Torpol S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

May 22, 2020

TORPOL S.A.

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2020 ROKU

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku (w tysiącach PLN)

	Skrócony rachunek zysków i strat 3
	Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów 4
	Skrócony bilans 5
	Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6
	Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7
	Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 8
1.	Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki Torpol za pierwszy kwartał 2020 roku 8
2.	Zmiana szacunków 8
3.	Sezonowość działalności 9
4.	Zmiany stosowanych zasad rachunkowości 9
5.	Informacje dotyczące segmentów działalności 9
	5.1. Segmenty operacyjne 10
	5.2. Informacje geograficzne 11
6.	Zobowiązania warunkowe 11

SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku

	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019
	Nota
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży usług	243 549	255 830
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów	83	331
Przychody ze sprzedaży	243 632	256 161
Koszt własny sprzedaży	226 536	244 084
Zysk brutto ze sprzedaży	17 096	12 077
Koszty sprzedaży	563	1 032
Koszty ogólnego zarządu	6 918	6 328
Zysk/Strata ze sprzedaży	9 615	4 717
Pozostałe przychody operacyjne	1 364	318
Pozostałe koszty operacyjne	670	108
Zysk/Strata z działalności operacyjnej	10 309	4 927
Przychody z tytułu odsetek	723	362
Inne przychody finansowe	0	1 415
Koszty finansowe	1 892	1 805
Zysk/Strata brutto	9 140	4 899
Podatek dochodowy	1 886	1 050
Zysk/Strata netto za okres	7 254	3 849
Przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	7 254	3 849
Zysk na jedną akcję (w złotych):
- liczba akcji w tysiącach sztuk	22 970	22 970
-podstawowy i rozwodniony z zysku za rok
obrotowy przypadającego akcjonariuszom
jednostki dominującej	0,32	0,17

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu

Krzysztof Miler Wiceprezes Zarządu

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu

Marcin Zachariasz Wiceprezes Zarządu Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku

		Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019
	Nota
Zysk/(strata) netto za okres		7 254	1 524
Inne całkowite dochody
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:		0	0
Zyski/Straty aktuarialne		0	0
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach		0	0
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:		0	0
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		850	-70
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Podatek dochodowy dotyczący składników, które zostaną przeniesione w późniejszych okresach
Inne całkowite dochody netto		850	-70
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES		8 104	1 454
Całkowity dochód przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		8 104	1 454

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu

Krzysztof Miler Wiceprezes Zarządu

Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________

Marcin Zachariasz Wiceprezes Zarządu Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku (w tysiącach PLN)

SKRÓCONY BILANS

na dzień 31 marca 2020 roku
--------------------------------------	--

	Nota	31 marca 2020	31 grudnia 2019
AKTYWA
Aktywa trwałe		209 776	210 705
Rzeczowe aktywa trwałe		89 093	90 811
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		48 069	51 009
Wartość firmy		9 008	9 008
Aktywa niematerialne		3 101	2 943
Udziały w jednostkach zależnych		5 415	5 415
Udziały w wspólnych przedsięwzięciach		506	506
Należności długoterminowe		17 995	12 386
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		27 622	29 508
Pożyczki udzielone		0	0
Rozliczenia międzyokresowe		8 967	9 119
Aktywa obrotowe		811 332	1 047 489
Zapasy		67 949	44 044
Należności z tytułu dostaw i usług		247 144	618 764
Pozostałe należności finansowe		5 949	5 191
Aktywa z tytułu umów z klientami oraz inne niezafakturowane przychody		157 820	182 397
Pozostałe należności niefinansowe Rozliczenia międzyokresowe		10 061 9 978	3 119 11 905
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		312 283	182 064
Pozostałe aktywa finansowe		148	5
SUMA AKTYWÓW		1 021 108	1 258 194
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny Kapitał podstawowy		236 727 4 594	228 623 4 594
Pozostałe kapitały rezerwowe		141 135	141 135
Kapitały zapasowe Zyski zatrzymane		58 918 32 733	58 918 25 479
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		-309	-1 159
Kapitał z aktualizacji wyceny (zyski/straty aktuarialne)		-344	-344
Zobowiązania długoterminowe		110 236	116 010
Oprocentowane kredyty i pożyczki		62 822	63 979
Rezerwy		1 580	1 580
Pozostałe zobowiązania finansowe		45 834	50 451
Zobowiązania krótkoterminowe		674 145	913 561
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		191 476	337 953
Kredyty i pożyczki		38 927	58 896
Pozostałe zobowiązania finansowe		20 450	22 336
Zobowiązanie z tytułu umów z klientami i przychodów przyszłych okresów		183 978	172 919
Zaliczki otrzymane na kontrakty		201 679	222 182
Pozostałe zobowiązania niefinansowe		7 419	31 976
Zobowiązania podatkowe z tytułu CIT		0	28 381
Rozliczenia międzyokresowe		22 754	31 447
Rezerwy		7 462	7 471
Zobowiązania razem		784 381	1 029 571
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ		1 021 108	1 258 194

____________________ Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu ____________________ Krzysztof Miler Wiceprezes Zarządu ____________________ Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu ____________________ Marcin Zachariasz Wiceprezes Zarządu ____________________ Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 12 stanowią jego integralną część

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku

		Okres 3 miesięcy	Okres 3 miesięcy
		zakończony	zakończony
	Nota	31 marca 2020	31 marca 2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/Strata brutto		9 140	4 899
Korekty o pozycje:
Amortyzacja		5 381	4 567
Zysk na działalności inwestycyjnej		-539	-193
Zmiana stanu należności i aktywów z tytułu umów z klientami		382 745	181 476
Zmiana stanu zapasów		-23 905	-18 029
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek		-184 151	-170 162
Przychody z tytułu odsetek		-723	-362
Koszty z tytułu odsetek		1 628	1 059
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych		-6 613	402
Zmiana stanu rezerw		-9	-9
Podatek dochodowy zapłacony		-28 381	0
Pozostałe		850	-203
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		155 423	3 445
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		862	193
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		-667	-728
Nabycie aktywów finansowych		0	613
Udzielone pożyczki		0	-3 651
Odsetki otrzymane		723	208
Pozostałe		-177	0
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		741	-3 365
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		-3 216	-6 164
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów		0	58 912
Spłata pożyczek/kredytów		-21 126	-83 426
Odsetki zapłacone		-1 603	-840
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
		-25 945	-31 518
Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		130 219	-31 438
Środki pieniężne na początek okresu		182 064	33 339
Środki pieniężne na koniec okresu		312 283	1 901
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania		0	0

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu

Krzysztof Miler Wiceprezes Zarządu

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu

Marcin Zachariasz Wiceprezes Zarządu Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 12 stanowią jego integralną część

TORPOL S.A.
Kwartalna informacja finansowa za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku

(w tysiącach PLN)

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku

	Nota	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Kapitał zapasowy - Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy - pozostały	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał z aktualizacji wyceny(zyski/straty aktuarialne)	Razem
Na dzień 1 stycznia 2020 roku		4 594	141 135	54 617	4 301	25 479	-1 159	-344	228 623
- Zysk roku		0	0	0	0	7 254	0	0	7 254
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	850	0	850
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	7 254	850	0	8 104
Przeznaczenie wyniku na kapitał rezerwowy		0	0	0	0	0	0	0	0
Dywidenda		0	0	0	0	0	0	0	0
Na dzień 31 marca 2020 roku		4 594	141 135	54 617	4 301	32 733	-309	-344	236 727
Na dzień 1 stycznia 2019 roku		4 594	138 711	54 617	4 301	5 901	-1 137	113	207 100
- Zysk roku		0	0	0	0	3 849	0	0	3 849
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	-203	0	-203
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	3 849	-203	0	3 646
Przeznaczenie wyniku na kapitał rezerwowy		0	0	0	0	0	0	0	0
Dywidenda		0	0	0	0	0	0	0	0
Na dzień 31 marca 2019 roku		4 594	138 711	54 617	4 301	9 750	-1 340	113	210 746
Na dzień 1 stycznia 2019 roku		4 594	138 711	54 617	4 301	5 901	-1 137	113	207 100
- Zysk roku		0	0	0	0	27 745	0	0	27 745
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	-22	-457	-479
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	27 745	-22	-457	27 266
Przeznaczenie wyniku na kapitał rezerwowy		0	2 424	0	0	-2 424	0	0	0
Dywidenda		0	0	0	0	-5 743	0	0	-5 743
Na dzień 31 grudnia 2019 roku		4 594	141 135	54 617	4 301	25 479	-1 159	-344	228 623

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu

Krzysztof Miler Wiceprezes Zarządu

Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu Marcin Zachariasz Wiceprezes Zarządu

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________

Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki Torpol za pierwszy kwartał 2020 roku

W pierwszym kwartale 2020 roku światowa gospodarka, a w tym polska gospodarka, została dotknięta wirusem SarS-CoV-2, co w bardzo szybkim tempie spowodowało wprowadzenie stanu epidemii w wielu krajach, w Polsce 20 marca 2020 roku. Branża budowlana oraz otoczenie Spółki również zostały dotknięte problemami związanymi z koronawirusem, jednak na tle innych branż radzą sobie dobrze. Spółka podjęła procedury kontraktowe oraz prawne informujące klientów, że z przyczyn niezależnych od Spółki, koronawirus SarS-CoV-2 może w istotnym stopniu wpłynąć na sposób realizacji przedmiotu umowy, a w szczególności na dotrzymanie terminów umownych, jak i spowodować powstanie nieprzewidzianych kosztów wykraczających poza złożoną ofertę. Podjęte działania w Spółce pozwoliły, z zachowaniem reżimów sanitarnych, na ciągłość operacyjną i aktualnie Spółka nie odczuła bezpośredniego wpływu koronawirusa na działalność. Sytuacja ekonomicznofinansowa i płynnościowa Spółki pozostaje stabilna, z bardzo dobrymi perspektywami na przyszłość, jeśli rozwój zdarzeń związanych z koronawirusem nie będzie miał negatywnego wpływu na jej działalność.

Spółka zrealizowała sprzedaż na poziomie 243 632 tysięcy zł, co stanowi spadek przychodów netto ze sprzedaży o 4,9% rdr., co spowodowane jest mniejszym przerobem własnym na kontraktach wynikającym z harmonogramów robót.

Koszt własny sprzedaży Spółki spadł o 7,2% rdr., co wynika z większego udziału kontraktów charakteryzujących się wyższą rentownością niż średnia marża na sprzedaży brutto z portfela zamówień w realizacji w okresie sprawozdawczym.

W konsekwencji zysk brutto ze sprzedaży w pierwszym kwartale br. wyniósł 17 096 tysięcy zł, co stanowi wzrost o 41,6% rdr.

Suma kosztów ogólnego zarządu i kosztów sprzedaży wyniosła 7 481 tysięcy zł, co stanowi wzrost o 1,6% na skutek zwiększonego poziomu usług obcych w związku z realizacją procesu wdrożenia nowego systemu zarządzania przedsiębiorstwem IFS oraz wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych, które są pochodną wzrostu zatrudnienia. W efekcie zysk na sprzedaży netto wyniósł 9 615 tysięcy zł (wobec 4 717 tysięcy złotych w ciągu I kwartału 2019 roku).

Na pozostałej działalności operacyjnej Spółka odnotowała dodanie wyniki 694 tysięcy zł (wobec 210 tysięcy zł w I kwartale 2019 roku).

Spółka odniosła na działalności finansowej ujemny wynik -1 169 tysięcy zł (wobec -28 tysięcy zł w I kwartale 2019 roku), głównie na skutek wyższych kosztów odsetkowych związanych z transakcjami leasingowymi.

W efekcie zysk brutto Spółki wyniósł 9 140 tysięcy zł wobec 4 899 tysięcy zł w pierwszym kwartale ubiegłego roku. Podatek dochodowy wyniósł 1 886 tysięcy zł w okresie sprawozdawczym, wobec 1 050 tysięcy zł w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Zysk netto spółki wyniósł 7 254 tysięcy zł, co oznacza poprawę o 3 405 tysięcy zł w stosunku do roku ubiegłego.

2. Zmiana szacunków

Zarząd Torpol S.A., w oparciu o swą najlepszą wiedzę na moment sporządzenia sprawozdań finansowych dokonuje szeregu szacunków. Szacunki te obarczone są niepewnością i podlegają rewizji w kolejnym roku obrotowym. Skutek zmiany szacunku odnoszony jest prospektywnie w wynik kolejnego roku obrotowego. Rewizje budżetów spowodowane były m.in.: wydłużeniem realizacji kontraktów, wzrostem zakresu robót, wzrostem prognozowanych kosztów realizacji kontraktów. W skutek tych zmian nie nastąpiła zmiana przychodów budżetowanych natomiast nastąpiło zmniejszenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 2 571 tysięcy złotych.

3. Sezonowość działalności

Prowadzenie prac budowlano-montażowych jest silnie uzależnione od panujących warunków atmosferycznych. Dlatego też poziom przychodów w tym sektorze zmienia się w zależności od pory roku.

W efekcie oddziaływania zjawiska sezonowości możliwe są okresowe wahania przychodów ze sprzedaży, co może w krótkim okresie wpływać na wyniki finansowe osiągane przez Spółkę.

Oprócz sezonowości wpływ na przychody ze sprzedaży oraz koszty ma portfel kontraktów oraz specyfika współpracy z podmiotami publicznymi.

4. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego za I kwartał 2020 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, opublikowanym w dniu 13 marca 2020 roku za wyjątkiem zmiany sposobu wyceny rozchodu zapasów oraz zmian związanych z wdrożeniem nowych standardów. Powyższe zmiany zostały opisane w nocie 7.1 skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Torpol S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 roku.

5. Informacje dotyczące segmentów działalności

Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:

Drogi kolejowe	– generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy i
	modernizacji obiektów w branży budownictwa kolejowego.
	Odbiorcą usług jest PKP PLK S.A., Nowe Jaworzno Grupa
	Tauron Sp. z o.o.
Pozostałe	– urządzenia elektryczne, usługi projektowe, pozostałe
	usługi nie ujęte w innych segmentach.

Zarząd monitoruje wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata brutto na sprzedaży. Koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu, pozostałe koszty i przychody operacyjne, jak również skutki finansowania Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Zarząd również nie analizuje aktywów Spółki w podziale na segmenty. Część aktywów trwałych ze względu na swą specyfikę wykorzystywana jest w różnych segmentach Spółki.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

5.1. Segmenty operacyjne

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 roku, 31 marca 2019 roku.

		Działalność ogółem
Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 roku	Drogi kolejowe	Działalność kontynuowana Pozostałe	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	242 925	707	243 632	243 632
Koszt własny sprzedaży	225 837	699	226 536	226 536
Wyniki
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu	17 088	8	17 096	17 096

	Działalność kontynuowana	Działalność ogółem
Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 roku	Drogi kolejowe	Pozostałe	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	255 232	929	256 161	256 161
Koszt własny sprzedaży	243 312	772	244 084	244 084
Wyniki
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu	11 920	157	12 077	12 077

Ze względu na fakt, że Spółka nie przeprowadza oceny wyników segmentów oraz nie podejmuje decyzji na podstawie analizy aktywów i zobowiązań według segmentów odstąpiono od ujawnienia przypisania aktywów i zobowiązań do segmentów.

5.2. Informacje geograficzne

Spółka zaangażowana jest w prowadzenie projektów generalnego wykonawstwa w branży budownictwa kolejowego i tramwajowego w Polsce i w Norwegii. Poniżej zaprezentowano dane dotyczące przychodów z podziałem na przychody krajowe i zagraniczne, jak również informację na temat aktywów zlokalizowanych w kraju i zagranicą:

Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku lub na dzień 31 marca 2020 roku	Kraj	Zagranica	Razem
Przychody z działalności kontynuowanej:
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	243 632	0	243 632
Przychody obszaru ogółem	243 632	0	243 632
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru	1 017 201	3 907	1 021 108
Aktywa nieprzypisane	0	0	0
Aktywa ogółem	1 017 201	3 907	1 021 108

Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku lub na dzień 31 marca 2019 roku	Kraj	Zagranica	Razem
Przychody z działalności kontynuowanej:
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	256 161	0	256 161
Przychody obszaru ogółem	256 161	0	256 161
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru	670 029	7 623	677 652
Aktywa nieprzypisane	0	0	0
Aktywa ogółem	670 029	7 623	677 652

6. Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe	31 marca 2020	31 grudnia 2019
Na rzecz jednostek pozostałych, z tytułu:
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych	903 515	905 159
Poręczenia	0	0
Weksle własne	2 500	2 500
Umowy trójstronne	39 516	38 963
Inne zobowiązania warunkowe	3 659	3 508
Razem zobowiązania warunkowe	949 190	950 130 –

Podpisano przez: Grzegorz Stefan Grabowski

Signed by /

Date / Data: 2020- 05-22 13:15

Signed by /

Signed by / Podpisano przez:

Marcin Andrzej Zachariasz

Date / Data: 2020- 05-22 13:05

Podpisano przez: Marta Izdebska

______________________ Date / Data: 2020-05-22 13:33

Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

Poznań, dnia 22 maja 2020 roku