Earnings Release • Mar 14, 2016
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Informazione Regolamentata n. 1155-10-2016 |
Data/Ora Ricezione 14 Marzo 2016 12:37:46 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | TESMEC | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 70659 | |
| Nome utilizzatore | : | TESMECN01 - Patrizia Pellegrinelli | |
| Tipologia | : | IRAG 01 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 14 Marzo 2016 12:37:46 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 14 Marzo 2016 12:52:47 | |
| Oggetto | : | Il CdA approva il progetto di Bilancio al 31.12.2015 ed il Bilancio Consolidato 31.12.2015 |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
TESMEC S.P.A.: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO D'ESERCIZIO E IL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 20151 , CHE CONFERMA UNA CRESCITA A DOPPIA CIFRA DI RICAVI, MARGINI E REDDITIVITÀ.
PROPOSTO UN DIVIDENDO DI 0,025 EURO PER AZIONE, IN AUMENTO DELL'8,7% RISPETTO ALL'ESERCIZIO 2014.
Principali Risultati Consolidati al 31 dicembre 2015 (vs esercizio 2014):
Si segnala che nel Bilancio al 31 dicembre 2015 del Gruppo Tesmec viene consolidata per la prima volta Marais Technologies SA, società francese a capo di un gruppo internazionale leader nei servizi di noleggio e costruzione di macchinari per infrastrutture nei settori telecomunicazioni, elettrico e gas, acquisita l'8 aprile 2015. Si ricorda, quindi, che i dati riportati riflettono la variazione del perimetro di consolidamento.
Grassobbio (Bergamo), 14 marzo 2016 – Il Consiglio di Amministrazione di Tesmec S.p.A. (MTA, STAR: TES), a capo di un gruppo leader nel mercato delle infrastrutture relative al trasporto e alla distribuzione di energia elettrica, dati e materiali, riunitosi in data odierna, sotto la Presidenza di Ambrogio Caccia Dominioni, ha esaminato e approvato il Progetto di Bilancio d'Esercizio e il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2015 che conferma una decisa crescita di tutti i principali risultati, con un fatturato in aumento del 43,1%, margini in miglioramento (EBITDA +31,1%; EBIT +23,0%) e un incremento dell'utile netto del 46,9%.
1 Il bilancio consolidato e il progetto di bilancio d'esercizio sono oggetto di revisione contabile, alla data odierna non ancora conclusa.
2 L'EBITDA è rappresentato dal risultato operativo al lordo degli ammortamenti. L'EBITDA così definito rappresenta una misura utilizzata dal management della Società per monitorare e valutare l'andamento operativo della stessa. L'EBITDA non è identificato come misura contabile nell'ambito degli IFRS e, pertanto, non deve essere considerato misura alternativa per la valutazione dell'andamento del risultato operativo del Gruppo. Poiché la composizione dell'EBITDA non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri e quindi non comparabile.
Il Presidente e Amministratore Delegato Ambrogio Caccia Dominioni ha così commentato "I brillanti risultati esaminati oggi confermano le scelte strategiche e gli investimenti effettuati dal Gruppo nel corso degli ultimi anni. Dal punto di vista dello sviluppo, abbiamo accelerato sul cammino dell'innovazione tecnologica, dell'internazionalizzazione e dell'integrazione. Le forti prospettive di crescita del business dell'Energy Automation e le sinergie derivanti dall'integrazione con Marais saranno, inoltre, anche in chiave prospettica, tra i principali driver di crescita del Gruppo. Stiamo, infine, proseguendo nelle azioni di efficientamento del capitale circolante netto che ci consentono di essere confidenti di poter cogliere miglioramenti della posizione finanziaria nei prossimi trimestri."
Al 31 dicembre 2015, il Gruppo Tesmec ha realizzato Ricavi consolidati pari a 164,4 milioni di euro, in aumento del 43,1% rispetto ai 114,9 milioni di euro registrati nell'esercizio 2014. A tali risultati hanno contribuito in modo diverso i tre settori di attività, con crescite significative dei business Tesatura e Trencher, i cui ricavi aumentano rispettivamente del 43,9% e del 67,6%.
| Risultati al 31 dicembre | Ricavi delle vendite e delle prestazioni | ||
|---|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2015 | 2014 | Variazione |
| Tesatura | 72.146 | 50.130 | 43,9% |
| Incidenza su Ricavi Consolidati | 43,9% | 43,6% | |
| Trencher | 88.490 | 52.794 | 67,6% |
| Incidenza su Ricavi Consolidati | 53,8% | 45,9% | |
| Ferroviario | 3.766 | 11.971 | (68,5)% |
| Incidenza su Ricavi Consolidati | 2,3% | 10,4% | |
| Consolidato | 164.402 | 114.895 | 43,0% |
In dettaglio, il settore Tesatura ha registrato una buon andamento nel 2015, realizzando Ricavi pari a 72,2 milioni di euro, in aumento del 43,9% rispetto ai 50,1 milioni di euro conseguiti al 31 dicembre 2014. Il Gruppo ha, inoltre, registrato i primi ricavi e ordini nel nuovo business dell'Automazione, offrendo soluzioni avanzate per l'efficientamento delle linee elettriche.
Il fatturato del settore Trencher al 31 dicembre 2015 ammonta a 88,5 milioni di euro, in crescita del 67,6% rispetto ai 52,8 milioni di euro al 31 dicembre 2014, grazie al buon andamento delle vendite sui nuovi mercati, oltre che all'impatto positivo del Gruppo Marais. Per quanto riguarda, infine, il settore Ferroviario, i Ricavi al 31 dicembre 2015 ammontano a 3,8 milioni di euro, rispetto ai 11,9 milioni di euro registrati al 31 dicembre 2014. Tale variazione è principalmente riconducibile alla natura tipica di un business caratterizzato da commesse di lunga durata e allo slittamento di alcune importanti trattative.
A livello geografico, nel 2015, il Gruppo Tesmec ha proseguito la propria crescita sui mercati esteri, con particolare riferimento all'Europa, al Medio Oriente e al continente Africano.
Al 31 dicembre 2015, il Margine Operativo Lordo (EBITDA) consolidato è pari a 24,0 milioni di euro, in incremento del 31,1% rispetto ai 18,3 milioni di euro registrati al 31 dicembre 2014. La marginalità è stata influenzata dalla riduzione dei volumi nel settore Ferroviario che ha portato ad un minore assorbimento dei costi fissi e da un diverso mix nella composizione delle vendite per Paese/prodotto nel settore Tesatura.
Il Risultato Operativo (EBIT) al 31 dicembre 2015 del Gruppo Tesmec è pari a 12,8 milioni di euro, in miglioramento del 21,9% rispetto ai 10,5 milioni di euro al 31 dicembre 2014.
Gli oneri e proventi finanziari netti del Gruppo Tesmec nel 2015 sono pari a 3,7 milioni di euro, rispetto al 31 dicembre 2014 quando erano pari a 2,1 milioni di euro. Tale variazione riflette gli effetti del diverso andamento del cambio USD/Euro nei due periodi di riferimento che hanno fatto registrare un sensibile decremento degli utili su cambi nell'esercizio 2015. I costi derivanti dal maggiore indebitamento a seguito dell'acquisizione del Gruppo Marais sono stati compensati da una migliore efficienza del circolante e dalla riduzione dei tassi.
L'Utile Netto consolidato al 31 dicembre 2015 del Gruppo Tesmec è pari a 7,2 milioni di euro, in incremento del 46,9% rispetto ai 4,9 milioni di euro al 31 dicembre 2014.
Il capitale circolante netto del Gruppo Tesmec al 31 dicembre 2015 è pari a 63,5 milioni di euro, rispetto ai 57,9 milioni registrati al 31 dicembre 2014, crescendo in modo meno che proporzionale rispetto ai ricavi, a conferma di una maggiore efficienza nella gestione dello stesso. Al 31 dicembre 2015 l'indicatore del circolante sui ricavi netti evidenzia, infatti, un miglioramento a 39,4%, rispetto al 50,5% registrato nel 2014.
L'Indebitamento Finanziario Netto al 31 dicembre 2015 del Gruppo Tesmec è pari a 89,9 milioni di euro, rispetto ai 73,4 milioni di euro al 31 dicembre 2014. Non considerando gli effetti del principio IAS 17 per il contratto di locazione della sede di Grassobbio, l'Indebitamento Finanziario Netto al 31 dicembre 2015 sarebbe pari a 72,1 milioni di euro, mentre al 31 dicembre 2014 sarebbe stato pari a 54,5 milioni di euro. La variazione rispetto al 31 dicembre 2014 è principalmente riconducibile all'acquisizione del Gruppo Marais, che ha determinato l'assunzione di nuovo debito per 13,6 milioni di euro.
Al 31 dicembre 2015, il Portafoglio Ordini Totale del Gruppo Tesmec ammonta a 71,2 milioni di euro - dei quali 17,8 milioni di euro riferiti al settore Tesatura, 45,7 milioni di euro al segmento Trencher e 7,7 milioni di euro al settore Ferroviario - rispetto ai 78,1 milioni di euro al 31 dicembre 2014.
La capogruppo Tesmec S.p.A. chiude l'esercizio 2015 con Ricavi Netti pari a 115,1 milioni di euro, in aumento del 30,5% rispetto agli 88,2 milioni di euro al 31 dicembre 2014.
L'EBITDA di Tesmec S.p.A. nell'esercizio 2015 è pari a circa 18,0 milioni di euro, in incremento del 20,0% rispetto ai 15,0 milioni di euro conseguiti al 31 dicembre 2014.
L'Utile Netto della Capogruppo al 31 dicembre 2015 è pari a 7,4 milioni di euro, in crescita del 17,5% rispetto ai 6,3 milioni di euro registrati al 31 dicembre 2014.
L'indebitamento finanziario netto della Capogruppo al 31 dicembre 2015 è pari a 49,8 milioni di euro, rispetto ai 46,5 milioni di euro al 31 dicembre 2014, e, non considerando gli effetti del principio IAS 17 per il contratto di locazione della sede di Grassobbio, al 31 dicembre 2015 sarebbe pari a 32,0 milioni di euro, rispetto ai 27,6 milioni di euro al 31 dicembre 2014.
Sulla base delle numerose trattative in fase di perfezionamento, si prevede che l'anno 2016 possa registrare un'ulteriore crescita del Gruppo, tale da consentire un miglioramento di tutti gli indicatori economici e patrimoniali rispetto al 2015.
Nel settore Tesatura e più in generale nel settore del trasporto di energia, si registra una domanda crescente di modernizzazione delle reti elettriche. Il Gruppo Tesmec continua a credere nell'innovazione tecnologica quale fattore chiave del proprio sviluppo, e conferma il buon trend di crescita del business dell'Energy Automation con il consolidamento dei recenti sviluppi in un settore in forte espansione come quello delle tecnologie per l'efficientamento delle linee elettriche. Nel settore Trencher, il Gruppo Tesmec sta ulteriormente perfezionando un modello di business che propone l'offerta di prodotti tecnologicamente avanzati, abbinati a servizi complementari, proponendo così soluzioni integrate ad elevato valore aggiunto. In particolare, si segnalano le molteplici opportunità nel mercato delle telecomunicazioni e della posa di fibra ottica, grazie anche alle sinergie con il Gruppo Marais. Inoltre, nell'ambito dei progetti per infrastrutture civili e dell'installazione di cavi interrati per il trasporto dell'energia, l'Africa potrà offrire importanti opportunità di business. Nel 2016, inoltre, il Gruppo si attende un recupero delle performance nel settore Ferroviario, grazie al completamento delle fasi di avviamento nel segmento dell'elettrificazione delle reti. Lo sviluppo di veicoli altamente efficienti, nel più ampio rispetto degli standard di sicurezza e ambientali, e le importanti negoziazioni attualmente in corso, pongono le basi per uno sviluppo della divisione sia a livello nazionale che internazionale.
In conclusione, anche in presenza di una situazione congiunturale complessa per quanto riguarda le principali economie mondiali, è previsto un incremento dei volumi di attività che contribuirà ad aumentare la marginalità del Gruppo, con un ancor migliore assorbimento dei costi fissi e una conseguente generazione di cassa. Inoltre, al netto dell'effetto derivante dalla crescita attesa dei ricavi, il livello d'indebitamento è previsto in diminuzione, grazie alle azioni avviate per l'efficientamento del capitale circolante.
In data 9 febbraio 2016 la controllata Group Marais SA ha acquistato l'intero capitale sociale nella società francese EAM SARL, con sede a Carcassonne, al corrispettivo di euro 450 migliaia.
In data 3 marzo 2016 è stato firmato il contratto definitivo relativo all'acquisizione da Aurora S.r.l. del restante 60% del capitale sociale di Bertel S.p.A., società che opera in un mercato ad elevato profilo tecnologico quale quello dei sistemi di efficientamento delle Reti Elettriche di Trasmissione. Tesmec, che già possedeva il 40% del capitale sociale di Bertel S.p.A, finalizza un'operazione funzionale alla strategia di consolidamento nell'ambito dell'automazione.
Alla data del presente comunicato la società detiene n. 4.450.497 azioni proprie, pari al 4,16% del Capitale Sociale.
Nella seduta odierna, il Consiglio d'Amministrazione di Tesmec ha, inoltre, approvato la Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari ed ha condotto la verifica periodica del possesso del requisito di indipendenza in capo ai componenti del CdA, ritenendo che non si siano determinati mutamenti nella situazione già comunicata al mercato.
Il Consiglio di Amministrazione di Tesmec S.p.A. ha, inoltre, approvato la politica di remunerazione degli amministratori e dei dirigenti con responsabilità strategiche e la Relazione annuale sulla Remunerazione che sarà presentata agli Azionisti.
Il Consiglio di Amministrazione di Tesmec S.p.A. ha, infine, deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti della Società in unica convocazione per il giorno 29 aprile 2016, alle ore 10:30, presso la sede operativa di Grassobbio. Gli Azionisti saranno chiamati a deliberare su:
Il Consiglio di Amministrazione di Tesmec S.p.A. proporrà all'Assemblea Ordinaria degli Azionisti il pagamento di un dividendo, alle azioni in circolazione alla data di stacco cedola, pari a euro 0,025 per azione. La data di stacco della cedola sarà il 23 maggio 2016, con pagamento a decorrere dal 25 maggio 2016 e "record date" il 24 maggio 2016.
****
Alle ore 14:30 (CET) di oggi, 14 marzo 2016, Ambrogio Caccia Dominioni, Presidente e Amministratore Delegato di Tesmec S.p.A., e il Top Management della Società presenteranno alla comunità finanziaria i risultati relativi all'esercizio 2015, nel corso di una conference call.
I numeri telefonici a cui collegarsi sono i seguenti:
| dall'Italia: | +39 02 805 88 11 |
|---|---|
| dall'Inghilterra: | +44 121 281 8003 |
| dalla Germania: | +49 69 255 11 4451 |
| dalla Francia: | +33 170918703 |
| dalla Svizzera: | +41 225954727 |
Sul sito Internet, sezioni Investitori, sarà inoltre disponibile la presentazione ad Analisti e Investitori:
http://investor.tesmec.com/Investors/Presentations.aspx
****
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Andrea Bramani, dichiara ai sensi dell'articolo 154–bis, comma 2, del D. Lgs. n. 58/1998 ("Testo Unico della Finanza") che l'informativa contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Si evidenzia inoltre che nel presente comunicato, in aggiunta agli indicatori finanziari convenzionali previsti dagli IFRS, sono presentati alcuni indicatori alternativi di performance (ad esempio EBITDA) al fine di consentire una migliore valutazione dell'andamento della gestione economico-finanziaria. Tali indicatori sono calcolati secondo le usuali prassi di mercato.
****
Si rende noto che il Progetto di Bilancio D'esercizio e il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2015 sarà a disposizione del pubblico presso la sede secondaria della Società, in Grassobbio (Bergamo), Via Zanica n. 17/O, presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato NIS-Storage, accessibile dal sito , e sul sito internet della Società www.tesmec.com, nei termini di legge.
****
Tesmec S.p.A. Patrizia Pellegrinelli Investor Relator Tel: +39 035 4232840 – Fax: +39 035 3844606 E-mail: [email protected]
Image Building Media Relations Simona Raffaelli, Alfredo Mele, Valentina Bergamelli Tel: +39 02 89011300 E-mail: [email protected]
Il comunicato è disponibile anche sul sito www.tesmec.com, nella sezione "Investitori": http://investor.tesmec.com/Investors/Notices.aspx.
Il Gruppo Tesmec è leader nella progettazione, produzione e commercializzazione di sistemi, tecnologie e soluzioni integrate per la costruzione, la manutenzione e l'efficientamento di infrastrutture relative al trasporto e alla distribuzione di energia elettrica, dati e materiali. In particolare, il Gruppo opera nei settori: 1) degli elettrodotti di trasmissione e distribuzione (equipaggiamenti di tesatura per l'installazione di conduttori e la posa di cavi interrati; apparecchi elettronici e sensori per la gestione, il monitoraggio e l'automazione delle reti elettriche); 2) delle infrastrutture civili interrate (macchine trencher cingolate ad alta potenza per lo scavo in linea di oleodotti, gasdotti, acquedotti, reti di telecomunicazione e operazioni di drenaggio; surface miner per sbancamenti, cave e miniere di superficie; servizi specialistici di scavo); 3) delle reti ferroviarie (equipaggiamenti ferroviari per l'istallazione e la manutenzione della catenaria e per operazioni speciali quali, ad esempio, la rimozione neve dal binario; power unit di ultima generazione).
Nato in Italia nel 1951 e guidato dal Presidente e Amministratore Delegato Ambrogio Caccia Dominioni, il Gruppo può contare su oltre 500 dipendenti e dispone di sei siti produttivi: quattro in Italia, a Grassobbio (Bergamo), Endine Gaiano (Bergamo), Sirone (Lecco) e Monopoli (Bari), uno negli Stati Uniti d'America, ad Alvarado (Texas), e uno in Francia, a Durtal. Il Gruppo, inoltre, è presente commercialmente a livello globale e può contare su una presenza diretta nei diversi continenti, costituita da società estere e uffici commerciali in USA, Sud Africa, Russia, Qatar, Bulgaria, Cina e Francia.
Il know-how maturato nello sviluppo di tecnologie specifiche e soluzioni innovative e la presenza di un team di ingegneri e tecnici altamente specializzati consentono al Gruppo Tesmec di gestire direttamente l'intera catena produttiva: dalla progettazione, produzione e commercializzazione dei macchinari, alla fornitura del know-how relativo all'utilizzo dei sistemi e all'ottimizzazione del lavoro, fino a tutti i servizi pre e post vendita connessi ai macchinari e all'efficientamento dei cantieri. Tutti i business sono sviluppati dal Gruppo in linea con la filosofia ISEQ (Innovazione, Sicurezza, Efficienza e Qualità), nel rispetto della sostenibilità ambientale e del risparmio energetico.
| Gestione economica | Al 31 Dicembre | |
|---|---|---|
| (importi in migliaia di euro) | 2015 | 2014 |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 164.402 | 114.895 |
| Totale costi operativi | (151.587) | (104.448) |
| Risultato operativo | 12.815 | 10.447 |
| Proventi / (Oneri) finanziari netti | (3.157) | (2.092) |
| Quota degli (oneri) / proventi derivanti da valutazione | ||
| delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto | (553) | (34) |
| Utile ante imposte | 9.105 | 8.321 |
| Utile netto dell'esercizio | 7.161 | 4.905 |
| EBITDA | 24.045 | 18.323 |
|---|---|---|
| EBITDA (% sui ricavi) | 14,6% | 15,9% |
| Gestione patrimoniale | 31 Dicembre 2015 | 31 Dicembre 2014 |
|---|---|---|
| (importi in migliaia di euro) | ||
| Totale attività non correnti | 93.353 | 69.493 |
| Totale attività correnti | 151.535 | 130.379 |
| Totale attività | 244.888 | 199.872 |
| Totale passività non correnti | 88.864 | 68.268 |
| Totale passività correnti | 100.147 | 83.431 |
| Totale delle passività | 189.011 | 151.699 |
| Totale Patrimonio Netto | 55.877 | 48.173 |
| Totale Patrimonio Netto e Passività | 244.888 | 199.872 |
| Sintesi del rendiconto finanziario | Al 31 Dicembre | ||
|---|---|---|---|
| (importi in migliaia di euro) | 2015 | 2014 | |
| Flusso di cassa netto generato / (assorbito) dalle attività operative (A) |
14.968 | 12.853 | |
| Flusso di cassa netto generato/(assorbito) dalle attività di investimento (B) |
(33.132) | (10.741) | |
| Flusso di cassa netto generato dalle attività di finanziamento ( C) |
20.603 | 2.490 | |
| Flusso di cassa complessivo (D=A+B+C) |
(2.439) | (4.602) | |
| Disponibilità liquide nette all'inizio del periodo (F) | 18.665 | 13.778 | |
| Effetto dei cambi sulle disponibilità liquide nette (E) |
100 | 285 | |
| Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio (G=D+E+F) | 21.204 | 18.665 |
| Fonti e Impieghi | ||
|---|---|---|
| -- | -- | ------------------ |
| (In migliaia di Euro) | Al 31 Dicembre 2015 | Al 31 Dicembre 2014 |
|---|---|---|
| Capitale circolante netto3 | 63.505 | 57.991 |
| Immobilizzazioni | 83.945 | 65.283 |
| Altre attività e passività a lungo termine | (1.697) | (1.737) |
| Capitale investito netto4 | 145.753 | 121.537 |
| Indebitamento finanziario netto 5 | 89.876 | 73.364 |
| Patrimonio netto | 55.877 | 48.173 |
| Totale fonti di finanziamento | 145.753 | 121.537 |
3 Il capitale circolante netto è calcolato come attività correnti al netto delle passività correnti ad esclusione delle attività e passività finanziarie. Il capitale circolante netto non è identificato come misura contabile nell'ambito degli IFRS. Il criterio di determinazione applicato dalla Società potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dalla Società potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.
4 Il capitale investito netto è calcolato come capitale circolante netto ed immobilizzazioni ed altre attività a lungo termine al netto delle passività a lungo termine. Il capitale investito netto non è identificato come misura contabile nell'ambito degli IFRS. Il criterio di determinazione applicato dalla Società potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dalla Società potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.
5 L'indebitamento finanziario netto è calcolato come somma delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti, delle attività finanziarie correnti comprendenti i titoli disponibili per la vendita, delle passività finanziarie non correnti, del valore equo degli strumenti finanziari di copertura e della altre attività finanziarie non correnti.
| Gestione economica | Al 31 Dicembre | |
|---|---|---|
| (importi in migliaia di euro) | 2015 | 2014 |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 115.071 | 88.225 |
| Totale costi operativi | (101.919) | (78.306) |
| Risultato operativo | 13.152 | 9.919 |
| Proventi / (Oneri) finanziari netti | (1.927) | (298) |
| Utile ante imposte | 11.225 | 9.621 |
| Utile netto dell'esercizio | 7.412 | 6.278 |
| EBITDA | 18.033 | 14.966 |
|---|---|---|
| EBITDA (% sui ricavi) | 15,7% | 17,0% |
| Gestione patrimoniale | 31 Dicembre 2014 | ||
|---|---|---|---|
| (importi in migliaia di euro) | 31 Dicembre 2015 | ||
| Totale attività non correnti | 76.311 | 67.579 | |
| Totale attività correnti | 121.421 | 105.737 | |
| Totale attività | 197.732 | 173.316 | |
| Totale passività non correnti | 73.062 | 62.218 | |
| Totale passività correnti | 77.631 | 67.919 | |
| Totale delle passività | 150.693 | 130.137 | |
| Totale Patrimonio Netto | 47.039 | 43.179 | |
| Totale Patrimonio Netto e Passività | 197.732 | 173.316 |
| Sintesi del rendiconto finanziario | Al 31 Dicembre | |
|---|---|---|
| (importi in migliaia di euro) | 2015 | 2014 |
| Flusso di cassa netto generato / (assorbito) dalle attività operative (A) |
13.084 | 18.751 |
| Flusso di cassa netto generato/(assorbito) dalle attività di investimento (B) |
(26.969) | (14.150) |
| Flusso di cassa netto generato dalle attività di finanziamento ( C) |
15.020 | 97 |
| Flusso di cassa complessivo (D=A+B+C) |
1.135 | 4.698 |
| Disponibilità liquide nette all'inizio del periodo (F) | 14.316 | 9.618 |
| Effetto dei cambi sulle disponibilità liquide nette (E) |
- | - |
| Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio (G=D+E+F) | 15.451 | 14.316 |
| (In migliaia di Euro) | Al 31 Dicembre 2015 | Al 31 Dicembre 2014 |
|---|---|---|
| Capitale circolante netto6 | 24.743 | 25.881 |
| Immobilizzazioni | 73.775 | 65.675 |
| Altre attività e passività a lungo termine | (1.610) | (1.838) |
| Capitale investito netto7 | 96.908 | 89.718 |
| Indebitamento finanziario netto 8 | 49.868 | 46.539 |
| Patrimonio netto | 47.040 | 43.179 |
| Totale fonti di finanziamento | 96.908 | 89.718 |
6 Il capitale circolante netto è calcolato come attività correnti al netto delle passività correnti ad esclusione delle attività e passività finanziarie. Il capitale circolante netto non è identificato come misura contabile nell'ambito degli IFRS. Il criterio di determinazione applicato dalla Società potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dalla Società potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.
7 Il capitale investito netto è calcolato come capitale circolante netto ed immobilizzazioni ed altre attività a lungo termine al netto delle passività a lungo termine. Il capitale investito netto non è identificato come misura contabile nell'ambito degli IFRS. Il criterio di determinazione applicato dalla Società potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dalla Società potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.
8 L'indebitamento finanziario netto è calcolato come somma delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti, delle attività finanziarie correnti comprendenti i titoli disponibili per la vendita, delle passività finanziarie non correnti, del valore equo degli strumenti finanziari di copertura e della altre attività finanziarie non correnti.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.