Teraplast SA — Interim / Quarterly Report 2016

Nov 11, 2016

TERAPLAST SA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU PERIOADA IANUARIE-SEPTEMBRIE 2016 (toate sumele sunt exprimate in lei noi ("RON"), daca nu este specificat altfel)

Situatia rezultatului global pentru trimestrul III al anului 2016, comparativ cu aceeasi perioada a anului 2015

	Ianuarie septembrie 2015	Ianuarie septembrie 2016
	RON	RON
Venituri Alte venituri din exploatare Modificari in cadrul stocurilor de bunuri finite si productie in curs Materiile prime, consumabile folosite si marfuri Cheltuieli cu beneficiile angajatilor Cheltuieli cu provizioanele, ajustarile pentru depreciere si amortizarea	198.512.731 8.638.280 2.240.823 (135.541.412) (16.754.852) (10.683.608)	208.871.863 94.940 2.464.700 (137.723.868) (16.484.137) (7.238.459)
Castiguri / (Pierderi) din iesirea imobilizarilor corporale si necorporale Castiguri / (Pierderi) din evaluarea la valoarea justa a investitiilor imobiliare	31.778 0	(232.514) 0
Alte cheltuieli operationale Costuri financiare Venituri financiare	(26.661.783) (3.444.981) 4.527.190	(23.930.342) (2.500.618) 14.261.811
Profitul/(Pierderea) inainte de impozitare	20.864.166	37.583.376
(Cheltuiala) / Venit cu impozitul pe profit Profitul/(Pierderea) exercitiului financiar	(3.338.828) 17.525.338	(4.194.013) 33.389.363
Numar de actiuni	288.875.880	566.432.663
Rezultatul pe actiune	0,061	0,059
Director General Alexandru Stanean	Director Financiar Edit Orban
Semnătura________	Semnătura_______

Ştampila unităţii

TERAPLAST SA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU PERIOADA IANUARIE-SEPTEMBRIE 2016 (toate sumele sunt exprimate in lei noi ("RON"), daca nu este specificat altfel)

Situatia pozitiei financiare pentru perioada ianuarie-septembrie 2016

		30
	31 decembrie	septembrie
	2015	2016
	RON	RON
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizari corporale	90.934.897	89.706.999
Investitii imobiliare	19.623.009	19.642.630
Imobilizari necorporale	559.253	899.384
Investitii in filiale si unitaticontrolate in comun	11.255.745	11.256.735
Alte imobilizari financiare Creante comerciale imobilizate	15.472 6.956.956	15.472 6.102.368
Total active imobilizate	129.345.332	127.623.588
Active circulante
Stocuri	34.327.035	40.717.981
Creante comerciale si similare	69.663.633	74.801.392
Cheltuieli inregistrate in avans	302.426	553.663
Numerar si depozite pe termen scurt	11.101.333	5.532.558
	115.394.426	121.605.594
Total active circulante
Total active	244.739.758	249.229.182
CAPITAL PROPRIU SI DATORII Capital propriu
Total Capital social, din care:	28.887.588	56.643.266
- Capital subscris	28.887.588	56.643.266
- Ajustari ale capitalului social	0	0
- Alte elemente de capitaluri	950.500	950.500
Prime de capital	27.384.726	27.384.726
Rezerve din reevaluare	17.045.966	17.045.966
Rezerve legale	5.443.617	5.443.617
Rezultat reportat	71.518.559	68.814.765
Total capital propriu	151.230.955	176.282.840
Datorii pe termen lung
Imprumuturi si datorii de leasing financiar	8.062.765	5.409.931
Datorii privind beneficiile angajatilor	236.361	236.361
Datorii privind impozitele amanate	2.948.368	2.874.789
Total datorii pe termen lung	11.247.493	8.521.081
Datorii curente Datorii comerciale si similar	48.195.024	43.136.945
Imprumuturi si datorii de leasing financiar	30.077.116	16.236.619
Impozit pe profit de plata	815.465	1.456.886
Provizioane	3.173.704	3.594.811
Total datorii curente	82.261.310	64.425.261
Total datorii	93.508.803	72.946.342
Total capital propriu si datorii	244.739.758	249.229.182
Director General	Director Financiar
Alexandru Stanean	Edit Orba
Semnătura________		Semnătura_______
Ştampila unităţii

(toate sumele sunt exprimate in lei noi ("RON"), daca nu este specificat altfel)

Situatia modificarii capitalurilor proprii in perioada ianuarie-septembrie 2016

	Capital subscris RON	Ajustai ale capitalului social RON	Alte elemente de capitaluri RON	Prime de capital RON	Rezerve din reevaluare RON	Rezerve legale RON	Rezultat reportat RON	Total RON
Sold la 1 Ianuarie 2015	28.887.588	30.092.472	0	42.245.118	18.708.074	4.101.240	(579.354)	123.455.138
Constituire rezerva legala						1.342.377	(1.342.377)	0
Cresteri/(Reduceri)*		(30.092.472)		(14.860.393)	(1.556.667)		44.952.865	(1.556.667)
Rezerva pentru beneficii pe baza de actiuni			950.500					950.500
Rezerve reprezentand surplusul realizat din					(105.442)		105.442	0
reevaluare Profitul anului							28.381.984	28.381.984
Sold la 31 decembrie 2015	28.887.588	0	950.500	27.384.726	17.045.965	5.443.617	71.518.560	151.230.955

*In cursul anului 2015, prin hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor din data de 23 martie 2015, Societatea a decis acoperirea integrala a pierderilor reportate din anii precedenti in valoare de 44.952.911 RON prin utilizarea rezervelor constituite pentru ajustari ale capitalului social care se refera la ajustarea pentru efectul de hiperinflatie pana la 31 decembrie 2003 in valoare de 30.092.472 RON si a primelor de emisiune in valoare de 14.860.393 RON.

Rezervele din reevaluare la 31 decembrie 2015 cuprind sume reprezentand surplusul din reevaluare aferent atat imobilizarilor corporale cat si investitiilor imobiliare, pana la data reclasificarii acestora

TERAPLAST SA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU PERIOADA IANUARIE-SEPTEMBRIE 2016

(toate sumele sunt exprimate in lei noi ("RON"), daca nu este specificat altfel)

	Capital subscris RON	Alte elemente de capitaluri RON	Prime de capital RON	Rezerve din reevaluare RON	Rezerve legale RON	Rezultat reportat RON	Total RON
Sold la 1 Ianuarie 2016	28.887.588	950.500	27.384.726	17.045.965	5.443.617	71.518.560	151.230.955
Constituire rezerva legala							0
Cresteri/(Reduceri)	27.755.678					(27.755.678)	0
Rezerva pentru beneficii pe baza de actiuni							0
Rezerve reprezentand surplusul realizat din reevaluare Actiuni proprii						(428.545)	0 (428.545)
Castiguri din valorificarea actiunilor proprii rascumparate						21.122	21.122
Dividende acordate						(7.930.057)	(7.930.057)
Profitul anului						33.389.363	33.389.363
Sold la 30 septembrie 2016	56.643.266	950.500	27.384.726	17.045.965	5.443.617	68.814.765	176.282.839

Alexandru Stanean Edit Orban

Semnătura____________________ Semnătura_____________ Ştampila unităţii

Director General Director Financiar

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2015 RON	Perioada incheiatala 30 septembrie 2016 RON
Fluxuri de trezorerie din activitati operationale
Profit/(Pierderea) inainte de impozitare	32.502.224	37.583.377
Cheltuieli cu dobanzile	1.126.345	597.000
Venituri din dobanzi	(10.432)	(28.641)
Pierdere/(Castig) din vanzarea sau cedarea de mijloace fixe	(27.506)	232.514
Profit din transferul liniei Teraglass	(537.927)	-
(Castig)/Pierdere din deprecierea creantelor comerciale	458.274	(2.269.386)
Pierderea din creante si debitori diversi	125.237	-
Ajustarea cheltuielilor pentru provizioane depreciere stocuri Amortizarea si deprecierea activelor pe termen lung	818.940 12.236.504	2.936.162 9.214.839
Ajustari de valoare ale activelor imobilizate	(420.796)	(453.879)
Descresteri de valoare in urma reevaluarii	86.440	-
Ajustarea privind provizioanele pentru riscuri si cheltuieli	(818.147)	421.107
(Castig)/Pierdere din evaluarea investitiilor imobiliare	1.242.366	-
Cheltuiala/(Venit) din provizioanele pentru obligatiile privind
beneficiile la pensionare	(110.041)	-
Venituri din dividende	(5.496.136)	(12.263.707)
Diferente de curs favorabile	(52.680)	(59.905)
Beneficii pe baza de actiuni	950.000	-
Profit inainte de ajustari in capitalul circulant Miscari in capitalul circulant	42.072.665	35.909.481
(Crestere)/ Descrestere creante comerciale si alte creante	(20.237.372)	(2.265.022)
(Crestere)/ Descrestere stocuri	(1.489.357)	(9.327.108)
(Descrestere)/Crestere datorii comerciale si alte datorii	3.680.365	(19.015.044)
Numerar generat din / (utilizat in) activitati
operationale	24.026.302	5.302.307
Dobanzi platite	(1.126.345)	(597.000)
Impozit pe profit platit	(3.897.931)	(3.554.193)
Numerar net generat din / (utilizat in)activitati
operationale	19.002.026	1.151.114
Numerar net generat din / (utilizat in) activitati de
investitii
Dobanzi incasate	10.432	28.641
Plati aferente imobilizarilor corporale si necorporale Plati aferente imobilizari fin.	(15.152.791) (2.056.337)	(7.622.882) (990)
Incasari/(Plati) din vanzarea de imobilizari corporale	135.890	95.961
Rascumpararea de actiuni proprii	-	(428.545)
Castiguri legate de vanzarea de actiuni proprii	-	21.122
Dividende platite	5.496.136	(7.930.057)
Dividende incasate		12.263.707
Numerar net din activitati de investitii	(11.566.670)	(3.573.042)
Fluxuri de numerar din activitati de finantare
Trageri / (Rambursari) nete de imprumuturi	2.734.705	(1.739.435)
Plati de leasing	(2.526.233)	(1.407.411)
Numerar net generat din / (utilizat in) activitati de
finantare Variatia neta a numerarului si a echivalentelor de	208.472	(3.146.847)
numerar	7.643.828	(5.568.775)
Numerar si echivalente de numerar la inceputul
anului financiar	3.457.505	11.101.333
Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul anului
financiar	11.101.333	5.532.558
Director General	Director Financiar
Alexandru Stanean	Edit Orban
Semnătura____		Semnătura___

ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ

Aceste note la situaţiile financiare trimestriale sunt prezentate de TERAPLAST SA . La 30 septembrie 2016, Societatea detinea investitii in patru filiale ( Plastsistem SA, Teraglass Bistrita SRL, Teraplast Group SRL din Republica Moldova si Teraplast Logistic SRL ) si un acord comun sub forma unei asociatii in participatiune ( Politub SA ), după cum este descris în Nota 1 c).

Aceste situaţii financiare nu includ rezultatele societăţilor în care Societatea deţine titluri de participare.

Situatiile financiare trimestriale incheiate la 30.09.2016 nu au fost auditate.

1.ACTIVE IMOBILIZATE

a) Imobilizări necorporale

	Concesiuni,
	brevete, licenţe
	mărci, drepturi
	şi valori
	similare şi alte	Imobilizări
	imobilizări	necorporale
	necorporale	în curs	Total
	(ron)	(ron)	(ron)
Valoare brută
Sold la 1 ianuarie 2016	3.655.239	188.956	3.844.195
Creşteri	43.793	555.504	599.296
Transferuri	464.416	(464.416)	-
Cedări şi alte reduceri	(16.235)	(7.437)	(23.672)
Sold la 30 septembrie 2016	4.147.213	272.608	4.419.821
Amortizare cumulată
Sold la 1 ianuarie 2016	3.284.943	-	3.284.943
Amortizarea înregistrată
în cursul exerciţiului	251.729	-	251.729
Cedări şi alte reduceri	(16.235)	-	(16.235)
Sold la 30 septembrie 2016	3.520.437	-	3.520.437
Valoarea contabilă
netă la 1 ianuarie 2016	370.297	188.956	559.253
Valoarea contabilă
netă la 30 septembrie 2016	626.776	272.608	899.384

TERAPLAST SA NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU PERIOADA IANUARIE-SEPTEMBRIE 2016 (toate sumele sunt exprimate in lei noi ("RON"), daca nu este specificat altfel)

1.ACTIVE IMOBILIZATE ( continuare )

b) Imobilizări corporale

	Terenuri şi construcţii	Instalaţii tehnice şi maşini	Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	Imobilizări corporale în curs	Investitii imobiliare	Total
	(ron)	(ron)	(ron)	(ron)	(ron)	(ron)
Valoarea brută
Sold la 1 ianuarie 2016 Creşteri total, din care:	54.191.947	137.536.456	1.228.310	2.766.901 7.653.197	19.623.009	215.346.622
Cresteri din productia interna de imobilizari Transferuri in/din		113.755		769.175		7.766.952 769.175
imobilizari in curs Transferuri in/din alte clase de imobilizari Transferuri din obiecte	79.427	5.458.984	65.289	(5.623.320)	19.621	0 -
de inventar Cedari si reduceri Sold la 30 septembrie		41.676 (740.064)		(123.763)		41.676 (863.827)
2016	54.271.374	142.410.807	1.293.598	4.673.014	19.642.630	222.291.423
Amortizare cumulată Sold la 1 ianuarie 2016 Amortizarea înregistrată	8.437.748	95.620.191	730.776			104.788.714
în cursul exerciţiului	1.541.528	7.337.193	84.391			8.963.111
Transferuri in/din alte clase de imobilizari Transferuri din obiecte de inventar		41.676				41.676
Reduceri sau reluări Depreciere Sold la 30 septembrie		(397.825) (270.110)	(183.769)			(397.825) (453.879)
2016	9.709.165	102.417.466	815.167	-	-	112.941.798
Valoarea contabilă netă la 1 ianuarie 2016	45.754.200	41.916.264	497.534	2.766.901	19.623.009	110.557.908
Valoarea contabilă netă la 30 septembrie
2016	44.562.209	39.993.340	478.432	4.673.014	19.642.630	109.349.626

1. ACTIVE IMOBILIZATE ( continuare )

Imobilizări corporale gajate şi restricţionate

La 30 septembrie 2016, imobilizări corporale cu o valoare contabilă netă de 48.973.975 ron constituie garanţie pentru credite si linii de credit (terenuri si constructii 29.421.736 ron ; echipamente,utilaje, alte active imobilizate 19.552.239 ron).

Imobilizări corporale utilizate în cadrul unor contracte de leasing în care Societatea este locatar.

Imobilizările corporale includ echipamente utilizate în cadrul unor contracte de leasing financiar, includ instalaţii tehnice şi maşini, după cum urmează:

	31 decembrie 2015 (ron)	30 septembrie 2016 (ron)
Valoare neta – vehicule Valoare neta – echipamente	1.379.004 5.744.473	918.077 4.281.665
TOTAL	7.123.477	5.199.742

1.ACTIVE IMOBILIZATE ( continuare )

Tranzacţii cu părţi afiliate

Tranzactiile si soldurile cu filialele sunt prezentate in Nota 8c).

c) Imobilizări financiare

La 30 septembrie 2016, Societatea detinea investitii in 4 filiale: Plastsistem SA, Teraglass Bistrita SRL, Teraplast Group SRL din Republica Moldova si Teraplast Logistic SRL si o asociatie in participatiune: Politub SA. In perioada 31 decembrie 2015 - 30 septembrie 2016 nu s-au înregistrat modificări în procentele deţinute de Teraplast SA în capitalul social al Plastsistem SA, Politub SA, Teraglass Bistrita SRL, Teraplast Group SRL.

In data de 26 noiembrie 2015, prin decizie a Consiliului de Administratie, se aproba participarea Teraplast SA, in calitate de asociat, alaturi de Plastsistem SA la constituirea unei societati cu raspundere limitata, cu sediul in Romania, care sa preia activitatea de logistica a societatilor din Grupul Teraplast. Participarea Teraplast SA in aceasta societate este de 99%.

Denumirea filialei	Tara	Cota de participare%	31 decembrie 2015	Cota de participare %	30 septembrie 2016
Teraglass Bistrita SRL	Romania	100	50.000	100	50.000
Plastsistem SA	Romania	97,95	10.960.083	97,95	10.960.083
Politub SA	Romania	50	245.000	50	245.000
Teraplast Group SRL	Rep Moldova	51	662	51	662
Teraplast Logistic SRL	Romania			99	990
TOTAL			11.255.745		11.256.735

La 31 decembrie 2015 si 30 septembrie 2016, Societatea deţinea titluri sub formă de interese de participare în următoarele entităţi nelistate:

Denumirea filialei	Tara	Cota de participare%	31 decembrie 2015	Cota de participare%	30 septembrie 2016
CERTIND S.A. Parteneriat pentru	Romania	7,5	14.400	7,5	14.400
dezvoltarea durabila	Romania	7,14	1.000	7,14	1.000
Tera Tools SRL	Romania	24,00	72	24,00	72
TOTAL			15.472		15.472

Societatea nu a făcut nicio plată în numele societăţilor în care deţine titluri sub formă de interese de participare.

Valorile mobiliare pe termen lung se evaluează la costul istoric mai puţin eventualele ajustări pentru pierdere de valoare. Clasificarea valorilor imobiliare în imobilizări financiare sau investiţii pe termen scurt se face în funcţie de intenţia Societăţii cu privire la durata deţinerii titlurilor de valoare, de până la un an sau mai mult de un an.

TERAPLAST SA NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU PERIOADA IANUARIE-SEPTEMBRIE 2016 (toate sumele sunt exprimate in lei noi ("RON"), daca nu este specificat altfel)

2.PROVIZIOANE

Denumirea	Sold la		Transferuri	Sold la
Provizionului	31 decembrie 2015 (ron)	în cont (ron)	din cont (ron)	30 septembrie 2016 (ron)
	1	2	3	4=1+2-3
Provizioane pentru litigii	557.710	0	0	557.710
Provizioane pentru pensii şi obligaţii similare	236.360	0	0	236.360
Alte provizioane	2.615.994	421.107		3.037.101
Total	3.410.065	421.107	0	3.831.172

Teraplast SA are constituite provizioane pentru diverse cheltuieli legate de activitati de protejare a mediului inconjurator, fiind posibile obligatii generate de evenimente anterioare ale entitatii. De asemenea, Societatea are constituite provizioane pentru diverse litigii.

Societatea are stabilit un plan de beneficii prin care angajatii sunt indreptatiti sa primeasca beneficii pentru pensionare in functie de vechimea in Societate, la implinirea varstei de pensionare de 65 de ani pentru barbati si 61 de ani pentru femei. Nu exista alte beneficii post-pensionare pentru angajati. Provizionul reprezinta valoarea curenta a obligatiei privind beneficiul la pensionare calculata pe o baza actuariala. Estimarile principale in evaluarea actuariala au fost bazate pe o rata de actualizare de 4% pentru primul an, de 3% pentru urmatorul an si de 2% pentru urmatorii ani si reprezinta rata medie a curbei dobanzilor in lei fara ajustari furnizata de EIOPA.

Cele mai recente evaluari actuariale au fost efectuate la 31 decembrie 2015 de catre dl. Silviu Matei, membru al Institutului Actuarilor din Romania. Valoarea curenta a obligatiilor privind beneficiile definite si costul curent si trecut al serviciilor aferente au fost masurate prin utilizarea metodei unitatii de credit proiectate.

3. SITUAŢIA CREANŢELOR ŞI A DATORIILOR

CREANTE	Sold la	Sold la
Denumirea indicatorului	31 decembrie 2015	30 septembrie 2016
	(ron)	(ron)
1. Creante comerciale	44.744.164	50.870.554
2. Efecte de comert neexigibile	34.655.342	30.527.312
3. Avansuri platite furnizorilor de imobilizari	122.316	1.011.856
4.Avansuri catre furnizorii de servicii si stocuri	396.194	191.025
5. Alte creante imobilizate	78.187	61.289
6. Avansuri platite catre angajati	3.099	1.199
7. Alte creante	3.464.642	3.358.700
8. Provizioane clienti si conturi asimilate	(13.800.312)	(11.220.543)
Total	69.663.633	74.801.392

Sumele de încasat de la filiale sunt prezentate în Nota 8c).

3.SITUAŢIA CREANŢELOR ŞI A DATORIILOR ( continuare )

DATORII COMERCIALE SI SIMILARE	Sold la	Termen de lichiditate
Denumirea indicatorului	31 decembrie 2015	sub 1 an	peste 1 an
	(ron)	(ron)	(ron)
Datorii comerciale	40.249.779	40.249.779	-
Efecte de platit	318.169	318.169	-
Datorii din achizitia de active pe termen lung	574.003	574.003	-
Avansuri de la clienti	922.638	922.638	-
Alte datorii, din care:	6.130.435	6.108.432	22.003
Datorii catre angajati si asigurari sociale	2.952.778	2.952.778	-
TVA de plata	2.514.514	2.514.514	-
Drepturi ale angajaţilor nerevendicate	86.074	86.074	-
Dividende de plata	-	-	-
Creditori diversi	458.836	458.836	-
Garantii comerciale primite	90.431	68.428	22.003
Alte impozite de plata	27.802	27.802	-
Total	48.195.024	43.136.945	22.003

DATORII COMERCIALE SI SIMILARE	Sold la	Termen de lichiditate
Denumirea indicatorului	30 septembrie 2016	sub 1 an	peste 1 an
	(ron)	(ron)	(ron)
Datorii comerciale	33.765.324	33.201.911	563.413
Efecte de platit	925.767	925.767	-
Datorii din achizitia de active pe termen lung	1.035.990	1.035.990	-
Avansuri de la clienti	763.238	763.238	-
Alte datorii, din care:	6.646.626	6.616.650	29.975
Datorii catre angajati si asigurari sociale	2.084.289	2.084.289	-
TVA de plata	3.297.524	3.297.524	-
Drepturi ale angajaţilor nerevendicate	87.255	87.255	-
Dividende de plata	880.448	880.448	-
Creditori diversi	208.715	208.715	-
Garantii comerciale primite	82.090	52.114	29.975
Alte impozite de plata	6.304	6.304	-
Total	43.136.945	42.543.556	593.388

Sumele datorate filialelor sunt prezentate în Nota 8c).

3.SITUAŢIA CREANŢELOR ŞI A DATORIILOR ( continuare )

Repartizarea creditelor pe bănci este următoarea:

	Sold la 31 decembrie 2015 (ron)	Sold la 30 septembrie 2016 (ron)
BRD	13.621.179	13.503.155
Unicredit Tiriac Bank	11.574.936	15.556.497
Porsche Bank	894.181	798.925
Banca Transilvania	11.869.367	8.633.901
Total	37.959.663	38.492.478

Împrumuturile bancare la 30 septembrie 2016 sunt următoarele:

• A. Contract de credit pe termen scurt semnat cu BRD la 10 aprilie 2010 in EUR pentru finantarea capitalului circulant. Suma initiala a fost de 1.500.000 EUR, suplimentata la nivelul de 3.300.000 EUR incepand cu 15 aprilie 2011, Suma ramasa din acest imprumut la 30 septembrie 2016 este 406.409,28 RON (91.280,75 EUR) (31 decembrie 2015:14.430.925,64 (3.189.507,27 EUR)). In data de 18.06.2015 linia de credit s-a transformat intr-un Plafon Multioption (Linie de credit, SGB, Acreditive) Multicurrency (RON, EUR, USD) , data scadenta este 20 iunie 2017.
• B. Contract de investitii semnat cu BRD la 24.05.2016 in RON. Suma totala aprobata a fost de 13.500.000 RON. Suma utilizata la 30 septembrie 2016 in cadrul acestui contract este de 3.581.382 ron. Data scadenta este 24 mai 2022 .
• C. Contract de credit- linie de credit pentru sustinerea activitatii curente, reinnoit cu Unicredit Tiriac Bank in data de 01 octombrie 2013 in RON. Suma este de 2.800.000 EUR rezultata din diminuarea sumei de 4.800.000 EUR, (suma initial formata din unificarea creditului revolving semnat cu Unicredit pe data de 4 septembrie 2006 in valoare de 3.500.000 EUR si a creditului pe termen scurt pentru finantarea capitalului circulant in valoare de 1.300.000 EUR) cu suma de 3.000.000 eur si suplimentarea in data de 28.11.2014 cu 1.000.000 EUR, impartita astfel: 2.000.000 EUR portiune linie de credit utilizabila in RON si 800.000 EUR portiune linie de credit utilizabila in EUR. Suma utilizata a acestui contract la 30 septembrie 2016 a fost de 0 RON pentru linia de credit utilizabila in RON la 31 decembrie 2015 fiind de 0 RON si 3.312.508,75 RON (743.999,45 EUR) la 31 decembrie 2015 pentru linia de credit utilizabila in EUR fiind de 3.565.522,72 RON (788.047,90 EUR), linia de credit de 1.000.000 Eur la 31 decembrie 2015 a fost integral neutilizata). Data scadenta este 3 octombrie 2017.
• D. Contract de investitii semnat cu Unicredit Tiriac Bank pe data de 05 februarie 2015 in EUR utilizabil in RON. Suma aprobata a fost de 2.000.000 EUR cu o perioada de utilizare, respectiv de gratie de 12 luni. Din valoarea aprobata valoarea trasa pana la data de 31 decembrie 2015 a fost de 7.436.271,65 RON. Suma ramasa la 30 septembrie 2016 in cadrul acestui contract este de 6.424.611,70 ron.Rambursarea creditului se face in rate lunare egale in valoare de 156.526,28 ron incepand cu luna martie 2016, pana la data scadentei, respectiv 04.02.2020.
• E. Contract de investitii semnat cu Porsche Bank pe data de 28 noiembrie 2013 in RON pentru achizitia de autoturisme. Suma initiala a fost de 1.189.532 RON. Suma ramasa a acestui contract la 30 septembrie 2016 este de 371.897,89 lei (31 decembrie 2015: 601.616,87 RON). Data scadenta este noiembrie 2017, iar graficul de rambursare este din decembrie 2013 pana la 27 noiembrie 2017.
• F. Contract de investitii semnat cu Porsche Bank pe data de 31.03.2015 in RON pentru achizitia de autoturisme. Suma initiala a fost de 111.596 RON. Suma ramasa a acestui contract la 30 septembrie 2016 este de 68.816,69 lei(31 decembrie 2015: 89.290,86 lei). Data scadenta este martie 2019, iar graficul de rambursare este din aprilie 2015 pana la 01.03.2019

3.SITUAŢIA CREANŢELOR ŞI A DATORIILOR ( continuare )

• G. Contract de credit- linie de credit pentru finantarea activitatii curente, semnat cu Banca Transilvania in data de 27 august 2013 in RON. Suma este de 13.250.000 RON rezultata din suplimentarea liniei initiale de 11.250.000 RON cu valoarea de 2.000.000 RON la data reinnoirii, respectiv 28.08.2014, suma corespunzatoare unui credit- plafon revolving de credite pe termen scurt pentru finantarea activitatii curente. Suma totala ramasa a acestui contract la 30 septembrie 2016 este de 4.901.294,30 lei (31 decembrie 2015: 4.121.792,91 RON). Data scadenta este 25 august 2017.
• H. In data de 27 august 2013 Societatea a semnat cu Banca Transilvania un contract plafon scrisori de garantie bancara multivaluta cu utilizare multipla cu valabilitate pana la 25 august 2016, prelungit pe 24 luni din data de 25 august 2016. Valoarea plafonului este de 1.750.000 RON, din care s-au utilizat astfel :

Banca	Perioada de			Obiectul
Emitenta	valabilitate	Suma	Valuta	Garantiei
BT	30.05.2016-30.06.2017 360.000		ron	buna plata in favoarea ROMPETROL DOWNSTREAM

La 30 septembrie 2016, Societatea are facilitati de creditare neutilizate, in valoare de 3.264.719,80 EUR si 17.253.305,70 RON.

Pentru imprumuturile de la banci Societatea a garantat cu toate disponibilitatile banesti prezente si viitoare, cu toate stocurile de marfa si produse prezente si viitoare si a cesionat drepturile de creanta prezente si viitoare, precum si accesoriilor acestora, provenind din contractele prezente si viitoare cu clientii sai, avand calitatea de debitori cedati. De asemenea, Societatea a cesionat drepturile rezultate din politele de asigurare emise avand ca obiect imobilele si mobilele aduse in garantie.

Situatia platilor minime pentru contractele de leasing financiar ale Societatii se prezinta astfel:

	Sold la	Sold la
	31 decembrie 2015	30 septembrie 2016
	Rate minime de leasing	Rate minime de leasing
Sub 1 an	1.696.950	1.750.238
Intre 1 an si 5 ani	2.092.187	770.616
Total rate minime de leasing financiar	3.789.138	2.520.854

Maşinile si echipamentele luate în leasing reprezintă garanţii pentru contractele de leasing, având la 30 septembrie 2016 o valoare contabilă netă de 5.199.742 ron (31 decembrie 2015: 7.123.477 ron).

4.PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE

4.1 Declaratia de conformitate

Situatiile financiare individuale ale Societatii au fost intocmite in conformitate cu prevederile Ordinului nr. 1286/2012 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata, cu modificarile si clarificarile ulterioare. Aceste prevederi sunt in conformitate cu prevederile Standardelor Internationale de Raportare Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana ("EU IFRS"), cu exceptia prevederilor IAS 21 Efectele variatiei cursurilor de schimb valutar cu privire la moneda functionala.

In scopul intocmirii acestor situatii financiare, in conformitate cu prevederile legislative din Romania, moneda functionala a Societatii este considerata a fi Leul Romanesc (RON).

4.2 Bazele contabilizarii

Situatiile financiare au fost pregatite pe baza principiului continuitatii activitatii, conform conventiei costului istoric ajustat la efectele hiperinflatiei pana la 31 decembrie 2003 pentru activele fixe, capital social si rezerve, cu exceptia anumitor elemente de mijloace fixe si investitii imobiliare, dupa cum se prezinta in note. Situatiile financiare sunt pregatite pe baza evidentelor contabile statutare tinute in conformitate cu principiile EU IFRS.Principalele politici contabile sunt prezentate mai jos.

4.3 Continuitatea activitatii

Prezentele situatii financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii care presupune ca Societatea isi va continua activitatea si in viitorul previzibil. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezumtii conducerea analizeaza previziunile referitoare la intrarile viitoare de numerar.

La 30 septembrie 2016, activele curente ale Societatii depasesc datoriile curente cu 57.180.333 ron (la 31 decembrie 2015 activele curente depaseau datoriile curente cu 33.133.116 ron). La aceeasi data, Societatea a inregistrat un profit net de 33.389.363 ron (30 septembrie 2015 : un profit net de 17.525.338 ron)

Gradul de indatorare al Societatii ( Imprumuturi totale-numerar/Total capitaluri+datorie neta) este de 8% (31 decembrie 2015: 8%), ceea ce indica o dependenta scazuta a Societatii fata de bancile finantatoare.

Bugetul pregatit de conducerea Societatii si aprobat de catre Consiliul de Administratie pentru anul 2015, indica fluxuri de numerar pozitive din activitatile de exploatare, o crestere in vanzari si profitabilitate care contribuie direct la imbunatatirea lichiditatii si va permite Societatii sa indeplineasca clauzele contractuale cu bancile finantatoare. Indeplinirea indicatorilor financiari din contractele cu bancile finantatoare depinde de rezultatul operational al Societatii si lichiditate; in consecinta, in cazul in care previziunile stabilite nu vor fi atinse datorita unor diversi factori, inclusiv de ordin economic si politic, acesti indicatori financiari ar putea sa nu fie indepliniti. Conducerea Societatii considera ca sustinerea primita de la banci va fi suficienta pentru ca Societatea sa continue activitatea in conditii normale,in baza principiului continuitatii activitatii

Pe baza acestor analize, conducerea considera ca Societatea va putea sa-si continue activitatea in viitorul previzibil si, prin urmare, aplicarea principiului continuitatii activitatii in intocmirea situatiilor financiare este justificata.

4.4 Numerar si echivalent de numerar

Numerarul si echivalentul de numerar includ active lichide si alte valori echivalente ce cuprind numerar in casa, depozite pe termen scurt cu scadenta pana la 3 luni.

4.5 Recunoasterea veniturilor

Veniturile sunt masurate la valoarea justa a sumelor incasate sau de incasat nete de TVA. Veniturile sunt reduse cu valoarea retururilor, rabaturilor comerciale si a altor costuri similare.

Vanzarea de bunuri

Veniturile din vanzarea de bunuri sunt recunoscute atunci cand sunt satisfacute urmatoarele conditii:

• Societatea a transferat in mod substantial catre cumparator toate riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor;
• Societatea nu retine nici o implicare manageriala asociata de obicei dreptului de proprietate si nici controlul efectiv asupra bunurilor vandute;
• Suma veniturilor poate fi masurata intr-o maniera credibila;
• Este probabil ca beneficiile economice asociate tranzactiei sa intre in entitate, iar costurile inregistrate sau ce urmeaza a fi inregistrate cu privire la tranzactie pot fi masurate intr-o maniera credibila;
• Reducerile comerciale acordate ulterior facturarii se inregistreaza in contul de profit si pierdereca minus in veniturile din exploatare.
• .

Venituri din vanzare de servicii si alte venituri

Veniturile aferente serviciilor furnizate sunt recunoscute pe masura prestarii acestora.

Veniturile din redevente sunt recunoscute pe baza principiilor contabilitatii de angajament in conformitate cu substanta economica a contractelor aferente.

Venituri din dividende si dobanzi

Veniturile din dividendele aferente investitiilor sunt recunoscute cand este stabilit dreptul actionarilor de a le incasa.

Veniturile din dobanzi sunt inregistrate pe baza temporala, prin referinta la capitalul scadent si la rata dobanzii efective aplicabila, care este rata exacta de scont a incasarilor viitoare de numerar estimate de-a lungul duratei de viata a activului financiar, pana la valoarea neta contabila a activului respectiv.

4.6 Leasingul

Leasingurile sunt clasificate ca leasinguri financiare atunci cand termenii leasingului transfera in mod substantial toate riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate catre locatar. Toate celelalte leasinguri sunt clasificate ca leasinguri operationale.

Activele detinute prin leasing financiar sunt recunoscute initial ca active ale Societatii la valoarea justa din faza initiala a leasingului sau, daca aceasta este mai mica, la valoarea curenta a platilor minime de leasing. Datoria corespunzatoare fata de locator este inclusa in bilantul contabil ca obligatie de leasing financiar.

Platile de leasing sunt impartite intre costurile financiare si reducerea obligatiei de leasing, astfel incat sa se obtina o rata constanta a dobanzii aferenta soldului ramas al datoriei. Costurile de finantare sunt inregistrate direct in contul de profit si pierdere.

Platile de leasing operational sunt recunoscute ca si cheltuiala prin metoda liniara, de-a lungul termenului de leasing. Inchirierile potentialein leasing operational sunt recunoscute drept cheltuiala in perioada in care apar.

Tranzactiile de vanzare si leaseback implica vanzarea unui activ si inchirierea aceluiasi activ in regim de leasing de catre vanzator. Platile de leasing si pretul de vanzare sunt de obicei interdependente, intrucat sunt negociate impreuna. Tratamentul contabil al tranzactiei de vanzare si leaseback depinde de tipul contractului de leasing. Daca si leaseback-ul este un leasing financiar, tranzactia este un mijloc prin carelocatorul ii furnizeaza finantare locatarului, activul fiind folosit drept garantie. Din acest motiv, nu este adecvat sa se considere drept venit suma incasarilor din vanzare care depaseste valoarea contabila. Aceasta suma care depaseste valoarea contabila este depreciata si amortizata in decursul perioadei de leasing. Daca o tranzactie de vanzare si leaseback are drept rezultat un leasing operational si este evident ca tranzactia se face la valoarea justa, orice profit sau pierdere trebuie recunoscut(a) imediat.

4.7 Tranzactii in valuta

Societatea opereaza in Romania, iar moneda sa functionala este leul romanesc ( RON ).

In pregatirea situatiilor financiare ale Societatii, tranzactiile in alte monede (valute) decat moneda functionala sunt inregistrate la rata de schimb in vigoare la data tranzactiilor. Lunar, si la data fiecarui bilant contabil, elementele monetare denominate in valuta sunt convertite la cursurile de schimb in vigoare la acele date.

Activele si datoriile monetare exprimate in valuta la sfarsitul anului sunt convertite in RON la cursul de schimb valabil la sfarsitul anului. Castigurile si pierderile din diferente de curs valutar nerealizate sunt prezentate in contul de profit si pierdere.

Elementele nemonetare care sunt masurate la cost istoric intr-o moneda straina nu sunt reconvertite.

4.8 Costurile aferente imprumuturilor pe termen lung

Costurile aferente imprumuturilor pe termen lung atribuibile direct achizitiei, constructiei sau productiei de active, care sunt active ce necesita o perioada substantiala de timp pentru a putea fi folosite sau pentru vanzare sunt adaugate costului acelor active, pana in momentul in care activele respective sunt gata de a fi folosite pentru scopul lor sau pentru vanzare. Veniturile din investitiile temporare ale imprumuturilor, pana cand aceste imprumuturi sunt cheltuite pe active sunt deduse din costurile aferente imprumuturilor pe termen lung eligibile pentru capitalizare.

Toate celelalte costuri aferente imprumuturilor sunt recunoscute in contul de profit si pierdere in perioada in care apar.

4.9 Subventii guvernamentale

Subventiile guvernamentale nu sunt recunoscute pana cand nu exista o asigurare rezonabila ca Societatea va respecta conditiile aferente acestor subventii si pana cand subventiile nu sunt primite.

Subventiile guvernamentale a caror conditie principala este ca Societatea sa achizitioneze, construiasca sau sa obtina in alt mod active pe termen lung sunt recunoscute ca venituri inregistrate in avans in bilantul contabil si sunt transferate in contul de profit si pierdere in mod sistematic si rational de-a lungul duratei de viata utila a activelor respective.

Alte subventii guvernamentale sunt recunoscute sistematic ca venituri in aceeasi perioada cu costurile pe care intentioneaza sa le compenseze. Subventiile guvernamentale de primit drept compensatie pentru cheltuieli sau pierderi deja inregistrate sau cu scopul de a acorda sprijin financiar imediat Societatii, fara costuri aferente viitoare, sunt recunoscute in contul de profit si pierdere in momentul in care devin scadente.

Subventiile primite in vederea achizitionarii de active cum ar fi imobilizarile corporale sunt inregistrate ca subventii pentru investitii si se recunosc in bilantul contabil ca venit amanat.Venitul amanat se recunoaste in contul de profit si pierdere pe masura inregistrarii cheltuielilor cu amortizarea sau la casarea ori cedarea activelor achizitionate din respectiva subventie. scadente.

Subventiile primite in vederea achizitionarii de active cum ar fi imobilizarile corporale sunt inregistrate ca subventii pentru investitii si se recunosc in bilantul contabil ca venit amanat. Venitul amanat se recunoaste in contul de profit si pierdere pe masura inregistrarii cheltuielilor cu amortizarea sau la casarea ori cedarea activelor achizitionate din respectiva subventie.

4.10 Costuri aferente drepturilor de pensionare

In baza contractului colectiv de munca, Societateaare obligatia sa plateasca un beneficiu de pensionare angajatilor sai in functie de vechimea acestora in Societate, in medie, 2 salarii.Societatea a inregistrat o datorie pentru astfel de plati si revizuieste in fiecare an valoarea acestei datorii in functie de vechimea angajatilor in Societate.

4.11 Contributia pentru angajati

Societatea plateste contributii la bugetul de stat al asigurarilor sociale, la fondul de pensii si la cel de somaj, la nivelele stabilite de legislatia actuala. Valoarea acestor contributii este inregistrata in contul de profit si pierdere in aceeasi perioada cu cheltuiala corespunzatoare cu salariile.

4.12 Impozitarea

Cheltuiala cu impozitul pe profit reprezinta suma impozitului curent si a impozitului amanat.

Impozitul curent

Impozitul curent se bazeaza pe profitul impozabil al anului. Profitul impozabil difera de profitul raportat in contul de profit si pierdere, deoarece exclude elementele de venituri si cheltuieli care sunt impozitabile sau deductibile in alti ani si exclude de asemenea elementele care nu sunt niciodata impozabile sau deductibile. Datoria Societatii privind impozitul curent este calculata utilizand ratele de impozitare in vigoare sau aflate in mod substantial in vigoare la data bilantului contabil.

Impozitul amanat

Impozitul amanat este recunoscut asupra diferentelor dintre valoarea contabila a activelor si datoriilor din situatiile financiare si bazele corespunzatoare de impozitare utilizate in calculul profitului impozabil si este determinat utilizand metoda pasivului bilantier. Datoriile cu impozitul amanat sunt in general recunoscute pentru toate diferentele impozabile temporare, in timp ce activele de impozit amanat sunt recunoscute in masura in care este probabil sa existe profituri impozabile asupra carora sa poata fi utilizate acele diferente temporare deductibile. Astfel de active si datorii nu sunt recunoscute daca diferenta temporara provine din fondul de comert sau din recunoasterea initiala (alta decat dintr-o combinare de intreprinderi) a altor active si datorii intr-o tranzactie care nu afecteaza nici profitul impozabil si nici profitul contabil.

Datoriile cu impozitul amanat sunt recunoscute pentru diferentele temporare impozabile asociate cu investitiile in filiale si cu interesele in asociatiile in participatiune, cu exceptia cazurilor in care Societatea este in masura sa controleze stornarea diferentei temporare si este probabil ca diferenta temporara sa nu

fie stornata in viitorul previzibil. Impozitul amanat activ provenit din diferentele temporare deductibile asociate cu astfel de investitii si interese sunt recunoscute numai in masura in care este probabil sa existe suficiente profituri impozitabile asupra carora sa se utilizeze beneficiile aferente diferentelor temporare si se estimeaza ca vor fi reversate in viitorul apropiat.

Valoarea contabila a activelor cu impozitul amanat este revizuita la data fiecarui bilant contabil si este redusa in masura in care nu mai este probabil sa existe suficiente profituri impozabile pentru a permite recuperarea integrala sau partiala a activului.

Activele si datoriile cu impozitul amanat sunt masurate la ratele de impozitare estimate a fi aplicate in perioada in care datoria este decontata sau activul este realizat, pe baza ratelor de impozitare (si a legilor fiscale) in vigoare sau intrate in vigoare in mod substantial pana la data bilantului contabil. Masurarea activelor si datoriilor cu impozitul amanat reflecta consecintele fiscale ale modului in care Societatea estimeaza, la data reportarii, ca va recupera sau va deconta valoarea contabila a activelor si datoriilor sale.

Activele si datoriile cu impozitul amanat sunt compensate atunci cand exista un drept aplicabil de a le compensa similar activelor si datoriilor curente cu impozitul si cand acestea privesc impozitele pe venit impuse de aceeasi autoritate fiscala, iar Societatea intentioneaza sa-si compenseze activele de impozit amanat cu datoriile de impozit amanat pe baza neta.

Impozitul curent si cel amanat aferente perioadei

Impozitul curent si cel amanat sunt recunoscute drept cheltuiala sau venit in contul de profit si pierdere, cu exceptia cazurilor in care se refera la elemente creditate sau debitate direct in alte elemente ale rezultatului global, caz in care impozitul este de asemenea recunoscut direct in alte elemente ale rezultatului global sau a cazurilor in care provin din contabilizarea initiala a unei combinari de intreprinderi.

4.13 Imobilizari corporale

Imobilizarile corporale, mai putin terenurile si cladirile, sunt prezentate la cost, net de amortizarea acumulata si/sau deprecierea acumulata, daca este cazul. Acest cost include costul de inlocuire a imobilizarii corporale respective la momentul inlocuirii si costul indatorarii pentru proiectele de constructie pe termen lung, daca sunt indeplinite criteriile de recunoastere a costului. Cand parti semnificative ale imobilizarilor corporale trebuie inlocuite la anumite intervale, Societatea recunoaste partile respective ca active individuale cu durata utila de viata specifica si le amortizeaza corespunzator. De asemenea, la desfasurarea unei inspectii generale, costul acesteia este recunoscut in valoarea contabila a imobilizarii corporale ca o inlocuire, daca sunt indeplinite criteriile de recunoastere. Toate celelalte costuri cu reparatiile si intretinerea sunt recunoscute in contul de profit si pierdere cand sunt efectuate. Valoarea prezenta a costurilor preconizate pentru casarea activului dupa utilizarea sa este inclusa in costul activului respectiv daca sunt satisfacute criteriile de recunoastere a unui provizion.

Terenurile si cladirile sunt inregistrate la valoare justa minus amortizarea cumulata a cladirilor si pierderile din depreciere recunoscute dupa data reevaluarii. Reevaluarile sunt realizate frecvent pentru a asigura ca valoarea justa a activului reevaluat nu se deosebeste semnificativ de valoarea contabila. Amortizarea acumulata la data reevaluarii este eliminata din valoarea contabila a activului si suma neta este retratata la valoarea reevaluata a activului.

Orice surplus din reevaluare este inregistrat la alte elemente ale rezultatului global si, astfel, creditat in rezerva din reevaluarea activelor de la capitalurile proprii, cu exceptia masurii in care acesta reia o reducere din reevaluarea aceluiasi activ recunoscuta anterior in contul de profit si pierdere si, in acest caz, cresterea este recunoscuta in contul de profit si pierdere. Un deficit din reevaluare este recunoscut in contul de profit si pierdere, cu exceptia cazului in care compenseaza un surplus existent pentru acelasi activ, recunoscut in rezerva din reevaluarea activelor.

La cedare, orice rezerva din reevaluare care se refera la activul respectiv ce urmeaza a fi vandut este transferata la rezultatul reportat.

Un element de imobilizari corporale si orice parte semnificativa recunoscuta initial sunt derecunoscute la cedare sau cand nu se mai asteapta nici un beneficiu economic din utilizarea sau cedarea acestora. Orice castig sau pierdere care rezulta din derecunoasterea unui activ (calculat(a) ca fiind diferenta dintre incasarile nete la cedare si valoarea contabila a elementului) este inclusa in contul de profit si pierdere cand activul este derecunoscut.

Valoarea reziduala, durata utila de viata si metodele de amortizare sunt revizuite la fiecare sfarsit de exercitiu financiar si ajustate retrospectiv, daca este cazul.

Proprietatile in curs de constructie pentru scopuri de productie, de inchiriere, administrative sau pentru scopuri nedeterminate inca sunt inregistrate la cost istoric, mai putin deprecierile de valoare.Amortizarea acestor active incepe cand activele sunt gata pentru a fi utilizate.

Utilajele si instalatiile sunt inregistrate in bilantul contabil la valorile lor istorice ajustate la efectul hiperinflatiei pana la 31 decembrie 2003, in conformitate cu IAS 29 Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste diminuate cu amortizarea acumulata ulterior si alte pierderi de valoare.

Amortizarea este inregistrata in asa fel incat sa se diminueze costul activelor pana la valoarea reziduala, altul decat cel al terenurilor si proprietatilor in curs de constructie, de-a lungul duratei lor estimate de viata, utilizand metoda liniara. Duratele estimate de viata utila, valorile reziduale si metoda de amortizare sunt revizuite la sfarsitul fiecarui an, avand ca efect modificari in estimarile contabile viitoare.

Activele detinute in leasing financiar sunt amortizate de-a lungul duratei de viata utila, in mod similar cu activele detinute sau, in cazul in care durata leasingului este mai scurta, pe termenul contractului de leasing respectiv.

Pierderea sau castigul provenit din vanzarea sau casarea unei imobilizari corporale sunt calculate ca diferenta intre veniturile din vanzare si valoarea neta contabila a activului si sunt recunoscute in alte cheltuieli.

Intretinerea si reparatiile imobilizarilor corporale se trec pe cheltuieli atunci cand apar, iar imbunatatirile semnificative aduse imobilizarilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viata a acestora, sau care maresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de catre acestea, sunt capitalizate.

In calculul amortizarii sunt folosite urmatoarele durate de viata utila:

Cladiri	20 – 50 ani
Utilaje si echipamente	3 –15 ani
Vehicule in leasing financiar	5 –6 ani
Instalatii si obiecte de mobilier	3 –10 ani

4.14 Active imobilizate (sau grupuri destinate cedarii) detinute in vederea vanzarii

Activele imobilizate (sau grupurile destinate cedarii) sunt clasificate ca active detinute in vederea vanzarii atunci cand valoarea contabila urmeaza sa fie recuperata in principal prin vanzare, iar vanzarea este considerataprobabila.Acestea sunt inregistrate la valoarea cea mai mica dintre valoarea contabila si valoarea justa mai putin costurile de vanzare, daca valoarea contabila urmeaza sa fie recuperata in principal prin vanzare si nu prin utilizarea lor in continuare, si daca vanzarea este considerata foarte probabila.

Acestea sunt clasificate ca si active circulante daca vanzarea e probabil sa aiba loc in 12 luni de la data situatiei individuale a pozitiei financiare.

4.15 Investitiile imobiliare

Investitiile imobiliare sunt evaluate initial la cost, incluzand costurile aferente tranzactiei. Dupa recunoasterea initiala, investitiile imobiliare sunt prezentate la valoarea justa, care reflecta conditiile de piata la data raportarii. Castigurile sau pierderile generate de modificari ale valorii juste a investitiilor imobiliare sunt incluse in contul de profit si pierdere al perioadei in care apar. Valorile juste sunt evaluate anual de un evaluator extern independent, acreditat, prin aplicarea modelului de evaluare recomandat de Comitetul pentru Standarde Internationale de Evaluare.

Investitiile imobiliare trebuie derecunoscute in momentul cedarii sau atunci cand investitia imobiliara este definitiv retrasa din folosinta si nu se mai preconizeaza aparitia de beneficii economice viitoare din cedarea ei.

Diferenta dintre incasarile nete din cedare si valoarea contabila a activului este recunoscuta in contul de profit si pierdere in perioada in care este derecunoscut.

Transferurile in si din categoria investitiilor imobiliare sunt facute numai daca exista o modificare a utilizarii. Pentru transferul unei investitii imobiliare in categoria proprietatilor imobiliare utilizate de posesor, costul presupus al proprietatii in scopul contabilizarii ei ulterioare este valoarea sa justa de la data modificarii utilizarii. Daca o proprietate imobiliara utilizata de posesor devine o investitie imobiliara, Societatea o contabilizeaza in conformitate cu politica prevazuta la imobilizarile corporale pana la data modificarii utilizarii.

4.16 Imobilizari necorporale

Imobilizarile necorporale achizitionate separat sunt raportate la cost minus amortizarea/deprecierea acumulata. Amortizarea este calculata prin metoda liniara de-a lungul duratei de viata utila. Durata de viata utila estimata si metoda de amortizare sunt revizuite la sfarsitul fiecarei perioade de raportare, avand ca efect modificari in estimarile contabile viitoare.

In calculul amortizarii sunt folosite urmatoarele durate de viata utila:

Licente 1 – 5 ani

4.17 Deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale

La data fiecarui bilant contabil, Societatea revizuieste valorile contabile ale imobilizarilor corporale si necorporale pentru a determina daca exista vreo indicatie ca acele active au suferit pierderi prin depreciere. Daca exista o astfel de indicatie, suma recuperabila a activului este estimata pentru a determina marimea pierderii prin depreciere. Atunci cand nu este posibila estimarea sumei recuperabile a unui activ individual, Societatea estimeaza valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar careia ii apartine activul. Acolo unde poate fi identificata o baza de alocare consecventa, activele societatii sunt de asemenea alocate unor unitati individuale generatoare de numerar sau celui mai mic grup de unitati generatoare de numerar pentru care se poate identifica o baza de alocare consecventa.

Imobilizarile necorporale cu durata de viata nedefinita si imobilizarile necorporale care nu sunt inca disponibile pentru a fi utilizate sunt testate anual pentru depreciere si ori de cate ori exista o indicatie ca este posibil ca activul sa fie depreciat.

Suma recuperabila este cea mai mare valoare dintre valoarea justa minus costurile de vanzare si valoarea de utilizare. In evaluarea valorii de utilizare, fluxurile viitoare estimate de numerar sunt scontate la valoarea curenta utilizand o taxa de scont inainte de impozitare, care reflecta evaluarile curente de piata a valorii temporale a banilor si riscurile specifice activului, pentru care fluxurile viitoare de numerar nu au fost ajustate.

In cazul in care valoarea recuperabila a unui activ (sau a unei unitati generatoare de numerar) este estimata ca fiind mai mica decat valoarea sa contabila, valoarea contabila a activului (a unitatii generatoare de numerar) este redusa la valoarea recuperabila. O pierdere prin depreciere este recunoscuta imediat in contul de profit si pierdere.

In cazul in care o pierdere prin depreciere este reversata ulterior, valoarea contabila a activului (a unitatii generatoare de numerar) este crescuta la estimarea revizuita a valorii sale recuperabile, dar astfel incat valoarea contabila revizuita nu depaseste valoarea contabila care ar fi fost determinata daca nu ar fi fost recunoscuta nici o pierdere prin depreciere pentru activul (unitatea generatoare de numerar) respectiv in anii anteriori. O reversare a pierderii prin depreciere este recunoscuta imediat in contul de profit si pierdere.

4.18 Stocuri

Stocurile sunt inregistrate la cea mai mica valoare dintre cost si valoarea realizabila neta.Valoarea realizabila neta reprezinta pretul de vanzare estimat pentru stocuri minus toate costurile estimate pentru finalizare si costurile aferente vanzarii. Costurile, inclusiv o parte corespunzatoare a cheltuielilor fixe si variabile indirecte sunt alocate stocurilor detinute prin metoda cea mai potrivita clasei respective de stocuri, majoritatea fiind evaluata pe baza mediei ponderate. Produsele finite, semifabricatele si productia in curs de executie sunt evaluate la cost efectiv. Pentru urmatoarele clase de stocuri, se foloseste metoda costului mediu ponderat:materia prima pentru tevi/ conducte, marfuri, obiecte de inventar/ unelte mici, materiale de ambalare, consumabile.

4.19 Capital social

Actiunile comune sunt clasificate in capitalurile proprii.

La rascumpararea actiunilor Societatii suma platita va diminua capitalurile proprii atribuibile detinatorilor de capital propriu ai societatii, prin rezultatul reportat, pana cand acestea vor fi anulate sau re-emise. Atunci cand aceste actiuni sunt ulterior re-emise, suma primita (net de costurile tranzactiei si efecte ale impozitului pe profit) este recunoscuta in capitaluri proprii atribuibile detinatorilor de capital propriu ai societatii.

4.20 Dividende

Dividendele aferente actiunilor ordinare sunt recunoscute ca o datorie catre actionari in situatiile financiarein perioada in care sunt aprobate de catre actionarii societatii.

4.21 Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute atunci cand Societatea are o obligatie curenta (legala sau implicita) ca rezultat al unui eveniment trecut, cand este probabil ca Societatea sa trebuiasca sa stinga obligatia si cand se poate face o estimare credibila a sumei obligatiei respective.

Suma recunoscuta ca provizion este cea mai buna estimare a sumei necesare pentru a stinge obligatia curenta la data bilantului contabil, luand in considerare riscurile si incertitudinile aferente obligatiei. In cazul in care un provizion este masurat utilizand fluxurile de numerar estimate pentru a stinge obligatia curenta, valoarea contabila este valoarea curenta a fluxurilor respective de numerar.

4.22 Active si datorii financiare

Activele financiare ale Societatii includ numerarul si echivalentele de numerar, creantele comerciale si investitiile pe termen lung. Datoriile financiare includ obligatiile de leasing financiar, imprumuturile bancare purtatoare de dobanda, descoperirile de cont si datoriile comerciale si alte datorii. Pentru fiecare element, politicile contabile privind recunoasterea si masurarea sunt prezentate in aceasta nota. Conducerea este de parere ca valorile juste estimate ale acestor instrumente aproximeaza valorile lor contabile.

Imprumuturile sunt intial recunoscute la valoarea justa, minus costurile efectuate cu operatiunea respectiva. Ulterior, acestea sunt inregistrate la costul amortizat. Orice diferenta dintre valoarea de intrare si valoarea de rambursare este recunoscuta in contul de profit si pierdere pe perioada imprumuturilor, folosind metoda dobanzii efective.

Instrumentele financiare sunt clasificate ca datorii sau capital propriu in conformitate cu substanta aranjamentului contractual. Dobanzile, dividendele, castigurile si pierderile aferente unui instrument financiar clasificat drept datorie sunt raportate drept cheltuiala sau venit. Distributiile catre detinatorii de instrumente financiare clasificate drept capital propriu sunt inregistrate direct in capitalul propriu. Instrumentele financiare sunt compensate atunci cand Societatea are un drept legal aplicabil de a compensa si intentioneaza sa deconteze fie pe baza neta fie sa realizeze activul si sa stinga obligatia simultan.

Clasificarea investitiilor depinde de natura si scopul acestora si este determinata la data recunoasterii initiale.

Activele financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere

Activele financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere includ activele financiare detinute in vederea tranzactionarii si activele financiare desemnate la recunoasterea initiala ca fiind la valoarea justa prin profit sau pierdere. Activele financiare sunt clasificate ca fiind detinute in vederea tranzactionarii daca sunt dobandite in scopul vanzarii sau reachizitionarii in termenul cel mai apropiat. Instrumentele derivate, inclusiv instrumentele derivate incorporate separate, sunt, de asemenea, clasificate ca detinute in vederea tranzactionarii daca nu sunt desemnate ca instrumente eficace de acoperire impotriva riscurilor conform IAS 39. Activele financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere sunt contabilizate in situatia pozitiei financiare la valoarea justa, iar modificarile valorii juste sunt recunoscute inveniturile financiare sau costurile de finantare din contul de profit si pierdere.

Active financiare desemnate la recunoasterea initiala la valoarea justa prin profit sau pierdere sunt desemnate la data lor initiala de recunoastere si numai daca sunt indeplinite criteriile conform IAS 39.

Active financiare disponibile pentru vanzare (DPV)

Actiunile detinute intr-un instrument de capital necotat sunt clasificate ca fiind DPV si sunt inregistrate la valoare justa in alte elemente ale rezultatului global. Castigurile si pierderile provenite din modificari in valoarea justa sunt recunoscute direct in capitalul propriu, in rezerve de reevaluare a investitiilor, cu exceptia pierderilor prin depreciere, a dobanzilor calculate utilizand metoda dobanzii efective si a castigurilor si a pierderilor din schimbul valutar al activelor monetare, care sunt recunoscute direct in contul de profit si pierdere. In cazul in care investitia este vanduta sau se constata ca este depreciata, castigul sau pierderea cumulate anterior recunoscute in rezerva de reevaluare a investitiilor sunt incluse in contul de profit si pierdere aferent perioadei.

Dividendele din instrumente de capital DPV sunt recunoscute in contul de profit si pierdere atunci cand este stabilit dreptul Societatii de a le incasa.

Deprecierea activelor financiare

Activele financiare sunt evaluate pentru depreciere la fiecare data a bilantului contabil.

Activele financiare sunt depreciate atunci cand exista dovezi obiective ca unul sau mai multe evenimente petrecute dupa recunoasterea initiala au avut un impact asupra fluxului viitor de numerar aferent investitiei.

Pentru actiunile disponibile pentru vanzare, un declin semnificativ sau prelungit al valorii juste al valorii mobiliare sub costul acesteia este considerat o dovada obiectiva a deprecierii.

Anumite categorii de active financiare, cum ar fi clientii, active evaluate a fi nedepreciate individual, sunt ulterior evaluate pentru depreciere in mod colectiv. Dovezi obiective pentru deprecierea unui portofoliu de creante pot include experienta trecuta a Societatii cu privire la platile colective, o crestere a platilor intarziate dincolo de perioada de creditare, precum si modificari vizibile ale conditiilor economice nationale si locale care se coreleaza cu incidentele de plata privind creantele.

Valoarea contabila a activului financiar este redusa cu pierderea prin depreciere, direct pentru toate activele financiare, cu exceptia creantelor comerciale, caz in care valoarea contabila este redusa prin utilizarea unui cont de ajustare de depreciere. In cazul in care o creanta este considerata a fi nerecuperabila, aceasta este eliminata si scazuta din ajustarea de depreciere. Recuperarile ulterioare ale sumelor eliminate anterior sunt creditate in contul de ajustare de depreciere. Modificarile in valoarea contabila a contului de ajustare de depreciere sunt recunoscute in cheltuieli cu provizioanele, ajustarile pentru depreciere si amortizare.

Derecunoasterea activelor si a datoriilor

Societatea derecunoaste active financiare numai atunci cand drepturile contractuale asupra fluxurilor de numerar aferent activelor expira; sau transfera activul financiar si, in mod substantial, toate riscurile si beneficiile aferente activului catre o alta entitate.

Societatea derecunoaste datoriile financiare daca si numai daca obligatiile Societatii au fost platite, anulate sau au expirat.

4.23 Utilizarea estimarilor

Intocmirea situatiilor financiare necesita efectuarea unor estimari si prezumtii de catre conducere, care afecteaza sumele raportate ale activelor si datoriilor si prezentarea activelor si datoriilor potentiale la data bilantului, precum si sumele raportate ale veniturilor si cheltuielilor in timpul perioadei de raportare. Rezultatele reale pot diferi fata de aceste estimari. Estimarile si prezumtiile pe care se bazeaza acestea sunt revizuite permanent. Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in perioada in care estimarea este revizuita, daca aceasta revizuire afecteaza doar perioada respectiva sau in perioada revizuirii si in perioadele viitoare, daca revizuirea afecteaza atat perioada curenta cat si perioadele viitoare.

5.PARTICIPAŢII ŞI SURSE DE FINANŢARE

Capitalul social subscris si varsat la sfarsitul trimestrului III al anului 2016 este de 56.643.266 ron, cu modificari fata de 31 decembrie 2015. Structura actionariatului este urmatoarea:

	31 decembrie 2015 Valoare			30 septembrie 2016 Valoare
	Numar	Nominala		Numar	Nominala
	actiuni	Totala	%	actiuni	Totala	%
GOIA DOREL	135.124.842	13.512.484	46,776%	264.955.049	26.495.504	46,776%
VICIU EMANOIL Marley Magyarorszag (Gemencplast	25.240.069	2.524.006	8,737%	49.491.150	4.949.115	8,737%
Szekszard) SILVANIA CENTER	22.885.589	2.288.558	7,922%	44.874.446	4.487.445	7,922%
SA	10.578.610	1.057.861	3,662%	19.464.956	1.946.496	3,436%
KJK Fund II Sicav-SIF Alte pers fizice si	29.000.000	2.900.000	10,039%	56.863.685	5.686.369	10,039%
juridice	66.046.770	6.604.677	22,863%	130.783.377	13.078.338	23,089%
TOTAL	288.875.880	28.875.588	100,00%	566.432.663	56.643.266	100,00%

La 31 decembrie 2015 si 30 septembrie 2016, valoarea capitalului social subscris si varsat al Societatii cuprindea 288.875.880, respectiv 566.432.663 actiuni autorizate, emise si achitate integral, la valoare de 0,1 RON/actiune, cu o valoare nominala totala de 28.887.588 RON, respectiv 56.643.266 RON. Actiunile comune sunt purtatoare de un vot fiecare si dau dreptul la dividende.

Capitalul social a fost majorat in 2008 prin prin oferta publica de cumparare. Au fost emise 49.645.980 actiuni noi cu o valoare nominala de 0,1 RON pe actiune si o prima de emisiune de 0,9 RON pe actiune.Cheltuielile ocazionate de listarea la Bursa de Valori Bucuresti, in valoare de 2.436.264 ron au fost suportate din prima de emisiune.

In cursul anului 2009 au fost achizitionate 4.480.000 actiuni, la pretul de 1.682.159 RON, cu scopul de a fi folosite pentru vanzarea acestora la pret de achizitie catre managementul executiv al Societatii, in conformitate cu decizia actionarilor Societatii din 11 decembrie 2008.

Pana la 31 decembrie 2012, actiunile rascumparate nu au fost distribuite, fiind incluse in rezultatul reportat. In martie 2013 Societate a decis anularea actiunilor rascumparate prin diminuarea capitalului social.Ca urmare a acestei decizii, in perioada martie-septembrie 2013, Teraplast SA a intocmit si transmis, conform dispozitiilor legale in vigoare, documentele necesare inregistrarii diminuarii capitalului social subscris si varsat, prin anularea unui numar de 9.000.000 actiuni proprii.In data de 19.09.2013, A.S.F. a emis Certificatul de Inregistrare a Valorilor Mobiliare, nr. AC-3420-2/19.09.2013.Insa, conform comunicatului nr. 42659/15.10.2013 emis de Depozitarul Central, acesta a inregistrat numai la data de 15.10.2013, in registrul Teraplast SA, diminuarea capitalului social al Societatii, conform Certificat de Inregistrare a Valorilor Mobiliare nr. AC-3420-2/19.09.2013, eliberat de ASF.

O data cu ajustarea capitalului social datorita anularii actiunilor proprii, Societatea a ajustat si efectul de hiperinflatie aferent.

5.PARTICIPAŢII ŞI SURSE DE FINANŢARE ( continuare )

In data de 07 decembrie 2015, prin hotarare AGEA, s-a aprobat majorarea capitalului social cu suma de 8.874.589 RON prin emisiunea a 88.745.890 actiuni noi, cu valoarea nominala de 0,10 RON/actiune. Majorarea capitalului social s-a realizat prin incorporarea rezervelor in suma de 8.874.589 lei, constituite din profitul net al anului 2014. Actiunile nou emise nu au modificat procentele de detinere ale actionarilor si s-au distribuit gratuit tututor actionarilor Societatii inscrisi in Registrul Actionarilor la data de 29 ianuarie 2016. In urma acestei hotarari, capitalul social subscris si varsat al Teraplast SA este de 37.762.177 RON, divizat intr-un numar de 377.621.770 actiuni nominative, cu valoarea nominala de 0,10 RON fiecare.

Majorarea capitalului social a fost inscrisa la ORC Bistrita Nasaud prin Certificatul Constatator nr.2853/09 februarie 2016 si la ASF, Sectorul Instrumente si Investitii Financiare prin Certificatul de Inregistrare a Valorilor Mobiliare nr.AC-3420-3 din 24.02.2016.

In data de 28 aprile 2016, prin hotarare AGEA, s-a aprobat majorarea capitalului social cu suma de 18.881.089 RON prin emisiunea a 188.810.890 actiuni noi, cu valoarea nominala de 0,10 RON/actiune. Majorarea capitalului social s-a realizat prin incorporarea rezervelor in suma de 18.881.189 lei, constituite din profitul net al anului 2015. Actiunile nou emise nu au modificat procentele de detinere ale actionarilor si s-au distribuit gratuit tututor actionarilor Societatii inscrisi in Registrul Actionarilor la data de 24 iunie 2016. In urma acestei hotarari, capitalul social subscris si varsat al Teraplast SA este de 56.643.266 RON, divizat intr-un numar de 566.432.660 actiuni nominative, cu valoarea nominala de 0,10 RON fiecare.

Majorarea capitalului social a fost inscrisa la ORC Bistrita Nasaud prin Certificatul Constatator nr.10589/16 mai 2016 si la ASF, Sectorul Instrumente si Investitii Financiare prin Certificatul de Inregistrare a Valorilor Mobiliare nr.AC-3420-4 din 07.07.2016.

Prin hotararea AGEA din 07 decembrie 2015 s-a aprobat rascumpararea de catre Teraplast SA a unui numar de maxim 2.000.000 actiuni proprii la un pret minim egal cu pretul de piata de la BVB si pret maxim de 1 RON/actiune.

Actiunile rascumparate se vor utiliza in implementarea unui sistem de remuneratie care sa asigure respectarea principiului performantei pe termen lung si a unui proram de fidelizare a salariatilor.

In perioada februarie-octombrie 2016 s-au rascumparat 2.000.000 840 actiuni proprii, la o valoare totala a tranzactiei de 990.955 ron. 840.947 din actiunile astfel rascumparate au fost distribuite managementului executiv al Terapalst SA in cadrul programului "Employee stock plan" din luna mai 2016.

In urma acestei tranzactii, Teraplast SA a inregistrat in evidentele contabile suma de 21.122 ron castiguri legate de vanzarea sau anularea actiunilor proprii rascumparate.

La 30 septembrie 2016, valoarea actiunilor proprii rascumparate ramase in sold era de 428.545 ron

6. INFORMAŢII PRIVIND SALARIAŢII ŞI MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRAŢIE, CONDUCERE ŞI SUPRAVEGHERE

Numărul mediu de angajaţi în timpul perioadei a fost după cum urmează:

	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2015	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2016
Numar mediu angajati Numărul mediu al membrilor organelor de administraţie, conducere şi supraveghere	350	310
în timpul perioadei a fost după cum urmează Total	5 355	5 315

	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2015 (ron)	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2016 (ron)
Cheltuiala cu salariile angajaţilor si tichete	13.404.172	12.324.122
Cheltuiala cu salariile administratorilor	315.000	315.000
Contributii aferente salariilor	3.035.680	3.211.822
Total	16.754.852	15.850.944

	Exerciţiul financiar încheiat la	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2016 (ron)
	30 septembrie 2015 (ron)
Total salarii de plată la sfârşitul perioadei	920.499	904.590

7. ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

1. Indicatori de lichiditate

a) Indicatorul lichidităţii curente

		Exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2016
Active curente Datorii curente	=	1,27	1,99

b) Indicatorul lichidităţii imediate

		Exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2016
Active curente - Stocuri Datorii curente	=	1,02	1,32

2. Indicatori de risc

a) Indicatorul gradului de îndatorare

	Exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015 [%]	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2016 [%]
Capital împrumutat x 100	7,43	3,07
Capital propriu

Unde:

Capital împrumutat = Credite si imprumuturi purtatoare de dobanzi peste un an

7. ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI (continuare )

3. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune)

a) Viteza de rotaţie a stocurilor

	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2015	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2016
Costul vanzarilor = nr de ori Stoc mediu	4,74	4,20

b) Viteza de rotaţie a debitelor-clienţi

	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2015 (zile)	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2016 (zile)
Sold mediu clienţi x 365 = Cifra de afaceri	83,16	90,74

c) Viteza de rotaţie a creditelor – furnizor

		Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2015 (zile)	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2016 (zile)
Sold mediu furnizori	x 365 =	77,51	71,81
Total cumparari

d) Viteza de rotaţie a activelor imobilizate

		Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2015	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2016
Cifra de afaceri Active imobilizate	=	1,59	1,64

7. ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI ( continuare )

e) Viteza de rotaţie a activelor totale

	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2015	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2016
Cifra de afaceri =	0,78	0,84
Total active

4. Indicatori de profitabilitate

a) Rentabilitatea capitalului angajat

		Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2015 (%)	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2016 (%)
Profitul înaintea rezultatului financiar şi		12,76	13,97
impozitului pe profit Capitalul angajat	x 100

b) Marja brută din vânzări

	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2015 (%)	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2016 (%)
Profitul din exploatare x 100 = Cifra de afaceri	9,97	12,36

8. ALTE INFORMAŢII

a) Natura activităţii

Teraplast SA (Societatea) este o societate pe acţiuni înfiinţată în 1992. Sediul social al societăţii este în Bistriţa, Parc Industrial Teraplast, DN 15A, km 45+500, cod postal 427298, judetul Bistrita-Nasaud.

Principalele activităţi ale societăţii includ producţia de ţevi şi profile din PVC, granule plastifiate şi rigide, ţevi din polipropilena şi comercializarea de cabluri, ţevi din polietilenă, fitinguri şi piese din oţel.

b) Imobilizari financiare la 30 septembrie 2016

Filiale:

• Plastsistem SA Teraplast SA Bistriţa deţine participaţii la Plastsistem SA Bistriţa în proporţie de 97,95% din capitalul social;
• Teraglass Bistrita SRL- Teraplast SA Bistriţa deţine participaţii la Teraglass Bistrita SRL în proporţie de 100,00% din capitalul social.
• Teraplast Group SRL Rep Moldova Teraplast SA Bistriţa deţine participaţii la Teraplast Group Rep Moldova în proporţie de 51,00% din capitalul social.
• Teraplast Logistic SRL- Teraplast SA Bistriţa deţine participaţii la Teraplast Logistic SRL în proporţie de 99,00% din capitalul social.

Acord comun sub forma asociatiei in participatiune:

Politub SA - Teraplast SA deţine participaţii la Politub SA în proporţie de 50% din capitalul social.

Entitati legate (prin actionariat /factor decizional comun):

• Omniconstruct S.A.
• Magis Investment SRL
• Ditovis Impex SRL
• ACI Cluj S.A
• Ferma Pomicola Dragu SRL
• GM Ecoinstal SRL
• La Casa Ristorante Pizzeria Pane Dolce S.A
• Art Investment& Management S.R.L.
• Electrogrup SA
• RSL Capital Advisors SRL
• KJK Caramida SRL
• Eurohold AD
• Cemacon SA

Entitati nelistate in care Teraplast SA detine titluri :

• Tera-Tools SRL Teraplast SA detine titluri in proportie de 24% din capitalul social
• CERTIND SA Teraplast SA detine titluri in proportie de 7,50% din capitalul social
• Asociatia Parteneriat pentru Dezvoltare Durabila Teraplast SA detine titluri in proportie

de 7,14% din capitalul social.

	Creante		Vanzari nete inclusiv refacturari		Datorii		Cumparari nete inclusiv refacturari
Partener	31 dec 2015	30 sept 2016	31 dec 2015	30 sept 2016	31 dec 2015	30 sept 2016	31 dec 2015	30 sept 2016
Plastsistem	25.998	190.406	230.218	240.981	-	499.597	1.525.855	1.926.949
Politub	113.736	252.845	3.636.586	2.347.821	207.132	1.400	1.717.678	1.012.743
TeraglassBistrita	3.937.249	4.609.914	8.212.447	14.431.837	7.437	23.953	1.728.107	41.281
Teraplast Group	13.325	-	649.924	19.327	-	-	-	-
TeraplastLogistic	-	92.026	-	356.554	-	3.331.667	-	7.046.018
TOTAL	4.090.308	5.145.191	10.201.862	17.396.520	214.568	3.856.616	4.971.639	10.026.991

c) Tranzactii/solduri cu filialele la 30 septembrie 2016

In afara de soldurile si tranzactiile prezentate mai sus, la 31 martie 2015, s-a inregistrat transferul liniei de business Tamplarie Termoizolanta catre Teraglass Bistrita SRL. Valoarea totala a tranzactiei a fost de 9.181.000 ron active imobilizate = 3.859.270 ron, stocuri = 4.686.563 ron, creante-datorii = 635.167 ron) si va fi incasata in 60 de rate lunare incepand cu aprilie 2016. La 30 septembrie 2016, situatia se prezinta astfel : 6.102.368 ron reprezinta portiunea pe termen lung, actualizata la valoarea prezenta si evidentiata in creante imobilizate si 1.281.875 ron reprezinta portiunea pe termen scurt, evidentiata la debitori diversi. Astfel, la 30 septembrie 2016, total debit de incasat la valoarea prezenta este 7.384.243 ron. De-asemenea, aferent contractelor de imprumut incheiate cu Teraglass Bistrita si Teraplast Logistic, la 30 septembrie 2016 existau urmatoarele solduri : 960.340 ron, respectiv 402.781 ron.

d) Casa şi conturi la bănci

	Exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2016
Numerar in banci	11.071.368	5.458.508
Numerar în casă	24.410	60.266
Echivalente de numerar	5.555	13.784
Total	11.101.333	5.532.558

La 30 septembrie 2016, Societatea avea conturi la banci in ron in valoare de 83.483 ron reprezentand garantii retinute de la gestionari ( 31 decembrie 2015 : 221.212 ron ).

e) Stocuri

	Exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015	Exerciţiul Financiar încheiat la 30 septembrie 2016
Produse finite	20.661.012	25.124.351
Produse semifabricate	742.114	960.063
Produse reziduale	122.266	169.061
Produse in curs de aprovizionare	559.833	780.524
Materii prime	10.195.305	14.516.068
Consumabile	1.785.567	1.869.848
Ambalaje	103.889	105.240
Obiecte de inventar	66.253	68.783
Marfuri	4.607.661	4.777.071
Stocuri – valoare bruta	38.843.900	48.371.008
Ajustari de valoare pentru materii prime,
materiale	(1.549.350)	(4.265.190)
Ajustari de valoare pentru produse finite	(2.022.641)	(2.448.724)
Ajustari de valoare pentru marfuri	(944.875)	(939.112)
Stocuri – valoare neta	34.327.035	40.717.981

f) Venituri

Valoarea totală a cifrei de afaceri şi a producţiei marfă realizate în trimestrul III 2014 si 2015 a fost :

	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2015	Exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie 2016
1. Cifra de afaceri total, din care :	198.512.732	208.871.863
1.1 Cifra de afaceri neta	178.675.382	180.500.009
1.2 Reduceri comerciale acordate	(1.565.416)	(1.785.073)
1.3 Cifra de afaceri din vanzarea marfurilor 1.4 Cifra de afaceri din lucrari executate servicii	20.686.707	29.379.257
prestate	235.588	124.234
1.5 Cifra de afaceri din chirii si redevente	480.471	653.437

g) Angajamente si contingente

In data de 27 august 2013 Societatea a semnat cu Banca Transilvania un contract - plafon scrisori de garantie bancara multivaluta cu utilizare multipla cu valabilitate pana la 25 august 2016, prelungit pe 24 luni din data de 25 august 2016. Valoarea plafonului este de 1.750.000 RON, din care sau utilizat astfel:

Banca Emitenta Perioada de valabilitate Suma Valuta Obiectul Garantiei BT 30.05.2016-30.06.2017 360.000 ron buna plata in favoarea ROMPETROL DOWNSTREAM

La 30 septembrie 2016, imobilizări corporale cu o valoare contabilă netă de 48.973.975 ron constituie garanţie pentru credite si linii de credit (terenuri si constructii – 29.421.736 ron ; echipamente,utilaje, alte active imobilizate – 19.552.239 ron).Pentru imprumuturile de la banci Societatea a garantat cu toate disponibilitatile banesti prezente si viitoare, cu toate stocurile de marfa si produse prezente si viitoare si a cesionat drepturile de creanta prezente si viitoare, precum si a accesoriilor acestora, provenind din contractele prezente si viitoare cu clientii sai, avand calitatea de debitori cedati. De asemenea, Societatea a cesionat drepturile rezultate din politele de asigurare emise avand ca obiect imobilele si mobilele aduse in garantie.

Datorii fiscale potentiale

In Romania, exista un numar de agentii autorizate sa efectueze controale (audituri). Aceste controale sunt similare in natura auditurilor fiscale efectuate de autoritatile fiscale din multe tari, dar se pot extinde nu numai asupra aspectelor fiscale, ci si asupra altor aspecte juridice si de reglementare in care agentia respectiva poate fi interesata. Este probabil ca Societatea sa continue sa fie supusa din cand in cand unor astfel de controale pentru incalcari sau presupuse incalcari ale legilor si regulamentelor noi si a celor existente. Desi Societatea poate contesta presupusele incalcari si penalitatile aferente atunci cand conducerea este de parere ca este indreptatita sa actioneze in acest mod, adoptarea sau implementarea de legi si regulamente in Romania ar putea avea un efect semnificativ asupra Societatii. Sistemul fiscal din Romania este in continua dezvoltare, fiind supus multor interpretari si modificari constante, uneori cu caracter retroactiv. Termenul de prescriere al controalelor fiscale este de 5 ani.

Administratorii Societatii sunt de parere ca datoriile fiscale ale Societatii au fost calculate si inregistrate in conformitate cu prevederile legale.

Aspecte privitoare la mediu

Activitatea principala a Societatii are efecte inerente asupra mediului. Efectele asupra mediul ale activitatilor Societatii sunt monitorizate de autoritatile locale si de catre conducere. Prin urmare, nu s-au inregistrat provizioane pentru nici un fel de eventuale obligatiine cuantificabile in prezent, cu privire la aspectele de mediu sau la lucrarile de remediere necesare.

Pretul de transfer

Legislatia fiscala din Romania include principiul "valorii de piata", conform caruia tranzactiile intre partile afiliate trebuie sa se desfasoare la valoarea de piata. Contribuabilii locali care desfasoara tranzactii cu parti afiliate trebuie saintocmeascasi sa puna la dispozitia autoritatilor fiscale din Romania, la cererea scrisa a acestora, dosarul de documentare a preturilor de transfer.Neprezentarea dosarului de documentare a preturilor de transfer sau prezentarea unui dosar incomplet poate duce la aplicarea de

penalitati pentru neconformitate; in plus fata de continutul dosarului de documentare a preturilor de transfer, autoritatile fiscale pot interpreta tranzactiile si circumstantele diferit de interpretarea conducerii si, ca urmare, pot impune obligatii fiscale suplimentare rezultate din ajustarea preturilor de transfer. Conducerea Societatii considera ca nu va suferi pierderi in cazul unui control fiscal pentru verificarea preturilor de transfer.Cu toate acestea, impactul interpretarilor diferite ale autoritatilor fiscale nu poate fi estimat in mod credibil. Acesta poate fi semnificativ pentru pozitia financiarasi/sau pentru operatiunile Societatii.

Director General Director Financiar Alexandru Stanean Edit Orban

Semnătura_______________ Semnătura____________________

Ştampila unităţii