Tilinpäätöstiedote Q4 2019 ja 1.1.–31.12.2019

TECNOTREE OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2019 (TILINTARKASTAMATON)

Tecnotree on kansainvälinen operaattoreiden it-ratkaisujen toimittaja, joka tarjoaa tuotteita, palveluita ja ratkaisuja veloitukseen, laskutukseen, asiakaspalveluun ja asiakkuuden hallintaan sekä viestintäpalveluihin ja sisältöliiketoimintaan. Yhtiön tuoteportfolio kattaa teleoperaattoreiden liiketoimintatukijärjestelmien lähes koko kentän (order-to-cash). Siihen kuuluvat yhtenäiset ratkaisut kiinteän verkon, mobiilipalveluiden ja laajakaistan tarpeisiin sekä ennakkomaksu- että kuukausilaskuasiakkaiden liittymien, palveluiden ja rahavirtojen hallinnointiin.

KÄÄNNE JATKUU – VAHVA Q4 TULOS SEKÄ LIIKEVAIHDOLLA ETTÄ KANNATTUVUUDELLA MITATTUNA

Vuoden 2019 viimeinen neljännes:

Viimeisen neljänneksen liikevaihto oli 14,1 miljoonaa euroa (12,1).
Vuosineljänneksen oikaistu liiketulos oli 4,1 miljoonaa euroa (4,5) ja liiketulos 4,1 miljoonaa euroa (4,0).
Vuosineljänneksen oikaistu tulos oli 2,8 miljoonaa euroa (1,7) ja tulos 2,8 miljoonaa euroa (1,1).
Tilauskanta oli tilikauden lopussa 25,5 miljoonaa euroa (21,1).
Vuosineljänneksen rahavirta investointien jälkeen oli -1,3 miljoonaa euroa (0,9).
Osakekohtainen tulos oli 0,01 euroa (0,01).

Tammi-joulukuu 2019

Tilikauden liikevaihto oli 47,0 miljoonaa euroa (41,9)
Oikaistu liiketulos oli 13,0 miljoonaa euroa (5,9) ja liiketulos oli 14,5 miljoonaa euroa (5,3).
Oikaistu tilikauden tulos oli 6,3 miljoonaa (0,1) ja tilikauden tulos 7,7 miljoonaa euroa (-0,5).
Tilikauden rahavirta investointien jälkeen oli 0,1 miljoonaa euroa (1,3) ja rahavarat vuoden lopussa olivat 3,4 miljoonaa euroa (4,2).
Osakekohtainen tulos oli 0,03 euroa (-0,00).

	10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
AVAINLUVUT	2019	2018	2019	2018
Liikevaihto, Me	14,1	12,1	47,0	41,9
Oikaistu liiketulos Me 1	4,1	4,5	13,0	5,9
Liiketulos, Me	4,1	4,0	14,4	5,3
Tulos ennen veroja, Me	3,4	3,3	11,8	4,4
Oikaistu kauden tulos, Me 2	2,8	1,7	6,3	0,1
Kauden tulos, Me	2,8	1,1	7,7	-0,5

Osakekohtainen tulos, euroa	0,01	0,01	0,03	0,00

Tilauskanta, Me			25,5	21,1

Rahavirta investointien jälkeen, Me	-1,3	0,9	0,1	1,3
Rahavarojen muutos, Me	-1,9	1,0	-0,8	1,9
Rahavarat, Me			3,4	4,2

Omavaraisuusaste %			9,9	-22,8
Nettovelkaantumisaste %			292,2	-

Henkilöstö kauden lopussa			600	543

¹ Oikaistu liiketulos = liiketulos ennen kertaluonteisia eriä

² Oikaistu kauden tulos = tilikauden tulos ennen kertaluonteisia eriä

Määriltään merkittävät liiketapahtumat, jotka ovat tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia, harvoin toistuvia tai rahavirtaan vaikuttamattomia arvostuseriä, käsitellään raportointikausien väliseen vertailukelpoisuuteen vaikuttavina oikaisuerinä. Tecnotreen määritelmän mukaan tällaisia eriä ovat esimerkiksi omaisuuden arvonalentumiset ja tytäryhtiöiden aikaisemman omistuksen uudelleen arvostamiset, liiketoimintojen ja toimipisteiden lopettamiskulut, toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuvat kulut ja työsuhteiden päättymiseen liittyvät kulut.

Viitaten Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) julkaisemiin vaihtoehtoisten taloudellisten tunnuslukujen raportointia koskevien uusiin ohjeisiin, Tecnotree käyttää vaihtoehtoisina tunnuslukuina "oikaistua liiketulosta" sekä "oikaistua kauden tulosta". Nämä tunnusluvut ovat kuvattu ylläolevan taulukon alaviitteissä ja Tuloskehitys-osion taulukossa "Tuloslaskelman avainluvut".

Kaikki jatkossa esitetyt luvut ovat katsauskaudelta 1-12/2019 ja vertailukauden luvut ovat vastaavalta katsauskaudelta 1-12/2018, ellei toisin mainita.

Toimitusjohtaja Padma Ravichander: 2019 historiallinen vuosi Tecnotreelle

Vuonna 2019 todistimme todellista käännekohtaa. Vastaavaa kannattavuuden kasvua ei ole yrityksen lähihistoriassa nähty, ja vuoden 2019 tulos peittosi vuoden 2018 kaikilla suorituskykyindikaattoreilla. Vuoden aikana vahvistimme myös tuotteen etenemissuunnitelmaa, joka sai vahvaa vastakaikua asiakkailta, ja lujitimme arvojamme työntekijöidemme keskuudessa eri maantieteellisillä alueilla tehden yrityksestä entistä vahvemman ja valmiin saavuttamaan vuoden 2020 tavoitteet.

Liikevaihto

Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 14,1 miljoonaa euroa (16 % korkeampi kuin saman vuosineljänneksen liikevaihto viime vuonna). Kasvu oli erityisen voimakasta Lähiidän ja Afrikan (MEA) alueella, jossa liikevaihto kasvoi 34 %. Koko vuoden liikevaihto oli 47,0 miljoonaa euroa (12 % korkeampi kuin viime vuonna). Liikevaihto kasvoi vuonna 2019 kaikilla vuosineljänneksillä verrattuna viime vuoden neljänneksiin, mikä osoittaa asiakkaiden luottamuksen yhtiöön ja sen tarjontaan palanneen.

Kannattavuus

Liikevoitto ja nettotulos paranivat vuoden 2019 kaikilla vuosineljänneksillä viime vuoden vuosineljänneksiin verrattuna. Liikevoitto kasvoi koko vuonna 9,1 miljoonaa euroa ja nettotulos 8,3 miljoonaa euroa. Viimeisen vuosineljänneksen nettotulos oli 2,8 miljoonaa euroa, joka on 155 % korkeampi kuin saman vuosineljänneksen nettotulos viime vuonna. Osakekohtainen tulos (EPS) oli viimeisellä vuosineljänneksellä 0,01 euroa ja 0,03 euroa koko vuonna 2019. Vahva vuoden alussa tehtyjen pääomasijoitusten tukema nettotulos nosti Tecnotreen oman pääoman takaisin positiiviseksi. Osakekohtainen oma pääoma oli katsauskauden lopussa 0,015 euroa verrattuna viime vuoden lopun –0,037 euroon.

Tilauskertymä

Vuoden aikana kirjatut uudet tilaukset olivat arvoltaan 51,4 miljoonaa euroa, ja vuosi 2020 alkaa vahvalla 25,5 miljoonan euron tilauskannalla. Tecnotree sai vuonna 2019 merkittäviä onnistumisia, ja hyvä vauhti on jatkunut vuoden 2020 alussa. Tilauskertymän kasvu vuonna 2019 oli 14,7 miljoonaa euroa, mikä on 40 % edelliseen vuoteen verrattuna. Kasvu on selvä osoitus siitä, että asiakkaat luottavat jälleen yhtiöön viime vuosien haastavamman ajanjakson jälkeen.

Taloudellinen tilanne

Tecnotreen taloudellinen tilanne vakiintui vuoden aikana entisestään 2,9 miljoonan euron pääomainvestoinnin ja Espoon toimitilojen myynnistä saadun 2,4 miljoonan euron myyntituoton ansiosta. Velkojen takaisinmaksun määrä vuonna 2019 oli 3,6 miljoonaa euroa. Parantuneen taloudellisen tilanteen ansiosta Tecnotree pystyi kasvattamaan tuotekehityksen investointeja varovasti mutta vakaasti.

Muut yrityspäivitykset

Tecnotree jatkaa liiketoimintansa kasvattamista globaaleilla markkinoilla laajentamalla brändimme läsnäoloa ja hyödyntämällä 5G-sovellusten käyttöönottoa ja asiakkaidemme

digitaalisia muutosvaatimuksia. Haluamme luoda uusia kumppanuuksia muiden esineiden internetin (IOT) palveluntarjoajien kanssa, kasvattaa kilpailuetuamme, tavoittaa uusia markkinoita ja vahvistaa asiakaskuntaamme maailmanlaajuisesti, jotta asiakkaamme voivat hyötyä kaikista Tecnotree Digital BSS Suite 5 -tuotteista sekä digitaalisten tuotteiden käyttöönotto-, toiminta- ja hallinnointivalmiuksistamme.

Yhtiö teki vuonna 2019 huomattavia investointeja vahvistaakseen sen myyntiä ja markkinointia, tuotekehitystä ja toimituskyvykkyyttä lisäämällä henkilöstöään melkein 10 prosentilla. Näiden investointien nähdään jo nyt tuovan uusia tilauksia ja lisää liikevaihtoa. Vuonna 2020 me keskitymme myös saamisten- ja kassanhallintaan.

LIIKEVAIHTO

Tecnotreen tilikauden liikevaihto oli 47,0 miljoonaa euroa (41,9) eli 12,2 % suurempi edellisvuoteen verrattuna. Tavara- ja palvelutoimituksien liikevaihto kasvoi 5,2 miljoonaa euroa ja ylläpitotoimitusten liikevaihto laski 0,1 miljoonaa euroa. Tilikauden liikevaihtoon sisältyivät 0,2 miljoonan euron suuruiset negatiiviset (-0,1 miljoonan) kurssierot, jotka johtuivat lähinnä dollarin heikentymisestä euroon nähden.

Tilauskanta tilikauden lopussa oli 25,5 (21,1) miljoonaa euroa.

Liikevaihtoa ja myyntiä on kuvattu myös kohdassa "Maantieteelliset alueet".

	10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
LIIKEVAIHDON ERITTELY, Me	2019	2018	2019	2018
Tuotot ylläpitopalvelutoimituksista (IFRS 15)	7,4	7,7	29,2	29,3
Tuotot tavara- ja palvelutoimituksista (IFRS 15)	7,1	4,8	17,9	12,7
Valuuttakurssivoitot ja -tappiot	-0,4	-0,4	-0,2	-0,1
YHTEENSÄ	14,1	12,1	47,0	41,9

	10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN, Me	2019	2018	2019	2018
Eurooppa & Amerikka	3,9	4,5	14,9	16,3
MEA & APAC	10,2	7,6	32,1	25,6
YHTEENSÄ	14,1	12,1	47,0	41,9

			31.12.	31.12.
KONSERNIN TILAUSKANTA, Me			2019	2018
Eurooppa & Amerikka			5,6	4,8
MEA & APAC			19,9	16,3
YHTEENSÄ			25,5	21,1

TULOSKEHITYS

Tecnotreen tilikauden liikevaihto oli 47,0 miljoonaa euroa (41,9). Oikaistu liiketulos oli 13,0 miljoonaa euroa (5,9) ja liiketulos oli 14,4 miljoonaa euroa (5,3). Tilikauden oikaistu tulos oli 6,3 miljoonaa euroa (0,1) ja tilikauden tulos 7,7 miljoonaa euroa (-0,5).

Tecnotreen viimeisen neljänneksen liikevaihto oli 14,1 miljoonaa euroa (12,1). Oikaistu liiketulos oli 4,1 miljoonaa euroa (4,5) ja liiketulos 4,1 miljoonaa euroa (4,0). Oikaistu viimeisen neljänneksen kauden tulos oli 2,8 miljoonaa euroa ja (1,7) ja tulos 2,8 miljoonaa euroa (1,1).

Rahoituserät ilman valuuttakurssieroja ja kertaluonteisia eriä tilikauden aikana oli -0,3 miljoonaan euroa (-1,1) ja viimeisellä vuosineljänneksellä 0,1 miljoonaa euroa (-0,3). Rahoituseriin kirjattiin tilikauden aikana kurssieroa -2,3 miljoonaa euroa (0,3) ja viimeisellä vuosineljänneksellä -0,8 miljoonaa euroa (-0,3). Tecnotreen toiminnallista tulosta on syytä tarkastella ilman valuuttakurssivaikutusta, minkä vuoksi se on esitetty edellä olevassa laskelmassa erillisenä.

	10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
TULOSLASKELMAN AVAINLUVUT, Me	2019	2018	2019	2018
Liikevaihto	14,1	12,1	47,0	41,9
Liiketoiminnan muut tuotot	0,0	0,0	0,2	0,1
Liiketoiminnan kulut ilman kertaluonteisia kuluja	-10,1	-7,6	-34,3	-36,1
Oikaistu liiketulos	4,1	4,5	13,0	5,9
Kertaluonteiset kulut ja tuotot	0,0	-0,6	1,4	-0,6
LIIKETULOS	4,1	4,0	14,4	5,3
Rahoituserät ilman valuuttakurssieroja ja
kertaluonteisia eriä	0,1	-0,3	-0,3	-1,1
Rahoituseriin sisältyvät valuuttakurssierot ja muut
kertaluonteiset erät	-0,8	-0,3	-2,3	0,3
Tuloverot	-0,6	-2,2	-4,0	-4,9
Oikaistu kauden tulos	2,8	1,7	6,3	0,1
Kertaluonteiset erät	0,0	-0,6	1,4	-0,6
KAUDEN TULOS	2,8	1,1	7,7	-0,5

Rahoitustuotot ja -kulut (netto) olivat tilikaudella yhteensä 2,6 miljoonaa euroa nettotappiota (0,8 nettotappiota) ja ne jakaantuivat seuraavasti:

	10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT, Me	2019	2018	2019	2018
Korkotuotot	0,2	0,3	0,3	0,3
Valuuttakurssivoitot	0,1	-0,6	0,2	0,5
Muut rahoitustuotot	0,0	0,0	0,0	0,0
RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ	0,2	-0,3	0,5	0,8
Korkokulut	-0,0	-0,2	-0,6	-0,5
Valuuttakurssitappiot	-0,8	0,4	-2,4	-0,2
Muut rahoituskulut	-0,1	-0,5	-0,1	-1,0
RAHOITUSKULUT YHTEENSÄ	-0,9	-0,3	-3,1	-1,7
RAHOITUSERÄT YHTEENSÄ	-0,7	-0,6	-2,6	-0,8

Tilikauden verot olivat 4,0 miljoonaa euroa (4,9) ja ne muodostuivat seuraavista eristä:

	10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
TULOSLASKELMAN VEROT, Me	2019	2018	2019	2018
Ulkomailla maksetut lähdeverot	-0,5	-0,6	-2,9	-3,9
Lähdeverojaksotuksen muutos	-0,1	-0,9	-0,4	0,1
Konserniyhtiöiden tulokseen perustuvat verot	0,1	-0,5	-0,3	-0,9
Muut erät	-0,0	-0,2	-0,4	-0,2
TULOSLASKELMAN VEROT YHTEENSÄ	-0,6	-2,2	-4,0	-4,9

Tilikauden osakekohtainen tulos oli 0,03 euroa (-0,00). Oma pääoma osaketta kohden oli kauden lopussa 0,015 euroa (-0,037).

RAHOITUS, RAHAVIRTA JA TASE

Yhtiöön tehdyt uudet pääomasijoitukset syksyllä 2018 ja alkuvuoden 2019 aikana ovat merkittävästi parantaneet yhtiön kassatilannetta.

Tecnotreen käyttöpääoma kasvoi tilikauden aikana 6,4 miljoonalla eurolla (väheni 2,0 miljoonalla eurolla).

KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOS, Me (lisäys-/vähennys+)	10-12/ 2019	10-12/ 2018	1-12/ 2019	1-12/ 2018
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos	3,6	-0,9	-6,4	3,3
Vaihto-omaisuuden muutos	0,1	0,2	0,1	0,3
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos	-5,9	-1,4	-0,2	-1,6
KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOS YHTEENSÄ	-2,3	-2,1	-6,4	2,0

Projektien tuloutukset kirjataan muihin saataviin ja kun sopimuksen mukaan asiakasta voidaan laskuttaa, saatavat siirretään myyntisaataviin.

Tecnotreen rahavarat vuoden lopussa olivat 3,4 miljoonaa euroa (4,2). Konsernin rahavirta investointien jälkeen oli 0,1 miljoonaa euroa positiivinen. Tilikauden rahavarojen muutos oli 0,8 miljoonaa euroa negatiivinen.

Taseen loppusumma 31.12.2019 oli 36,8 miljoonaa euroa (28,6). Bruttoinvestoinnit tilikaudella oli 3,4 miljoonaa euroa (0,0) eli 7,1 % (0,0 %) liikevaihdosta. Korollinen vieras pääoma oli 14,0 miljoonaa euroa (17,0). Omavaraisuusaste oli 10,1 % (-22,8 %). Omaan pääomaan on tilikaudella syntynyt 0,5 miljoonan euron (-0,7) suuruinen negatiivinen muuntoero johtuen pääosin Intian rupiasta (INR).

EMOYHTIÖN OMA PÄÄOMA

Tecnotreen puolivuotiskatsauksen 2015 valmistuttua todettiin, että emoyhtiö Tecnotree Oyj:n oma pääoma oli negatiivinen. Yhtiön hallitus totesi oman pääoman menettämisen ja jätti asiaa koskevan ilmoituksen kaupparekisteriin. Emoyhtiön oma pääoma oli 1,2 miljoonaa euroa 31.12.2019 (31.12.2018: 7,7 miljoonaa euroa negatiivinen).

RISKIT JA LÄHIAJAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Tecnotreen lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät liikevaihdon kehitykseen, projekteihin, niiden ajoitukseen, myyntisaamisiin ja valuuttakurssien muutoksiin.

Liiketoimintaan liittyvät riskit ja epävarmuustekijät

Osana strategista muutostaan ja liiketoiminnan tehostamista Tecnotree on siirtämässä toimintansa painopistettä palveluista tuotepohjaisiin ratkaisuihin. Tähän muutokseen saattaa liittyä riskejä, kuten uusien tuotteiden tuotekehitysaika, tuotteiden saaminen markkinoille oikea-aikaisesti, kilpailutilanne sekä kyky vastata asiakkaiden ja markkinoiden vaatimuksiin.

Riippuvuus avainasiakkaista

Tecnotreen merkittävimmät asiakkaat ovat kooltaan yhtiötä huomattavasti suurempia ja kahden suurimman asiakkaan osuus liikevaihdosta oli 80 % vuonna 2019 (84 %). Yhtiön ja sen suurten asiakkaiden välillä vallitsee riippuvuussuhde, joka liiketoimintamahdollisuuksien lisäksi sisältää myös riskejä.

Asiakasprojektien toteutuminen, kannattavuus ja ennustettavuus

Yhtiön tekemiin projekti- ja ylläpitosopimuksiin liittyy vastuita, joista voi syntyä ennakoimattomia kustannuksia. Vastuita pyritään rajoittamaan mm. asiakassopimuksissa sovittavin vastuunrajoituslausekkein. Lisäksi yhtiöllä on voimassa oleva maailmanlaajuinen vastuuvakuutus asiakassopimuksiin liittyvien mahdollisesti realisoituvien vastuiden kattamiseksi vakuutussopimuksen mukaisesti.

Projektien toteutukseen liittyy riskejä. Riskejä sisältyy muun muassa uutta tuotekehitystä edellyttäviin projekteihin, joissa uusien tuoteominaisuuksien luominen saattaa

osoittautua odotettua työläämmäksi. Lisäksi projektimyynnissä liikevaihto ja tulos vaihtelevat vuosineljänneksittäin, ja vaihteluiden ennustaminen on usein vaikeaa.

Kansainväliseen toimintaan, saamisiin ja kehittyviin markkinoihin liittyvät riskit

Projektitoimituksista aiheutuu merkittäviä saamisia. Suurin osa Tecnotreen liikevaihdosta tulee kehittyvistä maista, joista useissa on sekä poliittisia että taloudellisia haasteita. Riskinä on, että laskujen maksu näissä maissa viivästyy huomattavasti ja että Tecnotree joutuu kirjaamaan luottotappioita. Viranomaisten harjoittama ulkomaan maksuliikenteen säännöstely ja kansainväliset sanktiot vaikeuttavat toimintaa joissakin maissa. Erilaiset säädökset voivat vaihtua usein ja ne voivat olla tulkinnanvaraisia. Monissa maissa on yleinen käytäntö maksaa laskut viiveellä. Näiden syiden vuoksi asiakasmaksujen ennustaminen on usein vaikeaa.

Valuuttariskit

Valuuttakurssien muutokset aiheuttavat riskejä erityisesti myynnille, mutta myös muille tuloslaskelma- ja tase-erille sekä rahavirralle. Merkittävä osa yhtiön liikevaihdosta on Yhdysvaltain dollareissa. Intian rupian valuuttakurssimuutoksilla saattaa olla olennaista vaikutusta konsernin tulokseen Intiassa olevan suuren henkilöstömäärän ja muiden rupiamääräisten kustannusten vuoksi. Konsernin sisäiset saamiset ja velat aiheuttavat kurssieroja konsernin tuloslaskelmaan, koska tyypillisesti konserniyhtiöillä on eri toimintavaluutta.

Rahoitus- ja maksuvalmiusriskit

Yhtiön yleinen taloustilanne on parantunut uusien pääomasijoitusten myötä. Tilikauden aikana yhtiö lyhensi 3,6 miljoonaa euroa saneerausohjelman mukaista velkaa. Saneerausvelkojen tuoma riski luo painetta kassanhallintaan myös jatkossa.

MAKSUVALMIUSRISKI 2019, Me	Tase arvo	Rahavirta	Erääntynyt	0 - 3 kk	3-12 kk	1-3 vuotta	Yli 3 vuotta
Vakuudelliset saneerausvelat
rahoituslaitoksilta, korolliset	13,7	13,7		0,0	0,5	6,4	6,9
Lainojen korkomaksut	0,0	1,1		0,0	0,3	0,5	0,4
Ostovelat	2,8	2,8	1,4	0,2	1,1	0,0	0,0
Korottomat lainat	3,7	3,7		0,0	0,3	1,3	2,1
Yhteensä	20,2	21,3	1,4	0,2	2,1	8,2	9,4

Verotus

Kehittyvillä markkinoilla toimimiseen liittyy useita veroasioita. Paikalliset verolait muuttuvat nopeasti ja niiden tulkinta voi olla ristiriitaista. On mahdollista, että eri maiden verottajat vaativat saman tulon verottamista. Järjestelmien ja palveluiden myyntiin liittyy usein lähdevero, jonka hyvittäminen tulonsaantimaassa ei ole kiistatonta. Suomessa Tecnotreellä on runsaasti verotuksessa vähennyskelpoisia kuluja aiemmilta tilikausilta, joita voidaan hyödyntää verotuksessa.

Tecnotree soveltaa pääsääntöisesti ns. cost plus -menetelmää siirtohinnoittelussaan. Tämä selkeyttää eri maissa kirjattavaa verotettavaa tulosta. Konsernin tehdessä tappiota menetelmän soveltamisesta kuitenkin seuraa se, että tytäryhtiömaissa joudutaan maksamaan veroja. Myös osingoista joudutaan usein maksamaan lähdeveroja.

LIIKETOIMINNAN KUVAUS

Tecnotree jatkaa muutoksen toteuttamista ohjelmistoalan tuotantotaloksi. Yhtiön tavoitteena on edelleen kehittää BSS-palvelualustaansa yhdistämällä vahva tietoliikennealan kokemus ylivertaiseen asiakaskokemukseen noudattaen korkeatasoisia suomalaisia design- ja laatunormeja.

Pilvipohjaiseen arkkitehtuuriin perustuvat tuotteet yhdessä kumppaneiden palveluiden ja ratkaisujen kanssa mahdollistavat asiakkaille digitaalisen markkinapaikan rakentamisen, joka tarjoaa tilaajille merkittävää lisäarvoa.

Tecnotreen edistyksellisten tuotteiden avulla tietoliikennepalveluiden tarjoajat voivat kasvattaa liiketoimintaansa ja muuttaa sen digitaaliseksi. Tämä auttaa palveluntarjoajia laajenemaan ja tuomaan lisäarvoa asiakkailleen.

Tecnotreen liiketoiminta perustuu tuotelisensiointiin, tuotteiden räätälöintiin liittyviin palveluihin sekä tuotteiden ylläpito- ja tukipalveluihin yhtiön globaalille asiakaskunnalle. Yhtiöllä on vahva jalansija erityisesti kehittyvillä markkinoilla, kuten Latinalaisessa Amerikassa, Afrikassa ja Lähi-Idässä. Tecnotreen ratkaisuista hyötyy yli 700 miljoonaa tilaajaa ja yli 65 operaattoria ja palveluntarjoajaa maailmassa.

SEGMENTTI-INFORMAATIO

Tecnotree raportoi IFRS 8:n mukaisina toimintasegmentteinä maantieteelliset alueet, jotka ovat Eurooppa & Amerikka (Eurooppa sekä Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka) ja MEA & APAC (Lähi-itä ja Afrikka, Aasian ja Tyynenmeren alue). Raportointi perustuu siihen, että näiden alueiden tulosta seurataan konsernin sisäisessä taloudellisessa raportoinnissa erillisinä segmentteinä. Tecnotreen IFRS 8:n mukainen operatiivinen päätöksentekijä on konsernin johtoryhmä.

Toimintasegmenttien liikevaihto ja tulos esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan. Segmenttien tulos sisältää sellaiset kulut, jotka ovat kohdistettavissa segmenteille, eli myynnin ja markkinoinnin, asiakaspalvelun ja -toimituksien sekä tuotekehityksen kulut.

Tuotehallinnan ja hallinnon kuluja, poistoja sekä vero- ja rahoituseriä ei kohdisteta segmentteihin.

MAANTIETEELLISET ALUEET

Konserni toimii seuraavilla maantieteellisillä alueilla: Eurooppa & Amerikka (Eurooppa ja Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka) ja MEA & APAC (Lähi-itä ja Afrikka, Aasia ja Tyynenmeren alue).

Eurooppa & Amerikka

Markkina-alueen liikevaihto laski hieman edellisen vuoden tasolta ja oli 14,9 miljoonaa euroa (16,3).

Vuoden lopun tilauskanta oli 5,6 miljoonaa euroa (4,8).

Lähi-Itä ja Afrikka, Aasian ja Tyynenmeren alue

Markkina-alueen liikevaihto nousi edellisen vuoden tasolta ja oli 32,1 miljoonaa euroa (25,6).

Vuoden lopun tilauskanta oli suurempi edellisvuoteen verrattuna ja oli 19,9 miljoonaa euroa (16,3).

HENKILÖSTÖ

Joulukuun 2019 lopussa Tecnotreen palveluksessa työskenteli 600 henkilöä (543), joista Suomessa 40 (56) ja Suomen ulkopuolella 560 (487). Tilikauden keskimääräinen henkilöstömäärä oli 554 (604). Yhtiön henkilöstö maittain oli seuraava:

HENKILÖSTÖ VUODEN LOPUSSA	1-12/2019	1-12/2018
Henkilöstö kauden lopussa	600	543
Suomi	40	56
Brasilia	9	10
Argentiina	41	43
Intia	412	347
Yhdistyneet arabiemiirikunnat	13	14
Muut maat	85	73
Henkilöstö keskimäärin	554	604
Henkilöstökulut (milj. euroa)	-16,0	-18,9

Yhtiö teki vuonna 2019 huomattavia investointeja vahvistaakseen sen myyntiä ja markkinointia, tuotekehitystä ja toimituskyvykkyyttä lisäämällä henkilöstöään melkein 10

prosentilla. Näiden investointien nähdään jo nyt tuovan uusia tilauksia ja lisää liikevaihtoa.

OSAKE JA KURSSIKEHITYS

Joulukuun 2019 lopussa Tecnotree-konsernin oma pääoma oli 3,6 miljoonaa euroa (- 6,5) ja osakepääoma 1,3 miljoonaa euroa (1,3). Osakkeiden lukumäärä oli 247 628 428 (175 183 468) kappaletta. Yhtiön hallussa ei ollut omia osakkeita. Oma pääoma osaketta kohden oli 0,015 euroa (-0,037).

Tecnotreen osakkeita vaihdettiin tilikauden aikana Helsingin Pörssissä yhteensä 18 270 834 kappaletta (2 093 701 euroa), edustaen 7,3 % osakkeiden kokonaismäärästä.

Tilikauden aikana osakkeen ylin hinta oli 0,24 euroa ja alin 0,05 euroa. Keskikurssi oli 0,09 euroa ja osakkeen päätöskurssi 31.12.2019 oli 0,17 euroa. Osakekannan markkina-arvo oli tilikauden päättyessä 42,1 miljoonaa euroa.

HALLITUKSEN VALTUUDET

Hallituksella on kaksi voimassa olevaa valtuutusta.

Tecnotree Oyj:n 15.5.2019 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen antama valtuutus.

1) Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 900.000.000 uuden osakkeen antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä joko maksua vastaan tai maksutta. Valtuutus on voimassa viisi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutus kumoaa ylimääräisen yhtiökokouksen 14.9.2017 myöntämän valtuutuksen.

Hallitus ei ole käyttänyt tätä valtuutusta tilikauden aikana.

2) Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 100.000.000 uuden osakkeen antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä joko maksua vastaan tai maksutta. Valtuutus on voimassa viisi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 30.5.2018 myöntämän antivaltuutuksen.

Hallitus on käyttänyt tätä valtuutusta 31.10.2019 seuraavasti:

Kannustinjärjestelmään liittyvien velvollisuuksien täyttämiseksi Tecnotreen hallitus on päättänyt [14.5] miljoonan osakkeen maksuttomasta osakeannista Tecnotree Oyj:lle. Antipäätös perustuu varsinaisen yhtiökokouksen 15.5.2019 hallitukselle antamaan valtuutukseen (yleinen valtuutus).

Tunnustuksena viime vuosien aikana ilman korotuksia ja bonuspalkkioita tehdystä hyvästä työstä ja toimitusjohtajan ja yhtiön pitkän aikavälin taloudellisten intressien yhdenmukaistamiseksi Tecnotree Oyj:n hallitus on päättänyt 12.500.000 osakkeen suunnatusta osakeannista toimitusjohtajalle.

YRITYSSANEERAUS

Espoon käräjäoikeus vahvisti 15.11.2016 selvittäjä Jari Salmisen laatiman Tecnotree Oyj:n saneerausohjelmaehdotuksen yhtiön maksuohjelmaksi.

Yhtiö on noudattanut saneerausohjelman määräyksiä ja on maksanut velkojille maksuohjelman mukaiset suoritukset.

Yhtiön maksuohjelmassa huomioitujen saneerausvelkojen kokonaismäärä oli noin 73,9 miljoonaa euroa. Konserninsisäisiä saneerausvelkoja oli kokonaisuudessaan 36,7 miljoonaa euroa ja ne leikattiin kokonaan. Etuoikeudettomien tavallisten saneerausvelkojen pääoma oli noin 13,2 miljoonaa euroa ja siitä leikattiin 50 prosenttia. Vakuusvelkaa oli yhteensä noin 23,8 miljoonaa euroa, josta yrityskiinnityksellä turvattua saneerausvelkaa on yhteensä 7,9 miljoonaa euroa.

31.12.2019 vakuusvelkaa oli jäljellä 13,7 miljoonaa euroa ja etuoikeudettomia tavallisia saneerausvelkoja 4,8 miljoonaa euroa. Maksuohjelman mukaiset suoritukset päättyvät 30.6.2025.

Saneerausohjelma sisältää velvollisuuden maksaa etuoikeudettomille saneerausveloille lisäjako-osuutta, mikäli maksuohjelman aikana Tecnotreen Oyj:n operatiivinen kassavirta toteutuu ennustettua parempana. Lisäjako-osuutta ei ole tullut maksettavaksi. Saneerausohjelman mukaisesti Tecnotree on myynyt toimitiloinaan käyttämänsä kiinteistön ja kauppahinta on suoritettu vakuudenhaltija Viking Acquisition Corp:lle. Valvoja seuraa maksuohjelman kulkua ja raportoi siitä velkojille.

TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Ei merkittäviä tilikauden jälkeisiä tapahtumia

VUODEN 2020 NÄKYMÄT

Yhtiö vahvisti ja vakautti edelleen toimintaansa vuonna 2019 ja uudelleen aloitti kasvua tukevat investoinnit. Vuonna 2020 Yhtiö jatkaa panostustaan markkinoidensa kasvattamiseen ja kannattavaan kasvuun.

EHDOTUS TULOKSEN KÄSITTELYSTÄ

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, velkasaneerausohjelman mukaisesti, että 31.12.2019 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa ja että emoyhtiön tilikauden voitto, 6 017 010,08 euroa, jätetään omaan pääomaan.

TECNOTREE OYJ Hallitus

LISÄTIETOJA Padma Ravichander, toimitusjohtaja, puh. +971 56 414 1420 Priyesh Ranjan, talousjohtaja, puh. +971 50 955 1188 www.tecnotree.com

TAULUKKO-OSA (TILINTARKASTAMATON)

Tuloslaskelman, taseen ja tunnuslukujen taloudellinen informaatio on esitetty miljoonissa euroissa. Esitetyt luvut on laskettu tarkoista arvoista.

	10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
KONSERNIN TULOSLASKELMA, Me	2019	2018	2019	2018

LIIKEVAIHTO	14,1	12,1	47,0	41,9
Liiketoiminnan muut tuotot	0,0	0,0	1,6	0,1
Materiaalit ja palvelut	-0,6	-0,8	-2,0	-2,3
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-4,6	-4,2	-16,0	-18,9
Poistot ja arvonalentumiset	-0,2	-0,1	-1,0	-0,6
Liiketoiminnan muut kulut	-4,6	-3,1	-15,2	-14,9
LIIKETULOS	4,1	4,0	14,4	5,3
Rahoitustuotot	0,2	-0,3	0,5	0,8
Rahoituskulut	-0,9	-0,3	-3,1	-1,7
TULOS ENNEN VEROJA	3,4	3,3	11,8	4,4
Tuloverot	-0,6	-2,2	-4,0	-4,9
KAUDEN TULOS	2,8	1,1	7,7	-0,5

Kauden tuloksen jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille	2,8	1,1	7,7	-0,5
Määräysvallattomille omistajille	-0,0	0,0	-0,0	0,0

Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos:
Laimentamaton osakekohtainen tulos,
euroa Laimennusvaikutuksella oikaistu	0,01	0,01	0,03	0,00
osakekohtainen tulos, euroa	0,01	0,01	0,03	0,00


	10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, Me	2019	2018	2019	2018

KAUDEN TULOS	2,8	1,1	7,7	-0,5
Muut laajan tuloksen erät:
Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteiseksi:
Etuuspohjaisen nettovelan
uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät	-0,0	0,1	-0,0	-0,0
Verot eristä, joita ei myöhemmin siirretä
tulosvaikutteiseksi	0,0	0,0	0,0	0,0
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi:
Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä	-0,8	-0,5	-0,8	-1,1
Verot muuntoeroista	0,2	0,3	0,3	0,4
Kauden muut laajan tuloksen erät, verojen
jälkeen	-0,5	-0,3	-0,5	-0,8

KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	2,3	0,8	7,2	-1,3

Kauden laajan tuloksen jakautuminen:

Emoyrityksen omistajille	2,3	0,8	7,2	-1,3
Määräysvallattomille omistajille	-0,0	0,0	-0,0	0,0

KONSERNIN LYHENNETTY TASE, Me	31.12.2019	31.12.2018

Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	0,0	0,0
Muut aineettomat hyödykkeet	3,0	0,2
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	0,2	1,5
Laskennalliset verosaamiset	0,6	0,6
Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset	0,8	0,7
Käyttöoikeus vuokrasopimukset	2,2
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	0,0	0,1
Myyntisaamiset	15,2	11,6
Muut saamiset	11,5	9,7
Rahavarat	3,4	4,2
VARAT YHTEENSÄ	36,8	28,6
Oma pääoma	3,6	-6,5
Pitkäaikaiset velat
Pitkäaikaiset korolliset velat	13,5	12,5
Muut pitkäaikaiset velat	6,8	7,7
Pitkäaikaiset vuokravastuut	1,5
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat	0,5	4,5
Lyhytaikaiset vuokravastuut	0,7
Ostovelat ja muut velat	10,2	10,3
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	36,8	28,6

LASKELMA KONSERNIN OMAN

PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Me	A	B	C	D	E	F	G	H	I
OMA PÄÄOMA 1.1.2019	1,3	0,8	- 10,4	2,1	2,0	-2,6	-6,7	0,2	-6,5
Kauden tulos						7,7	7,7	-0,0	7,7
Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen:
Uudelleenmäärityserät						-0,1	-0,1		-0,1
Muuntoerot			-0,5				-0,5		-0,5
Kauden laaja tulos yhteensä			-0,5			7,7	7,1	-0,0	7,134

Osakeanti				2,9			2,91		2,9
Osakeantikulujen kirjaus						-0,1	-0,1		-0,1
Argentiinan Hyperinflaatio						0,1	0,1		0,1

Muut muutokset					0,0	0,2	0,18	-0,0	0,2
			-
OMA PÄÄOMA 31.12.2019	1,3	0,8	11,0	5,0	2,0	5,2	3,4	0,2	3,6
Me	A	B	C	D	E	F	G	H	I
OMA PÄÄOMA 1.1.2018	1,3	0,8	-9,7	0,0	2,0	-0,8	-6,3	0,2	-6,1
Kauden tulos						-0,5	-0,5	0,0	-0,5
Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen:
Uudelleenmäärityserät							0,0		0,0
Muuntoerot			-0,7				-0,7		-0,7
Kauden laaja tulos yhteensä			-0,7			-0,5	-1,3	0,0	-1,3
Osakeperusteiset maksut				2,1			2,1		2,1
Liiketoimet omistajien kanssa, yht.				2,1			2,1		2,1
IFRS oikaisu 1.1.						-1,1	-1,1		-1,1
Osakeantikulujen kirjaus						-0,1	-0,1		-0,1
Siirrto erien välillä					-0,0	-0,0	-0,0		-0,0
Muut muutokset						-0,0	-0,0	-0,0	-0,0
OMA PÄÄOMA 31.12.2018	1,3	0,8	- 10,4	2,1	2,0	-2,6	-6,7	0,2	-6,5


KONSERNIN LYHENNETTY
RAHAVIRTALASKELMA,			10-12/ 2019		10-12/ 2018		1-12/ 2019		1-12/ 2018
Me
Liiketoiminnan rahavirrat
Katsauskauden tulos			2,8		1,1		7,7		-0,5
Oikaisut katsauskauden tulokseen			-0,3		2,9		5,3		6,6
Käyttöpääoman muutokset			-2,3		-2,5		-6,4		2,0
Rahoitustuotot ja -kulut			0,3		0,7		-1,6		-0,8
Maksetut verot			-0,6		-1,3		-3,8		-5,6
Liiketoiminnan nettorahavirta			-0,1		1,0		1,1		1,7
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineettomiin ja aineeellisiin
hyödykkeisiin Aineettomien ja aineeellisiin hyödykkeiden			-1,2		0,1		-3,4		-0,0
luovutustulot			-0,0		-0,1		2,4		0,0
Investointien nettorahavirta			-1,2		-0,0		-0,9		-0,0
Rahoituksen rahavirrat
Lainojen takaisinmaksut			-0,6		-0,4		-3,6		-1,5
Osakeannista saadut maksut			0,0		0,0		2,9		2,1
Muut rahoituskulut			0,0		0,5		-0,0		-0,2

-0,6	0,1	-0,7	0,4

-1,9	1,0	-0,6	-0,9

5,4	3,1	4,2	2,3
-0,1	0,0	-0,2	-0,2

3,4	4,2	3,4	4,2

1. TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LAATIMISPERIAATTEET

Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu noudattaen kansainvälistä IAS 34 tilinpäätösstandardia, Osavuosikatsaukset. Esitettyjen tunnuslukujen laskentakaavat ja tilinpäätöstiedotteen laatimisperiaatteet ovat yhteneväiset konsernin vuoden 2018 vuosikertomuksessa julkaistujen periaatteiden kanssa. Tecnotree Oy:n konsernitilinpäätös vuodelta 2019 on laadittu jatkuvuuden periaatetta noudattaen.

Uusi IFRS standardi IFRS 16

Alkaen 1.1.2019 yhtiö otti käyttöön uuden IFRS standardin – IFRS 16 vuokrasopimukset. IFRS 16 standardi määrittelee, kuinka vuokrasopimukset tunnistetaan ja käsitellään tilinpäätöksissä. Standardi edellyttää vuokrasopimuksia tunnistamista taseessa varana ja velkana, ellei vuokrasopimuksen pituus ole lyhyempi kuin vuoden mittainen tai arvoltaan pieni. IFRS 16 standardin vaikutus yhtiön vuoden 2019 avaavaan taseeseen oli 2,3 miljoonaa euroa, josta 2,2 miljoonaa euroa liittyy yksittäiseen toimitilojen vuokrasopimukseen Intiassa.

2. SEGMENTTI-INFORMAATIO

Tecnotree raportoi IFRS 8:n mukaisina toimintasegmentteinä maantieteelliset alueet, jotka ovat Eurooppa & Amerikka (Eurooppa sekä Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka) ja MEA & APAC (Lähi-itä ja Afrikka, Aasia ja Tyynenmeren alue). Jako perustuu siihen, että näiden alöueiden tulosta seurataan konsernin sisäisessä taloudellisessa raportoinnissa erillisinä segmentteinä. Tecnotreen IFRS 8:n mukainen operatiivinen päätöksentekijä on konsernin johtoryhmä.

LIIKEVAIHTO, Me Eurooppa & Amerikka 14,9 MEA & APAC 32,1 YHTEENSÄ 47,0 TULOS, Me 7,0 Eurooppa & Amerikka MEA & APAC 14,9 YHTEENSÄ 21,9 Kohdistamattomat erät -8,9 LIIKETULOS ENNEN TUOTEKEHITYSAKTIVOINTEJA,	TOIMINTASEGMENTIT	1-12/2019	1-12/2018


			16,3
			25,6
			41,9


			7,7
			6,4
			14,1
			-8,3

NIIDEN POISTOJA JA KERTALUONTEISIA KULUJA 13,0			5,9
1,4 Kertaluonteiset kulut			-0,6
14,4 LIIKETULOS			5,3

3. KOROLLISET JA KOROTTOMAT VELAT

Korolliset velat

Tilikauden lopussa yhtiöllä oli korollisia velkoja 14,0 miljoonaa euroa (17,0), joista 13,7 miljoonaa euroa (16,6) oli saneerauksen maksuohjelman mukaista lainaa ja 0,3 miljoonaa euroa (0,4) muuta lyhytaikaista velkaa.

KOROLLISET VELAT, Me	31.12.2019	31.12.2018

Lainat kauden alussa 1.1.	16,6	17,8
Lainojen nostot	0,0	0,0
Lainojen takaisinmaksut	-2,9	-1,2
Lainat kauden lopussa	13,7	16,6

Rahoitusleasingvelat kauden alussa 1.1.	0,4	0,4
Rahoitusleasingvelkojen lisäykset	0,0	0,0
Rahoitusleasingvelkojen vähennykset	-0,1	-0,0
Rahoitusleasingvelat kauden lopussa	0,3	0,4

Korolliset velat yhteensä	14,0	17,0

Korottomat velat

Tilikauden lopussa yhtiöllä oli saneerauksen maksuohjelman mukaisia korottomia lainoja 4,8 miljoonaa euroa (5,5).

4. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Tecnotreen lähipiiriin kuuluvat yhtiön tytäryhtiöt, hallituksen ja johtoryhmän jäsenet, toimitusjohtaja ja edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet ja määräysvaltayhteisöt.

Säännöllisesti maksettavia palkkoja ja palkkioita sekä konsernin sisäisiä normaaleja transaktioita lukuun ottamatta, Tecnotree ei ole tehnyt tilikauden tai vertailukauden aikana merkittäviä liiketoimia lähipiirin kanssa.

5. VASTUUSITOUMUKSET

KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET, Me	31.12.2019	31.12.2018

Omasta puolesta
Kiinteistökiinnitykset	0,0	4,4
Yrityskiinnitykset	45,3	45,3
Pantatut talletukset	1,0	0,5
Muut vastuut
Intian riidanalaiset tuloverovelat	1,8	1,8
MUUT VUOKRASOPIMUKSET, Me	31.12.2019	31.12.2018
Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:
Muut vuokrasopimukset
Yhden vuoden kuluessa erääntyvät	0,6	0,6
1-5 vuoden kuluessa erääntyvät	0,7	0,5

6. TUNNUS- JA AVAINLUVUT

KONSERNIN TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT	1-12/2019	1-12/2018

Sijoitetun pääoman tuotto, %	105,4	54,0
Oman pääoman tuotto, %	-	-
Omavaraisuusaste, %	9,9	-22,8
Nettovelkaantumisaste, %	292,2	-
Investoinnit, Me	3,4	0,0
% liikevaihdosta	7,1	0,0
Tutkimus- ja kehitysmenot, Me	3,3	5,3
% liikevaihdosta	7,0	12,5
Tilauskanta, Me	25,5	21,1
Henkilöstö keskimäärin	554	604
Henkilöstö kauden lopussa	600	543

KONSERNIN OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT	1-12/2019	1-12/2018

Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	0,03	0,00
Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu,
euroa	0,03	0,00
Osakekohtainen oma pääoma, euroa	0,01	-0,04
Osakemäärä kauden lopussa, 1 000 kpl	247 628	175 183
Osakemäärä keskimäärin, 1 000 kpl	235 295	136 559
Osakkeen kurssikehitys, euroa
Keskikurssi	0,09	0,07
Alin	0,05	0,04
Ylin	0,24	0,11
Osakkeen kurssi kauden lopussa, euroa	0,17	0,05

Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, Me	42,1	8,1
Osakevaihto, milj. kpl	18,3	48,2
Osakevaihto, % kokonaismäärästä	7,4	28,0
Osakevaihto, Me	2,1	4,3
Hinta-/voittosuhde (P/E)	5,2	-

AVAINLUVUT
NELJÄNNESVUOSITTAIN	Q4/19	Q3/19	Q2/19	Q1/19	Q4/18	Q3/18	Q2/18	Q1/18

Liikevaihto, Me	14,1	12,4	11,0	9,5	12,1	12,4	9,8	7,6
Liikevaihto, muutos %	16,2	-0,1	12,0	25,9	-22,2	1,6	-35,3	-37,7
Oikaistu liiketulos, Me 1	4,1	4,3	3,6	1,0	4,5	2,7	1,0	-2,4
% liikevaihdosta	28,7	34,6	33,2	10,2	37,4	21,8	10,3	-31,6
Liiketulos, Me	4,1	4,3	3,6	2,4	4,0	2,7	1,0	-2,4
% liikevaihdosta	28,7	34,6	33,2	25,1	32,6	21,8	10,3	-31,6
Oikaistu kauden tulos, Me 2	2,8	2,1	1,4	-0,1	1,7	1,2	0,0	-2,8
Kauden tulos, Me	2,8	2,1	1,4	1,3	1,1	1,2	0,0	-2,8

Henkilöstö kauden lopussa	600	586	515	529	543	571	616	641

Osakekohtainen tulos,
laimentamaton, euroa	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,00	-0,02
Osakekohtainen tulos,
laimennusvaikutuksella
oikaistu, euroa	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,00	-0,02
Osakekohtainen oma pääoma,
euroa	0,01	0,01	0,00	-0,01	-0,04	-0,06	-0,09	-0,09
Korolliset nettovelat, Me	10,6	9,0	11,0	10,7	12,9	14,4	14,8	11,2

Tilauskanta, Me	25,5	26,3	33,2	22,8	21,1	24,6	25,6	27,3