Telenor ASA — M&A Activity 2020

Oct 20, 2020

Telenor selger eiendom, hovedkontor forblir på Fornebu

Telenor selger eiendom, hovedkontor forblir på Fornebu

Telenor har inngått avtale om salg av hovedkontoret på Fornebu, Norge (HQ) til NPRO Holding AS, et heleid datterselskap av Norweigan Property ASA (NPRO). Telenor vil leie tilbake deler av bygningen i 25 år.

Salget er del av Telenors forenklingsprogram som kommunisert på kapitalmarkedsdagen. HQ ble bygd i 2002 som en moderne og innovativ arbeidsplass som definerte Telenors «way of work». Telenor bruker nå ca. 40 % av kontorarealet og tidspunktet for et salg til et profesjonell eiendomsselskap er riktig. NPRO er et norsk, børsnotert eiendomsselskap som har en stor portefølje, inklusive naboeiendommen i Snarøyveien 36. Telenor er sikker på at NPRO over tid vil utvikle HQ videre som en levende, flerbruker campus som vil være til fordel for Telenor og dets ansatte, og området som helhet.

Brutto eiendomsverdi i transaksjonen er NOK 5,45 milliarder. Det vil gjøres vanlige justeringer i eiendomsverdien for skatterabatt og for enkelte andre poster. Netto kjøpesum vil være ca. NOK 5 milliarder som vil betales ved gjennomføring. Som del av transaksjonen vil Telenor leie tilbake deler av HQ i 25 år (ca. 25 %) og deler i 7 år (ca. 15 %), begge med opsjoner på forlengelse. Telenor vil gi en begrenset garanti knyttet til ledig areal og NPRO vil overta vanlig risiko på eksiterende leietakere.

«Vi er glade for avtalen med Norwegian Property og ser frem til å fortsette vår reise i Snarøyveien 30 som leietaker. Vi er trygge på at Norwegian Property vil fortsette å utvikle dette signalbygget og Telenor vil forbli på Fornebu på lang sikt,» sier Telenors finansdirektør Tone Hegland Bachke.

“Vi er svært fornøyd med denne muligheten og ser frem til å inkludere dette ikoniske bygget med mange kvalitetsleietakere i fremtidsrettede industrier i vår portefølje. Med transaksjonen styrker vi vårt fokus på Fornebu hvor vi har langsiktige ambisjoner om å videreutvikle eiendommen og attraktive arbeidsmiljøer samme med leietakerne og andre berørte parter,» sier administrerende direktør i Norwegian Property Bent Oustad.

Telenor frigjør i transaksjonen kapital til andre verdiskapende formål. Over tid vil Telenors kostnader som leietaker være lavere enn dagens eierkostnader.

Salget vil innregnes i Telenors finansielle rapportering ved gjennomføring, som er ventet ved eller rundt årsslutt. I tråd med IFRS regler om salg og tilbakeleie, vil Telenors regnskapsmessige gevinst være ca. NOK 1,3 milliarder.

Arctic Securities og UNION Næringsmegling har være Telenors finansielle rådgivere i transaksjonen. Haavind advokatfirma har vært Telenors juridiske rådgiver.