TMT — Interim / Quarterly Report 2023

Nov 9, 2023

==> picture [93 x 69] intentionally omitted <==

Taiwan Polyimide We know Polyimide

法說會報告資料 Nov. 09, 2023

免責聲明

本簡報係由達邁科技股份有限公司(以下簡稱本公司)提供，本簡報可能包含前瞻性陳 述，當中涉及風險與不明朗因素包括陳述本身的不確定性、風險、假設或其他因素 如：經營上的改變、競爭環境、經濟情勢、法規變化、科技發展與超出本公司管控 等因素，皆可能導致本公司實際營運結果與上開前瞻性陳述有很大的差異。本公司 不承擔因情勢變更而即時更新或修正相關內容之義務。

本簡報的內容、陳述或主張非為買賣或提供買賣任何有價證券或金融商品的邀約， 邀約之引誘或建議。本公司已盡合理之注意，使本簡報於公開時無任何不真實或誤 導。本公司及其各關係企業代表人或董事，均不對此使用或因他人引用本份簡報資 料、或其它因簡報資料導致的任何損害負擔任何責任。

公司簡介

2023年Q1~Q3營運情形

公司發展策略& 布局未來

問題與交流

2

公司簡介 報告者:陳岱村副總經理

Company Profile 簡介

==> picture [213 x 166] intentionally omitted <==

• Established: June, 2000

• Company capital: ~47M USD

• Plant sites: Hsinpu & Tongluo

• Employees: ~384

• IPO in TSE: October, 2011

==> picture [270 x 354] intentionally omitted <==

Polyimide Film Manufacturer

Milestones 大事紀

==> picture [940 x 339] intentionally omitted <==

Taimide VOC-3R System Listed in 2023 R&D 100 Award Winners

Sources: https://www.rdworldonline.com/rd-100-2023-winner/voc-3r-system/

6

2023年Q1~Q3營運情形

報告者:陳岱村副總經理

綜合損益表

單位：新台幣佰萬元

綜合損益表項目 營業收入淨額 營業毛利率 營業費用 營業利益(損) 營業淨利率 營業外收入及支出 稅前淨利(損) 所得稅費用 合併本期淨利(損) 純益率 每股盈餘(虧損)(新台幣元)	3Q23		2Q23	1Q23 YT3Q23 286.64 1,239.77 -3.6% 17.6% 89.97 272.66 (100.17) (55.03) -34.9% -4.4% (5.74) (1.68) (105.91) (56.71) 0.00 9.83 (105.91) (66.53) -36.9% -5.4% (0.78) (0.43)	YT3Q22 1,570.78 28.6% 262.11 186.44 11.9% 1.48 187.92 9.79 178.13 11.3% 1.42	季變化 13.4% 8.9ppts -18.3% -501.3% 15.3ppts -257.0% -422.2% 605.7% -368.6% 17.6ppts -433.7%	年變化
	506.42 28.1% 82.15 60.11 11.9% 11.24 71.35 8.61 62.74 12.4% 0.50		446.70 19.2% 100.53 (14.98) -3.4% (7.16) (22.15) 1.22 (23.36) -5.2% (0.15)				-21.1% -11.0ppts 4.0% -129.5% -16.3ppts -212.9% -130.2% 0.4% -137.4% -16.7ppts -130.5%

*2023年第三季加權平均流通在外股數為132佰萬股

合併營業收入

==> picture [819 x 370] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

單位：新台幣佰萬元
1,000
2,500
800
YoY
QoQ 2,000
-21.1%
13.4%
1,570.78
600 QoQ
506.42 1,500
55.8% 1,239.77
446.70
400 1,000
286.64
200 500
0
0
YT3Q22 : YT3Q23
1Q23 : 2Q23 : 3Q23
----- End of picture text -----

銷售市場

==> picture [425 x 440] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2022年Q1~Q3
內銷
外銷
46%
54%
單位：新台幣佰萬元
500
外銷
QoQ
400 22.7%
QoQ
31.8%
300
200
營
業
收 100 176.37 232.46 285.22
入
0
1Q23 2Q23 3Q23 10
----- End of picture text -----

2023年Q1~Q3

==> picture [258 x 120] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

內銷
外銷
44%
56%
----- End of picture text -----

==> picture [366 x 255] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

內銷 500
400
QoQ
3.3%
300 QoQ
營
94.3%
業 200
收
214.24 221.21
100
入
110.27
0
1Q23 2Q23 3Q23
----- End of picture text -----

==> picture [960 x 540] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

應用市場
2023年Q1~Q3 2022年Q1~Q3
非軟板
非軟板
軟板
軟板
33%
34%
66%
67%
非軟板
軟板
單位：新台幣佰萬元
400
700
600
300
QoQ
QoQ 500 6.9%
QoQ 28.6%
400
200
17.0% QoQ
81.2%
300
營 營
業 100 業 200
收 132.65 170.64 收
113.35
314.05 335.78
入 入 100
173.29
0
0
1Q23 2Q23 3Q23
1Q23 2Q23 3Q23
11
----- End of picture text -----

合併營業毛利率

==> picture [704 x 353] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

40%
35%
YoY
QoQ
30% 28.6% -11.0ppts
8.9ppts
25%
20% 17.6%
QoQ
15% 22.8ppts 28.1%
10% 19.2%
5%
-3.6%
%
-5%
-10%
1Q23 : 2Q23 : 3Q23 YT3Q22 : YT3Q23
----- End of picture text -----

合併營業費用

單位：新台幣佰萬元

==> picture [840 x 329] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

120
QoQ 390
YoY
11.7% QoQ 360
100 4.0%
-18.3% 330
300
272.66
262.11
80 270
62.3 研究發展費用 240
51.38
210
60 44.58 管理費用
180
推銷費用
150
40
120
24.38 24.39 90
28.22
20
60
30
14.21 13.84
9.35
0 0
1Q23 2Q23 3Q23
----- End of picture text -----

==> picture [134 x 16] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

YT3Q22 : YT3Q23
----- End of picture text -----

合併營業利益(損失)

==> picture [806 x 358] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

單位：新台幣佰萬元
190
300
250
140
186.44
200
90 QoQ
YoY
150
501.3%
-129.5%
40 60.11 100
50
-10
(14.98) 0
-60 QoQ
(50)
(100.17) 85.0%
(55.03)
-110 (100)
YT3Q22 : YT3Q23
1Q23 : 2Q23 : 3Q23
----- End of picture text -----

合併本期淨利(損失)

==> picture [331 x 336] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

250
200
150
QoQ
100
368.6% 62.74
50
0
-50 (23.36)
-100 QoQ
77.9%
(105.91)
-150
1Q23 : 2Q23 : 3Q23
----- End of picture text -----

單位：新台幣佰萬元

==> picture [352 x 278] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

250
200 178.13
150
YoY
-137.3%
100
50
0
(50)
(66.53)
(100)
----- End of picture text -----

==> picture [135 x 16] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

YT3Q22 : YT3Q23
----- End of picture text -----

每股盈餘(虧損)

單位：新台幣元

==> picture [361 x 343] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1.0
0.8
0.6 QoQ 0.5
433.3%
0.4
0.2
0.0
(0.2)
-0.15
(0.4)
QoQ
(0.6)
80.8%
(0.8)
-0.78
(1.0)
1Q23 : 2Q23 : 3Q23
----- End of picture text -----

==> picture [329 x 317] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2.0
1.8
1.6 1.42
1.4
1.2
YoY
1.0
-130.3%
0.8
0.6
0.4
0.2
0.0
(0.2)
(0.4)
-0.43
(0.6)
(0.8)
(1.0)
----- End of picture text -----

YT3Q22 : YT3Q23

資產負債表及重要財務指標

資產負債表項目 單位：新台幣佰萬元 現金及有價金融商品投資 應收帳款 存貨 不動產、廠房及設備 其他資產 資產總計 流動負債 長期計息負債 其他負債 負債總計 權益總計 重要財務指標 平均銷貨日數 流動比率(倍) 資產生產力(倍)	3Q23		2Q23 金額 % 357.81 7.3% 378.35 7.7% 504.54 10.2% 3,400.40 69.0% 285.05 5.8% 4,926.15 100.0% 1,260.96 25.6% 675.10 13.7% 163.02 3.3% 2,099.08 42.6% 2,827.07 57.4% 153.77 1.03 0.48	1Q23 金額 % 398.56 8.0% 232.66 4.7% 603.70 12.1% 3,466.79 69.4% 290.86 5.8% 4,992.57 100.0% 574.71 11.5% 743.52 14.9% 743.58 14.9% 2,061.81 41.3% 2,930.76 58.7% 167.05 2.27 0.47	3Q22
	金額 %				金額 %
	326.35 6.5% 531.11 10.6% 510.24 10.2% 3,343.10 66.8% 292.54 5.9% 5,003.34 100.0% 1,257.92 25.1% 681.82 13.6% 157.66 3.2% 2,097.40 41.9% 2,905.94 58.1% 154.54 1.15 0.48				389.54 7.4% 352.29 6.7% 706.98 13.4% 3,459.63 65.7% 355.33 6.8% 5,263.77 100.0% 736.11 14.0% 700.02 13.3% 751.85 14.3% 2,187.98 41.6% 3,075.79 58.4% 162.03 2.11 0.55

*2023年第三季加權平均流通在外股數為132佰萬股

**資產生產力=年化營業收入淨額/平均不動產、廠房及設備淨額

公司發展策略& 布局未來

第一章

報告者:黃貞英總經理

==> picture [828 x 362] intentionally omitted <==

資料來源: Prismark 19

==> picture [829 x 362] intentionally omitted <==

資料來源: Prismark

20

TMT 對於2024年的展望

達邁在既有產品的基礎之上，針對客戶新的需求,發展出 更薄、 更厚、更霧 等領先產品，預計將在2024年Q2開始陸陸續續的 。 貢獻營收及獲利

21

公司發展策略& 布局未來

第二章

報告者:吳聲昌董事長

未來的經營環境

 多變的、不可預測的未來

• 地緣政治的瞬息萬變(烏俄戰爭的持續、中東局勢的驟變、美中台經濟、國安、科技角力…..)

• 台、美總統大選、選後政策走向

 習近平紅色經濟學 vs. 西方自由經濟機制的角力

• 共同富裕下的分配優於成長

• 偉大復興下的企業優先為黨國服務

 達邁思考的對應之道

• 讓客戶用了TMT的PI膜，有不可思議、幸福的感覺  朝PI 膜的隱形冠軍努力

23

雙十展翼、再創新局(第四講)

A. 兩支硬翅膀的 布局

a. 第一支翅膀: Fluomide® for 5G b. 第二支翅膀: OPI® for Foldable AMOLED

B. VCP 的發展 策略 達邁新格局: Not only PI film Manufacturer，but also a Value Chain Provider (VCP)

Market size forecasts of high frequency FPC

25

Renew: Foldable phone Market

榮耀新機開賣，加上韓國三星領頭衝鋒，市場餅愈做愈大

==> picture [451 x 175] intentionally omitted <==

資料來源 : 2023.10.18 工商時報李淑惠

• 由 華為分割而出的品牌榮耀 日前推出旗下第三款折疊機，名為Magic Vs2的新機重量僅229公克，刷新橫向大尺寸內折手機的重量紀錄， 雖然折疊軸承指向自研，但是陸資品牌大廠競相插旗折疊機，有助於 擴大折疊手機的陣營，進一步拱大折疊軸承廠的市場胃納量。

， 據供應鏈表示 榮耀 原為 華為旗下的網路品牌 ，主要用於 與小米競爭 的市場定位，然華為遭美國管制之後，榮耀2021年從華為分割而出， 現有的管理階層多數來自華為。

， ， 與華為分道揚鑣的 榮耀 品牌定位脫離低階檔次 在中國以外的市場 陸續傳出銷售捷報，今年根據供應鏈傳出的數字，全年總出貨量上看 5,000萬支，超越華為的4,000萬支， 折疊機出貨目標300萬支，占其 整體手機比重6％ ，在折疊機戰場上，榮耀也積極爭取話語權。 Source: https://www.ctee.com.tw/news/20231018700180-439901

26

歐洲PFAS綜合監管案

 監管背景

PFAS 是根據其化學結構定義的 有機氟化合物 的總稱。

 對象物質：(1)樹脂/橡膠、(2)氣體、(3)化學品（撥水撥油劑/精細化學品等） 、 、 、  不適用：④無機氟化合物，⑤部分氣體（R32 R23 TKN R152a） 目前，(3) PFOS 和 PFOA (C8) 受到全球監管。 自 2023 年 3 月起，類似物質 C9 至 C14，基於長 期殘留性，包括樹脂、橡膠、氣體在內幾乎對所有含氟有機物質已被追加到歐洲管制物質清單中。

==> picture [830 x 118] intentionally omitted <==

27

雙十展翼、再創新局(第四講)

A. 兩支硬翅膀的 布局

• a. 第一支翅膀: Fluomide® for 5G

b. 第二支翅膀: OPI® for Foldable AMOLED PFAS Free 危機就是轉機 : 從零開始的另外兩支硬翅膀 比的是速度 (研發實力、效率、產品性價比......)

B. VCP 的發展 策略

達邁新格局: Not only PI film Manufacturer，but also a Value Chain Provider (VCP)

雙十展翼、再創新局(第四講)

A. 兩支硬翅膀的 布局

a. 第一支翅膀: Fluomide® for 5G

b. 第二支翅膀: OPI® for Foldable AMOLED PFAS Free 危機就是轉機 : 從零開始的另外兩支硬翅膀 比的是速度 (研發實力、效率、產品性價比......)

B. VCP 的發展 策略

達邁新格局: Not only PI film Manufacturer，but also a Value Chain Provider (VCP)

VCP: PI+ Mass transfer Tape for µLED

==> picture [529 x 302] intentionally omitted <==

30

VCP: PI+ Mass transfer Tape for µLED

==> picture [810 x 301] intentionally omitted <==

31

32

==> picture [50 x 49] intentionally omitted <==

==> picture [49 x 49] intentionally omitted <==

PMR三合一方案

1. PI Pre-drill & Metallize (預鑽孔金屬化材料) -- TMT/ PMR

• --

• 2. Fine line Circuit FPC (MSAP線路加工)

==> picture [50 x 49] intentionally omitted <==

3. FPC on Carrier with PI Deboned Film (FOG製程材料) – TMT/PMR

==> picture [738 x 210] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

量產案件 開發案件
D社 E社 F社 G社 H社
A社 B社
Thin FPS Smart Credit
AR眼鏡 Medical device for credit card FC Interposer MiniLED RGB Camera device Card
----- End of picture text -----

==> picture [97 x 14] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

資料來源: Google
----- End of picture text -----

問題與交流

THE END