TASC — Share Issue/Capital Change 2013

Nov 11, 2013

股票代碼：2340

光磊科技股份限公司

OPTO TECH CORPORATION

簡式公開說明書

（發行員工認股權憑證用）

一、 公司名稱：光磊科技股份有限公司

二、 編印目的：員工認股權憑證

三、 本次資金運用計畫之用途及預計可能產生效益：不適用。

四、 有價證券之生效，不得藉以作為證實申報事項或保證證券價值之宣傳。

五、 本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開說明書上簽名或蓋章者依法負責。

光磊科技股份有限公司

中華民國九十一年七月二日刊印

一、 本次發行前實收資本之來源

單位：新台幣仟元

來　　　　　源	金　　　　額	佔實收資本額百分比( % )
現　金　增　資	716,990	16.74
盈 餘 轉 增 資	2,182,575	50.96
資本公積轉增資	1,266,770	29.58
公司債轉換新股	116,426	2.72
合　　　　　計	4,282,761	100.00

二、公開說明書之分送計畫

(一) 陳列處所：本公開說明書陳列於財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心、中華民國證券商業同業公會、財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會、台灣證券交易所股份有限公司、各證券商營業處所、本公司及本公司股務代理機構(台證綜合證券股務代理部)

(二)分送及索取方式：附回郵信封索取或親至上列陳列處所索取或透過網路取閱

(http://www.sfi.org.tw)

三、 證券承銷商名稱、地址、網址及電話：無

四、 公司債保證機構之名稱、地址、網址及電話：無

五、 公司債受託機構之名稱、地址、網址及電話：無

六、 股票或公司債簽證機構：

名稱：中國信託商業銀行信託部

地址：台北市松壽路3號7樓

網址：http://www.chinatrust.com.tw/

電話：(02)7222002

七、 辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話

名稱：台証綜合證券股份有限公司

地址：台北市建國北路1段96號B1

網址：http://www.tsc.com.tw/

電話：（02）25169990

八、信用評等機構之名稱、地址、網址及電話：無

九、 公司債簽證會計師及律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：無

十、 最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話

會計師姓名：賴榮聰、賴宗羲

事務所名稱：致遠會計師事務所

地址：臺北市基隆路一段333號9F

網址：http://www.dey.com.tw/

電話：（02）27204000

十一、發言人及代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱

發言人姓名：郭兆炯

職稱：管理處副總經理

電話：(03)563-8951

電子郵件信箱：253@opto.com.tw

代理發言人姓名：林姿君

職稱：財務部經理

電話：(03)563-8951

電子郵件信箱：017@opto.com.tw

十二、公司網址：http://www.opto.com.tw

十三、公開說明書電子檔案免費查閱網址：http://www.sfi.org.tw

光磊科技股份有限公司公開說明書摘要

實收資本額：428,276萬元						公司地址：新竹科學工業園區創新一路8號														電話：(03)577-7481
設立日期：72年12月21日														網址：WWW.OPTO.COM.TW
上市日期：84年5月2日														公開發行日期：81年8月31日
負　責　人：董事長　倪鳳崗 總經理　林明德														發言人：(姓名)郭兆炯 代理發言人：(姓名)林姿君 (職稱)管理處副總經理 (職稱)財務部經理
公司債過戶機構：台証綜合證券股份有限公司 電話：(02)25169990 網址：http://www.tsc.com.tw/
地址：台北市建國北路1段96號B1
公司債承銷機構：日盛證券股份有限公司 電話：(02)25048888 網址：http://www.jihsun.com.tw/
地址：台北市南京東路2段111號6樓
最近年度簽證會計師 賴榮聰、賴宗羲 電話：(02)27204000 網址：http://www.dey.com.tw/
地址：台北市基隆路1段333號9樓
董事選任日期：91年　5月　29日　任期：3年												監察人選任日期： 91年　5月　29日　任期：3年
全體董事持股比例：10.21% (91年5月31日)												全體監察人持股比例：2.24% (91年5月31日)
董事、監察人及持股10%以上股東及其持股比例：(91年5月31日)
	職稱		姓名				持股比例			職稱			姓名				持股比例		職稱			姓名			持股比例
	董事長		美勝投資(股)公司 代表人：倪鳳崗				1.45%			董事			復慶塑膠工業 (股)公司 代表人：邵廷琥				3.90%		董事			黃勇強			0.91%
	董事		美勝投資(股)公司 代表人：邱慈堯				1.45%			董事			復慶投資工業 (股)公司 代表人：謝正雄				3.90%		監察人			張康年			0.64%
	董事		美勝投資(股)公司 代表人：石修				1.45%			董事			林明德				1.86%		監察人			交通銀行(股) 代表人： 邱創興			1.60%
	董事		交通銀行(股)公司 代表人：謝利弘				1.60%			董事			王虹東				0.49%
一廠地址：新竹科學工業園區創新一路8號　電話：(03)577-7481 二廠地址：新竹科學工業園區力行五路1號　電話：(03)563-8951
發光元件 主　要　產　品：感測元件　　　　　市　場　結　構：內銷48.91%　　外銷51.09% 　　　　　　　　系統產品																							參閱本文之頁次
13頁
本(91)年度 預　　　估				營業收入：5,600,572仟元 稅前純益：81,158仟元　　每股盈餘：0.26元																			30頁
去(90)年度				營業收入：3,126,650仟元 稅前淨損：(25,978)仟元　　每股盈餘：0.16元																			30頁
本次募集發行有價證券種類及金額								員工認股權憑證30,000,000單位，每一單位可認購一股。
發行條件				詳九十一年度員工認股權憑證發行及認股辦法。
募集資金用途及預計產生效益概述				不適用。
本次公開說明書刊印日期：91年7月2日															刊印目的：發行員工認股權憑證
其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：略

公 開 說 明 書

目 錄

頁次

壹、 公司概況 1

一、 公司簡介 1

(一) 設立日期 1

(二) 總公司、分公司及工廠之地址及電話 1

(三) 公司沿革 1

二、 公司組織 2

(一) 關係企業組織圖 2

(二) 董事及監察人資料 3

三、 資本及股份 5

(一) 股本形成經過 5

(二) 最近股權分散情形 6

(三) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料 7

貳、 營運概況 8

一、 公司之經營 8

(一) 業務內容 8

(二) 市場及產銷概況 13

二、 固定資產及其他不動產 21

(一) 重大資產買賣情形 21

三、 轉投資事業 22

(一) 轉投資事業概況 22

(二) 綜合持股比例 23

(三) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司取得及處分本公司股票之
情形 24

四、 重要契約 25

五、 營運概況其他必要補充說明事項 25

(一) 訴訟或非訟事件 25

參、 發行計畫及執行情形 26

一、 本次計劃分析 26

二、 本次受讓他公司股份發行新股應記載事項 26

三、 本次併購發行新股應記載事項 26

肆、 財務概況 27

一、 最近五年度簡明財務資料 27

(一) 財務分析 27

二、 財務報表應記載事項 29

(一) 最近兩年度財務報表 29

(二) 經會計師核閱之財務預測 29

(三) 最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表… 29

(四) 發行人申報募集及發行後，至公開說明書刊印日前，有最近期經會計師查
核簽證之財務報表，應併予揭露 29

(五) 列示最近三年度財務預測達成情形，說明原預測數(含歷次修正日期、修正
數及修正原因)與實際達成數差異原因… 30

三、 財務概況其他重要應記載事項 31

(一) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第185條情事者，
應揭露資訊 31

伍、 特別記載事項 32

一、 內部控制制度執行狀況 32

二、 信用評等機構所出具之評等報告 32

三、 證券承銷商評估總結意見 32

四、 律師法律意見書 32

五、 由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見 32

六、 本次發行有價證券於申報生效(申請核准)時經財政部證期會通知應補充揭露
之事項 32

七、 最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議
有不同意見且有紀錄或書面聲明者 32

壹、公司概況

一、公司簡介

(一) 設立日期：民國72年12月21日

(二) 總公司及工廠所在地

總公司：新竹科學工業園區新竹縣創新一路8號

一　廠：新竹科學工業園區新竹縣創新一路8號

電　話：(03)577-7481

二　廠：新竹科學工業園區新竹縣力行五路1號

電　話：(03)563-8951

(三) 公司沿革

72年12月：公司正式成立。

73年1月：交通銀行參與投資，開始建廠，安裝機器設備。

73年6月：開工試車。

73年7月：開始生產銷售發光二極體晶粒。

75年2月：營運突破損益平衡。

76年9月：開發完成高亮度發光二極體晶粒，大量生產。

80年12月：發光二極體大型顯示幕開始生產。

81年8月：財政部證管會核准本公司補辦公開發行。

82年12月：自建廠房土木建築完工。

84年5月：股票上市掛牌買賣。

85年8月： 獲RWTUV ISO-9001 認證通過。

88年 8月：設立微電子事業部、航太電子部，負責微電子產品、航太產品的研發、製造、銷售。

88年12月：與工研院材料所簽訂「有機發光二極體材料及元件技術」開發計畫。

89年9月：光磊二廠廠房土木建築完工，各部門陸續遷往力行路二廠。

90年3月： 成功開發2.5吋及3.3吋OLED(有機發光二極體)顯示面板，包括紅、黃、綠、藍及白色等16灰階各式面板。

91年1月：本公司與前瞻國際公司簽約，進行「ERP+MES導入專案」計畫。

91年5月：獲CGS推薦驗證通過ISO 14001、OHSAS 18001。

二、 公司組織

(一) 關係企業組織圖

		光磊科技(股)公司
0.6% 99.99% 99.99% 60% 100% 100% 100% 74.74% 25.26% 3.16%
光磊科技(香港)有限公司 (香港)		合眾投資(股)公司 (台灣)			興華電子工業(股)公司 (台灣)
					GIGANTIC PACIFIC INVESTMENT(B.V.I.) (開曼群島)
CHINA SEMICONDUCTOR.(M) (馬來西亞)		紹興伊利達電子有限公司 (大陸)			CSC TECHNOLOGY (HK)LIMIT. (香港)

(二)董事及監察人

91年5月31日

職稱	姓 名	選任 日 期	任期	選 任 時 持有股份		現 在 持有股數		配偶、未成年子女現在持有股份		主要經（學）歷	目前兼任其他 公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
股 數	持股 比率 %	股 數	持股 比率 %	股 數	持股 比率 %
職稱	姓名	關係
董事長	倪鳳崗 美勝投資(股)公司 法人代表	91.5.29	三 年	6,498,058	1.52	6,198,058	1.45	－	－	高中	復慶塑膠總經理 美勝投資監察人 興華電子董事長 連勇科技董事 吉勝工程董事長 泰豐貿易監察人	無	無	無
董事	邱慈堯 美勝投資(股)公司 法人代表	91.5.29	三 年	6,498,058	1.52	6,198,058	1.45	－	－	大同大學	美勝投資董事 復勝公司董事 復慶塑膠董事	無	無	無
董事	石 修 美勝投資(股)公司 法人代表	91.5.29	一 年 一 月	6,498,058	1.52	6,198,058	1.45	－	－	德國阿亨 工科大學 博士	連邦科技董事 介面光電董事長 華興電子監察人	無	無	無
董事	邵廷琥 復慶塑膠工業(股)公司法人代表	91.5.29	三 年	17,033,250	3.98	16,683,250	3.90	－	－	大同大學	復慶塑膠董事長 美勝投資董事長 華聯工程董事長	無	無	無
董事	謝正雄 復慶塑膠工業(股)公司法人代表	91.5.29	一 年 一 月	17,033,250	3.98	16,683,250	3.90	－	－	紐約州立 大學博士	樺晶科技總經理	無	無	無
董事	謝利弘 交通銀行(股)公司 法人代表	91.5.29	三年 月	6,853,137	1.60	6,853,137	1.60	－	－	政治大學 碩士	交通銀行台中分行經理	無	無	無
董事	林明德	91.5.29	三 年	7,988,456	1.86	7,988,456	1.86	880,186	0.21	成功大學	連邦科技董事長 連勇科技董事長 全陽科技董事長 光頡科技董事長	無	無	無
董事	黃勇強	91.5.29	三 年	3,908,307	0.91	3,908,307	0.91	319,836	0.07	中原大學	光聯科技董事長 連邦科技監察人	無	無	無
董事	王虹東	91.5.29	三 年	2,126,747	0.50	2,106,747	0.49	20,680	0.00	教育學院	光聯科技董事 興華電子董事	無	無	無
監察人	邱創興 交通銀行(股)公司 法人代表	91.5.29	三 年	6,853,137	1.60	6,853,137	1.60	－	－	逢甲大學	交通銀行新竹科學園區分行經理	無	無	無
監察人	張康年	91.5.29	三 年	2,737,397	0.64	2,737,397	0.64	188,596	0.04	西南聯大	復慶塑膠監察人	無	無	無

法人股東之主要股東

91年5月31日

法人股東名稱	法人股東之主要股東
美勝投資股份有限公司	邵廷琥、倪鳳崗、邱慈堯
復慶塑膠工業股份有限公司	美勝投資(股)公司
交通銀行股份有限公司	交銀金控(股)公司

註：交銀金控(股)公司之十大股東名單：

財政部、國家金融安定基金管理委員會、郵政儲金匯業局、聯華電子(股)公司、勞工保險局、迅捷投資(股)公司、友達光電(股)公司、世華銀行、富邦產物保險(股)公司、太平洋電線電纜(股)公司。

董事及監察人資料

條件 姓名(註1)	具有五年以上商務、法律、財務或公司業務所須之工作經驗。	非為公司之受僱人或其關係企業之董事、監察人或受僱人。	非直接或間接持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。	非前二欄之人之配偶或其二親等以內直系親屬。	非直接或間接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人、受僱人或持股前五名法人股東之董事、監察人、受僱人。	非與公司有財務、業務往來之特定公司或機構之董事、監察人、經理人或持股百分之五以上股東。	非為最近一年內提供公司或關係企業財務、商務、法律等服務、諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構團體之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。	備 註
倪鳳崗 (美勝投資)							
邱慈堯 (美勝投資)							
石 修 (美勝投資)							
邵廷琥 (復慶塑膠)							
謝正雄 (復慶塑膠)							
謝利弘 (交銀)							
林明德							
王虹東							
黃勇強							
邱創興 (交銀)							
張康年							

註1：欄位多寡視實際數調整。

註2：各董事、監察人符合上述各條件者，請於各條件下方空格中打””。

三、 資本及股份

(一) 股本形成經過

年月	每股 面額(元)	核 定 股 本		實 收 股 本		備 註
股 數 (仟股)	金 額 (仟元)	股 數 (仟股)	金 額 (仟元)	股 本 來 源 (仟元)	以現金以外之財產抵充股款者	其他
81.8	10	31,800	318,000	31,800	318,000	盈 餘26,672 資本公積15,708 現 金90,802	無	無
82.9	10	38,160	381,600	38,160	381,600	資本公積63,600	無	無
83.8	10	50,420	504,200	50,420	504,200	盈 餘76,808 資本公積45,792	無	無
84.10	10	100,000	1,000,000	78,000	780,000	盈 餘126,974 資本公積15,126 現 金133,700	無	無
85.8	10	100,000	1,000,000	85,800	858,000	資本公積78,000	無	無
86.7	10	214,000	2,140,000	128,500	1,285,000	盈 餘140,140 資本公積85,800 現 金201,060	無	無
87.7	10	214,000	2,140,000	188,820	1,888,198	盈 餘372,650 資本公積128,500 換股權利證書102,048	無	無
87.10	10	250,000	2,500,000	212,805	2,128,048	現 金227,410 換股權利證書12,440	無	無
88.1	10	250,000	2,500,000	212,829	2,128,289	換股權利證書241	無	無
88.7	10	480,000	4,800,000	282,353	2,823,530	盈 餘482,412 資本公積212,829	無	無
89.2	10	480,000	4,800,000	282,410	2,824,104	換股權利證書574	無	無
89.8	10	480,000	4,800,000	338,951	3,389,513	盈 餘282,411 資本公積282,410 換股權利證書587	無	無
89.10	10	480,000	4,800,000	339,005	3,390,048	換股權利證書536	無	無
90.8	10	510,000	5,100,000	428,276	4,282,761	盈 餘553,708 資本公積339,005	無	註

註： 經財政部證券暨期貨管理委員會90年7月23日（90）台財證（一）第147662號函核准，並呈奉科學工業園區管理局90年8月31日（90）園商字第022309號函核准變更登記。

(二) 最近股權分散情形

1.主要股東名單

股權比例達百分之五以上股東或股權比例佔前十名之股東

91年3月30日

股份 主要股東名稱(註)	持有股數	持股比例(%)
公務人員退撫基金管理委員會	19,518,400	4.55
國家金融安定基金管理委員會	17,774,500	4.15
復慶塑膠工業股份有限公司	17,033,250	3.97
林 明 德	7,988,456	1.86
交通銀行股份有限公司	6,853,137	1.60
美勝投資股份有限公司	6,498,058	1.51
倪　鳳　崗	4,119,257	0.96
黃勇強	3,908,307	0.91
彰銀安泰優質精選基金專戶	2,750,000	0.64
張康年	2,737,397	0.63

註：另光磊科技買回庫藏股10,000,000股，持股比例2.33%。

1. 最近二年度董事、監察人及持股比例百分之十以上之股東放棄現金增資認股之情形：

本公司89年及90年均無現金增資之情形。

(三) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

年度 項目					89年	90年	91年截至 3月31日
每股 市價	最 高				76.00	37.00	27.50
最 低				14.20	8.95	15.30
平 均				49.03	22.71	23.17
每股淨值(註1)	分 配 前				17.89	14.10	13.97
分 配 後				14.03	-	-
每股盈餘	加權平均股數		調整前		338,949,256	426,082,873	415,720,956
調整後		428,220,526	-	-
每股盈餘 （註2）		調整前		1.93	0.16	0.06
調整後		1.52	-	-
每股 股利	現 金 股 利				-	-	-
無償 配股	盈餘配股			1.5	0	-
資本公積配股			1.0	0	-
累積未付股利（註3）				-	-	-
投資報酬分析	本益比 （註4）			調整前	25.40	141.94	386.17
調整後	32.26	-	-
本利比（註5）				-	-	-
現金股利殖利率（註6）				-	-	-

註 1：請依據次年度股東會決議分配之情形填列。

註 2：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。

註 3：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止累積未付之股利。

註 4：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。

註 5：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。

註 6：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

貳、營運概況

一、 公司之經營

(一)業務內容：

1.業務範圍

(1) 依公司章程所列之業務主要內容如下：

A. 有關光電半導體元件製造與銷售：

(A) 發光二極體

(B) 紅外線發射二極體

(C) 檢光二極體

(D) 檢光電晶體

(E) 光電耦合器

(F) 雷射二極體

(G) 光積體電路。

B. 有關半導體電子元件製造與銷售:

(A)變容二極體

(B)場效電晶體

(C)微波電晶體

(D)二極體

(E)電晶體

(F)各類半導體電子元件。

C. 以上各項目及其系統產品之研究發展、設計、製造、銷售、租賃(限自有產品)、推廣及售後服務。

D. 兼營與本公司業務相關之進出口貿易業務。

(2) 本公司主要產品及其營業比重：

單位：新台幣仟元

主要商品	90年營收淨額	比 例(%)
發光元件	2,162,937	69.18
感測元件	452,033	14.46
系統產品	511,680	16.36
合 計	3,126,650	100.00

(3) 公司目前之商品項目及計畫開發之新商品

在發光元件方面，本公司除了有紅色、橙色、黃色、綠色、藍色等各種顏色的可見光LED晶粒外，尚有不可見光的紅外光LED晶粒，另外在矽晶片方面，亦有光電晶體、光二極體等感測元件，更與日本公司合作開發應用於SCHOTTKY元件及高速元件的磊晶矽，除此之外，本公司生產的LED看板，更在業界取得領先大廠的地位，近年來本公司更積極投入開發LED交通號誌、LED照明燈具及有機發光元件(OLED)等項目，以迎合全球發展趨勢，配合市場需求。

1. 產業概況

(1) 產業現況及發展

發光二極體(Light Emitting Diode;LED)是使用半導體材料製成的光電元件，也是一種微細的固態光源，不但體積極小，壽命長、驅動電壓低、反應速率快、耐震性佳，由於能夠配合輕、薄及小型化之需求，早已成為日常生活中各種應用設備中常見的元件。

LED的種類繁多，依發光波長大致分為可見光與不可見光兩類。可見光LED主要以顯示用途為主，又常以亮度1燭光(Candle;cd)作為一般LED和高亮度LED之分界點；前者廣泛應用於各種室內顯示用途，後者則適合於戶外顯示，如汽車第三煞車燈、大型戶外資訊看板和交通號誌等。不可見光LED包含紅外線和紫外線，紅外線LED則應用在影印機的紙張尺寸檢知、家電用品的遙控器、工廠自動檢測、自動門、自動沖水裝置控制等，而紫外線LED是近年剛剛商品化之產品，適合於偽鈔辨識、除臭、殺菌、螢光激發等應用，未來於新用途的開發潛力極大。

我國光電產業中發光二極體之發展已有二十多年的歷史，按ITIS計劃統計2000年之年產值約為新台幣330億元，佔全球LED產業之比例約26.75%，僅次於日本為全球排名第二名。

我國多年以來都是以中、下游為主，有鑑於上游材料以仰賴日本進口為主，無法降低生產成本，於是這幾年皆大力投入中游材料研發，再加上政府的大力推行科專計畫，積極投資上中游的技術研發，配合業界的需求，著時也造就了一波上中游投資熱，讓我國LED產業更趨完整。而國內LED產業一直以來皆以可見光為發展重心，近年由於高亮度的興起，一時蔚為風潮，當然不例外的，我國也在這波的追趕潮流下，積極的投入其中。

國內LED產業可謂是形成一個稠密的產業網，上中游廠商如國聯、晶元、全新、光磊、鼎元、鴻程…等，1998年新加入的廠商則有廣鎵、連威、洲磊、華上、信成、燦圓…等，目前國內約有20~30家廠商左右，以MOVPE(Metal-Organic Vapor Phase Epitaxy)磊晶技術為主流。下游廠商則是更多，如光寶、億光、今台、華興、佰鴻、琭旦、李洲、先益、光鼎、翔洸、顯明、宏齊、東貝…等，大大小小約有30~40家，而且陸陸續續還有新成立的公司加入。

我國素以發展可見光技術為主，未來方向則以全彩化、高亮度化及白光技術為主軸，高亮度中四元磷化鋁鎵銦(AlGaInP)磊晶量產技術在政府的大力支持下已經進入一個逐漸成熟的階段，由二元、三元、四元材料拓展至GaN材料，其波長涵蓋由630mm~430mm，顏色已可由紅、橙、黃、綠至藍色，其中GaN藍、綠色的發展，更是將LED由單色的應用延伸至全彩的境界，是人類科學史上的一大進步。而當下目標則主要是以發展GaN材料高亮度藍、綠光LED(MOCVD)的磊晶及晶粒製程技術為主，並為配合未來的照明市場，積極的拓展白光技術。

(2) 產業上、中、下游關聯性

LED產業結構示意圖

LED產業

上游		晶圓：單晶棒(GaAs、GaP)單晶片結構設計磊晶片 成品：單晶片、磊晶片
		
中游		製程：金屬蒸鍍光罩蝕刻熱處理(P、N電極製作)切割崩裂 成品：晶粒
		
下游		封裝：晶粒黏著打線樹脂封裝剪腳 成品Lamp、數字/字元、表面黏著式、點矩陣型、集束型、模組成
		
應用		LED顯示看板、背光源、第三煞車燈、電子產品指示燈…等。

(3) 產品之各種發展趨勢

A. 高亮度製程技術提升及開發新材料

高品質亮度、省電、環保、更大的空間效益及待機時間更長之優點，均為高亮度LED之產品優勢。目前台灣在四元AlGaInP技術上已達到一個相當之水平，而在量產技術、良率、產品壽命、亮度及品質上都還有進步之空間；GaN藍、綠LED方面則需在專利上突破、良率及製程技術之提昇。同時開發高亮度之材料或新式製程技術，配合國際間能源節省之策略，積極朝向白光LED發展。而各項國家級支援計劃亦應積極建立，以避免日後規格限定及專利之問題受限於其他競爭國家。

B. 封裝設計朝向小型化及模組化

可攜式產品潮流為日後市場之發展方向，故輕薄短小之特性是未來零組件的必要趨勢，為順應此潮流，在SMD型LED即符合小型化及模組化之需求，若再搭配其他模組(如背光模組、LCD模組等)，除了能提升附加價值外，還可節省製程成本，其未來發展潛力無窮。

C. 垂直整合同時尋求策略聯盟伙伴

尋求策略聯盟伙伴及OEM、ODM廠商，除了提升本身之專業水準同時也是技術認證的重要指標，而在業務推廣上更有利基。垂直整合產業上、中、下游廠商，規劃共同目標及發展方向，除了在原物料成本及交期上獲得有效控制，並且能達成合作團隊整體正面地位及形象之建立。

D. 突破專利枷鎖並擴大應用領域

對於現有之專利限制應採取適當之規避，以求本身之生存空間；而在新技術之研發上應由政府於先期參與推動，且在專利智慧財產上積極佈局，以保障本身之權益。如：IrDA模組、交通號誌、可攜式產品及汽車相關產品之應用是產業未來發展之目標，然而在技術上也需要有積極的突破以配合發展，同時藉由產官學的合作以建立產業永續發展之目標。

1. 技術及研發概況

(1) 技術層次方面

在發光二極體產業中，日本一直是全球最大的生產供應商，且日本大量生產是高品質、高價值之中高階產品。因此，為了能與日本競爭對手分庭抗禮，光磊將本身的技術層次提升至兩方面發展：一為降低生產成本；投資自動化生產設備，以提高產量，降低生產成本，進而降低價格；二為建立品質與品牌形象；除致力於技術的研發，並取得專利權外，並以達成中、上游原料的自給自足為目標，因此，光磊公司在LED整體產業中持續扮演領導廠商的角色之一。

(2) 研究發展人員與其學經歷

學歷	人數	所佔比例%
博士	4	2.80
碩士	57	40.40
學士	33	23.40
專科	40	28.40
高中	7	5.00
合計	141	100.00
平均服務年齡	29
平均服務年資	2

本公司研發人員共計141人，大專學歷以上學歷者佔95%以上，平均服務年資均為2年以上，且平均服務年齡為29歲，為一個年輕化、高素質、高學經歷及高向心力的研發團隊。

(3) 最近五年度每年投入之研發費用與開發成功之技術或產品

A.最近五年度每年投入之研發費用

單位：新台幣仟元

年度	86年度	87年度	88年度	89年度	90年度
金額	74,630	120,718	158,341	168,019	286,813

B.開發成功之技術或產品及未來研究發展計畫。

(A) 「有機電子發光元件及其製作方法」獲中華民國專利。

(B) 「直立式發光二極體及其導電線路構造」獲中華民國專利。

(C) 「為微小型熱電堆元件形成熱隔離之方法及其形成之構造」獲中華民國專利。

(D) 「為微小型熱電堆之元件形成熱隔離之方法及其形成之構造」獲美國專利。

(E) 「發光二極體封裝之構造改良」獲中華民國專利。

(F) 「光電感測裝置及其製作方法」獲中華民國專利。

(G) 「為資料處理器進行補償校正之裝置及方法」獲中華民國專利。

(H) 「製作薄膜型裝置之方法」獲中華民國專利。

(I) 「婦女生理週期指示裝置」獲日本專利。

(二) 市場及產銷概況

1.市場分析

(1) 主要產品之服務銷售及提供地區

單位：新台幣仟元

銷售地區	88年		89年		90年
金額	%	金額	%	金額	%
歐洲	215,735	5.91	119,512	2.82	144,001	4.61
美洲	370,623	10.16	302,713	7.14	296,600	9.49
東南亞	821,447	22.51	1,024,299	24.15	922,607	29.51
東北亞	421,857	11.56	335,759	7.91	234,063	7.49
國內	1,707,532	46.79	2,459,749	57.98	1,529,315	48.90
其他	111,919	3.07	104	－	64	－
合計	3,649,113	100.00	4,242,136	100.00	3,126,650	100.00

(2) 產品之市場佔有率

依經濟部統計處「工業生產統計月報」顯示我國發光二極體90年總產值為295.99億元，光磊公司90年度銷售淨額為30.94億元，市場佔有率約為10.45%。

(3) 市場未來供需情況及成長性

按供給面看來，依中華民國海關進出口統計資料顯示，我國發光二極體產值自1997年187.8億元成長到2000年295.99億元，成長幅度為57.60%；另工研院經資中心ITIS計劃預估資料指出，2001年我國發光二級體產值將達335.04億元，2002年將達368.54億元，2000年至2002年整體複合成長率約11.58%。這對全球發光二極體第二大產國而言，無疑是一項產業穩定發展之利基。

按需求面看來，全球發光二極體市場規模1999年為32.39億美元，2000年為35.27億美元，按工研院經資中心ITIS計劃預估，2001年將達37.65億美元，較2000年成長率約為6.75%，至2002年產值預估為40.60億美元，較2001年成長約7.84%，2000年至2002年複合成長率約為7.83%。另外，新發光材料之高亮度LED及白光LED之產量，將為產業注入一股新血，隨應用市場之普及化及市場價格之降低，都將有助於整體市場之拓展，此為整體市場未來之穩定成長奠定良好的基礎。

(4) 預計銷售數量及其依據

本公司管理當局依據公司之經營狀況及未來產業景氣變化，估列之九十一年度預期銷售數量如下：

單位：仟個

產 品	預期銷售數量
發光元件	18,278,764
感測元件	2,046,883
系統產品	－
合 計	20,325,647

本公司之產銷計畫係經各產品部門主管就公司內部現有產能與預估擴充人力產能狀況，配合產業景氣、市場需求與公司之行銷策略等，共同討論研擬而成。依據本公司91年第一季實際執行情形來看，在電子業第一季淡季之情況下，本公司截至91年3月底止生產量及銷售量分別達成預算之21.69%及21.72%，其執行情形良好，因此本公司91年度之營業計劃及產銷計劃應可合理達成目標。

(5) 發展遠景之有利與不利因素

A. 有利因素

(A) 各廠商不斷的研發，進入藍白光LED之專利門檻可望打破，業者可順利進軍毛利較高之該項產品市場，形成新的競爭型態勢力。

(B) 手機庫存去化，新訂單開始釋出，因新手機趨向多色背光趨勢，亮度藍綠光LED出貨提升，業者獲利狀況可望改善。

(C) 高亮度LED價格持續下降，可望拓展DSC用LCD背光、汽機車燈號、照明燈具等新興市場商機。

(D) 產品具有多項特點，應用範圍廣泛

發光二極體具有省電、耐用、反應速度快、體積小等特點，符合人類對輕薄短小、功能強、可信度高產品之需求趨勢，因此，發光二極體市場成長應可預期。我國為世界第三大發光二極體供應國，隨著市場需求量之增加，銷售量應可呈成長之勢。就內銷市場而言，隨著重大交通建設及全島光纖計劃之推行，亦擴增了下游市場之需求。

(E) 日本產品競爭力減弱，有利國內業者之商機

由於日本生產成本偏高，使日本產品價格競爭力減弱，並促成日本加強赴國外採購，或在國外設廠生產。受到此二因素影響，有利國內業者之商機。

(F) LED晶粒產品品質優良，市場占有率高居國內首位

本公司產品品質優良，占我國內外銷市場40%以上之市場占有率，且客戶廣泛、穩定，往來情形良好。

(G) 產品及製程研發能力強

本公司研發團隊中，有三成具有本業六年以上之經驗，碩、博士學歷人員約佔40%，素質優良且流動率低。為能掌握市場脈動，積極開發各項產品，並自行研製及改良生產設備，其中多重明暗大型發光二極體顯示幕並於81年榮獲科學工業園區管理局頒發之產品創新獎，85年獲RWTUV ISO-9001認證通過，更肯定本公司優良之研發能力。

(H) 國內生產規模最大長期競爭能力將可更提高

本公司掌握市場脈動，竹科二廠已於90年完工並投產，使全廠月產能已達16.8億個以上，此將有助於降低生產成本，提昇產品競爭力，增加市場占有率。

(I) 經營階層穩固，具多年本業經驗且素質良好

本公司經營階層擁有近二十年光電產業經驗，素質良好，且理念一致，自公司成立以來，經理級以上人員流動率幾近於0，經營階層相當穩固且專業。

(J) 本公司90年度開發成功之技術有黃、綠、藍、白16灰階OLED，尺寸為2.5吋及3.5吋面板。目前本公司正積極研究開發多項產品，如手機用之高階全彩OLED、PDA用之高階全彩OLED，高亮度四元LED晶粒，高亮度藍光LED晶粒、交通號誌看板，及全彩、多彩OLED3.5吋、2.5吋面板開發及量產技術的開發。

B. 不利因素

(A) 日圓持續貶值，日商競爭力提升，可能加重台灣業者西進大陸之壓力。

(B) 大陸將LED列為待發展電子產品，家電業者開始投入，未來可能與台、日業者於大陸市場出現競爭態勢，尤以低階產品之威脅較大。

(C) 台灣地區有勞工不足之趨勢

本公司有鑑於台灣地區勞工不足之趨勢，於多年前即以生產自動化為公司經營策略之一，陸續購進或自行研發完成多項自動化生產設備，目前運作情形良好，不僅降低對人工之依賴，更提昇生產效率。

為解決上述不利因素之因應措施如下：

a. 開發自動化機器設備，以減少人力需求。

b. 與客戶協商風險共同分攤之共識，選擇押匯時機，改變貸款幣別以管理匯兌風險。

c. 積極拓展公司自行研發新產品之專利。

(D) 原料來源集中日本

發光二極體上游日本廠商因技術先進且具經濟規模，已囊括全世界發光二極體上游原料98%以上之市場，本公司基於品質、成本之考量，及受上述產業特性之影響，致有原料來源集中日本之情形。

為降低原料來源之風險，因應措施如下：

a. 與主要供應商簽訂中長期訂單，以穩固原料來源

本公司與主要供應商長期往來情形良好，雙方簽訂中長期訂購、分批交貨之訂單，更能鞏固雙方之合作關係，共榮共存。

b. 本公司與日本信越株式會社合資於科學園區設立原料廠信越光電公司，可供應本公司使用量較大之磷化鎵磊晶片，其產能可滿足本公司該類原料30% 以上之需求，將可降低原料來源之風險。

c. 計劃自行開發、產製原料，以降低原料來源之風險

本公司分別與國內研究機構及日本原料廠合作開發具有研發經濟效益之高技術層次原料，目前已試產中，未來大量生產後，可供應自身生產所需。

d. 政府、業者積極研發上游產品，可供應部分原料，另行政院於民國71年將光電科技列為我國八大重點科技之一，同年在工研院材料所設立光電半導體研究計畫，積極推展光電半導體原料之研究發展，歷年來已陸續移轉多項技術予國內業者，並成立晶元光電公司，不僅奠定我國發光二極體上游原料之技術基礎，並可供應部份中游業者所需原料。

(E) 國際幣值匯率變動

本公司主要原料大多仰賴進口，外銷比率約占52%，因此國際幣值匯率變動會影響本公司獲利能力。若匯率有大幅變化時，本公司以下列方式因應，以降低匯兌風險。

a. 與客戶及供應商協商風險共同分攤之共識，若匯率變動幅度增大，則與客戶及供應商重新議訂交易價格。

b. 選擇押匯時機，及將購料借款改貸幣別或提前還款，以管理匯兌風險。

1. 主要產品之重要用途及產製過程

(1) 重要用途

產品		主要用途
發光元件	發光二極體晶粒	發光二極體﹑數字顯示器﹑點矩陣顯示器﹑傳真機光源顯示器﹑家電﹑通訊﹑電腦﹑汽車等消費性產品之指示用元件。
紅外線發射二極體晶粒	紅外線發射二極體﹑光耦合器﹑光斷續器等供遙控之元件。
感測元件	檢光二極體晶粒 檢光電晶體晶粒	檢光二極體、光電晶體元件，供家電、通訊、電腦、汽車等消費性產品遙控接收之元件。
磁感測積體電路	個人電腦散熱風扇、控制開關
系統產品	發光二極體資訊顯示幕	道路狀況顯示、鐵路交通顯示、室內顯示、戶外顯示。

(2) 產製過程：

A. 發光元件(發光二極體晶粒)

○化合物晶片
│
○擴散
│
○研磨
│
○蒸鍍
│
○光罩
│
○燒結
│
○切割
│
□測試
│
□目檢
│
▽入庫

B. 感測元件(檢光電晶體晶粒)

○矽晶片
│
○氧化
│
○基極光罩
│
○擴散
│
○射極光罩
│
○擴散
│
○光罩
│
○金屬層蒸鍍
│
○光罩
│
○保護層沉積
│
○光罩
│
○研磨
│
○背金蒸鍍
│
□測試
│
□目檢
│
▽入庫

C. 系統產品(發光二極體顯示幕)

○ 中央控制板	○ 位址控板	○ 電源供應器50W	○控制箱機殼	○ 發光二極體	○顯示電路板	○ASIC晶片	○其他電子零件	○ 驅動電路板	○ 電源供應器300W	○線材	○ 機構材料
			○控制箱組裝	○亮度分級		○點測					○ 機構主體組裝
			□控制箱測試		○顯示單元組裝	○包裝					○ 配線
					□顯示單元測試	○分級					○ 電源配置
								○ 驅動單元組裝
								□ 驅動單元測試
								○ 顯示模組組裝
								□ 顯示模組測試
											○ 顯示系統組裝
											□ 顯示系統測試
											○ 控制系統組裝
											□ 可靠度測試
											▽ 入庫

1. 主要原料之供應狀況：

區分	主要原料	供應地區	供應情形
發光元件	砷化鎵、磷化鎵、砷鋁化鎵、其他四元晶片化學品	日本、台灣	充足
感測元件	矽晶片	美國、德國、日本、台灣	充足
系統產品	晶粒、控制IC、電路板	台灣	充足

1. 最近二年度毛利率重大變化之說明

本公司最近二年度營業毛利率之變化如下，其中89年度較88年度之變動達20%以上。

單位：新台幣仟元

項目 年度	營業收入	營業成本	營業毛利	毛利率%	毛利率變動%
89	4,242,136	3,074,599	1,167,537	27.52	29.57
90	3,126,650	2,406,515	720,135	22.81	(17.11)

營業毛利率變動分析：

單位：新台幣仟元

主要產品別	營業毛利前後期增(減)變動數	差異原因
售價差異	成本價格差異	銷售組合差異	數量差異
發光元件	420,804	94,612	273,536	－	52,656
感測元件	165,506	(54,549)	90,582	－	129,473
系統產品	(193,924)	(471,590)	277,667	－	－
合 計	392,385	(431,528)	641,784	－	182,129

89年度較88年度毛利率增加6.28%，變動比率達29.57%，主要LED產品因89年度售價提高，產品良率提升，故產生有利之售價差異及有利之成本價格差異；LED顯示幕因89年度銷售之產品數量減少，故產生不利之售價差異。

二、 固定資產及其他不動產

(一) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，交易價額達實收資本額百分之二十或三億元以上資料

1.處分資產：無

2.取得資產：

單位：新臺幣仟元

標的物名稱	取得日期			取得 總價款	實際付款情形	交易 對象	與公司 之關係	交易對象為關係人者，其原取得資料				取得 目的	價格決定之參考依據(註)
訂約日	過戶日	公告 申報日	日期	對象	與公司之關係	價格
興華電子工業(股)公司普通股			90.8.28	440,676	90.8.29 一次付款	興華電子工業(股)公司	本公司 之子公司					長期股權投資	按興華電子工業(股)公司該次現金增資認股金額認購

註： 依規定應公告申報並需要鑑價報告或分析報告者，應於「價格決定之參考依據」欄中，註明鑑價機構名稱、鑑價金額或證券分析專家姓名及分析結論。

三、 轉投資事業

(一) 轉投資事業概況

90年12月31日

轉投資事業	主要營業	投資成本(元)	帳面價值(元)	投資股份		市價或 股權淨值 (元/股)	會計處理方法	最近年度投資報酬		持有公司股份數額
股數	股權 比例	投資損益	分配股利
眾智光電科技股份有限公司	照相機自動對焦組件產銷	11,680,305	11,680,305	1,219,437	12.19	9.58	成本法	─	─	─
全磊微機電股份有限公司	感測器系統產銷	11,500,000	5,513,035	750,000	3.85	7.35	成本法	─	─	─
ACTION MEDIA TECHNOLOGIES, INC(註)	光電系統銷售	1,962,438	1,962,438	75,000	5.00	26.17	成本法	─	─	─
新眾電腦股份有限公司	電腦整體系統設計製作	36,726,367	36,726,367	2,950,468	7.00	12.45	成本法	─	─	─
全陽科技股份有限公司	視頻及音頻伺服器	163,773,948	163,773,948	11,992,480	19.19	13.66	成本法	─	─	─
信越光電股份有限公司	化合物半導體晶片產銷	20,000,000	20,000,000	20,000,000	10.00	10.00	成本法	─	─	─
光頡科技股份有限公司	薄膜被動元件產銷	256,733,720	221,757,498	25,673,372	33.78	8.64	權益法	(15,970,766)	─	─
合眾投資(股)公司	一般投資	199,999,900	128,505,334	14,999,990	99.99	8.57	權益法	(13,053,094)	─	─
興華電子工業(股)公司	半導體、積體電護及電子零組件加工及製造	479,992,190	452,553,355	47,999,219	60.00	9.43	權益法	(30,623,666)	─	─
連宥科技(股)公司	電子零組件批發製造	34,500,000	34,500,000	3,450,000	19.66	10.00	成本法	─	─	─
連勇科技(股)公司	電子零組件批發製造	97,500,000	97,500,000	7,800,000	8.79	12.50	成本法	─	─	─
巨鎵科技(股)公司	國際貿易及電子零組件批發製造	50,000,000	50,000,000	5,000,000	5.00	10.00	成本法	─	─	─
AMERICAN XTAL THEHNOLOGIES,INC.	磊晶製造	2,880,742	2,880,742	134,100	0.05	21.48	成本法	─	─	─
聯亞氣體工業(股)公司	高純度液氮、氣氮供應	10	10	1	─	10.00	成本法	─	─	─
PICTOLOGIC INC.	彩色印表機影像處理	6,226,600	6,226,600	400,000	─	15.57	成本法	─	─	─

註：AMT會計年度為9月1日起至次年8月31日止。

(二) 綜合持股比例

91年3月31日

轉 投 資 事 業	本 公 司 投 資		董事﹑監察人﹑經理人及直接或間接控制之投資		綜 合 投 資
股 數	持股比例	股 數	持股比例	股 數	持股比例
光聯科技(股)公司	10,762,419	7.25%	4,294,384	2.89%	15,056,803	10.14%
光磊科技香港有限公司	1,999,980	99.99%	10	－	1,999,990	99.99%
合眾投資(股)公司	14,999,990	99.99%	2	－	14,999,992	99.99%
興華電子工業(股)公司	47,999,219	60.00%	3,246,976	4.06%	51,246,195	64.06%
光頡科技(股)公司	28,643,061	44.70%	2,916,546	4.55%	31,559,607	49.25%
連宥科技(股)公司	3,450,000	19.66%	600,000	8.55%	4,050,000	28.21%
全陽科技(股)公司	11,992,480	19.19%	2,238,191	3.58%	14,230,671	22.77%
眾智光電科技(股)公司	1,219,437	12.19%	143,624	1.44%	1,363,061	13.63%
信越光電(股)公司	2,000,000	10.00%	－	－	2,000,000	10.00%
連勇科技(股)公司	7,800,000	8.79%	2,980,000	3.36%	10,780,000	12.15%
新眾電腦(股)公司	2,950,468	7.00%	－	－	2,950,468	7.00%
巨鎵科技(股)公司	5,000,000	5.00%	512,000	0.51%	5,512,000	5.51%
Action Media Technologies,Inc.	75,000	5.00%	－	－	75,000	5.00%
全磊微積電(股)公司	750,000	3.85%	－	－	750,000	3.85%
American Xtal Technologies	134,100	－	－	－	134,100	－
Picotologic Inc.	400,000	－	－	－	400,000	－
聯亞氣體	1	－	－	－	1	－

(三) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票之情形

單位：新台幣仟元

子公司名稱(註1)	實收 資本額	資金來源	本公司 持股比例	取得或 處分日期	取得股數及金額(註2)	處分股數及金額(註2)	投資損益	截至年底或公開說明書刊印日止持有股數及金額(註3)	設定質權情形	本公司為子公司背書 保證金額	本公司貸與子公司金額
合眾投資 (股)公司	150,000	自有資金	99.99%	89年	－	30,000股 $1,792	80	2,044,113股 $97,217	無	無	無
90年	－	－	－	2,555,141股 $97,217	無	無	無
本年度截至公開說明書刊印日止	－	－	－	2,555,141股 $97,217	無	無	無

註1：請依子公司別分別列示

註2：所稱金額係指實際取得或處分金額

註3：取得及處分情形應分別列示

註4：並說明其對經營結果及財務狀況之影響

四、重要契約

契約性質	當 事 人	契約起訖日期		主 要 內 容	限制 條款
起	訖
土地租賃	科學工業園區管理局	79.11.25	99.11.24	租用科管段土地	限目的事業 用途使用
土地租賃	科學工業園區管理局	86.06.16	106.06.15	租用園區三期土地	限目的事業 用途使用
技術合作	工業技術研究院光電工業研究所	91.01.01	91.12.31	光電半導體工業技術發展諮詢委員會發光二極體產業策略規劃計劃書	無
技術合作	工業技術研究工業材料研究所	88.12.01	92.12.31	ARMI系列材料於光記錄媒體之商業應用評估先期合作契約書	無
技術合作	工業技術研究工業材料研究所	88.07.01	93.06.30	有機LED技術技術移轉合約書	無
技術合作	工業技術研究工業材料研究所	88.07.01	93.06.30	有機LED技術先期技術授權合約書	無
技術合作	國防部軍民通用科技發展基金	89.04.27	94.04.30	先期技術授權-航空致動器控制技術授權契約書	無
技術合作	工業技術研究院光電工業研究所	91.03.08	96.03.07	顯像照明用光電元件子項計劃研發結果技術授權契約書	無
氣體供應	聯亞科技股份有限公司	90.11.01	100.10.31	光磊二廠購氮氣合約書	無
氣體供應	聯華氣體工業股份有限公司	90.11.01	100.10.31	光磊二廠購液氮、氫氣合約書	無
氣體供應	聯華氣體工業股份有限公司	90.11.01	95.10.31	一廠購液氮、氫氣合約書	無
氣體供應	聯亞科技股份有限公司	90.11.01	95.10.31	一廠購氮氣合約書	無

五、營運概況其他必要補充說明事項

(一) 訴訟或非訟事件：

1. 公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者：無。

2. 公司董事、監察人、總經理、實質負責人及持股比例超過百分之十之股東及從屬公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者：無

3. 公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止，發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形：無

參、發行計劃及執行情形

一、 本次計劃分析

不適用。

二、 本次受讓他公司股份發行新股應記載事項

不適用。

三、 本次併購發行新股應記載事項

不適用。

肆、財務概況

一、最近五年度簡明財務資訊

(一) 財務分析

年度 分析項目			最近五年度財務分析
86年	87年	88年	89年	90年	91年截至 3月31日
財務 結構%	負債佔資產比率		26.75	18.94	23.31	25.99	39.87	42.51
長期資金占固定資產比率		318.69	438.95	281.60	195.12	156.89	154.78
償債 能力%	流　動　比　率		289.88	535.17	329.10	231.89	192.84	185.70
速　動　比　率		172.13	400.04	243.88	154.88	115.27	116.94
利息保障倍數		9.06	10.61	7.08	7.95	0.65	0.18
經 營 能 力	應收款項週轉率(次)		3.37	3.13	2.76	2.59	1.99	2.88
應收款項收現日數		108	117	132	140	183	127
存貨週轉率(次)		2.37	2.48	2.51	2.49	1.84	2.72
平均售貨日數		154	147	145	147	198	134
應付款項週轉率(次)		12.44	9.78	7.27	7.44	6.52	6.81
固定資產週轉率(次)		3.22	2.57	1.79	1.59	0.72	0.84
總資產週轉率(次)		0.79	0.51	0.51	0.55	0.34	0.44
獲 利 能 力	資產報酬率(%)		15.15	12.62	5.10	9.52	1.37	0.45
股東權益報酬率(%)		21.49	14.83	5.60	11.40	1.13	0.41
占實收資	營業利益	32.49	21.36	12.72	20.48	(0.94)	1.59
本比率(%)	稅前純益	32.85	27.14	12.27	19.50	(0.61)	(0.56)
純　　益　　率(%)		15.63	17.47	8.17	15.47	2.19	2.17
每股盈餘(元)(註一)		1.22	1.45	0.69	1.52	0.16	0.06
現金 流量	現金流量比率(%)		36.39	26.59	13.69	20.76	52.91	(7.11)
現金流量允當比率(%)		(0.49)	5.34	21.48	23.53	26.41	20.32
現金再投資比率(%)		8.97	3.77	2.92	4.92	9.54	(1.42)
槓桿度	營　運　槓　桿　度		2.03	2.22	2.73	2.07	(21.45)	5.46
財　務　槓　桿　度		1.14	1.15	1.19	1.16	0.35	1.74

註一：按追溯調整盈餘及資本公積轉增資後比例計算。

1.財務結構

(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

(2) 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／ 固定資產淨額。

2.償債能力

(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。

(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

3.經營能力

(1) 應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。

(2) 平均收現日數＝365／應收款項週轉率。

(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

(4) 應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。

(5) 平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。

(6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。

(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。

4.獲利能力

(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／ 平均資產總額。

(2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。

(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

(4) 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註3）

5.現金流量

(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。

(3) 現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金)。(註4)

6.槓桿度：

(1) 營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／ 營業利益(註5)。

(2) 財務槓桿度＝營業利益 ／ (營業利益－利息費用)。

二、 財務報表應記載事項

(一) 最近兩年度(89及90年度)財務報表及會計師查核報告，詳見第34頁至第43頁。

(二) 91年度經會計師核閱之財務預測：詳見第44頁至第48頁。

(三) 最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表：詳見第49頁至第54頁。

(四) 發行人申報募集有價證券後，至公開說明書刊印日前，如有最近期經會計師查核簽證之財務報表，應併予揭露：91年度第一季經會計師核閱之財務報告，詳見第55頁至第58頁。

(五) 列示最近三年度財務預測達成情形，說明原預測數(含歷次修正日期、修正原因)與實際達成數差異原因：

1. 最近三年度之財務預測及其達成情形

本公司於87年度發行可轉換公司債並辦理現金增資，依「公開發行公司財務預測資訊公開體系實施要點」規定，僅需公開87、88年之財務預測，其89、90年度並未編列公開之財務預測。故下列僅就88年度之財務預測差異分析說明：

單位：新台幣仟元

年度	88年度					89年度				90年度				91年度
編製完成日	原預測數 88.4.08 88.4.30	第一次 修正數 88.9.23 88.9.30	第二次 修正數 88.12.31 89.01.05	業經會計師 簽證之報表		原預測數	修正數	業經會計師 簽證之報表		原預測數	修正數	業經會計師 簽證之報表		原預測數 91.5.30 91.6.13
公告日 項目	達成數	達成率%	達成數	達成率%	達成數	達成率%
營業收入	4,402,317	4,080,792	3,649,113	3,649,113	100.00	無 須 公 告 財 務 預 測		4,242,136	－	無 須 公 告 財 務 預 測		3,126,650	－	5,600,572
營業成本	3,206,931	3,162,097	2,863,148	2,873,962	100.38	3,074,599	－	2,406,515	－	4,350,773
營業毛利(註)	1,195,386	918,695	785,965	775,151	98.62	1,167,537	－	713,154	－	1,256,780
營業費用	383,235	406,844	412,956	416,079	100.76	473,202	－	753,463	－	951,422
營業(損)益	812,151	511,851	373,009	359,072	96.26	694,335	－	(40,309)	－	305,358
營業外收入	62,021	101,118	91,182	92,155	101.07	168,310	－	174,735	－	32,800
營業外支出	73,950	112,258	104,086	104,914	100.80	201,553	－	160,404	－	257,000
稅前(損)益	800,222	500,711	360,105	346,313	96.17	661,092	－	(25,978)	－	81,158
稅後(損)益	750,626	467,315	342,019	294,756	86.18	653,511	－	68,445	－	110,258
每股盈餘	2.66	1.66	1.21	1.04	85.95	1.52	－	0.16	－	0.26

註：含聯屬公司間之已(未)實現利益。

1. 原預測數與實際達成數差異原因

茲就88年度財務預測與實際達成數差異說明如下：

(1) 第一次更新財務預測修正原因

88年度原財務預測係88年4月8日編製完成，但因市場競爭激烈，以致傳統性發光二極體價格下降又部份附加價值較高之產品待下游客戶規格及品質確認時間，較原預期進度緩慢，使得營業收入不如預期。雖然傳統性發光二級體之銷售量增加，但售價下滑，又較高售價之產品銷售量減少，故材料耗用成本佔銷貨淨額比率增加，致營業毛利調降，另公司認為繼87年亞洲金融風暴影響下為求穩健，故增提列呆帳準備，同時為爭取專利及加強產品之開發，故投入大量研發費用致營業費用增加，營業淨利較原預測減少。故於88年9月23日更新財測，其營業收入由4,402,317仟元調降至4,080,792仟元；營業毛利由1,195,386仟元調降至918,695仟元，稅前淨利由800,222仟元調降至500,711仟元。

(2) 第二次更新財務預測修正原因

88年9月23日編製完成更新後財務預測，但因同業削價競爭下，造成市場價格持續下滑，致營業收入未如原預測數成長，同時可見光LED的需求規格不斷改變及日幣匯率波動較大致原料成本提高，故成本率增加，又營業費用增加，侵蝕營業淨利及稅前淨利，故於88年12月31日更新財測，其營業收入由4,080,792仟元調降至3,649,113仟元；營業毛利由918,695仟元調降至785,965仟元，稅前淨利由500,711仟元調降至360,105仟元。

(3) 預測數與實際達成情形

本公司88年度第二次更新後財務預測，係依88年1月至11月實際營運結果，及預計12月銷售價格及數量推算，其營業收入、營業毛利、營業費用、營業利益及稅前純益之達成率分別為100.00%、98.62%及100.76%、96.26%及96.17%，其預測數與實際達成數並無明顯差異，88年度之財務預測達成情形尚稱良好。

1. 經台灣證券交易所股份有限公司及證期會處罰者，應說明處罰原因：

本公司無上述情形。

三、 財務概況及其他重要事項

(一) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第185條情事者，應揭露資訊：無

伍、特別記載事項

一、 經證期會要求需委託會計師專案審查內部控制者，應揭露會計師審查報告：無。

二、 信用評等機構所出具之評等報告：無。

三、 證券承銷商評估總結意見：無。

四、 律師法律意見書：無。

五、 由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：詳第33頁。

六、 本次募集與發行有價證券於申報生效（申請核准）時經證期會通知應補充揭露之事項：無。

七、 最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無。

光磊科技股份有限公司申報案件檢查表

會計師複核彙總意見

光磊科技股份有限公司本次為發行員工認股權憑證30,000,000單位，每單位認股權憑證得認購股數為一股，發行新股普通股總數30,000,000股，向財政部證券暨期貨管理委員會提出申報，業依規定填報案件檢查表，並經本會計師採取必要程序予以複核，特依「發行人募集與發行有價證券處理準則」規定，出具本複核意見。

依本會計師意見，光磊科技股份有限公司本次向財政部證券暨期貨管理委員會提出之案件檢查表所載事項，並未發現有違反法令致影響有價證券募集與發行之情事。

此　　致

光磊科技股份有限公司

致遠會計師事務所

賴 宗 羲　會計師

中華民國 91 年 6 月 13 日

會計師查核報告

光磊科技股份有限公司民國八十九年十二月三十一日及民國八十八年十二月三十一日之資產負債表，暨民國八十九年一月一日至十二月三十一日及民國八十八年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製，係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。上開財務報表之被投資公司中，有關採用權益法評價之被投資公司其財務報表未經本會計師查核，而係由其他會計師查核。因此，本會計師對上開財務報表所表示之意見中，有關該等被投資公司財務報表所列之金額，係依據其他會計師之查核報告。民國八十九年十二月三十一日及民國八十八年十二月三十一日對該等被投資公司長期投資之金額分別為新台幣260,112仟元及新台幣281,186仟元，分別占資產總額之3.17%及4%，民國八十九年一月一日至十二月三十一日及民國八十八年一月一日至十二月三十一日對該等被投資公司長期投資之投資損失分別為新台幣39,944仟元及新台幣9,874仟元。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則暨一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達光磊科技股份有限公司民國八十九年十二月三十一日及民國八十八年十二月三十一日之財務狀況，暨民國八十九年一月一日至十二月三十一日及民國八十八年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。

此　　致

光磊科技股份有限公司　公鑒

致遠會計師事務所

證期會核准辦理公開發行公司財務報告

證期會核准文號：(88)台財證(六)第112701號

會計師：賴 榮 聰

賴 宗 羲

中華民國九十年二月六日

光 磊 科 技 股 份 有 限 公 司

資 產 負 債 表

民國八十九年十二月三十一日

及民國八十八年十二月三十一日

單位：新台幣仟元

							89年12月31日						88年12月31日														89年12月31日						88年12月31日
代 碼		資 產			附 註		金 額			%			金 額			%		代 碼			負債及股東權益			附 註			金 額			%			金 額			%
11-12		流動資產					$4,002,069			48.86			$4,447,559			63.21		21-22			流動負債						$1,725,872			21.06			$1,351,442			19.21
	110-		現金及約當現金		二.1及四.1		836,854			10.21			1,588,764			22.58			210-			短期借款		四.13、五及六		1,068,554				13.04			630,145			8.96
	111-		短期投資		二.2及四.2		53,147			0.65			114,839			1.63			211-			應付短期票券		四.14			99,237			1.21			49,396			0.70
	112-		應收票據		二.3及四.3		340,462			4.16			249,917			3.55			212-			應付票據					-			-			191,307			2.72
	113-		應收票據－關係人		二.3、四.3及五		9,129			0.11			330			-			213-			應付票據-關係人		五			-			-			113			-
	114-		應收帳款		二.3及四.4		1,373,999			16.77			1,285,123			18.26			214-			應付帳款					306,100			3.74			201,609			2.87
	115-		應收帳款－關係人		二.3、四.4及五		511			0.01			2,564			0.04			215-			應付帳款-關係人		五			9,495			0.11			68,602			0.97
	116-		其他應收款		四.5		43,862			0.54			37,039			0.53			216-			應付所得稅					25,399			0.31			11,466			0.16
	119-		其他應收款－關係人		四.5及五		1,356			0.02			1,235			0.02			217-			應付費用					100,468			1.23			76,190			1.08
	121-		存貨－製造業		二.4及四.6		1,324,439			16.17			1,141,453			16.22			221-			其他應付款					57,760			0.70			46,965			0.67
	125-		預付費用				3,593			0.04			9,539			0.14			226-			預收款項					15,539			0.19			762			0.01
	126-		預付款項				1,062			0.01			732			0.01			227-			一年或一營業週期內到		四.16			30,492			0.37			56,961			0.81
	128-		其他流動資產		四.7		13,655			0.17			16,024			0.23						期長期負債
14-		基金及長期投資			二.5及四.8		773,756			9.44			518,086			7.36			228-			其他流動負債					12,828			0.16			17,926			0.26
	1421		長期股權投資				620,873			7.58			503,998			7.16		24-			長期負債						392,500			4.79			272,537			3.87
	1422		長期債券投資				12,573			0.15			14,088			0.20			241-			應付公司債		四.15			156,496			1.91			154,663			2.20
	1425		預付長期投資款				140,310			1.71			-			-			242-			長期借款		四.16、五及六		236,004				2.88			117,874			1.67
15-16		固定資產淨額			二.6、四.9及六		3,308,749			40.38			2,015,523			28.64		28-			其他負債						11,269			0.14			9,485			0.13
	15x1		成　　本：				2,074,858			25.32			1,706,017			24.24			281-			應計退休金負債		二.9及四.19		11,189				0.14			9,253			0.13
	1501			土　　地			243,796			2.98			243,796			3.46			282-			存入保證金					80			-			232			-
	1521			房屋及建築			267,752			3.27			242,376			3.44		2-			負債總額						2,129,641			25.99			1,633,464			23.21
	1531			機器設備			1,140,622			13.92			859,459			12.21		31-			股 本						3,390,048			41.38			2,823,530			40.13
	1541			水電設備			54,527			0.67			54,527			0.77			311-			普通股股本		四.17			3,390,048			41.38			2,823,530			40.13
	1546			防治污染設備			46,638			0.57			29,341			0.42		32-			資本公積			二.10及四.18		1,826,549				22.29			2,102,391			29.88
	1551			運輸設備			7,411			0.09			6,899			0.10			321-			發行溢價					1,822,357			22.24			2,098,199			29.82
	1561			辦公設備			47,893			0.58			34,959			0.50			324-			處分資產增益					3,933			0.05			3,933			0.06
	1627			出租資產			5,963			0.07			-			-			326-			長期投資					259			-			259			-
	1631			租賃改良			2,670			0.03			2,670			0.04		33-			保留盈餘						850,269			10.38			479,169			6.81
	1681			其他設備			257,586			3.14			231,990			3.30			331-			法定盈餘公積		二.10			192,988			2.36			163,513			2.32
	15x9			累計折舊			(818,856)			(9.99)			(657,697)			(9.35)			332-			特別盈餘公積		二.10			1,912			0.02			1,912			0.03
	167-		未完工程及預付設備款				2,052,747			25.05			967,203			13.75			335-			累積盈餘		二.15			655,369			8.00			313,744			4.46
17-		無形資產					2,524			0.03			4,924			0.07		34-			權益調整						(3,427)			(0.04)			(1,912)			(0.03)
	177-		遞延退休金成本		二.9及四.19		2,524			0.03			4,924			0.07			341-			未實現長期股權投資跌價損失					(3,427)			(0.04)			(1,912)			(0.03)
18-		其他資產					105,982			1.29			50,550			0.72		3-			股東權益總額						6,063,439			74.01			5,403,178			76.79
	182-		存出保證金		四.10		4,641			0.05			932			0.01
	183-		遞延費用		二.7及四.11		34,145			0.42			6,592			0.10
	184-		長期應收票據及款項		四.12		2,427			0.03			3,714			0.05					重大承諾及或有事項			七
	186-		遞延所得稅資產		二.11及四.20		64,769			0.79			39,312			0.56
		資 產 總 額					$8,193,080			100.00			$7,036,642			100.00					負債及股東權益總額						$8,193,080			100.00			$7,036,642			100.00

(請參閱財務報表附註)

負 責 人： 經理人： 主辦會計：

光 磊 科 技 股 份 有 限 公 司

損 益 表

民國八十九年十二月三十一日

及民國八十八年十二月三十一日

單位：新台幣仟元

							89年度						88年度
代　碼			項　　　　目		附　　註		金　　額			%			金　　額			%
4-			營業收入		五		$4,242,136			100.00			$3,649,113			100.00
	41-			銷貨收入淨額			4,223,515			99.56			3,608,273			98.88
	411-			銷貨收入			4,396,176			103.63			3,761,552			103.08
	417-			銷貨退回			(86,160)			(2.03)			(90,918)			(2.49)
	419-			銷貨折讓			(86,501)			(2.04)			(62,361)			(1.71)
	48-			其他營業收入			18,621			0.44			40,840			1.12
	488-			其他營業收入			18,711			0.44			40,840			1.12
	4189-			其他營業收入退回及折讓			(90)			-			-			-
5-			營業成本				3,074,599			72.48			2,873,962			78.76
	51			銷貨成本			3,067,181			72.30			2,842,428			77.89
	53			租賃成本			828			0.02			-			-
	56			勞務成本			6,590			0.16			31,534			0.87
59-			營業毛利				1,167,537			27.52			775,151			21.24
6-			營業費用				473,202			11.15			416,079			11.40
	61-			推銷費用			125,787			2.96			121,092			3.32
	62-			管理及總務費用			179,396			4.23			136,646			3.74
	63-			研究發展費用			168,019			3.96			158,341			4.34
69-			營業淨利				694,335			16.37			359,072			9.84
71-			營業外收入				168,310			3.96			92,155			2.53
	711-			利息收入	五		53,419			1.26			84,549			2.32
	712-			投資收益			1,000			0.02			1,033			0.03
	714-			處分投資利益			109,169			2.57			1,721			0.05
	715-			存貨盤盈			12			-			22			-
	721-			租金收入	五		938			0.02			355			0.01
	748-			什項收入			3,772			0.09			4,475			0.12
75-			營業外支出				201,553			4.75			104,914			2.88
	751-			利息費用			95,164			2.24			56,966			1.56
	752-			投資損失			51,635			1.22			9,874			0.27
	753-			處分固定資產損失			2,046			0.05			1,150			0.03
	755-			存貨盤損			-			-			110			-
	756-			兌換損失			36,800			0.87			26,485			0.73
	757-			存貨跌價及呆滯損失			14,290			0.34			4,723			0.13
	758-			財務費用			1,457			0.03			669			0.02
	788-			什項支出			161			-			4,937			0.14
79-			繼續營業部門稅前淨利				$661,092			15.58			$346,313			9.49
	811-		所得稅費用				(7,581)			(0.18)			(51,557)			(1.41)
		8111	所得稅費用		二.11及四.20		(30,662)			(0.72)			(16,864)			(0.46)
		8112	遞延所得稅利益(費用)		二.11及四.20		23,081			0.54			(34,693)			(0.95)
96-			本期淨利				$653,511			15.40			$294,756			8.08
995-			普通股每股盈餘：(新台幣元)		四.21
	995-			本期淨利			$1.93						$0.87

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股 東 權 益 變 動 表

民國八十九年十二月三十一日

及民國八十八年十二月三十一日

單位：新台幣仟元

項　　　　　　　目	股　　　本				保　　留　　盈　　餘							未實現長期股權 跌價損失	合　　　計
普　通　股			資 本 公 積	法定盈餘公積			特別盈餘公積			累積盈餘
87年12月31日餘額	$2,128,289			$2,315,220	$107,583			$-			$573,431	$-	$5,124,523
提列法定盈餘公積	-			-	55,930			-			(55,930)	-	-
盈餘、資本公積、員工紅利轉增資	695,241			(212,829)	-			-			(482,412)	-	-
發放董監酬勞	-			-	-			-			(14,189)	-	(14,189)
未實現長期投資跌價損失	-			-	-			-			-	(1,912)	(1,912)
未實現長期投資跌價損失自稅後等額	-			-	-			1,912			(1,912)	-	-
提列特別盈餘公積
88年度淨利	-			-	-			-			294,756	-	294,756
88年12月31日餘額	2,823,530			2,102,391	163,513			1,912			313,744	(1,912)	5,403,178
提列法定盈餘公積	-			-	29,475			-			(29,475)	-	-
盈餘、資本公積轉增資	564,821			(282,410)	-			-			(282,411)	-	-
可轉換公司債轉換為普通股	1,697			-	-			-			-	-	1,697
轉換公司債轉換溢價	-			6,568	-			-			-	-	6,568
未實現長期投資跌價損失	-			-	-			-			-	(1,515)	(1,515)
89年度淨利	-			-	-			-			653,511	-	653,511
89年12月31日餘額	$3,390,048			$1,826,549	$192,988			$1,912			$655,369	$(3,427)	$6,063,439

(請參閱財務報表附註)

負責人： 經理人： 主辦會計：

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現 金 流 量 表

民國八十九年十二月三十一日

及民國八十八年十二月三十一日

單位：新台幣仟元

項　　　　　　　　　　　目					89年度			88年度
營業活動之現金流量：
	本期淨利				$653,511			$294,756
	調整項目:
		各項折舊			174,921			150,184
		各項攤提			9,603			9,004
		依權益法認列之投資損失			39,944			9,874
		處分投資利益			(109,169)			(1,721)
		處分短期票券利益			(118)			(319)
		處分固定資產損失			2,046			1,150
		短期投資跌價損失			11,691			-
		存貨跌價損失			14,290			4,723
		呆帳損失提列			22,638			10,089
		短期投資增加			(745,085)			(1,137,029)
		處分短期投資價款			797,452			1,089,069
		應收票據增加			(99,344)			(78,750)
		應收帳款增加			(109,461)			(391,979)
		其他應收款增加			(6,944)			(21,281)
		存貨增加			(197,276)			(23,749)
		預付費用減少(增加)			5,946			(1,232)
		預付款項(增加)減少			(330)			751
		其他流動資產(增加)減少			(7)			30,571
		遞延退休金成本減少			2,400			-
		遞延所得稅資產(增加)減少			(23,081)			36,746
		應付票據(減少)增加			(191,420)			68,092
		應付帳款增加			45,384			113,557
		應付費用增加			24,277			42,296
		其他應付款增加(減少)			10,794			(8,546)
		預收款項增加(減少)			14,777			(1,096)
		應付所得稅增加(減少)			13,933			(16,905)
		其他流動負債(減少)增加			(5,098)			4,465
		應計退休金負債增加			1,936			2,357
			營業活動之淨現金流入		358,210			185,077
投資活動之現金流量：
		長期股權投資增加			(187,092)			(150,454)
		增購固定資產			(140,656)			(70,273)
		預付長期投資款			(140,310)			-
		未完工程增加			(821,592)			(754,964)
		預付設備款增加			(508,259)			(96,288)
		出售長期股權價款			137,193			400
		出售固定資產價款			315			4
		存出保證金(增加)減少			(3,709)			22
		遞延費用增加			(37,156)			(6,764)
		長期應收票據及款項減少(增加)			1,287			(3,714)
			投資活動之淨現金流出		(1,699,979)			(1,082,031)
融資活動之現金流量：
		公司債轉換為股本及溢價			8,266			-
		短期借款增加			438,410			316,974
		應付短期票券增加			49,841			49,396
		長期借款(含一年內到期部份)增加(減少)			91,661			(145,112)
		應付公司債增加			1,833			10,478
		分派董監酬勞			-			(14,189)
		存入保證金(減少)增加			(152)			232
			融資活動之淨現金流入		589,859			217,779
本期現金及約當現金減少數					(751,910)			(679,175)
期初現金及約當現金餘額					1,588,764			2,267,939
期末現金及約當現金餘額					$836,854			$1,588,764
現金流量資訊之補充揭露：
		本期支付利息(不含資本化之利息)			$88,552			$59,504
		本期支付所得稅			$16,729			$36,965
不影響現金流量之投資及融資活動
		盈餘及資本公積轉增資			$564,821			$695,241
		可轉換公司債轉增資			$1,697			$-

(請參閱財務報表附註)

負責人： 經理人： 主辦會計：

會計師查核報告

光磊科技股份有限公司民國九十年十二月三十一日及民國八十九年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十年一月一日至十二月三十一日及民國八十九年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製，係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。上開財務報表之被投資公司中，有關採用權益法評價之被投資公司其財務報表未經本會計師查核，而係由其他會計師查核。因此，本會計師對上開財務報表所表示之意見中，有關該等被投資公司財務報表所列之金額，係依據其他會計師之查核報告。民國九十年十二月三十一日及民國八十九年十二月三十一日對該等被投資公司長期投資之金額分別為新台幣811,744千元及新台幣260,112千元，分別占資產總額之8.12%及3.17%，民國九十年一月一日至十二月三十一日及民國八十九年一月一日至十二月三十一日對該等被投資公司長期投資之投資損失分別為新台幣59,698千元及新台幣39,944千元。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則暨一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達光磊科技股份有限公司民國九十年十二月三十一日及民國八十九年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十年一月一日至十二月三十一日及民國八十九年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。

如財務報表附註四.6所述，光磊科技股份有限公司之子公司興華電子工業股份有限公司於民國八十九年十二月經國稅局函知其民國八十五年及民國八十四年向民間借款利息支出各約27,574千元及20,756千元，當時之負責人未依規定辦理扣繳，其可能產生之影響難以評估，因此未予估列損失入帳，因而其會計師出具修正式無保留意見之查核報告。

光磊科技股份有限公司已編製民國九十年度之合併財務報表，並經本會計師出具修正式無保留意見之查核報告，備供參考。

此　　致

光磊科技股份有限公司　公鑒

致遠會計師事務所

證期會核准辦理公開發行公司財務報告

查核簽證文號：(88)台財證(六)第112701號

會計師：賴 宗 羲

賴 榮 聰

中華民國九十一年三月一日

光 磊 科 技 股 份 有 限 公 司

資 產 負 債 表

民國九十年十二月三十一日

及民國八十九年十二月三十一日

單位：新台幣仟元

								90年12月31日						89年12月31日													90年12月31日						89年12月31日
代 碼		資 產			附 註			金 額			%			金 額			%		代 碼			負債及股東權益			附 註	金 額	金 額			%			金 額			%
11-12		流動資產																	21-22			流動負債
	110-		現金及約當現金		二及四.1			$312,048			3.12			$836,854			10.21			210-			短期借款		四.8及六		$612,326			6.13			$1,068,554			13.04
	111-		短期投資		二及四.2			110,345			1.10			53,147			0.65			211-			應付短期票券		四.9		194,409			1.95			99,237			1.21
	112-		應收票據		二及四.3			193,010			1.93			340,462			4.16			214-			應付帳款				350,201			3.50			306,100			3.74
	113-		應收票據－關係人		二、四.3及五		34,166				0.34			9,129			0.11			215-			應付帳款-關係人		五		72,821			0.73			9,495			0.11
	114-		應收帳款		二及四.4			1,131,453			11.32			1,373,999			16.77			216-			應付所得稅				-			-			25,399			0.31
	115-		應收帳款－關係人		二、四.4及五		29,828				0.30			511			0.01			217-			應付費用				122,441			1.23			100,468			1.23
	116-		其他應收款					96,474			0.97			43,862			0.54			221-			其他應付款				308,725			3.09			57,760			0.70
	119-		其他應收款－關係人		五			1,136			0.01			1,356			0.02			226-			預收款項				5,411			0.05			15,539			0.19
	121-		存貨－製造業		二及四.5			1,273,942			12.75			1,324,439			16.17			227-			一年或一營業週期內到期長期負債		四.11		10,488			0.10			30,492			0.37
	125-		預付費用					5,507			0.06			3,593			0.04			228-			其他流動負債				14,412			0.14			12,828			0.16
	126-		預付款項					32,595			0.33			1,062			0.01							流動負債合計			1,691,234			16.92			1,725,872			21.06
	128-		其他流動資產		二、四.15及六		40,943				0.41			13,655			0.17		24-			長期負債
				流動資產合計				3,261,447			32.64			4,002,069			48.86			241-			應付公司債		四.10		141,409			1.42			156,496			1.91
14-		基金及長期投資			二及四.6															242-			長期借款		四.11、五及六		2,128,901			21.30			236,004			2.88
	1421		長期股權投資					1,242,507			12.43			620,873			7.58			244-			長期應付租賃負債				201			-			-			-
	1422		長期債券投資					11,472			0.11			12,573			0.15							長期負債合計			2,270,511			22.72			392,500			4.79
	1425		預付長期投資款					825			0.01			140,310			1.71		28-			其他負債
				基金及長期投資合計				1,254,804			12.55			773,756			9.44			281-			應計退休金負債		二及四.12		14,861			0.15			11,189			0.14
15-16		固定資產			二、四.7及六															282-			存入保證金				692			0.01			80			-
	15x1		成本：																	288-			其他負債-其他				6,981			0.07			-			-
	1501			土　　地				243,796			2.44			243,796			2.98							其他負債合計			22,534			0.23			11,269			0.14
	1521			房屋及建築				1,699,662			17.01			267,752			3.27		2-			負債總額					3,984,279			39.87			2,129,641			25.99
	1531			機器設備				1,570,556			15.71			1,140,622			13.92
	1541			水電設備				682,952			6.83			54,527			0.67		31-			股 本
	1546			污染防治設備				329,896			3.30			46,638			0.57			311-			普通股股本		四.13		4,282,761			42.85			3,390,048			41.38
	1551			運輸設備				8,876			0.09			7,411			0.09		32-			資本公積			二及三
	1561			辦公設備				54,035			0.54			47,893			0.58			321-			發行溢價				1,483,352			14.84			1,822,357			22.24
	1611			租賃資產				365			-			-			-			324-			處分資產增益				3,933			0.04			3,933			0.05
	1627			出租資產				15,728			0.16			5,963			0.07			326-			長期投資				-			-			259			-
	1631			租賃改良				2,670			0.03			2,670			0.03							資本公積合計			1,487,285			14.88			1,826,549			22.29
	1681			其他設備				956,883			9.58			257,586			3.14		33-			保留盈餘
				成本合計				5,565,419			55.69			2,074,858			25.32			331-			法定盈餘公積		二		258,339			2.58			192,988			2.36
	15x9			累計折舊				(1,080,364)			(10.81)			(818,856)			(9.99)			332-			特別盈餘公積		二		3,427			0.04			1,912			0.02
	167-		未完工程及預付設備款					792,836			7.93			2,052,747			25.05			335-			未提撥保留盈餘		二		84,341			0.84			655,369			8.00
				固定資產淨額				5,277,891			52.81			3,308,749			40.38							保留盈餘合計			346,107			3.46			850,269			10.38
17-		無形資產																	34-			權益調整
	177-		遞延退休金成本					1,916			0.02			2,524			0.03			341-			未實現長期股權投資跌價損失				(4,528)			(0.05)			(3,427)			(0.04)
18-		其他資產																		342-			累積換算調整數		二		3,498			0.04			-			-
	182-		存出保證金					19,610			0.20			4,641			0.05							權益調整合計			(1,030)			(0.01)			(3,427)			(0.04)
	183-		遞延費用		二及六			49,757			0.50			34,145			0.42		35-			庫藏股票
	184-		長期應收票據及款項					17,404			0.17			2,427			0.03			351-			庫藏股票		二及四.14		(105,407)			(1.05)			-			-
	186-		遞延所得稅		二及四.15			111,166			1.11			64,769			0.79		3-			股東權益總額					6,009,716			60.13			6,063,439			74.01
				其他資產合計				197,937			1.98			105,982			1.29
																						重大承諾及或有事項			七
1-		資 產 總 額						$9,993,995			100.00			$8,193,080			100.00		2-3			負債及股東權益總額					$9,993,995			100.00			$8,193,080			100.00

(請參閱財務報表附註)

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負 責 人： 經理人： 主辦會計：

光 磊 科 技 股 份 有 限 公 司

損 益 表

民國九十年十二月三十一日

及民國八十九年十二月三十一日

單位：新台幣仟元

							90年度						89年度
代　碼			項　　　　目		附　　註		金　　額			%			金　　額			%
4-			營業收入		五		$3,126,650			100.00			$4,242,136			100.00
	41-			銷貨收入淨額			3,094,490			98.97			4,223,515			99.56
	411-			銷貨收入			3,249,708			103.94			4,396,176			103.63
	417-			銷貨退回			(88,991)			(2.85)			(86,160)			(2.03)
	419-			銷貨折讓			(66,227)			(2.12)			(86,501)			(2.04)
	48-			其他營業收入			32,160			1.03			18,621			0.44
	488-			其他營業收入			32,562			1.04			18,711			0.44
	4889-			其他營業收入退回及折讓			(402)			(0.01)			(90)			-
5-			營業成本		五		2,406,515			76.97			3,074,599			72.48
	51-			銷貨成本			2,388,924			76.41			3,067,181			72.30
	58-			其他營業成本			17,591			0.56			7,418			0.18
59-			營業毛利				713,154			22.81			1,167,537			27.52
	591-			營業毛利			720,135			23.03			1,167,537			27.52
	592-			聯屬公司間未實現利益	五		(6,981)			(0.22)			-			-
6-			營業費用				753,463			24.10			473,202			11.15
	61-			推銷費用			183,306			5.86			125,787			2.96
	62-			管理及總務費用			283,344			9.06			179,396			4.23
	63-			研究發展費用			286,813			9.18			168,019			3.96
69-			營業(淨損)淨利				(40,309)			(1.29)			694,335			16.37
71-74			營業外收入				174,735			5.59			168,310			3.96
	711-			利息收入	五		17,741			0.57			53,419			1.26
	712-			投資收益			1,000			0.03			1,000			0.02
	713-			處分固定資產利益			2			-			-			-
	714-			處分投資利益			52,426			1.68			109,169			2.57
	715-			存貨盤盈			1			-			12			-
	716-			兌換利益			77,872			2.49			-			-
	721-			租金收入	五		6,591			0.21			938			0.02
	722-			出售下腳及廢料收入			2,096			0.07			-			-
	724-			短期投資市價回升利益			11,691			0.37			-			-
	748-			什項收入			5,315			0.17			3,772			0.09
75-78			營業外支出				160,404			5.13			201,553			4.75
	751-			利息費用			74,595			2.39			95,164			2.24
	752-			投資損失			59,741			1.91			51,635			1.22
	753-			處分固定資產損失			1,016			0.03			2,046			0.05
	756-			兌換損失			-			-			36,800			0.87
	757-			存貨跌價及呆滯損失			13,080			0.42			14,290			0.34
	758-			財務費用			7,480			0.24			1,457			0.03
	788-			什項支出			4,492			0.14			161			-
79-			繼續營業部門稅前(淨損)淨利				(25,978)			(0.83)			661,092			15.58
	811-		所得稅利益(費用)				94,423			3.02			(7,581)			(0.18)
		8111		所得稅利益(費用)	二及四.15		29,411			0.94			(30,662)			(0.72)
		8112		遞延所得稅利益	二及四.15		65,012			2.08			23,081			0.54
96-			本期淨利				$68,445			2.19			$653,511			15.40
995-			普通股每股盈餘：(新台幣元)		四.16
	995-			本期淨利			$0.16						$1.52

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負責人： 經理人： 主辦會計：

光 磊 科 技 股 份 有 限 公 司

股 東 權 益 變 動 表

民國九十年十二月三十一日

及民國八十九年十二月三十一日

單位：新台幣仟元

								保　　留　　盈　　餘								權益調整
項　　　　　　　目		股　　　本			資本公積			法定 盈餘公積			特別 盈餘公積			未提撥 保留盈餘			未實現長期股權 投資跌價損失				累積換算 調整數			庫藏股票			合　　　計
民國89年1月1日餘額		$2,823,530			$2,102,391			$163,513			$1,912			$313,744				$(1,912)			$-			$-			$5,403,178
提列法定盈餘公積		-			-			29,475			-			(29,475)				-			-			-			-
盈餘、資本公積轉增資		564,821			(282,410)			-			-			(282,411)				-			-			-			-
可轉換公司債轉換為普通股		1,697			-			-			-			-				-			-			-			1,697
轉換公司債轉換溢價		-			6,568			-			-			-				-			-			-			6,568
未實現長期投資跌價損失		-			-			-			-			-				(1,515)			-			-			(1,515)
89年度淨利		-			-			-			-			653,511				-			-			-			653,511
民國89年12月31日餘額		3,390,048			1,826,549			192,988			1,912			655,369				(3,427)			-			-			6,063,439
提列法定盈餘公積		-			-			65,351			-			(65,351)				-			-			-			-
提列特別盈餘公積		-			-			-			1,515			(1,515)				-			-			-			-
盈餘、資本公積及員工紅利轉增資		892,713			(339,005)			-			-			(553,708)				-			-			-			-
發放董監酬勞		-			-			-			-			(11,300)				-			-			-			(11,300)
未實現長期投資跌價損失		-			-			-			-			-				(1,101)			-			-			(1,101)
未依持股比例認列調整長期股權投資損失		-			(259)			-			-			(7,599)				-			-			-			(7,858)
長期投資產生之累積換算調整數		-			-			-			-			-				-			3,498			-			3,498
買回庫藏股票		-			-			-			-			-				-			-			(105,407)			(105,407)
90年度淨利		-			-			-			-			68,445				-			-			-			68,445
民國90年12月31日餘額		$4,282,761			$1,487,285			$258,339			$3,427			$84,341				$(4,528)			$3,498			$(105,407)			$6,009,716

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負責人： 經理人： 主辦會計：

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現 金 流 量 表

民國九十年十二月三十一日

及民國八十九年十二月三十一日

單位：新台幣仟元

項　　　　　　　　　　　目					90年度			89年度
營業活動之現金流量：
	本期淨利				$68,445			$653,511
	調整項目:
		各項折舊			272,904			174,921
		各項攤提			17,318			9,603
		依權益法認列之投資損失			59,741			39,944
		處分投資利益			(52,426)			(109,169)
		處分短期票券利益			-			(118)
		處分固定資產利益			(2)			-
		處分固定資產損失			1,016			2,046
		存貨跌價及呆滯損失			13,080			14,290
		呆帳損失提列			76,129			22,638
		短期投資增加			(320,506)			(745,085)
		處分短期投資價款			275,774			797,452
		短期投資(回升利益)跌價損失			(11,691)			11,691
		應收票據減少(增加)			122,415			(99,344)
		應收帳款減少(增加)			137,100			(109,461)
		其他應收款增加			(52,392)			(6,944)
		存貨減少(增加)			37,417			(197,276)
		預付費用(增加)減少			(1,914)			5,946
		預付款項增加			(31,533)			(330)
		其他流動資產增加			(13,567)			(7)
		遞延退休金成本減少			609			2,400
		遞延所得稅資產增加			(60,118)			(23,081)
		應付票據減少			-			(191,420)
		應付帳款增加			107,427			45,384
		應付費用增加			21,973			24,277
		其他應付款增加			250,965			10,794
		預收款項(減少)增加			(10,128)			14,777
		應付所得稅(減少)增加			(25,399)			13,933
		其他流動負債增加(減少)			1,584			(5,098)
		其他負債增加			6,981			-
		應計退休金負債增加			3,672			1,936
			營業活動之淨現金流入		894,874			358,210
投資活動之現金流量：
		長期股權投資增加			(559,357)			(187,092)
		出售長期股權價款			64,758			137,193
		預付長期投資款增加			-			(140,310)
		增購固定資產			(93,089)			(140,656)
		未完工程增加			(1,394,820)			(821,592)
		預付設備款增加			(755,157)			(508,259)
		出售固定資產價款			5			315
		存出保證金增加			(14,969)			(3,709)
		遞延費用增加			(32,930)			(37,156)
		長期應收票據及款項(增加)減少			(14,977)			1,287
			投資活動之淨現金流出		(2,800,536)			(1,699,979)
融資活動之現金流量：
		公司債轉換為股本及溢價			-			8,266
		短期借款(減少)增加			(456,228)			438,410
		應付短期票券增加			95,172			49,841
		長期借款(含一年內到期部份)增加			1,873,094			91,661
		應付公司債(減少)增加			(15,087)			1,833
		存入保證金增加(減少)			612			(152)
		發放董監事酬勞			(11,300)			-
		買回庫藏股			(105,407)			-
			融資活動之淨現金流入		1,380,856			589,859
本期現金及約當現金減少數					(524,806)			(751,910)
期初現金及約當現金餘額					836,854			1,588,764
期末現金及約當現金餘額					$312,048			$836,854
現金流量資訊之補充揭露：
		本期支付利息(不含資本化之利息)			$77,270			$88,552
		本期支付所得稅			$26,914			$16,729
不影響現金流量之投資及融資活動
		盈餘、資本公積及員工紅利轉增資			$892,713			$564,821
		可轉換公司債轉增資			$-			$1,697

(請參閱財務報表附註)

(請參閱致遠會計師事務所賴宗羲及賴榮聰會計師民國九十一年三月一日查核報告)

負責人： 經理人： 主辦會計：

財務預測核閱報告

光磊科技股份有限公司民國九十一年十二月三十一日之預計資產負債表，暨民國九十一年一月一日至十二月三十一日之預計損益表、預計股東權益變動表及預計現金流量表，係管理階層根據目前環境與將來最可能發生之情況，對預測期間之財務狀況、經營成果及現金流量所作之估計。

上開預計財務報表，業經本會計師依照「財務預測核閱要點」，採用必要核閱程序，包括對基本假設及預測表達之評估，予以核閱竣事。

附列之民國九十年度及民國八十九年度財務報表係供比較，各該財務報表業經本會計師查核竣事，並分別於民國九十一年三月一日及民國九十年二月六日出具修正式無保留意見之查核報告。

本會計師認為第一段所述之預計財務報表係依照「公開發行公司財務預測資訊公開體系實施要點」、「財務預測編製要點」及合理之基本假設編製。惟預測具不確定性，其實際結果未必與預測相符。核閱報告出具後，如實際情況變更，非經受任重新核閱，本會計師不再更新核閱報告。

此　　致

光磊科技股份有限公司 公鑒

致 遠 會 計 師 事 務 所

證期會核准辦理公開發行公司財務報告

查核簽證文號：(88)台財證(六)第112701號

會計師：賴 宗 羲

賴 榮 聰

中華民國九十一年六月四日

光 磊 科 技 股 份 有 限 公 司

預 計 資 產 負 債 表

民國九十一年十二月三十一日

(僅經核閱，未依一般公認審計準則查核)

單位：新台幣仟元

					預 測						比較性歷史資訊																預 測										比較性歷史資訊
資　　　　　產				91年12月31日							90年12月31日							89年12月31日								負債及股東權益	91年12月31日										90年12月31日							89年12月31日
代碼		會 計 科 目	金　　額					%			金　　額			%				金　　額			%			代碼		會 計 科 目			金　　額				%				金　　額			%				金　　額			%
11-12		流動資產																						21-22		流動負債
	110-	現金及約當現金		$255,087				1.98			$312,048				3.12			$836,854				10.21			210-	短期借款			$973,994					7.57			$612,326				6.13			$1,068,554				13.04
	111-	短期投資			179,246			1.39			110,345				1.10			53,147				0.65			211-	應付短期票券			191,804					1.49			194,409				1.95			99,237				1.21
	112-	應收票據			459,821			3.57			227,176				2.27			349,591				4.27			214-	應付帳款			1,041,530					8.09			423,022				4.23			315,595				3.85
	114-	應收帳款			2,130,919			16.55			1,161,281				11.62			1,374,510				16.78			216-	應付所得稅			2,634					0.02			-				-			25,399				0.31
	116-	其他應收款			58,657			0.46			97,610				0.98			45,218				0.56			217-	應付費用			150,376					1.17			122,441				1.23			100,468				1.23
	121-	存貨-製造業			1,108,346			8.61			1,273,942				12.75			1,324,439				16.17			221-	其他應付款			12,165					0.09			308,725				3.09			57,760				0.70
	125-	預付費用			20,244			0.16			5,507				0.06			3,593				0.04			226-	預收款項			12,429					0.10			5,411				0.05			15,539				0.19
	126-	預付款項			32,919			0.26			32,595				0.33			1,062				0.01			227-	一年內到期之長期負債		272,075						2.11			10,488				0.10			30,492				0.37
	128-	其他流動資產			46,246			0.36			40,943				0.41			13,655				0.17			228-	其他流動負債			35,600					0.28			14,412				0.14			12,828				0.16
		流動資產合計		4,291,485				33.34			3,261,447				32.64			4,002,069				48.86				流動負債合計			2,692,607					20.92			1,691,234				16.92			1,725,872				21.06
																								24-		長期負債
14-		基金及長期投資																							241-	應付公司債			1,471,327					11.43			141,409				1.42			156,496				1.91
	1421	長期股權投資			1,835,997			14.26			1,242,507				12.43			620,873				7.58			242-	長期借款			2,617,925					20.34			2,128,901				21.30			236,004				2.88
	1422	長期債券投資			11,472			0.09			11,472				0.11			12,573				0.15			244-	長期應付租賃負債		8,434						0.06			201				-			-				-
	1425	預付長期投資款		825				0.01			825				0.01			140,310				1.71		28-		長期負債合計			4,097,686					31.83			2,270,511				22.72			392,500				4.79
		基金及長期投資合計		1,848,294				14.36			1,254,804				12.55			773,756				9.44				其他負債
																									281-	應計退休金負債			16,262					0.13			14,861				0.15			11,189				0.14
15-16		固定資產																							282-	存入保證金			655					0.01			692				0.01			80				-
	1501	土　地			243,796			1.89			243,796				2.44			243,796				2.98			288-	其他負債-其他			-					-			6,981				0.07			-				-
	1521	房屋及建築			1,704,235			13.24			1,699,662				17.01			267,752				3.27		2-		其他負債合計			16,917					0.14			22,534				0.23			11,269				0.14
	1531	機器設備			3,086,871			23.98			1,570,556				15.71			1,140,622				13.92				負債總額			6,807,210					52.89			3,984,279				39.87			2,129,641				25.99
	1541	水電設備			705,731			5.48			682,952				6.83			54,527				0.67
	1546	污染防治設備			363,718			2.83			329,896				3.30			46,638				0.57		31-		股　本
	1551	運輸設備			8,876			0.07			8,876				0.09			7,411				0.09			311-	普通股			4,282,761					33.27			4,282,761				42.85			3,390,048				41.38
	1561	辦公設備			62,463			0.49			54,035				0.54			47,893				0.58				股本合計			4,282,761					33.27			4,282,761				42.85			3,390,048				41.38
	1611	租賃資產			12,450			0.10			365				-			-				-		32-		資本公積
	1627	出租資產			15,728			0.12			15,728				0.16			5,963				0.07			321-	發行溢價			1,483,352					11.52			1,483,352				14.84			1,822,357				22.24
	1681	租賃改良			2,670			0.02			2,670				0.03			2,670				0.03			324-	處分固定資產增益		3,933						0.03			3,933				0.04			3,933				0.05
	1631	其他設備			1,232,886			9.58			956,883				9.58			257,586				3.14			326-	長期投資			-					-			-				-			259				-
	15x1	成本合計			7,439,424			57.80			5,565,419				55.69			2,074,858				25.32		33-		資本公積合計			1,487,285					11.55			1,487,285				14.88			1,826,549				22.29
	15x9	減：累計折舊			(1,655,030)			(12.86)			(1,080,364)				(10.81)			(818,856)				(9.99)				保留盈餘
	167-	未完工程及預付設備款		625,465				4.86			792,836				7.93			2,052,747				25.05			331-	法定盈餘公積			258,339					2.01			258,339				2.58			192,988				2.36
		固定資產淨額		6,409,859				49.80			5,277,891				52.81			3,308,749				40.38			332-	特別盈餘公積			3,427					0.03			3,427				0.04			1,912				0.02
																									335-	未提撥保留盈餘			180,568					1.40			84,341				0.84			655,369				8.00
17-		無形資產																								保留盈餘合計			442,334					3.44			346,107				3.46			850,269				10.38
	177-	遞延退休金成本		1,916				0.01			1,916				0.02			2,524				0.03		34-		權益調整
																									341-	未實現長期投資跌價損失		4,528)						(0.04)			(4,528)				(0.05)			(3,427)				(0.04)
18-		其他資產																							342-	累積換算調整數			3,498					0.03			3,498				0.04			-				-
	182-	存出保證金			17,419			0.14			19,610				0.20			4,641				0.05				權益調整合計			(1,030)					(0.01)			(1,030)				(0.01)			(3,427)				(0.04)
	183-	遞延費用			150,887			1.17			49,757				0.50			34,145				0.42		35-		庫藏股票
	184-	長期應收票據及款項		16,002				0.12			17,404				0.17			2,427				0.03			351-	庫藏股票			(146,493)					(1.14)			(105,407)				(1.05)			-				-
	186-	遞延所得稅資產		136,205				1.06			111,166				1.11			64,769				0.79		3-		股東權益總額			6,064,857					47.11			6,009,716				60.13			6,063,439				74.01
		其他資產合計		320,513				2.49			197,937				1.98			105,982				1.29
1-		資 產 總 額			$12,872,067			100.00			$9,993,995				100.00			$8,193,080				100.00		2-3		負債及股東權益總額		$12,872,067						100.00			$9,993,995				100.00			$8,193,080				100.00

（請參閱重要會計政策及基本假設彙總）

負 責 人： 經理人： 主辦會計：

光 磊 科 技 股 份 有 限 公 司

預 計 損 益 表

民國九十一年一月一日至及十二月三十一日

僅經核閱，未依一般公認審計準則查核

單位：新台幣仟元

					預 測							比較性歷史資訊
					91年度									90年度							89年度
代　碼			項　　　　目				金　　額			%					金　　額			%			金　　額			%
4-			營業收入				$5,600,572			100.00					$3,126,650			100.00			$4,242,136			100.00
	41-			銷貨收入淨額			5,526,116			98.67					3,094,490			98.97			4,223,515			99.56
	411-			銷貨收入			5,695,652			101.70					3,249,708			103.94			4,396,176			103.63
	417-			銷貨退回			(92,647)			(1.66)					(88,991)			(2.85)			(86,160)			(2.03)
	419-			銷貨折讓			(76,889)			(1.37)					(66,227)			(2.12)			(86,501)			(2.04)
	48-			其他營業收入			74,456			1.33					32,160			1.03			18,621			0.44
	488-			其他營業收入			74,456			1.33					32,562			1.04			18,711			0.44
	4889-			其他營業收入退回及折讓		-				-					(402)			(0.01)			(90)			-
5-			營業成本				4,350,773			77.68					2,406,515			76.97			3,074,599			72.48
	51-			銷貨成本			4,301,711			76.81					2,388,924			76.41			3,067,181			72.30
	58-			其他營業成本			49,062			0.87					17,591			0.56			7,418			0.18
59-			營業毛利				1,256,780			22.44					713,154			22.81			1,167,537			27.52
	591-			營業毛利			1,249,799			22.32					720,135			23.03			1,167,537			27.52
	592-			聯屬公司間未實現利益			-			-					(6,981)			(0.22)			-			-
	593-			聯屬公司間已實現利益			6,981			0.12					-			-			-			-
6-			營業費用				951,422			16.99					753,463			24.10			473,202			11.15
	61-			推銷費用			126,683			2.26					183,306			5.86			125,787			2.96
	62-			管理及總務費用			468,965			8.37					283,344			9.06			179,396			4.23
	63-			研究發展費用			355,774			6.36					286,813			9.18			168,019			3.96
69-			營業淨利(淨損)				305,358			5.45					(40,309)			(1.29)			694,335			16.37
71-74			營業外收入				32,800			0.59					174,735			5.59			168,310			3.96
	711-			利息收入			6,241			0.11					17,741			0.57			53,419			1.26
	712-			投資收益			-			-					1,000			0.03			1,000			0.02
	713-			處分固定資產利益			-			-					2			-			-			-
	714-			處分投資利益			96			-					52,426			1.68			109,169			2.57
	715-			存貨盤盈			-			-					1			-			12			-
	716-			兌換利益			21,644			0.39					77,872			2.49			-			-
	721-			租金收入			-			-					6,591			0.21			938			0.02
	722-			出售下腳及廢料收入			1,719			0.03					2,096			0.07			-			-
	724-			短期投資市價回升利益			-			-					11,691			0.37			-			-
	748-			什項收入			3,100			0.06					5,315			0.17			3,772			0.09
75-78			營業外支出				257,000			4.59					160,404			5.13			201,553			4.75
	751-			利息費用			176,948			3.16					74,595			2.39			95,164			2.24
	752-			投資損失			55,857			1.00					59,741			1.91			51,635			1.22
	753-			處分固定資產損失			767			0.02					1,016			0.03			2,046			0.05
	756-			兌換損失			-			-					-			-			36,800			0.87
	757-			存貨跌價及呆滯損失			707			0.01					13,080			0.42			14,290			0.34
	758-			財務費用			11,349			0.20					7,480			0.24			1,457			0.03
	788-			什項支出			11,372			0.20					4,492			0.14			161			-
79-			繼續營業部門稅前淨利(淨損)			81,158				1.45					(25,978)			(0.83)			661,092			15.58
811-			所得稅利益(費用)				29,100			0.52					94,423			3.02			(7,581)			(0.18)
96-			本期淨利				$110,258			1.97					$68,445			2.19			$653,511			15.40
995-			基本每股盈餘：(新台幣元)
				稅前淨利(損)			$0.19								$(0.06)						$1.54
				本期淨利			$0.26								$0.16						$1.52
			假設子公司對本公司股票之投資
			不視為庫藏股票時之擬制資料：
			稅前淨利				$81,158
			本期淨利				$110,258
			基本每股盈餘：(新台幣元)
				稅前淨利			$0.19
				本期淨利			$0.26

（請參閱重要會計政策及基本假設彙總）

負責人： 經理人： 主辦會計：

光磊科技股份有限公司

預計股東權益變動表

民國九十一年一月一日至十二月三十一日

僅經核閱，未依一般公認審計準則查核

單位：新台幣仟元

								保　　留　　盈　　餘							權益調整
項 目		股　　　本			資本公積			法定盈餘 公積			特別盈餘 公積			未提撥保留 盈餘		未實現長期股權 投資跌價損失			累積換算調整數			庫藏股票			合　　　計
比 較 性 歷 史 資 訊	民國89年1月1日餘額	$2,823,530			$2,102,391			$163,513			$1,912			$313,744		$(1,912)				$-		$-			$5,403,178
提列法定盈餘公積	-			-			29,475			-			(29,475)		-				-		-			-
盈餘、資本公積轉增資	564,821			(282,410)			-			-			(282,411)		-				-		-			-
可轉換公司債轉換為普通股	1,697			-			-			-			-		-				-		-			1,697
轉換公司債轉換溢價	-			6,568			-			-			-		-				-		-			6,568
未實現長期投資跌價損失	-			-			-			-			-		(1,515)				-		-			(1,515)
89年度淨利	-			-			-			-			653,511		-				-		-			653,511
民國89年12月31日餘額	3,390,048			1,826,549			192,988			1,912			655,369		(3,427)				-		-			6,063,439
提列法定盈餘公積	-			-			65,351			-			(65,351)		-				-		-			-
提列特別盈餘公積	-			-			-			1,515			(1,515)		-				-		-			-
盈餘、資本公積及員工紅利轉增資	892,713			(339,005)			-			-			(553,708)		-				-		-			-
發放董監酬勞	-			-			-			-			(11,300)		-				-		-			(11,300)
未實現長期投資跌價損失	-			-			-			-			-		(1,101)				-		-			(1,101)
未依持股比例認列調整長期股權投資損失	-			(259)			-			-			(7,599)		-				-		-			(7,858)
長期投資產生之累積換算調整數	-			-			-			-			-		-				3,498		-			3,498
買回庫藏股票	-			-			-			-			-		-				-		(105,407)			(105,407)
90年度淨利	-			-			-			-			68,445		-				-		-			68,445
民國90年12月31日餘額	4,282,761			1,487,285			258,339			3,427			84,341		(4,528)				3,498		(105,407)			6,009,716
九 十 一 年 度 預 測	未依持股比例認列調整長期股權投資損失	-			-			-			-			(14,031)		-				-		-			(14,031)
子公司對本公司股票之投資視為庫藏股票	-			-			-			-			-		-				-		(41,086)			(41,086)
91年度淨利	-			-			-			-			110,258		-				-		-			110,258
民國91年12月31日餘額	$4,282,761			$1,487,285			$258,339			$3,427			$180,568		$(4,528)				$3,498		$(146,493)			$6,064,857

(請參閱重要會計政策及基本假設彙總)

負責人： 經理人： 主辦會計：

光 磊 科 技 股 份 有 限 公 司

預 計 現 金 流 量 表

民國九十一年一月一日至十二月三十一日

僅經核閱，未依一般公認審計準則查核

單位：新台幣仟元

				預 測			比較性歷史資訊
項　　　　　　　　　　　目					91年度			90年度			89年度
營業活動之現金流量：
	本期淨利				$110,258			$68,445			$653,511
	調整項目:
		各項折舊			575,008			272,904			174,921
		各項攤提			23,365			17,318			9,603
		依權益法認列之投資損失			55,857			59,741			39,944
		處分投資利益			(96)			(52,426)			(109,169)
		處分短期票券利益			-			-			(118)
		處分固定資產利益			-			(2)			-
		處分固定資產損失			767			1,016			2,046
		存貨跌價及呆滯損失			707			13,080			14,290
		呆帳損失			12,578			76,129			22,638
		短期投資增加			(118,902)			(320,506)			(745,085)
		處分短期投資價款			50,097			275,774			797,452
		短期投資(回升利益)跌價損失			-			(11,691)			11,691
		應收票據(增加)減少			(232,645)			122,415			(99,344)
		應收帳款(增加)減少			(982,216)			137,100			(109,461)
		其他應收款減少(增加)			38,953			(52,392)			(6,944)
		存貨減少(增加)			164,888			37,417			(197,276)
		預付費用(增加)減少			(14,737)			(1,914)			5,946
		預付款項增加			(324)			(31,533)			(330)
		其他流動資產增加			(117)			(13,567)			(7)
		遞延退休金成本減少			-			609			2,400
		遞延所得稅資產增加			(30,224)			(60,118)			(23,081)
		應付票據減少			-			-			(191,420)
		應付帳款增加			618,509			107,427			45,384
		應付費用增加			27,935			21,973			24,277
		其他應付款(減少)增加			(296,560)			250,965			10,794
		預收款項增加(減少)			7,018			(10,128)			14,777
		應付所得稅增加(減少)			2,634			(25,399)			13,933
		其他流動負債增加(減少)			21,188			1,584			(5,098)
		其他負債(減少)增加			(6,981)			6,981			-
		應計退休金負債增加			1,400			3,672			1,936
			營業活動之淨現金流入		28,360			894,874			358,210
投資活動之現金流量：
		長期股權投資增加			(704,464)			(559,357)			(187,092)
		出售長期股權價款			-			64,758			137,193
		預付長期投資款增加			-			-			(140,310)
		增購固定資產			(1,121,477)			(93,089)			(140,656)
		未完工程增加			(302,112)			(1,394,820)			(821,592)
		預付設備款增加			(284,154)			(755,157)			(508,259)
		出售固定資產價款			-			5			315
		存出保證金減少(增加)			2,192			(14,969)			(3,709)
		遞延費用增加			(124,496)			(32,930)			(37,156)
		長期應收票據及款項減少(增加)			1,402			(14,977)			1,287
			投資活動之淨現金流出		(2,533,109)			(2,800,536)			(1,699,979)
融資活動之現金流量：
		公司債轉換為股本及溢價			-			-			8,266
		短期借款增加(減少)			361,668			(456,228)			438,410
		應付短期票券(減少)增加			(2,605)			95,172			49,841
		長期借款(含一年內到期部份)增加			758,843			1,873,094			91,661
		應付公司債增加(減少)			1,329,919			(15,087)			1,833
		存入保證金(減少)增加			(37)			612			(152)
		發放董監事酬勞			-			(11,300)			-
		買回庫藏股			-			(105,407)			-
			融資活動之淨現金流入		2,447,788			1,380,856			589,859
本期現金及約當現金減少數					(56,961)			(524,806)			(751,910)
期初現金及約當現金餘額					312,048			836,854			1,588,764
期末現金及約當現金餘額					$255,087			$312,048			$836,854
現金流量資訊之補充揭露：
		本期支付利息(不含資本化之利息)			$184,159			$77,270			$88,552
		本期支付所得稅			$244			$26,914			$16,729
不影響現金流量之投資及融資活動
		盈餘、資本公積及員工紅利轉增資			$-			$892,713			$564,821
		可轉換公司債轉增資			$-			$-			$1,697

(請參閱重要會計政策及基本假設彙總)

負責人： 經理人： 主辦會計：

聲 明 書

本公司九十年度(自九十年一月一日至九十年十二月三十一日止)依「關係企業合併營業報告書、關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報表之公司與依財務會計準則公報第七號應納入編製母子公司合併財務報表之公司均相同，且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報表中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報表。

特此聲明

公司名稱：光磊科技股份有限公司

負 責 人：倪 鳳 崗

中華民國九十一年三月一日

會計師查核報告

光磊科技股份有限公司及其子公司民國九十年十二月三十一日之合併資產負債表，暨民國九十年一月一日至十二月三十一日之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開合併財務報表表示意見。列入上開合併財務報表之子公司中，有關興華電子工業股份有限公司及合眾投資股份有限公司之財務報表未經本會計師查核，而係由其他會計師查核。因此，本會計師對上開合併財務報表所表示之意見中，有關興華電子工業股份有限公司及合眾投資股份有限公司財務報表所列之金額，係依據其他會計師之查核報告。興華電子工業股份有限公司及合眾投資股份有限公司民國九十年十二月三十一日之資產總額為新台幣942,956千元，占合併資產總額之9.17%，民國九十年一月一日至十二月三十一日之營業收入淨額為新台幣435,452千元，占合併營業收入淨額之12.68%。列入上開合併財務報表之被投資公司中，有關部份採權益法評價之被投資公司之財務報表未經本會計師查核，而係由其他會計師查核，因此，本會計師對上開合併財務報表所表示之意見中，有關上述被投資公司財務報表所列之金額，係依據其他會計師之查核報告。民國九十年十二月三十一日對上述被投資公司長期投資之金額為新台幣230,686千元，占合併資產總額之2.24%，民國九十年一月一日至十二月三十一日對上述被投資公司長期投資之投資損失為新台幣16,021千元。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則暨一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達光磊科技股份有限公司及其子公司民國九十年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。

光磊科技股份有限公司之子公司興華電子工業股份有限公司於民國八十九年十二月經國稅局函知其民國八十五年及民國八十四年向民間借款利息支出各約27,574千元及20,756千元，當時之負責人未依規定辦理扣繳，其可能產生之影響難以評估，因此未予估列損失入帳，因而其會計師出具修正式無保留意見之查核報告。

此　　致

光磊科技股份有限公司　公鑒

致遠會計師事務所

證期會核准辦理公開發行公司財務報告

查核簽證文號：(88)台財證(六)第112701號

會計師：賴 宗 羲

賴 榮 聰

中華民國九十一年三月一日

光磊科技股份有限公司及其子公司

合併資產負債表

民國九十年十二月三十一日

單位：新台幣仟元

							90年12月31日													90年12月31日
代 碼		資 產			附 註		金 額			%		代 碼			負債及股東權益			附 註	金 額	金 額			%
11-12		流動資產										21-22			流動負債
	110-		現金及約當現金		二及四.1		$439,111			4.27			210-			短期借款		四.8及六		$633,254			6.16
	111-		短期投資		二及四.2		110,842			1.08			211-			應付短期票券		四.9		194,409			1.89
	112-		應收票據		二及四.3		205,785			2.00			212-			應付票據				19,648			0.19
	113-		應收票據－關係人		二、四.3及五		76			-			214-			應付帳款				361,032			3.51
	114-		應收帳款		二及四.4		1,244,294			12.10			215-			應付帳款-關係人		五		72,812			0.71
	115-		應收帳款－關係人		二、四.4及五		13,691			0.13			217-			應付費用				133,069			1.29
	116-		其他應收款				127,406			1.24			221-			其他應付款				318,653			3.10
	119-		其他應收款－關係人		五		1,136			0.01			226-			預收款項				5,411			0.05
	121-		存貨－製造業		二及四.5		1,367,157			13.30			227-			一年或一營業週期內到期長期負債		四.11		10,488			0.10
	125-		預付費用				5,529			0.05			228-			其他流動負債				25,731			0.25
	126-		預付款項				34,225			0.33							流動負債合計			1,774,507			17.25
	128-		其他流動資產		二、四.15及六		61,650			0.60		24-			長期負債
				流動資產合計			3,610,902			35.11			241-			應付公司債		四.10		141,409			1.39
14-		基金及長期投資			二及四.6								242-			長期借款		四.11、五及六		2,128,901			20.71
	1421		長期股權投資				670,316			6.52			244-			長期應付租賃負債				201			-
	1422		長期債券投資				11,472			0.11							長期負債合計			2,270,511			22.10
	1423		長期不動產投資				7,257			0.07		28-			其他負債
	1425		預付長期投資款				825			0.01			281-			應計退休金負債		二及四.12		14,861			0.14
				基金及長期投資合計			689,870			6.71			282-			存入保證金				936			0.01
15-16		固定資產			二、四.7及六								288-			其他負債－其他				250,744			2.44
	15x1		成本：														其他負債合計			266,541			2.59
	1501			土　　地			271,559			2.64
	1511			土地改良物			40,648			0.40		2-			負債總額					4,311,559			41.94
	1521			房屋及建築			1,846,943			17.97
	1531			機器設備			1,812,831			17.63		31-			股 本
	1541			水電設備			682,952			6.64			311-			普通股股本		四.13		4,282,761			41.66
	1546			污染防治設備			329,896			3.21		32-			資本公積			二及三
	1551			運輸設備			10,721			0.10			321-			發行溢價				1,483,352			14.43
	1561			辦公設備			54,035			0.53			324-			處分資產增益				3,933			0.04
	1611			租賃資產			365			-							資本公積合計			1,487,285			14.47
	1627			出租資產			15,728			0.15		33-			保留盈餘
	1631			租賃改良			2,670			0.03			331-			法定盈餘公積		二		258,339			2.51
	1681			其他設備			978,320			9.53			332-			特別盈餘公積		二		3,427			0.04
				成本合計			6,046,668			58.83			335-			未提撥保留盈餘		二		84,341			0.82
	15x9			累計折舊			(1,280,840)			(12.46)							保留盈餘合計			346,107			3.37
	167-		未完工程及預付設備款				806,471			7.84		34-			權益調整
				固定資產淨額			5,572,299			54.21			341-			未實現長期股權投資跌價損失				(4,528)			(0.04)
17-		無形資產											342-			累積換算調整數		二		3,498			0.03
	176-		商 譽				70,422			0.69							權益調整合計			(1,030)			(0.01)
	177-		遞延退休金成本				1,916			0.02		35-			庫藏股票
				無形資產合計			72,338			0.71			351-			庫藏股票		二及四.14		(146,494)			(1.43)
18-		其他資產
	182-		存出保證金				22,408			0.22		3-			股東權益總額					5,968,629			58.06
	183-		遞延費用		二及六		52,041			0.51
	184-		長期應收票據及款項				17,404			0.17
	186-		遞延所得稅		二及四.15		140,140			1.36
	188-		其他資產-其他				102,786			1.00
				其他資產合計			334,779			3.26
															重大承諾及或有事項			七
1-		資 產 總 額					$10,280,188			100.00		2-3			負債及股東權益總額					$10,280,188			100.00

(請參閱合併財務報表附註)

(請參閱致遠會計師事務所賴宗羲及賴榮聰會計師民國九十一年三月一日查核報告)

負 責 人： 經理人： 主辦會計：

光磊科技股份有限公司及其子公司

合 併 損 益 表

民國九十年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣仟元

代　碼			項　　　　目		附　　註				金　　額						%
4-			營業收入		五				$3,435,137						100.00
	41-			銷貨收入淨額					3,400,847						99.00
	411-			銷貨收入					3,568,102						103.87
	417-			銷貨退回及折讓					(98,692)						(2.87)
	419-			銷貨折讓					(68,563)						(2.00)
	48-			其他營業收入					34,290						1.00
	488-			其他營業收入					34,692						1.01
	4889-			其他營業收入退回及折讓						(402)						(0.01)
5-			營業成本			五				2,737,205						79.68
	51-			銷貨成本					2,719,614						79.17
	58-			其他營業成本					17,591						0.51
59-			營業毛利						697,932						20.32
6-			營業費用						875,417						25.49
	61-			推銷費用					209,294						6.09
	62-			管理及總務費用					367,076						10.69
	63-			研究發展費用					299,047						8.71
69-			營業淨損						(177,485)						(5.17)
71-74			營業外收入						212,805						6.19
	711-			利息收入	五				17,680						0.51
	712-			投資收益					1,002						0.03
	713-			處分固定資產利益					107						-
	714-			處分投資利益					52,426						1.53
	715-			存貨盤盈					25						-
	716-			兌換利益					78,935						2.30
	721-			租金收入	五				7,364						0.21
	722-			出售下腳及廢料收入					2,096						0.06
	724-			短期投資市價回升利益					11,691						0.34
	726-			存貨跌價回升利益					21,286						0.62
	748-			什項收入					20,193						0.59
75-78			營業外支出						169,754						4.94
	751-			利息費用					95,728						2.79
	752-			投資損失					16,021						0.47
	753-			處分固定資產損失					2,269						0.06
	754-			處分投資損失					2,135						0.06
	757-			存貨跌價及呆滯損失					13,080						0.38
	758-			財務費用					7,480						0.22
	788-			什項支出					33,041						0.96
79-			繼續營業部門稅前淨損						(134,434)						(3.92)
	811-		所得稅利益		二及四.15				94,423						2.75
89-			繼續營業部門淨損						(40,011)						(1.17)
94-			少數股權淨損						108,456						3.16
96-			本期淨利						$68,445						1.99
995-			普通股每股盈餘：(新台幣元)		四.16
	995-			本期淨利					$0.16

(請參閱合併財務報表附註)

(請參閱致遠會計師事務所賴宗羲及賴榮聰會計師民國九十一年三月一日查核報告)

負責人： 經理人： 主辦會計：

光磊科技股份有限公司及其子公司

合併股東權益變動表

民國九十年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣仟元

項　　　　　　　目		股　　　本			資本公積			保　　留　　盈　　餘								權益調整							庫藏股票			合　　　計
					法定盈餘公積			特別盈餘公積			未提撥保留盈餘			未實現長期股權 投資跌價損失			累積換算 調整數
民國90年1月1日餘額		$3,390,048			$1,826,549			$192,988			$1,912			$655,369			$(3,427)			$-			$-			$6,063,439
提列法定盈餘公積		-			-			65,351			-			(65,351)			-			-			-			-
提列特別盈餘公積		-			-			-			1,515			(1,515)			-			-			-			-
盈餘、資本公積及員工紅利轉增資		892,713			(339,005)			-			-			(553,708)			-			-			-			-
發放董監酬勞		-			-			-			-			(11,300)			-			-			-			(11,300)
未實現長期投資跌價損失		-			-			-			-			-			(1,101)			-			-			(1,101)
未依持股比例認列調整長期股權投資損失		-			(259)			-			-			(7,599)			-			-			-			(7,858)
長期投資產生之累積換算調整數		-			-			-			-			-			-			3,498			-			3,498
買回庫藏股票		-			-			-			-			-			-			-			(105,407)			(105,407)
子公司持有母公司股份轉列庫藏股		-			-			-			-			-			-			-			(41,087)			(41,087)
90年度淨利		-			-			-			-			68,445			-			-			-			68,445
民國90年12月31日餘額		$4,282,761			$1,487,285			$258,339			$3,427			$84,341			$(4,528)			$3,498			$(146,494)			$5,968,629

(請參閱合併財務報表附註)

(請參閱致遠會計師事務所賴宗羲及賴榮聰會計師民國九十一年三月一日查核報告)

負責人： 經理人： 主辦會計：

光磊科技股份有限公司及其子公司

合併現金流量表

民國九十年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣仟元

項　　　　　　　　　　　目					90年度
營業活動之現金流量：
	本期淨利				$68,445
	調整項目:
		少數股權淨損			(108,456)
		遞延借項攤銷數			16,747
		壞帳損失			93,219
		折舊及攤提			335,245
		短期投資市價回升利益			(13,816)
		處分投資淨利益			(50,291)
		存貨跌價回升利益			(21,286)
		權益法認列之投資損失			16,021
		長期不動產投資跌價損失			2,873
		處分固定資產淨損失			2,162
		存貨跌價及呆滯損失			13,080
		短期投資增加			(320,506)
		處分短期投資價款			275,774
		應收票據減少			154,987
		應收帳款減少			148,894
		其他應收款增加			(52,385)
		存貨減少			98,482
		預付費用增加			(1,933)
		預付款項增加			(31,533)
		其他流動資產增加			(16,802)
		遞延退休金成本減少			609
		遞延所得稅資產增加			(60,356)
		其他資產減少			2,027
		應付票據減少			(129,265)
		應付帳款增加			96,898
		應付費用增加			21,973
		其他應付款增加			244,741
		預收款項減少			(10,128)
		應付所得稅減少			(25,899)
		其他流動負債增加			8,901
		應計退休金負債減少			(17,968)
			營業活動之淨現金流入		740,454
投資活動之現金流量：
		長期股權投資增加			(559,357)
		出售長期股權投資價款			64,758
		出售不動產投資價款			1,852
		增購固定資產			(97,676)
		未完工程增加			(1,394,820)
		預付設備款增加			(755,157)
		出售固定資產價款			1,023
		遞延費用增加			(34,230)
		長期應收票據及款項增加			(14,977)
		存出保證金增加			(14,496)
		受限制資產增加			(480)
			投資活動之淨現金流出		(2,803,560)
融資活動之現金流量：
		子公司現金增資			506,658
		短期借款減少			(646,221)
		應付短期票券增加			95,172
		長期借款(含一年內到期部份)增加			1,873,094
		應付公司債減少			(15,087)
		存入保證金增加			282
		關係人往來減少			(52,276)
		發放董監事酬勞			(11,300)
		購買庫藏股票			(105,407)
			融資活動之淨現金流入		1,644,915
匯率影響數					5,380
本期現金及約當現金減少數					(412,811)
期初現金及約當現金餘額					851,922
期末現金及約當現金餘額					$439,111
現金流量資訊之補充揭露：
		本期支付利息(不含資本化之利息)			$104,516
		本期支付所得稅			$28,448
不影響現金流量之投資及融資活動
		本公司盈餘、資本公積及員工紅利轉增資			$892,713
		長期股權投資累積換算調整數			$3,498
		子公司減資彌補虧損			$780,000

(請參閱財務報表附註)

(請參閱致遠會計師事務所賴宗羲及賴榮聰會計師民國九十一年三月一日查核報告)

負責人： 經理人： 主辦會計：

會計師核閱報告

光磊科技股份有限公司民國九十一年三月三十一日及民國九十年三月三十一日之資產負債表，暨民國九十一年一月一日至三月三十一日及民國九十年一月一日至三月三十一日之損益表及現金流量表，業經本會計師核閱竣事。上開財務報表之編製係公司管理階層之責任，本會計師之責任則為根據核閱結果出具報告。

除下段所述者外，本會計師係依照審計準則公報第三十六號「財務報表之核閱」規劃並執行核閱工作。由於本會計師僅實施分析、比較與查詢，並未依照一般公認審計準則查核，故無法對上開財務報表整體表示查核意見。

如財務報表附註四.6所述，光磊科技股份有限公司民國九十一年三月三十一日及民國九十年三月三十一日採權益法評價之部分長期股權投資新台幣531,126千元及新台幣141,388千元，暨民國九十一年一月一日至三月三十一日及民國九十年一月一日至三月三十一日相關之投資損益新台幣17,792千元及新台幣0千元，係以該等被投資公司同期間未經會計師核閱之財務報表為依據。又如財務報表附註十一所述被投資公司相關資訊亦未經會計師核閱。

依本會計師核閱結果，除上段所述該等被投資公司財務報表倘經會計師核閱，對財務報表可能有所調整之影響及財務報表附註十一有關被投資公司相關資訊未經會計師核閱外，並未發現第一段所述財務報表在所有重大方面有違反一般公認會計原則而須作修正之情事。

此 致

光磊科技股份有限公司 公鑒

致遠會計師事務所

證期會核准辦理公開發行公司財務報告
查核簽證文號: (88)台財證(六)第112701號

會計師：賴宗羲

賴榮聰

中華民國九十一年四月十八日

光 磊 科 技 股 份 有 限 公 司

資 產 負 債 表

民國九十一年三月三十一日

及民國九十年三月三十一日

(僅經核閱，未依一般公認審計準則查核)

單位：新台幣仟元

								91年3月31日						90年3月31日														91年3月31日						90年3月31日
代 碼		資 產			附 註			金 額			%			金 額			%		代 碼			負債及股東權益			附 註	金 額		金 額			%			金 額			%
11-12		流動資產																	21-22			流動負債
	110-		現金及約當現金		二及四.1			$264,840			2.55			$797,337			9.48			210-			短期借款		二、四.8及六			$806,042			7.75			$753,356			8.96
	111-		短期投資		二及四.2			110,345			1.06			93,839			1.12			211-			應付短期票券		四.9			194,279			1.87			99,321			1.18
	112-		應收票據		二及四.3			218,987			2.10			282,301			3.36			214-			應付帳款		二			467,483			4.49			436,727			5.19
	113-		應收票據－關係人		二、四.3及五		36,162				0.35			6,098			0.07			215-			應付帳款-關係人		二及五			154,229			1.48			98,851			1.18
	114-		應收帳款		二及四.4			1,466,110			14.09			1,249,293			14.86			217-			應付費用					98,414			0.95			88,878			1.06
	115-		應收帳款－關係人		二、四.4及五		24,778				0.24			16,796			0.20			221-			其他應付款					178,326			1.71			75,820			0.90
	116-		其他應收款					53,777			0.52			64,501			0.77			226-			預收款項					2,105			0.02			7,767			0.09
	119-		其他應收款－關係人		五			308			-			531			-			227-			一年或一營業週期內到期長期負債		四.11			13,442			0.13			24,900			0.30
	121-		存貨－製造業		二及四.5			1,304,668			12.54			1,332,527			15.85			228-			其他流動負債					17,029			0.16			12,535			0.15
	125-		預付費用					23,373			0.22			18,640			0.22							流動負債合計				1,931,349			18.56			1,598,155			19.01
	126-		預付款項					35,809			0.34			261			-		24-			長期負債
	128-		其他流動資產		二、四.14及六		47,379				0.46			24,967			0.30			241-			應付公司債		四.10			143,622			1.38			134,646			1.60
				流動資產合計				3,586,536			34.47			3,887,091			46.23			242-			長期借款		四.11、五及六			2,324,655			22.35			521,025			6.20
14-		基金及長期投資			二及四.6															244-			長期應付租賃負債					170			-			-			-
	1421		長期股權投資					1,111,259			10.68			690,314			8.21							長期負債合計				2,468,447			23.73			655,671			7.80
	1422		長期債券投資					13,952			0.13			12,150			0.14		28-			其他負債
	1425		預付長期投資款					825			0.01			33,934			0.40			281-			應計退休金負債		二			15,918			0.15			11,813			0.14
				基金及長期投資合計				1,126,036			10.82			736,398			8.75			282-			存入保證金					655			0.01			691			0.01
15-16		固定資產			二、四.7及六															288-			其他負債-其他					6,016			0.06			-			-
	15x1		成本：																					其他負債合計				22,589			0.22			12,504			0.15
	1501			土　　地				243,796			2.34			243,796			2.90		2-			負債總額						4,422,385			42.51			2,266,330			26.96
	1521			房屋及建築				1,699,962			16.34			268,228			3.19
	1531			機器設備				1,757,041			16.89			1,195,231			14.20
	1541			水電設備				690,081			6.63			54,527			0.65		31-			股 本
	1546			污染防治設備				362,608			3.49			46,638			0.55			311-			普通股股本		四.12			4,282,761			41.17			3,390,048			40.31
	1551			運輸設備				8,876			0.09			7,676			0.09		32-			資本公積			二及三
	1561			辦公設備				55,629			0.53			49,588			0.59			321-			發行溢價					1,483,352			14.26			1,822,357			21.67
	1611			租賃資產				12,450			0.12			-			-			324-			處分資產增益					3,933			0.04			3,933			0.05
	1627			出租資產				15,728			0.15			5,963			0.07							資本公積合計				1,487,285			14.30			1,826,290			21.72
	1631			租賃改良				2,670			0.03			2,670			0.03		33-			保留盈餘
	1681			其他設備				1,164,142			11.19			258,337			3.07			331-			法定盈餘公積		二			258,339			2.48			192,988			2.29
				成本合計				6,012,983			57.80			2,132,654			25.34			332-			特別盈餘公積		二			3,427			0.03			1,912			0.02
	15x9			累計折舊				(1,203,375)			(11.57)			(868,930)			(10.33)			335-			未提撥保留盈餘		二			94,775			0.91			735,403			8.75
	167-		未完工程及預付設備款					649,842			6.25			2,425,669			28.85							保留盈餘合計				356,541			3.42			930,303			11.06
				固定資產淨額				5,459,450			52.48			3,689,393			43.86		34-			權益調整
17-		無形資產																		341-			未實現長期股權投資跌價損失					(2,048)			(0.02)			(3,850)			(0.05)
	177-		遞延退休金成本		二			1,916			0.02			2,524			0.03			342-			累積換算調整數		二			3,541			0.03			-			-
18-		其他資產																						權益調整合計				1,493			0.01			(3,850)			(0.05)
	182-		存出保證金					17,491			0.17			3,797			0.05		35-			庫藏股票
	183-		遞延費用		二及六			46,942			0.45			34,304			0.41			351-			庫藏股票		二、三及四.13		(146,493)				(1.41)			-			-
	184-		長期應收票據及款項					12,497			0.12			1,288			0.02		3-			股東權益總額						5,981,587			57.49			6,142,791			73.04
	186-		遞延所得稅		二及四.14			153,104			1.47			54,326			0.65
				其他資產合計				230,034			2.21			93,715			1.13
																						重大承諾及或有事項			七
1-		資 產 總 額						$10,403,972			100.00			$8,409,121			100.00		2-3			負債及股東權益總額						$10,403,972			100.00			$8,409,121			100.00

(請參閱財務季報表附註)

(請參閱致遠會計師事務所賴宗羲及賴榮聰會計師民國九十一年四月十八日查核報告)

負 責 人： 經理人： 主辦會計：

光 磊 科 技 股 份 有 限 公 司

損 益 表

民國九十一年三月三十一日

及民國九十年三月三十一日

單位：新台幣仟元

								91年1月1日至3月31日						90年1月1日至3月31日
代　碼			項　　　　目			附　　註		金　　額			%			金　　額			%
4-			營業收入			五		$1,154,680			100.00			$796,958			100.00
	41-			銷貨收入淨額				1,129,962			97.86			791,571			99.32
	411-			銷貨收入				1,162,733			100.70			814,974			102.26
	417-			銷貨退回				(12,558)			(1.09)			(13,160)			(1.65)
	419-			銷貨折讓				(20,213)			(1.75)			(10,243)			(1.29)
	48-			其他營業收入				24,718			2.14			5,387			0.68
5-			營業成本			五		889,606			77.04			610,884			76.65
	51-			銷貨成本				878,278			76.06			609,079			76.42
	58-			其他營業成本				11,328			0.98			1,805			0.23
59-			營業毛利					266,038			23.04			186,074			23.35
	591-			營業毛利				265,074			22.96			186,074			23.35
	592-			聯屬公司間未實現利益		五		(6,016)			(0.52)			-			-
	593-			聯屬公司間已實現利益				6,980			0.60			-			-
6-			營業費用					198,043			17.15			136,691			17.15
	61-			推銷費用				30,683			2.66			31,455			3.95
	62-			管理及總務費用				96,930			8.39			46,851			5.88
	63-			研究發展費用				70,430			6.10			58,385			7.32
69-			營業淨利					67,995			5.89			49,383			6.20
71-74			營業外收入					17,649			1.52			78,198			9.81
	711-			利息收入		五		1,232			0.11			8,204			1.03
	712-			投資收益				43			-			-			-
	714-			處分投資利益				96			0.01			51,718			6.49
	716-			兌換利益				12,956			1.12			3,075			0.38
	721-			租金收入		五		2,092			0.18			1,076			0.13
	722-			出售下腳及廢料收入				965			0.08			-			-
	724-			短期投資市價回升利益				-			-			11,691			1.47
	748-			什項收入				265			0.02			2,434			0.31
75-78			營業外支出					109,550			9.49			39,362			4.94
	751-			利息費用				28,996			2.51			21,485			2.70
	752-			投資損失				76,218			6.60			15,971			2.00
	753-			處分固定資產損失				674			0.06			107			0.02
	757-			存貨跌價及呆滯損失				707			0.06			827			0.10
	758-			財務費用				2,946			0.26			972			0.12
	788-			什項支出				9			-			-			-
79-			繼續營業部門稅前(淨損)淨利					(23,906)			(2.08)			88,219			11.07
811-			所得稅利益(費用)			二及四.14		48,371			4.19			(586)			(0.08)
96-			本期淨利					$24,465			2.11			$87,633			10.99
995-			基本每股盈餘：(新台幣元)			四.15
				稅前淨損				$(0.06)						$0.20
				本期淨利				$0.06						$0.20
			假設子公司對本公司股票之投資
			不視為庫藏股票時之擬制資料：
			稅前淨損					$(23,906)
			本期淨利					$24,465
			基本每股盈餘：(新台幣元)
				稅前淨損				$(0.06)
				本期淨利				$0.06

(請參閱財務季報表附註)

(請參閱致遠會計師事務所賴宗羲及賴榮聰會計師民國九十一年四月十八日查核報告)

負責人： 經理人： 主辦會計：

光 磊 科 技 股 份 有 限 公 司

現 金 流 量 表

民國九十一年三月三十一日

及民國九十年三月三十一日

單位：新台幣仟元

項　　　　　　　　　　　目					91年1月1日至3月31日			90年1 月1日至3月31日
營業活動之現金流量：
	本期淨利				$24,465			$87,633
	調整項目:
		壞帳損失			5,918			4,692
		各項折舊			125,827			51,074
		各項攤提			6,049			3,302
		依權益法認列之投資損失			76,175			15,971
		處分投資利益			(96)			(51,718)
		處分固定資產損失			674			107
		存貨跌價及呆滯損失			707			827
		短期投資增加			(50,000)			(70,000)
		處分短期投資價款			50,096			41,066
		短期投資回升利益			-			(11,691)
		應收票據(增加)減少			(27,973)			61,192
		應收帳款(增加)減少			(335,525)			103,729
		其他應收款減少(增加)			43,525			(19,814)
		存貨增加			(31,433)			(8,915)
		預付費用增加			(17,866)			(15,047)
		預付款項(增加)減少			(3,214)			801
		其他流動資產減少(增加)			70			(11,312)
		遞延所得稅資產(增加)減少			(48,443)			10,443
		應付帳款增加			198,690			219,983
		應付費用減少			(24,028)			(11,590)
		其他應付款(減少)增加			(130,399)			18,060
		預收款項減少			(3,306)			(7,772)
		應付所得稅減少			-			(25,399)
		其他流動負債增加(減少)			2,617			(293)
		其他負債減少			(965)			-
		應計退休金負債增加			1,057			624
			營業活動之淨現金流(出)入		(137,378)			385,953
投資活動之現金流量：
		出售長期股權價款			-			64,758
		增購固定資產			(39,977)			(14,132)
		未完工程增加			(36,708)			(310,647)
		預付設備款增加			(231,376)			(107,046)
		出售固定資產價款			1			-
		存出保證金減少			2,119			844
		遞延費用增加			(3,234)			(3,462)
		長期應收票據及款項減少			4,906			1,139
			投資活動之淨現金流出		(304,269)			(368,546)
融資活動之現金流量：
		短期借款增加(減少)			193,716			(315,198)
		應付短期票券(減少)增加			(130)			84
		長期借款(含一年內到期部份)增加			198,677			279,429
		應付公司債增加(減少)			2,213			(21,850)
		存入保證金(減少)增加			(37)			611
			融資活動之淨現金流入(出)		394,439			(56,924)
本期現金及約當現金減少數					(47,208)			(39,517)
期初現金及約當現金餘額					312,048			836,854
期末現金及約當現金餘額					$264,840			$797,337
現金流量資訊之補充揭露：
		本期支付利息(不含資本化之利息)			$32,729			$22,488
		本期支付所得稅			$244			$26,168

(請參閱財務季報表附註)

(請參閱致遠會計師事務所賴宗羲及賴榮聰會計師民國九十一年四月十八日查核報告)

負責人： 經理人： 主辦會計：

光磊科技股份有限公司

董事長：倪鳳崗

董事兼總經理：林明德

董 事：王虹東

董 事：黃勇強

董 事：邱慈堯