Torpol S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

May 21, 2021

TORPOL S.A.

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2021 ROKU

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku (w tysiącach PLN)

	Skrócony rachunek zysków i strat 3
	Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów 4
	Skrócony bilans - AKTYWA 5
	Skrócony bilans - PASYWA 6
	Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych 7
	Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 8
	Dodatkowe informacje i objasnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 9
1.	Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki Torpol za pierwszy kwartał 2021 roku 9
2.	Zmiana szacunków 9
3.	Sezonowość działalności 9
4.	Zmiany stosowanych zasad rachunkowości 10
5.	Informacje dotyczące segmentów działalności 10
	5.1. Segmenty operacyjne 11
	5.2. Informacje geograficzne 12
6.	Zobowiązania warunkowe 12

SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

		Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020
	Nota
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży usług		204 438	243 549
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów		27	83
Przychody ze sprzedaży		204 465	243 632
Koszt własny sprzedaży		189 134	226 536
Zysk brutto ze sprzedaży		15 331	17 096
Koszty sprzedaży		482	563
Koszty ogólnego zarządu		6 398	6 918
Pozostałe przychody operacyjne		1 027	1 364
Pozostałe koszty operacyjne		703	670
Zysk z działalności operacyjnej		8 775	10 309
Przychody z tytułu odsetek		31	723
Inne przychody finansowe		327	0
Koszty finansowe		864	1 892
Zysk brutto		8 269	9 140
Podatek dochodowy		1 570	1 886
Zysk netto za okres		6 699	7 254
Przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		6 699	7 254
Zysk na jedną akcję (w złotych):
- liczba akcji w tysiącach sztuk		22 970	22 970
-podstawowy i rozwodniony z zysku za rok obrotowy przypadającego akcjonariuszom
jednostki dominującej		0,29	0,32

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu

Konrad Tuliński Wiceprezes Zarządu

Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________

Marcin Zachariasz Wiceprezes Zarządu Patrycja Tunder Dyrektor Biura Rachunkowości

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

		Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020
	Nota
Zysk/(strata) netto za okres		6 699	7 254
Inne całkowite dochody
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat przed opodatkowaniem		0	0
Zyski/Straty aktuarialne		0	0
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w późniejszych
okresach		0	0
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat przed opodatkowaniem:		-18	850
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki
zagranicznej		-18	850
Wycena – rachunkowość zabezpieczeń		0	0
Podatek dochodowy dotyczący składników które mogą być przeniesione w okresach późniejszych
na wynik finansowy		0	0
Inne całkowite dochody netto		-18	850
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES		6 681	8 104
Całkowity dochód przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		6 681	8 104

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu

Konrad Tuliński Wiceprezes Zarządu

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu

Marcin Zachariasz Wiceprezes Zarządu Patrycja Tunder Dyrektor Biura Rachunkowości

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku (w tysiącach PLN)

SKRÓCONY BILANS - AKTYWA

na dzień 31 marca 2021 roku

	Nota	31 marca 2021	31 grudnia 2020
AKTYWA
Aktywa trwałe		242 603	231 371
Rzeczowe aktywa trwałe		81 904	83 281
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		50 297	52 926
Wartość firmy		9 008	9 008
Aktywa niematerialne		4 143	4 161
Udziały w jednostkach zależnych		5 415	5 415
Udziały we wspólnych przedsięwzięciach		0	0
Należności z tytułu kwot zatrzymanych		160	264
Pozostałe należności długoterminowe		22 408	22 416
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		66 932	50 472
Pożyczki udzielone		0	0
Rozliczenia międzyokresowe		2 336	3 428
Aktywa obrotowe		755 649	785 659
Zapasy		51 540	56 750
Należności z tytułu dostaw i usług		188 939	270 833
Należności z tytułu kwot zatrzymanych		102	112
Pozostałe należności finansowe		4 665	4 520
Aktywa z tytułu umów z klientami		25 445	31 002
Rozliczenia międzyokresowe przychodów		49	102
Pozostałe należności niefinansowe		8 502	10 909
Rozliczenia międzyokresowe		8 205	8 379
Pozostałe aktywa finansowe		3	2
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		468 199	403 050
SUMA AKTYWÓW		998 252	1 017 030

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Konrad Tuliński

Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________

Marcin Zachariasz Wiceprezes Zarządu Patrycja Tunder Dyrektor Biura Rachunkowości

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 13 stanowią jego integralną część

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku (w tysiącach PLN)

SKRÓCONY BILANS - PASYWA na dzień 31 marca 2021 roku

	Nota	31 marca 2021	31 grudnia 2020
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny		261 501	254 820
Kapitał podstawowy		4 594	4 594
Pozostałe kapitały rezerwowe		147 457	147 457
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów		54 617	54 617
Zyski zatrzymane		51 407	44 708
Kapitał zapasowy – pozostały		4 301	4 301
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		-898	-880
Kapitał z aktualizacji wyceny (zyski/straty aktuarialne)		23	23
Zobowiązania długoterminowe		84 541	101 689
Oprocentowane kredyty i pożyczki		28 293	39 466
Rezerwy		1 368	1 368
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu		27 319	29 771
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych		20 219	23 569
Pozostałe zobowiązania finansowe		7 342	7 515
Zobowiązania krótkoterminowe		652 210	660 521
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		92 562	149 230
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych		27 632	25 795
Kredyty i pożyczki		34 733	44 884
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu		11 462	12 147
Pozostałe zobowiązania finansowe		7 154	8 063
Rozliczenie międzyokresowe przychodów		0	28
Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów		327 225	257 382
Zaliczki otrzymane na kontrakty		79 218	106 559
Zobowiązania bieżące z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków		19 283	6 638
innych niż podatek dochodowy
Pozostałe zobowiązania niefinansowe		585	427
Zobowiązania podatkowe z tytułu CIT		10 674	9 269
Rozliczenia międzyokresowe		31 612	33 821
Rezerwy		10 070	6 278
Zobowiązania razem		736 751	762 210
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ		998 252	1 017 030

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu

Konrad Tuliński Wiceprezes Zarządu

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu

Marcin Zachariasz Wiceprezes Zarządu Patrycja Tunder Dyrektor Biura Rachunkowości

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 13 stanowią jego integralną część

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

		Okres 3 miesięcy	Okres 3 miesięcy
		zakończony	zakończony
	Nota	31 marca 2021	31 marca 2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/Strata brutto		8 269	9 140
Korekty o pozycje:
Amortyzacja		5 348	5 381
Zysk na działalności inwestycyjnej		-508	-539
Zmiana stanu należności i aktywów z tytułu umów z klientami		89 887	382 745
Zmiana stanu zapasów		5 210	-23 905
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek		-2 758	-184 151
Przychody z tytułu odsetek		-31	-723
Koszty z tytułu odsetek		842	1 628
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych		-943	-6 613
Zmiana stanu rezerw		3 791	-9
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony		-16 626	-28 381
Pozostałe		-17	850
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		92 464	155 423
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		490	862
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i aktywów z tytułu prawa do użytkowania		-1 675	-667
Nabycie aktywów finansowych		0	0
Udzielone pożyczki		0	0
Odsetki otrzymane		31	723
Pozostałe		-769	-177
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		-1 923	741
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu		-3 305	-3 216
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów		0	0
Spłata pożyczek/kredytów		-21 324	-21 126
Odsetki zapłacone		-763	-1 603
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
		-25 392	-25 945
Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		65 149	130 219
Środki pieniężne na początek okresu		403 050	182 064
Środki pieniężne na koniec okresu		468 199	312 283

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu

Konrad Tuliński Wiceprezes Zarządu

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu

Marcin Zachariasz Wiceprezes Zarządu Patrycja Tunder Dyrektor Biura Rachunkowości

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 13 stanowią jego integralną część

TORPOL S.A.
Kwartalna informacja finansowa za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(w tysiącach PLN)

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

	Nota	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Kapitał zapasowy - Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy - pozostały	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał z aktualizacji wyceny(zyski/straty aktuarialne)	Razem
Na dzień 1 stycznia 2021 roku		4 594	147 457	54 617	4 301	44 708	-880	23	254 820
- Zysk roku		0	0	0	0	6 699	0	0	6 699
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	-18	0	-18
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	6 699	-18	0	6 681
Przeznaczenie wyniku na kapitał rezerwowy		0	0	0	0	0	0	0	0
Dywidenda		0	0	0	0	0	0	0	0
Na dzień 31 marca 2021 roku		4 594	147 457	54 617	4 301	51 407	-898	23	261 501
Na dzień 1 stycznia 2020 roku		4 594	141 135	54 617	4 301	25 479	-1 159	-344	228 623
- Zysk roku		0	0	0	0	7 254	0	0	7 254
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	850	0	850
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	7 254	850	0	8 104
Przeznaczenie wyniku na kapitał rezerwowy		0	0	0	0	0	0	0	0
Dywidenda		0	0	0	0	0	0	0	0
Na dzień 31 marca 2020 roku		4 594	141 135	54 617	4 301	32 733	-309	-344	236 727
Na dzień 1 stycznia 2020 roku		4 594	141 135	54 617	4 301	25 479	-1 159	-344	228 623
- Zysk roku		0	0	0	0	46 974	0	0	46 974
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	279	367	646
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	46 974	279	367	47 620
Przeznaczenie wyniku na kapitał rezerwowy		0	6 322	0	0	-6 322	0	0	0
Dywidenda		0	0	0	0	-20 673	0	0	-20 673
Zasilenie ZFŚS		0	0	0	0	-750	0	0	-750
Na dzień 31 grudnia 2020 roku		4 594	147 457	54 617	4 301	44 708	-880	23	254 820

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu

Konrad Tuliński Wiceprezes Zarządu

Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu Marcin Zachariasz Wiceprezes Zarządu

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________

Patrycja Tunder Dyrektor Biura Rachunkowości

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki Torpol za pierwszy kwartał 2021 roku

Sytuacja ekonomiczno-finansowa i płynnościowa Spółki pozostaje bardzo dobra, o czym świadczy 468 mln zł gotówki i brak zadłużenia netto w bilansie Spółki, posiadanie odpowiedniej wielkości, zaangażowanych, kompetentnych zasobów kadrowych oraz maszynowych, które pozwalają na prawidłową realizację portfela zamówień oraz dalszą, wysoką aktywność w pozyskiwaniu projektów infrastrukturalnych na rynku.

Aktualnie bieżące działania Spółki skupiają się na utrzymaniu płynnej realizacji projektów przy zachowaniu wszelkich środków bezpieczeństwa w warunkach reżimu sanitarnego i zapewnieniu odpowiedniego zaplecza (rzeczowego, finansowego i kadrowego) pod zapotrzebowanie wynikające z ich realizacji, satysfakcjonującej rentowności realizowanych projektów oraz wysokiej aktywności w zakresie pozyskiwania nowych projektów, przede wszystkim w obszarze modernizacji i rewitalizacji linii kolejowych, ale również z obszaru infrastruktury tramwajowej, obiektów inżynieryjnych czy budownictwa ogólnego.

Spółka zrealizowała sprzedaż na poziomie 204 465 tysięcy zł, co stanowi spadek przychodów netto ze sprzedaży o 16% rdr. Koszt własny sprzedaży Spółki spadł o 16,5% rdr.

W konsekwencji zysk brutto ze sprzedaży w pierwszym kwartale br. wyniósł 15 331 tysięcy zł, co stanowi spadek o 10,3% rdr. Mimo powyższych spadków Spółka zanotowała wzrost rentowności na sprzedaży brutto, w głównej mierze dzięki rozliczeniu ukończonych w okresie ostatnich 6 miesięcy większości projektów pozyskanych w trudnym okresie luki inwestycyjnej i małej ilości przetargów na rynku (lata 2016-2017), z rentownością wyższą niż zakładana.

Wolniejszy spadek kosztów ogólnego zarządu i sprzedaży ogółem w pierwszym kwartale 2021 roku (-8,04% rdr.) oraz nieznanie niższy wynik na pozostałej działalności operacyjnej (+324 tysięcy zł wobec +694 tysięcy zł rok wcześniej) i wyższy wynik na działalności finansowej (-506 tysięcy zł wobec -1 169 tysięcy zł rok wcześniej) spowodowały, że marża zysku operacyjnego oraz rentowność brutto uplasowały się niemal na tym samym poziomie rdr. (odpowiednio 4,3% i 4,04%).

W efekcie zysk brutto Spółki wyniósł 8 269 tysięcy zł wobec 9 140 tysięcy zł w pierwszym kwartale ubiegłego roku. Podatek dochodowy wyniósł 1 570 tysięcy zł w okresie sprawozdawczym, wobec 1 886 tysięcy zł w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Zysk netto Spółki wyniósł 6 699 tysięcy zł, co oznacza spadek o 555 tysięcy zł w stosunku do roku ubiegłego.

2. Zmiana szacunków

Zarząd Torpol S.A., w oparciu o swą najlepszą wiedzę na moment sporządzenia sprawozdań finansowych dokonuje szeregu szacunków. Szacunki te obarczone są niepewnością i podlegają rewizji w kolejnym roku obrotowym. Skutek zmiany szacunku odnoszony jest prospektywnie w wynik kolejnego roku obrotowego. Rewizje budżetów spowodowane były m.in.: wydłużeniem realizacji kontraktów, wzrostem zakresu robót, wzrostem prognozowanych kosztów realizacji kontraktów. W skutek tych zmian nastąpiło zmniejszenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 1 084 tysięcy złotych.

3. Sezonowość działalności

Prowadzenie prac budowlano-montażowych jest silnie uzależnione od panujących warunków atmosferycznych. Dlatego też poziom przychodów w tym sektorze zmienia się w zależności od pory roku.

W efekcie oddziaływania zjawiska sezonowości możliwe są okresowe wahania przychodów ze sprzedaży, co może w krótkim okresie wpływać na wyniki finansowe osiągane przez Spółkę.

Oprócz sezonowości wpływ na przychody ze sprzedaży oraz koszty ma portfel kontraktów oraz specyfika współpracy z podmiotami publicznymi.

4. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego za I kwartał 2021 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, opublikowanym w dniu 12 marca 2021 roku.

5. Informacje dotyczące segmentów działalności

Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:

Drogi kolejowe	– generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy i
	modernizacji obiektów w branży budownictwa kolejowego.
Pozostałe	– urządzenia elektryczne, usługi projektowe, pozostałe
	usługi nie ujęte w innych segmentach.

Zarząd monitoruje wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata brutto na sprzedaży. Koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu, pozostałe koszty i przychody operacyjne, jak również skutki finansowania Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Zarząd również nie analizuje aktywów Spółki w podziale na segmenty. Część aktywów trwałych ze względu na swą specyfikę wykorzystywana jest w różnych segmentach Spółki.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

5.1. Segmenty operacyjne

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku, 31 marca 2020 roku.

		Działalność ogółem
Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku	Drogi kolejowe	Działalność kontynuowana Pozostałe	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	204 131	334	204 465	204 465
Koszt własny sprzedaży	188 733	401	189 134	189 134
Wyniki
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu	15 398	-67	15 331	15 331

	Działalność kontynuowana	Działalność ogółem
Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 roku	Drogi kolejowe	Pozostałe	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	242 925	707	243 632	243 632
Koszt własny sprzedaży	225 837	699	226 536	226 536
Wyniki
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu	17 088	8	17 096	17 096

Ze względu na fakt, że Spółka nie przeprowadza oceny wyników segmentów oraz nie podejmuje decyzji na podstawie analizy aktywów i zobowiązań według segmentów odstąpiono od ujawnienia przypisania aktywów i zobowiązań do segmentów.

5.2. Informacje geograficzne

Spółka zaangażowana jest w prowadzenie projektów generalnego wykonawstwa w branży budownictwa kolejowego i tramwajowego w Polsce i w Norwegii. Poniżej zaprezentowano dane dotyczące przychodów z podziałem na przychody krajowe i zagraniczne, jak również informację na temat aktywów zlokalizowanych w kraju i zagranicą:

Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku lub na dzień 31 marca 2021 roku	Kraj	Zagranica	Razem
Przychody z działalności kontynuowanej:
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	204 383	82	204 465
Przychody obszaru ogółem	204 383	82	204 465
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru	995 305	2 947	998 252
Aktywa nieprzypisane	0	0	0
Aktywa ogółem	995 305	2 947	998 252

Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku lub na dzień 31 marca 2020 roku	Kraj	Zagranica	Razem
Przychody z działalności kontynuowanej:
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	243 632	0	243 632
Przychody obszaru ogółem	243 632	0	243 632
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru	1 017 201	3 907	1 021 108
Aktywa nieprzypisane	0	0	0
Aktywa ogółem	1 017 201	3 907	1 021 108

6. Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe	31 marca 2021	31 grudnia 2020
Na rzecz jednostek pozostałych, z tytułu:
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych	703 913	797 813
Poręczenia	0	0
Weksle własne	2 536	2 536
Umowy trójstronne	36 616	44 853
Inne zobowiązania warunkowe	15 451	15 449
Razem zobowiązania warunkowe	758 516	860 651 –

Patrycja Tunder Dyrektor Biura Rachunkowości

08:01

______________________

Poznań, dnia 21 maja 2021 roku