Termo-Rex S.A.

Quarterly Report • May 20, 2020

Rozszerzony Skonsolidowany Raport Kwartalny Grupy TERMO-REX

za I kwartał 2020 rok

20.05.2020

Rozszerzony Skonsolidowany Raport Kwartalny Grupy Termo-Rex za I kwartal 2020r.

1

Spis treści

Spis treści
WYBRANE DANE FINANSOWE
Skonsolidowane wybrane dane finansowe Grupy Termo-Rex
Jednostkowe wybrane dane finansowe Spólki Termo-Rex SA
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY TERMO-REX
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Termo-Rex
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Termo-Rex
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Termo-Rex
Skonsolidowane sprawozdanie z przeplywów pieniężnych Grupy Termo-Rex
INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY TERMO-REX
Organizacja Grupy Kapitałowej oraz przedmiot jej działalności.
Założenie kontynuacji działalności
Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki dominującej
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Zasady sporządzania skonsolidowanego raportu kwartalnego.
Aktywa niematerialne
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Rzeczowe aktywa trwale
Inwestycje pozostale
Nieruchomości inwestycyjne
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Należności handlowe
Należności z tytułu umów o usługi budowlane
Należność pozostałe
lnne składniki kapitału własnego- kapitał zapasowy
Zyski zatrzymane
Zobowigzania dlugoterminowe
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
Zobowigzana krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowigzania z tytułu kredytów i pożyczek
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze
Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
Pozostale rezerwy
Segmenty działalności operacyjnej Grupy Termo-Rex
JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI TERMO-REX SA
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Spółki Emitenta
lednostkowe sprawozdanie z cakowitych dochodów Emitenta
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Emitenta
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Emitenta
INFORMACIA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI TERMO-REX SA
Podstawa sporządzenia sprawozdania
Aktywa niematerialne
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Rzeczowe aktywa trwale
Inwestycje pozostale
Nieruchomości inwestycyjne
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zapasy
Należności handlowe
Ndeżności z tytułu umów o usługi budowlane
Ndeżności pozostałe
Zobowigzania długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
Zobowiązani krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowigzania z tytułu kredytów i pożyczek
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze
Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
Pozostale rezerwy
Kapital akcyjny
Segmenty działalności operacyjnej Spółki Termo-Rex SA
AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA I MAJĄTKOWA GRUPY ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Aktywa Grupy
Pasywa Grupy
PODSUMOWANIE WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Omówienie wyników operacyjnych Grupy
Analiza wskaźnikowa Grupy

Omówienie wyników operacyjnych jednostki dominującej.
RYZYKA FINANSOWE I SPOSOBY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM
Ryzyko kredytowe
Ryzyko zmiany stóp procentowych
Ryzyko walutowe
Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Ryzyko zwigzane z przerwanym łańcuchem dostaw
Ryzyka związane z zatrudniemiem i kosztami wynagrodzeń
Ryzyko konkurencji cenowej
Ryzyka opóźniające rozwój branż
Ryzyko epidemiczne
Ryzyko recesji gospodarczej
POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI I SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY
Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie objętym raportem
Wskazanie czynników, które będą miały wplyw na osiągnięte wyniki w perspektywie kolejnych kwartalów 56
Informacja o zmianie sposobu (metody)ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych
Dotacje - subwencje
lnformacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany wykorzystywania tych aktywów.
lnformacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych papierów wartościowych.
Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy. ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Wskazanie zdarzeń, które wystgpiły po dniu bilansowym mogących w znaczny sposób wplyngć na przyszłe wyniki finansowe.
Informacja dotycząca zmiany zobowigzań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.
Informacja o zawartych umowach znaczących

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego
Wskazanie posiadacy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółki.
Informacja o umowach dotyczących zmiany w proporcji posiadanych akcji
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Informacja o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Sezonowość działalności
Wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczeń, innych umów zobowiązujących 62
Zmiany stosowanych zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego.
Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości
Dokonane korekty blędów podstawowych
lstotne zmiany aktywów, pasywów jednostki zależnej objętej sprawozdaniem skonsolidowanym
lstotne zmiany wielkości szacunkowych
Informacja o kwotach i rodzaju pozycji wpływających na aktywa, kapitał własny, wynik netto lub przeplywy pieniężne, nietypowych ze względu na ich rodzaj
Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia ia lub sprzedaży jednostek gospodarczych, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.
Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok. 63
Akcjonariusze posiadających bezpośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego
Postepowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
lnne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości redlizacji zobowigzań emitenta. 64
Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych
Informacja na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności

WYBRANE DANE FINANSOWE

Skonsolidowane wybrane dane finansowe Grupy Termo-Rex

Pozycja	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
	tys. zł.	tys. zł	tys. euro	tys. euro
Aktywa trwałe	22 889	22 897	5 028	5377
Aktywa niematerialne	29	33	6	8
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	1727	1 760	379	413
Rzeczowe aktywa trwałe	11 797	14879	2591	3 487
Nieruchomości inwestycyjne	7907	4 883	1 737	1 147
Inwestycje pozostałe	1 185	1 145	260	269
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	214	218	47	51
Inne aktywa	30	29	7	7
Aktywa obrotowe	9 730	17 296	2 137	4 061
Zapasy	2534	1 229	557	289
Należności handlowe	2 885	10 768	634	2529
Należności z tyt. umów o usługi budowlane	464	1 022	102	240
Należności pozostałe	1870	1 616	411	379
Aktywa finansowe	351	504	77	118
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	1626	2 157	357	506
Suma aktywów	32619	40 193	7 165	9 438
Kapital własny	23 058	25 804	5 065	6 059
Kapital podstawowy	11 350	11 350	2 493	2 665
Inne składniki kapitału własnego	5 717	5 717	1 256	1 343
Zyski zatrzymane	3 004	4913	660	1 154
Zobowiązania długoterminowe	2 651	2 868	582	673
Zobowigzania krótkoterminowe	6910	11 521	1 518	2 705
Suma pasywów	32619	40 193	7 165	9 438

Pozycja	tys. Zł	tys. Zł	31.03.2020 31.03.2019 31.03.2020 tys. euro.	31.03.2019 tys. euro
Przychody netto ze sprzedaży	3 128	8 174	712	1 902
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(2 910)	499	(662)	116
Żysk przed opodatkowaniem	(2813)	457	(640)	106
Zysk (strata) netto	(2 751)	361	(626)	84

Pozycja	tys. Zł	tys. Zí.	31.03.2020 31.03.2019 31.03.2020 31.03.2019 tys. euro	tys. euro
Przepływy pienięzne netto z działalności operacyjnej	797)	1 051	(181)	244
Przepływy pienięzne netto z działalności inwestycyjnej	62	207	14	48
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	204	(898)	46	(209)
Przepływy pienięzne razem	(531)	360	(121)	83

Jednostkowe wybrane dane finansowe Spółki Termo-Rex SA

Pozycja	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
	tys. zł.	tys. Zł	tys. euro	tys. euro
Aktywa trwałe	22 029	22 036	4 839	5 175
Aktywa niematerialne	17	17	4	4
Rzeczowe aktywa trwałe	10 640	13 722	2337	3 222
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	712	693	156	163
Akcje i udziały w jednostkach zależnych	2 585	2 585	568	607
Nieruchomości inwestycyjne	7 530	4 506	1 654	1 058
Inwestycje pozostałe	463	423	102	gg
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	82	90	18	21
Aktywa obrotowe	4881	6916	1 072	1 624
Zapasy	115	1 095	245	257
Należności handlowe	1 804	2 604	396	611
Należności z tyt. umów o usługi budowlane	183	741	40	174
Należności pozostałe	1 289	1 236	283	290
Aktywa finansowe	352	504	77	118
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	138	736	30	173
Suma aktywów	26 910	28 952	5911	6799
Kapital własny	19 603	20 639	4 306	4 847
Kapital podstawowy	11 350	11 350	2 493	2 665
Inne składniki kapitału własnego	5 581	5 581	1 226	1311
Zyski zatrzymane	2 672	3 708	587	871
Zobowiązania długoterminowe	2 093	2 239	460	526
Zobowiązania krótkoterminowe	5 214	6 074	1 145	1 426
Suma pasywow	26 910	28 952	5911	6799

Pozycja	tys. Zł.	31.03.2020 31.03.2019 31.03.2020 tys. Zí.	tys. euro	31.03.2019 tys. euro
Przychody netto ze sprzed	1 888	3 983	429	927
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(1 241)	519	(282)	121
Żysk przed opodatkowaniem	(1 132)	484	(257)	113
Zysk (strata) netto	(1 036)	389	(236)	90

Pozycja	tys. Zł	31.03.2020 31.03.2019 31.03.2020 31.03.2019	tys. Zł tys. euro	tys. euro
Przepływy pienięzne netto z działalności operacyjnej	(1 084) '	86	(247)	20
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	170	277	39	64
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	316	(251)	72	58)
Przepływy pienięzne razem	(598)	112	(136)	26

Kursy wymiany złotego

Kurs obowigzujgcy na ostatni dzień każdego okresu:

	31.03.2020	2019
EUR	4,5523	4,2585	4,3013

Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiaca w danym okresie:

	31.03.2020	31.12.2019	1.03.2019
EUR	4,3963	4,3018	4,2978

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na euro zgodnie ze wskazaną zasadą przeliczenia:

• sprawozdanie z sytuacji finansowej wg. kursu obowigzującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu
• sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów średnich w odpowiednim okresie obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowigzujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonej w złotych przez kurs wymiany.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY TERMO-REX

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Termo-Rex

		31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
	Aktywa
	Aktywa trwale	22 889	22 897	17 125
1	Aktywa niematerialne	29	33	30
2	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	1727	1 760	772
3	Rzeczowe aktywa trwałe	11 797	14879	14 703
4	Nieruchomości inwestycyjne	7 907	4 883	377
5	Inwestycje pozostałe	1 185	1 145	997
6	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	214	218	208
7	Inne aktywa	30	29	38
=	Aktywa obrotowe	9 730	17 296	14 572
1	Zapasy	2534	1 229	2174
2	Należności handlowe	2 885	10 768	5 695
3	Należności z tyt. umów o usługi budowlane	464	1 022	1 800
4	Należności pozostałe	1 870	1616	4 283
5	Aktywa finansowe	351	504	183
6	Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 626	2157	437
	Aktywa razem	32 619	40 193	31 697

		31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
	Pasywa
	Kapital własny	23 058	25 804	21 318
1	Kapitał akcyjny	11 350	11 350	11 350
2	Inne składniki kapitału własnego	5717	5 717	6 393
3	Różnice kursowe z przeliczenia	(2)	(5)	(4)
4	Zyski zatrzymane	3 004	4913	803
5	Udziały niedajgce kontroli	2 989	3879	2 776
	w tym: kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominujgcej	20 070	21 975	18 542
11	Zobowiązania długoterminowe	2 651	2 868	1 638
1	Kredyty, pożyczki	250	300	450
2	Zobowigzania z tytułu leasingu	1 278	1 339	543
3	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	52	52	8
4	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 071	1177	637
111	Zobowiązania krótkoterminowe	6 910	11 521	8 741
1	Kredyty, pożyczki	1926	1 501	2 062
2	Zobowigzania z tytułu leasingu	546	530	652
3	Zobowigzania handlowe	1 481	6 015	2 245
4	Zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	191
5	Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku	0	100	0
	dochodowego
6	Zobowigzania pozostałe	2681	3 023	3 502
7	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	245	281	60
8	Rezerwy pozostałe	31	71	29
	Pasywa razem	32 619	40 193	31 697

Wartość księgowa	23 058	25 804	21 318
Liczba akcji (w szt.)		113 500 000 113 500 000 113 500 000
Wartość księgowa na jedng akcję(w zł)	0.20	0.23	0,19
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji	113 500 000	113 500 000	113 500 000
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	0,201	0,23	0.19

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Termo-Rex

		31.03.2020	31.03.2019
1.	Przychody netto ze sprzedaży	3 128	8 174
11.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	4 152	6 349
III.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	(1 024)	1825
IV.	Koszty sprzedaży	413	364
V.	Koszty ogólnego zarzgdu	1 598	1 205
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	(3 035)	256
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	142	288
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	17	45
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(2 910)	499
X.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej	137	3
XL	Przychody finansowe	2	1
XII.	Koszty finansowe	42	46
XIII.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(2 813)	457
XIV.	Podatek dochodowy bieżgcy	41	117
XV.	Podatek dochodowy odroczony	(103)	(21)
XVI.	Zysk (strata)netto	(2 751)	361
XVII.	Inne całkowite dochody	0	0
XIII.	Różnice kursowe z przeliczenia	0	0
XIX.	Łgczne całkowite dochody	(2 751)	361
	Zysk(strata) netto przypadajgcy na:	(2 751)	361
	- akcjonariuszy jednostki dominującej	(1 911)	370
	- udziały niekontrolujgce	(840)	(9)
	Całkowite dochody przypadajgce na	(2751)	361
	- akcjonariuszy jednostki dominujgcej	(1 911)	370
	- udziały niekontrolujące	(840)	(9)

Zysk (strata) netto	(2 751)	361
Srednia ważona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000
Zysk (strata) na jedng akcję zwykłą (w zł)	(0,02)	0,00
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000
Rozwodniony zysk (strata) na jedng akcję zwykłą (w zł)	(0,02)	0.00

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Termo-Rex

31.03.2020	Kapital akcyjny	Inne skladniki kapitału własnego	Różnice kursowe z przeliczenia	Udziały niedajgce kontroli	Zyski zatrzymane	Razem kapital własny
Stan na 01.01.2020	11 350	5 717	(5)	3 829	4913	28 804
Całkowite dochody			0	(840)	(1911)	(2 751
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia	0	0	3	0	(7)	(4)
Rozliczenie wyniku			0
Stan na 31.03.2020	11 350	5 717	(2)	2 989	3 004	23 058

31.12.2019	Kapitał akcyjny	Inne skladniki kapitatu własnego	Różnice kursowe z przeliczenia	Udziały niedajgce kontroli	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2019	11 350	6 393	(3)	2 785	430	20 955
Calkowite dochody	0		0	1 044	3 795	4 839
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia	0	0	(2)	0	5	3
Rozliczenie wyniku		(676)	0		683
Stan na 31.12.2019	11 350	5 717	(5)	3 829	4913	25 804

31.03.2019	Kapitał akcyjny	Inne skladniki kapitału własnego	Różnice kursowe z przeliczenia	Udziały niedajgce kontroli	Zyski zatrzymane	Razem kapital własny
Stan na 01.01.2019	11 350	6 393	(3)	2 785	430	20 955
Całkowite dochody	0		0	(9)	370	361
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia	0	0	(1)		3	2
Rozliczenie wyniku			0			0
Stan na 31.03.2019	11 350	6 393	(4)	2 776	803	21 318

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Termo-Rex

	31.03.2020	31.03.2019
A. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1.	(2 813)	457
Korekty razem 11-	2 016	594
Podatek dochodowy	(150)	0
Amortyzacja	270	242
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	0	0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	33	41
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(140)	(229)
Zmiana stanu rezerw	(75)	(22)
Zmiana stanu zapasów	(1 315)	(826)
Zmiana stanu należności	8 284	708
Zmiana stanu zobowigzań krótkoterminowych i funduszy specjalnych, z	(4 891)	680
wyjgtkiem pożyczek i kredytów i zobowigzań finansowych
Inne korekty	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 11.	(797)	1 051
B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy 1.	240	326
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów	4	226
trwałych
Dywidendy otrzymane	0	0
Odsetki otrzymane	0	4
Inne wpływy inwestycyjne	236	96
Wydatki 11.	178	119
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów	138	45
trwałych Na aktywa finansowe, w tym:	0	0
w jednostkach powiązanych	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	40	14
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej III.	62	207
C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy 1.	461	5
Kredyty i pożyczki	461	5
Wydatki 11.	257	903
Spłaty kredytów i pożyczek	86	716
Płatności zobowigzań z tytułu umów leasingu finansowego	137	146
Odsetki	34	41
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej III.	204	(898)
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	(531)	360
	(531)	360
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:		0
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0
Srodki pieniężne na poczgtek okresu	2 157	77
Srodki pieniężne na koniec okresu w tym:	1 626	437
- o ograniczonej możliwości dysponowania	49	0

INFORMACIA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY TERMO-REX

Organizacja Grupy Kapitałowej oraz przedmiot jej działalności.

W skład Grupy Kapitałowej Termo-Rex wchodzg:

Jednostka Dominujgca

TERMO-REX S.A. z siedzibą w Jaworznie została zarejestrowana 25 października 2011r w Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi 11 350 000,00 zł (jedenaście milionów trzysta pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100) – w pełni opłacony.

NIP: 6322006690 REGON: 242619597 KRS: 0000400094

Spółka jest podmiotem publicznym na rynku podstawowym GPW. Większościowym akcjonariuszem Spółki jest spółka Jawel-Centrum sp. z o.o. z siedzibą w Jaworznie, posiadającym na dzień 31.12.2017r. 82,68% udziału w kapitale zakładowym spółki oraz 87,97% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu.

Przedmiot działalności spółki obejmuje m.in .:

• PKD 25.61.Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale,
• PKD 28.41.Z Produkcja maszyn do obróbki metalu,
• PKD 28.49.Z Produkcja pozostałych narzędzi mechanicznych,
• PKD 33.12.Z Naprawa i konserwacja maszyn,
• PKD 38.11.Z Zbieranie odpadów innych niż niebezpieczne,
• PKD 46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana,
• PKD 47.30.Z Sprzedaż detaliczna paliw do pojazdów silnikowych na stacjach paliw.

Spółka specjalizuje się w obróbce elementów stalowych, wykonuje usługi podgrzewania przed spawania i montażu oraz obróbkę cieplną złącz spawanych w szerokim zakresie materiałów, średnic i grubości ścianek. Spółka jest również dostawcą termoelementów, izolacji termicznych, artykułów elektroinstalacyjnych i spawalniczych oraz producentem maszyn i osprzętu do obróbki cieplnej. Świadczy również usługi wynajmu ww. sprzętu.

Jednostki zależne

TERMO-REX ROMANIA S.R.L. - spółka powołana na mocy uchwały Zarządu TERMO-REX nr 1/10/2014 zgodnie z rumuńską Ustawg nr 31/1990 i zarejestrowana w dniu 5.11.2014 r.

Nr wpisu do rejestru handlowego - J40/12917/2014 Nr CUI (NIP) - 33772180

Podmiot został zawigzany na czas nieoznaczony Kapitał zakładowy początkowy wynosił 200 lej, następnie na mocy uchwały nr 1 Zarządu TERMO-REX S.A. z dnia 7.04.2015 r został podniesiony o kwotę 49,8 tys. lej, co dało łącznie wysokość kapitału zakładowego na poziomie 50 tys. lei.

Siedziba spólki to: Bukareszt, Bld. Natiunile Unite nr 1, Ansamblur Gemenii Sistraco, bl. 108a, sector 5, Camera 3, Biroul B9.

Podstawowy przedmiot działalności spółki obejmuje m.in.:

• PKD 25.61.Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale,

• PKD 28.49.Z Produkcja pozostałych narzędzi mechanicznych,

• PKD 33.12.Z Naprawa i konserwacja maszyn,

• PKD 38.11.Z Zbieranie odpadów innych niż niebezpieczne,

• PKD 46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana.

CKTiS S.A. z siedzibą w Płocku zarejestrowana 25 marca 2013r w Sądzie Rejonowym dla Miasta St. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi 1 458 500,00 zł (jeden milionów czterysta pięćdziesigt osiem tysięcy pięćset złotych) - w pełni opłacony.

NIP: 5830005302 REGON: 190022907 KRS: 0000455894

CKTiS S.A. świadczy kompleksowe usługi w branży mechanicznej dla przemysłu energetycznego, chemicznego, rafineryjnego i petrochemia remontów, modernizacji, inwestycji i bieżącego utrzymania ruchu.

Przeważającym przedmiotem działalności spółki CKTiS S.A. według Polskiej Klasyfikacji Działalności sg:

PKD 42.21.Z. - Roboty zwigzane z budowg rurociggów przemysłowych i sieci rozdzielczych,

PKD 25.11.Z. - Produkcja konstrukcji metalowych i ich części,

PKD 33.12.Z. - Naprawa i konserwacja maszyn,

PKD 33.20.Z. - Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia,

PKD 43.99.Z. - Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane, gdzie indziej nie sklasyfikowane,

PKD43.22.2. - Wykonywanie instalacji wodno-kanalizacyjnych, gazowych i klimatyzacyjnych,

PKD41.20.Z. - Roboty budowlane zwigzane z wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych,

PKD 42.99.Z. - Roboty zwigzane z budowg pozostałych obiektów inżynierii Igdowej i wodnej, gdzie indziej nie sklasyfikowane,

PKD 43.11.Z. - Rozbiórka i burzenie obiektów budowlanych,

PKD 71.20.B. - Pozostałe badania i analizy techniczne.

Nazwa jednostki	Siedziba jednostki	Udział Termo-Rex SA w kapitale zakładowym jednostki
Termo-Rex Power Romania SRL	Bukareszt Bld. Natiunile Unite nr 1 Rumunia	100%
CKTiS SA	Płock, Zglenickiego 47c Polska	51,017%

Spółki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli. Grupa nie posiada oddziałów ani zakładów

Założenie kontynuacji działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w dajgcej się przyszłości i nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nią działalności. Czas trwania działalności jest nieograniczony.

Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Zarząd na 31.03.2020r .:

Prezes Zarządu - Jacek Jussak Wiceprezes Zarzgdu - Barbara Krakowska Wiceprezes Zarządu - Jarosław Żemła W trakcie okresu objętego śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki dominującej.

Rada Nadzorcza na 31.03.2020r .:

Tomasz Kamiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Tomasz Obarski - Wiceprzewodniczgcy Rady Nadzorczej, Anna Antonik - Członek Rady Nadzorczej, Mariola Mendakiewicz - Członek Rady Nadzorczej, Marek Tatar - Członek Rady Nadzorczej. W trakcie okresu objętego śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki dominującej.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 20 maja 2020 roku.

Zasady sporządzania skonsolidowanego raportu kwartalnego.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z przepisami Miedzynarodowych Standardów Rachunkowości i Miedzynarodowych Standardów Sprawozdowczości Finansowej oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 29 marca 2018 w sprawie informacji bieżgcych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznaważne informacji wymaganych przepisami państwa niebędgcego państwem członkowskim (Dz. U.z 2018r. poz.757).

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być odczytywane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Termo-Rex za rok 2019.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zasadą kosztu historycznego, za wyjgtkiem tych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Dane do niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzone zostały z zastosowaniem tych samych zasad i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowych za rok 2019.

Pozycie zawarte w sprawozdaniu finansowym Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działaność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych, które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

W niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy i główne źródła szacowania są takie same jak zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym za 2019 rok.

Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2020r. efektywne są następujące nowe standardy i zmiany do istniejgcych standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:

• zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych MSSF zmiany te obejmują m. in. odwołanie do nadrzędności treści ekonomicznej nad formg oraz zdefiniowania jednostki sprawozdawczej. Aktualizacja Założeń Koncepcyjnych dotyczy także dopracowania definicji aktywów, zdefiniowania przychodu (jako zwiększenia aktywów lub zmniejszenia zobowigzań) oraz zdefiniowania kosztu (jako zmniejszenia aktywów lub zwiększenia zobowigzań). Kryteria ujmowania informacji zostały w Aktualizacji bezpośrednio powigzane z cechami jakościowymi. Zmiany nastąpiły również w obszarze wyceny (z podziałem na koszt historyczny i wartość bieżgcg) i wytycznych, jakie w tym procesie powinny być brane pod uwage. Został dodany nowy rozdział dotyczący zasad prezentacji w sprawozdaniach finansowych i dokonywaniu ujawnień oraz ujęcia przychodów i kosztów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
• zmiany w MSSF 3 Połgczenia jednostek definicja przedsięwzięcia,
• zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych
• zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie blędów definicja określenia "istotny", reforma referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych)
• zmiany w MSSF 9 Instrumenty finansowe,
• zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena
• zmiany w MSSF 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych.

Aktywa niematerialne

	31.03.2020	31.12.2019	31 03 2019
licencje	29	33	30
Aktywa niematerialne, razem	29	33	30

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość aktywów niematerialnych w okresie objętym raportem nie wystąpiła.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

	1.03.2020
Prawo do użytkowania środków trwałych		1 760'
Prawo do uzytkowania aktywów niematerialnych
Prawo do użytkowania, razem	1 727 '	1 760

Rzeczowe aktywa trwałe

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	4579	4 581	4 589
w tym prawo użytkowania wieczystego	1 935	1 936	1 941
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	4 547	7 583	6664
urządzenia techniczne i maszyny	2331	2339	2 906
środki transportu	85	85	379
inne środki trwałe	255	241	165
Rzeczowe aktywa trwałe razem	11 797	14 829	14 703

W pierwszym kwartale 2020 roku nastąpiło przekwalfikowanie do grupy nieruchomości inwestycyjnych hali produkcyjnej. Powodem przekwalifikowania w/w nieruchomości o wartości 3024 tys. zł. z grupy rzeczowych do nieruchomości inwestycyjnych jest podpisanie dwuletniej umowy najmu części wskazanej nieruchomości.

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych w okresie objętym raportem nie wystąpiły.

Inwestycje pozostałe

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Samochody zabytkowe	463	423	303
Odpis na utratę wartości			0
Długoterminowe aktywa finansowe	722	722	694
Inwestycje pozostałe razem	1 185	1 145	997

Nieruchomości inwestycyjne

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Stacja paliw	2 360	2 360	0
Hala	3 024		0
Aktualizacja	2 146	2 146	0
Inne nieruchomości	377	377	377
Nieruchomości inwestycyjne razem	7 907	4 883	377

W pierwszym kwartale 2020 roku nastąpiło przekwalifikowanie do grupy nieruchomości inwestycyjnych hali produkcyjnej. Powodem przekwalifikowania w/w nieruchomości 3024 tys. zl. grupy rzeczowych aktywów trwałych do nieruchomości inwestycyjnych jest podpisanie dwuletniej umowy najmu części wskazanej nieruchomości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu odniesionych na wynik finansowy	218	205	205
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	92	89	89
rezerwy	76	22	22
odpisy aktualizujące	49	49	49
zapasy
zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	34	34
Nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	9	9
inne	0	1
2. Zwiększenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	26	195	77
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	18	105	29
rezerwy	0	75	0
odpisy aktualizujące	0	0	0

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
zapasy	5	2	0
zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	13	12
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0	0
nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	0	36
inne	0	0	0
3. Zmniejszenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	30	182	72
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	22	102	25
rezerwy	7	21	4
odpisy aktualizujące	0	0	0
zapasy	1	2	1
zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	47	34
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	9	9
inne	0	1	1
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu odniesionych na wynik finansowy	214	218	208
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	88	92	93
rezerwy	69	76	18
odpisy aktualizujące	49	49	49
zapasy	5	1	0
zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	12
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0	0
Nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	0	36
inne	3	0	0

Zapasy

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
materialy	379	281	512
Półprodukty i produkty w toku	1 189	0	397
produkty gotowe	32		73
Towary	934	941	1 192
Lapasy razem	2 534	1 229	2 174

Na dzień 31.03.2020r. stan odpisu aktualizującego wartość zapasów w odniesieniu do nierotujących towarów wynosi 75 tys. zł. W okresie objętym raportem zmiany stanu odpisów aktualizujących nie wystąpiła.

Należności handlowe

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Należności handlowe brutto	3874	11 757	6718
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	989	989	1 023
Należności handlowe netto	2 885	10 768	ર 695

Należności z tytułu umów o usługi budowlane

	1.03.2020	1.12.2019
Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto	464	1 022	1 800
Odpis aktualizujący wartość należności z tyt. umów o usługi budowlane
Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto	464	1 022 '	1 800

W pierwszym kwartale 2020 roku Termo-Rex SA oraz CKTiS SA kontynuowały realizację umowy o roboty budowlane zawartej w ramach konsorcjum na rzecz Chemar Rurociggi sp. z o.o. z siedziba w Kielcach. Zakres realizowanych prac obejmował montaż rurociągów parowych wraz z montażem izolacji i zamocowań systemu parowego na potrzeby realizacji budowy bloku gazowo-parowego w Elektrociepłowni Stalowa prace midy być zakończone w pierwszym kwartale 2020 roku. Z przyczyn niezależnych od Grupy ich ostateczne przesunięto na drugi kwartał bieżącego roku.

Należności pozostałe

31.03.2020	Zaliczki na zapasy i środki Pozostałe trwale	Należności	Należności pozostałe razem
Należności pozostałe brutto	346	1 788	2 134
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	13	251	264
Należności netto	333	1 537	1 870

31.12.2019	Zaliczki na zapasy i środki Pozostałe trwale	Należności	Należności pozostale razem
Należności pozostałe brutto	165	1 715	1 880
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	13	251	264
Należności netto	152	1 464	1616

31.03.2019	Zaliczki na zapasy i środki Pozostałe trwale	Należności	Naležnosci pozostale razem
Należności pozostałe brutto	2 806	1 741	4547
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	13	251	264
Należności netto	2 793	1 490	4 283

Odpisy aktualizujące wartość należności obejmują:

Należności objęte postępowaniem upadłościowym, które wg. stanu na dzień 31.03.2020r. wynoszą 876 tys. zł. Dotyczą one należności zgłoszonych w ramach postępowania upadłościowego i likwidacyjnego prowadzonego przez Energomontaż Południe SA z siedzibą w Katowicach - 790 tys. zł, Wistal Offshore sp. z o.o. - 13 tys. zł., Vistal Marine sp. z o.o. - 35 tys. zł., Vistal Construction sp. z o.o. -38 tys. zł.

Inne składniki kapitału własnego- kapitał zapasowy

		1.03.2020 31.12 2019 31.03.2019
Stan na poczgtek okresu	5 717	6 393	6 393
Rozliczenie wyniku		(676)
lnne składniki kapitału własnego - Kapitał zapasowy	5 717	5 717	6 393

Zyski zatrzymane

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Stan na poczgtek okresu	4913	430	430
Wynik netto przypadający Akcjonariuszom jednostki dominujgcej	(1 911)	3 795	370
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia			0
Rozliczenie wyniku		683	3
Zyski zatrzymane	3 004	4 913	803

Zobowiązania długoterminowe

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Długoterminowe kredyty i pozyczki	250	300	450
Inne dlugoterminowe zobowigzania finansowe (leasing)	1 278	1 339	543
Długoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych	52	52	8
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	1 071	1177	637
Zobowiązania długoterminowe razem	2 651	2 868	1 638

Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Termo-Rex SA	31.03.2020	31.12.2019
a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b) siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	800	800
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w tys. zł	250	300
e) warunki oprocentowania	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	Wą zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f)termin splaty	10.06.2022	10.06.2022
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej	Hipoteka umowna na nieruchomości Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
h)inne - wartość dyskonta	0	0

Zobowiązana krótkoterminowe

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Krótkoterminowe kredyty	1 926	1 501	2 062
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe (leasing)	546	530	652
Zobowiązania handlowe	1 481	6015	2 245
Zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	191
Krótkoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych	245	281	60
Zobowigzania z tyt. bieżącego podatku dochodowego		100	0
Zobowigzania pozostałe	2 681	3 023	3 502
Rezerwy pozostałe	31	71	29
Zobowigzania krótkoterminowe razem	6910	11 521	8 741

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Termo-Rex SA	31.03.2020	31.12.2019
a)nazwa(firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b)siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł	2 000	2 000
d) kwota kredytu pozostała do
splaty w PLN	1 926	1 265
e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej	Wg. zmiennej stopy procentowej
	ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR	ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
	jednomiesięcznych depozytów	jednomiesięcznych depozytów
	międzybankowych powiększonej o marżę	międzybankowych powiększonej o marżę
	w wysokości 1,35 p.p. 04.06.2019	w wysokości 1,35 p.p. 04.06.2019
f) termin splaty g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości	Hipoteka umowna na nieruchomości
h inne
	ING Bank Slaski SA	ING Bank Slaski SA
a) nazwa(firma) jednostki ze
wskazaniem formy prawnej
b)siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według	600	1 200
umowy w tys. zł	/umowa wieloproduktowa - linia	/umowa wieloproduktowa - linia
	gwarancji bankowych/	gwarancji bankowych/
d) kwota kredytu pozostała do
spłaty w PLN	0	0
e)warunki oprocentowania	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej
	w oparciu o stawkę WIBOR	w oparciu o stawkę WIBOR
	jednomiesięcznych depozytów	jednomiesięcznych depozytów
	międzybankowych powiększonej o marżę	międzybankowych powiększonej o marżę
	w wysokości 2,2 p.p. 11.06.2022	w wysokości 2,2 p.p.
f) termin splaty		11.06.2022
g zabezpieczenia	Zastaw rejestrowy na maszynach do obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy	Zastaw rejestrowy na maszynach do obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy
	ubezpieczeniowej.	ubezpieczeniowej.
h)inne
	MBank SA	MBank SA
a)nazwa(firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
b)siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł	200	200
	/część krótkoterminowa pożyczki	/część krótkoterminowa pożyczki
	korporacyjnej/	korporacyjnej/
d) kwota kredytu pozostała do splaty w PLN	200	200

e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	10.06.2022	10.06.2022
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości.	Hipoteka umowna na nieruchomości.
h linne	Zastaw rejestrowy na maszynach do obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.

W okresie sprawozdawczym jak i w okresie calego roku nie doszlo do naruszenia postanowień umowy pożyczki oraz naruszeń w zakresie terminowości regulowania wynikających z nich zobowiązań.

CKTiS SA	31.03.2020	31.12.2019
a)nazwa(firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej	Pekao SA	Pekao SA
b)siedziba	Plock	Plock
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł	1 000	1 000
d) kwota kredytu pozostała do
splaty w PLN	0	0
e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej	Wg. zmiennej stopy procentowej
	ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR	ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
	jednomiesięcznych depozytów	jednomiesięcznych depozytów
	międzybankowych powiększonej o marżę	międzybankowych powiększonej o marżę
	w wysokości 1,35 p.p.	w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	15.06.2019	15.06.2019

CKTiS SA	31.03.2020	31.12.2019
a)nazwa(firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b)siedziba	Plock	Plock
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	1 500	1 500
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w PLN	0	0

e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej	Wg. zmiennej stopy procentowej
	ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR	ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
	jednomiesięcznych depozytów	jednomiesięcznych depozytów
	międzybankowych powiększonej o marżę	międzybankowych powiększonej o marżę
	w wysokości 1,35 p.p.	w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	15.06.2020	15.06.2020
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości	Hipoteka umowna na nieruchomości

W okresie sprawozdawczym jak i w okresie całego roku nie doszlo do naruszenia postanowień umowy pożyczki oraz naruszeń w zakresie terminowości regulowania wynikających z nich zobowiązań.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu odniesionej na wynik finansowy	1177	રેન્દર્દ	રેન્ટર્ન
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych z tytułu:	1177	655	655
różnica pomiędzy bieżgcg wartościg księgowg a podatkowg aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	575	527	527
rozliczenie umów o usługi budowlane	194	128	128
rezerwa z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnej	408
2. Zwiększenia	0	657	28
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych z tytułu:	0	657	28
różnica pomiędzy bieżgcg wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	0	55	28
rozliczenie umów o usługi budowlane	0	194	0
rezerwa z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnej	0	408	0
3. Zmniejszenia	106	135	46
odniesienie na wynik finansowy okresu w zwigzku z dodatnimi różnicami przejściowymi	106	135	46
różnica pomiędzy bieżgcg wartościg księgowg a podatkowg aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	0	7	7
rozliczenie umów o usługi budowlane	106	128	39
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	1 071	1 177	637
odniesionej na wynik finansowy	1 071	1177	637
różnica pomiędzy bieżgcg wartościg księgową a podatkową aktywów	575	575	548
rozliczenie umów o usługi budowlane	88	194	89
rezerwa z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnej	408	408	0

Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze

		31.03.2020 31.12.2019	31.03.2019
a) stan na początek okresu	52	8	ದ
b) zwiększenia		52
c) wykorzystanie
d) rozwigzanie		8
e) stan na koniec okresu	52	52	8

Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
stan na poczgtek okresu	281	83	83 '
zwiększenia w okresie		281	0
wykorzystanie	36	83	23
stan na koniec okresu	245	281	60

Pozostałe rezerwy

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
stan na poczgtek okresu	71	29	29
zwiększenia	0	71	0
wykorzystanie	40	29
rozwigzanie	0
stan na koniec okresu	31	71	29

Segmenty działalności operacyjnej Grupy Termo-Rex

Wyszczególnienie	Budownictwo przemysłowe	Pozostale ustuqi	Hurtownia elektroinstalacyjna	Ogólem
Przychody segmentu	2 301	158	669	3178
Koszty segmentu	3527	140	485	4 152
Wynik segmentu	(1 226)	18	184	(1 024)
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu	323	4	86	413
Koszty ogólnego zarzgdu	1 447	85	66	1 598
Zysk ze sprzedaży	(2 996)	(71)	32	(3 035)
Poz. przychody operacyjne i finansowe				144
Poz. koszty operacyjne i finansowe				59
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej				137
Pod. dochodowy				(62)
Zysk(strata) netto				(2 751)
Nakłady inwestycyjne
Nakłady inwestycyjne nie przypisane do segmentu
Amortyzacja przypisana	143	14	1	158
Amortyzacja nie przypisana				112

Hurtownia Elektroinstalacyjna - obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art. elektroinstalacyjnych.

Pozostałe usługi - obejmują pozyskiwanie, przetwarzanie i sprzedaż popiołów powstałych w procesie spalania węgla kamiennego, usługi serwisowe, produkcję i regenerację osprzędzi do obróbki cieplnej, serwis maszyn do oporowej i indukcyjnej obróbki cieplnej, czynsze z tytułu najmu i dzierżawy.

Budownictwo Przemysłowe – obejmuje usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej realizowane dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego.

JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI TERMO-REX SA

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Spółki Emitenta

		31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
	Aktywa
	Aktywa trwale	22 029	22 036	16 976
1	Aktywa niematerialne	17	17	28
2	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	712	693	483
3	Rzeczowe aktywa trwałe	10 640	13 722	13 437
4	Akcje i udziały w jednostkach zależnych	2 585	2585	2 585
5	Nieruchomości inwestycyjne	7530	4 506	0
6	Inwestycje pozostałe	463	423	303
7	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	82	90	140
=	Aktywa obrotowe	4 881	6 916	8 158
1	Zapasy	1115	1 095	1233
2	Należności handlowe	1 804	7 604	3511
3	Należności z tyt. umów o usługi budowlane	183	741	227
4	Należności pozostałe	1 289	1 236	2 868
5	Aktywa finansowe	352	504	183
6	Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	138	736	136
	Aktywa razem	26 910	28 952	25 134

		31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
	Pasywa
	Kapital własny	19603	20 639	18 342
1	Kapitał akcyjny	11 350	11 350	11 350
2	Inne składniki kapitału własnego	5 581	5.581	6 393
3	Zyski zatrzymane	2672	3 708	599
11	Zobowiązania długoterminowe	2 093	2 239	1 256
1	Kredyty, pożyczki	250	300	450
2	Zobowigzania z tytułu leasingu	831	821	235
3	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	12	12	8
4	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 000	1 106	563
111	Zobowigzania krótkoterminowe	5 214	6 074	5 536
1	Kredyty, pożyczki	1926	1 465	2 056
2	Zobowigzania z tytułu leasingu	267	254	185
3	Zobowigzania handlowe	1 869	3378	1 584
4	Zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	191
5	Zobowigzanie z tytułu bieżgcego podatku	0	0	0
	dochodowego
6	Zobowigzania pozostałe	1 102	892	1 461
7	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	18	53	30
8	Rezerwy pozostałe	32	32	29
	Pasywa razem	26 910	28 952	25 134

Liczba akcji (w szt.)	113 500 000	113 500 000	113 500 000
Wartość księgowa na jedną akcję(w zł)	0.17	0,18	0.16
Srednia wazona rozwodniona liczba akcji	113 500 000	113 500 000	113 500 000
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	0,17	0,18	0,16

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Emitenta

		31.03.2020	31.03.2019
1.	Przychody netto ze sprzedaży	1 888	3 983
II.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	2 488	2935
III.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	(600)	1 048
IV.	Koszty sprzedaży	90	gg
V.	Koszty ogólnego zarzgdu	678	673
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	(1 368)	276
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	130	288
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	3	45
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(1 241)	519
X.	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	136	3
XI.	Przychody finansowe	1	0
XII.	Koszty finansowe	28	38
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(1 132)	484
XV.	Podatek dochodowy bieżgcy	3	118
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	(99)	(23)
XVII.	Zysk (strata)netto	(1 036)	389
XVIII.	Inne całkowite dochody	0	0
XIX.	Łgczne całkowite dochody	(1 036)	389

Zysk (strata) netto	(1 036)	389
Srednia wazona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000
Zysk (strata) na jedng akcję zwykłą (w zł)	(0.01)	0,00
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000
Rozwodniony zysk (strata) na jedng akcję zwykłą (w zł)	(0,01)	0.00

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Emitenta

31.03.2020	Kapital akcyjny	Inne skladniki kapitatu własnego	Kapital z tyt. przejścia na MSSF	Zyski zatrzymane Wynik bieżgcy i niepodzielony z lat ubieglych	Razem kapital własny
Stan na 01.01.2020	11 350	5 581	1 022	2 686	20 639
Całkowite dochody za okres obrotowy:	0	0	0	(1 036)	(1 036)
Pokrycie straty za 2018 rok	0	0	0
Stan na 31.03.2020	11 350	5 581	1 022	1 650	19603

	Kapital akcyjny	Inne składniki kapitalu	Zyski zatrzymane	Razem kapital
31.12.2019		własnego	Kapital z tyt. przejścia na MSSF	Wynik bieżgcy niepodzielony z lat ubieglych	własny
Stan na 01.01.2019	11 350	6 393	1 022	(812)	17953
Całkowite dochody za okres obrotowy:	0	0	0	2 686	2 686
Pokrycie straty za 2018 rok	0	(812)		812
Stan na 31.12.2019	11 350	5 581	1 022	2 686	20 639

	Kapital	Inne składniki	Zyski zatrzymane		Razem
31.03.2019	akcyjny	kapitalu własnego	Kapital z tyt. przejścia na MSSF	Wynik bieżgcy niepodzielony z lat ubiegłych	kapital własny
Stan na 01.01.2019	11 350	6 393	1 022	(812)	17 953
Całkowite dochody za okres obrotowy:	0	0	0	389	389
Retrospektywne ujęcie amortyzacji z tyt. przejścia na MSSF	0	0	0	0	0
Podział wyniku za 2018 rok	0	1 110	0	0
Stan na 31.03.2019	11 350	6 393	1 022	(812)	18 342

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Emitenta

	31.03.2020	31.03.2019
1 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem IV.	(1 132)	484
V. Korekty razem	48	398)
Podatek dochodowy	(1)	0
Amortyzacja	156	155
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	0	0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	25	34
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(139)	(228)
7miana stanu rezerw	(35)	(23)
Zmiana stanu zapasów	(20)	(55)
Zmiana stanu należności	1 356	(1 735)
Zmiana stanu zobowigzań krótkoterminowych i funduszy specjalnych, z	(1 294)	1 454
wyjątkiem pożyczek i kredytów i zobowigzań finansowych
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 084)	86
2 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
IV. Wpływy	238	326
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2	226
Dywidendy otrzymane	0	0
Odsetki otrzymane	0	4
Inne wpływy inwestycyjne	236	96
Wydatki V.	68	49
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów	28	45
trwałych
Na aktywa finansowe, w tym:	0 0	0 0
w jednostkach powigzanych Inne wydatki inwestycyjne	40	4
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej W.	170	277
Przepływy pieniężne z działalności finansowej 3
IV. Wpływy	461	0
Kredyty i pożyczki	461	0
Wydatki V.	145	251
Spłaty kredytów i pożyczek	50	163
	69	54
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki	26	34
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	316	(251)
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	(598)	112
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(598)	112
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0
Srodki pieniężne na początek okresu	736	24
Srodki pieniężne na koniec okresu w tym:	138	136
- o ograniczonej możliwości dysponowania	0	0

INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI TERMO-REX SA

Podstawa sporządzenia sprawozdania

Zasady przyjęte przy sporządzaniu śródrocznego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w Informacji dodatkowej do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Termo-Rex.

W niniejszym śródrocznym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy i główne źródła szacowania sg takie same jak zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym za 2019 rok.

Aktywa niematerialne

	31.03.2020	31 12 2019	-12 0010-
licencje	17 11	17 11	28
Aktywa niematerialne, razem	17	47	28

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości aktywów niematerialnych w okresie objętym raportem nie wystąpiła.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Prawo do uzytkowania środków trwałych	717 116	ਦਰਤੋ	482
Prawo do użytkowania aktywów niematerialnych
Prawo do użytkowania, razem	712	693	483

Rzeczowe aktywa trwałe

	31.03.2020	31 12 2019	31.03.2019
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	4 217	4219	4227
w tym prawo użytkowania wieczystego	1 935	1936	1 942
budynki, lokale i obiekty inżynierii Igdowej i wodnej	4 388	7 423	6 505
urządzenia techniczne i maszyny	1 901	1937	2 569
środki transportu		10	14
inne środki trwałe	125	133	122
Rzeczowe aktywa trwałe razem	10 640	13 722	13 437

W pierwszym kwartale 2020 roku nastąpiło przekwalifikowanie do grupy nieruchomości inwestycyjnych hali produkcyjnej. Powodem przekwalifikowania w/w nieruchomości o wartości 3024 tys. zł. z grupy rzeczowych do nieruchomości inwestycyjnych jest podpisanie dwuletniej umowy najmu części wskazanej nieruchomości.

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych w okresie objętym raportem nie wystąpiły.

Inwestycje pozostałe

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Samochody zabytkowe	463	423	303
Odpis na utratę wartości
lnwestycje pozostałe razem	463	423	303

Nieruchomości inwestycyjne

	31.03.2020	31.12.2019
Stacja paliw	2 360	2 360
Hala	3 024	0
Aktualizacja	2 146	2 146
Nieruchomości inwestycyjne razem	7 530	4 506

W pierwszym kwartale 2020 roku nastąpiło przekwalifikowanie do grupy nieruchomości inwestycyjnych hali produkcyjnej. Powodem przekwalifikowania w/w nieruchomości 3024 tys. zł. grupy rzeczowych aktywów trwałych do nieruchomości inwestycyjnych jest podpisanie dwuletniej umowy najmu części wskazanej nieruchomości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

		31.03.2020 31.12.2019	31.03.2019
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu odniesionych na wynik finansowy	90	135	135
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	23	26	26
rezerwy	18	17	17
odpisy aktualizujące	49	49	49
zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	34	34
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	9	9
inne	0	0	0
2. Zwiększenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	21	રિ	77
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	18	36	29
rezerwy	0	17	0
odpisy aktualizujące	0	0	0
zobowigzania z tytułu kontraktu długoterminowego	0	13	12
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0	0
Nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	0	36
Inne	3	0	0
3. Zmniejszenia w okresie odniesione na wynik	29	111	72

		31.03.2020 31.12.2019	31.03.2019
finansowy okresu w zwigzku z ujemnymi różnicami przejściowymi
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	23	39	25
rezerwy	6	16	4
odpisy aktualizujące	0	0	0
zobowigzania z tytułu kontraktu długoterminowego	0	47	34
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0	9
Inne	0	0	0
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu odniesionych na wynik finansowy	82	90	140
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	18	23	30
rezerwy	12	18	13
odpisy aktualizujące	49	49	49
zobowigzania z tytułu kontraktu długoterminowego	0	0	12
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0	0
Nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	0	36
Inne	3	0	0

Zapasy

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
materialy	150	147	203
produkty gotowe	31		73
towary	934	941	957
Zapasy razem	1 115	1 095	1 233

Na dzień 31.03.2020r. stan odpisu aktualizującego wartość netto możliwej do uzyskania w odniesieniu do nierotujgcych towarów wynosi 75 tys. zł. W okresie objętym raportem zmiany stanu odpisów aktualizujących nie wystąpiły.

Należności handlowe

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Należności handlowe brutto	2 790	3 590	4 531
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	986	986	1 020
Należności handlowe netto	1 804	2 604	3 511

W okresie objętym raportem zmiany stanu odpisów aktualizujących nie wystąpiły.

Należności z tytułu umów o usługi budowlane

			1.03.2020 31.12.2019 31.03.2019
Należności z tytułu umów o usługi budowiane brutto	183	741	227
Odpis aktualizujący wartość nalezności z tyt. umów o usługi budowlane
Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto	183	741	227

W okresie objętym raportem zmiany stanu odpisów aktualizujących nie wystąpiły.

Należności pozostałe

		1.03.2020 31.12.2019 31.03.2019
Należności pozostałe brutto	1 553	1 500	3 132
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	264	264	264
Należności pozostałe netto	1 289	1 236	2 868

31.03.2020	Zaliczki na zapasy I srodki trwałe	Należności pozostale	Nalezności pozostale razem
Należności pozostałe brutto	316	1 237	1 553
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	13	251	264
Należności pozostałe netto	303	વે જિલ્લ	1 289

31.12.2019	Zaliczki na zapasy i Należności srodki trwałe	pozostale	Nalezności pozostale razem
Należności pozostałe brutto	163	1337	1 500
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	13	251	264
Należności pozostałe netto	150	1 086	1 236

31.03.2019	Zaliczki na zapasy i Należności środki trwałe	pozostale	Nalezności pozostale razem
Należności pozostałe brutto	2 259	873	3 132
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	13	251	264
Należności pozostałe netto	2 246	622	2 868

W okresie objętym raportem zmiany stanu odpisów aktualizujących nie wystąpiły.

Zobowiązania długoterminowe

	31.03.2019	31.12.2019	31.03.2019
Długoterminowe kredyty i pozyczki	250	300	450
Inne dlugoterminowe zobowigzania finansowe (leasing)	831	821	235
Długoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych	12	12	8
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	1 000	1 106	563
Zobowigzania długoterminowe razem	2 093	2 239	1 256

Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

	31.03.2020	31.12.2019
a)nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b) siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	800	800
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w tys. zł	250	300
e) warunki oprocentowania	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f)termin splaty	10.06.2022	10.06.2022
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej	Hipoteka umowna na nieruchomości Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
h)inne - wartość dyskonta	0	0

Zobowiązani krótkoterminowe

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Krótkoterminowe kredyty, pozyczki i inne zobowigzania finansowe	1926	1 465	2 056
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	267	254	185
Zobowiązania handlowe	1 869	3 378	1584
Zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0		191
Krótkoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych	18	53	30
Zobowigzania z tyt. bieżącego podatku dochodowego	0	0
Zobowiązania pozostałe	1 102	892	1 461
Rezerwy pozostałe	32	32	29
Zobowiązania krótkoterminowe razem	5 214	6074	5 536

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Termo-Rex SA	31.03.2020	31.12.2019
a)nazwa(firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b)siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł	2 000	2 000
d) kwota kredytu pozostała do
splaty w PLN	1 926	1 265
e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	04.06.2019	04.06.2019
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości	Hipoteka umowna na nieruchomości
h)inne
a) nazwa(firma) jednostki ze
wskazaniem formy prawnej	ING Bank Slaski SA	ING Bank Slaski SA
b)siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według	600	1 200
umowy w tys. zł	/umowa wieloproduktowa - linia	/umowa wieloproduktowa - linia
	gwarancji bankowych/	gwarancji bankowych/
d) kwota kredytu pozostała do
spłaty w PLN	0	0
e warunki oprocentowania	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 2,2 p.p.	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 2,2 p.p.
f) termin splaty	11.06.2022	11.06.2022
g)zabezpieczenia	Zastaw rejestrowy na maszynach do obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.	Zastaw rejestrowy na maszynach do obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
h linne
a)nazwa(firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b)siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł	200	200
	/część krótkoterminowa pożyczki	/część krótkoterminowa pożyczki
	korporacyjnej/	korporacyjnej/
d) kwota kredytu pozostała do splaty w PLN	200	200

e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	10.06.2022	10.06.2022
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości.	Hipoteka umowna na nieruchomości.
h linne	Zastaw rejestrowy na maszynach do obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.

W okresie sprawozdawczym jak i w okresie alego roku nie doszlo do naruszenia postanowień umów kredytowych lub umowy pożyczki oraz naruszeń w zakresie terminowości regulowania wynikających z nich zobowiązań.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu odniesionej na wynik finansowy	1 106	581	581
różnica pomiędzy bieżgcg wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i wartości niematerialno- prawnych	1 106	581	581
Różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	557	526	526
rozliczenie umów o usługi budowlane	141	રેને	રેને
rezerwa z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnej	408
2. Zwiększenia	0	586	28
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych z tytułu:	0	586	28
różnica pomiędzy bieżgcg wartościg księgowg a podatkowg aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	0	38	28
rozliczenie umów o usługi budowlane	0	140	0
rezerwa z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnej	0	408	0
03. Zmniejszenia	106	61	46
odniesienie na wynik finansowy okresu w zwigzku z dodatnimi różnicami przejściowymi	106	61	46
różnica pomiędzy bieżgcg wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	0	7	7
rozliczenie umów o usługi budowlane	106	54	39
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	1 000	1 106	563
odniesionej na wynik finansowy	1 000	1 106	563
różnica pomiędzy bieżgcg wartościg księgową a podatkową aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	557	557	547
rozliczenie umów o usługi budowlane	35	141	16
rezerwa z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnej	408	408	0

Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
a) stan na poczgtek okresu	12	8	8
b) zwiększenia		12	O
c) wykorzystanie
d) rozwigzanie		8
e) stan na koniec okresu	12	12	8

Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
stan na poczgtek okresu	53	ਦੇਤੋ	53
zwiększenia w okresie	0	53	0
wykorzystanie	35	ਦੇਤੇ	23
stan na koniec okresu	18	રેક	30

Kwoty zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w zakresie odpraw emerytalnych i rentowych, nagród jubileuszowych oraz rent wyrównawczych ujęto w sprawozdaniu finansowym na podstawie wyceny aktuarialnej wyliczonej przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego.

Pozostałe rezerwy

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
stan na poczgtek okresu	32	29	28
zwiększenia		32	0
wykorzystanie	0	29	0
rozwigzanie	0	0	0
stan na koniec okresu	32	32	28

Kapitał akcyjny

Wartość nominalna jednej akcji zł/akcję	Seria/ emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji (w szt.)	Wartosc serii/emisji wg wartości nominalnej (w tys. zł)
0,10	A	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	1 000 000	100
0,10	B1	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	62 000 000	6 200
0,10	B2	Imienne uprzywilejowane	Jednej akcji imiennej przyznano dwa głosy WZA	brak	50 000 000	5 000
0,10	D	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	275 000	27,5
0,10	E	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	225 000	22,5
Razem					113 500 000	11 350

Zmiany wartości nominalnej akcji nie występowały.

Stan na 31.03.2020r.

Akcionariusz	Liczba akcji	% w kapitale zakładowym	% głosów na WZ
Jawel-Centrum Sp. z o.o.	93 842 000	82,68	87,97
Pozostali akcjonariusze	19 658 000	17,32	12.03
Razem	113 500 000	100	100

Stan na 31.12.2019r.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% w kapitale zakładowym	% głosów na VZ
Jawel-Centrum Sp. z o.o.	93 842 000	82.68	87.97
Pozostali akcjonariusze	19 658 000	17,32	12,03
Razem	113 500 000	100	100

Segmenty działalności operacyjnej Spółki Termo-Rex SA

Wyszczególnienie	Budownictwo przemysłowe	Pozostale usluqi	Hurtownia elektroinstalacyjna	Ogólem
Przychody segmentu	1 061	158	669	1888
Koszty segmentu	1 842	162	484	2 488
Wynik segmentu	(781)	(4)	185	(600)
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu	0	4	86	90
Koszty ogólnego zarzgdu	527	જન્	66	678
Zysk(strata) ze sprzedaży	(1 308)	(93)	33	(1 368)
Poz. przychody operacyjne i finansowe				131
Poz. koszty operacyjne i finansowe				31
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej				136
Pod. dochodowy				(96)
Zysk(strata) netto				(1 036)
Nakłady inwestycyjne
Nakłady inwestycyjne nie przypisane
Amortyzacja przypisana	40	12	1	53
Amortyzacja nie przypisana				103

Hurtownia Elektroinstalacyjna - obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art. elektroinstalacyjnych.

Pozostałe usługi - obejmują pozyskiwanie, przetwarzanie i sprzedaż popiołów powstałych w procesie spalania węgla kamiennego, usługi serwisowe, produkcję i regenerację osprzętu, produkcję narzędzi do obróbki cieplnej, serwis maszyn do oporowej i indukcyjnej obróbki cieplnej, czynsze z tyt. umowy najmu i dzierżawy.

Budownictwo Przemysłowe – obejmuje usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej realizowane dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego.

AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA I MAJĄTKOWA GRUPY

Aktywa Grupv

Składniki aktywów	31.03.2020		31.12.2019
	Kwota tys. zł.)	Struktura (96)	Kwota (tys. zł.)	Struktura (96)
Aktywa trwałe	22 889	70,2	22 897	57,0
Aktywa niematerialne	29	0,1	33	0,1
Rzeczowe aktywa trwałe	11 797	36,3	14 829	36,9
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	1 727	5,3	1 760	4,4
Nieruchomości inwestycyjne	7 907	24,2	4 883	12,1
Inwestycje pozostałe	1 185	3,6	1 145	2,9
Aktywa z tyt. odroczonego pod. dochodowego	214	0,6	218	0,5
Inne aktywa	30	0,1	29	0,1
Aktywa obrotowe	9 730	29,8	17296	43,0
Lapas	2534	7,8	1 229	3,0
Należności handlowe	2 885	8,9	10 768	26,8
Należności z tyt. umów o usługi budowalne	464	1,4	1 022	2,5
Należności pozostałe	1 870	5,7	1616	4,0
Aktywa finansowe	351	1,0	504	1,2
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 626	5,0	2 157	5,5
Aktywa razem	32 619	100	40 193	100

Aktywa razem Grupy wg stanu 31.03.2020 r., w porównaniu do stanu na koniec roku 2019, zmniejszyły się o 18,8%, tj. wartościowo o kwotę 7 574 tys. zł.

W pierwszym kwartale 2020 roku udział aktywów trwałych wartości aktywów Grupy w ujeciu rok wzrósł o 13,2%, co jest skutkiem spadku wartości aktywów razem. W okresie objętym raportem w związku ze zmiang sposobu użytkowania składników aktywów tj. hali produkcyjno - magazynowej i podpisaniem dwuletniej umowy najmu części powierzchni w/w obiektu, dokonano przekwalifikowania tego do nieruchomości inwestycyjnych. Wartość godziwa ustalona w oparciu o koszt wytworzenia przekwalifikowanej nieruchomości inwestycyjnej wynosi 3 024 tys. zł.

Udział aktywów obrotowych Grupy w wartości aktywów razem zmniejszy się w pierwszym kwartale 2020 roku o 13,2%. W wymiarze kwotowym w ujęciu rok do roku zmniejszyły się one o 7 566 tys. zł. W wartości aktywów obrotowych najwyższy udział stanowią należności handlowe (8,9%), zapasy (7,8%) oraz środki pieniężne (5,0%). W wymiarze kwotowym w porównaniu do stanu na dzień 31.12.2019 roku należności handlowe zmniejszyły się o 7 883 tys. zł., należności z tytułu umów budowlanych 558 tys. zł. a środki pieniężne o 531 tys. zł.

Pokrycie kapitałem własnym wynosiło:

Wyszczególnienie	31.03.2020	31.12.2019
Aktywów trwałych	100,7%	112,7%
Aktywów ogółem	70,7%	64,2%

Pasywa Grupy

Składniki pasywów	31.03.2020		31.12.2019
	Kwota (tys. ZI.)	Struktura (%)	Kwota (tys. zł.)	Struktura (%)
Kapital własny	23 058	70,7	25 804	64,2
Kapitał akcyjny	11 350	34,8	11 350	28,2
Inne składniki kapitału własnego	5717	17,5	5717	14,2
Różnice kursowe z przeliczenia	(2)	0	(5)	0
Zyski zatrzymane	3 004	9,2	4 913	12,2
Udziały niedające kontroli	2989	9,2	3879	9,6
Zobowiązania długoterminowe	2 651	8,1	2 868	7,1
Zobowigzania krótkoterminowe	6 910	21,2	11 521	28,7
Pasywa razem	32 619	100	40 193	100

Pasywa Grupy wg. stanu na 31.03.2020 r., w porównaniu do stanu na koniec roku ubieglego, zmniejszyły się o 18,8%, wartościowo o kwotę 7 574 tys. zł. Na koniec pierwszego kwartału 2020 roku o 6,5% zmniejszyło się zaangażowanie kapitału obcego w finansowaniu bieżgej działalności operacyjnej Grupy. Udział zobowigzań długoterminowych w ujęciu procentowym wzrósł o 1,0 % tj. , ale w ujęciu wartościowym kwota zobowiązań długoterminowych zmniejszyla się o kwotę 217,0 tys. zł. Zobowiązania krótkoterminowe zmniejszył się o 7,5 % wartościowo stanowi to kwotę 4 611 tys. zł. Udziały niedające kontroli w strukturze pasywów zmniejszyły się o 0,4%. Stabilny poziom kapitalu własnego wypracowany w poprzednich okresach obrachunkowych pozwolił na utrzymanie stabilnej sytuacji finansowej Grupy przy równoczesnym obniżeniu poziomu zaangażowania kapitału zewnętrznego i to w okresie w którym Grupa zanotowała znaczgcy spadek przychodów i ujemny wynik finansowy.

PODSUMOWANIE WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Omówienie wyników operacyjnych Grupy.

	31.03.2020 31.03.2019	01.01.2020 01.01.2019 2020/2019	96
Budownictwo przemysłowe	2 301	7 150	32,2
Pozostałe usługi	158	323	48,9
Handel art. elektroinstalacyjne	669	701	95,4
Razem przychody ze sprzedaży	3 128	8 174	38,3

Wartość przychodów ze sprzedaży produktów, usług i towarów kwartale 2020 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegła się o 61,7%. Znaczący spadek globalnej wartości przychodów ze sprzedaży odnosi się do przychodów ze sprzedaży usług budownictwa przemysłowego (-67,8%) oraz pozostałych usług (-51,2%). Do tak wysokich spadków w pierwszym kwartale bieżgcego roku w znacznym stopniu się ograniczenia w działalności gospodarczej wprowadzone w Polsce a właściwie w cwiązku z pandemią koronawirusa COVID-19. W pierwszych dniach pandemii doprowadziło w zakresie działalności gospodarczej wyniklego z powszechnej obawy przed zachorowaniem. Dodatkowe problemy absencyjne wywołało zamknięcie szkół i przedszkoli a także koniecznościa na pracę zdalną. Zmiany w zakresie organizacji pracy, zabezpieczenie pracowników w środkiej ochrony przeciwwirusowej, wdrożenie w Spółce i u zleceniodwców rozwiązań minimalizujących ryzyko zarażenia się w trakcie wykonywania obowiązków zawodowych a także coraz większa świadomość pożgdanych zachowań w pierwszych tygodniach drugiego kwartalu 2020 roku pozwoliły na stopniowy powrót do realizacji zaplanowanych prac. Przesunięcie realizacji zlecenia w zakresie zakończenia montażu rurociggów systemu parowego na potrzeby budowy bloku gazowo-parowego w Elektrociepłowni Stalowa Wola wyniosło okolo 6 tygodni. W ramach w/w kontraktu roboty zostały zamknięte 30 kwietnia bieżgcego roku.

Struktura podstawowych grup kosztów w Grupie przedstawia się następująco:

Koszty wg rodzaju		31.03.2020 31.03.2019	2019/2018 96
a) amortyzacja	270	242	111,6
b) zuzycie materiałów i energii	679	982	69,1
c) usługi obce	1672	1821	91,8
d) podatki i opłaty	123	104	118,3
e) wynagrodzenia	3 198	3572	89,5
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	754	776	97,2
g) pozostałe koszty rodzajowe	195	198	98,5
Koszty według rodzaju, razem	6 891	7 695	89,5

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokr.	(1 213)	(290)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	0	0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	(413)	(365)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(1 598)	(1 205)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	3 667	5 835

Koszty działalności operacyjnej w pierwszym kwartale 2020 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego zmniejszyły się o 10,5%. Tabela powyżej przedstawia strukturę kosztów działalności operacym kwartale 2020 i 2019 roku. Wartości w poszczególnych kosztów w porównywanych okresach nie odbiegają znaczyco od siebie. Spadek wartości wypłaconych wynagrodzeń społecznych (odpowiednio -10,5%, -2,8%) wigżę się ze zmniejszeniem ilości przepracowanych przez pracowników Spółki w pierwszym kwartale 2020 roku roboczogodzin. Ograniczenia stanem epidemii wpłyneły także na zmniejszenie zapotrzebowania na robociznę obcą (-8,2%). Zmniejszenie kosztów zużycia materiałów i energii (-30,9%) to skutek niższej wartości zrealizowanych w pierwszym kwartale 2020 roku przychodów ze sprzedaży usług ale także rozwiigzych i porządkujących gospodarkę magazynowo-materiałowg w Grupie.

Koszty sprzedaży Grupy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na koniec pierwszego kwartalu 2020 roku w porównaniu do okresu analogicznego roku ubieglego wzrosły o 13,1% a koszty zarządu o 32,6%.

Za okres od 01.01.2020 r. do 31.03.2020r. Spółka Termo-Rex SA zanotowała stratę netto wynosząca (2 751) tys. zł. W analogicznym okresie 2019 roku wypracowano zysk netto o wartości 361 tys. zł.

W pierwszym kwartale 2020 roku EBIT Grupy Termo-Rex wyniósł -2 779 tys. zł. W roku ubiegłym EBIT wynosił 498 tys. zł. EBITDA Grupy Termo-Rex w okresie pierwszego kwartalu 2020 roku wyniósł -2 509 tys. zł., a w pierwszym kwartale 2019 roku 740 tvs. zł.

	31.03.2020	31.03.2019	31.03.2018
Wynik na sprzedaży brutto	(1 024)	1 825	1 334
1) produktów	(1 208)	1638	763
2) towarów	184	187	571
Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych	125	243	9
Wynik na przychodach i kosztach finansowych	(40)	(45)	(109)
Wynik brutto	(2813)	457	60
Wynik netto	(2 751)	361	31

Podsumowanie wyników Grupy za pierwszy kwartał 2020 i 2019 roku

Analiza wskaźnikowa Grupy

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Wskaźniki zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia aktywów	29,3%	35,8%	32,7%
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	41,5%	55,8%	48,7%
Wskaźniki płynności
Wskaźnik bieżgcej płynności finansowej	1,4	1,5	1,7
Wskaźnik szybkiej płynności finansowej	1,0	1,4	1,4
Wskaźniki rentowności
Wskaźnik rentowności sprzedaży	-87,9%	7,5%	4,4%
Wskaźnik rentowności majgtku	-13,1%	18,7%	1,7%
Wskaźnik rentowności kapitału	-24,2%	42,6%	3,3%
EBIT	(2 779)	6423	503 tys. zł
EBITDA	(2 509)	7 450	745 tys. zł

1. Wskaźnik zadłużenia aktywów = zobowigzania razem/aktywa razem

2. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania razem/kapitał własny

3. Wskaźnik bieżącej płynności finansowej = aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe

4. Wskaźnik szybkiej płynności finansowej = aktywa obrotowe - zapas - RMK czynne/zobowiązania krótkoterminowe

5. Wskaźnik rentowności sprzedaży = zysk netto Grupy/przychody ze sprzedaży Grupy

6. Wskaźnik rentowności majątku = zysk netto Grupy/ kapitał własny Grupy

7. Wskaźnik rentowności kapitału = zysk netto Grupy/kapitał akcyjny Grupy

8. EBIT = zysk przed opodatkowaniem+ odsetki od kredytów i zobowigzań finansowych

9. EBITDA = EBIT + amortyzacja

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym zadłużenie Grupy nie stanowiło zagrożenia dla jej działalności oraz zdolności do terminowego wywiązywania się ze zobowiązań.

Wskaźniki bieżącej i szybkiej płynności finansowej w pierwszym kwartale 2020 roku oscylują w przedziałach optymalnych z punktu widzenia utrzymania stabilnej płynności finansowej w Grupie.

Wszystkie wskaźniki rentowności za okres pierwszego kwartalu 2020 roku ze względu na znaczący spadek wartości przychodów ze sprzedaży w tym okresie prezentujg wartości ujemne.

Omówienie wyników operacyjnych jednostki dominującej.

		31.03.2020 31.03.2019 2020/2019
			96
Budownictwo przemysłowe	1 061	2 958	35,8
Pozostałe usługi	158	324	48,8
Handel art. elektroinstalacyjne	669	701	95.4
Handel paliwami na stacji paliw	0	0
Razem przychody ze sprzedaży	1 888	3 983	47,4

Wartość przychodów ze sprzedaży produktów, usług i towarów w pierwszym kwartale 2020 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegła się o 52,6%. Znaczący spadek głobalnej wartości przychodów ze sprzedaży odnosi się do przychodów ze sprzedaży usług budownictwa przemysłowego (-64,2%) oraz pozostałych usług (-51,2%). Przychody ze sprzedaży art. elektroinstalacyjnych oraz ceramicznych utrzymywaly się na poziomie porównywalnym do pierwszego kwartalu 2019 roku. Do tak wysokich spadków w pierwszym kwartale bieżgcego roku w znacznym stopniły się ograniczenia w działalności gospodarczej wprowadzone w Polsce a właściwie w całej Europie w związku z pandemig koronawirusa COVID-19. W pierwszych dniach pandemii doprowadziło to do paralizu w zakresie działalności gospodarczej wyniklego z powszechnego strachu przed zachorowaniem. Dodatkowe problemy absencyjne wywołało zamkniecie szkół a także konieczności przejścia na pracę zdalną. Zmiany w zakresie organizacji pracy, zabezpieczenie pracowników w środki bezpośredniej ochrony przeciwwirusowej, wdrożeniodawców rozwigzań minimalizujących ryzyko zarażenia się w wirusem w trakcie wykonywania obowiązków zawodowych a także coraz wieksza świadomość pożgdanych i niepożądanych zachowań w pierwszych tygodniach drugiego kwartału 2020 roku pozwoliły na stopniowy powrót do realizacji zaplanowanych prac. Przesunia w zakresie zakończenia montażu rurociggów systemu parowego na potrzeby budowy bloku gazowo-parowego w Elektrocieplowni Stalowa Wola wynosło okolo 6 tygodni. W ramach w/w kontraktu roboty zostały ostatecznie zamknięte 30 kwietnia bieżgcego roku.

Koszty wg rodzaju	31.03.2020	31.03.2019	2020/2019 %
a) amortyzacja	156	155	100,0
b) zużycie materiałów i energii	657	702	93,6
c) usługi obce	853	1 012	84,3
d) podatki i opłaty	50	45	111,1
e) wynagrodzenia	835	1 038	80,4
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	174	225	77,3
g) pozostałe koszty rodzajowe	71	63	112,7
Koszty według rodzaju, razem	2 796	3 240	86,3
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokr.	(24)	(46)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	0	0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	(90)	(99)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(678)	(673)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	2 004	2422

Struktura podstawowych grup kosztów w Spółce dominującej przedstawia się następująco:

Rozszerzony Skonsolidowany Raport Kwartalny Grupy Termo-Rex za I kwartal 2020r.

Koszty działalności operacyjnej w pierwszym kwartale 2020 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego zmniejszyły się o 13,7%. Tabela powyżej przedstawia strukturę kosztów działańsci operacym kwartale 2020 i 2019 roku. Wartości w poszczególnych grupach rodzajowych kosztów w porównywanych okresach nie odbiegają znacząco od siebie. Spadek wartości wypłaconych wynagrodzeń społecznych (odpowiednio -19,6%, -22,7%) wigżę się ze zmniejszeniem ilości przepracowanych przez pracowników Spółki w pierwszym kwartale 2020 roku roboczogodzin. Ograniczenia spowodowane stanem epidemii wplynęly także na zmniejszenie zapotrzebowania na robocizne obcq (-15,7%).

Koszty sprzedaży oraz koszty zarządu w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów Spółki Termo-Rex SA na koniec pierwszego kwartału 2020 roku i pierwszego kwartału 2019 roku utrzymują się na podobnych poziomach.

Za okres od 01.01.2020 r. do 31.03.2020r. Spółka Termo-Rex SA zanotowała stratę netto wynoszący - 1036 tys. zł. W analogicznym okresie 2019 roku wypracowano zysk netto o wartości 389 tys. zł.

W pierwszym kwartale 2020 roku EBIT Spólki Termo-Rex SA wyniósł - 1106 tys. zł. W roku ubieglym EBIT wynosił 518 tys. zł. EBITDA Spółki Termo-Rex SA w okresie pierwszego kwartału 2020 roku wyniósł - 950 tys. zł., a w pierwszym kwartale 2019 roku 673 tys. zł.

Podsumowanie wyników za pierwszy kwartał 2020 i 2019 roku

	31.03.2020	31.03.2019	31.03.2018
Wynik na sprzedaży brutto	(600)	1 048	773
1) produktów	(785)	861	300
2) towarów	185	187	473
Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych	127	243	19
Wynik na przychodach i kosztach finansowych	27)	(38)	(63)
Wynik brutto	(1 132)	484	(173)
Wynik netto	(1 036)	389	(154)

RYZYKA FINANSOWE I SPOSOBY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM

Ryzyko utraty płynności

Informacja o kredytach i gwarancjach Termo-Rex SA.

W czerwcu 2019 roku Spółka dominująca podpisała z MBank SA aneks do umowy kredytu obrotowego w rachunku bieżgcym o wartości 2 000 tys. zł. oraz umowę o otwarcie linii gwarancji bankowych wydlużający okres trwania umowy o kolejne 12 miesięcy tj. do czerwca 2020 roku. Na dzień 31.03.2020 roku kredyt w rachunku bieżgym wykorzystano na poziomie 1 926 tys. zł., Bank udzielił gwarancji na rzecz kontrahentów Termo-Rex SA w ramach zawartej umowy linii gwarancji o wartości 1 734 tys. zł.

Spółka dominująca kontynuuje z ING Bankiem Słąskim współpracę w ramach umowy wieloproduktowej obejmującej linie awarancji bankowych. W lipcu 2019 roku zredukowano wysokość linii kredytowej z 1 200 tys. zł. W ramach tej umowy Bank zobowigzany jest do wystawienia na rzecz kontrahentów Spółki gwarancji stanowigcych zabezpieczenie ewentualnych roszczeń kontrahentów z tytułu właściwej umów, szczególnie umów o realizację usług w zakresie budownictwa przemysłowego realizowanych przez Termo-Rex SA. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 31.03.2020 roku wynosi 199,2 tys. zł.

W 2018 roku MBank SA udzielił Termo-Rex SA pożyczki korporacyjnej o wartości 816 tys. zł., przeznaczonej w całości na spłatę zobowigzań Spółki wobec ING Bank Śląski z tytułu pożyczki korporacyjnej na realizację inwestycji w zakresie budowy hali produkcyjnej zaciągniętej w 2017 roku. Na dzień 31.03.2020 roku kwota łgczna zobowigzań z tytułu kredytu wynosi 450 tys. zł.

Zabezpieczeniem na rzecz MBanku SA wszystkich wyżej wymienionych kredytów i pożyczek jest hipoteka na nieruchomościach Spółki oraz pełnomowania środkami na rachunkach bankowych prowadzonych przez ING Bank Śląski. Kredyty i pożyczki zaciggane sg w polskich złotych.

Informacja o kredytach i gwarancjach CKTiS SA.

Spółka CKTiS SA zawarła z:

• Pekao SA o/ Warszawa umowę krótkoterminowego kredyt obrotowego w rachunku bieżgcym w kwocie 1 000 tys. zł. zabezpieczonego hipoteką na nieruchomościach Spółki. Stan zobowiązań na dzień 31.03.2020r. - Otys. zł.
• MBank SA o/Katowice umowego kredytu obrotowego w rachunku bieżącym w kwocie 1 500 tys. zł. zabezpieczonego gwarancją de minimis. Stan zobowigzań na dzień 31.03.2020r. - 0 tys. zł.
• Pekao SA o/Warszawa umowę linii gwarancji nr 2016/02/4526246 o wartości 5 100 tys. zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 31.03.2020r. wynosi 2 783 tys. zł.
• PZU SA umowę okresowg o gwarancje ubezpieczeniowe nr UO/GKR/68/2013-071 z limitem 1 900 tys. zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 31.03.2020r .- 1 221 tys. zł.
• WARTA SA umowę okresowg o gwarancje ubezpieczeniowe nr ŁO/UL/03/2014 z limitem 1 000 tys. zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 31.03.2020r. - 359 tys. zł.

Poniższa tabela zawiera analizę zobowigzań Grupy w przedziałach wiekowych pozostałych do terminów zapadalności.

31.03.2020	Ponižej jednego roku	Od 1 do 2 lat	Od 2 do 5 lat	Ponad 5 lat
Zobowigzanie z tyt. kredytów	1926	200	50	0
Zobowigzania z tyt. leasingu finansowego	485	500	371	468
Zobowigzania handlowe	1 481	0	0	0
Pozostałe zobowigzania	2 681	0	0	0
Zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane				0
Razem	6573	700	421	468

Wskaźnik bieżgcej płynności na koniec pierwszego kwartalu 2020 roku wyniósł 1,4 a wskaźnik płynności szybkiej wynosił 1,0. Wartość tych wskaźników w porównaniu do danych na dzień 31.12.2019 roku nieco się pogorszyła, ale nadal utrzymuje się w przedziałach gwarantujących stabilne finansowanie bieżącej działalności gospodarczej. W ocenie Zarzgdu sytuacja finansowa Grupy i poszczególnych podmiotów wchodzących w skład Grupy kapitałowej jest stabilna a ryzyko utraty płynności jest oceniane jako znikome.

Wdrożone w kwietniu bieżgego roku rozwigzania "Tarczy finansowej" pozwolił Spółkom z Grupy pozyskanie z Państwowego Funduszu Rozwoju subwencji na wsparcie płynności finansowej oraz utrzymanie zatrudnienia na poziomie sprzed pandemii tj. 202 etatów. Subwencja dla Termo-Rex SA wyniosła 1 405 tys. zł.,a dla CKTiS SA 2 773 tys.zł.

Ryzyko kredytowe

W przypadku Grupy ryzyko kredytowe powstaje przede wszystkim w odniesieniu do klientów Spółek z Grupy. Grupy. Grupa realizuje sprzedaż do stałych odbiorców, których wiarygodność opiera się na doświadczeniach ze współpracy z przeszłości. Sytuacja płatnicza tych odbiorców jeszcze do końca 2019 roku oceniana była jako ryzyko oceniane było jako niskie. Niestety pierwszy kwartał 2020 roku zmusza do ponownej weryfikacji oceny sytuacji finansowej Spółek z Grupy i ich kliem ujawniania się coraz bardziej restrykcyjnego podejścia Banków w zakresie oceny zdolności kredytowej podmiotów przez nie finansowanych. Poziom wykorzystanego zadłużenia z tytułu kredytów bankowych Grupy jest niski, na dzień 31.03.2020 roku wynosi 2 176 tys. zł., i wzrósł w odniesieniu do danych na koniec 2019 roku jedynie o 375 tys. zł. Zarząd ocenia, że ryzyko zwigzane z pozyskaniem finansowania zewnętrznego w kontekście zmiany polityki Banków może zaburzyć płynne funkcjonowanie Spółek w Grupie w 2020 roku. O ile ryzyko to raczej nie uwidoczni się w zakresie pozyskiwania środków kredytowych przez Spółki z Grupy, to w odniesieniu do kontrahentów może wplyngć na zmniejszenie składanych zamówień a w sytuacjach skrajnych ich wycofanie.

Ryzyko zmiany stóp procentowych

W przypadku Grupy ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z długoterminowymi oraz krótkoterminowymi kredytami. Zmienne oprocentowanie oparte o model stawka WIBOR plus marżają Grupę na ryzyko zmiany przeplywów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych. Grupa w latach 2020 i 2019 korzystała

z finansowania zewnętrznego wyrażonego w złotych polskich. Dokonane w ostatnim okresie obniżenie stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej utwierdza to stanowisko.

Ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za nieistotne z punktu widzenia wplywu na wyniki Grupy, dlatego też w obecnej chwili zarządzanie ryzykiem stóp procentowych ogranicza się do bieżgcego monitorowania sytuacji rynkowej. W przypadku wzrostu zadlużenia Grupy z tytułu kredytów bankowych i pożyczek zostang podjęte działania w celu odpowiedniego zabezpieczenia przed zmianą stóp procentowych.

Ryzyko walutowe

Grupa w zakresie sprzedaży towarów i usług koncentruje swoją działalność operacyjną głównie na terenie Polski. W zwigzku z tym jest w niewielkim stopniu narażona na ryzyko związani kursów walut w odniesieniu do eksportu towarów i usług. Zmienne kursy walut mają natomiast znaczenie w odniesieniu do dostaw izolacji termicznych oraz ceramiki technicznej importowanych z Wielkiej Brytanii, Stanów Zjednoczonych oraz Chin. Grupa nie korzysta z instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe ponieważ udział towarów spoza Polski w stosunku do ogólnej wartości zakupów towarów handlowych wynosi 24,3%, a w wymiarze wartościowym zamyka się kwotą 611 tys. zł. W pierwszym kwartale 2020 roku ryzyko walutowe znacząco wzosło ze względu na rozchwianie rynku walutowego w skutek światowych skutków epidemii koronawirusa. Cykl produkcyjny w branży energetycznej i petrochemicznej (podstawowy rynek zbytu Grupy) w pierwszym kwartale zauważalny spadek obrotów związany z warunkami atmosferycznymi ograniczającymi realizację prac. Skutki wzrostu kursów walut i osłabienia waluty krajowej szczególnie w odniesieniu do takich walut GBP, USD oraz EURO ujawnig się w perspektywie kolejnych kwartalów 2020 roku i niewątpliwie będą miały wpływ na wzrost cen zakupu towarów i materiałów a w konsekwencji także ich cen sprzedaży na rynku krajowym.

W 2019 roku i pierwszym kwartale 2020 roku Grupa nie korzystała z instrumentów pochodnych ponieważ ekspozycja na ryzyko walutowe, dotyczące rozrachunków z dostawcami zagranicznymi nie była wysoka. W 2020 roku Zarząd na bieżąco będzie analizował rozmiar tego ryzyka i wdrażał rozwigzania umożliwiające ograniczenie jego skutków.

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Grupy do kontynuowania działalności tj. zapewnienie finansowania bieżącej działaności operacyjnej oraz możliwośći inwestycyjnej. Celem jest także utrzymanie odpowiedniej kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Dlatego też Grupa prowadzi politykę inwestowania zysków w rozwój Spółek z Grupy. Na dzień 31.03.2020 roku stan zadłużenia kapitału własnego Grupy wynosił 41.5 %.

Ryzyko zwigzane z przerwanym łańcuchem dostaw

Poczgtek 2020 roku przyniósł pandemię koronawirusa COVID-19 w wielu krajach swiata. Sytuacja ta ma negatywny wplyw na gospodarkę światową szczególnie w zwigzku ze skutkami przerwania łańcucha dostaw oraz znaczącym wzrostem kosztów transportu towarów importowanych z rynków azjatyckich. Brak możliwości zakupu materiałów, podzespołów niezbędnych do realizacji zleceń spowodować może procesów inwestycyjnych. lch ciggłość jest w dobie rozchwianej spopodarczej szczególnie istotna ze wząlędu na konieczność generowania przychodów umożliwiających pokrywanie kosztów działalności operacyjnej. Grupa już w poprzednich okresach stosowała strategię w ramach której, zakupy materiałów o znaczących wartościach wyłgczane były z obowigzków kontraktowych Grupy, a ich finansowaniał bezpośrednio Inwestor. W sytuacji szoku popytowego, za którym mogą podążyć znaczące wzrosty cen, działania te pozwolą przynajmniej w zakresie kosztów materiałowych nie obciążać znaczgco budżetów kontraktów.

Ryzyka zwigzane z zatrudnieniem i kosztami wynagrodzeń

Już od kilku lat Grupa dostrzega zagrożenia związane z utrzymaniem wysoko wykwalifikowanej kadry specjalistów. Stosowany system zarządzania zespołami ma za zadanie zabezpieczyć Spółki z Grupy przed ryzykiem utraty najcenniejszych pracowników. Podejmowane są działania na wielu płaszczyznach w tym w zakresie: podnoszenia przez kadre menadżerska umiejetnościa zespołami ludzkimi, identyfikacji grup pracowników szczeadnie istotnych dla Grupy, podnoszenia jakości i budowy pozytywnych relacji wpływajgcych na przywigzanie współpracowników do aktualnego miejsca pracy i postrzeganie go nie tylko przez pryzmat wynagrodzenia zasadniczego. Dodatkowym elementem, który będzie miał istotne znaczenie 2020 roku i lat następnych są regulacje prawne wprowadzające do polskiego systemu prawnego konstrukcje Pracowniczych Programów Kapitałowych. Z szacunków wykonanych przez Zarzgdy Spółek z Grupy wynika iż w 2020 roku budżet wynagrodzeń w grupie wzrośnie co najmniej o około 150 tys. zł. a w następnych latach o 300 tys. zł.

Ryzyko konkurencji cenowej

Nasilenie działań konkurencyjnych może oddziaływać na Grupę i doprowadzić do pogorszenia wyników finansowych w wyniku presji na obniżkę marż handlowych, zwiększenia trudności i utrzymaniu istniejących kontraktów. Grupa dgży do zapobiegania powyższym zagrożeniom poprzez stałe monitorowanie i optymalizowanie kosztów realizacji zleceń, rozwijanie wzajemnej korzystnej analizę ich oczekiwań i wymagań. Wyzwania 2020 roku zwigzane z możliwym spowolnieniem a nawet recesją gospodarczą mogg jeszcze bardziej nasilić te ryzyka. Trudne warunki rynkowe zmuszą Grupę do wnikliwej analizy założeń finansowych kontraktu, a w kolejnym etapie ścisłego reżimu nadzoru kosztowego na etapie realizacji.

Ryzyka opóźniajgce rozwój branż

Spółki z Grupy działają w branżach energetycznej, stoczniowej, chemicznej. Ryzyka opóźniające rozwój tych branż to miedzy innymi wstrzymywanie procesu inwestycyjnego, braku pełnej zalożeń inwestycyjnych, rezygnacje z realizacji lub zmiany programów inwestycyinych, uzależnienie przedsjewzjęć inwestycyjnych w kraju od oceny perspektyw ryzyka gospodarczego kraju. Ryzyko to jest szczególnie istotne w perspektywie co najmniej 2020 roku, który zapowiada się jako rok obarczony znacznymi problemami gospodarczymi właściwie wszystkich znaczgcych gospodarek świata.

Ryzyko epidemiczne

Początek 2020 roku przyniósł pandemie koronawirusa COVID-19 w wielu krajach. Sytuacja ta ma negatywny wpływ na gospodarkę światową. Znaczne osłabienie kursu waluty polskiej, fluktuacja cen towarów, przerwanie łańcucha dostaw, zwiększona absencja pracowników spowodowana chorobg czy koniecznością poddania się kwarantannie mogą mieć wpływ na sytuację Grupy w roku 2020. Nie jest możliwe precyzyjnych danych liczbowych, dotyczgych potencjalnego wpływu obecnej sytuacji na Spółki z Grupy. Aktywność biznesowa i gospodarcza Grupy skupia się na branży petrochemicznej. W ocenie kierownictwa ryzyko epidemiczne nie zaarozi kontynuacji działalności w kolejnych okresach. Wyniki wypracowane przez Grupę w pierwszym kwartale 2020 roku pokresowe zmniejszyć wartość generowanych przychodów w skutek czasowego spowolnienia gospodarki w marcu i kwietniu 2020 roku. Kontynuowanie tego trendu w kolejnych miesigcach bieżgcego roku mogłoby doprowadzić do zatrzymanie prowadzonych zadań inwestycyjnych i remontowych oraz przez Inwestorów planowanych zamierzeń inwestycyjnych. Działania takie miałyby negatywny wpływ na wartość przychodów ze sprzedaży w perspektywie kolejnych okresów 2020 roku. Odpowiedzią na te zagrożenia jest realizowana w Spółkach z Grupy konsekwentna strategia racjonalizacji kosztów działalności operacyjnej.

Ryzyko recesji gospodarczej

Gospodarka światowa oraz polska przechodzi szok podażowy i popytowy. Zerwanie łańcuchów dostaw, spadki zaufania i ograniczona dostępność pracowników powoduje znaczące ryzyko dla gospodarki. Rentownośći obligacji i wzrost zmienności wskazuje na ryzyko globalnej recesji, w strefie Euro. Szczególne negatywne konsekwencje to upadłość małych i średnich firm oraz przedsjębiorstw bezpośrednio dotknię (spadek inwestycji), jak również utrata miejsc pracy, spadek dochodów obywateli, konsumpcji i PKB.

Należy zakładać znaczące ogranie aktywności gospodarczej do końca kwietnia lub maja bieżącego roku. W gospodarce panuje duża niepewność. Stan ten stopniowo ustanie wraz ze zmniejszającą się liczbą nowych zakażeń. Oznacza to, jednak że epidemia obniży znaczgco wzrost PKB w Polsce. Prognoza wzrostu na poziomie 1,1 proc. jest zbliżona do aktualnych prognoz zespołów makroekonomii: Credit Agricole – 1,2 proc. czy Citi Handlowy – 0,9 proc.

POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI I SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie objętym raportem

W pierwszym kwartale 2020 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubieglego w sposób znaczący zmniejszyła się o wartość przychodów ze sprzedaży. Spadek głobalnej wartości przychodów ze sprzedaży usług budownictwa przemysłowego wyniósł (-67,8%), a pozostałych usług (-51,2%). Przyczyn tak dużych spadków należy upatrywać w sezonowym spowolnieniu w branży budownictwa przemysłowego ale przede wszystkim w ograniczeniach w działalności gospodarczej wprowadzonych w Polsce i Europie w związku z pandemig koronawirusa COVID-19. Ogłoszenie w marcu bieżącego roku stanu pandemii doprowadziło do chwilowego ograniczenia i spowolnienia w zakresie bieżącej realizacji zadań wykonywanych przez Grupę na instalacjach energetycznych na terenie kraju, a w przypadku zleceń realizowanych przez Grupę na terenie Francji do całkowitego zawieszenia ich realizacji i powrotu brygad do Polski. Powszechna obawa przed zachorowaniem, problemy awigzane z zamknięciem szkół i przedszkoli, konieczności pracy w modelu pracy zdalnej, konieczność reorganizacji pracy na placach budów, w tym dodatkowego zabezpieczenia pracowników w środki bezpośredniej ochrony przeciwwirusowej, to problemy z którymi borykano się w marcu i kwietniu 2020 roku.

Wdrożone w Grupie oraz u zleceniodawców rozwigzania minimalizujące nyzyko zarażenia się w wirusem w trakcie wykonywania obowiazków zawodowych, a także coraz wieksza świadomość pożadanych zachowań. pozwoliły w kolejnych tygodniach drugiego kwartału 2020 roku na stopniowy powrót do realizacji przerwanych prac. W przypadku montażu rurociggów systemu parowego na potrzeby budowy bloku gazowo-parowego w Elektrociepłowni Stalowa Wola przesunięcie terminu realizacji wyniosło około 6 tygodni. Prace zostały ostatecznie zamkniete 30 kwietnia bieżgcego roku. Kontynuacja zlecenia na potrzeby kontrahentów z Francji możliwe będzie dopiero po ponownym otwarciu granic wewngtrzunijnych.

W konsekwencji znaczgego spadku przychodów w ramach programu rządowego "Tarcza finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla mikro, małych i średnich przedsjębiorstw" Grupa zawarła umowy subwencji finansowej dla jednostki dominujgcej Termo-Rex SA o wartości 1 405 tys. zł, a dla Spółki CKTiS SA 2 773 tys. zł.

W chwili obecnej Grupa realizuje bez opóźnień na rynku krajowym wszystkiej zaplanowane i zawarte umowy projekty. Na koniec kwietnia bieżącego roku wartość przychodów Grupy powróciła do stabilnych poziomów i wzrosła do 11 357 tys. zł. (przychód w kwietniu 2020 roku wyniósł - 8 229 tys. zł.), co w perspektywie kolejnych miesięcy daje szansę na zniwelowanie strat poniesionych w pierwszym kwartale 2020 roku.

Wskazanie czynników, które beda miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie kolejnych kwartałów.

Grupa zawiadomiła o zawarciu w stycznia 2020 roku przez Spółkę zależną CKTiS SA z siedzibą w Płocku z Polskim Koncernem Naftowym Orlen SA z siedzibg w Płocku, umowy obejmujgcej prace z wymiang kotłów 27H2/E1, 21H2/E1, 28H2/E1 na instalacji Claus I oraz Claus VIII w Zakładzie Produkcyjnym PKN Orlen SA w Płocku. Zlecenie objęte umowg redizowane będzie w okresie od marca 2020 roku, a listopada 2020 roku, a lgczna wartość umowy wynosi 14 804 tys. zł.

W kwietniu 2020 r. zredizowano i zakończono prace na pierwszym z trzech kotłów. Kolejne 2 etapy umowy realizowane będg w lipcu i we wrześniu bieżgcego roku.

Zarząd Grypy dokonał analizy sytuacji finansowej i gospodarczej Spółek z Grupy w horyzoncie najbliższych dwóch kwartałów. Biorąc pod uwagę, że aktywność gospodarcza Granży petrochemicznej i energetycznej, a dotychczasowe kontrakty wprawdzie z poślizgami czasowymi ale są w dalszym cigau realiżowane, nie istnieją zagrożenia w zakresie kontynuacji Stabilna sytuacja finansowa Grupy na koniec ubiegłego roku a także wsparcie finansowe w ramach pomocowych pogramów rzgdowych pozwoliły stabilnie przetrwać początkowy okres pandemii. Warunkiem umożliwiającym powrót do "normalności" w zakresie porównywalnym do danych wypracowanych w 2019 roku jest jednak utrzymanie krajowych planów inwestycyjnych w branży petrochemicznej i energetycznej na poziomach sprzed pandemii.

PKN Orlen SA przyjgł program rozwoju petrochemii do roku 2023. Te plany płockiego koncernu zakładają iż na budowę nowych instalacji w Płocku i Włocławku koncern wyda ok. 8,3 mld zł. Nowe instalacje wytwarzać mają trzy grupy produktowe. Projekt rozwoju zakłada budowę kompleksu pochodnych rozbudowę kompleksu olefin oraz rozbudowę zdolności produkcyjnych fenolu. Ostatecznym efektem planowanych przez PKN Orlen inwestycji ma być zwiększenie mocy wytwórczych tych substancji o prawie jedng trzecig. Zarząd Grupy zakłada iż w perspektywie kolejnych miesięcy Koncern ogłosi postępowania przetargowe w zakresie inwestycji. Długoletnie doświadczenie Grupy, a szczególnie Spółki CKTiS SA w zakresie realizacji prac na instalacjach petrochemicznych w tym na rzecz PKN Orlen na terenie zakładu produkcyjnego w Płocku, pozwala zakładać że postępowania przetargowe zakończą się uzyskaniem przez Grupę zleceń na realizację zadań w ramach procesu inwestycyjnego.

Informacja o zmianie sposobu (metody)ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

W okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmiany sposobu ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

Dotacje - subwencje

W kwietniu 2020 roku w ramach programu rzgdowego "Tarcza finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw" Grupa zawarła umowy subwencji finansowej. Wartość subwencji dla jednostki dominujgcej Termo-Rex SA wyniosła 1 405 tys. zł, a dla Spółki CKTíS SA 2 773 tys. zł. Łączna ilość miejsc pracy objęta umowami subwencji wynosi 202 etaty.

Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ceny lub zmiany wykorzystywania tych aktywów.

W okresie sprawozdawczym nie uległa zmianie klasyfikacje aktywów finansowych spowodowana zmiang celu lub zmiang sposobu wykorzystania tych aktywów.

Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie sprawozdawczym nie przeprowadzono ani nie podjęto decyzji o przeprowadzeniu tego typu działań.

Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy.

W okresie sprawozdawczym nie wypłacono dywidendy ani nie podjęto decyzji o jej wypłacie.

Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu bilansowym mogących w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

W okresie objętym raportem podstawowym zynnikiem oddziałującym na wyniki finansowe Grupy był ogłoszony na terenie kraju stan pandemii koronowirusa COVID-19. W ocenie Zarzgdu na dzień sporzgdzenia niniejszego raportu negatywne czynniki, które wystgpiły w początkowym okresie pandemii ustąpiły. Dalszy rozwój sytuacji gospodarczej Grupy w znacznym stopniu uzależniony jest od rozwoju sytuacji epidemicznej w kraju, a szczególnie od decyzji władz krajowych o podtrzymaniu planowanych procesów inwestycyjnych ze szczególnym uwzględnieniem branży petrochemicznej i energetycznej.

Informacja dotycząca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły.

Informacja o zawartych umowach znaczących

Informacja o zawartych umowach znaczących dla dzialności emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.

Grupa zawiadomiła o zawarciu w stycznia 2020 roku przez Spólkę zależną CKTiS SA z siedzibą w Płocku z Polskim Koncernem Naftowym Orlen SA z siedzibą w Płocku, umowy obejmującej prace z wymiang kotłów 27H2/E1, 21H2/E1, 28H2/E1 na instalacji Claus I oraz Claus VIII w Zakładzie Produkcyjnym PKN Orlen SA w Płocku. Zlecenie objęte umową redizowane będzie w okresie od marca 2020 roku do listopada 2020 roku, a łączna wartość umowy wynosi 14 804 tys. zł..

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przędzające i nadzorujące Emitenta na dzień sporządzenia sprawozdania:

Zarząd	llość akcji posiadanych bezpośrednio	Uwagi	Liczba posiadanych uprawnień do akcji
Jacek Jussak		Posiada pośrednio: 93.842.000 sztuk akcji Spółki posiada JAWEL-CENTRUM sp. z o.o. (Pan Jacek Jussak posiada w JAWELCENTRUM sp. z o.o. 99,77% w kapitale 921 424 zakładowym). 6.974.569 sztuki akcji Termo-Rex SA, posiada Everest Energy Limited z Nikozji na Cyprze (Pan Jacek Jussak posiada 100% w kapitale zakładowym). W okresie od publikacji poprzedniego raportu stanu posiadania akcji uległ zmianie - zwiększenie o 143 akcji.
Barbara Krakowska	171 000	W okresie od publikacji poprzedniego raportu stan posiadania akcji nie ulegt zmianie
Jarosław Żemła
Rada Nadzorcza	llość akcji posiadanych bezpośrednio	Uwagi	Liczba posiadanych uprawnień do akcji
Tomasz Obarski		Posiada pośrednio 270 500 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza Obarskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastgpily zmiany.
Tomasz Kamiński		Posiada pośrednio 5.483 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza Kamińskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu posiadania akcii.
Mariola Mendakiewicz
Marek latar
Anna Antonik

Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółki.

Według posiadanych przez Zarząd Emitenta informacji, jednostka dominująca w stosunku do Termo-Rex S.A. tj. Jawel-Centrum Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibg w Jaworznie posiada pakiet 93 842 000 sztuk akcji Emitenta, w tym 50 000 000 akcji imiennych serii B2 - dwukrotnie uprzywilejowanych co do głosu, który wraz z 43 842 000 akcji serii B1 na okaziciela daje temu podmiotowi 87,97% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.

Informacja o umowach dotyczących zmiany w proporcji posiadanych akcji

Według stanu na dzień przekazania Zarząd Emitenta nie jest w posiadaniu informacji o umowach, w wyniku których mogg w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotych jej akcjonariuszy.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółki z Grupy w okresie sprawozdawczym nie zawierały z podmiotami zależnymi lub powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

	Podmioty powigzane kapitałowo Opis powiązania
	Uawel-Centrum Sp. z o.o. Jaworzno Podmiot dominujgcy Emitenta
	CKTiS S.A. Płock	Spółka zależna, Emitent posiada 51,017% udział w kapitale zakładowym CKTiS SA.
3	Termo-Rex Power Romania SRL, Bukareszt, Rumunia	Spółka zależna, Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki

p.	Podmioty powigzane osobowo	Opis powigzania
1.	Jacek Jussak	Prezes Zarządu Emitenta
2.	Barbara Krakowska	Wiceprezes Zarzgdu Emitenta
3.	Varosław Zemła	Wiceprezes Zarzgdu Emitenta
4.	Tomasz Obarski	Przewodniczgcy Rady Nadzorczej Emitenta
5.	Tomasz Kamiński	Wiceprzewodniczgcy Rady Nadzorczej Emitenta
6.	Marek Tatar	Członek Rady Nadzorczej Emitenta
7.	Anna Antonik	Członek Rady Nadzorczej Emitenta
8	Mariola Mendakiewicz	Członek Rady Nadzorczej Emitenta
		9. Everest Energy Limited Nikozja,Podmiot, którego udziałowcem jest Jacek Jussak - Prezes Zarządu Emitenta.
	10. LAB Sp. z o.o.	Podmiot, którego udziałowcem oraz Prezesem Zarzgdu jest Pani Dagmara Pluta-Obarska, małżonek członek Rady Nadzorczej Emitenta

Dane liczbowe dotyczące transakcji z podmiotami w okresie 01.01.2020r. do 31.03.2020r.

Transakcje TERMO-REX SA z podmiotem dominujgcym Jawel-Centrum Sp. z o.o.

Obroty netto	01.01.2020
	31.03.2020
Pożyczka udzielona przez Termo-Rex SA Jawel-Centrum Sp. z o.o.
Należności i zobowigzania	31.03.2020

Należności od Jawel-Centrum Sp. z o.o. z tytułu pożyczki

W dniu 14.08.2018 roku Emitent zawarł umowę pożyczki krótkoterminowej w kwocie 180 tys. zł z Jawel- Centrum Sp. z o.o. z siedzibą w Jaworznie. W 2019 roku Jawel-Centrum Sp. z o.o. dokonała spłaty w/w pożyczki o łącznej wartości 167 tys. zł. Kwota naliczonych za okres objęty raportem odsetek od udzielonej pożyczki wyniosła 4,4 tys. zł. W pierwszym kwartale 2020 roku pożyczka została spłacona przez spółkę dominujgcą w całości.

W drugim kwartale 2019 roku Termo-Rex S.A udzielił Spółce dominującej Jawel-Centrum Sp. z o. o. krótkoterminowej pożyczki na kwotę 215 tys. zł. Kwota naliczonych odsetek na dzień 31.03.2020 wyniosła 6,0 tys. zł. W pierwszym kwartale 2020 roku pożyczka została spłacona przez spółkę dominującą w kwocie 130,0 tys. zł.

W trzecim kwartale Termo-Rex S.A udzielił Spółce Jawel-Centrum Sp. z o.o. pożyczki na kwotę 131 tys. zł. Kwota naliczonych odsetek na 31.03.2020 wyniosła 1,0 tys. zł.

Pożyczki zostały udzielone przy zastosowaniu stałej stopy procentowej wynoszącej w skali roku 4%. Średnia wysokość Wibor 3M wyniosła w 2019 roku 1,6911%. W ocenie Zarządu ryzyko stopy procentowej nie jest znaczące, z uwagi na małą wartość udzielonych pożyczek. Na dzień 31.03.2020 roku stan należności z tytułu udzielonych pożyczek wynosi łącznie 223 tys. zł.

Transakcje TERMO-REX SA z podmiotem zależnym Termo-Rex Power Romania SRL

01.01.2020 31.03.2020
53

Należności i zobowigzania	31.03.2020
Należności od Termo-Rex Power Romania SRL	21
Zaliczki na dostawy	13
Zobowigzania wobec Termo-Rex Power Romania SRL	0

Rozszerzony Skonsolidowany Raport Kwartalny Grupy Termo-Rex za I kwartal 2020r.

223

Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA z podmiotem zależnym

Obroty netto	01.01.2020 31.03.2020
Przychody ze sprzedaży na rzecz CKTiS SA	341
Zakupu ustug od CKTIS SA	480

Należnosci i zobowiazania	31.03.2020
Należności od CKTiS SA	15
Zobowigzania wobec CKTiS SA	997

Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA a pozostałymi podmiotami powigzanymi osobowo

Obroty netto	01.01.2020
	31.03.2020
Przychody ze sprzedaży - LAB Sp. z o.o.	23
Koszty zakupu- LAB Sp. z o.o.	14

Należności i zobowigzania	31.03.2020
Należności od LAB Sp. z o.o.	23
Zobowiązania wobec LAB Sp. z o.o.	14

Informacja o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

Nie wystqpiły.

Sezonowość działalności

W okresie ostatnich dwóch lat w związku z realizacją przez Spółki z Grupy prac na budowie kotłów K5 oraz K6 w Elektrowni Opole sezonowość działa w znacznym stopniu ograniczona. Prace w ramach w/w kontraktu realizowane były w tym okresie cyklu pełnych 12 miesięcy. Pierwszy kwartał 2020 roku, w którym Spółka ze względu na ograniczenia związane ze stanem epidemicznym nie przystąpiła kontynuacji zaści umowy długoterminowej obejmującej prace na Elektrociepłowni Stalowa Wola, pokazał znaczący spadek wartości wygenerowanych przychodów Spółek z Grupy. Spółki z branży budownictwa przemysłowego szczególnie w przypadku, kiedy portfel ich zamówień składa się ze zleceń o mniejszych zakresach prac, narażone (w miesiącach od stycznia do marca) ograniczenie rozmiarów prowadzonej działalności.

Wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń, innych umów zobowiązujących

do świadczeń na rzecz Emitenta jednostek od niego zależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych przedsjębiorstwie Emitenta oraz oddzielenie w przedsiębiorstwach jego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych osobom zarzgdzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobiajgcym oraz innym osobom, z którymi są one powigzane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot.

Nie wystgpiły.

Zmiany stosowanych zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego.

Nie wystqpiły.

Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

Nie wystgpiły

Dokonane korekty błędów podstawowych

Dokonane korekty blędów podstawowych, ich przyczyny, tytuly wywołanych tym skutków na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. Nie wystgpily.

Istotne zmiany aktywów, pasywów jednostki zależnej objętej sprawozdaniem skonsolidowanym

W przypadku gdy na dzień bilansowy, na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jednostkowanej, wyprzedza dzień bilansowy, na który sporządza się skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie więcej jednak niż o trzy miesiące, podaje się istotne zdarzenia dotyczące zmian stanu aktywów, pasywów oraz zysków i strat tej jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły w okresie między dniem bilansowym, na który sporządzono sprawozdanie finansowe, a dniem bilansowym jednostki podporządkowanej

Nie dotyczy.

Istotne zmiany wielkości szacunkowych

Nie wystgpiły

Informacja o kwotach i rodzaju pozycji wpływających na aktywa, zobowigzania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, nietypowych ze względu na ich rodzaj

Nie wystgpiły.

Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tvm w wyniku połaczenia, przesuniecia lub sprzedaży jednostek gospodarczych, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

Nie wystgpily.

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok.

Spółki z Grupy nie publikowały prognoz wyników finansowych.

Akcjonariusze posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Akcjonariusz	Liczba Akcji (w szt.)	Rodzaj Akcji	Liczba głosów na WZ (w szt.)	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach na WZ
JAWEL-CENTRUM	43.842.000 (seria B1)	na okaziciela	43.842.000	38,63%	26,81%
sp. Z 0.0.	50.000.000 (seria B2)	imienne uprzywilejowane	100.000.000	44,05%	61,16%
	93.842.000		143.842.000	82,68%	87,97%

Postepowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Wskazanie postepowań toczących się przanem właściwym dla postepowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej z uwzględniemiem informacji w zakresie :

a) postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, z określeniem postepowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postepowania, stron wszczętego postepowania oraz stanowiska Emitenta,

b] dwu lub więcej postepowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, z określeniem łącznej wartości postepowań odrębnie w grupie zobowiązań oraz wierzytelności wraz ze stanowiskiem Emitenta w tej sprawie oraz w odniesieniu do największych postępowań w grupie zobowiązań i grupie wierzytelności - ze wskazaniem ich przedmiotu sporu, daty wszczęcia postepowania oraz stron wszczętego postepowania.

Na dzień przekazania raportu kwartalnego, ani w okresie sprawozdawczym nie toczyły się przed sgdem ani organem właściwym dla postepowania arbitrażowego lub organem administracji postepowania o jakich mowa w punktach a) i b).

Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań emitenta.

Grupa nie posiada dodatkowych informacji istotnych dla oceny sytuacji w Spółkach z Grupy.

Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych. Nie wystgpily.

W ocenie Zarządu w pierwszym kwartale 2020 roku wystąpiły istotne utrudnienia w gospodarce krajowej i miedzynarodowej, które miały niekorzystny wpływ na działalność Grupy. Obostrzenia związane z pandemią COVID-19 wprowadzone przez władze krajowe oraz pozostałe państwa świata w marcu i kwietniu bieżgcego roku istotnie zakłóciły funkcjonowanie gospodarek światowych, w tym przedsjębiorstw. Zarząd Spółki ma nadzieję, że wdrażana obecnie w wielu państwach w tym Polsce, stopniowego odmrażania gospodarki" przywróci stabilne warunki prowadzenia działalności gospodarczej.

Informacja na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności

Jaworzno, 20.05.2020r.

Jacek Jussak Prezes Zarządu Signature Not Verified Dokument podpisany przez Data: 2020.05.2011:28:14 CEST

Barbara Krakowska Wiceprezes Zarządu

Dokument podpisany przez
Jarosław Stefan — emła
Data: 2020.05.20 11:30:18 CEST

Jarosław Żemła Wiceprezes Zarządu