Tecnotree Oyj — Audit Report / Information 2012

Feb 6, 2013

Tecnotree Tilinpäätöstiedote

TECNOTREE OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2012 (TILINTARKASTAMATON)

6.2.2013 klo 8:30

Tecnotree on kansainvälinen teleoperaattoreiden it-ratkaisujen toimittaja, joka tarjoaa tuotteita ja palveluita veloitukseen, laskutukseen, asiakaspalveluun ja asiakkuudenhallintaan sekä viestintäpalveluihin ja sisältöliiketoimintaan. Yhtiön tuoteportfolio kattaa teleoperaattorin liiketoimintatukijärjestelmien miltei koko kentän yhtenäisellä ratkaisulla kiinteän verkon, mobiilipalveluiden ja laajakaistan tarpeisiin sekä ennakkomaksu- että kuukausilaskuasiakkaiden liittymien, palveluiden ja rahavirtojen hallinnointiin. Tecnotreella on vahva jalansija erityisesti kehittyvillä markkinoilla.

HYVÄ KASSAVIRTA NELJÄNNELLÄ VUOSINELJÄNNEKSELLÄ

Neljäs vuosineljännes

• Rahavirta investointien jälkeen oli 5,5 miljonaa euroa (-3,5). Yhtiön rahavarat olivat vuoden lopussa 11,3 miljoonaa euroa (6,7 miljoonaa euroa 31.12.2011).
• Liikevaihto oli 22,4 miljoonaa euroa (16,1). Oikaistu liiketulos oli -0,3 miljoonaa euroa (- 2,0). Tämä sisältää 3,9 miljoonaa euroa asiakassaatavien alaskirjauksia sekä yhteensä 0,3 miljoonaa euroa tulosta huonontavia aiempiin kausiin liittyviä oikaisuja, ja niitä ilman oikaistu liiketulos olisi ollut 3,9 miljoonaa euroa positiivinen.

Vuosi 2012

• Rahavirta investointien jälkeen oli -0,8 miljoonaa euroa (-18,1 edellisenä vuonna).
• Yhtiön rahoitustilanne oli ajoittain tiukka. Kesäkuussa toteutettiin osakeanti, jolla saatiin kulujen jälkeen 5,4 miljoonaa euroa omaa pääomaa. Lokakuussa saatiin käyttöön 5,0 miljoonan euron suuruinen käyttöpääomarahoitus.
• Tilauskanta oli tilikauden lopussa 54,2 miljoonaa euroa (31.12.2011: 40,4). Tilauksia saatiin yhteensä 87,2 miljoonaa euroa (88,5).
• Tilikauden liikevaihto oli 73,4 miljoonaa euroa (62,3 miljoonaa euroa vuotta aiemmin) ja oikaistu liiketulos oli -4,9 miljoonaa euroa (-1,7). Ilman asiakassaataviin kirjattuja 3,9 miljoonan euron suuruisia arvon alentumisia oikaistu liiketulos olisi ollut -1,0 miljoonaa euroa. Liiketulos oli -12,4 miljoonaa euroa (-11,1) ja tilikauden tulos -17,0 miljoonaa euroa (-15,6).

Vuosi 2013

Yhtiön tilauskanta oli vuoden 2012 lopussa 54,2 miljoonaa euroa, mikä antaa hyvät lähtökohdat vuodelle 2013. Yhtiö arvioi liikevaihtonsa ja liiketuloksensa paranevan edellisestä vuodesta.

	10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
AVAINLUVUT	2012	2011	2012	2011
Liikevaihto, Me	22,4	16,1	73,4	62,3
Oikaistu liiketulos Me*	-0,3	-2,0	-4,9	-1,7
Oikaistu liiketulos ilman 2012 alaskirjauksia,
Me*	3,9		-1,0
Liiketulos, Me	-3,7	-3,5	-12,4	-11,1
Tulos ennen veroja, Me	-3,1	-3,3	-13,7	-9,9
Katsauskauden tulos, Me	-6,3	-7,5	-17,0	-15,6
Osakekohtainen tulos, euroa **	-0,05	-0,09	-0,16	-0,18
Tilauskanta, Me			54,2	40,4
Rahavirta investointien jälkeen, Me	5,5	-3,5	-0,8	-18,1
Rahavarojen muutos, Me	7,8	-1,0	4,8	-9,8
Rahavarat, Me			11,3	6,7
Omavaraisuusaste %			42,2	50,7
Nettovelkaantumisaste %			47,5	43,1
Henkilöstö katsauskauden lopussa			1 116	926

* Oikaistu liiketulos = liiketulos ennen tuotekehitysaktivointeja, niiden poistoja ja kertaluonteisia kuluja. Erittely on kohdassa "Tuloskehitys".

** Tunnusluku on osakeantioikaistu kaikilla esitetyillä kausilla.

Kaikki jatkossa esitetyt luvut ovat tilikaudelta 1-12/2012 ja vertailukauden luvut ovat vastaavalta kaudelta 1-12/2011, ellei toisin mainita.

Toimitusjohtaja Kaj Hagros:

"Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto nousi 39 prosenttia ja koko vuoden liikevaihto 18 prosenttia vuoteen 2011 verrattuna. Myös tilauskanta jatkoi kasvuaan ja oli vuoden lopussa 34 prosenttia suurempi kuin edellisen vuoden lopussa. Sekä vuoden aikana saatujen tilausten että vuodenvaihteen tilauskannan osalta 2011 ja 2012 ovat korkeampia kuin koskaan aiemmin. Pidämme näitä merkkeinä vahvasta kysynnästä ja strategiamuutoksen asteittaisesta toteutumisesta. Saamamme uusia järjestelmiä koskevat isot tilaukset edellyttävät merkittäviä tuotekehityspanostuksia, mikä on nostanut kustannuksia suunniteltuakin enemmän. Tästä syystä, asiakassaataviin liittyvien alaskirjausten vuoksi koko vuosi oli tappiollinen. Ilman näitä alaskirjauksia neljännen neljänneksen oikaistu liikevoitto olisi ollut 3,9 miljoonaa euroa.

Jatkossa tuloksellisuus parantuu sitä mukaa kun yhtiö pääsee toimittamaan kehityksen kohteena olevia uusia järjestelmiä toistettavasti. Lisäksi projektinhallinnan, laadun ja prosessikehityksen sekä käyttöpääoman optimointihankkeilla pyritään jatkuvaan kassavirran, kannattavuuden ja asiakastyytyväisyyden parantamiseen. Yhtiön rahoitusasema on parantunut näiden toimien seurauksena. Rahavirta investointien jälkeen parani 17,3 miljoonaa euroa edellisestä vuodesta. Asiakasaktiviteetti indikoi kasvun jatkuvan alkaneenakin vuonna."

LIIKEVAIHTO JA MYYNTI

Tecnotreen tilikauden liikevaihto nousi 17,9 prosenttia ja oli 73,4 miljoonaa euroa (62,3). Tilikauden myynnistä on 31,8 miljoonaa euroa tuloutettu valmistumisasteen mukaan (IAS 11 Pitkäaikaishankkeet) ja 41,6 miljoonaa euroa luovutushetken mukaan (IAS 18 Tuotot).

	1-12/2012	1-12/2011	1-12/2012	1-12/2011
LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN	Me	Me	%	%
Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka)	38,5	23,3	52,4	37,5
Eurooppa	6,7	7,9	9,1	12,8
MEA (Lähi-itä ja Afrikka)	24,9	27,0	34,0	43,4
APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue)	3,3	4,0	4,5	6,4
YHTEENSÄ	73,4	62,3	100,0	100,0

	31.12.2012	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2011
KONSERNIN TILAUSKANTA	Me	Me	%	%
Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka)	36,7	25,2	67,6	62,3
Eurooppa	2,9	3,6	5,4	9,0
MEA (Lähi-itä ja Afrikka)	14,5	11,1	26,7	27,5
APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue)	0,1	0,5	0,2	1,2
YHTEENSÄ	54,2	40,4	100,0	100,0

Huolto- ja ylläpitosopimusmyynti oli 26,1 miljoonaa euroa (27,2), eli 35,6 prosenttia (43,6 %) liikevaihdosta.

TULOSKEHITYS

Liiketoiminnasta kirjattavat tuotot ja kulut vaihtelevat huomattavasti vuosineljänneksittäin. Tämän vuoksi konsernin kannattavuutta on syytä tarkastella useamman kuin yhden vuosineljänneksen tuloksen perusteella.

Tecnotree erittelee liiketuloksensa oikaistuun liiketulokseen ja sen jälkeen esitettäviin tuotekehitysaktivointien ja kertaluonteisten erien vaikutuksiin seuraavasti:

TULOSLASKELMAN AVAINLUVUT, Me	10-12/2012 10-12/2011		1-12/2012	1-12/2011
Liikevaihto	22,4	16,1	73,4	62,3
Liiketoiminnan muut tuotot	0,1	0,1	0,1	0,2
Liiketoiminnan kulut ilman tuotekehitysaktivointien
vaikutuksia ja kertaluonteisia kuluja	-22,7	-18,1	-78,4	-64,2
Oikaistu liiketulos	-0,3	-2,0	-4,9	-1,7
Tuotekehitysaktivoinnit				0,1
Tuotekehitysaktivointien poistot	-1,3	-1,6	-5,4	-7,1
Kertaluonteiset kulut	-2,1		-2,1	-2,4
Liiketulos	-3,7	-3,5	-12,4	-11,1
Tulos ennen veroja	-3,1	-3,3	-13,7	-9,9

Liiketoiminnan kulut ovat kasvaneet vuoden 2012 aikana. Tecnotreen liikevaihto on kasvanut, mikä on lisännyt muuttuvia kuluja. Lisäksi yhtiö on panostanut liikevaihdon kasvuun myös jatkossa, mikä on lisännyt kuluja toimitusorganisaatiossa, myynnissä ja kehityksessä.

Viimeisellä vuosineljänneksellä oikaistiin aiemmin raportoituja Intian yhtiöön liittyneitä lukuja. Näiden seurauksena viimeiselle vuosineljännekselle kirjattiin 2,1 miljoonan euron suuruinen liikevaihdon vähennys, 1,8 miljoonan euron kulujen vähennykset ja poistettiin 0,3 miljoonaa euroa tuotekehitysaktivointeja. Näiden kirjausten nettovaikutus oli 0,3 miljoonaa euroa negatiivinen oikaistuun liiketulokseen ja 0,6 miljoonaa euroa negatiivinen liiketulokseen. Kuluvalle vuodelle kirjattiin viimeisen vuosineljänneksen aikana 2,5 miljoonan euron suuruinen arvon alentuminen Libyan valtion omistamalta asiakkaalta olevista saatavista, minkä jälkeen alun perin 7,6 miljoonan euron suuruisista saatavista on kirjattu 100 prosentin arvon alentuminen. Toisen MEA-alueen asiakkaan saatavista kirjattiin 1,3 miljoonan euron suuruinen täysi arvon alentuminen.

Edellä mainittujen viimeisen vuosineljänneksen aikana tehtyjen kirjausten vaikutukset on esitetty seuraavissa taulukoissa:

	Tilinpäätös		Alaskirjaukset**		Ilman alaskirjauksia
	10-12/	1-12/	10-12/	1-12/	10-12/	1-12/
OIKAISTUN LIIKETULOKSEN ERITTELY, Me	2012	2012	2012	2012	2012	2012
Liikevaihto	22,4	73,4	-2,1		24,5	73,4
Liiketoiminnan muut tuotot	0,1	0,1			0,1	0,1
Liiketoiminnan kulut ilman
tuotekehitysaktivointien vaikutuksia ja
kertaluonteisia kuluja *	-22,7	-78,4	-2,0	-3,9	-20,7	-74,5
Oikaistu liiketulos	-0,3	-4,9	-4,1	-3,9	3,9	-1,0
Tuotekehitysaktivointien poistot	-1,3	-5,4	-0,3		-1,0	-5,4
Kertaluonteiset kulut	-2,1	-2,1			-2,1	-2,1
Liiketulos	-3,7	-12,4	-4,4	-3,9	0,8	-8,5
* Alaskirjaukset liiketoiminnan kuluissa:
Arvonalentuminen saatavista Libyan
valtion omistamalta asiakkaalta			-2,5	-2,5
Arvonalentuminen saatavista MEA:n
alueen asiakkaalta			-1,3	-1,3
Muut alaskirjaukset saamis- ja
velkaeristä			1,8
YHTEENSÄ			-2,0	-3,9

** alaskirjaus parantaa (+) / huonontaa (-) tulosta

Kertaluonteisiin kuluihin sisältyvät 0,6 miljoonan euron suuruiset henkilöstön vähentämisestä johtuvat kulut sekä liikearvon testaamisen yhteydessä Euroopan ja APACin alueiden osalta tehdyt yhteensä 1,5 miljoonan euron suuruiset arvonalentumiskirjaukset. Intian yhtiön hankinnan hyödyt kohdistuvat erityisesti MEA:n ja Amerikan alueille, joiden osalta ei tehty liikearvon testauksen yhteydessä kirjauksia.

TULOSLASKELMAN VEROT, Me 1-12/2012 1-12/2011 Kuluksi kirjatut lähdeverot -3,0 -1,6 Konserniyhtiöiden tulokseen perustuvat verot -0,9 -3,4 Aikaisempien tilikausien verot -0,4 -0,2 Laskennalliset verosaamiset Intian verohelpotuksista -0,4 1,0 Laskennallisen verovelan muutokset: -tuotekehitysmenojen aktivoinneista 0,9 1,3 -verotuksen kuluvarastosta Suomessa -1,7 -Intian osinkoverosta 0,1 -1,4 Muut erät 0,4 0,3

TULOSLASKELMAN VEROT YHTEENSÄ -3,3 -5,6

Tilikauden verot olivat 3,3 miljoonaa euroa (5,6), sisältäen seuraavat erät:

Tulos osaketta kohden oli -0,16 euroa (-0,18). Oma pääoma osaketta kohden oli kauden lopussa 0,28 euroa (31.12.2011: 0,58). Nämä tunnusluvut on osakeantioikaistu kaikilla esitetyillä kausilla.

RAHOITUS JA INVESTOINNIT

Tecnotreen likvidit rahavarat olivat 11,3 miljoonaa euroa (31.12.2011: 6,7). Tilikauden rahavarojen muutos oli 4,8 miljoonaa euroa.

Taseen loppusumma 31.12.2012 oli 81,8 miljoonaa euroa (31.12.2011: 99,9). Korollinen vieras pääoma oli 28,3 miljoonaa euroa (31.12.2011: 28,1). Nettovelkojen suhde omaan pääomaan (net gearing) oli 47,5 prosenttia (31.12.2011: 43,1 %) ja omavaraisuusaste oli 42,2 prosenttia (31.12.2011: 50,7 %).

Tecnotreen bruttoinvestointimenot ilman tuotekehitysaktivointeja olivat tilikaudella 0,9 miljoonaa euroa (0,9) eli 1,2 prosenttia (1,4 %) liikevaihdosta.

Rahoitustuotot ja –kulut (netto) olivat tilikaudella yhteensä -1,3 miljoonaa euroa (1,2). Valuuttakurssivoitot ja -tappiot koostuvat lähinnä emoyhtiön konsernivelkojen kurssieroista.

RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT, Me	1-12/2012	1-12/2011
Korkotuotot	0,1	0,1
Valuuttakurssivoitot	1,5	1,7
Muut rahoitustuotot	0,2	0,6
RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ	1,8	2,4
Korkokulut	-2,0	-0,6
Valuuttakurssitappiot	-0,7	-0,1
Muut rahoituskulut	-0,5	-0,5
RAHOITUSKULUT YHTEENSÄ	-3,1	-1,3
RAHOITUSERÄT YHTEENSÄ	-1,3	1,2

KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOS, Me (lisäys-/vähennys+)	1-12/2012	1-12/2011
Myyntisaamisten muutos	-4,5	-9,1
Muiden saamisten muutos	9,1	-3,5
Vaihto-omaisuuden muutos	0,2	0,2
Ostovelkojen muutos	-3,4	1,0
Muiden velkojen muutos	2,0	0,7
KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOS YHTEENSÄ	3,4	-10,6

Yhtiön taseen vahvistamiseksi ja maksuvalmiuden parantamiseksi yhtiön hallitus päätti 28.5.2012 merkintäetuoikeusannin toteuttamisesta. Osakeannilla kerättiin noin 5,9 miljoonaa euroa ennen annista johtuvien kulujen ja palkkioiden vähentämistä. Rahoituksen uudelleenjärjestelystä johtuen rahoituskulut olivat tilikaudella merkittävästi suuremmat kuin vertailukaudella.

Yhtiö nosti viimeisen vuosineljänneksen aikana käyttöönsä 5,0 miljoonan euron suuruisen käyttöpääomarahoitukseen liittyvän luottolimiitin.

Projektimyynnistä saatavat maksut vaihtelevat projektien etenemisen ja sovittujen maksuetappien mukaisesti. Kolmannen vuosineljänneksen rahavirta investointien jälkeen jäi 7,4 miljoonaa euroa negatiiviseksi poikkeuksellisen alhaisten asiakassuoritusten vuoksi. Vuoden kuuden ensimmäisen kuukauden aikana tämä rahavirta oli vastaavasti 1,1 miljoonaa euroa positiivinen. Vuoden 2012 aikana yhtiö teki aktiivisia toimenpiteitä käyttöpääomansa pienentämiseksi ja tehosti perintätoimia. Yhtiön tilanne parani ja käyttöpääoma pieneni 5,3 miljoonaa euroa syyskun lopusta.

Yhtiön rahoitustilanne on ajoittain ollut tiukka. Vuoden aikana pitkäaikaisia lainoja lyhennettiin 2,2 miljoonaa euroa ja edellisen vuoden lopussa ollut 2,5 miljoonan euron suuruinen laina maksettiin pois. Yhtiö sopi lainanantajansa kanssa lainanlyhennysten siirroista siten, että joulukuussa erääntyneiden 1,1 miljoonan euron suuruisten lyhennysten maksut siirrettiin vuoden 2013 alkuun. Yhtiö on maksanut nämä lyhennykset. Yhtiöllä ei ole erääntyneitä lainanmaksuja.

Pankki sitoutui vuoden 2012 lopussa olemaan käyttämättä oikeuksiaan lainasopimuksen kovenantin perusteella, vaikka yhtiön luvut eivät täyttäneet kovenantin ehtoja. Samassa yhteydessä sovittiin yhtiön maksaman korkomarginaalin nostamisesta.

LIIKETOIMINNAN KUVAUS

Tecnotree on kansainvälinen operaattoreiden it-ratkaisujen toimittaja, joka tarjoaa tuotteita, palveluita ja ratkaisuja veloitukseen, laskutukseen, asiakaspalveluun ja asiakkuudenhallintaan sekä viestintäpalveluihin ja sisältöliiketoimintaan. Yhtiön tuoteportfolio kattaa teleoperaattorin liiketoimintatukijärjestelmien miltei koko kentän yhtenäisellä ratkaisulla kiinteän verkon, mobiilipalveluiden ja laajakaistan tarpeisiin sekä ennakkomaksu- että kuukausilaskuasiakkaiden liittymien, palveluiden ja rahavirtojen hallinnointiin. Tecnotreen ratkaisujen avulla kommunikaatio- ja tietoliikennepalvelujen tarjoajat voivat kasvattaa liiketoimintaansa luomalla digitaalisten palvelujen markkinapaikkoja, yksilöllisiä palvelupaketteja ja liittymätyyppejä sekä kasvattaa lisäarvoa asiakkaidensa elinkaaren kaikissa vaiheissa.

Tecnotreen liiketoiminta perustuu järjestelmäprojektimyyntiin, järjestelmien ylläpitoon sekä räätälöinti-, tuki- ja operointipalveluihin. Yhtiöllä on vahva jalansija erityisesti kehittyvillä markkinoilla, kuten Latinalaisessa Amerikassa, Afrikassa ja Lähi-Idässä.

SEGMENTTI-INFORMAATIO

Tecnotree raportoi IFRS 8 mukaisina toimintasegmentteinä maantieteelliset alueet, jotka ovat Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka), Eurooppa, MEA (Lähi-itä ja Afrikka) sekä APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue). Tämä perustuu siihen, että niiden tulosta seurataan konsernin sisäisessä taloudellisessa raportoinnissa erillisinä. Tecnotreen IFRS 8:n mukainen operatiivinen päätöksentekijä on konsernin johtoryhmä.

Toimintasegmenttien liikevaihto ja tulos esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan. Segmenttien tulos sisältää sellaiset kulut jotka ovat järkevällä perusteella kohdistettavissa segmenteille, eli myynnin, asiakaspalvelun ja –toimituksien kulut. Tuotehallinnan, tuotekehityksen ja hallinnon kuluja, poistoja sekä vero- ja rahoituseriä ei kohdisteta.

MAANTIETEELLISET ALUEET

Konserni toimii seuraavilla maantieteellisillä alueilla: Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka), Eurooppa, MEA (Lähi-itä ja Afrikka) sekä APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue).

Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka)

Markkina-alueen liikevaihto kasvoi yli 65 prosenttia ja tilauskanta lähes kaksinkertaistui verrattuna vuoteen 2011. Alueen näkymät ovat positiiviset ja kysyntä kriittisten liiketoiminnan tukijärjestelmien uusimiselle on aktiivista. Myynti koostui nykyasiakkaille toteutettujen ratkaisujen laajennuksista ja päivityksistä, vuotuisten ylläpitosopimusten uusimisesta, sekä uusien kauppojen osatoteutuksista. Yhtiön on onnistunut myymään strategisen painopistealueensa mukaisia liiketoiminnan tukijärjestelmiä ja palveluja alueella. Alue edustaa kasvupotentiaalia yhtiölle.

Eurooppa

Euroopan liikevaihto pieneni noin 15 prosentiia verrattuna vuoteen 2011. Alueen myynnin pieneneminen johtuu yhtiön perinteisten viestintäratkaisutuotteiden myynnin laskusta samalla, kun uuden strategian mukaisten liiketoiminnan tukijärjestelmätuotteiden myynti ei ole vielä kompensoinut laskua. Alueen tilauskanta supistui vajaan viidenneksen. Euroopassa Tecnotree on toimittanut pääosin nykyasiakkaille sekä kokonaan uusia järjestelmiä että laajennuksia olemassa oleviin järjestelmiin.

MEA (Lähi-itä ja Afrikka)

Lähi-idässä ja Afrikassa myynti pieneni 8 prosenttia verrattuna vuoteen 2011, mutta kysyntä vilkastui selvästi viimeisellä vuosineljänneksellä ja tilauskanta vahvistui yli 30 prosenttia verrattuna vuoteen 2011. Tecnotreen asiakaskunta Lähi-idässä ja Afrikassa on erittäin laaja ja asiakkaiden liiketoiminta on kasvussa, joten kasvupotentiaali alueella on huomattava. Tecnotreen uuden strategian toteutus on edennyt alueella rohkaisevasti samalla, kun perinteisten tuotteiden kysyntä on säilynyt hyvänä.

APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue)

Asian ja Tyynenvaltameren alueen liikevaihto pieneni 18 prosenttia viime vuoden vastaavaan ajankohtaan nähden. Myynti painottui yhtiön perinteisiin tuotteisiin nykyisille asiakkaille. Tilauskanta on selvästi viime vuoden vastaavaa pienempi.

HENKILÖSTÖ

Joulukuun 2012 lopussa Tecnotreen palveluksessa työskenteli 1 116 (31.12.2011: 926) henkilöä, joista kotimaassa 90 (31.12.2011: 80) ja Suomen ulkopuolella 1 026 (31.12.2011: 846) henkeä.

Tilikauden keskimääräinen henkilöstömäärä oli 1 070 (922). Yhtiön henkilöstö maittain oli seuraava:

HENKILÖSTÖ	1-12/2012	1-12/2011
Henkilöstö kauden lopussa	1 116	926
Suomi	9 0	8 0
Irlanti	5 6	5 8
Brasilia	4 0	4 3
Argentina	3 6
Intia	843	690
Muut maat	5 1	5 5
Henkilöstö keskimäärin	1 070	922
Henkilöstökulut ennen tuotekehitysaktivointeja (milj. euroa)	35,4	30,4

OSAKEANTI

Tecnotree Oyj:n hallitus päätti 28.5.2012 ylimääräisen yhtiökokouksen 28.5.2012 ja varsinaisen yhtiökokouksen 28.3.2012 antamien valtuutusten nojalla noin 5,9 miljoonan euron suuruisen osakeannin toteuttamisesta siten, että Tecnotreen osakkeenomistajilla oli etuoikeus merkitä uusia osakkeita samassa suhteessa kuin heillä on ennestään Tecnotreen osakkeita. Osakeannissa tarjottiin merkittäväksi 48 997 451 uutta osaketta. Merkintähinta oli 0,12 euroa osakkeelta ja merkintäaika 5.6.2012 - 19.6.2012. Kaupankäynti merkintäoikeuksilla alkoi 5.6.2012 ja päättyi 12.6.2012. Osakeannissa merkittiin merkintäoikeuksien perusteella 31 394 457 uutta osaketta (64,1 prosenttia kaikista merkintäetuoikeusannissa tarjotuista osakkeista). Jäljelle jääneet 17 602 994 uutta osaketta (35,9 prosenttia kaikista merkintäetuoikeusannissa tarjotuista osakkeista) merkittiin ilman merkintäoikeuksia.

Osakeannilla kerättiin noin 5,9 miljoonaa euroa ennen annista johtuvien kulujen ja palkkioiden vähentämistä. Osakeannissa merkityt osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 29.6.2012 ja kaupankäynti uusilla osakkeilla alkoi 2.7.2012. Osakeannin toteuduttua vähintään 5,0 miljoonan euron suuruisena yhtiö täytti edellytykset vastaavan suuruisen käyttöpääomarahoitukseen liittyvän luottolimiitin saamiselle.

TECNOTREEN OSAKE JA KURSSIKEHITYS

Joulukuun 2012 lopussa Tecnotree-konsernin oma pääoma oli 34,5 miljoonaa euroa (31.12.2011: 49,5) ja osakepääoma 4,7 miljoonaa euroa. Osakkeiden määrä oli 122 628 428.

Yhtiön hallussa oli 134 800 osaketta vastaten 0,1 prosenttia yhtiön koko osakemäärästä ja osakkeiden äänimäärästä. Osakeantioikaistu oma pääoma osaketta kohden oli 0,28 euroa (31.12.2011: 0,58).

Tecnotreen osakkeita vaihdettiin 1.1.-31.12.2012 Helsingin Pörssissä yhteensä 49 706 652 kappaletta (11 745 120 euroa), eli 40,5 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä.

Tilikauden aikana osakkeen ylin hinta oli 0,35 euroa ja alin 0,12 euroa. Keskikurssi oli 0,25 euroa ja osakkeen päätöskurssi 31.12.2012 oli 0,17 euroa. Osakekannan markkina-arvo oli tilikauden päättyessä 20,8 miljoonaa euroa.

HALLITUKSEN VALTUUDET

Tecnotree Oyj:n 28.3.2012 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallituksen päättämään enintään 7 360 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet voidaan hankkia vapaalla omalla pääomalla muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä niille julkisessa kaupankäynnissä muodostuneeseen hankintahetken käypään arvoon. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäväksi yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttamisessa, investointien rahoittamisessa, käytettäväksi osana yhtiön kannustusjärjestelmien toteuttamisessa, tai muutoin yhtiöllä pidettäväksi, edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi hallituksen päättämällä tavalla ja päättämässä laajuudessa. Hallitus päättää omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä muista ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallitus ei ole käyttänyt valtuutusta tilikauden aikana.

Lisäksi varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallituksen päättämään enintään 22 500 000 uuden osakkeen antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien osakkeiden luovuttamisesta joko maksua vastaan tai maksutta. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Hallitus voi päättää maksuttomasta osakeannista myös yhtiölle itselleen. Hallitus voi antaa valtuutuksen puitteissa myös osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat saamaan maksua vastaan yhtiön uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita joko siten, että osakkeiden merkintähinta maksetaan rahana tai käyttämällä merkitsijällä olevaa saatavaa merkintähinnan kuittaamiseen. Hallitus päättää muista osakeanteihin ja erityisten oikeuksien antamiseen liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Tilikaudella toteutetun merkintäetuoikeusannin johdosta valtuutusta voidaan käyttää enintään 13 502 549 uuden osakkeen antamiseen ja/tai yhtiön hallussa olevan osakkeen luovuttamiseen joko maksua vastaan tai maksutta.

OPTIO-OHJELMAT JA KANNUSTINJÄRJESTELMÄ

Yhtiöllä oli tilikauden aikana voimassa vuosien 2006 ja 2009 optio-ohjelmat. 2009B-optioiden merkintäaika päättyi 31.3.2012 ja 2006C-optioiden merkintäaika päättyi 30.4.2012. Optioiden tilanne oli 31.12.2012 seuraava:

				Merkintä
Optiolaji	Määrä, enintään	Määrä, jaettu	Merkintäaika	hinta
Suoritusarvion perusteella	2 280 012	876 792
Time based	1 140 006	1 040 719
Alkuperäisen ohjelman
mukaan yhteensä	3 420 018	1 917 511
Osakeannin perusteella lisää	312 932	285 678
2009C yhteensä	3 732 950	2 203 189	1.4.2011–31.3.2013	0,675

2009C -optioiden enimmäismäärä oli ennen osakeantia 3 420 018 optio-oikeutta, joista oli jaettuna 1 917 511 optio-oikeutta. Jaetuista optio-oikeuksista 876 792 optio-oikeutta vapautuu avainhenkilön käytettäväksi suoritusarvioinnin perusteella optio-ohjelman 2009 ehtojen mukaisesti. Loput jaetuista 2009C optioista (1 040 719 time based optiota) ovat käytettävissä merkintäaikana. Optio-oikeudet ovat osa avainhenkilöiden kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää.

Yhtiön hallitus päätti tilikaudella toteutetun osakeannin johdosta ja optio-ohjelman 2009 ehtojen mukaisesti korottaa merkittävissä olevien osakkeiden määrää kertoimella 1,2745 niiden 2009C optio-oikeuksien osalta, joiden vapautuminen ei perustu avainhenkilöiden suoritusarviointiin. Lisäksi hallitus päätti alentaa mainittujen optio-oikeuksien merkintähintaa samalla kertoimella 1,2745 0,86 eurosta 0,675 euroon.

Yhtiön kaikkia liikkeeseen laskemia optio-oikeuksia oli 31.12.2012 jäljellä edellä mainitun lisäyksen jälkeen yhteensä 3 732 950 kappaletta. Optio-oikeuksien perusteella merkittävien osakkeiden osuus oli enintään 2,95 prosenttia yhtiön osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä mahdollisen osakepääoman korotuksen jälkeen. Kaikista voimassaolevista optiooikeuksista yhtiön hallussa oli 31.12.2012 1 529 761 kappaletta. Jaettujen optio-oikeuksien laimennusvaikutus oli 31.12.2012 enimmillään 1,76 prosenttia.

Yhtiöllä oli tilikauden aikana voimassa hallituksen 25.10.2011 perustama kannustinjärjestelmä. Järjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2012 perustui Tecnotree-konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS), oikaistuun operatiiviseen liikevoittoon ja yhtiön osakkeen vaihdolla painotettuun keskikurssiin joulukuussa 2012 sekä osakeostoedellytyksen täyttymiseen. Palkkiota ei kertynyt ansaintajaksolta 2012.

RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Tecnotreen merkittävimmät asiakkaat ovat kooltaan yhtiötä huomattavasti suurempia ja kahden suurimman asiakkaan osuus liikevaihdosta on yli puolet. Yhtiön ja sen suurten asiakkaiden välillä vallitsee riippuvuussuhde, joka liiketoimintamahdollisuuksien lisäksi sisältää riskejä.

Yhtiön tekemiin projekti- ja ylläpitosopimuksiin liittyy vastuita, joista voi syntyä ennakoimattomia kustannuksia jatkossa. Vastuita pyritään rajoittamaan mm.

asiakassopimuksissa sovittavin vastuunrajoituslausekkein. Lisäksi yhtiöllä on voimassa oleva maailmanlaajuinen vastuuvakuutus asiakasprojekteihin liittyvien mahdollisesti realisoituvien vastuiden kattamiseksi.

Projektitoimituksista aiheutuu merkittäviä saatavia. Suurin osa Tecnotreen liikevaihdosta tulee kehittyvistä maista, joista eräissä on poliittisia ja taloudellisia haasteita. Riskinä on, että laskujen maksu näissä maissa viivästyy huomattavasti ja että Tecnotree joutuu kirjaamaan luottotappioita.

Tecnotree on vuonna 2012 kirjannut 2,5 miljoonan euron suuruisen arvonalentumisen saatavista Libyan valtion omistamalta asiakkaalta. Tältä asiakkaalta oli alun perin yhteensä 7,6 miljoonan euron suuruiset saatavat, joista on nyt kirjattu 100 prosentin arvonalentuminen. Lisäksi vuonna 2012 on kirjattu MEA:n alueella olevan asiakkaan saatavista 1,3 miljoonan suuruinen arvon aleneminen, mikä vastaa saatavien koko arvoa.

Valuuttakurssien muutokset aiheuttavat riskejä erityisesti myynnille. Merkittävä osa yhtiön liikevaihdosta on USA:n dollareissa. Yhtiö suojaa kassavirtaan liittyvää valuuttapositiotaan maksimissaan 12 kuukauden ajanjaksolta. Suojausinstrumentteina käytetään valuuttatermiinejä ja –optioita.

Projektien läpivieminen sisältää riskejä. Niitä sisältävät mm. uutta tuotekehitystä edellyttävät projektit, joissa uusien tuoteominaisuuksien luominen saattaa osoittautua odotettua työläämmäksi. Projektimyyntiin liittyy myös liikevaihdon ja tuloksen vaihtelut eri vuosineljännesten välillä. Näiden vaihteluiden ennustaminen on usein vaikeaa.

Tecnotree toimii nopeasti muuttuvalla toimialalla. Tuotekehityspäätöksiin liittyy riski valinnoista, joihin kohdistuneet tuotto-odotukset eivät välttämättä toteudu.

Tecnotree Convergence Limitedin (aiemmalta nimeltään Lifetree Convergence Limited) hankinnan jälkeen on tehty muutoksia mm. myynnissä, tuotekehityksessä ja organisaatiossa, joiden onnistumiseen sisältyy riskejä. Muutoksia kuitenkin tarvitaan, jotta voidaan hyödyntää yritysostoon liittyneitä mahdollisuuksia. Myös maksettu kauppasumma ja sen perusteella syntynyt liikearvo sisältää riskejä. Yhtiön liikearvon testaamiseksi tekemät laskelmat perustuvat kasvuolettamuksiin, jotka sisältävät riskiä. Vuonna 2012 kirjattiin Euroopan ja APACin alueiden osalta yhteensä 1,5 miljoonan euron suuruiset arvonalentumiset osana tätä testausta.

Tecnotreen lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät neuvoteltaviin isoihin projekteihin, niiden ajoitukseen, saataviin, valuuttakurssien muutoksiin ja rahoitukseen. Yhtiön nykyinen rahoitusjärjestely pankin kanssa päättyy joulukuussa 2013. Vuoden 2012 lopussa yhtiöllä oli tähän liittyvää lainaa 13,3 miljoona euroa ja 10 miljoonan euron suuruinen luottolimiitti. Lisäksi yhtiöllä on erillinen 5 miljoonan euron käyttöpääomarahoituslimiitti. Molemmat luottolimiitit ovat kokonaisuudessaan käytössä. Yhtiön on järjestettävä vuoden 2013 aikana joulukuussa erääntyvän lainan ja luottolimiitin korvaava rahoitus.

Tecnotreen riskeistä on kerrottu laajasti kesäkuussa 2012 toteutetun osakeannin yhteydessä julkistetussa listalleottoesitteessä.

TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Tilikauden päättymisen jälkeen ei ole ollut merkittäviä tapahtumia.

VUODEN 2013 NÄKYMÄT

Yhtiön tilauskanta oli vuoden 2012 lopussa 54,2 miljoonaa euroa, mikä antaa hyvät lähtökohdat vuodelle 2013. Yhtiö arvioi liikevaihtonsa ja liiketuloksensa paranevan edellisestä vuodesta. Neljännesvuosikohtaiset vaihtelut ovat merkittäviä.

EHDOTUS TULOKSEN KÄSITTELYSTÄ

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa ja että emoyhtiön tilikauden tappio, 15 445 987,34 euroa, katetaan vapaan oman pääoman rahastoista.

TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN

Tecnotree järjestää analyytikoille ja toimittajille tilinpäätöstiedotetta koskevan tiedotustilaisuuden 6.2.2013 kello 10.00 Helsingissä, Scandic Hotel Simonkentässä, Tapiola kabinetissa, Simonkatu 9, Helsinki. Tilinpäätöstiedotteen esittelee toimitusjohtaja Kaj Hagros. Tilaisuus on suomenkielinen. Tiedotustilaisuuden esitysaineisto on saatavilla osoitteesta www.tecnotree.com.

TECNOTREE OYJ

Hallitus

Lisätietoja

Kaj Hagros, toimitusjohtaja, puh. 040 849 1749 Tuomas Wegelius, talousjohtaja, puh. 0400 433 228

Jakelu

NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.tecnotree.com

TAULUKKO-OSA

Tuloslaskelman, taseen ja tunnuslukujen taloudellinen informaatio on esitetty miljoonissa euroissa. Esitetyt luvut on laskettu tarkoista arvoista.

		10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
KONSERNIN TULOSLASKELMA, Me	Viite	2012	2011	2012	2011
LIIKEVAIHTO	2	22,4	16,1	73,4	62,3
Liiketoiminnan muut tuotot		0,1	0,1	0,1	0,2
Materiaalit ja palvelut		-4,0	-2,1	-14,4	-10,8
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut		-11,0	-7,3	-35,4	-30,5
Poistot ja arvonalentumiset	3	-3,4	-2,1	-8,9	-9,4
Liiketoiminnan muut kulut		-7,8	-8,1	-27,2	-22,9
LIIKETULOS	2	-3,7	-3,5	-12,4	-11,1
Rahoitustuotot		0,5	0,5	1,8	2,4
Rahoituskulut		0,1	-0,3	-3,1	-1,3
TULOS ENNEN VEROJA		-3,1	-3,3	-13,7	-9,9
Tuloverot		-3,3	-4,2	-3,3	-5,6
KATSAUSKAUDEN TULOS		-6,3	-7,5	-17,0	-15,6
Katsauskauden tuloksen jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille		-6,3	-7,5	-17,0	-15,6
Määräysvallattomille omistajille		-0,0	0,0	-0,0	0,0
Emoyrityksen omistajille kuuluvasta
voitosta laskettu osakekohtainen tulos:
Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa *		-0,05	-0,09	-0,16	-0,18
Laimennusvaikutuksella oikaistu
osakekohtainen tulos, euroa *		-0,05	-0,09	-0,16	-0,18

* Tunnusluku on osakeantioikaistu kaikilla esitetyillä kausilla

	10-12/	10-12/	1-12/	1-12/
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, Me	2012	2011	2012	2011
KATSAUSKAUDEN TULOS	-6,3	-7,5	-17,0	-15,6
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä	-3,1	-1,5	-3,4	-7,3
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	0,1	0,1	0,1	0,3
Katsauskauden muut laajan tuloksen erät,
verojen jälkeen	-3,0	-1,4	-3,3	-7,1
KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	-9,3	-8,9	-20,3	-22,6
Katsauskauden laajan tuloksen
jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille	-9,3	-8,9	-20,3	-22,6
Määräysvallattomille omistajille	-0,0	0,0	-0,0	0,0

KONSERNIN LYHENNETTY TASE, Me	Viite	31.12.2012	31.12.2011
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	3	17,4	19,2
Muut aineettomat hyödykkeet	3	3,0	9,7
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet		4,7	6,1
Laskennalliset verosaamiset		2,5	3,1
Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset		0,4	1,3
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus		0,6	0,8
Myyntisaamiset		22,2	23,7
Muut saamiset		19,0	29,3
Sijoitukset		0,6	0,0
Rahavarat		11,3	6,7
VARAT YHTEENSÄ		81,8	99,9
Oma pääoma		34,5	49,5
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat		2,8	4,4
Pitkäaikaiset korolliset velat	4	0,0	12,2
Muut pitkäaikaiset velat		0,4	0,4
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat	4	28,3	15,8
Ostovelat ja muut velat		15,6	17,6
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ		81,8	99,9

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Me	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J
Oma pääoma 1.1.2012	4,7	0,8	-0,1	-1,0	12,6	19,0	13,3	49,4	0,1	49,5
Osakeanti					5,4			5,4		5,4
Tappion kattaminen						-13,9	13,9	0,0		0,0
Muut muutokset							-0,1	-0,1	-0,0	-0,1
Katsauskauden laaja tulos yhteensä				-3,3			-17,0	-20,3	-0,0	-20,3
Oma pääoma 31.12.2012	4,7	0,8	-0,1	-4,2	18,0	5,2	10,1	34,5	0,1	34,5
Me	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J
Oma pääoma 1.1.2011	4,7	0,8	-0,1	6,1	12,6	29,4	18,5	72,1	0,1	72,1
Tappion kattaminen						-10,4	10,4	0,0		0,0
Katsauskauden laaja tulos yhteensä				-7,1			-15,6	-22,6	0,0	-22,6

A = Osakepääoma

B = Ylikurssirahasto

C = Omat osakkeet

D = Muuntoerot

E = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

F = Muut rahastot

G = Voittovarat

H = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma yhteensä

I = Määräysvallattomien omistajien osuus

J = Oma pääoma yhteensä

KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA, Me	1-12/2012	1-12/2011
Liiketoiminnan rahavirrat
Katsauskauden tulos	-17,0	-15,6
Oikaisut katsauskauden tulokseen	20,5	14,2
Käyttöpääoman muutokset	3,4	-10,6
Maksetut korot	-3,2	-0,7
Saadut korot	0,1	0,1
Maksetut verot	-5,1	-4,7
Liiketoiminnan nettorahavirta	-1,3	-17,3
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin	-0,2	-0,3
Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin	-0,7	-0,7
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	1,0	0,0
Investoinnit muihin sijoituksiin		-0,2
Luovutustulot muista sijoituksista	0,3
Saadut korot sijoituksista	0,0	0,1
Saadut osingot sijoituksista	0,0	0,2
Investointien nettorahavirta	0,4	-0,9
Rahoituksen rahavirrat
Osakeannista saadut maksut	5,4
Lainojen nostot	9,8	9,5
Lainojen takaisinmaksut	-9,5	-1,1
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-0,0	-0,1
Rahoituksen nettorahavirta	5,6	8,3
Rahavarojen muutos	4,8	-9,8
Rahavarat katsauskauden alussa	6,7	16,7
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	-0,2	-0,2
Rahavarat katsauskauden lopussa	11,3	6,7

1. TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LAATIMISPERIAATTEET

Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu kansainvälistä tilinpäätösstandardia IAS 34, Osavuosikatsaukset, noudattaen. Esitettyjen tunnuslukujen laskentakaavat ja tilinpäätöstiedotteen laatimisperiaatteet ovat yhtenevät konsernin vuoden 2011 vuosikertomuksessa julkaistujen periaatteiden kanssa. Uusilla 1.1.2012 alkaen voimassa olevilla IFRS-säännöksillä ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätöstiedotteen laatimisperiaatteisiin ja laskentamenetelmiin.

2. SEGMENTTI-INFORMAATIO

Tecnotree raportoi IFRS 8 mukaisina toimintasegmentteinä maantieteelliset alueet, jotka ovat Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka), Eurooppa, MEA (Lähi-itä ja Afrikka) sekä APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue). Tämä perustuu siihen, että niiden tulosta seurataan konsernin sisäisessä taloudellisessa raportoinnissa erillisinä. Tecnotreen IFRS 8:n mukainen operatiivinen päätöksentekijä on konsernin johtoryhmä.

Toimintasegmenttien liikevaihto ja tulos esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan. Segmenttien tulos sisältää sellaiset kulut jotka ovat järkevällä perusteella kohdistettavissa segmenteille, eli myynnin, asiakaspalvelun ja –toimituksien kulut. Tuotehallinnan, tuotekehityksen ja hallinnon kuluja, poistoja sekä vero- ja rahoituseriä ei kohdisteta.

TOIMINTASEGMENTIT	1-12/2012	1-12/2011
LIIKEVAIHTO, Me
Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka)	38,5	23,3
Eurooppa	6,7	7,9
MEA (Lähi-itä ja Afrikka)	24,9	27,0
APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue)	3,3	4,0
YHTEENSÄ	73,4	62,3
TULOS, Me
Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka)	14,6	7,3
Eurooppa	3,2	3,9
MEA (Lähi-itä ja Afrikka)	14,5	14,9
APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue)	1,3	1,9
YHTEENSÄ	33,5	28,0
Kohdistamattomat erät	-38,4	-29,8
LIIKETULOS ENNEN TUOTEKEHITYSAKTIVOINTEJA, NIIDEN POISTOJA
JA KERTALUONTEISIA KULUJA	-4,9	-1,7
Tuotekehitysaktivoinnit	0,0	0,1
Tuotekehitysaktivointien poistot	-5,4	-7,1
Kertaluonteiset kulut	-2,1	-2,4
LIIKETULOS	-12,4	-11,1
Rahoitustuotot ja -kulut	-1,3	1,2
TULOS ENNEN VEROJA	-13,7	-9,9

3. POISTOT JA ARVONALENTUMISET

Päättyneellä tilikaudella kirjattiin arvonalentumistappiota Euroopan ja APACin alueiden osalta yhteensä 1,5 miljoonaa euroa liikearvon testaamisen yhteydessä. Intian yhtiön hankinnan hyödyt kohdistuvat erityisesti MEA:n ja Amerikan alueille, joiden osalta ei todettu testauksen yhteydessä arvonalennusta. Euroopan ja APACin alueiden arvonalentumistappiot kohdistuvat seuraaviin tase-eriin:

ARVONALENTUMISTAPPIOT, Me	Eurooppa		Yhteensä
Liikearvo	0,4	0,6	0,9
Aktivoidut tuotekehittämismenot	0,3	0,1	0,4
Muut aineettomat hyödykkeet	0,1	0,0	0,2
Aineelliset hyödykkeet		0,0	0,0
ARVONALENTUMISTAPPIOT YHTEENSÄ	0,8	0,7	1,5

Tuotekehittämismenojen poistot tilikaudella olivat 5,1 miljoonaa euroa (7,1). Aktivoitujen tuotekehittämismenojen kirjanpitoarvo poistojen ja arvonalentumistappioiden jälkeen tilikauden lopussa oli 1,7 miljoonaa euroa (7,2).

4. KOROLLISET VELAT

Yhtiön nykyinen rahoitusjärjestely pankin kanssa päättyy joulukuussa 2013, joten tilikauden lopussa yhtiöllä ei ollut enää pitkäaikaista lainaa (12,2 miljoonaa euroa 2011 lopussa). Lyhytaikaista lainaa oli 13,3 miljoonaa euroa (5,8) ja kokonaan käytössä olevia luottolimiittejä yhteensä 15,0 miljoonaa euroa (10,0).

KOROLLISET VELAT, Me 31.12.2012	31.12.2011
Lainat rahoituslaitoksilta kauden alussa 1.1. 28,0	19,7
Lainojen nostot 9,8	9,5
Lainojen takaisinmaksut -9,5	-1,1
Lainat rahoituslaitoksilta kauden lopussa 28,3	28,0
Rahoitusleasingvelat 0,0	0,0
Korolliset velat yhteensä 28,3	28,1

5. KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET

KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET, Me	31.12.2012	31.12.2011
Omasta puolesta
Kiinteistökiinnitykset	4,4	7,7
Yrityskiinnitykset	42,3	36,6
Pantatut talletukset		0,0
Takaukset	0,5	0,8
Muut vastuut
Intian riidanalaiset tuloverovelat	0,7
Irlannin kiinteistöön liittyvä rajoitus		0,4
MUUT VUOKRASOPIMUKSET, Me	31.12.2012	31.12.2011
Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:
Muut vuokrasopimukset
Yhden vuoden kuluessa erääntyvät	0,5	0,9
1-5 vuoden kuluessa erääntyvät	0,2	0,9

Lisäksi emoyhtiön omistamat Intian tytäryhtiön osakkeet on pantattu. Niiden kirjanpitoarvo emoyhtiössä on 35,4 miljoonaa euroa. Intian yhtiön nettovarojen konsernin taseessa arvioidaan olevan 45,6 miljoonaa euroa.

Yhtiön Intiassa olevat rahavarat oli alkuvuonna tilapäisesti jäädytettyinä 1,6 miljoonan euron verran Atul Chopran nostaman kanteen oikeuskäsittelyn ajaksi. Heinäkuussa kanne hylättiin ja jäädytetyt varat vapautettiin.

6. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Tecnotree nosti tilikauden aikana 0,35 miljoonaa euroa vaihtuvakorkoista, lyhytaikaista ja ehdoiltaan markkinaperusteista käyttöpääomarahoituslainaa yhtiön eräiltä lähipiiriin kuuluvilta osakkeenomistajilta. Lainat maksettiin kokonaan takaisin kesäkuussa.

7. KONSERNIN TUNNUS- JA AVAINLUVUT

KONSERNIN TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT	1-12/2012	1-12/2011
Sijoitetun pääoman tuotto, %	-15,0	-10,2
Oman pääoman tuotto, %	-40,5	-25,6
Omavaraisuusaste, %	42,2	50,7
Nettovelkaantumisaste, %	47,5	43,1
Investoinnit, Me	0,9	0,9
% liikevaihdosta	1,2	1,4
Tutkimus- ja kehitysmenot, Me	13,0	12,1
% liikevaihdosta	17,7	19,4
Tilauskanta, Me	54,2	40,4
Henkilöstö keskimäärin	1 070	922
Henkilöstö kauden lopussa	1 116	926
KONSERNIN OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT	1-12/2012	1-12/2011
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa **	-0,16	-0,18
Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa **	-0,16	-0,18
Osakekohtainen oma pääoma, euroa **	0,28	0,58
Osakemäärä kauden lopussa, 1 000 kpl	122 494	73 496
Osakemäärä keskimäärin, 1 000 kpl	98 264	73 496
Osakkeen kurssikehitys, euroa
Keskikurssi
	0,25	0,44
Alin	0,12	0,33
Ylin	0,35	0,63
Osakkeen kurssi kauden lopussa, euroa	0,17	0,38
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa	20,8	28,0
Osakevaihto, milj. kpl	49,7	22,8
Osakevaihto, % kokonaismäärästä	40,5	31,0
Osakevaihto, Me	11,7	10,0

** Tunnusluku on osakeantioikaistu kaikilla esitetyillä kausilla.

AVAINLUVUT NELJÄNNESVUOSITTAIN	4Q/12	3Q/12	2Q/12	1Q/12	4Q/11	3Q/11
Liikevaihto, Me	22,4	19,7	21,3	10,0	16,1	17,2
Liikevaihto, muutos %	39,5	14,9	15,2	-5,5	15,1	29,3
Oikaistu liiketulos, Me *	-0,3	-0,8	2,0	-5,8	-2,0	1,9
% liikevaihdosta	-1,1	-4,0	9,3	-57,8	-12,2	10,9
Liiketulos, Me	-3,7	-2,1	0,6	-7,2	-3,5	0,1
% liikevaihdosta	-16,3	-10,4	2,7	-72,3	-22,1	0,7
Tulos ennen veroja, Me	-3,1	-3,0	0,4	-8,0	-3,3	0,5
Henkilöstö kauden lopussa	1 116	1 131	1 109	981	926	928
Osakekohtainen tulos, laimentamaton,
euroa **	-0,05	-0,02	0,01	-0,10	-0,09	0,01
Osakekohtainen tulos,
laimennusvaikutuksella oikaistu,
euroa **	-0,05	-0,02	0,01	-0,10	-0,09	0,01
Osakekohtainen oma pääoma, euroa **	0,28	0,36	0,37	0,49	0,58	0,69
Korolliset nettovelat, Me	16,4	22,3	14,9	21,0	21,3	16,9
Tilauskanta, Me	54,2	59,2	58,8	36,2	40,4	21,0

* Oikaistu liiketulos = liiketulos ennen tuotekehitysaktivointeja, niiden poistoja ja kertaluonteisia kuluja. Erittely on kohdassa "Tuloskehitys".

** Tunnusluku on osakeantioikaistu kaikilla esitetyillä kausilla.