Teraplast SA

Quarterly Report • Oct 25, 2021

TERAPLAST SA

SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE SIMPLIFICATE LA DATA DE SI PENTRU PERIOADA DE NOUA LUNI INCHEIATA LA 30 SEPTEMBRIE 2021

Intocmite in conformitate cu standardele internationale de raportare financiara, adoptate de Uniunea Europeana

CUPRINS	PAGINA

Situatia consolidata a rezultatului global	3
Situatia consolidata a pozitiei financiare	4
Situatia consolidata a modificarilor capitalului propriu	5
Situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie	6
Note explicative la situatiile financiare consolidate simplificate	7 – 27
Anexa 13A	28

TERAPLAST SA SITUATIA CONSOLIDATA A REZULTATULUI GLOBAL Pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021

(toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

	Note	Perioada incheiata la 30 sept 2021	Perioada incheiata la 30 sept 2020 *retratat
Venituri din contractele cu clientii, din care:	4	451.044.553	309.990.141
Venituri din vanzarea de produse finite		406.955.938	273.052.687
Venituri din vanzarea de marfuri		42.517.638	36.059.502
Venituri din prestarea de servicii		1.570.977	877.952
Alte venituri din exploatare		483.655	373.423
Venituri din subventii pentru investitii		1.758.987	1.543.440
Modificari in cadrul stocurilor de produse finite si productie in curs		16.575.895	(5.794.831)
Materiile prime, consumabile folosite si marfuri	5	(310.229.379)	(184.115.083)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	6	(48.043.385)	(35.546.209)
Amortizare si ajustarile pentru deprecierea activelor imobilizate, net	8	(15.695.990)	(13.652.426)
Ajustarile pentru deprecierea activelor circulante, net		92.976	(1.162.687)
Venit/cheltuiala din reversarea de provizioane, net		(147.333)	213.347
Pierderi din iesirea imobilizarilor corporale si necorporale, a activelor detinute in vederea vanzarii si a investitiilor imobiliare		98.054	(378.586)
Alte cheltuieli de exploatare	7	(44.866.962)	(34.607.812)
Sponsorizari		(529.006)	(89.518)
Rezultat din exploatare		50.542.065	36.773.198
Diferente de curs valutar, net		(880.030)	936.120
Cheltuieli privind dobanzile, net		(755.774)	(3.904.621)
Alte venituri financiare		352.880	48.728
Venituri din dividende		49.875	21.375
Rezultat financiar, net		(1.233.049)	(2.898.398)
Profitul inainte de impozitare		49.309.016	33.874.800
Cheltuiala cu impozitul pe profit		(6.053.026)	(3.304.170)
Profitul business-urilor care-si continua activitatea in Grup		43.255.990	30.570.630
Rezultatul business-ului Profile tâmplărie		(856.089)	2.716.421
Rezultatul business-urilor Steel si TeraPlast Ungaria		189.231.375	26.997.302
Rezultatul exercitiului financiar		231.631.276	60.284.353

Aceste situatii financiare consolidate simplificate au fost aprobate in 22 octombrie 2021.

Alexandru Stanean Ioana Birta Director General Director Financiar

TERAPLAST SA SITUATIA CONSOLIDATA A POZITIEI FINANCIARE la 30 septembrie 2021

(toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

	Nota
		2021	2020
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizări corporale	8	217.199.535	164.230.946
Investiții imobiliare	12	4.966.367	3.686.767
Dreptul de utilizare a activelor închiriate	10	8.189.954	5.157.915
Imobilizări necorporale	9	1.880.111	1.112.186
Creanțe pe termen lung		431.267	304.521
Alte investiții în capitalurile proprii pe termen lung		15.500	15.400
Total active imobilizate		232.682.734	174.507.735
Active circulante
Stocuri	13	115.343.947	65.049.188
Creanțe comerciale	14	174.020.687	81.181.079
Creante reprezentand dividendele platite si majorare de capital din profitul anului	14	270.195.925	30.682.530
Avansuri acordate furnizorilor de imobilizari	14	28.522.568	3.995.667
Cheltuieli înregistrate in avans		1.201.990	572.570
Numerar si depozite pe termen scurt	20	15.821.761	16.620.936
Total active circulante		605.106.878	198.101.970
Active deținute in vederea vânzării – Profile tâmplărie		-	25.399.520
Active deținute in vederea vânzării – Divizia Steel	1	-	333.788.087
Total active		837.789.612	731.797.312
CAPITAL PROPRIU SI DATORII
Capital propriu
Capital social		217.900.036	174.320.048
Rezerve din reevaluare		13.394.410	13.394.410
Rezerve legale		16.627.688	16.627.688
Rezultat reportat		334.860.162	129.200.928
Capital atribuibil intereselor care controlează		582.782.296	333.543.074
Interese care nu controlează	15	3.080.241	655.430
Total capital propriu		585.862.537	334.198.504
Datorii pe termen lung
Împrumuturi bancare	16	38.269.825	27.234.942
Datorii pentru contracte de leasing financiar		5.931.722	2.829.732
Alte datorii pe termen lung	17	8.557.374	9.376.689

TERAPLAST SA SITUATIA CONSOLIDATA A POZITIEI FINANCIARE la 30 septembrie 2021

(toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

		30 Sept	31 decembrie
	Nota	2021	2020
Datorii privind beneficiile angajaților		1.568.516	1.321.041
Subvenții pentru investii - porțiune pe termen lung		16.297.471	17.836.056
Datorii privind impozitele amânate		1.311.043	1.313.416
Total datorii pe termen lung		71.935.951	59.911.876
Datorii curente
Datorii comerciale si similare	17	127.990.609	66.337.280
Împrumuturi bancare	16	44.072.185	100.408.930
Datorii pentru contracte de leasing financiar		2.212.567	1.261.591
Impozit pe profit de plata		2.596.276	1.335.867
Subvenții pentru investiții -porțiune curenta		2.051.447	2.051.447
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli		1.068.040	563.170
Total datorii curente		179.991.124	171.958.285
Datorii asociate activelor deținute in scopul vânzării si activităților întrerupte	1		165.728.647
Total datorii		251.927.074	397.598.808
Total capital propriu si datorii		837.789.612	731.797.312

Aceste situatii financiare consolidate simplificate au fost aprobate in 22 octombrie 2021.

Alexandru Stanean Ioana Birta Director General Director Financiar

TERAPLAST SA SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU

pentru perioada de noua luni incheiata la 30 sept 2021

(toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

	Capital social	Rezerve legale		Rezerve din reevaluare	Rezultat reportat	cumulat	Atribuibil deținătorilor de capitaluri proprii ai societății	nu mama	Interese care controlează	Total capital propriu
Sold la 1 ianuarie 2021	174.320.048	16.627.688		13.394.410	129.200.928			333.543.074	655.430	334.198.505
Rezultatul anului	-	-		-	231.930.620			231.930.620	(299.344)	231.631.276
Total rezultat global	-	-		-	231.930.620			231.930.620	(299.344)	231.631.276
Majorare capital social din rezerve	43.579.988							43.579.988		43.579.988
Dividende acordate trim. III 2020	-	-		-	(30.682.530)			(30.682.530)		(30.682.530)
Achizitie Somplast (31.03.2021)					4.392.633			4.392.633	2.724.153	7.116.786
Alte elemente de capital cresteri/(reduceri)						18.512		18.512		18.512
Sold la 30 sept 2021	217.900.036	16.627.688		13.394.410	334.860.163			582.782.297	3.080.239	585.862.537
	Total capital social	Rezerve legale	Rezerve din reevaluare	Prime de capital	Actiuni de trezorerie	Rezerva din diferente de curs la consolidare	Rezultat reportat cumulat	Atribuibil detinatorilor de capitaluri proprii ai societatii mama	Interese care nu controleaza	Total capital propriu
Sold la 1 ianuarie 2020	133.780.651	16.096.574	17.871.014	27.384.726	(139)	(436.298)	79.198.291	273.894.816	2.253.580	276.148.399
Rezultatul anului	-	-	-	-	-	-	77.299.408	77.299.408	201.390	77.500.798
Total rezultat global	-	-	-	-	-	-	77.299.408	77.299.408	201.390	77.500.798
Majorare capital social din rezerve	40.539.537	-	-	(27.384.726)	-	-	(13.154.820)	(9)	-	(9)
Constituire rezerva legala Rezerve reprezentând surplusul realizat din reevaluare	-	531.114	-	-	-	-	(531.114)	-	-	-
	-	-	(4.476.605)	-	-	-	820.641	(3.655.964)	(820.641)	(4.476.605)
Anulare 1.490 actiuni proprii rascumparate	(139)	-	-	-	139	-	-	-	-	-
Dividende acordate trim. III 2020	-	-	-	-	-	-	(14.640.657)	(14.640.657)	-	(14.640.657)
Alte elemente de capital creșteri/(reduceri)	-	-	-	-	-	436.298	209.185	645.483	(978.900)	(333.417)
Sold la 31 decembrie 2020	174.320.048	16.627.688	13.394.410	-	-	-	129.200.928	333.543.074	655.430	334.198.504

Din profitul inregistrat la martie 2021, AGA TeraPlast SA a aprobat distribuirea unui dividend special în valoare totală de 226,6 milioane de lei și acordarea unei acțiuni gratuite la 4 acțiuni deținute. Dividendele au fost platite in iulie 2021. Majorarea capitalului social cu suma de 43.579.988 lei, reprezentand actiunile gratuite allocate, a fost operata in septembrie 2021.

TeraPlast SA a distribuit dividende în valoare de 45.323.187 lei, in baza rezultatelor la 30 septembrie 2020, din care 14.640.657 lei din rezerve si restul din profitul perioadei ianuarie – septembrie 2020. Dividendele au fost platite in decembrie 2020.

Rezerva de 4,4 mil lei este diferenta intre costul detinerii de 70% in Somplast si activul net, mai mare, cumparat. Pana la 31 decembrie 2021, Grupul va face exercitiul de alocare a pretului tranzactiei (Purchase Price Allocation conform IFRS 3) si va reclasifica aceasta rezerva, daca acest lucru se va impune.

	Perioada incheiata la	Perioada incheiata la
Numerar din exploatare:	30 sept 2021	30 sept 2020
Profit inainte de impozitare (pentru 9 luni 2021, profitul business-urilor
care isi continua activitatea in Grup)	49.309.016	69.937.064
(Profit)/ Pierderi din vanzarea si casarea de mijloace fixe	(98.054)	716.144
Depreciere si amortizare active imobilizate	15.695.990	26.368.619
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli, net	147.333	181.645
Ajustari pentru clienti incerti	(637.091)	1.863.772
Ajustari pentru deprecierea stocurilor	544.115	139.709
Venituri din dividende	(49.875)	(21.375)
Pierdere din vanzarea investitiilor imobiliare	-	166.632
Cheltuiala cu dobanzile	755.774	5.647.794
Profitul din exploatare inainte de schimbari in capitalul circulant	65.667.208	105.000.004
Crestere a creantelor comerciale si de alta natura	(87.366.590)	(41.082.443)
(( Crestere a stocurilor	(43.118.379)	(21.143.689)
Crestere a datoriilor comerciale si a altor datorii	53.547.513	57.668.118
Activ net Somplast la 30 martie 2021 (data consolidarii), inclusiv
castigul la cumparare (bargain purchase)	(18.972.284)	-
Impozit pe profit platit	(4.792.617)	(5.047.919)
Dobanzi platite, net	(755.774)	(5.647.794)
Venituri din subventii	(1.758.987)	(2.589.651)
Numerar (utilizat)/ generat din activitatea de exploatare	(37.549.910)	87.156.626
Numerar din/ utilizat pentru investitii:
Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale si necorporale	(82.925.548)	(42.044.873)
Plati pentru achizitionarea de participatii in Wetterbest	-	(19.034.400)
Plati pentru achizitionarea de participatii in Cortina	-	(1.397.223)
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale	(402.428)	13.338.251
Incasari din vanzarea diviziei Steel si a business-ului Profile Tamplarie	396.680.735	-
Incasari din subventii Ajutor de Stat	-	15.859.039
Numerar din/ (utilizat pentru) investitii	313.352.759	(33.279.206)
Numerar din activitati de finantare:
Plata datoriilor aferente leasing-ului financiar	(1.125.988)	(551.161)
Dividende incasate	49.875	21.375
Dividende platite	(226.615.937)	-
Rambursari nete de imprumuturi bancare	(48.909.976)	(56.498.512)
Numerar utilizat in activitati de finantare	(276.602.026)	(57.028.298)
Scaderea neta a numerarului	(799.175)	(3.150.878)
Numerar la inceputul perioadei	16.620.936	29.472.744
Numerar la sfarsitul perioadei	15.821.761	26.321.866

Situatia comparativa a fluxurilor de trezorerie pentru perioada incheiata la 30 sept 2020 nu a fost retratata.

Aceste situatii financiare consolidate simplificate au fost aprobate in 22 octombrie 2021.

Alexandru Stanean Ioana Birta Director General Director Financiar

1. INFORMATII GENERALE

1. INFORMAȚII GENERALE

Acestea sunt situațiile financiare consolidate simplificate ale Grupului TeraPlast SA ("Grupul"). Aceste situatii financiare nu au fost auditate.

TeraPlast SA (sau "Societatea") este o societate pe acțiuni înființată în 1992. Sediul societății se află în "Parcul industrial TeraPlast", DN 15A (Reghin-Bistrița), km 45 + 500, județul Bistrița-Năsăud, România.

Începând cu 2 iulie 2008, Compania TeraPlast este listată la Bursa de Valori București sub simbolul TRP.

Grupul TeraPlast include societatea TeraPlast (producător de țevi, granule si profile din PVC) si filialele:

• Teraglass Bistrita SRL producător de ferestre si uși din PVC,
• TeraPlast Recycling SA companie specializata in reciclare in urma desprinderii din TeraPlast a liniei de business reciclare (în mai 2020, urmare a îndeplinirii cerințelor legale, Politub SA a fost radiată ca efect al fuziunii prin absorbție cu TeraPlast Recycling SA),
• TeraBio Pack SRL producător de ambalaje biodegradabile, respectiv pungi si saci de gunoi biodegradabili. Societatea va incepe productia in noua fabrica in T4 2021, este o investiție greenfield de 12 milioane euro, cofinanțată prin ajutor de stat.
• Somplast producator de ambalaje flexibile; TeraPlast exercită controlul asupra societății și consolideaza situațiile financiare ale Somplast începând cu data de 1 Aprilie 2021

Activitatea Somplast este in curs de integrare in cadrul Grupului:

• Businessul de tevi din polietilena a fost transferat la TeraPlast SA din 1 iunie 2021 (echipamentele au fost relocate in sectia tevi de polietilena a TeraPlast)
• Business-ul de ambalaje flexibile din polietilena a fost transferat la TeraBio Pack in septembrie 2021; productia continua in aceeasi locatie, pe care TeraBio Pack o inchiriaza de la Somplast
• Constructiile neutilizate au fost inchiriate de TeraPlast Recycling, care se va reloca din parcul industrial TeraPlast in prima parte a anului 2022.

Business-ul Steel:

• TeraSteel SA (Romania) si TeraSteel D.o.o. (Serbia) (producători de panouri Sandwich si structuri de oțel zincate),
• Wetterbest SA (producător de țiglă metalică),

TeraPlast SA a vândut grupului Kingspan, acțiunile pe care le deține in TeraSteel Romania si Serbia si Wetterbest, in baza contractului încheiat in 24 iulie 2020. Tranzacția a fost finalizata in 26 februarie 2021, când TeraPlast a încasat prețul de 375 milioane lei.

Business-ul Profile tâmplărie

• TeraPlast Hungaria Kft. (distribuitor) împreună cu business-ul de profile tâmplărie al TeraPlast SA au fost vandute la Dynamic Selling Group. Transferul s-a finalizat si pretul tranzactiei a fost incasat in septembrie 2021.

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE

2.1. Declaratia de conformitate

Situatiile financiare au fost pregatite in conformitate cu Standardul International de Contabilitate - Raportarea Financiara Interimara.

2.2. Bazele intocmirii

Situatiile financiare consolidate incorporeaza situatiile financiare ale societatii mama si ale filialelor. Controlul este obtinut atunci cand Societatea are puterea de a guverna politicile financiare si operationale ale unei entitati pentru a obtine beneficii din activitatile acesteia.

Acolo unde este necesar, sunt efectuate corectii asupra situatiilor financiare ale filialei pentru a aduce politicile contabile ale acesteia in conformitate cu cele utilizate de Grup.

Toate tranzactiile in cadrul Grupului, soldurile intre companiile din cadrul Grupului, precum si veniturile si cheltuielile sunt eliminate integral din consolidare.

Interesele care nu controleaza in activele nete (exclusiv fondul comercial) ale filialelor consolidate sunt identificate separat de capitalul Grupului detinut in aceasta. Interesele care nu controleaza constau in suma acestor interese la data consolidarii initiale si in partea detinuta in modificarile in capitalurile proprii dupa aceasta data.

Politicile contabile si metodele de evaluare adoptate in vederea intocmirii situatiilor financiare consolidate interimare simplificate sunt consecvente cu cele folosite la intocmirea situatiilor financiare anuale consolidate ale Teraplast SA la 31 decembrie 2020

3. RATIONAMENTE, ESTIMARI SI IPOTEZE CONTABILE SEMNIFICATIVE

Retratarea situatiei consolidate a rezultatului global

Situatia rezultatului global pentru ianuarie – septembrie 2020 a fost retratata pentru a reflecta business-urile care isi continua activitatea in Grup.

La 30 Septembrie 2021, Grupul aplică IFRS 5 Activele pe termen lung deținute pentru vânzare și activitățile întrerupte.

4. VENITURI SI SEGMENTE OPERATIONALE

Informațiile raportate către conducere asupra politicii operaționale în privința alocării resurselor și analiza performanțelor segmentelor sunt orientate pe tipul de produse livrate. Segmentele de raportare ale Grupului au fost stabilite în funcție de:

• natura produselor și serviciilor;
• natura proceselor de producție;
• tipul sau categoria de clienți pentru produse și servicii;
• metodele utilizate pentru distribuirea produselor sau prestarea serviciilor.

Business-urile care își continua activitatea in Grup, au un portofoliul de produse al grupului structurat pe patru linii de afaceri: instalații si reciclare, granule, ferestre și uși si ambalaje flexibile.

Pe piața materialelor de construcții, sezonalitatea influențează evoluția lunară a vânzărilor. Prin urmare, vârful activității noastre constă în aproximativ 6 luni (mai - octombrie).

Politica de distribuție a Grupului vizează clienți specializați în sectorul construcțiilor prin următoarele canale:

• Distribuitori și comercianți (intern și export)
• Rețele specializate (magazine de bricolaj intern și export)
• Contractanți și constructori (licitații pentru proiecte de infrastructură)
• Producători (intern și export)

LINII DE AFACERI

Instalații

Linia de afaceri Instalații include sisteme de canalizare interioare și exterioare, sisteme de distribuție a apei și gazelor, sisteme de gestionare a apelor pluviale și a apelor uzate, telecomunicații, rețele electrice, rețele de utilități individuale.

TeraPlast este liderul pieței de țevi din PVC și al doilea jucător pe piața instalațiilor din România. Din poziția sa de producător local de top, societatea are un avantaj în contractarea lucrărilor de infrastructură din România spre deosebire de concurenții străini.

Conform strategiei de dezvoltare durabilă "România 2025", valoarea totală a investițiilor necesare pentru reabilitarea serviciilor publice de infrastructură de apă și canalizare este de 12,5 miliarde EUR, iar media anuală a investițiilor necesare este de 625 milioane EUR. În ceea ce privește populația conectată la sistemele de apă și canalizare, în 2017, în România doar 50,8% din populație era conectată la un sistem de canalizare, iar 49,4% la sisteme de canalizare cu stații de tratare. S-au alocat 11 miliarde EUR pentru programul operațional de infrastructură mare între 2014 și 2020. Până în prezent, sau utilizat 2,3 miliarde EUR în plăți și 9,7 miliarde EUR în contracte semnate.

Având în vedere acest aspect, se estimează o creștere a cererii în următorii 2 ani, dată fiind faza de execuție a acestor proiecte.

Segmentul Instalatii include rezultatele realizate de TeraPlast Recycling din vanzarea de PVC reciclat micronizat, care este materie prima pentru tevile PVC coextrudate.

Granule

Cu o cotă de piață de peste 34%, TeraPlast este liderul pieței de granule din România și principalul furnizor de granule din PVC pentru industria cablurilor din România. Portofoliul de granule include granule flexibile și rigide, cu aplicație în procesele de extrudare și injecție în industria producătoare.

In S1 2021, TeraPlast Recycling a vandut granule din PVC reciclat catre terti. Rezultatele din vanzarea acestui produs utilizat in productia de profile de tamplarie sunt incluse in segmentul Granule, impreuna cu rezultatele business-ului de granule al TeraPlast SA.

4. VENITURI SI SEGMENTE OPERATIONALE

Ferestre și uși

Prin linia de afaceri ferestre și uși, TeraGlass produce ferestre și uși.

Peste 70% din producție este destinată exportului, principalele piețe fiind Germania, Ungaria și Slovacia. Produsele TeraGlass sunt prezente mai ales în rețelele de bricolaj.

Ambalaje flexibile

Include rezultatele societatilor Somplast si TeraBio Pack

TeraPlast a achiziționat, în decembrie 2020, 70% din acțiunile Somplast – producător de ambalaje flexibile din Năsăud. Productia de Tevi PE a Somplast a fost intrerupta din 1 iunie 2021 in urma transferului liniei de business companiei Teraplast SA.

Investiția de 12 mil euro realizata de TeraBio Pack presupune construirea și dotarea unei fabrici de ultimă generație pentru producția de saci și pungi biodegradabile, precum și de granule biodegradabile. Procesul de producție este integrat pe verticală, iar produsele companiei vor disloca importuri de pe piața de profil din România. Productia va incepe in T4 2021.

Dezvoltare continuă

În 2020, Grupul TeraPlast a primit acordurile de finanțare pentru trei proiecte cofinanțate prin schema de ajutor de stat:

• Extinderea capacității de producție pentru țevi și fitinguri din PVC Proiectul, în valoare de 7,9 milioane de euro, presupune creșterea capacității de producție prin achiziționarea de echipamente performante, cu grad ridicat de productivitate. Astfel, vom răspunde mai bine cererii din piață aflată pe un trend ascendent.
• Extinderea capacității de producție pentru sisteme din PE Proiectul presupune construirea și echiparea unei noi fabrici pentru sisteme din polietilenă pentru apă, gaze naturale și irigații. Fabrica va fi construită în Parcul Industrial TeraPlast din Sărățel, iar valoarea totală a investiției este de 9,8 milioane de euro. Împreună cu proiectul de extindere a capacității de producție pentru țevi și fitinguri din PVC, capacitatea totală de producție a liniei de business Instalații va crește cu 50%.
• Înființarea unei unități de producție pentru ambalaje biodegradabile – TeraBio Pack SRL Investiția în fabrica de ambalaje biodegradabile se ridică la 12 milioane de euro și va beneficia de tehnologie
• modernă, superioară majorității echipamentelor deținute în prezent de producătorii europeni. Prin această investiție vom intra cu produse românești certificate OK Compost conform SR EN 1243 pe o piață cu un ritm accelerat de creștere, în care jumătate din consumul local (România) este acoperit de produse din import.

Valoarea totală a ajutorului de stat de care va beneficia Grupul TeraPlast este de 14,6 milioane de euro. Această sumă reprezintă contribuțiile prin taxe și impozite la bugetul de stat pe care cele 3 proiecte le vor avea în decurs de 5 ani de la finalizarea investițiilor. Implementarea proiectelor a început în noiembrie 2020.

Dezvoltarea sustenabilă a produselor Grupului TeraPlast se concretizează și prin investițiile în TeraPlast Recycling. În 2021, compania investește în dublarea capacității de procesare, urmând să ajungă la o capacitate de 31.000 tone anual. Ca urmare a acestei investiții, TeraPlast Recycling va fi cel mai mare producător de PVC reciclat micronizat din Europa și în top 5 reciclatori europeni de PVC rigid.

TERAPLAST S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE SIMPLIFICATE

pentru perioada de noua luni încheiata la 30 septembrie 2021

(toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

	Instalatii si	Granule, inclusiv	Confectii	Ambalaje flexibile
Ianuarie – sept 2021	reciclare	reciclate	tamplarie		Total
Cifra de afaceri Alte venituri din exploatare	300.839.421 439.072	108.051.460 6.628	31.378.936 9.105	10.774.736 28.850	451.044.553 483.655
Venituri din subventii	1.154.041	-	604.946	-	1.758.987
Materiile prime, consumabile folosite si marfuri	(195.025.022)	(72.502.989)	(18.082.202)	(8.043.271)	(293.653.484)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor Amortizare si ajustarile pentru	(31.551.393)	(7.582.092)	(6.664.778)	(2.245.122)	(48.043.385)
deprecierea activelor si provizioane Ajustari pentru deprecierea activelor	(11.326.173)	(2.320.244)	(1.738.930)	(359.922)	(15.745.269)
circulante	42.081	-	217.978	(167.083)	92.976
Alte cheltuieli	(32.798.642)	(6.776.464)	(4.555.745)	(1.265.117)	(45.395.968)
Cheltuieli aferente vanzarilor, indirecte si administrative	(270.659.149)	(89.181.789)	(30.823.677)	(12.080.516)	(402.745.130)
Rezultat operational	31.773.385	18.876.299	1.169.310	(1.276.930)	50.542.065
EBITDA	41.945.517	21.196.543	2.303.294	(917.008)	64.528.347
EBITDA %	13,9%	19,6%	7,3%	-8,5%	14,3%

30 sept 2021	Instalații și reciclare	Granule	Confecții tâmplărie	Ambalaje flexibile	Sume nealocate	Total
Active Total active, din care	392.331.520	65.484.134	42.981.082	57.095.638	279.897.238	837.789.612
Active imobilizate	140.894.300	24.113.470	22.647.510	35.326.141	9.701.313	232.682.734
Active curente	251.437.219	41.370.665	20.333.572	21.769.497	270.195.925	605.106.878
Datorii
Total datorii, din care:	153.692.344	38.305.621	28.966.991	30.962.119	-	251.927.075
Datorii pe termen lung	40.034.553	8.849.577	8.566.075	14.485.746		71.935.951
Datorii pe termen scurt	113.657.791	29.456.044	20.400.916	16.476.373	-	179.991.124

EBITDA = rezultat din exploatare + amortizarea și ajustările pentru deprecierea activelor imobilizate și provizioane – venituri din subvenții – deprecierea fondului comercial și anularea datoriilor, net.

Sumele prezentate mai sus sunt nete de eliminarea tranzacțiilor între segmente.

Activele imobilizate nealocate reprezinta constructii inchiriate cumparatorului business-ului Profile Tamplarie pe o perioada de un an si investitii imobiliare.

Activele curente nealocate reprezinta creanta TeraPlast asupra actionarilor societatii ca urmare a platii dividendelor (iulie 2021) si a acordarii actiunilor gratuite (septembrie 2021). Creanta se va stinge cu rezultatul reportat dupa ce AGA va aproba situatiile financiare anuale (in aprilie 2022), conform reglementarilor privitoare la dividendele trimestriale.

TERAPLAST S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE SIMPLIFICATE pentru perioada de noua luni încheiata la 30 septembrie 2021

(toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

Ianuarie – sept 2020 retratat	Instalatii si reciclare	Granule	Confectii tamplarie	Total
Cifra de afaceri	231.038.811	53.023.168	25.928.162	309.990.141
Alte venituri din exploatare	364.422	-	9.001	373.423
Venituri din subventii	729.968	208.526	604.946	1.543.440
Materiile prime, consumabile folosite si
marfuri	(139.463.868)	(36.204.656)	(14.241.390)	(189.909.915)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor Amortizare si ajustarile pentru	(26.942.369)	(2.494.881)	(6.108.959)	(35.546.209)
deprecierea activelor si provizioane Ajustari pentru deprecierea activelor	(11.721.573)	(721.740)	(1.374.353)	(13.817.665)
circulante	(1.296.706)	25.400	108.619	(1.162.687)
Alte cheltuieli	(27.836.738)	(2.237.209)	(4.623.382)	(34.697.329)
Cheltuieli aferente vanzarilor,
indirecte si administrative	(207.261.254)	(41.633.086)	(26.239.466)	(275.133.805)
Rezultat operational	24.871.947	11.598.608	302.644	36.773.198
EBITDA	35.863.551	12.111.822	1.072.051	49.047.424
EBITDA %	15,5%	22,8%	4,1%	15,8%

31 decembrie 2020	Instalații și reciclare	Granule	Confecții tâmplărie	Sume nealocate	Total
Active
Total active, din care	259.199.090	42.820.105	39.907.981	30.682.530	372.609.705
Active imobilizate	127.844.037	21.038.771	25.624.927	-	174.507.735
Active curente	131.355.053	21.781.333	14.283.054	30.682.530	198.101.970
Datorii
Total datorii, din care:	142.532.102	32.767.971	24.036.959	32.533.129	231.870.161
Datorii pe termen lung Datorii pe termen	45.424.967	4.655.526	9.831.383	-	59.911.876
scurt	97.107.135	28.112.445	14.205.576	32.533.129	171.958.285
Intrari de mijloace fixe	26.123.358	2.963.233	726.817	-	29.813.408

5. MATERII PRIME, CONSUMABILE UTILIZATE SI MARFURI

	Perioada incheiata la 30 sept 2021	Perioada incheiata la 30 sept 2020 *retratat
Cheltuieli cu materiile prime	260.193.136	144.205.946
Cheltuieli cu consumabilele	16.516.647	13.156.407
Cheltuieli cu marfurile	31.790.959	25.836.860
Ambalaje consumate	1.728.637	915.870
Total	310.229.379	184.115.083

6. CHELTUIELI CU BENEFICIILE ANGAJATILOR

	Perioada incheiata la 30 sept 2021	Perioada incheiata la 30 sept 2020 *retratat
Salarii	43.816.583	32.776.197
Contributii la fondul de asigurari sociale de stat	1.634.152	746.772
Tichete de masa	2.592.650	2.023.240
Total	48.043.385	35.546.209

7. ALTE CHELTUIELI

	Perioada incheiata la 30 sept 2021	Perioada incheiata la 30 sept 2020 *retratat
Cheltuieli de transport	16.432.351	14.095.124
Cheltuieli cu utilitatile si certificate verzi	11.896.376	8.640.539
Cheltuieli cu servicii executate de terti	8.523.905	5.499.161
Cheltuieli cu despagubiri, amenzi si penalitati	35.862	148.258
Cheltuieli de protocol, reclama si publicitate	981.307	1.017.473
Alte cheltuieli generale	638.103	631.006
Cheltuieli cu alte impozite si taxe	1.289.276	1.148.063
Cheltuieli cu reparatiile	2.336.115	1.923.460
Cheltuieli cu deplasarile	471.125	313.146
Cheltuieli cu chiriile	787.492	70.342
Cheltuieli cu taxele postale si telecomunicatii	296.159	244.651
Cheltuieli cu primele de asigurare	1.178.891	876.589
Total	44.866.962	34.607.812

8. IMOBILIZARI CORPORALE

	Terenuri	Clădiri	Utilaje si echipamente vehicule	Instalații si obiecte de mobilier	Imobilizări corporale in curs	Total
COST
Sold la 1 ianuarie 2020	14.127.564	123.158.231	310.466.655	3.263.853	11.960.673	462.976.976
Creșteri:	827.753	20.281.221	5.823.301	1.037.969	41.122.389	69.092.634
din care:
Transferuri in / din imobilizări in curs	-	838.559	20.821.416	414.498	(22.074.473)	-
Transferuri aferente dreptului de utilizare	-	-	259.096	-	-	259.096
Cedări si alte reduceri Imobilizări aferente business-urilor Steel si Profile	(5.531.500)	(14.934.252)	(6.461.538)	(256.709)	(18.827.235)	(46.011.234)
tâmplărie	(2.327.749)	(68.014.038)	(123.111.604)	(2.479.721)	(2.060.212)	(197.993.324)
Sold la 31 decembrie 2020	7.096.069	61.329.721	207.797.326	1.979.890	10.121.142	288.324.148
Sold la 1 ianuarie 2021	7.096.069	61.329.721	207.797.326	1.979.890	10.121.142	288.324.148
Creșteri:	375.384	978.361	2.850.066	27.556	55.099.382	59.330.749
din care:
Intrari din achizitie Somplast	2.139.000	5.573.531	13.119.436	207.720	7.154	21.046.841
Transferuri in / din imobilizări in curs	978.361	1.571.036	21.281.260	164.338	(23.994.995)	-
Transferuri aferente dreptului de utilizare			184.003			184.003
Transfer linie de business Somplast			1.161.530			1.161.530
Cedări si alte reduceri	(1.003.509)	(184.162)	(3.416.990)	(40.380)	(1.172.232)	(5.817.274)
Sold la 30 septembrie 2021	9.585.305	69.268.487	242.976.631	2.339.124	40.060.451	364.229.997

8. IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

	Terenuri	Clădiri	Utilaje si echipamente vehicule	Instalatii si obiecte de mobilier	Imobilizari corporale in curs	Total
AMORTIZARE CUMULATA
Sold la 1 ianuarie 2020	24.652	11.957.050	167.246.327	1.629.817	1.303.978	182.161.824
Amortizarea înregistrată in cursul exercițiului – business urile care rămân in Grup Amortizarea înregistrată in cursul exercițiului – Steel si	346	2.650.286	14.507.836	190.026	-	17.348.492
Profile	5.904	1.982.845	15.335.225	340.384	-	17.664.358
Cedări si reduceri	(29.518)	(2.628.590)	(5.118.946)	(187.642)	-	(7.964.696)
Depreciere	-	321.648	(1.922.399)	-	(48.803)	(1.649.554)
Transferuri active aferente dreptului de utilizare	-	-	142.502	-	-	142.502
Amortizarea cumulata a imobilizărilor aferente business urilor Steel si Profile tamplarie	-	(4.284.486)	(78.381.804)	(943.435)	-	(83.609.725)
Sold la 1 ianuarie 2021	1.382	9.998.752	111.808.743	1.029.150	1.255.176	124.093.203
Amortizarea înregistrată in cursul exercițiului – business urile care rămân in Grup (Nota 8)	259	2.239.768	11.762.537	179.251		14.181.815
Cedări si reduceri		(11.800)	(3.083.420)	(39.470)		(3.134.690)
Depreciere		(189.821)	(155.930)			(345.751)
Intrari din achizitie SOPL Transferuri din drepturi de utilizare din cadrul contractelor		1.410.543	10.881.255	207.144		12.498.942
de leasing			(263.058)			(152.882)
Sold la 30 septembrie 2021	1.641	13.447.442	130.950.127	1.376.076	1.255.176	147.030.462
VALOAREA NETA CONTABILA
Valoarea contabila neta la 1 ianuarie 2021	7.094.687	51.330.969	95.988.583	950.740	8.865.966	164.230.946
Valoarea contabila neta la 30 septembrie 2021	9.583.663	55.821.045	112.026.503	963.048	38.805.275	217.199.535

9. IMOBILIZARI NECORPORALE

	Fond	Licențe si alte imobilizări	Imobilizări necorporale
Cost	comercial	necorporale	in curs	Total
Sold la 1 ianuarie 2020	35.230.839	45.102.769	165.649	80.499.257
Creșteri	291.876	600.701	43.110	935.687
Transferuri in / din imobilizări in curs	-	5.868	(5.868)	-
Cedări si reduceri	-	(84.250)	(3.320)	(87.570)
Imobilizări aferente business-urilor Steel si
Profile tâmplărie	(35.522.715)	(38.446.171)	-	(73.968.885)
Sold la 31 decembrie 2020	-	7.178.916	199.572	7.378.488
Creșteri		427.259	972.522	1.399.781
Transferuri in / din imobilizări in curs		33.387	(33.387)	-
Cedări si reduceri			(140.735)	(140.735)
Intrari din achizitia SOPL		155.392		155.392
Sold la 30 septembrie 2021	-	7.794.955	997.972	8.792.927
Amortizarea cumulata
Sold la 1 ianuarie 2020	25.204.000	11.341.747	-	36.545.747
Cheltuiala cu amortizarea (Nota 8)	-	1.292.644	-	1.292.644
Depreciere	-	(39.051)	-	(39.051)
Reduceri	-	(58.270)	-	(58.270)
Amortizarea imobilizărilor aferente business urilor Steel si Profile tamplarie (Nota 28)	(25.204.000)	(6.270.768)	-	(31.474.768)
Sold la 31 decembrie 2020	-	6.266.302	-	6.266.302
Cheltuiala cu amortizarea (Nota 8)		520.412		520.412
Depreciere Reduceri		(29.290)		(29.290)
Intrari din achizitia SOPL		155.392		155.392
Sold la 30 septembrie 2021	-	6.912.816		6.912.817
Valoare contabila neta
La 31 decembrie 2020	-	912.615	199.572	1.112.186
La 30 septembrie 2021	-	882.139	997.972	1.880.111

TERAPLAST SA NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE SIMPLIFICATE pentru perioada de noua luni incheiata la 30 septembrie 2021 (toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

10. ACTIVE AFERENTE DREPTULUI DE UTILIZARE

Grupul are drept de utilizare asupra bunurilor din clădirile închiriate, depozite și spații de expoziție. Grupul finanțează vehicule prin intermediul contractelor de închiriere.

Cost	Construcții	Mașini și echipamente din contractele de leasing operațional financiar anterioare	Echipamente	Total
Sold la 1 ianuarie 2021	5.462.186	2.848.732	2.848.732	8.310.918
Intrări	6.639.893	2.719	2.719	6.642.612
Ieșiri	(3.777.471)	(238.228)	(238.228)	(4.015.699)
Sold la 30 septembrie 2021	8.324.607	2.613.223	2.613.223	10.937.830
Amortizarea
Sold la 1 ianuarie 2021	2.144.918	1.008.085	1.008.085	3.153.003
Cheltuieli cu amortizarea	1.322.646	388.951	388.951	1.711.597
Amortizarea echipamentelor transferate active deținute in scop de vânzare si activități întrerupte	(1.982.764)	(133.960)	(133.960)	(2.116.724)
Sold la 30 septembrie 2021	1.484.801	1.263.076	1.263.076	2.747.876
Valoare contabilă la 1 ianuarie 2021	3.317.268	1.840.647	1.840.647	5.157.915
Valoare contabilă la 30 septembrie 2021	6.839.807	1.350.147	1.350.147	8.189.954

11. FILIALE SI ALTE IMOBILIZARI FINANCIARE

La 30 septembrie 2021 și 31 decembrie 2020, Societatea-mama deținea investiții după cum urmează:

Filiala	Tara	Cota de participare	30 septembrie 2021	Cota de participare	31 decembrie 2020
		%	LEI	%	LEI
TeraSteel S.A. Bistrița	Romania		Vanduta		Detinuta in vederea vanzarii
Teraglass Bistrița SRL	Romania	100	50.000	100	50.000
TeraPlast Recycling SA	Romania	99	11.766.350	99	11.766.350
TeraPlast Ungaria	Ungaria		Vanduta		Detinuta in vederea vanzarii
Wetterbest SA	Romania		Vanduta		Detinuta in vederea vanzarii
TeraSteel DOO Serbia	Serbia		Vanduta		Detinuta in vederea vanzarii
TeraBio Pack SRL	Romania	100	100.000	-	-
Somplast	Romania	70,75	4.897.400
		-	16.813.750	-	11.816.350

În 2020, Societatea a vândut divizia Steel grupului Kingspan, rezultând o scădere a investițiilor deținute cu 101.377.430 RON provenite de la TeraSteel România, Wetterbest, TeraSteel Serbia și TeraPlast Ungaria.

La 31 decembrie 2020, Investițiile in diviza Steel si in TeraPlast Ungaria erau reclasificate ca deținute in vederea vânzării.

Pana la 30 septembrie 2021, transferul catre cumparatori, a fost finalizat.

In 29 decembrie 2020, TeraPlast a executat pe piața spot ordinul de vanzare a 70,7511% din actiunile Somplast SA la prețul de 4,897,400 lei. La 31 decembrie 2020, TeraPlast SA nu exercita controlul Somplast, din acest motiv investiția a fost prezentată ca o investiție în active financiare la 31 decembrie 2020, iar Somplast SA nu a fost inclusă în scopul consolidării. Consiliul Concurenței a aprobat cumpărarea Somplast la data de 14 aprilie 2021. Ca urmare Grupul consolideaza situatiile Somplast începând cu data de 1 aprilie 2021.

Alte investiții pe termen lung în capitalurile proprii

Detaliile privind investițiile în capitalurile proprii ale TeraPlast SA sunt următoarele:

Numele investiției	Țara	Cota de participare	30 septembrie 2021	Cota de participare	31 decembrie 2020
		%	RON	%	RON
CERTIND SA	România	7.50	14,400	7.5	14,400
Parteneriat pentru dezvoltarea durabila	România	7.14	1,000	7.14	1,000
ECOREP GROUP S.A Adjud	România	0.1	100	-	-
		-	15.500	-	15.400

Celelalte societăți din Grup nu dețin alte investiții în capitaluri proprii.

12. INVESTITII IMOBILIARE

La 31 decembrie 2020, respectiv 30 septembrie 2021, TeraPlast deține 36 de mii de mp de teren în Bistrița pentru aprecierea valorii, clasificat drept investiție imobiliară. Unitatea de producție a TeraPlast se afla pe acest teren, înainte ca Societatea să se mute în Parcul Industrial TeraPlast. Terenul are o valoare justa de 3.687 mii lei.

Grupul își evaluează investițiile imobiliare la valoarea justă, modificările valorii juste fiind recunoscute în situația individuală a rezultatului global. Investițiile imobiliare au fost reevaluate la 31 decembrie 2020 de către un evaluator extern independent. Metoda de evaluare folosită a fost comparația de piață.

13. STOCURI

	30 septembrie 2021	31 decembrie 2020
Produse finite	45.429.340	23.248.828
Materii prime	55.160.002	29.437.932
Mărfuri	9.229.771	8.423.038
Consumabile	5.065.539	3.313.139
Obiecte de inventar	301.576	316.062
Produse semifabricate	1.984.604	2.390.562
Produse reziduale	589.789	460.074
Produse in curs de aprovizionare	3.480.551	728.921
Ambalaje	482.035	235.468
Stocuri – valoare bruta	121.723.207	68.554.024

	30 septembrie 2021	31 decembrie 2020
Ajustări de valoare pentru materii prime si materiale	(2.151.733)	(1.460.849)
Ajustări de valoare pentru produse finite	(2.451.522)	(849.869)
Ajustări de valoare pentru mărfuri	(1.776.005)	(1.194.118)
Total ajustări de valoare	(6.379.260)	(3.504.836)
Total stocuri – valoare neta	115.343.947	65.049.188

Ajustarile de valoare sunt facute pentru toate categoriile de stocuri (a se vedea mai sus), utilizand atat metode generale cat si specifice in functie de vechimea acestor si de analizele privind sansele de utilizare a acestora in viitor. Categoriile de stocuri cu vechime mai mare sau egala de un an, care nu au avut miscari in ultimul an, precum si cele constatate neconforme sunt ajustate 100%.

Stocurile Grupului sunt gajate in favoarea bancilor finantatoare.

14. CREANTE COMERCIALE SI SIMILARE

Creante pe termen scurt

	30 septembrie 2021	31 decembrie 2020
Creanțe pe termen scurt
Creanțe comerciale	129.786.248	66.079.006
Efecte de comerț neeligibile	48.829.584	28.865.223
Avansuri plătite furnizorilor de imobilizări	28.522.568	3.959.699
Avansuri plătite furnizorilor de stocuri si servicii	7.963.615	475.504
Avansuri plătite către angajați	(4.253)	128
Alte creanțe	276.006.643	34.686.689
Provizion pentru depreciere	(18.365.225)	(18.206.973)
Din care, aferent clientilor SOPL -	(1.021.790)
Sold la sfârșitul perioadei	472.739.180	115.859.276

Modificarile ajustarilor de depreciere pentru creante incerte

	30 septembrie 2021	31 decembrie 2020
	RON	RON
Sold la începutul perioadei	(18.206.974)	(26.038.861)
Creanțe scoase din evidență in timpul perioadei Ajustare de depreciere înregistrată în contul de profit	226.447	936.608
și pierdere în legătură cu creanțele comerciale Ajustare de depreciere pentru activele deținute in	637.092	(2.301.664)
scop de vânzare si activități întrerupte		9.196.944
Sold la sfârșitul perioadei	(17.343.435)	(18.206.974)

In determinarea recuperabilității unei creanțe, Grupul ia in considerare orice modificare in calitatea de creditare a creanței începând cu data acordării creditului, pana la data de raportare. Concentrația riscului de credit este limitata având in vedere ca baza de clienți este mare, iar clienții nu au legătură unii cu alții.

Grupul a înregistrat un provizion de depreciere pentru valoarea totală a creanțelor comerciale restante o perioadă mai mare de 90 de zile.

Evaluarea pierderilor de credit preconizate este o funcție a probabilității de nerambursare, a pierderii datorate nerambursării (adică a magnitudinii pierderii în caz de nerambursare) și a expunerii la riscul de nerambursare. Evaluarea probabilității de nerambursare se bazează pe ratingul de risc al fiecărui client obținut de la părți independente, ajustat, dacă este cazul, cu informații prospective, așa cum este descris mai sus.

În ceea ce privește expunerea la riscul de nerambursare, pentru activele financiare, aceasta este reprezentată de valoarea contabilă brută a activelor la data raportării.

Creanțele Grupului sunt integral gajate in favoarea băncilor finanțatoare.

15. INTERESE CARE NU CONTROLEAZA

	30 septembrie 2021 31 decembrie 2020
Sold la inceputul anului	655.430	2.253.380
Rezultatul anului	(299.343)	201.391
Rezerve reprezentand surplusul realizat din reevaluare		(820.641)
Achizitie SOPL	2.724.154
Alte elemente	-	(978.900)
Sold la sfarsitul anului	3.080.241	655.430

16. IMPRUMUTURI

	Pe termen scurt		Pe termen lung
	30 septembrie 2021	31 decembrie 2020	30 septembrie 2021	31 decembrie 2020
Teraplast SA	25.527.990	89.608.176	20.805.282	23.631.466
Somplast SA	43.882
Teraglass Bistrita SRL	10.808.207	10.800.754	2.978.797	3.603.476
Tera Bio Pack SRL	7.692.106		14.485.746
Total	44.072.185	100.408.930	38.269.825	27.234.942

Clasificarea pe valute a imprumuturilor bancare si a contractelor de leasing financiar este urmatoarea:

Valuta	30 septembrie 2021	31 decembrie 2020
EUR	25.890.936	7.747.063
RON	64.595.363	123.988.132
Total	90.486.299	131.735.195

La 30 septembrie 2021, respectiv 31 decembrie 2020 situatia datoriilor din contractele de leasing financiar erau:

	Pe termen scurt		Pe termen lung
	30 septembrie	31 decembrie	30 septembrie	31 decembrie
	2021	2020	2021	2020
Teraplast SA	2.172.777	1.095.826	5.844.042	2.712.004
Teraglass Bistrita SRL	39.790	165.765	87.680	117.728
Total	2.212.567	1.261.591	5.931.722	2.829.732

Stocurile Grupului sunt gajate in favoarea bancilor finantatoare.

Creantele Grupului sunt integral gajate in favoarea bancilor finantatoare.

Disponibilitati banesti ale Grupului sunt integral gajate in favoarea bancilor finantatoare.

17. DATORII COMERCIALE SI SIMILARE

	30 septembrie 2021	31 decembrie 2020
Datorii comerciale	95.561.795	48.506.108
Efecte de plătit	4.698.938	535.957
Datorii din achiziția de imobilizări	17.734.863	11.534.913
Alte datorii curente	17.030.990	13.572.034
Avansuri încasate in baza comenzilor	1.521.397	1.564.957
Total	136.547.983	75.713.969

Datoriile contractuale reflectă obligația Societății de a transfera bunuri sau servicii către un client de la care a primit contravaloarea bunului/ serviciului sau de la care suma de încasat este scadentă.

Datoriile pentru achiziția de imobilizări includ Alte datorii pe termen lung de 9.376.689 lei, care reprezintă datoria față de E.On aferenta panourilor fotovoltaice.

ALTE DATORII CURENTE

	30 septembrie 2021	31 decembrie 2020
Datorii salariale către angajați si datorii privind asigurările sociale	9.494.065	6.566.338
TVA de plata	6.060.074	1.398.995
Drepturi ale angajaților nerevendicate	88.293	72.778
Alți creditori	86.351	1.297.178
Garanții comerciale primite	219.980	978.978
Alte impozite de plata	470.003	2.125.656
Dividende de plata	612.224	1.132.111
Total	17.030.990	13.572.034

18. INSTRUMENTE FINANCIARE

Activitatea de gestionare a riscurilor in cadrul Grupului se desfasoara in aria riscurilor financiare (risc de credit, de piata, geografic, valutar, de rata dobanzii si de lichiditate), riscurilor operationale si riscurilor juridice. Obiectivele primare ale activitatii de gestiune a riscurilor financiare sunt de a stabili limitele de risc, si apoi a se asigura ca expunerea la riscuri ramane intre aceste limite. Activitatile de gestiune a riscurilor operationale si juridice sunt destinate sa garanteze buna functionare a politicilor si procedurilor interne pentru a minimiza riscurile operationale si juridice.

(a) Gestionarea riscurilor privind capitalul

Grupul isi gestioneaza capitalul pentru a se asigura ca entitatile din cadrul Grupului isi vor putea continua activitatea concomitent cu maximizarea veniturilor pentru actionari, prin optimizarea soldului de datorii si de capital propriu.

Structura capitalului Grupului consta in datorii, care includ imprumuturile prezentate in nota 20, numerarul si echivalentele de numerar si capitalul propriu atribuibil detinatorilor de capital propriu ai Grupului mama, Capitalul propriu cuprinde capitalul social, rezervele si rezultatul reportat.

Gestionarea riscurilor Grupului include si o analiza regulata a structurii de capital. Ca parte a acestei analize, conducerea ia in considerare costul capitalului si riscurile asociate cu fiecare clasa de capital. Pe baza recomandarilor conducerii, Grupul isi poate echilibra structura generala a capitalului prin plata de dividende, prin emiterea de noi actiuni si prin rascumpararea de actiuni, precum si prin contractare de noi datorii sau prin stingerea datoriilor existente.

La fel ca si alti reprezentanti ai industriei, Grupul monitorizeaza capitalul pe baza gradului de indatorare. Acest indicator se calculeaza ca si datoria neta impartita la total capital. Datoria neta reprezinta imprumuturile totale (inclusiv imprumuturi pe termen lung si pe termen scurt, asa cum sunt prezentate acestea in bilant), mai putin de numerarul si echivalentele de numerar. Total capitalul reprezinta "capitaluri proprii" asa cum sunt prezentate acestea in bilantul consolidat plus datoria neta.

Gradul de indatorare la 30 septembrie 2021 si 31 decembrie 2020 a fost, dupa cum urmeaza:

	30 septembrie 2021	31 decembrie 2020
Împrumuturi bancare si datorii aferente leasingului financiar (notele 22 si 23)	90.486.299	131.735.195
Mai puțin numerarul si echivalentele de numerar	(15.821.761)	(16.620.936)
Datoria neta	74.664.538	115.114.259
Total capitaluri proprii	585.862.537	334.198.504
Total capitaluri si datorie neta	660.527.075	449.312.763
Gradul de îndatorare	11%	26%

(b) Principalele politici contabile

Detaliile privind principalele politici contabile si metodele adoptate, inclusiv criteriile de recunoastere, baza masurarii si baza recunoasterii veniturilor si a cheltuielilor, cu privire la fiecare clasa de active financiare, datorii financiare si instrumente de capital sunt prezentate in nota 2 la situatiile financiare.

(c) Obiectivele gestionarii riscurilor financiare

Functia de trezorerie a Grupului furnizeaza servicii necesare activitatii, coordoneaza accesul la piata financiara nationala, monitorizeaza si gestioneaza riscurile financiare legate de operatiunile Grupului prin rapoarte privind riscurile interne, care analizeaza expunerea prin gradul si marimea riscurilor.

Aceste riscuri includ riscul de piata (inclusiv riscul valutar, riscul ratei dobanzii la valoare justa si riscul de pret). riscul de credit, riscul de lichiditate si riscul ratei dobanzii la fluxurile de numerar.

18. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

(d) Riscul de piata

Activitatile Grupului il expun in primul rand la riscuri financiare privind fluctuatia ratei de schimb valutar si a ratei dobanzii.

Conducerea Grupului monitorizeaza continuu expunerea acestuia la riscuri. Cu toate acestea, utilizarea acestei abordari nu protejeaza Grupul de aparitia unor eventuale pierderi in afara limitelor previzibile, in cazul unor fluctuatii semnificative pe piata. Nu a existat nicio modificare fata de anul precedent in expunerea Grupului la riscurile de piata sau in modul in care Grupul isi gestioneaza si isi masoara riscurile.

(e) Gestionarea riscurilor valutare

Grupul efectueaza tranzactii denominate in diferite valute. De aici, exista riscul fluctuatiilor in rata de schimb. Expunerile la rata de schimb sunt gestionate in conformitate cu politicile aprobate.

(f) Gestionarea riscurilor ratei dobanzii

Activele purtatoare de dobanzi ale Grupului, veniturile, precum si fluxurile de numerar din activitati operationale sunt expuse fluctuatiei ratelor dobanzii de piata. Riscul de dobanda al Grupului apare din imprumuturile sale bancare. Imprumuturile cu rata dobanzii variabila expune Grupul la riscul de fluxuri de numerar din dobanzi. Grupul nu a recurs la nici o operatiune de hedging, in vederea diminuarii expunerii sale la riscul de rata a dobanzii.

Grupul monitorizeaza continuu expunerea sa la riscul de dobanda. Aceasta include simularea diverselor scenarii, inclusiv refinantarea, actualizarea pozitiilor existente, alternative de finantare. Pe baza acestor scenarii, Grupul estimeaza impactul potential asupra contului de profit si pierdere a unor fluctuatii definite in rata dobanzii. In fiecare simulare, este utilizata aceeasi fluctuatie in rata dobanzii pentru toate monedele. Aceste scenarii sunt pregatite numai pentru datoriile care reprezinta principalele pozitii purtatoare de dobanda.

Grupul este expus la riscul ratei dobanzii, avand in vedere ca entitatile din cadrul Grupului imprumuta fonduri atat la dobanzi fixe, cat si la dobanzi variabile. Riscul este gestionat de grup prin mentinerea unui echilibru favorabil intre imprumuturile cu rata fixa si cele cu rata variabila.

(g) Alte riscuri privind preturile

Grupul nu este expus riscurilor privind pretul capitalului propriu. provenite din investitiile de capital propriu. Investitiile financiare sunt detinute pentru scopuri strategice, mai degraba decat comerciale si nu sunt semnificative. Grupul nu comercializeaza in mod activ aceste investitii.

(h) Gestionarea riscului de credit

Riscul de credit se refera la riscul ca o terta parte sa nu isi respecte obligatiile contractuale, provocand astfel pierderi financiare Grupului. Grupul a adoptat o politica de a face tranzactii doar cu parti de incredere si de a obtine suficiente garantii, cand este cazul, ca mijloc de a reduce riscul de pierderi financiare din nerespectarea contractelor. Expunerea Grupului si ratingurile de credit ale tertelor parti contractuale sunt monitorizate de catre conducere.

Creantele comerciale constau dintr-un numar mare de clienti, din diverse industrii si arii geografice. Evaluarea permanenta a creditelor este efectuata asupra conditiei financiare a clientilor si, cand este cazul, se face asigurare de credit.

Numerarul este detinut in institutii financiare care, la momentul depunerii, sunt considerate a avea cel mai mic risc de nerambursare. Grupul are politici care limiteaza valoarea expunerii pentru orice institutie financiara.

Valoarea contabila a creantelor, neta de provizionul pentru creante, plus numerarul si echivalentele de numerar, reprezinta suma maxima expusa riscului de credit. Desi colectarea creantelor ar putea fi influentata de factori economici, conducerea considera ca nu exista niciun risc semnificativ de pierderi pentru Grup, dincolo de provizioanele deja inregistrate.

Grupul considera expunerea la riscul de credit fata de contraparte sau grup de contraparti cu caracteristici similare, analizand creantele in mod individual si efectuand ajustari de depreciere de valoare impreuna cu departamentul de gestionare a creditelor clienti.

18. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare) (i) Gestionarea riscului de lichiditate

Responsabilitatea finala pentru gestionarea riscului de lichiditate apartine consiliului director, care a construit un cadru corespunzator de gestionare a riscurilor de lichiditate cu privire la asigurarea fondurilor Grupului pe termen scurt, mediu si lung si la cerintele privind gestionarea lichiditatilor. Grupul gestioneaza riscurile de lichiditati prin mentinerea unor rezerve adecvate, a unor facilitati bancare si a unor facilitati de imprumut de rezerva, prin monitorizarea continua a fluxurilor de numerar reale si prin punerea in corespondenta a profilurilor de scadenta a activelor si datoriilor financiare.

19. TRANZACTII CU ENTITATI AFILIATE

Entitatile afiliate si legate Societatii sunt:

30 septembrie 2021 si 31 decembrie 2020

Filiale Teraglass Bistrita SRL Terasteel SA Politub SA Teraplast Recycling SA Teraplast Hungaria Kft Wetterbest SA Terasteel Doo Serbia Cortina WTB SRL TERASTEEL SLOVAKIA S.R.O.

Societati legate (prin actionariat /factor decizional comun)

ACI Cluj SA Romania Ditovis Impex SRL Romania Eurohold AD Bulgaria Hermes SA Romania INFO SPORT SRL ISCHIA ACTIVHOLDING SRL ISCHIA INVEST SRL LA CASA RISTORANTE PIZZERIA PANE DOLCE SRL NEW CROCO PIZZERIE SRL Parc SA Primcom SA Sens Unic Imobiliare SRL Alpha Quest Tech SRL Banca Romaneasca SA Bittnet Systems SA

Tranzactiile dintre Societatea parinte si filialele acesteia, entitatile afiliate Grupului au fost eliminate din consolidare.

20. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

Pentru situatia fluxurilor de numerar, numerarul si echivalentele de numerar includ numerarul de casa si conturile bancare. Numerarul si echivalentele de numerar la sfarsitul anului financiar, dupa cum sunt prezentate in situatia fluxurilor de numerar, pot fi reconciliate cu elemente aferente din bilantul contabil, dupa cum urmeaza:

	30 septembrie 2021	31 decembrie 2020
	RON	RON
Numerar în bănci	15.448.727	16.446.405
Efecte de incasat	215.243
Numerar în casă	72.852	111.019
Numerar în conturi bancare, restricționat	84.939	63.512
Total	15.821.761	16.620.936

Disponibilitati banesti ale Grupului sunt integral gajate in favoarea bancilor finantatoare.

Aceste situatii financiare consolidate simplificate au fost aprobate in 22 octombrie 2020.

Alexandru Stanean Ioana Birta Director General Director Financiar

Declarația conducerii

Confirmăm că, din cunoștințele noastre, situațiile financiare, neauditate oferă o imagine fidelă a activelor, datoriilor, poziției financiare și a profitului și pierderii Grupului, conform standardelor de contabilitate aplicabile și că situațiile financiare consolidate ale Grupului TeraPlast oferă o imagine fidelă a dezvoltării și performanței afacerii și poziției Grupului, precum și o descriere a principalelor riscuri și incertitudini cu care se confruntă Grupul.

22 octombrie 2021 Consiliul de Administrație

Alexandru Stanean Ioana Birta Director General Director Financiar

_____ ________

Raportul aferent Semestrului I 2021 al TERAPLAST SA

conform Regulamentului ASF nr. 5/2018 Anexa nr. 13A

Data raportului: 24 octombrie 2021

Denumirea societăţii comerciale: TERAPLAST SA

Sediul social: Sieu-Magherus, sat Saratel, DN 15A, KM 45+500, Bistrita-Nasaud

Numarul de telefon/fax: 0263 238202; Fax: 0263 231221

Codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: 3094980

Număr de ordine în Registrul Comerţului: J06/735/1992

Piata reglementata pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti

Capitalul social subscris şi varsat: 217.900.036,00 lei

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala:

• ACTIUNI NOMINATIVE in numar de 2.179.000.360 cu o valoare nominala de 0,1 lei/actiune.

B. Indicatori economico-financiari

	30.09.2020	30.09.2021
a) Lichiditatea curentă (generală)
= Active circulante / Datorii curente (valoarea recomandată este	1,46	3,36
în jurul valorii de 2)

Lichiditatea curenta - generala inregistrata la 31.03.2021 este de 4,10 si reprezinta gradul de acoperire a datoriilor curente prin activele circulante detinute de societate.

	30.09.2020	30.09.2021
a) Gradul de îndatorare = Capital împrumutat / Capital angajat	0,21	0,11

Capital imprumutat - Credite peste 1 an,

Capital angajat = Capital împrumutat + Capitaluri proprii

	30.09.2020	30.09.2021
d) Durata de incasare a debitelor-clienţi = soldul mediu clienţi / CA x 270 zile	104,67	76,39
a) Viteza de rotaţie a activelor imobilizate = cifra de afaceri / active imobilizate	1,87	1,94

Alexandru Stanean Ioana Birta

Director General Director Financiar