Telenor ASA — M&A Activity 2014

Dec 3, 2014

Telenor og TeliaSonera slår sammen sine danske virksomheter

Telenor og TeliaSonera slår sammen sine danske virksomheter

Telenor og TeliaSonera har 3. desember 2014 inngått

en avtale om å slå sammen sine danske virksomheter i

et felleseid selskap, der hver av partene vil eie 50

prosent. Det nye selskapet vil bli en robust

mobiloperatør, som vil være i stand til å øke

investeringene i nettverk til fordel for kundene.

Det nye selskapet vil ha rundt 3.5 millioner

mobilkunder. Med en mobilmarkedsandel på rundt 40

prosent, omsetning på over ni milliarder danske

kroner og et betydelig synergipotensial vil

transaksjonen skape en robust operatør i det danske

markedet.

Der har lenge vært et uttalt behov for konsolidering

i det danske telemarkedet, hvor operatørene har

opplevd press både omsetning og lønnsomhet, noe som

har medført begrenset rom for investeringer og

innovasjon. Telenor og TeliaSonera har siden 2012

hatt et felles infrastrukturselskap i Danmark, og de

to partene er nå enige om at et fullverdig og

uavhengig teleselskap er den strategisk foretrukne

løsningen for å utnytte synergieffekter og skape

verdier fremover.

Synergieffekter

Sammenslåingen av de to selskapene forventes å skape

årlige effektiviseringsgevinster på mer enn 800

millioner danske kroner, med full effekt fra 2019. De

største synergieffektene forventes innenfor

distribusjon, salg og markedsføring, kundeservice,

administrasjon, samt nettverk og IT.

Integrasjonskostnadene forventes å beløpe seg til

rundt 0,8 milliarder danske kroner i perioden 2015-

Fordel for kundene

Sammenslåingen av TeliaSonera og Telenor i Danmark

vil også gi de danske kundene betydelige fordeler.

Blant annet vil selskapet få flere utsalgssteder og

være bedre rustet til å gi kundene en enda bedre

nettverksopplevelse. I tillegg vil det felleseide

selskapet være bedre i stand til å investere i

attraktive og brukervennlige tjenester.

Sammenslåingen av selskapenes fastnettvirksomheter

vil i tillegg skape en enda bedre bredbåndleverandør

for danske privat- og bedriftskunder.

"Konkurransen i Danmark er intens, og vi ser et

fortsatt press på omsetning og lønnsomhet, så en

konsolidering er ikke til å unngå. Ved å slå sammen

Telenors og TeliaSoneras virksomheter og kundebaser i

Danmark skaper vi en robust operatør. Vi vil kunne

tilby våre kunder et fremragende mobilnett og den

beste brukeropplevelsen i det danske markedet," sier

Kjell-Morten Johnsen, konserndirektør og Europa-sjef

i Telenor.

"Å etablere et felles selskap sammen med Telenor der

vi bygger videre på vårt eksisterende

nettverkssamarbeid var både et naturlig og nødvendig

steg å ta. Ved å slå oss sammen kan vi sikre

fortsatte investeringer i Danmark, ikke bare til

glede for vårekunder men også for det danske

samfunnet," sier Robert Andersen, konserndirektør og

Europa-sjef i TeliaSonera.

Styringsstruktur

Telenor og TeliaSonera vil være likt representert i

styret i det felleseide selskapet. Styret vil ha sju

medlemmer, der hver av partene peker ut tre medlemmer

og styreformannen blir valgt enstemmig av de to

partene i fellesskap. Rekrutteringsprosessen for å

finne en administrerende direktør for det nye

selskapet vil nå starte, og det forventes at ny leder

vil være på plass i god tid.

Verdsettelse

Telenor og TeliaSonera er enige om at verdsettelsen

av deres respektive selskaper er tilnærmet lik, og

avtalen er dermed basert på likt eierskap.

Forskjeller i nettogjeld og endringer i

arbeidskapital fra signering til gjennomføring av

transaksjonen vil bli gjort opp i kontanter.

Tidsplan

Telenor og TeliaSonera er enige om alle sentrale

betingelser i avtalen. Transaksjonen krever

godkjennelse fra EU-kommisjonen. Partene venter EU-

godkjennelse og gjennomføring av transaksjonen i

løpet av 2015. Selskapene vil fortsatt være

uavhengige og operere selvstendig frem til

gjennomføring av transaksjonen.

Presse- og analytikerkonferanse kl 0900 CET

Telenor og TeliaSonera inviterer til

telefonkonferanse med

Telenors finansdirektør Richard Olav Aa og

TeliaSoneras

finansdirektør Christian Luiga.

Presentasjonsmaterialet er tilgjengelig på Telenors

websider

http://www.telenor.com/investors/presentations

For å delta i telefonkonferansen, ring +44 (0) 2071

928000, pin-kode: 44826589

Telefonkonferansen vil også være tilgjengelig for

avspilling frem til 8. desember 2014. For avspilling

av telefonkonferansen, ring +44 (0) 1452 55 00 00,

pin-kode 44826589

Pressekonferanse i Danmark kl 1130 CET

Telenor og TeliaSonera inviterer til pressekonferanse

med konserndirektør og leder for Telenors operasjoner

i Europa Kjell Morten Johnsen og Robert Andersson,

konserndirektør og leder for TeliaSoneras operasjoner

i Europa.

Pressekonferansen finner sted på Radisson Blu, Amager

Boulevard 70, København

Kontaktpersoner Media:

Glenn Mandelid, Head of Media Relations,

glenn.mandelid@telenor.com, +47 926 61 300

Meera Bhatia, Communications Manager,

meera.bhatia@telenor.com, +47 4684 4959

Investor/analytiker:

Marianne Moe, Head of Investor Relations,

marianne.moe@telenor.com, +47 916 17 631