Telenor ASA — M&A Activity 2022

Nov 30, 2022

Sammenslåingen av Digi og Celcom i Malaysia er sluttført

Sammenslåingen av Digi og Celcom i Malaysia er sluttført

Telenor, Axiata og Digi har i dag fullført fusjonen av teleselskapene Celcom Axiata og Digi. Det nye selskapet vil få navnet "Celcom Digi, og vil fortsette sin Digi-notering på Bursa Malaysia. Transaksjonen representerer et nytt steg i Telenors arbeide med å levere på strategien som ble presentert på konsernets kapitalmarkedsdag i september.

Ved ferdigstillelse mottok Axiata nyutstedte Digi-aksjer tilsvarende 33,10 prosent av den utvidede aksjekapitalen til Digi, og et kontantvederlag på MYR 2,5 milliarder finansiert av Digi og som overføres til det sammenslåtte selskapet. Digi utstedte også aksjer til Telenor for å oppnå likeverdig eierskap etter Telenors betaling på MYR 0,3 milliarder til Axiata.

Celcom Digi vil være det største børsnoterte teknologiselskapet i Malaysia. Basert på proforma 2021 resultater vil Celcom Digi ha rundt 20 millioner kunder og en EBITDA på rundt MYR 5,8 milliarder (around NOK 12,8 milliarder). Selskapet har, som tidligere kommunisert, mål om å realisere synergier med nåverdi på rundt MYR 8 milliarder (rundt NOK 18 milliarder).

Digi vil bli dekonsolidert og behandlet som et tilknyttet selskap i Telenor ASAs bøker fra og med 30. november og alle historiske perioder vil bli omarbeidet, da Digi vil bli presentert som avviklet virksomhet. Det nye tilknyttede selskapet Celcom Digi vil bli balanseført til markedsverdi per 1. desember 2022 og regnskapsført etter egenkapitalmetoden fremover. Basert på rapporterte tall pr 30. september 2022 og markedsverdi på Digi per 30. november 2022, estimerer Telenor en gevinst på omtrent NOK 30 milliarder i Q4 2022. Alt annet likt, vil dekonsolideringen av Digi øke Telenors gjeldsgrad (netto gjeld til EBITDA) med omtrent 0,1x.

Telenor Group Pro forma resultater ekskludert Digi (millioner NOK)

Revenues EBITDA boi

Q421 24 865 10 148

Q122 23 811 10 055

Q222 24 713 10 820

Q322 25 028 11 352

Investorkontakter:

Øystein Myrvold +47 99 23 04 60

Håkon Hatlevik +47 90 14 60 70

Mediekontakt:

David Fidjeland +47 93 46 72 24