Termo-Rex S.A.

Quarterly Report • Nov 26, 2018

Rozszerzony Skonsolidowany Raport Kwartalny Grupy TERMO-REX

za III kwartał 2018 rok

26.11.2018

Rozszerzony Skonsolidowany Raport Kwartalny Grupy Termo-Rex za III kwartał 2018r.

$\mathbf{1}$

Spis treści

Spis treści
WYBRANE DANE FINANSOWE
Skonsolidowane wybrane dane finansowe
Jednostkowe wybrane dane finansowe
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY TERMO-REX ZA III KWARTAŁ 2018 ROKU 9
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Termo-Rex
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA III KWARTAŁ 2018 ROKU
Organizacja Grupy Kapitałowej oraz przedmiot jej działalności.
Założenie kontynuacji działalności
Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki dominującej
Zasady sporządzania skonsolidowanego raportu kwartalnego.
Aktywa niematerialne
Rzeczowe aktywa trwałe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zapasy
Należności handlowe
Należności z tytułu umów o usługi budowlane
Należności pozostałe
Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązani krótkoterminowe
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze
Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
Pozostałe rezerwy
Segmenty działalności operacyjnej Grupy Termo-Rex
JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE TERMO-REX SA ZA III KWARTAŁ 2018 ROKU 23
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Termo-Rex SA
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA III KWARTAŁ 2018 ROKU
Podstawa sporządzenia sprawozdania
Aktywa niematerialne
Rzeczowe aktywa trwałe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zapasy
Należności handlowe
Należności z tytułu umów o usługi budowlane
Należności pozostałe
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązani krótkoterminowe
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze

Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
Pozostałe rezerwy - rezerwa na badanie sprawozdania
Kapitał akcyjny
Segmenty działalności operacyjnej Spółki Termo-Rex SA
Informacja o zmianie sposobu (metody)ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych. 34
Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ceny lub zmiany wykorzystywania tych aktywów.
Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. 34
Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy.
Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu bilansowym mogących w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.
Informacja dotycząca zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego
Informacja o zawartych umowach znaczących
Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI I SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY TERMO-REX 38
Aktywa Grupy
Aktywa jednostki dominującej - Termo-Rex SA
Pasywa Grupy
Pasywa jednostki dominującej - Termo-Rex SA
Przychody ze sprzedaży Grupy w ujęciu kwartalnym
Przychody ze sprzedaży jednostki dominującej - Termo-Rex SA w ujęciu kwartalnym
Omówienie wyników operacyjnych Grupy
Omówienie wyników operacyjnych jednostki dominującej.

Nakłady inwestycyjne
Sezonowość działalności
Wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń, innych umów zobowiązujących 46
Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. 46
Dokonane korekty błędów podstawowych
Istotne zmiany aktywów, pasywów jednostki zależnej objętej sprawozdaniem skonsolidowanym 47
Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia, przesunięcia lub sprzedaży jednostek gospodarczych, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. 47
Stanowisko Zarzgdu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok. … 47
Akcjonariusze posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego
Postepowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań emitenta. 48
Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.
Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. 48
Informacja na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności

WYBRANE DANE FINANSOWE Skonsolidowane wybrane dane finansowe

Pozycja	30.09.2018 tys. zł	30.09.2017 tys. zł	30.09.2018 tys. euro	30.09.2017 tys. euro
Aktywa trwałe	18 022	15837	4 2 1 9	3675
Rzeczowe aktywa trwałe	15 6 26	12850	3658	2982
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych		2629		610
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 1 2 5	88	263	20
Aktywa obrotowe	19847	12072	4646	2802
Zapasy	4588	1913	1074	444
Należności handlowe	10 902	5 1 1 7	2552	1 1 8 7
Należności z tyt. umów o usługi budowlane	972	1605	228	372
Należności pozostałe	2951	2971	691	689
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	265	277	62	64
Suma aktywów	37869	27 909	8866	6477
Kapitał własny	21 361	19584	5001	4545
Kapitał podstawowy	11 350	11 350	2657	2634
Zyski zatrzymane	958	2 4 0 1	224	557
Zobowiązania długoterminowe	2687	1617	629	375
Zobowiązania krótkoterminowe	13821	6708	3 2 3 6	1557
Suma pasywów	37869	27 909	8866	6477

Pozycja	tvs. $z\bar{t}$ .	tvs. zf	30.09.2018 30.09.2017 30.09.2018 30.09.2017 tvs. euro	tys. euro
Przychody netto ze sprzedaży	49 560	26 270	11652	6 1 7 2 1
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	429	1966	101	462
Zysk przed opodatkowaniem	307	1735		408
Zysk (strata) netto	71	1400	17	329

Pozycja	30.09.2018 tys. zł.	30.09.2017 tys. zł	30.09.2018 tys. euro	30.09.2017 tys. euro
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	926	133	218	31
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1113)	(1842)	(262)	(433)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	174	1679	41	394
Przepływy pieniężne razem	(13)	(30)	(3)	(7)
Środki pieniężne na początek okresu	278	307	65	72
Środki pieniężne na koniec okresu	265	277	62	65

Jednostkowe wybrane dane finansowe

Pozycja	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2018	30.09.2017
	tys. zł	tys. zł	tys. euro	tys. euro
Aktywa trwałe	17033	15 267	3988	3543
Rzeczowe aktywa trwałe	14 061	12850	3 2 9 2	2982
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych	0	2011	0	467
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	104	87	24	20
Aktywa obrotowe	7 851	12088	1838	2805
Zapasy	1458	1911	341	443
Należności handlowe	2968	5 1 2 6	695	1 190
Należności z tyt. umów o usługi budowlane	314	1605	74	372
Należności pozostałe	2685	3023	629	702
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	257	234	60	54
Suma aktywów	24 8 84	27 355	5826	6348
Kapital własny	18 632	19084	4362	4429
Kapital podstawowy	11 350	11 350	2657	2634
Zyski zatrzymane	889	2451	208	569
Zobowiązania długoterminowe	1413	1617	331	375
Zobowiązania krótkoterminowe	4839	6654	1 1 3 3	1544
Suma pasywów	24 884	27 355	5826	6348

Pozycja	30.09.2018 tvs. $z$ f.	30.09.2017 tvs. $zf$	30.09.2018 tys. euro	30.09.2017 tys. euro
Przychody netto ze sprzed	25 3 84	26 270	5968	6 1 7 2
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	115	2061	27	484
Zysk przed opodatkowaniem	(128)	1764	(30)	414
Zysk (strata) netto	(133)	1429	(31)	336

Pozycja	30.09.2018 tys. $z$ l.	30.09.2017 tys. zł	30.09.2018 tys. euro	30.09.2017 tys. euro
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 2 1 0	87	284	20
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1100)	(1837)	(259)	(432)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(122)	1680	(29)	395
Przepływy pieniężne razem	(12)	(70)	(3)	(16)
Środki pieniężne na początek okresu	269	304	63	71
Środki pieniężne na koniec okresu	257	234	60	55

Kursy wymiany złotego

Kurs obowiązujący na ostatni dzień każdego okresu:

	2018 30.09.	.12.2017 34	30.09.2017
EUR	. .	1709	.3091

Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiaca w danym okresie:

.	30.09.2018	12 2017	30.09.2017
EUR	2F2F 7,2JJJ	4,2447	1,2566

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na euro zgodnie ze wskazang zasadą przeliczenia:

• sprawozdanie z sytuacji finansowej wą. kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu
• sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów średnich w odpowiednim okresie obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonej w złotych przez kurs wymiany.

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY TERMO-REX ZA III KWARTAŁ 2018 ROKU

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Termo-Rex

		30.09.2018	30.06.2018	31.12.2017	30.09.2017
	Aktywa
	Aktywa trwałe	18022	17374	16 241	15837
1	Aktywa niematerialne	40	48	42	47
$\overline{2}$	Rzeczowe aktywa trwałe	15 6 26	14 980	13 4 36	12850
$\overline{3}$	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	0		2 4 2 3	2629
$\overline{a}$	Inwestycje pozostałe	1 2 1 3	1 1 9 3	223	223
5	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 1 2 5	1 1 3 9	117	88
6	Inne aktywa	18	14	Ω	$\boldsymbol{0}$
$\boldsymbol{\mathsf{II}}$	Aktywa obrotowe	19847	28 370	12 5 54	12072
$\mathbf{1}$	Zapasy	4588	3 1 6 9	1352	1913
$\overline{a}$	Należności handlowe	10 902	20479	7004	5 1 1 7
$\overline{3}$	Należności z tyt. umów o usługi budowlane	972	1070	1061	1605
$\overline{4}$	Należności pozostałe	2951	3 3 4 6	2468	2971
5	Aktywa finansowe	169	106	391	189
6	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	265	200	278	277
	Aktywa razem	37869	45 744	28 795	27909

		30.09.2018	30.06.2018	31.12.2017	30.09.2017
	Pasywa
	Kapitał własny	21 361	21 924	19048	19584
1	Kapitał akcyjny	11 350	11 350	11 350	11 350
$\overline{2}$	Inne składniki kapitału własnego	6393	6393	5835	5835
$\overline{3}$	Różnice kursowe z przeliczenia	(5)	(2)	0	(2)
$\overline{4}$	Zyski zatrzymane	958	1440	1863	2 4 0 1
5	Udziały niekontrolujące	2665	2743	O
	w tym: kapitał własny przypadający na akcjonariusza jednostki domin.	18697	19 18 1	19048	19584
$\mathbf{u}$	Zobowiązania długoterminowe	2687	2 3 8 1	1537	1617
$\overline{1}$	Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe	1 1 2 6	821	820	802
$\overline{2}$	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	8	8	8	12
$\overline{3}$	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1553	1552	709	803
III	Zobowiązania krótkoterminowe	13821	21 439	8 210	6708
$\mathbf{1}$	Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe	6722	10537	5 1 6 0	2 2 0 9
$\overline{2}$	Zobowigzania handlowe	4017	5836	1631	3 2 6 5
3	Zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	53	69	117
4	Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego	79	122	259	124
5	Zobowiązania pozostałe	2919	4794	913	1 109
6	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	31	81	99
	Rezerwy pozostałe	O	n	31	$\Omega$
	Pasywa razem	37869	45 744	28 795	27 909

Wartość księgowa	21 361	21924	19048	19584
Liczba akcji (w szt.)	113 500 000	113 500 000	113 500 000	113 500 000
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	0,18	0.18	0.17	0,17
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji	113 500 000	113 500 000	113 500 000	113 500 000
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w z t)	0,18	0,18	0,17	0,17

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

		01.07.2018	01.01.2018	01.07.2017	01.01.2017
		30.09.2018	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2017
I.	Przychody netto ze sprzedaży	14782	49 560	9435	26 270
$\overline{II}$ .	Koszty sprzedanych produktów, towarów	13 503	44 541	7929	20833
	i materiałów
Ш.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	1 2 7 9	5019	1506	5 4 3 7
IV.	Koszty sprzedaży	358	1 1 7 5	444	1495
V.	Koszty ogólnego zarządu	1 2 5 5	3 3 9 3	613	1890
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	(334)	451	449	2052
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	23	138	28	40
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	54	160	102	126
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(365)	429	375	1966
X.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej	3	(37)	8	(347)
XI.	Przychody finansowe	$\overline{1}$		n	122
XII.	Koszty finansowe	86	321	42	72
XIII	Udział w zyskach (stratach) jednostek	$\theta$	$\Omega$	(28)	66
	stowarzyszonych
	Zyski z tyt. okazjonalnego nabycia	$\boldsymbol{0}$	229	$\Omega$	$\Omega$
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(447)	307	313	1735
XV.	Podatek dochodowy bieżący	100	363	24	176
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	16	(127)	(9)	159
XVII.	Zysk (strata)netto	(563)	71	298	1 400
	- akcjonariuszy jednostki dominującej	(485)	61	298	1400
	- udziały niekontrolujące	(78)	10	0	0
XVIII.	Inne całkowite dochody	0	0	0	0
	Różnice kursowe z przeliczenia	$\theta$	$\boldsymbol{0}$	0	$\Omega$
XIX.	Łączne całkowite dochody	(563)	$\overline{71}$	298	1400
	- akcjonariuszy jednostki dominującej	(485)	61	298	1400
	- udziały niekontrolujące	(78)	10	0	0

Zysk (strata) netto	(563)		298	1400
Šrednia ważona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000	113 500 000	113 500 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0.0	0.00	0.00	0.01
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000	113 500 000	113 500 000
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,0	0,00	0,00	0,01

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

30.09.2018	Kapital akcyjny	Inne składniki kapitalu własnego	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Udziały nie dajace kontroli	Razem kapital własny
Stan na 01.01.2018	11 350	5835		1863		19048
Całkowite dochody				61	10	71
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia			(5)			(4)
Rozliczenie jednostki stowarzyszonej		(552)		140		(412)
Udziały nie dające kontroli					2655	2655
Rozliczenie wyniku		1 1 1 0		(1107)
Stan na 31.12.2017	11 350	6393	(5)	958	2665	19048

31.12.2017	Kapitał akcyjny	Inne składniki kapitału własnego	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2017	11 350	4722	(2)	2096	18 16 6
Całkowite dochody				862	866
Zmiana stanu zysków zatrzymanych				18	18
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia			(2)		(2)
Podział wyniku		1 1 1 3		(1113)
Stan na 31.12.2017	11 350	5835		1863	19048

30.09.2017	Kapital akcyjny	Inne składniki kapitału własnego	Różnice kursowe z przeliczenia	Zvski zatrzymane	Razem kapital własny
Stan na 01.01.2017	11 350	4722		2094	18 16 6
Całkowite dochody				1400	1400
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia			(2)		0
Podział wyniku		1 1 1 3		(1095)	18
Stan na 30.09.2017	11 350	5835	$\left( 2\right)$	2 4 0 1	19584

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.07.2018	01.01.2018	01.07.2018	01.01.2017
	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2017
A. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem L	(447)	307	312	1734
Ш. Korekty razem	2672	619	(58)	(1601)
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych	0	$\Omega$	28	(66)
wycenianych metodą praw własności
Podatek dochodowy	(143)	(543)	(23)	(188)
Amortyzacja	225	622	168	523
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	1	0	$\boldsymbol{0}$	0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	64	189	31	58
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(3)	(12)	(8)	347
Zmiana stanu rezerw	(50)	(130)	(22)	(100)
Zmiana stanu zapasów	(1088)	(1 935)	(277)	(31)
Zmiana stanu należności	9679	8638	(853)	(363)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i	(6013)	(5981)	898	(1781)
funduszy specjalnych, z wyjątkiem pożyczek i
kredytów i zobowiązań finansowych
Inne korekty - zysk z tyt. okazjonalnego nabycia	0	(229)	0
Przepływy pieniężne netto z działalności Ш.	2 2 2 5	926	254	133
operacyjnej
B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy I.	101	359	19	23
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz	96	104	(1)	3
rzeczowych aktywów trwałych
Dywidendy otrzymane	0	0	0	$\boldsymbol{0}$
Odsetki otrzymane	5	5	20	20
Inne wpływy inwestycyjne	$\overline{0}$	250	$\boldsymbol{0}$	$\boldsymbol{0}$
Wydatki Ш.	391	1472	312	1865
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych	325	857	46	392
oraz rzeczowych aktywów trwałych
Na aktywa finansowe, w tym:	0	447	$\boldsymbol{0}$	0
w jednostkach powiązanych	0	447	$\boldsymbol{0}$	0
Inne wydatki inwestycyjne	66	168	266	1473
Przepływy pieniężne netto z działalności Ш. inwestycyjnej	(290)	(1113)	(293)	(1842)
C. Przepływy pieniężne z działalności
finansowej
Wpływy L	0	4091	43	2051
Kredyty i pożyczki	$\boldsymbol{0}$	4091	43	2051
Wydatki Ш.	1870	3917	109	372
Spłaty kredytów i pożyczek	1719	3529	50	216
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	86	193	28	96
finansowego
Odsetki	65	195	31	60
Ш. Przepływy pieniężne netto z działalności	(1870)	174	(66)	1679
finansowej
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-	65	(13)	(105)	(30)

	01.07.2018 30.09.2018	01.01.2018 30.09.2018	01.07.2018 30.09.2017	01.01.2017 30.09.2017
$B.III+/-C.III)$
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	65	(13)	(105)	(30)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych				U
Środki pieniężne na początek okresu	200	278	382	307
Środki pieniężne na koniec okresu w tym:	265	265	277	277
- o ograniczonej możliwości dysponowania

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA III KWARTAŁ 2018 ROKU

Organizacja Grupy Kapitałowej oraz przedmiot jej działalności.

W skład Grupy Kapitałowej Termo-Rex wchodzą:

Jednostka Dominująca

TERMO-REX S.A. z siedzibą w Jaworznie została zarejestrowana 25 października 2011r w Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi 11 350 000,00 zł (jedenaście milionów trzysta pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100) – w pełni opłacony.

NIP: 6322006690 REGON: 242619597 KRS: 0000400094

Spółka jest podmiotem publicznym notowanym na rynku podstawowym GPW. Większościowym akcjonariuszem Spółki jest spółka Jawel-Centrum sp. z o.o. z siedzibą w Jaworznie, posiadającym na dzień 31.12.2017r. 82,68% udziału w kapitale zakładowym spółki oraz 87,97% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu.

Przedmiot działalności spółki obejmuje m.in.:

• PKD 25.61.Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale,
• PKD 28.41.Z Produkcja maszyn do obróbki metalu,
• PKD 28.49.Z Produkcja pozostałych narzędzi mechanicznych,
• PKD 33.12.Z Naprawa i konserwacja maszyn,
• PKD 38.11.Z Zbieranie odpadów innych niż niebezpieczne,
• PKD 46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana,
• PKD 47.30.Z Sprzedaż detaliczna paliw do pojazdów silnikowych na stacjach paliw.

Spółka specjalizuje się w obróbce elementów stalowych, wykonuje usługi podgrzewania przed spawaniem, spawania i montażu oraz obróbkę cieplną złącz spawanych w szerokim zakresie materiałów, średnic i grubości ścianek. Spółka jest również dostawcą termoelementów, izolacji termicznych, artykułów elektroinstalacyjnych i spawalniczych oraz producentem maszyn i osprzętu do obróbki cieplnej. Świadczy również usługi wynajmu ww. sprzętu.

Jednostki zależne

TERMO-REX ROMANIA S.R.L. - spółka powołana na mocy uchwały Zarządu TERMO-REX nr 1/10/2014 zgodnie z rumuńską Ustawą nr 31/1990 i zarejestrowana w dniu 5.11.2014 r.

Nr wpisu do rejestru handlowego - J40/12917/2014 Nr CUI (NIP) - 33772180

Podmiot został zawiązany na czas nieoznaczony Kapitał zakładowy początkowy wynosił 200 lei, następnie na mocy uchwały nr 1 Zarzgdu TERMO-REX S.A. z dnia 7.04.2015 r został podniesiony o kwotę 49,8 tys. lei, co dało łącznie wysokość kapitału zakładowego na poziomie 50 tys. lei.

Siedziba spółki to: Bukareszt, Bld. Natiunile Unite nr 1, Ansamblur Gemenii Sistraco, bl. 108a, sector 5, Camera 3, Biroul B9.

Podstawowy przedmiot działalności spółki obejmuje m.in.:

• PKD 25.61.Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale,
• PKD 28.49.Z Produkcja pozostałych narzędzi mechanicznych,
• PKD 33.12.Z Naprawa i konserwacja maszyn,

• PKD 38.11.Z Zbieranie odpadów innych niż niebezpieczne,

• PKD 46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana.

CKTIS S.A. z siedzibą w Płocku została zarejestrowana 25 marca 2013r w Sądzie Rejonowym dla Miasta St. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi 1 458 500,00 zł (jeden milionów czterysta pięćdziesigt osiem tysięcy pięćset złotych) – w pełni opłacony.

NIP: 5830005302 REGON: 190022907 KRS: 0000455894

CKTiS S.A. świadczy kompleksowe usługi w branży mechanicznej i budowlanej dla przemysłu energetycznego, chemicznego, rafineryjnego i petrochemicznego w zakresie wykonywania remontów, modernizacji, inwestycji i bieżącego utrzymania ruchu.

Przeważającym przedmiotem działalności spółki CKTiS S.A. według Polskiej Klasyfikacji Działalności są:

• PKD 42.21.Z. Roboty związane z budową rurociągów przemysłowych i sieci rozdzielczych,
• PKD 25.11.Z. Produkcja konstrukcji metalowych i ich części,

PKD 33.12.Z. - Naprawa i konserwacja maszyn,

PKD 33.20.Z. - Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzetu i wyposażenia,

PKD 43.99.Z. - Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane, gdzie indziej nie sklasyfikowane,

PKD43.22.Z. - Wykonywanie instalacji wodno-kanalizacyjnych, cieplnych, gazowych i klimatyzacyjnych,

PKD41.20.Z. - Roboty budowlane związane z wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych,

PKD 42.99.Z. - Roboty związane z budową pozostałych obiektów inżynierii lądowej i wodnej, gdzie indziej nie sklasyfikowane,

PKD 43.11.Z. - Rozbiórka i burzenie obiektów budowlanych. PKD 71.20.B. - Pozostałe badania i analizy techniczne.

Nazwa jednostki	Siedziba jednostki	Udział Termo-Rex SA w kapitale zakładowym jednostki
Termo-Rex Power Romania SRL	Bukareszt Bld. Natiunile Unite nr 1 Rumunia	100%
CKTIS SA	Płock, Zglenickiego 47c Polska	51,017%

W styczniu 2018 roku nastąpiło zwiekszenie z 33,001% do 51,01% udziału Termo-Rex SA (jednostka dominująca) w kapitale zakładowym CKTiS SA. W dniu 24 stycznia 2018 r. Spółka dominująca zawarła z trzema osobami fizycznymi umowy zakupu akcji, na podstawie których Spółka dominująca nabyła od tych osób łącznie 26 277 akcji zwykłych imiennych spółki CKTiS Spółka Akcyjna z siedzibą w Płocku, KRS: 0000455894. o wartości nominalnej 10 zł każda i łącznej wartości nominalnej 262 770 zł.

Zakupione akcje stanowiły 18,016% w kapitale zakładowym CKTiS i uprawniały do 26 277 głosów na Walnym Zgromadzeniu CKTiS. Po nabyciu Akcji na podstawie umów, Spółka dominująca posiada 74 409 akcji, stanowiących łącznie 51,017% udział w kapitale zakładowym CKTiS SA, uprawniających do 74 409 głosów na walnym zgromadzeniu CKTIS SA. W związku z zakupem Spółka CKTIS SA została od 2018 roku objęta konsolidacją metodą pełną.

Założenie kontynuacji działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości i nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nig działalności. Czas trwania działalności jest nieograniczony.

Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Zarząd na 30.09.2018r.:

Prezes Zarządu – Jacek Jussak Wiceprezes Zarządu – Barbara Krakowska Wiceprezes Zarzgdu - Jarosław Żemła Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 23 maja 2018r podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 1 czerwca 2018r do składu Zarządu Pana Jarosława Żemła i powierzeniu mu funkcji Wiceprezesa Zarządu ds. operacyjnych.

Rada Nadzorcza na 30.09.2018 r.:

Tomasz Kamiński – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Tomasz Obarski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Marek Tatar - Członek Rady Nadzorczej, Mariola Mendakiewicz - Członek Rady Nadzorczej, Anna Antonik - Członek Rady Nadzorczej.

Zasady sporządzania skonsolidowanego raportu kwartalnego.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2018 roku zostało przygotowane zgodnie z przepisami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 29 marca 2018 w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U.z 2018r. poz.757).

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być odczytywane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Termo-Rex za rok 2017.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2018 roku zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem tych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Dane do niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzone zostały z zastosowaniem tych samych zasad i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowych za rok 2017.

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność ("waluta funkcionalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych, które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

W niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy i główne źródła szacowania są takie same jak zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym za 2017 rok.

Aktywa niematerialne

	30.09.2018	31 12 2017	30.09.2017
Licencie	40	42
pozostałe
Aktywa niematerialne	46	42

Odpisy aktualizujące wartości niematerialne i prawne nie wystąpiły.

Rzeczowe aktywa trwałe

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	4568	4 1 9 6	4 1 9 5
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	6672	6056	5976
urządzenia techniczne i maszyny	3088	2880	2 4 9 4
środki transportu	1 1 1 9	156
inne środki trwałe	158	148	164
Rzeczowe aktywa trwałe razem	15 6 26	13 4 36	12850

Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych nie wystąpiły.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

		30.09.2018 31.12.2017	30.09.2017
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
początek okresu odniesionych na wynik finansowy	117	108	108
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	11	23	23
rezerwy	26	21	21
odpisy aktualizujące	36	21	$\overline{21}$
zapasy	1	0	0
zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	40	43	43
inne	3	0	$\boldsymbol{0}$
2. Zwiększenia z tyt. objęcia jednostki konsolidacją pełną	1021	0	0
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	93	0	$\overline{0}$
rezerwy	6	$\overline{0}$	$\overline{0}$
Zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	922	$\Omega$	0
3. Zwiększenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	34	158	28
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	26	39	18
rezerwy		25	0
odpisy aktualizujące		27	0
zapasy	0	1	1
zobowiązania z tytułu kontraktu długoterminowego	0	59	3
nadwyżka przychodów szacowanych nad zafakturowanymi	3	0	$\overline{0}$
inne	5	7	6
4. Zmniejszenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	47	149	48
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	0	51	2
rezerwy	25	20	19
odpisy aktualizujące	0	12	12
zapasy	$\overline{a}$	$\overline{0}$	$\overline{0}$
zobowiązania z tytułu kontraktu długoterminowego	20	62	15
inne	$\boldsymbol{0}$	4	0
5. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu odniesionych na wynik finansowy	1 1 2 5	117	88
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	130	11	39
rezerwy	7	26	$\overline{2}$
odpisy aktualizujące	36	36	9
zapasy	1)	1	1
zobowiązania z tytułu kontraktu długoterminowego	942	40	31
nadwyżka przychodów szacowanych nad zafakturowanymi	3	0	0
inne	8	3	6

Zapasy

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
materialy	1991	193	210
półprodukty i produkty w toku	1 2 7 7
produkty gotowe	37	111	95
towary	1 2 8 3	1048	1608
Zapasy razem	4588	1 352	1913

Na dzień 30.09.2018r. stan odpisu aktualizującego wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania w odniesieniu do nierotujących towarów wynosi 69 tys. zł. Transakcje wewnątrz Grupy dotyczące niezrealizowanych zysków na transakcjach wewnątrząrupowych zostały wyeliminowane.

Należności handlowe

	30.09.2018	$-31$ 12 2017 $-30$ 09 2017
Należności handlowe brutto	11847	7948	6054
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	945	944	937
Należności handlowe netto	10.902	7004	51171

Transakcje wewnątrz Grupy oraz rozrachunki między spółkami z Grupy zostały wyeliminowane.

Należności z tytułu umów o usługi budowlane

		30.09.2018 31.12.2017 30.09.2017
Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto	972	1061	1605
Odpis aktualizujący wartość należności z tyt. umów o usługi
budowlane Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto	972	1061	1605

Odpisy aktualizujące wartość należności obejmują:

Należności objęte postępowaniem upadłościowym, które wą. stanu na dzień 30.09.2018r. wynoszą 886 tys. zł. Dotyczą one należności zgłoszonych w ramach postępowania upadłościowego i likwidacyjnego prowadzonego przez Energomontaż Południe SA z siedzibą w Katowicach - 790 tys. zł, Amontex Sp. z o.o. - 9 tys. zł, Azomet Sp. z o.o. -1 tys. zł., Wistal Offshore sp. z o.o. - 13 tys. zł., Vistal Marine sp. z o.o. - 35 tys. zł., Vistal Construction sp. z o.o. -38 tys. zł.

Należności pozostałe

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Należności pozostałe brutto	3 2 1 5	2 732	3 2 3 5
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	264	264	264
Należności pozostałe netto	2 951	2468	2 971

Transakcje wewnątrz Grupy oraz rozrachunki między spółkami Grupy zostały wyeliminowane.

30.09.2018	Zaliczki na zapasy i środki Pozostałe trwate	Należności
Należności brutto	2 1 6 7	1048
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	13	251
Należności netto	2 1 5 4	797

31.12.2017	Zaliczki na zapasy i środki Pozostałe trwate	Należności
Należności brutto	1967	765
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	13	251
Należności netto	1954	514

30.09.2017	Zaliczki na zapasy i środki Pozostałe trwate	Należności
Należności brutto	2 2 8 2	953
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	13	251
Należności netto	2 2 6 9	702.

Zobowiązania długoterminowe

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Długoterminowe kredyty i pożyczki	550	700	750
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe (leasing)	576	120	52
Długoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych			12
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	1553	709	803
Zobowiązania długoterminowe razem	2687	1537	1617

Zobowiązani krótkoterminowe

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Krótkoterminowe kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe	6 2 6 3	2 1 7 1	2 188
Faktoring	146	2920	0
Leasing	313	69	21
Zobowiązania handlowe	4017	1631	3 2 6 5
Zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	53	117	0
Krótkoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych	31	99
Zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego	79	259	124
Zobowiązania pozostałe	2919	913	1 109
Rezerwy pozostałe		31	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	13821	8210	6708

W okresie sprawozdawczym jak i w okresie całego roku nie doszło do naruszenia postanowień umów kredytowych lub umowy pożyczki oraz naruszeń w zakresie terminowości regulowania wynikających z nich zobowiązań.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu odniesionej na wynik finansowy	709	664	664
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i wartości niematerialno- prawnych	507	488	488
rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	202	176	176
2. Zwiększenia z tytułu objęcia jednostki konsolidacją pełną	983	0
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych z tytułu:	983	$\theta$
rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	983	0	$\boldsymbol{0}$
3. Zwiększenia	27	502	572
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych z tytułu:	27	502	572
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i wartości niematerialno- prawnych	$\overline{3}$	19	13
rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	24	483	559
4. Zmniejszenia	166	457	433
odniesienie na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	166	457	433
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i wartości niematerialno- prawnych	$\boldsymbol{0}$	$\boldsymbol{0}$	3
rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	166	457	430
5. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	1553	709	803
odniesionej na wynik finansowy	1553	709	803
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów	510	507	498
rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	1043	202	305

Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
a) stan na początek okresu
b) zwiększenia
c) wykorzystanie
d) rozwiązanie
e) stan na koniec okresu

Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych

	30.09.2018.	31.12.2017	30.09.2017
Stan na początek okresu	99	88
zwiększenia z tyt. objęcia jednostki konsolidacją pełną		99
wykorzystanie	99	88
Stan na koniec okresu		99

Pozostałe rezerwy

	30.09.2018 31.12.2017 30.09.2017
stan na początek okresu
Zwiekszenia
wykorzystanie
rozwiązanie
stan na koniec okresu

Segmenty działalności operacyjnej Grupy Termo-Rex

Wyszczególnienie	Budownictwo przemysłowe	Pozostałe usługi	Handel stacja paliw	Hurtownia elektroinstalacyjna	Ogółem
Przychody segmentu	29 971	4 2 8 9	14 0 22	1 2 7 8	49 560
Koszty segmentu	26 903	3734	12805	1099	44 5 41
Wynik segmentu	3068	555	1217	179	5019
Poz. przychody operacyjne i finansowe					145
Poz. koszty operacyjne i finansowe					481
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu	$\mathbf{1}$	126	824	224	1 1 7 5
Koszty ogólnego zarządu	2846	203	239	105	3 3 9 3
Zysk ze sprzedaży	221	226	154	(150)	451
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej					(37)
Zysk z tyt. okazjonalnego nabycia					229
Pod. dochodowy					236
Zysk(strata) netto					71
Nakłady inwestycyjne					$\boldsymbol{0}$
Nakłady inwestycyjne nie przypisane do segmentu
Amortyzacja przypisana	325	11	94	3	433
Amortyzacja nie przypisana					189

Hurtownia Elektroinstalacyjna obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art. elektroinstalacyjnych.

Pozostałe usługi - obejmują pozyskiwanie, przetwarzanie i sprzedaż popiołów powstałych w procesie spalania węgla kamiennego, usługi serwisowe, produkcję i regenerację osprzętu, produkcję narzędzi do obróbki cieplnej, serwis maszyn do oporowej i indukcyjnej obróbki cieplnej.

Budownictwo Przemysłowe - obejmuje usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej realizowane dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego.

Handel paliwami - obejmuje handel paliwami płynnymi, handel pozostałymi artykułami spożywczymi i przemysłowymi prowadzony na stacji paliw oraz usługi korzystania z myjni i odkurzacza.

JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE TERMO-REX SA ZA III KWARTAŁ 2018 ROKU

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Termo-Rex SA

		30.09.2018	30.06.2018	31.12.2017	30.09.2017
	Aktywa
$\overline{I}$	Aktywa trwałe	17033	16786	15877	15 267
$\mathbf{1}$	Aktywa niematerialne	40	48	42	47
$\overline{2}$	Rzeczowe aktywa trwałe	14 061	13813	13 4 36	12850
	Akcje i udziały w jednostkach zależnych	2585	2585	49	49
$\frac{4}{5}$	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych		0	2011	2011
	Inwestycje pozostałe	243	223	223	223
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku	104	117	116	87
	dochodowego
$\boldsymbol{\mathit{II}}$	Aktywa obrotowe	7851	12 197	12 618	12088
$\mathbf{1}$	Zapasy	1458	1388	1351	1911
$\overline{2}$	Należności handlowe	2968	7359	7005	5 1 2 6
$\mathbf{3}$	Należności z tyt. umów o usługi budowlane	314	309	1061	1605
$\frac{4}{5}$	Należności pozostałe	2685	2838	2541	3023
	Aktywa finansowe	169	106	391	189
6	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	257	197	269	234
	Aktywa razem	24 884	28 983	28 495	27 355

		30.09.2018	30.06.2018	31.12.2017	30.09.2017
	Pasywa
	Kapitał własny	18 632	19011	18765	19084
$\mathbf{1}$	Kapitał akcyjny	11 350	11 350	11 350	11 350
$\overline{a}$	Inne składniki kapitału własnego	6393	6393	5 2 8 3	5 2 8 3
4	Zyski zatrzymane	889	1 2 6 8	2 1 3 2	2451
$\boldsymbol{II}$	Zobowiązania długoterminowe	1413	1399	1 537	1617
$\overline{1}$	Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe	835	822	820	802
$\overline{a}$	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	8	8	8	12
$\overline{3}$	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	570	569	709	803
Ш	Zobowiązania krótkoterminowe	4839	8573	8 193	6654
$\mathbf{1}$	Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe	2717	4754	5 1 6 0	2 2 0 9
$\overline{a}$	Zobowigzania handlowe	1 1 7 4	2684	1622	3 2 3 9
$\overline{3}$	Zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	53	69	117
4	Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego	15	22	259	124
5	Zobowiązania pozostałe	880	994	905	1081
$\overline{6}$	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	Ω	50	99
$\overline{7}$	Rezerwy pozostałe		0	31
	Pasywa razem	24 884	28 983	28 495	27 355

Wartość księgowa	18 632	19011	18765	19084
Liczba akcji (w szt.)	113 500 000	113 500 000	113 500 000	113 500 000
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	0,16	0.16	0.16	0,17
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji	113 500 000	113 500 000	113 500 000	113 500 000
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	0,16	0.16	0,16	0,17

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

		01.07.2018 30.09.2018	01.01.2018 30.09.2018	01.07.2017 30.09.2017	01.01.2017 30.09.2017
L	Przychody netto ze sprzedaży	6564	25 3 84	9435	26 270
П.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	5772	22 264	7928	20738
Ш.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	792	3 1 2 0	1507	5 5 3 2
IV.	Koszty sprzedaży	359	1 1 7 5	444	1495
v.	Koszty ogólnego zarządu	737	1898	613	1890
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	(304)	47	450	2 1 4 7
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	23	138	28	40
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	10	70	102	126
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(291)	115	376	2061
Х.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej	3	(37)	8	(347)
XI.	Przychody finansowe	1	6	0	121
XII.	Koszty finansowe	41	212	43	71
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(328)	(128)	341	1764
XV.	Podatek dochodowy bieżący	37	132	23	175
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	14	(127)	(11)	160
XVII.	Zysk (strata)netto	(379)	(133)	329	1429
XVIII.	Inne całkowite dochody	Ω		0
XIX.	Łączne całkowite dochody	(379)	(133)	329	1429

Zysk (strata) netto	(379)	(133)	329	1429
Šrednia ważona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000		113 500 000 113 500 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0.00	0.00	0.00	0.01
Šrednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000		113 500 000 113 500 000
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0.00	0.00	0.00	0,01

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał akcyjny	Inne składniki kapitalu własnego	Zyski zatrzymane		Razem kapitał własny
30.09.2018			Kapitał z tyt. przejścia MSSF	Wynik bieżący i niepodzielony z lat ubiegłych
Stan na 01.01.2018	11350	5 2 8 3	1007	1 1 2 5	18765
Całkowite dochody				(133)	(133)
Retrospektywne ujęcie amortyzacji z tyt. przejścia na MSSF			15	(15)	0
Podział wyniku z 2017 roku		1 100		(1110)	0
Stan na 30.09.2018	11350	6393	1022	133)	18632

	Kapital	Inne składniki kapitalu	Zyski zatrzymane	Razem
31.12.2017	akcyjny	własnego	Kapital z tyt. przejścia na MSSF	Wynik bieżący i niepodzielony z lat ubiegłych	kapitał własny
Stan na 01.01.2017	11 350	4355	1007	943	17 655
Całkowite dochody za okres obrotowy:				1 1 1 0	1 1 1 0
Podział wyniku za 2016 rok		928		(928)
Stan na 31.12.2017	11 350	5 2 8 3	1007	1 1 2 5	18765

	Kapital akcyjny	Inne składniki kapitalu własnego	Zyski zatrzymane		Razem kapital własny
30.09.2017			Kapitał z tyt. przejścia MSSF	Wynik bieżący i niepodzielony z lat ubiegłych
Stan na 01.01.2017	11350	4 3 5 5	1007	943	17655
Całkowite dochody				1429	1429
Podział wyniku z 2016 roku		928		(928)
Stan na 30.09.2017	11350	5 2 8 3	1007	1444	19084

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.07.2018	01.01.2018	01.07.2017	01.01.2017
	30.09.2018	30.09.2018	30.09.2017	30.09.2017
D. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem IV.	(329)	(128)	341	1764
V. Korekty razem	561	1 3 3 8	(135)	1677)
Podatek dochodowy	(45)	(377)	(23)	(188)
Amortyzacja	157	430	167	522
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	0	$\theta$	0	0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	21	82	7	34
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(3)	(12)	(8)	347
Zmiana stanu rezerw	(50)	(130)	(22)	(100)
Zmiana stanu zapasów	(70)	(107)	(270)	(35)
Zmiana stanu należności	4 4 2 4	4 7 2 4	(887)	(459)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i funduszy	(3873)	(3 272)	901	(1798)
specjalnych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów i
zobowiązań finansowych
Przepływy pieniężne netto z działalności VI.	232	1 2 1 0	206	87
operacyjnej E. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
IV. Wpływy	101	359	25	28
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz	96	104	0	3
rzeczowych aktywów trwałych
Dywidendy otrzymane	0	0	24	24
Odsetki otrzymane	5	5	$\mathbf{1}$	$\mathbf{1}$
Inne wpływy inwestycyjne	$\overline{0}$	250	$\overline{0}$	$\overline{0}$
V. Wydatki	368	1459	312	1865
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz	302	766	46	392
rzeczowych aktywów trwałych
Na aktywa finansowe, w tym:	0	525	0	0
w jednostkach powiązanych	0	0	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	66	168	266	1473
Przepływy pieniężne netto z działalności VI.	(267)	(1100)	(287)	(1837)
inwestycyjnej
F. Przepływy pieniężne z działalności finansowej
IV. Wpływy	212	233	43	2051
Kredyty i pożyczki	212	233	43	2051
Wydatki v.	117	355	(109)	371
Spłaty kredytów i pożyczek	50	150	50	216
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	45	117	28	96
finansowego
Odsetki	22	88	31	59
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności	95	(122)	(66)	1680
finansowej
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	60	(12)	(147)	(70)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	60	(12)	(147)	(71)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic		0	$\boldsymbol{0}$	0
kursowych
Środki pieniężne na początek okresu	197	269	381	304
Środki pieniężne na koniec okresu w tym:	257	257	234	234
- o ograniczonej możliwości dysponowania	0	0	$\boldsymbol{\theta}$	$\boldsymbol{o}$

INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA III KWARTAŁ 2018 ROKU

Podstawa sporządzenia sprawozdania

Zasady przyjęte przy sporządzaniu skróconego sprawozdania finansowego za III kwartał 2018 roku zostały przedstawione w Informacji dodatkowej do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Termo-Rex za III kwartał 2018 roku.

W niniejszym skróconym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy i główne źródła szacowania są takie same jak zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym za 2017 rok.

Aktywa niematerialne

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Licencie	40	56
pozostałe
Aktywa niematerialne	46	эυ

Odpisy aktualizujące wartości niematerialne i prawne nie wystąpiły.

Rzeczowe aktywa trwałe

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	4 2 2 7	4 1 9 6	4 1 9 6
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	6513	6056	5976
urządzenia techniczne i maszyny	2 709	2880	2494
środki transportu	475	156
inne środki trwałe	137	148	163
Rzeczowe aktywa trwałe razem	14 061	13 4 36	12850

Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych nie wystąpiły.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego na początek okresu odniesionych na wynik	116	108	108
finansowy
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	11	23	23
rezerwy	26	21	21
odpisy aktualizujące	36	21	21
zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	40	43	43
inne	3	0	$\boldsymbol{0}$
2. Zwiększenia w okresie odniesione na wynik finansowy	34	157	27
okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	26	39	18
rezerwy	$\overline{O}$	25	$\boldsymbol{0}$
odpisy aktualizujące	$\boldsymbol{0}$	27	0
zobowiązania z tytułu kontraktu długoterminowego	0	59	3
Nadwyżka przychodów szacowanych nad zafakturowanymi	3	0	$\boldsymbol{0}$
inne	5	7	6
3. Zmniejszenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	46	149	48
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	$\mathbf{1}$	51	$\overline{2}$
rezerwy	25	20	19
odpisy aktualizujące	0	12	12
zobowiązania z tytułu kontraktu długoterminowego	20	62	15
inne	0	4	$\Omega$
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego na koniec okresu odniesionych na wynik	104	116	87
finansowy
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	36	11	39
rezerwy	$\mathbf{1}$	26	$\overline{2}$
odpisy aktualizujące	36	36	9
zobowiązania z tytułu kontraktu długoterminowego	20	40	31
Nadwyżka przychodów szacowanych nad zafakturowanymi	3	0	$\boldsymbol{0}$
inne	8	3	6

Zapasy

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
materialy	143	198	214
produkty gotowe		111	95
towary	1 2 7 8	1042	1602
Zapasy razem	1458	1351	1 911

Na dzień 30.09.2018r. stan odpisu aktualizującego wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania w odniesieniu do nierotujących towarów wynosi 69 tys. zł. Transakcje wewnątrz Grupy dotyczące niezrealizowanych zysków na transakcjach wewnątrzgrupowych zostały wyeliminowane.

Należności handlowe

	30.09.2018	31 12 2017	30.09.2017
Należności handlowe brutto	3913	7 949	6063
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	945	944
Należności handlowe netto	2968	7005	5 1 2 6

Transakcje wewnątrz Grupy oraz rozrachunki między spółkami Grupy zostały wyeliminowane.

Należności z tytułu umów o usługi budowlane

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto	314	1061	1605
Odpis aktualizujący wartość należności z tyt. umów o usługi budowlane
Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto	314	1061	1605 l

Należności pozostałe

	30.09.2018	31 12 2017	30.09.2017
Należności pozostałe brutto	2949	2805	3 2 8 7 1
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	264	264	264
Należności pozostałe netto	2685	2541	3023

Transakcje wewnątrz Grupy oraz rozrachunki między spółkami Grupy zostały wyeliminowane.

30.09.2018	Zaliczki na zapasy i środki Pozostałe trwałe	Należności
Należności brutto	2 1 6 5	784
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	13	251
Należności netto	2 1 5 2	533

30.09.2017	Zaliczki na zapasy i środki Pozostałe trwałe	Należności
Należności brutto	2 2 8 2	1005
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	13	251
Należności netto	2 269	754

Odpisy aktualizujące wartość należności obejmują:

Należności objęte postępowaniem upadłościowym, które wg. stanu na dzień 30.09.2018r. wynoszą 886 tys. zł. Dotyczą one należności zgłoszonych w ramach postępowania upadłościowego i likwidacyjnego prowadzonego przez Energomontaż Południe SA z siedzibą w Katowicach - 790 tys. zł, Amontex Sp. z o.o. - 9 tys. zł, Azomet Sp. z o.o. -1 tys. zł., Wistal Offshore sp. z o.o. - 13 tys. zł., Vistal Marine sp. z o.o. - 35 tys. zł., Vistal Construction sp. z o.o. -38 tys. zł.

Zobowiązania długoterminowe

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Długoterminowe kredyty i pożyczki	550	700	750
Inne długoterminowe zobowigzania finansowe (leasing)	285	120	52.
Długoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych			12 1
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	570	709	803
Zobowiązania długoterminowe razem	1413	1537	1617

Zobowiązani krótkoterminowe

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Krótkoterminowe kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe	2 4 0 4	2 1 7 1	2 1 8 8
Faktoring	146	2920
Leasing	167	69
Zobowigzania handlowe	1 1 7 4	1622	3 2 3 9
Zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	53	117
Krótkoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych		99
Zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego	15	259	124
Zobowiązania pozostałe	880	905	1081
Rezerwy pozostałe		31
Zobowiązania krótkoterminowe razem	4839	8 1 9 3	6654

W okresie sprawozdawczym jak i w okresie całego roku nie doszło do naruszenia postanowień umów kredytowych lub umowy pożyczki oraz naruszeń w zakresie terminowości regulowania wynikających z nich zobowiązań.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu odniesionej na wynik finansowy	709	664	664
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i wartości niematerialno- prawnych	507	488	488
rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	202	176	176
2. Zwiększenia	27	502	572
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych z tytułu:	27	502	572
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i wartości niematerialno- prawnych	3	19	13
rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	24	483	559
03. Zmniejszenia	166	457	433
odniesienie na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	166	457	433
rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	166	457
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	570	709	430
odniesionej na wynik finansowy	570	709	803
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów	510	507	498
rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	60	202	305

Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
a) stan na początek okresu
b) zwiekszenia
c) wykorzystanie
d) rozwiązanie
e) stan na koniec okresu

Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych

	Rezerwa na świadczenia emerytalne	Rezerwa na urlopy	Razem
Stan na początek okresu 01.01.2018		99
zwiekszenia w okresie
wykorzystanie		99
Stan na koniec okresu 30.09.2018

Pozostałe rezerwy - rezerwa na badanie sprawozdania

	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2017
Stan na początek okresu		-
zwiekszenia
wykorzystanie	JI
rozwiązanie
Stan na koniec okresu

Kapitał akcyjny

Wartość nominalna jednej akcji zł/akcję	Seria/ emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji (w szt )	Wartość serii/emisji wa wartości nominalnej $(w$ tys. $z)$
0,10	A	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	1 000 000	100
0,10	B1	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	62 000 000	6 200
0,10	B2	Imienne uprzywilejowane	Jednej akcji imiennej przyznano dwa głosy WZA	brak	50 000 000	5000
0,10	D	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	275 000	27,5
0,10	Ε	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	225 000	22,5
Razem					113 500 000	11 350

Zmiany wartości nominalnej akcji nie występowały.

Stan na 30.09.2018r.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitale zakładowym	% głosów na WZ
Jawel-Centrum Sp. z o.o.	93 842 000	82.68	87.97
Pozostali akcjonariusze	19 658 000	17.32	2.03
Razem	113 500 000	100	100

Stan na 31.12.2017r.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitale zakładowym	% głosów na WZ
Jawel-Centrum Sp. z o.o.	93 842 000	82,68	87.97
Pozostali akcjonariusze	19 658 000	17.32	12.03
Razem	113 500 000	100	100

Segmenty działalności operacyjnej Spółki Termo-Rex SA

Wyszczególnienie	Budownictwo przemysłowe	Pozostałe usługi	Handel stacja paliw	Hurtownia elektroinstalacyjna	Ogółem
Przychody segmentu	5 5 5 6	4 2 8 7	14 023	1518	25 384
Koszty segmentu	4618	3743	12805	1098	22 264
Wynik segmentu	938	544	1218	420	3 1 2 0
Poz. przychody operacyjne i finansowe					144
Poz. koszty operacyjne i finansowe					282
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu	$\mathbf{1}$	126	824	224	1 1 7 5
Koszty ogólnego zarządu	1391	162	239	106	1898
Zysk ze sprzedaży	(454)	256	155	90	47
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej					(37)
Pod. dochodowy					5
Zysk(strata) netto					(133)
Nakłady inwestycyjne
Nakłady inwestycyjne nie przypisane do segmentu
Amortyzacja przypisana	134	10	94	3	241
Amortyzacja nie przypisana					189

Hurtownia Elektroinstalacyjna - obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art. elektroinstalacyjnych.

Pozostałe usługi - obejmują pozyskiwanie, przetwarzanie i sprzedaż popiołów powstałych w procesie spalania węgla kamiennego, usługi serwisowe, produkcję i regenerację osprzętu, produkcję narzędzi do obróbki cieplnej, serwis maszyn do oporowej i indukcyjnej obróbki cieplnej.

Budownictwo Przemysłowe - obejmuje usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej realizowane dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego.

Handel paliwami - obejmuje handel paliwami płynnymi, handel pozostałymi artykułami spożywczymi i przemysłowymi prowadzony na stacji paliw oraz usługi korzystania z myjni i odkurzacza.

Informacja o zmianie sposobu (metody) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

W okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmiany sposobu ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ceny lub zmiany wykorzystywania tych aktywów.

W okresie sprawozdawczym nie uległy zmianie klasyfikacje aktywów finansowych spowodowane zmianą celu lub zmianą sposobu wykorzystania tych aktywów.

Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie sprawozdawczym nie przeprowadzono ani nie podjęto decyzji o przeprowadzeniu tego typu działań.

Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy.

W okresie sprawozdawczym nie wypłacono dywidendy ani nie podjęto decyzji o jej wypłacie.

Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu bilansowym mogących w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

Nie wystąpiły czynniki mogące w znaczący sposób wpłynąć na wyniki finansowe Spółki w perspektywie następnego kwartału.

Informacja dotycząca zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły.

Informacja o zawartych umowach znaczących

Informacja o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.

W dniu 24 stycznia 2018 r. Spółka dominująca zawarła z trzema osobami fizycznymi umowy sprzedaży akcji, na podstawie których Spółka dominująca nabyła od tych osób łącznie 26 277 akcji zwykłych imiennych spółki CKTiS Spółka Akcyjna z siedzibą w Płocku, KRS: 0000455894. o wartości nominalnej 10 zł każda i łącznej wartości nominalnej 262 770 zł za łączną cenę 525 540,00 zł.

Zakupione akcje stanowig 18,016% w kapitale zakładowym CKTiS i uprawniają do 26 277 głosów na Walnym Zaromadzeniu CKTiS.

Po nabyciu Akcji na podstawie Umowy Spółka dominująca posiada 74 409 akcji, stanowiących łącznie 51,017% udział w kapitale zakładowym CKTiS SA, uprawniających do 74 409 głosów na walnym zgromadzeniu CKTiS SA W związku z tym Spółka CKTiS SA zostanie od 2018 roku objęta konsolidacją metodą pełną.

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Zestawienie stanu posiadania akcji Termo-Rex SA lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę dominującą na dzień sporządzenia sprawozdania:

Zarząd	Ilość akcji posiadanych bezpośrednio	Uwagi
Jacek Jussak	927 130	Posiada pośrednio: 93.842.000 sztuk akcji Spółki posiada JAWEL-CENTRUM sp. z o.o. (Pan Jacek Jussak posiada w JAWELCENTRUM- sp. z o.o. 99,77% w kapitale zakładowym), 6.974.569 sztuki akcji Spółki, posiada Everest Energy Limited z Nikozji na Cyprze (Pan Jacek Jussak posiada 100% w kapitale zakładowym). W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu posiadania.
Barbara Krakowska	180 000	W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu posiadania akcji.
Jarosław Żemła	-----------	Nie posiada akcji Emitenta. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu posiadania akcji.
Rada Nadzorcza	Ilość akcji posiadanych bezpośrednio	Uwagi
Tomasz Obarski		Posiada pośrednio 270 500 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza Obarskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta
Tomasz Kamiński	----------	Posiada pośrednio 5.483 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza Kamińskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu posiadania akcji.
Anna Antonik		Nie posiada akcji Emitenta. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu posiadania akcji.
Marek Tatar		Nie posiada akcji Emitenta. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu posiadania akcji.
Mariola Mendakiewicz	CONTRACTOR	W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółki w Grupie w okresie sprawozdawczym nie zawierały żadnych transakcji z podmiotami zależnymi lub powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Lp.	Podmioty powiązane kapitałowo	Opis powiązania
	Jawel-Centrum Sp. z o.o., Jaworzno	Podmiot dominujący Emitenta
	CKTIS S.A. Płock	Spółka zależna, Emitent posiada 51,017% udział w kapitale zakładowym CKTiS .SA.
	Termo-Rex Power Romania SRL, Bukareszt, Rumunia	Spółka zależna, Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki

Lp.	Podmioty powiązane osobowo	Opis powiązania
1.	Jacek Jussak	Prezes Zarządu Emitenta
2.	Barbara Krakowska	Wiceprezes Zarządu Emitenta
3.	Jarosław Żemła	Wiceprezes Zarządu Emitenta
4.	Tomasz Obarski	Przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta
5.	Tomasz Kamiński	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta
6.	Marek Tatar	Członek Rady Nadzorczej Emitenta
7.	Anna Antonik	Członek Rady Nadzorczej Emitenta
8.	Mariola Mendakiewicz	Członek Rady Nadzorczej Emitenta
9.	Everest Energy Limited Nikozja, Cypr	Podmiot, którego udziałowcem jest Jacek Jussak - Prezes Zarządu Emitenta.
10.	LAB Sp. $z$ o.o.	Podmiot, którego udziałowcem oraz Prezesem Zarządu jest Pani Dagmara Pluta- Obarska, małżonek członek Rady Nadzorczej Emitenta

Dane liczbowe dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi w okresie 01.01.2018r. do 30.09.2018r.

Obroty netto	01.01.2018
	30.09.2018
Pożyczki udzielone przez Termo-Rex SA Jawel-Centrum Sp. z o.o.	65
Należności i zobowiązania	30.09.2018

Spółka Term-Rex SA w 2016 roku udzieliła krótkoterminowej pożyczki w kwocie 33 tys. zł. podmiotowi dominującemu wyższego szczebla tj. Jawel-Centrum Spółka z ograniczong odpowiedzialnościg. Na dzień 30.09.2018 roku kwota naliczonych odsetek wynosi 2,0 tys. zł. Termin spłaty pożyczki upływa z dniem 31.12.2018 roku.

W okresie objętym raportem zawarte zostały pomiędzy Termo-Rex SA jako pożyczkodawcą a Jawel-Centrum sp. z o.o.

jako pożyczkobiorcą 3 umowy pożyczki o łącznej wartości 65 tys. zł. Termin spłaty udzielonych pożyczek upływa z dniem 31.03. 2019 roku. Oprocentowanie pożyczek wynosi 6 % w skali roku.

Transakcje TERMO-REX SA z podmiotem zależnym Termo-Rex Power Romania SRL

Obroty netto	01.01.2018 30.09.2018
Przychody ze sprzedaży usług - Termo-Rex Power Romania SRL
Zakupu materiałów - Termo-Rex Power Romania SRL

Należności i zobowiązania	30.09.2018
Należności od Termo-Rex Power Romania SRL
Zaliczki na dostawy	10
Zobowiązania wobec Termo-Rex Power Romania SRL

Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA z podmiotem zależnym CKTiS SA

Obroty netto	01.01.2018 30.09.2018
Przychody ze sprzedaży na rzecz CKTiS SA	768
Zakupu usług od CKTIS SA	749

Należności i zobowiązania	30.09.2018
Należności od CKTiS SA	325
Zobowiązania wobec CKTiS SA

Obroty netto	01.01.2018 30.09.2018
Przychody ze sprzedaży - Jacek Jussak /Członek Zarządu/sprzedaż samochodu osobowego
Koszty zakupu - Jacek Jussak

Należności i zobowiązania	30.09.2018
Należności od Jacek Jussak	20
Zobowiazania wobec Jacek Jussak

POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI I SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY TERMO-REX

Aktywa Grupy

Składniki aktywów		30.09.2018 31.12.2017			30.09.2017
	Kwota	Struktura	Kwota	Struktura	Kwota	Struktura
	tys. zł	%	tys. zł	%	tys. zł	%
Aktywa trwałe	18 022	47,6	16 241	56,4	15837	56,7
Aktywa niematerialne	40	0,1	42	0,1	47	0,1
Rzeczowe aktywa trwałe	15 6 26	41,3	13436	46,7	12850	46,0
Udziały i akcje w jednostkach powiązanych	n	0	2423	8,4	2629	9,4
Inwestycje pozostałe	1 2 1 3	3,2	223	0,8	223	0,9
Aktywa z tyt. odroczonego pod. doch.	1 1 2 5	2,9	117	0,4	88	0,3
Inne aktywa	18	0,1	0	$\boldsymbol{0}$	0	0
Aktywa obrotowe	19847	52,4	12 554	43,6	12072	43,3
Zapas	4588	12,1	1352	4,7	1913	6,8
Należności handlowe	10 902	28,8	7004	24,3	5 1 1 7	18,4
Należności z tyt. umów o usługi budowalne	972	2,6	1061	3,7	1605	5,7
Należności pozostałe	2951	7,8	2468	8,6	2971	10,7
Aktywa finansowe	169	0,4	391	1,3	189	0,7
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	265	0,7	278	1,0	277	1,0
Aktywa razem	37869	100,0	28 795	100,0	27 909	100,0

Aktywa Grupy wq stanu 30.09.2018 r., w porównaniu do stanu na koniec roku 2017, zwiększyły się o 31,5%, wartościowo o kwotę 9 074 tys. zł. Tak znaczący wzrost wartości aktywów Grupy wiąże się z objęciem od stycznia 2018 roku metodą konsolidacji pełnej CKTiS SA. Udział aktywów obrotowych wg stanu na 30.09.2018 r. w aktywach ogółem, w porównaniu do stanu na koniec 2017 roku, zwiększył się o 8,8%.

Aktywa jednostki dominującej - Termo-Rex SA

Składniki aktywów		30.09.2018 31.12.2017			30.09.2017
	Kwota	Struktura	Kwota	Struktura	Kwota	Struktura
	tys. zł	%	tys. zł	%	tys. zł	%
Aktywa trwałe	17033	68,4	15877	55,7	15 267	55,8
Aktywa niematerialne	40	0,1	42	0,1	47	0,1
Rzeczowe aktywa trwałe	14 061	56,5	13 4 36	47,2	12850	47,1
Udziały i akcje w jednostkach powiązanych	2585	10,4	2060	7,2	2060	7,5
Inwestycje pozostałe	243	1,0	223	0,8	223	0,8
Aktywa z tyt. odroczonego pod. doch.	104	0,4	116	0,4	87	0,3
Aktywa obrotowe	7851	31,6	12618	44,3	12088	44,2
Zapas	1458	5,9	1351	4,7	1911	7,0
Należności handlowe	2968	11,9	7005	24,6	5 1 2 6	18,7
Należności z tyt. umów o usługi budowalne	314	1,3	1061	3,7	1605	5,9
Należności pozostałe	2685	10,8	2541	8,9	3023	11,1
Aktywa finansowe	169	0,7	391	1,5	189	0,7
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	257	1,0	269	0,9	234	0,8
Aktywa razem	24 884	100,0	28 495	100,0	27 355	100,0

Aktywa Spółki Termo-Rex SA wą stanu 30.09.2018 r., w porównaniu do stanu na koniec roku 2017, zmniejszyły się o 12,7%, wartościowo o kwotę 3 611 tys. zł. Udział aktywów obrotowych wg stanu na 30.09.2018 r. w aktywach ogółem, w porównaniu do stanu na koniec 2017 roku, zmniejszył się o kwotę 4 767 tys. zł. tj. o 12,7 %.

Pasywa Grupy

Składniki pasywów		30.09.2018	31.12.2017		30.09.2017
	Kwota tys. zł	Struktura %	Kwota tys. zł	Struktura %	Kwota tys. zł.	struktura %
Kapital własny	21 361	56,4	19048	66,1	19584	70,2
Kapitał akcyjny	11 350	30,0	11 350	39,4	11 350	40,7
Inne składniki kapitału własnego	6393	16,9	5835	20,3	5835	20,9
Różnice kursowe jednostki zagr.	(5)	0	0	0	(2)
Zyski zatrzymane	958	2,5	1863	6,5	2401	8,6
Udziały niedające kontroli	2665	7,0	O	0	0
Zobowiązania długoterminowe	2687	7,1	1537	5,3	1617	5,8
Zobowiązania krótkoterminowe	13821	36,5	8 2 1 0	28,6	6708	24,0
Pasywa razem	37869	100,0	28 795	100,0	27909	100,0

Pasywa Grupy wg stanu 30.09.2018 r., w porównaniu do stanu na koniec roku 2017, zwiększyły się o 31,5%, wartościowo o kwotę 9 074 tys. zł. Tak znaczący wzrost wartości pasywów Grupy wiąże się z objęciem od stycznia 2018 roku metodą konsolidacji pełnej CKTiS SA. Udział zobowiązań krótkoterminowych wą stanu na 30.09.2018 r. w pasywach ogółem, w porównaniu do stanu na koniec 2017 roku, zmniejszył się o 7,9%.

Pasywa jednostki dominującej - Termo-Rex SA

Składniki pasywów	30.09.2018		31.12.2017		30.09.2017
	Kwota tys. zł	Struktura %	Kwota tys. zł	Struktura %	Kwota tys. zł.	struktura %
Kapital własny	18 632	74,9	18765	65,8	19084	69,8
Kapital akcyjny	11 350	45,6	11 350	39,8	11 350	41,5
Inne składniki kapitału własnego	6393	25,7	5 2 8 3	18,5	5 2 8 3	19,3
Zyski zatrzymane	889	3,6	2 1 3 2	7,5	2451	7,5
Zobowiązania długoterminowe	1413	5,7	1537	5,5	1617	5,9
Zobowiązania krótkoterminowe	4839	19,4	8 1 9 3	28,7	6654	24,3
Pasywa razem	24 884	100,0	28 4 95	100,0	27 355	100,0

Pasywa Termo-Rex SA wg stanu 30.09.2018 r., w porównaniu do stanu na koniec roku 2017, zwiększyły się o 12,7%, wartościowo o kwotę 3 611 tys. zł. Udział zobowiązań krótkoterminowych wą stanu na 30.09.2018 r. w pasywach ogółem, w porównaniu do stanu na koniec 2017 roku, zmniejszył się o 9,3%.

W stosunku do roku poprzedniego kapitał własny Termo-Rex SA zmniejszył się o 133 tys. zł, tj. o stratę netto z okresu trzech kwartałów 2018 roku.

Przychody ze sprzedaży Grupy w ujęciu kwartalnym.

Przychody Grupy	01.07.2018 30.09.2018	01.04.2018 30.06.2018	01.01.2018 31.03.2018
Budownictwo przemysłowe	9603	13598	6770
Pozostałe usługi	250	3 1 4 4	895
Handel art. elektroinstalacyjne	330	391	557
Handel paliwami na stacji paliw	4599	5 0 0 3	4420
Razem przychody ze sprzedaży	14782	22 136	12642

Tabela przedstawia strukturę przychodów Grupy wypracowaną w trzech kolejnych kwartałach 2018 roku. Wartość przychodów Spółki ze sprzedaży produktów, usług oraz towarów w trzecim kwartale 2018 roku wynosiła 14 782 tys. zł. W trzecim kwartale 2018 roku, nastąpił spadek wartości przychodów w odniesieniu do drugiego kwartału 2018 roku o 33,2% oraz wzrost wartości w odniesieniu do pierwszego kwartału 2018 roku wynoszący 16,9%.

Poniższy wykres obrazuje wartość przychodów Grupy wypracowanych w okresie trzech kwartałów 2018 roku w układzie branżowym.

Przychody ze sprzedaży usług budownictwa przemysłowego stanowią w poszczególnych kwartałach 2018 roku najwyższy udział w ogólnej ich wartości. Wynosi on od 64,9% (III kwartał) do 53,5% (I kwartał). Udział przychodów ze sprzedaży towarów w poszczególnych kwartałach kształtuje się w przedziale od 24,4% (II kwartał) do 39,4% (I kwartał). Średnia marża brutto ze sprzedaży usług wynosi 51,1%, a ze sprzedaży towarów 10,7%.

Przychody ze sprzedaży jednostki dominującej - Termo-Rex SA w ujęciu kwartalnym

Przychody Termo-Rex SA	01.07.2018 30.09.2018	01.04.2018 30.06.2018	01.01.2018 31.03.2018
Budownictwo przemysłowe	1 3 3 4	2578	1644
Pozostałe usługi	248	3 1 4 4	895
Handel art. elektroinstalacyjne	570	391	557
Handel paliwami na stacji paliw	4600	5003	4420
Razem przychody ze sprzedaży	6752	11 304	7516

Tabela przedstawia strukture przychodów Termo-Rex SA wypracowaną w trzech kolejnych kwartałach 2018 roku. Wartość przychodów Spółki ze sprzedaży produktów, usług oraz towarów w trzecim kwartale 2018 roku wynosiła 6 752 tys. zł. W trzecim kwartale 2018 roku, nastąpiło spadek wartości przychodów ze sprzedaży usług w tym usług w zakresie poboru mikrosfer oraz remontów dla przemysłu górniczego. Sprzedaży usług budownictwa przemysłowego zmniejszyła się o 48,2%, sprzedaży paliw o 8,0%. Kwartalne wahania przychodów ze sprzedaży usług budowlanych uzależnione są od stopnia zaawansowania prac na poszczególnych projektach oraz wynikających z zawartych umów zasad rozliczenia prac.

Przychody ze sprzedaży usług budownictwa przemysłowego stanowią w poszczególnych kwartałach 2018 roku najwyższy udział w ogólnej ich wartości. Wynosi on od 21,9% (I kwartał) do 22,8% (II kwartał). Udział przychodów ze sprzedaży towarów w poszczególnych kwartałach kształtuje się w przedziale od 47,4% (II kwartał) do 66,2% (I kwartał).

Omówienie wyników operacyjnych Grupy.

Sprawozdanie Grupy z całkowitych dochodów w ujęciu rok do roku.

		01.01.2018	01.01.2017
		30.09.2018	30.09.2017
L	Przychody netto ze sprzedaży	49 560	26 270
П.	Koszty sprzedanych produktów, towarów	44 541	20833
	i materiałów
Ш.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	5019	5437
IV.	Koszty sprzedaży	1 1 7 5	1495
v.	Koszty ogólnego zarządu	3 3 9 3	1890
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	451	2052
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	138	40
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	160	126
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	429	1966
Х.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej	(37)	(347)
XI.	Przychody finansowe		122
XII.	Koszty finansowe	321	72
XIII	Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	$\Omega$	66
	Zyski z tyt. okazjonalnego nabycia	229	$\Omega$
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	307	1735
XV.	Podatek dochodowy bieżący	363	176
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	(127)	159
XVII.	Zysk (strata)netto	71	1400
	- akcjonariuszy jednostki dominującej	61	1 400
	- udziały niekontrolujące	10	0
XVIII.	Inne całkowite dochody	$\boldsymbol{0}$	$\theta$
	Różnice kursowe z przeliczenia	$\boldsymbol{0}$
XIX.	Łączne całkowite dochody	71	1 400
	- akcjonariuszy jednostki dominującej	61	1400
	- udziały niekontrolujące	10	0

Znaczący wzrost wartości przychodów ze sprzedaży Grupy (88,7%) związany jest z objęciem od stycznia 2018 roku Spółki CKTiS SA konsolidacja metodą pełną.

Sprawozdanie Grupy z całkowitych dochodów za 2018 rok w ujęciu kwartalnym.

		01.07.2018	01.04.2018	01.01.2018
		30.09.2018	30.06.2018	31.03.2018
L	Przychody netto ze sprzedaży	14782	22 136	12642
Ш.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	13 503	19730	11 308
Ш.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	1 2 7 9	2406	1334
IV.	Koszty sprzedaży	358	435	382
v.	Koszty ogólnego zarządu	1 2 5 5	1 1 1 7	1021
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	(334)	855	(69)
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	23	88	27
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	54	88	18
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(365)	854	(60)
Х.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej	3	(40)	0

XI.	Przychody finansowe		6	0
XII.	Koszty finansowe	86	126	109
XIII	Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	0	0	$\boldsymbol{0}$
	Zyski z tyt. okazjonalnego nabycia	0		229
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(447	694	60
XV.	Podatek dochodowy bieżący	100	170	93
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	16	(80)	(63)
XVII.	Zysk (strata)netto	(563)	604	30
	- akcjonariuszy jednostki dominującej	(485)	'1,
	- udziały niekontrolujące	(78)	'1
	XVIII. Inne calkowite dochody	0	603	31
	Różnice kursowe z przeliczenia	0		0
XIX.	Łączne całkowite dochody	/563	603	31

Struktura podstawowych grup kosztów w Grupie przedstawia się następująco:

Koszty wg rodzaju	30.09.2018	30.09.2017
a) amortyzacja	622	523
b) zużycie materiałów i energii	4834	1301
c) usługi obce	12612	2 1 6 8
d) podatki i opłaty	352	105
e) wynagrodzenia	12597	4031
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	2838	843
g) pozostałe koszty rodzajowe	561	366
Koszty według rodzaju, razem	34 4 16	9337
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokr.	(1420)	307
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	0	0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	(1175)	(1 495)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(3392)	(1890)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	28 429	6 2 5 9

W związku z objęciem od stycznia 2018 roku Spółki CKTiS SA metodą konsolidacji pełnej, koszty działalności operacyjnej w okresie objętym raportem w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego wzrosły o 268,6%. Na poziomie przychodów ze sprzedaży zanotowano wzrost o 88,7%.

Podsumowanie wyników za trzy kwartały 2018 i 2017 roku

	30.09.2018	30.09.2017
Wynik na sprzedaży brutto	5019	5 4 3 7
1) produktów	3505	3813
2) towarów	1514	1624
Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych	(22)	(86)
Wynik na przychodach i kosztach finansowych	(314)	50
Wynik brutto	307	1735
Wynik netto		1400

Za okres od 01.01.2018 r. do 30.09.2018 r. Grupa zanotowała dodatni wynik finansowy netto wynoszący 71 tys. zł. W analogicznym okresie 2017 roku wypracowano dodatni wynik finansowy wynoszący 1 400 tys. zł. Powodem znacznego spadku rentowności są rosnące koszty robocizny, niedobór pracowników, wzrost cen za usługi podwykonawców, wzrost cen materiałów. Wypracowany w trzech kwartałach 2018 roku zysk operacyjny EBIT wyniósł 502 tys. zł. W roku ubiegłym w porównywanym okresie EBIT wynosił 1795 tys. zł. Zysk operacyjny EBITDA w okresie trzech kwartałów 2018 roku wyniósł 1124 tys. zł., a w porównywanym 2017 roku 2 318 tys. zł.

Omówienie wyników operacyjnych jednostki dominującej.

Sprawozdanie jednostki dominującej z całkowitych dochodów w ujęciu rok do roku.

		01.01.2018	01.01.2017
		30.09.2018	30.09.2017
I.	Przychody netto ze sprzedaży	25 384	26 270
Ш.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	22 264	20738
Ш.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	3 1 2 0	5 5 3 2
IV.	Koszty sprzedaży	1 1 7 5	1495
v.	Koszty ogólnego zarządu	1898	1890
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	47	2 1 4 7
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	138	40
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	70	126
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	115	2061
Х.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej	(37)	(347)
XI.	Przychody finansowe	6	121
XII.	Koszty finansowe	212	71
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(128)	1764
XV.	Podatek dochodowy bieżący	132	175
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	(127)	160
XVII.	Zysk (strata)netto	(133)	1429
XVIII.	Inne całkowite dochody
XIX.	Łączne całkowite dochody	(133)	1429

Sprawozdanie jednostki dominującej z całkowitych dochodów za 2018 rok w ujęciu kwartalnym.

		01.01.2018	01.04.2018	01.01.2018
		30.06.2018	30.06.2018	31.03.2018
L	Przychody netto ze sprzedaży	18820	11 304	7516
Ш.	Koszty sprzedanych produktów, towarów	16 492	9749	6743
Ш.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	2 3 2 8	1555	773
IV.	Koszty sprzedaży	816	434	382
v.	Koszty ogólnego zarządu	1 1 6 1	641	520
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	351	480	(129)
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	115	87	28
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	60	51	9
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	406	516	(110)
X.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej	(40)	(40)	0
XI.	Przychody finansowe	5	5	$\boldsymbol{0}$
XII.	Koszty finansowe	171	108	63

XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	200	373	(173)
XV.	Podatek dochodowy bieżący	95		44
	XVI. Podatek dochodowy odroczony	(141)	(78)	(63)
XVII.	Zysk (strata)netto	246	400	(154)
	XVIII. Inne calkowite dochody
XIX.	Łączne całkowite dochody	246	400	154)

Struktura podstawowych grup kosztów w Spółce dominującej przedstawia się następująco:

Koszty wg rodzaju	30.09.2018	30.09.2017	%
a) amortyzacja	430	530	81,1
b) zużycie materiałów i energii	902	1 2 8 8	70,0
c) usługi obce	3 2 3 8	2 160	149,9
d) podatki i opłaty	133	105	126,7
e) wynagrodzenia	3527	3 9 6 7	88,9
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	766	843	90,9
g) pozostałe koszty rodzajowe	305	358	85,2
Koszty według rodzaju, razem	9301	9 2 5 1	100,5

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokr.	(74)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	(1175)	(1492)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(1898)	(1901)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	6 1 5 4	6 1 6 5

Koszty działalności operacyjnej w okresie objętym raportem w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego wzrosły o 0,5%. Największy wzrost w strukturze kosztów dotyczy usług obcych (wzrost o 49,9%) oraz podatków i opłat (wzrost o 26,7%). Wyższe koszty prowadzenia działalności są związane ze trudnościami z pozyskaniem nowych pracowników, koniecznością korzystania z usług innych podmiotów oraz znaczącym wzrostem zobowiązań z tytułu podatku od nieruchomości oraz opłat z tytułu użytkowania wieczystego gruntów.

Koszty wynagrodzeń wraz z kosztami ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń na rzecz pracowników w 2018 były niższe od poniesionych w 2017 roku o 10,7%. Na dzień 30.09.2018 r. stan zatrudnienia wynosi 59 osób a w porównywanym 2017 r. 73 etaty. W okresie trzech kwartałów 2018 roku udział kosztów związanych z wynagrodzeniami i narzutami na wynagrodzenia stanowi 46,1% ogólnej wartości kosztów rodzajowych i w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego jest niższy o 5,9%.

Udział kosztów sprzedaży w kosztach ogólnych w pierwszych trzech miesiącach 2018 roku kształtował się na poziomie 12,6% i był wyższy od osiągniętego analogicznym okresie roku ubiegłego (11,3%). Koszty zarządu w kosztach ogólnych w okresie objętym raportem stanowiły 20,4%, a w analogicznym okresie 2017 roku wynosiły 20,5%.

Za okres od 01.01.2018 r. do 30.09.2018 r. Spółka Termo-Rex SA zanotowała ujemny wynik finansowy netto wynoszący 133 tys. zł. W analogicznym okresie 2017 roku wypracowano dodatni wynik finansowy wynoszący 1 429 tys. zł.

Wypracowany w trzech kwartałach 2018 roku zysk operacyjny EBIT wyniósł 4 tys. zł. W roku ubiegłym w porównywanym okresie EBIT wynosił 1 829 tys. zł. Zysk operacyjny EBITDA w okresie trzech kwartałów 2018 roku wyniósł 434 tys. zł., a w porównywanym 2017 roku 2 360 tys. zł.

Podsumowanie wyników za trzy kwartały 2018 i 2017 roku

	30.09.2018	30.09.2017
Wynik na sprzedaży brutto	3 1 2 0	5532
1) produktów	1606	3908
2) towarów	1514	1624
Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych	68	(86)
Wynik na przychodach i kosztach finansowych	(210)	50
Wynik brutto	(128)	1764
Wynik netto	(133)	1429

Nakłady inwestycyjne

Istotne nakłady inwestycyjne poniesione przez Grupę w okresie trzech kwartałów 2018 roku.

Przedmiot inwestycji	Kwota nakładu (tys. zt)	Źródło finansowania	Spółka
Hala produkcyjna	308	Środki własne	Termo-Rex SA
Samochody osobowe (3szt.)	358	Leasing	Termo-Rex SA
Serwer	34	Środki własne	Termo-Rex SA
Stacja transformatorowa	396	Środki własne	Termo-Rex SA
Ładowarka teleskopowa	435	Leasing	CKTiS SA

Sezonowość działalności

Cykliczność produkcyjna oraz sezonowość nie dotyczy Grupy Kapitałowej Termo-Rex.

Wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń, innych umów zobowiązujących

do świadczeń na rzecz Emitenta jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych przez Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta oraz oddzielenie w przedsiębiorstwach jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot.

Nie wystąpiły.

Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego.

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ na sytuacje majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowności.

Nie wystąpiły.

Dokonane korekty błędów podstawowych

Dokonane korekty błedów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków na sytuacje majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. Nie wystąpiły.

Istotne zmiany aktywów, pasywów jednostki zależnej objętej sprawozdaniem skonsolidowanym

W przypadku gdy na dzień bilansowy, na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe objetej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jednostki podporządkowanej, wyprzedza dzień bilansowy, na który sporządza się skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie więcej jednak niż o trzy miesiące, podaje się istotne zdarzenia dotyczące zmian stanu aktywów, pasywów oraz zysków i strat tej jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły w okresie między dniem bilansowym, na który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a dniem bilansowym jednostki podporządkowanej

Nie wystąpiły.

Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia, przesunięcia lub sprzedaży jednostek gospodarczych, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W okresie sprawozdawczym struktura Grupy Kapitałowej uległa zmianie w związku ze zmianą statusu CKTiS SA. Spółka ta z dniem 24 stycznia 2018 roku z podmiotu stowarzyszonego stała się jednostką zależną. Spółka CKTiS SA została od 2018 roku objęta konsolidacją metodą pełną.

Procedury związane z rozliczeniem transakcji są pracochłonne i długotrwałe, w związku z powyższym na dzień sprawozdawczy możliwe jest jedynie szacunkowe ujęcie transakcji. Zgodnie z MSR/MSSF korekta danych szacunkowych dokonana zostanie w ciągu 12 miesięcy od dnia przejęcia, począwszy od dnia przejęcia.

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok.

Spółki z Grupy nie publikowały prognoz wyników finansowych.

Akcjonariusze posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Akcjonariusz	Liczba Akcji (w szt.)	Rodzaj Akcji	Liczba głosów na WZ (w szt )	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach na WZ
JAWEL-CENTRUM	43.842.000 (seria B1)	na okaziciela	43.842.000	38,63%	26,81%
SD. Z O.O.	50.000.000 (seria B2)	imienne uprzywilejowane	100.000.000	44,05%	61,16%
	93.842.000		143.842.000	82,68%	87,97%

Postepowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Wskazanie postepowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postepowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie:

• a) postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, z określeniem przedmiotu postepowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postepowania, stron wszczętego postepowania oraz stanowiska Emitenta,
• b) dwu lub więcej postepowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, z określeniem łącznej wartości postepowań odrębnie w grupie zobowiązań oraz wierzytelności wraz ze stanowiskiem Emitenta w tej sprawie oraz w odniesieniu do największych postępowań w grupie zobowiązań i grupie wierzytelności – ze wskazaniem ich przedmiotu, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postepowania oraz stron wszczętego postepowania.

Na dzień przekazania raportu kwartalnego, ani w okresie sprawozdawczym nie toczyły się przed sądem ani organem właściwym dla postepowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej postepowania o jakich mowa w punktach a) i b).

Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań emitenta.

Grupa nie posiada dodatkowych informacji istotnych dla oceny sytuacji w Spółkach z Grupy.

Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.

Nie wystąpiły.

Czynniki, które beda miały wpływ na osiągniete wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

W kwietniu 2018 roku Spółka Termo-Rex SA podpisała warunkową umowę dzierżawy z Polskim Koncernem Naftowym PKN Orlen SA. Na mocy umowy, Spółki porozumiały się co do zmiany formy dalszej współpracy. Dotychczasowa umowa franczyzowa zostanie zakończona w terminie uzgodnionym pomiędzy stronami, Spółka Termo-Rex SA w terminie do 17 września 2018 roku przekaże w dzierżawę stację paliw położoną w Jaworznie przy ul. Wojska Polskiego, Polskiemu Koncernowi Naftowemu PKN Orlen SA. Umowa została zawarta na okres 10 lat z możliwością jej dalszego przedłużenia na kolejne okresy. W związku z powyższym po spełnieniu wszystkich warunków związanych z wejściem w życie postanowień warunkowej umowy dzierżawy Termo-rex SA zaprzestanie prowadzenia działalności w zakresie handlu paliwami płynnymi na stacji paliw. W konsekwencji zmianie ulegnie struktura przychodów Spółki: przychody ze sprzedaży paliw zostaną zastąpione przychodami z tytułu czynszu dzierżawnego. W ocenie Zarządu Spółki zmiana formy współpracy z PKN Orlen SA będzie miała korzystny wpływ na poziom wyników finansowych generowanych przez Spółkę w kolejnych okresach. Stabilizując na pożądanym poziomie zysk z kapitału zaangażowanego w budowe stacji paliw Spółka uniezależnia się od wahań dochodu ze sprzedaży paliw warunkowanego polityką cenową paliw na rynku krajowym i zagranicznym.

Powiększenie Grupy kapitałowej Termo-Rex, które nastąpiło w styczniu 2018 roku ma na celu rozwój przedsiębiorstwa poprzez powiększanie rozmiarów działalności gospodarczej. Zakładanymi efektami połączenia są uzyskanie przewagi kosztowej z tytułu posiadania marki, siły finansowej, opanowania technologii. Zarząd Spółki dominującej stoi na stanowisku, że stabilność pozycji na rynku można zapewnić tylko poprzez ciągły proces budowania przewagi konkurencyjnej.

Informacja na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności

W ocenie Zarządu nie nastąpiły zmiany sytuacji gospodarczej czy też warunki prowadzenia działalności gospodarczej mające istotny wpływ na działalność Grupy.

Jaworzno, 26.11.2018r.

Jacek Jussak Prezes Zarządu Barbara Krakowska Wiceprezes Zarzadu Jarosław Żemła Wiceprezes Zarzadu