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Disclaimer Statement

This presentation and release may contain ‘forward-looking statements’ which may include projections on future results of operations, financial condition and business prospects based on our own information and other sources.

The actual results of operations, financial condition and business prospects may differ from those explicitly or implicitly indicated in those forward-looking statements for a variety of reasons, including but not limited to market demand, price fluctuations, competition, supply chain issues, global economic conditions, exchange rate fluctuation and other risks and factors beyond TPK’s controls.

The forward-looking statements in this presentation, if any, only reflect the current view of TPK Holding Co., Ltd. as of the date of its release. TPK undertakes no obligation to update those forward-looking statements for events or circumstances that occur subsequently.

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

Disclosure Notice

公告原則

 All financial numbers are prepared in accordance with IFRS which is approved by regulators in Taiwan

All financial numbers are unaudited
本公司財務報表係依照臺灣主管機關認可之國際財務報導準則編製
所有財務數字均為本公司自結數

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

Touch industry 觸控產業

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

Corporate strategies 公司策略

時間營運策略 2003 ~ 2006 創新觸控技術開發 2007 ~ 2010 協助客戶成長茁壯 2011 生產垂直整合 2012 ~ 2013 客戶產品多元化 2014 ~ 2015 公司組織再造 4Q15 聚焦核心競爭力

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

Reengineering: enhance efficiency 公司組織優化，改善效率

 BU re-defined and re-formed（ 重新界定事業體 ）

 Organizational delayering（ 組織扁平化 ）  Human resource optimization（ 精實人事 ）

 Customers & products re-focused （ 篩選客戶及產品 ）

 Rationalizing un-scalable & uncompetitive business （ 調整不具經濟規模及成本優勢的生產線及產品 ）

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

Defining BUs for versatility & accountability 設立數個專責事業單位，全權負責其相關客戶及產品之接單及生產成果

==> picture [671 x 267] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

one touch solution multiple touch solutions
two business units target-driven BUs
CG CG
high volume low volume
Sensor Sensor BU-1 BU-2 BU-3 BU-4
low variety high variety
Lamination Lamination
----- End of picture text -----

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

Enhancing efficiency & cost effectiveness 強化效率提升及成本效益

 Improving productivity

 Dynamic headcount management

 Substantial reduction in operating expenses

NT$ million	3Q14	3Q15	YoY
Total Shipments (mn)	26	58	124%
Sales Gross Profits	32,613 2,168	34,235 2,997	5% 38%
Total Employees	45,857	42,429	(7%)
Direct Labor Indirect Labor	38,800 7,057	36,532 5,897	(6%) (16%)
Op Exp	(2,481)	(1,819)	(27%)

Note: Financials are pre write-off numbers.

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

Reforming BUs based on core competence 強化公司競爭優勢，以外購取代不具競爭力之製造，全面提升獲利能力

==> picture [677 x 267] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

multiple touch solutions selective touch solutions
target-driven BUs competitive BUs
CG CG
Sensor BU-1 BU-2 BU-3 BU-4 Sensor
Lamination Lamination
BU-1 BU-2 BU-3
----- End of picture text -----

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

Customer refocus 慎選客戶，去蕪存菁

 Focus on key customers to enhance service quality and further solidify partnership

Year-to-3Q15	Sales	Sales	Gross Profits	Gross Profits
Customers	$	%	$	%
NT$ million Top 5 Top 20	68,554 79% 83,393 96%		6,648 123% 6,034 112%
Grand total	86,926 100%		5,394 100%

Note: Financials are pre write-off numbers.

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

Optimizing product mix 優化產品組合

Year-to-3Q15	Sales	Sales	Gross Profits	Gross Profits
Customers	$	%	$	%
NT$ million Top 30 Projects	67,952 78%		6,822 126%
Grand total	86,926 100%		5,394 100%

Note: Financials are pre write-off numbers.

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

Write-off summary

一次性減損項目摘要

Aligning fixed capital with corporate strategies and writing off uncompetitive & obsolete capacity.
Targeting at efficiency & yield enhancement and improving asset turnover and profitability.

Write-off Breakdown	Book Value	W/O amount	W/O amount	Book Value
	Pre W/O	Uncompetitive	Idle & Obsolete	Post W/O
PP&E and Intangible Assets Category 1 Category 2	2,762 69,524	(2,075) (16,125)		687 53,399
Investment on Cando	891	(765)		126
Total write-off		(18,965)

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

1: Write-off on uncompetitive production 調整不具經濟規模及成本優勢的生產線相關之一次性減損

Rationalizing un-scalable and uncompetitive capacity, in particular, CG and film sensor
Increasing CG & film sensor outsourcing

 Limited impact on revenues

Year-to-3Q15 P&L	Cover Glass	Film-based
(NT$ million) Revenues COGS Gross Profits Operating Expenses OperatingProfits	661 (825) (164) (118) (282)	4,330 (4,750) (419) (467) (886)
Depreciation Cost PP&E Write-offs	(154) 819 (593)	(393) 1,943 (1,481)

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

Note: Financials are pre write-off numbers.

2: Write-off on idle and obsolete

閒置廠房設備相關之一次性減損

 Including front-end sensor, back-end lamination and other peripheral equipment.

3Q15 (NT$ mm)	Ping-tan	Others	Total
PP&E & Intangibles Pre write-off Write-off Post write-off	11,632 (4,533) 7,099	57,892 (11,592) 46,300	69,524 (16,125) 53,399

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

Write-off on Cando

Depreciation impact post write-off 一次性減損提列後之折舊影響數

Impact on PP&E and Intangibles	3Q15A	4Q15E	FY2016E
NT$ million Pre write-off PP&E Depreciation Post write-off PP&E Depreciation	72,286 (2,706) 54,086 (2,706)	69,133 57,053 (3,154) (12,080) 51,791 42,992 (2,296) (8,799)
Cost Savings in EPS	- -	858 3,280 2.09 7.98

Note: 4Q15 and 2016 numbers are based on company estimates.

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Pre & Post W/O P&L 擬制數與自結數之損益表

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

3Q15 Profit & Loss	Pre write-off Post write-off
(NT$ million) Revenues COGS Gross Profits Operating Expenses SG&A R&D Operating Profits Non-Op Inc/(Exp) Int Inc/(Exp) FX Gain/(Loss) Invest Inc/(Loss) Impairment Loss Others Earnings Before Tax Income Tax Net Income (Parent) EPS (Parent) EBITDA	34,235 34,235 (31,238) (45,508) 2,997 (11,272) (1,819) (6,408) (1,584) (5,855) (234) (553) 1,179 (17,680) (304) (1,068) (104) (104) (153) (153) (50) (50) - (765) 3 3 875 (18,748) (717) (709) 164 (19,390) 0.47 (55.15) 3,899 nm
Margin: GM OM NM OpExp	8.8% (32.9%) 3.4% (51.6%) 0.5% (56.6%) (5.3%) (18.7%)

3Q15 Profit & Loss (pre 3Q15 write-off) 損益表（3Q15為擬制數）

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

Profit & Loss	QoQ 3Q14 YoY 3Q15 2Q15
(NT$ million) Revenues COGS Gross Profits Operating Expenses SG&A R&D Operating Profits Non-Op Inc/(Exp) Int Inc/(Exp) FX Gain/(Loss) Invest Inc/(Loss) Others Earnings Before Tax Income Tax Net Income (Parent) EPS (Parent) EBITDA	44.2% 32,613 5.0% (30,445) 497.7% 2,168 38.3% (2,481) (1,310) (1,170) (313) 30 (54) 127 (46) 3 (282) 116 (241) (0.73) 2,061 164 (618) 0.47 (1.77) 3,899 1,876 3 300 875 (904) (717) 289 (104) (106) (153) 69 (50) (52) (234) (248) 1,179 (1,115) (304) 211 2,997 501 (1,819) (1,616) (1,584) (1,368) (31,238) (23,240) 34,235 23,741
Margin: GM OM NM OpExp	6.6% (1.0%) (0.7%) (7.6%) (5.3%) (6.8%) 8.8% 2.1% 3.4% (4.7%) 0.5% (2.6%)

Profit & Loss

QoQ
3Q14
YoY
3Q15
2Q15

(NT$ million)
Revenues
COGS
Gross Profits
Operating Expenses
SG&A
R&D
Operating Profits
Non-Op Inc/(Exp)
Int Inc/(Exp)
FX Gain/(Loss)
Invest Inc/(Loss)
Others
Earnings Before Tax
Income Tax
Net Income (Parent)
EPS (Parent)
EBITDA

44.2%
32,613
5.0%
(30,445)
497.7%
2,168
38.3%
(2,481)
(1,310)
(1,170)
(313)
30
(54)
127
(46)
3
(282)
116
(241)
(0.73)
2,061
164
(618)
0.47
(1.77)
3,899
1,876
3
300
875
(904)
(717)
289
(104)
(106)
(153)
69
(50)
(52)
(234)
(248)
1,179
(1,115)
(304)
211
2,997
501
(1,819)
(1,616)
(1,584)
(1,368)
(31,238)
(23,240)
34,235
23,741

Margin:
GM
OM
NM
OpExp

6.6%
(1.0%)
(0.7%)
(7.6%)
(5.3%)
(6.8%)
8.8%
2.1%
3.4%
(4.7%)
0.5%
(2.6%)

Quarterly Sales

季營收

==> picture [570 x 385] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

NT$ mm
50,000
39,581
40,000
34,235
32,613
30,704
28,949
30,000
26,618
23,741
20,000
10,000
0
1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15
----- End of picture text -----

Gross Profits (pre 3Q15 write-off) 營業毛利（3Q15為擬制數）

==> picture [578 x 388] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

NT$ mm GP GP (excl one-time) GM GM (excl one-time)
5,000 12%
4,500
10.0%
10%
4,000 8.9% 8.8%
3,500 7.3%
8%
3,000 6.6% 6.5%
2,500 6%
2,000
4%
1,500 2,907 2,997
2,669 2,738
2,168 2.1%
1,000
1,895
2%
500
501
0 0%
1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15
----- End of picture text -----

Operating Profits (pre 3Q15 write-off) 營業利益（3Q15為擬制數）

==> picture [574 x 387] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

NT$ mm OP OP (excl one-time) OM OM (excl one-time)
1,500 3.4% 4%
1,000
2%
1.1%
1,179
0.3% 0.3%
500 0.2%
290
0%
98 70 90
0
(1.0%)
-2%
(313)
(500)
(1,115)
-4%
(1,000)
(4.7%)
(1,500) -6%
1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15
----- End of picture text -----

Sales by Form Factors 營收結構

==> picture [569 x 378] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

＜ 7" 7" ≦ X 11" 11" ≦ X 16" X ≧ 16" Others
100%
5%
5%
11%
14% 15% 17% 17%
80% 18%
21%
16%
42%
27% 24%
60% 31%
25%
40%
61% 61%
51% 51%
44% 47% 45%
20%
0%
1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15
----- End of picture text -----

Pre & Post W/O Balance Sheet 擬制數與自結數之資產負債表

Balance Sheet as of 09/30/2015	Pre write-off Post write-off
(NT$ million) Cash Equivalents Debt Inv with no active market Receivables Inventories Current Assets Long-term Investments Property, Plant and Equipment Total Assets ST Loans Payables Current Liabilities Convertible Bonds LT Loans Total Liabilities Common Shares Retained Earnings Non-Controlling Interest Total Shareholder's Equities	27,224 27,224 15,802 15,802 14,604 14,604 11,310 11,310 74,746 74,746 1,417 643 68,852 51,353 151,187 131,115 54,585 54,585 20,711 20,711 83,654 84,320 7,806 7,806 5,777 5,777 100,630 100,396 3,516 3,516 21,322 1,768 443 382 50,557 30,719

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

Financial Ratios (pre & post 3Q15 write-off) 財務比率（擬制數與自結數）

Financial Ratios as of 09/30/2015	Pre write-off Post write-off
NT$ mm Quick Ratio Current Ratio Net Debt/Equity Debt/Equity Cash Net Worth Book Valueper Share	75.8% 75.2% 89.4% 88.6% 81.0% 133.3% 134.8% 221.9% 27,224 27,224 50,557 30,719 143.78 87.36

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

3Q15 Cash Flow (pre 3Q15 write-off) 現金流量表（3Q15為擬制數）

Cashflow Statement	3Q15 2Q15
(NT$ million) Operating Cashflows: Earning Before Tax Depreciation & Amortization Net Inc/(Dec) Working Capital Other Operating Cash Flow Cash Flow from Operations Investing Cashflows: Capital Expenditures Acquisitions Others Cash Flow from Investments Financing Cashflows: Inc/(Dec) in Debts Capital Injection Others Cash Flow from Financing FX Adjustments Total Cash Flow	875 (904) 2,712 2,446 (862) (3,513) 1,287 278 4,012 (1,693) (1,053) (1,150) (138) (122) (3,568) 2,366 (4,759) 1,094 (3,006) (1,203) - 4,113 (248) (623) (3,254) 2,286 2,822 (640) (1,179) 1,047

Cashflow Statement

3Q15
2Q15

(NT$ million)
Operating Cashflows:
Earning Before Tax
Depreciation & Amortization
Net Inc/(Dec) Working Capital
Other Operating Cash Flow
Cash Flow from Operations
Investing Cashflows:
Capital Expenditures
Acquisitions
Others
Cash Flow from Investments
Financing Cashflows:
Inc/(Dec) in Debts
Capital Injection
Others
Cash Flow from Financing
FX Adjustments
Total Cash Flow

875
(904)
2,712
2,446
(862)
(3,513)
1,287
278
4,012
(1,693)
(1,053)
(1,150)
(138)
(122)
(3,568)
2,366
(4,759)
1,094
(3,006)
(1,203)
-
4,113
(248)
(623)
(3,254)
2,286
2,822
(640)
(1,179)
1,047

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

Strengthen balance sheet structure 強化債務結構及拓展投資管道

MOU with Bank of China for RMB dominated local bond issuance
Total issuance amount of RMB 2 billion of which RMB 1 billion is for long-term and RMB 1 billion for short-term
Initial issuance of RMB 1 billion targeted at 3- to 5-year tenure
Increase long-term funding and expand funding source
Establish RMB liability exposure to hedge FX risk

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

Share buyback 庫藏股實施計畫

集中交易市場買進本公司股份並轉讓予本公司員工，相關事項如下：
買回股份之目的：轉讓予員工。
買回股份之總金額上限：新台幣 2,700,000,000 元
預定買回之期間： 2015 年 11 月 5 日至 2016 年 1 月 4 日
預定買回之數量： 20,000,000 股
預定買回之區間價格：每股新台幣 64 元至 135 元，惟若買回期間內，本公司股價低於所定買回區間價格下限時，將繼續執行買回股份。
。
本次預計買回本公司股份佔本公司已發行股份 5.7%

==> picture [98 x 56] intentionally omitted <==

October sales

2015年10月自結月營收

TPK Holding Co., Ltd. （ TPK ，股票代號： 3673 ）今（ 4 ）日公佈 2015 年 10 月份自結合併營收為新台幣 140.51 億元，較前一月份成長。 9.1% ，較去年同期增加 8.8%

Sales (mn)	October 2015	September 2015	MoM
NTD	14,051	12,882	9.10%
USD	427	396	7.80%
Sales (mn)	October 2015	October 2014	YoY
NTD	14,051	12,915	8.80%
USD	427	425	0.70%

`註：` 2015 `年` 10 `月美元兌換新台幣匯率為` 32.87 `。`

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==> picture [99 x 56] intentionally omitted <==

新聞稿

TPK 公告 2015 年第三季自結營運成果

– 中華民國，台灣，台北，2015 年 11 月 4 日 TPK Holding Co., Ltd. 宸鴻科技（TWSE: 3673）（“宸鴻” 或 “本公司”）今日公告 2015 年第三季自結營運成果。本季自結稅後淨損為新台幣 193 億 9 仟萬元，稅後稀釋每股虧損為新台幣 55.15 元。

本季之營業虧損主要係公司於第三季針對虧損事業部門、閑置及老舊產能及長期投資做一次性之資產減損，減損金額總計為新台幣 189 億 6 仟 5 佰萬元。剔除一次性資產減損之影響，稅後淨利為新台幣 1 億 6 仟 4 佰萬元，折合每股獲利為新台幣 0.47 元。

不含資產減損營運成果分析

2015 年第三季自結合併營收為新台幣 342.4 億元，較前一季增加 44.2%，較 2014 年第三季成長 5.0%，主要係受到新產品上市及旺季需求回溫之助益。

受到營收成長的影響，本公司於 2015 年第三季整體產能利用率較前一季上升，加上新產品上市及有利之產品組合變化，本季營業毛利較上季增加，第三季營業毛利由前一季新台幣 5.0 億元增加為新台幣 30.0 億元，季成長 497.7%。營業毛利率為 8.8%，高於第二季 2.1%。在銷售成本結構方面，由於生產規模上升，原料成本由第二季新台幣 178.0 億元增加為新台幣 243.2 億元。本季原料成本佔銷售總額為 71.0%，較上季 75.0%下降。第三季人工成本及折舊攤提費用分別約為新台幣 28.8 億元及 22.1 億元，較上季之金額增加，主要係反映因需求上升及新產品上市所增加之成本；本季人工成本及折舊攤提費用佔銷售總額之比率分別為 8.4%及 6.4%，較前一季之 9.1%及 8.1%下降。

本季營業費用為新台幣 18.2 億元，雖較上季新台幣 16.2 億元增加，主要係出貨量增加造成相關費用增加所致，然而在營業規模擴大之影響下，營業費用佔銷售總額之比率由第二季之 6.8%降低為第三季之 5.3%。第三季銷售管理費用為新台幣 15.8 億元，較前季 13.7 億元微幅增加，本季研發費用為新台幣 2.3 億元，較第二季 2.5 億元略減。本公司員工總人數為 42,429 人，較 2015 年 6 月 30 日員工總人數 37,976 人增加，主要係因應產量提高所增加之人力。

2015 年第三季業外淨利息費用約為新台幣 104 佰萬元。另由於人民幣於第三季中之非預期性大幅貶值及降息，使本季產生約新台幣 1 億 5 仟 3 佰萬元之匯兌損失。排除一次性資產減損之影響，本季淨利為新台幣 1 億 6 仟 4 佰萬元，每股盈餘為新台幣 0.47 元。

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公司第三季資本支出金額為新臺幣 8.5 億元，前三季累計資本支出金額為新台幣 36.3 億元。截至今年第三季止，公司帳上現金餘額為新台幣 272.2 億元；銀行總借款餘額為新台幣 531.6 億元，其中短期銀行借款為 404.7 億元，一年內到期之長期銀行借款新台幣 69.2 億元，及中長期貸款 57.8 億元。另有一年內到期之可轉換公司債新台幣 72.0 億元，已於 2015 年 10 月 30 日全數償還完畢，及於 2020 年到期之可轉換公司債新台幣 78.1 億元，目前可動用之銀行額度約為新台幣 535.9 億元。

資產減損

TPK 自 2003 年成立以來，便專注於各種觸控技術的研發及運用。為了徹底掌握上下游的關鍵技術及製程，自 2011 年起，便開始執行垂直整合策略，建構自上游保護玻璃外蓋加工處理(Cover Glass)，觸控感應器 (Touch Sensor) 及後段貼合組裝 (Lamination and Assembly) 的一貫化製程。然而為因應終端市場規模快速成長及運用的多元化，自 2012 年起，公司開始多角化的經營策略，包括開發多種不同材質及疊構的觸控模組，如 GG, GFF, TOL, OGS，同時亦擴大終端產品的涵蓋範圍。在 2013 年，公司決定在福建平潭興建專供平板及筆記型電腦使用之 5.5 代觸控感應器工廠，以滿足伴隨 Windows 8 的上市所衍生的龐大潛在商機。

但由於近年來觸控業者爭相投入，大幅增加產能，使產銷嚴重失衡，且隨著終端產品價格的低價化，亦使零組件廠商獲利被殘酷的壓縮，再加上 Windows 8 的出師不利，更導致業界投資的產能閒置。自 2014 年起，觸控產業淘汰賽便陸續開始，多家海峽兩岸的觸控業者退出戰局，另一方面，客戶之間也開始整合，許多產品不為消費者青睞的公司相繼被整併或業績大幅滑落，隨著產業的快速整合，大者恆大、勝者為王的態勢也越趨明顯。

TPK 在觸控產業中一向以領先的技術以及卓越的獲利著稱，但在這波產業整合的浪潮中，也無法置身事外，而毫髮無傷。許多於公司早期執行垂直整合策略中所構建的產能已不具競爭力，而多角化經營的副作用亦造成公司資源無法集中利用，加上組織的過度擴張，導致管理費用虛增，生產效率下降，造成公司獲利被嚴重侵蝕。在 2014 年底，管理階層自覺公司需要自根本改革以救亡圖存，因此從業界延聘包括執行長在內的多位具管理長才之專業經理人，進行大幅度的策略、營運、組織及人事的調整。同時，確立了”重新聚焦”，“Re-Focus”的策略及方向：

客戶面：加強與重點客戶的合作及夥伴關係，淘汰不具成長性及無法獲利的客戶
產品面：聚焦於主流及大量之產品，藉由提高技術層次和提升生產效率來鞏固獲利，退出僅以價格為考量的次要產品線

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技術面：持續投資於先進觸控技術及相關應用的研發，並與客戶共同制定未來技術的藍圖，以掌握技術演進的趨勢
生產面：徹底執行 BU 制以強化經營績效，並加強與上下游及協力廠商的合作關係，透過有效的供應鏈管理，來降低過度投資的風險

經過近一年的研究和努力，公司整體經營效率已大幅提升，管理費用亦顯著的降低。公司自主要客戶及產品的獲利雖然已經有明顯的成長，但是由於部分產線及事業部門受到市場價格大幅滑落，或設備老舊致使生產效率不佳而長期處於虧損狀態，加上尚有部分產能因需求不足而閒置，因而拖累了公司的整體獲利。有鑑於此，公司決定於今年第三季就虧損且不具競爭力之生產部門現有閒置、待淘汰的設備和固定資產，及虧損的轉投資事業一次認列資產減損，藉由大幅度的精簡及瘦身，去除營運的負擔。

公司此次所認列之資產減損共分三大類，包括：

不具競爭力之生產部門：包括保護玻璃外蓋（Cover Glass）工廠，及塑膠薄膜觸控（GFF）部門，計新台幣 20.7 億元。未來就保護玻璃及塑膠薄膜感應器的需求，將以外包為主，自製為輔，將可減少為了填補產能而為之生產，降低營業虧損及現金流出。
老舊及閒置產能：包括閒置的前段黃光感應器設備，及老舊的後段貼合相關設備，共約新台幣 161.3 億元，其中平潭 5.5 代廠的資產減損金額為新台幣 45.3 億元，約佔該廠總投資金額之 40%。
虧損之長期投資：主要係轉投資之達鴻科技。達鴻科技係以生產供平板電腦及筆電用之中大尺寸觸控感應器為主要業務。公司於 2011 年向友達光電購入達鴻科技 19.9%之股權，期望能藉由上下游的整合以發揮綜效，原始取得成本為新台幣 55.8 億元。但因近年來平板及觸控筆電需求成長停滯，使達鴻經營績效未能改善。公司目前帳上持有成本約為新台幣 8.9 億元，折合每股價值為新台幣 11.56 元，此次參考專業鑑價機構之報告，公司本季認列減損新台幣 7.7 億元，減損後帳上每股成本為 1.63 元。

本次所認列之資產減損金額總計新台幣 189.7 億元，約佔公司總資產的 12.5%，其中固定資產減損金額為新台幣 182.0 億元，約佔公司總固定資產 25.3%。

依照資產減損後九月底之資產負債表計算，公司每股淨值為新台幣 87.36 元。另，經過本次資產減損，預計本公司於第四季之折舊費用約可減少新台幣 8 億元，折合每股約新台幣 2 元，2016 年之折舊影響數約為新台幣 32 億元，折合每股約為新台幣 7.9 元。除折舊費用的降低外，另由於將虧損部門之生產規模降低或予以整併，得以進一步精簡組織及人事，亦可減少營業之損失，同時營業額及產值均不受到影響。另外，資產減損

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雖然影響公司當期損益，但對現金流量不產生任何影響，故對於公司營運面也不會造成任何負面衝擊；反之，將因為限縮虧損部門之生產規模，而得以降低現金流出。

除了在本季執行大幅度的瘦身計畫外，為改善公司財務結構，拓展籌資管道，並適量增加人民幣負債部位以達到避險目的，本公司將委任中國銀行在中國當地發行總額不超過 20 億人民幣之短期及中長期債券，將視資金需求狀況及利率水準分次發行。本公司計畫初次發行人民幣 10 億元之中長期債券，預計於 2016 年第一季前發行完成，將可替換部分短期銀行借款，以強化公司資本結構。同時中國銀行亦與宸鴻集團簽訂”核心戰略夥伴合作協議”，將給予公司全方位金融服務的支持。

同時為了保障股東權益及降低因資產減損造成對股價之短期負面影響，TPK 董事會亦通過庫藏股實行計畫，上限為 2000 萬股，執行價格區間為新台幣 64 元至新台幣 135 元，希望除了宣示意義外，也將以實際行動來捍衛公司的價值。

2015 年 10 月營收公告

本公司今日公告 2015 年 10 月自結營業額為新台幣 140.5 億元，較去年同期成長 8.8 ％，亦較前一月份成長 9.1％。

註：本公司之財務數字係依照臺灣主管機關認可之國際財務報導準則編製。

投資人關係聯絡人：

劉詩亮，財務長王凱論，財務處長

Tel: +886.2.7727.1196

[email protected]

關於 TPK 宸鴻科技

TPK 為專業的觸控技術應用領導廠商，透過垂直整合的生產製程提供客戶全方位的觸控技術應用解決方案，包括產品設計、研發到量產。公司持續專注於觸控技術的研發與創新，以維持技術的領先地位，並透過新材質的開發、技術的提昇及製程的改善達到降低成本的效益，以期擴大觸控技術在各種電子產品的應用並滿足客戶需求。本公司之主要生產基地位於中國廈門。

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3Q15 PROFIT & LOSS (pre & post W/O)

3Q15 Profit & Loss	Pre write-off Post write-off
(NT$ million) Revenues COGS Gross Profits Operating Expenses SG&A R&D Operating Profits Non-Op Inc/(Exp) Int Inc/(Exp) FX Gain/(Loss) Invest Inc/(Loss) Impairment Loss Others Earnings Before Tax Income Tax Net Income (Parent) EPS (Parent) EBITDA	34,235 34,235 (31,238) (45,508) 2,997 (11,272) (1,819) (6,408) (1,584) (5,855) (234) (553) 1,179 (17,680) (304) (1,068) (104) (104) (153) (153) (50) (50) - (765) 3 3 875 (18,748) (717) (709) 164 (19,390) 0.47 (55.15) 3,899 nm
Margin: GM OM NM OpExp	8.8% (32.9%) 3.4% (51.6%) 0.5% (56.6%) (5.3%) (18.7%)

2Q15 BALANCE SHEET (pre & post W/O)

Balance Sheet as of 09/30/2015	Pre write-off Post write-off
(NT$ million) Cash Equivalents Debt Inv with no active market Receivables Inventories Current Assets Long-term Investments Property, Plant and Equipment Total Assets ST Loans Payables Current Liabilities Convertible Bonds LT Loans Total Liabilities Common Shares Retained Earnings Non-Controlling Interest Total Shareholder's Equities	27,224 27,224 15,802 15,802 14,604 14,604 11,310 11,310 74,746 74,746 1,417 643 68,852 51,353 151,187 131,115 54,585 54,585 20,711 20,711 83,654 84,320 7,806 7,806 5,777 5,777 100,630 100,396 3,516 3,516 21,322 1,768 443 382 50,557 30,719
Ratio Analysis: Quick Ratio Current Ratio ROE (YTD Annualized) Net Debt to Equity Book Valueper share	0.76 0.75 0.89 0.89 (4.2%) (75.4%) 81.0% 133.3% 143.78 87.36

Note: PP&E includes prepayments.

AI assistant

TPK — Interim / Quarterly Report 2015

52363_rns_2016-01-04_6a227185-eb99-4d88-b994-9486af4ca1f7.pdf

Disclaimer Statement

Disclosure Notice

公告原則

 All financial numbers are prepared in accordance with IFRS which is approved by regulators in Taiwan

Touch industry 觸控產業

Corporate strategies 公司策略

Reengineering: enhance efficiency 公司組織優化，改善效率

Defining BUs for versatility & accountability 設立數個專責事業單位，全權負責其相關客戶及產品之接單及生產成果

Enhancing efficiency & cost effectiveness 強化效率提升及成本效益

 Improving productivity

 Dynamic headcount management

 Substantial reduction in operating expenses

Reforming BUs based on core competence 強化公司競爭優勢，以外購取代不具競爭力之製造，全面提升獲利能力

Customer refocus 慎選客戶，去蕪存菁

 Focus on key customers to enhance service quality and further solidify partnership

Optimizing product mix 優化產品組合

Write-off summary

一次性減損項目摘要

1: Write-off on uncompetitive production 調整不具經濟規模及成本優勢的生產線相關之一次性減損

 Limited impact on revenues

2: Write-off on idle and obsolete

閒置廠房設備相關之一次性減損

 Including front-end sensor, back-end lamination and other peripheral equipment.

Write-off on Cando

相關投資達鴻之減損

Depreciation impact post write-off 一次性減損提列後之折舊影響數

Pre & Post W/O P&L 擬制數與自結數之損益表

3Q15 Profit & Loss (pre 3Q15 write-off) 損益表（3Q15為擬制數）

Quarterly Sales

季營收

Gross Profits (pre 3Q15 write-off) 營業毛利（3Q15為擬制數）

Operating Profits (pre 3Q15 write-off) 營業利益（3Q15為擬制數）

Sales by Form Factors 營收結構

Pre & Post W/O Balance Sheet 擬制數與自結數之資產負債表

Financial Ratios (pre & post 3Q15 write-off) 財務比率（擬制數與自結數）

3Q15 Cash Flow (pre 3Q15 write-off) 現金流量表（3Q15為擬制數）

Strengthen balance sheet structure 強化債務結構及拓展投資管道

Share buyback 庫藏股實施計畫

October sales

2015年10月自結月營收

註： 2015 年 10 月美元兌換新台幣匯率為 32.87 。

新聞稿

TPK 公告 2015 年第三季自結營運成果

不含資產減損營運成果分析

資產減損

2015 年 10 月營收公告

[email protected]

關於 TPK 宸鴻科技

3Q15 PROFIT & LOSS (pre & post W/O)

2Q15 BALANCE SHEET (pre & post W/O)

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`註：` 2015 `年` 10 `月美元兌換新台幣匯率為` 32.87 `。`