AI assistant
Telenor ASA — Capital/Financing Update 2016
Sep 15, 2016
3773_iss_2016-09-15_de375487-f02a-4ffd-ae1e-86c3d7f2cbc2.html
Capital/Financing Update
Open in viewerOpens in your device viewer
Telenor lanserer obligasjonslån på inntil USD 1.000.000.000 med oppgjør i amerikanske depotaksjer (ADS) i VimpelCom Ltd.
Telenor lanserer obligasjonslån på inntil USD 1.000.000.000 med oppgjør i amerikanske depotaksjer (ADS) i VimpelCom Ltd.
IKKE FOR UTGIVELSE, PUBLISERING ELLER DISTRIBUSJON I
AUSTRALIA, CANADA, JAPAN ELLER DE FORENTE AMERIKANSKE STATER
ELLER NOEN ANNEN JURISDIKSJON HVOR SLIK UTGIVELSE,
PUBLIKASJON ELLER DISTRIBUSJON ER ULOVLIG
Telenor lanserer obligasjonslån på inntil USD 1.000.000.000
med oppgjør i amerikanske depotaksjer (ADS) i VimpelCom Ltd.
Telenor ASA har i dag lansert tilbud om et treårig
obligasjonslån på inntil 1.000.000.000 amerikanske dollar.
Obligasjonslånet kan under gitte betingelser gjøres opp med
Telenors amerikanske depotaksjer (American Depository
Shares) i VimpelCom Ltd. Hver depotaksje representerer en
ordinær aksje i VimpelCom.
Obligasjonene vil bli tilbudt gjennom en fremskyndet
bookbuilding rettet mot institusjonelle investorer utenfor
USA og til ikke-amerikanske statsborgere. Tilbudet vil ikke
rettes mot det norske markedet. Obligasjonene vil bli utsted
gjennom Telenors datterselskap Telenor East Holding II AS og
vil være garantert av Telenor ASA.
Obligasjonene vil bli markedsført med en årlig kupong på
0,3750 - 0,8750 prosent, som betales halvårlig og
etterskuddsvis. Obligasjonenes kurs ventes å ha en premie på
30 - 35 prosent over referanseprisen på aksjene, som vil
være den kursen som settes i det parallelle offentlige
tilbudet hvor Telenor selger VimpelCom-aksjer i USA. Kupong,
vekslingskurs og premie for obligasjonene vil bli fastsatt
etter den fremskyndede bookbuilding-prosessen, som ventes å
finne sted i dag.
Obligasjonene vil bli utstedt på 100 prosent av pålydende og
vil, hvis de ikke løses inn, veksles inn, kjøpes eller
kanselleres før tiden, bli løst inn på 100 prosent av
pålydende ved forfallsdato.
Ved oppgjør av obligasjonene kan Telenor levere deler av
oppgjøret kontant i stedet for i aksjer, som nærmere
beskrevet i obligasjonsvilkårene («Terms and Conditions»).
Ved innløsning kan Telenor levere en kombinasjon av
kontanter og inntil 150 prosent av aksjene som ligger til
grunn for obligasjonen (avhengig av markedskursen på aksjene
når obligasjonen løses inn).
Oppgjør forventes å finne sted på eller rundt den 21.
september 2016. Det vil bli søkt om at obligasjonslånet
noteres på børsen i Frankfurt (Freiverkehr) innen 90 dager
etter oppgjør.
Som ledd av obligasjonstilbudet forplikter Telenor seg til,
i henhold til markedspraksis, ikke å selge aksjer i
VimpelCom i en periode på 90 dager etter oppgjør.
Vilkårene («Term Sheet» og «Terms and Conditions») for
obligasjonslånet er tilgjengelig ved henvendelse til
tilretteleggerne.
Morgan Stanley, J.P. Morgan, Citigroup og Credit Suisse er
tilretteleggere for Telenor i transaksjonen.
Telenor kunngjorde 5. oktober 2015 at selskapet ønsket å
selge sine aksjer i VimpelCom. VimpelCom-aksjene er notert
på NASDAQ-børsen i USA under ticker VIP.
Denne informasjonen utgjør ikke et tilbud, eller en
invitasjon til å kjøpe, verdipapirer i VimpelCom Ltd. i USA
eller noen annen jurisdiksjon hvor slikt tilbud eller
invitasjon ikke er tillatt eller til noen person som det er
ulovlig å rette slikt tilbud eller invitasjon til.
Potensielle brukere av denne informasjonen bes om å gjøre
seg kjent med og etterleve slike restriksjoner og å følge de
nærmere instruksjonene som er gjort kjent gjennom den
engelske meldingen som er tilgjengelig på www.newsweb.com.
Investor Relations
Marianne Moe
Mobile: (+47) 9161 7631
Helge Øien
Mobile: (+47) 9131 9242
Media Contact
Glenn Mandelid
Mobile: (+47) 9266 1300