Teraplast SA — Interim / Quarterly Report 2011

Sep 5, 2011

Raportul consolidat al Administratorilor SC TERAPLAST SA conform Regulamentului CNVM nr. 1/2006, Anexa nr. 31

Data raportului: 01 septembrie 2011 Denumirea societăţii comerciale: S.C. Teraplast S.A. Sediul social: Bistrita, Str. Romana 17A Numărul de telefon/fax: 0263 238202; int. 156; Fax: 0263 231221/ 231747 Codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: 3094980 Număr de ordine în Registrul Comerţului: J06/735/1992 Capitalul social subscris şi vărsat: 101.380.557 lei

Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti

Consiliul de Administratie al SC Teraplast SA Bistrita numit de Adunarea Generala a Actionarilor SC Teraplast SA a elaborat, pentru semestrul I 2011, prezentul raport cu privire la:

• Bilantul contabil consolidat
• Contul de profit si pierderi consolidat
• Situatia consolidata a modificarilor capitalului propriu
• Situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie
• Note la situatiile financiare consolidate ale semestrului I 2011

Aceste situatii financiare sunt prezentate impreuna cu prezentul Raport al Administratorilor si se refera la:

Total bilant	301.475.027
Cifra de afaceri	135.283.266
Rezultatul net al exercitiului	(5.577.217)

1. Situaţia economico-financiară

1.1. Prezentarea unei analize a situaţiei economico-financiare actuale comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut:

a) Elemente consolidate de bilant

	30 iunie 2011	31 decembrie 2010
	RON	RON
ACTIVE
Active pe termen lung
Imobilizări corporale	166.233.033	173.179.216
Imobilizări necorporale	1.763.830	1.978.064
Impozit pe profit amanat Alte imobilizări financiare	201.628 16.400	203.762 16.400
Total active pe termen lung	168.214.891	175.377.442
Active circulante
Stocuri	49.283.485	34.709.691
Creanţe comerciale şi alte creanţe	77.935.847	74.094.125
Impozit pe profit de recuperat	1.564.442	1.170.245
Alte active circulante	649.147	948.954
Numerar şi conturi bancare	3.827.215	3.562.601
Total active circulante	133.260.136	114.485.616
Total active	301.475.027	289.863.058
CAPITAL PROPRIU ŞI DATORII
Capital şi rezerve
Capital social	60.817.598	60,817,598
Prime de capital	42.245.118	42,245,118
Rezerve legale	6.811.510	6,771,814
Rezultat reportat	19.566.570	25,601,468
Capital propriu atribuibil deţinătorilor de capital
propriu ai societăţii mamă Interese care nu controleaza	129.440.796 3.916.839	135.435.998 3.734.967
Total capitaluri proprii	133.357.635	139.170.965
Datorii pe termen lung
Împrumuturi pe termen lung	28.674.640	18.214.443
Obligaţii privind beneficiile la pensionare	346.854	346.854
Datorii cu impozitul amânat	2.462.380	2.261.760
Total datorii pe termen lung	31.483.874	20.823.057
Datorii curente Datorii comerciale şi alte datorii Împrumuturi pe termen scurt Provizioane curente Alte datorii curente	71.955.650 49.115.574 1.781.557 13.780.737	57.432.508 58.848.869 1.852.592 11.735.066

Total datorii curente	136.633.518	129.869.035
Total datorii	168.117.392	150.692.092
Total capital propriu şi datorii	301.475.027	289.863.057

b) Contul de profit şi pierderi consolidat

	Perioada de 6 luni încheiata la 30 iunie 2011	Perioada de 6 luni încheiata la 30 iunie 2010
	RON	RON
Venituri	135.283.266	122.821.023
Venituri din investiţii	112.743	88.186
Alte câştiguri şi pierderi Variatia stocurilor de produse finite si	2.062.620	1.736.551
produse in curs de executie Materii prime, consumabile utilizate si	6.191.421	4.894.819
marfuri	(104.959.239)	(88.389.531)
Cheltuieli cu provizioanele, ajustarile pentru depreciere si amortizarea Cheltuieli cu salariile si	(10.113.949)	(15.734.695)
asigurarile sociale	(14.672.863)	(13.631.119)
Cheltuieli financiare	(1.684.516)	(1.685.725)
Alte cheltuieli	(17.404.562)	(13.264.615)
Rezultat înainte de impozitare	(5.185.079)	(3.165.106)
Cheltuiala cu impozitul pe profit	(392.138)	106.010
Rezultatul exercitiului	(5.577.217)	(3.059.096)
Profitul/(pierderea) anului/ Rezultatul global al anului Atribuibil:
Deţinătorilor de capital propriu
ai societăţii mamă	(5.759.089)	(2.431.864)
Interese care nu controleaza	181.872	(627.232)
Rezultatul global al anului	(5.577.217)	(3.059.096)
Rezultat global / actiune	(0,019)	(0,010)
Numar mediu de actiuni	288.895.880	292.231.032

c) Cash flow consolidat

	Perioada de 6 luni încheiata la 30 iunie 2011 RON	Perioada de 6 luni încheiata la 30 iunie 2010 RON
Fluxuri de trezorerie din activităţi operaţionale
Rezultatul inainte de impozitare	(5.185.079)	(3.165.106)
Cheltuieli cu dobânzile	1.399.942	1.368.903
Venituri din dobanzi si alte venituri financiare	(5.643)	(7.186)
Pierdere din vânzarea sau cedarea de mijloace fixe	221.764	188.616
Pierdere din deprecierea creanţelor comerciale Ajustarea cheltuielilor pentru provizioane depreciere	1.689.304	6.610.211
stocuri	-	1.042.410
Amortizarea activelor pe termen lung	8.783.623	7.430.193
Venitul din provizioanele pentru obligaţiile privind beneficiile la pensionare	-	-
Ajustarea privind provizioanele pentru riscuri si cheltuieli	(71.035)	607.871
Efectul diferentelor de curs Mişcări în capitalul circulant	(90.503)	(959.954)
(Creştere) creanţe comerciale şi alte creanţe	(5.418.841)	(19.437.219)
(Creştere) stocuri	(14.573.794)	(8.430.571)
(Creştere)/descrestere alte active Creştere datorii comerciale şi	299.807	(1.608.763)
alte datorii	13.983.860	17.248.828
Creştere alte datorii	2.045.669	5.231.554
Numerar generat din activităţi operaţionale	3.079.074	6.119.787
Dobânzi plătite	(1.399.942)	(1.368.903)
Impozit pe profit plătit	(583.581)	(153.380)
Numerar net generat din activităţi operaţionale	1.095.551	4.597.504
Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii Dobânzi încasate	5.643	7.186
Plăţi aferente imobilizărilor corporale	(2.324.587)	(8.750.015)
Încasări din vânzarea de imobilizări corporale	698.848	11.791
Plăţi aferente imobilizărilor necorporale	(219.230)	(301.754)
Numerar net (utilizat în) activităţi de investiţii	(1.839.326)	(9.032.792)

	Perioada de 6 luni încheiata la 30 iunie 2011	Perioada de 6 luni încheiata la 30 iunie 2010
	RON	RON
Fluxuri de numerar din activităţi de finanţare
Rascumpararea actiunilor proprii	(236.113)	(676.904)
Incasări de împrumuturi Rambursari de împrumuturi	1.996.553	4.966.064
Plăţi de leasing	(752.051)	(664.631)
Numerar net generat din activităţi de finanţare	1.008.389	3.624.529
Creştere / (descrestere) netă a numerarului şi a echivalentelor de numerar	264.614	(810.759)
Numerar şi echivalente de numerar la începutul perioadei de raportare	3.562.601	3.485.715
Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul perioadei de raportare	3.827.215	2.674.956

2. Analiza activităţii societăţii comerciale

2.1. Prezentarea şi analizarea tendinţelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afectează sau ar putea afecta lichiditatea societăţii comerciale, comparativ cu aceeasi perioadă a anului trecut.

Contextul mediului economic national:

Efectele crizei financiare mondiale s-au resimtit si in 2011 pe piata romaneasca, influentand principalele sectoare de activitate in care activeaza companiile din Grupul Teraplast. In acest context cererea a ramas in continuare la un nivel redus, iar termenele de plata contractuale s-au dilatat, ca urmare a lipsei de lichiditati din piata. Mai mult decat atat evolutia fluctuanta a pretului la materiile prime si a ratei de schimb pentru moneda nationala au influentat de asemenea gradul de lichiditate al companiilor din Grupul Teraplast.

Cu toate acestea nicio companie din Grupul Teraplast nu a fost in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare in perioada analizata.

2.2 Prezentarea si analizarea efectelor asupra situatiei financiare a societatii a tuturor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate, comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut

Cheltuielile de capital consolidate aferente semestrului I 2011 au fost de 2,32 mil. lei.

Grup TERAPLAST

RAPORTUL ADMINISTRATORILOR

2.3. Prezentarea şi analizarea evenimentelor, tranzacţiilor, schimbărilor economice care afectează semnificativ veniturile din activitatea de bază. Precizarea măsurii în care au fost afectate veniturile de fiecare element identificat. Comparaţie cu perioada corespunzătoare a anului trecut.

Operatiunile economico–financiare referitoare la Semestrul I 2011 s-au inregistrat corect, avand la baza documente legal intocmite. S-au indeplinit obligatiile prevazute de lege privind organizarea si conducerea corecta si la zi a contabilitatii, privind respectarea principiilor contabilitatii, privind respectarea regulilor si metodelor contabile prevazute de reglementarile in vigoare.

Obligatiile fata de bugetul de stat si local, fata de fondurile speciale au fost corect stabilite si efectuate viramentele in conformitate cu prevederile legale.

Mentionam de asemenea ca veniturile, cheltuielile si rezultatele financiare consolidate ale primelor sase luni din 2011 sunt reflectate fidel in contul de profit si pierderi.

3. Schimbări care afectează capitalul şi administrarea societăţii comerciale

3.1. Descrierea cazurilor în care societatea comercială a fost în imposibilitatea de a-şi respecta obligaţiile financiare în timpul perioadei respective

Nu este cazul.

3.2. Descrierea oricărei modificări privind drepturile deţinătorilor de valori mobiliare emise de societatea comercială.

Nu este cazul.

4. Tranzacţii semnificative

In cazul emitenţilor de acţiuni, informaţii privind tranzacţiile majore încheiate de emitent cu persoanele cu care acţionează în mod concertat sau în care au fost implicate aceste persoane în perioada de timp relevantă.

Nu este cazul

5. ANEXE

Se anexeaza prezentului raport, in copie:

• bilantul consolidat, la data de 30.06.2011;
• contul de profit si pierderi consolidat, la data de 30.06.2011;

• cash flow consolidat, la 30.06.2011 ;

• declaratia Directorului General al Teraplast privind asumarea raspunderii pentru intocmirea situatiilor financiar-contabile consolidate aferente semestrului I 2011;

• structura actionariatului, la 30.06.2011;

Grup TERAPLAST

RAPORTUL ADMINISTRATORILOR

• copii ale documentelor justificative pentru toate modificarile aduse actelor constitutive ale societatii, precum si structurilor de conducere ale societatii comerciale (administratie, executiv etc.)

6. MENTIUNE: Situatiile financiare consolidate pe Semestrul I 2011 nu au fost auditate de catre auditorul extern PricewaterhouseCoopers.

Anexe:

Declaratia conducerii

In conformitate cu prevederile articolului nr. 30 din Legea Contabilitatii nr. 82/1991 republicata, declaram ca ne asumam raspunderea pentru intocmirea situatiilor financiare aferente semestrului I 2011 si confirmam ca:

• a) Politicile contabile utilizate la intocmirea situatiilor financiare anuale sunt in conformitate cu reglementarile contabile aplicabile.
• b) Situatiile financiare consolidate intocmite la 30.06.2011 ofera o imagine fidela a activelor, obligatiilor, a pozitiei financiare, a contului de profit si pierdere;
• c) Companiile din Grupul Teraplast isi desfasoara activitatea in conditii de continuitate;
• d) Raportul semestrial consolidat al Teraplast, intocmit in conformitate cu prevederile Regulementului CNVM, prezinta in mod corect si complet informatiile despre emitent.

Companiile consolidate din Grupul Teraplast la 30 iunie 2011:

Compania-mama
Teraplast S.A.
Subsidiare
TeraGlass SRL	100%
Plastsistem S.A.	78,71%
Unitate controlata in comun
Politub S.A.	50%

Structurile de conducere ale Grupului Teraplast

Consiliul de Administratie

Firmele din Grupul Teraplast sunt administrate in sistem unitar de catre Consilii de Administratie alese de catre Adunarea Generala a Actionarilor fiecareia dintre companiile Grupului, prin vot secret. La data prezentului raport componenta Consiliilor de Administratie ale celor trei firme din Grupul Teraplast era urmatoarea:

Stefan Bucataru – presedinte Teraplast si Plastsistem si administrator Politub

Daniel Kubiak – presedinte Politub Dorel Goia – administrator Teraplast Emanoil Viciu – administrator Teraplast Gheorghe Grosan– administrator Teraplast Stanean Alexandru – administrator Plastsistem Emmanuel Gerard Marc Tritrent – administrator Teraplast Magda Eugenia Palfi – administrator Teraplast Laurentiu Ciocirlan – administrator Teraplast Traian Boanca – administrator Politub Cristina Stoian – administrator Plastsistem

Conducerea Executiva

Conducerea executiva a companiilor din Grupul Teraplast este aleasa de catre Consiliile de Administratie ale celor trei firme. Directorii conduc activitatea zilnica a companiilor si au obligatia de a asigura un circuit corect al informatiei corporative. La data prezentului raport component conducerii executive a celor trei firme din Grupul Teraplast era urmatoarea:

Stefan Bucataru

Director general Teraplast responsabil cu: organizarea, conducerea si gestionarea activitatii Teraplast, pe baza obiectivelor si criteriilor de performanta prevazute in Bugetul de Venituri si Cheltuieli si in Programul de Investitii aprobate de Adunarea Generala a Actionarilor.

A absolvit Universitatea Politehnica din Bucuresti in 1987, iar in 2002 a absolvit un MBA la University of Durham Business School, Marea Britanie. Anterior numirii sale la conducerea Teraplast, domnul Bucataru a detinut functia de director de investitii in cadrul companiei Global Finance International, iar din 2008 este proprietarul companiei de consultanta - Veldtster Management & Consulting.

Traian Boanca

Director general Politub, responsabil cu: organizarea, conducerea si gestionarea activitatii Politub, pe baza obiectivelor si criteriilor de performanta prevazute in Bugetul de Venituri si Cheltuieli si in Programul de Investitii aprobate de Adunarea Generala a Actionarilor.

A absolvit Facultatea de Mecanica la Institutul Politehnic din Cluj-Napoca in 1986. S-a alaturat echipei Politub in 1998, iar din 2000 pana in 2003 a detinut functia de director comercial. In acelasi an a fost ales in functia de Director General al companiei.

Alexandru Stanean

Director general Plastsistem, responsabil cu: organizarea, conducerea si gestionarea activitatii Politub, pe baza obiectivelor si criteriilor de performanta prevazute in Bugetul de Venituri si Cheltuieli si in Programul de Investitii aprobate de Adunarea Generala a Actionarilor.

A absolvit in 2005 Universitatea Babes-Bolyai din Cluj-Napoca, Facultatea de Stiinte Economice si Gestiunea Afacerilor – specializarea Economist. In 2006 a urmat un master in Stiinte Economice. Din martie 2007 a ocupat functia de administrator in Consiliul de Administratie al Teraplast, iar in aprilie 2011 a fost ales director general al subsidiarei Plastsistem.