TongHwa - Annual Report 2018 | FinancialReports.eu

股票代號：1418

年報

一○七年度

東華合纖股份有限公司

中華民國一○八年四月三十日刊印查詢本年報網址：http://mops.twse.com.tw 本公司網址：http://thfin.myweb.hinet.net

一、發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱：

發言人：葉燕玲職稱：經理代理發言人：江志恒職稱：副總經理：(02)23967768 連絡電話

e-mail：[email protected]

二、總公司、分公司、工廠之地址及電話：

總公司：台北市新生南路一段56 號9 樓分公司：無

工廠：新竹縣竹北市泰和里125 號

總公司電話：(02)23967768

工廠電話：(03)5552211

三、股票過戶機構之名稱、地址、電話及網址：

永豐金證券股份有限公司股務代理部

地址：台北市博愛路17 號3 樓

電話：(02)23816288

網址：http://www.sinotrade.com.tw/stocktransfer

四、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、電話及網址：

會計師：黃海悅、陳招美會計師

事務所：勤業眾信聯合會計師事務所

地址：台北市松仁路100 號20 樓

電話：(02)27259988

網址：http://www.deloitte.com.tw

五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所及查詢方式：無。

六、本公司網址： http://thfin.myweb.hinet.net

壹、致股東報告書 ····································································· 1 貳、公司簡介 ··········································································· 8 參、公司治理報告 ····································································· 9 一、組織系統 ····································································· 9 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 ································································ 11 三、公司治理運作情形 ······················································· 19 四、會計師公費資訊 ·························································· 30 五、更換會計師資訊 ·························································· 32 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者 ···· 33 七、董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形 ··················· 34 八、持股比例佔前十名之股東，其相互間之關係資訊 ················ 35 九、綜合持股比例 ····························································· 36 肆、募資情形 ········································································· 37 一、資本及股份 ································································ 37 二、公司債、特別股、海外存託憑證、員工認股權憑證、限制員工權利新股及併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形暨資金運用計畫執行情形 ···················································· 41 伍、營運概況 ········································································· 42 一、業務內容 ··································································· 42 二、市場及產銷概況 ·························································· 44 三、從業員工 ··································································· 50 四、環保支出資訊 ····························································· 51 五、勞資關係 ··································································· 51 六、重要契約 ··································································· 53

陸、財務概況 ········································································· 54 一、最近五年度簡明資產負債表及損益表、會計師姓名及其查核意見 ··································································· 54 二、最近五年度財務分析 ···················································· 59 三、最近年度財務報告之監察人審查報告 ······························· 63 四、最近年度（107）之財務報告 ·········································· 65 五、最近年度經會計師查核簽證之個體財務報告 ····················· 137 六、公司及其關係企業發生財務週轉困難對財務狀況之影響 ······ 209 柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 ··························· 209 一、財務狀況比較分析 ······················································ 209 二、財務績效分析 ···························································· 210 三、現金流量分析 ···························································· 211 四、重大資本支出對財務業務之影響 ···································· 212 五、轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫 ······················································ 212 六、風險事項分析評估 ······················································ 212 七、其他重要事項 ···························································· 213 捌、特別記載事項 ·································································· 214 一、關係企業相關資料 ······················································ 214 二、私募有價證券辦理情形 ················································ 222 三、子公司持有或處分本公司股票情形 ································· 222 四、其他必要補充說明事項 ················································ 222 玖、符合證券交易法第三十六條第二項第三款對股東權益或證券價格有重大影響之事項 ······················································ 222 拾、本公司道德行為準則 ························································· 222

壹、致股東報告書

一、中國大陸12 月腈綸（AF）/丙烯腈（AN）市況報告
~
12 月出貨的AF 價格為每噸人民幣16,300 17,100 元（11 ~
月份人民幣17,500 20,000）。12 月平均匯率為1 美元＝6.91 ~
人民幣，直接換算的美元價格範圍為每公斤2.36 2.48 美元。進口商支付5%的進口關稅和16%增值稅，因此人民幣價格轉換為相 ~
當的進口價格是每公斤CFR 1.94 2.04 美元，低於進口價格每公 ~
斤CFR 2.10 2.20 美元。
~
12 月出貨的AN 價格則為每噸出廠價11,200 12,000 元（11 ~
月份人民幣11,500 15,500 元）。匯率同上，直接換算的美元價 ~
格範圍為每噸1,621 1,737 美元。進口商支付3%的進口稅和16% 的增值稅，因此人民幣價格轉換為相當的進口價格是每公噸CFR ~ ~
1,357 1,454 美元，遠低於進口價格1,585 2,050 美元。（AF-AN）平均價差為每噸172.5 美元。

IHS 報導價，AF 的107 年全年平均價格為每公斤2.42 美元， AN 年平均價格為每公噸2,017 美元。（AF-AN）年平均價差為每公噸403 美元。

二、主原料AN 大陸廠商的檢修時程及影響
中國大陸是AN 的最大市場，佔比亞洲55%與全球35%的需求量，大陸的AN 自給率及需求成長率是影響AN 市場榮枯的兩大因素。第四季大陸AN 的平均開工率約70%。12 月AN 廠停車檢修動態如下：
~
1. 上海賽科兩套4 線（共52 萬噸/年），其中一套於9/25 11/25 ~
停修60 天，另一套於10/8 11/23 停修45 天。
吉林石化4 套AN 總產能45.2 萬噸/年，維持正常100%運行。

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~
1. 江蘇斯爾邦（26 萬/年）11/1 8 停修8 天，12 月70%運行。
安慶石化（21 萬噸/年）維持88%運行。
山東科魯爾（13 萬噸/年），維持100%運行。
~
1. 撫順石化（9.2 萬噸/年）10/15 26 停修，12 月85%運行。
大慶煉化（8 萬噸/年），維持100%開工率。
大慶石化（8 萬噸/年），維持100%運行。
山東海力石化（13 萬噸/年）80%運行。

10.齊魯石化（8 萬噸/年），0%，因環保停車已一年多。 11.蘭州石化（3.2 萬噸/年）維持100%開工率。

山東海力已新加入AN 投產行列，大陸已擁有11 個AN 廠共 19 條產線，總產能206.6 萬噸，其中齊魯石化因不符環保法規已停車超過一年，未來恢復生產的機會不大。因此有效產能降為 198.6 萬噸，年需求量則超過200 萬噸，大陸仍屬AN 不足之進 ~ 口地區。107 年1 12 月大陸合計進口AN 共37 萬噸相較106 年同期進口量27 萬噸成長37%，主要來自於ABS 的需求成長，又此次中美貿易戰互徵對方高關稅，自8/23 起，美國輸入中國大陸之AN 課徵25%關稅，美國AN 一年外銷量約50 萬噸，其中50% 銷往亞洲，因應此狀況，美國將AN 移往歐洲、印度等地銷售以避開大陸高關稅。然而歐洲及亞洲之AN 供應商藉缺美國貨源的 ~ 機會，穩穩控制供應量，致第三季（7 9 月）市場缺貨，供不應 ~ 求，AN 價格一路漲。107 年1 12 月大陸自美國進口AN 合計6 ~ 萬噸相較106 年同期進口量持平。107 年5 11 月（7 個月）市場價格均高於每噸2,000 美元，AF 售價無法轉嫁高價AN。例如11 月IHS 平均價2,155 美元/噸，AF 售價無法轉嫁，壓縮（AF-AN）的利差空間僅每噸170 美元。12 月AN 價格大幅下跌至每噸1,818

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美元，AF 也跌至每公斤2.15 美元，（AF-AN）的利差空間為每噸333 美元，仍然偏低。

在AN 新增產能方面：由於AN 市況好獲利佳，又大陸AN 生產技術與建廠工程設計與施作日趨成熟，吸引大陸已宣布2020 年之前新增AN 產能65 萬噸/年，包括浙江石化26 萬噸/年、斯爾邦26 萬噸/年、科魯爾二期13 萬噸/年，建廠期約需時2 年。 65 萬噸/年新產能若順利投產，大陸AN 總產能將達250.6 萬噸/ ~ 年，3 年後大陸AN 需求量預估在215 220 萬噸，除可自給自足，也可供外銷，新增產能時程對AN 價格有一定程度的壓制作用。三、中國大陸AF 廠12 月平均開工率52%。AF 廠停車檢修情況如下： 1. 吉林化纖集團（3 個廠，36 萬噸/年），維持50%運行

上海石化腈綸廠（16 萬噸/年），50%運行
安慶石化腈綸廠（7 萬噸/年），60%運行
大慶石化腈綸廠（6.5 萬噸/年），60%運行
齊魯石化腈綸廠（6 萬噸/年），50%運行。
杭州灣腈綸廠（6 萬噸/年），50%運行
寧波中新（5.5 萬噸/年），50%運行。

大陸共9 個AF 廠，總產能83 萬噸/年，需求量約85 萬噸/ ~ 年，進口量約14 15 萬噸/年，大陸進口特殊纖維，市場供不應求。本地生產規模量大的普通腈綸，則供過於求，削價競爭。12 月AF 廠家開工率仍偏低，庫存下降，靜待AN 價格落底。

本公司107 年起致力於增加高值化纖維的成長及佔比，如抗起毛球、細丹尼、特白及超亮纖維等特殊品種，並開發新品種。在營業管理上力推產銷購整合及加強快銷快購快產快收（款）的銷售循環，獲得良好進展。雖營收與銷量和去年同期比大減，然

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~ 而1 12 月特殊纖維佔整體銷售比重由去年同期40%大幅上升至 ~ 68%，銷售產品結構轉佳，且如預期降低營運虧損。107 年1 12 月的總銷售量合計8,284 噸，相較106 年同期的27,777 噸，降幅70%。

茲將107年度的產銷、營運情況報告如后，恭請鑒核。生產量 7,457 公噸銷售量 8,284 公噸

四、 108年度亞克力棉產品市場概況預估如下：
原料丙烯腈（Acrylonitrile, AN）
108 年AN 新增產能方面：由於107 年AN 市況好獲利佳，又大陸AN 生產技術與建廠工程設計與施作日趨成熟，吸引大陸已宣布109 年之前新增AN 年產能65 萬噸，包括浙江石化26 萬噸/年、斯爾邦26 萬噸/年、科魯爾二期13 萬噸/年，建廠期約需時2 年完成。斯爾邦新增26 萬噸/年進度最快，預估108 年Q3 投產。65 萬噸/年新產能若順利投產，大陸AN 總產能將達250.6 萬噸/年，3 年後大陸AN 需求量預估在215~ 220 萬噸，除可自給自足，也可供外銷，新增產能時程對AN 價格有一定程度的壓制作用；來自ABS 對AN 的需求增長率預估5%，原油及丙烯價格維持基本偏弱，綜合以上因素，預估AN 108 年價格相較107 年年平均價2,017 美元/噸下跌15%（含）以上。
亞克力棉（Acrylic Fiber, AF）
展望108 年，亞克力棉雖無新增供應產能，但需求面的最大變數來自中美貿易戰，中美雙方互課高關稅，造成AF 下游產品（紡織品）出口將大幅衰退，行業內人士預估大陸紡織品銷美

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出口量將衰退30%。由於出口衰退對經濟成長衝擊甚大，因此大陸正積極研擬減稅措施救市，以提振內需市場需求，振興經濟。且衡量107 年下半年大陸AF 各生產廠商平均產能利用率 ~ 降低至35 50%。降低開工、減產保價措施將有助於AF 市況維穩。大陸AF 總產能83 萬噸/年，需求量約85 萬噸/年，進口 ~ 量約14 15 萬噸/年，大陸進口特殊纖維，市場供不應求。本地生產規模量大的普通腈綸，則供過於求，削價競爭；預估 108 年需求小幅衰退約1 萬噸，全年供需基本保持平衡。價格隨AN 波動。

五、亞克力棉市場訊息：

1.全球亞克力棉前五大廠商及產能

		年產能（萬噸）
1	吉林化纖集團（吉林奇峰、吉盟、艾科瑞）（中國大陸）	36
2	AKSA（土耳其）	30
3	中石化（上海石化、安慶、齊魯）（中國大陸）	29
4	DRALON（德國）	20
5	TAF（泰國）	12
	合計	127

前五大廠商產能佔全球總產能64%，其中第1 名吉林化纖集團及第3 名大陸中石化106 及107 年度均大幅虧損，顯示市場的領導廠商們“減產保價”的意識與行動力仍不足。

需求產能比約85%，市場仍處於供過於求，尤其普通棉品種更是削價競爭。預估108 年受中美貿易戰影響，亞克力棉年均增長率約-1%（預估普通棉需求量衰退約1.8 萬噸）。亞克力棉差

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異化纖維（特殊）發展迅速，預估需求仍可維持5%增長，因此大部分亞克力棉生產廠家差異化纖維比率達40%以上。107 年土耳其AKSA 新推出阻燃亞克力品種，泰國TAF 提高色棉銷售及生產，欲進一步提升產品差異化比率，優化產品組合。

108 年中國大陸針對自日本、韓國及土耳其進口之亞克力棉仍維持課徵反傾銷稅，105 年起為期5 年。
~
1. 展望108 年第一季市況，原料AN 的供應方面1 2 月呈寬鬆，3 月平衡略緊張，價格看漲。主要是台塑（年產28 萬噸）2 月 ~
份停車檢修（2/12 3/9），大陸山東海力（年產13 萬噸）3 月停修1 個月。大陸AF 開工率相較第四季提高15%，AF 需求受中美貿易戰影響，下游出口訂單相較去年同期減少30%。因此預估第一季AN 價格先跌後漲，AF 價格趨勢亦同。最佳應對策略是建立低價位AN 或AF 庫存量。
六、因應亞克力棉的產業發展特性與市場趨勢，本公司將致力於持續開發差異化纖維（特殊纖維），以強化競爭力。108 年度的銷售目標及計畫如下：
年度亞克力棉銷售目標量為12,000 噸，銷售目標量如下：
~
(一) 第一季（1 3 月）銷售目標量：3,000 公噸。
~
(二) 第二季（4 6 月）銷售目標量：3,000 公噸。
~
(三) 第三季（7 9 月）銷售目標量：3,000 公噸。
~
(四) 第四季（10 12 月）銷售目標量：3,000 公噸。七、銷售計畫如下：
提高抗起毛球纖維銷量。
提高扁平纖維市場佔有率。
加強市場及產品資訊交流，及時了解競爭對手報價議價等情

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況，提早掌握商機。

提高差異化纖維客戶所佔銷售比例。
開發細丹尼及扁平粗丹尼品種。
開發阻燃特殊纖維。

在遵行上述計畫與執行過程中，並將持續整合生產、銷售與採購之作業及時程，發揮協同綜效，期許本公司能在新年度的營運上持續努力，提高銷售價格、降低AN 採購價格並降低生產成本，先求降低營運虧損再圖轉虧為盈。

八、活化閒置廠房。

以上，恭請鑒核。

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貳、公司簡介

(一)設立登記日期：民國59 年3 月2 日
(二)公司沿革
本公司係製造聚丙烯腈纖維（又稱亞克力纖維）之專業製造廠。在民國五十七年間，本公司創辦人故董事長林山鐘先生鑒於臺灣亞克力纖維需求量日趨增加，毅然與國內工商紡織業名流，以及日本三菱麗陽與三菱商事兩公司等共同投資籌設，歷二年之苦心擘劃於民國五十九年三月正式成立東華合纖股份有限公司。本公司於民國六十年五月第一期建廠完成開始營業，當時實收資本新臺幣一億元，日產「東華龍」亞克力纖維 15公噸。經過歷年增資及數度擴充，高峰期96年底資本達新臺幣26億餘元，其後歷經減資及私募，目前實收資本額為 568,343,090元，聚丙烯腈纖維之日產能達100公噸。近年來，本公司致力於亞克力特殊纖維之開發，其中包括抗起球、細丹尼、超亮光等等，為公司營運增添動能。
公司辦理併購情形：無。
轉投資關係企業：無。
重整之情形：無。
董事、監察人或持股超過百分之十之大股東股權之大量移轉或更換：黃添勳獨立董事於107年12月5日逝世。
經營權之改變：無。
經營方式或業務內容之重大改變：無。
其他足以影響股東權益之重要事項與其對公司之影響：無。
更早年度之資訊對瞭解公司發展有重大影響者：無。

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參、公司治理報告一、東華合纖股份有限公司組織系統圖		董事會環保部資材部財務部業務部經營委員會監察人管理部製造部工務部稽核室廠長安全衛生委員會董事長總經理副總經理安衛室	稽核室
	股東大會

			安衛室

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所營業務	規劃並執行內部作業之查核並追蹤改善。	採購原物料及庫存控制。	辦理帳務、稅務、損益計算、經營分析及財務管理相關作業。	銷售公司產品、協調生產計畫。	行政庶務、出納、人事與總務等業務。	生產亞克力纖維之計畫之擬訂、產品製造、品管制度之執行、排定生產作業流程、掌握生產進度及出貨狀況。	1.維修、保養各廠設備，以確保生產順利。 2.掌理動力供應。 3.掌理各專案工程工期、品質與預算。	1.掌理水、空氣、噪音等污染防治，俾符合法令規定。 2.掌理倉儲。	督導各單位之勞工安全衛生管理，確保安全衛生之工作環境。
部門	稽核室	資材部	財務部	業務部	管理部	製造部	工務部	環保部	安衛室

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具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	無	父子	兄弟	父子	無	父子	無	無	無	無	無	配偶	無
	姓名	無	林壯儒	林河輝	林河輝	無	林河輝	無	無	無	無	無	林河輝	無
	職稱	無	董事	董事長	董事長	無	董事長	無	無	無	無	無	董事長	無
目前兼任本公司及其他公司之職務		東華合纖董事長	中菱公司董事長	鐘菱公司董事長	本公司總經理中菱公司總經理	本公司副總經理	東華合纖董事長特助	勝一化工董事長	勝一化工財務經理	無	勝一化工特助	彭繼賢建築事務所	東燁投資公司監察人	喬木紡織公司董事長
主要經 (學）歷		東華合纖董事長	中菱公司常務董事、三鐘公司常務董事	日本虎之門綜合醫院主治醫師	東燁投資公司董事	東纖科技公司總經理	中菱公司董事	勝一化工董事長	勝一化工財務經理	無	勝一化工特助	彭繼賢建築事務所	東燁投資公司監察人	喬木紡織公司董事長
利用他人名義持有股份	持股比率	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	股數	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率	0	0.64	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0.95	0
	股數	0	361,230	0	0	0	0	0	0	0	0	0	539,835	0
現在持有股數	持股比率	36.65	0.95	1.32	0.66	0.10	0.68	6.85	0	1.64	0	0	0.64	0.17
	股數	20,829,514	539,835	752,471	375,121	56,187	387,044	3,890,445	0	929,390	0	0	361,230	93,855
選任時持有股份	持股比率	12.44	1.15	1.61	0.76	0.12	0.76	6.29	0	1.98	0	0	0.77	0.08
	股數	16,417,179	1,520,664	2,119,638	1,005,680	158,275	1,006,880	8,295,000	0	2,618,000	0	0	1,017,552	101,000
初次選任日期		72.5.31	65.8.30	65.8.30	90.5.31	96.6.15	102.6.11	105.6.24	105.6.24	106.6.22	106.6.22	106.6.22	99.5.3	96.6.15
任期		3年	3年	3年	3年	3年	3年	3年	3年	3年	3年	3年	3年	3年
選任日期		105.6.24	105.6.24	105.6.24	105.6.24	105.6.24	105.6.24	105.6.24	105.6.24	106,622	106,622	106,622	105.6.24	105.6.24
性別		法人	男	男	男	男	男	法人	男	法人	男	男	女	男
姓名		中菱(股) 公司	代表人：林河輝	林河宏	林壯儒	江志恒	林壯燁	寧漢企業 (股)公司	代表人：黃有慶	潤安投資有限公司	代表人：潘崑煌	彭繼賢	李麗	陳輝耀
國籍或註冊地		臺北市	臺灣	臺灣	臺灣	臺灣	臺灣	高雄市	臺灣	高雄市	臺灣	臺灣	臺灣	臺灣
職稱		董事長		董事	董事	董事	董事	董事		董事		獨立董事	監察人	監察人

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法人股東之主要股東 108 年4 月23 日	法人股東之主要股東	林河輝（29.50%）李麗（29.70%）	孫靜源（33%）孫啟發（33%）孫啟智（33%）	孫啟智（10.40%）	前表主要股東為法人者其主要股東：無。
	法人股東名稱	中菱股份有限公司	寧漢企業股份有限公司	潤安投資有限公司

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	兼任其他公開發行公司獨立董事家數	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
符合獨立性情形 (註)	10										
	9										
	8										
	7										
	6										
	5										
	4										
	3										
	2								
	1										
是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	商務、法務、財務、會計、或公司業務所須之工作經驗										
	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上
條件姓名		中菱股份有限公司代表人：林河輝	林河宏	林壯儒	江志恒	林壯燁	寧漢企業(股)公司代表人：黃有慶	潤安投資有限公司代表人：潘崑煌	彭繼賢	李麗	陳輝耀

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具配偶或二親等以內關係之經理人	關係	父子	妻舅	無	無
	姓名	林河輝	林河輝	無	無
	職稱	董事長	董事長	無	無
目前兼任其他公司之職務		中菱公司總經理	無	東燁投資公司董事	無
主要	經(學)歷	本公司董事	三鐘針織公司總經理	東纖科技公司總經理	本公司財務部副理
利用他人名義持有股份	持股比率 (%)	0	0	0	0
	股數	0	0	0	0
配偶、未成年子女持有股份	持股比率 (%)	0	0.19	0	0
	股數	0	110,390	0	0
持有股份	持股比率 (%)	0.66	1.19	0.10	0.04
	股數	375,121	678,402	56,187	20,821
選(就)任日期		96.08.28	80.01.02	96.08.28	94.01.01
性別		男	男	男	女
姓名		林壯儒	胡清財	江志恒	葉燕玲
國籍		臺灣	臺灣	臺灣	臺灣
職稱		總經理	副總經理	副總經理	財務部經理

－－ 15

	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
A、B、C、D、E	、F及G等七項總額佔稅後純益之比例	財務報告內所有公司		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
		本公司		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
取得限制	員工權利新股股數 (I)	財務報告內所有公司		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
		本公司		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
兼任員工領取相關酬金	員工認股權憑證得認購股數(H)	財務報告內所有公司		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
			本公司	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	盈餘分配員工紅利(G)	財務報告內所有公司	股票紅利金額	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
			現金紅利金額	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
		本公司	股票紅利金額	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
			現金紅利金額	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	退職退休金 (F)	財務報告內所有公司		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
		本公司		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	薪資、獎金及特支費等(E)	財務報告內所有公司		0	0	0	2,850	2,761	2,490	0	0	0	0	0	0
		本公司		0	0	0	2,850	2,761	2,490	0	0	0	0	0	0
Ａ、Ｂ、C及	D等四項總額佔稅後純益之比例	財務報告內所有公司		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
		本公司		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
董事酬金	業務執行費用(D)	財務報告內所有公司		0	149	149	125	125	125	0	135	0	29	175	125
		本公司		0	149	149	125	125	125	0	125	0	29	175	125
	盈餘分配之酬勞(C)	財務報告內所有公司		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
		本公司		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	退職退休金 (B)	財務報告內所有公司		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
		本公司		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	報酬(A)	財務報告內所有公司		0	4,579	3,796	0	0	0	0	0	0	0	0	0
		本公司		0	4,579	3,796	0	0	0	0	0	0	0	0	0
		姓名		中菱股份有限公司	代表人：林河輝	林河宏	林壯儒	林壯燁	江志恒	寧漢企業股份有限公司	代表人：黃有慶	潤安投資有限公司	代表人：潘崑煌	黃添勳 (107.12.5逝世)	彭繼賢
		職稱		董事長		董事	董事	董事	董事	董事		董事		獨立董事	獨立董事

－－ 16

有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	0	0	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	0	0	0
					取得限制員工權利新股股數	財務報告內所有公司		0
A、B、C等	三項總額佔稅後純益之比例	財務報告內所有公司	0	0		本公司		0
					取得員工認股權憑證數額	財務報告內所有公司		0
		本公司	0	0		本公司		0
					A、B、C及D等四項總額佔稅後純益之比例 (%)	財務報告內所有公司		0
監察人酬金	業務執行費用(C)	財務報告內所有公司	125	125
						本公司		0
					盈餘分配之員工紅利金額(D)	財務報告內所有公司	股票紅利金額	0
		本公司	125	125
							現金紅利金額	0
	盈餘分配之酬勞(B)	財務報告內所有公司	0	0
						本公司	股票紅利金額	0
							現金紅利金額	0
		本公司	0	0
					獎金及特支費等 (C)	財務報告內所有公司		0
	報酬 (A)	財務報告內所有公司	0	0		本公司		0
					退職退休金 (B)	財務報告內所有公司		0
		本公司	0	0
						本公司		0
					薪資 (A)	財務報告內所有公司		7,901
	姓名		李麗	陳輝耀
						本公司		7,901
					姓名			林壯儒	胡清財	江志恒
					職稱			總經理	副總經理	副總經理
	職稱		監察人	監察人

－－ 17

總經理及副總經理姓名	財務報告內所有公司	0	林壯儒、胡清財、江志恒	0	0	0	0	0	0	3 人
	本公司	0	林壯儒、胡清財、江志恒	0	0	0	0	0	0	3 人
給付本公司各個總經理及副總經理	酬金級距	低於2,000,000元	2,000,000元(含)~5,000,000元(不含)	5,000,000元(含)~10,000,000元(不含)	10,000,000元(含)~15,000,000元(不含)	15,000,000元(含)~30,000,000元(不含)	30,000,000元(含)~50,000,000元(不含)	50,000,000元(含)~100,000,000元(不含)	100,000,000元以上	總計

－－ 18

配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：無。
分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人及經理人酬金總額佔稅後純益比例之分析，並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序及與經營績效之關聯性：本公司最近二年度未支付董監事酬勞，酬金部分僅為車馬費及董事兼任員工之薪水。而酬金給付之政策訂定、標準與組合、訂定酬金之程序及與經營績效之關聯性皆交由「薪酬委員會」決議辦理。
三、公司治理運作情形

1. 董事會運作情形資訊

最近年度董事會開會4(A)次，董事、監察人出列席情形如下：

職稱	姓名	實際出(列)席次數Ｂ	委託出席次數	實際出(列)席率(%)【B/A】	備註
董事長	中菱股份有限公司代表人：林河輝	3	1	3/4
董事	林河宏	3	1	3/4
董事	林壯儒	4	0	4/4
董事	江志恒	4	0	4/4
董事	林壯燁	4	0	4/4
董事	寧漢企業股份有限公司代表人：黃有慶	4	0	4/4
董事	潤安投資有限公司代表人：潘崑煌	4	0	4/4
獨立董事	黃添勳	3	0	3/4	107.12.5 逝世
獨立董事	彭繼賢	3	1	3/4
監察人	李麗	0	0	0
監察人	陳輝耀	4	0	4/4

－－ 19

其他應記載事項：

一、董事會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：
證券交易法第14條之3所列事項：無。
除前開事項外，其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項：無。
二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：
1.董事姓名：林河輝、林河宏、林壯儒、江志恒、林壯燁、黃添勳、彭繼賢、黃有慶、潘崑煌。
議案內容： 108年董監事及經理人薪資報酬案。
應利益迴避原因以及參與表決情形：
因審其個別董事薪資報酬，涉及其自身利益，故個別董事皆迴避討論並未參與表決。
三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估：本公司已訂定並遵循董事會議事規範之規定，亦指派專人負責相關資訊之揭露，以提昇資訊透明度。
2.審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形：
(1)審計委員會運作情形：無。
(2)監察人參與董事會運作情形

最近年度董事會開會4 次（A），列席情形如下：

職稱	姓名	實際列席次數（B）	實際列席率(%) （B/A）	備註
監察人	李麗	0	0
監察人	陳輝耀	4	4/4

其他應記載事項：

一、監察人之組成及職責：

(一) 監察人與公司員工及股東之溝通情形（例如溝通管道、方式等）：藉由每月月會及股東會溝通。
(二) 監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及結果等）：依上市公司建立內部控制制度處理準則之法令架構，按年度稽核計畫，執行各項查核工作，就發現缺失及結果做成報告並知會相關部門改善，並寄呈監察人核閱，至目前為止未有發現重大缺失或弊端。若有，則面見監察人詳細其情，並請監督改善。
二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：無。

－－ 20

公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因：

因：
評估項目	運作情形			與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂定並揭露公司治理實務守則？			研議中	研議中
二、公司股權結構及股東權益（一）公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？			由發言人及股務單位處理	無重大差異
（二）公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單？			依股務單位提供之股東名冊掌握之	無重大差異
（三）公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制？			制定「子公司監理控制作業辦法」	無重大差異
（四）公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券？			訂定「防範內線交易之管理辦法」	無重大差異
三、董事會之組成及職責（一）董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行？			董事會成員設置女性成員	無重大差異
（二）公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會外，是否自願設置其他各類功能性委員會？			研議中	研議中
（三）公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估方式，每年並定期進行績效評估？			研議中	研議中
（四）公司是否定期評估簽證會計師獨立性？			除定期評估外，本公司簽證會計師委任之勤業眾信聯合會計師事務所，其內部亦定期有輪換簽證會計師以符合獨立之規定	無重大差異
四、公司是否設置公司治理專（兼）職單位或人員負責公司治理相關事務（包括但不限於提供董事、監察人執行業務所需資料、依法辦理董事會及股東會之會議相關事宜、辦理公司登記及變更登記、製作董事會及股東會議事錄等）？			設專人負責	無重大差異

－－ 21

評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
五、公司是否建立與利害關係人（包括但不限於股東、員工、客戶及供應商等）溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題？			皆有專人負責處理及定期舉行會議（網址：thfin.myweb.hinet.net ）	無重大差異
六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務？			委任「永豐金證券（股）公司股務代理部」	無重大差異
七、資訊公開（一）公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？			研議中	研議中
（二）公司是否採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）？			設有專人蒐集資訊及揭露工作，並落實發言人制度	無重大差異
八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）？			董事出席及監察人列席董事會狀況正常、確實執行董事利益迴避議案及為董監事投保責任險	無重大差異
九、就請臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形，及就尚未改善者提出優先加強事項與措施。（未列入受評公司者無需填列）	本公司未列入受評

－－ 22

4.設置薪酬委員會之組成、職責及運作情形：

(1) 薪資報酬委員會成員資料

身分別	條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數	備註
		商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8
獨立董事	黃添勳												0	107.12.5 逝世
獨立董事	彭繼賢												0	108.2.19 就任
其他	張源白												0
其他	劉濱松												1

註：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“  ”。

(1)非為公司或其關係企業之受僱人。

(2)非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事者，不在此限。
(3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
(4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
(5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
(6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
(7)非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
(8)未有公司法第30 條各款情事之一。

(2) 職責：

定期檢討薪酬委員會組織規程並提出修正建議。
訂定並定期檢討本公司董事、監察人及經理人年度及長期之績效目標與薪資報酬之政策、制度、標準與結構。
定期評估本公司董事、監察人及經理人之績效目標達成情形，並訂定其個別薪資報酬之內容及數額。

－－ 23

(3) 薪資報酬委員會運作情形資訊：

本公司之薪資報酬委員會委員計3 人。
本屆委員任期：105 年8 月9 日至108 年6 月23 日，最近年度薪資報酬委員會開會2 次(Ａ)，委員資格及出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數 (B)	委託出席次數	實際出席率(%) 【B/A】(註)	備註
召集人	黃添勳	1	0	1/2	107.12.5逝世
委員	張源白	2	0	2/2
委員	劉濱松	2	0	2/2
其他應記載事項：一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理（如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因）：無。二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無。

5.履行社會責任情形：

5.履行社會責任情形：
評估項目	運作情形			與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、落實公司治理（一）公司是否訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效？			研議中	研議中
（二）公司是否定期舉辦社會責任教育訓練？			研議中	研議中
（三）公司是否設置推動企業社會責任專（兼）職單位，並由董事會授權高階管理階層處理，及向董事會報告處理情形？			研議中	研議中

－－ 24

評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
（四）公司是否訂定合理薪資報酬政策，並將員工績效考核制度與企業社會責任政策結合，及設立明確有效之獎勵與懲戒制度？			訂有「工作規則」、「考績辦法」、「退休辦法」執行	無重大差異
二、發展永續環境（一）公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？			研議中	研議中
（二）公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？			持續5S運動	無重大差異
（三）公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響，並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略？			制定年度「溫室氣體自願減量計畫書」	無重大差異
三、維護社會公益（一）公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？			重視勞工安全及勞工福利，均依照相關勞動法規辦理	無重大差異
（二）公司是否建置員工申訴機制及管道，並妥適處理？			設有專責單位	無重大差異
（三）公司是否提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育？			定期舉辦員工健康檢查，並加強督導各部門勞工安全衛生管理，持續藉由勞工安全衛生訓練養成員工緊急應變能力及安全觀念	無重大差異
（四）公司是否建立員工定期溝通之機制，並以合理方式通知對員工可能造成重大影響之營運變動？			設有專責單位	無重大差異
（五）公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計畫？			不定期派員上課受訓	無重大差異
（六）公司是否就研發、採購、生產、作業及服務流程等制定相關保護消費者權益政策及申訴程序？			設有專人負責處理	無重大差異
（七）對產品與服務之行銷及標示，公司是否遵循相關法規及國際準則？			均遵行相關法規	無重大差異

－－ 25

評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
（八）公司與供應商來往前，是否評估供應商過去有無影響環境與社會之紀錄？			研議中	研議中
（九）公司與其主要供應商之契約是否包含供應商如涉及違反其企業社會責任政策，且對環境與社會有顯著影響時，得隨時終止或解除契約之條款？			研議中	研議中
四、加強資訊揭露（一）公司是否於其網站及公開資訊觀測等處揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊？			研議中	研議中
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊：履行節能減碳措施、認養社區公園及108年股東常會紀念品採用天然木質環保甘蔗纖維吸管。
七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：無。

五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無。

6. 落實誠信經營情形：

6. 落實誠信經營情形：
評估項目	運作情形			與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、訂定誠信經營政策及方案（一）公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政策、作法，以及董事會與管理階層積極落實經營政策之承諾？			研議中	研議中
（二）公司是否訂定防範不誠信行為方案，並於各方案內明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴制度，且落實執行？			研議中	研議中
（三）公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範措施？			研議中	研議中

－－ 26

評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
二、落實誠信經營（一）公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款？			視契約情況而定	無重大差異
（二）公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專（兼）職單位，並定期向董事會報告其執行情形？			研議中	研議中
（三）公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？			設有專責單位	無重大差異
（四）公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位定期查核，或委託會計師執行查核？			皆設有專責單位	無重大差異
（五）公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部教育訓練？			研議中	研議中
三、公司檢舉制度之運作情形（一）公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員？			設有「獎懲委員會」	無重大差異
（二）公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序及相關保密機制？			研議中	研議中
（三）公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之措施？			皆設專人處理	無重大差異
四、加強資訊揭露（一）公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠信經營守則內容及推動成效？			研議中	研議中
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：無。

公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：無。
其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊：無。

－－ 27

9.內部控制制度執行狀況

(一)內部控制制度聲明書

日期： 108 年 3 月 22 日
本公司民國107年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：
本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率（含獲利、績效及保障資產安全等）、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環境，2.風險評估， 3.控制作業，4.資訊與溝通，及5.監督作業。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。

－－ 28

本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，評估內部控制制度之設計及執行的有效性。
本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國107年12月31日的內部控制制度（含對子公司之監督與管理），包括暸解營運之效果及效率目標達成之程度、報導係屬可靠、及時、透明及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
本聲明書業經本公司民國108年03月22日董事會通過，出席董事 7人中，有0人持反對意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。

東華合纖股份有限公司

董事長：林河輝總經理：林壯儒

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(二)委託會計師專案審查內部控制制度之審查報告：不適用。

－－ 29

公司及其內部人員依法被處罰、公司對內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：公司依法被處罰，請參閱第51 頁。公司內部人員依法被處罰：無。公司對內部人員違反內部控制制度規定之處置：無。
股東會及董事會之重要決議：無。
董監事對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無。
公司有關人士辭職解任情形：無。
四、會計師公費資訊：
1.會計師公費資訊級距表

會計師事務所名稱	會計師姓名	會計師姓名	查核期間	備註
勤業眾信聯合會計師事務所	黃海悅	陳招美	107/10/01~107/12/31
勤業眾信聯合會計師事務所	陳招美	何瑞軒	107/01/01~107/09/30

金額單位：新臺幣仟元

公費項目金額級距	公費項目金額級距	審計公費	非審計公費	合計
1	低於2,000仟元			
2	2,000仟元(含)~4,000仟元			
3	4,000仟元(含)~6,000仟元
4	6,000仟元(含)~8,000仟元
5	8,000仟元(含)~10,000仟元
6	10,000仟元(含)以上

－－ 30

給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為審計公費之四分之一以上者，應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容：不適用。
更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者，應揭露更換前後審計公費金額及原因：不適用。
審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：不適用。

－－ 31

五、更換會計師資訊：

1.關於前任會計師

1.關於前任會計師
更換日期	民國108 年3 月22 日
更換原因及說明	因勤業眾信聯合會計師事務所內部組織調整
說明係委任人或會計師終止或不接受委任	當事人情況		會計師		委任人
	主動終止委任
	不再接受(繼續)委任
最新兩年內簽發無保留意見以外之查核報告書意見及原因	無
與發行人有無不同意見	有			會計原則或實務
				財務報告之揭露
				查核範圍或步驟
				其他

	無	
	說明
其他揭露事項（本準則第十條第六款第一目之四至第一目之七應加以揭露者）	無

－－ 32

2.關於繼任會計師

2.關於繼任會計師
事務所名稱	勤業眾信聯合會計師事務所
會計師姓名	黃海悅、陳招美
委任之日期	民國108 年3 月22 日
委任前就特定交易之會計處理方法或會計原則及對財務報告可能簽發之意見諮詢事項及結果	無
繼任會計師對前任會計師不同意見事項之書面意見	無

前任會計師對本準則第十條第六款第一目及第二目之三事項之復函：無。
六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者：無。

－－ 33

七、董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形：

職稱	姓名	107 年度	107 年度	當年度截至4 月30 日止	當年度截至4 月30 日止
		持有股數增（減）數	質押股數增（減）數	持有股數增（減）數	質押股數增（減）數
董事長	中菱(股)公司代表人：林河輝	128,000	0	20,000	0
		0	0	0	0
董事	林河宏	0	0	0	0
董事兼總經理	林壯儒	0	0	0	0
董事兼副總經理	江志恒	0	0	0	0
董事	林壯燁	0	0	0	0
董事	寧漢企業 (股)公司代表人：黃有慶	0	0	0	0
		0	0	0	0
董事	潤安投資有限公司代表人：潘崑煌	0	0	0	0
		0	0	0	0
獨立董事	黃添勳	0	0	0	0
獨立董事	彭繼賢	0	0	0	0
監察人	李麗	0	0	0	0
監察人	陳輝耀	58,000	0	0	0
大股東	中菱(股)公司	128,000	0	20,000	0
副總經理	胡清財	0	0	0	0
財務部經理	葉燕玲	0	0	0	0

註：1. 中菱股份有限公司亦為本公司持股10%以上大股東。
黃添勳獨立董事於107年12月5日逝世

股權移轉資訊：無。股權質押資訊：無。

－－ 34

八、持股比例佔前十名之股東，其相互間之關係資料

姓名	本人持有股份	本人持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義合計持有股份	利用他人名義合計持有股份	前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係	前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱（或姓名）	關係
中菱股份有限公司	20,829,514	36.65	0	0	0	0	林河輝	董事長
董事長：林河輝	539,835	0.95	361,230	0.64	0	0	林河宏	兄弟
寧漢企業股份有限公司	3,890,445	6.85	0	0	0	0	與潤安投資同一董事長
董事長：孫靜源	0	0	0	0	0	0
東燁投資股份有限公司	2,542,865	4.47	0	0	0	0	無	無
董事長：林美琴	110,390	0.19	678,402	1.19	0	0	林河輝	姐弟
陳張月英	1,487,450	2.62	0	0	0	0	無	無
林天佑	1,055,770	1.86	0	0	0	0	無	無
潤安投資有限公司	929,390	1.64	0	0	0	0	與寧漢企業同一董事長
董事長：孫靜源	0	0	0	0	0	0
鐘菱實業股份有限公司	914,151	1.61	0	0	0	0	林河宏	董事長
董事長：林河宏	752,471	1.32	0	0	0	0	林河輝	兄弟
林照男	910,040	1.60	0	0	0	0	無	無
台菱紡織股份有限公司	804,110	1.41	0	0	0	0	無	無
董事長：林美惠	247,275	0.44	171,624	0.30	0	0	林河輝	姐弟
林河宏	752,471	1.32	0	0	0	0	林河輝	兄弟

－－ 35

九、綜合持股比例

綜合持股比例

107年12月31日單位：股；％

轉投資事業（註）	本公司投資	本公司投資	董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資	董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資	綜合投資	綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
碳能公司	3,000,000	12.44	1,700,000	7.05	4,700,000	19.49

註：係公司採用權益法之長期投資。

－－ 36

肆、募資情形一、資本及股份

1.股本來源

單位：股／新臺幣元

						單位：股／新臺幣元	單位：股／新臺幣元	單位：股／新臺幣元
年月	發行價格 (元)	核定股本		實收股本		備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
79.10	10	184,479,484	1,844,794,840	184,479,848	1,844,794,840	盈餘轉增資 119,570,040元資本公積轉增資 17,081,440元	無	無
80.09	10	199,237,843	1,992,378,430	199,237,843	1,992,378,430	盈餘轉增資 129,135,640元資本公積轉增資 18,447,950元	無	無
81.09	10	209,199,736	2,091,997,360	209,199,736	2,091,997,360	盈餘轉增資 99,618,930元	無	無
82.09	10	219,659,723	2,196,597,230	219,659,723	2,196,597,230	盈餘轉增資 104,599,870元	無	無
83.10	10	241,625,696	2,416,256,960	241,625,696	2,416,256,960	盈餘轉增資 219,659,730元	無	無
84.08	10	251,290,724	2,512,907,240	251,290,724	2,512,907,240	盈餘轉增資 96,650,280元	無	無
85.08	10	263,855,261	2,638,552,610	263,855,261	2,638,552,610	盈餘轉增資 125,645,370元	無	無
97.11	10	263,855,261	2,638,552,610	131,927,630	1,319,276,300	減資(50%) 1,319,276,310元	無	無
106.11	10	263,855,261	2,638,552,610	46,834,309	468,343,090	減資(64.5%) 850,933,210元	無	無
106.12	10	263,855,261	2,638,552,610	51,834,309	518,343,090	106年第1次私募現金增資 50,000,000元	無	無
107.01	10	263,855,261	2,638,552,610	56,834,309	568,343,090	106年第2次私募現金增資 50,000,000元	無	無

~ ~
註1：本公司86 96 年度、98 106 年度無增資案。
註2：79 年度增資案經證管會79.8.22(79)台財證(一)第02049 號函核准。
80 年度增資案經證管會80.7.23(80)台財證(一)第01672 號函核准。
81 年度增資案經證管會81.7.24(81)台財證(一)第01768 號函核准。
82 年度增資案經證管會82.7.21(82)台財證(一)第30645 號函核准。
83 年度增資案經證管會83.7.20(83)台財證(一)第32304 號函核准。
84 年度增資案經證管會84.6.30(84)台財證(一)第37402 號函核准。
85 年度增資案經證管會85.7.1(85)台財證(一)第39827 號函核准。
97 年度減資案經行政院金融監督管理委員會97.8.13 金管證一字第0970039650 號函核准。
106 年度減資案經行政院金融監督管理委員會106.9.22 金管證發字第1060036111 號函核准。
106 年第1 次私募現金增資案經經濟部106.12.27 經授商字第10601174160 號函核准。
106 年第2 次私募現金增資案經經濟部107.1.15 經授商字第10701003350 號函核准。

－－ 37

2.已發行之股份種類

單位：股

				單位：股
股份種類	核定股本			備註
	流通在外股份	未發行股份	合計
記名式普通股	46,834,309(上市股票) 10,000,000(私募股票)	207,020,952	263,855,261	1.97.11.6 減資50% 2.106.11.24 減資64.5%

總括申報制度相關資訊：無。

3.股東結構

3.股東結構
資金來源分類	股東人數	持有股數	持股比例％
政府(公營)機構投資	0	0	0.00
本國金融機構投資	3	215	0.00
本國證券投資信託基金投資	6	1,025	0.00
本國公司法人投資	57	31,609,184	55.62
本國其他法人團體投資	5	551,813	0.97
僑外金融機構投資	0	0	0
僑外法人投資	0	0	0
僑外證券投資信託基金投資	7	19,698	0.03
本國自然人投資	21,689	24,324,208	42.80
僑外自然人投資	14	328,166	0.58
合計	21,781	56,834,309	100.00

註：本公司非第一上市公司。

－－ 38

4.股權分散情形（每股面額 10 元）

持股分級	股東人數	持有股數	持股比例％
1-------999	20,477	1,420,092	2.50
1,000-----5,000	846	1,817,179	3.20
5,001----10,000	179	1,256,060	2.21
10,001----15,000	70	842,380	1.48
15,001----20,000	37	651,075	1.15
20,001----30,000	38	923,824	1.63
30,001----50,000	45	1,694,886	2.98
50,001---100,000	29	1,918,453	3.38
100,001---200,000	27	3,928,993	6.91
200,001---400,000	16	4,535,548	7.98
400,001---600,000	5	2,447,681	4.31
600,001---800,000	3	2,034,403	3.58
800,001-1,000,000	4	3,557,691	6.26
1,000,001以上	5	29,806,044	52.44
合計	21,781	56,834,309	100.00

特別股股權分散情形：無。

5.主要股東名單：請參閱第 35 頁

－－ 39

6.最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

年度項目	年度項目	年度項目	107年	106年	當年度截至 4月30日止
每股市價	最高		12.40	11.10	11.00
	最低		6.15	3.77	6.46
	平均		8.82	6.03	9.03
每股淨值	分配前		15.64	1.62
	分配後		15.64	1.62
每股盈餘	加權平均股數		54,291,444	54,291,444	54,291,444
	每股盈餘		(4.01)	(7.42)
每股股利	現金股利
	無償配股	盈餘配股
		資本公積配股
	累積未付股利
投資報酬分析	本益比
	本利比
	現金股利殖利率

說明：1. 加權平均股數係依國際會計準則第33號公報規定，應考量庫藏股買回之股數。 2.每股盈餘係以加權平均股數計算。

7.公司股利政策及執行狀況

(1)股利政策

本公司基於整體環境及產業發展特性，為求永續經營、持續成長及配合長期財務規劃，採取固定及剩餘股利政策。本公司年度決算如有盈餘，應先提繳稅款，彌補歷年虧損，次提百分之十為法定公積後，酌提特別盈餘公積，其餘由董事會擬具分配案提請股東會議決。分配股東股利時，其現金股利維持介於百分之三十至七十之間，但得依內外經營環境

－－ 40

之變化調整之。

(2)本次股東會擬議股利分配之情形：無。
(3)預期股利政策將有重大變動：無。
本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：無。
9.員工及董事、監察人酬勞
(1)公司章程所載之成數或範圍
員工酬勞：不低於盈餘分配數百分之一。
董事、監察人酬勞：不高於盈餘分配數百分之五。
(2)本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理：無。
(3)董事會通過分派酬勞情形：無。
(4)前一年度員工、董事及監察人酬勞之實際配發情形（包括分派股數、金額及股價）：無。及其與認列員工、董事及監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形：無。
10.公司買回本公司股份情形：無。
二、公司債、特別股、海外存託憑證、員工認股權憑證、限制員工權利新股、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形及資金運用計畫執行情形：無。

－－ 41

伍、營運概況

一、業務內容：聚丙烯腈纖維（亞克力棉）之生產、銷售。 (一)業務範圍：

亞克力棉是本公司的主力產品，屬保暖效果極佳之人造纖維，需求市場集中在中國大陸。本公司在經營上仍面臨諸多困難與挑戰，一方面是來自外在環境產生的威脅，例如下游紗線加工產業外移嚴重，台灣的亞克力棉產業，所面對的最大考驗就是缺乏內需市場，不論原棉或加工後之最終產品均以外銷為主。尤其佔本公司外銷量70%的中國大陸市場，雖然保持成長，但是高關稅政策（5%進口關稅）壁壘仍讓本公司面臨難題。此外，由日本主推的「跨太平洋夥伴進展協定」（CPTPP），近期在逾半成員國批准下，將在108 年12 月底正式生效。台灣若未能及時加入CPTPP，須面臨東協同業免關稅優惠的競價銷售分食市場。雖然台塑於105 年退出了亞克力棉事業，為同業在銷售中東及印度市場、特殊纖維市場及TOP 加工市場提供了發展的機會，但107 年全球亞克力棉需求量僅成長1 萬噸，約 0.6%，市況依舊艱辛。

近年來市場對亞克力棉之用途、品質上的要求日漸提升，本公司掌握潮流也相應市場需求，同步推出多種特殊品種，頗獲客戶的好評。抗起毛球纖維與扁平型纖維都成為主要銷售品種，107 年佔總銷售量68%，本公司將再持續開發功能性特殊纖維等。

(二)產業概況：

全球纖維產業仍維持增長趨勢，107 年全球纖維需求量達

－－ 42

9,930 萬噸，相較106 年成長2.6%，其中人造纖維所佔比例達 70%，約6,950 萬噸，而天然纖維約佔30%。以用途別來看，衣著服裝類佔比51%，仍是產業發展的重心。家用家俱布（含毛毯、地毯類）佔25%，工業用途與不織布分別佔12%。

亞克力棉主要應用於服裝、家用裝飾、產業等領域。受主原料AN（丙烯腈）長期高價制約、市場價格波動性高及其他人造纖維產品如聚酯棉短纖、黏膠短纖維等替代效應所影響。全球需求量由94 年高峰260 萬噸逐年衰退至107 年約170 萬噸，衰退達35%。因此亞克力棉生產廠商為求生存發展，均追求特殊纖維(差異化纖維)的開發。各亞克力棉生產廠家包括本公司在內均十分重視技術發展，不斷開發特殊纖維，因而發展迅速，大部分亞克力棉企業差異化產品比率均能達40%以上。

(三)技術及研發概況

1.研究與發展支出：

107 年度新台幣 12,577 仟元

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改質亞克力阻燃纖維開發完成。

(四)長短期業務發展計畫

近年來亞克力棉全球的需求量僅衰退或持平，全球的需求量107 年僅171 萬噸，主要市場仍在中國大陸。大陸市場107 年需求量約90 萬噸，佔比全球需求53%。

本公司生產的亞克力棉在大陸市場歷經多年耕耘，銷售成效頗佳。大陸市場的需求量仍大於本地產量，107 年仍需仰賴

－－ 43

國外進口量15 萬噸，107 年銷往大陸地區的數量佔本公司外銷量70%左右，因此短期業務發展計畫以分散市場，開發日韓、印尼、中東及印度等市場。同時因應亞克力棉市場的特性與演變，本公司在經營策略上，致力於與主原料AN 廠建立策略夥伴關係，確保供應來源與低成本。同時加強與下游紗廠合作，做好產品鏈上下游的垂直整合。並簡化採購原料及原棉銷售的流程，加強售後服務品質，同時改善設備提升產品質量，優化製程，降低加工成本，提升競爭力。

近幾年來，扁平型及功能性纖維應用在防寒用途上日漸成熟穩定，也有新進廠商加入，本公司將持續加強銷售提升市佔率。未來的中長期銷售計畫擬以發展特殊纖維為主，持續增產細丹尼纖維、功能性品種。

二、市場及產銷概況一 ( )市場分析

1.回顧107 年亞克力棉市場概況如下：

107 年全球亞克力棉市場需求量約171 萬噸，相較106 年增長1 萬噸，增長幅度約0.6%。全球亞克力棉市場需求量為：

為：
年度	106 年	107 年	108 年
全球需求量	170 萬噸	171 萬噸	170 萬噸
年成長率	-	+0.6%	-0.6%

~ 預估未來年需求成長率約在+1% -1%之間。相較整體人造纖維平均年需求成長率+3.2%，亞克力棉和棉花、聚酯棉、尼龍絲等其他類別纖維相較下，屬於未來成長較低的項目。

－－ 44

有關107 年市場價格方面，主原料AN 價格由一月份 1,805 美元/噸，上漲至9 月最高點2,190 美元/噸，漲幅達 21%；Q4 雖回跌，平均價仍高達2,053 美元/噸。AF 價格因 AN 價格上漲推升至2.55 美元/公斤，同期之聚酯棉1.5D 短纖市場價格約1.43 美元/公斤CFR，棉花價格約為1.99 美元 ~ /公斤，亞克力棉售價高出太多，Q3 Q4 需求大幅下降，致 Q4 營運虧損加大。詳細市場價格及價差表如下：

107年	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月	年平均
AN價格(US/MT)	1,805	1,850	1,925	1,960	2,010	2,025	2,125	2,155	2,190	2,185	2,155	1,818	2,017
AF價格(US/KG)	2.08	2.29	2.40	2.48	2.48	2.48	2.53	2.55	2.55	2.48	2.38	2.20	2.41
AF-AN價差(US/MT)	270	435	475	515	470	455	405	395	360	290	220	383	389

107年	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月	年平均
COTTON價格(US/KG)	2.00	1.92	2.02	2.02	2.08	2.17	2.12	2.09	1.99	1.90	1.91	1.94	2.01
POLYESTER STAPLE	1.21	1.25	1.27	1.28	1.29	1.28	1.26	1.29	1.43	1.41	1.29	1.30	1.30
ACRYLIC FIBER	2.08	2.29	2.40	2.48	2.48	2.48	2.53	2.55	2.55	2.48	2.38	2.20	2.41

在AN 新增產能方面：由於107 年AN 市況好獲利佳，又大陸 AN 生產技術與建廠工程設計與施作日趨成熟，吸引大陸已宣布109 年之前新增AN 產能65 萬噸/年，包括浙江石化26 萬噸/年、斯爾邦26 萬噸/年、科魯爾二期13 萬噸/年，建廠期約需時2 年。65 萬噸/年新產能若順利投產，大陸AN 總產 ~

能將達250.6 萬噸/年，3 年後大陸AN 需求量預估在215 220 萬噸，除可自給自足，也可供外銷，AN 供應方面有望逐漸舒緩，新增產能時程對AN 價格具有一定程度的壓制作用。

本公司107 年所採取下列改善營運狀況及強化財務結構措施，已見初步成效，108 年將持續深化取得綜效。
(1) 建構生產、銷售、採購一體化平台，整合產銷購（原料）資訊，優化由產品接單銷售至生產製造及原料採購的流

－－ 45

程，降低成本並加速對市況漲跌變化的回應。具體作為茲詳述如下：

建構生產、銷售、採購一體化平台，整合產銷購資訊，採取共同平台的作業模式，將ERP 有關生產和銷售的初級資料（raw data），和商情資料庫內相關之原料市場訊息與價格指標等數據，透過資料整合進行分析。例如透過AN 月價格表、週價格表及旭化成報價表之價格分析，建立報價領先指標，及早訂定策略性報價，透過銷售的市場行為及客戶談判的訊息回饋，進行市場訊息交叉比對。已確認、待確認和議價談判中的訂單，生產系統據以縮短生產排程，加速交期，優化品質，提高良率，降低客訴事件。透過整合產銷購資訊，達到接單快、交貨快、收款快的快速銷售循環。

(2) 建置主原料AN 之產品商情資料庫，與優質供應商策略聯盟，降低原物料進貨成本。具體作為茲詳述如下：
本公司目前正積極彙整AN 商情資料庫，主要內容涵蓋面向寬，目前已組建完成1 個總表下含16 個分表。

其中有關主原料AN 共10 個表，分別為(1)AN 月價格表， (2)AN 週價格表，(3)AN 美國出口價格表，(4)AN 美國出口VS 亞洲價格表，(5)AN 大陸生產商及開工率表，(6)AN 年度歲修表，(7)AN 亞洲停車計畫表，(8)AN 年度重大事件表，(9)AN 全球生產廠商表，(10)AN 下游應用產品分析表。

有關主產品AF 共4 個表，分別為(1)AF 大陸生產商及開工率表，(2)AF 大陸雙週價格表(RMB)，(3)AF 大陸月價

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格表(RMB)，(4)AF 絲束(TOW)大陸進口量價表。有關丙烯、AN、AF 共2 個表，分別為(1)丙烯、AN、AF 東北亞價格及價差表，(2)美國丙烯價格表。

基於此商情資料庫，綜合考量AN 之價格走勢，並進行價格分析，同時加入歷史價格資料，目標期望建立可受信賴的價格領先指標。

(3) 持續開發附加價值較高之特殊品種，並積極開發外銷市場，增加產品組合。
(3.1)開發特殊品種方向
扁平纖維
光澤度好、色彩鮮豔亮麗的大有光纖維
阻燃亞克力纖維
抗起球、抗靜電的雙抗纖維
具有羊絨質感、滑爽細膩的超柔超亮纖維
(3.2)開發外銷市場，如日本、韓國等高端市場，同時兼顧中東、南亞等新興市場。
(二)主要產品之重要用途及產製過程
1.重要用途

亞克力棉之主要用途是毛衣、絨布、毛毯、地毯、手鈎紗、沙發布、袜子、玩具、室內飾品…等用途至為廣泛。近幾年發展的特殊纖維則廣泛應用於仿獸毛，而亞克力原棉及加工後的最終產品銷售地區仍以大陸、北美、北歐、日本、蘇聯、中東…等為主要市場，本公司是100%原棉銷售和生產的工廠。

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2.產製過程

聚丙烯腈纖維製造過程

丙烯腈單體聚合脫水乾燥丙烯腈聚合體纖維性能改良劑溶解過濾紡絲原液紡絲溶劑

後處理東華龍

(三)主要原料供應狀況

107 年1 月1 日～107 年12 月31 日

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元
原料種類	單位	數量	金額	主要供應廠商
丙烯腈	公噸	7,027	399,540	台灣塑膠工業(股)
醋酸乙烯酯	公噸	450	19,248	育騰科技(股)
二甲胺	公噸	76	2,918	清泰企業(股)
紡絲用油劑	公噸	34	6,148	穩好高分子化學及FUJI GRACE

108 年1 月1 日～108 年4 月30 日

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元
原料種類	單位	數量	金額	主要供應廠商
丙烯腈	公噸	2,686	114,930	台灣塑膠工業(股)
醋酸乙烯酯	公噸	249	9,454	育騰科技(股)
二甲胺	公噸	38	1,468	清泰企業
紡絲用油劑	公噸	39	7,228	旭乾化學、穩好高分子化學及 FUJI GRACE

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	單位：新台幣仟元	108 年第一季	金額占全年度銷貨淨額比率[%] 與發行人之關係	21,840 27 無	13,212 16 無	11,889 14 無	35,262 43	82,203 100
			名稱	HANTRONG	華楙	日強	其他	銷貨淨額
		107 年	名稱金額占全年度銷貨淨額比率[%] 與發行人之關係	J-BAOYUAN 90,683 14 無	HANTRONG 73,241 11 無		其他 489,146 75	銷貨淨額 653,070 100
(四)主要銷貨客戶及供應商資料	1.主要銷貨客戶資料：	106 年	項目名稱金額占全年度銷貨淨額比率[%] 與發行人之關係	1S-ACRYLIC 171,775 10 無	2	3	其他1,465,925 90	銷貨淨額1,637,700 100

	單位：新台幣仟元	108 年第一季	金額占全年度進貨淨額比率[%] 與發行人之關係	114,930 76 無		36,975 24	151,905 100
			名稱	台塑		其他	進貨淨額
		107 年	名稱金額占全年度進貨淨額比率[%] 與發行人之關係	台塑 399,540 81 無		其他 95,086 19	進貨淨額 494,626 100
註：1.增減變動原因：分散市場。	2.主要供應商資料：	106 年	項目名稱金額占全年度進貨淨額比率[%] 與發行人之關係	1 台塑 1,019,721 70 無	2	其他 431,895 30	進貨淨額1,451,616 100	增減變動原因：無。

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(五)最近二年度生產量值

(五)最近二年度生產量值	(五)最近二年度生產量值	(五)最近二年度生產量值	(五)最近二年度生產量值	(五)最近二年度生產量值	(五)最近二年度生產量值	(五)最近二年度生產量值
（單位：公噸新台幣仟元）
年度生產量值主要商品	107 年度			106 年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
聚丙烯腈纖維	19,500	7,457	603,097	37,128	25,036	1,586,767

(六)最近二年度銷售量值

(六)最近二年度銷售量值	(六)最近二年度銷售量值	(六)最近二年度銷售量值	(六)最近二年度銷售量值	(六)最近二年度銷售量值	(六)最近二年度銷售量值	(六)最近二年度銷售量值	(六)最近二年度銷售量值	(六)最近二年度銷售量值
（單位：公噸新台幣仟元）
年度生產量值主要商品	107 年度				106 年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
聚丙烯腈纖維	2,493	220,084	5,791	432,975	2,312	177,089	25,465	1,460,488

三、從業員工

年度	員工人數	平均服務年資	平均年齡 (歲)	學歷分佈比率
106	199 人	10	44	大專以上：34% 高中(職)：32% 國中(小)：34%
107	185 人	10	44	大專以上：36% 高中(職)：32% 國中(小)：32%
108/1~ 108/4	180 人	10	45	大專以上：36% 高中(職)：32% 國中(小)：32%

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四、環保支出資訊

(一)最近二年度及截至刊印日止因污染環境所受損失及處分總額

單位：新台幣仟元

項目年度	污染狀況	賠償對象或處分單位	賠償金額
108 年1~4 月	無	無	無
107 年度	違反水汙染	環保局	231
	鍋爐排煙對附近農作物補償	工廠附近農民	334
106 年度	違反毒化物運作	環保局	60
	鍋爐排煙對附近農作物補償	工廠附近農民	332

(二)因應及改善對策

本公司（廠）務實配合執行政府各項環保政策，已積極投資各項汙染防治設備的改善，從製程有效管理、計劃性汰舊更新部分老舊設備及管線，資源回收再利用，維護各運轉設備正常功能並提昇各汙染防治設備的功能效益及穩定性，以達減量減廢之目的。
配合政府溫室氣體節能減碳政策，就製程改善、設備節能跨年度成效冷卻塔汰舊更新及泵浦變頻、燈具逐年更換的改善，降低二氧化碳排放量，近2 年來總節能量實績為177 公噸的二氧化碳排放，以確保附近居民環境生活品質。
五、勞資關係
(一)現行重要勞資協議及實施情形
1.員工福利措施：

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(1)本公司於六十一年三月九日成立職工福利委員會，負責全公司從業人員之福利，平日活動計有慶生會、年節禮品、摸彩、子女教育補助、婚喪喜慶補助、傷病住院慰問、生育補助、各種球類比賽及其他聯誼活動，職工福利委員會由行使管理權之職員代表及工會推選代表組織，按時開會討論會務活動及經費收支之監督。
(2)本公司員工一律參加勞工保險外，另對從業人員及其配偶、子女、父母納入全民健保。
2.退休制度：

「勞工退休金條例」自九十四年七月一日起施行，六月三十日以前受聘雇之員工且於七月一日在職者得選擇繼續適用「勞動基準法」有關之退休金規定，或適用該條例之退休金制度並保留適用該條例前之工作年資。九十四年七月一日以後新進之員工只適用「勞工退休金條例」之退休金制度。

本公司依「勞工退休金條例」訂定之員工退休辦法，係屬確定提撥退休辦法，自九十四年七月一日起，依員工每月薪資百分之六提撥至勞工保險局之個人退休金專戶。截至一○二年及一○一年十二月三十一日止，精算利益認列於其他綜合損益之累積金額分別為3,749 仟元及3,693 仟元。

本公司依「勞動基準法」訂定之員工退休辦法，係屬確定給付退休辦法，每位員工之服務年資十五年以內者（含），每服務滿一年可獲得二個基數，超過十五年者每增加一年可獲得一個基數，總計最高以四十五個基數為限。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准退休日前六個月平均工資（基數）

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計算。本公司按員工每月薪資總額百分之十五提撥員工退休基金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行（原中央信託局於九十六年間併入台灣銀行）之專戶。 3.勞資間之協議情形：

本公司於八十年十二月二十七日成立勞資會議，並定期開會、協商、溝通意見。

(二)本公司自成立以來，即非常重視員工之福利、健康與在職教育，並視員工為公司最重要的資產，因此在規劃及執行各項福利措施及人事制度時，莫不以員工為最優先考慮，故歷年來勞資關係和諧，所以最近三年度並未發生勞資糾紛之情事。

六、重要契約：

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
107 年度 STOKER 大修工事	建成機械股份有限公司	107年06月07日起生效	煤爐STOKER 檢修	驗收合格日起保固壹年
員工宿舍裝修工程	京展室內裝修有限公司	108年02月14日起生效	配合辦公區域遷移- 宿舍遷移	108年3月19日完工
微量天平XPR2 一套	瑞士商梅特勒托利多股份有限公司台灣分公司	108年03月04日起生效	物檢測丹尼數用	驗收合格日起保固三年、三年TAF校正報告

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陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及損益表、會計師姓名及其查核意見一 ( )簡明合併資產負債表

單位：新台幣仟元

年度項目	年度項目	年度項目	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	當年度 (108)截至 3 月31 日
			一○七年	一○六年	一○五年	一○四年	一○三年
流動資產			361,499	312,558	464,794	432,583	569,327	677,252
不動產、廠房及設備			957,833	1,233,234	1,255,739	1,303,899	1,357,993	939,033
無形資產							288
其他資產			1,349,211	35,990	51,523	66,714	108,172	1,124,314
資產總額			2,668,543	1,581,782	1,772,056	1,803,196	2,035,780	2,740,599
流動負債	分配前		61,586	1,169,539	1,126,152	943,674	970,576	410,631
	分配後		（註）	1,169,539	1,126,152	943,674	970,576	（註）
非流動負債			1,757,774	324,297	341,918	353,361	359,640	1,521,536
負債總額	分配前		1,819,360	1,493,836	1,468,070	1,297,035	1,330,216	1,932,167
	分配後		（註）	1,493,836	1,468,070	1,297,035	1,330,216	（註）
歸屬於母公司業主之權益			849,142	87,883	303,915	506,067	705,487	808,396
股本			568,343	568,343	1,319,276	1,319,276	1,319,276	568,343
資本公積			8,005	8,005	8,005	8,005	8,005	8,005
保留盈餘		分配前	( 396,612 )	( 329,706 )	( 849,442 )	( 661,253 )	( 461,739 )	( 437,527 )
		分配後	（註）	( 329,706 )	( 849,442 )	( 661,253 )	( 461,739 )	（註）
其他權益			750,375	( 77,790 )	( 75,207 )	( 61,244 )	( 36,470 )	( 750,544 )
庫藏股票			( 80,969 )	( 80,969 )	( 98,717 )	( 98,717 )	( 123,585 )	( 80,969 )
非控制權益			41	63	71	94	77	36
權益總額		分配前	849,183	87,946	303,986	506,161	705,564	808,432
		分配後	（註）	87,946	303,986	506,161	705,564	（註）

註：一○七年度虧損撥補案尚未經股東會通過。

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(二)簡明個體資產負債表

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年度財務資料
		一○七年	一○六年	一○五年	一○四年	一○三年
流動資產		361,056	311,894	464,057	431,564	568,473
不動產、廠房及設備		957,833	1,233,234	1,255,739	1,303,899	1,357,993
無形	資產					288
其他	資產	1,349,583	36,561	52,158	67,554	108,864
資產	總額	2,668,472	1,581,689	1,771,954	1,803,017	2,035,618
流動負債	分配前	61,556	1,169,509	1,126,121	943,589	970,491
	分配後	（註）	1,169,509	1,126,121	943,589	970,491
非流動負債		1,757,774	324,297	341,918	353,361	359,640
負債總額	分配前	1,819,330	1,493,806	1,468,039	1,296,950	1,330,131
	分配後	（註）	1,493,806	1,468,039	1,296,950	1,330,131
權益總計		849,142	87,883	303,915	506,067	705,487
股本		568,343	568,343	1,319,276	1,319,276	1,319,276
資本公積		8,005	8,005	8,005	8,005	8,005
保留盈餘	分配前	( 396,612 )	( 329,706 )	( 849,442 )	( 661,253 )	( 461,739 )
	分配後	（註）	( 329,706 )	( 849,442 )	( 661,253 )	( 461,739 )
其他權益		750,375	( 77,790 )	( 75,207 )	( 61,244 )	( 36,470 )
庫藏股票		( 80,969 )	( 80,969 )	( 98,717 )	( 98,717 )	( 123,585 )
非控制權益
權益總額	分配前	849,142	87,883	303,915	506,067	705,487
	分配後	（註）	87,883	303,915	506,067	705,487

註：一○七年度虧損撥補案尚未經股東會通過。

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(三)簡明合併綜合損益表

單位：新台幣仟元

年度項目	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	當年度 (108)截至 3 月31 日
	一○七年	一○六年	一○五年	一○四年	一○三年
營業收入	653,059	1,637,700	1,711,914	1,454,403	2,008,921	82,203
營業毛利	( 112,120 )	( 155,878 )	( 2,616 )	( 56,787 )	( 15,795 )	( 15,478 )
營業損益	( 202,238 )	( 290,254 )	( 168,578 )	( 209,160 )	( 185,241 )	( 33,600 )
營業外收入及支出	( 15,537 )	( 27,577 )	( 8,485 )	31,989	28,002	( 7,211 )
稅前淨利	( 217,775 )	( 317,831 )	( 177,063 )	( 177,171 )	( 157,239 )	( 40,811 )
繼續營業單位本期淨利	( 217,926 )	( 321,624 )	( 181,082 )	( 180,081 )	( 160,165 )	( 40,920 )
停業單位損失	0	0	0	0	0	0
本期淨利（損）	( 217,926 )	( 321,624 )	( 181,082 )	( 180,081 )	( 160,165 )	( 40,920 )
本期其他綜合損益（稅後淨額）	979,163	( 3,600 )	( 21,093 )	( 33,281 )	( 23,524 )	169
本期綜合損益總額	761,237	( 325,224 )	( 202,175 )	( 213,362 )	( 183,689 )	( 40,751 )
淨利歸屬於母公司業主	( 217,904 )	( 321,598 )	( 181,059 )	( 180,052 )	( 160,144 )	( 40,915 )
淨利歸屬於非控制權益	( 22 )	( 26 )	( 23 )	( 29 )	( 21 )	( 5 )
綜合損益總額歸屬於母公司業主	761,259	( 325,198 )	( 202,152 )	( 213,333 )	( 183,668 )	( 40,746 )
綜合損益總額歸屬於非控制權益	( 22 )	( 26 )	( 23 )	( 29 )	( 21 )	( 5 )
每股盈餘	( 4.01 )	( 7.42 )	( 4.16 )	( 1.47 )	( 1.32 )	( 0.75 )

－－ 56

(四)簡明個體綜合損益表

單位：新台幣仟元

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目	最近五年度財務資料（註1）
	一○七年	一○六年	一○五年	一○四年	一○三年
營業收入	653,059	1,637,700	1,711,914	1,454,403	2,008,921
營業毛利	( 112,120 )	( 155,878 )	( 2,616 )	( 56,787 )	( 15,795 )
營業損益	( 202,018 )	( 289,998 )	( 168,363 )	( 208,856 )	( 185,025 )
營業外收入及支出	( 15,735 )	( 27,807 )	( 8,694 )	31,714	27,807
稅前淨利	( 217,753 )	( 317,805 )	( 177,057 )	( 177,142 )	( 157,218 )
繼續營業單位本期淨利	( 217,904 )	( 321,598 )	( 181,059 )	( 180,052 )	( 160,144 )
停業單位損失	0	0	0	0	0
本期淨利（損）	( 217,904 )	( 321,598 )	( 181,059 )	( 180,052 )	( 160,144 )
本期其他綜合損益（稅後淨額）	979,163	( 3,600 )	( 21,093 )	( 33,281 )	( 23,524 )
本期綜合損益總額	( 761,259 )	( 325,198 )	( 202,152 )	( 213,333 )	( 183,668 )
淨利歸屬於母公司業主
淨利歸屬於非控制權益
綜合損益總額歸屬於母公司業主
綜合損益總額歸屬於非控制權益
每股盈餘	( 4.01 )	( 7.42 )	( 4.16 )	( 1.47 )	( 1.32 )

註1：上列各年度財務資料均經會計師簽證。

註2：利息資本化金額：

金額	一○七年度 0	一○六年度 0	一○五年度 69	單位：新台幣仟元一○四年度一○三年度 257 402	單位：新台幣仟元一○四年度一○三年度 257 402
					402

－－ 57

(五)最近五年度簽證會計師姓名
1.一○三年度：黃海悅及何瑞軒會計師
2.一○四年度：黃海悅及何瑞軒會計師
3.一○五年度：陳招美及何瑞軒會計師
4.一○六年度：陳招美及何瑞軒會計師
5.一○七年度：黃海悅及陳招美會計師
(六)最近五年度簽證會計師之查核意見。
1.一○三年度簽發「無保留意見」之查核報告書。
2.一○四年度簽發「修正式無保留意見」之查核報告書。
一○五年度簽發「無保留意見加繼續經營有關之重大不確定性段落」之查核報告書。
一○六年度簽發「無保留意見加繼續經營有關之重大不確定性段落」之查核報告書。
一○七年度簽發「無保留意見加繼續經營有關之重大不確定性段落」之查核報告書。

－－ 58

二、最近五年度財務分析

一 ( )合併財務分析

(一)合併財務分析	(一)合併財務分析
年度分析項目		最近五年度財務分析					當年度 (108)截至 3月31日
		一○七年	一○六年	一○五年	一○四年	一○三年
財務結構 (％)	負債占資產比率	68.17	94.44	82.84	71.92	65.34	70.51
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	272.17	33.43	51.43	65.91	78.43	248.12
償債能力％	流動比率	586.98	26.73	41.27	45.84	58.65	164.93
	速動比率	393.77	9.88	9.87	11.38	16.58	110.08
	利息保障倍數	( 5.70)	(11.45)	( 7.87)	( 8.07)	( 8.12)	( 4.09)
經營能力	應收款項週轉率（次）	20,732.03	235.74	123.36	38.24	41.79	29.65
	平均收現日數	0.01	1.55	2.95	9.54	8.73	12.31
	存貨週轉率（次）	3.94	5.57	4.44	3.72	5.03	0.75
	應付款項週轉率（次）	21.55	15.05	11.7	10.92	9.59	2.53
	平均銷貨日數	92.63	65.53	82.2	98.11	72.56	486.67
	不動產、廠房及設備週轉率（次）	0.68	1.33	1.36	1.11	1.47	0.35
	總資產週轉率（次）	0.24	1.04	0.96	0.80	0.98	0.12
獲利能力	資產報酬率（％）	( 8.98)	(17.92)	( 9.20)	( 8.53)	( 7.19)	( 2.49)
	權益報酬率（％）	(46.50)	(164.12)	(44.70)	(29.72)	(20.08)	(15.97)
	稅前純益占實收資本額比率（％）	(38.31)	(55.92)	(13.42)	(13.42)	(11.91)	(28.72)
	純益率（％）	(33.37)	(19.63)	(10.57)	(12.38)	( 7.97)	(49.78)
	每股盈餘（元）	( 4.01)	( 7.42)	( 4.16) 註	( 1.47)	( 1.32)	( 0.75)
現金流量	現金流量比率（％）	(252.69)	(19.14)	( 8.88)	( 1.21)	(33.28)	(21.48)
	現金流量允當比率（％）	(254.27)	(165.60)	(118.31)	(64.80)	(45.86)
	現金再投資比率（％）	( 7.69)	(18.92)	( 6.80)	( 0.66)	(17.18)	( 4.43)
槓桿度	營運槓桿度	0.04	( 0.12)	0.20	( 0.19)	( 0.19)	1.56
	財務槓桿度	0.86	0.92	0.89	0.91	0.91	0.81

說明：請參閱第209～212 頁分析資料。
註：計算每股虧損時，基準日106 年9 月30 日之減資彌補虧損影響業已追溯調整。因追溯調整，105 年度基本每股虧損由（1.47）元調整為（4.16）元。

－－ 59

註：分析項目之計算公式如下：
1.財務結構
(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。
2.償債能力
(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
3.經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6)不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
4.獲利能力
(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。
(2)權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。
5.現金流量
(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金)。
6.槓桿度：
(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用)／營業利益。
(2)財務槓桿度＝營業利益／(營業利益－利息費用)。

－－ 60

(二)個體財務分析

(二)個體財務分析	(二)個體財務分析
年度分析項目		最近五年度財務分析
		一○七年	一○六年	一○五年	一○四年	一○三年
財務結構 (％)	負債占資產比率	68.17	94.44	82.84	71.93	65.34
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	272.17	33.42	51.43	65.91	78.43
償債能力％	流動比率	586.54	26.67	41.20	45.73	58.57
	速動比率	393.25	9.82	9.80	11.28	16.50
	利息保障倍數	( 5.91)	(11.67)	( 7.87)	( 8.07)	( 8.12)
經營能力	應收款項週轉率（次）	20,732.30	235.74	123.36	38.24	41.79
	平均收現日數	0.01	1.55	2.95	9.54	8.73
	存貨週轉率（次）	3.94	5.57	4.44	3.72	5.03
	應付款項週轉率（次）	21.55	15.05	11.70	10.92	9.59
	平均銷貨日數	92.63	65.53	82.20	98.11	72.56
	不動產、廠房及設備週轉率（次）	0.68	1.33	1.36	1.11	1.47
	總資產週轉率（次）	0.24	1.04	0.96	0.80	0.98
獲利能力	資產報酬率（％）	( 8.98)	(17.92)	( 9.20)	( 8.53)	( 7.19)
	權益報酬率（％）	(46.50)	(164.17)	(44.70)	(29.72)	(20.08)
	稅前純益占實收資本額比率（％）	(38.31)	(55.92)	(13.42)	(13.42)	(11.91)
	純益率（％）	(33.36)	(19.64)	(10.57)	(12.37)	( 7.97)
	每股盈餘（元）	( 4.01)	( 7.42)	( 4.16) 註	( 1.47)	( 1.32)
現金流	現金流量比率（％）	(252.46)	(19.12)	( 8.88)	( 1.18)	(33.26)
	現金流量允當比率（％）	(253.97)	(165.32)	(118.12)	(64.63)	(45.79)
	現金再投資比率（％）	( 7.68)	(19.59)	( 6.81)	( 0.64)	(17.17)
量槓桿度	營運槓桿度	0.04	( 0.12)	0.20	( 0.19)	( 0.19)
	財務槓桿度	0.86	0.92	0.89	0.91	0.91

註：計算每股虧損時，基準日106 年9 月30 日之減資彌補虧損影響業已追溯調整。因追溯調整，105 年度基本每股虧損由（1.47）元調整為（4.16）元。

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註：分析項目之計算公式如下：
1.財務結構
(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。
2.償債能力
(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
3.經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6)不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
4.獲利能力
(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。
(2)權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。
5.現金流量
(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金)。
6.槓桿度：
(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用)／營業利益。
(2)財務槓桿度＝營業利益／(營業利益－利息費用)。

－－ 62

三、最近年度財務報告之監察人審查報告

東華合纖股份有限公司監察人審查報告書

董事會造送本公司及子公司一○七年度合併財務報表，以及本公司一○七年度個體財務報表，業經勤業眾信聯合會計師事務所黃海悅、陳招美會計師查核竣事，並同營業報告書及虧損撥補表、復經本監察人審查後認為尚無不符，爰依照公司法第二一九條之規定繕具報告，敬請鑒察。

此致

本公司一○八年股東常會

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一中華民國 ○ 八年三月二十二日

－－ 63

東華合纖股份有限公司監察人審查報告書

此致

本公司一○八年股東常會

一中華民國 ○ 八年三月二十二日

－－ 64

四、最近年度（107）之合併財務報告

會計師查核報告

東華合纖股份有限公司公鑒：

查核意見

東華合纖股份有限公司及其子公司（東華集團）民國107 年及106 年12 月31 日之合併資產負債表，暨民國107 年及106 年1 月1 日至12 月31 日之合併綜合損益表、合併權益變動表、合併現金流量表，以及合併財務報告附註（包括重大會計政策彙總），業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開合併財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表達東華集團民國 107 年及106 年12 月31 日之合併財務狀況，暨民國107 年及106 年1 月1 日至12 月31 日之合併財務績效及合併現金流量。

查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查核工作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核合併財務報告之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與東華集團保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。繼續經營有關之重大不確定性

如合併財務報告附註四所述，東華集團截至民國107 年12 月31 日止之待彌補虧損為新台幣398,172 仟元，已達實收股本新台幣568,343 仟元之二分之一以上，營業活動現金流量為淨流出新台幣155,622 仟元；截至民國106 年12 月31 日止之待彌補虧損為新台幣331,266 仟元，已達實收股本新台幣568,343 仟元之二分之一以上，流動比率為27%，負債比率為94%。該等情況顯示東華集團繼續經營之能力存在重大不確定性。本會計師未因此修正查核意見。

－－ 65

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對東華集團民國107 年度合併財務報告之查核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務報告整體及形成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。除繼續經營有關之重大不確定性段所述之事項外，本會計師決定下列事項為關鍵查核事項：投資性不動產公允價值之評估

截至民國107 年12 月31 日止，東華集團之投資性不動產及其他權益－不動產重估增值（稅後淨額）之金額分別為新台幣1,326,350 仟元及978,274 仟元，對合併財務報告係屬重大。另東華集團之投資性不動產係採公允價值模式進行後續衡量，由於公允價值之評估涉及管理階層重大會計估計及判斷，因是將投資性不動產公允價值評估列為關鍵查核事項。

投資性不動產之會計政策及重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源請參閱合併財務報告附註四(十)及五；有關投資性不動產之說明，請參閱合併財務報告附註十四。

本會計師針對上述之投資性不動產公允價值評估，執行主要查核程序如下：

評估管理階層所使用之獨立評價人員之專業能力、適任能力與客觀能力，並驗證評價人員之資格；採用本事務所內部專家協助評估評價方法及重要假設（包含利潤率及資本利息綜合利率）之合理性；驗證管理階層所使用之獨立評價人員於評價時所使用資料之正確性及完整性。其他事項

東華合纖股份有限公司業已編製民國107 及106 年度之個體財務報告，並經本會計師出具無保留意見加繼續經營有關之重大不確定性段落之查核報告在案，備供參考。管理階層與治理單位對合併財務報告之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則及經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製允當表達之合併財務報告，且維持與合併財務報告編製有關之必要內

－－ 66

部控制，以確保合併財務報告未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。於編製合併財務報告時，管理階層之責任亦包括評估東華集團繼續經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算東華集團或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。東華集團之治理單位（含監察人）負有監督財務報導流程之責任。會計師查核合併財務報告之責任

本會計師查核合併財務報告之目的，係對合併財務報告整體是否存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務報告存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響合併財務報告使用者所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦執行下列工作：

辨認並評估合併財務報告導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。
對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其目的非對東華集團內部控制之有效性表示意見。
評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。
依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使東華集團繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒合併財務報告使用者注意合併財務報告之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之

－－ 67

結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致東華集團不再具有繼續經營之能力。

評估合併財務報告（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及合併財務報告是否允當表達相關交易及事件。
對於集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對合併財務報告表示意見。本會計師負責集團查核案件之指導、監督及執行，並負責形成集團查核意見。

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對東華集團民國107 年度合併財務報告查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

勤業眾信聯合會計師事務所會計師黃海悅

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證券暨期貨管理委員會核准文號證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第0920131587 號台財證六字第0920123784 號

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－－ 68

東華合纖股份有限公司及子公司合併資產負債表民國107年及106年12月31日

															單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
									107年12月31日						106年12月31日
代	碼	資			產	金			額		％	金			額		％
		流動資產
1100			現金（附註三、四及六）					$	239,665		9			$	40,125			3
1120			透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產流動
			（附註三、四、七及二九）						2,459		-				-			-
1125			備供出售金融資產流動（附註三、四、八及二九）						-		-				2,253			-
1170			應收帳款（附註三、四及九）						63		-				-			-
1200			其他應收款（附註三、四及九）						-		-				8,850			1
130X			存貨（附註四及十）						110,772		4				192,259		12
1410			預付款項						8,215		1				4,820			-
1470			其他流動資產（附註十五、二四及三一）						325		-				64,251			4
11XX			流動資產總計						361,499		14				312,558		20
		非流動資產
1517			透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產非流
			動（附註三、四、七及二九）						7,104		-				-			-
1523			備供出售金融資產非流動（附註三、四、八及二九）						-		-				7,815			1
1550			採用權益法之投資（附註四及十二）						4,697		-				4,853			-
1600			不動產、廠房及設備（附註四、十三、三十及三一）						957,833		36				1,233,234		78
1760			投資性不動產淨額（附註四、五、十四及三一）						1,326,350		50				-			-
1840			遞延所得稅資產（附註四及二四）						2,175		-				2,397			-
1990			其他非流動資產（附註十五及三十）						8,885		-				20,925			1
15XX			非流動資產總計						2,307,044		86				1,269,224		80
1XXX		資	產總計					$	2,668,543		100			$	1,581,782		100
代	碼	負	債及	權	益
		流動負債
2100			短期借款（附註十六、三十及三一）					$	-		-			$	1,071,629		68
2130			合約負債（附註三、四及二二）						1,240		-				-			-
2150			應付票據（附註十七）						2,604		-				12,006			1
2160			應付票據關係人（附註十七及三十）						6,577		-				25,414			2
2170			應付帳款（附註十七）						1,714		-				22,675			1
2200			其他應付款（附註十八及三十）						19,882		1				31,928			2
2320			一年內到期長期借款（附註十六及三一）						24,000		1				-			-
2399			其他流動負債（附註三及十九）						5,569		-				5,887			-
21XX			流動負債總計						61,586		2				1,169,539		74
		非流動負債
2540			長期借款（附註十六及三一）						1,354,000		51				-			-
2570			遞延所得稅負債（附註四及二四）						394,121		15				280,418		18
2640			淨確定福利負債非流動（附註四及二十）						8,314		-				43,082			2
2670			其他非流動負債（附註十九）						1,339		-				797			-
25XX			非流動負債總計						1,757,774		66				324,297		20
2XXX			負債總計						1,819,360		68				1,493,836		94
		歸屬於本公司業主之權益（附註四及二一）
3100			股本						568,343		21				568,343		36
3200			資本公積						8,005		1				8,005			1
			累積虧損
3320			特別盈餘公積						1,560		-				1,560			-
3350			待彌補虧損				(		398,172)	(	15)		(		331,266)	(	21)
3300			累積虧損總計				(		396,612)	(	15)		(		329,706)	(	21)
			其他權益
3420			透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未
			實現損益				(		227,899)	(	9)				-			-
3425			備供出售金融資產未實現損益						-		-		(		77,790)	(		5)
3460			不動產重估增值						978,274		37				-			-
3400			其他權益總計						750,375		28		(		77,790)	(		5)
3500			庫藏股票				(		80,969)	(	3)		(		80,969)	(		5)
31XX			本公司業主權益總計						849,142		32				87,883			6
36XX		非控制權益							41		-				63			-
3XXX			權益總計						849,183		32				87,946			6
		負	債與權益總計					$	2,668,543		100			$	1,581,782		100

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國108 年3 月22 日查核報告）

==> picture [33 x 20] intentionally omitted <==

董事長：林河輝經理人：林壯儒會計主管：葉燕玲

－－ 69

東華合纖股份有限公司及子公司合併綜合損益表

民國107年及106年1月1日至12月31日

代碼營業收入（附註三、四、二二及三十） 4110 銷貨收入 4170 減：銷貨退回 4190 減：銷貨折讓 4000 營業收入合計 5000 營業成本（附註十、二三及三十） 5900 營業毛損營業費用（附註二三及三十） 6100 推銷費用 6200 管理費用 6300 研究發展費用 6000 營業費用合計 6500 其他收益及費損淨額（附註二三） 6900 營業淨損營業外收入及支出 7010 其他收入（附註二三） 7020 其他利益及損失（附註二三） 7050 財務成本（附註二三及三十） 7060 採用權益法認列之關聯企業損失之份額（附註四及十二） 7000 營業外收入及支出合計（接次頁）	107年度	107年度
	金額 $ 653,070 - ( 11) 653,059 765,179 ( 112,120) 19,640 58,028 9,192 86,860 ( 3,258) ( 202,238) 2,434 14,675 ( 32,489 ) ( 157) ( 15,537)

－－ 70

（承前頁）

（承前頁）
代碼 7900 稅前淨損 7950 所得稅費用（附註四及二四） 8200 本年度淨損其他綜合損益 8310 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數（附註二十） 8312 不動產重估增值（附註四及十四） 8316 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資未實現評價損益（附註二一） 8349 與不重分類之項目相關之所得稅（附註二四） 8360 後續可能重分類至損益之項目 8362 備供出售金融資產未實現損失（附註二一） 8300 本年度其他綜合損益（稅後淨額） 8500 本年度綜合損益總額淨損歸屬於： 8610 本公司業主 8620 非控制權益 8600 （接次頁）	107年度金額％ ( $ 217,775 ) ( 33) ( 151) - ( 217,926) (33) 1,447 - 1,091,996 167 ( 506 ) - ( 113,774) (17) 979,163 150 - - 979,163 150 $ 761,237 117 ( $ 217,904 ) ( 33) ( 22) - ( $ 217,926 ) ( 33)	106年度
		金額 ( $ 317,831 ) ( 3,793) ( 321,624) ( 1,226 ) - - 209 ( 1,017) ( 2,583) ( 3,600) ($ 325,224) ( $ 321,598 ) ( 26) ( $ 321,624 )	％
			( 20) - (20) - - - - - - - (20) ( 20) - ( 20)

－－ 71

（承前頁）

（承前頁）
代碼綜合損益總額歸屬於： 8710 本公司業主 8720 非控制權益 8700 每股虧損（附註二五） 9710 基本每股虧損（歸屬本公司）	107年度	％ 117 - 117	106年度
	金額 $ 761,259 ( 22) $ 761,237 ($ 4.01)		金額 ( $ 325,198 ) ( 26) ($ 325,224) ($ 7.42)	％
	( (			( 20) - (20)

後附之附註係本合併財務報表之一部分。（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國108 年3 月22 日查核報告）

董事長：林河輝經理人：林壯儒會計主管：葉燕玲

－－ 72

東華合纖股份有限公司及子公司	合併權益變動表	民國107年及106年1月1日至12月31日	單位：新台幣仟元	歸屬於母公司業主之權益（附註二一）	其他權益	透過其他綜合	損益按公允	價值衡量之備供出售	股本資本公積累積虧損（附註二一）金融資產金融資產不動產庫藏股票	代碼（附註二一）（附註二一）未實現損益未實現損益重估增值（附註二一）總計非控制權益權益總計特別盈餘公積待彌補虧損	A1106年1月1日餘額 $ 1,319,276 $ 8,005 $ 1,560 ($ 851,002) $ - ( $ 75,207) $ - ( $ 98,717) $ 303,915 $ 71 $ 303,986	D1106年度淨損 - - - ( 321,598) - - - - ( 321,598) ( 26) ( 321,624)	D3106年度稅後其他綜合損益 - - - ( 1,017) - ( 2,583) - - ( 3,600) - ( 3,600)	D5106年度綜合損益總額 - - - (322,615) - ( 2,583) - - (325,198) ( 26) (325,224)	F1減資彌補虧損（附註二一） ( 850,933) - - 850,933 - - - - - - -	E1現金增資（附註二一） 100,000 - - - - - - - 100,000 - 100,000	L7子公司處分母公司股票視同庫藏	股交易（附註二一） - - - ( 8,582) - - - 17,748 9,166 1,018 10,184	T1非控制權益減少（附註十一） - - - - - - - - - ( 1,000) ( 1,000)	Z1106年12月31日餘額 568,343 8,005 1,560 ( 331,266) - ( 77,790) - ( 80,969) 87,883 63 87,946	A3追溯適用之影響數（附註三） - - - 149,603 (227,393) 77,790 - - - - -	A5107年1月1日追溯適用後之餘額 568,343 8,005 1,560 ( 181,663) ( 227,393) - - ( 80,969) 87,883 63 87,946	D1107年度淨損 - - - ( 217,904) - - - - ( 217,904) ( 22) ( 217,926)	D3107年度稅後其他綜合損益 - - - 1,395 ( 506) - 978,274 - 979,163 - 979,163	D5107年度綜合損益總額 - - - (216,509) ( 506) - 978,274 - 761,259 ( 22) 761,237	Z1107年12月31日餘額 $568,343 $8,005 $1,560 ( $398,172) ( $227,899) $ - $978,274 ( $80,969) $ 849,142 $ 41 $849,183	後附之附註係本合併財務報表之一部分。	（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國108 年3 月22 日查核報告）	董事長：林河輝經理人：林壯儒會計主管：葉燕玲

－－ 73

東華合纖股份有限公司及子公司合併現金流量表

民國107年及106年1月1日至12月31日

代
碼
營業活動之現金流量
A10000
稅前淨損
A20000
收益費損項目
A20100
折舊費用
A20900
利息費用
A21200
利息收入
A21300
股利收入
A22300
採用權益法認列之關聯企業損
失之份額
A22500
處分不動產、廠房及設備損失
（利益）
A23500
金融資產減損損失（附註八）
A24100
未實現外幣兌換利益
A24600
投資性不動產公允價值調整利
益（附註十四）
A30000
營業資產及負債之淨變動數
A31150
應收帳款
A31180
其他應收款
A31200
存貨
A31230
預付款項
A31240
其他流動資產
A32125
合約負債
A32130
應付票據
A32140
應付票據關係人
A32150
應付帳款
A32180
其他應付款
A32230
其他流動負債
A32240
淨確定福利負債
A32990
其他非流動負債
A33000
營運產生之現金流出
A33100
收取之利息
A33300
支付之利息
A33500
退還之所得稅
AAAA
營業活動之淨現金流出

單位：新台幣仟元
107 年度
106 年度
( $ 217,775 )
( $ 317,831 )
77,398
78,808
32,489
25,528
(
125 )
(
184 )
(
67 )
(
90 )
157
2,349
3,258
(
801 )
-
1,230
(
12 )
(
629 )
(
12,246 )
-
(
63 )
13,894
8,850
(
36 )
81,487
155,445
(
3,395 )
1,109
(
49 )
35
160
-
(
9,402 )
11,869
(
18,837 )
1,729
(
20,961 )
(
131,705 )
(
11,624 )
(
20,970 )
762
377
(
33,321 )
(
18,840 )

542
(
7)
(
122,774 )
(
198,720 )
125
184
(
32,975 )
(
25,290 )

2

6
(
155,622)
(
223,820)

〈接次頁〉

－－ 74

〈承前頁〉
代
碼
107 年度
投資活動之現金流量
B02700
取得不動產、廠房及設備（附註二
六）
( $ 24,744 )
B02800
處分不動產、廠房及設備
44
B06500
其他金融資產增加
-
B06600
其他金融資產減少
63,973
B06700
其他非流動資產增加
-
B06800
其他非流動資產減少
9,440
B07600
收取之股利

67
BBBB
投資活動之淨現金流入（出）

48,780
籌資活動之現金流量
C00100
短期借款增加
-
C00200
短期借款減少
( 1,071,629 )
C01600
舉借長期借款（附註十六）
1,400,000
C01700
償還長期借款（附註十六）
(
22,000 )
C04600
現金增資（附註二一）
-
C05000
子公司處分母公司股票價款（附註
二一）
-
C09900
非控制權益減少

-
CCCC
籌資活動之淨現金流入
306,371
DDDD
匯率變動對現金之影響

11
EEEE
本年度現金增加（減少）數
199,540
E00100 年初現金餘額

40,125
E00200 年底現金餘額
$ 239,665

106 年度

( $ 59,243 )
838
(
23,208 )
-
(
6 )
-

90
(
81,529)
190,991
-
-
-
100,000
10,184
(
1,000)
300,175

11
(
5,163 )

45,288
$ 40,125

後附之附註係本合併財務報表之一部分。（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國108 年3 月22 日查核報告）

董事長：林河輝經理人：林壯儒會計主管：葉燕玲

==> picture [33 x 20] intentionally omitted <==

－－ 75

東華合纖股份有限公司及子公司

合併財務報表附註

民國107 年及106 年1 月1 日至12 月31 日

（除另註明外，金額以新台幣仟元為單位）

一、公司沿革

東華合纖股份有限公司（以下簡稱「本公司」，本公司及由本公司所控制個體以下簡稱「合併公司」）係中日合資公司，奉經濟部投資審議委員會核准，依公司法及其他有關法令規定於59 年3 月2 日設立，以產銷「聚丙烯腈合成纖維」（東華龍）為主要業務。

本公司股票自66 年2 月14 日起於台灣證券交易所上市買賣。本合併財務報告係以本公司之功能性貨幣新台幣表達。

二、通過財務報告之日期及程序

本合併財務報告於108 年3 月22 日經董事會通過。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

(一) 首次適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及經金融監督管理委員會（以下稱「金管會」）認可並發布生效之國際財務報導準則（IFRS）、國際會計準則（IAS）、解釋（IFRIC）及解釋公告（SIC）（以下稱「IFRSs」）

除下列說明外，適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及金管會認可並發布生效之IFRSs 將不致造成合併公司會計政策之重大變動：

IFRS 9「金融工具」及相關修正
IFRS 9「金融工具」取代IAS 39「金融工具：認列與衡量」，並配套修正IFRS 7「金融工具：揭露」等其他準則。IFRS 9

－－ 76

之新規定涵蓋金融資產之分類、衡量與減損及一般避險會計，相關會計政策請參閱附註四。

、金融資產之分類衡量與減損

合併公司依據107 年1 月1 日所存在之事實及情況，於該日評估已存在金融資產之分類予以追溯調整，並選擇不予重編比較期間。於107 年1 月1 日，各類別金融資產依IAS 39 及 IFRS 9 所決定之衡量種類及帳面金額及其變動情形彙總如下：

衡量	衡量	種類	種類	種類	帳面	帳面	帳面	金額	金額	說明
IAS 39		IFRS 9			IAS 39			IFRS 9
						40,125 10,068 72,823 18,042 107年1月1日保留盈餘影響數		$ 40,125 10,068 72,823 18,042 107年1月1日其他權益影響數		(1) (2) (1) (1) 說明 (2) (2)
	$ - - - $ -	$ 2,253 7,815 $ 10,068	$ - - $ -	$ 2,253 7,815 $ 10,068			$ - 149,603 $ 149,603	( (	$ - 149,603) $ 149,603)

(1) 現金、其他應收款、其他金融資產與存出保證金，原依IAS 39 分類為放款及應收款，依IFRS 9 評估則分類為以攤銷後成本衡量之金融資產。
(2) 原依IAS 39 分類為備供出售金融資產之股票投資，因非持有供交易，合併公司選擇全數依IFRS 9 指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量，並將相關其他權益－備供出售金融資產未實現損益(77,790)仟元重分類為其他權益－透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益。

－－ 77

合併公司原依IAS 39 已認列備供出售金融資產之股票投資減損損失並累積於保留盈餘。因該等股票依IFRS 9 指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量而不再評估減損，因而107 年1 月1 日之其他權益－透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益之帳面金額調整減少149,603 仟元，待彌補虧損調整減少149,603 仟元。

IFRS 15「客戶合約之收入」及相關修正
IFRS 15 係規範來自客戶合約之收入認列原則，該準則將取代IAS 18「收入」、IAS 11「建造合約」及相關解釋。

合併公司選擇僅對107 年1 月1 日尚未完成之合約追溯適用IFRS 15，相關累積影響數調整於該日保留盈餘。

負債項目之本期影響

項目其他流動負債合約負債流動預收款項負債影響	1 0 7 年1 月1 日調整前金額 $ - 1,080	首次適用之調整 $ 1,080 ( 1,080) $ -	1 0 7 年1 月1 日調整後金額
		(	$ 1,080 -

合併公司係選擇採用修正追溯IFRS15，若合併公司於107 年繼續採用IAS 18 處理，其與採IFRS 15 處理之差異如下：負債項目之本期影響

107年12月31日

==> picture [404 x 61] intentionally omitted <==

IAS 40 之修正「投資性不動產之轉換」

該修正釐清，合併公司僅當不動產符合（或不再符合）投

－－ 78

資性不動產定義，且有用途改變證據時，始應將不動產轉入或轉出投資性不動產。僅因管理階層對不動產使用意圖之改變不能作為用途改變之證據。此外，該修正釐清用途改變之證據不限於IAS 40 所列之情形。

(二) 108 年適用之證券發行人財務報告編製準則及金管會將認可之 IFRSs

國際會計準則理事會（IASB）發布之生效日新發布／修正／修訂準則及解釋（註 1）「2015-2017 週期之年度改善」 2019 年1 月1 日 IFRS 9 之修正「具負補償之提前還款特性」 2019 年1 月1 日（註2） IFRS 16「租賃」 2019 年1 月1 日 IFRS 17「保險合約」 2021 年1 月1 日 IAS 19 之修正「計畫修正、縮減或清償」 2019 年1 月1 日（註3） IAS 28 之修正「對關聯企業及合資之長期權益」 2019 年1 月1 日 IFRIC 23「所得稅之不確定性之處理」 2019 年1 月1 日

註1：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始之年度期間生效。
註2：金管會允許合併公司得選擇提前於107 年1 月1 日適用此項修正。
註3： 2019 年1 月1 日以後發生之計畫修正、縮減或清償適用此項修正。

IFRS 16「租賃」

IFRS 16 規範租賃協議之辨認與出租人及承租人會計處理，該準則將取代IAS 17「租賃」及IFRIC 4「決定一項安排是否包含租賃」等相關解釋。

租賃定義

首次適用IFRS 16 時，合併公司將選擇僅就108 年1 月1 日以後簽訂（或變動）之合約依IFRS 16 評估是否係屬（或包含）租賃，目前已依IAS 17 及IFRIC 4 辨認為租賃之合約將不予重新評估並將依IFRS 16 之過渡規定處理。

－－ 79

合併公司為承租人

首次適用IFRS 16 時，除低價值標的資產租賃及短期租賃選擇按直線基礎認列費用外，其他租賃將於合併資產負債表認列使用權資產及租賃負債。合併綜合損益表將分別表達使用權資產之折舊費用及租賃負債按有效利息法所產生之利息費用。於合併現金流量表中，償付租賃負債之本金金額將表達為籌資活動，支付利息部分將列為營業活動。適用IFRS 16 前，分類為營業租賃之合約係按直線基礎認列費用。營業租賃現金流量於個體現金流量表係表達於營業活動。

合併公司預計選擇將追溯適用IFRS 16 之累積影響數調整於 108 年1 月1 日保留盈餘，不重編比較資訊。合併公司為出租人

於過渡時對出租人之租賃將不作任何調整，且自108 年1 月 1 日起始適用IFRS 16。

合併公司於107 年將所承租之辦公大樓部分樓層轉租他人，該轉租依IAS 17 判斷係分類為營業租賃。、 108 年1 月1 日資產負債及權益之預計影響

項目使用權資產資產影響租賃負債流動租賃負債非流動負債影響	107年12月31日帳面金額 $ - $ - $ - - $	首次適用之調整 $ 9,265 $ 9,265 $ 3,899 5,366 $ 9,265	1 0 8 年1 月1 日調整後帳面金額	1 0 8 年1 月1 日調整後帳面金額
				$ 9,265 $ 9,265 $ 3,899 5,366 $ 9,265

除上述影響外，截至本合併財務報告通過發布日止，合併公司評估其他準則、解釋之修正將不致對財務狀況與財務績效造成

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重大影響。

(三)IASB 已發布但尚未經金管會認可並發布生效之IFRSs

新發布／修正／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註1） IFRS 3 之修正「業務之定義」 2020 年1 月1 日（註2） IFRS 10 及IAS 28 之修正「投資者與其關聯企業未定或合資間之資產出售或投入」 IFRS 17「保險合約」 2021 年1 月1 日 IAS 1 及IAS 8 之修正「重大性之定義」 2020 年1 月1 日（註3）

註1：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始之年度期間生效。
註2：收購日在年度報導期間開始於2020 年1 月1 日以後之企業合併及於前述日期以後發生之資產取得適用此項修正。
註3： 2020 年1 月1 日以後開始之年度期間推延適用此項修正。

截至本合併財務報告通過發布日止，合併公司仍持續評估其他準則、解釋之修正對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

(一) 遵循聲明

本合併財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則及經金管會認可並發布生效之IFRSs 編製。

(二) 編製基礎

除按公允價值衡量之金融工具及按確定福利義務現值減除計畫資產公允價值認列之淨確定福利負債外，本合併財務報告係依歷史成本基礎編製。

公允價值衡量依照相關輸入值之可觀察程度及重要性分為第1 等級至第3 等級。

第1 等級輸入值：係指於衡量日可取得之相同資產或負債於活絡市場之報價（未經調整）。

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第2 等級輸入值：係指除第1 等級之報價外，資產或負債直接（亦即價格）或間接（亦即由價格推導而得）之可觀察輸入值。
第3 等級輸入值：係指資產或負債之不可觀察之輸入值。合併公司截至107 年12 月31 日止之待彌補虧損為新台幣 398,172 仟元，已達實收股本新台幣568,343 仟元之二分之一以上，營業活動現金流量為淨流出新台幣155,622 仟元；截至106 年12 月31 日止之待彌補虧損為新台幣331,266 仟元，已達實收股本新台幣568,343 仟元之二分之一以上，流動比率為27%，負債比率為94%。合併公司隨主要原料國際價格漲幅變動劇烈之影響，導致產品售價無法隨成本漲幅調整，以及同業低價競爭，致使營運持續虧損，因此合併公司可能無法於正常營業中實現其資產並清償負債，惟107 及106 年度合併財務報告仍按繼續經營基礎編製。

合併公司擬採取下列對策以改善營運狀況及強化財務結構：

(1) 建構生產、銷售、採購一體化平台，整合產銷購資訊，優化由產品接單銷售至生產製造及原料採購的流程，降低成本並加速對市況變化的回應。
腈之產品商情資料庫，與優質供應商策略
聯盟，降低原物料進貨成本。
(3) 持續開發附加價值較高之特殊品種，並積極開發外銷市場，增加產品組合。

(1) 合併公司銷售以外銷為主，為加強應收帳款收現週轉天數，於收到客戶之遠期信用狀後，會立即出售予銀行，以

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提高應收帳款收現率。

(2) 合併公司與銀行間保持良好之融資往來，未有信用不良之紀錄，且合併公司已以土地及建物作為融資額度之擔保，銀行表示會持續支持合併公司。
活化資產
(1) 合併公司擬處分部分閒置不動產，以增加營運資金藉以改
善流動比率。
(2) 合併公司為使財務報表能提供更可靠且攸關之資訊，提高財報透明度及合理反映合併公司投資性不動產之公允價值，另由於目前部分東華段土地及相關建築物之自用使用程度不高，擬予出租賺取租金收入或取得未來資本增值，由自用不動產轉列為投資性不動產，後續衡量採用公允價值模式評價，請參閱附註十四之說明。
(三) 資產與負債區分流動與非流動之標準

流動資產包括：

主要為交易目的而持有之資產；
預期於資產負債表日後12 個月內實現之資產；及
現金及約當現金（但不包括於資產負債表日後逾12 個月用以交換或清償負債而受到限制者）。

流動負債包括：

要為交易目的而持有之負債；
於資產負債表日後12 個月內到期清償之負債，以及
不能無條件將清償期限遞延至資產負債表日後至少12 個月之負債。

非屬上述流動資產或流動負債者，係分類為非流動資產或非

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流動負債。

(四) 合併基礎

本合併財務報告係包含本公司及由本公司所控制個體（子公司）之財務報告。子公司之財務報告已予調整，以使其會計政策與合併公司之會計政策一致。於編製合併財務報告時，各個體間之交易、帳戶餘額、收益及費損已全數予以銷除。子公司之綜合損益總額係歸屬至本公司業主及非控制權益，即使非控制權益因而成為虧損餘額。

當合併公司對子公司所有權權益之變動未導致喪失控制者，係作為權益交易處理。合併公司及非控制權益之帳面金額已予調整，以反映其於子公司相對權益之變動。非控制權益之調整金額與所支付或收取對價之公允價值間之差額，係直接認列為權益且歸屬於本公司業主。

子公司明細、持股比率及營業項目，請參閱附註十一及附註三五附表二。
(五) 外幣
各個體編製財務報告時，以個體功能性貨幣以外之貨幣（外幣）交易者，依交易日匯率換算為功能性貨幣記錄。

外幣貨幣性項目於每一資產負債表日以收盤匯率換算。因交割貨幣性項目或換算貨幣性項目產生之兌換差額，於發生當期認列於損益。

(六) 存貨
存貨包括原料、物料、製成品及在製品。存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現價值時除同類別存貨外係以個別項目為基礎。淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減

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除至完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額。存貨成本之計算係採加權平均法。

(七) 投資關聯企業

關聯企業係指合併公司具有重大影響，但非屬子公司或合資權益之企業。

合併公司對投資關聯企業係採用權益法。

權益法下，投資關聯企業原始依成本認列，取得日後帳面金額係隨合併公司所享有之關聯企業損益及其他綜合損益份額與利潤分配而增減。此外，針對關聯企業權益之變動，合併公司可享有關聯企業權益之變動係按持股比例認列。

取得成本超過合併公司於取得日所享有關聯企業可辨認資產及負債淨公允價值份額之數額列為商譽，該商譽係包含於該投資之帳面金額且不得攤銷；合併公司於取得日所享有關聯企業可辨認資產及負債淨公允價值份額超過取得成本之數額列為當期損益。

關聯企業發行新股時，合併公司若未按持股比例認購，致使持股比例發生變動，並因而使投資之股權淨值發生增減時，其增減數調整「資本公積－採權益法認列關聯企業股權淨值之變動數」及「採用權益法之投資」。惟若未按持股比例認購或取得致使對關聯企業之所有權權益減少者，於其他綜合損益中所認列與該關聯企業有關之金額按減少比例重分類，其會計處理之基礎係與關聯企業若直接處分相關資產或負債所必須遵循之基礎相同；前項調整如應借記資本公積，而採用權益法之投資所產生之資本公積餘額不足時，其差額借記保留盈餘。

當合併公司對關聯企業之損失份額等於或超過其在該關聯

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企業之權益（包括權益法下投資關聯企業之帳面金額及實質上屬於合併公司對該關聯企業淨投資組成部分之其他長期權益）時，即停止認列進一步之損失。合併公司僅於發生法定義務、推定義務或已代關聯企業支付款項之範圍內，認列額外損失及負債。

合併公司於評估減損時，係將投資之整體帳面金額（含商譽）視為單一資產比較可回收金額與帳面金額，進行減損測試，所認列之減損損失亦屬於投資帳面金額之一部分。減損損失之任何迴轉，於該投資之可回收金額後續增加之範圍內予以認列。

合併公司自其投資不再為關聯企業之日停止採用權益法，其對原關聯企業之保留權益以公允價值衡量，該公允價值及處分價款與停止採用權益法當日之投資帳面金額之差額，列入當期損益。此外，於其他綜合損益中所認列與該關聯企業有關之所有金額，其會計處理之基礎係與關聯企業若直接處分相關資產或負債所必須遵循之基礎相同。若對關聯企業之投資成為合資之投資，合併公司係持續採用權益法而不對保留權益作再衡量。

合併公司與關聯企業間之逆流、順流及側流交易所產生之損益，僅在與合併公司對關聯企業權益無關之範圍內，認列於合併財務報表。

(八) 不動產、廠房及設備

不動產、廠房及設備係以成本認列，後續以成本減除累計折舊及累計減損損失後之金額衡量。

不動產、廠房及設備於耐用年限內按直線基礎，對每一重大部分單獨提列折舊。合併公司至少於每一年度結束日對估計耐用年限、殘值及折舊方法進行檢視，並推延適用會計估計變動之影響。

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不動產、廠房及設備除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係認列於損益。

(九) 有形資產之減損

合併公司於每一資產負債表日評估是否有任何跡象顯示有形資產可能已減損。若有任一減損跡象存在，則估計該資產之可回收金額。倘無法估計個別資產之可回收金額，合併公司估計該資產所屬現金產生單位之可回收金額。

可回收金額為公允價值減出售成本與其使用價值之較高者。個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於其帳面金額時，將該資產或現金產生單位之帳面金額調減至其可回收金額，減損損失係認列於損益。

當減損損失於後續迴轉時，該資產或現金產生單位之帳面金額調增至修訂後之可回收金額，惟增加後之帳面金額以不超過該資產或現金產生單位若未於以前年度認列減損損失時所決定之帳面金額（減除折舊）。減損損失之迴轉係認列於損益。

(十) 投資性不動產

投資性不動產係為賺取租金或資本增值或兩者兼具而持有之不動產。投資性不動產亦包括目前尚未決定未來用途所持有之土地。

投資性不動產原始以成本（包括交易成本）衡量，後續以公允價值模式衡量，公允價值變動於發生當期認列於損益。

不動產、廠房及設備之不動產於結束自用轉列投資性不動產時，原帳面金額與公允價值間之差額係認列於其他綜合損益。

投資性不動產除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係認列於損益。

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(十一) 金融工具

金融資產與金融負債於合併公司成為該工具合約條款之一方時認列於合併資產負債表。

原始認列金融資產與金融負債時，若金融資產或金融負債非屬透過損益按公允價值衡量者，係按公允價值加計直接可歸屬於取得或發行金融資產或金融負債之交易成本衡量。直接可歸屬於取得或發行透過損益按公允價值衡量之金融資產或金融負債之交易成本，則立即認列為損益。

1.金融資產

金融資產之慣例交易係採交易日會計認列及除列。

(1) 衡量種類

107 年

合併公司所持有之金融資產種類為按攤銷後成本衡量之金融資產及透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資。

A. 按攤銷後成本衡量之金融資產
合併公司投資金融資產若同時符合下列兩條件，則分類為按攤銷後成本衡量之金融資產：
a. 係於某經營模式下持有，該模式之目的係持有金融資產以收取合約現金流量；及
b. 合約條款產生特定日期之現金流量，該等現金流量完全為支付本金及流通在外本金金額之利息。

按攤銷後成本衡量之金融資產（包括現金、按攤銷後成本衡量之應收帳款與其他應收款）於原始認列後，係以有效利息法決定之總帳面金額減除任何減損損失之

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攤銷後成本衡量，任何外幣兌換損益則認列於損益。 B. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資

合併公司於原始認列時，可作一不可撤銷之選擇，將非持有供交易且非企業合併收購者所認列或有對價之權益工具投資，指定透過其他綜合損益按公允價值衡量。透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資係按公允價值衡量，後續公允價值變動列報於其他綜合損益，並累計於其他權益中。於投資處分時，累積損益直接移轉至保留盈餘，並不重分類為損益。

透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資之股利於本公司收款之權利確立時認列於損益中，除非該股利明顯代表部分投資成本之回收。

106 年

合併公司所持有之金融資產種類為備供出售金融資產與放款及應收款。

A. 備供出售金融資產

備供出售金融資產係非衍生金融資產被指定為備供出售，或未被分類為放款及應收款、持有至到期日投資或透過損益按公允價值衡量之金融資產。

備供出售金融資產係按公允價值衡量，備供出售權益投資之股利，係認列於損益。其餘備供出售金融資產帳面金額之變動係認列於其他綜合損益，於投資處分或確定減損時重分類為損益。

備供出售權益投資之股利於本公司收款之權利確立時認列。

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B. 放款及應收款

放款及應收款（包括現金、應收帳款及其他應收款）係採用有效利息法按攤銷後成本減除減損損失後之金額衡量，惟短期應收帳款之利息認列不具重大性之情況除外。

(2) 金融資產之減損

107 年

合併公司於每一資產負債表日按預期信用損失評估按攤銷後成本衡量之金融資產（含應收帳款）之減損損失。應收帳款均按存續期間預期信用損失認列備抵損失。其他金融資產係先評估自原始認列後信用風險是否顯著增加，若未顯著增加，則按12 個月預期信用損失認列備抵損失，若已顯著增加，則按存續期間預期信用損失認列備抵損失。

預期信用損失係以發生違約之風險作為權重之加權平均信用損失。12 個月預期信用損失係代表金融工具於報導日後12 個月內可能違約事項所產生之預期信用損失，存續期間預期信用損失則代表金融工具於預期存續期間所有可能違約事項產生之預期信用損失。

所有金融資產之減損損失係藉由備抵帳戶調降其帳面金額，惟透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資之備抵損失係認列於其他綜合損益，並不減少其帳面金額。 106 年

合併公司係於每一資產負債表日評估金融資產是否有減損客觀證據，當有客觀證據顯示，因金融資產原始認列

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後發生之單一或多項事項，致使金融資產之估計未來現金流量受損失者，該金融資產即已發生減損。

按攤銷後成本列報之金融資產，如應收帳款，該資產若經個別評估未有客觀減損證據，另再集體評估減損。應收款集體存在之客觀減損證據可能包含合併公司過去收款經驗、集體超過平均授信期間60 天之延遲付款增加情況，以及與應收款拖欠有關之可觀察全國性或區域性經濟情勢變化。

按攤銷後成本列報之金融資產之減損損失金額係該資產帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產原始有效利率折現之現值間之差額。

按攤銷後成本列報之金融資產於後續期間減損損失金額減少，且經客觀判斷該減少與認列減損後發生之事項有關，則先前認列之減損損失直接或藉由調整備抵帳戶予以迴轉認列於損益，惟該迴轉不得使金融資產帳面金額超過若未認列減損情況下於迴轉日應有之攤銷後成本。

當備供出售權益投資之公允價值低於成本且發生大幅或持久性下跌時，係為客觀減損證據。

當備供出售金融資產發生減損時，原先已認列於其他綜合損益之累計損失金額將重分類至損益。

備供出售權益工具投資已認列於損益之減損損失不得透過損益迴轉。任何認列減損損失後之公允價值回升金額係認列於其他綜合損益。

所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中扣除，惟應收帳款及其他應收款係藉由備抵帳戶調降

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其帳面金額。當判斷應收帳款及其他應收款無法收回時，係沖銷備抵帳戶。原先已沖銷而後續收回之款項則貸記備抵帳戶。除因應收帳款及其他應收款無法收回而沖銷備抵帳戶外，備抵帳戶帳面金額之變動認列於損益。

(3) 金融資產之除列

合併公司僅於對來自金融資產現金流量之合約權利失效，或已移轉金融資產且該資產所有權之幾乎所有風險及報酬已移轉予其他企業時，始將金融資產除列。

於106 年（含）以前，於一金融資產整體除列時，其帳面金額與所收取對價加計已認列於其他綜合損益之任何累計利益或損失之總和間之差額係認列於損益。自107 年起，於一按攤銷後成本衡量之金融資產整體除列時，其帳面金額與所收取對價間之差額係認列於損益。於一透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資整體除列時，累積損益直接移轉至保留盈餘，並不重分類為損益。

2. 金融負債

(1) 後續衡量

金融負債（包含短期借款、應付票據、應付帳款、其他應付款及長期借款）係以有效利息法按攤銷後成本衡量，惟短期應付款項之利息費用不具重大性之情況除外。 (2) 金融負債之除列

除列金融負債時，其帳面金額與所支付對價（包含任何所移轉之非現金資產或承擔之負債）間之差額認列為損益。 (十二) 收入認列

合併公司於客戶合約辨認履約義務後，將交易價格分攤至各

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履約義務，並於滿足各履約義務時認列收入。產品銷貨收入

產品銷貨收入來自聚丙烯腈合成纖維產品之銷售。由於產品於港口起運時，客戶對產品已有訂定價格與使用之權利且負有再銷售之主要責任，並承擔產品陳舊過時風險，合併公司係於該時點認列收入及應收帳款。產品銷售之預收款項，於港口起運前係認列為合約負債。

106 年

收入係按已收或應收對價之公允價值衡量，並扣除估計之客戶退貨、折扣及其他類似之折讓。銷貨退回係依據以往經驗及其他攸關因素合理估計未來之退貨金額提列。

產品之銷售
銷售產品係於下列條件完全滿足時認列收入：
(1) 合併公司已將產品所有權之重大風險及報酬移轉予買方；
(2) 合併公司對於已經出售之產品既不持續參與管理，亦未維持有效控制；
(3) 收入金額能可靠衡量；
(4) 與交易有關之經濟效益很有可能流入合併公司；及
(5) 與交易有關之已發生或將發生之成本能可靠衡量。
股利收入及利息收入
投資所產生之股利收入係於股東收款之權利確立時認列，惟前提係與交易有關之經濟效益很有可能流入合併公司，且收入金額能可靠衡量。
金融資產之利息收入係於經濟效益很有可能流入合併公司，且收入金額能可靠衡量時認列。利息收入係依時間之經過

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按流通在外本金與所適用之有效利率採應計基礎認列。

(十三) 租賃

當租賃條款係移轉附屬於資產所有權之幾乎所有風險與報酬予承租人，則將其分類為融資租賃。所有其他租賃則分類為營業租賃。

合併公司為出租人

營業租賃之租賃收益係按直線基礎於相關租賃期間內認列為益。

合併公司為承租人

營業租賃給付係按直線基礎於租賃期間內認列為費用。 (十四) 借款成本

直接可歸屬於取得、建造或生產符合要件之資產之借款成本，係作為該資產成本之一部分，直到該資產達到預定使用或出售狀態之幾乎所有必要活動已完成為止。

特定借款如於符合要件之資本支出發生前進行暫時投資而賺取之投資收入，係自符合資本化條件之借款成本中減除。除上述外，所有其他借款成本係於發生當期認列為損益。

(十五) 員工福利

1. 短期員工福利

短期員工福利相關負債係以換取員工服務而預期支付之非折現金額衡量。

2. 退職後福利

確定提撥退休計畫之退休金係於員工提供服務期間將應提撥之退休金數額認列為費用。

確定福利退休計畫之確定福利成本（含服務成本、淨利息

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及再衡量數）係採預計單位福利法精算。服務成本（含當期服務成本及淨確定福利負債（資產）及淨利息於發生時認列為員工福利費用。再衡量數（含精算損益、資產上限影響數之變動及扣除利息後之計畫資產報酬）於發生時認列於其他綜合損益並列入保留盈餘，後續期間不重分類至損益。

淨確定福利負債（資產）係確定福利退休計畫之提撥短絀（剩餘）。淨確定福利資產不得超過從該計畫退還提撥金或可減少未來提撥金之現值。 3. 其他長期員工福利

其他長期員工福利與確定福利退休計畫之會計處理相同，惟相關再衡量數係認列於損益。

(十六) 所得稅
所得稅費用係當期所得稅及遞延所得稅之總和。
1. 當期所得稅

當期應付所得稅係以當期課稅所得為基礎。因部分收益及費損係其他期間之應課稅或可減除項目，或依相關稅法非屬應課稅或可減除項目，致課稅所得不同於綜合損益表所報導之稅前淨利。合併公司當期所得稅相關負債係按資產負債表日法定之稅率計算。

依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵所得稅，係於股東會決議年度認列。

以前年度應付所得稅之調整，列入當期所得稅。
1. 遞延所得稅

遞延所得稅係依帳載資產及負債帳面金額與計算課稅所得之課稅基礎二者所產生之暫時性差異計算。

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遞延所得稅負債一般係就所有應課稅暫時性差異予以認列，而遞延所得稅資產則於很有可能有課稅所得以供可減除暫時性差異及虧損扣抵等支出所產生之所得稅抵使用時認列。

與投資子公司及關聯企業相關之應課稅暫時性差異皆認列遞延所得稅負債，惟合併公司若可控制暫時性差異迴轉之時點，且該暫時性差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者除外。與此類投資有關之可減除暫時性差異，僅於其很有可能有足夠課稅所得用以實現暫時性差異，且於可預見之未來預期將迴轉的範圍內，予以認列遞延所得稅資產。

遞延所得稅資產之帳面金額於每一資產負債表日予以重新檢視，並針對已不再很有可能有足夠之課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調減帳面金額。原未認列為遞延所得稅資產者，亦於每一資產負債表日予以重新檢視，並在未來很有可能產生課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調增帳面金額。

遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現當期之稅率衡量，該稅率係以資產負債表日已立法或已實質性立法之稅率及稅法為基礎。遞延所得稅負債及資產之衡量係反映合併公司於資產負債表日預期回收或清償其資產及負債帳面金額之方式所產生之租稅後果。

3. 當期及遞延所得稅

當期及遞延所得稅係認列於損益，惟與認列於其他綜合損益或直接計入權益之項目相關之當期及遞延所得稅係分別認列於其他綜合損益或直接計入權益。

、五、重大會計判斷估計及假設不確定性之主要來源

合併公司於採用會計政策時，對於不易自其他來源取得相關資訊

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者，管理階層必須基於歷史經驗及其他攸關之因素作出相關之判斷、估計及假設。實際結果可能與估計有所不同。

管理階層將對估計與基本假設持續檢視。若估計之修正僅影響當期，則於修正當期認列；若會計估計之修正同時影響當期及未來期間，則於修正當期及未來期間認列。
(一) 投資性不動產之公允價值

由於投資性不動產後續係採土地開發分析法評價並以公允價值衡量，合併公司所持有之投資性不動產係為土地，故必須委託專家運用其專業判斷及估計決定資產負債表日投資性不動產之公允價值。合併公司將依據專家所出具之不動產估價報告將其調整至公允價值。此投資性不動產評價主要係依專家所出具之不動產估價報告為估計基礎，故可能因未來特定期間估計銷售總金額、利潤率、資本利息綜合利率以及專家之判斷及估計等變動均可能影響公允價值之衡量。於107 年12 月31 日，合併公司帳列投資性不動產之公允價值為1,326,350 仟元。

公允價值評價技術及輸入值之說明，請參閱附註十四。
(二) 投資性不動產之遞延所得稅

為衡量採公允價值模式之投資性不動產所產生之遞延所得稅負債，合併公司檢視持有之投資性不動產，認為持有該等資產之經營模式並非隨時間消耗幾乎所有之經濟效益，因此，於決定遞延所得稅時，係假設投資性不動產係透過出售而回收帳面金額。

六、現金

金
庫存現金及週轉金銀行支票及活期存款	107年12月31日 $ 50 239,615 $ 239,665	106年12月31日
			$ 10 40,115 $ 40,125

－－ 97

－七、透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 107 年

107年12月31日

透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具

投資－流動國內投資上市股票 $ 2,459

透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具

投資－非流動國內投資未上市（櫃）股票 $ 7,104

合併公司依中長期策略目的投資台菱紡織股份有限公司及新竹高爾夫俱樂部股份有限公司普通股，並預期透過長期投資獲利。合併公司管理階層認為若將該等投資之短期公允價值波動列入損益，與前述長期投資規劃並不一致，因此選擇指定該等投資為透過其他綜合損益按公允價值衡量。該等投資原依IAS 39 係分類為備供出售金融資產，其重分類及106 年資訊，請參閱附註三及附註八。

合併公司持有之非上市（櫃）股票衡量公允價值所採用之評價技術及假設請參閱附註二九（二）。

－八、備供出售金融資產 106 年

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－－ 98

(一) 合併公司持有之非上市（櫃）股票衡量公允價值所採用之評價技術及假設請參閱附註二九（二）。
(二) 合併公司參酌新竹高爾夫俱樂部股份有限公司之財務報表，經評估有減損跡象，故於106 年度認列減損損失1,230 仟元。

九、應收帳款及其他應收款

收帳款及其他應收款
應收帳款按攤銷後成本衡量總帳面金額減：備抵損失/備抵呆帳其他應收款應收營業稅退稅款	107年12月31日 $ 63 - $ 63 $ -	106年12月31日
			$ - - $ - $ 8,850

107 年度

合併公司對產品銷售之授信期間為30 至120 天。合併公司採用 IFRS 9 之簡化作法按存續期間預期信用損失認列應收帳款之備抵損失。存續期間預期信用損失係使用準備矩陣計算，其考量客戶過去違約紀錄與現時財務狀況、產業經濟情勢，並同時考量GDP 預測及產業展望。因合併公司之信用損失歷史經驗顯示，不同客戶群之損失型態並無顯著差異，因此準備矩陣未進一步區分客戶群，僅以應收帳款逾期天數訂定預期信用損失率。

合併公司依準備矩陣衡量應收帳款之備抵損失如下。 107 年12 月31 日

107 年12 月31 日
預期信用損失率總帳面金額備抵損失（存續期間預期信用損失）攤銷後成本	未逾期		逾期 1 ～3 0天		逾期 31～60天		逾期 61～90天		逾期超過90天		合計
		0% $ 63 - $ 63		0% $ - - $ -		0% $ - - $ -		0% $ - - $ -		100% $ - - $ -		- $ 63 - $ 63

－－ 99

合併公司讓售應收帳款之金額與相關條款，請參閱附註二九（五）。

十、	存貨原物料製成品在製品	107年12月31日 $ 60,267 10,877 39,628 $ 110,772	106年12月31日	106年12月31日
				$ 105,382 47,851 39,026 $ 192,259

107 及106 年度與存貨相關之銷貨成本分別為765,179 仟元及 1,793,578 仟元。

十一、子公司

列入合併財務報告之子公司

本合併財務報表編製主體如下：

所持股權百分比 107年 106年投資公司名稱子公司名稱業務性質 12月31日 12月31日東華合纖股份有限公司東燁投資股份有限公司一般投資業 90% 90%

東燁投資股份有限公司於106 年間經股東臨時會決議通過辦理現金減資退還股款10,000 仟元，本公司依其持股比例取得所退還股款9,000 仟元，並調整減少非控制權益1,000 仟元。

十二、採用權益法之投資

投資關聯企業

資關聯企業
個別不重大之關聯企業碳能科技股份有限公司	107年12月31日金額持股比率 $ 4,697 12.44%	106年12月31日
	金額 $ 4,697	金額 $ 4,853	持股比率
				12.44%

－－ 100

個別不重大之關聯企業彙總資訊如下：

合併公司享有之份額本年度淨損綜合損益總額		107年度 $ 157) $ 157)	106年度
	( (		($ 2,349) ($ 2,349)

合併公司因擔任關聯企業之法人董事，對其具重大影響力，因而採權益法評價。

107 及106 年度採用權益法之關聯企業之損益份額，係依據該關聯企業同期間經會計師查核之財務報告認列。

、十三、不動產廠房及設備

成本 107 年1 月1 日餘額增添處分／除列重分類 107 年12 月31 日餘額重估增值 107 年1 月1 日餘額重估重分類 107 年12 月31 日餘額累計折舊及減損 107 年1 月1 日餘額折舊費用處分／除列 107 年12 月31 日餘額 107 年12 月31 日淨額成本 106 年1 月1 日餘額增添處分／除列重分類 106 年12 月31 日餘額重估增值 106 年1 月1 日餘額 106 年12 月31 日餘額累計折舊及減損 106 年1 月1 日餘額折舊費用處分／除列 106 年12 月31 日餘額 106 年12 月31 日淨額	自有土地 $ 57,666 - - ( 2,303) $ 55,363 $ 951,076 1,091,996 (1,311,801) $ 731,271 $ 4,245 - - $ 4,245 $ 782,389 $ 57,666 - - - $ 57,666 $ 951,076 $ 951,076 $ 4,245 - - $ 4,245 $ 1,004,497	房屋及建築 $ 243,689 2,233 ( 32,753 ) - $ 213,169 $ 85,053 - - $ 85,053 $ 309,609 2,130 ( 30,635) $ 281,104 $ 17,118 $ 242,526 1,163 - - $ 243,689 $ 85,053 $ 85,053 $ 306,057 3,552 - $ 309,609 $ 19,133	機器設備	水電設備 $ 42,788 - - - $ 42,788 $ - - - $ - $ 20,579 3,472 - $ 24,051 $ 18,737 $ 42,298 490 - - $ 42,788 $ - $ - $ 16,686 3,893 - $ 20,579 $ 22,209	運輸設備	雜項設備 $ 15,909 ( 260 ) $ 15,649 $ - - - $ - $ 9,283 937 ( 260) $ 9,960 $ 5,689 $ 15,648 261 - - $ 15,909 $ - $ - $ 8,192 1,091 - $ 9,283 $ 6,626	合計	合計
	( (		$ 625,504 21,821 ( 79,321 ) 2,752 $ 570,756 $ - - - $ - $ 450,205 69,444 ( 78,738) $ 440,911 $ 129,845 $ 700,310 49,973 ( 128,748 ) 3,969 $ 625,504 $ - $ - $ 510,148 68,805 ( 128,748) $ 450,205 $ 175,299		$ 16,170 - ( 1,726 ) $ 14,444 $ - - - $ - $ 10,700 1,415 ( 1,726) $ 10,389 $ 4,055 $ 17,786 484 ( 2,100 ) - $ 16,170 $ - $ - $ 11,296 1,467 ( 2,063) $ 10,700 $ 5,470		( ( (	$ 1,001,726 24,054 ( 114,060 ) 449 $ 912,169 $ 1,036,129 1,091,996 1,311,801) $ 816,324 $ 804,621 77,398 111,359) $ 770,660 $ 957,833 $ 1,076,234 52,371 ( 130,848 ) 3,969 $ 1,001,726 $ 1,036,129 $ 1,036,129 $ 856,624 78,808 130,811) $ 804,621 $ 1,233,234

(一) 合併公司於之不動產、廠房及設備係依直線法基礎按下列耐用年數計提折舊：

－－ 101

房屋及建築廠房主建物 21 至55 年其他 3 至16 年機器設備 2 至20 年水電設備 5 至 2 運輸設備 3 至10 年雜項設備 3 至15 年

(二) 合併公司107 及106 年度重分類係自預付設備款（帳列其他非流動資產）轉列為機器設備。
(三) 合併公司107 年度自有土地重分類係轉列投資性不動產，請參閱附註十四。
(四) 合併公司與關係人之財產交易情形，請參閱附註三十（四）。
(五) 合併公司設定抵押作為借款擔保之不動產、廠房及設備金額，請參閱附註三一。

十四、投資性不動產

以公允價值衡量之投資性不動產

107 年1 月1 日餘額自不動產、廠房及設備轉入公允價值變動利益 107 年12 月31 日餘額 (A) (B) 地號原土地帳面金額 1 0 7 年度土地重估增值 269地號等 $ 38,035 $ 185,167 005地號等 184,073 906,829 $ 222,108 $ 1,091,996	(C) 107 年度土地公允價值評價變動 $ 12,246 - $ 12,246	(D)=(A)+(B)+(C) 107年12月31日土地公允價值 $ 235,448 1,090,902 $ 1,326,350	土地 $ - 1,314,104 12,246 $ 1,326,350 (E) (F)=(B)-(E) 認列所得稅費用及遞延所得稅負債不動產重估增值（稅後淨額） ( $ 23,550 ) $ 161,617 ( 90,172) 816,657 ($ 113,722) $ 978,274	土地	土地	土地
						$ 161,617 816,657 $ 978,274

新竹縣竹北市東華段269 地號等7 筆土地

合併公司為使財務報表能提供更可靠且攸關之資訊，提高財報

－－ 102

透明度及合理反映本公司投資性不動產之公允價值，另由於目前部分東華段土地及相關建築物之自用使用程度不高，擬予出租賺取租金收入或取得未來資本增值，合併公司於107 年5 月8 日經董事會決議通過將新竹縣竹北市東華段269 地號等7 筆土地之不動產進行估價，由自用不動產轉列為投資性不動產，後續衡量採用公允價值模式評價；嗣於107 年12 月間重新依公允價值評價，公允價值之變動認列為其他利益－公允價值變動利益。新竹縣竹北市東華段005 地號等9 筆土地

合併公司因考量東華段005 地號計9 筆土地及部分建築物之自用程度不高，擬重新規劃後予以出租賺取租金收入或取得未來資本增值，於107 年11 月8 日經董事會決議通過將新竹縣竹北市東華段005 地號等9 筆土地之不動產進行估價，由自用不動產轉列為投資性不動產，後續衡量採用公允價值模式評價。投資性不動產公允價值評價依據

投資性不動產係委外估價，並以重複性基礎按公允價值衡量。上述投資性不動產之單筆金額已達實收資本額20%及總資產10%，係於107 年12 月4 日由具備我國不動產估價師資格之戴德梁行不動產估價師事務所胡純純及蔡家和估價師進行估價。

合併公司上述土地因尚未開發，性質上係屬可開發建築之素地，具有開發推案之潛力；且兼具買賣交易之市場性質。因此，其公允價值係採土地開發分析法評價，其重要假設如下，當估計銷售總金額增加、利潤率增加或資本利息綜合利率降低時，公允價值將會增加。

－－ 103

估計銷售總金額利潤率資本利息綜合利率	107年12月31日	107年12月31日
		$ 4,706,898 18% 2.19~2.32%

東華段269 地號等7 筆土地因基地規模大、惟地形成不規則形，開發建築可能偏向縱深較深之土地西側，於考量市場供需分析後，係規劃興建地上7 層、地下2 層之廠辦大樓，產品類型以100 ～150 坪/戶之廠辦為主，經估算開發後可銷售之總樓地板面積合計為4,937 坪，據以估計總銷售金額為841,901 仟元。
另東華段005 地號等9 筆土地因基地規模大，具有高度開發潛力，依建築容積之計算規範約210%，於考量市場供需分析後，係規劃興建地上10 層、地下2 層之廠辦大樓，每戶坪數約在100～150 坪不等，經估算開發後可銷售之總樓地板面積合計為21,295 坪，據以估計銷售總金額為3,864,997 仟元。
經衡酌目前市場上對於土地開發所要求之報酬率約在15%～ 20%，考量土地之產品類型、開發年期等個別特性，對該等土地之開發利潤率係以土地開發成本之18%提列推估；另資本利息綜合利率2.19%～2.32%係依五大公營行庫一般放款利率、一年期定存利率並以土地及建物之價值比例計算。
合併公司設定作為借款擔保之投資性不動產金額，請參閱附註三一。

十五、其他資產

其他資產
流動暫付款其他金融資產本期所得稅資產	107年12月31日 $ 325 - - $ 325	106年12月31日
			$ 276 63,973 2 $ 64,251

－－ 104

107年12月31日 106年12月31日

非流動存出保證金預付設備款	$ 8,602 $ 18,042 283 2,883 $ 8,885 $ 20,925

(一) 其他金融資產係合併公司設定為借款擔保之銀行存款，請參閱附註三一。
(二) 存出保證金之關係人交易情形請參閱附註三十（六）。

十六、借款

(一) 短期借款

106年12月31日

擔保借款（附註三一）－抵押借款 $ 600,000 －購料借款 446,629 1,046,629 無擔保借款－關係人借款 25,000 $ 1,071,629

~
1. 銀行借款之利率於106 年12 月31 日為1.97% 2.98%。上述擔保借款之質抵押情形請參閱附註三一。
關係人借款係合併公司向實質關係人借入之款項，請參閱附註三十（五）；關係人為合併公司提供借款保證情形，請參閱附註三十（八）。
合併公司已於107 年1 月間全數清償向台灣銀行、華南商業銀行及第一商業銀行及關係人之短期借款1,071,629 仟元，改向陽信商業銀行辦理中長期借款1,400,000 仟元。

－－ 105

(二) 長期借款

擔保借款及條款 107年12月31日 1 借款期間：自撥款日起7 年 ~ （107.01.18 114.01.18）借款銀行：陽信商業銀行原始借款金額：1,200,000 仟元還款辦法：按月付息，第1 期到83 期固定償還 2,000 仟元，餘額到期一次清償。借款利率：2.25% $ 1,178,000 2 借款期間：自撥款日起2 年 ~ （107.01.18 109.01.17）借款銀行：陽信商業銀行原始借款金額：200,000 仟元還款辦法：按月付息，到期一次還本。借款利率：2.25% 200,000 銀行借款總額 1,378,000 減：1 年內到期部分 ( 24,000 ) 長期借款 $ 1,354,000

關係人為合併公司提供借款保證情形，請參閱附註三十（八）；質抵押情形請參閱附註三一。

十七、應付票據及應付帳款

107年12月31日 106年12月31日

應付票據因營業而發生 $ 2,604 $ 12,006 應付票據－關係人因營業而發生 $ 6,577 $ 25,414 應付帳款因營業而發生 $ 1,714 $ 22,675

合併公司進貨之平均賒帳期間為3 個月，合併公司訂有財務風險管理政策，以確保所有應付款於預先約定之信用期限內償還。

－－ 106

十八、其他應付款

其他應付款
應付薪資及獎金應付保險費應付水電瓦斯費應付勞務費應付利息應付退休金應付運費應付佣金應付設備款其他	107年12月31日 $ 7,391 1,525 1,404 1,370 1,189 638 530 264 244 5,327 $ 19,882	106年12月31日
			$ 8,477 1,771 948 1,370 1,674 730 1,027 1,719 781 13,431 $ 31,928

合併公司與關係人間之交易情形，請參閱附註三十（三）。

十九、其他流動／非流動負債

其他流動／非流動負債
流動代收款預收款項非流動員工福利其他長期員工福利存入保證金	107年12月31日 $ 5,374 195 $ 5,569 $ 816 523 $ 1,339	106年12月31日
			$ 4,807 1,080 $ 5,887 $ 765 32 $ 797

員工福利－其他長期員工福利係合併公司員工服務滿15 年（含）及往後每滿5 年，發給一錢金戒指。

－－ 107

二十、退職後福利計畫

(一) 確定提撥計畫

合併公司所適用「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬政府管理之確定提撥退休計畫，依員工每月薪資6%提撥退休金至勞工保險局之個人專戶。

(二) 確定福利計畫

合併公司依我國「勞動基準法」辦理之退休金制度係屬政府管理之確定福利退休計畫。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准退休日前6 個月平均工資計算。該等公司按員工每月薪資總額15%提撥退休金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行之專戶，年度終了前，若估算專戶餘額不足給付次一年度內預估達到退休條件之勞工，次年度3 月底前將一次提撥其差額。該專戶係委託勞動部勞動基金運用局管理，合併公司並無影響投資管理策略之權利。

列入合併資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：

確定福利義務現值計畫資產公允價值淨確定福利負債	107年12月31日 $ 45,039 ( 36,725) $ 8,314	106年12月31日	106年12月31日
	(	(	$ 81,833 38,751) $ 43,082

確定福利義務現值之變動列示如下：

106 年1 月1 日餘額服務成本當期服務成本利息費用（收入）認列於利益再衡量數	確定福利義務現值 $ 103,058 816 1,031 1,847	計畫資產公允價值 ($ 42,362) - ( 534) ( 534)	淨確定福利負債	淨確定福利負債
				$ 60,696 816 497 1,313

－－ 108

計畫資產報酬（除包含於淨利息之金額外）精算損失人口統計假設變動精算利益財務假設變動精算損失經驗調整認列於其他綜合損益雇主提撥福利支付其他 106 年12 月31 日餘額 107 年1 月1 日餘額服務成本當期服務成本利息費用（收入）認列於損益再衡量數計畫資產報酬（除包含於淨利息之金額外）精算損失人口統計假設變動精算利益經驗調整認列於其他綜合損益雇主提撥福利支付其他 107 年12 月31 日餘額	確定福利義務現值 - 1,430 ( 891 ) 613 1,152 - ( 24,171 ) ( 53) $ 81,833 $ 81,833 419 920 1,339 - 161 ( 380) ( 219) - ( 37,660 ) ( 254) $ 45,039	計畫資產公允價值淨確定福利負債 74 74 - 1,430 - ( 891 ) - 613 74 1,226 ( 20,100 ) ( 20,100 ) 24,171 - - ( 53) ($ 38,751) $ 43,082 ($ 38,751) $ 43,082 - 419 ( 571) 349 ( 571) 768 ( 1,228 ) ( 1,228 ) - 161 ( 380) ( 1,228) ( 1,447) ( 33,835 ) ( 33,835 ) 37,660 - - ( 254) ($ 36,725) $ 8,314

合併公司因「勞動基準法」之退休金制度暴露於下列風險：

投資風險：勞動部勞動基金運用局透過自行運用及委託經營方式，將勞工退休基金分別投資於國內（外）權益證券與債務證

－－ 109

券及銀行存款等標的，惟合併公司之計畫資產得分配金額係以不低於當地銀行2 年定期存款利率計算而得之收益。

利率風險：政府公債之利率下降將使確定福利義務現值增加，惟計畫資產之債務投資報酬亦會隨之增加，兩者對淨確定福利負債之影響具有部分抵銷之效果。
薪資風險：確定福利義務現值之計算係參考計畫成員之未來薪資。因此計畫成員薪資之增加將使確定福利義務現值增加。
合併公司之確定福利義務現值係由合格精算師進行精算，衡量日之重大假設如下：

日之重大假設如下：
折現率薪資預期增加率	107年12月31日 1.125% 2.000%	106年12月31日
		1.125% 2.000%

若重大精算假設分別發生合理可能之變動，在所有其他假設維持不變之情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下：

下：
折現率增加0.25% 減少0.25% 薪資預期增加率增加0.25% 減少0.25%	107年12月31日 ($ 1,206) $ 1,255 $ 1,233 ($ 1,181)	106年12月31日
	( (	( (	$ 1,777) $ 1,842 $ 1,794 $ 1,741)

由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大，故上述敏感度分析可能無法反映確定福利義務現值實際變動情形。

－－ 110

預期1 年內提撥金額確定福利義務平均到期期間二一、權益 (一)股本額定股數（仟股）額定股本已發行且已收足股款之股數（仟股）已發行股本	107年12月31日 $ 4,514 10.9年 107年12月31日 263,855 $ 2,638,553 56,834 $ 568,343	106年12月31日	106年12月31日
		$ 24,000 8.8年 106年12月31日
			263,855 $ 2,638,553 56,834 $ 568,343

已發行之普通股每股面額為10 元，每股享有一表決權及收取股利之權利。

合併公司於106 年5 月10 日董事會決議為改善公司財務結構，擬以減資彌補虧損，減資比例為64.5%，減資金額為850,933 仟元，並於106 年6 月22 日經股東常會決議通過。合併公司之減少資本申請案，業於106 年9 月22 日經金管會申報生效，合併公司經董事會決議通過訂定減資基準日為106 年9 月30 日，並於106 年10 月17 日經台北市政府核准減資變更登記。

合併公司嗣於民國106 年12 月1 日及12 月18 日分別經董事會決議通過辦理現金增資私募普通股10,000 仟股，每股面額 10 元，共計100,000 仟元，並分別經董事會決議通過訂定增資基準日為106 年12 月8 日及12 月26 日，業已分別於106 年12 月 27 日及107 年1 月15 日經經濟部商業司核准發行新股變更登記。截至民國107 年12 月31 日，合併公司實收股本為568,343 仟元（含私募100,000 仟元）。

前述私募普通股之權利義務除受證券交易法所規定流通轉

－－ 111

讓之限制，且須於股票交付日起滿三年並完成補辦公開發行程序後，始得申請上市掛牌交易外，餘與其他已發行之普通股相同。 (二) 資本公積

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(三) 保留盈餘及股利政策

依公司章程之盈餘分派政策規定，本公司年度決算如有盈餘，依法繳納稅捐，彌補累積虧損後，再提10%為法定盈餘公積，其餘再依法令規定提列或迴轉特別盈餘公積；如尚有餘額，併同累積未分配盈餘，由董事會擬具盈餘分配議案，提請股東會決議分派股東股息紅利。修正後章程之員工及董監事酬勞分派政策，參閱附註二三（七）員工酬勞及董監事酬勞。

本公司基於整體環境及產業發展特性，為求永續經營、持續成長及配合長期財務規劃，採取固定及剩餘股利政策。分配股東股利時，其現金股利維持介於30%至70%之間，但得依內外經營環境之變化調整之。

本公司依金管證發字第1010012865 號函、金管證發字第 1010047490 號函、金管證發字第1030006415 號及「採用國際財務報導準則（IFRSs）後，提列特別盈餘公積之適用疑義問答」等規定提列及迴轉特別盈餘公積。

(四) 庫藏股票

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－－ 112

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本公司將子公司為維護本公司信用及股東權益之必要而買入之合併公司股票，視為買回庫藏股票交易處理。子公司於資產負債表日持有本公司股票之相關資訊如下：

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==> picture [414 x 36] intentionally omitted <==

本公司持有之庫藏股票，依證券交易法規定不得質押，亦不得享有股利之分派及表決權等權利。子公司持有本公司股票視同庫藏股票處理，除不得參與本公司之現金增資及無表決權外，其餘與一般股東權利相同。

子公司於106 年3 月至5 月間陸續處分本公司股票1,570 仟股，處分價款為10,184 仟元，因前述交易視同庫藏股交易，故本公司增加待彌補虧損8,582 仟元及沖減庫藏股票17,748 仟元。本公司以106 年9 月30 日為減資基準日，減資比例為 64.5%，子公司持有本公司股票依減資比例計算銷除4,620 仟股，截至107 年12 月31 日子公司持有本公司股數為2,543 仟股。

(五) 其他權益

備供出售金融資產未實現損益。

－－ 113

106 年1 月1 日餘額 ( $ 75,207 ) 認列於其他綜合損益（備供出售金融資產未實現損益） ( 2,583) 106 年12 月31 日餘額 ( 77,790 ) 追溯適用IFRS 9 之影響數 77,790 107 年1 月1 日餘額 $ - 2. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益 107年度年初餘額（IAS 39） $ - 追溯適用IFRS 9 之影響數 ( 227,393) 年初餘額（IFRS 9） ( 227,393 ) 認列於其他綜合損益（透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益） ( 506) 年底餘額 ($ 227,899) 3. 不動產重估增值 107年度年初餘額 $ - 認列於其他綜合損益（不動產重估增值） 978,274 年底餘額 $ 978,274 二二、收入 107年度 106年度客戶合約收入產品銷貨收入 $653,059 $1,637,700 (一) 合約餘額 107年12月31日應收帳款（附註九） $ 63 合約負債產品銷貨 $ 1,240	106 年1 月1 日餘額 ( $ 75,207 ) 認列於其他綜合損益（備供出售金融資產未實現損益） ( 2,583) 106 年12 月31 日餘額 ( 77,790 ) 追溯適用IFRS 9 之影響數 77,790 107 年1 月1 日餘額 $ - 2. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益 107年度年初餘額（IAS 39） $ - 追溯適用IFRS 9 之影響數 ( 227,393) 年初餘額（IFRS 9） ( 227,393 ) 認列於其他綜合損益（透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益） ( 506) 年底餘額 ($ 227,899) 3. 不動產重估增值 107年度年初餘額 $ - 認列於其他綜合損益（不動產重估增值） 978,274 年底餘額 $ 978,274 二二、收入 107年度 106年度客戶合約收入產品銷貨收入 $653,059 $1,637,700 (一) 合約餘額 107年12月31日應收帳款（附註九） $ 63 合約負債產品銷貨 $ 1,240	106 年1 月1 日餘額 ( $ 75,207 ) 認列於其他綜合損益（備供出售金融資產未實現損益） ( 2,583) 106 年12 月31 日餘額 ( 77,790 ) 追溯適用IFRS 9 之影響數 77,790 107 年1 月1 日餘額 $ - 2. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益 107年度年初餘額（IAS 39） $ - 追溯適用IFRS 9 之影響數 ( 227,393) 年初餘額（IFRS 9） ( 227,393 ) 認列於其他綜合損益（透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益） ( 506) 年底餘額 ($ 227,899) 3. 不動產重估增值 107年度年初餘額 $ - 認列於其他綜合損益（不動產重估增值） 978,274 年底餘額 $ 978,274 二二、收入 107年度 106年度客戶合約收入產品銷貨收入 $653,059 $1,637,700 (一) 合約餘額 107年12月31日應收帳款（附註九） $ 63 合約負債產品銷貨 $ 1,240	106 年1 月1 日餘額 ( $ 75,207 ) 認列於其他綜合損益（備供出售金融資產未實現損益） ( 2,583) 106 年12 月31 日餘額 ( 77,790 ) 追溯適用IFRS 9 之影響數 77,790 107 年1 月1 日餘額 $ - 2. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益 107年度年初餘額（IAS 39） $ - 追溯適用IFRS 9 之影響數 ( 227,393) 年初餘額（IFRS 9） ( 227,393 ) 認列於其他綜合損益（透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益） ( 506) 年底餘額 ($ 227,899) 3. 不動產重估增值 107年度年初餘額 $ - 認列於其他綜合損益（不動產重估增值） 978,274 年底餘額 $ 978,274 二二、收入 107年度 106年度客戶合約收入產品銷貨收入 $653,059 $1,637,700 (一) 合約餘額 107年12月31日應收帳款（附註九） $ 63 合約負債產品銷貨 $ 1,240	106 年1 月1 日餘額 ( $ 75,207 ) 認列於其他綜合損益（備供出售金融資產未實現損益） ( 2,583) 106 年12 月31 日餘額 ( 77,790 ) 追溯適用IFRS 9 之影響數 77,790 107 年1 月1 日餘額 $ - 2. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益 107年度年初餘額（IAS 39） $ - 追溯適用IFRS 9 之影響數 ( 227,393) 年初餘額（IFRS 9） ( 227,393 ) 認列於其他綜合損益（透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益） ( 506) 年底餘額 ($ 227,899) 3. 不動產重估增值 107年度年初餘額 $ - 認列於其他綜合損益（不動產重估增值） 978,274 年底餘額 $ 978,274 二二、收入 107年度 106年度客戶合約收入產品銷貨收入 $653,059 $1,637,700 (一) 合約餘額 107年12月31日應收帳款（附註九） $ 63 合約負債產品銷貨 $ 1,240
	$ - ( 227,393) ( 227,393 ) ( 506) ($ 227,899) 107年度

			$ - 978,274 $ 978,274 106年度

$653,059		$1,637,700 107年12月31日
				$ 63 $ 1,240

合約負債變動主要係來自滿足履約義務之時點與客戶付款

－－ 114

時點之差異。

來自年初合約負債於當年度認列為收入之金額如下：

107年12月31日

來自年初合約負債產品銷售 $ 1,080

(二) 客戶合約收入之細分

合併公司係以單一部門衡量部門之績效及資源分配，收入皆來自單一部門。

二三、淨損

(一) 其他收益及費損淨額

他收益及費損淨額
處分不動產、廠房及設備(損)益他收入租金收入利息收入股利收入其他收入他利益及損失投資性不動產公允價值調整利益（附註十四）淨外幣兌換利益金融資產減損損失（附註八）其他損失	107年度 ( $ 3,258) 107年度 $ 1,848 125 67 394 $ 2,434 107年度 $ 12,246 3,053 - ( 624) $ 14,675	106年度
		$ 801 106年度
		$ 192 184 90 4 $ 470 106年度
	(	$ - 1,565 ( 1,230) ( 505) ($ 170)

(二) 其他收入

(三) 其他利益及損失

－－ 115

淨外幣兌換利益：

淨外幣兌換利益：
外幣兌換利益總額外幣兌換損失總額淨外幣兌換利益 (四) 財務成本銀行借款利息向關係人借款利息（附註三十（五）） (五) 折舊不動產、廠房及設備折舊費用依功能別彙總營業成本營業費用 (六) 員工福利費用退職後福利（附註二十）確定提撥計畫確定福利計畫其他員工福利薪資及獎金其他	107年度 $ 3,597 ( 544) $ 3,053 107年度 $ 32,419 70 $ 32,489 107年度 $ 77,398 $ 67,503 9,895 $ 77,398 107年度 $ 3,902 768 4,670 97,803 15,276 113,079	106年度
	(	(	$ 6,073 4,508) $ 1,565 106年度
			$ 25,340 188 $ 25,528 106年度
			$ 78,808 $ 67,527 11,281 $ 78,808 106年度
			$ 4,390 1,313 5,703 121,616 18,194 139,810

－－ 116

員工福利費用合計依功能別彙總營業成本營業費用		107年度 $ 117,749 $ 75,434 42,315 $ 117,749		106年度
				$ 145,513 $ 98,378 47,135 $ 145,513

(七) 員工酬勞及董監事酬勞

本公司係以當年度扣除分派員工及董監酬勞前之稅前利益分別以不低於1%及不高於5%提撥員工酬勞及董監事酬勞。本公司截至107 年及106 年12 月31 日止均為待彌補虧損，無盈餘可供分配，因此107 及106 年度尚無應付員工酬勞及董監酬勞之估列情形。

有關本公司108 及107 年董事會決議之員工酬勞及董監事酬勞資訊，請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

二四、所得稅

(一) 認列於損益之所得稅費用主要組成項目

遞延所得稅本年度產生者稅率變動認列於損益之所得稅費用	107年度 $ 340 ( 189) $ 151	106年度	106年度
	(		$ 3,793 - $ 3,793

－－ 117

會計所得與所得稅費用之調節如下：

	107年度	107年度	106年度	106年度
稅前淨損	($	217,775)	($ 317,831)
稅前損失按法定稅率計算之所得
稅利益	( $	43,555)	( $ 53,775)
稅上不可減除之費損		58		1,118
永久性差異	(	2,449)		-
暫時性差異	(	1,703)	(	5,278)
免稅所得	(	13)	(	5,439)
未認列之虧損扣抵		47,662		63,374
當期所得稅		-		-
遞延所得稅		151		3,793
認列於損益之所得稅費用	$	151	$ 3,793

合併公司於106 年所適用之稅率為17%，107 年2 月修正後中華民國所得稅法將營利事業所得稅稅率由17%調整為20%，並自107 年度施行。此外，107 年度未分配盈餘所適用之稅率將由 10%調降為5%。

(二) 認列於其他綜合損益之所得稅

列於其他綜合損益之所得稅
遞延所得稅稅率變動確定福利計畫再衡量數本年度產生確定福利計畫再衡量數不動產重估增值	107年度 ( $ 237 ) 289 113,722 $ 113,774		106年度
			$ - 209 - $ 209

－－ 118

(三) 本期所得稅資產

107年12月31日 106年12月31日

本期所得稅資產應收退稅款（帳列其他流動資產） $ - $ 2

(四) 遞延所得稅資產與負債

遞延所得稅資產及負債之變動如下：

107 年度

認列於其他

		認列於其他
遞延所得稅資產暫時性差異不動產、廠房及設備確定福利計畫之再衡量數其他遞延所得稅負債暫時性差異土地增值稅準備未實現兌換利益 06 年度遞延所得稅資產暫時性差異退休金不動產、廠房及設備確定福利計畫之再衡量數其他遞延所得稅負債暫時性差異土地增值稅準備	年初餘額認列於損益 $ 933 ( $ 61 ) 1,345 - 119 ( 109) $ 2,397 ($ 170) $ 280,418 ( $ 22 ) - 3 $ 280,418 ($ 19) 年初餘額認列於損益 $ 2,975 ( $ 2,975 ) 1,516 ( 583 ) 1,136 - 354 ( 235) $ 5,981 ($ 3,793) $ 280,418 $ -	綜合損益 $ - ( 52 ) ($ 52) $ 113,722 - $ 113,722 認列於其他綜合損益 $ - - 209 $ 209 $ -	年底餘額
			$ 872 1,293 10 $ 2,175 $ 394,118 3 $ 394,121 年底餘額
				$ - 933 1,345 119 $ 2,397 $ 280,418

106 年度

－－ 119

(五) 未於合併資產負債表中認列遞延所得稅資產之未使用虧損扣抵金額

額
虧損扣抵 107 年度到期 108 年度到期 109 年度到期 110 年度到期 111 年度到期 112 年度到期 113 年度到期 114 年度到期 115 年度到期 116 年度到期 117 年度到期	107年12月31日 $ - 113 35,682 20,200 216,696 162,062 163,638 255,319 182,790 375,788 238,387 $ 1,650,675	106年12月31日
			$ 416,981 113 35,682 14,293 216,696 162,062 163,638 255,319 182,790 375,788 $ 1,829,269

(六) 所得稅核定情形

本公司及東燁公司之營利事業所得稅申報，分別截至106 及 105 年度以前之申報案件業經稅捐稽徵機關核定。

二五、每股虧損

單位：每股元 107年度 106年度基本每股虧損 ( $ 4.01) ( $ 7.42)

用以計算每股虧損之淨損及普通股加權平均股數如下：本年度淨損

107年度 106年度歸屬於本公司業主之淨損 ($ 217,904) ($ 321,598)

－－ 120

股數

數
用以計算基本每股虧損之普通股加權平均股數	107年度 54,291	單位：仟股 106年度 43,363

二六、非現金交易

合併公司於107 及106 年度購置不動產、廠房及設備之非現金交易投資活動：

易投資活動：
不動產、廠房及設備增加應付設備款淨變動（帳列其他應付款）預付設備款淨變動支付現金數		107年度 $ 24,054 537 153 $ 24,744		106年度
			(	$ 52,371 8,815 1,943) $ 59,243

二七、營業租賃協議

(一) 合併公司為承租人

營業租賃係承租湖口鄉倉庫、台北辦公室及台北辦公室停車位，租賃期間為1 年至5 年。

截至107 年及106 年12 月31 日止，合併公司因營業租賃合約所支付之存出保證金分別為1,621 仟元及1,546 仟元。

107 及106 年度合併公司認列為費用之租賃給付分別為 7,620 仟元及7,346 仟元。

不可取消營業租賃之未來最低租賃給付總額如下：

107年12月31日 106年12月31日

不超過1 年 1～5 年	$ 7,570 5,731 $ 13,301	$ 7,346 9,634 $ 16,980

(二) 合併公司為出租人

－－ 121

合併公司以營業租賃出租台北辦公室部分樓層，租賃期間為 3 年4 個月。

合併公司於107 年12 月31 日因營業租賃合約所收取之存入保證金為523 仟元。

合併公司於107 年度認列為收入之租賃給付為1,848 仟元。不可取消營業租賃之未來最低租賃給付總額如下：

107年12月31日不超過1 年 $ 1,848 1～5 年 2,824 $ 4,672

二八、資本風險管理

合併公司進行資本管理以確保能夠於繼續經營之前提下，藉由將債務及權益餘額最適化，以使股東報酬極大化。

二九、金融工具

(一) 公允價值之資訊－非按公允價值衡量之金融工具
合併公司管理階層認為非按公允價值衡量之金融資產及金融負債之帳面金額趨近其公允價值。
(二) 公允價值資訊－以重複性基礎按公允價值衡量之金融工具
公允價值層級

107 年12 月31 日

第1 等級第2 等級第3 等級合計

透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產權益工具投資 - －國內上市櫃股票 $ 2,459 $ $ - $ 2,459 權益工具投資 - - －國內非上市櫃股票 7,104 7,104 - 合計 $ 2,459 $ $ 7,104 $ 9,563

－－ 122

106 年12 月31 日

106 年12 月31 日
備供出售金融資產國內上市櫃股票國內非上市櫃股票合計	第1 等級第2 等級第3 等級 $ 2,253 $ - $ - - - 7,815 $ 2,253 $ - $ 7,815	合計
			$ 2,253 7,815 $ 10,068

107 及106 年度無第1 等級與第2 等級公允價值衡量間移轉之情形。

金融工具以第3 等級公允價值衡量之調節

107 年度

107 年度
金融資產年初餘額（IAS39）追溯適用IFRS9 之影響數年初餘額（IFRS9）認列於其他綜合損益（透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益）年底餘額 106 年度金融資產年初餘額認列於損益（其他利益及損失金融資產減損損失）認列於其他綜合損益（備供出售金融資產未實現損益）年底餘額	透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產權益工具投資
	( 備	$ 7,815 - 7,815 711) $ 7,104 供出售
	權益工具投資
	( (	$ 11,800 1,230) 2,755) $ 7,815

106 年度

－－ 123

3. 第3 等級公允價值衡量之評價技術及輸入值

國內未上市（櫃）權益投資係採可類比上市上櫃公司法或資產法方式，計算投資標的之公允價值。

可類比上市上櫃公司法係參考從事相同或類似業務之企業，其股票於活絡市場之交易成交價格、該等價格所隱含之價值乘數，並考量流動性折減，以決定標的公司之價值。

資產法係經由評估評價標的涵蓋之個別資產及個別負債之總市場價值，並考量不具控制權折減及流動性折減，以反映企業或業務之整體價值。

(三) 金融工具之種類

107年12月31日 106年12月31日

金融資產

按攤銷後成本衡量之金融資產（註1） $ 248,330 $ - 放款及應收款（註2） - 130,990 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 9,563 - 備供出售金融資產 - 10,068

金融負債以攤銷後成本衡量（註2） 1,399,199 1,152,650

註1：餘額係包含現金、應收帳款、其他應收款、其他流動資產（其他金融資產）及其他非流動資產（存出保證金）等按攤銷後成本衡量之金融資產。
註2：餘額係包含現金、其他應收款、其他流動資產（其他金融資產）及其他非流動資產（存出保證金）等按攤銷後成本衡量之放款及應收款。
註3：餘額係包含短期借款、應付票據、應付帳款、其他應付款（不含應付薪資及獎金、應付員工保險及退休金）及長期借款（一年內到期長期借款）等按攤銷後成本衡量之金融負債。

(四) 財務風險管理目的與政策

合併公司主要金融工具包括權益投資、應收帳款、應付帳款及借款。合併公司之財務管理部門係為各業務單位提供服務，統

－－ 124

籌協調進入國內與國際金融市場操作，藉由依照風險程度與廣度分析暴險之內部風險報告監督及管理合併公司營運有關之財務風險。該等風險包括市場風險（包含匯率風險、利率風險及其他價格風險）、信用風險及流動性風險。

1. 市場風險

合併公司之營運活動使合併公司承擔之主要財務風險為外幣匯率變動風險以及利率變動風險。

合併公司有關金融工具市場風險之暴險及其對該等暴險之管理與衡量方式並無改變。

(1) 匯率風險

合併公司從事外幣計價之銷貨，因而使合併公司產生匯率變動暴險。合併公司之銷售額中約有65%非以發生交易個體之功能性貨幣計價。

合併公司於資產負債表日非功能性貨幣計價之貨幣性資產與貨幣性負債帳面金額（包含合併財務報表中已沖銷之非功能性貨幣計價之貨幣性項目），參閱附註三四。敏感度分析

合併公司主要受到美元匯率波動之影響。

下表詳細說明當新台幣（功能性貨幣）對各攸關外幣之匯率增加及減少5%時，合併公司之敏感度分析。5%係為集團內部向主要管理階層報告匯率風險時所使用之敏感度比率，亦代表管理階層對外幣匯率之合理可能變動範圍之評估。敏感度分析僅包括流通在外之外幣貨幣性項目，並將其年底之換算以匯率變動5%予以調整。下表之正數係表示當新台幣相對於各相關貨幣升值5%時，將使稅前淨損減

－－ 125

少之金額；當新台幣相對於各相關外幣貶值5%時，其對稅前淨損之影響將為同金額之負數。

稅前損益	美元之	影響
	107年度 ($ 9)	106年度
		$1,713

以上主要源自於合併公司於資產負債表日尚流通在外且未進行現金流量避險之美元計價之外幣銀行存款、應收款項、應付款項及借款。

(2) 利率風險

合併公司於資產負債表日受利率暴險之金融資產及金融負債帳面金額如下：

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敏感度分析

下列敏感度分析係依非衍生工具於資產負債表日之利率暴險而決定。對於浮動利率負債，其分析方式係假設資產負債表日流通在外之負債金額於報導期間皆流通在外。集團內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率為利率增加／減少25 基點，此亦代表管理階層對利率之合理可能變動範圍之評估。

若利率增加／減少25 基點，在所有其他變數維持不變之情況下，合併公司107 及106 年度之稅前淨損將分別增加／減少2,908 仟元及2,477 仟元，主係因合併公司之變動利率借款所致。

－－ 126

(3) 其他價格風險

合併公司因上市櫃權益證券投資而產生權益價格暴險。合併公司管理階層藉由持有不同風險投資組合以管理風險。

敏感度分析

下列敏感度分析係依資產負債表日之權益價格暴險進行。

若權益價格上漲／下跌5%，107 年度稅前其他綜合損益將因透過其他綜合損益按公允價值衡量金融資產之公允價值上升／下跌而增加／減少123 仟元。

若權益價格上漲／下跌5%，106 年度稅前其他綜合損益將因備供出售金融資產公允價值之上升／下跌而增加／減少113 仟元。

2. 信用風險

信用風險係指交易對方拖欠合約義務而造成集團財務損失之風險。截至資產負債表日，合併公司可能因交易對方未履行義務造成財務損失之最大信用風險暴險主要係來自於合併資產負債表所認列之金融資產帳面金額。

為減輕信用風險，合併公司管理階層指派專責團隊負責授信額度之決定、授信核准及其他監控程序以確保逾期應收款項之回收已採取適當行動。此外，合併公司於資產負債表日會逐一複核應收款項之可回收金額以確保無法回收之應收款項已提列適當減損損失。

3. 流動性風險

合併公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以支應集團營運並減輕現金流量波動之影響。合併公司管理階

－－ 127

層監督銀行融資額度使用狀況並確保借款合約條款之遵循。銀行借款對合併公司而言係為一項重要流動性來源。截至 107 年及106 年12 月31 日止，合併公司未動用之短期銀行融資額度分別為500,000 仟元及94,657 仟元。

非衍生金融負債剩餘合約到期分析係依合併公司最早可能被要求還款之日期，按金融負債未折現現金流量（包含本金及估計利息）編製。因此，合併公司可被要求立即還款之銀行借款，係列於下表最早之期間內，不考慮銀行立即執行該權利之機率；其他非衍生金融負債到期分析係依照約定之還款日編製。

107 年12 月31 日

非衍生金融負債無附息負債浮動利率工具	要求即付或短於1個月1 ～3 個月3個月～1年1 ～ 5 年 $ 23,342 $ 5,627 $ 1,808 $ - 2,000 4,000 18,000 296,000 $ 25,342 $ 9,627 $ 19,808 $ 296,000	要求即付或短於1個月1 ～3 個月3個月～1年1 ～ 5 年 $ 23,342 $ 5,627 $ 1,808 $ - 2,000 4,000 18,000 296,000 $ 25,342 $ 9,627 $ 19,808 $ 296,000	要求即付或短於1個月1 ～3 個月3個月～1年1 ～ 5 年 $ 23,342 $ 5,627 $ 1,808 $ - 2,000 4,000 18,000 296,000 $ 25,342 $ 9,627 $ 19,808 $ 296,000	要求即付或短於1個月1 ～3 個月3個月～1年1 ～ 5 年 $ 23,342 $ 5,627 $ 1,808 $ - 2,000 4,000 18,000 296,000 $ 25,342 $ 9,627 $ 19,808 $ 296,000	要求即付或短於1個月1 ～3 個月3個月～1年1 ～ 5 年 $ 23,342 $ 5,627 $ 1,808 $ - 2,000 4,000 18,000 296,000 $ 25,342 $ 9,627 $ 19,808 $ 296,000	要求即付或短於1個月1 ～3 個月3個月～1年1 ～ 5 年 $ 23,342 $ 5,627 $ 1,808 $ - 2,000 4,000 18,000 296,000 $ 25,342 $ 9,627 $ 19,808 $ 296,000	要求即付或短於1個月1 ～3 個月3個月～1年1 ～ 5 年 $ 23,342 $ 5,627 $ 1,808 $ - 2,000 4,000 18,000 296,000 $ 25,342 $ 9,627 $ 19,808 $ 296,000	要求即付或短於1個月1 ～3 個月3個月～1年1 ～ 5 年 $ 23,342 $ 5,627 $ 1,808 $ - 2,000 4,000 18,000 296,000 $ 25,342 $ 9,627 $ 19,808 $ 296,000	5 年以上	5 年以上
		$ 23,342 2,000 $ 25,342		$ 5,627 4,000 $ 9,627		$ 1,808 18,000 $ 19,808		$ - 296,000 $ 296,000		$ - 1,058,000 $1,058,000

106 年12 月31 日

要求即付或

	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或
非衍生金融負債無附息負債浮動利率工具	短於1個月1 ～3 個月3個月～1年1 ～ 5 年 $ 49,165 $ 33,371 $ 9,487 $ - 374,814 324,769 372,046 - $ 423,979 $ 358,140 $ 381,533 $ -								5 年以上
		$ 49,165 374,814 $ 423,979		$ 33,371 324,769 $ 358,140		$ 9,487 372,046 $ 381,533		$ - - $ -		$ - - $ -

(五) 金融資產移轉資訊

合併公司讓售應收帳款之相關資訊如下：

107 年度

		107 年度
交易對象第一商業銀行盤谷商業銀行陽信商業銀行華南商業銀行	本期讓售金額 $ 119,752 38,408 33,187 25,132 $ 216,479	本年度已收現金額 $ 114,066 38,408 33,187 25,132 $ 210,793	截至期末已預支金額 $ 5,686 - - - $ 5,686	已預支金額年利率（％）
				3.64%～4.67% 3.63%～3.74% 3.82%～4.13% 3.82%～3.97%

－－ 128

		106 年度
交易對象第一商業銀行華南商業銀行	本期讓售金額 $ 313,092 192,337 $ 505,429	本年度已收現金額 $ 225,316 97,974 $ 323,290	截至期末已預支金額 $ 87,776 94,363 $ 182,139	已預支金額年利率（％）
				2.79%～3.91% 2.63%～4.18%

合併公司對讓售予銀行之應收帳款，於出售時扣除相關費用後交付之，依讓售合約之約定，因商業糾紛（如銷貨退回或折讓等）而產生之損失由合併公司承擔，因信用風險而產生之損失則由該等銀行承擔。

三十、關係人交易

本公司及子公司（係本公司之關係人）間之交易、帳戶餘額、收益及費損於合併時全數予以銷除，故未揭露於本附註。除已於其他附註揭露外，合併公司與其他關係人間之交易如下。

(一) 關係人名稱及其關係：

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(二) 營業收入

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－－ 129

上述與關係人之銷貨，交易價格及收款條件與一般客戶比較並無重大差異。

(三) 應付關係人款項：

帳列項目關係人類別/名稱 107年12月31日 106年12月31日應付票據－關係人實質關係人中菱公司 $ 6,577 $ 25,414 其他應付款－關係人實質關係人中菱公司 $ 149 $ 2,107

(四) 取得之不動產、廠房及設備：
帳列項目關係人類別/名稱 107年度 106年度不動產、廠房及設備實質關係人中菱公司 $ 711 $ 1,330

係本公司委託中菱公司組裝機器設備與工程產生，價款業已付訖。

(五) 向關係人借款：

帳列項目關係人類別/名稱 107年12月31日 106年12月31日短期借款實質關係人新竹投資公司 $ - $ 25,000 帳列項目關係人類別/名稱 107年度 106年度利息費用實質關係人新竹投資公司 $ 70 $ 188

合併公司向關係人借款之借款利率為2.36%，與市場利率相當。

(六)其他非流動資產：

帳列項目關係人類別/名稱 107年12月31日 106年12月31日存出保證金實質關係人中菱公司 $ 560 $ 10,000

存出保證金係合併公司向中菱公司承租湖口鄉倉庫之押金及委託該公司負責亞克力棉條成品之打包及原料、成品運送之履

－－ 130

約保證金，合併公司已於107 年第1 季間因合約到期而收回存出保證金，嗣於107 年4 月間重新簽訂承租湖口鄉倉庫合約，支付押金560 仟元。

(七)其他

其他
帳列項目營業成本原物料運費營業成本修繕費營業成本雜費營業成本租金費用營業費用出口費用營業費用運費	關係人類別/名稱實質關係人實質關係人實質關係人實質關係人實質關係人實質關係人中菱公司	107年度 $ 1,659 6,368 5,280 3,360 1,336 2,186	106年度
			$ 39,079 8,730 5,375 3,360 5,408 15,145

營業成本－原物料運費、營業費用－出口費用及營業費用－運費係合併公司委託中菱公司負責原料及成品之運送。

營業成本－修繕費係合併公司委託中菱公司進行廠房及設備修繕之支出。

營業成本－雜費係合併公司委託中菱公司進行煤場清潔及管理之支出。

營業成本－租金費用係合併公司向中菱公司承租湖口鄉倉庫之支出，每月租金為280 仟元，每月支付。

(八)保證情形

合併公司107 年度與銀行簽訂借款合約係由林河輝董事長、林壯儒總經理及林壯燁董事為連帶保證人；106 年度係由林河輝董事長、林河宏董事、林壯儒總經理及林壯燁董事為連帶保證人。

(九) 主要管理階層薪酬

要管理階層薪酬
短期員工福利退職後福利		107年度 $ 21,135 16 $ 21,151		106年度
				$ 22,974 14 $ 22,988

－－ 131

董事及其他主要管理階層之薪酬係由薪酬委員會依照個人績效及市場趨勢決定。

三一、質抵押之資產

下列資產業經提供為融資借款之擔保品：

土地房屋及建築物投資性不動產其他金融資產	107年12月31日 $ 744,048 17,118 1,326,350 - $ 2,087,516	106年12月31日	106年12月31日
			$ 966,156 - - 63,973 $ 1,030,129

三二、重大或有負債及未認列之合約承諾

除其他附註所述者外，合併公司於資產負債表日尚有下列重大承諾事項及或有事項如下：

(一) 重大承諾

截至107 年12 月31 日止，合併公司因購買原料已開立未使用之信用狀金額為新台幣100,000 仟元。

(二) 或有事項：無。

三三、重大之期後事項

合併公司為增加公司營運資金，於108 年3 月22 日經董事會決議通過處分位於新竹縣竹北市東華段269 地號等7 筆土地，該筆土地之投資性不動產帳面金額為235,448 仟元。

三四、具重大影響之外幣資產及負債資訊

以下資訊係按合併公司各個體功能性貨幣以外之外幣彙總表達，所揭露之匯率係指該等外幣換算至功能性貨幣之匯率。具重大影響之外幣資產及負債如下：

－－ 132

107 年12 月31 日外幣資產貨幣性項目美元 106 年12 月31 日外幣資產貨幣性項目美元外幣負債貨幣性項目美元	外幣匯率 $ 6 30.664 外幣匯率 $ 7 29.71 1,157 29.81	帳面金額
		$ 181 帳面金額

		$ 220 34,477

具重大影響之未實現外幣兌換利益如下：

107 年度 106 年度外幣匯率淨兌換利益匯率淨兌換利益美元 30.664（美元：新台幣） $ 12 29.71（美元：新台幣） $ 629

三五、附註揭露事項

(一) 重大交易事項及(二)轉投資事業相關資訊：
資金貸與他人：無。
為他人背書保證：無。
期末持有有價證券情形（不包含投資子公司、關聯企業及合資權益部分）：附表一。
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣3 億元或實收資本額20%以上：無。
取得不動產之金額達新臺幣3 億元或實收資本額20%以上：無。
處分不動產之金額達新臺幣3 億元或實收資本額20%以上：無。

－－ 133

與關係人進、銷貨之金額達新臺幣1 億元或實收資本額20%以上：無。
應收關係人款項達新臺幣1 億元或實收資本額20%以上：無。
從事衍生工具交易：無。
其他母子公司間及各子公司間之業務關係及重要交易往來情形及金額：無。
被投資公司資訊：附表二。
(三) 大陸投資資訊：無。

三六、部門資訊

(一) 合併公司主要從事「聚丙烯腈合成纖維」東華龍之製造，並無其他應報導部門。
(二) 地區別資訊

區別資訊
中國臺灣印尼泰國伊朗其他		107年度 $ 350,483 228,287 31,774 7,308 - 35,207 $ 653,059		106年度
				$ 1,010,635 112,145 90,028 260,430 111,262 53,200 $ 1,637,700

(三) 主要客戶資訊

107 及106 年度來自單一客戶之營業收入達合併公司收入總額之10%以上者之揭露情形如下：

J-BAOYUAN HANTRONG S-ACRYLIC		107年度 $ 90,683 73,241 - $ 163,924		106年度
				$ 64,717 38,351 171,775 $ 274,843

－－ 134

持有之公司有價證券種類及名稱（註1）與有價證券發行人之關係帳列科目期末備註股數／單位數帳面金額持股比率％市價／股權淨值東華合纖股份有限股票公司華南金融控股股份有限公司無透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產流動 140,528 $ 2,459 - $ 2,459 註2 台菱紡織股份有限公司其董事長為本公司董事長之二等親透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產非流動 58,428 $ 6,834 19.48 $ 6,834 註3 新竹高爾夫俱樂部股份有限公司無〃 3 270 0.35 270 註4 $ 7,104 $ 7,104 東燁投資股份有限公司東華合纖股份有限公司本公司透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產非流動 2,542,865 $ 19,758 4.47 $ 19,758 註5 註1：本表所稱有價證券，係指屬國際財務報導準則第9 號「金融工具」範圍內之股票、債券、受益憑證及上述項目所衍生之有價證券。註2：上市公司股票之市價係指107 年12 月28 日之收盤價。註3：係根據被投資公司自結報表及參酌上市紡織纖維類平均股價淨值比為結算基礎。註4：以可取得之被投資公司財務資訊為結算基礎。註5：於編製本合併財務報告時，業已合併沖銷。註6：投資子公司及關聯企業相關資訊，請參閱附表二。	持有之公司有價證券種類及名稱（註1）與有價證券發行人之關係帳列科目期末備註股數／單位數帳面金額持股比率％市價／股權淨值東華合纖股份有限股票公司華南金融控股股份有限公司無透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產流動 140,528 $ 2,459 - $ 2,459 註2 台菱紡織股份有限公司其董事長為本公司董事長之二等親透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產非流動 58,428 $ 6,834 19.48 $ 6,834 註3 新竹高爾夫俱樂部股份有限公司無〃 3 270 0.35 270 註4 $ 7,104 $ 7,104 東燁投資股份有限公司東華合纖股份有限公司本公司透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產非流動 2,542,865 $ 19,758 4.47 $ 19,758 註5 註1：本表所稱有價證券，係指屬國際財務報導準則第9 號「金融工具」範圍內之股票、債券、受益憑證及上述項目所衍生之有價證券。註2：上市公司股票之市價係指107 年12 月28 日之收盤價。註3：係根據被投資公司自結報表及參酌上市紡織纖維類平均股價淨值比為結算基礎。註4：以可取得之被投資公司財務資訊為結算基礎。註5：於編製本合併財務報告時，業已合併沖銷。註6：投資子公司及關聯企業相關資訊，請參閱附表二。	持有之公司有價證券種類及名稱（註1）與有價證券發行人之關係帳列科目期末備註股數／單位數帳面金額持股比率％市價／股權淨值東華合纖股份有限股票公司華南金融控股股份有限公司無透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產流動 140,528 $ 2,459 - $ 2,459 註2 台菱紡織股份有限公司其董事長為本公司董事長之二等親透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產非流動 58,428 $ 6,834 19.48 $ 6,834 註3 新竹高爾夫俱樂部股份有限公司無〃 3 270 0.35 270 註4 $ 7,104 $ 7,104 東燁投資股份有限公司東華合纖股份有限公司本公司透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產非流動 2,542,865 $ 19,758 4.47 $ 19,758 註5 註1：本表所稱有價證券，係指屬國際財務報導準則第9 號「金融工具」範圍內之股票、債券、受益憑證及上述項目所衍生之有價證券。註2：上市公司股票之市價係指107 年12 月28 日之收盤價。註3：係根據被投資公司自結報表及參酌上市紡織纖維類平均股價淨值比為結算基礎。註4：以可取得之被投資公司財務資訊為結算基礎。註5：於編製本合併財務報告時，業已合併沖銷。註6：投資子公司及關聯企業相關資訊，請參閱附表二。
備註		註2 註3 註4 註5
期末	市價／股權淨值	$ 2,459 $ 6,834 270 $ 7,104 $ 19,758
	持股比率％	- 19.48 0.35 4.47
	帳面金額	$ 2,459 $ 6,834 270 $ 7,104 $ 19,758
	股數／單位數	140,528 58,428 3 2,542,865
帳列科目		透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產流動透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產非流動〃透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產非流動
與有價證券發行人之關係		無其董事長為本公司董事長之二等親無本公司
有價證券種類及名稱（註1）		股票華南金融控股股份有限公司台菱紡織股份有限公司新竹高爾夫俱樂部股份有限公司東華合纖股份有限公司
持有之公司		東華合纖股份有限公司東燁投資股份有限公司

－－ 135


備註		子公司（註）關聯企業
本期認列之投資損失		($ 198) ( 157)
被投資公司本期損失		($ 221) ( 1,253)
期末持有	帳面金額	$ 372 4,697
	比率％	90.00 12.44
	股數	5,490,000 3,000,000
原始投資金額	去年年底	$ 95,400 30,000
	本期期末	$ 95,400 30,000
主要營業項目		一般投資業碳紙、碳布及碳纖維布之加工、製造及零售
所在地區		新竹縣竹北市自強南路8號12 樓之 1 台中市烏日區學田路48 號
被投資公司名稱		東燁投資股份有限公司碳能科技股份有限公司
投資公司名稱		東華合纖股份有限公司

－－ 136

五、最近年度（107）經會計師查核簽證之個體財務報告

會計師查核報告

東華合纖股份有限公司公鑒：

查核意見

東華合纖股份有限公司民國107 年及106 年12 月31 日之個體資產負債表，暨民國107 年及106 年1 月1 日至12 月31 日之個體綜合損益表、個體權益變動表、個體現金流量表，以及個體財務報告附註（包括重大會計政策彙總），業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開個體財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則編製，足以允當表達東華合纖股份有限公司民國107 年及106 年12 月31 日之個體財務狀況，暨民國107 年及106 年1 月1 日至12 月31 日之個體財務績效及個體現金流量。查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查核工作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核個體財務報告之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與東華合纖股份有限公司保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。

繼續經營有關之重大不確定性

如個體財務報告附註四所述，東華合纖股份有限公司截至民國107 年12 月31 日止之待彌補虧損為新台幣398,172 仟元，已達實收股本新台幣568,343 仟元之二分之一以上，營業活動現金流量為淨流出新台幣155,406 仟元；截至民國106 年12 月31 日止之待彌補虧損為新台幣331,266 仟元，已達實收股本新台幣568,343 仟元之二分之一以上，流動比率為27%，負債比率為94%。該等情況顯示東華合纖股份有限公司繼續經營之能力存在重大不確定性。本會計師未因此修正查核意見。

－－ 137

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對東華合纖股份有限公司民國107 年度個體財務報告之查核最為重要之事項。該等事項已於查核個體財務報告整體及形成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。除繼續經營有關之重大不確定性段所述之事項外，本會計師決定下列事項為關鍵查核事項：投資性不動產公允價值之評估

截至民國107 年12 月31 日止，東華合纖股份有限公司之投資性不動產及其他權益－不動產重估增值（稅後淨額）之金額分別為新台幣1,326,350 仟元及978,274 仟元，對個體財務報告係屬重大。另東華合纖股份有限公司之投資性不動產係採公允價值模式進行後續衡量，由於公允價值之評估涉及管理階層重大會計估計及判斷，因是將投資性不動產公允價值評估列為關鍵查核事項。

投資性不動產之會計政策及重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源請參閱個體財務報告附註四(十)及五；有關投資性不動產之說明，請參閱個體財務報告附註十三。

本會計師針對上述之投資性不動產公允價值評估，執行主要查核程序如下：

評估管理階層所使用之獨立評價人員之專業能力、適任能力與客觀能力，並驗證評價人員之資格；採用本事務所內部專家協助評估評價方法及重要假設（包含利潤率及資本利息綜合利率）之合理性；驗證管理階層所使用之獨立評價人員於評價時所使用資料之正確性及完整性。管理階層與治理單位對個體財務報告之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則編製允當表達之個體財務報告，且維持與個體財務報告編製有關之必要內部控制，以確保個體財務報告未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製個體財務報告時，管理階層之責任亦包括評估東華合纖股份有限公司繼續經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除

－－ 138

非管理階層意圖清算東華合纖股份有限公司或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。

東華合纖股份有限公司之治理單位（含監察人）負有監督財務報導流程之責任。

會計師查核個體財務報告之責任

本會計師查核個體財務報告之目的，係對個體財務報告整體是否存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出個體財務報告存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響個體財務報告使用者所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦執行下列工作：

辨認並評估個體財務報告導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。
對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其目的非對東華合纖股份有限公司內部控制之有效性表示意見。
評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。
依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使東華合纖股份有限公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒個體財務報告使用者注意個體財務報告之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意

－－ 139

見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致東華合纖股份有限公司不再具有繼續經營之能力。

評估個體財務報告（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及個體財務報告是否允當表達相關交易及事件。
對於東華合纖股份有限公司內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對個體財務報告表示意見。本會計師負責查核案件之指導、監督及執行，並負責形成東華合纖股份有限公司查核意見。

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對東華合纖股份有限公司民國107 年度個體財務報告查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

勤業眾信聯合會計師事務所會計師黃海悅

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台財證六字第0920131587 號

台財證六字第0920123784 號

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－－ 140

東華合纖股份有限公司個體資產負債表民國107 年及106 年12 月31

													單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
								107年12月31日					106年12月31日
代	碼	資			產	金		額		％	金		額		％
		流動資產
1100			現金（附註三、四及六）				$	239,222		9		$	39,461			3
1120			透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產流動（附註三、四、七及二八）					2,459		-			-			-
1125			備供出售金融資產流動（附註三、四、八及二八）					-		-			2,253			-
1170			應收帳款（附註三、四及九）					63		-			-			-
1200			其他應收款（附註三、四及九）					-		-			8,850			1
130X			存貨（附註四及十）					110,772		4			192,259		12
1410			預付款項					8,215		1			4,820			-
1470			其他流動資產（附註十四、二三及三十）					325		-			64,251			4
11XX			流動資產總計					361,056		14			311,894		20
		非流動資產
1517			透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產非流動（附註三、四、七及二八）					7,104		-			-			-
1523			備供出售金融資產非流動（附註三、四、八及二八）					-		-			7,815			1
1550			採用權益法之投資（附註四及十一）					5,069		-			5,424			-
1600			不動產、廠房及設備（附註四、十二、二九及三十）					957,833		36			1,233,234		78
1760			投資性不動產淨額（附註四、五、十三及三十）					1,326,350		50			-			-
1840			遞延所得稅資產（附註四及二三）					2,175		-			2,397			-
1990			其他非流動資產（附註十四及二九）					8,885		-			20,925			1
15XX			非流動資產總計					2,307,416		86			1,269,795		80
1XXX		資	產總計				$	2,668,472		100		$	1,581,689		100
代碼		負	債及	權	益
		流動負債
2100			短期借款（附註十五、二九及三十）				$	-		-		$	1,071,629		68
2130			合約負債（附註三、四及二一）					1,240		-			-			-
2150			應付票據（附註十六）					2,604		-			12,006			1
2160			應付票據關係人（附註十六及二九）					6,577		-			25,414			2
2170			應付帳款（附註十六）					1,714		-			22,675			1
2200			其他應付款（附註十七及二九）					19,852		1			31,898			2
2320			一年內到期長期借款（附註十五及三十）					24,000		1			-			-
2399			其他流動負債（附註三及十八）					5,569		-			5,887			-
21XX			流動負債總計					61,556		2			1,169,509		74
		非流動負債
2540			長期借款（附註十五及三十）					1,354,000		51			-			-
2570			遞延所得稅負債（附註四及二三）					394,121		15			280,418		18
2640			淨確定福利負債非流動（附註四及十九）					8,314		-			43,082			2
2670			其他非流動負債（附註十八）					1,339		-			797			-
25XX			非流動負債總計					1,757,774		66			324,297		20
2XXX			負債總計					1,819,330		68			1,493,806		94
		權益（附註四及二十）
3100			股本					568,343		21			568,343		36
3200			資本公積					8,005		1			8,005			1
			累積虧損
3320			特別盈餘公積					1,560		-			1,560			-
3350			待彌補虧損			(		398,172)	(	15)	(		331,266)	(	21)
3300			累積虧損總計			(		396,612)	(	15)	(		329,706)	(	21)
			其他權益
3420			透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益			(		227,899)	(	9)			-			-
3425			備供出售金融資產未實現損益					-		-	(		77,790)	(		5)
3460			不動產重估增值					978,274		37			-			-
3400			其他權益總計					750,375		28	(		77,790)	(		5)
3500			庫藏股票			(		80,969)	(	3)	(		80,969)	(		5)
3XXX			權益總計					849,142		32			87,883			6
		負	債與權益總計				$	2,668,472		100		$	1,581,689		100

後附之附註係本個體財務報告之一部分。（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國108 年3 月22 日查核報告）

董事長：林河輝經理人：林壯儒會計主管：葉燕玲

－－ 141

東華合纖股份有限公司個體綜合損益表

民國107年及106年1月1日至12月31日

代碼營業收入（附註三、四、二一及二九） 4110 銷貨收入 4170 減：銷貨退回 4190 減：銷貨折讓 4000 營業收入合計 5000 營業成本（附註十、二二及二九） 5900 營業毛損營業費用（附註二二及二九） 6100 推銷費用 6200 管理費用 6300 研究發展費用 6000 營業費用合計 6500 其他收益及費損淨額（附註二二） 6900 營業淨損營業外收入及支出 7010 其他收入（附註二二） 7020 其他利益及損失（附註二二） 7050 財務成本（附註二二及二九） 7060 採用權益法認列之子公司及關聯企業損失之份額（附註四及十一） 7000 營業外收入及支出合計 (接次頁)	107年度	107年度	％	單位：新台幣仟元，惟每股虧損為元 106年度金額％ $ 1,638,223 100 ( 208 ) - ( 315) - 1,637,700 100 1,793,578 110 ( 155,878) (10) 61,971 4 63,394 4 9,556 - 134,921 8 801 - ( 289,998) (18) 470 - ( 170 ) - ( 25,528 ) ( 2) ( 2,579) - ( 27,807) ( 2)	單位：新台幣仟元，惟每股虧損為元 106年度金額％ $ 1,638,223 100 ( 208 ) - ( 315) - 1,637,700 100 1,793,578 110 ( 155,878) (10) 61,971 4 63,394 4 9,556 - 134,921 8 801 - ( 289,998) (18) 470 - ( 170 ) - ( 25,528 ) ( 2) ( 2,579) - ( 27,807) ( 2)
	金額 $ 653,070 - ( 11) 653,059 765,179 ( 112,120) 19,640 57,808 9,192 86,640 ( 3,258) ( 202,018) 2,434 14,675 ( 32,489) ( 355) ( 15,735)			金額 $ 1,638,223 ( 208 ) ( 315) 1,637,700 1,793,578 ( 155,878) 61,971 63,394 9,556 134,921 801 ( 289,998) 470 ( 170 ) ( 25,528 ) ( 2,579) ( 27,807)
		100 - - 100 117 (17) 3 9 1 13 ( 1) (31) 1 2 ( 5) - ( 2)

－－ 142

(承前頁)

(承前頁)
107年度代碼金額％ 7900 稅前淨損 ( $ 217,753) ( 33) 7950 所得稅費用（附註四及二三） ( 151) - 8200 本年度淨損 ( 217,904) (33) 其他綜合損益不重分類至損益之項目： 8311 確定福利計畫之再衡量數（附註十九） 1,447 - 8312 不動產重估增值（附註四及十三） 1,091,996 167 8316 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資未實現評價損益（附註二十） ( 506) - 8349 與不重分類之項目相關之所得稅（附註二三） ( 113,774) (17) 8310 979,163 150 後續可能重分類至損益之項目： 8362 備供出售金融資產未實現損失（附註二十） - - 8300 本年度其他綜合損益（稅後淨額）合計 979,163 150 8500 本年度綜合損益總額 $ 761,259 117 每股虧損（附註二四） 9710 基本每股虧損 ($ 4.01)	106年度
	金額 ( $ 317,805 ) ( 3,793) ( 321,598) ( 1,226 ) - - 209 ( 1,017) ( 2,583) ( 3,600) ($ 325,198) ($ 7.42)	％
		( 20) - (20) - - - - - - - (20)

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國108 年3 月22 日查核報告）

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董事長：林河輝經理人：林壯儒會計主管：葉燕玲

－－ 143

東華合纖股份有限公司	個體權益變動表	民國107年及106年1月1日至12月31日	單位：新台幣仟元	其他權益（附註二十）	透過其他綜合	損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益備供出售金融資產未實現損益股本資本公積累積虧損（附註二十）庫藏股票代碼（附註二十）（附註二十）特別盈餘公積待彌補虧損不動產重估增值（附註二十）權益總計	A1 106年1月1日餘額 $ 1,319,276 $ 8,005 $ 1,560 ( $ 851,002) $ - ( $ 75,207) $ - ( $ 98,717) $ 303,915	D1 106年度淨損 - - - ( 321,598) - - - - ( 321,598)	D3 106年度稅後其他綜合損益 - - - ( 1,017) - ( 2,583) - - ( 3,600)	D5 106年度綜合損益總額 - - - ( 322,615) - ( 2,583) - - ( 325,198)	F1 待彌補虧損（附註二十） ( 850,933) - - 850,933 - - - - -	E1 現金增資（附註二十） 100,000 - - - - - - - 100,000	L7 子公司處分母公司股票視同庫藏	股交易（附註二十） - - - ( 8,582) - - - 17,748 9,166	Z1 106年12月31日餘額 568,343 8,005 1,560 ( 331,266) - ( 77,790) - ( 80,969) 87,883	A3 追溯適用之影響數（附註三） - - - 149,603 ( 227,393) 77,790 - - -	A5 107年1月1日追溯適用後之餘額 568,343 8,005 1,560 ( 181,663) ( 227,393) - - ( 80,969) 87,883	D1 107年度淨損 - - - ( 217,904) - - - - ( 217,904)	D3 107年度稅後其他綜合損益 - - - 1,395 ( 506) - 978,274 - 979,163	D5 107年度綜合損益總額 - - - ( 216,509) ( 506) - 978,274 - 761,259	Z1 107年12月31日餘額 $568,343 $ 8,005 $ 1,560 ( $398,172) ( $227,899) $ - $978,274 ( $ 80,969) $ 849,142	後附之附註係本個體財務報告之一部分。	（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國108 年3 月22 日查核報告）	董事長：林河輝經理人：林壯儒會計主管：葉燕玲

－－ 144

東華合纖股份有限公司個體現金流量表

民國107年及106年1月1日至12月31日

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
代碼			107 年度		106 年度
	營業活動之現金流量
A10000	稅前淨損	( $	217,753 )	( $	317,805 )
A20000	收益費損項目：
A20100	折舊費用		77,398		78,808
A20900	利息費用		32,489		25,528
A21200	利息收入	(	125 )	(	183 )
A21300	股利收入	(	67 )	(	90 )
A22400	採用權益法認列之子公司及關
	聯企業損失之份額		355		2,579
A22500	處分不動產、廠房及設備損失
	（利益）		3,258	(	801 )
A23500	金融資產減損損失（附註八）		-		1,230
A24100	未實現外幣兌換利益	(	16 )	(	629 )
A24600	投資性不動產公允價值調整利
	益（附註十三）	(	12,246 )		-
A30000	營業資產及負債之淨變動數
A31150	應收帳款	(	63 )		13,894
A31180	其他應收款		8,850	(	36 )
A31200	存貨		81,487		155,445
A31230	預付款項	(	3,395 )		1,109
A31240	其他流動資產	(	49 )		35
A32125	合約負債		160		-
A32130	應付票據	(	9,402 )		11,869
A32140	應付票據關係人	(	18,837 )		1,729
A32150	應付帳款	(	20,961 )	(	131,705 )
A32180	其他應付款	(	11,624 )	(	20,970 )
A32230	其他流動負債		762		377
A32240	淨確定福利負債	(	33,321 )	(	18,840 )
A32990	其他非流動負債		542	(	7)
A33000	營運產生之現金流出	(	122,558 )	(	198,463 )
A33100	收取之利息		125		184
A33300	支付之利息	(	32,975 )	(	25,290 )
A33500	退還之所得稅		2		6
AAAA	營業活動之淨現金流出	(	155,406)	(	223,563)
〈接次頁〉

－－ 145

〈承前頁〉

代
碼
投資活動之現金流量
B02400
採用權益法之子公司減資退回股款
（附註十一）

B02700
取得不動產、廠房及設備（附註二
五）
B02800
處分不動產、廠房及設備價款
B06500
其他金融資產增加
B06600
其他金融資產減少
B06700
其他非流動資產增加
B06800
其他非流動資產減少
B07600
收取之股利

BBBB
投資活動之淨現金流入（出）
籌資活動之現金流量
C00100
短期借款增加
C00200
短期借款減少

C01600
舉借長期借款（附註十五）

C01700
償還長期借款（附註十五）

C04600
現金增資（附註二十）

CCCC
籌資活動之淨現金流入

DDDD
匯率變動對現金之影響

EEEE
本年度現金增加（減少）數
E00100 年初現金餘額

E00200 年底現金餘額

107 年度
106 年度
$ -
$ 9,000
(
24,744 )
(
59,243 )
44
838
-
(
23,208 )
63,973
-
-
(
6 )
9,440
-

67

90

48,780
(
72,529)
-
190,991
( 1,071,629 )
-
1,400,000
-
(
22,000 )
-

-

100,000

306,371

290,991

16

11
199,761
(
5,090 )

39,461

44,551
$ 239,222
$ 39,461

後附之附註係本個體財務報告之一部分。（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國108 年3 月22 日查核報告）

董事長：林河輝經理人：林壯儒會計主管：葉燕玲

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－－ 146

東華合纖股份有限公司

個體財務報表附註

民國107 年及106 年1 月1 日至12 月31 日（除另註明外，金額以新台幣仟元為單位）

一、公司沿革

東華合纖股份有限公司（以下簡稱「本公司」）係中日合資公司，奉經濟部投資審議委員會核准，依公司法及其他有關法令規定於59 年3 月2 日設立，以產銷「聚丙烯腈合成纖維」（東華龍）為主要業務。

本公司股票自66 年2 月14 日起於台灣證券交易所上市買賣。本個體財務報告係以本公司之功能性貨幣新台幣表達。

二、通過財務報告之日期及程序

本個體財務報告於108 年3 月22 日經董事會通過。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

(一) 首次適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及金融監督管理委員會（以下稱「金管會」）認可並發布生效之國際財務報導準則（IFRS）、國際會計準則（IAS）、解釋（IFRIC）及解釋公告（SIC）（以下稱「IFRSs」）
除下列說明外，適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及金管會認可並發布生效之IFRSs 將不致造成本公司會計政策之重大變動：
IFRS 9「金融工具」及相關修正
- IFRS 9「金融工具」取代IAS 39「金融工具：認列與衡量」，並配套修正IFRS 7「金融工具：揭露」等其他準則。IFRS 9

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之新規定涵蓋金融資產之分類、衡量與減損及一般避險會計，相關會計政策請參閱附註四。

、金融資產之分類衡量與減損

本公司依據107 年1 月1 日所存在之事實及情況，於該日評估已存在金融資產之分類予以追溯調整，並選擇不予重編比較期間。於107 年1 月1 日，各類別金融資產依IAS 39 及IFRS 9 所決定之衡量種類及帳面金額及其變動情形彙總如下：

衡量	衡量	種類	種類	種類	帳面	帳面	金額	說明
IAS 39		IFRS 9			IAS 39		IFRS 9
							$ 39,461 10,068 72,823 18,042 107年1月1日其他權益影響數	(1) (2) (1) (1) 說明 (2) (2)
	$ - - - $ -	$ 2,253 7,815	$ - -	$ 2,253 7,815 $ 10,068		$ - 149,603 $ 149,603	$ - ( 149,603) ($ 149,603)
		$ 10,068	$ -

(1) 現金、其他應收款、其他金融資產與存出保證金，原依IAS 39 分類為放款及應收款，依IFRS 9 評估則分類為以攤銷後成本衡量之金融資產。
(2) 原依IAS 39 分類為備供出售金融資產之股票投資，因非持有供交易，本公司選擇全數依IFRS 9 指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量，並將相關其他權益－備供出售金融資產未實現損益(77,790)仟元重分類為其他權益－透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益。

－－ 148

本公司原依IAS 39 已認列備供出售之股票投資減損損失並累積於保留盈餘。因該等股票依IFRS 9 指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量而不再評估減損，因而107 年1 月1 日之其他權益－透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益之帳面金額調整減少149,603 仟元，待彌補虧損調整減少149,603 仟元。

IFRS 15「客戶合約之收入」及相關修正

IFRS 15 係規範來自客戶合約之收入認列原則，該準則將取代IAS 18「收入」、IAS 11「建造合約」及相關解釋，相關會計政策請參閱附註四。

本公司選擇僅對107 年1 月1 日尚未完成之合約追溯適用 IFRS 15，相關累積影響數調整於該日保留盈餘。負債項目之本期影響

1 0 7 年1 月1 日首次適用 1 0 7 年1 月1 日調整前金額之調整調整後金額

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本公司係選擇採用修正追溯IFRS15，若本公司於107 年繼續採用IAS 18 處理，其與採IFRS 15 處理之差異如下：負債項目之本期影響

107年12月31日合約負債 ( $ 1,240 ) 預收款項 1,240 - $

－－ 149

IAS 40 之修正「投資性不動產之轉換」

該修正釐清，本公司僅當不動產符合（或不再符合）投資性不動產定義，且有用途改變證據時，始應將不動產轉入或轉出投資性不動產。僅因管理階層對不動產使用意圖之改變不能作為用途改變之證據。此外，該修正釐清用途改變之證據不限於IAS 40 所列之情形。

(二) 108 年適用之證券發行人財務報告編製準則及金管會將認可之 IFRSs

國際會計準則理事會（IASB）發布之生效日新發布／修正／修訂準則及解釋（註 1）「2015-2017 週期之年度改善」 2019 年1 月1 日 IFRS 9 之修正「具負補償之提前還款特性」 2019 年1 月1 日（註2） IFRS 16「租賃」 2019 年1 月1 日 IAS 19 之修正「計畫修正、縮減或清償」 2019 年1 月1 日（註3） IAS 28 之修正「對關聯企業及合資之長期權益」 2019 年1 月1 日 IFRIC 23「所得稅務處理之不確定性」 2019 年1 月1 日

註1：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始之年度期間生效。
註2：金管會允許本公司得選擇提前於107 年1 月1 日適用此項修正。
註3： 2019 年1 月1 日以後發生之計畫修正、縮減或清償適用此項修正。

IFRS 16「租賃」

IFRS 16 規範租賃協議之辨認與出租人及承租人會計處理，該準則將取代IAS 17「租賃」及IFRIC 4「決定一項安排是否包含租賃」等相關解釋。

租賃定義

首次適用IFRS 16 時，本公司將選擇僅就108 年1 月1 日以後簽訂（或變動）之合約依IFRS 16 評估是否係屬（或包含）租

－－ 150

賃，目前已依IAS 17 及IFRIC 4 辨認為租賃之合約將不予重新評估並將依IFRS 16 之過渡規定處理。本公司為承租人

首次適用IFRS 16 時，除低價值標的資產租賃及短期租賃選擇按直線基礎認列費用外，其他租賃將於個體資產負債表認列使用權資產及租賃負債。個體綜合損益表將分別表達使用權資產之折舊費用及租賃負債按有效利息法所產生之利息費用。於個體現金流量表中，償付租賃負債之本金金額將表達為籌資活動，支付利息部分將列為營業活動。適用IFRS 16 前，分類為營業租賃之合約係按直線基礎認列費用。營業租賃現金流量於個體現金流量表係表達於營業活動。

本公司預計選擇將追溯適用IFRS 16 之累積影響數調整於 108 年1 月1 日保留盈餘，不重編比較資訊。本公司為出租人

於過渡時對出租人之租賃將不作任何調整，且自108 年1 月 1 日起始適用IFRS 16。

本公司於107 年將所承租之辦公大樓部分樓層轉租他人，該轉租依IAS 17 判斷係分類為營業租賃。

、 108 年1 月1 日資產負債及權益之預計影響

使用權資產資產影響租賃負債流動租賃負債非流動負債影響	107年12月31日帳面金額 $ - $ - $ - - $	首次適用之調整 $ 9,265 $ 9,265 $ 3,899 5,366 $ 9,265	1 0 8 年1 月1 日調整後帳面金額	1 0 8 年1 月1 日調整後帳面金額
				$ 9,265 $ 9,265 $ 3,899 5,366 $ 9,265

－－ 151

除上述影響外，截至本個體財務報告通過發布日止，本公司評估其他準則、解釋之修正將不致對財務狀況與財務績效造成重大影響。

(三)IASB 已發布但尚未經金管會認可並發布生效之IFRSs

註1：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始之年度期間生效。
註2：收購日在年度報導期間開始於2020 年1 月1 日以後之企業合併及於前述日期以後發生之資產取得適用此項修正。
註3： 2020 年1 月1 日以後開始之年度期間推延適用此項修正。

截至本個體財務報告通過發布日止，本公司仍持續評估其他準則、解釋之修正對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

(一) 遵循聲明
本個體財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則編製。
(二) 編製基礎

除按公允價值衡量之金融工具及按確定福利義務現值減除計畫資產公允價值認列之淨確定福利負債外，本個體財務報告係依歷史成本基礎編製。

公允價值衡量依照相關輸入值之可觀察程度及重要性分為第1 等級至第3 等級：

第1 等級輸入值：係指於衡量日可取得之相同資產或負債於活絡市場之報價（未經調整）。

－－ 152

第2 等級輸入值：係指除第1 等級之報價外，資產或負債直接（亦即價格）或間接（亦即由價格推導而得）之可觀察輸入值。
第3 等級輸入值：係指資產或負債之不可觀察之輸入值。本公司截至107 年12 月31 日止之待彌補虧損為新台幣 398,172 仟元，已達實收股本新台幣568,343 仟元之二分之一以上，營業活動現金流量為淨流出新台幣155,406 仟元；截至106 年12 月31 日止之待彌補虧損為新台幣331,266 仟元，已達實收股本新台幣568,343 仟元之二分之一以上，流動比率為27%，負債比率為94%。本公司隨主要原料國際價格漲幅變動劇烈之影響，導致產品售價無法隨成本漲幅調整，以及同業低價競爭，致使營運持續虧損，因此本公司可能無法於正常營業中實現其資產並清償負債，惟107 及106 年度財務報表仍按繼續經營基礎編製。本公司擬採取下列對策以改善營運狀況及強化財務結構：

1. 營運方面

(1)建構生產、銷售、採購一體化平台，整合產銷購資訊，優化由產品接單銷售至生產製造及原料採購的流程，降低成本並加速對市況變化的回應。
(2) 建置主原料丙烯腈之產品商情資料庫，與優質供應商策略聯盟，降低原物料進貨成本。
(3) 持續開發附加價值較高之特殊品種，並積極開發外銷市場，增加產品組合。

2. 財務方面

(1) 本公司銷售以外銷為主，為加強應收帳款收現週轉天數，於收到客戶之遠期信用狀後，會立即出售予銀行，以提高應收帳款收現率。

－－ 153

(2) 本公司與銀行間保持良好之融資往來，未有信用不良之紀錄，且本公司已以土地及建物作為融資額度之擔保，銀行表示會持續支持本公司。

3. 活化資產

(1) 本公司擬處分部分閒置不動產，以增加營運資金藉以改善流動比率。
(2) 本公司為使財務報表能提供更可靠且攸關之資訊，提高財報透明度及合理反映本公司投資性不動產之公允價值，另由於目前部分東華段土地及相關建築物之自用使用程度不高，擬予出租賺取租金收入或取得未來資本增值，由自用不動產轉列為投資性不動產，後續衡量採用公允價值模式評價，請參閱附註十三之說明。
(三) 資產與負債區分流動與非流動之標準流動資產包括：
主要為交易目的而持有之資產；
預期於資產負債表日後12 個月內實現之資產；及
現金及約當現金（但不包括於資產負債表日後逾12 個月用以交換或清償負債而受到限制者）。

流動負債包括：

主要為交易目的而持有之負債；
於資產負債表日後12 個月內到期清償之負債，以及
不能無條件將清償期限遞延至資產負債表日後至少12 個月之負債。

非屬上述流動資產或流動負債者，係分類為非流動資產或非流動負債。

－－ 154

(四) 外幣

本公司編製財務報告時，以本公司功能性貨幣以外之貨幣交易者，依交易日匯率換算為功能性貨幣記錄。

外幣貨幣性項目於每一資產負債表日以收盤匯率換算。因交割貨幣性項目或換算貨幣性項目產生之兌換差額，於發生當期認列於損益。

(五) 存貨

存貨包括原料、物料、製成品及在製品。存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現價值時除同類別存貨外係以個別項目為基礎。淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額。存貨成本之計算係採加權平均法。

(六) 投資子公司

本公司採用權益法處理對子公司之投資。子公司係指本公司具有控制之個體。

權益法下，投資原始依成本認列，取得日後帳面金額係隨本公司所享有之子公司損益及其他綜合損益份額與利潤分配而增減。此外，針對本公司可享有子公司其他權益之變動係按持股比例認列。

當本公司對子公司所有權權益之變動未導致喪失控制者，係作為權益交易處理。投資帳面金額與所支付或收取對價之公允價值間之差額，係直接認列為權益。

當本公司對子公司之損失份額等於或超過其在該子公司之權益（包括權益法下子公司之帳面金額及實質上屬於本公司對該子公司淨投資組成部分之其他長期權益）時，係繼續按持股比例

－－ 155

認列損失。

取得成本超過本公司於取得日所享有子公司可辨認資產及負債淨公允價值份額之數額列為商譽，該商譽係包含於該投資之帳面金額且不得攤銷；本公司於取得日所享有子公司可辨認資產及負債淨公允價值份額超過取得成本之數額列為當期收益。

本公司評估減損時，係以財務報告整體考量現金產生單位並比較其可回收金額與帳面金額。嗣後若資產可回收金額增加時，將減損損失之迴轉認列為利益，惟資產於減損損失迴轉後之帳面金額，不得超過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列攤銷後之帳面金額。歸屬於商譽之減損損失不得於後續期間迴轉。

當喪失對子公司控制時，本公司係按喪失控制日之公允價值衡量其對前子公司之剩餘投資，剩餘投資之公允價值及任何處分價款與喪失控制當日之投資帳面金額之差額，列入當期損益。此外，於其他綜合損益中所認列與該子公司有關之所有金額，其會計處理係與本公司直接處分相關資產或負債所必須遵循之基礎相同。

本公司與子公司之順流交易未實現損益於個體財務報告予以銷除。本公司與子公司之逆流及側流交易所產生之損益，僅在與本公司對子公司權益無關之範圍內，認列於個體財務報告。

(七) 投資關聯企業

關聯企業係指本公司具有重大影響，但非屬子公司或合資權益之企業。

本公司對投資關聯企業係採用權益法。

權益法下，投資關聯企業原始依成本認列，取得日後帳面金額係隨本公司所享有之關聯企業損益及其他綜合損益份額與利

－－ 156

潤分配而增減。此外，針對關聯企業權益之變動，本公司可享有關聯企業權益之變動係按持股比例認列。

取得成本超過本公司於取得日所享有關聯企業可辨認資產及負債淨公允價值份額之數額列為商譽，該商譽係包含於該投資之帳面金額且不得攤銷；本公司於取得日所享有關聯企業可辨認資產及負債淨公允價值份額超過取得成本之數額列為當期損益。關聯企業發行新股時，本公司若未按持股比例認購，致使持股比例發生變動，並因而使投資之股權淨值發生增減時，其增減數調整「資本公積－採權益法認列關聯企業股權淨值之變動數」及「採用權益法之投資」。惟若未按持股比例認購或取得致使對關聯企業之所有權權益減少者，於其他綜合損益中所認列與該關聯企業有關之金額按減少比例重分類，其會計處理之基礎係與關聯企業若直接處分相關資產或負債所必須遵循之基礎相同；前項調整如應借記資本公積，而採用權益法之投資所產生之資本公積餘額不足時，其差額借記保留盈餘。

當本公司對關聯企業之損失份額等於或超過其在該關聯企業之權益（包括權益法下投資關聯企業之帳面金額及實質上屬於本公司對該關聯企業淨投資組成部分之其他長期權益）時，即停止認列進一步之損失。本公司僅於發生法定義務、推定義務或已代關聯企業支付款項之範圍內，認列額外損失及負債。

本公司於評估減損時，係將投資之整體帳面金額（含商譽）視為單一資產比較可回收金額與帳面金額，進行減損測試，所認列之減損損失亦屬於投資帳面金額之一部分。減損損失之任何迴轉，於該投資之可回收金額後續增加之範圍內予以認列。

本公司自其投資不再為關聯企業之日停止採用權益法，其對

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原關聯企業之保留權益以公允價值衡量，該公允價值及處分價款與停止採用權益法當日之投資帳面金額之差額，列入當期損益。此外，於其他綜合損益中所認列與該關聯企業有關之所有金額，其會計處理之基礎係與關聯企業若直接處分相關資產或負債所必須遵循之基礎相同。若對關聯企業之投資成為合資之投資，本公司係持續採用權益法而不對保留權益作再衡量。

本公司與關聯企業間之逆流、順流及側流交易所產生之損益，僅在與本公司對關聯企業權益無關之範圍內，認列於個體財務報告。

(八) 不動產、廠房及設備

不動產、廠房及設備係以成本認列，後續以成本減除累計折舊及累計減損損失後之金額衡量。

不動產、廠房及設備於耐用年限內按直線基礎，對每一重大部分單獨提列折舊。本公司至少於每一年度結束日對估計耐用年限、殘值及折舊方法進行檢視，並推延適用會計估計變動之影響。不動產、廠房及設備除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係認列於損益。

(九) 有形資產之減損

本公司於每一資產負債表日評估是否有任何跡象顯示有形資產可能已減損。若有任一減損跡象存在，則估計該資產之可回收金額。倘無法估計個別資產之可回收金額，本公司估計該資產所屬現金產生單位之可回收金額。

可回收金額為公允價值減出售成本與其使用價值之較高者。個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於其帳面金額時，將該資產或現金產生單位之帳面金額調減至其可回收金額，

－－ 158

減損損失係認列於損益。

當減損損失於後續迴轉時，該資產或現金產生單位之帳面金額調增至修訂後之可回收金額，惟增加後之帳面金額以不超過該資產或現金產生單位若未於以前年度認列減損損失時所決定之帳面金額（減除折舊）。減損損失之迴轉係認列於損益。 (十) 投資性不動產

投資性不動產係為賺取租金或資本增值或兩者兼具而持有之不動產。投資性不動產亦包括目前尚未決定未來用途所持有之土地。

投資性不動產原始以成本（包括交易成本）衡量，後續以公允價值模式衡量，公允價值變動於發生當期認列於損益。不動產、廠房及設備之不動產於結束自用轉列投資性不動產時，原帳面金額與公允價值間之差額係認列於其他綜合損益。投資性不動產除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係認列於損益。

(十一) 金融工具

金融資產與金融負債於本公司成為該工具合約條款之一方時認列於個體資產負債表。

1.金融資產

金融資產之慣例交易係採交易日會計認列及除列。

－－ 159

(1) 衡量種類

107 年

本公司所持有之金融資產種類為按攤銷後成本衡量之金融資產及透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資。

A. 按攤銷後成本衡量之金融資產

本公司投資金融資產若同時符合下列兩條件，則分類為按攤銷後成本衡量之金融資產：

a. 係於某經營模式下持有，該模式之目的係持有金融資產以收取合約現金流量；及
b. 合約條款產生特定日期之現金流量，該等現金流量完全為支付本金及流通在外本金金額之利息。

按攤銷後成本衡量之金融資產（包括現金、按攤銷後成本衡量之應收帳款與其他應收款）於原始認列後，係以有效利息法決定之總帳面金額減除任何減損損失之攤銷後成本衡量，任何外幣兌換損益則認列於損益。

B. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資

本公司於原始認列時，可作一不可撤銷之選擇，將非持有供交易且非企業合併收購者所認列或有對價之權益工具投資，指定透過其他綜合損益按公允價值衡量。

透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資係按公允價值衡量，後續公允價值變動列報於其他綜合損益，並累計於其他權益中。於投資處分時，累積損益直接移轉至保留盈餘，並不重分類為損益。

透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資

－－ 160

之股利於本公司收款之權利確立時認列於損益中，除非該股利明顯代表部分投資成本之回收。 106 年

本公司所持有之金融資產種類為備供出售金融資產與放款及應收款。

A. 備供出售金融資產

備供出售金融資產係非衍生金融資產被指定為備供出售，或未被分類為放款及應收款、持有至到期日投資或透過損益按公允價值衡量之金融資產。

備供出售權益投資之股利於本公司收款之權利確立時認列。

B. 放款及應收款

(2) 金融資產之減損

107 年

本公司於每一資產負債表日按預期信用損失評估按攤銷後成本衡量之金融資產（含應收帳款）之減損損失。應收帳款均按存續期間預期信用損失認列備抵損失。

－－ 161

其他金融資產係先評估自原始認列後信用風險是否顯著增加，若未顯著增加，則按12 個月預期信用損失認列備抵損失，若已顯著增加，則按存續期間預期信用損失認列備抵損失。

本公司係於每一資產負債表日評估金融資產是否有減損客觀證據，當有客觀證據顯示，因金融資產原始認列後發生之單一或多項事項，致使金融資產之估計未來現金流量受損失者，該金融資產即已發生減損。

按攤銷後成本列報之金融資產，如應收帳款，該資產若經個別評估未有客觀減損證據，另再集體評估減損。應收款集體存在之客觀減損證據可能包含本公司過去收款經驗、集體超過平均授信期間60 天之延遲付款增加情況，以及與應收款拖欠有關之可觀察全國性或區域性經濟情勢變化。

按攤銷後成本列報之金融資產之減損損失金額係該資產帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產原始有效利率折現之現值間之差額。

－－ 162

當備供出售權益投資之公允價值低於成本且發生大幅或持久性下跌時，係為客觀減損證據。

當備供出售金融資產發生減損時，原先已認列於其他綜合損益之累計損失金額將重分類至損益。

備供出售權益工具投資已認列於損益之減損損失不得透過損益迴轉。任何認列減損損失後之公允價值回升金額係認列於其他綜合損益。

所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中扣除，惟應收帳款及其他應收款係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。當判斷應收帳款及其他應收款無法收回時，係沖銷備抵帳戶。原先已沖銷而後續收回之款項則貸記備抵帳戶。除因應收帳款及其他應收款無法收回而沖銷備抵帳戶外，備抵帳戶帳面金額之變動認列於損益。

(3) 金融資產之除列

本公司僅於對來自金融資產現金流量之合約權利失效，或已移轉金融資產且該資產所有權之幾乎所有風險及報酬已移轉予其他企業時，始將金融資產除列。

於106 年（含）以前，於一金融資產整體除列時，其帳面金額與所收取對價加計已認列於其他綜合損益之任何累計利益或損失之總和間之差額係認列於損益。自107 年

－－ 163

起，於一按攤銷後成本衡量之金融資產整體除列時，其帳面金額與所收取對價間之差額係認列於損益。於一透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資整體除列時，累積損益直接移轉至保留盈餘，並不重分類為損益。

2. 金融負債

(1) 後續衡量

金融負債（包含短期借款、應付票據、應付帳款、其他應付款及長期借款）係以有效利息法按攤銷後成本衡量，惟短期應付款項之利息費用不具重大性之情況除外。

(2) 金融負債之除列

除列金融負債時，其帳面金額與所支付對價（包含任何所移轉之非現金資產或承擔之負債）間之差額認列為損益。

(十二) 收入認列

107 年

本公司於客戶合約辨認履約義務後，將交易價格分攤至各履約義務，並於滿足各履約義務時認列收入。產品銷貨收入

產品銷貨收入來自聚丙烯腈合成纖維產品之銷售。由於產品於港口起運時，客戶對產品已有訂定價格與使用之權利且負有再銷售之主要責任，並承擔產品陳舊過時風險，本公司係於該時點認列收入及應收帳款。產品銷售之預收款項，於港口起運前係認列為合約負債。

106 年

收入係按已收或應收對價之公允價值衡量，並扣除估計之客

－－ 164

戶退貨、折扣及其他類似之折讓。銷貨退回係依據以往經驗及其他攸關因素合理估計未來之退貨金額提列。

產品之銷售

銷售產品係於下列條件完全滿足時認列收入：

(1) 本公司已將產品所有權之重大風險及報酬移轉予買方；
(2) 本公司對於已經出售之產品既不持續參與管理，亦未維持有效控制；
(3) 收入金額能可靠衡量；
(4) 與交易有關之經濟效益很有可能流入本公司；及
(5) 與交易有關之已發生或將發生之成本能可靠衡量。
股利收入及利息收入

投資所產生之股利收入係於股東收款之權利確立時認列，惟前提係與交易有關之經濟效益很有可能流入本公司，且收入金額能可靠衡量。

金融資產之利息收入係於經濟效益很有可能流入本公司，且收入金額能可靠衡量時認列。利息收入係依時間之經過按流通在外本金與所適用之有效利率採應計基礎認列。

(十三) 租賃

當租賃條款係移轉附屬於資產所有權之幾乎所有風險與報酬予承租人，則將其分類為融資租賃。所有其他租賃則分類為營業租賃。

1.本公司為出租人

營業租賃之租賃收益係按直線基礎於相關租賃期間內認列為收益。

2. 本公司為承租人

營業租賃給付係按直線基礎於租賃期間內認列為費用。

－－ 165

(十四) 借款成本

特定借款如於符合要件之資本支出發生前進行暫時投資而賺取之投資收入，係自符合資本化條件之借款成本中減除。

除上述外，所有其他借款成本係於發生當期認列為損益。

(十五) 員工福利

1. 短期員工福利

短期員工福利相關負債係以換取員工服務而預期支付之非折現金額衡量。

2. 退職後福利

確定提撥退休計畫之退休金係於員工提供服務期間將應提撥之退休金數額認列為費用。

確定福利退休計畫之確定福利成本（含服務成本、淨利息及再衡量數）係採預計單位福利法精算。服務成本（含當期服務成本及淨確定福利負債（資產）及淨利息於發生時認列為員工福利費用。再衡量數（含精算損益、資產上限影響數之變動及扣除利息後之計畫資產報酬）於發生時認列於其他綜合損益並列入保留盈餘，後續期間不重分類至損益。

淨確定福利負債（資產）係確定福利退休計畫之提撥短絀（剩餘）。淨確定福利資產不得超過從該計畫退還提撥金或可減少未來提撥金之現值。

3. 其他長期員工福利

其他長期員工福利與確定福利退休計畫之會計處理相同，惟相關再衡量數係認列於損益。

－－ 166

(十六) 所得稅

所得稅費用係當期所得稅及遞延所得稅之總和。 1. 當期所得稅

當期應付所得稅係以當期課稅所得為基礎。因部分收益及費損係其他期間之應課稅或可減除項目，或依相關稅法非屬應課稅或可減除項目，致課稅所得不同於綜合損益表所報導之稅前淨利。本公司當期所得稅相關負債係按資產負債表日法定之稅率計算。

依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵所得稅，係於股東會決議年度認列。

以前年度應付所得稅之調整，列入當期所得稅。
1. 遞延所得稅

遞延所得稅係依帳載資產及負債帳面金額與計算課稅所得之課稅基礎二者所產生之暫時性差異計算。

與投資子公司及關聯企業相關之應課稅暫時性差異皆認列遞延所得稅負債，惟本公司若可控制暫時性差異迴轉之時點，且該暫時性差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者除外。與此類投資有關之可減除暫時性差異，僅於其很有可能有足夠課稅所得用以實現暫時性差異，且於可預見之未來預期將迴轉的範圍內，予以認列遞延所得稅資產。

遞延所得稅資產之帳面金額於每一資產負債表日予以重新檢視，並針對已不再很有可能有足夠之課稅所得以供其回收所

－－ 167

有或部分資產者，調減帳面金額。原未認列為遞延所得稅資產者，亦於每一資產負債表日予以重新檢視，並在未來很有可能產生課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調增帳面金額。遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現當期之稅率衡量，該稅率係以資產負債表日已立法或已實質性立法之稅率及稅法為基礎。遞延所得稅負債及資產之衡量係反映本公司於資產負債表日預期回收或清償其資產及負債帳面金額之方式所產生之租稅後果。

3. 當期及遞延所得稅

、五、重大會計判斷估計及假設不確定性之主要來源

本公司於採用會計政策時，對於不易自其他來源取得相關資訊者，管理階層必須基於歷史經驗及其他攸關之因素作出相關之判斷、估計及假設。實際結果可能與估計有所不同。

管理階層將對估計與基本假設持續檢視。若估計之修正僅影響當期，則於修正當期認列；若會計估計之修正同時影響當期及未來期間，則於修正當期及未來期間認列。

(一) 投資性不動產之公允價值

由於投資性不動產後續係採土地開發分析法評價並以公允價值衡量，本公司所持有之投資性不動產係為土地，故必須委託專家運用其專業判斷及估計決定資產負債表日投資性不動產之公允價值。本公司將依據專家所出具之不動產估價報告將其調整至公允價值。此投資性不動產評價主要係依專家所出具之不動產

－－ 168

估價報告為估計基礎，故可能因未來特定期間估計銷售總金額、利潤率、資本利息綜合利率以及專家之判斷及估計等變動均可能影響公允價值之衡量。於107 年12 月31 日，本公司帳列投資性不動產之公允價值為1,326,350 仟元。

公允價值評價技術及輸入值之說明，請參閱附註十三。 (二) 投資性不動產之遞延所得稅

為衡量採公允價值模式之投資性不動產所產生之遞延所得稅負債，本公司檢視持有之投資性不動產，認為持有該等資產之經營模式並非隨時間消耗幾乎所有之經濟效益，因此，於決定遞延所得稅時，係假設投資性不動產係透過出售而回收帳面金額。

六、現金

107年12月31日 106年12月31日庫存現金及週轉金 $ 50 $ 10 銀行支票及活期存款 239,172 39,451 $ 239,222 $ 39,461

－七、透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 107 年

107年12月31日

透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資

－流動國內投資上市股票 $ 2,459 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資－非流動國內投資未上市（櫃）股票 $ 7,104

本公司依中長期策略目的投資台菱紡織股份有限公司及新竹高爾夫俱樂部股份有限公司普通股，並預期透過長期投資獲利。本公司管

－－ 169

理階層認為若將該等投資之短期公允價值波動列入損益，與前述長期投資規劃並不一致，因此選擇指定該等投資為透過其他綜合損益按公允價值衡量。該等投資原依IAS 39 係分類為備供出售金融資產，其重分類及106 年資訊，請參閱附註三及附註八。

本公司持有之非上市（櫃）股票衡量公允價值所採用之評價技術及假設請參閱附註二八（二）。

－八、備供出售金融資產 106 年

106年12月31日

流動國內投資上市股票 $ 2,253

非流動國內投資未上市（櫃）股票 $ 7,815

(一) 本公司持有之非上市（櫃）股票衡量公允價值所採用之評價技術及假設請參閱附註二八(二)。
(二) 本公司參酌新竹高爾夫俱樂部股份有限公司之財務報表，經評估有減損跡象，故於106 年度認列減損損失1,230 仟元。

九、應收帳款及其他應收款

107年12月31日 106年12月31日

應收帳款按攤銷後成本衡量總帳面金額減：備抵損失／備抵呆帳其他應收款應收營業稅退稅款	$ 63 - $ 63 $ -	$ - - $ - $ 8,850

－－ 170

107 年度

本公司對產品銷售之授信期間為30 至120 天。本公司採用IFRS 9 之簡化作法按存續期間預期信用損失認列應收帳款之備抵損失。存續期間預期信用損失係使用準備矩陣計算，其考量客戶過去違約紀錄與現時財務狀況、產業經濟情勢，並同時考量GDP 預測及產業展望。因本公司之信用損失歷史經驗顯示，不同客戶群之損失型態並無顯著差異，因此準備矩陣未進一步區分客戶群，僅以應收帳款逾期天數訂定預期信用損失率。

本公司依準備矩陣衡量應收帳款之備抵損失如下： 107 年12 月31 日

107 年12 月31 日
預期信用損失率總帳面金額備抵損失（存續期間預期信用損失）攤銷後成本	未逾期		逾期 1 ～3 0天		逾期 31～60天		逾期 61～90天		逾期超過90天		合計
		0% $ 63 - $ 63		0% $ - - $ -		0% $ - - $ -		0% $ - - $ -		100% $ - - $ -		- $ 63 - $ 63

本公司讓售應收帳款之金額與相關條款，請參閱附註二八（五）。

十、存貨

存貨
原物料製成品在製品	107年12月31日 $ 60,267 10,877 39,628 $ 110,772	106年12月31日
			$ 105,382 47,851 39,026 $ 192,259

107 及106 年度與存貨相關之銷貨成本分別為765,179 仟元及 1,793,578 仟元。

－－ 171

十一、採用權益法之投資

用權益法之投資
投資子公司投資關聯企業	107年12月31日 $ 372 4,697 $ 5,069	106年12月31日
			$ 571 4,853 $ 5,424

(一) 投資子公司

107年12月31日 106年12月31日東燁投資股份有限公司 $ 372 $ 571

[所有權權益及表決權百分比] 子公司名稱 107年12月31日 106年12月31日東燁投資股份有限公司 90.00% 90.00%

東燁投資股份有限公司於106 年間經股東臨時會決議通過辦理現金減資退還股款10,000 仟元，本公司依其持股比例取得所退還股款9,000 仟元。

107 及106 年度採用權益法之子公司之損益份額，係依據該子公司同期間經會計師查核之財務報告認列。

(二) 投資關聯企業

投資關聯企業
107年12月31日金額持股比率個別不重大之關聯企業碳能科技股份有限公司 $ 4,697 12.44% 個別不重大之關聯企業彙總資訊如下： 107年度本公司享有之份額本年度淨損 ($ 157) 綜合損益總額 ($ 157)	106年12月31日
	金額持股比率 $ 4,853 12.44% 106年度 ($ 2,349) ($ 2,349)			持股比率


		( (	$ 2,349) $ 2,349)

－－ 172

本公司因擔任關係企業之法人董事，對其具重大影響力，因而採權益法評價。

107 及106 年度採用權益法之關聯企業之損益份額，係依據該關聯企業同期間經會計師查核之財務報告認列。

、十二、不動產廠房及設備

成本 107 年1 月1 日餘額增添處分／除列重分類 107 年12 月31 日餘額重估增值 107 年1 月1 日餘額重估重分類 107 年12 月31 日餘額累計折舊及減損 107 年1 月1 日餘額折舊費用處分／除列 107 年12 月31 日餘額 107 年12 月31 日淨額成本 106 年1 月1 日餘額增添處分／除列重分類 106 年12 月31 日餘額重估增值 106 年1 月1 日餘額 106 年12 月31 日餘額累計折舊及減損 106 年1 月1 日餘額折舊費用處分／除列 106 年12 月31 日餘額 106 年12 月31 日淨額	自有土地 $ 57,666 - - ( 2,303) $ 55,363 $ 951,076 1,091,996 (1,311,801) $ 731,271 $ 4,245 - - $ 4,245 $ 782,389 $ 57,666 - - - $ 57,666 $ 951,076 $ 951,076 $ 4,245 - - $ 4,245 $ 1,004,497	房屋及建築 $ 243,689 2,233 ( 32,753 ) - $ 213,169 $ 85,053 - - $ 85,053 $ 309,609 2,130 ( 30,635) $ 281,104 $ 17,118 $ 242,526 1,163 - - $ 243,689 $ 85,053 $ 85,053 $ 306,057 3,552 - $ 309,609 $ 19,133	機器設備 $ 625,504 21,821 ( 79,321 ) 2,752 $ 570,756 $ - - - $ - $ 450,205 69,444 ( 78,738) $ 440,911 $ 129,845 $ 700,310 49,973 ( 128,748 ) 3,969 $ 625,504 $ - $ - $ 510,148 68,805 ( 128,748) $ 450,205 $ 175,299	水電設備 $ 42,788 - - - $ 42,788 $ - - - $ - $ 20,579 3,472 - $ 24,051 $ 18,737 $ 42,298 490 - - $ 42,788 $ - $ - $ 16,686 3,893 - $ 20,579 $ 22,209	運輸設備 $ 16,170 - ( 1,726 ) - $ 14,444 $ - - - $ - $ 10,700 1,415 ( 1,726) $ 10,389 $ 4,055 $ 17,786 484 ( 2,100 ) - $ 16,170 $ - $ - $ 11,296 1,467 ( 2,063) $ 10,700 $ 5,470	雜項設備 $ 15,909 - ( 260 ) - $ 15,649 $ - - - $ - $ 9,283 937 ( 260) $ 9,960 $ 5,689 $ 15,648 261 - - $ 15,909 $ - $ - $ 8,192 1,091 - $ 9,283 $ 6,626	合計	合計
	( (						( ( (	$ 1,001,726 24,054 ( 114,060 ) 449 $ 912,169 $ 1,036,129 1,091,996 1,311,801) $ 816,324 $ 804,621 77,398 111,359) $ 770,660 $ 957,833 $ 1,076,234 52,371 ( 130,848 ) 3,969 $ 1,001,726 $ 1,036,129 $ 1,036,129 $ 856,624 78,808 130,811) $ 804,621 $ 1,233,234

－－ 173

(一) 本公司之不動產、廠房及設備係以直線基礎按下列耐用年數計提折舊：

房屋及建築廠房主建物 21 至55 年其他 3 至16 年機器設備 2 至20 年水電設備 5 至 2 運輸設備 3 至10 年雜項設備 3 至15 年

(二) 本公司107 及106 年度重分類係自預付設備款（帳列其他非流動資產）轉列為機器設備。
(三) 本公司107 年度自有土地重分類係轉列投資性不動產，請參閱附註十三。
(四) 本公司與關係人之財產交易情形，請參閱附註二九（四）。
(五) 本公司設定抵押作為借款擔保之不動產、廠房及設備金額，請參閱附註三十。

十三、投資性不動產

以公允價值衡量之投資性不動產

107 年1 月1 日餘額自不動產、廠房及設備轉入公允價值變動利益 107 年12 月31 日餘額 (A) (B) 地號原土地帳面金額 1 0 7 年度土地重估增值 269地號等 $ 38,035 $ 185,167 005地號等184,073 906,829 $ 222,108 $ 1,091,996	(C) 107 年度土地公允價值評價變動 $ 12,246 - $ 12,246	(D)=(A)+(B)+(C) 107年12月31日土地公允價值 $ 235,448 1,090,902 $ 1,326,350	土地 $ - 1,314,104 12,246 $ 1,326,350 (E) (F)=(B)-(E) 認列所得稅費用及遞延所得稅負債不動產重估增值（稅後淨額） ( $ 23,550 ) $ 161,617 ( 90,172) 816,657 ($ 113,722) $ 978,274	土地	土地	土地
						$ 161,617 816,657 $ 978,274

－－ 174

新竹縣竹北市東華段269 地號等7 筆土地

本公司為使財務報表能提供更可靠且攸關之資訊，提高財報透明度及合理反映本公司投資性不動產之公允價值，另由於目前部分東華段土地及相關建築物之自用使用程度不高，擬予出租賺取租金收入或取得未來資本增值，本公司於107 年5 月8 日經董事會決議通過將新竹縣竹北市東華段269 地號等7 筆土地之不動產進行估價，由自用不動產轉列為投資性不動產，後續衡量採用公允價值模式評價；嗣於107 年12 月間重新依公允價值評價，公允價值之變動認列為其他利益－公允價值變動利益。新竹縣竹北市東華段005 地號等9 筆土地

本公司因考量東華段005 地號計9 筆土地及部分建築物之自用程度不高，擬重新規劃後予以出租賺取租金收入或取得未來資本增值，於107 年11 月8 日經董事會決議通過將新竹縣竹北市東華段 005 地號等9 筆土地之不動產進行估價，由自用不動產轉列為投資性不動產，後續衡量採用公允價值模式評價。投資性不動產之公允價值評價依據

本公司上述土地因尚未開發，性質上係屬可開發建築之素地，具有開發推案之潛力；且兼具買賣交易之市場性質。因此，其公允價值係採土地開發分析法評價，其重要假設如下，當估計銷售總金額增加、利潤率增加或資本利息綜合利率降低時，公允價值將會增加。

－－ 175

107年12月31日估計銷售總金額 $ 4,706,898 利潤率 18% ~ 資本利息綜合利率 2.19 2.32%

東華段269 地號等7 筆土地因基地規模大、惟地形成不規則形，開發建築可能偏向縱深較深之土地西側，於考量市場供需分析後，係規劃興建地上7 層、地下2 層之廠辦大樓，產品類型以100 ～150 坪／戶之廠辦為主，經估算開發後可銷售之總樓地板面積合計為4,937 坪，據以估計總銷售金額為841,901 仟元。
另東華段005 地號等9 筆土地因基地規模大，具有高度開發潛力，依建築容積之計算規範約210%，於考量市場供需分析後，係規劃興建地上10 層、地下2 層之廠辦大樓，每戶坪數約在100～150 坪不等，經估算開發後可銷售之總樓地板面積合計為21,295 坪，據以估計銷售總金額為3,864,997 仟元。
經衡酌目前市場上對於土地開發所要求之報酬率約在15%～ 20%，考量上述土地之產品類型、開發年期等個別特性，對上述土地之開發利潤率係以土地開發成本之18%提列推估；另資本利息綜合利率2.19%～2.32%係依五大公營行庫一般放款利率、一年期定存利率並以土地及建物之價值比例計算。
本公司設定作為借款擔保之投資性不動產金額，請參閱附註三十。

十四、其他資產

其他資產
流動暫付款其他金融資產本期所得稅資產	107年12月31日 $ 325 - - $ 325	106年12月31日
			$ 276 63,973 2 $ 64,251

－－ 176

107年12月31日 106年12月31日

非流動存出保證金預付設備款	$ 8,602 283 $ 8,885	$ 18,042 2,883 $ 20,925

(一) 其他金融資產係本公司設定為借款擔保之銀行存款，請參閱附註三十。
(二) 存出保證金之關係人交易情形請參閱附註二九（六）。

十五、借款

(一) 短期借款

106年12月31日

擔保借款（附註三十）抵押借款購料借款無擔保借款關係人借款	$ 600,000 446,629 1,046,629 25,000 $ 1,071,629

銀行借款之利率於106 年12 月31 日為1.97%~2.98%。上述擔保借款之質抵押情形請參閱附註三十。
關係人借款係本公司向實質關係人借入之款項請參閱附註二九（五）；關係人為本公司提供借款保證情形請參閱附註二九（八）。
本公司已於107 年1 月間全數清償向台灣銀行、華南商業銀行、第一商業銀行及關係人之短期借款1,071,629 仟元，改向陽信商業銀行辦理中長期借款1,400,000 仟元。

－－ 177

(二) 長期借款

關係人為本公司提供借款保證情形，請參閱附註二九（八）；質抵押情形請參閱附註三十。

十六、應付票據及應付帳款

107年12月31日 106年12月31日

應付票據因營業而發生 $ 2,604 $ 12,006

應付票據－關係人因營業而發生 $ 6,577 $ 25,414

應付帳款因營業而發生 $ 1,714 $ 22,675

本公司進貨之平均賒帳期間為3 個月，本公司訂有財務風險管理政策，以確保所有應付款於預先約定之信用期限內償還。

－－ 178

十七、其他應付款

其他應付款
應付薪資及獎金應付保險費應付水電瓦斯費應付勞務費應付利息應付退休金應付運費應付佣金應付設備款其他	107年12月31日 $ 7,385 1,525 1,404 1,350 1,188 638 530 264 244 5,324 $ 19,852	106年12月31日
			$ 8,471 1,771 948 1,350 1,674 730 1,027 1,719 781 13,427 $ 31,898

本公司與關係人間之交易情形，請參閱附註二九（三）。

十八、其他流動／非流動負債

其他流動／非流動負債
流動代收款預收款項非流動員工福利其他長期員工福利存入保證金	107年12月31日 $ 5,374 195 $ 5,569 $ 816 523 $ 1,339	106年12月31日
			$ 4,807 1,080 $ 5,887 $ 765 32 $ 797

員工福利－其他長期員工福利係本公司員工服務滿15 年（含）及往後每滿5 年，發給一錢金戒指。

－－ 179

十九、退職後福利計畫

(一) 確定提撥計畫

本公司所適用「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬政府管理之確定提撥退休計畫，依員工每月薪資6%提撥退休金至勞工保險局之個人專戶。

(二) 確定福利計畫

本公司依我國「勞動基準法」辦理之退休金制度係屬政府管理之確定福利退休計畫。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准退休日前6 個月平均工資計算。該等公司按員工每月薪資總額15%提撥退休金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行之專戶，年度終了前，若估算專戶餘額不足給付次一年度內預估達到退休條件之勞工，次年度3 月底前將一次提撥其差額。該專戶係委託勞動部勞動基金運用局管理，本公司並無影響投資管理策略之權利。

列入個體資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：

107年12月31日確定福利義務現值 $ 45,039 計畫資產公允價值 ( 36,725) 淨確定福利負債 $ 8,314 淨確定福利負債（資產）變動如下：確定福利義務現值計畫資公允價 106 年1 月1 日餘額 $ 103,058 ($ 42,362 服務成本當期服務成本 816 - 利息費用（收入） 1,031 ( 534 認列於損益 1,847 ( 534 再衡量數	106年12月31日 $ 81,833 ( 38,751) $ 43,082 產值淨確定福利負債 ) $ 60,696 816 ) 497 ) 1,313	106年12月31日 $ 81,833 ( 38,751) $ 43,082 產值淨確定福利負債 ) $ 60,696 816 ) 497 ) 1,313
	( 產值 ) ) )
$ 42,362		$ 60,696 816 497 1,313
- 534
534

淨確定福利負債（資產）變動如下：

－－ 180

計畫資產報酬（除包含於淨利息之金額外）精算損失人口統計假設變動精算利益財務假設變動精算損失經驗調整認列於其他綜合損益雇主提撥福利支付其他 106 年12 月31 日餘額 107 年1 月1 日餘額服務成本當期服務成本利息費用（收入）認列於損益再衡量數計畫資產報酬（除包含於淨利息之金額外）精算損失人口統計假設變動精算利益經驗調整認列於其他綜合損益雇主提撥福利支付其他 107 年12 月31 日餘額	確定福利義務現值 - 1,430 ( 891 ) 613 1,152 - ( 24,171 ) ( 53) $ 81,833 $ 81,833 419 920 1,339 - 161 ( 380) ( 219) - ( 37,660 ) ( 254) $ 45,039	計畫資產公允價值淨確定福利負債 74 74 - 1,430 - ( 891 ) - 613 74 1,226 ( 20,100 ) ( 20,100 ) 24,171 - - ( 53) ($ 38,751) $ 43,082 ($ 38,751) $ 43,082 - 419 ( 571) 349 ( 571) 768 ( 1,228 ) ( 1,228 ) - 161 ( 380) ( 1,228) ( 1,447) ( 33,835 ) ( 33,835 ) 37,660 - - ( 254) ($ 36,725) $ 8,314

本公司因「勞動基準法」之退休金制度暴露於下列風險：

投資風險：勞動部勞動基金運用局透過自行運用及委託經營方式，將勞工退休基金分別投資於國內（外）權益證券與債務證

－－ 181

券及銀行存款等標的，惟本公司之計畫資產得分配金額係以不低於當地銀行2 年定期存款利率計算而得之收益。

利率風險：政府公債之利率下降將使確定福利義務現值增加，惟計畫資產之債務投資報酬亦會隨之增加，兩者對淨確定福利負債之影響具有部分抵銷之效果。
薪資風險：確定福利義務現值之計算係參考計畫成員之未來薪資。因此計畫成員薪資之增加將使確定福利義務現值增加。
本公司之確定福利義務現值係由合格精算師進行精算，衡量日之重大假設如下：

之重大假設如下：
折現率薪資預期增加率	107年12月31日 1.125% 2.000%	106年12月31日
		1.125% 2.000%

若重大精算假設分別發生合理可能之變動，在所有其他假設維持不變之情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下：

107年12月31日 106年12月31日

折現率增加0.25% ( 減少0.25% 薪資預期增加率增加0.25% 減少0.25% (	$ 1,206) ( $ 1,255 $ 1,233 $ 1,181) (	$ 1,777) $ 1,842 $ 1,794 $ 1,741)

由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大，故上述敏感度分析可能無法反映確定福利義務現值實際變動情形。

－－ 182

預期1 年內提撥金額確定福利義務平均到期期間二十、權益 (一)股本額定股數（仟股）額定股本已發行且已收足股款之股數（仟股）已發行股本	107年12月31日 $ 4,514 10.9年 107年12月31日 263,855 $ 2,638,553 56,834 $ 568,343	106年12月31日	106年12月31日
		$ 24,000 8.8年 106年12月31日
			263,855 $ 2,638,553 56,834 $ 568,343

已發行之普通股每股面額為10 元，每股享有一表決權及收取股利之權利。

本公司為改善財務結構，於106 年9 月30 日為減資基準日，減資彌補虧損，減資比例為64.5%，減資金額為850,933 仟元，並已完成變更登記；嗣於106 年12 月1 日及12 月18 日分別經董事會決議通過辦理現金增資私募普通股10,000 仟股，每股面額10 元，共計100,000 仟元，增資基準日分別為106 年12 月8 日及12 月26 日，業已完成變更登記。截至107 年12 月31 日，本公司實收股本為568,343 仟元（含私募100,000 仟元）。

107 年5 月8 日本公司經董事會決議通過終止原於106 年6 月22 日股東常會決議以不超過30,000 仟股之額度內分5 次辦理現金增資私募普通股案，第3 次至第5 次現金增資私募普通股將不繼續辦理分次發行。

前述已私募普通股之權利義務除受證券交易法所規定流通轉讓之限制，且須於股票交付日起滿三年並完成補辦公開發行程序後，始得申請上市掛牌交易外，餘與其他已發行之普通股相同。

－－ 183

(二) 資本公積

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(三) 保留盈餘及股利政策

依公司章程之盈餘分派政策規定，本公司年度決算如有盈餘，依法繳納稅捐，彌補累積虧損後，再提10%為法定盈餘公積，其餘再依法令規定提列或迴轉特別盈餘公積；如尚有餘額，併同累積未分配盈餘，由董事會擬具盈餘分配議案，提請股東會決議分派股東股息紅利。修正後章程之員工及董監事酬勞分派政策，參閱附註二二（七）員工酬勞及董監事酬勞。

(四) 庫藏股票

子公司持有本公司收回原因股票（仟股） 107 年1 月1 日股數 2,543 107 年12 月31 日股數 2,543

－－ 184

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本公司將子公司為維護本公司信用及股東權益之必要而買入之本公司股票，視為買回庫藏股票交易處理。子公司於資產負債表日持有本公司股票之相關資訊如下：

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子公司於106 年3 月至5 月間陸續處分本公司股票1,570 仟股，處分價款為10,184 仟元，因前述交易視同庫藏股交易，故本公司增加待彌補虧損8,582 仟元及沖減庫藏股票17,748 仟元。本公司106 年9 月30 日為減資基準日，減資比例為64.5%，子公司持有本公司股票依減資比例計算銷除4,620 仟股，截至 107 年12 月31 日子公司持有本公司股數為2,543 仟股。

(五) 其他權益

備供出售金融資產未實現損益

－－ 185

106 年1 月1 日餘額 ( $ 75,207 ) 認列於其他綜合損益（備供出售金融資產未實現損益） ( 2,583) 106 年12 月31 日餘額 ( 77,790 ) 追溯適用IFRS 9 之影響數 77,790 107 年1 月1 日餘額 $ - 2. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益 107年度年初餘額（IAS 39） $ - 追溯適用IFRS 9 之影響數 (227,393) 年初餘額（IFRS 9） ( 227,393 ) 認列於其他綜合損益（透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益） ( 506) 年底餘額 ($ 227,899) 3. 不動產重估增值 107年度年初餘額 $ - 認列於其他綜合損益（不動產重估增值） 978,274 年底餘額 $ 978,274 二一、收入 107年度 106年度客戶合約收入產品銷貨收入 $ 653,059 $ 1,637,700 (一) 合約餘額 107年12月31日應收帳款（附註九） $ 63 合約負債產品銷貨 $ 1,240	106 年1 月1 日餘額 ( $ 75,207 ) 認列於其他綜合損益（備供出售金融資產未實現損益） ( 2,583) 106 年12 月31 日餘額 ( 77,790 ) 追溯適用IFRS 9 之影響數 77,790 107 年1 月1 日餘額 $ - 2. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益 107年度年初餘額（IAS 39） $ - 追溯適用IFRS 9 之影響數 (227,393) 年初餘額（IFRS 9） ( 227,393 ) 認列於其他綜合損益（透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益） ( 506) 年底餘額 ($ 227,899) 3. 不動產重估增值 107年度年初餘額 $ - 認列於其他綜合損益（不動產重估增值） 978,274 年底餘額 $ 978,274 二一、收入 107年度 106年度客戶合約收入產品銷貨收入 $ 653,059 $ 1,637,700 (一) 合約餘額 107年12月31日應收帳款（附註九） $ 63 合約負債產品銷貨 $ 1,240	106 年1 月1 日餘額 ( $ 75,207 ) 認列於其他綜合損益（備供出售金融資產未實現損益） ( 2,583) 106 年12 月31 日餘額 ( 77,790 ) 追溯適用IFRS 9 之影響數 77,790 107 年1 月1 日餘額 $ - 2. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益 107年度年初餘額（IAS 39） $ - 追溯適用IFRS 9 之影響數 (227,393) 年初餘額（IFRS 9） ( 227,393 ) 認列於其他綜合損益（透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益） ( 506) 年底餘額 ($ 227,899) 3. 不動產重估增值 107年度年初餘額 $ - 認列於其他綜合損益（不動產重估增值） 978,274 年底餘額 $ 978,274 二一、收入 107年度 106年度客戶合約收入產品銷貨收入 $ 653,059 $ 1,637,700 (一) 合約餘額 107年12月31日應收帳款（附註九） $ 63 合約負債產品銷貨 $ 1,240	106 年1 月1 日餘額 ( $ 75,207 ) 認列於其他綜合損益（備供出售金融資產未實現損益） ( 2,583) 106 年12 月31 日餘額 ( 77,790 ) 追溯適用IFRS 9 之影響數 77,790 107 年1 月1 日餘額 $ - 2. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益 107年度年初餘額（IAS 39） $ - 追溯適用IFRS 9 之影響數 (227,393) 年初餘額（IFRS 9） ( 227,393 ) 認列於其他綜合損益（透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益） ( 506) 年底餘額 ($ 227,899) 3. 不動產重估增值 107年度年初餘額 $ - 認列於其他綜合損益（不動產重估增值） 978,274 年底餘額 $ 978,274 二一、收入 107年度 106年度客戶合約收入產品銷貨收入 $ 653,059 $ 1,637,700 (一) 合約餘額 107年12月31日應收帳款（附註九） $ 63 合約負債產品銷貨 $ 1,240
	$ - (227,393) ( 227,393 ) ( 506) ($ 227,899) 107年度
		$ - 978,274 $ 978,274 106年度
$ 653,059	$ 1,637,700 107年12月31日
			$ 63 $ 1,240

－－ 186

合約負債變動主要係來自滿足履約義務之時點與客戶付款時點之差異。

來自年初合約負債於當年度認列為收入之金額如下：

107年度

來自年初合約負債產品銷售 $ 1,080

(二) 客戶合約收入之細分

本公司係以單一部門衡量部門之績效及資源分配，收入皆來自單一部門。

二二、淨損

淨損係包含以下項目：

(一) 其他收益及費損淨額

他收益及費損淨額
處分不動產、廠房及設備（損）益他收入租金收入利息收入股利收入其他收入他利益及損失投資性不動產公允價值調整利益（附註十三）淨外幣兌換利益金融資產減損損失（附註八）其他損失	107年度 ($ 3,258) 107年度 $ 1,848 125 67 394 $ 2,434 107年度 $12,246 3,053 - ( 624) $14,675	106年度
		$ 801 106年度
		$ 192 183 90 5 $ 470 106年度
	(	$ - 1,565 ( 1,230) ( 505) ($ 170)

(二) 其他收入

(三) 其他利益及損失

－－ 187

淨外幣兌換利益：

淨外幣兌換利益：
外幣兌換利益總額外幣兌換損失總額淨外幣兌換利益 (四) 財務成本銀行借款利息向關係人借款利息（附註二九（五）） (五) 折舊不動產、廠房及設備折舊費用依功能別彙總營業成本營業費用 (六) 員工福利費用退職後福利（附註十九）確定提撥計畫確定福利計畫其他員工福利薪資及獎金其他

－－ 188

員工福利費用合計依功能別彙總營業成本營業費用		107年度 $ 117,629 $ 75,434 42,195 $ 117,629		106年度
				$ 145,123 $ 98,378 46,745 $ 145,123

(七) 員工酬勞及董監事酬勞

依本公司章程規定，本公司係以當年度扣除分派員工及董監酬勞前之稅前利益分別以不低於1%及不高於5%提撥員工酬勞及董監事酬勞。本公司截至107 年及106 年12 月31 日止均為待彌補虧損，無盈餘可供分配，因此107 及106 年度尚無應付員工酬勞及董監酬勞之估列情形。

有關本公司108 及107 年度董事會決議之員工酬勞及董監事酬勞資訊，請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

二十三、所得稅

(一) 認列於損益之所得稅費用主要組成項目

遞延所得稅本年度產生者稅率變動認列於損益之所得稅費用		107年度 $ 340 189) $ 151		106年度
	(			$ 3,793 - $ 3,793

－－ 189

會計所得與所得稅費用之調節如下：

	107年度	107年度	106年度	106年度
稅前淨損	($	217,753)	($ 317,805)
稅前損失按法定稅率計算之所得
稅利益	( $	43,551)	( $ 54,027)
稅上不可減除之費損		58		1,118
永久性差異	(	2,449)		-
暫時性差異	(	1,703)	(	5,277)
免稅所得	(	13)	(	15)
未認列之虧損扣抵		47,658		58,201
當期所得稅		-		-
遞延所得稅		151		3,793
認列於損益之所得稅費用	$	151	$ 3,793

本公司於106 年所適用之稅率為17%。107 年2 月修正後中華民國所得稅法將營利事業所得稅稅率由17%調整為20%，並自 107 年度施行。此外，107 年度未分配盈餘所適用之稅率將由10% 調降為5%。

(二) 認列於其他綜合損益之所得稅

列於其他綜合損益之所得稅
遞延所得稅稅率變動確定福利計畫再衡量數本年度產生確定福利計畫再衡量數不動產重估增值	107年度 ( $ 237 ) 289 113,722 $ 113,774		106年度
			$ - 209 - $ 209

－－ 190

(三) 本期所得稅資產

107年12月31日 106年12月31日

本期所得稅資產應收退稅款（帳列其他流動資產） $ - $ 2

(四) 遞延所得稅資產與負債

遞延所得稅資產及負債之變動如下： 107 年度

認列於其他

		認列於其他	認列於其他
遞延所得稅資產暫時性差異不動產、廠房及設備確定福利計畫之再衡量數其他遞延所得稅負債暫時性差異土地增值稅準備未實現兌換利益	年初餘額認列於損益 $ 933 ( $ 61 ) 1,345 - 119 ( 109) $ 2,397 ($ 170) $ 280,418 ( $ 22 ) - 3 $ 280,418 ($ 19)	綜合損益年底餘額 $ - $ 872 ( 52 ) 1,293 10 ($ 52) $ 2,175 $ 113,722 $ 394,118 - 3 $ 113,722 $ 394,121
			$ 872 1,293 10 $ 2,175 $ 394,118 3 $ 394,121

106 年度

認列於其他

		認列於其他
遞延所得稅資產暫時性差異退休金不動產、廠房及設備確定福利計畫之再衡量數其他遞延所得稅負債暫時性差異土地增值稅準備	年初餘額認列於損益 $ 2,975 ( $ 2,975 ) 1,516 ( 583 ) 1,136 - 354 ( 235) $ 5,981 ($ 3,793) $ 280,418 $ -	綜合損益 $ - - 209 $ 209 $ -	年底餘額
				$ - 933 1,345 119 $ 2,397 $ 280,418

－－ 191

(五) 未於資產負債表中認列遞延所得稅資產之未使用虧損扣抵金額

107年12月31日 106年12月31日

虧損扣抵 107 年度到期 109 年度到期 110 年度到期 111 年度到期 112 年度到期 113 年度到期 114 年度到期 115 年度到期 116 年度到期 117 年度到期	$ - 35,470 19,993 216,490 161,846 163,431 255,260 182,580 346,518 238,166 $ 1,619,754	$ 348,609 35,470 19,993 216,490 161,846 163,431 255,260 182,580 346,518 - $ 1,730,197

(六) 所得稅核定情形

本公司之營利事業所得稅申報，截至106 年度以前之申報案件業經稅捐稽徵機關核定。

二四、每股虧損

單位：每股元 107年度 106年度基本每股虧損 ( $ 4.01) ( $ 7.42)

用以計算每股虧損之淨損及普通股加權平均股數如下：本年度淨損

107年度 106年度歸屬於本公司業主之淨損 ($ 217,904) ($ 321,598)

－－ 192

股數

單位：仟股 107年度 106年度用以計算基本每股虧損之普通股加權平均股數 54,291 43,363

二五、非現金交易

本公司於107 及106 年度購置不動產、廠房及設備之非現金交易投資活動：

投資活動：
不動產、廠房及設備增加應付設備款淨變動（帳列其他應付款）預付設備款淨變動支付現金數		107年度 $ 24,054 537 153 $ 24,744		106年度
			(	$ 52,371 8,815 1,943) $ 59,243

二六、營業租賃協議

(一) 本公司為承租人

營業租賃係承租湖口鄉倉庫、台北辦公室及台北辦公室停車位，租賃期間為1 年至5 年。

截至107 年及106 年12 月31 日止，本公司因營業租賃合約所支付之存出保證金分別為1,621 仟元及1,546 仟元。

107 及106 年度本公司認列為費用之租賃給付分別為7,620 仟元及7,346 仟元。

不可取消營業租賃之未來最低租賃給付總額如下：

不超過1 年 1～5 年	107年12月31日 $ 7,570 5,731 $ 13,301	106年12月31日	106年12月31日
			$ 7,346 9,634 $ 16,980

(二) 本公司為出租人

－－ 193

本公司以營業租賃出租台北辦公室部分樓層，租賃期間為3 年4 個月。

本公司於107 年12 月31 日因營業租賃合約所收取之存入保證金為523 仟元。

本公司於107 年度認列為收入之租賃給付為1,848 仟元。不可取消營業租賃之未來最低租賃給付總額如下：

107年12月31日不超過1 年 $ 1,848 1～5 年 2,824 $ 4,672

二七、資本風險管理

本公司進行資本管理以確保能夠於繼續經營之前提下，藉由將債務及權益餘額最適化，以使股東報酬極大化。

二八、金融工具

(一) 公允價值之資訊－非按公允價值衡量之金融工具

本公司管理階層認為非按公允價值衡量之金融資產及金融負債之帳面金額趨近其公允價值。

(二) 公允價值資訊－以重複性基礎按公允價值衡量之金融工具
公允價值層級

107 年12 月31 日

第1 等級第2 等級第3 等級合計

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－－ 194

106 年12 月31 日

106 年12 月31 日
備供出售金融資產國內上市櫃股票國內非上市櫃股票合計	第1 等級第2 等級第3 等級 $ 2,253 $ - $ - - - 7,815 $ 2,253 $ - $ 7,815	合計
			$ 2,253 7,815 $ 10,068

107 及106 年度無第1 等級與第2 等級公允價值衡量間移轉之情形。

2. 金融工具以第3 等級公允價值衡量之調節

107 年度

107 年度
金融資產年初餘額（IAS39）追溯適用IFRS9 之影響數年初餘額（IFRS9）認列於其他綜合損益（透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益）年底餘額 106 年度金融資產年初餘額認列於損益（其他利益及損失金融資產減損損失）認列於其他綜合損益（備供出售金融資產未實現損益）年底餘額	透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產權益工具投資
	( 備	$ 7,815 - 7,815 711) $ 7,104 供出售
	權益工具投資
	( (	$ 11,800 1,230) 2,755) $ 7,815

106 年度

－－ 195

3. 第3 等級公允價值衡量之評價技術及輸入值

國內未上市（櫃）權益投資係採可類比上市上櫃公司法或資產法方式，計算投資標的之公允價值。

資產法係經由評估評價標的涵蓋之個別資產及個別負債之總市場價值，並考量不具控制權折減及流動性折減，以反映企業或業務之整體價值。

(三) 金融工具之種類

107年12月31日 106年12月31日

金融資產按攤銷後成本衡量之金融資產（註1） $ 247,887 $ - 放款及應收款（註2） - 130,326 透過其他綜合損益按公允價值 9,563 - 衡量之金融資產備供出售金融資產 - 10,068 金融負債以攤銷後成本衡量（註3） 1,399,199 1,152,650

註1：餘額係包含現金、應收帳款、其他應收款、其他流動資產（其他金融資產）及其他非流動資產（存出保證金）等按攤銷後成本衡量之金融資產。
註2：餘額係包含現金、其他應收款、其他流動資產（其他金融資產）及其他非流動資產（存出保證金）等按攤銷後成本衡量之放款及應收款。
註3：餘額係包含短期借款、應付票據、應付帳款、其他應付款（不含應付薪資及獎金、應付員工保險及退休金）及長期借款（一年內到期長期借款）等按攤銷後成本衡量之金融負債。

(四) 財務風險管理目的與政策

本公司主要金融工具包括權益投資、應收帳款、應付帳款及借款。本公司之財務管理部門係為各業務單位提供服務，統籌協

－－ 196

調進入國內與國際金融市場操作，藉由依照風險程度與廣度分析暴險之內部風險報告監督及管理本公司營運有關之財務風險。該等風險包括市場風險（包含匯率風險、利率風險及其他價格風險）、信用風險及流動性風險。

1. 市場風險

本公司之營運活動使本公司承擔之主要財務風險為外幣匯率變動風險以及利率變動風險。。

本公司有關金融工具市場風險之暴險及其對該等暴險之管理與衡量方式並無改變。

(1) 匯率風險

本公司從事外幣計價之銷貨交易，因而使本公司產生匯率變動暴險。本公司之銷售額中約有65%非以發生交易個體之功能性貨幣計價。

本公司於資產負債表日非功能性貨幣計價之貨幣性資產與貨幣性負債帳面金額，參閱附註三三。敏感度分析

本公司主要受到美元匯率波動之影響。

下表詳細說明當新台幣（功能性貨幣）對各攸關外幣之匯率增加及減少5%時，本公司之敏感度分析。5%係為公司內部向主要管理階層報告匯率風險時所使用之敏感度比率，亦代表管理階層對外幣匯率之合理可能變動範圍之評估。敏感度分析僅包括流通在外之外幣貨幣性項目，並將其年底之換算以匯率變動5%予以調整。下表之正數係表示當新台幣相對於各相關貨幣升值5%時，將使稅前淨損減少之金額；當新台幣相對於各相關外幣貶值5%時，其對稅前

－－ 197

淨損之影響將為同金額之負數。

稅前損益	美元之	影響
	107年度 ($ 9)	106年度
		$1,713

以上主要源自於本公司於資產負債表日尚流通在外且未進行現金流量避險之美元計價之外幣銀行存款、應收款項、應付款項及借款。

(2) 利率風險

本公司於資產負債表日受利率暴險之金融資產及金融負債帳面金額如下：

107年12月31日 106年12月31日

==> picture [375 x 60] intentionally omitted <==

敏感度分析

下列敏感度分析係依非衍生工具於資產負債表日之利率暴險而決定。對於浮動利率負債，其分析方式係假設資產負債表日流通在外之負債金額於報導期間皆流通在外。公司內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率為利率增加／減少25 基點，此亦代表管理階層對利率之合理可能變動範圍之評估。

若利率增加／減少25 基點，在所有其他變數維持不變之情況下，本公司107 及106 年度之稅前淨損將分別增加／減少2,909 仟元及2,477 仟元，主係因本公司之變動利率借款所致。

(3) 其他價格風險

－－ 198

本公司因上市櫃權益證券投資而產生權益價格暴險。本公司管理階層藉由持有不同風險投資組合以管理風險。敏感度分析

下列敏感度分析係依資產負債表日之權益價格暴險進行。

若權益價格上漲／下跌5%，107 年度稅前其他綜合損益將因透過其他綜合損益按公允價值衡量金融資產之公允價值上升／下跌而增加／減少123 仟元。

若權益價格上漲／下跌5%，106 年度稅前其他綜合損益將因備供出售金融資產公允價值之上升／下跌而增加／減少113 仟元。

2. 信用風險

信用風險係指交易對方拖欠合約義務而造成本公司財務損失之風險。截至資產負債表日，本公司可能因交易對方未履行義務造成財務損失之最大信用風險暴險主要係來自於個體資產負債表所認列之金融資產帳面金額。

為減輕信用風險，本公司管理階層指派專責團隊負責授信額度之決定、授信核准及其他監控程序以確保逾期應收款項之回收已採取適當行動。此外，本公司於資產負債表日會逐一複核應收款項之可回收金額以確保無法回收之應收款項已提列適當減損損失。

3. 流動性風險

本公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以支應公司營運並減輕現金流量波動之影響。本公司管理階層監督銀行融資額度使用狀況並確保借款合約條款之遵循。

－－ 199

銀行借款對本公司而言係為一項重要流動性來源。截至 107 年及106 年12 月31 日止，本公司未動用之銀行融資額度分別為500,000 仟元及94,657 仟元。

非衍生金融負債剩餘合約到期分析係依本公司最早可能被要求還款之日期，按金融負債未折現現金流量（包含本金及估計利息）編製。因此，本公司可被要求立即還款之銀行借款，係列於下表最早之期間內，不考慮銀行立即執行該權利之機率；其他非衍生金融負債到期分析係依照約定之還款日編製。

107 年12 月31 日

要求即付或

短於 1 個月 1 ～3 個月 3個月～1年 1 ～ 5 年 5 年以上

非衍生金融負債無附息負債浮動利率工具	$ 23,312 2,000 $ 25,312	$ 5,627 4,000 $ 9,627	$ 1,808 18,000 $ 19,808	$ - 296,000 $ 296,000	$ - 1,058,000 $1,058,000	$ - 1,058,000

106 年12 月31 日

要求即付或

	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或
非衍生金融負債無附息負債浮動利率工具	短於1個月1 ～3 個月3個月～1年1 ～ 5 年 $ 49,165 $ 33,371 $ 9,487 $ - 374,814 324,769 372,046 - $ 423,979 $ 358,140 $ 381,533 $ -							5 年以上
		$ 49,165 374,814 $ 423,979		$ 33,371 324,769 $ 358,140		$ 9,487 372,046 $ 381,533			$ - - $ -

(五) 金融資產移轉資訊

本公司讓售應收帳款之相關資訊如下：

107 年度

		107 年度
交易對象第一商業銀行盤谷商業銀行陽信商業銀行華南商業銀行	本期讓售金額 $ 119,752 38,408 33,187 25,132 $ 216,479	本年度已收現金額 $ 114,066 38,408 33,187 25,132 $ 210,793	截至期末已預支金額 $ 5,686 - - - $ 5,686	已預支金額年利率（％）
				3.64%～4.67% 3.63%～3.74% 3.82%～4.13% 3.82%～3.97%

－－ 200

106 年度

		106 年度
交易對象第一商業銀行華南商業銀行	本期讓售金額 $ 313,092 192,337 $ 505,429	本年度已收現金額 $ 225,316 97,974 $ 323,290	截至期末已預支金額 $ 87,776 94,363 $ 182,139	已預支金額年利率（％）
				2.79%～3.91% 2.63%～4.18%

本公司對讓售予銀行之應收帳款，於出售時扣除相關費用後交付之，依讓售合約之約定，因商業糾紛（如銷貨退回或折讓等）而產生之損失由本公司承擔，因信用風險而產生之損失則由該等銀行承擔。

二九、關係人交易

(一) 關係人名稱及其關係：

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(二) 營業收入：

==> picture [417 x 53] intentionally omitted <==

上述與關係人之銷貨，交易價格及收款條件與一般客戶比較並無重大差異。

－－ 201

(三) 應付關係人款項：

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==> picture [467 x 78] intentionally omitted <==

係本公司委託中菱公司組裝機器設備與工程產生，價款業已付訖。

(五) 向關係人借款：

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本公司向關係人借款之借款利率為2.36%，與市場利率相當。

(六)其他非流動資產：

==> picture [417 x 54] intentionally omitted <==

存出保證金係本公司向中菱公司承租湖口鄉倉庫之押金及委託該公司負責亞克力棉條成品之打包及原料、成品運送之履約保證金，本公司已於107 年第1 季間因合約到期而收回存出保證金，嗣於107 年4 月間重新簽訂承租湖口鄉倉庫合約，支付押金 560 仟元。

－－ 202

(七)其他

其他
帳列項目營業成本原物料運費營業成本修繕費營業成本雜費營業成本租金費用營業費用出口費用營業費用運費	關係人類別/名稱實質關係人實質關係人實質關係人實質關係人實質關係人實質關係人中菱公司	107年度 $ 1,659 6,368 5,280 3,360 1,336 2,186	106年度
			$ 39,079 8,730 5,375 3,360 5,408 15,145

營業成本－原物料運費、營業費用－出口費用及營業費用－運費係本公司委託中菱公司負責原料及成品之運送。

營業成本－修繕費係本公司委託中菱公司進行廠房及設備修繕之支出。

營業成本－雜費係本公司委託中菱公司進行煤場清潔及管理之支出。

營業成本－租金費用係本公司向中菱公司承租湖口鄉倉庫之支出，每月租金為280 仟元，每月支付。

(八)保證情形

本公司107 年度與銀行簽訂借款合約係由林河輝董事長、林壯儒總經理及林壯燁董事為連帶保證人；106 年度係由林河輝董事長、林河宏董事、林壯儒總經理及林壯燁董事為連帶保證人。 (九) 主要管理階層薪酬

要管理階層薪酬
短期員工福利退職後福利		107年度 $ 21,135 16 $ 21,151		106年度
				$ 22,974 14 $ 22,988

董事及其他主要管理階層之薪酬係由薪酬委員會依照個人績效及市場趨勢決定。

－－ 203

三十、質抵押之資產

下列資產業已設定質押或抵押予金融機構：

土地房屋及建築物投資性不動產其他金融資產	107年12月31日 $ 744,048 17,118 1,326,350 - $ 2,087,516	106年12月31日	106年12月31日
			$ 966,156 - - 63,973 $ 1,030,129

三一、重大或有負債及未認列之合約承諾

除其他附註所述者外，本公司於資產負債表日尚有下列重大承諾事項及或有事項如下：

(一) 重大承諾

截至107 年12 月31 日止，本公司因購買原料已開立未使用之信用狀金額為新台幣100,000 仟元。

(二) 或有事項：無。

三二、重大之期後事項

本公司為增加公司營運資金，於108 年3 月22 日經董事會決議通過以處分位於新竹縣竹北市東華段269 地號等7 筆土地，該筆土地之投資性不動產帳面金額為235,448 仟元。

三三、具重大影響之外幣資產及負債資訊

以下資訊係按本公司功能性貨幣以外之外幣彙總表達，所揭露之匯率係指該等外幣換算至功能性貨幣之匯率。具重大影響之外幣資產及負債如下：

－－ 204

107 年12 月31 日

107 年12 月31 日
外幣資產貨幣性項目美元 106 年12 月31 日外幣資產貨幣性項目美元外幣負債貨幣性項目美元	外幣匯率 $ 6 30.664 外幣匯率 $ 7 29.71 1,157 29.81	帳面金額
		$ 181 帳面金額

		$ 220 34,477

具重大影響之未實現外幣兌換利益如下：

107 年度12 月31 日 106 年度12 月31 日外幣匯率淨兌換利益匯率淨兌換損失美元 30.664（美元：新台幣） $ 16 29.71（美元：新台幣） ( $ 629 )

三四、附註揭露事項

(一) 重大交易事項及(二)轉投資事業相關資訊：
資金貸與他人：無。
為他人背書保證：無。
期末持有有價證券情形（不包含投資子公司、關聯企業及合資權益部分）：附表一。
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣3 億元或實收資本額20%以上：無。
取得不動產之金額達新臺幣3 億元或實收資本額20%以上：無。

－－ 205

處分不動產之金額達新臺幣3 億元或實收資本額20%以上：無。
與關係人進、銷貨之金額達新臺幣1 億元或實收資本額20%以上：無。
應收關係人款項達新臺幣1 億元或實收資本額20%以上：無。 9. 從事衍生工具交易：無。
被投資公司資訊：附表二。
(三) 大陸投資資訊：無。

－－ 206

		東華合纖股份有限股票公司華南金融控股股份有限公司無透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產流動 140,528 $ 2,459 - $ 2,459 註2 台菱紡織股份有限公司其董事長為本公司董事長之二等親透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產非流動 58,428 $ 6,834 19.48 $ 6,834 註3 新竹高爾夫俱樂部股份有限公司無〃 3 270 0.35 270 註4 $ 7,104 $ 7,104 註1：本表所稱有價證券，係指屬國際財務報導準則第9 號「金融工具」範圍內之股票、債券、受益憑證及上述項目所衍生之有價證券。註2：上市公司股票之市價係指107 年12 月28 日之收盤價。註3：係根據被投資公司自結報表及參酌上市紡織纖維類平均股價淨值比為結算基礎。註4：以可取得之被投資公司財務資訊為結算基礎。註5：投資子公司及關聯企業相關資訊，請參閱附表二。
備註		註2 註3 註4
期末	市價／股權淨值	$ 2,459 $ 6,834 270 $ 7,104
	持股比率％	- 19.48 0.35
	帳面金額	$ 2,459 $ 6,834 270 $ 7,104
	股數／單位數	140,528 58,428 3
帳列科目		透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產流動透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產非流動〃
與有價證券發行人之關係		無其董事長為本公司董事長之二等親無
有價證券種類及名稱（註1）		股票華南金融控股股份有限公司台菱紡織股份有限公司新竹高爾夫俱樂部股份有限公司
持有之公司		東華合纖股份有限公司

－－ 207


備註		子公司關聯企業
本期認列之投資損失		( $ 198 ) ( 157 )
被投資公司本期損失		($ 221 ) ( 1,253 )
期末持有	帳面金額	$ 372 4,697
	比率％	90.00 12.44
	股數	5,490,000 3,000,000
原始投資金額	去年年底	$ 95,400 30,000
	本期期末	$ 95,400 30,000
主要營業項目		一般投資業碳紙、碳布及碳纖維布之加工、製造及零售
所在地區		新竹縣竹北市自強南路8號12 樓之 1 台中市烏日區學田路48 號
被投資公司名稱		東燁投資股份有限公司碳能科技股份有限公司
投資公司名稱		東華合纖股份有限公司

－－ 208

六、公司及其關係企業發生財務週轉困難對財務狀況之影響：無。

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

一、財務狀況比較分析

財務狀況比較分析表

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目	107年度	106年度	差異
			金額	％
流動資產	361,499	312,558	+48,941	+15.66
不動產、廠房及設備	957,833	1,233,234	-275,401	-22.33
其他非流動資產	1,349,211	35,990	+1,313,221	+3,648.85
資產總計	2,668,543	1,581,782	+1,086,761	+68.70
流動負債	61,586	1,169,539	-1,107,953	-94.73
非流動負債	1,757,774	324,297	+1,433,477	+442.03
負債總計	1,819,360	1,493,836	+325,524	+21.79
股本	568,343	568,343	0	0
資本公積	8,005	8,005	0	0
待彌補虧損	(398,172)	(331,266)	-66,906	-20.20
權益總計	849,183	87,946	+761,237	+865.57
說明： 1.流動資產減少主要係合併公司106年度存貨減少所致。 2.其他非流動資產減少主要係合併公司本期備供出售金融資產及預付設備款減少所致。 3.股本及待彌補虧損減少主要係合併公司106年度辦理減資彌補虧損所致。

－－ 209

二、財務績效分析

最近二年度財務績效比較分析

單位：新台幣仟元

年度項目	107 年度	107 年度	106 年度	106 年度	增減金額	％
	小計	合計	小計	合計
營業收入總額減：銷貨退回及折讓營業收入淨額營業成本營業毛利(損) 營業費用其他收益及費損淨額營業淨損營業外收入及支出淨額其他收入其他利益及損失財務成本採用權益法認列之關聯企業損失之份額繼續營業單位稅前淨損所得稅(費用)利益本年度淨損其他綜合損益確定福利計畫之再衡量數不動產重估增值透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資未實現評價損益與不重分類之項目相關之所得稅備供出售金融資產未實現評價(損)益本年度綜合損益總額	2,434 14,675 (32,489) (157) 1,447 1,091,996 (506) (113,774) -	653,070 (11)	470 (170) (25,528) (2,349)	1,638,223 (523)	-984,641 -1,028,399 -43,758 -48,317 -2,457 +88,016 +12,040 +100,056 +103,698 +436,013	-60.12 -57.34 -28.07 -35.74 -306.74 +61.12 +43.66 +31.48 +32.24 +134.07
		653,059 765,179		1,637,700 1,793,578
		(112,120) 86,860 (3,258)		(155,878) 135,177 801
		(202,238) (15,537)		(290,254) (27,577)
		(217,775) (151)	(1,226) - - 209 (2,583)	(317,831) (3,793)
		(217,926) 979,163		(321,624) (3,600)
		761,237		(325,224)

－－ 210

(一)本期營業毛利率兩期變動達-80.4%，說明如下：
聚丙烯腈纖維棉：毛利價差-54,737 仟元、毛利量差+97,787 仟元、組合毛利差合計+43,050 仟元。
本期毛利率較上期下降，主要係因本公司生產線調整，改以特殊品種為主的接單方式後，毛損較上期減少，但銷貨金額隨著產銷量減少，致毛利率變動超過20%。
(二) 本期存貨週轉率兩期變動達-29.3%，說明如下：主要係因本公司生產線調整，改以特殊品種為主的接單方式，銷貨成本金額隨著產銷量減少，致存貨週轉率變動超過20%。
(三) 本期應收帳款週轉率兩期變動達8,694.6%，說明如下：本期應收帳款週轉率增加，主要係因二期之應收款項皆於當期收回所致。

三、現金流量分析

(一)最近二年度流動分析

年度項目	一○七年十二月三十一日	一○六年十二月三十一日	增(減)變動比例
現金流量比率	(252.69%)	(19.14%)	(-1,220.9%)
現金流量允當比率	(254.27%)	(165.60%)	(-53.5%)
現金再投資比率	(7.69%)	(18.92%)	59.3%
增減比例變動分析說明： 1.現金流量較上期下降，主要係因本期流動負債及5 年營業現金流量較上期減少所致。 2.現金再投資比率較上期上升，主要係本期營業活動營業現金淨流量較上期增加所致。

－－ 211

(二)未來一年現金流動性分析

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
一○七年十二月三十一日現金餘額 	預計全年來自營業活動淨現金流量 	預計全年現金流(出)入量 	預計現金剩餘(不足) 數額 ＋＋	預計現金不足額之補救措施
				投資計畫	理財計畫
239,222	(106,220)	(28,002)	105,000
1.未來一年現金流量變動情形分析： (1)營業活動：預計營業收入增加，將產生淨現金流入。 (2)投資活動：預計購置固定資產，將產生淨現金流出。 (3)融資活動：償還短期借款，將產生淨現金流出。 2.預計現金不足額之補救措施及流動性分析：無。

四、重大資本支出對財務業務之影響：無
五、轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因，改善計畫及未來一年投資計畫：無。
六、風險事項分析評估：
(一)利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：無。
(二)從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：無。
(三)未來研發計畫及預計投入之研發費用：

未來研發計畫	預定投入之研發費用
改質亞克力高阻燃纖維（LOI35 以上）研究開發	NT$150 萬元

(四) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：無。
(五)科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：無。
(六)企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：無。

－－ 212

(七)進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：無。
(八)擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：無。
(九)進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：無。
(十)董監事或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：無。
(十一)經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：無。
(十二)訴訟或非訟事件：無。
(十三)其他重要風險及因應措施：無。

七、其他重要事項：無。

－－ 213

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料

(一)關係企業組織圖

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----- Start of picture text -----

東華合纖股份有限公司
資本額NT568,343 仟元
90.00%
東燁投資股份有限公司
資本額NT61,000 仟元
----- End of picture text -----

－－ 214

單位：新台幣仟元
	主要營業或生產項目	1.聚丙烯腈合成纖維、聚丙烯腈梳毛條之製造及內外銷。 2.生產聚丙烯腈紗及內外銷。 3.聚脲酯系纖維及其原料之製造加工及內外銷。一般投資業。
	實收資本額	$568,343 61,000
	地址	台北市新生南路一段56 號9 樓新竹縣竹北市自強南路8 號12 樓之1
	設立日期	59.03 89.08
	企業名稱	控制公司：東華合纖股份有限公司從屬公司：東燁投資股份有限公司

－－ 215

－－ 216

(四)整體關係企業經營業務所涵蓋之行業
1.控制公司：
東華合纖股份有限公司係中日合資公司，奉經濟部投資審議委員會核准，依公司法及其他有關法令規定於民國59 年3 月2 日設立，以產銷「聚丙烯腈合成纖維」（東華龍）為主要業務。
2.從屬公司：
東燁投資股份有限公司於民國89 年8 月依公司法暨其他相關法令規定成立，主要從事一般投資業務。

－－ 217


持有股份	持股比例	36.39 1.32 0.66 6.85 0.68 0.10 1.64 - 0.64 0.17
	股數	20,681,514 752,471 375,121 3,890,445 387,044 56,187 929,390 - 361,230 93,855
姓名或代表人		中菱股份有限公司代表人：林河輝林河宏林壯儒寧漢企業股份有限公司代表人：黃有慶林壯燁江志恒潤安投資有限公司代表人：潘崑煌彭繼賢李麗陳輝耀
職稱		董事長董事董事兼總經理董事董事兼董事長特助董事兼副總經理董事獨立董事監察人監察人
企業名稱		控制公司：東華合纖股份有限公司

－－ 218


持有股份	持股比例	90.00 90.00 90.00 1.00
	股數	5,490,000 5,490,000 5,490,000 61,000
姓名或代表人		東華合纖股份有限公司代表人：林美琴東華合纖股份有限公司代表人：江志恒東華合纖股份有限公司代表人：林壯儒李麗
職稱		董事長兼總經理董事董事監察人
企業名稱		從屬公司：東燁投資股份有限公司

－－ 219

單位：新台幣仟元
	每股盈餘 (虧損)(元) (稅後)	($4.01) -
	本期淨損 (稅後)	($ 217,904) ( 221)
	營業毛利 (損)	($ 112,120) -
	營業收入	$ 653,059 -
	淨值	$ 849,142 20,172
	負債總額	$ 1,819,330 30
	資產總值	$ 2,668,472 20,202
	資本額	$ 568,343 61,000
	企業名稱	控制公司：東華合纖股份有限公司從屬公司：東燁投資股份有限公司

－－ 220

(七)關係企業合併財務報表

聲明書

本公司民國107 年度（自107 年1 月1 日至12 月31 日止）依「關係企業合併營業報告書、關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報表之公司與依國際財務報導準則第 10 號應納入編製母子公司合併財務報表之公司均相同，且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報表中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報表。

特此聲明

公司名稱：東華合纖股份有限公司負責人：林河輝

－－ 221

(八)關係報告書

本公司無需編製關係報告書。

二、私募有價證券辦理情形：無。

三、子公司持有或處分本公司股票情形：

單位：新台幣仟元；股；％

子公司名稱	107/12/31 實收資本額	資金來源	本公司持股比例	取得或處分日期	取得股數及金額(註1)	處分股數及金額(註1)	投資損益	截至年報刊印日止持有股數及金額	設定質權情形	本公司為子公司背書保證金額	本公司貸與子公司金額
東燁	61,000	自有	90	107年度	0 0	0 0	0		無	0	0
				本年度截至年報刊印日止	0 0	0 0	0	2,543 47,133	無	0	0

註：1.所稱金額係指實際取得或處分金額。

2.對公司財務績效及財務狀況之影響：無。

四、其他必要補充說明事項：無。

玖、符合證券交易法第三十六條第三項第二款對股東權益或證券價格有重大影響之事項：無。

拾、本公司道德行為準則：

東華合纖股份有限公司道德行為準則

97 年7 月27 日訂定 105 年3 月18 日修訂

第一條訂定目的及依據

為使本公司董事、經理人及所有員工之行為符合道德標準，並使本公司之利害關係人更加瞭解本公司企業道德規範，爰依「上市上櫃公司訂定道德行為準則參考範例」訂定本準則，以資遵循。
第二條適用對象
本準則適用本公司董事、經理人及所有員工（以下簡稱「本

－－ 222

公司人員」）。

第三條防止利益衝突

本公司人員應以客觀及有效率的方式處理公務，且不得以其在公司擔任之職務而使得其自身、配偶、父母、子女或三親等以內之親屬獲致不當利益。本公司與前述人員所屬之關係企業有資金貸與或為其提供保證、重大資產交易、進（銷）貨往來之情事時，相關之本公司人員應主動向公司說明其與公司有無潛在之利益衝突，並依本公司之行為規範辦理，以防止利益衝突。

第四條避免圖私利之機會

當公司有獲利機會時，本公司人員有責任增加公司所能獲取之正當合法利益。

本公司人員應避免為下列事項：

(1) 透過使用公司財產、資訊或藉由職務之便而有圖私利之機會。
(2) 透過使用公司財產、資訊或藉由職務之便以獲取私利。 (3) 與公司競爭。

第五條保密責任

本公司人員對於公司本身或其進（銷）貨客戶之資訊，除經授權或法律規定公開外，應負有保密義務。應保密的資訊包括所有可能被競爭對手利用或洩漏之後對公司或客戶有損害之未公開資訊。

第六條公平交易

本公司人員應公平對待公司進（銷）貨客戶、競爭對手及員工，不得透過操縱、隱匿、濫用其基於職務所獲悉之資訊、

－－ 223

對重要事項做不實陳述或其他不公平之交易方式而獲取不當利益。

第七條保護並適當使用公司資產

本公司人員均有責任保護公司資產，並確保其能有效合法地使用於公務上，若被偷竊、疏忽或浪費均會直接影響到公司之獲利能力。

第八條遵循法令規章

本公司人員應遵守公司相關政策，並遵守證券交易法及其他法令規章之遵循。

第九條鼓勵呈報任何非法或違反道德行為準則之行為

本公司應加強宣導道德觀念，並鼓勵員工於懷疑或發現有違反法令規章或道德行為準則之行為時，向董事會、經理人、內部稽核主管或其他適當人員呈報。為了鼓勵員工呈報違法情事，公司已制定相關之流程機制，並讓員工知悉公司將盡力保護呈報者的安全使其免於遭受報復。

第十條懲戒措施

本公司員工有違反本準則之情形時，本公司將視情節輕重，採取各項適當之處分。

第十一條豁免適用之程序

本公司豁免董事或經理人遵循公司之道德行為準則，必須經由董事會決議通過，且即時於公開資訊觀測站揭露允許豁免人員之職稱、姓名、董事會通過豁免之日期、豁免適用之期間、豁免適用之原因及豁免適用之準則等資訊，俾利股東評估董事會所為之決議是否適當，以抑制任意或可疑的豁免遵循準則之情形發生，並確保任何豁免遵循準則之情形均

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有適當的控管機制，以保護公司。

第十二條揭露方式

本公司應於年報、公開說明書及公開資訊觀測站揭露其所訂定之道德行為準則，修正時亦同。

第十三條施行

本準則經董事會通過後施行並提報股東會，修正時亦同。

－－ 225

東華合纖股份有限公司

董事長林河輝

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中華民國108 年4 月30 日刊印

－－ 226

參、公司治理報告一、東華合纖股份有限公司組織系統圖		董事會環保部資材部財務部業務部經營委員會監察人管理部製造部工務部稽核室廠長安全衛生委員會董事長總經理副總經理安衛室	稽核室
	股東大會

			安衛室

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TongHwa — Annual Report 2018

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年 報

一○七年度

東華合纖股份有限公司

一、 發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件 信箱：

二、總公司、分公司、工廠之地址及電話：

三、股票過戶機構之名稱、地址、電話及網址：

四、 最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、 電話及網址：

五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所及查詢方式： 無。

目 錄

壹、致股東報告書

貳、公司簡介

1. 董事會運作情形資訊

其他應記載事項：

最近年度董事會開會4 次（A），列席情形如下：

其他應記載事項：

4.設置薪酬委員會之組成、職責及運作情形：

(1) 薪資報酬委員會成員資料

(1)非為公司或其關係企業之受僱人。

(2) 職責：

(3) 薪資報酬委員會運作情形資訊：

5.履行社會責任情形：

6. 落實誠信經營情形：

9.內部控制制度執行狀況

(一)內部控制制度聲明書

五、更換會計師資訊：

1.關於前任會計師

2.關於繼任會計師

八、持股比例佔前十名之股東，其相互間之關係資料

九、綜合持股比例

綜 合 持 股 比 例

肆、募資情形 一、資本及股份

1.股本來源

2.已發行之股份種類

總括申報制度相關資訊：無。

3.股東結構

4.股權分散情形（每股面額 10 元）

6.最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

7.公司股利政策及執行狀況

(1)股利政策

之變化調整之。

伍、營運概況

(二)產業概況：

(四)長短期業務發展計畫

2.產製過程

聚丙烯腈纖維製造過程

(三)主要原料供應狀況

(五)最近二年度生產量值

(六)最近二年度銷售量值

三、從業員工

四、環保支出資訊

(二)因應及改善對策

六、重要契約：

陸、財務概況

(二)簡明個體資產負債表

(三)簡明合併綜合損益表

(四)簡明個體綜合損益表

二、最近五年度財務分析

一 ( )合併財務分析

(二)個體財務分析

三、最近年度財務報告之監察人審查報告

東華合纖股份有限公司監察人審查報告書

東華合纖股份有限公司監察人審查報告書

四、最近年度（107）之合併財務報告

會 計 師 查 核 報 告

查核意見

查核意見之基礎

關鍵查核事項

東華合纖股份有限公司及子公司 合 併 資 產 負 債 表 民國107年及106年12月31日

東華合纖股份有限公司及子公司 合 併 綜 合 損 益 表

（承前頁）

（承前頁）

東華合纖股份有限公司及子公司 合 併 現 金 流 量 表

民國107年及106年1月1日至12月31日

東華合纖股份有限公司及子公司

一、 公司沿革

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

負債項目之本期影響

TongHwa Annual Report 2018

年報

一、發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱：

四、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、電話及網址：

五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所及查詢方式：無。

目錄

綜合持股比例

肆、募資情形一、資本及股份

會計師查核報告

東華合纖股份有限公司及子公司合併資產負債表民國107年及106年12月31日

東華合纖股份有限公司及子公司合併綜合損益表

東華合纖股份有限公司及子公司合併現金流量表

一、公司沿革

(十三) 租賃

、五、重大會計判斷估計及假設不確定性之主要來源

－七、透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 107 年

－八、備供出售金融資產 106 年

九、應收帳款及其他應收款

、十三、不動產廠房及設備

十四、投資性不動產

十五、其他資產

十七、應付票據及應付帳款