TGI — Investor Presentation 2018

Nov 23, 2018

股票代碼：1802

發言人：財務本部
林嘉明總經理

以先進的技術 全公司的品質管理 提供客戶滿意的產品

2018-11-23

Notes:

本簡報與同時發布之相關訊息，取自公司內部與外部資料，及對未來的展望，反映本公司迄今對未來的看法。對於這些看法在未來若有任何改變或調整時，本公司不負責隨時提醒或更新。

本公司並未發布財務預測，簡報中有關公司的財務、業務或Q&A之說明，可能與未來實際結果存有差異。此差異原因可能包括市場需求變化、出廠價格與原物料價格波動、同業競爭行為、國際經濟局勢、匯率波動、上下游供應鏈等其他各種本公司所不能掌控之風險因素。

台玻集團簡介
生產基地
產品介紹
2018年營運概況
市場現況與發展
Q&A

Notes:

| 創立時間 | 1964年 |
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| 資本額 | 新台幣290.8億元 |
| 董事長 | 林伯豐先生 |
| 全球員工人數 | 14,679人 (2018.9.30止) |
| 股票上市時間 | 1973年於台灣證券交易所股票上市 |
| 主要產品 | 平板玻璃 玻璃纖維 玻璃器皿 |

Notes:

台灣玻璃工業有限公司第 19 屆董事 / 第 2 屆審計委員 (2018-2021)

(數字由左至右Number from left side to right side)
| 林伯豐 Lin, P F | 前排4 | 林伯實 Lin, P S | 前排5 | 林伯淳 Lin, P C | 前排6 | | |
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| 林豐正 Lin, F C | 前排3 | 陳清治 Chen, C C | 前排2 | 黃清苑 Hwang, T Y | 前排1 | 彭誠浩 Peng, C H | |
| 林瀚東 Lim, H T | 前排8 | 徐莉玲 Hsu, L L | 前排7 | 林嘉宏 Lin, C H | 後排4 | 蘇育德 Su, Y T | 後排3 |
| 林嘉佑 Lin, C Y | 後排5 | 林嘉明 Lin, C M | 後排6 | 陳正章 Chen, C C | 後排2 | 蔡增銘 Tsai, T M | 後排1 |

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| 台灣台中廠 TF | 台灣鹿港平板廠 TF-4 | 青島廠 QFG/QRG | 昆山廠 CFG/TKG | 成都廠 CDG |
| 250,068 M2 | 260,343 M2 | 429,126 M2 | 404,770 M2 | 452,027 M2 |
| 窯爐*1 140,000 mt/y | 窯爐*1 200,000 mt/y | 窯爐*1 150,000 mt/y | 窯爐*3 602,000 mt/y | 窯爐*2 547,500 mt/y |

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| 東莞廠 HNG | 東海廠 DHG | 天津廠 TJG | 咸陽廠 TXY | 安徽廠 TAH |
| 364,907 M2 | 398,096 M2 | 300,448 M2 | 452,703 M2 | 572,643 M2 |
| 窯爐*1 328,500 mt/y | 窯爐*2 400,000 mt/y | 窯爐*1 180,000 mt/y | 窯爐*1 438,000 mt/y | 窯爐*1 438,000 mt/y |

天津廠

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| 台灣彰濱廠 TC | 昆山廠 CFG | 成都廠 CDG | 東莞廠 HNG |
| 272,480 M2 | 404,770 M2 | 452,027 M2 | 364,907 M2 |
| Line*1 4,000,000 m2/y | Line*1 4,000,000 m2/y | Line*2 8,000,000 m2/y | Line*1 4,000,000 m2/y |

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| 天津廠 TJG | 咸陽廠 TXY | 太倉廠 TTAR | 武漢廠 TWAR |
| 300,448 M2 | 452,703 M2 | 199,525 M2 | 222,000 M2 |
| Line*1 4,000,000 m2/y | Line*1 4,000,000 m2/y | Line*1 4,000,000 m2/y | Line*1 4,000,000 m2/y |

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| 台灣桃園廠 TT | 台灣鹿港廠 TL | 昆山廠 TGF | 成都廠 TCD |
| 181,181 M2 | 260,343 M2 | 323,539 M2 | 362,668 M2 |
| FRP玻纖*2 75,000mt/y | 電子級玻纖布*2 25,000 mt/y | 電子級玻纖布*4 56,000 mt/y | 電子級玻纖布*1 30,000 mt/y |

| 容食廚玻璃 | 微薄玻璃 | 太陽能玻璃 | |
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| 台灣新竹廠 TS | 台灣台中廠 TF-5 | 福建廠 FPG | 鹽城廠 TYSM |
| 129,090 M2 | 250,068 M2 | 388,822 M2 | 266,400 M2 |
| 容器*5：170,000 mt/y | 微薄玻璃*1 21,480 mt/y | 光伏玻璃*1 219,000 mt/y | 太陽能鏡板 72,000 mt/y |
| 食廚器*2：10,000 mt/y | | | |

汽車玻璃

| 台灣台中廠 TAGC | 鹽城廠 TYAU |
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| 250,068 M2 | 132,755 M2 |
| 汽車玻璃*1 250,000 台 | 汽車玻璃*4 600,000 台 |

| 銀獎 | 台玻連續3年榮獲企業永續報告獎【傳統製造業 銀獎】。 |
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| 2次 | 2017年召開「企業社會責任委員會」2次。 |
| 8大類 | 台玻鑑別出8類的利害關係者，包括股東/投資人/金融機構、員工、企業客戶、供應商、承攬商、外包商、經銷商、政府/主管機關。 |
| 198份 | 2017年台玻回收CSR主題問卷共198份，其中關注度問卷回收176份，衝擊度問卷(台玻高階主管填答)回收22份。 |
| 10個 | 2017年共鑑別出10個重大主題，並針對各主題訂定有效之管理方針。 |

2017年綠色製程績效
| 4億元 | 2017年配合環保政策推動計畫，環保資本支出投入經費約4億元。 |
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| 18萬噸 | 2017年回收碎玻璃使用量約18萬噸。 |
| 61% | 2017年桃園廠廢棄物回收率為61%。 |
| 12.2% | 2017年台玻玻璃容器用水強度較2016年降低12.2%。 |
| 55% | 投資環保相關設備、污染處理費用、環保管理系統及相關人員環保教育訓練之環保支出，較2016年增加55%。 |
| -59,481 GJ | 2017年重油使用量，較2016年減少1,480公秉，熱值減少59,481GJ。 |
| ISO 50001 | 桃園廠、新竹廠為有效管理能源使用，完成推動ISO 50001能源管理系統，期藉由系統化之查核、控制使能源發揮最大之效益。 |
| 5.35% | 2017年新竹廠水回收率較2016年增加5.35%。 |

台玻主要產品涵蓋平板玻璃、玻璃纖維及玻璃器皿等。2017年台玻產品無違反產品健康與安全、標示及市場推廣相關法規，亦無發生產品被禁止銷售之事件。

平板玻璃是台玻發展的核心產品，台灣及中國大陸是台玻生產製造的兩大區域，產品主要行銷台灣、中國、日本、韓國、北美、中東、澳洲、歐洲、南非等地區。台玻2017年無涉及反競爭行為、反托拉斯與壟斷措施的法律訴訟。

平板玻璃
台玻的平板玻璃全產品100%通過歐盟CE，美國ANSI，台灣CNS等相關規範。在生產平板銀鏡使用先進無鉛銅製程，避免重金屬污染。同時亦積極推廣熱浸處理強化玻璃的應用，即便破裂也會成為小碎片減少傷害。膠合玻璃因中間夾著強韌而富粘著力的中間膜，不易在受衝擊力下被貫穿，破損後其玻璃片不易飛散，因此比其他種類玻璃具較高之耐震性、防盜性、防爆性、防彈性。複層、鍍膜、真空等節能玻璃擁有比原板玻璃優異的隔熱效果，能減少室內外的熱交換，能節省空調使用量，間接降低溫室氣體的排放。

綠色產品 — 平板玻璃類
新世代節能玻璃產品Low-E玻璃，既能有效阻絕太陽光中的熱輻射線，又能保持良好的透光率，解決了採光與隔熱的矛盾，同時亦可有效大幅節省空調耗能；台玻Low-E玻璃產品，具有CNS12681國家標準及ISO 9001國際品保認證，且具有美國複層玻璃協會IGCC的品質認證，目前已被廣泛應用在為建築物上。
台玻積極推廣綠建築概念，生產低輻射Low-E玻璃，可減少30%冷氣損耗；低輻射真空節能玻璃，保溫性能為單片普通玻璃之4-6倍。其節能的累積效果遠勝於其他工業產品，可說建築節能設計是國家節約能源政策最有潛力的一環。

玻璃纖維
玻璃纖維事業部積極推廣玻璃纖維於生活產品之應用，相較金屬支撐材料，具有極佳的耐腐蝕耐候性，具有低成本，高強度/重量比優勢，使用壽命更長。各種類型的玻璃纖維布依其織造結構及特性的不同，亦被廣泛地運用於保溫、隔熱、防火及材料補強等用途。
全產品100%符合RoHS及REACH規範。應用於食品接觸部分，依照客戶需求的不同申請各國認證，目前共有4產品符合美國FDA法規，8產品通過歐盟EU 10/2011及德國飲用水BfR認證，以及2產品符合法國飲用水CAS要求。產品的品質符合CNS國家標準，依不同客戶要求，於標籤上標註正字標記。玻璃纖維布、玻璃纖維紗包裝標籤，均標註符合RoHS。

玻璃器皿
玻璃容器具有絕佳之透明度，能讓產品表現出真實色彩，且易封蓋及長時間保存內容物風味等優點。此外，玻璃容器亦能漸進加熱至高溫而不變形。台玻容器瓶型眾多，選擇適合之容器讓您產品更添質感。
容食玻璃事業部全廠通過FSSC 22000食品安全相關認證，2017年更通過ISO 50001，全產品100%符合台灣食品器具容器包裝衛生標準，因應客戶要求亦可提供通過RoHS及REACH規範產品。耐熱產品系列，奶瓶100%通過歐盟最新EN 14350檢測，咖啡壺100%於外箱或向客戶標記耐熱溫差範圍。另外，2017年起容器部分也因應美國客戶要求開始每季進行TPCH重金屬檢驗(汞、铅、镉和六价铬)，檢驗結果皆符合標準。台玻亦成立回收玻璃處理中心，將資源回收玻璃清洗再利用，並定期送樣SGS驗證鉛含量。近年由於外銷比例增加，亦提高產品全球責任險及產品下架險至USD 5,000,000。

綠色產品-玻璃器皿類
因應市場需求與環保的考慮，台玻容器廠自1983年起即自德國引進NNPB吹製技術，製造厚度均勻與外型美觀的輕量瓶。近年來更積極與德國Heye-Glass集團技術合作，開發百餘種輕量瓶瓶型，年產量2億支以上，輕量瓶是未來使用玻璃容器的趨勢，因所減省的重量，不但可減輕客戶的生產成本，且因之節省的原料與能源，也能對環境保護貢獻。

輕量瓶優點
節省原物料使用，雖瓶壁變薄，但使用強度不變。
節省能源消耗。
減輕客戶生產成本。
玻璃容器因具有可百分之百的回收再使用之特性，不會破壞地球環境生態。
| 例如：1L利口瓶，原重量540g，NNPB降輕後為480g，節省12.5%產品重量。 |
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亞洲第一高品質耐熱奶瓶
中國大陸自2011年6月1日起，禁止使用含雙酚A之PC材質嬰幼兒奶瓶，世界各國亦早有規範。台玻容器廠於2013年4月起生產耐熱高硼圭安全奶瓶，其膨脹係數值33通過美國AGR檢測(America Glass Research)，品質領先亞洲各國。

平板玻璃
大陸地區
平板玻璃市場自2017年以來供需已漸趨平衡，市場價格波動幅度不大，故2018年前三季平板玻璃銷售利潤較2017年度成長，惟因大陸供給側改革奏效，加以中美貿易戰爭影響，預期平板玻璃市場未來一年受諸多不確定因素，例如：燃料成本上漲幅度不確定、出口退稅能否帶動下游加工玻璃出口增加、環保法規執行力度等，在在影響市場供需，致未來展望較難預估；雖有前述不確定因素影響，但現今大陸新的高層幕牆設計基於安全考量多為夾膠中空，以3片或4片玻璃為一組，總用片量增加，可望使銷量維持；成本方面，因原料及燃料成本成長，2019年平板玻璃廠獲利預期減少。

台灣地區
台玻是台灣唯一的專業玻璃製造大廠，擁有台灣唯一建築用鍍膜生產線，引進德國Von Ardenne最先進的真空濺射鍍膜設備及技術，生產可達到現代建築玻璃所注重之高透光率、高熱阻絕與環保節能及綠建築設計之高校節能玻璃，具台灣市場領導地位。
2018年因台灣餘屋數量持續增加，房市依舊需要一段時間進行供需調整，故2018年平板玻璃銷售較前期下降，公司轉而積極爭取政府推動公共建設或民間大型建案、商場訂單，及中美貿易戰造成的鮭魚返鄉潮所增加的建築及裝修工程等。
綜上，台玻2019年平板玻璃產能約與2018年相當，無擴產計畫，整體平板玻璃市場不確定因素多難預估前景，台玻集團秉持品質穩定，可即時因應市場變化轉換深加工用途，滿足客戶需求；又經銷管道暢通，提供客戶優質產品及滿意的服務，建立客戶對台玻產品高度信賴感及向心力等優勢，持續市場佔有率穩定發展。

玻璃纖維
在纖維事業方面，台玻玻璃纖維產品的技術與品質，向來為公司的核心競爭力，其中電子級玻璃纖維布產能佔全球16%，作為印刷電路板(PCB)的上游原料，已成功開發領先全球技術的產品，符合先進的行動裝置、車用電子、科技物聯網等新興產業應用，並持續掌握市場趨勢，供應高端客戶產品領域。
對於FRP，今年更與全球生產玻璃纖維的領導廠商-美國OWENS CORNING公司，重啟技術授權合作並簽署技術授權與製造供應協議，預計2019-3Q投產。藉由此次簽訂的協議，取得全球最先進玻璃纖維的配方與生產技術，年產能由6萬噸提升至8萬噸，並致力於降低生產成本，提供客戶更高性能及更環保的產品，提升國內廠商的複合材料產品品質，增加市場的整體競爭力。
纖維事業產品由中國大陸生產銷美佔比3%以內，且可轉由台灣生產，預期不受中美貿易戰影響。

玻璃器皿
台玻集團玻璃器皿部門成立已數十年，2007年起開始深耕外銷市場，近年面臨不同包裝材料競爭，如；PET 與紙盒等具有輕量、低價、設計彈性等優勢，但玻璃包裝仍有不可取代性，如高價位冷藏飲品需要高溫殺菌的食品罐，或需清涼感的啤酒與高價位的含酒精飲品等，台玻本身具輕量瓶技術，可幫助客戶降低成本，累積多年的成型技術亦可減少產品設計上的限制，使公司可持續以玻璃包材的健康與環保概念向客戶推廣。公司於2013年投入生產世界第三座自動生產耐熱瓶設備，目前已逐漸成為歐美實驗室器材，與亞洲地區玻璃奶瓶主要供應商，品質與技術屢獲國際知名品牌認可。另預期中美貿易轉單影響，將於2019-2Q完成容器生產線擴產，新增產能以承接高單價商品為主。
公司近年不斷更新玻璃器皿自動化檢查設備與人員教育訓練，並通過逐年嚴格之食品安全法規認證要求，除維繫利基客戶不使低價競爭成為威脅，亦增加開發高附加價值產品，朝B2C市場漸進。

Q&A

感謝聆聽 謝謝指教
Thanks for your attention.
Have a great day.