TGI — Investor Presentation 2017

Nov 30, 2017

股票代碼：1802

發言人：財務本部
林嘉明總經理

以先進的技術 全公司的品質管理 提供客戶滿意的產品

2017-11-30

Notes:

免責聲明

本簡報與同時發布之相關訊息，取自公司內部與外部資料，及對未來的展望，反映本公司迄今對未來的看法。對於這些看法在未來若有任何改變或調整時，本公司不負責隨時提醒或更新。

本公司並未發布財務預測，簡報中有關公司的財務、業務或Q&A之說明，可能與未來實際結果存有差異。此差異原因可能包括市場需求變化、出廠價格與原物料價格波動、同業競爭行為、國際經濟局勢、匯率波動、上下游供應鏈等其他各種本公司所不能掌控之風險因素。

主題綱要

台玻集團簡介
生產基地
產品介紹
2017年營運概況
市場現況與發展
Q&A

Notes:

台玻集團簡介

創立時間	1964年
資本額	新台幣290.8億元
董事長	林伯豐先生
全球員工人數	14,957人 (2017.9.30止)
股票上市時間	1973年於台灣證券交易所股票上市
主要產品	平板玻璃 玻璃纖維 玻璃器皿

Notes:

台玻集團簡介

台灣玻璃工業有限公司董事及經理人團隊 TGI Directors & Managers

董事團隊 (數字由左至右)
| 林伯豐 Lin, P F | 前排5 | 林伯實 Lin, P S | 前排4 | 林伯淳 Lin, P C | 前排3 | | | | |
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| 林豐正 Lin, F C | 前排6 | 陳清治 Chen, C C | 前排7 | 黃清苑 Hwang, T Y | 前排8 | | | | |
| 張伯欣 Chang, P S | 前排2 | 林瀚東 Lim, H T | 前排9 | 徐莉玲 Hsu, L L | 前排1 | 蔡增銘 Tsai, T M | | | |
| 林嘉宏 Lin, C H | 後排4 | 林嘉佑 Lin, C Y | 後排5 | 林嘉明 Lin, C M | 後排6 | 蘇育德 Su, Y T | 後排3 | 陳正章 Chen, C C | 後排1 |

台玻集團簡介

經理人團隊(數字由左至右)
| 董事長 Chairman | 林伯豐 Lin, P F | 前排5 | 總經理 總裁 President & CEO | 林伯實 Lin, P S | 前排4 | 駐會董事 Executive Director | 林伯淳 Lin, P C | 前排6 |
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| 纖維事業部營運長 COO, Fiber | 蘇育德 Su, Y T | 前排3 | 大陸事業部營運長 平板事業部營運長 COO, China Prod. COO, Flat | 林嘉宏 Lin, C H | 前排7 | 纖維事業部總經理 GM, Fiber | 林嘉佑 Lin, C Y | 前排8 |
| 財務本部總經理 GM, Finance | 林嘉明 Lin, C M | 前排9 | 採購本部副總 VGM, Purchasing | 蔡增銘 Tsai, T M | | 台嘉蚌埠總經理 TBF GM | 陳正章 Chen, C C | 前排1 |

生產基地─平板玻璃

台灣台中廠 TF	台灣鹿港平板廠 TF-4	天津廠 TJG	青島廠 QFG/QRG	東海廠 DHG
250,068 M2	260,343 M2	300,448 M2	429,126 M2	398,096 M2
窯爐*1 140,000 mt/y	窯爐*1 200,000 mt/y	窯爐*1 180,000 mt/y	窯爐*1 150,000 mt/y	窯爐*2 400,000 mt/y

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| 咸陽廠 TXY | 昆山廠 CFG/TKG | 安徽廠 TAH | 成都廠 CDG | 東莞廠 HNG |
| 452,703 M2 | 404,770 M2 | 572,643 M2 | 452,027 M2 | 364,907 M2 |
| 窯爐*1 438,000 mt/y | 窯爐*3 602,000 mt/y | 窯爐*1 438,000 mt/y | 窯爐*2 547,500 mt/y | 窯爐*1 328,500 mt/y |

天津廠

生產基地─Low-E節能玻璃

台灣彰濱廠 TC	天津廠 TJG	咸陽廠 TXY	昆山廠 CFG
272,480 M2	300,448 M2	452,703 M2	404,770 M2
Line*1 4,000,000 m2/y	Line*1 4,000,000 m2/y	Line*1 4,000,000 m2/y	Line*1 4,000,000 m2/y

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| 太倉廠 TTAR | 武漢廠 TWAR | 成都廠 CDG | 東莞廠 HNG |
| 199,525 M2 | 222,000 M2 | 452,027 M2 | 364,907 M2 |
| Line*1 4,000,000 m2/y | Line*1 4,000,000 m2/y | Line*2 8,000,000 m2/y | Line*1 4,000,000 m2/y |

生產基地─玻璃纖維增強絲/玻璃纖維布

台灣桃園廠 TT	台灣鹿港廠 TL	昆山廠 TGF	成都廠 TCD
181,181 M2	260,343 M2	323,539 M2	362,668 M2
FRP玻纖*2 72,000mt/y	電子級玻纖布*2 25,000 mt/y	電子級玻纖布*3 30,000 mt/y	電子級玻纖布*1 30,000 mt/y

生產基地─容食 / 微薄 / 太陽能 / 汽車玻璃

容食廚玻璃	微薄玻璃	太陽能玻璃
台灣新竹廠 TS	台灣台中廠 TF-5	福建廠 FPG	鹽城廠 TYSM
129,090 M2	250,068 M2	388,822 M2	266,400 M2
容器*5：170,000 mt/y	微薄玻璃*1 15,000 mt/y	光伏玻璃*1 219,000 mt/y	太陽能鏡板 72,000 mt/y
食廚器*2：10,000 mt/y

汽車玻璃

| 台灣台中廠 TAG | 鹽城廠 TYAU |
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| 250,068 M2 | 132,755 M2 |
| 汽車玻璃*1 250,000 台 | 汽車玻璃*4 500,000 台 |

產品介紹

台玻主要產品涵蓋平板玻璃、玻璃纖維及玻璃器皿等。

平板玻璃是台玻發展的核心產品，台灣及中國大陸是台玻生產製造的兩大區域，產品主要行銷台灣、中國、日本、韓國、北美、中東、澳洲、歐洲、南非等地區。

產品介紹

平板玻璃
台玻的平板玻璃全產品100%通過歐盟CE，美國ANSI，台灣CNS等相關規範。在生產平板銀鏡使用先進無鉛銅製程，避免重金屬污染。同時亦積極推廣熱浸處理強化玻璃的應用，即便破裂也會成為小碎片減少傷害。膠合玻璃因中間夾著強韌而富粘著力的中間膜，所以不易在受衝擊力下被貫穿，且破損後其玻璃片不易飛散，因此比其他種類玻璃具較高之耐震性、防盜性、防爆性、防彈性。複層、鍍膜、真空等節能玻璃擁有比原板玻璃優異的隔熱效果，能減少室內外的熱交換，能節省空調使用量，間接降低溫室氣體的排放。

產品介紹

綠色產品 — 平板玻璃類
新世代節能玻璃產品Low-E玻璃，既能有效阻絕太陽光中的熱輻射線，又能保持良好的透光率，解決了採光與隔熱的矛盾，同時亦可有效大幅節省空調耗能；台玻Low-E玻璃產品，具有CNS12681國家標準及ISO 9001國際品保認證，並且具有美國複層玻璃協會IGCC的品質認證，目前已被廣泛應用在為建築物上。
台玻積極推廣綠建築概念，生產低輻射Low-E玻璃，可減少30%冷氣損耗；低輻射真空節能玻璃，保溫性能為單片普通玻璃之4-6倍。其節能的累積效果遠勝於其他工業產品，可說建築節能設計是國家節約能源政策最有潛力的一環。

產品介紹

玻璃纖維
玻璃纖維事業部積極推廣玻璃纖維於生活產品之應用，相較金屬支撐材料，具有極佳的耐腐蝕耐候性，具有低成本、高強度/重量比優勢，使用壽命更長。各種類型的玻璃纖維布依其織造結構及特性的不同，亦被廣泛地運用於保溫、隔熱、防火及材料補強等用途。
全產品100%符合RoHS及REACH規範。應用於食品接觸部分，共有4產品符合美國FDA法規，8產品通過歐盟EU 10/2011及德國飲用水BfR認證，以及2產品符合法國飲用水CAS要求。產品的品質符合CNS國家標準，依不同客戶要求，於標籤上標註正字標記。玻璃纖維布、玻璃纖維紗包裝標籤，均標註符合RoHS。

產品介紹

玻璃器皿
玻璃容器具有絕佳之透明度，能讓產品表現出真實色彩，且易封蓋及長時間保存內容物風味等優點。此外，玻璃容器亦能漸進加熱至高溫而不變形。
容食玻璃事業部全廠通過FSSC 22000環保與食品安全相關認證，全產品100%符合台灣食品容器包裝衛生標準，因應客戶要求亦可提供通過RoHS及REACH規範產品。耐熱產品系列，奶瓶100%通過歐盟最新EN 14350認證，咖啡壺100%於外箱或向客戶標記耐熱溫差範圍。成立回收玻璃處理中心，將資源回收玻璃清洗再利用，並定期送樣SGS驗證鉛含量。近年由於外銷比例增加，亦提高產品全球責任險至USD 5,000,000。

產品介紹

綠色產品-玻璃器皿類
為因應市場需求與環保的考慮，台玻容器廠自1983年起即自德國引進NNPB吹製技術，製造厚度均勻與外型美觀的輕量瓶。而近年來更積極與德國Heye-Glass集團技術合作，開發的輕量瓶瓶型有百餘種，年產量2億支以上，輕量瓶是未來使用玻璃容器的趨勢，因為輕量瓶所減省的重量，不但可減輕客戶的生產成本，且因之節省的原料與能源，也能促進對環境保護的貢獻。
亞洲第一高品質耐熱奶瓶

中國大陸自2011年6月1日起，禁止使用含雙酚A之PC材質嬰幼兒奶瓶，世界各國亦早有規範。台玻容器廠於2013年4月起生產耐熱高硼圭安全奶瓶，其膨脹係數值33通過美國AGR認證(America Glass Research)，品質領先亞洲各國。

產品介紹

2016年綠色製程績效
| 2.6億元 | 2016年配合環保政策推動計畫，環保資本支出投入經費約2.6億元。 |
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| 19萬噸 | 2016年回收碎玻璃使用量約19萬噸。 |
| 67% | 2016年桃園廠廢棄物回收率為67%。 |
| -76,416噸/年 | 2016年台玻各廠用水量較2015年減少76,416噸。 |
| -1.55% | 2016年台玻各廠區排放污水量總合較2015年降低1.55%。 |
| 10% | 投資環保相關設備、污染處理費用、環保管理系統及相關人員環保教育訓練之環保支出，較2015年增加10%。 |
| -1,956 GJ | 2016年柴油使用量，較2015年減少56,120公升，熱值減少1,956GJ。 |
| ISO 50001 | 新竹廠為有效管理能源使用，規劃推動ISO 50001能源管理系統，期藉由系統化之查核、控制使能源發揮最大之效益。 |
| 8.99% | 2016年彰濱廠水回收率較2015年增加8.99%。 |

2017年營運概況

2017年營運概況

2017年營運概況

市場現況與發展

平板玻璃
大陸地區
因大陸平板玻璃供給側改革見效，加上2016年底~2017年初人民幣貶值，帶動大陸平板玻璃出口增加，使大陸平板玻璃市場供需矛盾有所緩和，整體呈現價漲量穩的趨勢；成本方面，受惠於原料及燃料成本相對穩定，企業獲利明顯改善。
2017年因燃料及純鹼價格上漲，及淘汰落後產能之環保整改工作仍持續進行，有效支撐玻璃報價，獲利情形仍屬穩定，雖大陸持續樓市打房政策，但二、三線城市仍有住房或老舊房屋重新翻修之需求，預計2017年第四季及2018年大陸平板玻璃報價波動幅度不大。
台灣地區
台玻是台灣唯一的專業玻璃製造大廠，擁有台灣唯一建築用鍍膜生產線，引進德國Von Ardenne最先進的真空濺射鍍膜設備及技術，生產可達到現代建築玻璃所注重之高透光率、高熱阻絕與環保節能及綠建築設計之高校節能玻璃，具台灣市場領導地位。

市場現況與發展

平板玻璃-續
2017年因台灣房市交易降溫，平板玻璃銷售持平，公司轉而積極爭取政府推動公共建設或民間大型建案、商場訂單，因台玻有最先進生產技術及在地生產優勢及方便性，隨時因應建築市場需求做調整，主動協助建築師及業主規劃適合玻璃品項、色系及節能需求，以達到整體建築外觀美感及符合各項設計之品質要求，預估2018年台灣經濟景氣若好轉，建設公司推案量增加，民眾購屋意願增加，亦可帶動平板玻璃銷量。

綜上，台玻2018年平板玻璃產能約與2017年相當，無擴產計畫。另台玻所生產之平板玻璃品質好，可即時因應市場變化轉換深加工用途；經銷管道暢通，提供客戶優質產品及滿意的服務，建立客戶對台玻產品高度信賴感及向心力，持續市場佔有率穩定發展。

市場現況與發展

玻璃纖維增強絲
玻璃纖維是非常好的金屬替代材料，廣泛應用於建築、船舶、化工管道、汽車、航空、風力發電等領域，並且其應用領域仍在不斷拓展，全球市場空間巨大，尤以新興國家如：印度、東南亞等需求成長更快。
近年環保意識抬頭，熱塑產品應用急速成長，公司熱塑用玻纖銷售予歐美日客戶，產品成熟穩定，並可配合客戶開發高端應用樹脂；可生產較細直徑玻璃纖維(6.5 μm)，提供特殊濾材、電池隔板應用；具超短短切切股(1.5mm )，應用於馬達小型零件；開發扁平玻璃纖維成功，應用於3C 薄型外殼，市場供不應求，已獲客戶認證。
台玻未來將朝向生產高附加價值產品，擺脫低價競爭，逐步增加扁平玻纖產能；開發低介電、高強度玻纖，應用於電子級熱塑市場。

市場現況與發展

玻璃纖維布
台玻集團玻纖布產能居全球第二，亦為目前玻纖布外賣市場上最大的供應商，除保持現有的領先地位外，隨市場成長，2018年第四季大陸地區第三個生產基地-蚌埠廠也將投產，將有效建立完整生產區域布局，符合下游客戶區域發展，並達到接近客戶最速服務的目標。
目前玻璃纖維布的高端領域主要分為行動裝置與車用市場，產品訴求為高度輕薄與高信賴性，例如近三年來車用市場每年以超過15%以上成長，預期將來更加蓬勃向上；此外在原有行動裝置的市場，台玻集團玻璃纖維布也將繼續保有原本的領先地位，能有效支撐玻璃纖維布的持續發展。
未來電子裝置與設備，例如5G裝置與基礎建設及車用高速接收設備，無疑朝向高速化與高頻化方向，公司已具備未來性產品的研發與量化能力，足以因應未來市場需求並確保領先同業的優勢。

市場現況與發展

玻璃器皿
台玻集團玻璃器皿部門成立已數十年，2007年起開始深耕外銷市場，近年面臨不同包裝材料競爭，如；PET 與紙盒等具有輕量、低價、設計彈性等優勢，但玻璃包裝仍有不可取代性，如高價位冷藏飲品需要高溫殺菌的食品罐，或需清涼感的啤酒與高價位的含酒精飲品等，台玻本身具輕量瓶技術，可幫助客戶降低成本，累積多年的成型技術亦可減少產品設計上的限制，使公司可持續以玻璃包材的健康與環保概念向客戶推廣。
再者，公司於2013年投入生產世界第三座自動生產耐熱瓶設備，經過數年客戶導入與推廣過程，目前已逐漸成為歐美實驗室器材，與亞洲地區玻璃奶瓶主要供應商，品質與技術屢獲國際知名品牌認可。
公司近年不斷更新玻璃器皿自動化檢查設備與人員教育訓練，並通過逐年嚴格之食品安全法規認證要求，除維繫利基客戶不使低價競爭成為威脅，亦增加開發高附加價值產品，朝B2C市場漸進。

Q&A

感謝聆聽 謝謝指教
Thanks for your attention.
Have a great day.