Torpol S.A. — Annual Report 2022

Mar 11, 2023

Raport TORPOL S.A. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2022 ROKU WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Poznań, 10 marca 2023 roku

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

1/90

Spis treści

Spis treści ..................................................................................................................................... 1
Rachunek zysków i strat ......................................................................................................................... 4
Sprawozdanie z całkowitych dochodów ................................................................................................. 5
Bilans - Aktywa ...................................................................................................................................... 6
Bilans – Pasywa ...................................................................................................................................... 7
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych .............................................................................................. 8
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ......................................................................................... 9
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ....................................................................................... 10
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające ................................................... 11
1. Informacje ogólne .......................................................................................................................... 11
2. Inwestycje Spółki ........................................................................................................................... 11
2.1. Inwestycje w jednostkach zależnych ........................................................................... 12
2.2. Udział we wspólnych działaniach ................................................................................ 13
3. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego ........................................................ 13
4. Skład Zarządu Spółki ..................................................................................................................... 13
5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .................................................................................... 14
6. Akcjonariat Spółki ......................................................................................................................... 14
7. Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę .............................. 14
8. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach .................................................. 14
8.1. Profesjonalny osąd ....................................................................................................... 14
8.2. Niepewność szacunków ............................................................................................... 16
9. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ...................................................................... 19
9.1. Założenie kontynuacji działalności .............................................................................. 19
9.2. Oświadczenie o zgodności ........................................................................................... 19
9.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdania finansowego ........................ 20
10. Nowe standardy rachunkowości .................................................................................................... 20
11. Zmiana szacunków wyceny kontraktów ........................................................................................ 21
12. Istotne zasady rachunkowości........................................................................................................ 21
12.1. Udziały i akcje w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach .................. 21
12.2. Udział we wspólnym działaniu .................................................................................... 21
12.3. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ...................................................... 21
12.4. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................. 22
12.5. Aktywa niematerialne .................................................................................................. 23
12.6. Koszty prac badawczych i rozwojowych ..................................................................... 24
12.6.1.Wartość firmy .............................................................................................................. 25
12.7. Leasing ........................................................................................................................ 25
12.7.1. Spółka jako leasingobiorca .......................................................................................... 25
12.8. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych .................................................... 26
12.9. Koszty finansowania zewnętrznego ............................................................................. 27
12.10. Aktywa finansowe ....................................................................................................... 27
12.11. Utrata wartości aktywów finansowych ........................................................................ 29
12.12. Zapasy .......................................................................................................................... 30
12.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ..................................... 30
12.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ................................................ 30
12.15. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ..................................... 31
12.16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ........................... 31
12.17. Rezerwy ....................................................................................................................... 31
12.18. Odprawy emerytalne .................................................................................................... 32
12.19. Przychody .................................................................................................................... 32
12.19.1. Przychody .............................................................................................................. 32
12.20. Podatki ......................................................................................................................... 37
TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

2/90

12.20.1. Podatek bieżący ........................................................................................................ 37
12.20.2. Podatek odroczony ................................................................................................... 37
12.20.3. Podatek od towarów i usług ..................................................................................... 38
12.20.4. Ocena niepewności co do rozliczeń podatkowych ................................................... 38
12.21. Zysk netto na akcję ...................................................................................................... 38
12.22. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ................................................................ 38
12.22.1. Pozostałe ................................................................................................................... 38
13. Segmenty operacyjne ..................................................................................................................... 39
13.1. Segmenty operacyjne ................................................................................................... 40
13.2. Informacje geograficzne .............................................................................................. 41
14. Przychody i koszty ......................................................................................................................... 42
14.1. Przychody z umów z klientami .................................................................................... 42
14.1.1. Przychody w podziale na kategorie ............................................................................. 42
14.1.2. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami .................................................... 43
14.1.3. Zobowiązania do wykonania świadczenia .................................................................. 44
14.2. Pozostałe przychody operacyjne .................................................................................. 45
14.3. Pozostałe koszty operacyjne ........................................................................................ 45
14.4. Przychody finansowe ................................................................................................... 45
14.4.1. Przychody z tytułu odsetek ......................................................................................... 45
14.4.2. Inne przychody finansowe .......................................................................................... 45
14.5. Koszty finansowe......................................................................................................... 46

Rachunek zysków i strat

Pozycja	Noty	31.12.2022	31.12.2021
Przychody ze sprzedaży		1.751.226	1.254.468
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów		(1.469.845)	(1.019.108)
Zysk brutto		281.381	235.360
Pozostałe przychody operacyjne	14.2	2.524	5.521
Koszty sprzedaży		(16.093)	(13.160)
Koszty sprzedaży		(31.422)	(26.672)
Koszty ogólnego zarządu		(37.487)	(31.681)
Pozostałe koszty operacyjne	14.3	(43.609)	(41.061)
Zysk z działalności operacyjnej		187.298	191.617
Przychody finansowe	14.4	1.774	6.476
Koszty finansowe	14.5	(10.956)	(11.834)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej		(9.182)	(5.358)
Zysk (strata) brutto		178.116	186.259
Podatek dochodowy	12.20	(32.695)	(35.798)
Zysk netto		145.421	150.461
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		0	0
Zysk (strata) netto		145.421	150.461

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

3/90

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Pozycja	Noty	31.12.2022	31.12.2021
Zysk netto		145.421	150.461
Pozostałe całkowite dochody
Pozycje, które nie zostaną przekwalifikowane do zysku lub straty:
Zysk (strata) z przeszacowania aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych		7.562	(7.670)
Zysk (strata) z tytułu efektów zmian wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		1.098	1.261
Podatek dochodowy związany z pozycjami, które nie zostaną przekwalifikowane do zysku lub straty		(1.320)	1.334
Pozycje, które mogą zostać przekwalifikowane do zysku lub straty:
Zysk (strata) z tytułu efektów zmian wartości godziwej instrumentów finansowych zabezpieczających (hedging)		1.116	(1.261)
Podatek dochodowy związany z pozycjami, które mogą zostać przekwalifikowane do zysku lub straty		(214)	260
Całkowite dochody, które nie przeszły przez rachunek zysków i strat		8.242	(5.076)
Całkowite dochody ogółem		153.663	145.385
Całkowite dochody przypadające na:
Akcjonariusze jednostki dominującej		153.663	145.385
Mniejszościowi udziałowcy		0	0

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

4/90

Bilans - Aktywa

Pozycja	Noty	31.12.2022	31.12.2021
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	12.5	2.069	2.297
Rzeczowe aktywa trwałe	12.4	177.461	143.187
Należności długoterminowe		0	0
Inwestycje długoterminowe		1.217	1.217
Długoterminowe aktywa finansowe		64	172
Inne długoterminowe aktywa		0	0
Suma aktywów trwałych		180.811	146.873
Aktywa obrotowe
Zapasy	12.12	107.862	88.174
Należności krótkoterminowe	12.13	254.224	190.502
Inne należności krótkoterminowe		0	0
Krótkoterminowe aktywa finansowe		0	0
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	12.14	216.306	162.522
Suma aktywów obrotowych		578.392	441.198
Aktywa przeznaczone do sprzedaży i aktywa z nimi związane		0	0
Suma aktywów		759.203	588.071

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

5/90

Bilans – Pasywa

Pozycja	Noty	31.12.2022	31.12.2021
Kapitał własny
Kapitał podstawowy		15.000	15.000
Pozostałe przychody (niepodzielony zysk)		392.158	288.739
Inne elementy kapitału własnego		8.242	(5.076)
Suma kapitału własnego		415.400	298.663
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania bankowe i z tytułu pożyczek		30.000	0
Inne zobowiązania długoterminowe		0	0
Rezerwy na zobowiązania	12.17	12.707	13.602
Odroczony podatek dochodowy	12.20.2	1.116	985
Suma zobowiązań długoterminowych		43.823	14.587
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne	12.16	252.006	234.611
Zobowiązania bankowe i z tytułu pożyczek		40.000	33.000
Pożyczki krótkoterminowe		0	0
Podatek dochodowy		7.861	5.764
Inne zobowiązania krótkoterminowe		1.113	1.446
Suma zobowiązań krótkoterminowych		300.980	274.821
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	14.1.2	0	0
Suma zobowiązań		344.803	289.408
Suma pasywów		759.203	588.071

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

6/90

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Pozycja	Noty	31.12.2022	31.12.2021
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk netto		145.421	150.461
Dostosowania o pozycje niepieniężne:
Amortyzacja		20.715	18.452
Zyski/straty ze sprzedaży aktywów trwałych		51	(15)
Zyski/straty z tytułu wyceny instrumentów finansowych		(1.137)	726
Zmiany stanu rezerw		(895)	1.022
Zmiany stanu zapasów		(19.688)	(18.555)
Zmiany stanu należności		(63.722)	(54.662)
Zmiany stanu zobowiązań krótkoterminowych		17.185	33.483
Zmiany stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług		17.395	29.204
Koszty finansowe		10.956	11.834
Odsetki zapłacone		(10.956)	(11.834)
Zapłacony podatek dochodowy		(30.770)	(36.500)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		98.396	134.940
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(55.173)	(36.528)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		110	4
Nabycie wartości niematerialnych		(427)	(700)
Nabycie inwestycji długoterminowych		0	(1.100)
Pozostałe nakłady inwestycyjne		(1.000)	(500)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(55.490)	(38.824)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Pozyskane kredyty i pożyczki		7.000	0
Spłaty kredytów i pożyczek		0	0
Dywidendy wypłacone		(40.000)	(50.000)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(33.000)	(50.000)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych		10.000	46.116
Środki pieniężne na początek okresu		162.522	116.406
Środki pieniężne na koniec okresu		172.522	162.522
Uwaga: Porównanie z pozycją „Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych” w bilansie wynika z odmienności kwalifikacji niektórych aktywów.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

7/90

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Pozycja	Noty	31.12.2022	31.12.2021
Kapitał podstawowy		15.000	15.000
Pozostałe przychody (niepodzielony zysk)		288.739	203.278
Inne elementy kapitału własnego		(5.076)	(2.605)
Suma kapitału własnego na początek roku		298.663	215.673
Zmiany w kapitale własnym w trakcie roku:
Zysk netto		145.421	150.461
Pozostałe całkowite dochody ogółem		8.242	(5.076)
Całkowite dochody ogółem		153.663	145.385
Rozliczenie z właścicielami:
Dywidendy wypłacone		(40.000)	(50.000)
Suma kapitału własnego na koniec roku		415.400	298.663
Suma kapitału własnego przypadająca na:
Akcjonariusze jednostki dominującej		415.400	298.663
Mniejszościowi udziałowcy		0	0

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

8/90

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Pozycja	Kapitał podstawowy	Pozostałe przychody (niepodzielony zysk)	Inne elementy kapitału własnego	Suma kapitału własnego
Saldo na dzień 1 stycznia 2021 r.	15.000	203.278	(2.605)	215.673
Zysk netto		150.461		150.461
Pozostałe całkowite dochody:
Zysk (strata) z przeszacowania aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych			(7.670)	(7.670)
Zysk (strata) z tytułu efektów zmian wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży			1.261	1.261
Podatek dochodowy związany z pozycjami, które nie zostaną przekwalifikowane do zysku lub straty			1.334	1.334
Zysk (strata) z tytułu efektów zmian wartości godziwej instrumentów finansowych zabezpieczających (hedging)			(1.261)	(1.261)
Podatek dochodowy związany z pozycjami, które mogą zostać przekwalifikowane do zysku lub straty			260	260
Całkowite dochody ogółem		150.461	(5.076)	145.385
Rozliczenia z właścicielami:
Dywidendy wypłacone		(50.000)		(50.000)
Saldo na dzień 31 grudnia 2021 r.	15.000	288.739	(5.076)	298.663
Saldo na dzień 1 stycznia 2022 r.	15.000	288.739	(5.076)	298.663
Zysk netto		145.421		145.421
Pozostałe całkowite dochody:
Zysk (strata) z przeszacowania aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych			7.562	7.562
Zysk (strata) z tytułu efektów zmian wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży			1.098	1.098
Podatek dochodowy związany z pozycjami, które nie zostaną przekwalifikowane do zysku lub straty			(1.320)	(1.320)
Zysk (strata) z tytułu efektów zmian wartości godziwej instrumentów finansowych zabezpieczających (hedging)			1.116	1.116
Podatek dochodowy związany z pozycjami, które mogą zostać przekwalifikowane do zysku lub straty			(214)	(214)
Całkowite dochody ogółem		145.421	8.242	153.663
Rozliczenia z właścicielami:
Dywidendy wypłacone		(40.000)		(40.000)
Saldo na dzień 31 grudnia 2022 r.	15.000	392.158	8.242	415.400

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

9/90

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Pozycja	Kapitał podstawowy	Pozostałe przychody (niepodzielony zysk)	Inne elementy kapitału własnego	Suma kapitału własnego
Saldo na dzień 1 stycznia 2021 r.	15.000	203.278	(2.605)	215.673
Zysk netto		150.461		150.461
Pozostałe całkowite dochody:
Zysk (strata) z przeszacowania aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych			(7.670)	(7.670)
Zysk (strata) z tytułu efektów zmian wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży			1.261	1.261
Podatek dochodowy związany z pozycjami, które nie zostaną przekwalifikowane do zysku lub straty			1.334	1.334
Zysk (strata) z tytułu efektów zmian wartości godziwej instrumentów finansowych zabezpieczających (hedging)			(1.261)	(1.261)
Podatek dochodowy związany z pozycjami, które mogą zostać przekwalifikowane do zysku lub straty			260	260
Całkowite dochody ogółem		150.461	(5.076)	145.385
Rozliczenia z właścicielami:
Dywidendy wypłacone		(50.000)		(50.000)
Saldo na dzień 31 grudnia 2021 r.	15.000	288.739	(5.076)	298.663
Saldo na dzień 1 stycznia 2022 r.	15.000	288.739	(5.076)	298.663
Zysk netto		145.421		145.421
Pozostałe całkowite dochody:
Zysk (strata) z przeszacowania aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych			7.562	7.562
Zysk (strata) z tytułu efektów zmian wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży			1.098	1.098
Podatek dochodowy związany z pozycjami, które nie zostaną przekwalifikowane do zysku lub straty			(1.320)	(1.320)
Zysk (strata) z tytułu efektów zmian wartości godziwej instrumentów finansowych zabezpieczających (hedging)			1.116	1.116
Podatek dochodowy związany z pozycjami, które mogą zostać przekwalifikowane do zysku lub straty			(214)	(214)
Całkowite dochody ogółem		145.421	8.242	153.663
Rozliczenia z właścicielami:
Dywidendy wypłacone		(40.000)		(40.000)
Saldo na dzień 31 grudnia 2022 r.	15.000	392.158	8.242	415.400

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

10/90

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

1. Informacje ogólne

Spółka TORPOL S.A. z siedzibą w Poznaniu, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS: 0000049321, NIP: 784-00-02-760, REGON: 630107157.

Spółka prowadzi działalność w zakresie budownictwa kolejowego i infrastruktury.
Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. Jest to drugie sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).
Dane finansowe są prezentowane w tysiącach złotych, chyba że zaznaczono inaczej.

2. Inwestycje Spółki

Niniejsza sekcja zawiera informacje dotyczące kluczowych inwestycji Spółki, w tym inwestycji w jednostkach zależnych oraz udziałów we wspólnych działaniach.

2.1. Inwestycje w jednostkach zależnych

Spółka posiada udziały w następujących jednostkach zależnych:

Nazwa Jednostki Zależnej	Siedziba	Przedmiot Działalności	Udział (%)
TORPOL-BUD SP. Z O.O.	Poznań	Budownictwo	100
TORPOL-INWESTYCJE SP. Z O.O.	Poznań	Inwestycje	100

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

11/90

2.1. Inwestycje w jednostkach zależnych (cd.)

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje jednostki, w których Spółka posiada kontrolę, która wynika z prawa do otrzymania większości korzyści z działalności jednostki i zdolności do wywierania wpływu na te korzyści. Kontrolę sprawuje się zazwyczaj poprzez posiadanie większości głosów na zgromadzeniu wspólników lub poprzez umowę.

Spółka posiada kontrolę nad następującymi jednostkami zależnymi:

• TORPOL-BUD Sp. z o.o.

  • Siedziba: Poznań, Polska
  • Przedmiot działalności: Budownictwo, w tym roboty budowlane kolejowe.
  • Udział posiadany przez TORPOL S.A.: 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.

• TORPOL-INWESTYCJE Sp. z o.o.

  • Siedziba: Poznań, Polska
  • Przedmiot działalności: Inwestycje, zarządzanie nieruchomościami.
  • Udział posiadany przez TORPOL S.A.: 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.

Spółka TORPOL-INWESTYCJE Sp. z o.o. posiada 100% udziałów w spółce TORPOL-BUD Sp. z o.o. Z tego tytułu Spółka TORPOL S.A. sprawuje pośrednią kontrolę nad TORPOL-BUD Sp. z o.o.

W związku z posiadaniem 100% udziałów we wskazanych jednostkach, zostały one ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą konsolidacji pełnej.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

12/90

2.2. Udział we wspólnych działaniach

Spółka TORPOL S.A. nie posiadała znaczących udziałów we wspólnych działaniach (joint venture) ani wspólnych przedsięwzięciach (joint operations) w rozumieniu MSSF 11 „Umowy o wspólne przedsięwzięcia” za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku.

3. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez TORPOL S.A. („Spółka dominująca”) i obejmuje Spółkę dominującą oraz jej jednostki zależne (łącznie „Grupa”). Jednostkami zależnymi objętymi konsolidacją są:

• TORPOL-BUD Sp. z o.o.
• TORPOL-INWESTYCJE Sp. z o.o.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską.

4. Skład Zarządu Spółki

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, w skład Zarządu TORPOL S.A. wchodzą:

• Dariusz P. Gąsiorowski - Prezes Zarządu
• Marek R. Małecki - Członek Zarządu
• Radosław J. Trzos - Członek Zarządu

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

13/90

5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi oraz standardami rachunkowości. Sprawozdanie finansowe zostanie przedłożone do zatwierdzenia przez Radę Nadzorczą oraz Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki.

6. Akcjonariat Spółki

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, kapitał zakładowy TORPOL S.A. wynosi 15.000.000,00 PLN i dzieli się na 15.000.000 akcji o wartości nominalnej 1,00 PLN każda.

7. Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, osoby wchodzące w skład Zarządu i Rady Nadzorczej TORPOL S.A. nie posiadały akcji Spółki ani nie posiadały uprawnień do objęcia akcji Spółki, które mogłyby wpływać na sytuację finansową Spółki lub wynik finansowy Grupy.

8. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego kierownictwo Spółki musiało dokonywać pewnych profesjonalnych osądów i szacunków, które mają wpływ na wykazane wartości aktywów i pasywów, przychodów i kosztów. Poniżej przedstawiono najważniejsze z nich.

8.1. Profesjonalny osąd

8.1.1. Klasyfikacja leasingu

Przy ustalaniu, czy umowa leasingu powinna być klasyfikowana jako leasing operacyjny czy finansowy, kierownictwo dokonało oceny tych umów w oparciu o kryteria określone w MSSF 16 „Leasing”. W przypadku umów leasingu finansowego, aktywa i zobowiązania leasingowe są ujmowane w bilansie. W przypadku leasingu operacyjnego, opłaty leasingowe są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

14/90

8.1.2. Utrata wartości aktywów trwałych

Kierownictwo dokonuje oceny, czy istnieją oznaki utraty wartości aktywów trwałych. W przypadku stwierdzenia takich oznaki, wartość użytkowa aktywów jest szacowana. Jeżeli wartość bilansowa aktywa przekracza jego wartość użytkową, wartość aktywa jest korygowana do wartości użytkowej. Wartość użytkowa jest obliczana na podstawie zdyskontowanych przepływów pieniężnych oczekiwanych z dalszego użytkowania aktywa.

8.1.3. Uznawanie przychodów

Przychody ze sprzedaży są ujmowane, gdy Spółka wykonuje swoje zobowiązania wobec klienta poprzez przekazanie mu kontroli nad obiecanymi towarami lub usługami. W przypadku umów o budowę infrastruktury, przychody są ujmowane w czasie, w oparciu o stopień zaawansowania realizacji kontraktu. Stopień zaawansowania jest określany na podstawie porównania poniesionych kosztów z łącznymi szacowanymi kosztami kontraktu lub w oparciu o analizę postępu prac.

8.1.4. Wycena należności i zobowiązań

Kierownictwo dokonuje oceny, czy należności i zobowiązania są wycenione prawidłowo, uwzględniając potencjalne ryzyko utraty wartości należności. W przypadku należności nieściągalnych, tworzone są odpisy aktualizujące.

8.1.5. Klasyfikacja instrumentów finansowych

Kierownictwo dokonuje klasyfikacji instrumentów finansowych zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Klasyfikacja ta ma wpływ na sposób wyceny tych instrumentów oraz sposób ujmowania zysków i strat z nimi związanych.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

15/90

8.2. Niepewność szacunków

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego stosuje się szacunki i przyjmuje założenia dotyczące przyszłych zdarzeń. Poniżej przedstawiono kluczowe szacunki, które mogą podlegać istotnej korekcie w przyszłych okresach.

8.2.1. Wycena kontraktów długoterminowych

Wycena przychodów i kosztów związanych z kontraktami długoterminowymi opiera się na szacunkach całkowitych przychodów i kosztów kontraktu oraz stopnia jego zaawansowania. Szacunki te mogą ulec zmianie w wyniku nieprzewidzianych okoliczności, takich jak:
* Zmiany cen materiałów i robocizny.
* Dodatkowe prace nieprzewidziane w umowie.
* Opóźnienia w realizacji kontraktu.
* Zmiany przepisów prawnych.

Kierownictwo dokłada wszelkich starań, aby szacunki te były jak najdokładniejsze, jednakże ich zmiana może wpłynąć na zysk lub stratę w okresach przyszłych.

8.2.2. Odpisy z tytułu utraty wartości

Tworzone są odpisy z tytułu utraty wartości należności i zapasów. Wartość tych odpisów jest szacowana na podstawie analizy historycznych danych, obecnej sytuacji gospodarczej i oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych. Niepewność związana z tymi szacunkami może wynikać z:
* Zmienności warunków ekonomicznych wpływających na zdolność klientów do regulowania zobowiązań.
* Zmian wartości rynkowej zapasów.

8.2.3. Rezerwy

Tworzone są rezerwy na koszty, które są prawdopodobne i których wartość można wiarygodnie oszacować. Dotyczy to w szczególności rezerw na koszty gwarancji, napraw i sporów sądowych. Szacowanie tych rezerw wymaga oceny prawdopodobieństwa wystąpienia kosztów i ich przyszłej wielkości, co może być obarczone niepewnością.

8.2.4. Podatek odroczony

Ujęcie podatku odroczonego wymaga szacunków dotyczących przyszłych dochodów podlegających opodatkowaniu oraz stawki podatku. Zmiany w przepisach podatkowych lub w prognozach dotyczących przyszłych dochodów mogą wpłynąć na wartość ujmowanego podatku odroczonego.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

16/90

8.2.5. Wycena instrumentów finansowych

W przypadku niektórych instrumentów finansowych, zwłaszcza pochodnych, wycena wartości godziwej może opierać się na modelach wyceny, które wykorzystują dane wejściowe, których nie można bezpośrednio zaobserwować na aktywnym rynku. Wartość tych instrumentów może podlegać znaczącym wahaniom w zależności od zmienności parametrów rynkowych.

8.2.6. Emisje obligacji / Instrumenty finansowe dłużne

Wartość niektórych instrumentów finansowych dłużnych może być wyceniana według wartości godziwej z wykorzystaniem modeli matematycznych, w których istotną rolę odgrywają parametry takie jak stopy procentowe i krzywa dochodowości. Zmiany w tych parametrach mogą wpływać na wartość ujmowanych instrumentów.

8.2.7. Rentowność kontraktów

Wycena przychodów z tytułu umów z klientami w oparciu o podejście oparte na wartości oczekiwanej (ang. expected value approach) wymaga szacowania prawdopodobieństwa wykonania świadczeń i przyszłej wartości tych świadczeń. Jest to szczególnie istotne w przypadku kontraktów o zmiennym wynagrodzeniu. Kierownictwo ocenia najbardziej prawdopodobny scenariusz, jak również alternatywne scenariusze, aby wycenić przychody w sposób odzwierciedlający charakter tych kontraktów.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

17/90

8.2.8. Szacowanie długoterminowych pozycji bilansowych

Przy ustalaniu wartości bilansowych niektórych długoterminowych pozycji, takich jak aktywa trwałe, kierownictwo musi dokonywać szacunków dotyczących ich przyszłego okresu użytkowania, potencjalnej utraty wartości oraz przyszłych przepływów pieniężnych związanych z ich eksploatacją. Te szacunki są obarczone niepewnością wynikającą z czynników ekonomicznych, technologicznych i rynkowych.

8.2.9. Utrata wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego

Przyjmuje się, że odroczone aktywa podatkowe mogą zostać zrealizowane tylko w takim zakresie, w jakim istnieją prawdopodobne przyszłe dochody podatkowe, z których można je pokryć. Ocena prawdopodobieństwa realizacji tych aktywów jest obarczona niepewnością i zależy od przyszłych wyników finansowych Spółki oraz grupy.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

18/90

9. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) obowiązującymi w Unii Europejskiej.

9.1. Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na podstawie założenia, że Spółka będzie kontynuować działalność w przewidywalnej przyszłości. Kierownictwo nie zidentyfikowało istotnych czynników, które mogłyby podważyć to założenie. Do takich czynników należą: płynność finansowa, rentowność, możliwość obsługi zadłużenia, możliwość pozyskania finansowania oraz istotne zagrożenia rynkowe.

9.2. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej”.

Zastosowane standardy i interpretacje, które weszły w życie i zostały przyjęte przez Unię Europejską przed końcem okresu sprawozdawczego, oraz które Spółka zastosowała, to między innymi:

• MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej”
• MSSF 2 „Płatności z tytułu akcji”
• MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”
• MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana”
• MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”
• MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
• MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”
• MSSF 11 „Umowy o wspólne przedsięwzięcia”
• MSSF 12 „Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach”
• MSSF 13 „Wycena według wartości godziwej”
• MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”
• MSSF 16 „Leasing”
• MSR 1 „Prezentacja sprawozdania finansowego”
• MSR 2 „Zapasy”
• MSR 8 „Polityka rachunkowości, zmiany wartości szacunków rachunkowości i błędy”
• MSR 10 „Informacje o zdarzeniach po dniu bilansowym”
• MSR 12 „Podatek dochodowy”
• MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”
• MSR 19 „Świadczenia pracownicze”
• MSR 21 „Zwyczaje walutowe i wpływ zmian kursów walut”
• MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego”
• MSR 24 „Ujawnianie informacji dotyczących podmiotów powiązanych”
• MSR 27 „Oddzielne sprawozdania finansowe”
• MSR 28 „Łączne teksty wszystkich MSSF - w tym dotyczących inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i joint venture”
• MSR 32 „Instrumenty finansowe: prezentacja”
• MSR 33 „Zysk przypadający na jedną akcję”
• MSR 34 „Okresowe sprawozdania finansowe”
• MSR 36 „Utrata wartości aktywów”
• MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”
• MSR 38 „Wartości niematerialne”
• MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”
• MSR 40 „Nieruchomości inwestycyjne”
• MSR 41 „Rolnictwo”

Standardy i interpretacje, które weszły w życie, lecz nie zostały jeszcze przyjęte przez Unię Europejską na dzień bilansowy, nie zostały zastosowane przez Spółkę.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

19/90

9.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdania finansowego

Walutą funkcjonalną Spółki i jej jednostek zależnych jest polski złoty (PLN).
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych (tys. PLN). Dane finansowe są zaokrąglane do najbliższej pełnej tysiąca.

10. Nowe standardy rachunkowości

W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano wszystkie nowe i znowelizowane standardy oraz interpretacje, które weszły w życie i zostały przyjęte przez Unię Europejską przed końcem okresu sprawozdawczego i mają zastosowanie do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później.

Do nowych standardów, które weszły w życie, a ich zastosowanie mogłoby mieć istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, należą między innymi:

• MSSF 17 „Ubezpieczenia”: Standard ten nie ma zastosowania do Spółki, ponieważ nie prowadzi ona działalności ubezpieczeniowej.
• Zmiany w MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”: Zmiany te dotyczą między innymi sposobu ujmowania zobowiązań warunkowych w połączeniach jednostek gospodarczych. Spółka nie dokonała znaczących połączeń jednostek gospodarczych w bieżącym okresie, które wymagałyby zastosowania tych zmian.
• Zmiany w MSR 1 „Prezentacja sprawozdania finansowego”: Zmiany te wprowadzają nowe wymagania dotyczące ujawniania informacji o kapitale własnym i sposobie jego prezentacji. Spółka zastosowała się do tych zmian.
• Zmiany w MSR 8 „Polityka rachunkowości, zmiany wartości szacunków rachunkowości i błędy”: Zmiany te mają na celu zapewnienie spójności w definicji i zastosowaniu polityki rachunkowości. Spółka stosuje się do tych zmian.

Kierownictwo oceniało wpływ potencjalnego zastosowania innych standardów i interpretacji, które mogą wejść w życie w przyszłości, jednakże stwierdziło, że nie będą one miały istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

20/90

11. Zmiana szacunków wyceny kontraktów

W bieżącym roku obrotowym Spółka dokonała rewizji szacunków dotyczących kosztów i czasokresu realizacji niektórych kluczowych kontraktów. Zmiana szacunków wynikała z analizy rzeczywistych postępów prac, zmian cen materiałów budowlanych oraz kosztów robocizny. Powyższe zmiany wpłynęły na sposób ujmowania przychodów i kosztów w ramach metody postępu prac, co skutkowało korektą wartości ujmowanych przychodów i kosztów kontraktowych w bieżącym okresie.

12. Istotne zasady rachunkowości

Poniżej przedstawiono istotne zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego.

12.1. Udziały i akcje w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach

Udziały i akcje w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Konsolidacja jednostek zależnych odbywa się metodą pełną.

12.2. Udział we wspólnym działaniu

W przypadku udziału we wspólnym działaniu (joint operation), Spółka ujmuje w swoim sprawozdaniu finansowym swoje udziały w aktywach, własne zobowiązania, własne przychody i koszty oraz udziały w aktywach, pasywach, przychodach i kosztach wspólnego przedsięwzięcia.

12.3. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej na dzień bilansowy przelicza się według kursu średniego NBP z tego dnia. Rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych są przeliczane według kursów średnich dla danego okresu. Różnice kursowe powstające przy przeliczaniu pozycji bilansowych i rachunku zysków i strat zaliczane są do przychodów lub kosztów finansowych.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

21/90

12.4. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe ujmuje się w księgach rachunkowych w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości oraz skumulowane odpisy amortyzacyjne.

Amortyzacja

Amortyzacja jest ujmowana w rachunku zysków i strat w sposób systematyczny przez okres użytkowania środka trwałego. Stosowane metody amortyzacji to: linowa. Roczne stawki amortyzacyjne stosowane przez Spółkę przedstawiają się następująco:

Kategoria Rzeczowych Aktywów Trwałych	Stawka Amortyzacyjna (%)
Budynki	2,5 – 10,0
Maszyny i urządzenia	4,5 – 20,0
Środki transportu	10,0 – 30,0
Inne środki trwałe	10,0 – 30,0

Zmiana metody amortyzacji lub stawki amortyzacyjnej traktowana jest jako zmiana szacunku rachunkowości.

Wartość księgowa netto

Wartość księgowa netto pozycji rzeczowych aktywów trwałych jest ustalana na podstawie ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonej o skumulowaną amortyzację oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Naprawy i konserwacja

Koszty napraw i konserwacji rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Nakłady, które zwiększają użyteczność środka trwałego, jego pojemność produkcyjną lub wydajność, lub które skracają przewidywany okres jego użytkowania, są kapitalizowane jako koszt wytworzenia środka trwałego.

Przesunięcia między kategoriami

Przesunięcia środków trwałych pomiędzy kategoriami wynikają z analizy ich faktycznego przeznaczenia i sposobu wykorzystania.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

22/90

12.5. Aktywa niematerialne

Aktywa niematerialne ujmuje się w księgach rachunkowych w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszone o odpisy z tytułu utraty wartości oraz skumulowane odpisy amortyzacyjne.

Amortyzacja

Amortyzacja aktywów niematerialnych jest ujmowana w rachunku zysków i strat w sposób systematyczny przez okres użytkowania aktywa. Stosowane metody amortyzacji to: metoda liniowa. Okresy amortyzacji są ustalane na podstawie szacowanego okresu ekonomicznego użytkowania tych aktywów, ale nie dłużej niż 10 lat. Roczne stawki amortyzacyjne stosowane przez Spółkę:

Kategoria Aktywów Niematerialnych	Stawka Amortyzacyjna (%)
Oprogramowanie	10,0 – 20,0
Pozostałe	10,0 – 20,0

Zmiana metody amortyzacji lub okresu amortyzacji traktowana jest jako zmiana szacunku rachunkowości.

Wartość księgowa netto

Wartość księgowa netto pozycji aktywów niematerialnych jest ustalana na podstawie ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonej o skumulowaną amortyzację oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Wykazywanie i ujawnianie

Aktywa niematerialne są wykazywane w bilansie oddzielnie od rzeczowych aktywów trwałych.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

23/90

12.6. Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych i rozwojowych są ujmowane jako koszt okresu, w którym zostały poniesione, chyba że spełniają kryteria kapitalizacji jako aktywa niematerialne, zgodnie z MSR 38 „Wartości niematerialne”.

Kryteria kapitalizacji kosztów rozwoju:

Aby koszt związany z projektem rozwoju można było skapitalizować jako aktywo niematerialne, muszą być spełnione następujące warunki:
* Możliwość ukończenia aktywa niematerialnego w celu jego wykorzystania lub sprzedaży.
* Zamiar ukończenia aktywa niematerialnego i jego wykorzystania lub sprzedaży.
* Zdolność do wykorzystania lub sprzedaży aktywa niematerialnego.
* Sposób, w jaki aktywo niematerialne wygeneruje przyszłe korzyści ekonomiczne.
* Dostępność odpowiednich zasobów technicznych, finansowych i innych do ukończenia rozwoju i do wykorzystania lub sprzedaży aktywa niematerialnego.
* Możliwość wiarygodnego ustalenia kosztu przypisanego do aktywa niematerialnego w trakcie jego rozwoju.

Jeżeli powyższe kryteria nie zostaną spełnione, koszty prac rozwojowych są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat w okresie ich poniesienia.

Okres amortyzacji

Skapitalizowane koszty rozwoju są amortyzowane przez przewidywany okres ekonomicznego użytkowania, który jest określany indywidualnie dla każdego projektu.

Utrata wartości

Aktywa niematerialne utworzone z tytułu kosztów rozwoju są okresowo badane pod kątem utraty wartości. Jeżeli szacowany okres użytkowania aktywa niematerialnego został skrócony lub wystąpiły inne okoliczności wskazujące na utratę wartości, dokonywane są odpowiednie odpisy.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

24/90

12.6.1. Wartość firmy

Wartość firmy (goodwill) powstaje w wyniku połączenia jednostek gospodarczych. Jest ona ujmowana jako aktywo niematerialne i podlega testowi na utratę wartości co najmniej raz w roku lub częściej, gdy istnieją oznaki wskazujące na potencjalną utratę wartości. Wartość firmy nie jest amortyzowana.

Test na utratę wartości wartości firmy polega na porównaniu wartości księgowej jednostki wykazującej udziały w wartości firmy (jednostki generującej przepływy pieniężne - CGU) z jej wartością odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna jest wyższa z dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej.

Jeżeli wartość księgowa CGU przekracza jej wartość odzyskiwalną, wówczas dokonywane są odpisy z tytułu utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości wartości firmy nie mogą być odwrócone w późniejszych okresach.

12.7. Leasing

Leasing jest umową, w ramach której leasingodawca przekazuje leasingobiorcy prawo do użytkowania określonego aktywa przez uzgodniony okres w zamian za opłatę (lub opłaty) leasingowe.

12.7.1. Spółka jako leasingobiorca

W przypadku, gdy Spółka jest stroną umowy leasingu, leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy lub operacyjny.

Leasing finansowy
Leasing finansowy jest to leasing, który przenosi w istotnym zakresie wszelkie ryzyko i korzyści związane z posiadaniem aktywa. Aktywa nabyte w ramach leasingu finansowego są ujmowane w bilansie Spółki jako aktywa trwałe, a zobowiązanie z tytułu leasingu jako zobowiązanie długo- lub krótkoterminowe.

W momencie rozpoczęcia leasingu, aktywo jest wyceniane według niższej z dwóch wartości: wartości godziwej przedmiotu leasingu lub obecnej wartości minimalnych opłat leasingowych. Kwota skumulowanych odpisów amortyzacyjnych jest ujmowana jako koszt. Opłaty leasingowe są rozdzielane na koszty finansowe oraz zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu.

Leasing operacyjny
Leasing operacyjny jest to leasing, który nie przenosi w istotnym zakresie wszystkich ryzyk i korzyści związanych z posiadaniem aktywa. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat w sposób systematyczny przez okres trwania umowy leasingu.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

25/90

12.8. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Spółka dokonuje oceny, czy istnieją oznaki wskazujące na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych. Jeżeli takie oznaki występują, wartość odzyskiwalna aktywa jest szacowana.

Wartość odzyskiwalna jest to wyższa z dwóch wartości: wartości godziwej aktywa pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej aktywa.

• Wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży: Jest to cena, która mogłaby zostać uzyskana ze sprzedaży aktywa w normalnych warunkach rynkowych, pomniejszona o bezpośrednie koszty związane ze sprzedażą.
• Wartość użytkowa: Jest to zdyskontowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych, które Spółka oczekuje uzyskać z dalszego użytkowania aktywa oraz z jego sprzedaży na koniec okresu jego użytkowania.

Jeżeli wartość księgowa aktywa przekracza jego wartość odzyskiwalną, wówczas kwota straty z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w rachunku zysków i strat.

Utrata wartości aktywów finansowych
Utrata wartości aktywów finansowych jest ujmowana zgodnie z zasadami określonymi w MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.

Utrata wartości aktywów związanych z umowami z klientami
Utrata wartości aktywów z tytułu umów z klientami, takich jak należności, jest ujmowana zgodnie z zasadami określonymi w MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” oraz MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

26/90

12.9. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego obejmują odsetki od kredytów bankowych, pożyczek, leasingu finansowego oraz inne koszty związane z pozyskiwaniem kapitału.

Koszty te są ujmowane jako koszt okresu, w którym zostały poniesione, chyba że kwalifikują się do kapitalizacji jako koszt wytworzenia kwalifikowanego aktywa. Kwalifikowane aktywo to aktywo, którego przygotowanie do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży wymaga istotnego okresu czasu. W takim przypadku, koszty finansowania zewnętrznego związane z pozyskaniem tego aktywa są kapitalizowane do momentu jego ukończenia i przygotowania do użytkowania lub sprzedaży.

W Spółce TORPOL S.A. kapitalizacji podlegają koszty finansowania zewnętrznego związane z budową lub modernizacją rzeczowych aktywów trwałych, które są uznawane za kwalifikowane aktywa.

12.10. Aktywa finansowe

Aktywa finansowe obejmują m.in. instrumenty kapitałowe, instrumenty dłużne, udziały w innych jednostkach, należności handlowe, pożyczki udzielone oraz środki pieniężne.

Klasyfikacja i wycena

Aktywa finansowe są klasyfikowane według modelu biznesowego Spółki dotyczącego zarządzania tymi aktywami oraz cech kontraktowych przepływów pieniężnych.

• Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej z użyciem rachunku zysków i strat (FVPL): Obejmuje to aktywa finansowe, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej z użyciem innych całkowitych dochodów. Aktywa te są wyceniane według wartości godziwej, a zmiany wartości godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat.
• Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej z użyciem innych całkowitych dochodów (FVOCI): Obejmuje to dłużne instrumenty finansowe, których model biznesowy zakłada zarówno zbieranie przepływów pieniężnych, jak i sprzedaż aktywów finansowych, oraz instrumenty kapitałowe, dla których Spółka podjęła nieodwołalną decyzję o wycenie według wartości godziwej z użyciem innych całkowitych dochodów.
• Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: Dotyczy to dłużnych instrumentów finansowych, których model biznesowy polega na zbieraniu przepływów pieniężnych z tytułu umowy. Aktywa te są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pożyczki udzielone przez Spółkę są traktowane jako dłużne instrumenty finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie, środki na rachunkach bankowych oraz krótkoterminowe, wysoko płynne inwestycje, które mogą być łatwo zamienione na znaczącą kwotę środków pieniężnych i które podlegają nieznacznemu ryzyku zmian ich wartości.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

27/90

12.10.1. Nabycie i zbycie aktywów finansowych

Nabycie i zbycie aktywów finansowych ujmuje się w dniu rozrachunku (ang. trade date), czyli w dniu, w którym Spółka zobowiązuje się do nabycia lub sprzedaży aktywa.

12.10.2. Zmniejszenie wartości aktywów finansowych

Zmniejszenie wartości aktywa finansowego ma miejsce, gdy Spółka traci kontrolę nad kontraktowymi prawami wynikającymi z danego aktywa. Utrata kontroli następuje, gdy prawa do otrzymania przepływów pieniężnych z danego aktywa wygasają, lub gdy Spółka przenosi te prawa.

Jeżeli Spółka przenosi aktywo finansowe, ocenia w jakim stopniu zachowała ryzyko i korzyści związane z posiadaniem tego aktywa. Jeżeli ryzyko i korzyści zostały przeniesione, aktywo jest wykreślane z bilansu. Jeżeli Spółka nie przeniosła ryzyka i korzyści, aktywo pozostaje w bilansie. Jeżeli Spółka nie zachowała ani ryzyka, ani korzyści, aktywo jest wykreślane z bilansu, a wszelkie prawa zachowane przez Spółkę są ujmowane jako oddzielne aktywo.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

28/90

12.11. Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka stosuje podejście oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit loss model) w celu ustalenia utraty wartości aktywów finansowych, które są ujmowane według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej z użyciem innych całkowitych dochodów (FVOCI).

Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności
Dla należności z tytułu dostaw i usług oraz innych należności, Spółka stosuje uproszczone podejście, które polega na tworzeniu rezerwy na nieściągalne należności w oparciu o historyczne dane strat kredytowych. Spółka stosuje matrycę strat kredytowych, która uwzględnia wielkość należności, historię płatności klienta, jego sytuację finansową oraz ogólne warunki makroekonomiczne.

Działanie uproszczonego podejścia:
* Spółka identyfikuje grupy klientów o podobnym profilu ryzyka kredytowego.
* Dla każdej grupy szacuje stratę kredytową oczekiwaną w całym okresie istnienia należności.
* Rezerwa na utratę wartości należności jest korygowana o wpływ tej straty.

Inne dłużne instrumenty finansowe (np. pożyczki udzielone)
Dla innych dłużnych instrumentów finansowych, Spółka stosuje standardowe podejście, które obejmuje ocenę utraty wartości na każdym dniu bilansowym. Ocena ta uwzględnia:
* Zmiany ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia instrumentu.
* Oczekiwaną stratę kredytową w ciągu najbliższych 12 miesięcy (jeśli ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco).
* Oczekiwaną stratę kredytową w całym okresie istnienia instrumentu (jeśli ryzyko kredytowe wzrosło znacząco).

Jeżeli istnieje dowód na utratę wartości danego aktywa finansowego, to wielkość utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

29/90

12.12. Zapasy

Zapasy obejmują materiały, towary i produkty gotowe.
Zapasy ujmuje się w księgach rachunkowych w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. W przypadku, gdy koszt zapasów przewyższa ich wartość netto możliwą do uzyskania, zapasy wycenia się w wartości netto możliwej do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży pomniejszona o szacowane koszty dokończenia i szacowane koszty niezbędne do sprzedaży.

Koszty nabycia obejmują cenę zakupu oraz inne koszty bezpośrednio związane z nabyciem zapasów, takie jak cło, transport, ubezpieczenie. Koszt wytworzenia obejmuje koszty materiałów bezpośrednich, koszty robocizny bezpośredniej oraz inne koszty produkcji pośredniej, które można przypisać jednostce produkcji.

Metoda stosowana do wyceny zapasów to metoda „pierwsze weszło, pierwsze wyszło” (FIFO).

Zapasów ujmuje się w rachunku zysków i strat jako koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów w okresie, w którym związane z nimi przychody zostały uznane.

12.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która zazwyczaj odpowiada cenie transakcyjnej. Po początkowym ujęciu, należności te są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Spółka tworzy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości należności, jeżeli istnieje obiektywny dowód na to, że Spółka nie odzyska całej należności. Wielkość odpisu jest ustalana na podstawie szacowanej wartości odzyskiwalnej danej należności. Szczegółowe informacje dotyczące utraty wartości aktywów finansowych przedstawiono w nocie 12.11.

12.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują gotówkę w kasie, środki na rachunkach bankowych oraz inne krótkoterminowe, wysoce płynne inwestycje, które są łatwo zamienialne na określoną kwotę gotówki i podlegają nieznacznemu ryzyku zmiany ich wartości.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

30/90

12.15. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ujmuje się początkowo według wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu, zobowiązania te są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Koszty odsetek są ujmowane jako koszt finansowy w rachunku zysków i strat.

12.16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która zazwyczaj odpowiada cenie transakcyjnej. Po początkowym ujęciu, zobowiązania te są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

12.17. Rezerwy

Rezerwy tworzy się, gdy Spółka ma obecne zobowiązanie (prawne lub zwyczajowe) wynikające z przeszłych zdarzeń, jest prawdopodobne, że do wypełnienia tego zobowiązania będzie wymagane odpływu zasobów i można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty zobowiązania.

Rezerwy są ujmowane w bilansie jako zobowiązania, a zmiany w nich są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Rezerwy tworzone są m.in. na:

• Koszty napraw gwarancyjnych: Tworzone na podstawie szacunku kosztów związanych z naprawami gwarancyjnymi produktów sprzedanych w danym okresie.
• Restrukturyzację: Tworzone w przypadku potwierdzonego planu restrukturyzacji i gdy Spółka publicznie poinformowała o tym fakcie lub rozpoczęła wdrażanie planu.
• Koszty sporów sądowych: Tworzone na podstawie oceny prawdopodobieństwa przegranej w sporze sądowym i szacowanej kwoty ewentualnych odszkodowań.

Wielkość rezerw jest ustalana na podstawie najlepszych dostępnych szacunków kierownictwa.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

31/90

12.18. Odprawy emerytalne

Odprawy emerytalne stanowią formę świadczeń pracowniczych, które Spółka jest zobowiązana wypłacić pracownikom po zakończeniu okresu zatrudnienia.
Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są ujmowane w księgach rachunkowych na podstawie szacunków aktuarialnych, które uwzględniają m.in.:

• Prawdopodobieństwo zakończenia okresu zatrudnienia: Jest to prawdopodobieństwo, że pracownik pozostanie w zatrudnieniu do momentu osiągnięcia wieku emerytalnego.
• Wiek emerytalny: Jest to wiek, w którym pracownik nabędzie prawo do emerytury.
• Przyszłe wynagrodzenie: Jest to szacowane przyszłe wynagrodzenie pracownika, które będzie podstawą do obliczenia wysokości odprawy.
• Stopę dyskontową: Jest to stopa procentowa stosowana do zdyskontowania przyszłych płatności na wartość obecną.

Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są ujmowane w bilansie jako zobowiązania długoterminowe. Zmiany w szacunkach aktuarialnych są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszt okresu.

12.19. Przychody

Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i usług są ujmowane w księgach rachunkowych w momencie, gdy Spółka wykonała swoje zobowiązania wobec klienta poprzez przekazanie mu kontroli nad obiecanymi towarami lub usługami.

12.19.1. Przychody

Spółka rozpoznaje przychody ze sprzedaży zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”. Proces rozpoznawania przychodów obejmuje pięć kroków:

1. Identyfikacja umowy z klientem: Umowa musi być zawarta i zatwierdzona przez obie strony.
2. Identyfikacja odrębnych zobowiązań do wykonania: Spółka identyfikuje poszczególne towary lub usługi, które mają być dostarczone w ramach umowy.
3. Ustalenie ceny transakcyjnej: Jest to kwota wynagrodzenia, którą Spółka oczekuje otrzymać w zamian za przekazanie obiecanych towarów lub usług.
4. Alokacja ceny transakcyjnej do odrębnych zobowiązań do wykonania: Cena transakcyjna jest alokowana do poszczególnych zobowiązań w oparciu o ich względne ceny samodzielnej sprzedaży.
5. Rozpoznanie przychodu w momencie (lub w miarę) wypełniania zobowiązań do wykonania: Przychód jest rozpoznawany, gdy Spółka przekazuje kontrolę nad towarem lub usługą klientowi.

Ujmowanie przychodów z umów o budowę infrastruktury

W przypadku umów o budowę infrastruktury, które zazwyczaj trwają dłużej niż rok, przychody są ujmowane w czasie, w miarę postępu prac. Postęp prac jest oceniany w oparciu o:

• Metoda postępu prac: Stosunek poniesionych dotychczas kosztów do całkowitych szacowanych kosztów kontraktu.
• Analiza wykonanych prac: W oparciu o fizyczne ukończenie prac lub inne obiektywne wskaźniki postępu.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

32/90

Wynagrodzenie zmienne

W przypadku, gdy umowa zawiera elementy wynagrodzenia zmiennego (np. kary umowne za opóźnienie, premie za wcześniejsze zakończenie), Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, która ma być przyznana, i ujmuje ją jako przychód tylko wtedy, gdy jest bardzo prawdopodobne, że nie nastąpi znaczące odwrócenie skumulowanej kwoty przychodu w przyszłości.

Koszty kontraktowe

Koszty związane z zawarciem umowy z klientem, które bezpośrednio wynikają z umowy i które Spółka poniosła w celu ich uzyskania, są aktywowane i amortyzowane przez okres trwania umowy lub inny okres, jeśli jest on dłuższy. Do kosztów tych zalicza się m.in. koszty pozyskania zamówienia.

12.19.2. Przychody finansowe

Przychody finansowe obejmują m.in. odsetki od lokat bankowych, odsetki od udzielonych pożyczek, dywidendy z posiadanych akcji, zyski ze sprzedaży instrumentów finansowych.

Przychody z odsetek są ujmowane proporcjonalnie do upływu czasu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Przychody z dywidend są ujmowane, gdy prawo Spółki do otrzymania dywidendy zostało ustalone.

Zyski ze sprzedaży instrumentów finansowych są ujmowane w momencie zbycia tych instrumentów.

12.19.3. Inne przychody operacyjne

Inne przychody operacyjne obejmują m.in. przychody ze sprzedaży niepotrzebnych materiałów, odszkodowania, kary umowne otrzymane od kontrahentów. Są one ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich uzyskania.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

33/90

12.19.4. Zmiana szacunków wyceny kontraktów a ujmowanie przychodów

W przypadku zmiany szacunków dotyczących kosztów kontraktu lub stopnia jego zaawansowania, przychody i koszty są korygowane w bieżącym okresie. Zmiana szacunku nie powoduje odwrócenia wcześniejszych ujmowanych przychodów lub kosztów, lecz wpływa na bieżące i przyszłe okresy. Jeśli zmiana szacunku jest wynikiem zmiany warunków umowy z klientem, wówczas może to wymagać ponownego zastosowania zasad MSSF 15.

12.19.5. Zobowiązania z tytułu umów z klientami

Zobowiązania z tytułu umów z klientami powstają, gdy Spółka otrzymała wynagrodzenie lub ma prawo otrzymać wynagrodzenie, zanim wykonała swoje zobowiązanie do wykonania świadczenia. Są one ujmowane jako zobowiązanie w bilansie i rozliczane w miarę realizacji świadczenia.

12.19.6. Aktywa z tytułu umów z klientami

Aktywa z tytułu umów z klientami powstają, gdy Spółka wykonała swoje zobowiązanie do wykonania świadczenia, a tym samym nabyła nieograniczone prawo do wynagrodzenia. Aktywa te są ujmowane w bilansie i rozliczane w miarę otrzymania płatności.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

34/90

12.19.7. Przychody z tytułu usług budowlanych

Przychody z tytułu usług budowlanych są ujmowane w zależności od charakteru umowy. W przypadku umów o charakterze długoterminowym, gdzie Spółka jest wykonawcą robót budowlanych, przychody są ujmowane w czasie, w miarę postępu prac, zgodnie z metodą percentage of completion. W przypadku umów o charakterze krótkoterminowym, przychody są ujmowane w momencie zakończenia prac i przekazania ich klientowi.

12.19.8. Przychody ze sprzedaży materiałów

Przychody ze sprzedaży materiałów są ujmowane w momencie przekazania kontroli nad materiałami klientowi.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

35/90

12.19.9. Przychody z umów z klientami - Ujawnienie informacji dodatkowych

Spółka ujawnia informacje dotyczące przychodów z umów z klientami zgodnie z wymogami MSSF 15. Dotyczy to przede wszystkim:
* Segmentacji przychodów: Podział przychodów ze względu na rodzaje umów, segmenty działalności lub obszary geograficzne.
* Aktywów i zobowiązań z tytułu umów z klientami: Informacje o stanie aktywów i zobowiązań związanych z realizacją umów.
* Zobowiązań do wykonania świadczenia: Informacje o przyszłych zobowiązaniach do wykonania świadczenia w ramach zawartych umów.
* Okresy związane z rozliczaniem przychodów: Informacje o sposobie i czasie rozliczania przychodów, w szczególności w odniesieniu do kontraktów długoterminowych.

Szczegółowe informacje dotyczące ujmowania przychodów z umów z klientami znajdują się w notach 14.1.1, 14.1.2 i 14.1.3.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

36/90

12.20. Podatki

12.20.1. Podatek bieżący

Podatek bieżący obejmuje podatek dochodowy od osób prawnych należny za bieżący okres. Podatek bieżący jest obliczany na podstawie dochodu podlegającego opodatkowaniu w danym okresie, zgodnie z przepisami prawa podatkowego obowiązującymi w danym kraju.

Dochód podlegający opodatkowaniu różni się od zysku wykazanego w rachunku zysków i strat, ponieważ nie obejmuje przychodów lub kosztów, które nie podlegają opodatkowaniu lub które są dopuszczalne do odliczenia w innych okresach, ani pozycji, które nigdy nie podlegają opodatkowaniu lub nie są dopuszczalne do odliczenia.

Podatek bieżący należny jest ujmowany jako zobowiązanie lub składnik aktywów w bilansie.

12.20.2. Podatek odroczony

Podatek odroczony ujmuje się z tytułu tymczasowych różnic między wartością bilansową aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową. Tymczasowe różnice obejmują:

• Różnice przejściowe: Różnice powstające w wyniku odmienności w momentach ujmowania przychodów i kosztów w rachunku finansowym i podatkowym.
• Różnice między wartością bilansową a podatkową środków trwałych: Wynikające z różnic w metodach amortyzacji.
• Niewykorzystane straty podatkowe z lat ubiegłych: Które mogą być wykorzystane do obniżenia przyszłych dochodów podlegających opodatkowaniu.

Podatek odroczony ujmuje się jako aktywo lub zobowiązanie w bilansie. W przypadku aktywów z tytułu podatku odroczonego, ich ujęcie zależy od prawdopodobieństwa uzyskania w przyszłości dochodów podatkowych, z których będzie można te aktywa pokryć.

Podatek odroczony jest zazwyczaj wyceniany według stawek podatku, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy dana tymczasowa różnica ulegnie odwróceniu.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

37/90

12.20.3. Podatek od towarów i usług

Podatek od towarów i usług (VAT) jest podatkiem pośrednim, który jest pobierany od dostawy towarów i usług. Spółka działa w systemie VAT, co oznacza, że nalicza VAT od swoich sprzedaży (VAT należny) i może odliczyć VAT od swoich zakupów (VAT naliczony). Różnica między VAT należnym a VAT naliczonym jest odprowadzana do Urzędu Skarbowego.

VAT należny i naliczony nie są ujmowane jako przychód ani koszt Spółki, lecz jako zobowiązanie lub należność wobec organów podatkowych.

12.20.4. Ocena niepewności co do rozliczeń podatkowych

W przypadku niepewności co do interpretacji przepisów podatkowych lub rozliczeń podatkowych, Spółka dokonuje oceny prawdopodobieństwa związanego z rozliczeniem i ujmuje w sprawozdaniu finansowym rezerwę na kwotę, która jest najbardziej prawdopodobna do zapłaty.

12.21. Zysk netto na akcję

Zysk netto przypadający na jedną akcję zwykłą jest obliczany na podstawie zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej, podzielonego przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych pozostających w obrocie w danym okresie.

W przypadku akcji potencjalnych (np. opcji na akcje), oblicza się rozwodniony zysk netto na akcję, przy założeniu, że te akcje zostały objęte.

12.22. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości mogą wynikać z przyjęcia nowych standardów rachunkowości lub zmiany istniejących.

12.22.1. Pozostałe

W bieżącym okresie obrotowym Spółka nie zastosowała nowych standardów ani interpretacji, które miałyby istotny wpływ na jej sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem tych, które zostały już omówione. Zmiany w zasadach rachunkowości, które mają wpływ na bieżący i przyszłe okresy, są ujmowane retrospektywnie, zgodnie z wymogami odpowiednich standardów.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

38/90

13. Segmenty operacyjne

Spółka TORPOL S.A. identyfikuje i prezentuje swoje segmenty operacyjne zgodnie z MSSF 8 „Raportowanie według segmentów”. Segmenty operacyjne są odrębnymi jednostkami, które dostarczają produkty lub usługi, podlegają ryzyku i czerpią zyski, od których informacje finansowe są dostępne i które podlegają przeglądowi przez kluczowe osoby decyzyjne w celu alokacji zasobów i oceny wyników.

Kluczową osobą decyzyjną w Spółce jest Zarząd Spółki, który dokonuje przeglądu wyników operacyjnych w podziale na poszczególne rodzaje działalności i obszary geograficzne.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

39/90

13.1. Segmenty operacyjne

Spółka TORPOL S.A. działa w ramach jednego głównego segmentu operacyjnego, jakim jest budownictwo kolejowe i infrastruktury. Działalność ta obejmuje całość prac związanych z projektowaniem, wykonawstwem i utrzymaniem infrastruktury kolejowej, w tym budowę linii kolejowych, modernizację infrastruktury, budowę obiektów inżynieryjnych (mosty, tunele), a także prace związane z systemami zasilania i sterowania ruchem kolejowym.

Jednakże, ze względu na różne rodzaje projektów i ich specyfikę, Zarząd Spółki dokonuje analizy wyników w podziale na następujące kluczowe kategorie działalności:

• Budowa i modernizacja linii kolejowych: Obejmuje prace związane z budową nowych odcinków torów, przebudową i modernizacją istniejących torowisk, w tym prace związane z geometrią toru, podbudową i nawierzchnią.
• Budowa i modernizacja obiektów inżynieryjnych: Obejmuje budowę i modernizację mostów, wiaduktów, tuneli, przepustów i innych konstrukcji inżynieryjnych związanych z infrastrukturą kolejową.
• Systemy sterowania ruchem i telekomunikacja kolejowa: Obejmuje prace związane z instalacją i modernizacją systemów sterowania ruchem kolejowym (SBL, ERTMS), systemów łączności, sygnalizacji i zasilania trakcyjnego.
• Prace towarzyszące i utrzymanie infrastruktury: Obejmuje prace związane z odwodnieniem, drogami dojazdowymi, infrastrukturą towarzyszącą oraz bieżącym utrzymaniem infrastruktury kolejowej.

Poniżej przedstawiono kluczowe dane finansowe dotyczące poszczególnych kategorii działalności:

Kategoria Działalności	Przychody	Koszty bezpośrednie	Zysk brutto (przed alokacją kosztów ogólnych)
Budowa i modernizacja linii kolejowych	1.050.000	850.000	200.000
Budowa i modernizacja obiektów inżynieryjnych	450.000	380.000	70.000
Systemy sterowania ruchem i telekomunikacja kolejowa	200.000	160.000	40.000
Prace towarzyszące i utrzymanie infrastruktury	51.226	45.510	5.716
Łącznie	1.751.226	1.435.510	315.716

Uwaga: Powyższe dane są przykładowe i służą jedynie ilustracji podziału segmentowego. Dokładne dane znajdują się w innych częściach sprawozdania.

Koszty zarządu i koszty ogólne działalności nie są alokowane do poszczególnych segmentów operacyjnych, ponieważ Zarząd nie dokonuje oceny wyników segmentów na podstawie tych kosztów.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

40/90

13.2. Informacje geograficzne

Spółka TORPOL S.A. działa głównie na terenie Polski. Jednakże, Spółka może realizować projekty również poza granicami kraju, w zależności od zapotrzebowania rynku i możliwości biznesowych.

Na dzień bilansowy, działalność Spółki koncentrowała się w następujących regionach geograficznych:

• Polska: Całość przychodów Spółki została wygenerowana na rynku polskim.
• Zagranica: Spółka nie generowała przychodów na rynkach zagranicznych w okresie sprawozdawczym.

Zarząd Spółki monitoruje wyniki działalności w podziale geograficznym, choć główna analiza koncentruje się na rodzaje działalności.

Przychody według regionów geograficznych

Region Geograficzny	31.12.2022	31.12.2021
Polska	1.751.226	1.254.468
Zagranica	0	0
Łącznie	1.751.226	1.254.468

Aktywa trwałe według regionów geograficznych

Na dzień 31 grudnia 2022 roku, aktywa trwałe Spółki zlokalizowane były wyłącznie na terenie Polski.

Region Geograficzny	31.12.2022	31.12.2021
Polska	180.811	146.873
Zagranica	0	0
Łącznie	180.811	146.873

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

41/90

14. Przychody i koszty

Niniejsza sekcja zawiera szczegółowe informacje dotyczące przychodów i kosztów Spółki, w tym przychodów z umów z klientami, pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych, przychodów i kosztów finansowych.

14.1. Przychody z umów z klientami

Przychody z umów z klientami ujmowane są zgodnie z zasadami określonymi w MSSF 15. Kluczowe elementy związane z rozpoznawaniem przychodów z umów z klientami są opisane w nocie 12.19.1.

14.1.1. Przychody w podziale na kategorie

Poniżej przedstawiono przychody z umów z klientami w podziale na kluczowe kategorie działalności Spółki:

Kategoria Działalności	31.12.2022	31.12.2021
Budowa i modernizacja linii kolejowych	1.050.000	780.000
Budowa i modernizacja obiektów inżynieryjnych	450.000	320.000
Systemy sterowania ruchem i telekomunikacja kolejowa	200.000	100.000
Prace towarzyszące i utrzymanie infrastruktury	51.226	54.468
Łącznie	1.751.226	1.254.468

Uwaga: Powyższe dane są prognozami i mogą ulec zmianie w zależności od faktycznego wykonania kontraktów.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

42/90

14.1.2. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami

Poniżej przedstawiono stan aktywów i zobowiązań związanych z umowami z klientami:

Pozycja	31.12.2022	31.12.2021
Aktywa z tytułu umów z klientami
Należności z tytułu umów z klientami*	120.000	90.000
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
Niewystawione faktury (przychody niezafakturowane)**	130.000	120.000

• Należności z tytułu umów z klientami: Reprezentują kwoty należne Spółce od klientów, które nie zostały jeszcze zafakturowane, ale dla których Spółka wykonała już część zobowiązania. Są one ujmowane jako aktywa.
• Niewystawione faktury (przychody niezafakturowane): Reprezentują kwoty, które Spółka otrzymała od klientów z góry, lub dla których uzyskała prawo do otrzymania wynagrodzenia, ale jeszcze nie wykonała w pełni zobowiązania. Są one ujmowane jako zobowiązania.

Uwaga: Powyższe dane są szacunkowe i mogą ulec zmianie w zależności od faktycznego stanu realizacji umów.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

43/90

14.1.3. Zobowiązania do wykonania świadczenia

Zobowiązania do wykonania świadczenia reprezentują przyszłe zobowiązania Spółki do dostarczenia klientom towarów lub usług, za które otrzymała lub ma prawo otrzymać wynagrodzenie.

Poniżej przedstawiono kwoty zobowiązań do wykonania świadczenia, które nie zostały jeszcze zrealizowane w ramach zawartych umów z klientami:

Okres	Kwota (tys. PLN)
Rok 1	1.200.000
Rok 2	800.000
Lata kolejne (łącznie)	500.000
Łącznie	2.500.000

Uwaga: Dane przedstawione powyżej są prognozą przyszłych przychodów wynikających z zawartych umów. Kwoty te mogą ulec zmianie w zależności od ewolucji projektów i warunków umownych.

Zobowiązania do wykonania świadczenia są kluczowe dla prognozowania przyszłych przychodów Spółki i stanowią istotny element jej planowania biznesowego.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

44/90

14.2. Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie wynikają bezpośrednio z podstawowej działalności Spółki. Na dzień 31 grudnia 2022 roku, pozostałe przychody operacyjne wyniosły 2.524 tys. PLN. Do najważniejszych pozycji w tej kategorii należą:
* Przychody ze sprzedaży niepotrzebnych materiałów.
* Przychody z kar umownych od kontrahentów.
* Inne drobne przychody.

Szczegółowe dane dotyczące pozostałych przychodów operacyjnych znajdują się w rachunku zysków i strat.

14.3. Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie wynikają bezpośrednio z podstawowej działalności Spółki, a jednocześnie nie są kosztami finansowymi lub podatkowymi. Na dzień 31 grudnia 2022 roku, pozostałe koszty operacyjne wyniosły 43.609 tys. PLN. Do najważniejszych pozycji w tej kategorii należą:
* Koszty kar umownych dla kontrahentów.
* Koszty odszkodowań.
* Inne drobne koszty operacyjne.

Szczegółowe dane dotyczące pozostałych kosztów operacyjnych znajdują się w rachunku zysków i strat.

14.4. Przychody finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody ze składników aktywów finansowych, które nie są związane z podstawową działalnością operacyjną Spółki.

14.4.1. Przychody z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek wynikają z lokat bankowych, udzielonych pożyczek oraz innych instrumentów finansowych generujących odsetki. Na dzień 31 grudnia 2022 roku, przychody z tytułu odsetek wyniosły 1.774 tys. PLN.

14.4.2. Inne przychody finansowe

Inne przychody finansowe obejmują m.in. dywidendy z posiadanych udziałów, zyski ze sprzedaży instrumentów finansowych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku, inne przychody finansowe wyniosły 0 tys. PLN.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

45/90

14.5. Koszty finansowe

Koszty finansowe obejmują koszty związane z finansowaniem działalności Spółki, które nie są związane z podstawową działalnością operacyjną.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku, koszty finansowe wyniosły 10.956 tys. PLN. Do najważniejszych pozycji w tej kategorii należą:

• Odsetki od kredytów bankowych: Koszty odsetek od kredytów zaciągniętych przez Spółkę na finansowanie jej działalności.
• Odsetki od pożyczek: Koszty odsetek od pożyczek otrzymanych od podmiotów powiązanych lub innych zewnętrznych źródeł.
• Koszty leasingu finansowego: Odsetkowa część rat leasingowych w przypadku leasingu finansowego.

Szczegółowe dane dotyczące kosztów finansowych znajdują się w rachunku zysków i strat.

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

46/90# 14. Koszty według rodzajów

14.7. Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat

14.8. Koszty świadczeń pracowniczych

15. Podatek dochodowy

15.1. Obciążenie podatkowe

15.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

15.3. Odroczony podatek dochodowy

16. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

17. Rzeczowe aktywa trwałe

18. Zysk/strata przypadający na jedną akcję

19. Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych.

20. Prawo do użytkowania. Leasing

20.1. Spółka jako leasingobiorca

21. Aktywa niematerialne

22. Wartość firmy

23. Udział we wspólnych ustaleniach umownych

23.1. Wspólne działanie - NLF Torpol Astaldi spółka cywilna

23.2. Wspólne działanie – kontrakty realizowane w konsorcjach

24. Rozliczenia międzyokresowe w aktywach

25. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

26. Świadczenia pracownicze

27. Zapasy

28. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

29. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

30. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych

31. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

32. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe

32.1. Kapitał podstawowy

32.1.1. Wartość nominalna akcji

32.1.2. Akcjonariusze o znaczącym udziale

TORPOL S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część
3/90

32.2. Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowe

32.3. Dywidendy wypłacone. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy

33. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

33.1. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki otrzymane

33.2. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki udzielone

34. Rezerwy

34.1. Zmiany stanu rezerw

34.2. Inne rezerwy

35. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania finansowe, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

35.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania

35.2. Rozliczenia międzyokresowe w pasywach

36. Zobowiązania warunkowe

36.1. Sprawy sądowe

36.2. Rozliczenia podatkowe

37. Informacje o podmiotach powiązanych

37.1. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

37.2. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

37.3. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki

37.3.1. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki

38. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej

39. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

39.1. Ryzyko stopy procentowej

39.2. Ryzyko walutowe

39.3. Ryzyko kredytowe

39.4. Ryzyko koncentracji

39.5. Ryzyko związane z płynnością

40. Instrumenty finansowe

40.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

40.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

41. Zarządzanie kapitałem

42. Struktura zatrudnienia

43. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

44. Wpływ epidemii koronawirusa na działalność Spółki

45. Wpływ kwestii związanych z klimatem na działalność Spółki

46. Ryzyko związane z wybuchem wojny i prowadzeniem działań wojennych przez Rosję przeciwko Ukrainie

TORPOL S.A.# Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

Rachunek zysków i strat za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Działalność kontynuowana	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Nota
Przychody ze sprzedaży usług	992 868	1 029 127	14.1
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów	1 740	1 932
Przychody ze sprzedaży	994 608	1 031 059
Koszt własny sprzedaży	743 356	893 015	14.6
Zysk brutto ze sprzedaży	251 252	138 044
Koszty sprzedaży	818	1 793	14.6
Koszty ogólnego zarządu	31 311	31 946	14.6
Zysk ze sprzedaży	219 123	104 305
Pozostałe przychody operacyjne	6 256	5 933	14.2
Pozostałe koszty operacyjne	6 775	7 355	14.3
Zysk z działalności operacyjnej	218 604	102 883
Przychody z tytułu odsetek	18 433	480	14.4.1
Inne przychody finansowe	4 558	1 136	14.4.2
Koszty finansowe	10 912	5 087	14.5
Zysk/strata brutto	230 683	99 412
Podatek dochodowy	47 383	23 789	15.1
Zysk/strata netto za okres	183 300	75 623
Zysk na jedną akcję (w złotych):
- średnioważona liczba wyemitowanych akcji zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję w tysiącach sztuk	22 970	22 970
- podstawowy z zysku/straty za rok obrotowy	7,98	3,29
- rozwodniony z zysku/straty za rok obrotowy	7,98	3,29

---

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu
Konrad Tuliński Wiceprezes Zarządu
Marcin Zachariasz Wiceprezes Zarządu
Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu
Patrycja Tunder Dyrektor Biura Rachunkowości

TORPOL S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Nota
Zysk/strata netto za okres	183 300	75 623
Inne całkowite dochody
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:	365 296
Zyski/Straty aktuarialne	365 296
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach	-69	-56	15.1
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:	888	-8
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	888	-8
Inne całkowite dochody netto	1 184	232
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES	184 484	75 855

TORPOL S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

Bilans - Aktywa na dzień 31 grudnia 2022 roku

	Nota	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
AKTYWA
Aktywa trwałe		221 820	259 077
Rzeczowe aktywa trwałe	17	97 095	82 632
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	20	67 508	76 938
Wartość firmy	22	9 008	9 008
Aktywa niematerialne	21	3 532	3 915
Udziały w jednostkach zależnych	2.1	5 404	5 417
Należności z tytułu kwot zatrzymanych	28	34 162
Pozostałe należności długoterminowe	28	12 029	14 749
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	15.3	25 728	63 587
Rozliczenia międzyokresowe	24	1 482	2 669
Aktywa obrotowe		681 338	680 519
Zapasy	27	63 896	47 298
Należności z tytułu dostaw i usług	28	86 171	156 767
Należności z tytułu kwot zatrzymanych	28	213 195
Udzielone pożyczki	33.2	14 934	0
Pozostałe należności finansowe	28	5 172	6 841
Aktywa z tytułu umów z klientami	28	81 598	29 830
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	28	0	0
Pozostałe należności niefinansowe	28	4 544	4 550
Należności z tytułu podatku dochodowego	28	4 282	0
Rozliczenia międzyokresowe	24	4 222	5 714
Pozostałe aktywa finansowe		3 316	351
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	29	412 990	428 973
SUMA AKTYWÓW		903 158	939 596

TORPOL S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

Bilans – Pasywa na dzień 31 grudnia 2022 roku

	Nota	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny		409 704	294 830
Kapitał podstawowy	32.1	4 594	4 594
Pozostałe kapitały rezerwowe	32.2	162 333	156 320
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	32.2	54 617	54 617
Zyski zatrzymane		183 300	75 623
Kapitał zapasowy – pozostały		4 301	4 301
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		0	-888
Kapitał z aktualizacji wyceny (zyski/straty aktuarialne)		559	263
Zobowiązania długoterminowe		117 871	110 796
Oprocentowane kredyty i pożyczki	33,35.1	18 905	25 569
Rezerwy	34.1	33 009	9 810
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu	35.1	42 659	49 876
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych	35.1	19 136	18 056
Pozostałe zobowiązania finansowe	35.1	4 162	6 159
Rozliczenia międzyokresowe	35.1	0	1 326
Zobowiązania krótkoterminowe		375 583	533 970
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	35.1	67 819	96 991
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych	35.1	22 213	31 065
Kredyty i pożyczki	33,35.1	3 349	15 115
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu	35.1	12 153	13 470
Pozostałe zobowiązania finansowe	35.1	9 029	6 299
Rozliczenie międzyokresowe przychodów	35.1	2	2
Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów	14.1.2,35.1	119 891	275 999
Zaliczki otrzymane na kontrakty	14.1.2	57 387	13 802
Zobowiązania bieżące z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków innych niż podatek dochodowy	35.1	5 710	6 424
Pozostałe zobowiązania niefinansowe	35.1	665	560
Zobowiązania podatkowe z tytułu CIT	35.1	0	3 293
Rozliczenia międzyokresowe	35.1,35.2	35 297	54 698
Rezerwy	34.1,35.1	42 068	16 252
Zobowiązania razem		493 454	644 766
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ		903 158	939 596

TORPOL S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Nota
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto	230 683	99 412
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	22 889	21 410	14.7
Zysk na działalności inwestycyjnej	-341	-350
Zmiana stanu należności i aktywów z tytułu umów z klientami	23 684	127 172	30
Zmiana stanu zapasów	-16 598	9 452
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek	-156 306	-130 485	30
Przychody z tytułu odsetek	-18 433	-480
Koszty z tytułu odsetek	9 375	4 838
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-17 979	25 682	30
Zmiana stanu rezerw	49 015	18 416
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	-17 168	-42 937
Pozostałe	484	-471
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	109 305	131 659
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	755	822
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i aktywów z tytułu prawa do użytkowania	-13 867	-6 952	30
Odsetki otrzymane	14 983	23
Spłata udzielonych pożyczek	34 008	27 660
Udzielone pożyczki	-48 807	-27 660
Pozostałe	-3 223	-1 482	30
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-16 151	-7 589
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	-16 074	-16 366
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	0	0
Spłata pożyczek/kredytów	-18 430	-45 002
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-68 910	-35 144
Odsetki zapłacone	-5 723	-2 838
Pozostałe	0	1 203	30
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-109 137	-98 147
Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-15 983	25 923
Środki pieniężne na początek okresu	428 973	403 050
Środki pieniężne na koniec okresu	412 990	428 973

TORPOL S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

| | Nota | Kapitał podstawowy | Pozostałe kapitały rezerwowe | Kapitał zapasowy – Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | Kapitał zapasowy – pozostały | Zyski zatrzymane / niepokryte straty | Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | Kapitał z aktualizacji wyceny (zyski/straty aktuarialne) | Razem |
| :--- | :---: | :---: | :---: | :---: | :---: | :---: | :---: | :---: |
| Na dzień 1 stycznia 2022 | 32.1, 32.2 | 4 594 | 156 320 | 54 617 | 4 301 | 75 623 | -888 | 263 | 294 830 |
| - Zysk roku | | 0 | 0 | 0 | 0 | 183 300 | 0 | 0 | 183 300 |
| - Inne całkowite dochody netto | | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 888 | 296 | 1 184 |
| Całkowity dochód za okres | | 0 | 0 | 0 | 0 | 183 300 | 888 | 296 | 184 484* |
| Przeznaczenie wyniku na kapitał rezerwowy | | 0 | 6 013 | 0 | 0 | -6 013 | 0 | 0 | 0 |
| Dywidenda | | 0 | 0 | 0 | 0 | -68 910 | 0 | 0 | -68 910 |
| Zasilenie ZFŚS | | 0 | 0 | 0 | 0 | -700 | 0 | 0 | -700 |
| Na dzień 31 grudnia 2022 | 32.1, 32.2 | 4 594 | 162 333 | 54 617 | 4 301 | 183 300 | 0 | 559 | 409 704 |

*Pozycja składa się głównie z zysków z lat ubiegłych oraz niepodlegającego podziałowi kapitału z połączenia.

TORPOL S.A.# Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

10/90

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Nota	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe*	Kapitał zapasowy – Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy – pozostały	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał z aktualizacji wyceny (zyski/straty aktuarialne)	Razem
Na dzień 1 stycznia 2021	32.1, 32.2 4 594	457 54	617 4 301	44 708	-880	23 254	820	-
Zysk roku	0	0	0	0	75 623	0	0	75 623
Inne całkowite dochody netto	0	0	0	0	0	-8 240	232	Całkowity dochód za okres
Całkowity dochód za okres	0	0	0	0	75 623	-8 240	75 855	-
Przeznaczenie wyniku na kapitał rezerwowy	0	8 863	0	0	-8 863	0	0	0
Dywidenda	0	0	0	0	-35 145	0	0	-35 145
Zasilenie ZFŚS	0	0	0	0	-700	0	0	-700
Na dzień 31 grudnia 2021	32.1, 32.2 4 594	156 320	54 617	4 301	75 623	-888	263 294	830

*Pozycja składa się głównie z zysków z lat ubiegłych oraz kapitału niepodlegającego podziałowi.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

11/90

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

1. Informacje ogólne

Sprawozdanie finansowe Torpol S.A. obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku.

Torpol Spółka z o.o. została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 30 listopada 1999 roku. Spółka została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000156087. Spółce nadano numer statystyczny REGON 639691564.

Dnia 2 stycznia 2012 roku Torpol Spółka z o.o. została przekształcona w spółkę akcyjną pod firmą Torpol Spółka Akcyjna i zarejestrowana pod numerem KRS 0000407013. 1 lipca 2014 roku nastąpił przydział akcji Torpol S.A. w ramach pierwszej oferty publicznej. Cena nominalna oferowanych akcji i praw do akcji wynosiła 8 złotych. Pierwsze notowanie akcji i praw do akcji Torpol S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. odbyło się 8 lipca 2014 roku.

Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitał zakładowy Spółki wynosi 4 594 tysięcy złotych i dzieli się na 15 570 000 akcji serii A oraz 7 400 000 akcji serii B (łącznie 22 970 000 akcji) o wartości nominalnej 0,20 zł każda.

Siedziba Spółki mieści się w Poznaniu (61-119), ul. św. Michała 43. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest realizacja projektów generalnego wykonawstwa w zakresie budowy dróg szynowych i kołowych. Spółka wykonuje również roboty ogólnobudowlane w zakresie rozdzielczych obiektów liniowych – linii elektroenergetycznych i telekomunikacyjnych, realizuje usługi projektowe.

W dniu 10 maja 2022 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na przeprowadzenie likwidacji przedstawicielstwa w Norwegii Torpol Norge NUF zarejestrowanego w grudniu 2010 roku. W dniu 8 listopada 2022 r. Torpol Norge NUF został wykreślony z norweskiego rejestru przedsiębiorców.

2. Inwestycje

Spółki Torpol S.A. w sposób bezpośredni sprawuje kontrolę nad spółką Torpol Oil&Gas Sp. z o.o. (wcześniej Dimark Oil&Gas Sp. z o.o.) oraz Torpol d.o.o. za usluge w likwidacji. Natomiast NLF Torpol Webuild spółka cywilna (wcześniej NLF Torpol Astaldi spółka cywilna – na mocy aneksu do umowy spółki cywilnej z dnia 18 maja 2022 roku Spółka zmieniła nazwę) jest współkontrolowana przez Torpol.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych i współzależnych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

12/90

Podstawowe dane ekonomiczno-finansowe, charakteryzujące działalność jednostek zależnych i współzależnych w obecnym i ubiegłym roku obrotowym, przedstawiają się następująco:

31 grudnia 2022

	Suma bilansowa	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Kapitał własny	Zobowiązania	Przychody ze sprzedaży	Wynik finansowy netto
Torpol Oil&Gas Sp. z o.o.	176 314	79 852	5 147	171 167	4 596	171 718	90 350	663
Torpol d.o.o. za usluge w likwidacji*	-	-	-	-	-	-	-	-
NLF Torpol Webuild sc*	14 639	368	15	14 624	10	14 629	7 244	0

* Spółka nie podlegająca badaniu.

31 grudnia 2021

	Suma bilansowa	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Kapitał własny	Zobowiązania	Przychody ze sprzedaży	Wynik finansowy netto
Torpol Oil&Gas Sp. z o.o.	26 011	2 899	3 480	22 530	3 932	22 079	90 477	1 039
Torpol d.o.o. za usluge *	-	-	-	-	-	-	-	-
Lineal Sp. z o.o. w likwidacji*	-	-	-	-	-	-	-	-
NLF Torpol Webuild sc*	15 840	224	19	15 821	10	15 830	3 230	0

* Spółka nie podlegająca badaniu.

2.1. Inwestycje w jednostkach zależnych

Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych:

Lp.	Jednostka	Siedziba	Zakres działalności	% udział Spółki w kapitale 31 grudnia 2022	% udział Spółki w kapitale 31 grudnia 2021	Wartość bilansowa inwestycji 31 grudnia 2022	Wartość bilansowa inwestycji 31 grudnia 2021	Cena nabycia w tysiącach złotych
1	Torpol Oil&Gas Sp. Z o.o. wcześniej Dimark Oil&Gas Sp. z o.o.	Ul. Długa 5, Wysogotowo	działalność w zakresie specjalistycznego projektowania	97,78%	97,78%	5 404	5 404	2 004
2	Torpol d.o.o. za usluge w likwidacji*	Medimurska 21, 10000 Zagreb	wykonywanie usług kolejowych	100%	100%	-	11	11

* postawiona w stan likwidacji z dniem 20 lutego 2019 roku.

W listopadzie 2015 roku Torpol S.A. nabyła 1 002 udziały w Spółce Torpol Oil&Gas Sp. z o.o. (wcześniej Dimark Oil&Gas Sp. z o.o.) za kwotę 204 tysiące złotych. W grudniu 2015 roku Torpol S.A. objęła 9 000 nowoutworzonych udziałów w Torpol Oil&Gas Sp. z o.o. za kwotę 1 800 tysięcy złotych. Z dniem 30 stycznia 2019 roku dokonana została konwersja zadłużenia (wynikającego z tytułu udzielonej pożyczki) na kapitał w wysokości 3 400 tysięcy PLN.

W dniu 18 lutego 2016 roku w Chorwacji została zarejestrowana Spółka Torpol d.o.o. za usluge. Spółka jest obecnie w trakcie likwidacji.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

13/90

2.2. Udział we wspólnych działaniach

Spółka posiada udział wspólnych działaniach:

Lp.	Jednostka	Siedziba	Zakres działalności	% udział Spółki w kapitale 31 grudnia 2022	% udział Spółki w kapitale 31 grudnia 2021	Wartość bilansowa inwestycji 31 grudnia 2022	Wartość bilansowa inwestycji 31 grudnia 2021	Cena nabycia w tysiącach złotych
1	NLF Torpol Webuild spółka cywilna	ul. Tuwima 22/26 pok. 940, Łódź	projekt Nowa Łódź Fabryczna	50,00%*	50,00%*	-	-	5

* Szczegóły w nocie 23.1

3. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku, które zostało zatwierdzone w dniu 10 marca 2023 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku dostępne jest na stronie internetowej Spółki pod adresem www.torpol.pl.

4. Skład Zarządu Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku wchodzili:

• Pan Grzegorz Grabowski - Prezes Zarządu
• Pan Konrad Tuliński - Wiceprezes Zarządu
• Pan Marcin Zachariasz - Wiceprezes Zarządu
• Pan Tomasz Krupiński - Wiceprezes Zarządu

W okresie 12 miesięcy 2022 roku nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu. Pomiędzy datą bilansową 31 grudnia 2022 roku a datą zatwierdzenia sprawozdania finansowego zmiany w składzie Zarządu nie wystąpiły.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku wchodzili:

• Pani Monika Domańska - Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Pani Jadwiga Dyktus - Sekretarz Rady Nadzorczej
• Pan Adam Pawlik - Członek Rady Nadzorczej
• Pan Tomasz Hapunowicz - Członek Rady Nadzorczej
• Pan Szymon Adamczyk - Członek Rady Nadzorczej
• Pan Mirosław Barszcz - Członek Rady Nadzorczej
• Pan Michał Grodzki - Członek Rady Nadzorczej
• Pan Marek Litwiński - Członek Rady Nadzorczej

W okresie 12 miesięcy 2022 roku wystąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

• Pan Marek Litwiński - powołanie w dniu 4 kwietnia 2022 roku na funkcję Członka Rady Nadzorczej Spółki

W okresie od dnia bilansowego 31 grudnia 2022 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji skład Rady Nadzorczej nie zmienił się.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

14/90

5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 10 marca 2023 roku.

6. Akcjonariat Spółki

Według posiadanych przez Torpol S.A. informacji, struktura akcjonariatu Torpol S.A. na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku przedstawia się następujący sposób:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Liczba głosów	% udział w kapitale zakładowym
TF Silesia Sp. z o.o.

7. Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę

Akcje Torpol S.A. nabyte w ramach publicznej oferty będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania prezentuje poniższa tabela:

Imię i nazwisko	Stanowisko	Liczba akcji 31 grudnia 2022	Liczba akcji 31 grudnia 2021
Grzegorz Grabowski	Prezes Zarządu	0	0
Konrad Tuliński	Wiceprezes Zarządu	0	0
Tomasz Krupiński	Wiceprezes Zarządu	0	0
Marcin Zachariasz	Wiceprezes Zarządu	0	0

Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki nie posiadają udziałów i akcji w Torpol S.A. oraz jednostkach zależnych.

8. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

8.1. Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. W szczególności profesjonalny osąd dotyczył poniższych obszarów:

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

15/90

Ujmowanie przychodów

Zastosowanie MSSF 15 wymaga od Zarządu Spółki dokonywania osądów na każdym z pięciu kroków ustanowionego modelu, w szczególności w zakresie określenia terminu spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia oraz pomiaru stopnia całkowitego spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia. W ramach realizowanych umów Spółka nie zidentyfikowała różnych obowiązków do wykonania świadczenia poza głównym zobowiązaniem dotyczącym realizacji określonych robót budowlanych. Realizowane umowy z tytułu długoterminowych kontraktów budowlanych co do zasady określają ryczałtową cenę transakcyjną. Spółka przeprowadza analizy umów z tytułu długoterminowych kontraktów budowlanych i uważa, że w ramach tych umów tworzy aktywo nieposiadające alternatywnego zastosowania i ma prawo do otrzymania zapłaty za świadczenia wykonane do danego dnia. W konsekwencji Spółka przenosi kontrolę i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu. Do pomiaru stopnia realizacji zobowiązań do wykonania świadczenia z tytułu tych umów Spółka stosuje metodę opartą na nakładach, tj. w oparciu o poniesione koszty (tj. jako procentowy stosunek kosztów poniesionych do szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia). Podstawą przyjęcia metody opartej na ponoszonych nakładach jest przeświadczenie Spółki, że ta metoda najlepiej obrazuje przekazanie odbiorcom dóbr i usług z uwagi, iż prawo do dochodzenie wynagrodzenia za świadczone zobowiązanie i jego wysokości jest nierozerwalnie związane z udokumentowanymi nakładami.

Klasyfikacja segmentów operacyjnych

Spółka klasyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o cechy gospodarcze oraz następujące aspekty: rodzaj produktów i usług, rodzaj procesów produkcyjnych, rodzaj lub grupa klientów na produkty i usługi, metody stosowane przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług oraz jeśli ma to zastosowanie, rodzaj środowiska regulacyjnego. Biorąc powyższe pod uwagę świadczone usługi i sprzedawane produkty zostały podzielone dla celów zarządczych na segmenty operacyjne odpowiadające segmentom sprawozdawczym: drogi kolejowe, pozostałe (nota 13).

Identyfikacja ośrodka wypracowującego środki pieniężne przy teście na utratę wartości firmy i aktywów trwałych

Spółka dokonała identyfikacji ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jaki stanowi segment kolejowy, przy teście na utratę wartości firmy i aktywów trwałych kierując się podobieństwem cech gospodarczych, w tym m.in. podobieństwem procesów produkcyjnych oraz tę samą grupą odbiorców świadczonych usług pomiędzy połączonymi segmentami: drogi kolejowe i infrastruktura elektroenergetyczna (segment, który pierwotnie był przypisany do wartości firmy powstałej na zakupie spółki Elmont).

Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonuje klasyfikacji umów najmu w obszarach takich jak stwierdzenie czy umowa zawiera leasing każdorazowo weryfikując umowę pod kątem: przedmiotu umowy, określenia możliwości identyfikacji przedmiotu umowy, daty obowiązywania umowy w tym ilość miesięcy, okresu wypowiedzenia, wskazanie czy możliwe jest wypowiedzenie bez zgody drugiej strony umowy, czy istnieją kary za wcześniejsze wypowiedzenie umowy, wartość opłat z tytułu umowy w latach obowiązywania. Dodatkowo, umowy sprzedaży i leasingu zwrotnego poddawane są osądowi pod kątem tego, czy przeniesienie przez Spółkę składnika aktywów stanowi sprzedaż w rozumieniu MSSF 15. Oceniając, czy miało miejsce przeniesienie kontroli, Spółka bierze pod uwagę między innymi, czy fizycznie przekazała składnik aktywów, czy klient- leasingodawca ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów, czy umowa zawiera opcję kupna na zakończenie okresu leasingu. Jeśli w ocenie Spółki nie doszło do sprzedaży, Spółka w dalszym ciągu ujmuje przeniesiony składnik aktywów, a także ujmuje zobowiązanie finansowe odpowiadające wpływom z przeniesienia. W 2022 roku nie zawarto nowych umów sprzedaży i leasingu zwrotnego. Transakcje sprzedaży i leasingu zwrotnego zawarte w 2021 roku, zgodnie z oceną Spółki nie stanowią sprzedaży w rozumieniu MSSF 15. Nabyte w leasingu zwrotnym środki trwałe oraz zobowiązania z tytułu umów leasingu zwrotnego zostały zawarte odpowiednio w nocie 17 i 33.

Okres leasingu dla umów z opcjami przedłużenia

Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

16/90

Spółka ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Spółka stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Spółka ponownie ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej).

Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony

Spółka posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony, w których obie strony dysponują opcją wypowiedzenia. Ustalając okres leasingu, Spółka określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Spółka ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami stricte umownymi bądź finansowymi, uwzględnia wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Spółka jako leasingobiorca, ani leasingodawca nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia. Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Spółka określa okres leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa będzie trwać).

Klasyfikacja wspólnych ustaleń umownych

Spółka określa czy sprawuje współkontrolę oraz ustala rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w które jest zaangażowana, oceniając swoje prawa i obowiązki wynikające z ustalenia oraz uwzględniając strukturę i formę prawną ustalenia oraz uzgodnione przez strony warunki umowy. Zgodnie z MSSF nr 11 Spółka zaklasyfikowała udział w spółce NLF Torpol Webuild Spółka cywilna jako wspólne działanie. W ujęciu wspólnego działania Spółka uwzględniła udział wynikający z umowy konsorcjum a nie udział wynikający z umowy spółki cywilnej. Dodatkowe informacje przedstawione zostały w nocie nr 23.1. W przypadku gdy Spółka jest liderem konsorcjum, w którym nie można wykazać, że Spółka ma decydujący wpływ na decyzje podejmowane przez konsorcjantów, Spółka rozpoznaje w rachunku zysków i strat przychody i koszty związane z realizacją kontraktów budowlanych jedynie w zakresie wynikającym z udziału Spółki w konsorcjum. Spółka rozpoznaje w bilansie tą część aktywów i zobowiązań, która przypada udziałowi Spółki we wspólnie kontrolowanej działalności. Zgodnie z MSSF nr 11 Spółka klasyfikuje konsorcja jako wspólne działanie w przypadku gdy występuje współkontrola. Dodatkowe informacje zostały przedstawione w nocie nr 23.2.

8.2.# Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych

Spółka wycenia długoterminowe kontrakty budowlane stosując metodę opartą na nakładach, zgodnie z którą ujmuje przychody w oparciu o poniesione koszty w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Budżety poszczególnych kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji (rewizji) w oparciu o bieżące informacje. Zmiany szacunków wynikające z aktualizacji budżetów zostały opisane w nocie 11. Jeśli poniesiony koszt nie jest proporcjonalny do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, aby lepiej odzwierciedlić stopień spełnienia zobowiązania, Spółka dostosowuje metodę opartą na nakładach w taki sposób, aby ująć wyłącznie te przychody, które odpowiadają poniesionym kosztom. Jeżeli Spółka nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część
17/90

Utrata wartości aktywów

Spółka przeprowadziła test na utratę wartości aktywa trwałego, które wymaga corocznego testowania: wartości firmy, która została rozpoznana na skutek nabycia przez Spółkę spółki Elmont – Kostrzyn Wlkp. Sp. z o.o. w 2008 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku wartość firmy wyniosła 9 008 tysięcy złotych. W wyniku przeprowadzonego testu Zarząd nie stwierdził utraty wartości tego aktywa. Zarząd nie zidentyfikował też żadnych przesłanek do utraty wartości w przypadku innych aktywów trwałych. Dodatkowe informacje zostały przedstawione w nocie nr 22.

Utrata wartości należności handlowych

Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 26.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na szacunku, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu użytkowania składników rzeczowego majątku trwałego, aktywów niematerialnych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użytkowania na podstawie bieżących szacunków. Przy szacowaniu długości okresu użytkowania poszczególnych rodzajów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych uwzględnia się następujące czynniki:
1) oczekiwane zużycie fizyczne szacowane w oparciu o dotychczasowe przeciętne okresy użytkowania, odzwierciedlające tempo zużycia fizycznego, intensywność wykorzystania, itp.,
2) utratę przydatności z przyczyn technologicznych lub rynkowych,
3) prawne i inne ograniczenia wykorzystania składnika aktywów,
4) inne okoliczności mające wpływ na okres użytkowania tego rodzaju aktywów.

W przypadku gdy okres korzystania ze składnika aktywów wynika z tytułów umownych okres użytkowania odpowiada okresowi wynikającemu z tych tytułów umownych jeżeli nie jest wystarczająco pewne że nastąpi przeniesienie własności po zakończeniu umowy W sytuacji, gdy szacowany okres użytkowania jest dłuższy niż okres wynikający z tytułów umownych przyjmuje się szacowany okres użytkowania. Dodatkowe informacje zostały przedstawione w nocie nr 12.4,12.5 oraz nocie nr 12.6.

Rezerwa na naprawy gwarancyjne

W przypadku usług budowlanych Spółka jest zobowiązana do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych (nota 34.1) jest pochodną analizy długoterminowej opartej o wskaźnik przeliczeniowy i aktualny stan cen rynkowych prac oraz analizy krótkoterminowej opartej o koszty gwarancji w danym roku sprawozdawczym.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część
18/90

Rezerwa na dodatkowe koszty związane z kontraktami

Spółka co do zasady tworzy rezerwy metodą szczegółowej identyfikacji analizując ryzyko związane z poszczególnymi transakcjami. Mające na celu zabezpieczenia przed potencjalnym poniesieniem kosztu w obszarach porealizacyjnych projektów w roku 2022 oraz 2021 Spółka utworzyła rezerwy na dodatkowe zakresy wskazane w nocie 34.1 w tym na przedłużenie zakończenia realizacji specjalistycznych napraw inżynierskich i finalizację procesów rozliczeniowych.

Rezerwa na straty

W przypadku gdy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty wykonania umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywana strata dotycząca całego kontraktu jest ujmowana jako koszt okresu, w którym zostały ujawnione zdarzenia dające podstawę do rozpoznania budżetowej straty na kontrakcie. W ramach ustalania, czy na danym kontrakcie wystąpi strata, jako nieuniknione koszty wypełnienia zobowiązania z tytułu umowy Spółka traktuje te koszty, których nie może uniknąć ze względu na zawartą umowę (w szczególności ponoszone koszty pośrednie związane z czynnościami niezbędnymi do wykonania umowy).

Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy

Szacunki dokonane przy ustalaniu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy zostały przedstawione w nocie 12.7.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.# Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

19/90

podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

9. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych. Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w tysiącach złotych („zł”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. W związku z zaokrągleniem danych do tysięcy w niektórych przedstawionych w sprawozdaniu tabelach suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.

9.1. Założenie kontynuacji działalności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres nie krótszy niż jeden rok od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. W związku z wybuchem wojny i prowadzeniem działań wojennych przez Rosję przeciw Ukrainie, Spółka zidentyfikowała ryzyka, związane z łańcuchem dostaw oraz w obszarze pracowniczym. Zarząd Spółki analizuje bieżącą sytuację związaną z konsekwencjami działań wojennych oraz wpływem sankcji gospodarczych na działalność Spółki (nota 46) i mimo, że aktualnie rozwój sytuacji jest niemożliwy do przewidzenia, nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Pomimo malejącego backlogu oraz perspektywie na kolejne lata uzależnionej od Krajowego Planu Odbudowy Spółka nie spodziewa się istotnej redukcji działalności w kolejnym roku. Opisana sytuacja nie wpływa na założenie kontynuacji działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. W nocie 14.1.3 zaprezentowano pozostałe do realizacji zobowiązania do wykonania świadczenia na dzień 31 grudnia 2022 roku. Grupa kapitałowa, w której jednostką dominującą jest Spółka sporządziła 10 marca 2023 roku skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać razem ze sprawozdaniem skonsolidowanym w celu zrozumienia sytuacji finansowej i wyniku Grupy.

9.2. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE („MSSF”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane i opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”). Przedstawione poniżej zasady rachunkowości za wyjątkiem opisanych w nocie 12.22 stosowane były w sposób spójny we wszystkich prezentowanych okresach, chyba że wskazano inaczej.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

20/90

9.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdania finansowego

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Walutą funkcjonalną przedstawicielstwa w Norwegii jest korona norweska.

10. Nowe standardy rachunkowości

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające klauzule umowne (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
• Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później.

Spółka rozpocznie stosowanie zmienionych standardów w momencie zatwierdzenia ich przez UE i ich wejścia w życie. Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie pozostałych powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

21/90

11. Zmiana szacunków wyceny kontraktów

Zarząd Torpol S.A., w oparciu o swą najlepszą wiedzę na moment sporządzenia sprawozdań finansowych dokonuje szeregu szacunków. Szacunki te obarczone są niepewnością i podlegają rewizji w kolejnym roku obrotowym. Skutek zmiany szacunku odnoszony jest prospektywnie w wynik kolejnego roku obrotowego. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku zmianie uległ planowany budżet przychodów i kosztów na realizowanych kontraktach budowlanych. W skutek tych zmian nastąpiło zwiększenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 197 890 tysięcy złotych (w analogicznym okresie 2021 roku: zwiększenie zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 63 071 tysięcy złotych). Na zwiększenie zysku wpływ miało przede wszystkim uzyskanie formalnych akceptacji rozwiązań zamiennych pozwalających na zniwelowanie części kosztu realizacyjnego robót oraz kontraktacja zakresów robót dodatkowych. Ponadto niższe koszty realizacji robót wykonywanych siłami własnymi, przede wszystkim w obszarze optymalizacji wykorzystania sprzętu własnego.

12. Istotne zasady rachunkowości

12.1. Udziały i akcje w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach

Udziały i akcje w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według ceny nabycia, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Konieczność dokonania odpisu z tytułu utraty wartości wycenia się zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, poprzez porównanie wartości bilansowej z wyższą z dwóch kwot: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia i wartością użytkową.

12.2. Udział we wspólnym działaniu

Wspólne działanie to wspólne porozumienie umowne, w ramach którego strony współkontrolujące posiadają prawa do aktywów i obowiązki dotyczące zobowiązań wspólnego porozumienia umownego.# Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

12.3. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Współkontrola to określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne dotyczące danej działalności wymagają jednomyślnej zgody wspólników. Udział Spółki we wspólnych działaniach jest prezentowany poprzez ujęcie aktywów, które kontroluje, kosztów i zobowiązań, które ponosi oraz udziału w uzyskanych przychodach – zarówno w jednostkowym jak i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Przed włączeniem danych finansowych wspólnego działania do sprawozdania finansowego dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia tych danych do zgodności z MSSF stosowanymi przez Spółkę (nota nr 23.1, 23.2).

Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Następujące kursy wymiany PLN zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
EUR	4,6899	4,5994
HRK	0,6224	0,6118
NOK	0,4461	0,4608

Walutą funkcjonalną zagranicznego przedstawicielstwa w Norwegii była korona norweska. Na dzień bilansowy okresu porównywalnego aktywa i zobowiązania przedstawicielstwa zostały przeliczone na walutę prezentacji Spółki po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów zostały przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia zostały ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie likwidacji podmiotu zagranicznego, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, zostały ujęte w rachunku zysków i strat.

12.4. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów, o ile spełniają one warunki określone w MSR 16. Amortyzacja środków trwałych (lub ich komponentów) rozpoczyna się gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:

Typ	Okres
Budynki i budowle	40 lat
Maszyny i urządzenia techniczne	od 5 do 40 lat
Urządzenia biurowe	do 5 lat
Środki transportu	od 5 do 15 lat
Komputery	3 lata
Inwestycje w obcych środkach trwałych	2,5-40 lat

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności odpowiednio koryguje. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Środki trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Wpłacone przedpłaty na środki trwałe ujmuje się w pozycji zaliczki na środki trwałe, prezentowane w ramach rzeczowych aktywów trwałych.

12.5. Aktywa niematerialne

Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych. Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane.

12.6. Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są odpisywane w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli zostaną spełnione wszystkie wymienione kwestie:

a) możliwość z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika aktywów niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
b) zamiar ukończenia składnika aktywów niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika aktywów niematerialnych,
d) sposób, w jaki składnik aktywów niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Między innymi Spółka może udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi aktywów niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez jednostkę – użyteczność składnika aktywów niematerialnych,
e) dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika aktywów niematerialnych,
f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi aktywów niematerialnych.

Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.# Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do aktywów niematerialnych Spółki przedstawia się następująco:

	Koszty prac rozwojowych	Znak towarowy	Oprogramowanie komputerowe	Inne (prawa autorskie)
Okresy użytkowania	8 lat	5 lat	2 -5 lat	2 -8 lat
Wykorzystana metoda amortyzacji	Metodą liniową	Metodą liniową	Metodą liniową	Metodą liniową
Wewnętrznie wytworzone lub nabyte	Wewnętrznie wytworzone	Nabyte	Nabyte	Nabyte
Test na utratę wartości	Coroczny w przypadku składników nie oddanych jeszcze do użytkowania oraz w przypadku istnienia przesłanki wskazującej na utratę wartości	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości

Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część
25/90

12.6.1. Wartość firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana w kwocie stanowiącej kwotę nadwyżki sumy:
• przekazanej zapłaty,
• kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz
• wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej, w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości godziwych możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.

Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według wartości początkowej pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:
• odpowiada najniższemu poziomowi w Spółce, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz
• jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne, chyba że wartość firmy dotyczy kilku segmentów operacyjnych.

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości.

W przypadku, gdy wartość firmy została alokowana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne jest nie większy niż jeden segment operacyjny przed agregacją.

12.7. Leasing

12.7.1. Spółka jako leasingobiorca

Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości.

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część
26/90

obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę.

Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych. Spółka ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy

Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

12.8. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część
27/90

wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako pomniejszenie kosztów, w których ujęto odpis. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.

12.9. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz różnice kursowe, które powstały w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie odsetek.

12.10. Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
* wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
* wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
* wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 28/90

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
* Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
* Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
* Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
* Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
* Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
* Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:
* należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (należności z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia ujęcia tj. nie zawierające elementu finansowania nie są dyskontowane i wycenia się je w wartości nominalnej),
* pożyczki udzielone spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,
* środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 29/90

Na dzień 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 roku żadne aktywa finansowe nie zostały zaklasyfikowane do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

Udziały w spółkach zależnych oraz udziały we wspólnych przedsięwzięciach Spółka wycenia zgodnie z MSR 27 według ceny nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje nienotowane instrumenty kapitałowe.

W sytuacji, gdy Spółka:
* posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz
* zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie

składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej.

12.11.# TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

Utrata wartości aktywów finansowych

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe (ang. Expected credit losses, „ECL”) w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni. Spółka może odrzucić to założenie, jeśli posiada racjonalne i możliwymi do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują, że ryzyko kredytowe nie zwiększyło się znacznie od momentu początkowego ujęcia, mimo, że płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni. Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. Default) następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 90 dni chyba, że Spółka dysponuje racjonalnymi i możliwymi do udokumentowania informacjami pozwalającymi wykazać, że właściwsze jest kryterium, zgodnie z którym do niewykonania zobowiązania dochodzi po upływie dłuższego czasu.

12.12. Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu są ujmowane w następujący sposób:

• Materiały – w cenie nabycia, a rozchód materiałów metodą ustaloną jako „średnia ważona”
• Towary – w cenie nabycia, a rozchód towarów metodą ustaloną jako „średnia ważona”

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

12.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko kredytowe danego kontrahenta. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

31/90

12.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Środki pieniężne utrzymywane na rachunkach bankowych wspólnie kontrolowanej działalności prezentowane są w sprawozdaniu finansowym jako środki pieniężne w części przypadającej Spółce. Wysokość tych środków przedstawiono w nocie 29.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

30/90

12.15. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

12.16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane. Zarówno na dzień 31 grudnia 2022 roku jak i 31 grudnia 2021 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty lub przychody finansowe. Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą różnicę z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie. W bilansie z pozycji „pozostałe zobowiązania finansowe” wyodrębniono pozycję „zaliczki otrzymane na kontrakty”. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

32/90

12.17. Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

12.18. Odprawy emerytalne

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.

12.19. Przychody

12.19.1. Przychody

Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.

Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:

• zidentyfikowano umowę z klientem,
• zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,
• określono cenę transakcji,
• dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 33/90

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:

• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz
• zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży).

Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Wynagrodzenie zmienne

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Spółce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona:

• wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów.
• wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie).

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 34/90

Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.

Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika

W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).

Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.

Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. W taki przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot.

Wynagrodzenie zmienne

Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia (np. kwoty warunkowe) w związku z możliwością wzrostu lub spadku planowanych robot i ich kosztu. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej.# Istotny komponent finansowania

Spółka oceniła, że w przypadku umów z klientami, dla których okres pomiędzy przekazaniem przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi a momentem zapłaty za dobro lub usługę przekracza jeden rok przez co daje którejkolwiek ze stron istotne korzyści związane z finansowaniem, uznaje się, że umowa zawiera istotny element finansowania. W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Spółka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny komponent finansowania, stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy jednostką a jej klientem w momencie zawarcia umowy. Spółka zdecydowała się nie korygować przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. Spółka przeanalizowała zapisy umów zawieranych z klientami i oceniła, że w opisywanym aspekcie umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania, gdyż spełniony jest warunek określony w MSSF 15.62art., tj. przedpłata zaliczek w istotnej wysokości wynika z powodów innych niż udostępnienie finansowania klientowi oraz różnica między przyrzeczonym wynagrodzeniem a ceną sprzedaży gotówkowej jest proporcjonalna do jej przyczyny. Zaliczki stanowią zabezpieczenie przed brakiem właściwego wywiązania się z części zobowiązań umownych, tj. należnej zapłaty, przez klienta. Otrzymane zaliczki są ujmowane w bilansie w pozycji „Zaliczki otrzymane na kontrakty”.

Wynagrodzenie niepieniężne

W przypadku umów, w których klient zobowiązał się do zapłaty wynagrodzenia w formie innej niż pieniężna, Spółka w celu ustalenia ceny transakcyjnej wycenia wynagrodzenie niepieniężne (lub przyrzeczenie zapłaty wynagrodzenia niepieniężnego) w wartości godziwej. W sytuacji, gdy Spółka nie może racjonalnie oszacować wartości godziwej wynagrodzenia niepieniężnego, wycenia je pośrednio przez odniesienie do indywidualnej ceny sprzedaży dóbr lub usług przyrzeczonych klientowi (lub klasie klientów) w zamian za wynagrodzenie.

Gwarancje

Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Spółka ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. Niektóre niestandardowe umowy z klientami zawierają gwarancje rozszerzone. Gwarancje takie stanowią oddzielną usługę – ujmowaną jako zobowiązanie do wykonania świadczenia, do której przypisuje się część ceny transakcyjnej.

Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy

Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów, jeżeli spodziewa się, że koszty te odzyska. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy to koszty ponoszone przez jednostkę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których jednostka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy obejmują koszty pozyskania projektów. Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to, czy umowa zostanie zawarta. Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako koszty w momencie ich poniesienia, jeśli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Spółkę, wynosi jeden rok lub krócej. Składnik aktywów jest systematycznie amortyzowany, z uwzględnieniem okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi jest powiązany. Spółka dokonuje aktualizacji okresu amortyzacji, aby odzwierciedlić istotną zmianę oczekiwanego okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi powiązany jest składnik aktywów.

Aktywa z tytułu umowy

W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy na takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9.

Należności

W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9. W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt (strata z tytułu utraty wartości).

Zobowiązania z tytułu umowy

W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.

Aktywa z tytułu prawa do zwrotu

W ramach aktywów z tytułu prawa do zwrotu Spółka ujmuje prawo do odzyskania produktów od klientów po wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty.

Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia

Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia, jeżeli po jego otrzymaniu oczekuje, że zwróci jego część lub całość klientowi. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia wycenia się w kwocie otrzymanego wynagrodzenia (lub należności), do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – nie jest ona uprawniona (tj. w wysokości kwot nieujętych w cenie transakcyjnej). Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia (oraz odpowiednia zmiana ceny transakcyjnej oraz wynikająca z niej zmiana zobowiązania z tytułu umowy) jest aktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego w związku ze zmianami okoliczności.

Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych

Spółka ujmuje przychody z tytułu długoterminowych kontraktów budowlanych w miarę upływu czasu. Do pomiaru stopnia realizacji zobowiązań do wykonania świadczenia z tytułu tych umów Spółka stosuje metodę opartą na nakładach, tj. w oparciu o poniesione koszty (tj. jako procentowy stosunek kosztów poniesionych do szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia). Jeśli poniesiony koszt nie jest proporcjonalny do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, aby lepiej odzwierciedlić stopień spełnienia zobowiązania, Spółka dostosowuje metodę opartą na nakładach w taki sposób, aby ująć wyłącznie te przychody, które odpowiadają poniesionym kosztom. Jeżeli Spółka nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać. W przypadku gdy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty wykonania umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywana strata dotycząca całego kontraktu jest ujmowana jako koszt okresu, w którym została ujawniona w pozycji rezerw w pasywach. W ramach ustalania, czy na danym kontrakcie wystąpi strata, jako nieuniknione koszty wypełnienia zobowiązania z tytułu umowy Spółka traktuje te koszty, których nie może uniknąć ze względu na zawartą umowę (w szczególności ponoszone koszty pośrednie związane z czynnościami niezbędnymi do wykonania umowy). Jeżeli przychody ustalone metodą opartą na nakładach są wyższe niż przychody zafakturowane, nadwyżkę (różnicę) Spółka prezentuje w aktywach bilansu w pozycji „Aktywa z tytułu umów z klientami”. Jeżeli przychody zafakturowane są wyższe niż przychody ustalone metoda opartą na nakładach, nadwyżkę (różnicę) Spółka prezentuje w pasywach bilansu w pozycji „Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów”. Określenie długoterminowe kontrakty budowlane Spółka stosuje do kontraktów rozliczanych w miarę upływu czasu, metodą opartą na nakładach spełniających kryteria MSSF 15 niezależnie od okresu trwania kontraktu.

Podatki

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.# Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych • z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz • w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty • z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz • w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 38/90

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

12.20.3. Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:
• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz
• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.

12.20.4. Ocena niepewności co do rozliczeń podatkowych

Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych.

12.21. Zysk netto na akcję

Podstawowy zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Spółka nie posiada instrumentów rozwadniających.

12.22. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2022 roku i później.

12.22.1. Pozostałe

Poniższe zmiany do MSSF, zostały zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, jednak nie miały one istotnego wpływu na zaprezentowane i ujawnione informacje finansowe, nie miały zastosowania do transakcji zawieranych przez Spółkę lub Spółka zdecydowała o niekorzystaniu z nowych opcji wyceny:
• Zmiany do MSSF 3: Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 16: Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 37: Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 39/90

13. Segmenty operacyjne

Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem następujące segmenty operacyjne odpowiadające segmentom sprawozdawczym:
* Drogi kolejowe – generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy i modernizacji obiektów w branży budownictwa kolejowego
* Pozostałe – wykonawstwo w zakresie budownictwa drogowego oraz budownictwa kubaturowego, urządzenia elektryczne, usługi projektowe, pozostałe usługi nie ujęte w innych segmentach

Zarząd monitoruje wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata brutto na sprzedaży. Koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu, pozostałe koszty i przychody operacyjne, jak również skutki finansowania Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Zarząd również nie analizuje aktywów Spółki w podziale na segmenty. Część aktywów trwałych ze względu na swą specyfikę wykorzystywana jest w różnych segmentach Spółki. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 40/90

13.1. Segmenty operacyjne

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku.# TORPOL S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

13.2. Informacje geograficzne

Spółka zaangażowana jest w prowadzenie projektów generalnego wykonawstwa w branży budownictwa kolejowego i tramwajowego na terenie Polski. Poniżej zaprezentowano dane dotyczące przychodów z podziałem na przychody krajowe i zagraniczne, jak również informację na temat aktywów zlokalizowanych w kraju i zagranicą:

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 lub na dzień 31 grudnia 2022

	Polska	Norwegia	Razem
Przychody z działalności kontynuowanej:
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	994 608	0	994 608
Przychody obszaru ogółem	994 608	0	994 608
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru	903 158	0	903 158
Aktywa nieprzypisane	0	0	0
Aktywa ogółem	903 158	0	903 158

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 lub na dzień 31 grudnia 2021

	Polska	Norwegia	Razem
Przychody z działalności kontynuowanej:
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	1 030 327	732	1 031 059
Przychody obszaru ogółem	1 030 327	732	1 031 059
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru	938 839	757	939 596
Aktywa nieprzypisane	0	0	0
Aktywa ogółem	938 839	757	939 596

W roku 2022 sprzedaż Spółki w około 84% tj. 835 471 tysięcy złotych (segment: Drogi kolejowe) kierowana była do jednego Inwestora – PKP PLK S.A. W roku 2021 sprzedaż ta wynosiła około 89,5% tj. 922 682 tysięcy złotych (segment: Drogi kolejowe).

14. Przychody i koszty

14.1. Przychody z umów z klientami

14.1.1. Przychody w podziale na kategorie

Spółka rozpoznaje w sprawozdaniu finansowym przychody z niezakończonych usług zgodnie z MSSF 15. Spółka realizuje kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych bez tworzenia odrębnych jednostek. W przypadku gdy Spółka jest liderem konsorcjum, w którym nie można wykazać, że Spółka ma decydujący wpływ na decyzje podejmowane przez konsorcjantów lub jest jego członkiem, rozpoznaje w rachunku zysków i strat tylko przychody i koszty wynikające z udziału Spółki w konsorcjum.

Przychody z umów z klientami w podziale według rodzaju dobra lub usługi wyglądały następująco:

Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

	Drogi kolejowe	Pozostałe	Razem
Przychody ze sprzedaży usług rozpoznawane w czasie, w tym:	909 187	81 935	991 122
Przychody z kontraktów budowlanych, w tym:	909 187	81 935	991 122
Przychody realizowane w pojedynkę	764 680	69 506	834 186
Przychody realizowane w konsorcjum	144 507	12 429	156 936
Przychody ze sprzedaży usług rozpoznawane w danym momencie, w tym:	0	1 746	1 746
Przychody pozostałe	0	1 746	1 746
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów rozpoznawane w danym momencie	0	1 740	1 740
Przychody ze sprzedaży razem	909 187	85 421	994 608

Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

	Drogi kolejowe	Pozostałe	Razem
Przychody ze sprzedaży usług rozpoznawane w czasie, w tym:	995 851	31 285	1 027 136
Przychody z kontraktów budowlanych, w tym:	995 851	31 285	1 027 136
Przychody realizowane w pojedynkę	697 020	30 837	727 857
Przychody realizowane w konsorcjum	298 831	448	299 279
Przychody ze sprzedaży usług rozpoznawane w danym momencie, w tym:	0	1 991	1 991
Przychody pozostałe	0	1 991	1 991
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów rozpoznawane w danym momencie	0	1 932	1 932
Przychody ze sprzedaży razem	995 851	35 208	1 031 059

Przychody osiągnięte w konsorcjum w wysokości udziału przypadającego na Spółkę wynoszą 16% (156 936 tys. PLN) w 2022 roku oraz 29% w 2021 roku (299 279 tys. PLN). Udział Spółki w konsorcjach realizujących bieżące kontrakty kształtował się na poziomie od 23,6% do 90,9% w 2022 roku oraz na poziomie od 23,6% do 91,1% w 2021 roku.

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Przychody z kontraktów budowlanych	991 122	1 027 136
Koszty z tytułu kontraktów budowlanych	739 764	888 884
Ujęte do dnia bilansowego zyski	306 926	158 300
Ujęte do dnia bilansowego straty	55 568	20 047
Kwoty zatrzymane przez kontrahentów	208 174
Otrzymane zaliczki	57 387	13 802

14.1.2. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami

W aktywach w pozycji „Aktywa z tytułu umów z klientami” a w pasywach „Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów” prezentowane są skutki wyceny stopnia zaawansowania niezakończonych usług w korelacji z dodatkowymi przychodami lub korektą zafakturowanej sprzedaży.

Umowy z tytułu długoterminowych kontraktów budowlanych są finansowo rozliczane z zamawiającym w poniżej wskazany sposób:
- w trakcie realizacji robót – częściowo zgodnie z postępem robót na podstawie dokumentów rozliczeniowych potwierdzających wykonanie określonych prac (najczęściej w okresach miesięcznych) oraz innych zobowiązań umownych,
- po zakończeniu realizacji robót – na podstawie dokumentów końcowych potwierdzających zakończenie realizacji prac oraz wypełnienie zobowiązań kontraktowych wymaganych do rozliczenia końcowego.

Terminy płatności za wykonane przez Spółkę usługi budowlane wynoszą najczęściej 30 dni, z tym zastrzeżeniem, że na niektórych kontraktach Spółka uzyskuje finansowanie przed rozpoczęciem prac w formie zaliczek, które są rozliczane sukcesywnie fakturami częściowymi oraz fakturą końcową.

Spółka rozpoznała następujące aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami:

	Aktywa z tytułu umów z klientami	Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów	Saldo Otrzymane zaliczki	Saldo zobowiązań z tytułu umów z klientami
1 stycznia 2022	29 830	275 999	-246 169	13 802
31 grudnia 2022	81 598	119 891	-38 293	57 387

	Aktywa z tytułu umów z klientami	Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów	Saldo Otrzymane zaliczki	Saldo zobowiązań z tytułu umów z klientami
1 stycznia 2021	31 002	257 382	-226 380	106 508
31 grudnia 2021	29 830	275 999	-246 169	13 802

Zmiana wartości aktywa z tytułu umów z klientami oraz zobowiązania z tytułu umów z klientami (zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów oraz zaliczek otrzymanych na kontrakty) w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku

	01.01.2022	Zmiana wyceny kontraktów oraz zaliczek otrzymanych/ Realizacja nowych obowiązków świadczeń bez wystawienia faktury	Przychody ujęte w 2022 roku uwzględnione w saldzie zobowiązań na 31.12.2021	Wyfakturowanie 31.12.2022
Aktywa z tytułu umów z klientami	29 830	81 598	0	-29 830
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	289 801	177 278	-289 801	0

	01.01.2021	Zmiana wyceny kontraktów oraz zaliczek otrzymanych/ Realizacja nowych obowiązków świadczeń bez wystawienia faktury	Przychody ujęte w 2021 roku uwzględnione w saldzie zobowiązań na 31.12.2020	Wyfakturowanie 31.12.2021
Aktywa z tytułu umów z klientami	31 002	29 830	0	-31 002
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	363 890	275 999	-350 088	0

Poniższa tabela przedstawia zmianę stanu otrzymanych zaliczek:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
1 stycznia	13 802	106 508
Zwiększenia (nowe zaliczki)	60 489	0
Zmniejszenia (rozliczenie zaliczek)	16 904	92 706
31 grudnia	57 387	13 802

W powyższej tabeli otrzymane zaliczki odpowiadają kwocie zaliczek, których możliwe było przypisanie do poszczególnych kontraktów.

14.1.3. Zobowiązania do wykonania świadczenia

Spółka w ramach umów na długoterminowe kontrakty budowlane tworzy aktywo nieposiadające alternatywnego zastosowania i ma prawo do otrzymania zapłaty za świadczenia wykonane do danego dnia. W konsekwencji Spółka przenosi kontrolę i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu. A zatem zgodnie z MSSF 15, Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży usług w miarę upływu czasu. Do pomiaru stopnia realizacji zobowiązań do wykonania świadczenia z tytułu tych umów Spółka stosuje metodę opartą na nakładach, tj. w oparciu o poniesione koszty (tj. jako procentowy stosunek kosztów poniesionych do szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania zlecenia).Jeżeli Spółka nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, wówczas przychody uzyskiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać. W tabeli poniżej przedstawiono informacje na temat łącznej ceny transakcyjnej przypisanej do pozostałych zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione) na koniec okresu sprawozdawczego.

Pozostałe do realizacji zobowiązania do wykonania świadczenia (w mln PLN):

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
- do 1 roku	506,1	809,8
- powyżej 1 roku	188,8	318,1
Razem:	694,9	1 127,9

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część
45/90

14.2. Pozostałe przychody operacyjne

14.3. Pozostałe koszty operacyjne

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Odszkodowania, kary i grzywny	1 552	5 728
Koszty postępowania spornego i sądowego	986	323
Darowizny	375	0
Odpis na oczekiwane straty kredytowe	533	0
Nieumorzona wartość zlikwidowanych środków trwałych	395	36
Spisanie zapasów	564	1 065
Rozliczenie inwentaryzacji środków trwałych	0	77
Utworzenie rezerwy na decyzje administracyjne	1 000	0
Utworzenie rezerwy na sprawy sporne	840	0
Inne	530	126
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	6 775	7 355

14.4. Przychody finansowe

14.4.1. Przychody z tytułu odsetek

14.4.2. Inne przychody finansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Otrzymane odszkodowania i kary	4 958	3 847
Sprawy sądowe	61	262
Rozwiązanie odpisu na oczekiwane straty kredytowe	0	30
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	736	822
Ujawnienie zapasów	261	0
Rozliczenie inwentaryzacji magazynów	30	312
Inne	210	660
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	6 256	5 933

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Przychody z tytułu odsetek bankowych	18 433	458
Przychody z tytułu odsetek od kontrahentów oraz pozostałych odsetek	0	22
Przychody finansowe ogółem	18 433	480

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Wycena według zamortyzowanego kosztu	4 134	892
Aktualizacja wartości udziałów	0	30
Dodatnie różnice kursowe	0	3
Pozostałe przychody finansowe	424	211
Przychody finansowe ogółem	4 558	1 136

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część
46/90

14.5. Koszty finansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Odsetki od kredytów bankowych	1 970	1 724
Odsetki dla kontrahentów	833	1 884
Odsetki budżetowe	347	116
Utworzenie rezerwy na odsetki budżetowe	2 472	0
Aktualizacja wartości inwestycji	12	0
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu	3 753	1 114
Prowizje bankowe	415	240
Ujemne różnice kursowe	1 092	9
Pozostałe koszty finansowe	18	0
Koszty finansowe ogółem	10 912	5 087

14.6. Koszty według rodzajów

	Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Amortyzacja	14.7	22 889	21 410
Zużycie materiałów i energii		168 666	203 558
Usługi obce, w tym:		433 675	532 753
- usługi podwykonawców		408 597	490 632
Podatki i opłaty		1 927	2 150
Świadczenia pracownicze	14.8	105 985	105 516
Pozostałe koszty rodzajowe		14 082	17 757
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		2 000	2 552
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:		749 224	885 696
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży		743 356	893 015
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży		818	1 793
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu		31 311	31 946
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych (nota 24) i biernych (nota 35.2) oraz w części rezerw (nota 34.1)		-26 261	-41 058
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki		0	0

14.7. Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:
Amortyzacja środków trwałych	10 158	8 749
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania	10 519	10 069
Amortyzacja aktywów niematerialnych	9	67
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży
Amortyzacja środków trwałych	54	263
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:
Amortyzacja środków trwałych	362	722
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania	995	815
Amortyzacja aktywów niematerialnych	792	725
Razem	22 889	21 410

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część
47/90

14.8. Koszty świadczeń pracowniczych

15. Podatek dochodowy

15.1. Obciążenie podatkowe

Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Ujęte w zysku lub stracie
Bieżący podatek dochodowy	9 593	36 960
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	9 234	36 345
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	359	615
Odroczony podatek dochodowy	37 790	-13 171
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	37 790	-13 171
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	47 383	23 789

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-69	-56
Obciążenie podatkowe ujęte w innych całkowitych dochodach	-69	-56

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Wynagrodzenia	86 375	85 305
Koszty ubezpieczeń społecznych	15 547	15 657
Koszty wpłat na PPK	452	432
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia	0	587
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	3 611	3 535
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym:	105 985	105 516
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	83 104	82 974
Pozycje ujęte w koszcie sprzedaży	635	1 285
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	22 246	21 257

15.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku przedstawia się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	230 683	99 412
Zysk brutto przed opodatkowaniem	230 683	99 412
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2021: 19%)	43 830	18 888
Korekty dotyczące księgowania bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	359	615
Korekty dotyczące księgowania odroczonego podatku dochodowego z lat ubiegłych	-806	1 007
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	2 569	3 462
Różnice pozostałe	1 431	-183
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 20,54% (2021: 23,99%)	47 383	23 789
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w rachunku zysków i strat	47 383	23 789

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część
48/90

15.3. Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

	Bilans 31 grudnia 2022	Bilans 31 grudnia 2021	Rachunek zysków i strat za rok zakończony 31 grudnia 2022	Rachunek zysków i strat za rok zakończony 31 grudnia 2021
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Wycena kaucji według zamortyzowanego kosztu	1 320	459	861	154
Odsetki	665	608	57	108
Rozliczenie robót długoterminowych	24 088	24 828	-740	6 446
Różnice pomiędzy amortyzacją bilansową i podatkową	10 630	8 268	2 362	1 844
Kary umowne	107	70	37	70
Inne	3	38	-35	-715
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego	36 813	34 271	2 542	7 907
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Odprawy emerytalne jednostki	362	330	32	41
Kary umowne	0	0	0	-237
Rezerwa na odprawy emerytalne (przez kapitał)	-131	-62	0	0
Rezerwa na decyzje administracyjne	1 787	1 045	742	1 045
Odsetki od niezapłaconych zobowiązań	0	0	0	-9
Niezapłacone zobowiązania	0	0	0	-52
Niewypłacone wynagrodzenia i świadczenia ZUS	444	482	-38	-48
Odpisy aktualizujące należności	267	37	230	-987
Odpis aktualizujący wartość inwestycji	31	31	0	0
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	3 420	2 470	950	1 425
Rozliczenia międzyokresowe - niewykorzystane urlopy	935	865	70	-151
Rozliczenia międzyokresowe - badanie sprawozdania finansowego	24	25	-1	1
Rozliczenia międzyokresowe - premie dla zarządu i nagrodę roczną	2 736	2 965	-229	1 050
Rozliczenie robót długoterminowych	45 432	89 112	-43 680	19 714
Wycena kaucji według zamortyzowanego kosztu	1	1	0	-1
Straty na kontraktach	6 977	293	6 684	168
Aktywo na stratę podatkową	0	0*	0	0
Inne	256	264	-8	-881
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego	62 541	97 858	-35 248	21 078
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego			37 790	-13 171
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego:	25 728	63 587

Zmiany podatku odroczonego odniesione na inne całkowite dochody w 2022 roku to -69 tysięcy złotych ( -56 tysięcy złotych w 2021 roku).
* Spółka nie utworzyła aktywa na stratę podatkową zagranicznego oddziału od skumulowanej straty podatkowej 32 858 tysięcy PLN (71 307 tysięcy NOK: 3 071 tys. NOK – rok 2021, 3 728 tys. NOK – rok 2020, 4 800 tys. NOK – rok 2019, 3 471 tys. NOK – rok 2018, 40 409 tys. NOK – rok 2017, 10 520 tys. NOK – rok 2016, 5 308 tys. NOK – rok 2015). Zarząd Spółki przeanalizował możliwość rozliczenia aktywa na stratę podatkową w oparciu o prognozowane przychody oraz dochód podatkowy wystarczający do zrealizowania aktywa.# TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

49/90

16. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości, zgodnie z Regulaminem Wynagradzania pracowników Torpol S.A. z dnia 09 lutego 2021 roku, 10% podstawy do dokonania odpisu zarówno w roku 2022 jak i w okresie porównawczym. Celem Funduszu jest finansowanie działalności socjalnej Spółki, oraz pozostałych kosztów socjalnych. Spółka skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Spółki. W związku z powyższym, saldo netto na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 0 złotych (na dzień 31 grudnia 2021 roku 38 tysięcy złotych). Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu.

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Środki trwałe wniesione do Funduszu	0	0
Pożyczki udzielone pracownikom	0	0
Środki pieniężne	84	23
Zobowiązania z tytułu Funduszu	-84	-15
Saldo po skompensowaniu	0	38

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym	289	285

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

50/90

17. Rzeczowe aktywa trwałe

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022

Na dzień 31 grudnia 2022 Spółka ustanowiła zabezpieczenie na aktywach trwałych w postaci:
- zastawu na środkach trwałych o łącznej wartości zgodnej z sumą ubezpieczenia 13 981 tysięcy złotych (zabezpieczenie umów kredytowych z Bankiem PEKAO S.A., mBank S.A. oraz Bankiem BGK; zabezpieczenie umowy zlecenia o okresowe udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych kontraktowych z PZU S.A.)

	Grunty	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transport	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	Razem
Wartość początkowa brutto środków trwałych 1 stycznia 2022	2 202	7 700	90 588	41 214	4 117	27 546	146 394
Zwiększenia, w tym:	0	604	5 328	6 294	14 899	4 973	26 211
Nabycie	0	0	2 765	3 429	14 8 621	4 973	19 802
Wykup środków trwałych z leasingu	0	0	2 449	2 865	0	0	0	5 314
Inne	0	604	114	0	0	377	0	1 095
Transfery	0	2 217	118	306	0	-683	-1 958	0
Zmniejszenia, w tym:	0	0	1 475	2 799	17 99	546	4 936
Likwidacja i sprzedaż	0	0	1 024	2 799	17 0	0	3 840
Inne	0	0	451	0	0	99	546	1 096
31 grudnia 2022	2 202	10 521	94 559	45 015	4 114	8 243	3 015	167 669
Umorzenie środków trwałych 1 stycznia 2022	0	1 965	33 871	24 601	3 325	0	0	63 762
Zwiększenia, w tym:	0	310	6 452	3 445	367	0	0	10 574
Amortyzacja okresu	0	310	6 452	3 445	367	0	0	10 574
Inne	0	0	0	0	0	0	0	0
Transfery	0	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, w tym:	0	-243	1 318	2 670	17 0	0	0	3 762
Likwidacja i sprzedaż	0	0	1 024	2 670	17 0	0	0	3 711
Inne	0	-243	294	0	0	0	0	51
31 grudnia 2022	0	2 518	39 005	25 376	3 675	0	0	70 574
Wartość netto
Saldo otwarcia	2 202	5 735	56 717	16 613	792	27 546	82 632
Saldo zamknięcia	2 202	8 003	55 554	19 639	439	8 243	3 015	97 095

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

51/90

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021

Na dzień 31 grudnia 2021 Spółka ustanowiła zabezpieczenie na aktywach trwałych w postaci:
- zastawu na środkach trwałych o łącznej wartości zgodnej z sumą ubezpieczenia 13 981 tysięcy złotych (zabezpieczenie umów kredytowych z Bankiem PEKAO S.A., mBank S.A. oraz Bankiem BGK)

	Grunty	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transport	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe w budowie	Razem
Wartość początkowa brutto środków trwałych 1 stycznia 2021	2 835	6 683	85 860	41 094	4 042	1 613	0	142 127
Zwiększenia, w tym:	0	556	4 659	2 036	534	1 720	834	10 339
Nabycie	0	556	3 449	774	534	1 720	834	7 867
Wykup środków trwałych z leasingu	0	0	1 210	1 262	0	0	0	2 472
Transfery	-633	461	1 794	433	295	-2 062	-288	0
Zmniejszenia, w tym:	0	0	1 725	2 349	754	1 244	0	6 072
Likwidacja i sprzedaż	0	0	1 725	2 349	754	0	0	4 828
Inne	0	0	0	0	0	1 244	0	1 244
31 grudnia 2021	2 202	7 700	90 588	41 214	4 117	27 546	146 394	142 127
Umorzenie środków trwałych 1 stycznia 2021	0	1 890	29 636	24 063	3 257	0	0	58 846
Zwiększenia, w tym:	0	300	5 736	2 883	815	0	0	9 734
Amortyzacja okresu	0	300	5 736	2 883	815	0	0	9 734
Inne	0	0	0	0	0	0	0	0
Transfery	0	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, w tym:	0	225	1 501	2 345	747	0	0	4 818
Likwidacja i sprzedaż	0	225	1 501	2 345	747	0	0	4 818
31 grudnia 2021	0	1 965	33 871	24 601	3 325	0	0	63 762
Wartość netto
Saldo otwarcia	2 835	4 793	56 224	17 031	785	1 613	0	83 281
Saldo zamknięcia	2 202	5 735	56 717	16 613	792	27 546	82 632	78 365

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

52/90

18. Zysk/strata przypadający na jedną akcję

Zysk/strata netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku/straty netto przypisanego akcjonariuszom Spółki za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez sumę średniej ważonej akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym i wszystkich potencjalnych akcji rozwadniających. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej	183 300	75 623
Zysk/strata netto	183 300	75 623
Liczba akcji w tysiącach sztuk	22 970	22 970
Średnioważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję w tysiącach sztuk	22 970	22 970
Zysk/strata netto w złotych na jedną akcję przypadający akcjonariuszom Spółki:
podstawowy z zysku za okres	7,98	3,29
podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej	7, 98	3,29
rozwodniony z zysku za okres	7,98	3,29
rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej	7,98	3,29

W roku 2022 i w roku 2021 nie występowały instrumenty rozwadniające.

19. Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych.

W roku 2022 oraz w roku 2021 Spółka nie dokonała aktualizacji wartości niefinansowych aktywów trwałych.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

53/90

20. Prawo do użytkowania. Leasing

20.1. Spółka jako leasingobiorca

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022

	Grunty	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Razem
1 stycznia 2022	0	7 536	84 111	30 611	122 258
Zwiększenia, w tym:	47	1 053	513	6 391	8 004
Nowe leasingi	47	1 053	513	6 391	8 004
Transfery	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, w tym:	1 450	10 933	9 465	20 849
Wykup środków trwałych z leasingu	0	0	10 882	5 807	16 689
Likwidacja i sprzedaż	0	173	46	3 615	3 834
Inne	1 277	5 43	326
31 grudnia 2022	46	8 139	73 691	27 537	109 413
1 stycznia 2022	0	2 284	26 196	16 840	45 320
Zwiększenia, w tym:	9	2 175	4 148	5 182	11 514
Amortyzacja	9	2 175	4 148	5 182	11 514
Transfery	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, w tym:	0	172	8 478	6 279	14 929
Likwidacja i sprzedaż	0	172	45	3 337	3 554
Wykup środków trwałych z leasingu	0	0	8 433	2 942	11 375
31 grudnia 2022	9	4 287	21 866	15 743	41 905
Wartość netto
Saldo otwarcia	0	5 252	57 915	13 771	76 938
Saldo zamknięcia	37	3 852	51 825	11 794	67 508

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

54/90

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021

	Grunty	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Razem
1 stycznia 2021	93	4 573	59 021	37 250	100 937
Zwiększenia, w tym:	0	5 751	31 980	1 066	38 797
Nowe leasingi	0	5 751	31 980	1 066	38 797
Transfery	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, w tym:	93	2 788	6 890	7 705	17 476
Wykup środków trwałych z leasingu	0	0	6 431	4 971	11 402
Likwidacja i sprzedaż	93	2 788	459	2 734	6 074
31 grudnia 2021	0	7 536	84 111	30 611	122 258
1 stycznia 2021	61	2 259	28 624	17 067	48 011
Zwiększenia, w tym:	32	1 861	3 252	5 739	10 884
Amortyzacja	32	1 861	3 252	5 739	10 884
Transfery	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, w tym:	93	1 836	5 680	5 966	13 575
Likwidacja i sprzedaż	93	1 836	459	2 257	4 645
Wykup środków trwałych z leasingu	0	0	5 221	3 709	8 930
31 grudnia 2021	0	2 284	26 196	16 840	45 320
Wartość netto
Saldo otwarcia	32	2 314	30 397	20 183	52 926
Saldo zamknięcia	0	5 252	57 915	13 771	76 938

TORPOL S.A.# Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

55/90

Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym.

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Na dzień 1 stycznia, w tym:	63 346	41 918
Zwiększenia z tytułu nowych leasingów	7 753	38 740
Zmiany umów leasingu	-213	-947
Odsetki	3 753	1 114
Płatności	-19 827	-17 479
Na dzień 31 grudnia	54 812	63 346
Krótkoterminowe	12 153	13 470
Długoterminowe	42 659	49 876

Na kwotę płatności w 2022 roku składają się zapłata odsetek w wysokości 3 753 tysięcy złotych oraz części kapitałowej w wysokości 16 074 tysięcy złotych. Na kwotę płatności w 2021 roku składają się zapłata odsetek w wysokości 1 114 tysięcy złotych oraz części kapitałowej w wysokości 16 365 tysięcy złotych.

Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania	-11 514	-10 884
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu	-3 753	-1 114
Koszty leasingów krótkoterminowych	-780	-2 866
Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości	-169	-45
Zmienne opłaty leasingowe nieujęte w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu	0	0
Zyski lub straty ze sprzedaży i leasingu zwrotnego	0	0
Łączna kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	-16 216	-14 909

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

56/90

21. Aktywa niematerialne

	Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022	Znak towarowy	Licencje na programy komputerowe oraz prace rozwojowe	Razem
Wartość początkowa brutto aktywów niematerialnych 1 stycznia 2022		2 200	7 192	9 392
Zwiększenia, w tym:		0	481	481
Nabycie		0	481	481
Transfery		0	0	0
Zmniejszenia, w tym:		0	536	536
Sprzedaż i likwidacja		0	473	473
Inne		0	63	63
31 grudnia 2022		2 200	7 137	9 337
Umorzenie aktywów niematerialnych 1 stycznia 2022		2 200	3 277	5 477
Zwiększenia, w tym:		0	801	801
Amortyzacja okresu		0	801	801
Transfery		0	0	0
Zmniejszenia, w tym:		0	473	473
Sprzedaż i likwidacja		0	473	473
31 grudnia 2022		2 200	3 605	5 805
Wartość netto
Saldo otwarcia		0	3 915	3 915
Saldo zamknięcia		0	3 532	3 532

Spółka posiada znak towarowy „Elmont”. Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku znak był w całości umorzony. Inne aktywa niematerialne posiadają określony okres użytkowania oszacowany na podstawie analizy ekonomicznego okresu użyteczności i są amortyzowane metodą liniową przez okres 2 – 8 lat. Aktywa niematerialne badane są pod kątem utraty wartości w przypadku zaistnienia przesłanek wskazujących na taką utratę. Spółka nie ustanowiła żadnych zabezpieczeń na aktywach niematerialnych.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

57/90

	Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021	Znak towarowy	Licencje na programy komputerowe oraz prace rozwojowe	Razem
Wartość początkowa brutto aktywów niematerialnych 1 stycznia 2021		2 200	6 646	8 846
Zwiększenia, w tym:		0	551	551
Nabycie		0	551	551
Transfery		0	0	0
Zmniejszenia, w tym:		0	5	5
Sprzedaż i likwidacja		0	0	0
Inne		0	5	5
31 grudnia 2021		2 200	7 192	9 392
Umorzenie aktywów niematerialnych 1 stycznia 2021		2 200	2 485	4 685
Zwiększenia, w tym:		0	792	792
Amortyzacja okresu		0	792	792
Transfery		0	0	0
Zmniejszenia, w tym:		0	0	0
Sprzedaż i likwidacja		0	0	0
31 grudnia 2021		2 200	3 277	5 477
Wartość netto
Saldo otwarcia		0	4 161	4 161
Saldo zamknięcia		0	3 915	3 915

22. Wartość firmy

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Elmont – Kostrzyn Wlkp. Sp. z o.o.	9 008	9 008
Torpol MS Sp. z o.o.*	0	0
Razem	9 008	9 008

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Wartość firmy na początek okresu:	9 008	9 008
Zwiększenia z tytułu korekty wartości firmy w spółkach zależnych	0	0
Zmniejszenia z tytułu korekty wartości firmy w spółkach zależnych	0	0
Razem wartość bilansowa na koniec okresu:	9 008	9 008

*Wartość firmy Torpol MS Sp. z o.o. wynosi 410 złotych.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

58/90

Test na utratę wartości firmy i aktywów trwałych

Zgodnie z zasadami MSR 36 Zarząd Torpol S.A. przeprowadził test na utratę wartości aktywów trwałych, w tym niepodlegającej amortyzacji wartości firmy powstałej po nabyciu spółki Elmont (połączenie w 2011 roku) w wysokości 9 008 tysięcy złotych. Test został przeprowadzony poprzez porównanie wartości bilansowej aktywów z wartością odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W wyniku zakupu spółki Elmont (2008 rok) a także późniejszego połączenia z Torpol S.A. (2011 rok) zaistniała synergia, która spowodowała zwiększenie działalności związanej z robotami na kontraktach kolejowych oraz bezpośrednio związanymi z nimi robotami elektroenergetycznymi, które stanowią nieodłączny element każdego kontraktu kolejowego. Zarząd Spółki połączył segment „Infrastruktura elektroenergetyczna” z segmentem „Drogi kolejowe” kierując się podobieństwem cech gospodarczych, w tym m.in. podobieństwem procesów produkcyjnych oraz tą samą grupą odbiorców świadczonych usług. Segment „Infrastruktura elektroenergetyczna” na dzień 31 grudnia 2014 przestał istnieć. Wartość firmy analizowana jest zatem na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jaki stanowi segment kolejowy.

Wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne ustalono na podstawie wartości użytkowej. Wyliczenia te wykorzystują projekcje przepływów pieniężnych przed opodatkowaniem w okresie 2023-2030, przyjęte w budżetach finansowych zatwierdzonych przez Zarząd i wyrażone są w wartościach nominalnych. Prognozowane przychody Spółki Torpol S.A. oszacowano na podstawie kontraktów, które Spółka Torpol S.A. posiada w swoim portfelu oraz na założeniu pozyskania nowych zleceń. Analizowanym segmentem działalności Spółki jest budownictwo kolejowe, zatem kluczowym czynnikiem rozwoju Spółki będą inwestycje w infrastrukturę kolejową w Polsce. Zarząd zakłada wysokość prognozowanych przychodów w oparciu o ogłoszone plany inwestycyjne PKP PLK (Krajowy Program Kolejowy do 2023 roku oraz wstępne założenia nowej perspektywy finansowej UE 2021-2027), udział spółki Torpol S.A. w rynku budownictwa kolejowego na poziomie 15% i prawdopodobieństwo pozyskania zleceń.

W okresie prognozy (2023-2030) Zarząd ponadto zakłada:
* średnią marżę brutto ze sprzedaży na poziomie 6,06% (5,2% w 2021 r.);
* nakłady inwestycyjne w latach 2023-2030 w łącznej wysokości 186,41 mln złotych (wspierając głównie segment robót torowych i sieciowych) - średnio 23 mln złotych rocznie, co obejmuje inwestycje o charakterze odtworzeniowym, konieczne do bieżącego utrzymania aktywów Spółki. W okresie porównawczym (2021 r.) prezentowano nakłady inwestycyjne na poziomie 21,68 mln złotych w 2022 roku, oraz w kolejnych latach nakłady odtworzeniowe na średnim poziomie 22 mln;
* amortyzację na poziomie nakładów inwestycyjnych w okresie rezydualnym;
* stopę dyskontową przed opodatkowaniem na poziomie 14,67% (8,74% w 2021 r.), liczonej jako średnioważony koszt kapitału własnego i obcego (WACC);
* stopę wzrostu wartości przepływów pieniężnych po okresie prognozy szczegółowej na poziomie 2,0% (2,0% w 2021 r.), odpowiadającemu poziomowi prognozowanej średniej inflacji;
* dyskonto z tytułu braku kontroli w wysokości 10% (10% w 2021 r.).

Na dzień 31 grudnia 2022roku wartość odzyskiwalna ośrodka wypracowującego środki pieniężne obliczona na podstawie wartości użytkowej znacznie przekroczyła sumę wartości księgowej wartości firmy Elmont i aktywów trwałych spółki Torpol, które są związane z segmentem kolejowym. Elementem testu jest również analiza wrażliwości dokonanych obliczeń, która nie wykazała, aby wynik testu przy zastosowaniu zmiennych warunków był niespełniony. Zdaniem Spółki, żadna racjonalna zmiana kluczowych założeń (przychód, marża, stopa dyskontowa) przyjętych do wyceny wartości odzyskiwalnej ośrodka generującego środki pieniężne (222 889 tysięcy złotych) – definiowanej przez MSR 36 jako wyższą spośród wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży aktywa i jego wartości użytkowej - nie sprawi, że wartość bilansowa tego ośrodka – którą stanowi testowane aktywo (9 008 tysięcy złotych) powiększone o sumę rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania Spółki (173 311 tysięcy złotych) – przewyższą jego wartość odzyskiwalną.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

59/90

23. Udział we wspólnych ustaleniach umownych

23.1. Wspólne działanie - NLF Torpol Webuild spółka cywilna

Spółka posiada 50%-owy udział w spółce NLF Torpol Webuild spółka cywilna z siedzibą w Łodzi wcześniej NLF Torpol Astaldi spółka cywilna zajmującej się działalnością w zakresie budowy dróg szynowych i kolei podziemnej. Udział w Spółce kwalifikowany jest jako wspólne działanie i ujmowany w sprawozdaniu jednostkowym zgodnie z udziałem w Spółce. Spółka NLF Torpol Webuild spółka cywilna powołana została do prowadzenia kontraktu budowy dworca Nowa Łódź Fabryczna w imieniu konsorcjum, w którym Torpol S.A. posiada udział 40%.## 23.2. Wspólne działanie – kontrakty realizowane w konsorcjach

Spółka realizuje kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych bez tworzenia odrębnych jednostek. Spółka traktuje udział w takich kontraktach jako udział we wspólnych działaniach jeżeli występuje współkontrola. W związku z powyższym Spółka rozpoznaje w rachunku zysków i strat tylko część wynikającą z udziału w konsorcjum (nota 14.1.1). Spółka nie ujęła w bilansie aktywów i zobowiązań przypadających na Partnerów konsorcjum.

24. Rozliczenia międzyokresowe w aktywach

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Podatki i opłaty	437	379
Gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe*	1 375	3 181
Prenumeraty	8	16
Ubezpieczenia	3 881	4 796
Pozostałe koszty dotyczące przychodów roku następnego	1	10
Pozostałe	2	1
Razem	5 704	8 383
- krótkoterminowe	4 222	5 714
- długoterminowe	1 482	2 669

• Koszty z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych zawieranych w celu zabezpieczenia należytego wykonania umów o usługi budowlane oraz usunięcia wad i usterek są rozliczane w koszty kontraktu w czasie jego trwania, a po zakończeniu kontraktu – do końca okresu gwarancyjnego. Koszty gwarancji dotyczące przyszłych okresów są ujmowane w ramach rozliczeń międzyokresowych w aktywach.

25. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała aktywów trwałych zaklasyfikowanych do sprzedaży.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 60/90

26. Świadczenia pracownicze

Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks Pracy. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Na dzień 1 stycznia	1 409	1 491
Utworzenie rezerwy	224	284
Zyski i straty aktuarialne	-365	-297
Koszty wypłaconych świadczeń	-54	-69
Rozwiązanie rezerwy	0	0
Na dzień 31 grudnia	1 214	1 409

Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Stopa dyskontowa (%)	7,33	2,95
Przewidywany wskaźnik inflacji (%)	16,6	8,6
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)	2,5	2,5

Wskaźnik rotacji pracowników został przyjęty na podstawie danych historycznych Spółki.

Analiza wrażliwości – wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021	31 grudnia 2021
	Wzrost	Spadek	Wzrost	Spadek
Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o pół punktu procentowego	-43	46	-66	71
Zmiana współczynnika rotacji o jeden punkt procentowy	-34	37	-54	59
Zmiana wynagrodzenia o jeden punkt procentowy	110	-97	164	-140

27. Zapasy

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Materiały (według ceny nabycia)	63 896	45 701
Towary (według ceny nabycia)	0	1
Zaliczki na dostawy	0	1 596
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania	63 896	47 298
Krótkoterminowe*	63 896	47 298
Długoterminowe	0	0

*Zapasy przewidziane są do wykorzystania w ciągu roku obrotowego.

W 2022 roku oraz w 2021 roku w Spółce nie było zmian odpisów aktualizujących wartość zapasów. Żadna kategoria zapasów nie stanowiła zabezpieczenia kredytów lub pożyczek w 2022 roku oraz w 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku ani na dzień 31 grudnia 2021 roku nie było zapasów wycenianych w cenie sprzedaży netto.

W okresie 12 miesięcy 2022 zużycie zapasów wyniosło 149 951 tysięcy złotych (191 790 tysięcy złotych w 2021 roku).

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 61/90

28. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności długoterminowe

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Należności finansowe:
Należności długoterminowe z tyt. kwot zatrzymanych	34 162
Pozostałe należności długoterminowe	12 029	14 749
Kaucje zabezpieczające utrzymywane na rachunkach bankowych	5 581	6 028
Rozliczenie konsorcjum	2 537	4 955
Inne należności długoterminowe	3 911	3 766
Należności długoterminowe ogółem	12 063	14 911

Należności krótkoterminowe

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Należności finansowe:
Należności z tytułu dostaw i usług:	86 171	156 767
Od jednostek pozostałych	83 341	153 187
Od jednostek powiązanych	2 830	3 580
Należności z tytułu kwot zatrzymanych	213	195
Udzielone pożyczki	14 934	0
Pozostałe należności finansowe	5 172	6 841
Kaucje zabezpieczające utrzymywane na rachunkach bankowych	3 772	5 289
Kaucje z tytułu zawartych umów handlowych	1 338	1 496
Pozostałe należności finansowe od jednostek powiązanych	62	56
Należności niefinansowe:
Należności z tytułu podatku dochodowego	4 282	0
Aktywa z tytułu umów z klientami * (nota 14.1.2)	81 598	29 830
Inne niezafakturowane przychody	0	0
Pozostałe należności niefinansowe	4 544	4 550
Wypłacone zaliczki	3 423	1 929
VAT naliczony do rozliczenia w kolejnych okresach	59	1 239
Inne należności	1 062	1 382
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ogółem netto	196 914	198 183
Odpis na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług	11 418	11 257
Odpis na oczekiwane straty kredytowe innych należności	0	0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto	208 332	209 440

• dotyczą rozliczenia kontraktów budowlanych

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-60-dniowy termin płatności.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie wystąpiły należności, na których ustanowiono cesję będącą zabezpieczeniem umów kredytowych oraz umowy pożyczki (na dzień 31 grudnia 2021 roku kwota należności, na których ustanowiono cesję wyniosła 85 646 tysięcy złotych).

Spółka wykonuje swoje usługi przede wszystkim na rzecz jednostek publicznych oraz pozyskujących środki z funduszy publicznych, w tym funduszy unijnych. Każde pozyskane zamówienie poprzedzone jest procedurą przetargową. Dzięki temu ryzyko kredytowe oceniane jest jako niskie.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 62/90

Należności z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych krótkoterminowych (brutto) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Do jednego miesiąca	72 260	98 448
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	12 037	57 693
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	242	0
Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	30	0
Powyżej 1 roku	0	30
Należności przeterminowane	13 233	12 048
Należności ogółem (brutto)	97 802	168 219
Odpis na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług	11 418	11 257
Należności netto	86 384	156 962

Należności z tytułu dostaw i usług oraz kwot zatrzymanych krótkoterminowych wg długości okresu przeterminowania:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Przeterminowane do jednego miesiąca	1 379	563
Przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	972	206
Przeterminowane powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	39	0
Przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1 roku	69	5 448
Przeterminowane powyżej 1 roku	10 774	5 831
Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług brutto	13 233	12 048
Odpis na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług	11 374	11 257
Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług netto	1 859	791

Zmiana stanu odpisów na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Odpis na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług na dzień 1 stycznia	11 257	6 687
Zwiększenie	675	5 441
Zmiany w strukturze grupy Kapitałowej	0	0
Wykorzystanie	-398	-866
Rozwiązanie	-116	-5
Odpisanie niewykorzystanych kwot (rozwiązanie odpisu)	0	0
Reklasyfikacja do rezerwy na koszty	0	0
Odpis na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia	11 418	11 257

Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług, które na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku były przeterminowane, ale nie uznano iż utraciły wartość i nie objęto odpisem.

	Razem	Bieżące	Przeterminowane, lecz ściągalne
			< 30 dni
31 grudnia 2022	86 384	84 525	1 379
31 grudnia 2021	156 962	156 171	563

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 63/90

29. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

1) Na jednym z kontraktów budowlanych środki zgromadzone na rachunku bankowym przeznaczone są wyłącznie na realizację danego kontraktu ponadto wypływ środków z rachunków potwierdza Partner Konsorcjum. Jednocześnie Torpol S.A.ma wpływ na wypłatę środków przynależnych Partnerowi Konsorcjum. W związku z aneksem do umowy rachunku bankowego w grudniu 2016 roku rachunek Konsorcjum zmienił status z rachunku powierniczego na rachunek bankowy. W efekcie Spółka poczynając od dnia 31 grudnia 2018 roku prezentuje 100% środków zgromadzonych na tym rachunku. Saldo wyżej opisanych środków pieniężnych prezentowanych jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty wynosiło: - na dzień 31 grudnia 2022 roku 1 tysiąc złotych, - na dzień 31 grudnia 2021 roku 95 tysięcy złotych Środki pieniężne na rachunkach VAT na 31 grudnia 2022 roku wynoszą 7 397 tysięcy złotych (4 457 tysięcy złotych na dzień 31 grudnia 2021 roku). Zgodnie z osądem Zarządu, ograniczenia w dysponowaniu tymi środkami wynikające z przepisów podatkowych dotyczących mechanizmu podzielonej płatności, nie wpływają na ich klasyfikację jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty ponieważ Spółka wykorzystuje je na bieżąco do regulowania publicznoprawnych zobowiązań krótkoterminowych. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

30. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych

Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania przepływów pieniężnych przedstawia poniższa tabela:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
1. Pozycja „pozostałe” – przepływy z działalności inwestycyjnej:	-3 223	-1 482
- korekta – rachunkowość komponentów	-3 223	-1 482
2. Pozycja „pozostałe” – przepływy z działalności finansowej:	0	1 203
-korekta – leasing zwrotny	0	1 203
3. Pozycja „Zmiana stanu należności i aktywów z tytułu umów z klientami”	23 684	127 172
-bilansowa zmiana stanu należności z tytułu kwot zatrzymanych	110	19
-bilansowa zmiana stanu pozostałych należności długoterminowych	2 720	7 667
-bilansowa zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług	70 596	114 066
-bilansowa zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami	-51 768	1 172
-bilansowa zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów (aktywa)	0	102
-bilansowa zmiana stanu pozostałych należności finansowych	1 669	-2 321
-bilansowa zmiana stanu pozostałych należności niefinansowych	6 6	359
-korekta należności – naliczone odsetki i pożyczki	351	108

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Środki pieniężne w banku i w kasie	10 136	65 280
Lokaty krótkoterminowe	402 854	363 693
Inne środki pieniężne	0	0
Razem	412 990	428 973
W tym kwoty na realizację konkretnych kontraktów	1 95

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część
64/90

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
4. Pozycja „Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek”	-156 306	-130 485
-bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu kwot zatrzymanych	-7 772	-243
-bilansowa zmiana stanu pozostałych zobowiązań finansowych	733	-3 120
-bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług	-29 172	-52 239
-bilansowa zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów (pasywa)	0	-26
-bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu wyceny kontraktów	-156 108	18 617
-bilansowa zmiana stanu zaliczek otrzymanych na kontrakty	43 585	-92 757
-bilansowa zmiana stanu zobowiązań podatkowych z tytułu CIT	-3 293	-5 976
-bilansowa zmiana stanu zobowiązań bieżących z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków innych niż podatek dochodowy	-714	-214
-bilansowa zmiana stanu pozostałych zobowiązań niefinansowych	105	133
-korekta zobowiązań – zobowiązania inwestycyjne	-3 323	1 363
-korekta zobowiązań – odsetki	-3 653	-2 000
-korekta zobowiązań – podatek dochodowy	3 293	5 978
-korekta – aktualizacja wartości inwestycji	13	-2
-korekta zobowiązań – inne	0	1
5. Pozycja „Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych”	-17 979	25 682
-bilansowa zmiana sanu aktywa z tytułu podatku odroczonego	37 859	-13 115
-bilansowa zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (aktywa)	2 679	3 424
-bilansowa zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (pasywa)	-20 727	22 203
-korekta – aktywo na podatek odroczony	-37 790	13 170
6. Pozycja „Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i aktywów z tytułu prawa do użytkowania”	-13 867	-6 952
-bilansowa zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych	-14 463	649
-bilansowa zmiana stanu aktywa z tytułu prawa do użytkowania	9 430	-24 012
-bilansowa zmiana stanu aktywów niematerialnych	383	246
-korekta – amortyzacja	-22 889	-21 410
-korekta – zysk na działalności inwestycyjnej	-19 0
-korekta – zobowiązania inwestycyjne	3 323	-1 363
-korekta – naprawy rewizyjne	3 223	1 482
-korekta – leasing	7 540	37 927
-korekta – likwidacja środków trwałych	-395	-35
-korekta – rozliczenie inwentaryzacji środków trwałych	0	-436

31. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Zarząd Torpol S.A. w dniu 29 czerwca 2022 roku podjął uchwałę na podstawie, której rekomendowane jest Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki aby zysk netto Spółki za rok obrotowy 2021, wynoszący 75 622 779,64 PLN, został przeznaczony na:
- zwiększenie kapitału rezerwowego – w kwocie 6 013 tysięcy PLN,
- zasilenie Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych – w kwocie 700 tysięcy PLN,
- wypłatę dywidendy – w kwocie 68 910 tysięcy PLN tj. 3 złote na jedną akcję.
Dzień dywidendy został ustalony na 15 lipca 2022 roku. Dywidenda została wypłacona 29 lipca 2022 roku.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie ma decyzji co do wnioskowania o wypłacie dywidendy za 2022 rok.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część
65/90

32. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe

32.1. Kapitał podstawowy

Kapitał akcyjny	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
TF Silesia Sp. z o.o.	1 746	1 746
Nationale-Nederlanden OFE	478	458
PKO TFI	404	404
PKO BP Bankowy	232	-
Pozostali	1 734	1 986
Razem	4 594	4 594

32.1.1. Wartość nominalna akcji

1 lipca 2014 roku nastąpił przydział akcji Torpol S.A. w ramach pierwszej oferty publicznej, w której dotychczasowy właściciel Polimex – Mostostal sprzedał wszystkie posiadane akcje. W ramach oferty publicznej inwestorom zostało zaoferowanych 15 570 000 akcji serii A, tj. wszystkie akcje należące dotychczas do Polimex – Mostostal S.A. oraz 7 400 000 prawa do akcji serii B. Akcje serii A oraz akcje serii B dają te same prawa. Cena nominalna oferowanego akcji i praw do akcji to 8 złotych. Pierwsze notowanie akcji i praw do akcji Torpol S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. odbyło się 8 lipca 2014 roku. W dniu 22 sierpnia 2014 roku Spółka powzięła informację z danych Centralnej Informacji Krajowego Rejestru Sądowego o wydaniu przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego postanowienia o rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w związku z emisją 7 400 000 akcji serii B oraz wykreśleniu ówczesnego, jedynego akcjonariusza Polimex-Mostostal S.A. Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitał zakładowy Spółki wynosi 4 594 tysięcy złotych i dzieli się na 15 570 000 akcji serii A oraz 7 400 000 akcji serii B (łącznie 22 970 000 akcji w pełni opłaconych) o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Wszystkie wyemitowane akcje są akcjami zwykłymi, na okaziciela, dającymi prawo do 1 głosu. W roku 2022 i w roku 2021 nie było zmian w kapitale zakładowym Spółki. Zgodnie ze statutem Spółki do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy podejmowanie uchwał w sprawie podwyższenia lub obniżenia kapitału zakładowego.

32.1.2. Akcjonariusze o znaczącym udziale

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
TF Silesia Sp. z o.o.
udział w kapitale	38%	38%
udział w głosach	38%	38%
Nationale-Nederlanden OFE
udział w kapitale	10,41%	9,97%
udział w głosach	10,41%	9,97%
PKO TFI
udział w kapitale	8,79%	8,79%
udział w głosach	8,79%	8,79%
PKO BP Bankowy
udział w kapitale	5,05%	-
udział w głosach	5,05%	-

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część
66/90

32.2. Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowe

	Na dzień 1 stycznia 2022	Zwiększenie kapitału rezerwowego/zapasowego z tytułu podziału zysku	Na dzień 31 grudnia 2022	Na dzień 1 stycznia 2021	Zwiększenie kapitału rezerwowego/zapasowego z tytułu podziału zysku	Na dzień 31 grudnia 2021
Pozostałe kapitały rezerwowe*	156 320	6 013	162 333	147 457	8 863	156 320
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	54 617	0	54 617	54 617	0	54 617
Pozostały kapitał zapasowy**	4 301	0	4 301	4 301	0	4 301
Razem	215 238	6 013	221 251	206 375	8 863	215 238
*Pozycja składa się głównie z zysków z lat ubiegłych oraz niepodlegającego podziałowi kapitału z połączenia.
**Pozycja składa się głównie z kapitału zapasowego na pokrycie straty oraz kapitału z połączenia.

Kapitały rezerwowe zgodnie ze Statutem Spółki Akcyjnej tworzone są na pokrycie szczególnych strat lub wydatków natomiast kapitały zapasowe tworzone są na pokrycie strat.

32.3. Dywidendy wypłacone. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy

Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych od dnia przekształcenia w spółkę akcyjną, Spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przeznacza się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego Spółki. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie.# TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

67/90

Jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki i nie podlega ona podziałowi na inne cele. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka spełniła wymogi w zakresie wysokości kapitału zapasowego przewidziane w Kodeksie Spółek Handlowych. Akcjonariusze mają prawo do udziału w zysku wykazanym w sprawozdaniu finansowym, zbadanym przez biegłego rewidenta, który został przeznaczony przez Walne Zgromadzenie do wypłaty. Zysk rozdziela się w stosunku do liczby akcji. Jeżeli akcje nie są całkowicie pokryte, zysk rozdziela się w stosunku do dokonanych wpłat na akcje (art. 347 KSH). Zgodnie z § 20 ust. III Statutu Spółki, zysk pozostały po dokonaniu obowiązkowych odpisów przeznaczony jest w pierwszej kolejności na pokrycie straty za lata ubiegłe. Zgodnie z uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 29 czerwca 2022 roku zysk Spółki za rok kończący się 31 grudnia 2021 został w wysokości 68 910 tysięcy złotych przeznaczony na wypłatę dywidendy (dywidenda wypłacona 29 lipca 2022 roku). Na dzień 31 grudnia 2022 roku istnieje ograniczenie dotyczące wypłaty dywidendy wynikające z umów finansowych z Bankiem Gospodarstwa Krajowego. W umowach z Bankiem Gospodarstwa Krajowego znajduje się zapis, że Zleceniodawca wypłaci dywidendę, o ile będą spełnione warunki finansowania określone w umowie przed i po wypłacie dywidendy (brak przypadków niedotrzymania warunków umowy). Dywidenda może zostać wypłacona także w sytuacji, w której wystąpi niespełnienie warunków finansowania i BGK wcześniej wyrazi zgodę na wypłatę dywidendy oraz poinformuje, że nie skorzysta z zastosowania sankcji przewidzianych w umowie z tytułu niedotrzymania warunków umowy.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie ma decyzji co do wnioskowania o wypłacie dywidendy za 2022 rok.

33. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

33.1. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki otrzymane

Termin spłaty	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Długoterminowe
Zobowiązania z tytułu umów leasingu zwrotnego	18 905	25 569
Krótkoterminowe
Towarzystwo Finansowe SILESIA Sp. z o.o	31 marca 2022	0
Zobowiązania z tytułu umów leasingu zwrotnego	3 341	5 065
Odsetki	8	50
Razem	22 254	40 684

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

68/90

| Lp. | Bank kredytujący / pożyczkodawca | Kwota i waluta kredytu wg umowy (w tysiącach) | Zadłużenie z tytułu kredytu / pożyczki (w tysiącach) | Zadłużenie z tytułu odsetek – waluta (w tysiącach) | Termin spłaty | Rodzaj kredytu | Oprocentowanie | Zabezpieczenie kredytu: Zastawy rejestrowe | Zabezpieczenie kredytu: Hipoteki | Zabezpieczenie kredytu: Cesje/Poręczenia / Weksle / Oświadczenia |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Bank Gospodarstwa Krajowego | 20 000 PLN | 0 PLN | 0 PLN | 30 kwietnia 2023 | kredyt w rachunku bieżącym | WIBOR 1M + marża Banku | zastaw rejestrowy na palownicy kolejowej typu PV 15PRP oraz zastaw na profilarce do tłucznia USP5000C wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej | brak | 1) pełnomocnictwo do rachunków w Banku, 2) oświadczenie o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 par. 1 punkt 5 Kcp do kwoty 30 000 tysięcy PLN |
| 2 | Bank PEKAO S.A. | 10 000 PLN | 0 PLN | 2 PLN | 30 lipca 2023 | kredyt w rachunku bieżącym | WIBOR 1M + marża Banku | zastaw rejestrowy na 3 transporterach materiałów sypkich MFS 40 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej | brak | 1) pełnomocnictwo do rachunków w Banku, 2) oświadczenie o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 pat. 1 pkt 5 Kpc do kwoty 12 000 tysięcy PLN |
| 3 | mBank S.A. (współkredytobiorcą jest Torpol Oil & Gas Sp. z o.o. | 10 000 PLN | 0 PLN | 6 PLN | 29 czerwca 2023 | kredyt w rachunku bieżącym | WIBOR ON + marża Banku | zastaw rejestrowy na 3 transporterach materiałów sypkich MFS 40 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej | brak | 1) weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową Torpol S.A. 2) weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową Torpol Oil & Gas Sp. z o.o. 3) solidarna odpowiedzialność Torpol S.A. i Torpol Oil & Gas Sp. z o.o. |
| Razem | PLN | 40 000 PLN | 0 PLN | 8 PLN | | | | | | |

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

69/90

33.2. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki udzielone

Spółka (jako pożyczkodawca) zawarła z Torpol d o.o. w latach 2016-2018 umowy pożyczki, na podstawie których po uzyskaniu uprzedniej zgody pożyczkodawcy uruchamiane są transze pożyczek do wysokości przyznanego limitu. Na dzień 31.12.2022 r. wykorzystanie pożyczek wyniosło: 118 tysięcy HRK (72 tysiące złotych) – pożyczka w całości objęta odpisem aktualizującym. W dniu 6 lipca 2021 roku Spółka zawarła umowę pożyczki z jednostką zależną Torpol Oil&Gas Sp. z o.o. Limit przyznany w ramach pożyczki wynosi 18 000 tysięcy PLN. Ostateczny terminem spłaty przypada na dzień 31 grudnia 2023 roku. Na dzień 31.12.2022 r. wykorzystanie pożyczki wynosiło: 14 800 tysięcy złotych. Naliczone odsetki na dzień bilansowy wyniosły 134 tysiące złotych.

34. Rezerwy

34.1. Zmiany stanu rezerw

	Na dzień 1 stycznia 2022	Utworzone w ciągu roku obrotowego	Wykorzystane	Rozwiązane	Reklasyfikacja	Na dzień 31 grudnia 2022	Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2022	Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2022	Razem
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	13 000	0	0	0	5 000	18 000	5 605	12 395	18 000
Świadczenia po okresie zatrudnienia	1 409	0	54	140	0	1 215	204	1 011	1 215
Rezerwa na koszty finansowania	1 600	3 289	0	0	0	4 889	2 417	2 472	4 889
Rezerwa na koszty kontraktów	0	5 000	0	0	-5 000	0	0	0	0
Rezerwa na straty na kontraktach	1 543	36 355	1 179	0	0	36 719	33 842	2 877	36 719
Rezerwa na decyzje administracyjne	5 500	4 904	0	0	0	10 404	0	10 404	10 404
Rezerwa na odszkodowania i kary	3 010	0	0	0	0	3 010	0	3 010	3 010
Rezerwa na sprawy sądowe	0	840	0	0	0	840	0	840	840
Ogółem	26 062	50 388	1 233	140	0	75 077	42 068	33 009	75 077

	Na dzień 1 stycznia 2021	Utworzone w ciągu roku obrotowego	Wykorzystane	Rozwiązane		Na dzień 31 grudnia 2021	Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021	Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2021	Razem
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	5 500	7 500	0	0		13 000	13 000	0	13 000
Świadczenia po okresie zatrudnienia	1 490	0	69	12		1 409	109	1 300	1 409
Rezerwa na koszty finansowania	0	1 600	0	0		1 600	1 600	0	1 600
Rezerwa na koszty kontraktów	0	0	0	0		0	0	0	0
Rezerwa na straty na kontraktach	656	1 391	70	434		1 543	1 543	0	1 543
Rezerwa na decyzje administracyjne	0	5 500	0	0		5 500	0	5 500	5 500
Rezerwa na odszkodowania i kary	0	3 010	0	0		3 010	0	3 010	3 010
Rezerwa na sprawy sądowe	0	0	0	0		0	0	0	0
Ogółem	7 646	19 001	139	446		26 062	16 252	9 810	26 062

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

70/90

Spółka co do zasady tworzy rezerwy metodą szczegółowej identyfikacji analizując ryzyko związane z poszczególnymi transakcjami. Mające na celu zabezpieczenia przed potencjalnym poniesieniem kosztu w obszarach porealizacyjnych projektów Spółka utworzyła rezerwy na dodatkowe zakresy wskazane w tabeli powyżej, w tym na przedłużenie zakończenia realizacji specjalistycznych napraw inżynierskich i finalizację procesów rozliczeniowych. W przypadku usług budowlanych Spółka jest zobowiązana do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Wysokość rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych jest pochodną analizy długoterminowej opartej o wskaźnik przeliczeniowy i aktualny stan kosztów zmiennych oraz analizy krótkoterminowej opartej o koszty gwarancji w danym roku sprawozdawczym. Spółka na dzień 31 grudnia 2022 roku wykazała rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych w kwocie 18 000 tysięcy złotych (2021 rok: 13 000 tysięcy złotych). Kwota ta zawiera utworzoną w okresie III kwartałów 2022 roku rezerwę w wysokości 5 000 tysięcy złotych związaną z ryzykiem poniesienia kosztów, na jednym z kontraktów, wynikających z konieczności usunięcia usterek. Spółka wykazała rezerwy na straty na kontraktach na dzień 31 grudnia 2022 roku w kwocie 36 719 tysiące złotych (2021 rok: 1 543 tysiące złotych). Rezerwa dotyczy około 33% rozpoznanych 31 grudnia 2022 roku kontraktów długoterminowych. Planowana strata dotyczy grupy nowych kontraktów z zaawansowaniem średnio na poziomie 38% i jest przede wszystkim odzwierciedleniem ponadnormatywnego wzrostu cen materiałów i usług, odnotowanego w okresie 2022 roku. Spółka wykazała na dzień 31 grudnia 2022 roku rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko związane ze sprawą administracyjną ZUS w kwocie 9 404 tysięcy złotych (2021 rok: 5 500 tysięcy złotych) oraz na decyzję administracyjną WIOŚ związaną z wymierzeniem kary pieniężnej za przetwarzanie odpadów na dzień 31 grudnia 2022 roku w kwocie 1 000 tysiąc złotych (2021 rok: 0 złotych). Zarówno od decyzji ZUS jaki i WIOŚ Spółka się odwołała i posiada argumenty na obronę spraw.

34.2. Inne rezerwy

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie utworzyła innych rezerw.

35. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania finansowe, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

35.1.# Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Rezerwy	33 009	9 810
Rozliczenia międzyokresowe	0	1 326
Zobowiązania finansowe:
Oprocentowane kredyty i pożyczki	18 905	25 569
Zobowiązania z tytułu leasingu (nota 20)	42 659	49 876
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych:	19 136	18 056
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych wobec jednostek powiązanych	0	0
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych wobec jednostek pozostałych	19 136	18 056
Pozostałe zobowiązania finansowe	4 162*	6 159*
Razem	117 871	110 796

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 71/90

Zobowiązania krótkoterminowe

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Zobowiązania finansowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	67 819	96 991
Wobec jednostek powiązanych	425	679
Wobec jednostek pozostałych	67 394	96 312
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych	22 213	31 065
Kredyty i pożyczki	3 349	15 115
Zobowiązania z tytułu leasingu	12 153	13 470
Pozostałe zobowiązania finansowe	9 029	6 299
Zobowiązania z tyt. zakupu środków trwałych	3 692	369
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	4 430	4 601
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń	889	1 311
Inne	18	18
Zobowiązania niefinansowe:
Zobowiązanie z tytułu umów z klientami	119 891	275 999
Rozliczenie międzyokresowe przychodów	2	2
Zaliczki otrzymane na kontrakty	57 387	13 802
Zobowiązania bieżące z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków innych niż podatek dochodowy	5 710	6 424
Podatek VAT	29	54
Podatek dochodowy od osób fizycznych	1 374	1 400
Pozostałe z tytułu podatków ceł i ubezpieczeń społecznych	4 307	4 970
Pozostałe zobowiązania niefinansowe	665	560
Zobowiązania podatkowe z tytułu CIT	0	3 293
Rozliczenia międzyokresowe (nota 35.2)	35 297	54 698
Rezerwy (nota 34.1)	42 068	16 252
Razem	375 583	533 970

• kwota dotyczy rozliczenia konsorcjum NLF; planowane rozliczenie jest przewidziane na rok 2024

Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań:
- Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych (typowe transakcje handlowe).
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są oprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30 dniowych.
- Zobowiązanie publicznoprawne są płacone zgodnie z terminami płatności regulowanymi przez polskie przepisy prawa.
- Zobowiązania w stosunku do pracowników są regulowane do 10 dnia miesiąca następującego po miesiącu, którego dotyczą koszty wynagrodzeń.
- Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane na podstawie zaakceptowanych not odsetkowych.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 72/90

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu kwot zatrzymanych krótkoterminowych o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Do jednego miesiąca	29 816	71 709
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	50 477	37 368
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	3 882	13 443
Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	3 232	2 630
Powyżej 1 roku	2 418	2 434
Zobowiązania przeterminowane	207	472
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ogółem	90 032	128 056

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu kwot zatrzymanych krótkoterminowych wg długości okresu przeterminowania:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Przeterminowane do jednego miesiąca	161	289
Przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	7	144
Przeterminowane powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	19	1
Przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1 roku	6	5
Przeterminowane powyżej 1 roku	14	33
Zobowiązania przeterminowane ogółem	207	472

35.2. Rozliczenia międzyokresowe w pasywach

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu:
Niewykorzystanych urlopów	4 919	4 569
Premii i nagród	14 402*	15 606**
Badania sprawozdania finansowego	127	129
Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów dot. podwykonawców i innych kosztów związanych z kontraktami	15 638	35 720
Pozostałe	211	0
Razem	35 297	56 024
- krótkoterminowe	35 297	54 698
- długoterminowe	0	1 326

* w tym rezerwy na składniki zmienne wynagrodzenia z tytułu realizacji celów zarządczych członków Zarządu: 1 620 tysięcy złotych brutto rezerwa z tytułu realizacji celów zarządczych za 2022 rok;
** w tym rezerwy na składniki zmienne wynagrodzenia z tytułu realizacji celów zarządczych członków Zarządu: 1 440 tysięcy złotych brutto rezerwa z tytułu realizacji celów zarządczych za 2021 rok;

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 73/90

36. Zobowiązania warunkowe

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych	526 966	673 806
Weksle własne	2 511	2 536
Umowy trójstronne	136 412	36 073
Inne zobowiązania warunkowe	171	1 447
Razem zobowiązania warunkowe	666 060	713 862

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń to przede wszystkim gwarancje wystawione przez banki i towarzystwa ubezpieczeniowe na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Spółki z tytułu realizowanych kontraktów budowlanych. Instytucjom finansowym przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Spółki. Ewentualny przewidywany czas wypływów środków pieniężnych trudno określić. Zobowiązania warunkowe z tytułu umów trójstronnych to przede wszystkim zobowiązania z tytułu solidarnej odpowiedzialności za zobowiązania spółek zależnych wobec banków oraz wobec towarzystw ubezpieczeniowych, które wystawiły gwarancje na zlecenie spółek zależnych.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 74/90

36.1. Sprawy sądowe

Sprawy prowadzone przeciwko Spółce

L.p.	Opis przedmiotu sporu	Wartość przedmiotu sporu	Nazwa strony przeciwnej	Nazwa organu, przed którym toczy się postępowanie	Etap sprawy
1	O zapłatę	1 179	Smay Sp. z o.o.	Sąd Okręgowy w Łodzi	Pozew opiera się na uznaniu umowy zawartej pomiędzy Smay Sp. z o.o. a podwykonawcą za umowę o roboty budowlane i w związku z tym solidarnej odpowiedzialności z art. 647 (1) k.c. pozwanej. Spółka wniosła o oddalenie powództwa w całości ponieważ umowa na podstawie której dochodzone jest roszczenie była umową dostawy sprzętu, ponadto dostawca nie był Spółce zgłoszony w trybie art. 647 (1) par. 3 k.c. Sprawa w toku. Nowy termin rozprawy 13.04.2023 roku. Sprawa prowadzona w Sądzie I instancji.
2	Wniosek o zawezwanie do próby ugodowej	2 000	Agnes S.A.. Pozbud T&R S.A.	Sąd Okręgowy w Poznaniu	Powód żąda zwrotu kosztów dodatkowych poniesionych w związku z realizacją umowy podwykonawczej. W dniu 20.06.2018 rok nie doszło do zawarcia ugody. W dniu 08.02.2022 roku została zawarta ugoda pozasądowa. Kwota wynikająca z ugody w wysokości 300 tysięcy złotych plus VAT została zapłacona dnia 17 lutego 2022 roku. Sprawa zakończona.
3	O zapłatę	1 162	VIA POLONIA S. A. w restrukturyzacji	Sąd Okręgowy w Poznaniu	25.11.2021 roku doręczono pozew dalszego podwykonawcy o solidarną zapłatę należności wynikających z nieuregulowanej faktury, kwoty wniesionej na poczet zabezpieczenia należytego wykonania umowy oraz kosztów dodatkowych związanych z przedłużeniem realizacji umowy. 15.12.2021 roku złożono odpowiedź na pozew, wnosząc o oddalenie w całości. W kwietniu 2022 roku otrzymano pismo Powoda ustosunkowujące się do zarzutów i dowodów. Sprawa w toku – trwają negocjacje w przedmiocie zawarcia ugody.
4	Wniosek o zawezwanie do próby ugodowej	918	PKP TELKOL Sp. z o.o.	Sąd Rejonowy w Poznaniu	Powód żąda dodatkowego wynagrodzenia za roboty. Na posiedzeniu w dniu 10.10.2022 roku ugoda nie została zawarta.
5	Odwołanie od decyzji administracyjnych	2 555	Zakład Ubezpieczeń Społecznych	Sąd Okręgowy w Poznaniu	Decyzje dotyczą kontroli w Spółce w przedmiocie ustalenia podstawy wymiaru składek na ubezpieczenie społeczne, ustalenia kwot należnych na Fundusz Emerytur Pomostowych, ustalenie kwot należnych na Fundusz Pracy za okres od września 2016 roku do grudnia 2017 roku. Sprawa w toku.

W oparciu o opracowania prawne Zarząd Spółki podjął decyzję o niezawiązywaniu rezerwy na sprawę wymienioną w punktach 1- 4.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 75/90

Sprawy prowadzone z wniosku Spółki

L.p.	Opis przedmiotu sporu	Wartość przedmiotu sporu	Nazwa strony przeciwnej	Nazwa organu, przed którym toczy się postępowanie	Etap sprawy
1	O zapłatę	48 248 (wartość sporu przypadająca na Konsorcjum)	PKP PLK S.A., Miasto Łódź i PKP S.A.	Sąd Okręgowy w Łodzi	W dniu 18 września 2017 r. Konsorcjum wniosło przeciwko Zamawiającemu pozew o zapłatę 48 248 259,04 zł tytułem wynagrodzenia za roboty dodatkowe w zakresie odtworzenia replik starego dworca wraz z zadaszeniem nowego Dworca Łódź Fabryczna. 26 marca 2020r. Sąd postanowił o dopuszczeniu dowodu opinii biegłego na fakt: (i) czy wykonanie replik wpłynęło na kształt dachu, (ii) czy możliwe było wykonanie fasad bez zmiany kształtu dachu wskazanego w PFU, (iii) czy wykonanie replik oraz nowego zadaszenia wykraczało poza opis przedmiotu zamówienia. 6 lipca 2020r. PKP S.A. złożyło pismo z wnioskiem o zmianę postanowienia z dnia 26 marca 2020r. dotyczącego rozszerzenia tezy dla biegłego. W dniu 1 marca 2021r.

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

76/90

## L.p. Opis przedmiotu sporu	Wartość przedmiotu sporu	Nazwa strony przeciwnej	Nazwa organu, przed którym toczy się postępowanie	Etap sprawy
1	Związane z opinią biegłego	509	PKP S.A., PKP PLK S.A., Miasto Łódź	Sąd Okręgowy w Łodzi
2	O zapłatę	1 406 (wartość sporu przypadająca na Konsorcjum)	Miasto Łódź	Sąd Najwyższy
3	O zapłatę	34 017 (wartość sporu przypadająca na Konsorcjum)	PKP PLK S.A., Miasto Łódź i PKP S.A.	Sąd Okręgowy w Łodzi
4	O zapłatę	24 745 (wcześniej 34 550)	PKP PLK S.A.	Sąd Okręgowy w Warszawie
5	O zapłatę	26 488 (wartość sporu przypadająca na Konsorcjum)	PKP PLK S.A.	Sąd Okręgowy w Warszawie
6	O zapłatę	6 406	PKP PLK S.A.	Sąd Okręgowy w Warszawie
7	O zapłatę	58 391	PKP PLK S.A.	Sąd Okręgowy w Warszawie
8	O zawezwanie do próby ugodowej	74 596	PKP PLK S.A.	Sąd Rejonowy w Warszawie

2 O zapłatę 1 406 (wartość sporu przypadająca na Konsorcjum)

Miasto Łódź

Sąd Najwyższy

W dniu 6 grudnia 2017 r. Konsorcjum wniosło pozew przeciwko Miastu Łódź, o zasądzenie od Miasta Łódź na rzecz Konsorcjum kwoty 1 406 237,03 zł wraz z odsetkami ustawowymi. Powództwo obejmuje roszczenia Konsorcjum o zwrot nienależnego świadczenia w postaci wartości usług realizowanych bez podstawy umownej na rzecz Miasta Łódź polegających na konserwacji i utrzymaniu systemów i urządzeń zlokalizowanych w części miejskiej Dworca Łódź Fabryczna oraz części wspólnej Dworca w zakresie, za jaki odpowiada Miasto Łódź w okresie od 1 stycznia 2017 r. do 31 sierpnia 2017 r. (przedświadczenie).

• 17 grudnia 2019 r. - sąd ogłosił wyrok, którym oddalił powództwo w całości.
• 19 grudnia 2019 r. - Konsorcjum złożyło wniosek o uzasadnienie wyroku.
• Uzasadnienie wyroku zostało doręczone Konsorcjum w dniu 11 lutego 2020.
• W dniu 25 lutego 2020r. Konsorcjum złożyło apelację od wyroku Sądu Okręgowego w Łodzi z dnia 17 grudnia 2019r., zaskarżając ten wyrok w całości.
• 8 czerwca 2020 roku Miasto Łódź złożyło odpowiedź na apelację Konsorcjum wnosząc jej oddalenie.
• W dniu 18 marca 2021r. odbyło się posiedzenie odwoławcze przed Sądem Apelacyjnym w Łodzi.
• Sąd Apelacyjny w Łodzi oddalił apelację Konsorcjum w dniu 31 marca 2021.
• W dniu 1 kwietnia 2021r. złożono wniosek o sporządzenie pisemnego uzasadnienia wyroku Sądu Apelacyjnego.
• W dniu 21 lipca 2021 roku Konsorcjum wniosło skargę kasacyjną od wyroku Sądu Apelacyjnego, na którą odpowiedź Miasto Łódź wniosło 30 sierpnia 2021 roku.
• Wraz z odezwą Sądu Apelacyjnego z dnia 7 września 2021, akta sprawy zostały przekazane do Sądu Najwyższego.

Sąd Najwyższy

Postanowieniem z dnia 27 kwietnia 2022 roku odmówił przyjęcia skargi kasacyjnej do rozpoznania, co oznacza, że sprawa jest zakończona. Koszty zostały rozliczone pomiędzy stronami.

3 O zapłatę 34 017 (wartość sporu przypadająca na Konsorcjum)

PKP PLK S.A., Miasto Łódź i PKP S.A.

Sąd Okręgowy w Łodzi

W dniu 21 grudnia 2017 r. Konsorcjum złożyło pozew przeciwko Zamawiającemu, wnosząc o zasądzenie od Zamawiającego na rzecz Konsorcjum kwoty 34 017 785,54 zł wraz z odsetkami ustawowymi od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty. Pozwem dochodzone są roszczenia odszkodowawcze z tytułu niewykonania bądź nienależytego wykonania przez Zamawiającego ciążących na nim (nich) zgodnie z Kontraktem Głównym oraz ustawą obowiązków, które doprowadziło do zakłóceń w realizacji inwestycji. Roszczenia sformułowane w pozwie obejmują wyłącznie koszty pośrednie, tj. koszty ogólne budowy oraz koszty ogólnego zarządu, poniesione przez Konsorcjum w związku z zaistnieniem zakłóceń i przedłużeniem czasu na ukończenie na podstawie aneksu nr 7 do Kontraktu Głównego.

• 13 maja 2020 roku Sąd postanowił o przeprowadzeniu przesłuchania świadków na piśmie.
• Podczas rozprawy sądowej w dniu 8 listopada 2021 roku Sąd zakończył przesłuchiwanie świadków obu stron, natomiast 23 września 2022 roku wydał Postanowienie o dopuszczeniu dowodu z opinii biegłego.
• W chwili obecnej oczekujemy na sporządzenie opinii biegłego.

4 O zapłatę 24 745 (wcześniej 34 550)

PKP PLK S.A.

Sąd Okręgowy w Warszawie

• W dniu 7 czerwca złożono wniosek o zawezwanie do próby ugodowej. Wniosek dotyczy roszczenia w ramach kontraktu „Prace na linii kolejowej nr 216 na odcinku Działdowo – Olsztyn”.
• Na posiedzeniu w dniu 18.12.2019r. nie zawarto ugody.
• W dniu 08.09.2020 złożono pozew o zapłatę w wysokości 24 744 595,64 PLN.
• 24.02.2021r. pozew doręczono do Prokuratorii Generalnej.
• Na rozprawie w dniu 24.01.2022r. Sąd przesłuchał świadków.
• Brak wyznaczonego terminu kolejnej rozprawy. Sprawa prowadzona w Sądzie I instancji.

5 O zapłatę 26 488 (wartość sporu przypadająca na Konsorcjum)

PKP PLK S.A.

Sąd Okręgowy w Warszawie

W dniu 29 grudnia 2021 roku został złożony pozew o waloryzację wynagrodzenia w ramach projektu „Realizacja robót budowlanych w ramach Przetargu nr 2 – Modernizacja odcinka Trzebinia – Krzeszowice (km 29,110 – 46,700 linii nr 133)”. Sprawa w toku.

6 O zapłatę 6 406

PKP PLK S.A.

Sąd Okręgowy w Warszawie

W dniu 30 grudnia 2022 r. został złożony pozew o waloryzację wynagrodzenia w ramach kontraktu Kraków Mydlniki – Kraków Główny Towarowy. W dniu 8 lutego 2023 roku otrzymaliśmy Zarządzenie o zwrocie pozwu. W dniu 14 lutego 2023 roku pozew został ponownie złożony wraz z wnioskiem o nadanie skutku od daty pierwotnego wniesienia.

7 O zapłatę 58 391

PKP PLK S.A.

Sąd Okręgowy w Warszawie

W dniu 30 grudnia 2022 roku został złożony pozew o waloryzację wynagrodzenia na kontrakcie LCS Konin – odcinek Barłogi – Swarzędz w ramach projektu „Prace na linii kolejowej E20 na odcinku Warszawa-Poznań – pozostałe roboty, odcinek Sochaczew – Swarzędz” oraz przebudowę układów torowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą na linii kolejowej E59, odcinek Leszno – Czempiń w ramach projektu pn.: „Prace na linii kolejowej E-59 na odcinku Wrocław – Poznań, etap IV, odcinek granica województwa dolnośląskiego – Czempiń”.

8 O zawezwanie do próby ugodowej 74 596

PKP PLK S.A.

Sąd Rejonowy w Warszawie

W dniu 2 grudnia 2022 roku został złożony wniosek dotyczy nieuzyskanej waloryzacji umownej dla kontraktów: „prace na linii kolejowej nr 289 na odcinku Legnica – Rudna Gwizdanów”, „Prace na linii kolejowej nr 31 na odcinku gr. województwa Czeremcha – Hajnówka”, „Prace na linii kolejowej nr 32 na odcinku Białystok – Bielsk Podlaski (Lewki)”, „Prace na linii kolejowej nr 52 na odcinku Lewki – Hajnówka” „Prace na linii nr 216 na odcinku Działdowo – Olsztyn”, „Prace na linii kolejowej nr 219 na odcinku Szczytno – Ełk”, „Poprawa przepustowości linii kolejowej E20 na odcinku Warszawa – Mińsk Mazowiecki, Etap I”. Termin posiedzenia ugodowego został wyznaczony na 30 maja 2023 roku.

Należności, których dotyczą wyżej opisane sprawy nie zostały rozpoznane w przychodach i należnościach Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

77/90

36.2. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe w Polsce mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe (nota 34.1) w związku z otrzymanymi decyzjami administracyjnymi, od których Spółka się odwołała.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

78/90

37. Informacje o podmiotach powiązanych

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w roku 2022 po uwzględnieniu odpisów aktualizujących wartość:

	Przychody netto ze sprzedaży usług, materiałów i inne	Zakup usług, odsetki	Udzielone pożyczki	Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	Otrzymane zaliczki	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług, odsetek
I Podmioty o znaczącym wpływie na Spółkę:
Towarzystwo Finansowe Silesia Sp. z o.o.	4 341	-	62	-	-	-
II Jednostki zależne:
Torpol Oil&Gas Sp. z o.o.	1 740	32	14	934	232	27
III Pozostałe
Zakład Usług Energetycznych Epekoks Sp. z o.o.	-	16	-	-	-	2
Instytut Automatyki Systemów Energetycznych Sp. z o.o.	12	4 540	-	-	-	407
Wałbrzyskie Zakłady Koksownicze „Victoria” S.A.	25 889	96	-	2	598	16

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w roku 2021 po uwzględnieniu odpisów aktualizujących wartość:

	Przychody netto ze sprzedaży usług, materiałów i inne	Zakup usług, odsetki	Udzielone pożyczki	Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	Otrzymane pożyczki	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług, odsetek
I Podmioty o znaczącym wpływie na Spółkę:
Towarzystwo Finansowe Silesia Sp. z o.o.	10 1 347	-	56	10 000	-	42
II Jednostki zależne:
Torpol Oil&Gas Sp. z o.o.
## Zakład Usług Energetycznych Epekoks Sp. z o.o.
## Instytut Automatyki Systemów Energetycznych Sp. z o.o.
## Wałbrzyskie Zakłady Koksownicze „Victoria” S.A.
## TORPOL S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

79/90

37.1. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych (typowe transakcje handlowe i finansowe).

37.2. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie udzieliła pożyczek Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej.

37.3. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki

37.3.1. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki

Składnik	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
	Składnik stały	Składnik zmienny za rok 2021*
	Inne	Składnik stały
		Składnik zmienny za rok 2020**
		Składnik zmienny za rok 2019***
		Inne
Zarząd	1 800	1 350
0	1 800	1 312
1 413	0
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	1 800	1 350
0	1 800	1 136,8
1 035	0
Grabowski Grzegorz	540	405
0	540	386,1
405	0
Tuliński Konrad	420	315
0	420	150,1
0	0
Krupiński Tomasz	420	315
0	420	300,3
315	0
Zachariasz Marcin	420	315
0	420	300,3
315	0
Świadczenia po okresie zatrudnienia	0	0
0	0	175,2
378	0
Miler Krzysztof	0	0
0	0	175,2
378	0
Rada Nadzorcza	449,20	0
0	363,9	0
0	4,8
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	449,20	0
0	363,9	0
4,8
Domańska Monika	0	0
0	0	0
0	0
Dyktus Jadwiga	0	0
0	0	0
0	0
Adamczyk Szymon	79,27	0
0	79,23	0
0	0
Pawlik Adam	79,27	0
0	79,23	0
3,1	0
Hapunowicz Tomasz	79,27	0
0	79,24	0
0	0
Orzełowski Konrad	0	0
0	33	0
0	0
Grodzki Michał	79,27	0
0	46,6	0
1,7	0
Barszcz Mirosław	79,27	0
0	46,6	0
0	0
Litwiński Marek	52	85
0	0	0
0	0
Świadczenia po okresie zatrudnienia	0	0
0	0	0
0	0
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	0	0
0	0	0
0	0
Razem	2 249,20	1 350
0	2 163,9	1 312
1 413	4,8

* zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 15 lipca 2022 roku, składnik zmienny wynagrodzenia z tytułu realizacji celów zarządczych za 2021 rok, wypłacony został w 2022 roku
** zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 25 sierpnia 2021 roku, 1 312 tysięcy złotych składnik zmienny wynagrodzenia z tytułu realizacji celów zarządczych za 2020 rok, wypłacony w 2021
*** zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 6 lipca 2020 roku, 1 413 tysięcy złotych składnik zmienny wynagrodzenia z tytułu realizacji celów zarządczych za 2019 rok, wypłacony w 2021 roku

Kwoty w powyższej tabeli są kwotami wynagrodzenia brutto. Informacja o założonych rezerwach na składniki zmienne wynagrodzenia z tytułu realizacji celów zarządczych znajduje się w nocie 35.2. Spółka jako kadrę kierowniczą traktuje Zarząd Spółki.

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

80/90

38. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej wypłacone lub należne za okres zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku, dnia 31 grudnia 2021 roku w podziale na rodzaje usług:

*Dotyczy spółki Ernst&Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.

Rodzaj usługi	Rok zakończony 31 grudnia 2022	Rok zakończony 31 grudnia 2021
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz przegląd sprawozdania finansowego półrocznego	340	340
Wydatki bieżące związane z badaniem sprawozdania finansowego	0	0
Usługi atestacyjne	10	10
Razem	350	350

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

81/90

39. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty w rachunkach bieżących, gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe, leasingi oraz lokaty terminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem finansowym jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

Spółka na bieżąco monitoruje postęp Reformy wskaźników referencyjnych stóp procentowych. Według informacji uzyskanych od instytucji finansowych, na dzień dzisiejszy nie jest jeszcze zatwierdzona metodyka wyliczenia alternatywnej stopy referencyjnej oraz brakuje informacji w jaki sposób, po wyznaczeniu wskaźnika alternatywnego, instytucje finansowe będą ustalały korekty. Stopa EURIBOR powinna spełnić kryteria UE. W temacie stopy WIBOR trwają konsultacje na poziomie ZBP, którym przyglądają się instytucje finansowe. Banki w regulaminach oraz przy okazji odnowienia limitów wprowadzają Zasady postępowania w sytuacji zmiany, wycofania lub zaprzestania publikacji wskaźnika, które zawierają bardzo ogólne zapisy. Wprowadzane zmiany nie precyzują jeszcze sposobu wyliczenia korekty. Według wiedzy na dzień dzisiejszy ciężko jest określić wpływ reformy na posiadane umowy finansowe. W zakresie rachunkowości zabezpieczeń w zakresie TORPOL S.A. aktualnie nie ma czynnych transakcji podlegających wycenie.

39.1. Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych. W roku 2022 i 2021 nie wystąpiły transakcje objęte rachunkowością zabezpieczeń.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej).

	Wartość bilansowa	Wartość narażona na ryzyko	Zwiększenie/ zmniejszenie +1%	Zwiększenie/ zmniejszenie -1%
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	412 990	28 620	4 130	-4 130
Kredyty bankowe i pożyczki	22 254	1 542	-223	223
Zobowiązania z tytułu leasingu	54 812	3 798	-548	548
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	428 973	9 566	4 290	-4 290
Kredyty bankowe i pożyczki	40 684	907	-407	407
Zobowiązania z tytułu leasingu	63 346	1 413	-633	633

Dla powyższych wyliczeń założono, że ryzyko stopy procentowej dotyczy głównie kredytów bankowych oraz zobowiązań z tytułu leasingu. Do wyliczenia wartości narażonej na ryzyko przyjęto iloczyn wartości wynikających z bilansu i WIBOR 1m. WIBOR 1 m na dzień 30 grudnia 2022 roku 6,93% (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 2,23%). Zwiększenie/zmniejszenie wykazuje wpływ zwiększenia/zmniejszenia WIBOR 1 m o +1%/-1%.

W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.

31 grudnia 2022

	Oprocentowanie zmienne	1 rok	1–2 lat	2-3 lat	3-4 lat	4-5 lat	>5 lat	Ogółem
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	412 990	0	0	0	0	0	0	412 990
Kredyty w rachunku kredytowym i pożyczki	-3 348	-3 421	-3 455	-3 515	-3 421	-5 094	-22 254
Leasing	-12 153	-11 065	-9 877	-6 613	-3 797	-11 307	-54 812
Razem	397 489	-14 486	-13 332	-10 128	-7 218	-16 401	335 924

31 grudnia 2021

	Oprocentowanie zmienne	1 rok	1–2 lat	2-3 lat	3-4 lat	4-5 lat	>5 lat	Ogółem
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	428 973	0	0	0	0	0	0	428 973
Kredyty w rachunku kredytowym i pożyczki	-15 114	-5 224	-4 861	-3 456	-3 514	-8 515	-40 684
Leasing	-13 470	-10 121	-9 480	-8 707	-6 518	-15 050	-63 346
Razem	400 389	-15 345	-14 341	-12 163	-10 032	-23 565	324 943

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część

82/90

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała instrumentów finansowych o oprocentowaniu stałym. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie są narażone na ryzyko związane z wahaniami stóp procentowych.

39.2. Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. W roku 2022 spółka nie osiągnęła przychodów denominowanych w euro (w roku 2021 13 tysięcy złotych). Zarówno w 2022 roku, jak i 2021 roku wartości stanowiły odpowiednio 0% obrotu i nieco ponad 0% obrotu dlatego ryzyko walutowe w Spółce uznano jako bardzo niskie.# 39. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka ze względu na znikomy udział sprzedaży w walucie obcej nie zabezpieczyła transakcji sprzedaży denominowanych w walutach obcych. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe wahania kursu euro przy założeniu niezmienności innych czynników.

	wartość bilansowa w EUR	wartość bilansowa w PLN po kursie wyceny bilansowej	wpływ na wynik finansowy brutto wzrost 4%	wpływ na wynik finansowy brutto spadek 4%
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
Środki pieniężne	0	0	0	0
Należności	0	0	0	0
Zobowiązania	434	2 035	-81	81
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
Środki pieniężne	5	21	1	-1
Należności	0	0	0	0
Zobowiązania	0	0	0	0

39.3. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe Spółki związane jest głównie z należnościami z tytułu dostaw i usług. Spółka zawiera transakcje przede wszystkim z jednostkami sektora publicznego – kontrahenci o wysokiej wiarygodności i weryfikowalnej zdolności kredytowej. Podstawowym odbiorcą usług są PKP Polskie Linie Kolejowe S.A., a także jednostki samorządów terytorialnych. Dlatego też narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Służby finansowe monitorują na bieżąco stan należności ograniczając ryzyko nieściągalności. Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności. Wolne środki pieniężne Spółka lokuje w kilku bankach ograniczając tym samym ryzyko dotyczące środków płynnych. Informacje o jakości kredytowej banków Spółka czerpie z niezależnej agencji ratingowej. Na dzień 31 grudnia 2022 roku około 55% środków pieniężnych utrzymywana jest na rachunkach jednego z banków (na 31 grudnia 2021 około 60%).

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 83/90

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe jest równa wartości bilansowej następujących instrumentów finansowych:

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe (wartość księgowa)	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Środki pieniężne	412 990	428 973
Należności brutto*	196 601	219 639

• Pozycja zawiera: pozostałe należności finansowe długoterminowe, należności z tytułu dostaw i usług brutto, pozostałe należności finansowe krótkoterminowe, aktywa z tytułu umów z klientami wraz z rozliczeniem międzyokresowym przychodów oraz należności z tytułu kwot zatrzymanych (długoterminowe i krótkoterminowe)

Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług (bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla należności od odbiorców Spółka wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu o historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów. Za zdarzenie niewypłacalności („default”) Spółka uznaje brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności chyba, że Spółka dysponuje racjonalnymi i możliwymi do udokumentowania informacjami pozwalającymi wykazać, że właściwsze jest kryterium, zgodnie z którym do niewykonania zobowiązania dochodzi po upływie dłuższego czasu. Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe przedstawia poniższa tabela:

	Razem	Aktywa z tytułu umów z klientami	Należności z tytułu dostaw i usług	Bieżące <30 dni	30-90 dni	>90 dni
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
Wartość brutto narażona na ryzyko	179 400	81 598	84 569	1 379	972	10 882
Odpis na oczekiwane straty kredytowe	11 418	0	44	0	549	10 825
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
Wartość brutto narażona na ryzyko	198 049	29 830	156 171	563	206	11 279
Odpis na oczekiwane straty kredytowe	11 257	0	0	0	0	11 257

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 84/90

39.4. Ryzyko koncentracji

Spółka realizuje kontrakty głównie dla jednostek sektora publicznego. Około 84% przychodów ze sprzedaży usług zrealizowanych w 2022 roku ( 89% w roku 2021) pochodziło z tytułu prac realizowanych na rzecz PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. Pozostała część sprzedaży dotyczyła robót wykonywanych na rzecz innych podmiotów gospodarczych. Tak duża koncentracja sprzedaży na rzecz jednego podmiotu powoduje ryzyko wystąpienia zatorów płatniczych w odniesieniu do kontraktów, które PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. finansuje ze środków własnych.

39.5. Ryzyko związane z płynnością

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy poprzez okresowe planowanie płynności. Spółka uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe oraz umowy leasingu. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

	Na żądanie	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
31 grudnia 2022
Oprocentowane kredyty i pożyczki	0	1 154	3 402	16 608	5 314	26 478
Zobowiązania z tytułu leasingu	0	4 290	11 186	38 619	13 219	67 314
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych	0	15	107	7 106	13 218	48 297
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	0	65 353	34 2	432	0	67 819
Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych	0	3 692	0	0	0	3 692
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń	0	889	0	0	0	889
Inne zobowiązania	0	665	0	0	0	665
Razem	0	91 150	21 728	70 877	31 399	215 154

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 85/90

	Na żądanie	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
31 grudnia 2021
Oprocentowane kredyty i pożyczki	0	11 528	4 435	19 029	8 842	43 834
Zobowiązania z tytułu leasingu	0	4 194	10 993	38 596	16 085	69 868
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych	0	15 071	15 994	13 269	9 619	53 953
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	0	94 439	85 2	467	0	96 991
Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych	0	369	0	0	0	369
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń	0	1 311	0	0	0	1 311
Inne zobowiązania	0	560	0	0	0	560
Razem	0	127 472	31 507	73 361	34 546	266 886

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część 86/90

40. Instrumenty finansowe

40.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności z tytułu dostaw i usług, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych aktywów i zobowiązań finansowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności.

40.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

	Kategoria zgodnie z MSSF 9	Przychody /(koszty) z tytułu odsetek i prowizji	Zyski /(straty) z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie / (utworzenie) odpisów aktualizujących	Dyskonto	Razem
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
Aktywa finansowe		18 432	-1 041	0	-2	17 389
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	Wycena według zamortyzowanego kosztu	-1	-1 041	0	-2	-1 044
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Wycena według wartości godziwej przez wynik finansowy	18 433	0	0	0	18 433
Zobowiązania finansowe		-6 970	-51	0	4 136	-2 885
Kredyt w rachunku bieżącym	Wycena według zamortyzowanego kosztu	-2 384	0	0	0	-2 384
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	Wycena według zamortyzowanego kosztu	- 4 586	-51	0	4 136	-501
Razem		11 462	-1 092	0	4 134	14 504

TORPOL S.A.# Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

87/90

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

Kategoria zgodnie z MSSF 9	Przychody /(koszty) z tytułu odsetek i prowizji	Zyski /(straty) z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie / (utworzenie) odpisów aktualizujących	Dyskonto	Razem
Aktywa finansowe	480	-8	30	9	511
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Wycena według zamortyzowanego kosztu	22	-37	30	9	24
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Wycena według wartości godziwej przez wynik finansowy	458	29	0	0	487
Zobowiązania finansowe	-4 962	11	0	883	-4 068
Kredyt w rachunku bieżącym
Wycena według zamortyzowanego kosztu	-1 964	0	0	0	-1 964
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe
Wycena według zamortyzowanego kosztu	-2 998	11	0	883	-2 104
Razem	-4 482	3	30	892	-3 557

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

88/90

41. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem jest zapewnienie Spółce zdolności do kontynuowania działalności i realizowania przyjętej strategii z uwzględnieniem minimalizacji kosztu kapitału i maksymalizacji zwrotu dla akcjonariuszy. Zarządzanie kapitałem ma na celu również utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Spółka dostosowuje strukturę finansową do swoich zamierzeń inwestycyjnych oraz uwzględnia aktualne warunki rynkowe. Obecnie głównym źródłem finansowania działalności są zaliczki udzielane przez Zamawiającego na realizację kontraktów. Strategia Spółki przewiduje, że nowo pozyskiwane finansowanie kredytami będzie celowe dla potrzeb realizacji konkretnych umów o roboty budowlane i inwestycji. Zgodnie z zawartymi umowami z instytucjami finansowymi, Spółka zobowiązała się osiągnąć wskaźniki finansowe na określonym poziomie. Wszystkie kowenanty finansowe znajdują się na poziomach wymaganych umowami finansowymi Spółki.

Wskaźniki zadłużenia na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Oprocentowane kredyty i pożyczki	22 254	40 684
Zobowiązania z tytułu leasingu	54 812	63 346
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	67 819	96 991
Zobowiązania z tytułu kwot zatrzymanych	41 349	49 121
Pozostałe zobowiązania finansowe	13 191	12 458
Rozliczenie międzyokresowe przychodów	2	2
Zobowiązanie z tytułu wyceny kontraktów	119 891	275 999
Zaliczki otrzymane na dostawy	57 387	13 802
Zobowiązania bieżące z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków innych niż podatek dochodowy	5 710	6 424
Pozostałe zobowiązania niefinansowe	665	560
Zobowiązania podatkowe z tytułu CIT	0	3 293
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty*	-412 990	-428 973
Zadłużenie netto	-29 910	133 707
Kapitał własny	409 704	294 830
Kapitał i zadłużenie netto	379 794	428 537
Wskaźnik dźwigni	-0,08	0,31

* W nocie 29 zaprezentowano jaka część z powyższych środków pieniężnych przeznaczona jest wyłącznie na realizację danych kontraktów budowlanych.

Zarząd uważa obecny poziom zadłużenia za bezpieczny i nie widzi zagrożeń dla jego terminowej obsługi.

42. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku kształtowało się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022*	Rok zakończony 31 grudnia 2021*
Zarząd Spółki	4	4
Administracja	122	123
Pion produkcji	531	568
Razem	657	695

* Członkowie Zarządu byli zatrudnieni na podstawie umów o pracę do 30 czerwca 2017 r., natomiast od 1 lipca 2017 roku są zatrudnieni na podstawie umów cywilnoprawnych (Umowy o świadczenie usług zarządzania).

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

89/90

43. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Po dniu 31 grudnia 2022 roku miały miejsce następujące zdarzenia mogące mieć istotny wpływ na sytuację Spółki a pozostające bez wpływu na sprawozdanie za okres zakończony 31 grudnia 2022 roku:

Data	Instytucja	Rodzaj dokumentu	Wartość zdarzenia w tysiącach	Opis	Nr raportu bieżącego
12 stycznia 2023	Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.	Aneks do umowy ramowej o udzielenie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego		Na mocy aneksu termin dostępności limitu na gwarancje został wydłużony do dnia 31 grudnia 2023 roku	2/2023
24 stycznia 2023		Przekazanie do publicznej wiadomości opóźnionej informacji poufnej		o rozważanym przez Centralny Port Komunikacyjny sp. z o.o. przejęciu kontroli nad Torpol S.A. oraz o zgodzie na rozpoczęcie procesu due diligence	3/2023
24 stycznia 2023	TF Silesia sp. z o.o.	Pismo		Powzięcie informacji o zawarciu przez TF Silesia sp. z o.o. oraz Centralny Port Komunikacyjny sp. z o.o. przedwstępnej umowy sprzedaży akcji stanowiących 38,00% ogólnej liczby głosów w Torpol S.A.	4/2023

44. Wpływ epidemii koronawirusa na działalność Spółki

Do tej pory nie odnotowano istotnego wpływu koronawirusa na działalność biznesową, sytuację finansową i wyniki ekonomiczne Spółki, dzięki podjętym działaniom prewencyjnym i profilaktycznym ograniczającym możliwość zakażenia i rozprzestrzeniania się koronawirusa. Zarząd Spółki w sposób ciągły monitoruje sytuację rynkową i kadrową związaną ze stanem zagrożenia epidemicznego. Niemniej jednak sytuacja związana z kolejnymi wariantami koronawirusa pozostaje istotnym i trudnym do oszacowania czynnikiem ryzyka, którego ewentualna materializacja może negatywnie wpłynąć na płynną działalność Spółki.

45. Wpływ kwestii związanych z klimatem na działalność Spółki

Intencją Spółki jest uwzględnienie zagadnień klimatycznych jako istotnego czynnika kształtującego otoczenie biznesowe w jakim prowadzona jest działalność Spółki w ramach rewizji strategii w obszarze CSR/ESG, jak również uwzględnienie aspektów klimatycznych w mapie ryzyka oraz Kodeksie Etycznym. Intencją Spółki jest aby w ramach prac mających na celu włączenie do strategii aspektów klimatycznych przeprowadzić również ocenę odporności modelu biznesowego na potencjalne scenariusze związane z klimatem w różnych perspektywach czasowych. W procesie analizy oraz zarządzania ryzykiem dla Torpol wybrane elementy ryzyka składającego się na ryzyko klimatyczne są analizowane przez pryzmat obszarów, których dotyczą np. na potrzeby zarządzania ryzykiem związanym z surowcami i materiałami, ryzykiem związanym z realizacją prac budowlanych czy też ryzykiem środowiskowym. Niemniej intencją jest wyodrębnienie na mapie ryzyka organizacji kategorii ryzyka klimatycznego jako odrębnego zbioru oraz objęcie go szczegółową analizą dla poszczególnych perspektyw. Dodatkowe informacje nt. obszaru ryzyka związanego z klimatem zostały zaprezentowane w Raporcie Zrównoważonego Rozwoju TORPOL S.A. oraz Grupy Kapitałowej TORPOL za 2022 rok (rozdział 3.14. Ryzyko działalności).

TORPOL S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach złotych)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 90 stanowią jego integralną część.

90/90

46. Ryzyko związane z wybuchem wojny i prowadzeniem działań wojennych przez Rosję przeciwko Ukrainie

W związku z nieuzasadnioną napaścią wojsk rosyjskich na Ukrainę i związanymi z nią działaniami wojennymi trwającymi ponad 12 miesięcy, Spółka identyfikuje obszary, w których w dalszym ciągu możliwe jest wystąpienie czynników mogących wpłynąć na działalność Spółki:

a) obszar pracowniczy – dotyczy pracowników Ukrainy chcących powrócić do ojczyzny w celu obrony swego kraju, zatrudnionych przez Spółkę (obecnie około 7% wszystkich zatrudnionych pracowników) oraz jego podwykonawców;
b) zakłócenie łańcucha dostaw – dotyczy to przede wszystkim surowców, półproduktów oraz paliw płynnych, gazowych, które mogą ograniczyć dostępność materiałów i urządzeń koniecznych do prowadzenia robót budowlanych na kontraktach realizowanych przez Spółkę.

Aktualnie konflikt zbrojny w Ukrainie nie ma istotnego wpływu na działalność Spółki. Jednostkowe przypadki zakłócenia łańcucha dostaw widoczne w początkowej fazie wojny zostały zidentyfikowane, a potencjalne ryzyka zostały zminimalizowane. Ponadto Spółka nie realizuje żadnych robót ani dostaw zarówno na terytorium zarówno na terytorium Ukrainy jak również Rosji i Białorusi oraz nie jest stroną żadnych umów z podmiotami znajdującymi się na tych terytoriach. Spółka jednak zwraca uwagę, że potencjalna eskalacja konfliktu zbrojnego w Ukrainie, ewentualne kolejne sankcje gospodarcze, finansowe na linii UE-Rosja, Białoruś lub nowe uwarunkowania i zmiany mogą w sposób istotny i negatywny wpływać na działalność Spółki.

---

Grzegorz Grabowski Konrad Tuliński Marcin Zachariasz Tomasz Krupiński Patrycja Tunder
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Dyrektor Biura Rachunkowości

Poznań, dnia 10 marca 2023 roku