TGI — Investor Presentation 2019

Nov 22, 2019

股票代碼：1802

發言人：財務本部
林嘉明總經理

以先進的技術 全公司的品質管理 提供客戶滿意的產品

2019-11-22

Notes:

本簡報與同時發布之相關訊息，取自公司內部與外部資料，及對未來的展望，反映本公司迄今對未來的看法。對於這些看法在未來若有任何改變或調整時，本公司不負責隨時提醒或更新。
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本公司並未發布財務預測，簡報中有關公司的財務、業務或Q&A之說明，可能與未來實際結果存有差異。此差異原因可能包括市場需求變化、出廠價格與原物料價格波動、同業競爭行為、國際經濟局勢、匯率波動、上下游供應鏈等其他各種本公司所不能掌控之風險因素。

台玻集團簡介
生產基地
產品介紹
2019年營運概況
市場現況與發展
Q&A

Notes:

| 創立時間 | 1964年 |
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| 資本額 | 新台幣290.8億元 |
| 董事長 | 林伯豐先生 |
| 全球員工人數 | 14,402人 (2019.9.30止) |
| 股票上市時間 | 1973年於台灣證券交易所股票上市 |
| 主要產品 | 平板玻璃 玻璃纖維 玻璃器皿 |

Notes:

台灣玻璃工業有限公司第 19 屆董事 / 第 2 屆審計委員 (2018-2021)

(數字由左至右Number from left side to right side)
| 林伯豐 Lin, P F | 前排5 | 林伯實 Lin, P S | 前排6 | 林伯淳 Lin, P C | 前排7 | | |
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| 林豐正 Lin, F C | 前排4 | 陳清治 Chen, C C | 前排3 | 黃清苑 Hwang, T Y | 前排2 | 彭誠浩 Peng, C H | 前排9 |
| 林瀚東 Lim, H T | 前排1 | 徐莉玲 Hsu, L L | 前排8 | 林嘉宏 Lin, C H | 後排4 | 蘇育德 Su, Y T | 後排3 |
| 林嘉佑 Lin, C Y | 後排5 | 林嘉明 Lin, C M | 後排6 | 陳正章 Chen, C C | 後排2 | 蔡增銘 Tsai, T M | 後排1 |

| 永續發展策略管理方針 | |
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| 對台玻的意義 | 台玻創辦人秉持於台灣興建具自主性的優質玻璃工業的理念，在與建廠同仁們胼手胝足的共同打拚下，努力開創出專業製造玻璃工業的穩固根基，創業以來致力提供優良品質，合理價格，完善服務，達到客戶滿意，以報酬股東、照顧員工、貢獻社會。 |
| 政策與承諾 | 台玻為確保在瞬息萬變的景氣循環中，具備良好競爭條件，致力培育優良人才，開發高單價產品，提升公司營業管理，強化通路布局與行銷服務，落實推動包含經濟、環保、勞工照顧與產品責任等多面向的企業社會責任，使企業與社會共同進步與繁榮，期以達成健全財務與開展業務的目標，使企業永續發展經營。 |
| 行動辦法 | 透過設置「企業社會責任委員會」，針對ESG面向作規劃，全面性考量，並持續引進新技術及擴大投產營運，持續優化產品及營運規模，以提升台玻永續發展之目標。 |
| 目標與標的 | 1.降低營運成本。 2.優化改善產線製程結構。 3.強化通路與服務。 |

| 永續發展策略管理方針 | |
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| 2018年執行成效 | [平板] 更新自動化技術設備，增加Low-E節能玻璃、優白玻璃等高級建材之銷售，提高產品附加價值。充分利用集團佈局靈活調配產能及庫存，達到降低營運成本及強化通路之目標。 [纖維] 玻璃纖維產品的技術與品質，向來為公司的核心競爭力，其中電子級玻璃纖維布產能佔全球16%，已成功開發領先全球技術的產品，符合先進的行動裝置、車用電子、科技物聯網等新興產業應用，並持續抓緊市場趨勢，供應高端客戶產品領域。更與全球生產玻璃纖維的領導廠商-美國OWENS CORNING公司，重啟技術授權合作並簽署技術授權與製造供應協議，藉由此次簽訂的協議，取得全球最先進玻璃纖維的配方與生產技術，優化產線製程結構，年產能由6萬噸提升至8萬噸，提供客戶更高性能及更環保的產品，提升國內廠商的複合材料產品品質，增加市場的整體競爭力。 [容食器] 容器產品內外銷需求持續穩定，α33硼矽酸耐熱玻璃產製的一體成型奶瓶，全球市佔率達40%，可承受瞬間溫差150℃，品質安全優異，已打入全球知名領導品牌供應鏈；食廚器產品持續強化傳統銷售通路，同時精選商品進行B2C電子商務平台銷售，更貼近消費者市場。台玻為建立產品特性及市場區隔，委請日本工業設計大師深澤直人先生(MR. Naoto Fukasawa)，規劃設計品牌的商標識別與產品，已開始上市銷售。 |

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| 台灣台中廠 TF | 台灣鹿港平板廠 TF-4 | 青島廠 QFG/QRG | 昆山廠 CFG | 成都廠 CDG |
| 250,068 M2 | 260,343 M2 | 429,126 M2 | 404,770 M2 | 452,027 M2 |
| 窯爐*1 140,000 mt/y | 窯爐*1 200,000 mt/y | 窯爐*1 145,000 mt/y | 窯爐*2 383,250 mt/y | 窯爐*2 547,500 mt/y |

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| 東莞廠 HNG | 東海廠 DHG | 天津廠 TJG | 咸陽廠 TXY | 安徽廠 TAH |
| 364,907 M2 | 398,096 M2 | 300,448 M2 | 452,703 M2 | 572,643 M2 |
| 窯爐*1 328,500 mt/y | 窯爐*2 400,000 mt/y | 窯爐*1 180,000 mt/y | 窯爐*1 438,000 mt/y | 窯爐*1 438,000 mt/y |

天津廠

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| 台灣彰濱廠 TC | 昆山廠 CFG | 成都廠 CDG | 東莞廠 HNG |
| 272,480 M2 | 404,770 M2 | 452,027 M2 | 364,907 M2 |
| Line*1 4,000,000 m2/y | Line*1 4,000,000 m2/y | Line*2 8,000,000 m2/y | Line*1 4,000,000 m2/y |

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| 天津廠 TJG | 咸陽廠 TXY | 太倉廠 TTAR | 武漢廠 TWAR |
| 300,448 M2 | 452,703 M2 | 199,525 M2 | 222,000 M2 |
| Line*1 4,000,000 m2/y | Line*1 5,000,000 m2/y | Line*1 4,000,000 m2/y | Line*1 4,000,000 m2/y |

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| 台灣桃園廠 TT | 台灣鹿港廠 TL | 昆山廠 TGF | 成都廠 TCD |
| 181,181 M2 | 260,343 M2 | 323,539 M2 | 362,668 M2 |
| FRP玻纖*2 75,000mt/y | 電子級玻纖布*2 25,000 mt/y | 電子級玻纖布*4 56,000 mt/y | 電子級玻纖布*1 30,000 mt/y |

| 蚌埠廠 TBF |
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| 370,668 M2 |
| 電子級玻纖布*1 35,000 mt/y |

| 容食廚玻璃 | 微薄玻璃 | 太陽能玻璃 | |
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| 台灣新竹廠 TS | 台灣台中廠 TF-5 | 福建廠 FPG | 鹽城廠 TYSM |
| 129,090 M2 | 250,068 M2 | 388,822 M2 | 266,400 M2 |
| 容器*6：173,600 mt/y | 微薄玻璃*1 33,580 mt/y | 光伏玻璃*1 | 太陽能鏡板 |
| 廚器*1：3,000 mt/y | | | |

汽車玻璃

| 台灣台中廠 TAGC | 鹽城廠 TYAU |
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| 250,068 M2 | 132,755 M2 |
| 汽車玻璃*1 250,000 台 | 汽車玻璃*4 600,000 台 |

| 台玻集團汲取世界級技術及設備供應商並累積自身研發經驗，致力於技術的提升及新產品的研究與開發，除獲得多項品質及環保認證之外，為因應全球綠能議題，降低生產過程的污染，減緩對環境的衝擊，更朝向環保與節能相關產品發展為主軸。 |
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平板玻璃
台玻的平板玻璃全產品100%通過歐盟CE，美國ANSI，台灣CNS等相關規範。在生產平板銀鏡使用先進無鉛銅製程，避免重金屬污染。同時亦積極推廣熱浸處理強化玻璃的應用，即便破裂也會成為小碎片減少傷害。膠合玻璃因中間夾著強韌而富粘著力的中間膜，不易在受衝擊力下被貫穿，破損後其玻璃片不易飛散，因此比其他種類玻璃具較高之耐震性、防盜性、防爆性、防彈性。複層、鍍膜、真空等節能玻璃擁有比原板玻璃優異的隔熱效果，能減少室內外的熱交換，能節省空調使用量，間接降低溫室氣體的排放。

綠色產品 — 平板玻璃類
新世代節能玻璃產品Low-E玻璃，既能有效阻絕太陽光中的熱輻射線，又能保持良好的透光率，解決了採光與隔熱的矛盾，同時亦可有效大幅節省空調耗能；台玻Low-E玻璃產品，具有CNS12681國家標準及ISO 9001國際品保認證，且具有美國複層玻璃協會IGCC的品質認證，目前已被廣泛應用在為建築物上。
台玻積極推廣綠建築概念，生產低輻射Low-E玻璃，可減少30%冷氣損耗；低輻射真空節能玻璃，保溫性能為單片普通玻璃之4-6倍。其節能的累積效果遠勝於其他工業產品，可說建築節能設計是國家節約能源政策最有潛力的一環。

玻璃纖維
玻璃纖維事業部積極推廣玻璃纖維於生活產品之應用，相較金屬支撐材料，具有極佳的耐腐蝕耐候性，具有低成本，高強度/重量比優勢，使用壽命更長。各種類型的玻璃纖維布依其織造結構及特性的不同，亦被廣泛地運用於保溫、隔熱、防火及材料補強等用途。
全產品100%符合RoHS及REACH規範。應用於食品接觸部分，依照客戶需求的不同申請各國認證，目前共有4產品符合美國FDA法規，8產品通過歐盟EU 10/2011及德國飲用水BfR認證，以及2產品符合法國飲用水CAS要求。產品的品質符合CNS國家標準，依不同客戶要求，於標籤上標註正字標記。玻璃纖維布、玻璃纖維紗包裝標籤，均標註符合RoHS。

玻璃器皿
玻璃容器具有絕佳之透明度，能讓產品表現出真實色彩，且易封蓋及長時間保存內容物風味等優點。此外，玻璃容器亦能漸進加熱至高溫而不變形。台玻容器瓶型眾多，選擇適合之容器讓您產品更添質感。
容食玻璃事業部全廠通過FSSC 22000食品安全相關認證，2017年更通過ISO 50001，全產品100%符合台灣食品器具容器包裝衛生標準，因應客戶要求亦可提供通過RoHS及REACH規範產品。耐熱產品系列，奶瓶100%通過歐盟最新EN 14350檢測。另外，2017年起容器部分也因應美國客戶要求開始每季進行TPCH重金屬檢驗(汞、鉛、鎘和六價鉻)，檢驗結果皆符合標準。台玻亦成立回收玻璃處理中心，將資源回收玻璃清洗再利用，並定期送樣SGS驗證鉛含量。近年由於外銷比例增加，亦提高產品全球責任險及產品下架險至USD 5,000,000。

綠色產品-玻璃器皿類
因應市場需求與環保的考慮，台玻容器廠自1983年起即自德國引進NNPB吹製技術，製造厚度均勻與外型美觀的輕量瓶。近年來更積極與德國Heye-Glass集團技術合作，開發百餘種輕量瓶瓶型，年產量2億支以上，輕量瓶是未來使用玻璃容器的趨勢，因所減省的重量，不但可減輕客戶的生產成本，且因之節省的原料與能源，也能對環境保護貢獻。

輕量瓶優點
節省原物料使用，雖瓶壁變薄，但使用強度不變。
節省能源消耗。
減輕客戶生產成本。
玻璃容器因具有可百分之百的回收再使用之特性，不會破壞地球環境生態。
| 例如：1L利口瓶，原重量540g，NNPB降輕後為480g，節省12.5%產品重量。 |
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亞洲第一高品質耐熱奶瓶
中國大陸自2011年6月1日起，禁止使用含雙酚A之PC材質嬰幼兒奶瓶，世界各國亦早有規範。台玻容器廠於2013年4月起生產耐熱高硼圭安全奶瓶，其膨脹係數值33通過美國AGR檢測(America Glass Research)，品質領先亞洲各國。

自有品牌
台灣玻璃集團自1964年成立至今，努力為台灣更美好的生活環境努力，持續思考發展優質的玻璃產品，2014年台玻集團攜手國際產品設計大師深澤直人共同打造從台灣出發，放眼世界，具有台灣人情味的自有玻璃生活品牌「TG」，首批上市系列包括「水器、咖啡器、酒器、餐具、傢飾」。

超薄玻璃
台玻台中廠為全新超薄觸控玻璃生產線，全面導入電腦化自動生產管理系統、無塵室及機械手臂收片等設備。2014年11月正式投產，可量產0.33~1.1mm超薄玻璃，其中0.55~1.1mm玻璃產品可用於ITO觸控面板，0.33~0.4mm玻璃產品可用於3C產品螢幕保護貼。產品經多重檢驗嚴格把關，達到高品質國際水準，可供應國內外電子大廠生產高品質之消費性產品。

平板玻璃
大陸地區
平板玻璃市場2018年度因嚴控玻璃市場供給量，維持玻璃市場基本供需平衡，經濟效益提升，全年獲利較前期大幅增長；2019年上半年度玻璃產線復產增加，影響供給量，使玻璃廠去庫存壓力加大，銷售單價下跌，加上調節產能及原物料、燃料等生產成本增加，致2019年上半年度毛利率下滑。
2019年下半年度為傳統旺季，玻璃廠去庫存壓力減少，在房地產新建項目以及現存建築節能改造的推動下，建築用加工玻璃領域保持穩定增長，銷售量、價皆較上半年度明顯好轉。為維持整體玻璃行業穩定發展，仍會繼續推進供給側結構性改革，嚴禁新增產能，落實產能等量或減量置換，以法治手段推動落後不環保產能依法依規退出市場，以穩定玻璃市場維持供需平衡。惟仍有許多市場不確定因素，例如：中美貿易戰前景不明等，致未來展望較難預估，但現今大陸地區持續推進建築用玻璃朝更安全、節能等新技術發展，提高加工玻璃總用片量，可望使玻璃銷量維持。

台灣地區
2019年建築景氣仍處於低迷狀態，餘屋數量持續增加，新建案開工率偏低，相對也影響內裝業使用玻璃的數量；台灣為WTO會員國，在地生產玻璃成本高，不敵東南亞及中國低價進口玻璃，影響2019年上半年度台灣地區平板銷售量較前期減少。
公司未來策略將積極提高生產效率以降低生產成本；利用在地生產優勢及方便性，以立即性之服務及快速提供客製樣品、交期及換補片等工程需求，透過全台灣經銷商體系及布局，達到台玻產品全面性於市場之能見度及滲透率；不斷進化產品及品質，使產品得以抵抗外來產品之競爭，使客戶對台玻產品具有信心與肯定。
綜上，台玻2019年平板玻璃產能預計較前期減少，2020年度無擴產計畫，整體平板玻璃市場不確定因素多難預估前景，公司將以研發高附加價值產品開拓新市場，以服務及產品創新鞏固市場地位。

玻璃纖維
在纖維事業方面，電子級玻璃纖維布產能佔全球16%，在前年下游PCB需求強勁翻揚下，去年稍微回檔，台玻從原料到生產完全自給自足，故仍具有成本上的競爭優勢，位於大陸安徽的台嘉蚌埠玻纖廠3月份進入投產階段，已於今年第二季量產，年產能35,000噸，將為集團帶來助益。現今新興科技應用、物聯網、車用電子與5G產業仍呈現高速發展，已持續爭取訂單打入高端客戶供應鏈。
對於FRP，台玻桃園廠去年與美國歐文斯科寧公司重啟技術合作供應協議後，取得全球最先進玻璃纖維的配方與生產技術，於今年第四季投產，有效降低生產成本，相較於傳統鋼材更具可設計與易加工回收等多種優點，亦符合節能與環保趨勢。
纖維事業產品由中國大陸生產銷美佔比3%以內，且可轉由台灣生產，不受中美貿易戰影響。

玻璃器皿
2019年度玻璃器皿銷售量因美中貿易戰轉單效應未如預期，代工兩大產品咖啡壺與養生壺受近年來中國地區同業不斷擴產，競價嚴重，內銷市場景氣持續低檔，整體營收較前期微幅下降。
已於今年7月改置兩條食器生產線，轉為IS M/C 生產超白容器玻璃，如：高附加價值酒瓶、健康飲品瓶等，目前美國市場全力開發新客戶與產品，今年已開模30餘款新品；內銷會增加公家訂單比例，並於2018年底發表自創品牌“TG”進入B2C市場，並全力增加ODM訂單，將部分產能轉向品牌與ODM，降低代工產品的比例並拓展品牌與ODM市場，提升產品附加價值，以利達到產能全開與穩定獲利。
自創品牌“TG”為與日本工業設計大師深澤直人合作攜手打造，目前已發表73款生活器皿，預定2020年1Q前會再發表40款新品，國外市場已打入日本及中國市場，預計明年會向歐美市場發展，提升品牌國際能見度。

Q&A

感謝聆聽 謝謝指教
Thanks for your attention.
Have a great day.