T3EX — Annual Report 2020

Aug 18, 2021

一○ 六九 年度年報

中華民國一中華民國一○七年五月三十日刊印 年三月三十一

主管機關指定之資訊申報網址:http://mops.twse.com.tw - 本公司揭露年報相關資訊之網址: http://www.t3ex group.com>投資人專區

一、本公司發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱 發言人 代理發言人 姓名：許琳婕 姓名：王春英 職稱：投資人關係經理 職稱：董事長秘書 電話： (02)2753-2093 電話： (02)2753-2093 電子郵件信箱： lindahsu@t3ex-group.com 電子郵件信箱： calliewang@t3ex-group.com

二、公司地址及電話

地址：臺北市忠孝東路四段 563 號 12 樓

電話： (02)2753-2093

• 三、辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話

• 名稱：群益金鼎證券股份有限公司股務代理部

• 地址：臺北市敦化南路二段 97 號 B2

電話： (02)2703-5000

網址： http://www.capital.com.tw

四、最近年度簽證會計師

• 事務所名稱：安侯建業聯合會計師事務所

• 會計師姓名：于紀隆、吳美萍

• 地址：臺北市信義路五段 7 號 68 樓

電話： (02)8101-6666

網址： http://www.kpmg.com.tw

• 五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券方式：不適用。

六、公司網址： http://www.t3ex-group.com

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台驊國際投資控股股份有限公司 一 ○九年度年報目錄

壹、致股東報告書 .............................................................................................................................. 3 貳、公司簡介 ...................................................................................................................................... 6 一、設立日期 ................................................................................................................................. 6 二、公司沿革 ................................................................................................................................. 6 參、公司治理報告 .............................................................................................................................. 8 一、組織系統 ................................................................................................................................. 8 二、董事、總經理、副總經理、協理、各部門分支機構及主管資料 ……………..…………10 三、公司治理運作情形 ............................................................................................................... 22 四、會計師公費資訊 ................................................................................................................... 45 五、更換會計師資訊： ............................................................................................................... 46 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於 簽證會計師所屬事務所或其關係企業情形 ...................................................................... 47 七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、經理人及持股比例超過百分之 十之股東股權移轉及股權質押變動情形 .......................................................................... 47 八、持股比例占前十大股東間互為關係人資訊 ....................................................................... 47 九、綜合持股比例 ....................................................................................................................... 48 肆、募資情形 .................................................................................................................................... 49 一、資本及股份 ........................................................................................................................... 49 二、公司債辦理情形 ................................................................................................................... 56 三、特別股辦理情形 ................................................................................................................... 57 四、海外存託憑證辦理情形 ....................................................................................................... 57 五、員工認股權憑證辦理情形 ................................................................................................... 57 六、限制員工權利新股證辦理情形 ........................................................................................... 57 七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 ....................................................................... 57 八、資金運用計畫及執行情形 ................................................................................................... 57 伍、營運概況 .................................................................................................................................... 57 一、業務內容 ............................................................................................................................... 57 二、市場及產銷概況 ................................................................................................................... 64 三、從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服務年資、平均 年齡及學歷分佈比率 .......................................................................................................... 69 四、環保支出資訊 ....................................................................................................................... 70 五、勞資關係 ............................................................................................................................... 70 六、重要契約 ............................................................................................................................... 73 陸、財務概況 .................................................................................................................................... 75 一、最近五年度簡明資產負債表及損益表 ............................................................................... 75 二、最近五年度財務分析 ........................................................................................................... 78 三、最近年度財務報告之審計委員會查核報告 ....................................................................... 83

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四、最近年度財務報告 ............................................................................................................... 83 五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 ........................................................... 83 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生財務週轉困難之情事 及影響 .................................................................................................................................. 83 柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 ........................................................................ 84 一、財務狀況 ............................................................................................................................... 84 二、財務績效 ............................................................................................................................... 85 三、現金流量 ............................................................................................................................... 85 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ....................................................................... 86 五、最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫 ....... 86 六、風險管理及評估 ................................................................................................................... 86 七、其他重要事項 ....................................................................................................................... 90 捌、特別記載事項 ............................................................................................................................ 90 一、關係企業相關資料 ............................................................................................................... 90 二、私募有價證券辦理情形 ....................................................................................................... 99 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形 ............................... 99 四、其他必要補充說明事項 ....................................................................................................... 99 玖、發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響事項 99

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壹、致股東報告書

首先，謹代表台驊國際投資控股股份有限公司全體員工向各位股東致上萬分謝意，感謝各位
股東過去一年來對本公司的關心與支持，台驊控股將持續領先同業，朝全方位物流供應鏈服
務提供者邁進。

一O九年營運回顧:大落大起，倒吃甘蔗，營運創下歷史新高。

	109年	108年	YoY
合併營業收入	15,160,243	11,258,071	34.66%
合併營業毛利	2,467,887	2,014,229	22.52%
營業費用	1,771,981	1,717,569	3.17%
營業利益	695,906	296,660	134.58%
合併稅後淨利	570,727	241,363	136.46%
每股盈餘(元)	4.72	2.15	119.53%
毛利率	16.28%	17.89%	-1.61%
費用率	11.69%	15.26%	-3.57%
淨利率	3.76%	2.14%	1.62%

     台驊控股擁有海、空、鐵、陸完整物流產品佈局，109 年度在新冠肺炎疫情衝擊下，
營運表現仍逆勢增長，合併營收達新台幣151.6億元，年增34.66%；營業毛利達新台幣24.68
億元，年增22.52%；稅後淨利達新台幣5.7 億元，年增136.46%；每股盈餘達新台幣4.72
元，年增119.53%，營收及獲利均創下歷史新高。

    從業務別分析，海運業務佔營收比重為52%，其中歐美長程線超過七成，自下半年起，
美國線運價優先反彈，繼之因缺櫃、缺艙及缺工造成歐洲線及亞洲線全部航線運價大幅調
漲等因素，毛利高達新台幣13.42 億元，年增22%。

    空運業務佔營收比重為33%，因為疫情導致客載減少，也影響客機機腹載貨供給量。
但由於第二季防疫物資運輸強勁，帶動貨量及運價攀升，下半年又在電子產業供應鏈需求
暢旺帶動下，訂艙需求熱絡，運價高檔支撐，全年毛利達新台幣7.06 億元，年增33%。
   中歐/中俄鐵路業務，由於海運及空運市場艙位供給面臨嚴重短缺，原透過海空運輸之
貨物大量轉單至中歐/中俄鐵路，109 年中歐鐵路運費調漲80%~100%，台驊集團全年貨量較
去年成長超過四倍，毛利較去年增加88%。

    內貿物流業務，由於中國大陸消費需求自第二季起逐步復甦，第三季起需求強勁反彈，
帶動進口、報關、倉儲及運輸業務成長，以中國內貿物流業務為主的聯宇達方自第三季起
由虧轉盈，全年度盈利預算達成。

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   以地區別來看，中國大陸地區因歐美醫療物資及庫存回補需求強勁，109 年營收較去年
成長39%；東南亞地區受惠於中美貿易戰供應鏈產地移轉、進出口貨物需求增長，同時間
因船班艙位供需失衡造成全航線運價爆發式倍增等因素，營收年增36%；台灣地區則因為
台商回台生產及亞洲區間供應鏈物流活動增長，年增23%。

一一O 年度展望:乘風破浪，一帆風順

   後疫情時代，企業對供應鏈的思維模式由〝即時庫存〞，轉為〝安全庫存〞，促使廠商
持續積極建立安全庫存。加上疫情緩和、疫苗施打率提高以及美國紓困補助款刺激消費支
出動能成長，上半年度亞洲出口至歐美需求仍相當強勁。

   海運市場，因疫情造成美國塞港及缺工問題未解，大量船舶滯留於美國海上等待進港卸
貨時間延長，加上貨物從亞洲出口需求力道續增，造成船舶及艙位供給短缺，上半年歐美
長程線運價仍維持在高水位，預期海運缺櫃、缺艙問題可望於下半年開始緩解，惟航運產
業結構因疫情而轉變，未來高運價將成為常態。此外，隨著全球疫苗施打率提升，下半年
全球經濟有望逐步復甦成長，屆時亦步入第三季傳統海運旺季，今年航運市場將持續熱絡，
惟後市仍需觀察貨櫃周轉率、船舶準班率及疫苗施打率三指標。

   空運市場，由於遠距通訊將成為疫後新常態，電動車、5G 及AI 等科技新應用推出，帶
動半導體及相關電子零組件需求強勁，再加上廠商調高庫存備貨水位，空運貨物運輸需求
持續暢旺。另外，由於越來越多新冠疫苗核准上市，疫苗運輸需求將會增加並佔掉大量空
運運能，在國際旅遊限制解除前，全球客載貨機仍有近50%停飛，運力缺口約20%~30%的情
況下，空運運價將會支撐在高檔。

   中歐/中俄鐵路的運費遠低於空運，與海運相當，但運輸時間只有海運的1/3，疫情後
已成為許多客戶主要的運輸工具。目前中國大陸已成為歐盟最大雙邊貿易夥伴，109年中
歐雙邊貿易總額達5,860 億歐元，超越美國與歐盟的5,550 億美元，由於運輸需求快速成
長，班列及貨櫃供給吃緊，今年業務成長可期。

   中國內貿物流市場，目前中國大陸內銷市場持續熱絡，加上中美貿易戰造成供應鏈重
組，形成中國大陸既是生產又是消費的「雙循環經濟」模式，對於內貿倉儲運輸需求將持
續增長。

   東南亞市場，中美貿易戰造成全球供應鏈結構改變，形成台灣、東南亞生產，美國消費

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形態，加上人口紅利、土地及稅賦優勢，東南亞地區業務將有爆發性增長。

   整體而言，目前全球疫情已趨緩，施打疫苗比例持續增加，全球經濟將穩定復甦，進而
帶動整體物流市場持續成長，今年展望樂觀。

集團未來策略與發展:籌備充分銀彈，危機入市，擴大市佔，再創新猷

   經過這次疫情的挑戰和影響，部份缺乏資金及人才，規模小體質不佳的貨代及物流公司面
臨倒閉，退出市場。由台驊控股109年度營運成果顯見整合物流帶來的營運綜效，110年度
將持續發揮產業控股平台效能，透過雙營運總部模式以及今年1月份自資本市場所募集的新
台幣6.15 億元之資金，用更健全的財務結構及充足的銀彈，引進策略夥伴，並以併購或合資
方式整合上下游產業擴大市場佈局，帶領公司獲利持續增長，再創新猷。雙營運總部具體策
略如下:

• 台灣營運總部(中國以外市場):

1. 擁抱台商回流商機，擴大對台投資。

2. 加大東南亞市場投資。

3. 加強亞洲區間及歐美長程線業務開發。

4. 增設亞洲地區網點。

5. 加強與策略夥伴大聯大集團業務合作。

• 上海營運總部(中國市場):

1. 強化中國進口一條龍物流服務(進口+報關+倉儲+配送+供應鏈金融)，擴大進口物流 投資。

2. 設立合資公司+加深海外代理合作，開發非洲及中南美洲市場。

3. 全面開拓中歐/中俄/中亞鐵路及中亞公路業務。

4. 開展供應鏈金融業務。

5. 建構B2B2C 倉儲數位化服務。

期盼未來各股東能繼續給予更多的支持及愛護，在此獻上最誠摯的感謝及祝福。

董事長暨總經理：顏益財

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會計主管：侯倬倫

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貳、公司簡介

• 一、設立日期：原名稱台驊國際股份有限公司設立於 76 年 2 月 4 日，後於 101 年 8 月 更名為台驊國際投資控股股份有限公司。

二、公司沿革：

、公司沿革：
76年02月	公司設立，公司名稱為「台運船舶貨運承攬有限公司」，創立資本額 為新台幣7,500 千元。經營業務範圍為船舶貨運承攬業務。
82 年02 月	更改公司名稱為「台運船舶貨運承攬股份有限公司」。
85 年05 月	更改名稱為「台運海運承攬運送股份有限公司」。
90年08月	採取吸收合併方式合併「台驊國際股份有限公司」、「台驊航空貨運 承攬有限公司」、「聯運海運承攬運送有限公司」，並以「台運海運 承攬運送股份有限公司」為存續公司。
90年11月	辦理增資，總計實收資本額達到新台幣100,000 千元；更改公司名稱 為「台驊國際股份有限公司」。
91 年04 月	完成投資香港「台驊國際股份有限公司」，經營領域正式跨入境外。
92 年06 月	辦理增資，總計實收資本額達到新台幣219,450 千元。
94 年03 月	完成投資「上海台驊貨運代理有限公司」，營運版圖涵蓋大中華區。
94 年09 月	辦理增資，總計實收資本額達到新台幣313,546 千元。
94年12月	完成中國大陸重要都市及港口之戰略佈局，營業網點達21家分公司； 集團合併營收達到新台幣4,053,917 千元。
95 年02 月	取得中國區一級貨代及無船承運人業務經營資格。
95 年07 月	核准股票公開發行。
95 年09 月	辦理盈餘轉增資，總計實收資本額達到新台幣360,578 千元。
95年12月	集團營業網點達26家分公司；集團合併營收達到新台幣5,225,406千 元。
96 年03 月	取得中國大陸空運一類(國際業務)銅牌資格許可證書。
96 年04 月	公司股票登錄興櫃交易。
97 年03 月	完成投資越南台驊股份有限公司，經營領域跨入東南亞。
97 年11 月	取得中國大陸空運二類(國內業務)銅牌資格許可證書。
97 年12 月	設立海防、瀋陽據點
98 年2 月	設立成都分公司
98 年3 月	公司股票上櫃掛牌。
98 年7 月	設立泰國子公司。
98 年7 月	通過ISO9001(2008)品質管理系統之國際認證並取得證書。
98 年10 月	設立上海瀧驊國際貿易有限公司，專責大陸地區進出口代理業務。
99 年9 月	設立上海鉲驊物流有限公司，專責大陸地區運輸物流業務。
99 年10 月	合資設立THI & Maruzen 株式會社，擴大運輸物流營運版圖至日本。
99 年12 月	取得台灣航空貨運承攬股份有限公司100%股權，提升集團空運規模。

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100 年1 月	發行無擔保轉換公司債，總額為新台幣五億元。
100 年3 月	完成私募現金增資，面額為新台幣84,000 千元。
100 年11 月	取得中國保險兼業代理業務許可證。
100 年12 月	通過關稅總局之AEO 審查，成為安全認證優質企業。
101 年4 月	通過公司治理評量認證。
101 年4 月	董事會決議轉型為投資控股公司
101 年5 月	設立柬埔寨營運據點。
101年8月	臨時股東會通過轉型為投資控股公司，並更名為「台驊國際投資控股 股份有限公司」。
101年11月	正式以台驊國際投資控股(股)公司掛牌，完成台灣海空運事業部分割 予子公司台驊國際物流(股)公司
102 年2 月	投資印尼PT. Dexter Eurekatama，持股30%。
102 年10 月	設立台驊在線T.H.I. ON LINE，進入物流電子商務領域。
103 年1 月	台驊在線網站上線，正式進行O2O 商業模式。
103 年1 月	發行無擔保轉換公司債，總額為新台幣300,000 仟元。
103 年3 月	完成現金增資，總額為新台幣220,000 仟元。
104 年1 月	設立新加坡營運據點- T.H.I. GROUP SINGAPORE PTE LTD
104年3月	為強化集團亞洲區域之佈局，增加日本合資公司THI & Maruzen株式 會社持股比例至51%，轉為子公司。
104 年12 月	深耕中國倉儲配送服務，投資聯宇達方(上海)物流有限公司。
104 年12 月	跨足電子商務物流領域，投資上海賽澳遞物流有限公司
105 年4 月	設立馬來西亞營運據點-THI Logistics(Malaysia)SDN BHD
105 年12 月	於臺灣證券交易所掛牌轉上市
106 年7 月	擴大紐澳及中東航線，投資上海尚鈞國際物流有限公司
107年10月	擴大東南亞空運及電子商務市場，投資新加坡公司-AIRTROPOLIS EXPRESS(S)PTE LTD.(ATP)
108 年1 月	為發展供應鏈金融業務，設立子公司中產(廣州)商業保理有限公司
108 年7 月	設立台驊菲律賓子公司，擴大東南亞營運版圖。
109年2月	擴大越南空運及倉儲業務，設立子公司-TEC LOGISTICS VIET NAM COMPANY LIMITED
109 年12 月	發行無擔保轉換公司債，總面額為新台幣300,000 仟元。
110 年1月	完成現金增資，總額為新台幣300,000仟元。

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參、公司治理報告

一、組織系統：

一 ( ) 組織結構：

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股 東 會
董 事 會
薪資報酬委員會
審 計 委 員 會
公司治理暨永續委員會
稽 核 部
經營管理委員會
董 事 長
總 經 理
董 事 長 秘 書 處
人 財 資 風
險
資 務 訊
管
管 管 管 理
委
理 理 理
員
部 部 部 會
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( 二 ) 各主要部門所營業務：

台驊投控設有包括股東會、董事會、功能委員會、稽核部等，並設人資管
理部、財務管理部、資訊管理部等三大功能部門。三大功能部門在控股統一平
臺下為各子公司提供服務。

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組織部門	業務功能說明
薪資報酬 委員會	本委員會之職能，係以專業客觀之地位，就本公司董事及經理人之薪資 報酬政策及制度予以評估，並向董事會提出建議，以供其決策之參考
審計 委員會	本委員會之職責為監督公司財務報表之允當表達、簽證會計師之選(解) 任及獨立性與績效、公司內部控制之有效實施、公司內部法規遵循程序 及計畫之妥適性、公司存在或潛在風險之管控。
公司治理暨 永續委員會	協助董事會監督公司治理、誠信經營及企業社會責任之推動及落實情 況。並定期向董事會報告重要企業社會責任議題及利害關係人溝通結 果。
經營 管理委員會	本經營管理委員會（以下簡稱經管會）為常設性組織，直接隸屬控股公 司董事會，為集團各事業單位的最高決策諮詢層級，其設立目的在協調 集團各事業單位重大議題及高階人事事宜，並做成會議建議結論提供董 事長參考及依｢董事會議事規則｣規定事項送董事會依法核示。
稽核部	稽核部主要職掌包含1.集團內部控制書面制度規劃與修訂、2.集團內部 控制制度推行與監督、3.督導集團各項管理制度之落實、4.協助集團各 子公司定義企業營運風險控制方案、5.提供集團各子公司流程改進方案 以及6.定期、不定期實施稽核審查工作，並向審計委員會及董事會提出 報告等。
財務管理部	財務管理部主要職掌包含1.年度集團預算編制與達成追蹤、2.財務報表 品質監督、3.應收帳款品質監督、4.稅務統籌規劃與風險管理、5.股利政 策規劃與執行、6.經營效率分析與檢討、7.投資分析與財務策略之建議、 8.資金使用效率分析與規劃以及9.利率及匯率風險預測與管理等。
資訊管理部	資訊管理部主要職掌包含1.集團資訊策略之規劃、執行與控制、2.集團 內部應用系統之開發、維護及教育訓練、3.整合資訊化需求、進行協調 溝通事宜、4.資訊相關教育訓練之規劃執行、5.資訊資源安全性維護以 及6.硬體設備之規劃、請購及維護建置等。
人資管理部	人資管理部主要職掌包含1.人力資源規劃及發展、2.綜理集團人事管 理、3.集團任用作業、獎懲、考核、福利、培訓之規劃、4.負責審查所 有對外合約及契約、5.處理訴訟案件及法律事務、6.綜理集團各項資產 及業務保險事宜、7.法規異動情形及分析公司經營法令、8.統合集團採 購事宜等。
董事長秘書處	董事長秘書處主要職掌包含1.負責董事會及功能性委員會執行業務所需 資源或協助之提供、2.負責董事會及功能性委員會之議事行政、3.掌理 經營決策管理委員會議事、協助董事長整合協調各單位及子公司管理與 運作等事項、4.負責包含品牌宣傳、媒體關係、投資人關係、危機處理、 公共事務等事項、5.推動集團公司治理、6.推動集團企業社會責任、7. 集團專案管理、8.綜理相關庶務事項等。
風險管理委員會	風險管理委員會主要職掌為制定年度集團風險管理目標及控管計畫，彙 報執行成果予董事會、審計委員會及董事長。

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二、董事、總經理、副總經理、協理、各部門分支機構及主管資料：

( 一 ) 董事資料： 110 年 3 月 27 日；單位：股 /%

職稱	姓名	國籍或 註冊地	性別	初次 選任日期	選(就)任 日期	任期	選任時 持有股份	選任時 持有股份	現在 持有股數	現在 持有股數	配偶、未成年子 女現在持有股份	配偶、未成年子 女現在持有股份	利用他人名義持 有股份	利用他人名義持 有股份	主要經(學)歷	目前兼任本公司及其他公 司之職務	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人
							股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關 係
董事長 暨總經 理	顏益財	中華民國	男	82.1.16	108.6.21	3年	796,490	0.68%	848,780	0.67%	-	-	-	-	台驊國際(股)公司創辦 人 海洋大學航運管理系	 董事長: 台驊集團、台驊控股、上海 台驊、上海耀驊、台驊國際 物流  董事: Dynamic Ocean Group Limited、Hope Ocean International LTD.、T.H.I. & Maruzen Co., Ltd.、台灣航 空貨運承攬(股)公司、台驊 國際物流董事、、聯宇達方 物流、驊宇蘇州物流、上海 尚鈞物流、中產(廣州)商業 保理、Greatline International Limited、THI LOGISTICS PHILIPPINES	-	-	-
董事	賴文豪	中華民國	男	105.5.31	108.6.21	3年	1,917,552	1.64%	2,066,441	1.62%	362,392	0.28%	-	-	台驊國際投資控股(股) 公司協理 國立臺北大學企業管理 博士	 台驊物流海運部執行長  董事長: 聯宇達方物流、驊宇蘇州物 流、上海尚鈞  董事: 上海台驊、上海耀驊、賽澳 遞物流、匯東集團、台驊國 際物流、台驊香港、Fresh Beauty enterprises、台驊新 加坡、台驊馬來西亞、LOGI (韓國)、ATP(新加坡)、中產 保理、THI LOGISTICS PHILIPPINES、T.H.I. & Maruzen Co.,Ltd.	-	-	-

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職稱	姓名	國籍或 註冊地	性別	初次 選任日期	選(就)任 日期	任期	選任時 持有股份	選任時 持有股份	現在 持有股數	現在 持有股數	配偶、未成年子 女現在持有股份	配偶、未成年子 女現在持有股份	利用他人名義持 有股份	利用他人名義持 有股份	主要經(學)歷	目前兼任本公司及其他公 司之職務	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人
							股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關 係
																 代表人暨總經理: 台驊泰國、台驊越南、台驊 柬埔寨
董事	Hope Ocean International Ltd	英屬維爾 京群島		102.6.17	108.6.21	3	3,339,143	2.85%	3,339,143	2.62%	-	-	-	-	-		-	-	-
	代表人：林映 陸	中華 民國	男				1,290,728	1.10%	1,361,465	1.07%	-	-	-	-	上海台驊空運事業部總 裁 中菲行國際物流集團大 中華區上海縂部董事縂 經理.. 中菲行國際物流集團- 香港區縂經理及大中華 區香港總部、董事縂經 理 中菲行國際物流集團- 美國波士頓公司經理 荷蘭商學院企管博士 (DBA) 新加坡國立大學亞太碩 士(EMBA)	 台驊物流空運部執行長  中產(廣州)商業保理有限 公司董事長  董事: 台驊國際物流、上海台驊 貨、台灣航空貨運承攬、上 海耀驊、聯宇達方物流、賽 澳遞物流、Fresh Beauty enterprises、LOGI (韓國)、 台驊新加坡、T.H.I. & Maruzen、Dexter (印尼)、驊 宇蘇州物流、THI LOGISTICS PHILIPPINES	-	-	-
董事	益緯投資股 份有限公司	中華 民國		108.6.21	108.6.21	3	2,000,774	1.71%	2,000,774	1.57%	-	-	-	-			-	-	-
	代表人： 謝繼志	中華 民國	男				-	-	-	-	-	-	-	-	文化大學土地資源系	美東橡膠工業(股)公司總經 理、企府貿易有限公司董事 長、天美橡膠(股)公司董 事、柬埔寨亞洲麵粉廠(股) 公司董事	-	-	-
董事	Dynamic Ocean Group Limited	薩摩亞		96.6.20	108.6.21	3	3,912,398	3.34%	3,912,398	3.07%	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	代表人：魏標 昌	中華 民國	男				143,347	0.12%	121,000	0.10%	-	-	-	-	台驊物流海運部執行長 輔仁大學企管系	上海尚鈞物流董事	-	-	-

11

職稱	姓名	國籍或 註冊地	性別	初次 選任日期	選(就)任 日期	任期	選任時 持有股份	選任時 持有股份	現在 持有股數	現在 持有股數	配偶、未成年子 女現在持有股份	配偶、未成年子 女現在持有股份	利用他人名義持 有股份	利用他人名義持 有股份	主要經(學)歷	目前兼任本公司及其他公 司之職務	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人
							股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關 係
															基業海運進口部經理 基明船務進出口部經理 光明海運副總經理 陽明海運中國區資深副 總經理
董事	長捷國際開 發股份有限 公司	中華民國		108.6.21	108.6.21	3	1,908,969	1.63%	1,897,073	1.49%	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	許旭輝	中華 民國	男			3年	1,191,762	1.02%	1,330,002	1.05%	30,000	0.02%	-	-	台灣航空貨運承攬(股) 公司創辦人 國立政治大學企業家經 營管理研究班 美國杜蘭大學商學院企 管碩士	 董事長: 台灣航空貨運承攬及特易 行國際物流  監察人: 東方民用航空總代理、中科 國際物流  董事:  漢翔瑞悠士、台驊國際 物流、Taiwan Express (USA)、TEC Logistics (USA)、台灣空 運香港、特易行國際貨 運代理(深圳)、ATP(新加 坡)、車麗屋汽車百貨 (股)公司  法定代表人: TEC LOGISTICS VIET NAM COMPANY LIMITED  獨立董事: 三發地產(股)公司、敦泰 電子(股)公司	-	-	-
獨立董 事	張立秋	中華 民國	男	102.6.17	108.6.21	3年	-	-	-	-	-	-	-	-	順天國際投資(股)公司 及順天本草(股)公司董 事	 順天堂集團執行長  董事長:上詮光纖通信股 份有限公司、寶齡富錦生	-	-	-

12

職稱	姓名	國籍或 註冊地	性別	初次 選任日期	選(就)任 日期	任期	選任時 持有股份	選任時 持有股份	現在 持有股數	現在 持有股數	配偶、未成年子 女現在持有股份	配偶、未成年子 女現在持有股份	利用他人名義持 有股份	利用他人名義持 有股份	主要經(學)歷	目前兼任本公司及其他公 司之職務	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人
							股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關 係
															元大證券(股)公司最高 顧問 證券商業同業公會監事 召集人 毅嘉科技(股)公司監察 人 元大證券金融(股)公司 董事長 元大京華證券(股)公司 總經理 大華證券(股)公司總經 理 財政部證券管理委員會 稽核、科長、專門委員、 副組長、組長 臺北市國稅局稽核組， 稽查、助理稽核 國立政治大學保險研究 所 國立政治大學財稅系	技(股)公司、禾百安科技 (股)公司、正峰化學製藥 (股)公司  董事:順天國際投資(股) 公司、士鼎創投(股)公 司、懷特生技新藥(股)公 司  獨立董事、審計委員及薪 酬委員:大亞電線電纜 (股)公司、越峯電子材料 (股)公司、泰福生技股份 有限公司
獨立董 事	蔡明旭	中華 民國	男	105.5.31	108.6.21	3年	-	-	-	-	-	-	-	-	政治大學公共行政學系 碩士 陽明海運集團資深副總 經理 光明海運公司董事長	無	-	-	-
獨立董 事	林志雄	中華 民國		108.6.21	108.6.21	3年	61,000	0.05%	-	-	-	-	-	-	國立政治大學中文系 台中明道中學講師 新北市淡江中學教師 全國會計師公會副秘書 長 安侯建業聯合會計師事 務所人資及行政部門主 管	無	-	-	-

13

( 二 ) 法人股東之主要股東：

110 年 3 月 27 日

法人股東之主要股東：	110 年3月27日
法人董事、監察人名稱	法人董事、監察人之主要股東
Dynamic Ocean Group Limited	顏益財(33.43%)、Mark Richard Laufer(66.57%)
Hope Ocean International Ltd	顏益財(100%)
益緯投資股份有限公司	楊錦琴(31.70%)、洪許美華(23.05%)、張鈞 傑(10.66%)、楊淑華(6.92%)、楊金鎰 (6.92%)、潘淑惠(6.92%)、楊淑芬(6.92%)、 李永昌(6.92%)
長捷國際開發股份有限公司	沛喜股份有限公司(78%)、浩博國際開發股份 有限公司(22%)
主要股東為法人者其主要股東：
法人名稱	法人之主要股東
沛喜股份有限公司	劉彩轉(40%)、許之沛(20%)、許之瀚(20%)、 許少廣(20%)
浩博國際開發股份有限公司	劉彩娣(45%)、許少廣(35%)、許之沛(10%)、 許之瀚(10%)

( 三 ) 主要股東為法人者其主要股東：

( 四 ) 董事是否具有五年以上商務、法律、財務或公司業務所須之工作經驗，並符合 下列情事：

110 年 3 月 31 日

				110 年3 月	110 年3 月	110 年3 月	110 年3 月	110 年3 月	110 年3 月	110 年3 月	110 年3 月	110 年3 月	110 年3 月	110 年3 月	110 年3 月	31 日
條件 姓名	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格			符合獨立性情形(註)												兼任其 他公開 發行公 司獨立 董事家 數
	商務、法務、財 務、會計或公司業 務所須相關科系 之公私立大專院 校講師以上	法官、檢察官、律師、 會計師或其他與公司 業務所需之國家考試 及格領有證書之專門 職業及技術人員	商務、法務、 財務、會計或 公司業務所 須之工作經 驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
顏益財	-	-	V				V		V		V	V	V	V	V	無
賴文豪	-	-	V				V	V	V	V	V	V	V	V	V	無
Hope Ocean International Ltd 代表人：林映陸	-	-	V				V	V	V	V	V	V	V	V		無
Dynamic Ocean Group Limited 代表人：魏標昌	-	-	V	V		V	V	V	V	V	V	V	V	V		無
益緯投資股份有限 公司代表人：謝繼 志	-	-	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V		無
長捷國際開發(股) 公司代表人:許旭輝	-	-	V			V	V	V	V	V	V	V	V	V		1
張立秋	-	-	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	3
蔡明旭	-	-	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	無

14

林志雄 - - V V V V V V V V V V V V V 無

• （ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。

• （ 2 ）非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當 地國 法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 ) 。

• （ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人 股東。

• （ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。

• （ 5 ）非直接持有公司已發行股份總數 5% 以上、持股前五名或依公司法第 27 條第 1 項或第 2 項指派代表人 擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公 。。

• 司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 )

• （ 6 ）非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人 ( 但如為公 司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此 限 ) 。

• （ 7 ）非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事 ( 理事 ) 、監察人 ( 監事 ) 或受僱人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相 。

• 互兼任者， 不在此限 )

• （ 8 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股 5% 以上 股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數 20% 以上，未超過 50% ，且為公司與其母公司、子 公司或屬同一母 公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限）。

• （ 9 ）非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣 50 萬元之商務、法務、財務、會 計等相 關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、 經理人及 其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委 員會或併購特別 委員會成員，不在此限。

• （ 10 ） 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

• （ 11 ） 未有公司法第 30 條各款情事之一。

• （ 12 ） 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

15

( 五 ) 總經理、副總經理、協理及各部門與分支機構主管資料：

110 年 3 月 27 日 單位：股， %

職稱	姓名	國籍	性別	就任 日期	持 有 股 份	持 有 股 份	配偶、未成 年 子女持有股 份	配偶、未成 年 子女持有股 份	利用他人名 義持有股份	利用他人名 義持有股份	主要經(學)歷	目前兼任其他 公司之職務	具配偶或二親等以內關 係之經理人	具配偶或二親等以內關 係之經理人	具配偶或二親等以內關 係之經理人
					股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關係
總經理 (註)	顏益財	中華民國	男	108.11.04	848,780	0.67%	0	0	0	0	台驊國際(股)公司創辦人 海洋大學航運管理系	 董事長: 台驊集團、台驊控股、上海台驊、上海 耀驊、台驊國際物流  董事: Dynamic Ocean Group Limited、Hope Ocean International LTD.、T.H.I. & Maruzen Co., Ltd.、台灣航空貨運承攬 (股)公司、台驊國際物流董事、、聯宇 達方物流、驊宇蘇州物流、上海尚鈞物 流、中產(廣州)商業保理、Greatline International Limited、THI LOGISTICS PHILIPPINES	無	無	無
資深 副總經理	侯倬倫	中華民國	男	102.03.26	15,760	0.01%	0	0	0	0	 喬山科技股份有限公司按摩椅事業部 財務長  關中股份有限公司財務長  安勤科技股份有限公司財務長  台灣大學經濟系畢  美國紐約市立大學MBA	 台驊國際投資控股(股)公司資深財務長暨人 資行政主管  台驊國際物流股份有限公司董事  台灣航空貨運承攬股份有限公司董事  台灣航空貨運承攬股份有限公司財務長	無	無	無
資深副 總經理	萬心寧	中華民國	女	105.05.31	110,000	0.09%	576	0	0	0	 台驊國際稽核長  永豐金證券承銷部資深經理  輔仁大學會計系  政治大學經營管理碩士	 台驊國際投資控股(股)公司執行長特助  台驊國際投資控股(股)公司稽核主管	無	無	無
資深副 總經理	林玉文	中華民國	女	105.03.14	141,608	0.11%	0	0	0	0	 國立臺北商業技術學院  台驊國際 中轉部經理  台驊國際 總管理處管理部協理	 台驊國際投資控股股份有限公司資訊主管  台驊國際物流(股)公司、台灣航空貨運承攬 (股)公司、漢翔瑞悠士(股)公司監察人	無	無	無

• 註: 董事長與總經理或相當職務者（最高經理人）為同一人、互為配偶或一親等親屬者，應說明其原因、合理性、必要性及因應措施: 必要性原因:為增進本公司與各子公司之溝通，擬由集團董事長顏益財先生兼任本公司之總經理，帶領本公司有效整合跨子公司間之營運發 展，同時強化本公司財務、資訊、行政等後勤單位支援各子公司之效能。

因應措施:本公司過半董事為非本公司及關係企業之受僱人，配合主管機關公司治理藍圖，未來本公司不排除增設獨立董事席次，強化董事會
監督之效能。

16

( 六 ) 董事、總經理及副總經理之酬金：

1. 一般董事及獨立董事之酬金：

109 年度 單位：千元 %

													109年度	109年度	109年度	109年度	109年度	109年度	109年度	109年度	109年度	109年度	單位：千元%	單位：千元%
	職稱	姓名					董事酬金				A、B、C及D 等四項總額占稅 後純益之比例 (註10)		兼任員工領取相關酬金										A、B、C、D、 E、F及G等七 項總額占稅後 純益之比例		有無 領取來 自子公 司以外 轉投資 事業酬 金 (註11)
			報酬(A) (註2)		退職退休 金(B)		董事酬勞(C) (註3)		業務執行費用(D) (註4)				薪資、獎金及特支 費等(E) (註5)			退職退休金(F)		員工酬勞(G)(註6)
			本 公 司	財務報告 內所有公 司(註7)	本 公 司	財務報 告內所 有公司 (註7)	本 公 司	財務報 告內所 有公司 (註7)	本 公 司	財務報告 內所有公 司(註7)	本 公 司	財務報告 內所有公 司(註7)	本 公 司	財務報告內 所有公司 (註7)		本公 司	財務報告 內所有公 司(註7)	本公司			財務報告內所 有公司(註7)		本公司	財務報 告內所 有公司 (註7)
																		現金 金額	股票 金額		現金 金額	股票 金額
	董事長	顏益財	0 人	0	0	0	7,756	7,756	840	840	1.59	1.59	0	32,554		0	1,946	600	0		600	0	1.70	8.06	0
	董事	賴文豪
	董事	益緯投資(股)公司 代表人:謝繼志
	董事	Hope Ocean International Ltd代表 林映陸
	董事	DYNAMIC OCEAN GROUP 代表人：魏標昌
	董事	長捷國際開發(股) 公司代表人:許旭輝
	獨立 董事	張立秋	0	0	0	0	3,324	3,324	360	360	0.68	0.68	0	0		0	0	0	0		0	0	0.68	0.68	0
	獨立 董事	蔡明旭
	獨立 董事	林志雄
											酬金級距表
	給付本公司各個董事酬金級距										董事姓名
							前四項酬金總額(A+B+C+D)								前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)
							本公司(註8)				財務報告內所有公司(註9)				本公司(註8)					財務報告內所有公司 (註9)
低於1,000,000元							賴文豪、林志雄、張立秋、				賴文豪、林志雄、張立秋、				林志雄、張立秋、蔡明旭、					林志雄、、張立秋、蔡明旭

17

	蔡明旭、益緯投資(股)公司 代表人謝繼志、 DYNAMIC OCEAN GROUP 人魏標昌、Hope Ocean International Ltd 代表人林映陸、長捷國際 開發(股)公司代表人許旭輝	代 蔡明旭、益緯投資(股)公司 代表人謝繼志、 DYNAMIC OCEAN GROUP 人魏標昌、Hope Ocean International Ltd 代表人林映陸、長捷國際 開發(股)公司代表人許旭輝	代 益緯投資(股)公司代表人 謝繼志、 DYNAMIC OCEAN GROUP 代表人魏標昌、Hope Ocean International Ltd代表人林映陸 長捷國際開發(股)公司代表人 許旭輝、賴文豪	、益緯投資(股)公司代表人 謝繼志、DYNAMIC OCEAN GROUP代表人魏標昌、
1,000,000 元（含）～2,000,000 元（不含）	顏益財	顏益財	顏益財	-
2,000,000 元（含）～3,500,000 元（不含）	-	-	-	-
3,500,000 元（含）～5,000,000 元（不含）	-	-	-	-
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	-	-	-	賴文豪、Hope Ocean International Ltd 代表人林映陸
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）	-	-	-	顏益財、長捷國際開發(股)公司 代表人許旭輝
15,000,000 元（含）～30,000,000 元（不含）	-	-	-	-
30,000,000 元（含）～50,000,000 元（不含）	-	-	-	-
50,000,000 元（含）～100,000,000 元（不含）	-	-	-	-
100,000,000 元以上	-	-	-	-
總計	9人	9人	9人	9人

• 註 1 ：董事姓名應分別列示 ( 法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示 ) ，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本 表及 ( 六 )3 。

• 註 2 ：係指最近年度董事之報酬 ( 包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等 ) 。

• 註 3 ：係填列最近年度董事會通過分派之董事酬勞金額。

• 註 4 ：係指最近年度董事之相關業務執行費用 ( 包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等 ) 。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬 個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司 機之相關報酬，但不計入酬金。

• 註 5 ：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬 費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、 實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。另根據 IFRS2 「股份 基礎」認列之薪資費用，亦應計入酬金。另依 IFRS 2 「股份基礎給付」認列之薪資費用，包括取得員工 認股權憑證、限制員工權利新股及參與現 金增資認購股份等，亦應計入酬金。

• 註 6 ：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工酬勞（含股票及現金）者，應揭露最近年度董事會通過 分派員工酬勞金額，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列 ( 六 )-4 。

• 註 7 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司董事各項酬金之總額。

• 註 8 ：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。

• 註 9 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。

18

• 註 10 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。 註 11 ： a. 本欄應明確填列公司董事領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

• b. 公司董事如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司董事於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表之 J 欄，並將 欄位名稱改為「所有轉投資事業」。

• c. 酬金係指本公司董事擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工酬勞及業務執行費用等相關酬金。

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

2. 總經理及副總經理之酬金：

109 年度 單位：新台幣千元

職稱	姓名	薪資(A) (註2)	薪資(A) (註2)	退職退休金(B)	退職退休金(B)	獎金及特支費等 等	獎金及特支費等 等	員工酬勞金額(D)	員工酬勞金額(D)	員工酬勞金額(D)	員工酬勞金額(D)	A、B、C及D等四 項總額占稅後純益之 比例（％）	A、B、C及D等四 項總額占稅後純益之 比例（％）	有無領取來 自子公司以 外轉投資事 業酬金
		本 公 司	財務報 告內所 有公司 (註5)	本 公 司	財務報告內所 有公司 (註5)	本 公 司	財務報告 內所有公 司(註5)	本公司		財務報告內所有公司(註5)		本公司	財務報告 內所有公 司(註5)
								現金金額	股票金額	現金金額	股票金額
總經理	顏益財	6,256	17,494	318	1,308	1,318	3,368	964	0	964	0	1.63	4.27	無
資深 副總經理	萬心寧
資深 副總經理	侯倬倫
資深 副總經理	林玉文

酬金級距表

	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距	總經理及副總經理姓名
	本公司	財務報告內所有公司E
低於1,000,000元	顏益財	-
1,000,000元（含）～2,000,000元（不含）	萬心寧	萬心寧
2,000,000元（含）～3,500,000元（不含）	林玉文	林玉文
3,500,000元（含）～5,000,000元（不含）	侯倬倫	侯倬倫
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	-	-

19

10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）	-	顏益財
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）	-	-
30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）	-	-
50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	-	-
100,000,000元以上	-	-
總計	4人	4人

• 註 1 ：總經理及副總經理姓名應分別列示，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及 ( 六 )1 。

• 註 2 ：係填列最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金。

• 註 3 ：係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或 專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬， 但不計入酬金。另依 IFRS 2 「股份基礎給付」認列之薪資費用，包括取得員工認股權憑證、限制員工權利新股及 參與現金增資認購股份等，亦應計入酬金。

• 註 4 ：係填列最近年度董事會通過分派總經理及副總經理之員工紅利金額（含股票及現金），若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填 列附表一之三。稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。

• 註 5 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本司總經理及副總經理各項酬金之總額。

• 註 6 ：本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。

• 註 7 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。

• 註 8 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。

• 註 9 ： a. 本欄應明確填列公司總經理及副總經理領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

• b. 公司總經理及副總經理如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表 E 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。

• c. 酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工酬勞及業務執行費用等相關酬金。

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

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4. 分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形：

109 年度 單位：新台幣千元

					109 年度	單位：新台幣千元
	職稱	姓名	股票金額	現金金額	總計	總額占稅後純益 之比例（％）
經 理 人	總經理	顏益財	0	964	964	0.10
	資深副總經理	萬心寧
	資深副總經理	侯倬倫
	資深副總經理	林玉文

• 註 1 ：應揭露個別姓名及職稱，但得以彙總方式揭露獲利分派情形。

• 註 2 ：係填列最近年度董事會通過分派經理人之員工酬勞金額（含股票及現金），若無法預估 者則按去年實際分派金額比例計算今年擬分派金額。稅後純益係指最近年度之稅後純益； 已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。

• 註 3 ：經理人之適用範圍，依據本會 92 年 3 月 27 日台財證三字第 0920001301 號函令規定，其 範圍如下：

• (1) 總經理及相當等級者

• (2) 副總經理及相當等級者

• (3) 協理及相當等級者

• (4) 財務部門主管

• (5) 會計部門主管

• (6) 其他有為公司管理事務及簽名權利之人

• 註 4 ：若董事、總經理及副總經理有領取員工酬勞（含股票及現金）者，除填列 ( 六 )1 及 ( 六 )3 外，另應再填列本表。

• 本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理 及副總經理酬金總額佔稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與 組合、訂定酬金之程序及與經營績效及未來風險之關聯性：

• (1) 公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額 佔稅後純益比例之分析：

佔稅後純益比例之分析：
年 度	109年度		108年度
	本公司	財務報告內 所有公司	本公司	財務報告內 所有公司
董事及監察人酬金	12,880	47,380	8,930	46,327
董事及監察人酬金所占比例	2.38	8.74	3.59	18.60
副總經理以上主管酬金	8,856	23,134	8,963	23,401
副總經理以上主管酬金所佔比例	1.63	4.27	3.60	9.40

上述酬金皆按本公司或合併報表內所有公司之公司章程、董事會決議、股
東會決議或公司人事相關規範辦理。由上表可知，109年度董事及監察人以及副
總經理以上酬金所佔比例較108年度減少主要是109年度獲利較108年度成長。

• (2) 董事、總經理及副總經理酬金給付之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、 與經營績效及未來風險之關聯性：

• 本公司董事酬勞按本公司章程之規定，年終結算如有盈餘，應提撥不低於 千分之五為員工酬勞，及不高於百分之三為董事酬勞，但公司尚有累積虧 損時，應預先保留彌補數額。

本公司對於總經理、副總經理及其他經理人之酬金需考量其工作成果與對
公司營運貢獻度分別給予不同程度之酬金，經由薪資報酬委員會討論後經
董事會決議通過。

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三、公司治理運作情形：

一 ( ) 董事會運作情形：

109 年度至年報刊印日止，本屆董事會開會 9(A) 次，董事會出列席情形如下 :

職稱	姓名	實際列 席次數(B)	委託出席次數	實際列 席率(%)(B/A)	備註
董事長	顏益財	9	0	100.00
董事	Hope Ocean International Ltd代表人：林映陸	9	0	100.00
董事	長捷國際開發(股)公司代表 人:許旭輝	9	0	100.00
董事	DYNAMIC OCEAN GROUP 代表 人：魏標昌	9	0	100.00
董事	賴文豪	9	0	100.00
董事	益緯投資(股)公司代表人: 謝繼志	9	0	100.00
獨立董事	張立秋	9	0	100.00
獨立董事	蔡明旭	7	2	77.78
獨立董事	林志雄	9	0	100.00

其他應記載事項：

• 一、證交法第 14 條之 3 所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議

決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：

董事會	議案內容	公司對獨立董 事之意見處理	決議結果	證交法第14條 之3所列事項
109/03/06 (109年第一次)	修訂本公司「資金貸與他人作業 程序」案	無意見	照案通過	V
	本公司一Ｏ八年度員工及董事 酬勞分配案	無意見	照案通過	V
	本公司董事及經理人之績效評 估與薪資報酬政策、制度、標 準、結構及薪酬計畫案	無意見	照案通過	V
	一Ｏ九年度簽證會計師報酬及 獨立性評估案	無意見	照案通過	V
	通過本公司一Ｏ八年度「內部控 制制度有效性考核」及「內部控 制制度聲明書」案	無意見	照案通過	V
	集團資金貸與他人案	無意見	照案通過	V
109/05/07 (109年第二次)	本公司資金貸與子公司台灣航 空貨運承攬(股)公司案	無意見	照案通過	V
	本公司背書保證案	無意見	照案通過	V
109/06/24 (109年臨時第 二次)	本公司接獲大聯大投資控股股 份有限公司申報及公告公開收 購本公司普通股股份之相關書 件，依法應於15日內對外公告並 申報	無意見	照案通過	V
109/07/31 (109年第三次)	本公司發言人異動案	無意見	照案通過	V
	本公司代理發言人異動案	無意見	照案通過	V
	本公司公司治理主管異動案	無意見	照案通過	V

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	續投保董事及經理人責任保險 契約案	無意見	照案通過	V
	修訂本公司內部控制制度及內 部稽核實施細則案	無意見	照案通過	V
	香港台驊國際股份有限公司資 金貸與給關係企業台灣空運香 港有限公司案	無意見	照案通過	V
	本公司背書保證案	無意見	照案通過	V
109/10/14 (109年臨時第 三次)	本公司擬辦理現金增資發行新 股案	無意見	照案通過	V
	本公司擬發行國內第四次無擔 保轉換公司債案	無意見	照案通過	V
109/11/04 (109年第四次)	本公司稽核主管異動案	無意見	照案通過	V
	本公司背書保證案	無意見	照案通過	V
	本公司董事及經理人之績效評 估與薪資報酬政策、制度、標 準、結構及薪酬計畫案	無意見	照案通過	V
	資金貸與子公司台灣航空貨運 承攬(股)公司案	無意見	照案通過	V
	修正本公司「董事會績效評估辦 法」案	無意見	照案通過	V
109/12/28 (109年臨時第 四次)	修訂本公司「取得或處份資產處 理程序」案	無意見	照案通過	V
110/03/09 (110年第一次)	本公司一Ｏ九年度員工及董事 酬勞分配案	無意見	照案通過	V
	修正本公司「董事選舉辦法」案	無意見	照案通過	V
	修正本公司「審計委員會組織規 程」案	無意見	照案通過	V
	修正本公司「董事會議事規則」 案	無意見	照案通過	V
	修正本公司「薪資報酬委員會組 織規程」案	無意見	照案通過	V
	修正本公司「獨立董事之職責範 疇規則」案	無意見	照案通過	V
	通過本公司一Ｏ九年度「內部控 制制度有效性考核」及「內部控 制制度聲明書」案	無意見	照案通過	V
	增選一席董事案	無意見	照案通過	V
	一一Ｏ年度簽證會計師報酬及 獨立性評估案	無意見	照案通過	V
	本公司董事及經理人之績效評 估與薪資報酬政策、制度、標 準、結構及薪酬計畫案	無意見	照案通過	V
	資金貸與孫公司台驊國際(香 港)股份有限公司案	無意見	照案通過	V
	註銷本公司於109年11月4日董 事會通過之背書保證案	無意見	照案通過	V
	本公司背書保證案	無意見	照案通過	V

23

• 二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表 決情形： 無此情形。

• 三、上市上櫃公司應揭露董事會自我 ( 或同儕 ) 評鑑之評估週期及期間、評估範圍、方式及評估內容等 資訊 :

資訊:
評估週期	每年執行一次
評估期間	109 年1 月1日至109 年12 月31日
評估範圍	董事會、個別董事會成員及功能性委員會
評估方式	董事會內部自評及董事會成員自評
評估內容	董事會績效評估：對公司營運之參與程度、董事會決策品質、董事會組成與結構、 董事的選任及持續進修及內部控制。 個別董事成員績效評估：公司目標與任務之掌握、董事職責認知、對公司營運之參 與程度、內部關係經營與溝通、董事之專業及持續進修及內部控制。 功能性委員會:對公司營運之參與程度、功能性委員會職責認知、功能性委員會決 策品質、功能性委員會組成及成員選任及內部控制。
評估結果	本公司整體董事會之績效自評平均分數為99.56分(滿分100分)，本公司個別董事 成員之績效自評平均分數為96.44分(滿分100分)，本公司功能性委員會之績效自 評平均分數為108.33分(滿分為120分)，評估結果良好，足以顯見本公司強化董事 會及功能性委員會效能之成果。

• 四、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情 形評估：

• (1) 本公司已依「公開發行公司董事會議事辦法」訂定本公司「董事會議事規則」以資遵循，於 公開資訊觀測站輸入董事出席董事會情形，於本公司網站揭露本公司「董事會議事規則」，並 於年報揭露董事會重要決議事項。有關本公司公司治理情形，請詳年報公司治理運作情形及其 與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因。另外，為加強資訊透明度，本公司於網站設立 投資人關係專區，定期更新有關本公司財務及經營相關資料，並設置投資人關係部門及發言人 制度，專責維持與投資人關係，維護股東權益。

• (2) 本公司已於 108 年 6 月 21 日 108 年度第一次臨時董事會推舉第四屆薪資報酬委員會委員，經 全體出席董事一致無異議通過推舉張立秋、蔡明旭及林志雄三位獨立董事為委員會委員。

• (3) 本公司已於 108 年 3 月 26 日第一次董事會通過設立審計委員會。

( 二 ) 審計委員運作情形資訊：

109 年度至年報刊印日止，本屆審計委員會開會 8(A) 次，獨立董事出列席情形如下 :

職稱	姓名	實際列席次數(B)	委託出席次數	實際列席率(%)(B/A)	備註
獨立董事	張立秋	8	0	100
獨立董事	蔡明旭	6	2	75
獨立董事	林志雄	8	0	100

其他應記載事項：

一、年度工作重點:

審計委員會旨在協助董事會履行其監督公司在執行有關會計、稽核、財務報導流程及財務控制上的品

24

質和誠信度。主要包括：

• 1.財務報表稽核及會計政策與程序 2.內部控制制度暨相關之政策與程序 3.重大之資產或衍生性商 品交易 4.重大資金貸與背書或保證 5.募集或發行有價證券 6.衍生性金融商品及現金投資情形 7. 法規遵循 8.經理人與董事是否有關係人交易及可能之利益衝突 9.申訴報告 10.防止舞弊計劃及舞 弊調查報告 11.資訊安全 12.公司風險管理 13.簽證會計師資歷、獨立性及績效評量 14.簽證會計師 之委任、解任或報酬 15. 財務、會計或內部稽核主管之任免 16. 審計委員會職責履行情形 17. 審 計委員會績效評量自評問卷。

• 審閱財務報告:董事會造具本公司109年度營業報告書、財務報表及盈餘分派議案等，其中財務報 表業經委託安侯建業聯合會計師事務所查核完竣，並出具查核報告。上述營業報告書、財務報表 及盈餘分派議案經本審計委員會查核，認為尚無不合。

• 評估內部控制系統之有效性:審計委員會評估公司內部控制系統的政策和程序(包括財務、營運、 風險管理、資訊安全、外包、法令遵循等控制措施)的有效性，並審查了公司稽核部門和簽證會 計師，以及管理層的定期報告，包括風險管理與法令遵循。審計委員會認為公司的風險管理和內 部控制系統是有效的，公司已採用必要的控制機制來監督並糾正違規行為。

• 二、當年度運作情形 :

開會日期 (期別)	議案內容及後續處理情形	證券交易法 第 14 條之 5 所列事項	未經審計委員會通過， 而經全體董事三分之二 以上同意之決議事項
109/03/06 (109年第一 次)	本公司一Ｏ八年度營業報告書及財務報表案	V
	本公司一Ｏ八年度員工及董事酬勞分配案	V
	本公司一Ｏ八年度盈餘分配案
	修正本公司「公司章程」案
	修訂本公司「資金貸與他人作業程序」案	V
	修訂本公司「股東會議事規則」案
	修訂本公司「董事會議事規則」案	V
	修訂本公司「薪資報酬委員會組織規程」案	V
	通過本公司一Ｏ八年度「內部控制制度有效性考核」及 「內部控制制度聲明書」案	V
	一Ｏ九年度簽證會計師報酬及獨立性評估案	V
	本公司董事及經理人之績效評估與薪資報酬政策、制 度、標準、結構及薪酬計畫案	V
	集團資金貸與他人案	V
	審計委員會決議結果: 審計委員會全體成員同意通過。
	公司對審計委員會意見之處理:全體出席董事決議通過。
109/03/19 (109年第一 次臨時)	第八次買回本公司股份案	V
	審計委員會決議結果: 審計委員會全體成員同意通過。
	公司對審計委員會意見之處理:全體出席董事決議通過。
109/05/07 (109年第二 次)	本公司一Ｏ九年度第一季合併財務報表案
	本公司資金貸與子公司台灣航空貨運承攬(股)公司案	V
	本公司背書保證案	V
	審計委員會決議結果: 審計委員會全體成員同意通過。
	公司對審計委員會意見之處理:全體出席董事決議通過。
109/07/31 (109年第三 次)	本公司一Ｏ九年度第二季合併財務報表案	V
	本公司發言人異動案	V
	本公司代理發言人異動案	V

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	本公司公司治理主管異動案	V
	續投保董事及經理人責任保險契約案	V
	修訂本公司內部控制制度及內部稽核實施細則案	V
	香港台驊國際股份有限公司資金貸與給關係企業台灣空 運香港有限公司案	V
	本公司背書保證案	V
	審議本公司一Ｏ九年第二季是否有變相資金融通情形
	審計委員會決議結果: 審計委員會全體成員同意通過。
	公司對審計委員會意見之處理:全體出席董事決議通過。
109/10/14 (109年第二 次臨時)	本公司擬辦理現金增資發行新股案	V
	本公司擬發行國內第四次無擔保轉換公司債案	V
	審計委員會決議結果: 審計委員會全體成員同意通過。
	公司對審計委員會意見之處理:全體出席董事決議通過。
109/11/04 (109年第四 次)	本公司一Ｏ九年度第三季合併財務報表案
	本公司稽核主管異動案	V
	通過本公司一一Ｏ年度重要風險管理計劃案
	通過本公司一一Ｏ年度稽核計劃案	V
	修正本公司「董事會績效評估辦法」案	V
	本公司董事及經理人之績效評估與薪資報酬政策、制 度、標準、結構及薪酬計畫案	V
	本公司背書保證案	V
	資金貸與子公司台灣航空貨運承攬(股)公司案	V
	審議本公司一Ｏ九年第三季是否有變相資金融通情形
	審計委員會決議結果: 審計委員會全體成員同意通過。
	公司對審計委員會意見之處理:全體出席董事決議通過。
109/12/28 (109年第三 次臨時)	修訂本公司「取得或處份資產處理程序」案	V
	審計委員會決議結果: 審計委員會全體成員同意通過。
	公司對審計委員會意見之處理:全體出席董事決議通過。
110/03/09 (110年第一 次)	本公司一Ｏ九年度營業報告書及財務報表案	V
	本公司一Ｏ九年度員工及董事酬勞分配案	V
	本公司一Ｏ九年度盈餘分配案
	修正本公司「股東會議事規則」案
	修正本公司「董事選舉辦法」案	V
	修正本公司「審計委員會組織規程」案	V
	修正本公司「董事會議事規則」案	V
	修正本公司「薪資報酬委員會組織規程」案	V
	修正本公司「獨立董事之職責範疇規則」案	V
	通過本公司一Ｏ九年度「內部控制制度有效性考核」及 「內部控制制度聲明書」案	V
	一一Ｏ年度簽證會計師報酬及獨立性評估案	V
	本公司董事及經理人之績效評估與薪資報酬政策、制 度、標準、結構及薪酬計畫案	V
	增選一席董事案	V
	提名一一Ｏ年增選一席董事候選人名單
	解除本公司新任董事競業禁止之限制案
	審議本公司一Ｏ九年第四季是否有變相資金融通情形
	資金貸與孫公司台驊國際(香港)股份有限公司案	V
	註銷本公司於109年11月4日董事會通過之背書保證案	V

26

	本公司背書保證案	V
	審計委員會決議結果: 審計委員會全體成員同意通過。
	公司對審計委員會意見之處理:全體出席董事決議通過。

三、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明獨立董事姓名、議案內容、應利益 迴避原因以及 參與表決情形 : 無

• 四、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形（應包括就公司財務、業務狀況進行溝 通之重大事項、 方式及結果等）。

開會日期(期 別)	與內部稽核主管溝通事項	與簽證會計師溝通事項
109/03/06 (109年第一次)	報告一Ｏ八年第四季度稽核業務執行情形。 審閱一Ｏ八年內控自評結果及內控制度聲明 書。	民國一Ｏ八年度財務報表查核結果說明及溝 通。 新冠肺炎對一Ｏ八年財報查核及財報之影響。 公司自編財報說明。 重要法令更新。 評估一Ｏ九年度簽證會計師報酬及獨立性。
109/05/07 (109年第二次)	報告一Ｏ九年第一季度稽核業務執行情形。	無
109/07/31 (109年第三次)	報告一Ｏ九年第二季度稽核業務執行情形。 核准修訂內部控制制度及內部稽核實施細則。	民國一Ｏ九年第二季財務報表核閱結果說明及 溝通。 重要法令更新。
109/11/04 (109年第三次)	報告一Ｏ九年第三季度稽核業務執行情形。 核准本公司稽核主管異動案。 核准本公司一一Ｏ年度稽核計劃案。	無
110/03/09 (110年第一次)	報告一Ｏ九年第四季度稽核業務執行情形。 審閱一Ｏ九年內控自評結果及內控制度聲明 書。	民國一Ｏ九年度財務報表查核結果說明及溝 通。 公司自編財報說明。 重要法令更新。 評估一一Ｏ年度簽證會計師報酬及獨立性。

27

( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因：

評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則 差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」 訂定並揭露公司治理實務守則？			本公司已依照「上市上櫃公司治理實務守則」訂定本公司之「內 部控制制度」、「公司治理實務守則」以及「誠信經營作業程 序及行為指南」，並於本公司官網揭露本公司之「公司治理實 務守則」。	與上市上櫃公司治理實務守則 無重大差異。
二、公司股權結構及股東權益 (一)公司是否訂定內部作業程序處理股東建 議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施? (二)公司是否掌握實際控制公司之主要股東及 主要股東之最終控制者名單? (三)公司是否建立、執行與關係企業間之風險控 管及防火牆機制? (四)公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利 用市場上未公開資訊買賣有價證券?	   		(一)本公司設有投資人關係，專責處理股東建議、疑義、糾紛及 訴訟事宜等問題。 (二)本公司主要股東皆為經營團隊，本公司可隨時掌握實際控制 公司之主要股東名單，確保經營權之穩定性。 (三)依照本公司「對子公司監理作業辦法」及「集團企業、特定 公司與關係人交易作業辦法」執行。關係企業之財務業務、 會計等皆獨立運作，由專人負責，並受母公司控管與稽核。 (四)本公司已訂定「內部重大資訊處理暨防範內線交易管理作業 程序」，規範內部人利用市場尚未公開資訊買賣有價證券。	(一) 與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。 (二) 與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。 (三) 與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。 (四) 與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。
三、董事會之組成及職責 (一)董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及 落實執行? (二)公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委 員會，是否自願設置其他各類功能性委員 會?	 V		(一) 本公司已於101/3/14董事會決議通過訂定「公司治理實務守 則」，在第18條訂有董事會成員多元化方針。並於104/6/3 股東會通過增訂多元化政策於「董事選舉辦法」，以確保董 事會成員多元性及獨立性。本屆本公司董事成員名單，長於 領導、營運判斷、經營管理、危機處理且具有產業知識有顏 益財董事、許旭輝董事、賴文豪董事、林映陸董事、魏標昌 董事、蔡明旭獨立董事；長於證券金融資本市場的張立秋獨 立董事；長於國際市場觀的謝繼志董事；長於人資管理領域 的林志雄獨立董事。 (二) 為強化公司治理，本公司於107年設立公司治理暨永續委員 會。為強化風險管理，本公司於101底通過設立風險管理委 員會，並於109年開始啟動，以資訊安全、財務、公司治理 及營運四大面向之潛在風險控管為主軸，由相關單位主管為	(一)與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。 (二)與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則 差異情形及原因
	是	否	摘要說明
(三)公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評 估方式，每年並定期進行績效評估，且將績 效評估之結果提報董事會，並運用於個別董 事薪資報酬及提名續任之參考？ (四)公司是否定期評估簽證會計師獨立性?	 		委員會成員，每季度，風險管理委員會召集會議檢視執行情 況，並將結果提報集團董事長。每年度提報審計委員會及董 事會當年度風險控管結果。 (三) 本公司於107/3/26董事會訂定「董事會績效評估辦法」， 訂定每年應至少一次針對董事會及董事會成員之績效評 估。本公司於110年1月以自評問卷方式完成109年度董事會 績效評估，已將績效評估結果提報110/3/9董事會，並作為 個別董事薪資報酬及提名續任之參考。 (四) 本公司董事會每年至少評估一次簽證會計師之獨立性及適 任性，要求簽證會計師提供「超然獨立性聲明書」，經本公 司確認會計師與本公司除簽證及財稅案件之費用外，無其他 之財務利益及業務關係，會計師家庭成員亦不違反獨立性要 求後，方進行會計師之聘任及費用之審議。最近二年度分別 於109/3/6及110/3/9董事會進行簽證會計師獨立性評估。	(三)與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。 (四)與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。
四、上市上櫃公司是否配置適任及適當人數之公司 治理人員，並指定公司治理主管，負責公司治 理相關事務(包括但不限於提供董事、監察人執 行業務所需資料、協助董事、監察人遵循法 令、依法辦理董事會及股東會之會議相關事 宜、製作董事會及股東會議事錄等)？			本公司於109/7/31董事會通過，指派本公司已具備公開發行公 司從事財務之主管職務經驗達三年以上之侯倬倫資深副總經理 暨集團財務長擔任公司治理主管，並由本公司董事長秘書處為 公司治理專責單位。公司治理主管及專責單位主要職責為依法 辦理董事會及股東會會議相關事宜、製作董事 會及股東會議事 錄、協助董事就任及持續進修、提供董事、監察人執行業務所 需 之資料、協助董事、監察人遵循法令等。 109年-110年度業務執行情形如下： 1. 協助董事執行職務、提供所需資料並安排董事進修。 2. 協助董事會及股東會議事程序及決議遵法事宜 3. 維護投資人關係：視需要安排董事與主要股東、機構投資人或 一般股東交流與溝通，使投資人能獲得足夠資訊評估決定企 業合理的資本市場價值，並使股東權益受到良好的維護。 4. 擬訂董事會議程於七日前通知董事，召集會議並提供會議資	與上市上櫃公司治理實務守則 無重大差異。

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評估項目	運作情形	運作情形						與上市上櫃公司治理實務守則 差異情形及原因
	是	否	摘要說明
			料，議題如需利益迴避予以事前提醒，並於會後二十天內完 成董事會議事錄。 5. 依法辦理股東會日期事前登記、法定期限內製作開會通知、議 事手冊、議事錄並於修訂章程或董事改選辦理變更登記事務。 6. 負責公司治理暨永續委員會之業務執行。 109年度公司治理主管進修情形:
			進修日期	主辦單位	課程名稱	進修 時數	總進修 時數
			109/12/8	財團法人 中華民國 證券暨期 貨市場發 展基金會	從企業舞弊防治 談董事會職能	3 小 時	18小時
			109/12/8		資訊安全治理的 趨勢與挑戰	3 小 時
			109/11/2 4		董事與監察人(含 獨立)暨公司治理 主管實務研習班	12 小 時
五、公司是否建立與利害關係人溝通管道人(包括但 不限於 股東、員工、客戶及供應商等)，及於公 司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害 關係人所關切之重要企業社會責任議題?			公司對於往來金融機構、債權人皆提供充足資訊，對於員工亦 有順暢的溝通管道，並依規定將相關資訊揭露在公開資訊觀測 站，讓利害關係人有足夠資訊作判斷以維護其權益。 公司並於官網建置利害關係專區，並設置聯絡管道即時回應。					與上市上櫃公司治理實務守則 無重大差異。
六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事 務?			本公司委任群益金鼎股務代理辦理股東會相關事務。					與上市上櫃公司治理實務守則 無重大差異。
七、資訊公開 (一)公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治 理資訊? (二)公司是否採行其他資訊揭露之方式(如架設 英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及 揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放 置公司網站等)? (三)公司是否於會計年度終了後兩個月內公告	  		(一)本公司已架設網站並於投資人關區揭露相關資訊，本公司網 址：www.t3ex-group.com (二)本公司已指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露工作，並依規 定落實發言人制度，本公司網址：www.t3ex-group.com (三)本公司現行依規定皆於會計年度終了後三個月內公告並申					(一)與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。 (二)與上市上櫃公司治理實務 守則無重大差異。 (三)依規定於期限前公告並申

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則 差異情形及原因
	是	否	摘要說明
並申報年度財務報告，及於規定期限前提早 公告並申報第一、二、三季財務報告與各月 份營運情形？			報年度財務報告，並於規定期限前公告並申報第一、二、三 季財務報告與各月份營運情形。未來將以提前公告申報為目 標。	報。
八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊(包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監 察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事購買責任保險之情形等)? (一)本公司對員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利等社會責任所採行之制度與措施及履行情形，請參閱本公司108年企業 社會責任報告書。 (二)本公司業依法訂定各種內部規章進行風險管理。 (三)本公司董事進修情形： 職稱 姓名 課程名稱 進修時數 進修日期 董事長 顏益財 企業面對資訊安全治理之探討 3 109/11/12 資訊安全治理的趨勢與挑戰 3 109/11/05 董事 Hope Ocean International Ltd 代表人：林映陸 2020 董監事不可不知的公司治理新規範 3 109/08/26 企業經營與媒體公關策略 3 109/08/12 董事 賴文豪 2020 董監事不可不知的公司治理新規範 3 109/08/26 企業常見公司治理缺失與相關法令解析 3 109/08/20 董事 益緯投資股份有限公司 代表人:謝繼志 協助公司提升自行編製財務報告能力政策解析與內控管理實務 3 109/10/27 董事 Dynamic Ocean Group Limited 代表人：魏標昌 5G 關鍵技術與應用商機 3 109/11/26 最新稅法變革對企業營運的影響與因應 3 109/11/17 董事 長捷國際開發股份有限公司 代表人:許旭輝 企業「股東會」之法遵稽核實務 3 109/11/03 企業常見公司治理缺失與相關法令解析 3 109/10/13 獨立董事 張立秋 證券法規暨全球趨勢分析-風險與機會 3 109/11/12 內線交易防治與因應之道 3 109/08/11 獨立董事 蔡明旭 假外資不法證券交易案例解析 3 109/12/03 財報不實案例解析 3 109/11/24 獨立董事 林志雄 2020 年實質受益人法制研討會 3 109/09/24 劇變風險因應公司治理精進 3 109/09/22

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則 差異情形及原因
	是	否	摘要說明
九、請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形，及就尚未改善者提出優先加強事項與措施。 本公司109年度「公司治理評鑑」結果為77.78分，於上市公司排名級距為21%~35%。下表為未得分項目及改善情形:
未得分項目				改善情形
公司是否訂定董事會成員多元化之政策，並將多元化政策落實情形揭露於公司網站及年報？				董事會成員需配合公司實務需求
公司之董事長與總經理或其他相當職級者（最高經理人)是否非為同一人或互為配偶或一親等親屬?
公司董事成員中，具本公司、母、子或兄弟公司員工身分之人數，是否低於（含）董事席次三分之ㄧ？
公司董事會成員是否至少包含一位女性董事？
公司之薪資報酬委員會成員是否一年至少皆出席兩次以上，並揭露定期檢討董事、監察人及經理人績效評估與薪資報酬 之政策、制度、標準與結構等資訊？				擬於今年改善
公司是否制訂與營運目標連結之智慧財產管理計畫，並於公司網站或年報揭露執行情形，且至少一年一次向董事會報 告？				本公司產業特性未設有智慧財產。
公司是否制訂董事會成員及重要管理階層之接班規劃，並於公司網站或年報中揭露其運作情形?				持續規劃中
公司是否設置法定以外之功能性委員會，其人數不少於三人，且半數以上成員為獨立董事，並揭露其組成、職責及運作 情形？				持續努力中
公司是否訂有內部稽核人員之任免、考評、薪資報酬經提報至董事會或由稽核主管簽報董事長之核定方式，並於公司網 站揭露?				持續努力中
公司是否同步申報英文重大訊息？				已於今年開始執行
公司是否在會計年度結束後兩個月內公佈年度財務報告？				仍需配合本公司實務作業情況
公司財務報告是否於公告期限7日前經董事會通過或提報至董事會，並於通過日或提報日後1日內公布財務報告?				已於今年第一季財報開始執行
公司是否自願公佈四季財務預測報告且相關作業未有經主管機關糾正、證交所或櫃買中心處記缺失之情事？				配合公司實務，未公佈財測
公司年報是否揭露個別董事及監察人酬金？				持續努力中
公司年報是否揭露董事及經理人績效評估與酬金之連結?
公司年報是否自願揭露總經理及副總經理之個別酬金？
公司是否設置推動企業社會責任專（兼）職單位，依重大性原則，進行與公司營運相關之環境、社會或公司治理議題之 風險評估，訂定相關風險管理政策或策略，並揭露於公司網站及年報				持續努力中
公司編製之企業社會責任報告書等揭露公司非財務資訊之報告書，是否取得協力廠商驗證？				持續努力中
公司是否依據團體協約法，與工會簽訂團體協約？				依行業特性，未有相關工會
公司是否揭露過去兩年溫室氣體年排放量、用水量及廢棄物總重量?				持續努力中

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形		與上市上櫃公司治理實務守則 差異情形及原因
	是	否	摘要說明
公司是否制定節能減碳、溫室氣體減量、減少用水或其他廢棄物管理政策？				持續努力中
公司是否制定供應商管理政策，要求與供應商合作，在環保、安全或衛生等議題遵循相關規範，共同致力提升企業社會 責任，並於公司網站或企業社會責任報告書揭露？				持續努力中

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( 四 ) 公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組成、職責及運作情形：

(1) 薪資報酬委員會成員資料

		(1) 薪資	(1) 薪資	(1) 薪資	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料	報酬委員會成員資料
身份別 （註1）	條 件 姓 名	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格			符合獨立性情形（註2）										兼任其他公開 發行公司薪資 報酬委員會成 員家數	備註 （註3）
		商務、法 務、財 務、會計 或公司 業務所 需相關 料系之 公私立 大專院 校講師 以上	法官、檢察 官、律師、 會計師或其 他與公司業 務所需之國 家考試及格 領有證書之 專門職業及 技術人員	具有商 務、法 務、財 務、會 計或公 司業務 所需之 工作經 驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
獨立董事	張立秋														3	符合
獨立董事	蔡明旭														無	符合
獨立董事	林志雄														無	符合

• 註 1 ：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

• 註 2 ：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “  ” 。

• （ 1 ） 非為公司或其關係企業之受僱人。

• （ 2 ） 非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國法令設置之 獨立董事者，不在此限。

• （ 3 ） 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之 自然人股東。

• （ 4 ） 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

• （ 5 ） 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法 人股東之董事、監察人或受僱人。

• （ 6 ） 非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人 ( 但 如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相 互兼 。

• 任者，不在此限 )

• （ 7 ） 非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事 ( 理事 ) 、監察 人 ( 監事 ) 或受僱人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令 設置 。

• 之獨立董事相互兼任者，不在此限 )

• （ 8 ） 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股 5% 以上股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數 20% 以上，未超過 50% ，且為公司與其母 公 司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此 限）。

• （ 9 ） 非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣 50 萬元之商務、法務、財 務、會計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監 察 人（監事）、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員 會、 公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在此限。

• （ 10 ）未有公司法第 30 條各款情事之一。

• 註 3 ：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行 使職權辦法」第 6 條第 5 項之規定。

(2) 薪資報酬委員會運作情形資訊

一、本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。

二、本屆委員任期： 108 年 6 月 21 日至 111 年 6 月 20 日之薪資報酬委員會，最近年度至年報 刊印日止，共開會 3 次 ( Ａ ) ，委員資格及出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席 次數(Ｂ)	委託出席 次數	實際出席率 (%) (Ｂ/Ａ)(註)	備註

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召集人	張立秋	3	0	100	無
委員	蔡明旭	3	0	100	無
委員	林志雄	3	0	100	無

其他應記載事項：

一、 定期檢討薪資報酬 :

本公司薪資報酬委員會之職能，係以專業客觀之地位，就本公司董事及經理人之薪資報酬政策
及制度予以評估，至少每年開會二次，並得視需要隨時召開會議，向董事會提出建議，以供其
決策之參考。本公司薪酬委員會主要職權為: (1)定期檢討本公司薪酬辦法並提出修正建議。 (2)
訂定並定期檢討本公司董事及經理人之績效與薪資報酬之政策、制度、標準 與結構。 (3)定期
評估本公司董事及經理人之薪資報酬。

• 二、 薪資報酬委員會開會資訊:(董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日 期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理，如董事會通過 之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)

薪資報酬委員會 會議日期	議案內容及後續處理	決議結果	公司對薪資報酬委 員會之意見處理
109.03.06 (109 年第一次)	修訂本公司「薪酬委員會組織規程」案	委員會全體成 員同意通過	提董事會由全體出 席董事同意通過
	重要子公司員工酬勞分配案
	通過本公司員工酬勞配發子公司員工案
	本公司一Ｏ八年度員工及董事酬勞分配案
109.11.04 (109 年第二次)	制定本公司「現金增資暨其他股權產品員 工認股辦法」案	委員會全體成 員同意通過	提董事會由全體出 席董事同意通過
	修正本公司「董事會績效評估辦法」案
	一Ｏ九年度現金增資經理人參與員工認股 名單審查案		進行員工認股相關 程序
110.03.06 (110 年第一次)	修正本公司「薪酬委員會組織規程」案	委員會全體成 員同意通過	提董事會由全體出 席董事同意通過
	一Ｏ九年度重要子公司員工酬勞分配案
	通過本公司員工酬勞配發子公司員工案
	本公司一Ｏ九年度員工及董事酬勞分配案

• 三、 薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬 委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理 : 無此情形。

• 註：年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率 (%) 則以其在職期間 薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊 任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

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( 五 ) 履行社會責任情形：

(五)履行社會責任情形：
評估項目	運作情形			與上市上櫃公司企業社會責任實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、公司是否依重大性原則，進行與公司營運相關之環 境、社會及公司治理議題之風險評估，並訂定相關風險 管理政策或策略？	V		本公司依照重大性原則，定義本公司之利害關係人關 注之議題，詳細內容請參閱本公司108年度企業責任 報告書章節3-利害關係人議合及互動。(第9頁-15頁)	與上市上櫃公司企業社會責任實務守 則無重大差異。
二、公司是否設置推動企業社會責任專（兼）職單位， 並由董事會授權高階管理階層處理，及向董事會報告處 理情形？	V		本公司設置公司治理暨永續委員會代董事會監督企 業責任執行情形，並定期報告董事會。由董事長秘書 處為專責單位負責執行。	與上市上櫃公司企業社會責任實務守 則無重大差異。
三、環境議題 (一)公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？ (二)公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用 對環境負荷衝擊低之再生物料？ (三)公司是否評估氣候變遷對企業現在及未來的潛在風 險與機會，並採取氣候相關議題之因應措施？ (四)公司是否統計過去兩年溫室氣體排放量、用水量及 廢棄物總重量，並制定節能減碳、溫室氣體減量、 減少用水或其他廢棄物管理之政策？	V		本公司利用智慧科技發展智慧物流，以增加車輛及倉 儲的使用效能，並減少碳排放量。 本公司主要營運項目為國際物流承攬，對環境負荷造 成的較低，但仍注重提升資源之利用率，增加車輛及 倉儲的使用效能，及利用科技發展智慧物流。 本公司所屬產業為物流服務業，氣候變遷對本公司之 營運活動並不會有明顯影響，但本公司注重節約能 源，對水電、消耗性用品的管控嚴謹且適當。 請參閱本公司108年度企業責任報告書章節6-節能減 碳管理及社會關懷。(第39頁)	與上市上櫃公司企業社會責任實務守 則無重大差異。
四、社會議題 (一)公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關 之管理政策與程序？	V		為善盡企業社會責任，保障全體同仁、客戶及利害關 係人之基本人權，本公司尊重並遵循「聯合國世界人 權宣言」、「聯合國工商企業與人權指導原則」、「聯合 國全球盟約與「聯合國國際勞動組織」等國際人權公	與上市上櫃公司企業社會責任實務守 則無重大差異。

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
(二)公司是否訂定及實施合理員工福利措施（包括薪 酬、休假及其他福利等），並將經營績效或成果適當 反映於員工薪酬？ (三)公司是否提供員工安全與健康之工作環境，並對員 工定期實施安全與健康教育？ (四)公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計 畫？ (五)對產品與服務之顧客健康與安全、客戶隱私、行銷 及標示，公司是否遵循相關法規及國際準則，並制 定相關保護消費者權益政策及申訴程序？ (六)公司是否訂定供應商管理政策，要求供應商在環 保、職業安全衛生或勞動人權等議題遵循相關規 範，及其實施情形？			約所揭示之原則，於107年度制定本公司「人權政 策」，尊重國際公認之基本人權、包括基本公約的核 心勞動標準、禁用童工、消除各種形式之強迫勞動、 消除就業歧視等，並恪守公司所在地之勞動相關法 規。 請參閱本公司108年度企業責任報告書章節5-人才養 成及友善職場。(第31頁-37頁) 請參閱本公司108年度企業責任報告書章節5-人才養 成及友善職場。(第31頁-37頁) 請參閱本公司108年度企業責任報告書章節5-人才養 成及友善職場。(第31頁-37頁) 本公司並非最終產品製造及服務業者，此評估項目不 適用。 依照本公司「供應商管理辦法」，與簽訂契約時會評 估該供應商是否符合本公司的經營理念。
五、公司是否參考國際通用之報告書編製準則或指引， 編製企業社會責任報告書等揭露公司非財務資訊 之報告書？前揭報告書是否取得協力廠商驗證單 位之確信或保證意見？	V		本公司自107起依照國際通用之報告書編製準則編製 企業社會責任報告書，揭露公司非財務資訊。	與上市上櫃公司企業社會責任實務守 則無重大差異。
六、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無此情形。
七、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊：請參考本公司網站企業社會責任相關資訊，網址: http://www.t3ex-group.com/c/ir_csr.php

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( 六 ) 公司履行誠信經營情形及採行措施：

本公司已訂定道德行為準則、誠信經營作業程序及行為指南，對於「上巿上櫃公司治理實務守則」中之相關規定，均考量
公司現況與法令規定予以落實，董事會透過加強資訊透明度與本乎誠信原則精神，推動公司治理之運作，並要求經理人應率先
以身作則，恪遵誠實信用原則，以建立良好之公司治理與風險控管機制，創造永續發展之經營環境。

評 估 項 目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守 則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、訂定誠信經營政策及方案 （一）公司是否制定經董事會通過之誠信經營政策，並於規 章及對外檔中明示誠信經營之政策、作法，以及董事 會與高階管理階層積極落實經營政策之承諾？ （二）公司是否建立不誠信行為風險之評估機制，定期分析 及評估營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活 動，並據以訂定防範不誠信行為方案，且至少涵蓋「上 市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款行為之 防範措施？ （三）公司是否於防範不誠信行為方案內明定作業程序、行 為指南、違規之懲戒及申訴制度，且落實執行，並定 期檢討修正前揭方案？	V		本公司已依法令訂定誠信經營作業程序及行為指南， 並明定誠信經營之政策、作法、以及董事會與高階管 理階層積極落實經營政策之承諾。 本公司已依法令訂定誠信經營作業程序及行為指南， 涵蓋「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各 款行為之防範措施，及具體規範本公司人員於執行業 務時應注意之事項。 本公司基於公平、誠實、守信、透明原則從事商業活 動，已針對營業範圍內具較高不誠信行為建立及推行 管理措施。	與上市上櫃公司誠信經營守則 無重大差異。
二、落實誠信經營 （一）公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交 易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款？ （二）公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專 責單 位，並定期(至少一年一次)向董事會報告其 誠信經營 政策與防範不誠信行為方案及監督執行情形？	V		本公司於對外各項商業契約中，皆已明訂關於誠信行 為之規範條款，明確表達本公司立場。 本公司由董事長秘書處負責相關作業及監督執行，並 於每年初定期向董事會報告上年度執行情形。本公司 109年度誠信經營執行情形已於110/3/9董事會報告。 本公司誠信經營之工作職掌如下:	與上市上櫃公司誠信經營守則 無重大差異。

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評 估 項 目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守 則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
（三）公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道， 並落實執行？ （四）公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內 部控制制度，並由內部稽核單位依不誠信行為風險之 評估結果，擬訂相關稽核計畫，並據以查核防範不誠 信行為方案之遵循情形，或委託會計師執行查核？ （五）公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？			1.協助將誠信與道德價值融入公司經營策略，並配合 法令制度訂定確保誠信經營之相關防弊措施。 2.訂定防範不誠信行為方案，並於各方案內訂定工作 業務相關標準作業程序及行為指南。 3.規劃內部組織、編制與職掌，對營業範圍內較高不 誠信行為風險之營業活動，安置相互監督制衡機 制。 4.誠信政策宣導訓練之推動及協調。 5.規劃檢舉制度，確保執行之有效性。 6.協助董事會及管理階層查核及評估落實誠信經營 所建立之防範措施是否有效運作，並定期就相關業 務流程進行評估遵循情形，作成報告。 本公司已依法令制訂相關政策，提供適當的陳述管 道，以防止利益衝突。 本公司皆依據會計與內部稽核之法令要求進行控 管，確保公司日常運作可符合誠信經營原則。本公司 稽核單位透過年度內控自評制度做誠信經營相關查 核。 本年度已於109/1/8對現任董事及經理人進行相關教 育訓練宣導，包含內部人應注意事項及董事應注意法 規等。針對受僱人部分，由人事單位於新進人員職前 訓練時予以教育宣導，對於全體在職員工於109年度進 行誠信經營價值、不誠信行為案例分享、110年風險控

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評 估 項 目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守 則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
			制重點、吹哨者制度等教育訓練，平均3小時/人。
三、公司檢舉制度之運作情形 （一）公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢舉 管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員？ （二）公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序、調 查完成後應採取之後續措施及相關保密機制？ （三）公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之 措施？	V		本公司訂有「檢舉制度」，由台驊投控董事長秘書處為 專責單位，提供獨立舉報管道，當發現員工有不誠信 行為時，可透過信件及電子郵件申訴及檢舉。專責單 位對檢舉人負有保密義務，檢舉案件皆以密件處理， 並採取適當保護措施，確保檢舉人隱私， 使其免於遭 受不公平對待或報復。 檢舉管道: 信函:台灣台北市信義區忠孝東路四段563號12樓 董 事長秘書室親啟。 電子郵箱：spokesman@t3ex-group.com 本公司處理檢舉案件若經查證屬實，由專責單位呈報 董事長，給予檢舉人適當獎勵；違反規定者，會視案 件發生情節，依本公司「獎懲原則」予以懲戒，其中 重大懲處案件將連帶審議主管之責任，以貫徹主管督 導考核責任，全面落實員工誠信、嚴守紀律。如為重 大偶發事件或違法案件，必要時將向主管機關報告或 移送司法機關偵辦。	與上市上櫃公司誠信經營守則 無重大差異。
四、加強資訊揭露 （一）公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠 信經營守則內容及推動成效？	V		本公司設有網站，並於企業簡介中揭露誠 信經營理念。http://www.t3ex-group.com	與上市上櫃公司誠信經營守則 無重大差異。
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：不適用。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）：無

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( 七 ) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：

本公司訂有公司治理實務守則及其他相關規章，並登載於公司網頁之投資人關係專區內。

( 八 ) 其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：

1. 本公司於 107 年 3 月 26 董事會通過，設立公司治理及永續委員會負責推動公司治理、公司永續事務及企業社會責任報告書的推行， 詳細內容如下述 :

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• (1) 公司治理暨永續委員會架構 :

(2) 公司治理及永續委員會組織管理機制 :

• 工作職掌 :1. 協助董事會監督公司治理、誠信經營及企業社會責任之推動及落實情況。 2. 定期向董事會報告重要企業社會責任議題及利害關係人溝通結果。

• 運作情形 :

運作情形:
工作計畫	運作情形
設立公司治理及永續委員會及制定CSR 推動計畫表	107 年3 月26日董事會通過
制定108 年CSR 報告書編制利害關係人議合及互動章節	109 年3 月6日董事會通過
制訂108 年CSR 報告書編制經營者承諾及誠信經營及永續治理章節	109 年5 月7日董事會通過
完成CSR報告書編製	109 年6 月29日公告上傳
制定編制109 年CSR 報告書計畫表	109 年7 月31日董事會通過
制定109 年CSR 範圍及主軸	109 年11 月4日董事會通過
制定109 年CSR 報告書編制利害關係人議合及互動章節	110 年3 月9日董事會通過

1. 本公司訂有「內部重大資訊處理作業程序」，已告知所有董事、經理人及全體員工，為避免違反或發生內線交易之情事，本公司亦每 年對全體員工及經理人進行防範內線交易之教育宣導。

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( 九 ) 內部控制制度執行狀況

1. 內部控制聲明書：

台驊國際投資控股股份有限公司 內部控制制度聲明書

日期：110年3月9日

• 本公司民國109年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：

• 一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本 公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及保障資 產安全等）、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之 遵循等目標的達成，提供合理的確保。

• 二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對 上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制 制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺 失一經辨認，本公司即採取更正之行動。

• 三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準 則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行 是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之 過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環境，2.風險評估，3.控制 作業，4.資訊與溝通，及5.監督作業。每個組成要素又包括若干項目。前述項目 請參見「處理準則」之規定。

• 四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，評估內部控制制度之設計及執行的 有效性。

• 五、本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國109年12月31日的內部控制制度﹙含 對子公司之監督與管理﹚，包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、報導係 屬可靠、及時、透明及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度 等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。

• 六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之 內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第 一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。

• 七、本聲明書業經本公司民國110年3月9日董事會通過，出席董事9人中，有0人持反對 意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。

台驊國際投資控股股份有限公司

董事長暨總經理：顏益財簽章

1. 委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無。

2. ( 十 ) 最近年度及截至年報刊印日止，公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內 部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。

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( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議： 1. 股東會重要決議：

		1.股東會重要決議：	1.股東會重要決議：
開會日期		重要決議事項		決議事項執行情形
109.05.27 109年股東常會		1. 本公司民國一○八年度營 業報告書及財務報表案		決議通過
		2. 本公司民國一○八年度盈 餘分配案		決議通過，執行情形如下: 訂定109年8月9日為分配基準日，109年9月4日為發放 日。(每股分配1.31770652元現金股利)
		3. 修訂本公司「公司章程」 案		決議通過，經獲經濟部准予登記並公告於公司網站。
		4. 修訂本公司「股東會議事 規則」案		決議通過，已於109年5月27日公告於本公司官網並依修 訂後程序辦理。
		5. 修訂本公司「資金貸與他 人作業程序」案		決議通過，已於109年5月27日公告於本公司官網並依修 訂後程序辦理。
	開會日期(期別)		重要決議事項		決議結果
	109.03.06 (109 年第一次)		1. 本公司自行編製之一Ｏ八年度財務報表及合併財務報表案 2. 本公司一Ｏ八年度營業報告書及財務報表案 3. 本公司一Ｏ八年度員工及董事酬勞分配案 4. 通過本公司員工酬勞配發子公司員工案 5. 本公司一Ｏ八年度盈餘分配案 6. 重要子公司一Ｏ八年度盈餘分配案 7. 不分配及不匯回重要子公司一Ｏ八年度盈餘案 8. 修正本公司「公司章程」案 9. 修訂本公司「資金貸與他人作業程序」案 10. 修訂本公司「股東會議事規則」案 11. 修訂本公司「董事會議事規則」案 12. 修訂本公司「薪資報酬委員會組織規程」案 13. 通過本公司一Ｏ八年度「內部控制制度有效性考核」及「內部控制制 度聲明書」案 14. 召開本公司一Ｏ九年股東常會相關事宜 15. 受理百分之一以上股東提案相關事宜 16. 一Ｏ九年度簽證會計師報酬及獨立性評估案 17. 通過本公司企業社會責任報告書編制利害關係人議合及互動章節 18. 本公司董事及經理人之績效評估與薪資報酬政策、制度、標準、結構 及薪酬計畫案 19. 本公司銀行融資續約案 20. 集團資金貸與他人案		決議通過
	109.03.19 (109 年臨時第一次)		第八次買回本公司股份案		決議通過
	109.05.07 (109 年第二次)		1. 通過本公司企業社會責任報告書編制經營者承諾及誠信經營及永續治 理章節 2. 本公司銀行融資續約案 3. 本公司資金貸與子公司台灣航空貨運承攬(股)公司案 4. 本公司背書保證案 5. 核准簽屬子公司股東債權居次同意書案 6. 修訂本公司「會計制度」案		決議通過

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109.06.24 (109 年臨時第二次)	本公司接獲大聯大投資控股股份有限公司申報及公告公開收購本公司普 通股股份之相關書件，依法應於15 日內對外公告並申報	決議通過
109.07.31 (109 年第三次)	1. 本公司發言人異動案 2. 本公司代理發言人異動案 3. 本公司公司治理主管異動案 4. 本公司公司治理暨永續委員會委員改派案 5. 續投保董事及經理人責任保險契約案 6. 修訂本公司內部控制制度及內部稽核實施細則案 7. 訂定本公司買回庫藏股作業程序 8. 修訂集團資金貸與他人作業程序及子公司呈交台驊國際投資控股(股) 公司核決授權管理表案 9. 訂定本公司之子公司及孫公司資金貸與他人作業程序、取得或處份資產 處理程序、背書保證作業程序案 10. 制定一Ｏ九年企業社會責任計畫案 11. 本公司銀行融資續約案 12. 香港台驊國際股份有限公司資金貸與給關係企業台灣空運香港有限公 司案 13. 本公司背書保證案 14. 審議本公司一Ｏ九年第二季是否有變相資金融通情形	決議通過
109.10.14 (109 年臨時第三次)	本公司擬辦理現金增資發行新股案 本公司擬發行國內第四次無擔保轉換公司債案	決議通過
109.11.04 (109 年第四次)	1. 本公司稽核主管異動案 2. 集團監察人改派案 3. 通過本公司一一Ｏ年度預算及營運計劃案 4. 通過本公司一一Ｏ年度重要風險管理計劃案 5. 通過本公司一一Ｏ年度稽核計劃案 6. 制定本公司一Ｏ九年度企業社會責任報告書之範圍及主軸案 7. 修正本公司「董事會績效評估辦法」案 8. 訂定本公司「現金增資暨其他股權產品員工認股辦法」案 9. 本公司董事及經理人之績效評估與薪資報酬政策、制度、標準、結構及 薪酬計畫案 10. 集團新增及續約銀行融資 11. 本公司背書保證案 12. 資金貸與子公司台灣航空貨運承攬(股)公司案 13. 審議本公司一Ｏ九年第三季是否有變相資金融通情形	決議通過
109.12.28 (109 年臨時第四次)	1. 修訂本公司「子公司呈母公司核決權限表」案 2. 修訂本公司「取得或處份資產處理程序」案	決議通過
110.03.09 (110 年第一次)	1. 本公司自行編製之一Ｏ九年度財務報表及合併財務報表案 2. 本公司一Ｏ九年度營業報告書及財務報表案 3. 本公司一Ｏ九年度員工及董事酬勞分配案 4. 通過本公司員工酬勞配發子公司員工案 5. 本公司一Ｏ九年度盈餘分配案 6. 重要子公司一Ｏ九年度盈餘分配案 7. 不分配及不匯回重要子公司一Ｏ九年度盈餘案 8. 修正本公司「股東會議事規則」案 9. 修正本公司「董事選舉辦法」案 10. 修正本公司「審計委員會組織規程」案 11. 修正本公司「董事會議事規則」案 12. 修正本公司「薪資報酬委員會組織規程」案 13. 修正本公司「獨立董事之職責範疇規則」案	決議通過

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14.通過本公司一Ｏ九年度「內部控制制度有效性考核」及「內部控制制
度聲明書」案
15.增選一席董事案
16.提名一一Ｏ年增選一席董事候選人名單
17.解除本公司新任董事競業禁止之限制案
18.召開本公司一一Ｏ年股東常會相關事宜
19.受理百分之一以上股東提案相關事宜
20.受理百分之一以上股東董事候選人提名相關事宜
21.一一Ｏ年度簽證會計師報酬及獨立性評估案
22.通過本公司企業社會責任報告書編制利害關係人議合及互動章節
23.本公司董事及經理人之績效評估與薪資報酬政策、制度、標準、結構
及薪酬計畫案
24.審議本公司一Ｏ九年第四季是否有變相資金融通情形
25.修訂子公司及孫公司「取得或處分資產處理程序」案
26.本公司銀行融資續約案

27.資金貸與孫公司台驊國際(香港)股份有限公司案
28.註銷本公司於109 年11 月4 日董事會通過之背書保證案
29.本公司背書保證案

( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，董事對董事會通過重要決議有不同意見且有紀 錄或書面聲明者：無。

( 十三 ) 最近年度及截至年報刊印日止，與公司有關人士 ( 包括董事長、總經理、會計 主管、內部稽核主管、公司治理主管及研發主管等 ) 辭職解任情形之彙總 :

職稱	姓名	到任日期	解任日期	辭職或解任原因
公司治 理主管	萬心寧	108.11.04	109.07.31	配合公司實務規劃
內部稽 核主管	張簡安雅	108.03.26	109.11.04	配合公司實務規劃

四、會計師公費資訊：

一 ( ) 給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費占審計公費 之比例達四分之一以上者，應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容： 1. 會計師公費資訊 :

1.會計師公費資訊:	1.會計師公費資訊:	1.會計師公費資訊:	1.會計師公費資訊:
				單位:新台幣仟元
會計師事 務所名稱	會計師 姓名		審計公費	非審計公費					會計師之查 核期間是否 涵蓋完整會 計事務所年 度	備註
				制 度 設 計	工商 登記	人 力 資 源	其 他	小 計
安侯建業 聯合會計 師事務所	于 紀 隆	吳 美 萍	5,070	0	0	20	441	461	是，查核期間 109.01.01～ 109.12.31	非審計公費其 他:移轉訂價報 告、財報翻譯、 籌資服務費及 其他代墊款。

會計師公費資訊級距表

單位：新台幣千元

公費項目 金額級距	公費項目 金額級距	審計 公費	非審計 公費	合 計
1	低於2,000千元		461	461

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2	2,000千元（含）～4,000千元
3	4,000千元（含）～6,000千元	5,070		5,070
4	6,000千元（含）～8,000千元
5	8,000千元（含）～10,000千元
6	10,000千元（含）以上

• ( 二 ) 更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減 少者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：無。

• ( 三 ) 審計公費較前一年度減少達百分之十以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及 原因：無。

五、更換會計師資訊：

• ( 一 ) 關於前任會計師：

換會計師資訊： 關於前任會計師：
更 換 日 期	107.05.07
更 換 原 因 及 說 明	會計師事務所內部職務輪調
說明係委任人或會計師終止或不 接受委任	當事人 情 況			會計師	委任人
	主動終止委任			不適用	不適用
	不再接受(繼續)委任			不適用	不適用
最新兩年內簽發無保留意見以外 之查核報告書意見及原因	無此情形。
與發行人有無不同意見	有		會計原則或實務
			財務報告之揭露
			查核範圍或步驟
			其 他
	無	
其他揭露事項 (本準則第十條第五款第一目第 四點應加以揭露者)	無

( 二 ) 關於繼任會計師：

(二)關於繼任會計師：
事 務 所 名 稱	安侯建業聯合會計師事務所
會 計 師 姓 名	于紀隆、吳美萍
委 任 之 日 期	107.05.07
委任前就特定交易之會計處理方法或會計原則及對 財務報告可能簽發之意見諮詢事項及結果	無

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繼任會計師對前任會計師不同意見事項之書面意見
無

• 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師 所屬事務所或其關係企業情形：無。

• 七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及 股權質押變動情形：

一 ( ) 董事、經理人及大股東股權變動情形：

職稱	姓 名	109年度	109年度	110年截至3月31日止	110年截至3月31日止
		持有股數 增(減)數	質押股數 增(減)數	持有股數 增(減)數	質押股數 增(減)數
董事長	顏益財	-	-	52,290	-
董事	Hope Ocean International Ltd	-	-	-	-
	林映陸	-	-	65,737	-
董事	賴文豪	(27,000)	-	175,889	-
董事	益緯投資股份有限公司	-	600,000	-	-
	代表人：謝繼志	-	-	-	-
董事	Dynamic Ocean GroupLimited	-	-	-	-
	代表人：魏標昌	(30,000)	-	7,653	-
獨立董事	張立秋	-	-	-	-
獨立董事	蔡明旭	-	-	-	-
獨立董事	林志雄	-	-
董事	長捷國際開發股份有限公司	(100,000)	1,728,000	118,104	-
	代表人:許旭輝	-	-	138,240	-
資深副總經理	侯倬倫	-	-	970	-
資深副總經理	萬心寧	-	-	35,000	-
資深副總經理	林玉文	(14,000)	-	5,463	-

( 二 ) 本公司最近年度董事、經理人及大股東股權移轉之相對人為關係人者資訊：無。

• ( 三 ) 本公司最近年度董事、經理人及大股東股權質押之相對人為關係人者資訊：無。

八、持股比例占前十大股東間互為關係人資訊：

110 年 03 月 27 日；單位：股

姓名	本人 持有股份	本人 持有股份	配偶、未成年子 女持有股份	配偶、未成年子 女持有股份	利用他人名義 合計持有股份	利用他人名義 合計持有股份	前十大股東相互間具有財務 會計準則公報第六號關係人 或為配偶、二親等以內之親屬 關係者，其名稱或姓名及關係	前十大股東相互間具有財務 會計準則公報第六號關係人 或為配偶、二親等以內之親屬 關係者，其名稱或姓名及關係	備 註
	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	名稱 (或姓名)	關係
大聯大投資控股 股份有限公司	10,925,904	8.59	-	-	-	-	無	無	-
代表人:黃偉祥	-	-	-	-	-	-	無	無	-
金驊投資股份有限 公司	6,576,013	5.17	-	-	-	-	Dynamic Ocean Group Limited、 Hope Ocean International Ltd及	代表人為 同一人	-
代表人：顏益財	848,780	0.67	-	-	-	-

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姓名	本人 持有股份	本人 持有股份	配偶、未成年子 女持有股份	配偶、未成年子 女持有股份	利用他人名義 合計持有股份	利用他人名義 合計持有股份	前十大股東相互間具有財務 會計準則公報第六號關係人 或為配偶、二親等以內之親屬 關係者，其名稱或姓名及關係	前十大股東相互間具有財務 會計準則公報第六號關係人 或為配偶、二親等以內之親屬 關係者，其名稱或姓名及關係	備 註
	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	名稱 (或姓名)	關係
							品冠投資有限公司
Dynamic Ocean GroupLimited	3,912,398	3.08	-	-	-	-	Hope Ocean International Ltd、金 驊投資(股)公司及 品冠投資有限公司	代表人為 同一人	-
代表人：顏益財	848,780	0.67	-	-	-	-
Hope Ocean International Ltd	3,339,143	2.62	-	-	-	-	Dynamic Ocean Group Limited、金驊 投資(股)公司及品 冠投資有限公司	代表人為 同一人	-
代表人：顏益財	848,780	0.67	-	-	-	-
品冠投資有限公司	2,817,000	2.21	-	-	-	-	Dynamic Ocean Group Limited、金驊 投資(股)公司及 Hope Ocean International Ltd	代表人為 同一人	-
代表人：顏益財	848,780	0.67	-	-	-	-
匯豐託管摩根士丹 利國際有限公司專 戶	2,809,023	2.21	-	-	-	-	無	無	-
優毅有限公司	2,444,000	1.92	-	-	-	-	廖國言	本人	-
代表人：廖國言	2,289,797	1.80	-	-	-	-
廖國言	2,289,797	1.80	-	-	-	-	優毅有限公司	代表人本 人	-
保宏投資(股)公司	2,193,533	1.72	-	-	-	-	無	無	-
代表人: 曾保堂	-	-	-	-	-	-	無	無	-
賴文豪	2,066,441	1.62	362,392	0.28			無	無	-

註 1 ：應將前十名股東全部列示，屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。

註 2 ：持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。

註 3 ：將前揭所列示之股東包括法人及自然人，應依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係。

九、綜合持股比例：

					單位：股	單位：股
轉投資事業	本公司投資		董事、監察人、經理人 及直接或間接控制事 業 之 投 資		綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
T.H.I. GroupLtd.(in BVI)	1,000,000	100%	0	0	1,000,000	100%
Greatline International Limited	4,050,000	100%	0	0	4,050,000	100%
T.H.I. GROUP VIETNAM CO.,LTD.	4,950,000,000	99%	0	0	4,950,000,000	99%
T.H.I. GROUP (BANGKOK) CO.,LTD.	0	49%	0	0	0	49%
THI & Maruzen Co.,Ltd.	3,060	51%	0	0	3,060	51%

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T.H.I. GROUP SINGAPORE PTE. LTD.	850,000	91.40%	0	0	850,000	91.40%
THI Logistics (Malaysia) SDN BHD	180,000	90%	0	0	180,000	90%
THI Logistics Philippines Corp.	419,750	99.94%	0	0	419,750	99.94%
Fresh BeautyEnterprise Ltd.	66	66%	0	0	66	66%
匯東集團有限公司	0	66%	0	0	0	66%
LOGI International Co.,Ltd.	16,285	30%	0	0	16,285	30%
台灣航空貨運承攬股份有限公司	35,958,400	100%	0	0	35,958,400	100%
台驊國際物流股份有限公司	13,000,000	100%	0	0	13,000,000	100%
T.H.I. GROUP (CAMBODIA) CO.,LTD.	0	100%	0	0	0	100%
PT. Dexter Eurekatama	12,000	30%	0	0	12,000	30%
T.H.I. GroupLtd(in HK)	12,480,000	100%	0	0	12,480,000	100%
上海台驊貨運代理有限公司	0	100%	0	0	0	100%
上海尚鈞國際物流有限公司	0	65%	0	0	0	65%
上海耀驊國際貨運代理有限公司	0	100%	0	0	0	100%
台灣空運香港有限公司	0	100%	0	0	0	100%
上海賽澳遞物流有限公司	0	93.51%	0	0	0	93.51%
聯宇達方(上海)物流有限公司	0	66%	0	0	0	66%
驊宇(蘇州)物流有限公司	0	66%	0	0	0	66%
特易行國際物流股份有限公司	1,000,000	100%	0	0	1,000,000	100%
東方民用航空總代理股份有限公 司	60,000	30%	0	0	60,000	30%
漢翔瑞悠士股份有限公司	5,000,000	97.51%	0	0	5,000,000	97.51%
Taiwan Express(USA)INC.	100,000	100%	0	0	100,000	100%
TEC LOGISTICS(USA),INC	200	100%	0	0	200	100%
特易行國際貨運代理(深圳)有限 公司	0	100%	0	0	0	100%
Air Tropolis Express(S)Pte Ltd.	553	65%	0	0	553	65%
中產(廣州)商業保理有限公司	0	100%	0	0	0	100%
上海勝驊供應鏈管理有限公司	0	100%	0	0	0	100%
TEC LOGISTICS VIETNAM COMPANY LIMITED	0	100%	0	0	0	100%

肆、募資情形

一、資本及股份： 一 ( ) 股本來源：

1. 股本形成經過：

		(一)股本來源： 1.股本形成經過：	(一)股本來源： 1.股本形成經過：	(一)股本來源： 1.股本形成經過：	(一)股本來源： 1.股本形成經過：	(一)股本來源： 1.股本形成經過：	(一)股本來源： 1.股本形成經過：	(一)股本來源： 1.股本形成經過：
		單位：仟股；新台幣仟元
年.月	發行價格	核定股本		實收股本		備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外 之財產抵充 股款者	其 他

49

年.月	發行價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註	備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外 之財產抵充 股款者	其 他
76.2	10	-	-	-	7,500	現金增資7,500	無	-
90.8	10	4,500	45,000	4,500	45,000	合併增資37,500	無	90.08.31府建商字第 090642488號
90.11	10	10,000	100,000	10,000	100,000	現金增資55,000	無	90.11.05經(90)商字第 09001426250號
91.7	10	15,000	150,000	13,986	139,860	現金增資39,860	無	91.07.19經授商字第 09101272750號
91.11	10	15,000	150,000	14,989	149,888	現金增資4,140及 盈餘轉增資5,888	無	91,11,07經授商字第 09101454130號
91.12	10	15,000	150,000	15,000	150,000	現金增資112	無	91.12.03經授商字第 09101488810號
92.2	10	26,901	269,007	17,975	179,752	現金增資29,752	無	92.02.18經授商字第 09201049330號
92.5	10	26,901	269,007	20,534	205,344	現金增資25,592	無	92.05.08經授商字第 09201136320號
92.5	12.5	26,901	269,007	21,379	213,794	現金增資8,450	無	92.05.08經授商字第 09201136320號
92.6	10	26,901	269,007	21,945	219,450	現金增資5,656	無	92.06.11府建商字第 09211587900號
93.11	12.5	26,901	269,007	23,220	232,200	現金增資12,750	無	93.11.15府建商字第 09323563710號
93.11	10	26,901	269,007	24,375	243,750	盈餘轉增資11,550	無	93.11.15府建商字第 09323563710號
94.6	12.5	26,901	269,007	24,942	249,415	現金增資5,665	無	94.06.13府建商字第 09409515510號
94.6	13	26,901	269,007	25,012	250,115	現金增資700	無	94.06.13府建商字第 09409515510號
94.6	13	26,901	269,007	26,292	262,915	現金增資12,800	無	94.06.23府建商字第 09409782320號
94.9	10	36,825	368,251	28,925	289,249	現金增資26,334	無	94.09.14府建商字第 09417151430號
94.9	10	36,825	368,251	31,355	313,546	盈餘轉增資24,297	無	94.09.19府建商字第 09417501410號
95.9	10	36,825	368,251	36,058	360,578	盈餘轉增資47,032	無	95.09.13府建商字第 09582398210號； 95.07.10金管證一字 第0950128061號

50

年.月	發行價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註	備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外 之財產抵充 股款者	其 他
96.8	28	80,000	800,000	41,058	410,578	現金增資50,000	無	96.08.24府建商字第 09688196210號； 96.06.15金管證一字 第0960030708號
96.10	10	80,000	800,000	43,111	431,107	盈餘轉增資20,529	無	96.10.19府建商字第 09690440710號； 96.08.01金管證一字 第0960040578號
97.10	10	80,000	800,000	43,973	439,729	盈餘轉增資8,622	無	97.10.13府產業商字 第09789836100號； 97.08.05金管證一字 第0970039383號
98.4	15	80,000	800,000	48,970	489,699	現金增資49,970	無	98.04.16府產業商字 第09883509110號； 97.12.30金管證一字 第0970070346號
98.10	10	80,000	800,000	50,439	504,390	盈餘轉增資14,691	無	98.11.10經授商字第 09801259100號； 98.07.21金管證發字 第0980036270號
99.9	10	80,000	800,000	51,422	514,222	盈餘轉增資9,832	無	99.09.10經授商字第 09901203860號； 99.07.07金管證發字 第0990035120號
100.4	27.81	80,000	800,000	59,822	598,222	私募現金增資84,000	無	100.04.26經授商字第 10001082890號
100.7	-	120,000	1,200,000	59,822	598,222	申報核定股本	無	100.07.05經授商字第 10001139940號
100.9	10	120,000	1,200,000	62,831	628,308	盈餘轉增資30,086	無	100.09.23經授商字第 10001215620號； 100.07.18金管證發字 第1000033365號
100.11	10	120,000	1,200,000	62,862	628,615	公司債轉換307	無	100.11.15經授商字第 10001261990號
101.01	10	120,000	1,200,000	63,908	639,076	公司債轉換10,461	無	101.01.11經授商字第 10101005770號
101.10	10	120,000	1,200,000	72,665	726,648	盈餘轉增資87,572	無	101.10.09經授商字第 10101206910號； 101.07.12金管證發字 第1010030871號

51

年.月	發行價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註	備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外 之財產抵充 股款者	其 他
102.09	10	120,000	1,200,000	75,170	751,700	盈餘轉增資25,051	無	102.09.25經授商字第 10201196830號； 102.07.29金管證發字 第1020029448號
103.01	10	120,000	1,200,000	79,292	792,916	公司債轉換41,216	無	103.01.10經商授字第 10301005180號
103.03	22	120,000	1,200,000	89,292	892,916	現金增資100,000	無	103.03.25經商授字第 10301051230號； 103.01.08金管證發字 第1020053635號
103.05	10	120,000	1,200,000	89,659	896,592	公司債轉換3,676	無	103.05.23經授商字第 10301094630號
103.07	10	120,000	1,200,000	90,102	901,019	公司債轉換4,427	無	103.07.21經授商字第 10301143170號
103.08	10	120,000	1,200,000	93,020	930,195	盈餘轉增資29,176	無	103.08.14經授商字第 10301169550號
103.12	10	120,000	1,200,000	94,017	940,165	公司債轉換2,730 員工認股權認股7,240	無	103.12.02經授商字第 10301250020號
104.04	10	120,000	1,200,000	101,477	1,014,775	公司債轉換74,310 員工認股權認股300	無	104.04.02經授商字第 10401056120號
104.08	10	120,000	1,200,000	111,478	1,114,776	現金增資100,000	無	104.08.19經授商字 第10401172110號
104.09	10	120,000	1,200,000	115,107	1,151,067	盈餘轉增資36,291	無	104.09.25經授商字 第10401199780號
104.12	10	120,000	1,200,000	116,042	1,160,421	公司債轉換6,049 員工認股權認股3,305	無	104.12.01經授商字 第10401250280號
105.8	10	120,000	1,200,000	118,335	1,183,347	盈餘轉增資22,927	無	105.08.17經授商字第 10501198620號
105.11	10	120,000	1,200,000	118,972	1,189,723	公司債轉換2,296 員工認股權認股4,080	無	105.11.25經授商字第 10501272680號
106.04	10	120,000	1,200,000	118,565	1,185,654	公司債轉換19,296 員工認股權認股275 庫藏股註銷-23,640	無	106.04.17經授商字第 10601043760號
107.10	10	120,000	1,200,000	118,345	1,183,454	庫藏股註銷-2,200	無	107.10.11經授商字第 10701130560號
108.03	10	120,000	1,200,000	117,157	1,171,574	庫藏股註銷-11,880	無	108.03.05經授商字第 10801022240號
110.02	10	200,000	2,000,000	127,157	1,271,574	現金增資100,000	無	110.02.05經授商字 第11001018690號

1. 股份種類：

52

110 年 3 月 27 日單位 / 股

股 份 種 類	核 定 股 本	核 定 股 本	核 定 股 本	核 定 股 本	備註
	流通在外股份		未 發 行 股 份	合 計 （註1）
	已上市	未上市
記名式普通股	127,157,402	0	72,842,598	200,000,000	註1

註 1: 普通股 78,480 尚未完成變更登記，流通在外股數為 127,235,882 股。

3. 總括申報制度相關資訊：無。

( 二 ) 股東結構：

110 年 3 月 27 日；單位：股；人； %

股東結構 數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及 外國人	合計
人數	0	0	267	25,412	98	25,777
持有股數	0	0	40,107,801	60,807,861	26,320,220	127,235,882
持有比率(%)	0	0	31.52	47.79	20.69	100.00

( 三 ) 股權分散情形：

110 年 3 月 27 日；每股面額十元；單位：股；人； %

持股份級	股東人數	持有股數	持股比例
1-999	17,548	595,241	0.47
1000-5,000	6,355	12,096,732	9.51
5,001-10,000	924	7,008,682	5.51
10,001-15,000	311	3,766,185	2.96
15,001-20,000	164	3,009,139	2.37
20,001-30,000	174	4,366,343	3.43
30,001-40,000	62	2,223,485	1.75
40,001-50,000	55	2,536,634	1.99
50,001-100,000	78	5,336,620	4.19
100,001-200,000	42	6,006,543	4.72
200,001-400,000	21	5,881,247	4.62
400,001-600,000	8	3,905,416	3.07
600,001-800,000	8	5,756,039	4.52
800,001-1000,000	3	2,678,673	2.11
1000,001以上	24	62,068,903	48.78
合 計	25,777	127,235,882	100

( 四 ) 主要股東名單：

110 年 3 月 27 日；單位：股

		110年3月27日；單位：股
主要股東名稱	持有股數	持股比率(%)
大聯大投資控股股份有限公司	10,925,904	8.59
金驊投資股份有限公司	6,576,013	5.17

53

Dynamic Ocean Group Limited	3,912,398	3.08
Hope Ocean International Ltd	3,339,143	2.62
品冠投資有限公司	2,817,000	2.21
匯豐託管摩根士丹利國際有限公司專戶	2,809,023	2.21
優毅有限公司	2,444,000	1.92
廖國言	2,289,797	1.80
保宏投資(股)公司	2,193,533	1.72
賴文豪	2,066,441	1.62

( 五 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料：

單位：新台幣元 / 千股

項	項	目＼年 度	目＼年 度	108年度	109年度	110年 截至3 月31 日止
每股 市價		最高		29.05	45.00	56.60
		最低		22.80	17.4	36.80
		平均		24.94	29.30	46.23
每股 淨值		分配前		20.57	26.79	－
		分配後		19.29	－	－
每股 盈餘		加權平均股數		115,797	115,797	122,690
	每股 盈餘	追溯調整前		2.15	4.72	－
		追溯調整後		－	－	－
每股 股利		現金股利		1.3	3.2（註9）	－
	無償配股		盈餘配股	－	－	－
			資本公積配股	－	－	－
	累積未付股利			－	－	－
投資 報酬 分析	本益比（註1）			11.6	6.21	－
	本利比（註2）			19.18	9.16	－
	現金股利殖利率（註3）			5.21%	10.92%	－

• 註 1 ：列示各年度普通股最高及最低市價，並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。

• 註 2 ：請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。

• 註 3 ：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。

• 註 4 ：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止累積未 付之股利。

• 註 5 ：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。

• 註 6 ：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。

• 註 7 ：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

• 註 8 ：每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核（核閱）之資料；其餘欄位應填列截至年 報刊印日止之當年度資料。

• 註 9 ： 109 年度盈餘分配案經 110 年 3 月 9 日董事會通過，尚未經股東會決議。

( 六 ) 公司股利政策及執行狀況：

1. 公司股利政策：

本公司之股利分派，係配合當年度之盈餘狀況，以股利穩定為原則，董事會擬定
盈餘分派案時，分配之數額以不低於當年度稅後盈餘之百分之五十，惟若可供分
配盈餘低於當年度稅後盈餘時，以可供分配盈餘為計算基準；分派之股利中，現
金股利以不低於百分之十。

54

2. 本年度擬 ( 已 ) 議股利分配情形：

• 經 110 年 3 月 9 日董事會決議，擬自 109 年度可分配盈餘中提撥現金股利新台幣 397,569,286 元，本案尚未經 110 年股東常會決議。

• ( 七 ) 本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響： 本次股東會無擬議之無償配股，故不適用。

• ( 八 ) 員工及董事酬勞：

• 公司章程所載員工及董事酬勞之成數或範圍：

• 公司年度如有獲利應提撥不低於千分之五為員工酬勞，及不高於百分之三為董事酬 勞。但公司尚有累積虧損時，應預先保留彌補數額。本公司董事酬金除依公司章程 規定外並考量公司營運成果，以本公司之「董事會績效評估辦法」作為評核之依循， 除參考公司整體的營運績效、產業未來經營風險及發展趨勢，亦參考個人的績效達 成率及對公司績效的貢獻度，而給予合理報酬，相關績效考核及薪酬合理性均經薪 資報酬委員會及董事會審核，並隨時視實際經營狀況及相關法令適時檢討酬金制 度，以謀公司永續經營與風險控管之平衡。

• 本期估列員工及董事酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎 及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理：

• (1) 本期估列基礎 : 以當期稅前淨利提撥 0.5% 員工酬勞及 2% 董事酬勞。

• (2) 以股票分派之員工酬勞之股數計算估列基礎 : 無此情形。

• (3) 實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理 : 依會計估計變動列入分派年度 損益。

• 董事會通過分派酬勞情形：

• (1) 分派員工及董事酬勞金額：

  • 本公司 109 年度員工酬勞及董事酬勞，業經 110 年 3 月 9 日董事會決議通過，分派 情形如下 :

  • a. 員工現金酬勞:新台幣2,795,640元

  • b. 董事酬勞:新台幣11,080,000元

• (2) 以現金或股票分派之員工酬勞及董事酬勞金額。若與認列費用年度估列金額有 差異者，應揭露差異數、原因及處理情形：無此情形。

• (3) 以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工酬勞 總額合計數之比例 : 無此情形。

4. 前一年度員工、董事及監察人酬勞之實際分派情形：

分配項目	實際分派金額	108 年 帳上估列數	差異金額	原因及處理情形
員工現金酬勞	1,320,000	1,312,644	7,356	因會計估計差異所致，依會計估 計變動列入109 年度損益調整。
董事酬勞	7,350,000	7,649,535	-299,535

( 九 ) 公司買回本公司股份情形：

(九)公司買回本公司股份情形：
買 回 期 次(已執行完畢)	第 七 次（期）	第八 次（期）
買回目的	轉讓股份給員工	轉讓股份給員工
買回期間	106/1/23~106/2/ 10	109/3/20~109/5/18
買回區間價格	15.00~25.00 元	12.32~25.00 元
已買回股份種類	普通股	普通股

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已買回股份數量	1,361,000股	1,556,000股
已買回股份金額	28,785,357 元	32,762,643 元
已買回數量占預定買回數量之比率	68.05%	15.56%
已辦理銷除及轉讓之股份數量	0 股	0 股
累積持有本公司股份數量	1,361,000 股	2,917,000 股
累積持有本公司股份數量 占已發行股份總數比率	1.07%	2.29%

一、
公司債辦理情形：

110/03/31

一、 公司債辦理情形：	一、 公司債辦理情形：	110/03/31
公司債種類		國內第四次無擔保轉換公司債
發行日期		109/12/02
面額		新台幣壹拾萬元
發行及交易地點		中華民國
發行價格		依面額之105.09%發行
總額		新台幣315,269,730 元
利率		票面利率0%
期限		三年期 到期日：112/12/02
保證機構		不適用
受託人		台新國際商業銀行股份有限公司
承銷機構		凱基證券股份有限公司
簽證律師		翰辰法律事務所 邱雅文
簽證會計師		安侯建業聯合會計師事務所于紀隆、吳美萍會計師
償還方法		除本轉換公司債之持有人依本辦法第十條轉換為本公 司普通股，或本公司依本辦法第十八條提前贖回，或 由證券商營業處所買回註銷者外，本公司於本債券到 期時依債券面額將債券持有人所持有之本債券以現金 一次償還。
未償還本金		新台幣296,900,000 元
贖回或提前清償之條款		依發行及轉換辦法
限制條款		本轉換公司債為無擔保債券，惟如本轉換公司債發行 後，本公司另發行或私募其他有擔保附認股權公司債 或有擔保轉換公司債時，本轉換公司債亦將比照該有 擔保附認股權公司債或有擔保轉換公司債，設定同等 級之債權或同順位之擔保物權。
信用評等機構名稱、評等日期、公司債評等結果		不適用
附其他 權利	截至年報刊印日止已轉換(交換或 認股)普通股、海外存託憑證或其他 有價證券之金額	轉換普通股78,480 股
	發行及轉換（交換或認股）辦法	依發行及轉換辦法
發行及轉換、交換或認股辦法、發行條件對股權		(1) 本債券之發行目的為支持公司未來營運所需，有

56

可能稀釋情形及對現有股東權益影響	益股東長遠權益。 (2) 本公司已發行且流通在外之公司債，為國內第四次 無擔保轉換公司債，目前轉換價格為39.5 元，假設各 轉換債之債權人全部依該轉換價格轉換，將可轉換本 公司普通股7,516,455 股(296,900,000 元/39.5 元)。 (3) 以本公司截至110 年3 月31 日已發行且流通在外 股數(含尚未變更登記) 127,235,882 股加計可轉換股 數計算，股本最多可能增加至134,752,337 股，股本 稀釋程度為5.58%。
交換標的委託保管機構名稱	不適用

轉換公司債資料

單位：新台幣元

公 司 債 種 類	公 司 債 種 類	國內第四次無擔保轉換公司債	國內第四次無擔保轉換公司債
項 目	年 度	109年度	當年度截至 110年3月31日
轉換 公司債市價	最 高	121.55	142
	最 低	106.20	113.50
	平 均	111.10	122.95
	轉換價格	40元	39.5元
發行（辦理）日期及發行時轉換價格		發行日期：109.12.2轉換價格：40 元
履行轉換義務方式		發行新股

註 1: 應填列截至年報刊印日止之當年度資料。

• 二、 特別股辦理情形：無。

• 三、 海外存託憑證辦理情形：無。

• 四、 員工認股權憑證辦理情形：無。

• 一

• ( ) 員工認股權憑證辦理情形：無

• ( 二 ) 累積至年報刊印日止取得員工認股權憑證之經理人及取得憑證可認股數前十大 員工之姓名、取得及認購情形：無

• ( 三 ) 最近三年度及截至年報刊印日止私募員工認股權憑證辦理情形：無。

• 五、 限制員工權利新股辦理情形：無。

• 六、 併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。

• 七、 資金運用計劃執行情形：本公司於 109 年 10 月 14 日董事臨時會通過之辦理現金增資發 行新股 10,000,000 股以及發行國內第四次無擔保轉換公司債 3,000 張，分別業經金融監 督管理委員會 109 年 11 月 10 日金管證發字第 1090372375 號及 10903723751 號函申報生 效在案，並已完成募集，掛牌上市。並於 110 年第一季度完成計畫效益，詳細內容詳 見公開資訊觀測站。

伍、營運概況

• 一、業務內容： 一

• ( ) 業務範圍：

• 本公司及子公司隨著發展步伐加快，現今業務範圍包含海運、空運、報關、

57

倉儲、內陸運輸、供應鏈管理、電子商務物流及供應鏈金融等綜合性物流服務；
全球營運據點遍及台灣、中國、東北亞、東南亞等地區；做為專業的綜合性物流
服務商，對外除積極拓展據點，且結合海內外的策略聯盟夥伴以提高競爭優勢；
對內我們採用專業化資訊管理，嚴格要求員工的操作規範和服務，提供客戶全方
位之物流服務。

• (1) 業務之主要內容

• A. 國際貨運承攬

  • a. 海運進出口承攬業務之經營

  • b. 空運進出口承攬業務之經營

  • c. 中歐 / 中俄 / 中亞鐵陸進出口承攬業務之經營

• B. 內貿物流業務

  • a. 進出口報關清關業務之經營

  • b. 倉儲業務之經營

  • c. 內陸運輸業務之經營

• C. 跨境電子商務物流業

• D. 供應鏈金融

• E. 物流供應鏈管理及客製化服務

• F. 貨物運籌管理系統規劃與設計業務之經營

• G. 前項有關之業務經營與投資

• (2) 主要產品 ( 服務 ) 之營業比重 :

單位：新台幣仟元

主要服務項目	107 年	107 年	108 年	108 年	109 年	109 年
	營業收入	%	營業收入	%	營業收入	%
海運進出口	6,508,940	56.42	6,401,751	56.86	8,623,090	56.88
空運進出口	3,464,954	30.04	3,332,255	29.60	5,018,571	33.10
物流	1,562,375	13.54	1,524,065	13.54	1,518,582	10.02
合計	11,536,269	100.00	11,258,071	100.00	15,160,243	100.00

(3) 公司目前之服務項目

A. 國際貨運承攬 :

• a. 海運進出口承攬業務：

本公司及子公司具備彈性的運價及艙位供應能力，擁有穩定合作數十 年的船公司和代理，取得 NVOCC 無船承運業務資格證書。與 2M Alliance 、 Ocean Alliance 及 THE Alliance 訂有艙位合約，以歐、美加長程線為主，並 不斷開拓中東、南美、地中海、東南亞等各條航線。憑藉大中華地區及亞 太地區綿密之據點，結合遍佈全球的合作代理，提供客戶海運併櫃及單點 開櫃服務、海運整櫃服務、特殊櫃運送、到戶服務、海陸複合運輸、海陸 空聯運服務。

b. 空運進出口承攬業務：

本公司及子公司具備跨國性企業服務及客製化空運運輸規劃能力，獲 得中國民航局頒發的空運一類和二類資格認可證書 , 子公司台灣航空貨運

58

承攬 ( 股 ) 公司更取得 JAKIM 核發的清真認證 (HALAL Certification) 。此外， 、 本公司與長榮 (BR) 、華航 (CI) 、國泰 (CX) 、東航 (MU) 、國航 (CA) 、廈航 (MF) 南航 (CZ) 、盧森堡航空 (CV) 、加拿大航空 (AC) 、全日空航空 (NH) 、土耳其 航空 (TK) 、泰航 (TG) 、英航 (BA) 、智利航空 (LA) 、全亞洲航空 (D7) 卡達航 空 (QR) 、荷蘭皇家航空 (KLM) 、香港航空 (HX) 、大韓航空 (KE) 、越南航空 (VN) 、韓亞航 (OZ) 、阿聯航空(EY)、波蘭航空(LO)、海灣航空(GF)、捷克 航空(OK)、阿聯酋航空(EK)、德國漢莎航空(LH)、新加坡航空(SQ)等全球 主要航空公司的簽訂貨運銷售代理 (CSA) ，以及擔任紐西蘭航空 (NZ) 、俄 羅斯航空 (RU) 、哥倫比亞航空 (TA) 等台灣區的貨運總代理 (GSA) 。結合全 球代理商，提供全球航線運輸安排、國際併裝集運業務、包板運輸安排、 海空陸複合運輸安排、進口運輸安排、貨物包裝及提單製作服務、特殊貨 物出口安排、代理商檢，衛檢和動植物檢疫服務。

c. 跨境中歐鐵路運輸服務：

於鄭州、西安、合肥、義烏、武漢、成都、重慶、長沙、石龍、廣州、 南京、廈門、蘇州、大連、哈爾濱、長春、瀋陽、天津等 18 個城市建置業 務團隊，結合歐洲及俄羅斯等海外代理，提供中國 - 俄羅斯 / 中國 - 歐洲 / 中國 - 中亞之進出口鐵路運輸業務以及中亞公路運輸業務。

• B. 內貿物流業務：

• (A) 報關業務：為台灣前五大報關業者，且為中國 A 級報關行，於主要據點 之港口和機場，均設立報關部門，為各類企業提供商檢、清關 / 報關、 報檢，查驗等服務，根據客戶業務性質，於海關特殊監管區域量身訂製 物流方案。

• (B) 倉儲業務：先進 WMS 系統支援下的倉儲管理運作團隊，配備高規格安 控系統，並取得 ISO9001 、 ISO14001 國際品質管制體系認證，提供多元 倉儲管理，包含保稅倉、非保稅倉、危險品、堆場等。於主要據點自營 倉庫，於其他服務區域與當地倉儲業者合作，提供客戶中轉基地。

• (C) 內陸運輸業務：具有 TMS 系統及全程貨物運輸跟蹤機制 (GPS) 支援之客 製化配送團隊，於台灣、香港、深圳、廣州和上海營運據點組建車隊， 在其他服務據點與當地運輸業者合作，運輸方式包含公路、鐵路，配送 對象遍及工廠、經銷商、商場及超市等。

• C. 跨境電子商務物流業務：

• 結合亞洲完整的營運據點及海外綿密的代理網絡，提供亞洲 歐美及亞

• 洲區間內之進出口跨境電子商務物流業務。

• D. 供應鏈金融 :

透過保理融資金融服務，提供資金予供應鏈上下游優質客戶，與供應
商及客戶建立長期戰略合作關係，打破過往以價格競爭的模式，並創造更
多相關物流業務，提升公司市場競爭力。以物流為主，金融為輔，實現物
流、資訊流、資金流、商流四合一之服務。

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E. 物流供應鏈管理及客製化服務 :

a. 供應鏈管理服務：

利用集團海空陸運資源及遍布全球之代理商，依照供應鏈管理作業流
程分為計劃、採購、製造、配銷物流及貨品退回售後服務，根據客戶不同
產業需求，提供全面完善的加值服務。

b. 客製化服務：

(A) 多聯式運輸 :

客製化之海空聯運、海江聯運、海鐵聯運以及海路聯運，藉由 、 海運、空運、陸運 鐵路運輸服務，提供跨境物流服務，將中國內 、 陸及東南亞 中亞俄羅斯及歐洲內陸接軌。

(B) 逆物流服務：

提供客戶運送產品至目的地後，二手資產處置、再循環及收回等
運送服務，為客戶節省營運支出。

(C) 冷鏈物流：

開發化學品、農水產品、生技之專業物流運輸，提供消費者、供
應商和零售商三方面需求一體化的冷鏈物流模式。

(D) 貨運保險經紀：

取得中國保險監督管理委員會核發經營貨物保險經紀證照；提供
客戶貨運保險、代理客戶與保險公司索賠、代表保險公司簽發原保險
單憑證服務。

  (4)計畫開發之新商品(服務):

建構 business to business to Consumer(B2B2C) 倉儲數位化服務 :

為有效提升客戶物流效率，計畫結合本公司孫公司聯宇達方 ( 上海 ) 物流 B2B 倉儲管理能力及上海賽澳遞物流 B2C 倉儲管理能力，透過資訊系統串聯 B2B 及B2C 的倉儲系統，達成庫存共用模式，並在同一倉儲體系進行分揀配送 體系運作，然後通過「專業倉+快遞」的協同倉模式進行配送。將線上線下庫 存打通，可有效減少整體庫存及二次運輸成本，提高供應鏈周轉效率、庫存周 轉率，甚至能幫助商家獲得全供應鏈中更完整的資料。

2.產業概況

(1)產業現況與發展

由於新冠肺炎疫情及蘇伊士運河堵船事件所帶來的供應鏈斷鏈影響，企
業對供應鏈的思維由〝即時庫存〞，轉為〝安全庫存〞，再加上美國新政府
祭出的經濟刺激方案將帶來強勁的消費需求，以及疫苗施打率提高(詳下圖)
加速全球經濟復甦，整體來看，物流需求仍然強勁，在海、空、鐵路運輸艙
位供給仍然吃緊的現況下，前景展望樂觀，惟近期部份國家疫情快速升溫，
未來仍需觀察對於全球經濟的影響。

60

全球新冠肺炎疫苗施打進度預測

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----- Start of picture text -----

資料來源:IATA
----- End of picture text -----

A.海運市場概況:

    本公司110 年第一季度海運業務佔總營收66%。目前歐美國家因疫情確診
人數上升及強勁消費需求和回補庫存，造成塞港、缺工及相關物流設施短缺，
出現四十年來前所未見全航線搶艙現象，到了第二季，船舶及貨櫃供給更加匱
乏，迫使航商漲價及取消航班因應，加上目前終端品牌零售商庫存仍處於低水
位，美國政府紓困補助刺激消費，以及歐美疫苗施打率提高等，有望帶動全球
經濟復甦，在強勁的需求支撐下，海運業務業績有望持續增長。

B.空運市場概況

本公司 110 年第一季度空運業務佔總營收 22% ，由於半導體、 5G 、電動車 等運輸需求持續熱絡，加上全球國際旅遊限制未解除前，空運艙位仍相當吃 緊，進入第二季，在海運缺船及缺艙狀況更為嚴峻下，海轉空貨物增加，航空 公司亦陸續調整歐美長程線運價，航空貨運淡季不淡，運價仍然維持在高檔。

C.國際鐵路市場概況:

中歐 / 中俄鐵路 110 年第一季業務佔總營收 4% ，由於運費遠低於空運，與海 運相當，但運輸時間只有海運的 1/3 ，疫情後已成為許多客戶主要的運輸工具， 特別是在海空運艙位短缺時，客戶紛紛將貨物轉單至中歐 / 中俄鐵路，在此次蘇 伊士運事件尤突顯其優勢，惟鐵路艙位供給遠低於海運，如同海運呈現〝一櫃 難求〞現象。台驊與鐵路公司為長期戰略合作關係，仍可爭取較多和穩定的艙 位供給，同時加強與歐洲代理夥伴共同開發歐洲進口中國之鐵路業務，力圖於 有限的資源下，創造更多的獲利。

D.物流市場概況:

110 年第一季內貿物流業務佔總營收8%，今年中國大陸第一季度GDP 成長 率達18%，創1992 年來季度成長最高值，除低基期因素外，也顯見其經濟復 甦的強勁動力，加上中國政府對於發展內需的堅定策略，以及因為各國疫情影 響，中國消費者無法出國消費，間接促進進口業務持續成長，中國消費力道不 容忽視。台驊集團於中國地區擁有完整倉庫及運輸配送網絡，在上海、香港、 蘇州、廣東等重要城市建置物流倉，內陸運輸線路覆蓋中國一、二、三級近

61

400 個城市，將可望受惠。

• (2)產業上、中、下游關聯性:

• 國際物流業務供應鏈-以歐美出口為例:

台驊集團為貨運承攬商，以下圖為例，台驊在向出貨人承攬貨物後，透過
陸運業者、倉儲業者、報關業者、船公司、鐵路公司、航空公司以及海外代理
商的合作，將貨物運送予收貨人。

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• (3) 總體經濟與產業發展趨勢及商品競爭情形 :

• A. 疫情過後，物流產業大洗牌，規模經濟效益體現 :

  • 過去物流業多以小規模、區域型結盟方式運營，由於資訊科技快速發

  • 展，資訊科技幫助企業進行供應鏈整合，無論是科技業、零售業、航運業 等各種產業皆陸續透過產業整併來提升自身競爭力。此次疫情，許多物流 業者因規模小，缺乏營運資金及人才而退出市場，疫情過後，物流產業將 大洗牌，營運資金充足、規模大且產品多元化的物流業者其規模經濟效益 將可體現。

• B. 中美貿易戰及 Covid-19 造成全球供應鏈重組，全球供應鏈重組，形成中 國大陸生產消費「雙循環經濟」以及台灣、東南亞生產，美國消費兩大聚 落 :

中國大陸政府將「雙循環經濟」，作為十四五規劃及 2035 年遠景目標， 未來擴大內需將成為主要策略，台驊集團於中國大陸佈建完整倉配網絡， 將持續開發中國內需物流商機。

東南亞地區，由於中美貿易戰續燒，使供應鏈移轉至東南亞策略持續， 加上人口紅利及稅賦優勢，將成為業績最具成長爆發力的區域，台驊集團 自 98 年起深耕東南亞，目前在越南、泰國、新加坡、馬來西亞、柬埔寨、 菲律賓、印尼各國建立 14 個據點，今年度將持續擴大東南亞地區海空運銷 - 售團隊編制，同時開發集團內亞洲地區及國際代理夥伴東南亞 歐美長程線 業務，持續擴大東南亞業務。

• C. 中國進口一條龍為下個物流藍海 :

中國過去以進口原料加工成品出口的模式，成為「世界工廠」。近年

62

中國政府持續推動經濟結構改革，外貿政策上，由出口導向轉為進口導向，
積極刺激國內內需消費。

因中國幅員廣闊，長期以出口為導向，因此中國進口段物流供應鏈仍
呈現碎片化模式，意即進口、報關、倉儲、配送等等每個物流環節由多個
不同物流企業提供，因此長期以來中國地區物流成本遠高於其他國家。隨
著中國政府積極推動進口，刺激內需，能提供進口、報關、倉儲、配送整
段供應鏈物流之企業，將可佔得先機。

台驊集團近年致力發展中國進口一條龍業務，提供客戶進口、報關、 倉儲及配送等完整物流服務，於中國地區擁有完整倉庫及運輸配送網絡， 於上海、香港、蘇州、廣東等重要城市建置物流倉，內陸運輸網絡覆蓋中 國一、二、三級近 400 個城市。

3. 技術及研發概況

• (1)所營業務之技術層次與研究發展：

本公司屬於物流業者，提升物流技術品質最重要的關鍵在於物流系統， 本公司設立 IT 軟體開發部門，負責整合海、空運進出口、報關、倉儲等前端 操作銷售系統，連接後端財會管理作業系統，提供客戶物流一條龍服務所需 支援的系統。

• (2)研究發展人員與其學經歷：本公司 IT 人員多為大學學歷並具有物流或財會相 關軟體開發經驗者。

• (3)最近五年度每年投入之研發費用：物流系統之開發成本為IT 人員薪資及購買 軟體的費用，帳列於管理費用中，未特別設立研發部門，故不適用。

• (4)開發成功之技術或產品：本公司物流系統之開發用於整合前端及後端之資 訊，故不適用。

4. 長、短期業務發展計畫

(1) 短期業務發展計畫

  A.籌備充分銀彈，危機入市擴大市佔

經過這次疫情的挑戰和影響，部份缺乏資金及人才，規模小體質不佳的
貨代及物流公司面臨倒閉，退出市場。本公司於今年初於資本市場募集新台
幣6.15 億元之資金，用更完善的財務結構及充足的銀彈，引進策略夥伴，
並以併購或合資方式整合上下游產業擴大市場佈局，帶領公司獲利持續增
長。

B.雙引擎雙總部策略佈局

63

(2) 長期業務發展計畫

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二、市場及產銷概況

1. 市場分析

(1) 主要服務之提供地區 :

年度 地區	109	年	108	年
	金額	比率(%)	金額	比率(%)
中國	10,875,512	71.74	7,806,804	69.34
台灣	2,677,877	17.66	2,169,206	19.27
東亞	1,606,854	10.60	1,282,061	11.39
合計	15,160,243	100.00	11,258,071	100.00

本公司之國際物流銷售地區主要為美國、加拿大、歐洲等國家，提供歐
美長程線之進出口業務；本公司之物流服務地區以中國、香港及台灣為主，主
要提供進口報關、倉儲及配送業務。

(2) 市場佔有率

109 年全球前十大集裝箱港口中，亞洲港口即佔有 94% 。本集團海運業務 中，有九成為出口業務，其中超過七成為亞洲出口至歐洲、美國、加拿大等地。 又本集團在全球前十大集裝箱港口皆有自設或代理合作的據點，因此，從 109 年全球前十大集裝箱港口吞吐總量中，推估本集團之市場佔有率。以進出口 TEU 為單位計算，本集團 109 年進出口為 332,086TEU ，佔全球前十大集裝箱 港口輸送量約 0.13% 。

109 年世界十大集裝箱港口輸送量排名 :

109 排名	108 排名	港口	所屬國家	109 年集裝箱輸送量（萬TEU）
1	1	上海港	中國	4,350
2	2	新加坡港	新加坡	3,687

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3	3	寧波-舟山港	中國	2,872
4	4	深圳港	中國	2,655
5	5	廣州港	中國	2,317
6	7	青島港	中國	2,201
7	6	釜山港	韓國	2,181
8	9	天津港	中國	1,835
9	8	香港港	中國	1,796
10	11	鹿特丹	荷蘭	1,434
		總計		25,328

資料來源 : 上海國際航運研究中心

• 關於航空貨運部分，空運業務主要為亞洲 歐美及亞洲區間內之航線，根據 國際航空運輸協會（ IATA ）統計， 109 年全球航空貨運量約為 5,420 萬噸，本 公司 109 年空運噸數為 66,949 噸，市場佔有率為 0.12% 。

• (3) 市場未來之供需狀況與成長性

A. 海運市場 :

    從需求面來看，目前美國零售業庫存仍處於歷史低水位(詳下圖)，隨美國
政府疫情紓困金的發放、擴大基建政策實施，以及全球疫苗施打率提升帶動全
球經濟復甦成長，今年度，海運市場需求持續強勁。

美國企業存貨/銷售比

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資料來源:FRED economic data.

    從供給面來看，由於缺櫃缺艙問題未解，供給稀缺情況將延續至下半年，
根據法國海運諮詢機構Alphaliner 指出，目前全球貨櫃船閒置運力僅2.8%，
原因都是遭海盜攔截、急需維修或剛好處於下一趟航程的等待期，加上第三季
為海運傳統旺季，海運運價將維持在高檔。

B. 空運市場 :

從需求面來看，因下列因素，空運市場需求將持續熱絡 :

• 遠距通訊需求以及 5G 、 AI 、電動車等科技新應用產品持續推出，帶動

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半導體及相關電子零組件需求強勁。

• 全球大規模疫苗運輸需求，將透過符合溫控條件之包機及貨機方式運 送，將佔掉空運大多數運能。

• 海運缺艙缺櫃，海轉空需求增加。

從供給面來看，全球國際旅遊限制未解除前，空運艙位仍相當吃緊，下圖 一顯示全球仍有近 20% 以上之供給缺口，下圖二顯示，目前航空運力與疫情前 相較仍減少 14% ，但 dynamic load factor 分別較 108 年及 109 年成長，顯示目 前空運需求已逐步回升，惟運力短缺，故整體空運市場供給仍然吃緊，高運價 將維持。

圖一、全球航空貨運供給現況

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圖二、110年3月航空貨運市場與2019及2020年比較表

C. 中歐鐵路市場 :

109 年中國已成為歐盟最大雙邊貿易夥伴， 109 年中歐雙邊貿易總額達 5,860 億歐元，超越美國與歐盟的 5,550 億美元。此外，由於中歐 / 中俄鐵路運 費遠低於空運，與海運相當，但運輸時間只有海運的 1/3 ，疫情後已成為許多 客戶主要的運輸工具，特別是在海空運艙位短缺時，客戶紛紛將貨物轉單至中 歐 / 中俄鐵路，在此次蘇伊士運河事件尤突顯其優勢，惟鐵路艙位供給遠低於 海運，如同海運呈現〝一櫃難求〞現象。

66

==> picture [430 x 117] intentionally omitted <==

C. 物流市場 :

本公司之物流業務主以中國市場為主，從下表指標，可發現107 年~110
年度消費零售值以及貨運量成長率皆為成長，惟109 年受到疫情影響衰退。
長期來看，因中國政府將發展內需視為重要經濟目標，中國物流市場成長
為長期趨勢。

為長期趨勢。
	110 年第一季	109 年	108 年度	107 年度
社會消費品零售成長率	34%	-4%	8%	4%
貨運量	42%	-2%	6%	7%

資料來源 : 中國統計局

至於供給面，因中國從事物流行業之業者眾多，較難以評估。

(4) 競爭利基

• A. 物流控股平台綜效:

• 前台 :

• (1) 產品線更齊全、涵蓋市場面更廣。

  • (2) 且受單一產品線影響變化變少。

(3) 提高對客戶服務廣度。

1. 中台 :

2. (1) 擴大經濟規模、提高成本議價能力。

3. (2) 產品組合綜效。

4. 。

5. (3) 後勤整合效益 ( 報關、倉儲、運輸及人事費用減省 )

6. 後台 :

7. (1) 財務結構更健全。

8. (2) 融資成本下降。

9. (3) 降低經營風險。

(4) 員工職涯發展及績效獎勵。

B. 與海、空、鐵路供應商簽訂長期合約

• C. 合縱連橫代理策略 :

長期穩定的全球海外代理，提供穩定的優質客戶資源及歐美地區進口內貿
服務。

• D. 中國進口一條龍產品 ( 進口 + 報關 + 倉儲 + 配送 + 供應鏈金融 )

• (5) 發展遠景之有利、不利因素與因應對策

國際貨運主要服務的對象是進出口商，目前國際貿易全球化、自由化的迅
速發展，給予物流業者良好之發展利基；目前本公司及子公司已具有下列優勢

67

邁向大型專業之物流集團。

A. 有利因素：

• 品牌優勢：台商品牌，兼具國際化和在地化跨越兩岸三地平臺的優勢。

• 通路優勢：亞洲區完整據點之佈局，全球各地完善代理網路。

• 產品優勢：海、陸、空、內河及鐵運輸業務、倉儲物流、供應鏈金融及全 方位之供應鏈管理物流服務。

• 合作優勢：供應商長期穩固的合作關係。

• 團隊優勢：創新、熱忱的專業團隊。

• 資訊優勢：自先進 ERP 系統、倉儲運輸管理系統、供應鏈管理系統、電 子商務管理系統，提供客製化資訊管理服務。

B. 不利因素：

• (A) 匯率變動風險。

• (B) 通貨膨脹，人力成本上升、消費力道衰退。

• (C) 區域政治經貿情勢的不穩定。

• (D) 海空運價波動。

• C. 因應對策：

針對外在市場變化，即時的反應以調整營運策略；調整業務及航線配
置，並持續以併購、策略聯盟方式擴大與同業及上下游廠商合作，降低營
運風險。

1. 主要服務之重要用途及產製過程

本公司及子公司之服務內容，主要是綜合性的國際物流服務，從商品、原
材料之採購、生產流程中原料之海上、航空或是陸上貨運運輸服務；到半成品、
成品之相關包裝、分揀、儲運、中轉、配送，最終包含客戶之後製文件製作管
理服務、行銷管道建立、資訊回饋等，提供全方位供應鏈管理服務。

( 三 ) 主要原料之供應狀況：非生產事業，故不適用。

( 四 ) 主要進銷貨客戶名單：

1. 最近二年度主要供應商資料：

本公司最近兩年度未有進貨占進貨總額百分之十以上之供應商。

1. 最近二年度主要銷貨客戶資料：

本公司最近兩年度未有銷貨占銷貨總額百分之十以上之客戶。 ( 五 ) 最近二年度生產量值及變動分析（集團）：

							單位：量/；值/新台幣仟元	單位：量/；值/新台幣仟元	單位：量/；值/新台幣仟元	單位：量/；值/新台幣仟元
年度		108年度					109年度
產量值		量			値		量			値
主要商品	整櫃 (TEU)	併櫃 (CBM)	重量 (噸)	票數	金額	整櫃 (TEU)	併櫃 (CBM)	重量(噸)	票數	金額
海運出口	263,825	430,987	-	-	4,593,647	298,517	400,865	-	-	6,581,312
海運進口	36,182	61,243	-	-	669,170	42,108	120,273	-	-	627,397
空運出口	-	-	47,502	-	2,284,257	-	-	44,814	-	3,655,346
空運進口	-	-	22,048	-	517,995	-	-	22,135	-	657,477

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物流	-	-	-	191,483	1,178,773	-	-	-	199,788	1,170,824
合計	300,006	492,230	69,550	191,483	9,243,842	340,624	521,138	66,949	199,788	12,692,356

差異分析原因：海、空、鐵路貨量及運價雙漲。

( 六 ) 最近二年度銷售量值及變動分析（集團）：

單位：量 / ；值 / 新台幣仟元

						單位：量/；值/新台幣仟元	單位：量/；值/新台幣仟元	單位：量/；值/新台幣仟元	單位：量/；值/新台幣仟元	單位：量/；值/新台幣仟元
年度	108年度					109年度
產量 值	量				値	量				値
主要商品	整櫃 (TEU)	併櫃 (CBM)	重量(噸)	票數	金額	整櫃 (TEU)	併櫃 (CBM)	重量(噸)	票數	金額
海運出口	263,825	430,987	-	-	5,619,481	298,517	400,865	-	-	7,878,609
海運進口	36,182	61,243	-	-	782,270	42,108	120,273	-	-	744,481
空運出口	-	-	47,502	-	2,649,454	-	-	44,814	-	4,166,957
空運進口	-	-	22,048	-	682,801	-	-	22,135	-	851,614
物流	-	-	-	191,483	1,524,065	-	-	-	199,788	1,518,582
合計	300,006	492,230	69,550	191,483	11,258,071	340,624	521,138	66,949	199,788	15,160,243

差異分析原因：海、空、鐵路貨量及運價雙漲。

• 三、從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服務年資、平均年齡 及學歷分佈比率： 1. 台驊投控

單位：人； %

				單位：人；
	年度	108 年度	109 年度	截至110 年3 月31 日止
員工 人數	業務及相關人員	0	0	0
	行政後勤人員	29	30	31
	合計	29	30	31
	平均年歲	39.9	41.7	41.1
平均服務年資		6.17	6.94	6.7
學歷 分佈 比率 (%)	博士	0.00%	0.00%	0.00%
	碩士	13.79%	20.00%	19.35%
	大專	86.21%	80.00%	80.65%
	高中	0.00%	0.00%	0.00%
	高中以下	0.00%	0.00%	0.00%

2. 台驊投控及子公司

高中以下 2.台驊投控及子公司	高中以下 2.台驊投控及子公司	0.00%	0.00%	0.00%
年度		108 年度	109 年度	截至110 年3 月31 日止
員工 人數	業務及相關人員	1,346	1,398	1,375
	行政後勤人員	374	338	367
	合計	1,720	1,736	1,742
	平均年歲	35.72	36.64	36.38
平均服務年資		6.19	7.62	8.19
學歷 分布 比率 (%)	博士	0.0%	0.06%	0.06%
	碩士	2.27%	2.32%	2.70%
	大專	72.03%	74.53%	74.40%

69

	高中	20.64%	15.78%	16.99%
	高中以下	5.06%	7.32%	5.86%

四、環保支出資訊：

最近年度及截至年報刊印日止，因污染環境所受損失包括賠償）及處分之總額，並說明
未來因應對策（包括改善措施）及可能之支出（包括未採取因應對策可能發生損失、處
分及賠償之估計金額，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計之事實）：

一Ｏ九年及截至年報刊印日止，本公司未發生因汙染環境產生的支出。本公司在環境保
護上依循當地相關法令政策執行，不論在廢棄物處理、車輛廢氣排放或是環境保護等，
皆依照相關管理程序執行。

五、勞資關係：

一 ( ) 列示公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施情形，以及勞資間之 協議與各項員工權益維謢措施情形 :

員工是公司最重要的資產，當員工全心全力的投入工作，為公司創造利潤的同
時，公司也擔負起照顧員工、關懷員工與回饋員工的責任。在個人福利上，提供結婚、
生育、喪葬、急難救助等多項福利；本公司成立員工福利促進委員會，負責規劃國內
旅遊、聯歡餐會等，以增進員工彼此間的情誼，凝聚員工與公司間的向心力，激發每
位同仁對公司的認同感與向心力，達到互利共生的認知。

1. 本公司提供豐富的員工福利措施：

(1) 獎金福利：

本公司提供的獎金福利包含加班費、全勤獎金、員工生日禮金、端午、中秋及年
終獎金、績效獎金等。

(2) 休假福利 :

員工所享有之相關休假權益皆比照勞基法之規定，包含週休二日、男性員工陪產
假、員工體檢產假、育嬰假等。

(3) 保險福利：

、 本公司依政府規定為員工投保勞保、健保、團體保險 ( 台灣 ) 、五險一金 ( 中國 ) 董監及經理人責任險，以及其他國家依當地政府規定投保。

(4) 補助福利：

公司為員工辦理各項婚喪喜慶及急難的職工補助，包括：結婚、生育、職工退休、
職工喪亡及眷屬喪亡等各項補助。以及員工在職教育訓練、員工國內、外進修補
助等。

(5)旅遊福利:

本公司職工福利委員會每年提供補助款，舉辦員工國內及國外旅遊。

1. 進修及訓練：

本公司重視員工的學習發展，教育訓練以內部訓練、外部訓練及知識管理三部分
進行規劃。

(1) 內部訓練

內部訓練分為通識課程、專業課程及管理課程：

A. 通識課程：

本公司針對新進人員均進行集團簡介、公司經營理念、人事規章制度介
紹、企業資源網站介紹、常用資訊系統操作說明、勞工安全與法務相關
事項簡介。

B. 管理課程：

本公司每季度定期舉辦主管人員座談會，依據每季營運策略與發展重點

70

進行溝通與討論；並舉辦培訓課程加強主管管理能力。 C. 專業課程：

各部門依照工作進度與專業需求，不定期進行部門內專業教育訓練。
本公司員工一Ｏ九年度參與內部訓練情況如下：

訓練人課次總計 訓練人時總計 3,150人課次 4,600人時 課程明細：	訓練人課次總計	訓練人課次總計	訓練人時總計	訓練人時總計		訓練總費用
	3,150人課次			4,600人時		550,000元
AEO法規暨供應鏈 安全訓練		EXCEL報表工具操 作		ISO9001(2015)內部 品質稽核訓練		新冠肺炎防疫課程
資訊安全教育訓練		歐地線出口/美加線/ 近洋線進口合約解讀		海運出口作業流程簡 介		防震/防災演練計畫訓 練
可疑貨物及人士辨 識訓練		郵件包裹檢查暨爆裂 物辨識訓練		財務風險管控案件實 務課程		FMC Filing(系統)培訓
舞弊案件及相關內 控作業流程		台灣區帳務作業相關 作業要領-初階培訓		代理代墊(海運)		風險評估訓練
維護貨物安全訓練		誠信經營		精誠科技數位轉型成 功經驗分享		集團代理開發及運營 實務
鐵路事業部進出口 作業標準流程		鐵路事業部銷售團隊 課程		中產保理業務售案例 分享/風險管理實務		PMO專案管理課程

(2) 外部訓練

本公司員工可依據工作與個人學習成長需求提出申請、或經由主管指派參與
外部專業訓練課程。

員工一Ｏ九度參與外部專業訓練情況如下：

訓練人課次總計 訓練人時總計 150人課次 1,200人時 課程明細：	訓練人課次總計	訓練人課次總計	訓練人時總計	訓練人時總計		訓練總費用
	150人課次			1,200人時		620,000元
透視職場舞弊類 型、犯罰手法、行為 模式及紅旗警訊		內稽人員如何從IFRS 財務報表解讀經營績 效及風險		如何使用Excel函數 提升稽核、財務效率 實務研習班		企業初任內部稽核人 員職前訓練研習班
Angular進階開發練 功坊		稽核人員如何偵測財 務報表舞弊		保安控管及危險品認 知訓練		如何偵防隱匿的舞弊 跡象及實例研討
優質企業供應鏈安 全專責人員訓練		發行人證券商證劵交 易所會計主管持續進 修班		增強財報自編能力: 內控內稽與資訊科技		財報不實案例解析及 如何透視財報關鍵資 訊
.NET Conf 2020		專案管理實務應用班		公司治理		Angular開發練功坊
危險物品規則訓練 複訓		危險物品安全處理班 (IATA)初訓		空運危險品管理規則		道路運輸管理
國際國內空運資質 課程		報關專責人員進修		印尼電商新趨勢		醫藥運銷管理師暨冷 鏈流通管理師GDP專 責人員認證
美中貿易戰及新冠 肺炎對全球經濟的 影響。		衛福部化妝品衛生安 全管理辦法暨相關子 法教育訓練。		行政人員必備十大工 作術認證班(行政 /CS)		企業初任內部稽核人 員職前訓練研習班

71

	透視職場舞弊類 型、犯罰手法、行為 模式及紅旗警訊	內稽人員如何從IFRS 財務報表解讀經營績 效及風險	如何使用Excel函數 提升稽核、財務效率 實務研習班

1. 本公司之退休制度：

2. (1) 按月提撥退休準備金：

   • 台灣地區適用勞動基準法退休金規定，選擇舊制退休金辦法之員工及選擇適用 新制退休金辦法之原有員工的舊制保留年資，公司按勞動基準法每月工資提撥 2%退休準備金，由本公司勞工退休準備金監督委員會監督之，並以該委員會名 義存入負責辦理收支、保管及運用之台灣銀行。針對由組織指派轉調至關係企 業之同仁，其年資續計，提供同仁更多保障，以達到集團人才流通之目的。

3. (2) 勞工退休金個人專戶：

   • 台灣地區員工依照勞工退休金條例規定，新進員工及選擇適用新制退休金條例 之原有員工，由公司每月負擔不低於百分之六之勞工退休金提繳率，並按行政 院核定之月提繳工資分級表提繳儲存於該從業人員在勞工保險局設立之勞工退 休金個人專戶。

(3) 海外地區退休制度 :

• 海外地區子公司之退休金為確定提撥制，依當地政府之規定，每月繳交養老、 醫療等各類社會保障金。

• 本公司員工並未成立職業工會，員工所享有之相關權益係比照勞基法之規定。

• 員工工作環境與員工人身的保護措施：

• 本公司台灣區針對工作環境及設備保養維護訂有品質管理程序，每年經由外部專家 查核後，取得 ISO9001 國際品質管理系統認證。其他海外地區亦針對辦公環境安全， 透過例行性的定期環境維護與設備保養，以確保員工工作環境安全，同時藉由公安 宣導課程，如新進員工教育訓練、相關安全宣導等課程安排，強化員工對安全管理 的觀念與能力。歸納如下 :

工作環境安全項目:	公司作為:
環境巡視與維護管理	 不定時辦公環境巡視，確保環境安全。  定期進行環境清潔保養、維護與檢查（地毯清潔/ 空調保養/ 飲水機保養等。  定期消防安全檢查。  設備集中管理，如電器設備、IT 設備等。  機房及辦公大廳設有監視系統，人員進出配戴識別證，確保 員工及資產安全。
定期進行公安宣導	 新進員工一律先參與員工教育訓練，認識工作環境並宣導員 工工作安全。  每年1次員工消防安全與勞工安全宣導  每年定期消防設備安檢申報  二年定期建築物設施設備安檢申報
倉庫環境安全維護	子公司倉庫設有消防安全措施及監控系統(CCTV)，並取得 ISO9001及ISO14001及綠色信用認證，並定期巡視檢查倉庫環 境安全。。

6. 員工行為倫理評鑑：

本公司及所屬子公司對於員工行為倫理相當重視，作為員工行為倫理規範之典範，

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並且採取了以下措施：

• (1) 宣導與實踐台驊的經營理念：

  • 以「成為亞洲地區最有競爭力服務最完整的全方位物流集團」為願景，以提供「超 乎客戶想像的服務為使命」全面推行「承載信賴 傳遞未來」之經營理念，除可 以凝聚團隊共識，訂出員工的行為準則外，作為台驊控股所有員工的行為均應遵 循的準繩，並經由不斷的宣導與舉辦年度活動，讓員工可以從日常生活與工作中 體驗到經營理念的真正含意。

• (2) 嚴格執行稽核制度：

  • 本公司在董事會下設置稽核室單位，以公司的政策與辦法為依據，對各部門、各 子公司與地區進行全面性的稽核作業，除可瞭解各單位對於政策與辦法的遵循與 執行狀況外，也可以針對員工行為可能發生的弊端加以防範與扼止。

• (3) 訂定員工行為或倫理守則： 本公司已訂定員工倫理守則，規範全體同仁行為道德，相關內請參考本公司網站 www.t3ex-group.com.tw  投資人專區  公司治理專區  重要公司內規  道德行 為準則。

• ( 二 ) 列明最近年度及截至年報刊印日止，因勞資糾紛所遭受之損失，並揭露目前及未 來可能發生之估計金額與因應措施，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計 之事實：最近年度及迄今公司未曾因勞資糾紛而遭受損失，亦無產生勞資糾紛之 潛在因素，估計未來在本公司持續且積極推動、貫徹各項員工福利措施的情形下， 應無勞資糾紛而遭受損失之狀況發生。

六、重要契約

一 ( ) 運輸合作契約

	(一)運輸合作契約
項 次	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
1	陽明海運股份有限公司	109.05.01-110.04.30	海運運輸合約	無
2	長榮海運股份有限公司	109.05.01-110.04.30	海運運輸合約	無
3	上海中遠海運集裝箱運輸有限公司	110.01.01-110.12.31	外貿貨運代理協定	無
4	中華航空公司	107.10.23~110.10.22	空運代理契約	無
5	鄭州聚通國際貨運代理有限公司	110.04.01-112.03.31	國際運輸物流服務合約	無

( 二 ) 代理合約

	(二)代理合約
項次	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
1	A公司	99.10.25~100.10.24(到期自動展延一年)	代理合約	保密
2	B公司	103.12.15~104.12.14(到期自動展延一年)	代理合約	保密
3	C公司	109.09.25~110.09.24(到期自動展延一年)	代理合約	保密
4	D公司	109.06.05~110.06.04(到期自動展延一年)	代理合約	保密
5	E公司	103.11.18~104.11.17(到期自動展延一年)	代理合約	保密
6	F公司	104.01.05~105.01.04(到期自動展延一年)	代理合約	保密

( 三 ) 銷貨合約

項次	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
1	A公司	倉儲：101.01.01 -110.05.15 運輸：101.01.01-110.6.30	倉儲及運輸服務	保密
2	B公司	108.10.01-110.09.30	空運進出口、報關、內陸運輸 服務	保密

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3	C公司	108.06.27~110.12.31	貨物代理服務	保密
4	D公司	110.01.01~110.12.31	訂艙協議	保密
5	E公司	110.04.01~111.03.31	運輸服務	保密

( 四 ) 其他

項 次	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
1	國泰世紀產物保險(股)公司	109.9.11~110.9.11	董事及經理人責任保險	保險額美金 4,000,000元
2	中國信託商業銀行(股)公司	109.9.30~110.9.30	融資合約	無

74

陸、財務概況

一、最近五年度簡明財務資料

一 ( ) 簡明資產負債表及綜合損益表

1. 國際財務報導準則 - 合併財務報表

簡明資產負債表

單位：千元

		簡明資產負債表	簡明資產負債表	簡明資產負債表	簡明資產負債表	簡明資產負債表	單位：千元
年 度 項 目		最 近 五 年 度 財 務 資 料					當年度截至 110年3月31 日財務資料
		105年	106年	107年	108年	109年
流 動 資 產		3,481,349	3,824,345	4,188,887	4,347,950	5,887,390	不適用
不動產、廠房及設備		314,067	301,090	282,104	277,603	285,706
無 形	資 產	658,732	630,309	655,851	638,771	611,897
其 他	資 產	359,297	421,807	461,364	784,796	929,369
資 產	總 額	4,813,445	5,177,551	5,588,206	6,049,120	7,714,362
流動負債	分 配 前	2,013,714	2,700,287	2,654,564	2,957,688	3,691,675
	分 配 後	2,106,351	2,804,504	2,909,316	3,108,223	尚未分配
非 流	動 負 債	414,237	84,657	284,780	538,645	719,697
負債總額	分 配 前	2,427,951	2,784,944	2,939,344	3,496,333	4,411,372
	分 配 後	2,520,588	2,889,161	3,194,096	3,646,868	尚未分配
歸屬於母公司業主之權 益		2,259,199	2,279,473	2,483,219	2,410,074	3,138,727
股	本	1,195,264	1,185,655	1,183,455	1,171,575	1,257,683
資 本	公 積	865,337	872,754	808,958	798,811	830,563
保留盈餘	分 配 前	285,955	424,932	676,879	653,539	1,066,722
	分 配 後	193,318	320,715	422,127	503,004	尚未分配
其 他	權 益	(25,556)	(137,519)	(125,430)	(186,054)	44,319
庫 藏	股 票	(61,801)	(66,349)	(60,643)	(27,797)	(60,560)
非 控	制 權 益	126,295	113,134	165,643	142,713	164,263
權益總額	分 配 前	2,385,494	2,392,607	2,648,862	2,552,787	3,302,990
	分 配 後	2,292,857	2,288,390	2,394,110	2,402,252	尚未分配

• ＊公司若有編製個體財務報告者，應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表。

• ＊採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者，應另編製下表採用我國財務會計準則之財務資

• 料。

• 註 1 ：凡未經會計師查核簽證之年度，應予註明。

• 註 2 ：當年度曾辦理資產重估價者，應予列註辦理日期及重估增值金額。

• 註 3 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應列示截至年報刊印日之前一季止，另財務資料 是否經會計師簽證、核閱或兩者皆否，應予註明。

• 註 4 ：上稱分配後數字，請依據次年度股東會決議之情形填列。

• 註 5 ：財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者，應以更正或重編後之數字列編，並註明其情形 及理由。

75

簡明綜合損益表

單位：千元

						單位：千元
年 度 項 目		最 近	五 年 度 財 務 資 料			當年度截至 110年3月31 日財務資料
	105年	106年	107年	108年	109年
營 業 收 入	9,744,113	10,537,008	11,536,269	11,258,071	15,160,243	不適用
營 業 毛 利	1,794,218	1,924,035	1,963,236	2,014,229	2,467,887
營 業 損 益	193,165	396,445	376,198	296,660	695,906
營業外收入及支出	33,439	(42,416)	30,827	14,155	5,104
稅 前 淨 利	226,604	354,029	407,025	310,815	701,010
繼續營業單位本期 淨 利	121,176	252,737	366,598	241,363	570,727
停業單位損失	-	-	-	-	-
本期淨利（損）	121,176	252,737	366,598	241,363	570,727
本期其他綜合損益 （稅後淨額）	(137,465)	(118,393)	(30,703)	(82,686)	245,575
本期綜合損益總額	(16,289)	134,344	335,895	158,677	816,302
淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主	130,487	240,110	354,930	249,047	541,992
淨利歸屬於非控制 權 益	(9,311)	12,627	11,668	(7,684)	28,735
綜合損益總額 歸屬於母公司業主	248	125,685	325,147	181,607	794,091
綜合損益總額 歸屬於非控制權益	(16,537)	8,659	10,748	(22,930)	22,211
每 股 盈 餘	1.11	2.07	3.07	2.15	4.72

• ＊公司若有編製個體財務報告者，應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表。

• ＊採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者，應另編製下表採用我國財務會計準則之財務資

• 料。

• 註 1 ：凡未經會計師查核簽證之年度，應予註明。

• 註 2 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應列示截至年報刊印日之前一季止，另財務資料 是否經會計師簽證、核閱或兩者皆否，應予註明。

• 註 3 ：停業單位損失以減除所得稅後之淨額列示。

• 註 4 ：財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者，應以更正或重編後之數字列編，並註明其情及 理由。

76

2.. 國際財務報導準則 - 個體財務報表

簡明資產負債表

單位：新台幣仟元

		簡明資產負債表 單位：新台幣仟元	簡明資產負債表 單位：新台幣仟元	簡明資產負債表 單位：新台幣仟元	簡明資產負債表 單位：新台幣仟元	簡明資產負債表 單位：新台幣仟元
年 度 項 目		最 近 五 年 度 財 務 資 料
		105 年	106 年	107 年	108 年	109 年
流 動 資 產		375,269	411,485	321,174	447,411	660,475
不動產、廠房及設備		192,995	188,478	183,946	184,965	180,214
無 形	資 產	8,151	22,614	21,776	24,508	20,002
其 他	資 產	2,779,735	2,989,286	3,385,842	3,532,596	4,123,999
資 產	總 額	3,556,150	3,611,863	3,912,738	4,189,480	4,984,690
流動負債	分 配 前	743,136	1,310,103	1,216,902	1,464,482	1,343,927
	分 配 後	835,773	1,414,320	1,471,654	1,615,017	尚未分配
非 流	動 負 債	353,815	22,287	212,617	314,924	502,036
負債總額	分 配 前	1,096,951	1,332,390	1,429,519	1,779,406	1,845,963
	分 配 後	1,189,588	1,436,607	1,684,271	1,929,941	尚未分配
股	本	1,195,264	1,185,655	1,183,455	1,171,575	1,257,683
資 本	公 積	865,337	872,754	808,958	798,811	830,563
保留盈餘	分 配 前	285,955	424,932	676,879	653,539	1,066,722
	分 配 後	193,318	320,715	422,127	503,004	尚未分配
其 他	權 益	(25,556)	(137,519)	(125,430)	(186,054)	44,319
庫 藏	股 票	(61,801)	(66,349)	(60,643)	(27,797)	(60,560)
股東權益 總 額	分 配 前	2,259,199	2,279,473	2,483,219	2,410,074	3,138,727
	分 配 後	2,166,562	2,175,256	2,228,467	2,259,539	尚未分配

• ＊公司若有編製個體財務報告者，應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表。

• ＊採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者，應另編製下表採用我國財務會計準則之 財務資料。

• 註 1 ：凡未經會計師查核簽證之年度，應予註明。

• 註 2 ：當年度曾辦理資產重估價者，應予列註辦理日期及重估增值金額。

• 註 3 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應列示截至年報刊印日之前一季止，另財 務資料是否經會計師簽證、核閱或兩者皆否，應予註明。

• 註 4 ：上稱分配後數字，請依據次年度股東會決議之情形填列。

• 註 5 ：財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者，應以更正或重編後之數字列編，並註明 其情形及理由。

簡明綜合損益表

單位：新台幣仟元

年 度 項 目	最 近	最 近	五 年 度 財	務 資 料	務 資 料
	105 年	106 年	107 年	108 年	109 年
營 業 收 入	230,812	289,873	435,491	334,862	593,438
營 業 毛 利	140,614	207,935	358,744	259,282	506,248
營 業 損 益	140,614	207,935	358,744	259,282	506,248
營業外收入及支出	(7,096)	34,037	(3,103)	(5,715)	33,790
稅 前 淨 利	133,518	241,972	355,641	253,567	540,038
繼 續 營 業 單 位 本 期 淨 利	130,487	240,110	354,930	249,047	541,992

77

停 業 單 位 損 失	-	-	-	-	-
本期淨利（損）	130,487	240,110	354,930	249,047	541,992
本期其他綜合損益 （ 稅 後 淨 額 ）	(130,239)	(114,425)	(29,783)	(67,440)	252,099
本期綜合損益總額	248	125,685	325,147	181,607	794,091
淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主	130,487	240,110	354,930	249,047	541,992
淨利歸屬於非控制權益	-	-	-	-	-
綜 合 損 益 總 額 歸屬於母公司業主	248	125,685	325,147	181,607	794,091
綜 合 損 益 總 額 歸屬於非控制權益	-	-	-	-	-
每 股 盈 餘	1.11	2.07	3.07	2.15	4.72

• ＊公司若有編製個體財務報告者，應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表。

• ＊採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者，應另編製下表採用我國財務會計準則之財 務資料。

• 註 1 ：凡未經會計師查核簽證之年度，應予註明。

• 註 2 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應列示截至年報刊印日之前一季止，另財務 資料是否經會計師簽證、核閱或兩者皆否，應予註明。

• 註 3 ：停業單位損失以減除所得稅後之淨額列示。

• 註 4 ：財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者，應以更正或重編後之數字列編，並註明其 情形及理由。

( 三 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見：

年度	簽證會計師	所屬單位名稱	查核意見
105 年度	陳蓓琪、林恒昇	安侯建業聯合會計師事務所	無保留意見
106 年度	陳蓓琪、林恒昇	安侯建業聯合會計師事務所	無保留意見
107 年度	于紀隆、吳美萍	安侯建業聯合會計師事務所	無保留意見
108 年度	于紀隆、吳美萍	安侯建業聯合會計師事務所	無保留意見
109 年度	于紀隆、吳美萍	安侯建業聯合會計師事務所	無保留意見

二、最近五年度財務分析

1. 財務分析 - 國際財務報導準則 - 合併財務報表

	年 度 分析項目	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	當年度截至 110年3月31 日財務資料
		105年	106年	107年	108年	109年
財務結構（％）	負債占資產比率	50.44	53.79	52.60	57.80	57.18	不 適 用
	長期資金占不動產、 廠房及設備比率	891.44	822.77	1,039.92	1,113.62	1407.98
償債能力％	流動比率	172.88	141.63	157.8	147.01	159.48
	速動比率	170.82	139.88	156.16	145.45	157.46
	利息保障倍數	9.67	13.85	19.14	9.11	18.15
經營能力	應收款項週轉率（次）	6.22	6.14	6.18	6.03	6.68

78

	平均收現日數	58.68	59.44	59.06	60.53	54.64
	存貨週轉率（次）	-	-	-	-	-
	應付款項週轉率（次）	10.14	10.22	11.30	11.06	12.35
	平均銷貨日數	-	-	-	-	-
	不動產、廠房及設備 週轉率（次）	29.92	34.26	39.56	40.23	53.83
	總資產週轉率（次）	2.04	2.11	2.14	1.93	2.20
獲利能力	資產報酬率（％）	3.18	5.26	6.94	4.79	8.36
	權益報酬率（％）	5.48	10.58	14.90	10.18	19.54
	稅前純益占實收資本 額比率(%)	18.96	29.86	34.39	26.53	59.83
	純益率（％）	1.24	2.40	3.18	2.14	3.76
	每股盈餘（元）	1.11	2.07	3.07	2.15	4.72
現金流量	現金流量比率（％）	0.43	5.68	12.02	27.13	9.12
	現金流量允當比率 （％）	104.00	93.04	100.26	126.79	121.46
	現金再投資比率（％）	註3	3.12	7.10	24.53	6.16
槓桿度	營運槓桿度	3.70	2.14	2.41	2.90	1.57
	財務槓桿度	1.16	1.07	1.06	1.15	1.06
差異分析： 1. 長期資金占不動產、廠房及設備比率上升，主要係權益總額增加所致。 2. 本年度利息保障倍數上升，主要係所得稅及利息費用前純益上升 3. 不動產、廠房及設備週轉率（次）上升，主要係銷貨淨額上升。 4. 資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率及每股盈餘較上年度上升，主 要係本年度稅前及稅後淨利較上年度增加。 5. 本年度現金流量比率及現金再投資比率較上年度下降，主要係本年度營業活動之淨現金流入較 上年度減少。 6. 本年度營運槓桿度較上年度下降，主要係本年度營業利益較上年度增加。

• ＊ 公司若有編製個體財務報告者，應另編製公司個體財務比率分析。

• ＊ 採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者，應另編製下表採用我國財務會計準則之財務 資料。

• 註 1 ：未經會計師查核簽證之年度，應予註明。

• 註 2 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應將截至年報刊印日之前一季止之當年度財務資 料併入分析。

• 註 3 ：營業活動淨現金流量為負數，不予計算。

• 註 4 ：現金再投資比率為負數，不予表達。

• 註 5 ：年報本表末端，應列示如下之計算公式：

• 財務結構

• (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

• (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／ 不動產、廠房及設備 淨額。

• 償債能力

• (1) 流動比率＝流動資產／流動負債。

• (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

• (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

79

1. 經營能力

2. (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收款 項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

3. (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。

4. (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

5. (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付款 項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

6. (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。

7. (6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。

8. (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

9. 獲利能力

10. (1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／ 平均資產總額。

11. (2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。

12. (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

13. (4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 4 ）

14. 現金流量

15. (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

16. (2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增加 。

17. 額＋現金股利 )

18. (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期投資 ＋其他非流動資產＋營運資金 ) 。 ( 註 5)

19. 槓桿度：

20. (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／ 營業利益 ( 註 6) 。

21. 。

22. (2) 財務槓桿度＝營業利益 ／ ( 營業利益－利息費用 )

23. 註 6 ：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：

24. 以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。

25. 凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。

26. 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資 比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。

27. 若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、 或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨 利減除；如為虧損，則不必調整。

28. 註 7 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：

29. 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

30. 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

31. 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。

32. 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

33. 不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。

34. 註 8 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應 注意其合理性並維持一致。

35. 註 9 ：公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者，前開有關占實收資本比率計算，則改以資產 負債表歸屬於母公司業主之權益比率計算之。

80

2. 財務分析 - 國際財務報導準則 - 個體財務報表

年 度（註1） 分析項目（註3）	年 度（註1） 分析項目（註3）	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析
		105 年	106 年	107 年	108 年	109 年
財務 結構（％）	負債占資產比率	32.68	36.89	36.54	42.47	37.03
	長期資金占不動產、廠房 及設備比率	1,353.93	1,221.24	1,465.56	1473.25	2020.24
償債能力％	流動比率	50.50	31.41	26.39	30.55	49.15
	速動比率	49.02	30.81	25.77	30.50	49.13
	利息保障倍數	6.37	12.52	25.24	17.79	33.54
經營能力	應收款項週轉率（次）	4.81	6.28	10.03	7.94	13.36
	平均收現日數	76	58	36	45.97	27.32
	存貨週轉率（次）	-	-	-	-	-
	應付款項週轉率（次）	50.59	60.14	77.21	150.11	-
	平均銷貨日數	-	-	-	-	-
	不動產、廠房及設備週轉 率（次）	1.18	1.52	2.34	1.82	3.25
	總資產週轉率（次）	0.07	0.08	0.12	0.08	0.13
獲利能力	資產報酬率（％）	4.53	7.39	9.75	6.51	12.17
	權益報酬率（％）	5.48	10.58	14.90	10.18	19.54
	稅前純益占實收資本額 比率(%)(註7)	11.17	20.41	30.05	21.64	46.10
	純益率（％）	56.53	82.83	81.50	74.37	91.33
	每股盈餘（元）	1.11	2.07	3.07	2.15	4.72
現金流量	現金流量比率（％）	註	註	註	註	註
	現金流量允當比率（％）	0.03	-	-	-	-
	現金再投資比率（％）	註	註	註	註	註
槓桿度	營運槓桿度	1.00	1.00	1.00	1.00	1.00
	財務槓桿度	1.21	1.11	1.04	1.06	1.03
差異分析： 1. 長期資金占不動產、廠房及設備比率上升，主要係權益總額增加。 2. 流動比率及速動比率上升，主要係流動資產增加。 3. 本年度利息保障倍數上升，主要係所得稅及利息費用前純益上升。 4. 應收款項周轉率上升及平均收現日數下降，主要係營業收入中採權益法認列之子公司及關聯企業 利益之份額上升。 5. 不動產、廠房及設備週轉率及總資產週轉率較上年度上升，主要係本年度營業收入增加。 6. 本年度資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率及每股盈餘較上年度上升， 主要係本年度稅前及稅後淨利較上年度增加。

1. 本年度資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率及每股盈餘較上年度上升， 主要係本年度稅前及稅後淨利較上年度增加。

2. ＊ 公司若有編製個體財務報告者，應另編製公司個體財務比率分析。

3. ＊ 採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者，應另編製下表採用我國財務會計準則 之財務資料。

註：為負數，故不予列示。

註 1 ：未經會計師查核簽證之年度，應予註明。

• 註 2 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應將截至年報刊印日之前一季止之當年度財務資 料併入分析。

• 註 3 ：年報本表末端，應列示如下之計算公式：

81

1. 財務結構 (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。 (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／ 不動產、廠房及設 備淨額。

2. 償債能力

(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。 (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。 (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

1. 經營能力 (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收 款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。

• (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

• (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付 款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

• (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。 (6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。

• (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

• 獲利能力

• (1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／ 平均資產總額。 (2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。

• (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。 (4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 4 ）

• 現金流量

• (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

• (2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增 。

• 加額＋現金股利 )

• (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期 投資＋其他非流動資產＋營運資金 ) 。 ( 註 5)

• 槓桿度：

• (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／ 營業利益 ( 註 6) 。

• 。

• (2) 財務槓桿度＝營業利益 ／ ( 營業利益－利息費用 )

• 註 4 ：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：

• 以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。

• 凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。

• 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比 例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。

• 若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或 增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減 除；如為虧損，則不必調整。

• 註 5 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：

• 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

• 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

• 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。

• 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

• 不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。

• 註 6 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應 注意其合理性並維持一致。

• 註 7 ：公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者，前開有關占實收資本比率計算，則改以資產

82

負債表歸屬於母公司業主之權益比率計算之。

三、最近年度財務報告之審計委員會查核報告：

台驊國際投資控股股份有限公司

審計委員會查核報告書

   董事會造具本公司一Ｏ九年度營業報告書、財務報表及盈餘分派議
案等；其中財務報表經董事會委任安侯建業聯合會計師事務所查核完竣，
並出具查核報告。

   上述營業報告書、財務報表及盈餘分派議案經本審計委員會查核，認
為尚無不合，爰依公司法及證券交易法之相關規定報告如上。
   敬請   鑒核

此 致

台驊國際投資控股股份有限公司一一○年股東常會

審計委員會召集人:張立秋

中華民國一一Ｏ年三月九日

• 四、最近年度財務報告，含會計師查核報告、兩年對照之資產負債表、綜合損益表、權 益變動表、現金流量表及附註或附表。：請參閱第 100 頁至第 156 頁。

• 五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告。 ( 不含重要會計項目明細表 ) ：請 參閱第 157 頁至第 204 頁。

• 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難之情事及影響： 無。

83

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

• 一、財務狀況：

一 ( ) 財務狀況比較分析表：

(一)財務狀況比較分析表：	(一)財務狀況比較分析表：
			單位：新台幣千元
年 度 項 目	一○八度	一○九度	差	異
			金 額	％
流動資產	4,347,950	5,887,390	1,539,440	35.41
不動產、廠房及設備	277,603	285,706	8,103	2.92
無形資產	638,771	611,897	(26,874)	(4.21)
其他資產	784,796	929,369	144,573	18.42
資產總計	6,049,120	7,714,362	1,665,242	27.53
流動負債	2,957,688	3,691,675	733,987	24.82
非流動負債	538,645	719,697	181,052	33.61
負債總計	3,496,333	4,411,372	915,039	26.17
股本	1,171,575	1,257,683	86,108	7.35
資本公積	798,811	830,563	31,752	3.97
保留盈餘	653,539	1,066,722	413,183	63.22
其他權益	(186,054)	44,319	230,373	123.82
庫藏股票	(27,797)	(60,560)	(32,763)	(117.87)
非控制權益	142,713	164,263	21,550	15.10
權益總計	2,552,787	3,302,990	750,203	29.39

• ( 二 ) 公司最近二年度資產、負債及股東權益發生重大變動項目 ( 前後期變動達 20%

• 以上，且變動金額達新台幣一千萬元者 ) 之主要原因及其影響及未來因應計畫：

1. 變動原因：

1.變動原因：
項 目	變 動 原 因
流動資產	主要係營運狀況良好，營業收入上升，致應收帳款增加。
流動負債	主要係營運狀況良好，營業成本上升，致應付帳款增加。
非流動負債	主要係發行可轉換公司債。
保留盈餘	主要係本年度營運狀況良好，致保留盈餘上升。
其他權益	主要係透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益波動 所致。
庫藏股票	主要係增加買回的庫藏股票。

2. 造成影響及未來因應計畫：

• 因價格波動而導致的其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益係 屬於未實現，對公司無重大影響。

84

二、財務績效：

一 ( ) 財務績效比較分析表：

單位：新台幣千元

年 度 項 目	一○八年度	一○九年度	增（減）金額	變動比率％
營業收入淨額	11,258,071	15,160,243	3,902,172	34.66
營業成本	9,243,842	12,692,356	3,448,514	37.31
營業毛利	2,014,229	2,467,887	453,658	22.52
營業費用	1,717,569	1,771,981	54,412	3.17
營業利益	296,660	695,906	399,246	134.58
營業外收入及支出	14,155	5,104	(9,051)	(63.94)
稅前淨利	310,815	701,010	390,195	125.54
所得稅費用	69,452	130,283	60,831	87.59
本期淨利	241,363	570,727	329,364	136.46

• ( 二 ) 最近二年度營業收入、營業純益及稅前純益重大變動之主要原因及其影響及未 來因應計畫：

1. 變動原因：

來因應計畫： 1.變動原因：
項 目	變 動 原 因。
銷貨收入淨額	主要係本期營運狀況良好，致銷貨收入上升。
銷貨成本	主要係本期營運狀況良好，致銷貨成本上升。
營業毛利	主要係本期營運狀況良好，致營業毛利上升。
營業利益	主要係本期營運狀況良好，致營業利益上升。
稅前淨利	主要係本期營運狀況良好，致稅前淨利上升。
所得稅費用	主要係稅前淨利上升致所得稅費用增加。
本期淨利	主要係本期營運狀況良好，致本期淨利上升。

1. 造成影響及未來因應計畫：

本公司除積極與代理及進出口商合作以拓展業務外，並加強空運貨物承
攬，未來並將持續開拓營運據點，加強發展包括倉儲、報關、陸路運輸等各項
業務，使公司逐步發展成為全方位國際物流業者。

三、現金流量：

一 ( ) 最近年度現金流量變動之分析說明：

			單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
年度 項目	一○八年 度	一○九年 度	增(減)金額	變動比率%
營業活動之淨現金流入	802,373	336,628	(465,745)	(58.05)
投資活動之淨現金流入(流出)	(24,778)	75,609	100,387	(405.15)

85

籌資活動之淨現金流出	(195,468)	(126,232)	69,236	(35.42)
淨 現 金 流 入	582,127	286,005	(296,122)	(50.87)

• ( 二 ) 增減比例變動分析說明：

• 營業活動之淨現金流入減少，主要係應收帳款增加所致。

• 投資活動之淨現金流出減少，主要係有較大金額之處分透過損益按公允價值 衡量之金融資產流入所致。

• 籌資活動之淨現金流入增加，主要係發行公司債。

• ( 三 ) 流動性不足之改善計畫：無此情形。

( 四 ) 未來一年現金流動性分析 ( 集團合併 ) ：

單位：新台幣千元

				單位：新台幣千元
期初現 金餘額	110 年度預計淨現金流量(預估數)			110 年底預計現金餘額
	營業活動	投資活動	籌資活動	2,929,343
2,429,343	600,000	(150,000)	50,000

• 1.110 年度現金流量情形分析 ( 集團合併 ) ：

• (1) 營業活動：因業務持續拓展，因此產生現金流入。

• (2) 投資活動：因對外投資及採購系統軟硬體，因此產生現金流出。

• (3) 籌資活動：因業務發展需求而進行銀行融資，因此產生現金流入。

• 預計現金不足額之補救措施及流動性分析：不適用。

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響：不適用。

• 五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計劃： 一

• ( ) 本公司投資政策：

本公司轉投資政策由相關執行部門遵循內部控制「投資循環」及「取得或
處分資產處理程序」等辦法執行，上述辦法或程序並經董事會或股東會討論通
過。

( 二 ) 轉投資獲利或虧損之主要原因、改善計畫：

本公司及子公司轉投資獲利主要來自台驊物流、上海台驊、香港台驊及台 灣航空等各子公司之挹注， 109 年度由於受惠於業務量及運價上漲，費用控管得 宜，轉投資公司獲利表現佳。

( 三 ) 未來一年投資計劃：

• 本公司及子公司因應海外佈局，未來將持續於東南亞及中國大陸增設營運

• 據點，並透過併購加速拓展營運範圍，以增加服務客戶的力度，掌握更綿密的 服務網絡。

六、風險管理及評估：

• 一

• ( ) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：

• 最近年度利率變動情形對公司損益之影響及未來因應措施：

單位 : ：新台幣千元

|項目`年度|109年度(合併)| |---|---| |利息支出淨額(A)含資本化利息|40,865| |營業收入淨額`(B)|15,160,243|

86

營業利益(C)	695,906
(A)/(B)	0.27%
(A)/(C)	5.87%

政策及因應措施：

為規避利率變動之影響，本公司及子公司將視情況採取下列因應措施：

• (A) 本公司及子公司於利率方面乃參考國內外經濟研究機構及銀行研究報告， 以便掌握利率未來走向，並與往來銀行保持暢通之聯絡管道，爭取優惠之 貸款條件。

• (B) 健全公司財務規劃，有效運用各項財務工具，以降低利率變動之風險。

• (C) 未來本公司及子公司仍將基於保守穩健原則，以安全兼顧合理收益為考 量，公司閒置資金除存放於信用良好之金融機構外，也會依照本公司「取 得或處分資產處理程序」規定，投資資本市場中低風險且體質良好之有價 證券。

• 最近年度匯率變動情形對公司損益之影響及未來因應措施：

單位：新台幣千元

	單位：新台
	109年度(合併)
匯兌(損)益淨額	(67,130)
營業收入淨額	15,160,243
匯兌(損)益淨額/營業收入淨額	-0.44%

政策及因應措施：

由於外銷市場佔本公司及子公司營收相當大的比率，故匯率變動對本公司
及子公司損益具有影響，本公司及子公司除注意國際市場之匯率波動情形
外，並持續執行下列因應措施：

• (A) 本公司及子公司對國外代理行之計價幣別為美金，惟仍會隨時蒐集匯率 市場之變化訊息，於與代理行報價中考慮匯率變動因素，並考慮設立多 幣別外幣存款帳戶，以降低匯率變化所可能產生之資產貶值風險。

• (B) 對於所持有之外匯部位，本公司及子公司將參酌各金融機構所提供之專 業諮詢服務，充分掌控匯率走勢，並視實際資金需求情形，決定轉換優 勢貨幣之有利時機。

• (C) 本公司及子公司將適時視外匯市場變動情形及外匯資金需求，採用具避 險性質之衍生性金融商品操作策略，以規避相關匯率風險，期將匯率變 動對公司損益之影響減至最低。

• 通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：

本公司及子公司與大型客戶及供應商簽定合作合約，已取得穩定銷售及
艙位供應來源，並每年依據國際經濟情勢與市場變動檢討合約內容，以維持
銷售價格穩定。

本公司及子公司未來仍將與船公司、航空公司、代理同業及客戶保持密
切且良好之互動關係，並隨時注意市場價格之變動，使價格隨市場波動而隨
時因應調整，以降低通貨膨脹或通貨緊縮變動之影響。

87

• ( 二 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、 獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：

• 從事高風險、高槓桿投資 : 無此情形。

2. 資金貸與他人 :

截至年報刊印日止，基於業務需要，本公司、子公司及孫公司之間有以下短 期資金融通。單位 : 新台幣千元

貸出資金之公司	貸與對象	短期資金融 通額度	實際動支金額
本公司	台灣航空貨運承攬股份 有限公司	270,000	200,000
本公司	台驊國際(香港)股份有 限公司	85,500	0
台驊國際(香港)股份 有限公司	台灣空運香港有限公司	57,000	57,000
上海台驊貨運代理有 限公司	上海尚鈞國際物流有限 公司	8,674	0
上海台驊貨運代理有 限公司	中產（廣州）商業保理 有限公司	43,370	0
上海台驊貨運代理有 限公司	聯宇達方(上海)物流有 限公司	21,685	0
上海耀驊國際貨運代 理有限公司	上海尚鈞國際物流有限 公司	4,337	2,169
上海耀驊國際貨運代 理有限公司	中產（廣州）商業保理 有限公司	17,348	0

上述交易事項已依照本公司及子公司「資金貸與他人作業程式」辦理並依法 令對外公告。 3. 背書保證 :

截至年報刊印日止，基於業務需要，本公司、子公司及孫公司之間有以下背 書保證。 單位 : 新台幣千元

保證。 單位:新台幣	千元
背書保證者公司名稱	被背書保證對象	背書保證餘 額	實際動支金額
本公司	上海耀驊國際貨運代 理有限公司	13,011	0
本公司	上海台驊貨運代理有 限公司	136,925	12,864
本公司	聯宇達方(上海)物流 有限公司	82,403	31,231

88

本公司	台灣空運香港有限公 司	99,750	0
本公司	台驊國際(香港)股份 有限公司	28,500	10,456
本公司	中產（廣州）商業保理 有限公司	288,100	0
上海耀驊國際貨運代 理有限公司	上海台驊貨運代理有 限公司	3,036	2,003

上述交易事項已依照本公司及子公司「背書保證作業程式」辦理並依法令對
外公告。

1. 衍生性金融商品 :

截至年報刊印日止，基於業務需要，孫公司上海台驊貨運代理操作遠期外匯合 約，已支付保證金新台幣 0 元，未沖銷契約總額為新台幣 31,350 千元，未實 現損失新台幣 607 千元，已沖銷契約總額新台幣 168,150 千元，已實現利益新 台幣 2,054 千元；孫公司台驊國際 ( 香港 ) 股份有限公司操作遠期外匯合約，已 支付保證金新台幣 0 元，未沖銷契約總額為新台幣 361,950 千元，未實現損失 新台幣 3,995 千元，已沖銷契約總額新台幣 42,750 千元，已實現利益新台幣 460 千元。上述交易事項已依照本公司及子公司「取得或處份資產程序」辦理 並依法令對外公告。

( 三 ) 未來研發計畫及預計投入之研發費用 本公司係提供貨物之陸、海、空運輸承攬服務，從事的研發主要為資訊系統的 優化及開發，已編列為管理費用中。

• ( 四 ) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施： 本公司各項業務之執行均依照主管機關法令規定辦理，而最近年度本公司並無 受到國內外重要政策及法律變動而有影響財務或業務之情事。惟本公司隨時對 國內外重要政策及法律變動情形進行觀察及瞭解，並於必要時主動研商因應措 施。

• ( 五 ) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施： 本公司評估目前尚無有因科技發展變動而對公司財務或業務產生影響之情事。 惟本公司會隨時注意各行業之技術發展演變，並不定期評估未來趨勢，以利著 手開發各項新服務以符合市場需求。

• ( 六 ) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：

• 本公司一向採取穩健經營方式並且注重企業形象，並無企業形象改變造成危機 管理之情事。

( 七 ) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施

• 本公司截至年報刊印日止，尚未有明確投資案，但未來本公司仍持續關注海內 外適合之投資標的。

• ( 八 ) 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施 本公司截至目前為止尚無擴充廠房之計畫。

• ( 九 ) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施

• 因本公司產業特性，銷貨及進貨之主要運費收支係依海外代理商簽定條款之約 定處理，並定期評估交易之動態與合約條款之合理性。另一方面也積極尋求並 開發不同之區域市場並加強與海外代理商之服務網功能，以增進服務品質並進 行風險之分散，故相關風險已在控制範圍內。

89

• ( 十 ) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之 影響、風險及因應措施：無。

• ( 十一 ) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施 截至目前為止，本公司並無經營權改變之情事。

• ( 十二 ) 訴訟或非訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、 持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大 訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響 者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至 年報刊印日止之處理情形：

本公司及公司董事、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東
及從屬公司，於一○九年度及至本年度年報刊印日止，並無其結果可能影響
公司正常營運或損及股東權益之重大訴訟及非訟事件。

( 十三 ) 其他重要風險及因應措施：

1. 資安風險評估 : 本公司稽核單位已將資安風險列入重要查核範圍中，截至年 報刊印日止，未有重大資訊安全風險發生。

2. 新冠肺炎疫情風險評估 : 本公司於疫情開始之初已成立專案小組因應，截至 目前尚未有影響營運之風險發生。

七、其他重要事項：

， 完整部門別財務資訊 ( 產業別資訊、地區別資訊、外銷銷貨及重要客戶資訊 ) 請參閱第 155 頁。

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料：

一 ( ) 關係企業合併營業報告書：

1. 關係企業組織圖：

90

110 年 3 月 31 日

91

2. 各關係企業之名稱、設立日期、地址、實收資本額及主要營業項目

110 年 3 月 31 日 單位：千元

				110年3月31日 單位：千元
關係企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業項目
Greatline International Limited	90.06.08	P.O.Box 438, Road Town, Tortola, British Virgin islands.	USD4,050	境外控股公司
T.H.I. GroupLtd(BVI)	90.03.22	P.O.Box 3444, Road Town, Tortola, British Virgin Islands.	USD1,000	境外結算公司
T.H.I. Group Limited (HK)	77.04.29	Rm601-7,Prosperity Millennia Plaza, 663 King's Rd.,Quarry Bay,HK.	HKD12,480	海空運貨物承攬運輸
上海台驊貨運代理有限公司	90.03.05	上海市靜安區萬航渡路888號10層G‑N室	USD3,060	海空運貨物承攬運輸及報關 業務
上海耀驊國際貨運代理有限公司	93.07.28	上海市虹口區楊樹浦路61號5樓F2	USD1,700	海空運貨物承攬運輸及報關 業務
台驊國際物流股份有限公司	101.06.21	臺北市忠孝東路四段565號12樓	NTD130,000	海空運貨物承攬運輸
T.H.I. Group Vietnam Co., Ltd	96.12.24	Floor 7, No 09 Dinh Tien Hoang, Dakao, Ward,Dist 1, , Hochiminh city	VND5,000,000	海空運貨物承攬運輸及理貨 包裝業務
T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED	98.04.07	2/22 Iyara Tower, 6th Fl., Unit 603,Chan Rd., Thungwatdon, Sathorn,Bangkok	THB5,000	海空運貨物承攬運輸及理貨 包裝業務
T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd.	101.03.19	5th Floor, #66 SSN Building, Norodom Bvld, Phnom Penh, Cambodia	USD150	海空運貨物承攬運輸
T.H.I.GROUP SINGAPORE PTE LTD	103.11.06	115 AIRPORT CARGO ROAD#06-19 CARGO AGENTS BUILDING C SINGAPORE(819466)	SGD930,000	海空運貨物承攬
T H I LOGISTICS PHILIPPINES CORP.	108.07.23	Unit 1605 AYALA Triangle, Tower 1 Plaza, AYALA Avenue, BEL-AIR MAKATI CITY.	PHP27,801,750	海空運貨物承攬
THI & Maruzen Co., Ltd	99.07.14	7F, Shinsendo BLDG 2-15-15, Nihonbashi Ningyocho, Chuo-ku,Tokyo Japan 103-0013	JPY60,000,000	海空運貨物承攬
台灣航空貨運承攬股份有限公司	81.09.04	臺北市中山區南京東路1段16號3樓	NTD359,584	海空運貨物承攬及報關等業 務
台灣空運香港有限公司	86.11.17	香港新界葵湧第三號貨櫃碼頭亞洲貨櫃物流中小B座13樓	HKD70,550	貨運承攬、報關及運送等業務
特易行國際物流股份有限公司	92.10.13	臺北市南京東路一段16號3樓	NTD10,000	貨運承攬、報關及運送等業務
Taiwan Express (USA) INC.	99.02.18	409 N. OAK STREET, INGLEWOOD, CA 90302	USD1,000	貨運承攬、報關及運送等業務

92

漢翔瑞悠士股份有限公司	59.01.20	新竹科學園區工業東六路六號8樓802室	NTD68,000	貨運承攬、報關及運送等業務
特易行國際貨運代理(深圳)有限公 司	94.02.06	深圳市皇崗口岸皇城廣場28B&C室	HKD48,550	貨運承攬、報關及運送等業務
TEC LOGISTICS(USA), INC	99.08.04	167-16 146th Ave. Jamaica, NY11434, USA	USD290	貨運承攬、報關及運送等業務
AIRTROPOLIS EXPRESS(S) PTE LTD.(ATP)	80.01.02	119 Airport Cargo Road#01-01/02 changi Cargo Agents Megaplex 1 Singapore	SGD851	航空貨運承攬
Fresh Beauty enterprises LTD.	103.08.21	Level 5,Development Bank of Samoa Building, Beach Road,Apia,Samoa	USD1,751	境外控股公司
匯東集團有限公司	103.08.15	Room 7C WORLD TRUST TOWER 50 STANLEY STREET CENTRAL,HK.	USD1,751	境外控股公司
聯宇達方（上海）物流有限公司	104.08.07	上海市銀翔路799號昌輝大廈8樓803室	RMB11,000	倉儲物流業務
驊宇(蘇州)物流有限公司	108.07.03	蘇州市高新區永安路122號	RMB10	倉儲物流業務
上海賽澳遞物流有限公司	104.08.12	上海市奉賢區奉城鎮奉糧路219號8幢108	RMB12,438	快遞物流業務
THI LOGISTICS (MALAYSIA) SDN.BHD	105.01.26	13-2, Jalan Mahogani 5/KS7,Bandar Botanic, 41200 Selangor Darul Ehsan Malaysia	MYR200	海空運貨物承攬運輸及理貨 包裝業務
上海尚鈞國際物流有限公司	101.02.14	上海市虹口區場中路685 弄37號4號樓203室	RMB5,000	海空運貨物承攬
中產(廣州)商業保理有限公司	107.03.01	廣州市南沙區豐澤東路106號	RMB50,000	商務服務業
上海勝驊供應鏈管理有限公司	108.07.17	中國上海自由貿易試驗區東方路8號9樓C座	RMB50	供應鏈管理及進出口貿易
TEC LOGISTICS VIETNAM COMPANY LIMITED	109.02.06	9th Floor, Detech Tower II, No 107 Nguyen Phong Sac Street, Dich Vong Hau Ward, Cau Giay District, Ha Noi City, Viet Nam	USD350	海空運貨物承攬

3. 推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料：無。

4. 整體關係企業資料

(1) 整體關係企業經營業務所涵蓋之行業：詳各關係企業基本資料。

(2) 關係企業間所經營業務關聯性及分工情形：同上述 (1) 之說明。

93

5. 各關係企業董事、監察人與總經理之姓名及其對該企業之持股或出資情形：

企業名稱	職稱	姓名	持有股份	持有股份
			股數	持股比例
GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	4,050,000	100%
	法定代表人	顏益財	-	-
THI GROUP LIMITED(H.K)	投資人	GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED	12,480,000	100%
	董 事	賴文豪	-	-
	董事兼總經理	阮儉雄	-	-
T.H.I GroupLtd	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	1,000,000	100%
上海台驊貨運代理有限 公司	投資人	THI GROUP LIMITED(H.K)	-	100%
	董事長	顏益財	-	-
	法定代表人	賴文豪	-	-
	董事兼總經理
	董 事	林映陸	-	-
	監察人	李惠敏	-	-
上海耀驊國際貨運代理 有限公司	投資人	THI GROUP LIMITED(H.K)	-	100%
	董事長	顏益財	-	-
	法定代表人	林映陸	-	-
	董事兼總經理
	董 事	賴文豪	-	-
	監察人	林玉文	-	-
上海尚鈞國際物流有限 公司	投資人	上海台驊貨運代理有限公司	-	65%
	投資人	張林	-	5%
	董事長	賴文豪	-	-
	董事兼總經理	張薇	-	30%
	董 事	顏益財	-	-
	董 事	魏標昌	-	-
	監察人	林玉文	-	-
聯宇達方（上海）物流 有限公司	投資人	匯東集團有限公司	-	100%
	董事長	賴文豪	-	-
	法定代表人	劉傳東	-	-
	董事兼總經理
	董 事	顏益財	-	-
	董 事	林映陸	-	-
	董 事	胡慧超	-	-
	監察人	林玉文	-	-

94

驊宇(蘇州)物流有限公 司	投資人	聯宇達方（上海）物流有限公司	-	100%
	董事長	賴文豪	-	-
	法定代表人	劉傳東	-	-
	董事兼總經理
	董 事	顏益財	-	-
	董 事	林映陸	-	-
	監察人	林玉文	-	-
上海賽澳遞物流有限公 司	投資人	上海台驊貨運代理有限公司	-	93.5069%
	投資人	春藏(上海)投資管理有限公司		2.3734%
	投資人	劉建華	-	4.1197%
	董事長	尹穎	-	-
	法定代表人
	董事兼總經理
	董 事	賴文豪	-	-
	董 事	林映陸	-	-
	監察人	阮洪潔	-	-
匯東集團有限公司	投資人	Fresh Beautyenterprises LTD.	-	100%
	董事兼法定代表人	賴文豪	-	-
Fresh Beauty enterprises LTD.	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	66	66%
		NEW CONCEPT INVESTMENT LIMITED	34	34%
	董 事	賴文豪	-	-
	董 事	林映陸	-	-
	董 事	劉傳東
中產(廣州)商業保理有 限公司	投資人	上海台驊貨運代理有限公司	-	100%
	董事長	林映陸	-	-
	董 事	顏益財	-	-
	董 事	賴文豪	-	-
	法定代表人兼總經理	陳榮順	-	-
	監察人	林玉文	-	-
上海勝驊供應鏈管理有 限公司	投資人	上海耀驊國際貨運代理有限公司	-	100%
	執行董事	陳榮順	-	-
	監察人	林玉文	-	-
T.H.I. Group Vietnam Co., Ltd	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	4,950,000,000	99%
		DAI HOA INTERNATIONAL TRANSPORTATION CO., LTD	50,000,000	1%
	法定代表人兼總經理	陳政英	-	-

95

T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	-	49%
		Boonpen Chuparkpien	-	30%
		Parnurut Punputtapong	-	20%
	法定代表人	賴文豪	-	1%
.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd.	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	-	100%
	董事兼總經理	陳政英	-	-
	法定代表人
T.H.I.GROUP SINGAPORE PTE LTD	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	850,000	91.39%
	投資人	KANG LEE CHING SHAREEN	80,000	8.61%
	董 事	賴文豪	-	-
	董 事	林映陸	-	-
	董 事	KANG LEE CHING SHAREEN	-	-
THI LOGISTICS (MALAYSIA) SDN.BHD	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	1,350,000	90%
		CindyThongLAI YOONG	75,000	5%
		ChangKOK KEONG	75,000	5%
	董 事	賴文豪	-	-
	董 事	CindyThongLAI YOONG	-	-
	董 事	ChangKOK KEONG	-	-
THI LOGISTICS PHILIPPINES CORP.	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	419,750	99.94%
	董 事	顏益財	110	0.026%
	董 事	賴文豪	110	0.026%
	董 事	Geraldine O. Morales	10	0.0023%
	董 事	Marie Salcedo	10	0.0023%
	董 事	Marcibelle Chen Manahan	10	0.0023%
THI & Maruzen Co., Ltd	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	3,060	51%
		Satoshi Ikeda	2,000	33.33%
		Maruzen Showa Co.,ltd	940	15.67%
	法定代表人	Satoshi Ikeda	-	-
	董 事
	董 事	林映陸	-	-
	董 事	賴文豪	-	-
	董 事	顏益財	-	-
	董 事	Suzuki Hideaki	-	-
台灣航空貨運承攬股份 有限公司	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	35,958,400	100%
	董事長兼總經理	許旭輝	-	-
	董 事	完永毅	-	-

96

	董 事	侯倬倫	-	-
	董 事	顏益財	-	-
	董 事	林映陸	-	-
	監察人	林玉文	-	-
台驊國際物流 股份有限公司	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	13,000,000	100%
	董事長兼總經理	顏益財	-	-
	董 事	賴文豪	-	-
	董 事	林映陸	-	-
	董 事	許旭輝
	董 事	侯倬倫
	監察人	林玉文	-	-
Taiwan Express (USA) INC.	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	100,000	100%
	董 事	許旭輝	-	-
	董 事	劉彩轉	-	-
TEC Logistics (USA) INC.	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	200	100%
	董 事	許旭輝	-	-
	董 事	劉彩轉	-	-
特易行國際物流股份有 限公司	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	1,000,000	100%
	董事長	許旭輝	-	-
	董 事	完永毅	-	-
	董 事	陳秀珊	-	-
	監察人	林玉文	-	-
漢翔瑞悠士股份有限公 司	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	5,000,000	97.51%
	董事長	陳秀珊	-	-
	董 事	許旭輝	-	-
	董 事	完永毅	-	-
	監察人	林玉文	-	-
台灣空運香港有限公司	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	-	100%
	董 事	許旭輝	-	-
特易行國際貨運代理 (深圳)有限公司	投資人	台灣空運香港有限公司	-	100%
	董 事	許旭輝	-	-
	董 事	邱乾軒	-	-
	董 事	周銘新	-	-
AIRTROPOLIS EXPRESS(S) PTE LTD. (ATP)	投資人	台灣空運香港有限公司	553	65%
	董 事	LAU SEOH CHENG	195	23%
	董 事	CHNG LOO SENG	102	12%

97

	董 事	許旭輝	-	-
	董 事	完永毅	-	-
	董 事	賴文豪	-	-
TEC LOGISTICS VIETNAM COMPANY LIMITED	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	-	100%
	法定代表人	許旭輝	-	-

6. 關係企業營運概況：

					109 年12 月31 日 單位:千元	109 年12 月31 日 單位:千元	109 年12 月31 日 單位:千元	109 年12 月31 日 單位:千元
企業名稱	資本額	資產	負債	淨值	營業	營業	稅後	每股 盈餘 (元)
		總值	總額		收入	利益	損益
T.H.I. Group Ltd	35,000	120,781	6,321	114,460	0	(138)	3,918	0
GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED	134,428	2,248,016	0	2,248,016	0	(86)	375,608	0
台驊國際物流股份有限公司	130,000	269,124	106,631	162,493	1,239,940	29,559	18,521	0
香港台驊國際股份有限公司	48,448	3,382,147	1,139,020	2,243,127	1,303,178	115,284	375,774	0
上海台驊貨運代理有限公司	92,883	2,613,876	1,267,087	1,346,789	8,392,514	318,406	240,082	0
上海耀驊國際貨運代理有限公 司	55,031	150,935	27,525	123,410	101,001	4,490	5,069	0
T.H.I. Group Vietnam Co.,LTD	9,534	131,291	64,606	66,685	550,847	24,006	18,230	0
T.H.I. GROUP (BANGKOK) CO.,LTD.	4,841	55,800	26,305	29,495	149,730	15,048	10,973	0
T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co.,Ltd.	4,462	25,998	11,522	14,476	54,227	5,287	5,132	0
T.H.I. Group Singapore PTE. LTD.	20,939	5,793	302	5,491	8	422	639	0
T.H.I. Logistics (Malaysia) SDN. BHD	11,535	22,928	10,960	11,968	95,525	4,263	3,310	0
T.H.I. LOGISTICS PHILIPPINES CORP.	16,444	13,122	5,238	7,884	13,337	(4,014)	(4,294)	0
T.H.I. & Maruzen Co. Ltd.	15,660	105,318	50,854	54,464	290,296	17,662	11,194	0
Fresh Beauty Enterprises Ltd.	57,411	108,363	1	108,362	0	0	6,571	0
匯東集團有限公司	57,411	123,340	1	123,339	0	0	6,571	0
聯宇達方(上海)物流有限公司	54,610	421,915	314,454	107,461	438,698	6,543	6,531	0
驊宇(蘇州)物流有限公司	43	753	674	79	3,953	40	40	0
上海賽澳遞物流有限公司	58,023	120,942	45,101	75,841	572,898	38,111	35,572	0
上海尚鈞國際物流有限公司	22,460	98,821	75,009	23,812	369,755	2,692	1,917	0
中產(廣州)商業保理有限公司	215,680	219,315	1,385	217,930	6,932	(317)	2,155	0
上海勝驊供應鏈管理有限公司	213	191	54	137	0	(67)	(77)	0
台灣航空貨運承攬股份有限公 司	359,584	1,288,376	646,244	642,132	1,628,847	20,984	108,850	0
Taiwan Express (USA) INC.	31,629	32,583	961	31,622	0	0	0	0
特易行國際物流股份有限公司	10,000	32	195	(163)	0	0	0	0
漢翔瑞悠士股份有限公司	68,000	141,783	38,805	102,978	236,990	31,852	25,853	0
台灣空運香港有限公司	266,807	591,344	171,206	420,138	632,599	(12,896)	66,107	0

98

特易行國際貨運代理(深圳)有限 公司	183,901	332,803	110,057	222,746	785,188	54,886	41,020	0
TEC LOGISTICS(USA), INC	8,549	12,981	782	12,199	0	0	0	0
TEC LOGISTICS VIETNAM COMPANY LIMITED	10,577	9,835	0	9,835	0	0	0	0
Air Tropolis Express (S) Pte Ltd.	19,026	248,779	115,612	133,167	711,322	35,678	40,196	0

( 二 ) 關係企業合併財務報表：詳第 205 頁。

( 三 ) 關係報告書：詳第 205 頁。

• 二、私募有價證券辦理情形：無。

• 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形：無。

• 四、其他必要補充說明事項：無

• 玖、發生證券交易法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響事 項：無。

99

合併財務報告

會 計 師 查 核 報 告

台驊國際投資控股股份有限公司董事會 公鑒：
查核意見

台驊國際投資控股股份有限公司及其子公司(台驊集團)民國一○九年及一○八年十二月三
十一日之合併資產負債表，暨民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日之合併綜合損
益表、合併權益變動表及合併現金流量表，以及合併財務報告附註(包括重大會計政策彙總)，業
經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開合併財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準
則暨經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公
告編製，足以允當表達台驊集團民國一○九年及一○八年十二月三十一日之合併財務狀況，與民
國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日之合併財務績效與合併現金流量。
查核意見之基礎

本會計師民國一○九年度合併財務報告係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審
計準則執行查核工作；民國一○八年度合併財務報告係依照會計師查核簽證財務報表規則、金管
證審字第1090360805 號函及一般公認審計準則執行查核工作。本會計師於該等準則下之責任將
於會計師查核合併財務報告之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已
依會計師職業道德規範，與台驊集團保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。本會計師相信已
取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對台驊集團民國一○九年度合併財務報告之查
核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務報告整體及形成查核意見之過程中予以因應，本
會計師並不對該等事項單獨表示意見。本會計師判斷應溝通在查核報告上之關鍵查核事項如下：
一、收入認列

有關收入認列之會計政策，請詳合併財務報告附註四(十三)收入認列；營業收入明細，
請詳合併財務報告附註六(二十)客戶合約之收入。

台驊集團主要營業項目為海空運貨物運輸承攬及物流整合相關業務。因此預期收入認
列為報告使用者或收受者關切之事項，收入認列為本會計師執行台驊集團合併財務報告查
核重要的評估事項之一。
因應之查核程序：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括瞭解管理當局收入認列相關之內部
控制制度，並評估其收入認列是否已按既定之會計政策執行。針對前十大交易對象之收入
進行分析，評估有無重大異常。選定財務報導日前後一段期間，抽核收入交易紀錄與各項
憑證，檢查收入是否認列於正確之會計期間。

100

二、商譽及其他無形資產減損評估

有關非金融資產減損之會計政策，請詳合併財務報告附註四(十二)；商譽及其他無形
資產減損評估之會計估計及假設不確定性，請詳合併財務報告附註五；無形資產明細，請
詳合併財務報告附註六(九)。

台驊集團因併購交易所產生之商譽及其他無形資產之減損評估涉及不確定性之會計估
計，係本會計師執行合併財務報告查核重要的評估事項之一。
因應之查核程序：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括瞭解管理當局針對商譽及其他無形
資產評估相關之內部控制制度。擇金額重大之商譽及其他無形資產項目，取得管理當局委
任之外部專家所出具之減損評估報告，並評估其所使用之模型、參數及未來財務資訊假設
之合理性，藉以評估管理當局對商譽及其他無形資產之減損評估是否已按既定之會計政策
執行。

三、應收帳款之評價

有關金融資產減損之會計政策，請詳合併財務報告附註四(七)；應收帳款減損評估之
會計估計及假設不確定性，請詳合併財務報告附註五；應收帳款減損提列之情形，請詳合
併財務報告附註六(四)。

台驊集團與主要客戶之交易條件為信用交易，因此其應收帳款暴露於信用風險之下，
當客戶違約時，可能導致帳款減損。由於應收帳款之可回收性評估需仰賴管理當局主觀判
斷，故其評價為本會計師執行台驊集團合併財務報告查核重要的評估事項之一。
因應之查核程序：

瞭解管理當局應收帳款減損損失提列政策，並評估其是否已按既定之會計政策執行。
詢問管理當局是否有應收帳款已知有收回困難之情形，並執行抽樣程序以檢查應收帳款帳
齡之正確性。執行抽樣程序以檢視期後收款紀錄，瞭解有無重大逾期之帳款，藉以評估應
收帳款減損評估之適足性。

其他事項

台驊國際投資控股股份有限公司已編製民國一○九年度及一○八年度之個體財務報告，並
經本會計師出具無保留意見之查核報告在案，備供參考。

管理階層與治理單位對合併財務報告之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則暨經金融監督管理委員會認可並發布
生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製允當表達之合併財務報告，且維
持與合併財務報告編製有關之必要內部控制，以確保合併財務報告未存有導因於舞弊或錯誤之重
大不實表達。

於編製合併財務報告時，管理階層之責任亦包括評估台驊集團繼續經營之能力、相關事項
之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算台驊集團或停止營業，或除清算
或停業外別無實際可行之其他方案。

台驊集團之治理單位(含審計委員會)負有監督財務報導流程之責任。
會計師查核合併財務報告之責任

本會計師查核合併財務報告之目的，係對合併財務報告整體是否存有導因於舞弊或錯誤之

101

重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照一般公認審計準則
執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務報告存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊
或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響合併財務報表使用者所作之經濟決
策，則被認為具有重大性。

• 本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦

• 執行下列工作：

• 1.辨認並評估合併財務報告導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及執行 適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共 謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險 高於導因於錯誤者。

• 2.對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其目的非對 台驊集團內部控制之有效性表示意見。

• 3.評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

• 4.依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使台驊集團繼續經 營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出結論。本會計師若認為 該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒合併財務報告使用者注意合併財務 報告之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報 告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致台驊集團不再具有繼續經營之能 力。

• 5.評估合併財務報告(包括相關附註)之整體表達、結構及內容，以及合併財務報告是否允當表達 相關交易及事件。

• 6.對於集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對合併財務報告表示意見。本 會計師負責集團查核案件之指導、監督及執行，並負責形成集團查核意見。 本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現(包括

• 於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失)。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會計師職業
道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會計師獨立性之關係及
其他事項(包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對台驊集團民國一○九年度合併財務報告查核
之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許公開揭露特定事項，或
在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負
面影響大於所增進之公眾利益。

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102

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台驊國際投資控股股份有限公司及子公司
合併資產負債表
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民國一○九年及一○八年十二月三十一日

單位：新台幣千元

資 產 流動資產： 1100 現金及約當現金(附註六(一)(廿五)) 1110 透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動(附註六(二)(十二)(廿五)) 1120 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產－流動(附註六(三)(廿 五)) 1150 應收票據淨額(附註六(四)(二十)(廿五)) 1170 應收帳款淨額(附註六(四)(二十)(廿五)) 1180 應收帳款－關係人淨額(附註六(四)(二十)(廿五)及七) 1220 本期所得稅資產 1470 其他流動資產(附註六(一)(廿五)及八) 流動資產合計 非流動資產： 1517 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產－非流動(附註六 (三)(廿五)) 1550 採用權益法之投資(附註六(五)) 1600 不動產、廠房及設備(附註六(七)及八) 1755 使用權資產(附註六(八)) 1805 商譽(附註六(九)) 1821 其他無形資產淨額(附註六(九)) 1840 遞延所得稅資產(附註六(十五)) 1920 存出保證金(附註六(廿五)及八) 1995 其他非流動資產－其他(附註六(廿五)及八) 非流動資產合計 資產總計	109.12.31	109.12.31	108.12.31 金額 % 2,216,962 37 55,196 1 69,451 1 36,110 - 1,735,434 29 1,811 - - - 232,986 4 4,347,950 72 184,676 3 55,246 1 277,603 5 321,920 5 529,589 9 109,182 2 47,729 - 114,159 2 61,066 1 1,701,170 28 6,049,120 100 負債及權益 流動負債： 2100 短期借款(附註六(十)(廿五)(廿八)) 2150 應付票據(附註六(廿五)) 2170 應付帳款(附註六(廿五)) 2180 應付帳款－關係人(附註六(廿五)及七) 2219 其他應付款(附註六(廿五)) 2230 本期所得稅負債 2280 租賃負債－流動(附註六(十三)(廿五)(廿八)) 2322 一年或一營業週期內到期長期借款(附註六(十一)(廿五)(廿八)) 2399 其他流動負債－其他(附註六(十四)) 流動負債合計 非流動負債： 2530 應付公司債(附註六(十二)) 2540 長期借款(附註六(十一)(廿五)(廿八)) 2570 遞延所得稅負債(附註六(十五)) 2580 租賃負債－非流動(附註六(十三)(廿五)(廿八)) 2640 淨確定福利負債－非流動(附註六(十四)) 非流動負債合計 負債總計 股東權益(附註六(三)(六)(十二)(十六)(十七))： 3110 普通股股本 3140 預收股本 3200 資本公積 3300 保留盈餘 3400 其他權益 3500 庫藏股票 歸屬母公司業主之權益合計 36xx 非控制權益 權益總計 負債及權益總計	109.12.31		108.12.31 金額 % 1,518,040 25 10,436 - 798,537 13 635 - 383,737 6 61,427 1 174,773 3 1,659 - 8,444 -	108.12.31 金額 % 1,518,040 25 10,436 - 798,537 13 635 - 383,737 6 61,427 1 174,773 3 1,659 - 8,444 -
	金額	% 31 1 3 1 35 - - 5	金額	金額	% 19 - 16 - 9 1 2 - -
	$ 2,429,343 77,584 203,773 42,708 2,713,915 7,319 2,854 409,894		2,216,962 55,196 69,451 36,110 1,735,434 1,811 - 232,986	$ 1,488,400 11,824 1,234,253 439 659,309 98,044 178,096 1,635 19,675
	5,887,390	76	4,347,950	3,691,675	47	2,957,688	48
	337,407 47,908 285,706 315,069 527,795 84,102 52,600 103,728 72,657	4 1 4 4 7 1 1 1 1	184,676 55,246 277,603 321,920 529,589 109,182 47,729 114,159 61,066	287,611 202,180 123 144,856 84,927	4 3 - 2 1	- 303,861 123 151,938 82,723	- 5 - 4 1
				719,697	10	538,645	10
				4,411,372	57	3,496,333	58
				1,171,575 86,108 830,563 1,066,722 44,319 (60,560)	15 1 11 14 1 (1)	1,171,575 - 798,811 653,539 (186,054) (27,797)	19 - 13 11 (3) -
	1,826,972	24	1,701,170
				3,138,727	41	2,410,074	40
				164,263	2	142,713	2
				3,302,990	43	2,552,787	42
				$ 7,714,362	100	6,049,120	100
	$ 7,714,362	100	6,049,120

$ 7,714,362 100 6,049,120 100

資產總計

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董事長：顏益財
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經理人：顏益財

( 請詳閱後附合併財務報告附註 )

會計主管：侯倬倫

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103

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司

合併綜合損益表

民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

4000 營業收入(附註六(二十)及七) 5000 營業成本(附註六(十三)(十四)、七及十二) 營業毛利 營業費用(附註六(十三)(十四)(十七)(十九)及十二)： 6100 推銷費用 6200 管理費用 6450 預期信用減損損失(附註六(四)) 營業費用合計 營業利益 營業外收入及支出： 7010 其他收入(附註六(廿一)) 7020 其他利益及損失(附註六(二)(廿二)) 7060 採用權益法認列之關聯企業及合資損益之份額(附註六(五)) 7100 利息收入(附註六(廿三)) 7510 財務成本(附註六(十三)及(廿四)) 營業外收入及支出合計 稅前淨利 7950 減：所得稅費用(附註六(十五)) 本期淨利 8300 其他綜合損益： 8310 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數 8316 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資未實現評價損益 8349 減：與不重分類之項目相關之所得稅 不重分類至損益之項目合計 8360 後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 8399 減：與可能重分類之項目相關之所得稅 後續可能重分類至損益之項目合計 8300 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 本期淨利歸屬於： 8610 母公司業主 8620 非控制權益 綜合損益總額歸屬於： 8710 母公司業主 8720 非控制權益 每股盈餘(附註六(十八)) 9750 基本每股盈餘(單位：新台幣元) 9850 稀釋每股盈餘(單位：新台幣元)	109年度	109年度	108年度 金額 % 11,258,071 100 9,243,842 82 2,014,229 18 1,253,809 11 459,534 4 4,226 - 1,717,569 15 296,660 3 5,735 - 9,421 - 1,851 - 35,495 - (38,347) - 14,155 - 310,815 3 69,452 1 241,363 2 (6,816) - 12,656 - - - 5,840 - (88,526) (1) - - (88,526) (1) (82,686) (1) 158,677 1 249,047 2 (7,684) - 241,363 2 181,607 1 (22,930) - 158,677 1 2.15 2.15
	金額	% 100 84
	$ 15,160,243 12,692,356
	2,467,887 1,295,526 474,319 2,136	16 8 3 -	2,014,229 1,253,809 459,534 4,226
	1,771,981	11	1,717,569
	695,906	5	296,660
	6,804 21,164 812 17,189 (40,865)	- - - - -	5,735 9,421 1,851 35,495 (38,347)
	5,104	-	14,155
	701,010 130,283	5 1	310,815 69,452
	570,727	4	241,363
	(2,420) 325,906 -	- 2 -	(6,816) 12,656 -
	323,486	2	5,840
	(77,911) -	(1) -	(88,526) -
	(77,911)	(1)	(88,526)
	245,575	1	(82,686)
	$ 816,302	5	158,677
	$ 541,992 28,735	4 -	249,047 (7,684)
	$ 570,727	4	241,363
	$ 794,091 22,211	5 -	181,607 (22,930)
	$ 816,302	5	158,677
	$	4.72
	$	4.70

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( 請詳閱後附合併財務報告附註 ) 經理人：顏益財 會計主管：侯 倬 倫

董事長：顏益財

104

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司 合併權益變動表

民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

歸屬於母公司業主之權益

民國一○八年一月一日餘額 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 盈餘指撥及分配： 提列法定盈餘公積 普通股現金股利 特別盈餘公積迴轉 庫藏股註銷 民國一○八年十二月三十一日餘額 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 盈餘指撥及分配： 提列法定盈餘公積 提列特別盈餘公積 普通股現金股利 其他資本公積變動： 因發行可轉換公司債認列權益組成項 目-認股權而產生者 現金增資 庫藏股買回 對子公司所有權權益變動 股份基礎給付交易 處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之 權益工具 民國一○九年十二月三十一日餘額	股	本	資本公積 808,958	法定盈 餘公積 175,635	保留盈餘	保留盈餘		國外營運機 構財務報表 換算之兌換 差額 (120,377)	其他權益項目		庫藏股票 (60,643)	歸屬於母 公司業主 權益總計 2,483,219	非控制 權 益 165,643	權益總額 2,648,862 241,363 (82,686) 158,677 - (254,752) - - 2,552,787 570,727 245,575 816,302 - - (150,535) 25,138 86,108 (32,763) - 5,953 - 3,302,990
									透過其他綜合 損益按公允價值 衡量之金融資產 未實現損益 (5,053)	合計
	普通股 股本	預收股本 -			特別盈 餘公積 137,517	未分配 盈餘 363,727	合計 676,879
	$ 1,183,455									(125,430)
		- -
	- -		- -	- -	- -	249,047 (6,816)	249,047 (6,816)	- (73,280)	- 12,656	- (60,624)	- -	249,047 (67,440)	(7,684) (15,246)
		-
	-		-	-	-	242,231	242,231	(73,280)	12,656	(60,624)	-	181,607	(22,930)
		- - - -
	- - - (11,880)		- - - (10,147)	35,493 - - -	- - (12,087) -	(35,493) (254,752) 12,087 (10,819)	- (254,752) - (10,819)	- - - -	- - - -	- - - -	- - - 32,846	- (254,752) - -	- - - -
		- - -
	1,171,575 - -		798,811 - -	211,128 - -	125,430 - -	316,981 541,992 (2,420)	653,539 541,992 (2,420)	(193,657) - (71,387)	7,603 - 325,906	(186,054) - 254,519	(27,797) - -	2,410,074 541,992 252,099	142,713 28,735 (6,524)
	-	-	-	-	-	539,572	539,572	(71,387)	325,906	254,519	-	794,091	22,211
	- - - - - - - - -	- - - - 86,108 - - - -	- - - 25,138 - - 661 5,953 -	23,141 - - - - - - - -	- 60,624 - - - - - - -	(23,141) (60,624) (150,535) - - - - - 24,146	- - (150,535) - - - - - 24,146	- - - - - - - - -	- - - - - - - - (24,146)	- - - - - - - - (24,146)	- - - - - (32,763) - - -	- - (150,535) 25,138 86,108 (32,763) 661 5,953 -	- - - - - - (661) - -
	$ 1,171,575	86,108	830,563	234,269	186,054	646,399	1,066,722	(265,044)	309,363	44,319	(60,560)	3,138,727	164,263

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( 請詳閱合併財務報告附註 )

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經理人：顏益財

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會計主管：侯倬倫

105

董事長:顏益財

台驊國際投資控股股份有限公司及其子公司
合併現金流量表

民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

營業活動之現金流量： 本期稅前淨利 調整項目： 收益費損項目 折舊費用 攤銷費用 預期信用減損損失 透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨利益 利息費用 利息收入 股份基礎給付酬勞成本 採用權益法認列之關聯企業及合資利益之份額 處分及報廢不動產、廠房及設備損失(利益) 處分投資利益 收益費損項目合計 與營業活動相關之資產／負債變動數： 與營業活動相關之資產之淨變動： 應收票據(增加)減少 應收帳款(增加)減少 應收帳款－關係人增加 其他流動資產(增加)減少 其他營業資產增加 與營業活動相關之資產之淨變動合計 與營業活動相關之負債之淨變動： 應付票據增加(減少) 應付帳款增加(減少) 應付帳款－關係人減少 其他應付款增加(減少) 其他流動負債增加(減少) 淨確定福利負債減少 與營業活動相關之負債之淨變動合計 與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計 調整項目合計 營運產生之現金流入 收取之利息 支付之利息 支付之所得稅 營業活動之淨現金流入 投資活動之現金流量： 取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 取得透過損益按公允價值衡量之金融資產 處分透過損益按公允價值衡量之金融資產 取得不動產、廠房及設備 處分不動產、廠房及設備 存出保證金減少 取得無形資產 收取之股利 投資活動之淨現金流入(流出) 籌資活動之現金流量： 短期借款增加(減少) 發行公司債 舉借長期借款 償還長期借款 租賃本金償還 發放現金股利 現金增資 庫藏股票買回成本 籌資活動之淨現金流出 匯率變動對現金及約當現金之影響 本期現金及約當現金增加數 期初現金及約當現金餘額 期末現金及約當現金餘額	單位：新台幣千元 109年度 108年度 $ 701,010 310,815 250,807 289,661 24,620 23,588 2,136 4,226 (40,533) (2,108) 40,865 38,347 (17,189) (35,495) 5,953 - (812) (1,851) 1,265 (1,793) (4,601) (1,050)	單位：新台幣千元 109年度 108年度 $ 701,010 310,815 250,807 289,661 24,620 23,588 2,136 4,226 (40,533) (2,108) 40,865 38,347 (17,189) (35,495) 5,953 - (812) (1,851) 1,265 (1,793) (4,601) (1,050)
	$ 701,010 250,807 24,620 2,136 (40,533) 40,865 (17,189) 5,953 (812) 1,265 (4,601)
	262,511	313,525
	(6,598) (980,617) (5,508) (224,674) (12,388)	6,332 179,869 (595) 155,178 (9,381)
	(1,229,785)	331,403
	1,388 435,716 (196) 275,572 11,231 (216)	(12,187) (38,907) (880) (11,660) (1,976) (3,308)
	723,495	(68,918)
	(506,290)	262,485
	(243,779)	576,010
	457,231 17,189 (40,534) (97,258)	886,825 35,495 (38,347) (81,600)
	336,628	802,373
	(16,601) 55,454 (44,246) 105,028 (52,153) 3,746 10,431 (1,677) 15,627	(164) - (55,837) 32,726 (37,070) 2,810 32,799 (8,616) 8,574
	75,609	(24,778)
	(29,568) 312,269 200,000 (301,660) (210,083) (150,535) 86,108 (32,763)	207,216 - 300,000 (201,656) (246,276) (254,752) - -
	(126,232)	(195,468)
	(73,624) 212,381 2,216,962	(92,144) 489,983 1,726,979
	$ 2,429,343	2,216,962

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( 請詳閱合併財務報告附註 )

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董事長：顏益財

會計主管：侯 倬 倫

經理人：顏益財

106

台驊國際投資控股股份有限公司 合併財務報告附註 民國一○九年度及一○八年度

( 除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位 )

一、公司沿革

台驊國際投資控股股份有限公司(以下稱「本公司」)於民國七十六年二月四日奉
經濟部核准設立，註冊地址為台北市信義區忠孝東路4段563號12樓。本公司及子公司
(以下併稱「合併公司」)主要營業項目為海空運貨物運輸承攬及物流整合相關業務。

二、通過財務報告之日期及程序

本合併財務報告已於民國一一○年三月九日經董事會通過發佈。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

• (一)已採用金融監督管理委員會認可之新發布及修訂後準則及解釋之影響

• 合併公司自民國一○九年一月一日起開始適用下列新修正之國際財務報導準則，

• 且對合併財務報告未造成重大影響。

‧國際財務報導準則第三號之修正「業務之定義」

• ‧國際財務報導準則第九號、國際會計準則第三十九號及國際財務報導準則

• 第七號之修正「利率指標變革」

  • ‧國際會計準則第一號及國際會計準則第八號之修正「重大之定義」

  • ‧國際財務報導準則第十六號之修正「新型冠狀病毒肺炎相關租金減讓」

• (二)尚未採用金管會認可之國際財務報導準則之影響

合併公司評估適用下列自民國一一○年一月一日起生效之新修正之國際財務報導
準則，將不致對合併財務報告造成重大影響。

‧國際財務報導準則第四號之修正「暫時豁免適用國際財務報導準則第九號
之延長」

‧國際財務報導準則第九號、國際會計準則第三十九號、國際財務報導準則
第七號 、國際財務報導準則第四號及國際財務報導準則第十六號之修正「利率
指標變革－第二階段」

• (三)金管會尚未認可之新發布及修訂準則及解釋

合併公司現正持續評估尚未認可之新發布及修正準則對合併公司財務狀況與經營
結果之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。

107

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

四、重大會計政策之彙總說明

本合併財務報告所採用之重大會計政策彙總說明如下。除另有說明者外，下列會
計政策已一致適用於本合併財務報告之所有表達期間。

(一)遵循聲明

本合併財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則(以下簡稱「編製準則」)及
金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解
釋公告 (以下簡稱「金管會認可之國際財務報導準則」)編製。

(二)編製基礎

1.衡量基礎

除下列資產負債表之重要項目外，本合併財務報告係依歷史成本為基礎編製：

• (1)依公允價值衡量之透過損益按公允價值衡量之金融資產；

• (2)依公允價值衡量之透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產；

• (3)淨確定福利負債(或資產)，係依退休基金資產之公允價值減除確定福利義 務現值衡量。

2.功能性貨幣及表達貨幣

合併公司每一個體均係以各營運所處主要經濟環境之貨幣為其功能性貨幣。本合併財
務報告係以本公司之功能性貨幣，新台幣表達。所有以新台幣表達之財務資訊均以新
台幣千元為單位。

(三)合併基礎

1.合併財務報告編製原則

合併財務報告之編製主體包含本公司及由本公司所控制之個體（即子公司）。當本公
司暴露於來自對被投資個體之參與之變動報酬或對該等變動報酬享有權利，且透過對
被投資個體之權力有能力影響該等報酬時，本公司控制該個體。

自對子公司取得控制之日起，開始將其財務報告納入合併財務報告，直至喪失控制之
日為止。合併公司間之交易、餘額及任何未實現收益與費損，業於編製合併財務報告
時已全數消除。子公司之綜合損益總額係分別歸屬至本公司業主及非控制權益，即使
非控制權益因而成為虧損餘額亦然。

子公司之財務報告業已適當調整，俾使其會計政策與合併公司所使用之會計政策一致。
合併公司對子公司所有權權益之變動，未導致喪失對子公司之控制者，係作為與業主
間之權益交易處理。非控制權益之調整數與所支付或收取對價公允價值間之差額，係
直接認列於權益且歸屬於本公司業主。

108

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

2.列入合併財務報告之子公司 列入合併財務報告之子公司包含：

合併財務報告之子公司 併財務報告之子公司包含：
投資公司 名 稱 子公司名稱 業務性質	所持股權百分比 109.12.31 108.12.31 說 明
109 本公司 T.H.I. Group Ltd. (in B.V.I.) 境外結算中心 本公司 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED (GREATLINE) 境外控股公司 本公司 T.H.I. GROUP VIETNAM CO., LTD. 海空運貨物承攬運輸及理貨包裝 業務 本公司 T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED 海空運貨物承攬運輸及理貨包裝 業務 本公司 台灣航空貨運承攬股份有限公 司(台灣空運) 海空運貨物承攬及報關等業務 本公司 台驊國際物流股份有限公司 海空運貨物承攬運輸 本公司 T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd. 海空運貨物承攬運輸 本公司 T.H.I. GROUP SINGAPORE PTE. LTD. 海空運貨物承攬運輸 本公司 T.H.I. & Maruzen Co. Ltd. 海空運貨物承攬運輸 本公司 T.H.I. Logistics (Malaysia) SDN.BHD 海空運貨物承攬運輸 本公司 Fresh Beauty Enterprises Ltd. (Fresh Beauty) 境外控股公司 本公司 T.H.I. LOGISTICS PHILIPPINES CORP. 海空運貨物承攬運輸 Fresh Beauty 匯東集團有限公司(匯東) 境外控股公司 匯東 聯宇達方(上海)物流有限公司 (聯宇達方) 倉儲物流業務 聯宇達方 驊宇(蘇州)物流有限公司 倉儲物流業務 GREATLINE T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 海空運貨物承攬運輸 T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 上海台驊貨運代理有限公司(上 海台驊) 海空運貨物承攬運輸及報關業務 T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 上海耀驊國際貨運代理有限公 司(上海耀驊) 海空運貨物承攬運輸及報關業務 上海台驊 上海賽澳遞物流有限公司 快遞物流業務 上海台驊 上海尚鈞國際物流有限公司 貨運承攬、報關及運送等業務 上海台驊 中產(廣州)商業保理有限公司 (中產) 商業服務業 上海耀驊 上海勝驊供應鏈管理有限公司 供應鏈管理及進出口貿易 台灣空運 台灣空運香港有限公司 (香港台空) 貨運承攬、報關及運送等業務 台灣空運 Taiwan Express (USA) INC. 貨運承攬、報關及運送等業務	100% 100% 100% 100% 99% 99% 49% 49% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 91.4% 91.4% 51% 51% 90% 90% 66% 66% 99.94% 99.94% 註2 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 93.51% 93.51% 65% 60% 註3 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

台灣空運  特易行國際物流股份有限公司  貨運承攬、報關及運送等業務 100%  100%
台灣空運  TEC LOGISTICS (USA), INC  貨運承攬、報關及運送等業務 100%  100%
台灣空運  漢翔瑞悠士股份有限公司  貨運承攬、報關及運送等業務 97.51%  97.51%
台灣空運  TEC LOGISTICS 貨運承攬及倉儲等業務 100%  - %  註1
VIETNAM COMPANY LIMITED
香港台空  特易行國際貨運代理(深圳)有貨運承攬、報關及運送等業務 100%  100%
限公司
香港台空  Air Tropolis Express (S) Pte 貨運承攬業 65%  65%
Ltd.

• 註1：合併公司為擴大東南亞空運及倉儲業務，於民國一○九年二月間投資設立以海空運貨物承 攬為主的TEC LOGISTICS VIETNAM COMPANY LIMITED，合併公司持股100%，截至民國一○ 九年十二月三十一日止，已投入營運資金計美金35 萬元。

• 註2：合併公司為建立東南地區完整之服務網絡，於民國一○九年十一月十三日增資美金20 萬 元，持股比例維持99.94%。

• 註3：合併公司於民國一○九年十一月二日購買非控制權益股權，持股比例上升至65%。

3.未列入合併財務報告之子公司：無。

(四)外 幣

1.外幣交易

外幣交易依交易日之匯率換算為功能性貨幣。於後續每一報導期間結束日(以下稱報導
日)，外幣貨幣性項目依當日之匯率換算為功能性貨幣。以公允價值衡量之外幣非貨幣
性項目依衡量公允價值當日之匯率換算為功能性貨幣，以歷史成本衡量之外幣非貨幣
性項目則依交易日之匯率換算。

換算所產生之外幣兌換差異通常係認列於損益，惟以下情況係認列於其他綜合損益：

• (1)指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具；

• (2)指定為國外營運機構淨投資避險之金融負債於避險有效範圍內；或

• (3)合格之現金流量避險於避險有效範圍內。

• 2.國外營運機構

國外營運機構之資產及負債，包括收購時產生之商譽及公允價值調整，係依報導日之
匯率換算為本公司之功能性貨幣；收益及費損項目係依當期平均匯率換算為本公司之
功能性貨幣，所產生之兌換差額均認列為其他綜合損益。

當處分國外營運機構致喪失控制、共同控制或重大影響時，與該國外營運機構相關之
累計兌換差額係全數重分類為損益。部分處分含有國外營運機構之子公司時，相關累
計兌換差額係按比例重新歸屬至非控制權益。部分處分含有國外營運機構之關聯企業
或合資之投資時，相關累計兌換差額則按比例重分類至損益。

對國外營運機構之貨幣性應收或應付項目，若尚無清償計畫且不可能於可預見之未來
予以清償時，其所產生之外幣兌換損益視為對該國外營運機構淨投資之一部分而認列
為其他綜合損益。

• (五)資產與負債區分流動與非流動之分類標準

符合下列條件之一之資產列為流動資產，非屬流動資產之所有其他資產則列為非

110

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

流動資產：

• 1.預期於合併公司正常營業週期中實現該資產，或意圖將其出售或消耗者；

• 2.主要為交易目的而持有該資產；

• 3.預期於報導期間後十二個月內實現該資產；或

• 4.該資產為現金或約當現金，但於報導期間後至少十二個月將該資產交換或用以清償 負債受到其他限制者除外。

符合下列條件之一之負債列為流動負債，非屬流動負債之所有其他負債則列為非
流動負債：

• 1.預期將於正常營業週期中清償該負債；

• 2.主要為交易目的而持有該負債；

• 3.預期將於報導期間後十二個月內到期清償該負債；或

• 4.未具無條件將清償期限遞延至報導期間後至少十二個月之權利之負債。負債之條款

可能依交易對方之選擇，以發行權益工具而導致其清償者，並不影響其分類。

(六)現金及約當現金

現金包括庫存現金及活期存款。約當現金係指可隨時轉換成定額現金且價值變動
風險甚小之短期並具高度流動性之投資。定期存款符合前述定義且持有目的係滿足短
期現金承諾而非投資或其他目的者，列報於約當現金。

銀行透支為可立即償還且屬於合併公司整體現金管理之一部分者，於現金流量表
列為現金及約當現金之組成項目。

(七)金融工具

應收帳款及所發行之債務證券原始係於產生時認列。所有其他金融資產及金融負
債原始係於合併公司成為金融工具合約條款之一方時認列。非透過損益按公允價值衡
量之金融資產(除不包含重大財務組成部分之應收帳款外)或金融負債原始係按公允價
值加計直接可歸屬於該取得或發行之交易成本衡量。不包含重大財務組成部分之應收
帳款原始係按交易價格衡量。

1.金融資產

金融資產之購買或出售符合慣例交易者，合併公司對以相同方式分類之金融資產，其
所有購買及出售一致地採交易日或交割日會計處理。

原始認列時金融資產分類為：按攤銷後成本衡量之金融資產、透過其他綜合損益按公
允價值衡量之債務工具投資、透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資或透
過損益按公允價值衡量之金融資產。合併公司僅於改變管理金融資產之經營模式時，
始自下一個報導期間之首日起重分類所有受影響之金融資產。

111

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

(1)按攤銷後成本衡量之金融資產

金融資產同時符合下列條件，且未指定為透過損益按公允價值衡量時，係按攤銷後
成本衡量：

‧係在以收取合約現金流量為目的之經營模式下持有該金融資產。

‧該金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，完全為支付本金及流通
在外本金金額之利息。

該等資產後續以原始認列金額加減計採有效利息法計算之累積攤銷數，並調整任何

備抵損失之攤銷後成本衡量。利息收入、外幣兌換損益及減損損失係認列於損益。除列
時，將利益或損失列入損益。

(2)透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產

債務工具投資同時符合下列條件，且未指定為透過損益按公允價值衡量時，係透過
其他綜合損益按公允價值衡量：

• ‧係在以收取合約現金流量及出售為目的之經營模式下持有該金融資產。

• ‧該金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，完全為支付本金及流通

• 在外本金金額之利息。

合併公司在以收取合約現金流量及出售為目的之經營模式下持有部分應收帳款，故
透過其他綜合損益按公允價值衡量該等帳款。惟係將其列報於應收帳款項下。

合併公司於原始認列時，可作一不可撤銷之選擇，將非持有供交易之權益工具投資
後續公允價值變動列報於其他綜合損益。前述選擇係按逐項工具基礎所作成。

屬債務工具投資者後續按公允價值衡量。按有效利息法計算之利息收入、外幣兌換
損益及減損損失認列於損益，其餘淨利益或損失係認列為其他綜合損益。於除列時，累
計之其他綜合損益金額重分類至損益。

屬權益工具投資者後續按公允價值衡量。股利收入(除非明顯代表部分投資成本之

回收)係認列於損益。其餘淨利益或損失係認列為其他綜合損益且不重分類至損益。
權益投資之股利收入於合併公司有權利收取股利之日認列(通常係除息日)。

(3)透過損益按公允價值衡量之金融資產

非屬上述按攤銷後成本衡量或透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產，係透
過損益按公允價值衡量，包括衍生性金融資產。合併公司意圖立即或近期內出售應收帳
款係透過損益按公允價值衡量，惟包含於應收帳款項下。合併公司於原始認列時，為消
除或重大減少會計配比不當，得不可撤銷地將符合按攤銷後成本衡量或透過其他綜合損
益按公允價值衡量條件之金融資產，指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產。

該等資產後續按公允價值衡量，其淨利益或損失(包含任何股利及利息收入)係認列
為損益。

(4)金融資產減損

合併公司針對按攤銷後成本衡量之金融資產(包括現金及約當現金、按攤銷後成本
衡量之金融資產、應收票據及應收帳款、其他應收款、存出保證金及其他金融資產等)、

112

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資及合約資產之預期信用損失認列備
抵損失。

下列金融資產係按十二個月預期信用損失金額衡量備抵損失，其餘係按存續期間預
期信用損失金額衡量：

‧判定債務證券於報導日之信用風險低；及

‧其他債務證券及銀行存款之信用風險(例如違約風險發生超過金融工具之預
期存續期間)自原始認列後未顯著增加。

應收帳款及合約資產之備抵損失係按存續期間預期信用損失金額衡量。

於判定自原始認列後信用風險是否已顯著增加時，合併公司考量合理且可佐證之資

訊(無需過度成本或投入即可取得)，包括質性及量化資訊，及根據合併公司之歷史經
驗、信用評估及前瞻性資訊所作之分析。

存續期間預期信用損失係指金融工具預期存續期間所有可能違約事項產生之預期
信用損失。

十二個月預期信用損失係指金融工具於報導日後十二個月內可能違約事項所產生
之預期信用損失(或較短期間，若金融工具之預期存續期間短於十二個月時)。

衡量預期信用損失之最長期間為合併公司暴露於信用風險之最長合約期間。

預期信用損失為金融工具預期存續期間信用損失之機率加權估計值。信用損失係按
所有現金短收之現值衡量，亦即合併公司依據合約可收取之現金流量與合併公司預期收
取之現金流量之差額。預期信用損失係按金融資產之有效利率折現。

於每一報導日合併公司評估按攤銷後成本衡量金融資產及透過其他綜合損益按公
允價值衡量之債務證券是否有信用減損。對金融資產之估計未來現金流量具有不利影響
之一項或多項事項已發生時，該金融資產已信用減損。金融資產已信用減損之證據包括
有關下列事項之可觀察資料：

• ‧借款人或發行人之重大財務困難；

• ‧違約，諸如延滯或逾期超過九十天；

• ‧因與借款人之財務困難相關之經濟或合約理由，合併公司給予借款人原本

• 不會考量之讓步；

• ‧借款人很有可能會聲請破產或進行其他財務重整；或

• ‧由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失。

按攤銷後成本衡量之金融資產之備抵損失係自資產之帳面金額中扣除。透過其他綜
合損益按公允價值衡量債務工具投資之備抵損失係調整損益及認列於其他綜合損益(而
不減少資產之帳面金額)。

當合併公司對回收金融資產整體或部分無法合理預期時，係直接減少其金融資產總
帳面金額。合併公司係以是否合理預期可回收之基礎個別分析沖銷之時點及金額。合併
公司預期已沖銷金額將不會重大迴轉。然而，已沖銷之金融資產仍可強制執行，以符合
合併公司回收逾期金額之程序。

(5)金融資產之除列

113

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

合併公司僅於對來自該資產現金流量之合約權利終止，或已移轉金融資產且該資產
所有權之幾乎所有之風險及報酬已移轉予其他企業，或既未移轉亦未保留所有權之幾乎
所有風險及報酬且未保留該金融資產之控制時，始將金融資產除列。

合併公司簽訂移轉金融資產之交易，若保留已移轉資產所有權之所有或幾乎所有風
險及報酬，則仍持續認列於資產負債表。

2.金融負債及權益工具

(1)負債或權益之分類

合併公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具之
定義分類為金融負債或權益。

(2)權益交易

權益工具係指表彰合併公司於資產減除其所有負債後剩餘權益之任何合約。合併公
司發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列。

(3)庫藏股票

再買回本公司已認列之權益工具時，係將所支付之對價(包括可直歸屬成本)認列為
權益之減少。再買回之股份係分類為庫藏股票。後續出售或再發行庫藏股票，所收取之
金額係認列為權益之增加，並將該交易所產生之剩餘或虧損認列為資本公積或保留盈餘
(若資本公積不足沖抵)。

(4)複合金融工具

合併公司所發行之複合金融工具係持有人擁有選擇權可轉換為股本之轉換公司債
(以新臺幣計價)，其發行股份之數量並不會隨其公允價值變動而有所不同。

複合金融工具負債組成部分，其原始認列金額係以不包括權益轉換權之類似負債之
公允價值衡量。權益組成部分之原始認列金額則以整體複合金融工具公允價值與負債組
成部分公允價值二者間之差額衡量。任何直接可歸屬之交易成本依原始負債及權益之帳
面金額比例，分攤至負債及權益組成部分。

原始認列後，複合金融工具之負債組成部分係採有效利率法以攤銷後成本衡量。複
合金融工具之權益組成部分，原始認列後不予重新衡量。

與金融負債相關之利息係認列為損益。金融負債於轉換時重分類為權益，其轉換不
認列損益。

(5)金融負債

金融負債係分類為攤銷後成本或透過損益按公允價值衡量。金融負債若屬持有供交
易、衍生工具或於原始認列時指定，則分類為透過損益按公允價值衡量。透過損益按公
允價值衡量之金融負債係以公允價值衡量，且相關淨利益及損失，包括任何利息費用，
係認列於損益。

其他金融負債後續採有效利息法按攤銷後成本衡量。利息費用及兌換損益係認列於
損益。除列時之任何利益或損失亦係認列於損益。

114

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

(6)金融負債之除列

合併公司係於合約義務已履行、取消或到期時，除列金融負債。當金融負債條款修
改且修改後負債之現金流量有重大差異，則除列原金融負債，並以修改後條款為基礎按
公允價值認列新金融負債。

除列金融負債時，其帳面金額與所支付或應支付對價總額(包含任何所移轉之非現
金資產或承擔之負債)間之差額認列為損益。

(7)金融資產及負債之互抵

金融資產及金融負債僅於合併公司目前有法律上有可執行之權利進行互抵及有意
圖以淨額交割或同時變現資產及清償負債時，方予以互抵並以淨額表達於資產負債表。

(八)投資關聯企業

關聯企業係指合併公司對其財務及營運政策具有重大影響，但非控制或聯合控制
者。

合併公司對於關聯企業之權益採用權益法處理。權益法下，原始取得時係依成本
認列，投資成本包含交易之成本。投資關聯企業之帳面金額包括原始投資時所辨認之
商譽，減除任何累計減損損失。

合併財務報告包括自具有重大影響之日起至喪失重大影響之日止，於進行與合併
公司會計政策一致性之調整後，合併公司依權益比例認列各該投資關聯企業之損益及
其他綜合損益之金額。當關聯企業發生非損益及其他綜合損益之權益變動且不影響合
併公司對其之持股比例時，合併公司將歸屬於合併公司可享有關聯企業份額下之權益
變動按持股比例認列為資本公積。

合併公司與關聯企業間之交易所產生之未實現利益及損失，僅在與投資者對關聯
企業之權益無關之範圍內，認列於企業財務報表。

當合併公司依比例應認列關聯企業之損失份額等於或超過其在關聯企業之權益
時，即停止認列其損失，而僅於發生法定義務、推定義務或已代該被投資公司支付款
項之範圍內，認列額外之損失及相關負債。

(九)不動產、廠房及設備

1.認列與衡量

不動產、廠房及設備項目係依成本（包括資本化之借款成本）減累計折舊及任何累計
減損衡量。

不動產、廠房及設備之重大組成部分耐用年限不同時，則視為不動產、廠房及設備之
單獨項目（主要組成部分）處理。

不動產、廠房及設備之處分利益或損失係認列於損益。

2.後續成本

後續支出僅於其未來經濟效益很有可能流入合併公司時始予以資本化。

115

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

3.折 舊

折舊係依資產成本減除殘值計算，並採直線法於每一組成部分之估計耐用年限內認列
於損益。

土地無須提列折舊。

當期及比較期間之估計耐用年限如下：

• (1)房屋及建築：5～50 年

• (2)運輸設備：5～7 年

• (3)辦公及其他設備：2～6 年

合併公司於每一年度報導日檢視折舊方法、耐用年限及殘值，並於必要時適當調整。

• (十)租 賃

1.租賃之判斷

合併公司係於合約成立日評估合約是否係屬或包含租賃，若合約轉讓對已辨認資產之
使用之控制權一段時間以換得對價，則合約係屬或包含租賃。為評估合約是否係屬租
賃，合併公司針對以下項目評估：

• (1)該合約涉及使用一項已辨認資產，該已辨認資產係於合約中被明確指定或 藉由於可供使用之時被隱含指定，其實體可區分或可代表實質所有產能。若 供應者具有可替換該資產之實質性權利，則該資產並非已辨認資產；且

• (2)客戶於整個使用期間具有取得來自使用已辨認資產之幾乎所有經濟效益之 權利；且

• (3)客戶於符合下列情況之一時，在整個使用期間取得主導已辨認資產之使用 之權利：

• ‧客戶在整個使用期間具有主導已辨認資產之使用方式及使用目的之權 利；或

• ‧有關該資產之使用方式及使用目的之攸關決策係預先決定，且：

• –客戶在整個使用期間具有操作該資產之權利，且供應者並無改變該等操 作指示之權利；或

• –客戶設計該資產之方式已預先決定其整個使用期間之使用方式及使用 目的。

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2.承租人

合併公司於租賃開始日認列使用權資產及租賃負債，使用權資產係以成本為原始衡
量，該成本包含租賃負債之原始衡量金額，調整租賃開始日或之前支付之任何租賃給
付，並加計所發生之原始直接成本及為拆卸、移除標的資產及復原其所在地點或標的
資產之估計成本，同時減除收取之任何租賃誘因。

使用權資產後續於租賃開始日至使用權資產之耐用年限屆滿時或租賃期間屆滿時兩者
之較早者以直線法提列折舊。此外，合併公司定期評估使用權資產是否發生減損並處
理任何已發生之減損損失，並於租賃負債發生再衡量的情況下配合調整使用權資產。
租賃負債係以租賃開始日尚未支付之租賃給付之現值為原始衡量。若租賃隱含利率容
易確定，則折現率為該利率，若並非容易確定，則使用合併公司之增額借款利率。一
般而言，合併公司係採用其增額借款利率為折現率。
計入租賃負債衡量之租賃給付包括：

• (1)固定給付，包括實質固定給付；

• (2)取決於某項指數或費率之變動租賃給付，採用租賃開始日之指數或費率為原始衡

量；

• (3)預期支付之殘值保證金額；及

• (4)於合理確定將行使購買選擇權或租賃終止選擇權時之行使價格或所須支付之罰 款。

• 租賃負債後續係以有效利息法計提利息，並於發生以下情況時再衡量其金額：

• (1)用以決定租賃給付之指數或費率變動導致未來租賃給付有變動；

• (2)預期支付之殘值保證金額有變動；

• (3)標的資產購買選擇權之評估有變動；

• (4)對是否行使延長或終止選擇權之估計有所變動，而更改對租賃期間之評估；

• (5)租賃標的、範圍或其他條款之修改。

租賃負債因前述用以決定租賃給付之指數或費率變動、殘值保證金額有變動以及購
買、延長或終止選擇權之評估變動而再衡量時，係相對應調整使用權資產之帳面金額，
並於使用權資產之帳面金額減至零時，將剩餘之再衡量金額認列於損益中。
對於減少租賃範圍之租賃修改，則係減少使用權資產之帳面金額以反映租賃之部分或
全面終止，並將其與租賃負債再衡量金額間之差額則認列於損益中。

合併公司將不符合投資性不動產定義之使用權資產及租賃負債分別以單行項目表達於
資產負債表中。

若協議包含租賃及非租賃組成部分，合併公司係以相對單獨價格為基礎將合約中之對
價分攤至個別租賃組成部份。惟，於承租土地及建物時，合併公司選擇不區分非租賃
組成部分而將租賃組成部分及非租賃組成部分視為單一租賃組成部分處理。
針對辦公設備租賃之短期租賃及低價值標的資產租賃，合併公司選擇不認列使用權資
產及租賃負債，而係將相關租賃給付依直線基礎於租賃期間內認列為費用。

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(十一)無形資產

1.認列及衡量

收購子公司產生之商譽係以成本減累計減損予以衡量。

研究活動相關支出於發生時認列為損益。

發展支出僅於其能可靠衡量、產品或流程之技術或商業可行性已達成、未來經濟效益
很有可能流入合併公司，及合併公司意圖且具充足資源以完成該發展且加以使用或出
售該資產時，始予以資本化。其他發展支出則於發生時認列於損益。原始認列後，資
本化之發展支出以其成本減除累計攤銷及累計減損後之金額衡量。

合併公司取得其他有限耐用年限之無形資產，係以成本減除累計攤銷與累計減損後之
金額衡量。

2.後續支出

後續支出僅於可增加相關特定資產之未來經濟效益時始予以資本化。所有其他支出於
發生時認列於損益，包括內部發展之商譽及品牌。

3.攤 銷

除商譽外，攤銷係依資產成本減除估計殘值計算，並自無形資產達可供使用狀態起，
採直線法於其估計耐用年限三至十年內認列為損益。

合併公司於每一年度報導日檢視無形資產之攤銷方法、耐用年限及殘值，並於必要時
適當調整。

(十二)非金融資產減損

合併公司於每一報導日評估是否有跡象顯示非金融資產(除員工福利產生之資
產、合約資產及遞延所得稅資產外)之帳面金額可能有減損。若有任一跡象存在，則估
計該資產之可回收金額。商譽係每年定期進行減損測試。

為減損測試之目的，係將現金流入大部分獨立於其他個別資產或資產群組之現金
流入之一組資產作為最小可辨認資產群組。企業合併取得之商譽係分攤至預期可自合
併綜效受益之各現金產生單位或現金產生單位群組。

可回收金額為個別資產或現金產生單位之公允價值減處分成本與其使用價值孰高

者。於評估使用價值時，估計未來現金流量係以稅前折現率折算至現值，該折現率應

• 反映現時市場對貨幣時間價值及對該資產或現金產生單位特定風險之評估。

• 個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於帳面金額，則認列減損損失。 減損損失係立即認列於損益，且係先減少該現金產生單位受攤商譽之帳面金額，

• 次就該單位內其他各資產帳面金額之比例減少各該資產帳面金額。

• 商譽減損損失不予迴轉。商譽以外之非金融資產則僅在不超過該資產若未於以前

• 年度認列減損損失時所決定之帳面金額(減除折舊或攤銷)之範圍內迴轉。

(十三)收入之認列

收入係按提供勞務而預期有權取得之對價衡量。合併公司係於對勞務提供予客戶
而滿足履約義務時認列收入。合併公司依主要收入項目說明如下：

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1.海、空運承攬服務、報關服務及快遞服務

合併公司提供海、空運承攬服務、報關服務、倉儲及整合物流服務，並於提供勞務之
財務報導期間認列相關收入。

運費成本之估列係配合收入認列時點，費用則依權責發生制於發生時認列。

2.財務組成部分

合併公司預期所有勞務提供予客戶之時間與客戶為該商品或勞務付款之時間間隔皆不
超過一年，因此，合併公司不調整交易價格之貨幣時間價值。

3.取得合約之增額成本

合併公司若預期可回收其取得客戶合約之增額成本，係將該等成本認列為資產。取得
合約之增額成本係為取得客戶合約所發生且若未取得該合約則不會發生之成本。無論
合約是否取得均會發生之取得合約成本係於發生時認列為費用，除非該等成本係無論
合約是否已取得均明確可向客戶收取。

合併公司採用準則之實務權宜作法，若取得合約之增額成本認列為資產且該資產之攤
銷期間為一年以內，係於該增額成本發生時將其認列為費用。

4.履行合約之成本

履行客戶合約所發生之成本若非屬其他準則範圍內(國際會計準則第二號「存貨」、國
際會計準則第十六號「不動產、廠房及設備」或國際會計準則第三十八號「無形資產」)，
合併公司僅於該等成本與合約或可明確辨認之預期合約直接相關、會產生或強化未來
將被用於滿足(或持續滿足)履約義務之資源，且預期可回收時，始將該等成本認列為
資產。

一般及管理成本、用以履行合約但未反映於合約價格之浪費之原料、人工或其他資源
成本、與已滿足(或已部分滿足)履約義務相關之成本，以及無法區分究係與未滿足履
約義務或已滿足(或已部分滿足)履約義務相關之成本，係於發生時認列為費用。

(十四)員工福利

1.確定提撥計畫

確定提撥計畫之提撥義務係於員工提供服務期間內認列為費用。

2.確定福利計畫

合併公司對確定福利計畫之淨義務係分別針對各項福利計畫以員工當期或以前期間服
務所賺得之未來福利金額折算為現值計算，並減除任何計畫資產之公允價值。
確定福利義務每年由合格精算師以預計單位福利法精算。當計算結果對合併公司可能
有利時，認列資產係以從該計畫退還提撥金或對該計畫減少未來提撥金之形式可得之
任何經濟效益之現值為限。計算經濟效益現值時，係考量任何最低資金提撥要求。
淨確定福利負債之再衡量數，包含精算損益、計畫資產報酬（不包括利息）及資產上
限影響數之任何變動（不包括利息）係立即認列於其他綜合損益，並累計於保留盈餘。
合併公司決定淨確定福利負債（資產）之淨利息費用（收入），係使用年度報導期間
開始時所決定之淨確定福利負債（資產）及折現率。確定福利計畫之淨利息費用及其
他費用係認列於損益。

計畫修正或縮減時，所產生與前期服務成本或縮減利益或損失相關之福利變動數，係
立即認列為損益。合併公司於清償發生時，認列確定福利計畫之清償損益。

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3.短期員工福利

短期員工福利義務係於服務提供時認列為費用。若係因員工過去提供服務而使合併公
司負有現時之法定或推定支付義務，且該義務能可靠估計時，將該金額認列為負債。

(十五)股份基礎給付交易

• 權益交割之股份基礎給付協議以給與日之公允價值，於該獎酬之既得期間內，認

• 列費用並增加相對權益。認列之費用係隨預期符合服務條件及非市價既得條件之獎酬 數量予以調整；而最終認列之金額係以既得日符合服務條件及非市價既得條件之獎酬 數量為基礎衡量。

• 有關股份基礎給付獎酬之非既得條件，已反映於股份基礎給付給與日公允價值之

• 衡量，且預期與實際結果間之差異無須作核實調整。

• 現金交割之股份增值權應給付予員工之公允價值金額，係於員工達到可無條件取

• 得報酬之期間內，認列費用並增加相對負債。於各報導日及交割日依股份增值權之公 允價值重新衡量該負債，其任何變動係認列為損益

• 合併公司股份基礎給付之給與日為合併公司與員工雙方就認購價格及得認購股數

• 達成共識之日。

(十六)所得稅

• 所得稅包括當期及遞延所得稅。除與企業合併、直接認列於權益或其他綜合損益

• 之項目相關者外，當期所得稅及遞延所得稅應認列於損益。

• 合併公司判斷與所得稅相關之利息或罰款(包括不確定之稅務處理)不符合所得稅

• 之定義，因此係適用國際會計準則第三十七號之會計處理。

• 當期所得稅包括依據當年度課稅所得（損失）計算之預計應付所得稅或應收退稅

• 款，及任何對以前年度應付所得稅或應收退稅款之調整。其金額係反映所得稅相關不 確定性（若有）後，按報導日之法定稅率或實質性立法之稅率衡量預期將支付或收取 款項之最佳估計值。

• 遞延所得稅係就資產及負債於財務報導目的之帳面金額與其課稅基礎之暫時性差

• 異予以衡量認列。下列情況產生之暫時性差異不予認列遞延所得稅：

• 1.非屬企業合併之交易原始認列之資產或負債，且於交易當時不影響會計利潤及課稅 所得(損失)者。

• 2.因投資子公司、關聯企業及合資權益所產生之暫時性差異，合併公司可控制暫時性 差異迴轉之時點且很有可能於可預見之未來不會迴轉者；以及

• 3.商譽原始認列所產生之應課稅暫時性差異。

• 遞延所得稅係以預期暫時性差異迴轉時之稅率衡量，採用報導日之法定稅率或實

• 質性立法稅率為基礎，並已反映所得稅相關不確定性（若有）。

• 合併公司僅於同時符合下列條件時，始得將遞延所得稅資產及遞延所得稅負債互

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抵：

• 1.有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵；且

• 2.遞延所得稅資產及遞延所得稅負債與下列由同一稅捐機關課徵所得稅之納稅主體之 一有關；

• (1)同一納稅主體；或

• (2)不同納稅主體，惟各主體意圖在重大金額之遞延所得稅資產預期回收及遞 延所得稅負債預期清償之每一未來期間，將當期所得稅負債及資產以淨額基 礎清償，或同時實現資產及清償負債。

對於未使用之課稅損失及未使用所得稅抵減遞轉後期，與可減除暫時性差異，在
很有可能有未來課稅所得可供使用之範圍內，認列為遞延所得稅資產。並於每一報導
日予以重評估，就相關所得稅利益非屬很有可能實現之範圍內予以調減；或在變成很
有可能有足夠課稅所得之範圍內迴轉原已減少之金額。

• (十七)每股盈餘

合併公司列示歸屬於本公司普通股權益持有人之基本及稀釋每股盈餘。合併公司
基本每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之損益，除以當期加權平均流通在
外普通股股數計算之。稀釋每股盈餘則係將歸屬於本公司普通股權益持有人之損益及
加權平均流通在外普通股股數，分別調整所有潛在稀釋普通股之影響後計算之。合併
公司之潛在稀釋普通股包括可轉換公司債、給與員工之認股權及員工酬勞估計數。

• (十八)部門資訊

營運部門係合併公司之組成部分，從事可能賺得收入並發生費用(包括與合併公司
內其他組成部分間交易相關之收入及費用)之經營活動。所有營運部門之營運結果均定
期由合併公司主要營運決策者複核，以制定分配資源予該部門之決策並評量其績效。
各營運部門均具單獨之財務資訊。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

管理階層依編製準則及金管會認可之國際財務報導準則編製本合併財務報告時，
必須作出判斷、估計及假設，其將對會計政策之採用及資產、負債、收益及費用之報
導金額有所影響。實際結果可能與估計存有差異。

管理當局持續檢視估計及基本假設，會計估計變動於變動期間及受影響之未來期
間予以認列。

對於估計及假設之不確定性中，存有重大風險將於未來次一年度造成重大調整之
相關資訊，請詳附註六(四)應收票據及帳款及附註六(九)無形資產。

會計政策涉及重大判斷，且對本合併財務報告已認列金額有重大影響之資訊如下：

• (一)對被投資公司是否具實質控制之判斷

合併公司持有PT. Dexter Eurekatama 30%之有表決權股份，為其單一最大股東，

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PT. Dexter Eurekatama其餘70%持股雖未集中於特定股東，合併公司仍無法取得PT.
Dexter Eurekatama過半之董事席次，且亦未取得股東會出席股東過半之表決權，故判
定合併公司對PT. Dexter Eurekatama係具重大影響力。

六、重要會計項目之說明

(一)現金及約當現金

金及約當現金
零用金及庫存現金 活期存款 定期存款	109.12.31 $ 25,321 1,968,964 435,058	108.12.31 44,811 1,923,462 248,689 2,216,962
	$ 2,429,343

• 1.合併公司已將期間為三個月以上之定期存款轉列為其他流動資產，民國一○九年及 一○八年十二月三十一日之金額分別為247,102及85,567千元。

• 2.合併公司金融資產及負債之敏感度分析之揭露請詳附註六(廿五)。

(二)透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債

• 1.合併公司金融資產明細如下：

損益按公允價值衡量之金融資產及負債 公司金融資產明細如下：
強制透過損益按公允價值衡量之金融資產： 非避險之衍生工具 遠期外匯合約 可轉換公司債贖回權 非衍生金融資產 基金 上市(櫃)公司股票 普通公司債 合 計	109.12.31 $ 639 328 7,223 69,394 -	108.12.31 - - 7,198 32,728 15,270 55,196
	$ 77,584

合併公司民國一○九年度及一○八年度因處分透過損益按公允價值衡量之金融資
產，產生之處分投資利益分別為4,601千元及1,050千元，帳列其他利益及損失項下。
2.衍生金融工具

從事衍生金融工具交易係用以規避因營業活動所暴露之匯率風險，合併公司民國一○
九年及一○八年十二月三十一日，因未適用避險會計列報為強制透過損益按公允價值
衡量之金融資產之衍生工具明細如下：

遠期外匯合約：

109.12.31

合約金額
(千元)幣別到期期間

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遠期外匯 遠期外匯	USD 9,400	美元兌換人民幣 108.12.31	110.2.9~110.4.1 2 到期期間
	合約金額 (千元) -	幣 別 -
			-

合併公司民國一○九年度因按公允價值再衡量認列於損益之金額為634 千元。

(三)透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產

過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產
透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具： 流動 國內上市(櫃)公司股票－捷迅股份有限公司 國內上市(櫃)公司股票－陽明海運股份有限 公司 合 計 非流動 國內上市(櫃)公司私募股票－陽明海運股份 有限公司 國內非公開發行公司股票－中科物流股份有 限公司 合 計	109.12.31 $ 42,881 160,892	108.12.31 18,216 51,235 69,451 70,100 114,576 184,676
	$ 203,773
	$ 229,000 108,407
	$ 337,407

合併公司持有該等權益工具投資為長期策略性投資且非為交易目的所持有，故已指定
為透過其他綜合損益按公允價值衡量。

合併公司於民國一○九年六月、八月及十二月間因調整策略性投資之持股，故出售指
定透過其他綜合損益按公允價值衡量之部分捷迅股份有限公司及陽明海運股份有限公
司股票，處分之公允價值分別為21,782 千元及33,672 千元，累積處分利益計24,146
千元，故已將前述累積處分利益自其他權益移轉至保留盈餘。

上述金融資產未有提供作質押擔保之情形。

(四)應收票據及帳款(含關係人)

收票據及帳款(含關係人)
應收票據—因營業而發生 應收帳款(含關係人)—按攤銷後成本衡量 減：備抵損失	109.12.31 $ 42,708 2,731,966 (10,732)	108.12.31 36,110 1,760,614 (23,369) 1,773,355
	$ 2,763,942

合併公司針對所有應收票據及應收帳款採用簡化作法估計預期信用損失，亦即使

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用存續期間預期信用損失衡量，為此衡量目的，該等應收票據及應收帳款係按代表客
戶依據合約條款支付所有到期金額能力之共同信用風險特性予以分組，並已納入前瞻
性之資訊，包括總體經濟及相關產業資訊。合併公司應收票據及應收帳款之預期信用
損失分析如下：

分析如下：
109.12.31 應收票據及帳 款帳面金額 加權平均預期 信用損失率 未逾期 $ 2,102,728 0.1% 逾期60 天以下 629,679 0.1% 逾期61~90 天 33,454 0.1% 逾期91 天以上 8,813 90%-100% $ 2,774,674 108.12.31 應收票據及帳 款帳面金額 加權平均預期 信用損失率 未逾期 $ 1,643,784 0.1% 逾期60 天以下 92,387 0.1% 逾期61~90 天 36,936 0.1% 逾期91 天以上 23,617 90%-100% $ 1,796,724 合併公司應收票據及應收帳款之備抵損失變動表如下： 109 年度 期初餘額 $ 23,369 認列之減損損失 2,136 本年度因無法收回而沖銷之金額 (14,419) 匯率影響及其他 (354) 期末餘額 $ 10,732			109.12.31			備抵存續期間 預期信用損失 2,103 630 33 7,966 10,732 備抵存續期間 預期信用損失 1,644 92 37 21,596 23,369 108 年度 19,873 4,226 - (730) 23,369
	應收票據及帳 款帳面金額 $ 2,102,728 629,679 33,454 8,813		加權平均預期 信用損失率
			0.1% 0.1% 0.1% 90%-100% 108.12.31
	$ 2,774,674
	應收票據及帳 款帳面金額 $ 1,643,784 92,387 36,936 23,617		加權平均預期 信用損失率
	$ 1,796,724
		$ 23,369 2,136 (14,419) (354)
		$ 10,732

上述金融資產均未作為長期借款及融資額度擔保。

(五)採用權益法之投資

1.合併公司於財務報導日採用權益法之投資列示如下：

關聯企業	109.12.31 $ 47,908	108.12.31 55,246

合併公司所投資之關聯企業皆非屬具有公開報價者。
合併公司民國一○九年度及一○八年度所享有關聯企業損益之份額彙總如下：

109年度 108年度

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 合併公司所享有關聯企業本期淨利之份額 $ 812 1,851

合併公司之關聯企業均非屬重大，其權益之期末帳面金額如下，該等財務資訊並未依
合併公司持有之所有權比例作調整：

109.12.31 108.12.31
 個別不重大關聯企業之權益之帳面金額 $ 47,908 55,246

合併公司並無任何與其他投資者共同承擔關聯企業之或有負債，或對關聯企業之負債
負有個別責任而產生之或有負債。

合併公司關聯企業將資金移轉予合併公司之能力並未受有重大限制。

2.擔 保

截至民國一○九年及一○八年十二月三十一日，合併公司之採用權益法之投資均未有
提供作質押擔保之情形。

(六)對子公司所有權權益之變動

合併公司於民國一○九年十一月二日購買子公司上海尚鈞國際物流有限公司非控
制權益股權，收購後持股比例由60%上升至65%，因上述股權購買交易所產生之權益變
動增加合併公司資本公積661千元。

合併公司於民國一○九年十一月十三日對子公司T.H.I LOGISTICS PHILIPPINES辦
理增資美金200千元，持股比例維持99.94%。

(七)不動產、廠房及設備

合併公司民國一○九年度及一○八年度不動產、廠房及設備之成本、折舊及減損
損失變動明細如下：

失變動明細如下：	失變動明細如下：
土 地 成本或認定成本： 民國109 年1 月1 日餘額 $ 132,594 增 添 - 處 分 - 匯率變動之影響及其他 - 民國109 年12 月31 日餘 額 $ 132,594 民國108 年1 月1 日餘額 $ 132,594 增 添 - 處 分 - 匯率變動之影響及其他 - 民國108 年12 月31 日餘 額 $ 132,594 折舊及減損損失：		房屋及建築 69,299 686 (15,060) -	運輸設備 143,126 27,687 (5,965) (1,123)	辦公及 其他設備 218,580 23,780 (41,605) (3,126)	總計 563,599 52,153 (62,630) (4,249) 548,873 545,036 37,070 (12,657) (5,850) 563,599
		54,925	163,725	197,629
		69,299 - - -	145,566 6,636 (7,638) (1,438)	197,577 30,434 (5,019) (4,412)
		69,299	143,126	218,580

125

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

	民國109 年1 月1 日餘額	$	-	28,531	115,558	141,907	285,996
	本期折舊		-	1,098	8,026	28,979	38,103
	處 分		-	(15,060)	(5,509)	(37,050)	(57,619)
	匯率變動之影響及其他		-	-	(1,030)	(2,283)	(3,313)
	民國109 年12 月31 日餘	$	-	14,569	117,045	131,553	263,167
額
	民國108 年1 月1 日餘額	$	-	27,467	112,523	122,942	262,932
	本期折舊		-	1,064	11,337	26,024	38,425
	處 分		-	-	(7,124)	(4,516)	(11,640)
	匯率變動之影響及其他		-	-	(1,178)	(2,543)	(3,721)
	民國108 年12 月31 日餘	$	-	28,531	115,558	141,907	285,996
額
帳面價值：
	民國109 年12 月31 日	$	132,594	40,356	46,680	66,076	285,706
	民國108 年12 月31 日	$	132,594	40,768	27,568	76,673	277,603
	民國108 年1 月1 日	$	132,594	41,832	33,043	74,635	282,104

截至民國一○九年及一○八年十二月三十一日不動產、廠房及設備作為借款及融
資額度之擔保情形，請詳附註八。

(八)使用權資產

合併公司承租房屋及建築及運輸設備等之成本及折舊，其變動明細如下：

房  屋

	房 屋
使用權資產成本： 民國109 年1 月1 日餘額 增 添 減 少 匯率變動之影響 民國109 年12 月31 日餘額 民國108 年1 月1 日餘額 增 添 匯率變動之影響 民國108 年12 月31 日餘額 使用權資產之累計折舊： 民國109 年1 月1 日餘額 提列折舊 減 少	及建 築 $ 555,739 199,823 (2,028) (4,590)	運輸設備 8,487 9,417 (2,313) (11)	總計 564,226 209,240 (4,341) (4,601) 764,524 329,334 244,316 (9,424) 564,226 242,306 212,704 (3,039)
	$ 748,944	15,580
	$ 321,711 243,418 (9,390)	7,623 898 (34)
	$ 555,739	8,487
	$ 236,824 208,024 (871)	5,482 4,680 (2,168)

126

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

匯率變動之影響 民國109 年12 月31 日餘額 民國108 年1 月1 日餘額 本年度折舊 匯率變動之影響 民國108 年12 月31 日餘額 帳面價值： 民國109 年12 月31 日 民國108 年12 月31 日 民國108 年1 月1 日	(2,519) 3 (2,516) 441,458 7,997 449,455 $ - - - 245,714 5,522 251,236 (8,890) (40) (8,930) $ 236,824 5,482 242,306 $ 307,486 7,583 315,069 $ 318,915 3,005 321,920 $ 321,711 7,623 329,334

(九)無形資產

合併公司民國一○九年度及一○八年度無形資產之成本、攤銷及減損損失明細如
下：

成 本： 民國109 年1 月1 日餘額 單獨取得 匯率變動影響數 民國109 年12 月31 日餘額 民國108 年1 月1 日餘額 單獨取得 匯率變動影響數 民國108 年12 月31 日餘額 攤銷及減損損失： 民國109 年1 月1 日餘額 本期攤銷 匯率變動影響數 民國109 年12 月31 日餘額 民國108 年1 月1 日餘額 本期攤銷 匯率變動影響數 民國108 年12 月31 日餘額 帳面價值： 民國109 年12 月31 日餘額 民國108 年12 月31 日餘額 民國108 年1 月1 日餘額	商 譽 $ 591,498 - (1,683)	其他無形資產 247,524 1,677 (2,658)	總計 839,022 1,677 (4,341) 836,358 836,335 8,616 (5,929) 839,022 200,251 23,823 387 224,461 180,484 23,036 (3,269) 200,251 611,897 638,771 655,851
	$ 589,815	246,543
	$ 595,941 - (4,443)	240,394 8,616 (1,486)
	$ 591,498	247,524
	$ 61,909 - 111	138,342 23,823 276
	$ 62,020	162,441
	$ 64,437 - (2,528)	116,047 23,036 (741)
	$ 61,909	138,342
	$ 527,795	84,102
	$ 529,589	109,182
	$ 531,504	124,347

127

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

民國一○九年度及一○八年度無形資產攤銷費用列報於合併綜合損益表之營業費
用項下。

商譽所屬之現金產生單位於民國一○九年及一○八年十二月三十一日經執行減損
測試，尚無須認列減損損失。

(十)短期借款

期借款
無擔保銀行借款 擔保銀行借款 合 計 尚未使用額度 利率區間	109.12.31 $ 1,288,400 200,000		108.12.31 1,518,040 - 1,518,040 1,691,628 0.80%~1.25%
	$ 1,488,400
	$ 1,875,795
		0.80%~1.20%

合併公司以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形請詳附註八。

(十一)長期借款

合併公司長期借款之明細如下：

合併公司長期借款之明細如下：
無擔保銀行借款 減：一年內到期部分 合 計 尚未使用額度 利率區間	109.12.31 $ 203,815 (1,635)		108.12.31 305,520 (1,659) 303,861 - 0.80%~1.15%
	$ 202,180
	$ -
		0.80%~1.05%

1.借款之發行及償還

合併公司長期借款於民國一○九年度借入之金額為200,000千元，利率為1.05%，到
期日為民國一一一年八月。

合併公司長期借款於民國一○八年度借入之金額分別為100,000千元及200,000千
元，利率皆為1.15%，到期日分別為民國一一○年七月及民國一一○年十二月。
合併公司長期借款於民國一○九年度及一○八年度償還之金額分別為301,660千元及
201,656 千元。

2.銀行借款之擔保品

合併公司以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形請詳附註八。

(十二)應付公司債

合併公司發行無擔保轉換公司債資訊如下：

發行轉換公司債總金額 應付公司債折價尚未攤銷餘額 期末應付公司債餘額 嵌入式衍生工具－贖回權(透過損益按公允價值衡量之金融資產) 權益組成部分－轉換權(帳列資本公積－認股權)	109.12.31 $ 287,611 12,389 $ 300,000 $ 328 $ 25,138

128

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

本公司發行之國內第四次無擔保可轉換公司債係將選擇權及負債分離，並分別認
列為權益及負債，其相關資訊如下：

發行時可轉換公司債本金之複利現值 發行時嵌入式衍生性金融資產—贖回權 發行時權益組成要素 發行時應付公司債總額	國內第四次無擔保可 轉換公司債 $ 287,280 (149) 25,138 $ 312,269

本公司於民國一○九年十二月二日發行國內第四次無擔保轉換公司債，發行總額為新
台幣三億元整，其主要發行條件如下：

1.發行價格：面額105.09%

2.票面利率：0%。

• 3.發行期間：三年(民國一○九年十二月二日至一一二年十二月二日)

4.本公司提前贖回權：

第四次發行轉換公司債，自發行滿三個月之翌日起至發行期間屆滿前四十日止，若本
公司普通股在集中市場之收盤價格連續三十個營業日超過當時轉換價格達30%(含)以
上時，或本債券流通在外餘額低於原發行總額之10%時，本公司得按債券面額以現金
收回該債券持有人之本轉換公司債。

5.債權人之賣回權：

第四次發行轉換公司債發行辦法，無提前賣回權條款。

6.轉換辦法

• (1)上述轉換公司債自發行之日後滿三個月之翌日起至到期日止，債券持有人 可依本公司所訂轉換辦法轉換為本公司普通股股票。

(2)轉換價格之訂定：

轉換價格於發行時訂為每股39.5 元，遇有本公司普通股股份發生變動或以低於每
股時價之轉換價格再發行具有普通股轉換權時，轉換價格將依轉換辦法所訂之公式計算
調整轉換價格。

(十三)租賃負債

合併公司租賃負債之帳面金額如下：

流動 非流動	109.12.31 $ 178,096 $ 144,856	108.12.31 174,773 151,938

到期分析請詳附註六(廿五)金融工具。

129

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

租賃認列於損益之金額如下：

租賃認列於損益之金額如下：
租賃負債之利息費用 短期租賃之費用 低價值租賃資產之費用(不包含短期租賃之低 價值租賃) 租賃認列於現金流量表之金額如下： 租賃之現金流出總額	109 年度 $ 16,390	108 年度 14,834 24,339 4,680 108 年度 290,129
	$ 23,036
	$ 3,742
	109 年度 $ 253,251

1.房屋及建築之租賃

合併公司民國一○九年十二月三十一日承租房屋及建築作為辦公處所及倉庫，辦公處
所之租賃期間通常為一至三年，倉庫則為一至三年，部份租賃包含在租賃期間屆滿時
得延長與原合約相同期間之選擇權。

2.其他租賃

合併公司承租電腦設備之租賃期間為一至三年間，該等租賃為短期及及低價值標的租
賃，合併公司選擇適用豁免認列規定而不認列其相關使用權資產及租賃負債。

(十四)員工福利

1.確定福利計畫

合併公司確定福利義務現值與計畫資產公允價值之調節如下：

確定福利義務之現值 計畫資產之公允價值 淨確定福利淨(負債)資產 司員工之福利負債準備明細如下： 帶薪假負債－流動(帳列其他流動負債-其他 項下)	109.12.31 $ (133,039) 48,112	108.12.31 (126,544) 43,821 (82,723) 108.12.31 2,936
	$ (84,927)
	109.12.31 $ 2,936

合併公司員工之福利負債準備明細如下：

合併公司之確定福利計畫提撥至台灣銀行之勞工退休準備金專戶及委任經理人退休基
金專戶。適用勞動基準法之每位員工之退休支付，係依據服務年資所獲得之基數及其
退休前六個月之平均薪資計算。

130

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

(1)計畫資產組成

合併公司依勞動基準法提撥之退休基金係由行政院勞工委員會勞工退休基金監理
會(以下簡稱勞工退休基金監理會)統籌管理，依「勞工退休基金收支保管及運用辦法」
規定，基金之運用，其每年決算分配之最低收益，不得低於依當地銀行二年定期存款利
率計算之收益。

截至民國一○九年十二月三十一日，合併公司之台灣銀行勞工退休準備金專戶餘額
計28,216 千元；委任經理人退休基金專戶計19,896 千元。勞工退休基金資產運用之資
料包括基金收益率以及基金資產配置，請詳行政院勞工委員會勞工退休基金監理會網站
公布之資訊。

(2)確定福利義務現值之變動

確定福利義務現值之變動	確定福利義務現值之變動	確定福利義務現值之變動
合併公司民國一○九年度及一○八年度確定福利義務現值變動如下：
		109 年度	108 年度
1 月1 日確定福利義務	$	126,544	122,467
當期服務成本及利息		3,438	3,268
精算損(益)		3,057	7,586
退休金支付數		-	(6,777)
12 月31 日確定福利義務	$	133,039	126,544

(3)計畫資產公允價值之變動

)計畫資產公允價值之變動	)計畫資產公允價值之變動	)計畫資產公允價值之變動	)計畫資產公允價值之變動
合併公司民國一○九年度及一○八年度確定福利計畫資產公允價值之變動如下：
		109 年度	108 年度
1 月1 日計畫資產之公允價值	$	43,821	43,251
淨確定福利負債(資產)再衡量數
－計畫資產報酬(不含當期利息)		357	423
已提撥至計畫之金額		3,297	6,154
精算(損)益		637	770
退休金支付數		-	(6,777)
12 月31 日計畫資產之公允價值	$	48,112	43,821

(4)認列為損益之費用

民國一○九年度及一○八年度列報為費用之明細如下：

當期服務成本 淨確定福利負債(資產)之淨利息 其他	109 年度 $ 2,338 324 419	108 年度 1,990 310 545 2,845
	$ 3,081

131

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

(5)認列為其他綜合損益之淨確定福利負債(資產)之再衡量數

合併公司截至民國一○九年及一○八年十二月三十一日累計認列於其他綜合損益
之淨確定福利負債(資產)之再衡量數如下：

福利負債(資產)之再衡量數如下：
1 月1 日累積餘額 本期認列 12 月31 日累積餘額	109 年度 $ (20,813) (2,420)	108 年度 (13,997) (6,816) (20,813)
	$ (23,233)

(6)精算假設

合併公司於財務報導結束日用以決定確定福利義務現值之重大精算假設如下：

折現率 未來薪資率	109.12.31 0.375%~0.625% 2.5%~3%	108.12.31
		0.75%~1.00% 2.5%~3%

合併公司預計於民國一○九年度報導日後之一年內支付予確定福利計畫之提撥金
額為2,497 千元。

截至民國一○九年十二月三十一日確定福利計畫之加權平均存續期間為8.1~17.6

年。

(7)敏感度分析

民國一○九年及一○八年十二月三十一日當採用之主要精算假設變動對確定福利
義務現值之影響如下：

之影響如下：
109 年12 月31 日 折現率 未來薪資增加率 108 年12 月31 日 折現率 未來薪資增加	對確定福利義務之影響 增加0.25% 減少0.25% $ (2,806) 2,913 2,801 (2,715) (907) 955 2,838 (2,748)
	增加0.25% $ (2,806) 2,801 (907) 2,838

上述之敏感度分析係基於其他假設不變的情況下分析單一假設變動之影響。實務上
許多假設的變動則可能是連動的。敏感度分析係與計算資產負債表之淨確定福利負債所
採用的方法一致。

本期編製敏感度分析所使用之方法與假設與前期相同。

2.確定提撥計畫

本公司確定提撥退休辦法下之退休金費用已提撥至勞工保險局；本公司以外之其他合
併公司係依各該公司註冊國之勞動法律規定提撥退休金。

132

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

本公司之確定提撥計畫係依勞工退休金條例之規定，依勞工每月工資6%之提繳率，提
撥至勞工保險局之勞工退休金個人專戶。在此計畫下合併公司提撥固定金額至勞工保
險局後，即無支付額外金額之法定或推定義務。

合併公司民國一○九年度及一○八年度確定提撥退休金辦法下之退休金費用分別為
27,564 千元及86,195 千元。

(十五)所得稅

1.所得稅費用

合併公司所得稅費用明細如下：

當期所得稅費用 遞延所得稅利益	109 年度

合併公司民國一○九年度及一○八年度之所得稅費用與稅前淨利之關係調節如下：

稅前淨利 依本公司所在地國內稅率計算之所得稅 外國轄區稅率差異影響數 未認列暫時性差異之變動 免稅所得影響數及其他	109 年度 $ 701,010	108 年度 310,815 62,163 5,431 12,092 (10,234) 69,452
	140,202 11,366 9,286 (30,571)
	$ 130,283

2.遞延所得稅資產及負債

(1)未認列遞延所得稅資產及負債

民國一○九年及一○八年十二月三十一日與投資子公司相關之暫時性差異因合併
公司可控制該項暫時性差異迴轉之時點，且確信於可預見之未來不會迴轉，故未認列遞
延所得稅資產及負債。其相關金額如下：

未認列為遞延所得稅資產之金額

得稅資產及負債。其相關金額如下： 未認列為遞延所得稅資產之金額
與投資子公司相關之暫時性差異彙總金額 未認列為遞延所得稅負債之金額 與投資子公司相關之暫時性差異彙總金額	109.12.31 $ 5,581	108.12.31 4,639 108.12.31 436,324
	109.12.31 $ 536,402

(2)已認列之遞延所得稅資產及負債

民國一○九年度及一○八年度遞延所得稅資產及負債之變動如下：
確定福利
計畫應付費用 其他 合計
遞延所得稅資產：

133

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

民國108 年1 月1 日 貸記(借記)損益表 民國108 年12 月31 日 民國109 年1 月1 日 貸記(借記)損益表 民國109 年12 月31 日	$ 6,915 36,302 4,257 47,474 - 255 - 255 $ 6,915 36,557 4,257 47,729 $ 6,915 36,557 4,257 47,729 - 4,871 - 4,871 $ 6,915 41,428 4,257 52,600

未實現兌換 利益及其他

遞延所得稅負債：

 民國109 年1 月1 日$ 123
民國109 年12 月31$ 123
日
民國108 年1 月1 日 $ -
貸記(借記)損益表 123
 民國108 年12 月31$ 123
日

3.所得稅核定情形

本公司營利事業所得稅結算申報已奉稽徵機關核定至民國一○七年度。

(十六)資本及其他權益

1.普通股之發行

民國一○九年及一○八年十二月三十一日本公司額定股本總額皆為2,000,000千元
(其中保留80,000 千元供認股權憑證使用)，每股面額10 元，為120,000 千股。本公
司民國一○九年及一○八年十二月三十一日止，已發行普通股股份皆為117,158千
股，所有已發行股份之股款均已收取。

本公司於民國一○九年十月十四日經董事會決議辦理現金增資發行新股10,000千
股，每股面額為新台幣10元，發行總金額為100,000千元。前述現金增資係以每股
30元溢價發行，截至民國一○九年十二月三十一日預收股款計86,108千元。截至財
務報表發布日止，所有發行股份之股款均已收取，且相關法定登記程序已辦理完竣。
本公司民國一○九年度及一○八年度流通在外股數調節表如下：

(以千股表達)

	(以千股表達)
期初餘額 庫藏股註銷	普 通 股 109 年度 108 年度 $ 117,158 118,346 - (1,188)
	109 年度
	$ 117,158 -

134

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期末餘額 2.資本公積 本公司資本公積餘額內容如下： 普通股股票溢價 轉換公司債轉換溢價 轉換公司債權益組成項目 長期投資－受領贈與及其他 合併溢額 認股權(含失效)	$ 117,158	117,158 108.12.31 497,991 245,665 - 11,731 2,912 40,512 798,811
	109.12.31 $ 497,991 245,665 25,138 12,392 2,912 46,465
	$ 830,563

依公司法規定，資本公積需優先填補虧損後，始得按股東原有股份之比例以已實現之
資本公積發給新股或現金。前項所稱之已實現資本公積，包括超過票面金額發行股票
所得之溢額及受領贈與之所得。依發行人募集與發行有價證券處理準則規定，得撥充
資本之資本公積，每年撥充之合計金額，不得超過實收資本額百分之十。

3.保留盈餘

依本公司章程規定，公司年度總決算如有盈餘，應先提繳稅款、彌補以往虧損，次提
百分之十為法定盈餘公積，但法定盈餘公積已達本公司實收資本額時不在此限；另視
公司營運需要及法令規定提列特別盈餘公積，如尚有盈餘併同期初未分配盈餘，由董
事會擬具盈餘分配案提請股東會決議分派之。

(1)法定盈餘公積

公司無虧損時，得經股東會決議，以法定盈餘公積發給新股或現金，惟以該項公積
超過實收資本額百分之二十五之部分為限。

(2)特別盈餘公積

本公司於首次採用金管會認可之國際財務報導準則時，因選擇適用國際財務報導準
則第一號「首次採用國際財務報導準則」豁免項目，帳列股東權益項下之累積換算調整
數(利益)而增加保留盈餘因首次採用金管會認可之國際財務報導準則產生之保留盈餘
淨增加金額7,116 千元，依金管會民國101 年4 月6 日金管證發字第1010012865 號令
規定，僅就因轉換採用金管會認可之國際財務報導準則產生之保留盈餘淨增加數提列特
別盈餘公積，並於使用、處分或重分類相關資產時，得就原提列特別盈餘公積之比例予
以迴轉分派盈餘。民國一○九年及一○八年十二月三十一日，該項特別盈餘公積餘額均
為7,116 千元。

又依上段所述函令規定，本公司於分派可分配盈餘時，就當年度發生之帳列其他股
東權益減項淨額與上段所提列特別盈餘公積餘額之差額，自當期損益與前期未分配盈餘
補提列特別盈餘公積；屬前期累積之其他股東權益減項金額，則自前期未分配盈餘補提

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列特別盈餘公積不得分派。嗣後其他股東權益減項數額有迴轉時，得就迴轉部份分派盈
餘。

(3)盈餘分配

本公司分別於民國一○九年五月二十七日及民國一○八年六月二十一日經股東常
會決議民國一○八年度及民國一○七年度盈餘分配案如下：

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4.庫藏股

合併公司經董事會決議買回庫藏股，民國一○九年度及一○八年度庫藏股變動情形如
下：

下：
項 目	109.1.1 1,361	本期增加 1,556	本期減少 -	109.12.31 2,917 60,560 108.12.31 1,361 27,797
本公司買回股數(千股) 本公司買回金額 項 目
	$ 27,797	32,763	-
	108.1.1 2,549	本期增加 -	本期減少 (1,188)
本公司買回股數(千股) 本公司買回金額
	$ 60,643	-	(32,846)

截至民國一○九年及一○八年十二月三十一日止，未註銷之股數分別為2,917千股及
1,361 千股。

依證券交易法之規定，公司買回股份之數量比例，不得超過公司已發行股份總數百分
之十；收買股份之總金額，不得逾公司保留盈餘加發行股份溢價及已實現之資本公積
之金額。本公司買回本公司股數及金額符合證券交易法之規定。

本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，於未轉讓前，不得享有股東權利。
(十七)股份基礎給付

合併公司民國一○九年十二月三十一日計有下列股份基礎給付交易：
現金增資保留予員工認購

==> picture [331 x 58] intentionally omitted <==

合併公司民國一○九年度現金增資保留員工認股為845千股，相關股份基礎給付酬勞
成本為5,953 千元，帳列營業費用項下。

(十八)每股盈餘

1.基本每股盈餘

民國一○九年度及一○八年度合併公司基本每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持

136

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有人之淨利及普通股加權平均流通在外股數為基礎計算之，相關計算如下：

• (1)歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利

屬於本公司普通股權益持有人之淨利
歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 通股加權平均流通在外股數(千股) 1 月1 日已發行普通股 庫藏股之影響 12 月31 日普通股加權平均流通在外股數	109 年度 $ 541,992	108 年度 249,047 108 年度 118,346 (2,549) 115,797
	109 年度 $ 117,157 (2,423)
	$ 114,734

(2)普通股加權平均流通在外股數(千股)

2.稀釋每股盈餘

民國一○九年度及一○八年度稀釋每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之淨
利與調整所有潛在普通股稀釋效果後之普通股加權平均流通在外股數為基礎計算之，
相關計算如下：

(1)歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利(稀釋)

歸屬於本公司普通股權益持有人淨利(基本) 可轉換公司債之利息費用 可轉換公司債贖回權按公允價值再衡量 之利益 歸屬於本公司普通股權益持有人淨利(稀釋) 通股加權平均流通在外股數(稀釋)(千股) 普通股加權平均流通在外股數(基本) 可轉換公司債轉換之影響 員工酬勞之影響 12 月31 日普通股加權平均流通在外股數 (稀釋)	109 年度 $ 541,992 331 (180) $ 542,143	108 年度 249,047 - - 249,047 108 年度 115,797 - 69 115,866
	109 年度 $ 114,734 602 79
	$ 115,415

(2)普通股加權平均流通在外股數(稀釋)(千股)

(十九)員工及董事、監察人酬勞

依本公司章程規定，年度如有獲利應提撥不低於0.5%為員工酬勞及不高於3%為董
監事酬勞。但公司尚有累積虧損時，應預先保留彌補數額。前項所稱之獲利係指當年
度稅前利益扣除分派員工酬勞及董事酬勞前之利益。上述公司員工酬勞分派之對象得
包括符合一定條件之從屬公司員工，其條件授權董事會制定之。

本公司民國一○九年度及一○八年度員工酬勞估列金額分別為2,796千元及1,313
千元，董監事酬勞分別為11,080千元及7,650千元，係以本公司各該段期間之稅前淨利
扣除員工及董事、監察人酬勞前之金額乘上本公司章程訂定之員工酬勞及董事及監察

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人酬勞分派成數為估計基礎，並列報為各該年度之營業成本或營業費用，相關資訊可
至公開資訊觀測站查詢。若實際分派金額與估列數有差異時，則依會計估計變動處理，
並將該差異認列為次年度之損益。

合併公司民國一○八年度及一○七年度員工及董監事酬勞資訊及相關配發情形與
財務報告認列金額之差異如下：

報告認列金額之差異如下：
員工酬勞 董監事酬勞 員工酬勞 董監事酬勞	董事會決議 實際配發情形 $ 1,320 7,350	108 年度	差異數 7 (300) 差異數 7 (1,826)
		財務報告 認列之金額 1,313 7,650 107 年度
	董事會決議 實際配發情形 $ 1,850 9,230	財務報告 認列之金額 1,843 11,056

本公司董事會決議之員工及董監事酬勞相關資訊可至公開資訊觀測站查詢。
(二十)客戶合約之收入

1.收入之細分

之細分
主要地區市場： 香港及中國地區 臺 灣 東亞及其他地區 主要服務： 出口承攬服務 進口承攬服務 倉租及報關服務		109 年度		合計 10,875,512 2,677,877 1,606,854 15,160,243 12,045,566 1,596,095 1,518,582 15,160,243
	海運承攬 部門 $ 6,186,899 1,522,574 913,617	空運部門 3,599,447 886,926 532,198	物流及 其他部門 1,089,166 268,377 161,039
	$ 8,623,090	5,018,571	1,518,582
	$ 7,878,609 744,481 -	4,166,957 851,614 -	- - 1,518,582
	$ 8,623,090	5,018,571	1,518,582

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主要地區市場： 香港及中國地區 臺 灣 東亞及其他地區 主要服務： 出口承攬服務 進口承攬服務 倉租及報關服務		108 年度	108 年度	合計 7,806,804 2,169,206 1,282,061 11,258,071 8,268,935 1,465,071 1,524,065 11,258,071
	海運承攬 部門 $ 4,442,940 1,236,381 722,430 $ 6,401,751 $ 5,619,481 782,270 - $ 6,401,751	空運部門 2,308,178 640,075 384,002	物流及 其他部門 1,055,686 292,750 175,629
		3,332,255	1,524,065
		2,649,454 682,801 -	- - 1,524,065
		3,332,255	1,524,065

2.合約餘額 應收票據 應收帳款(含關係人)—按 攤銷後成本衡量 減：備抵損失 合 計	109.12.31	108.12.31 36,110 1,760,614 (23,369)	108.1.1 42,442 1,940,618 (19,873) 1,963,187
	$ 42,708 2,731,966 (10,732)
	$ 2,763,942	1,773,355

應收票據及帳款及其減損之揭露請詳附註六(四)。 (廿一)其他收入 合併公司民國一○九年度及一○八年度之其他收入明細如下： 109 年度 股利收入 $ 6,804	108 年度 5,735

(廿二)其他利益及損失

合併公司民國一○九年度及一○八年度之其他利益及費損淨額明細如下：

外幣兌換利益(損失) 透過損益按公允價值衡量之金融商品評價利益 處分不動產、廠房及設備利益(損失) 處分投資收益 政府補助收入 其 他	109 年度 $ (67,130) 40,533 (1,265) 4,601 29,899 14,526	108 年度 11,692 2,146 1,793 1,050 - (7,260) 9,421
	$ 21,164

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(廿三)利息收入

收入
109 年度 銀行存款利息 $ 17,189 成本 合併公司民國一○九年度及一○八年度之財務成本明細如下： 109 年度 利息費用 銀行借款 $ 24,144 公司債折價攤銷 331 租賃負債 16,390 $ 40,865	109 年度 $ 17,189	108 年度 35,495 108 年度 23,513 - 14,834 38,347
	$ 40,865

(廿四)財務成本

(廿五)金融工具

1.信用風險

(1)信用風險之暴險

金融資產之帳面金額代表最大信用暴險金額。

(2)信用風險集中情形

合併公司因行業特性，並未顯著與單一客戶進行交易，民國一○九年度及一○八年
度並無單一客戶信用風險顯著集中之情形。

2.流動性風險

度並無單一客戶信用風險顯著集中之情形。 2.流動性風險	度並無單一客戶信用風險顯著集中之情形。 2.流動性風險	度並無單一客戶信用風險顯著集中之情形。 2.流動性風險	度並無單一客戶信用風險顯著集中之情形。 2.流動性風險	度並無單一客戶信用風險顯著集中之情形。 2.流動性風險	度並無單一客戶信用風險顯著集中之情形。 2.流動性風險	度並無單一客戶信用風險顯著集中之情形。 2.流動性風險
下表為金融負債之合約到期日，包含估計利息但不包含淨額協議之影響。 帳面 金額 合 約 現金流量 6 個月 以內 6-12 個月 1-2 年 2-5 年 109 年12 月31 日 非衍生金融負債 銀行借款(含長期借款及 一年內到期之長期借款) $ 1,692,215 (1,697,787 ) (1,484,836 ) (6,280) (206,125) (546) 應付款項及其他應付款 1,905,825 (1,905,825 ) (1,905,825 ) - - - 租賃負債 322,952 (338,201) (102,317) (163,257) (72,588) (39) 應付公司債 287,611 (300,000) - - - (300,000) $ 4,208,603 (4,241,813 ) (3,492,978 ) (169,537) (278,713) (300,585) 108 年12 月31 日 非衍生金融負債 銀行借款(含長期借款及 一年內到期之長期借款) $ 1,823,560 (1,894,895 ) (1,584,201 ) (830) (307,652) (2,212) 應付款項及其他應付款 1,193,345 (1,193,345 ) (1,193,345 ) - - - 租賃負債 326,711 (356,868) (116,752) (76,071) (164,045) -							超過5 年 - - - -
	$ 1,692,215 1,905,825 322,952 287,611		(1,484,836 ) (1,905,825 ) (102,317) -	(6,280) - (163,257) -	(206,125) - (72,588) -	(546) - (39) (300,000)
	$ 4,208,603	(4,241,813	(3,492,978	(169,537)	(278,713)	(300,585)	-
		)	)	(830) - (76,071)	(307,652) - (164,045)	(2,212) - -	- - -
		(1,894,895 ) (1,193,345 ) (356,868)	(1,584,201 ) (1,193,345 ) (116,752)

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合併公司並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早，或實際金額會有顯著
不同。

3.匯率風險

(1)匯率風險之暴險

合併公司暴露於重大外幣匯率風險之金融資產及負債如下：

單位：千元
109.12.31

		109.12.31	單位：千元
金融資產 貨幣性項目 美金 港幣 人民幣 台幣 非貨幣性項目 印尼盾 金融負債 貨幣性項目 美 金 港幣 人民幣 台幣	外 幣(千元) $ 3,615 601 11,051 67,495 1,485 50 3,156 9,387 2,187 8,040 3,996 652 18,181,142 $ 439 249 85 23,405 2,135 14 73 853 371	匯率 美金：台幣 28.10 美金：越南盾 23,417 美金：港幣 7.7530 美金：人民幣 6.5249 港幣：台幣 3.6244 港幣：美金 0.1290 港幣：人民幣 0.8416 人民幣：台幣 4.3066 人民幣：港幣 1.1882 人民幣：美金 0.1533 台幣：港幣 0.2760 台幣：人民幣 0.2320 印尼盾：台幣 0.0020 3 美金：台幣 28.10 美金：越南盾 0 美金：港幣 7.7500 美金：人民幣 6.5249 港幣：人民幣 0.8416 人民幣：港幣 1.1880 人民幣：台幣 4.3066 台幣：人民幣 0.2320 台幣：港幣 0.2760	台幣 101,582 16,888 310,533 1,896,610 5,382 181 11,439 40,426 9,419 34,625 3,996 652 36,908 12,336 6,997 2,389 657,681 7,738 60 314 853 371

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金融資產 貨幣性項目 美金 港幣 人民幣 台幣 非貨幣性項目 印尼盾 金融負債 貨幣性項目 美 金 港幣 人民幣 台幣		108.12.31	台幣 144,282 42,676 154,478 1,132,242 5,388 193 12,697 29,069 33,987 39,077 12,271 43,760 18,894 6,028 3,029 376,434 11,106 13 834 668
	外 幣(千元) $ 4,811 1,423 5,151 37,754 1,399 50 3,297 6,762 7,906 9,090 12,271 20,073,398 $ 630 201 101 12,552 2,884 3 194 668	匯率 美金：台幣 29.99 美金：越南盾 23,069 美金：港幣 7.7876 美金：人民幣 6.9762 港幣：台幣 3.8510 港幣：美金 0.1284 港幣：人民幣 0.8958 人民幣：台幣 4.2989 人民幣：美金 0.1433 人民幣：港幣 1.1163 台幣：港幣 0.2597 印尼盾：台幣 0.0021 8 美金：台幣 29.99 美金：越南盾 23,069 美金：港幣 7.7876 美金：人民幣 6.9762 港幣：人民幣 0.8958 人民幣：台幣 4.2989 人民幣：港幣 1.1163 台幣：港幣 0.2597

(2)敏感性分析

合併公司之匯率風險主要來自於以外幣計價之現金及約當現金、應收帳款及其他應
收款、借款、應付帳款及其他應付款等，於換算時產生外幣兌換損益。於民國一○九年
及一○八年十二月三十一日，當各功能性貨幣相對於重大外幣貶值或升值1%，而其他
所有因素維持不變之情況下，民國一○九年度及一○八年度稅前淨利將分別增加或減少
17,430 千元及11,892 千元。兩期分析係採用相同基礎。

由於合併公司功能性貨幣種類繁多，故採彙整方式揭露貨幣性項目之兌換損益資
訊，民國一○九年度及一○八年度外幣兌換(損)益(含已實現及未實現)分別為(67,130)
千元及11,692 千元。

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4.利率分析

敏感度分析係依衍生及非衍生工具於報導日之利率暴險而決定。對於浮動利率負債，
其分析方式係假設報導日流通在外之負債金額於整年度皆流通在外。

若利率增加或減少1%，在所有其他變數維持不變之情況下，合併公司民國一○九年度
及一○八年度之稅前淨利將分別減少或增加16,922 千元及18,236千元，主係合併公
司之浮動利率借款之影響。

5.公允價值資訊

(1)金融工具之種類及公允價值

合併公司透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債、避險之衍生金融資產及負債
及透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產係以公允價值衡量。各種類金融資產及
金融負債之帳面金額及公允價值（包括公允價值等級資訊，但非按公允價值衡量金融工
具之帳面金額為公允價值之合理近似值者，及租賃負債依規定無須揭露公允價值資訊）
列示如下：

109.12.31

透過損益按公允價值衡量之金融資產： 指定為透過損益按公允價值衡量之金融 資產 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融 資產： 國內外上市(櫃)股票 國內非上市(櫃)股票 小 計 按攤銷後成本衡量之金融資產(放款及應 收款)： 現金及約當現金 應收票據及應收帳款(含關係人) 其他金融資產(帳列其他流動資產及 其他非流動資產—其他項下) 小 計 存出保證金 按攤銷後成本衡量之金融負債： 短期借款 應付票據及應付帳款(含關係人) 其他應付款 租賃負債-流動 可轉換公司債-負債組成部分 長期借款(含一年內到期部分) 租賃負債-非流動 小 計	帳面金額 $ 77,584		公允價值	公允價值	公允價值		合計 77,584 432,773 108,407 541,180 - - - - - - - - - - - - -
		第一級 76,617	第二級		第三級
	$ 432,773 108,407	203,773 -
	541,180	203,773	229,000		108,407
	$ 2,429,343 2,763,942 294,186	- - -	- - -		- - -
	5,487,471	-	-		-
	$ 103,728	-	-		-
	$ 1,488,400 1,246,516 659,309 178,096 287,611 203,815 144,856	- - - - - - -	- - - - - - -		- - - - - - -
	4,208,603	-	-		-

143

台驊國際投資控股股份有限公司及子公司合併財務報告附註(續)

透過損益按公允價值衡量之金融資產： 指定為透過損益按公允價值衡量金融 資產 透過其他綜合損益按公允價值衡量之 金融資產 國內外上市(櫃)股票 國內非上市(櫃)股票 小 計 按攤銷後成本衡量之金融資產(放款及應 收款)： 現金及約當現金 應收票據及應收帳款(含關係人) 其他金融資產(帳列其他流動資產及其 他非流動資產—其他) 小 計 存出保證金 按攤銷後成本衡量之金融負債： 短期借款 應付票據及應付帳款(含關係人) 其他應付款 租賃負債-流動 長期借款(含一年內到期部分) 租賃負債-非流動 小 計		108.12.31	108.12.31	108.12.31	108.12.31		合計 55,196 139,551 114,576 254,127 - - - - - - - - - - - -
	帳面金額 $ 55,196		公允價值
		第一級 55,196	第二級		第三級
	139,551 114,576	69,451 -
	254,127	69,451	70,100		114,576
	2,216,962 1,773,355 133,907	- - -	- - -		- - -
	4,124,224	-	-		-
	$ 114,159	-	-		-
	$ 1,518,040 809,608 383,737 174,773 305,520 151,938	- - - - - -	- - - - - -		- - - - - -
	3,343,616	-	-		-

(2)非按公允價值衡量金融工具之公允價值評價技術

合併公司非按公允價值衡量之工具均屬按攤銷後成本衡量之金融資產及金融負
債，該等金融工具於估計公允價值時，若有成交或造市者之報價資料者，則以最近成交
價格及報價資料作為評估公允價值之基礎。若無市場價值可供參考時，則採用評價方法
估計。採用評價方法所使用之估計及假設為現金流量之折現值估計公允價值。

(3)按公允價值衡量金融工具之公允價值評價技術

A.非衍生金融工具

金融工具如有活絡市場公開報價時，則以活絡市場之公開報價為公允價
值。主要交易所及櫃檯買賣中心公告之市價，皆屬上市（櫃）權益工具公允價
值之基礎。

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若能及時且經常自交易所、經紀商、承銷商、產業公會、訂價服務機構或
主管機關取得金融工具之公開報價，且該價格代表實際且經常發生之公平市場
交易者，則該金融工具有活絡市場公開報價。如上述條件並未達成，則該市場
視為不活絡。一般而言，買賣價差甚大、買賣價差顯著增加或交易量甚少，皆
為不活絡市場之指標。

上市(櫃)公司股票係具標準條款與條件並於活絡市場交易之金融資產，其
公允價值係分別參照市場報價決定。

無公開報價之權益工具係使用可類比上市(櫃)公司法估算公允價值，其主
要假設係以被投資者之每股淨值及可類比上市(櫃)公司股價淨值比為基礎衡
量。該估計數已調整該權益證券缺乏市場流通性之折價影響。

B.衍生金融工具

公允價值係採用公開報價計價。當無法取得公開報價時，係以第三方定價
資訊為其公允價值。遠期外匯合約通常係根據目前之遠期匯率評價。
合併公司國內可轉換公司債係採用二元樹可轉債評價模型為公允價值之評價模
式，考量股價波動度及無風險利率等參數計算之。

(4)第一等級與第二等級間之移轉

於民國一○九年度及一○八年度並無第一等級與第二等級金融工具移轉之情形。

(5)第三等級之變動明細表

民國109 年1 月1 日 認列於其他綜合損益 民國109 年12 月31 日 民國108 年1 月1 日 認列於其他綜合損益 民國108 年12 月31 日	透過其他綜合損 益按公允價值衡 量之金融資產 $ 114,576 (6,169) $ 108,407 $ 89,007 25,569 $ 114,576

(廿六)財務風險管理

1.概 要

合併公司因金融工具之使用而暴露於下列風險：

(1)信用風險

(2)流動性風險

(3)市場風險

本附註表達合併公司上述各項風險之暴險資訊、合併公司衡量及管理風險之目標、政
策及程序。進一步量化揭露請詳合併財務報告各該附註。

145

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2.風險管理架構

董事會全權負責成立及監督合併公司之風險管理架構。

合併公司之風險管理政策之建置係為辨認及分析合併公司所面臨之風險，及設定適當
風險限額及控制，並監督風險及風險限額之遵循。風險管理政策及系統係定期覆核以
反映市場情況及合併公司運作之變化。合併公司透過訓練、管理準則及作業程序，以
發展有紀律且具建設性之控制環境，使所有員工了解其角色及義務。

合併公司之董事會監督管理階層如何監控合併公司風險管理政策及程序之遵循，及覆
核合併公司對於所面臨風險之相關風險管理架構之適當性。內部稽核人員協助合併公
司董事會扮演監督角色。該等人員進行定期及例外覆核風險管理控制及程序，並將覆
核結果報告予董事會。

3.信用風險

信用風險係合併公司因客戶或金融工具之交易對手無法履行合約義務而產生財務損失
之風險，主要來自於合併公司應收客戶之帳款及投資。

(1)應收帳款及其他應收款

合併公司已建立授信政策，依該政策合併公司在給予標準之付款及運送條件及條款
前，須針對每一新客戶個別分析其信用評等。合併公司之覆核包含，若可得時，外部之
評等，及在某些情況下，銀行之照會。此限額經定期覆核。未符合集團基準信用評等之
客戶僅得以現金基礎與合併公司進行交易。

在監控客戶之信用風險時，係依據客戶之信用特性予以分組，包括應收帳款金額、
帳齡期間，對合併公司毛利貢獻度等。合併公司之應收帳款之主要對象為海外代理及大
型集團客戶。被評定為高風險之客戶被歸屬在受限制客戶名單並受董事會之監控，未來
與該等客戶之銷售須以現金基礎為之。

合併公司設置有備抵呆帳帳戶以反映對應收帳款及其他應收款及投資已發生損失
之估計。備抵帳戶主要組成部分包含了與個別重大暴險相關之特定損失組成部分，及為
了相似資產群組之已發生但尚未辨認之損失所建立之組合損失組成部分。組合損失備抵
帳戶係根據相似金融資產之歷史付款統計資料決定。

• (2)投 資

銀行存款、固定收益投資及其他金融工具之信用風險，係由合併公司財務部門衡量
並監控。由於合併公司之交易對象及履約他方均係信用良好之銀行及具投資等級及以上
之金融機構、公司組織及政府機關，無重大之履約疑慮，故無重大之信用風險。

• (3)保 證

合併公司政策規定僅能提供財務保證給與以下公司：

• A.與本公司有業務往來關係之公司。

• B.本公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

• C.直接及間接對本公司持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

146

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4.流動性風險

流動性風險係合併公司無法交付現金或其他金融資產以清償金融負債，未能履行相關
義務之風險。合併公司管理流動性之方法係盡可能確保合併公司在一般及具壓力之情
況下，皆有足夠之流動資金以支應到期之負債，而不致發生不可接受之損失或使合併
公司之聲譽遭受到損害之風險。

合併公司積極拓展業務創造營運資金，但同時嚴格落實應收帳款管理，減少資金不當
積壓，加強控管費用支出減少浪費；另與銀行保持良好關係，取得充足額度以因應營
運循環中必要的短期資金需求。一般而言，合併公司確保有足夠之現金以預期營運支
出需求，包括金融義務之履行，但排除極端情況下無法合理預期的潛在影響，如：自
然災害。另外，合併公司於民國一○九年及一○八年十二月三十一日未使用之借款額
度分別為1,875,795 千元及1,691,628 千元。

5.市場風險

市場風險係指因市價格變動，如匯率、利率、權益工具價格變動，而影響本公司之收
益或所持有金融工具價值之風險。市場風險管理之目標係管控市場風險之暴險程度在
可承受範圍內，並將投資報酬最佳化。

合併公司持有透過損益按公允價值衡量之金融資產係屬開放型基金及可轉換公司債，
此類資產係以公平價值衡量，因此合併公司將暴露於受益憑證市場價格變動之風險，
惟合併公司透過專業經理人管理市場風險；另持有之部分銀行存款及應收/付帳款係以
外幣評價，使合併公司之外幣資產/負債暴露於市場匯率變動之風險，為管理匯率風
險，合併公司將持有之外幣淨部位維持一定限額內。此外，合併公司所持有之可轉換
公司債及合併公司發行之可轉換公司債，因其係以公平價值衡量，因此合併公司將暴
露於權益證券市場價格變動之風險。

(1)匯率風險

合併公司暴露於非以各該集團企業之功能性貨幣計價之銷售、成本及借款交易所產
生之匯率風險。集團企業之功能性貨幣為新台幣、人民幣、美金、港幣、越南盾及泰銖。
合併公司指定遠期外匯合約即期部分以規避匯率風險，採用之避險比率為1：1，
大多數合約之到期日為報導日起一年內。遠期外匯合約之遠期部分未指定為避險工具，
而係將其單獨認列為避險之成本，認列於權益組成部分「其他權益項目-避險工具之損
益」。合併公司之政策係要求遠期外匯合約之關鍵條款應與被避險項目配合。

合併公司係以匯率、金額及現金流量之時點為基礎決定被避險項目與避險工具間之
經濟關係是否存在，合併公司使用虛擬衍生工具法評估指定於每一項避險關係中之衍生
工具，是否預期或實際有效抵銷被避險項目現金流量之變動。

147

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上述避險關係中，避險無效性主要來源為：

• —交易對手及合併公司本身之信用風險對遠期外匯合約公允價值之影響。因 被避險項目之公允價值變動係歸因於所規避現金流量之匯率變動，而不反 映前述信用風險之影響；及

• —被避險交易之現金流量時點改變。

(2)利率風險

合併公司除銀行借款外，並無金融資產或金融負債屬浮動利率之債權或債務，合併
公司採逐筆議價方式控制利率波動產生之影響。

(3)其他市價風險

合併公司與大型客戶及供應商簽定合作合約，以取得穩定銷售及艙位供應來源，並
每年依據國際經濟情勢與市場變動檢討合約內容，以維持銷售價格穩定。

(廿七)資本管理

董事會之政策係維持健全之資本基礎，以維繫投資人、債權人及市場之信心以及
支持未來營運之發展。資本包含合併公司之股本、資本公積、保留盈餘及非控制權益 。
董事會控管普通股股利水準。

合併公司之股利分派，係配合當年度之盈餘狀況，以股利穩定為原則，董事會擬
定盈餘分派案時，分配之數額以不低於當年度稅後盈餘之百分之五十；惟若可供分配
盈餘低於當年度稅後盈餘時，以可供分配盈餘為計算基準；分派之股利中，現金股利
不低於百分之十。

報導日之負債資本比率如下：

報導日之負債資本比率如下：
負債總額 減：現金及約當現金 淨負債 權益總額 減：與現金流量避險相關之權益累積金額 調整後資本 負債資本比率	109.12.31 $ 4,411,372 (2,429,343)		108.12.31 3,496,333 (2,216,962) 5,713,295 2,552,787 - 2,552,787 50.12%
	$ 6,840,715
	$ 3,302,990 -
	$ 3,302,990
	60.01%

合併公司依據董事會決議自市場購回庫藏股，買回庫藏股之主要目的係為轉讓股
份予員工，合併公司董事會已考量公司財務狀況，庫藏股之買回不影響合併公司資本
之維持。

截至民國一○九年十二月三十一日，合併公司資本管理之方式並未改變。

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(廿八)非現金交易之投資及籌資活動

合併公司於民國一○九年度及一○八年度之非現金交易投資及籌資活動如下：

• 1.以租賃方式取得使用權資產，請詳附註六(十三)。

2.來自籌資活動之負債之調節如下表：

長期借款(含一年內到期部分) 短期借款 租賃負債 來自籌資活動之負債總額 長期借款(含一年內到期部分) 短期借款 租賃負債 來自籌資活動之負債總額	109.1.1 現金流量 $ 305,520 (101,660) 1,518,040 (29,568) 326,711 (226,473) (註) $ 2,150,271 (357,701) 108.1.1 現金流量 $ 207,238 98,344 1,310,920 207,216 329,334 (261,110) (註) $ 1,847,492 44,450	非現金之 變動 109.12.31 (45) 203,815 (72) 1,488,400 222,714 322,952 222,597 2,015,167 非現金之 變動 108.12.31 (62) 305,520 (96) 1,518,040 258,487 326,711 258,329 2,150,271

 註：支付利息列於營業活動項下。

七、關係人交易

(一)關係人名稱及關係

於本合併財務報告之涵蓋期間內與合併公司有交易之關係人如下：
關係人名稱與合併公司之關係
 PT. Dexter Eurekatama 採權益法評價之被投資公司
 LOGI International Co., Ltd. 採權益法評價之被投資公司
 東方民用航空總代理股份有限公司 採權益法評價之被投資公司

(二)其他關係人交易

1.營業收入

合併公司對關係人之營業收入及其未結清餘額如下：

關聯企業	營業收入	營業收入	應收關係人款項 109.12.31 108.12.31 7,319 1,811
	109 年度	108 年度	109.12.31 7,319
	$ 25,834	18,255

收款條件為30～60 天或依資金需求酌予調整，一般收入收款條件為30～60 天。

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2.營業成本

合併公司對關係人之營業成本及其未結清餘額如下：

關聯企業	營業成本	營業成本	應付關係人款項 109.12.31 108.12.31 439 635
	109 年度	108 年度	109.12.31 439
	$ 11,755	18,717

付款條件為30～60 天或依資金需求酌予調整，一般成本付款條件為30～60 天。

(三)主要管理階層人員交易

主要管理階層人員報酬包括：

主要管理階層人員報酬包括：
短期員工福利 退職後福利	109 年度 $ 48,679 2,265	108 年度 47,237 5,181 52,418
	$ 50,944

八、質押之資產

合併公司提供質押擔保之資產帳面價值明細如下：

資產名稱	質押擔保標的	109.12.31 $ 172,950 17,359 103,728 29,725	108.12.31 173,363 16,922 114,159 31,418 335,862
不動產、廠房及設備 其他金融資產－流動(帳列其他 流動資產) 存出保證金 其他金融資產－非流動(帳列其 他非流動資產)	借款額度 承作遠匯、借款額度及 物流業務相關保證 物流業務相關保證 物流業務相關保證
		$ 323,762

• 九、重大或有負債及未認列之合約承諾

• (一)金融機構為合併公司物流業務而開立保證函：

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• (二)合併公司為提昇客戶服務品質、降低營運成本及增加競爭力，與部分航行美國 線之船公司，簽有約定年度貨櫃量之服務合約。

• (三)合併公司因向銀行申請短期銀行借款額度及從事物流相關業務等而開立之保證 票據如下：

[保證票據 ]

==> picture [176 x 27] intentionally omitted <==

150

十、重大之災害損失：無。

十一、重大之期後事項：無。

十二、其 他

員工福利、折舊及攤銷費用功能別彙總如下：

功 能 別 性質 別	109 年度	109 年度	109 年度	108 年度	108 年度	108 年度
	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用者	合 計	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用者	合 計
員工福利費用 薪資費用 勞健保費用 退休金費用 其他員工福利費用 折舊費用 攤銷費用	122,947 11,669 6,044 7,737 128,106 366	1,191,876 57,073 24,601 99,611 122,701 24,254	1,314,823 68,742 30,645 107,348 250,807 24,620	138,276 14,931 10,010 6,254 154,327 6,098	916,897 70,485 79,030 87,479 135,334 17,490	1,055,173 85,416 89,040 93,733 289,661 23,588

十三、附註揭露事項

(一)重大交易事項相關資訊

• 民國一○九年度合併公司依編製準則之規定，應再揭露之重大交易事項相關資訊

• 如下：

1.資金貸與他人：

如下： 1.資金貸與他人：	如下： 1.資金貸與他人：	如下： 1.資金貸與他人：	如下： 1.資金貸與他人：	如下： 1.資金貸與他人：	如下： 1.資金貸與他人：	如下： 1.資金貸與他人：	如下： 1.資金貸與他人：	如下： 1.資金貸與他人：	如下： 1.資金貸與他人：	如下： 1.資金貸與他人：	如下： 1.資金貸與他人：	如下： 1.資金貸與他人：
													單位：新台幣千元
編號	貸出資金 之 公 司	貸與 對象	往來 科目	是否 為閞 係人	本期最 高金額	期末 餘額	實際動 支金額	利率 區間	資金 貸與 性質	業務往 來金額	有短期融 通資金必 要之原因	提列備 抵損失 金 額	擔 保 品		對個別對象 資金貸 與 限 額	資金貸 與 總 限 額
													名稱	價值
0 2 4 4 4 5 5	本公司 台驊國際(香 港)股份有限 公司 上海台驊貨 運代理有限 公司 上海台驊貨 運代理有限 公司 上海台驊貨 運代理有限 公司 上海耀驊國 際貨運代理 有限公司 上海耀驊國 際貨運代理 有限公司	台灣航空貨 運承攬股份 有限公司 台灣空運香 港有限公司 上海尚鈞國 際物流有限 公司 中產(廣州) 商業保哩有 限公司 聯宇達方(上 海)物流有限 公司 上海尚鈞國 際物流有限 公司 中產（廣州） 商業保理有 限公司	其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人	是 是 是 是 是 是 是	270,000 117,160 8,665 85,048 21,663 8,665 17,544	270,000 56,200 8,613 43,066 21,533 8,613 17,226	200,000 56,200 4,307 - - - -	每月依浮動 利率調整 每月依浮動 利率調整 4.35% 4.35%~4.7% 4.35% 4.35% 4.35%-4.7%	2 2 2 2 2 2 2	- - - - - - -	業務營運 周轉 業務營運 周轉 業務營運 周轉 業務營運 周轉 業務營運 周轉 業務營運 周轉 業務營運 周轉	- - - - - - -		- - - - - - -	627,745 448,625 269,357 269,357 269,357 24,682 24,682	1,255,490 897,250 538,715 538,715 538,715 49,365 49,365

註1：編號欄之填寫方法如下：

• ■發行人填0。

• ■被投資公司按公司別由阿拉伯數字1開始依序編號。

• 註2：資金貸與性質之填寫方法如下：

• ■有業務往來者請填1。

• ■有短期融通資金之必要者請填2。

• 註3：資金貸與總額以不超過貸出公司淨值之百分之四十為限，對單一對象資金貸與之限額，以不超過貸出公司淨值之百分 之二十為限。

151

註4：期末餘額係由董事會決議通過之資金貸與額度。
註5：上述交易於編製合併財務報告時業已沖銷。

2.為他人背書保證：

編號	背書保 證者公 司名稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企 業背書保 證 限 額	本期最高 背書保證 餘 額	期末背 書保證 餘 額	實際動 支金額	以財產擔 保之背書 保證金額	累計背書保證 金額佔最近期財務 報表淨值之比率	背書保 證最高 限 額	屬母公司 對子公司 背書保證	屬子公司 對母公司 背書保證	屬對大陸 地區背書 保 證
		公司名稱	關係
0 0 0 0 0 2 2	本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 上海耀驊國 際貨運代理 有限公司	上海耀驊國際貨 運代理有限公司 上海台驊貨運代 理有限公司 聯宇達方(上海) 物流有限公司 台灣空運香港有 限公司 台驊國際(香港) 股份有限公司 中產（廣州）商 業保理有限公司 上海台驊貨運代 理有限公司	2 2 2 2 2 2 4	627,745 627,745 627,745 627,745 627,745 627,745 12,341	13,158 208,365 136,854 205,030 58,680 294,830 3,070	12,920 135,765 81,825 98,350 28,100 285,580 3,015	- 14,431 31,012 - 2,442 - 3,015	- - - - - - -	0.41% 4.33% 2.61% 3.13% 0.90% 9.10% 2.44%	1,255,490 1,255,490 1,255,490 1,255,490 1,255,490 1,255,490 49,365	Y Y Y Y Y Y N	N N N N N N N	Y Y Y N N Y Y

• 註1：編號欄之填寫方法如下：

• 1.發行人填0

• 2.被投資公司按公司別由阿拉伯數字1開始依序編號。

• 註2：背書保證者與被背書保證對象之關係有下列7 種，標示種類即可：

• 1.有業務往來之公司。

• 2.公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

• 3.直接及間接對公司持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

• 4.公司直接及間接持有表決權股份達百分之九十以上之公司間。

• 5.基於承攬工程需要之同業間或共同起造人間依合約規定互保之公司。

• 6.因共同投資關係由全體出資股東依其持股比率對其背書保證之公司。

• 7.同業間依消費者保護法規範從事預售屋銷售合約之履約保證連帶擔保。

• 註3：1.本公司對外背書保證之總額不得超過當期淨值百分之四十，其中對單一企業之背書保證限額，除本公司直接持有普 通股股權超過百分之五十之子公司不得超過當期淨值百分之二十外，其餘不得超過當期淨值百分之十。淨值以最近 期經會計師查核簽證或核閱之財務報表所載為準。

• 2.與本公司因業務往來關係而從事背書保證者，除上述限額規定外，其個別背書保證金額以不超過雙方間業務往來金 額為限。所稱業務往來金額係指雙方間進貨或銷貨金額孰高者。

3.期末持有有價證券情形(不包含投資子公司、關聯企業及合資權益部分)：

單位：股/單位

持有之 公 司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳列科目	期 末	期 末	期 末	期 末	期中最高持股 或出資情形	備註
				股 數	帳面金額	持股比率	公允價值
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司	基金 元大萬泰基金 股票長榮海運股份 有限公司 股票 捷迅股份有限公司 股票 陽明海運股份有限 公司 股票 陽明海運股份有限 公司 股票 中科國際物流股份 有限公司	無 無 無 無 無 無	透過損益按公允 價值衡量之金融 資產－流動 透過損益按公允 價值衡量之金融 資產－流動 透過其他綜合損 益按公允價值衡 量之金融資產－ 流動 透過其他綜合損 益按公允價值衡 量之金融資產－ 流動 透過其他綜合損 益按公允價值衡 量之金融資產－ 非流動 透過其他綜合損 益按公允價值衡 量之金融資產－ 非流動	473,454 1,705,000 609,972 5,500,577 10,000,000 3,880,000	7,223 69,394 42,881 160,892 229,000 108,407	- 0.04 % 2.03 % 0.21 % 0.38 % 12.90 %	7,223 69,394 42,881 160,892 229,000 108,407	473,454 1,705,000 879,972 7,605,577 10,000,000 3,880,000	註1

註1：私募取得。

• 4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上

152

者：無。

• 5.取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

• 6.處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

• 7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

• 8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

單位：新台幣千元

帳列應收款項 之 公 司	交易對象 名 稱	關 係	應收關係人 款項餘額(註一)	週轉率	逾期應收關係人款項	逾期應收關係人款項	應收關係人款項 期後收回金額 （註二）	提列備抵 損失金額
					金 額	處理方式
上海台驊貨運代理 有限公司 本公司	T.H.I. Group Limited (in HK) 台灣航空貨運承攬 股份有限公司	母子公司 母子公司	其他應收關係人款 575,457 其他應收關係人款 200,000	- -	- -	- -	170,073 -	- -

註一：上述交易於編製合併財務報告時，業已沖銷。
註二：截至110.2.19已收回之款項。

9.從事衍生工具交易：

請詳附註六(二)(十二)。

10.母子公司間業務關係及重要交易往來情形：

編號	交易人名稱	交易往來對象	與交易 人 之 關 係	交易往來情形	交易往來情形	交易往來情形	交易往來情形
				科 目	金 額(註四)	交易條件	佔合併總營業收入或 總資產之比率
0 1	本公司 上海台驊貨運代理有限公司	台灣航空貨運承攬 股份有限公司 T.H.I. Group Limited (in HK)	1 2	其他應收款 其他應收款	200,000 575,457	與一般交易尚無顯著不同 與一般交易尚無顯著不同	2.59% 7.46%

註一、編號之填寫方式如下：

• 1.0代表母公司。

• 2.子公司依公司別由阿拉伯數字1開始依序編號。

• 註二、與交易人之關係種類標示如下：

• 1.母公司對子公司。

• 2.子公司對母公司。

• 3.子公司對子公司。

• 註三、母子公司間業務關係及重要交易往來情形，僅揭露銷貨、應收票據及帳款、其他應收款之資料，其相對之進貨、應 付票據及帳款、其他應付款不再贅述。

• 註四、上述交易於編製合併財務報告時，業已沖銷。

] ( 二 ) 轉投資事業相關資訊：

民國一○九年度合併公司之轉投資事業資訊如下(不包含大陸被投資公司)：

單位：新台幣千元

投資公司 名 稱	被投資公司 名 稱	所在 地區	主要營 業項目	原始投資金額	原始投資金額	期末持有	期末持有	期末持有	期中最高持股 或出資情形	被投資公司 本期損益	本期認列之 投資損益	備註
				本期期末	去年年底	股數	比率	帳面金額
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司	T.H.I. Group Ltd.(in B.V.I.) GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED(GREATLINE ) T.H.I GROUP VIETNAM CO., LTD. T.H.I GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED THI & Maruzen Co., Ltd	英屬維京群島 英屬維京群島 越南 泰國 日本	結算中心 控股公司 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬	35,000 (美金1,000 千 元) 134,428 (美金4,050 千 元) 8,362 (美金275 千元) 2,372 (美金72 千元) 10,365 (日幣31,130 千 元)	35,000 (美金 1,000 千 元) 134,428 (美金 4,050 千 元) 8,362 (美金 275 千元) 2,372 (美金72 千元) 10,365 (日幣31,130 千 元)	1,000,000 4,050,000 4,950,000,000 - 3,060	100.00% 100.00% 99.00% 49.00% 51.00%	114,460 2,248,016 66,018 14,453 27,777	100.00% 100.00% 99.00% 49.00% 51.00%	3,918 375,608 18,230 10,973 11,194	3,918 375,608 18,048 5,377 5,709	本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司

153

本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED Fresh Beauty Enterprises Ltd. 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣空運香港 有限公司	台灣航空貨運承攬 股份有限公司(台灣 空運) 台驊國際物流股份 有限公司 T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd. PT. Dexter Eurekatama T.H.I. GROUP SINGAPORE PTE. LTD LOGI International Co., Ltd. Fresh Beauty Enterprises Ltd. (Fresh Beauty) T.H.I. Logistics (Malaysia) SDN. BHD T.H.I. LOGISTICS PHILIPPINES CORP. T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 匯東集團有限公司 (匯東) 台灣空運香港有限 公司(香港台空) 特易行國際物流股 份有限公司 東方民用航空總代 理股份有限公司 漢翔瑞悠士股份有 限公司 Taiwan Express (USA) INC. TEC LOGISTICS (USA) INC. TEC LOGISTICS VIETNAM COMPANY LIMITED Airtropolis Express(s) Pte. Ltd.	台灣 台灣 柬埔寨 印尼 新加坡 韓國 英屬薩摩亞群 島 馬來西亞 菲律賓 香港 香港 香港 台灣 台灣 台灣 美國 美國 越南 新加坡	海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 控股公司 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 投控公司 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 海空運貨物承攬 航空貨運承攬	704,200 130,000 4,462 (美金150 千元) 47,381 (美金1,598 千 元) 19,032 (新幣850 千元) 9,666 (美金300 千元) 307,353 (人民幣60,979 千元) 10,381 (美金315 千元) 16,467 (美金551 千元) 139,948 (美金4,314 千 元) 57,411 (美金 1,751 千 元) 266,807 (港幣70,550 千 元) 6,000 600 76,590 31,629 (美金1,000 千 元) 8,549 (美金290 千元) 10,577 (美金350 千元) 76,640 (新幣3,413 千 元)	704,200 130,000 4,462 (美金150 千元) 47,381 (美金1,598 千元) 19,032 (新幣850 千元) 9,666 (美金300 千元) 307,353 (人民幣60,979 千 元) 10,381 (美金315 千元) 10,761 (美金351 千元) 139,948 (美金4,314 千元) 57,411 (美金 1,751 千 元) 266,807 (港幣70,550 千 元) 6,000 600 76,590 31,629 (美金 1,000 千 元) 8,549 (美金 290 千元) - 76,640 (新幣 3,413 千 元)	35,958,400 13,000,000 - 12,000 850,000 16,285 66 180,000 419,750 12,480,000 - - 1,000,000 60,000 5,000,000 100,000 200 - 533	100.00% 100.00% 100.00% 30.00% 91.40% 30.00% 66.00% 90.00% 99.94% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 30.00% 97.51% 100.00% 100.00% 100.00% 65.00%	870,113 162,493 14,476 36,908 5,018 5,911 299,686 10,771 7,879 2,246,915 123,339 420,138 - 5,089 112,610 31,622 12,199 9,835 106,472	100.00% 100.00% 100.00% 30.00% 91.40% 30.00% 66.00% 90.00% 99.94% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 30.00% 97.51% 100.00% 100.00% 100.00% 65.00%	108,850 18,521 5,132 4,967 639 (1,675) 6,571 3,310 (4,294) 375,774 6,571 66,107 - 9,826 25,853 - - - 40,196	102,850 18,521 5,132 (1,634) 584 (503) 2,029 2,979 (4,291) 375,774 6,571 66,107 - 2,948 25,210 - - - 24,424	本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 係本公司之採 權益法評價之 被投資公司 本公司具控制 能力之子公司 係本公司之採 權益法評價之 被投資公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 係本公司間接 持股30%股權 之被投資公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司

(三)大陸投資資訊：

1.轉投資大陸地區之事業相關資訊：

單位：新台幣千元

大陸被投資 公 司 名 稱	主要營業 項 目	實 收 資本額	投資 方式	本期期初自 台灣匯出累 積投資金額	本期匯出或 收回投資金額	本期匯出或 收回投資金額	本期期末自 台灣匯出累 積投資金額	被投資公司 本期損益	本公司直接 或間接投資 之持股比例	期中最高 持股或 出資情形	本期認列 投資損益	期末投 資帳面 價 值	截至本期 止已匯回 投資收益
					匯出	收回
上海耀驊國際貨 運代理有限公司 (上海耀驊) 上海台驊貨運代 理有限公司(上 海台驊) 中產(廣州)商業 保理有限公司 (中產) 上海尚鈞國際物 流有限公司 聯宇達方(上海) 物流有限公司 (聯宇達方) 上海賽澳遞物流 有限公司 特易行國際貨運 代理(深圳)有限 公司 驊宇(蘇州)物流 有限公司	海、空運貨 物承攬 海、空運貨 物承攬 商業服務業 海、空運貨 物承攬 倉儲物流 快遞物流業 務 貨運承攬、 報關及運送 等業務 倉儲物流	55,031 (美金 1,700千元) 92,883 (美金 3,060 千元) 215,680 (人民幣 50,000千元) 22,460 (人民幣 5,000千元) 54,610 (人民幣 11,000千元) 58,023 (人民幣 12,438千元) 183,901 (港幣 48,550千元) 43 (人民幣 10 千元)	註1(2) 註1(2) 註2 註2 註1(2) 註2 註3 註4	55,031 (美金 1,700 千元) 89,165 (美金 3,060 千元) - - 274,589 (美金 8,391 千元) - 183,901 (港幣 48,550 千元) -	- - - - - - - -	- - - - - - - -	55,031 (美金 1,700 千元) 89,165 (美金 3,060 千元) - - 274,589 (美金 8,391 千元) - 183,901 (港幣 48,550 千元) -	5,069 240,082 2,155 1,917 6,531 35,572 41,020 40	100.00% 100.00% 100.00% 65.00% 66.00% 93.51% 100.00% 66.00%	100.00% 100.00% 100.00% 65.00% 66.00% 93.51% 100.00% 66.00%	5,069 240,082 2,155 964 4,310 31,546 41,020 26	123,410 1,372,650 217,930 16,988 107,461 112,574 222,746 79	- - - - 21,140 - - -

154

上海勝驊供應鏈供應鏈管理213  註5- - - - (77)  100.00% 100.00%
管理有限公司 及進出口貿(人民幣50
易千元)

(77)  137  -

• 註：上述交易於編製合併財務報告時業已沖銷。

• 註1：投資方式區分為下列三種，標示種類即可： (1)直接赴大陸地區投資。

• (2)透過第三地區投資公司再投資大陸公司。 (3)其他方式，

• 註2：賽澳遞物流有限公司、上海尚鈞國際物流有限公司及中產(廣州)商業保理有限公司係由上海台驊直接投資。

• 註3：特易行國際貨運代理(深圳)有限公司係由本公司之子公司台灣航空貨運承攬股份有限公司透過轉投資第三地區現有公司 為投資大陸公司並已向投審會申請且匯出資金183,901 千元(港幣48,550 千元)並已依「大陸地區從事投資或技術合作審 查原則」大陸投資限額依台灣航空貨運承攬股份有限公司淨值之百分之六十計算。

• 註4：驊宇(蘇州)物流有限公司係由聯宇達方直接投資。

• 註5：上海勝驊供應鏈管理有限公司係由上海耀驊直接投資。

2.轉投資大陸地區限額：

投資大陸地區限額：
本期期末累計自台灣匯出 赴大陸地區投資金額(註1)	經濟部投審會核准 投資金額(註2)	依經濟部投審會規定 赴大陸地區投資限額
385,476 (美金 13,718千元)	457,440 (美金 16,279千 元)	1,883,236

• 註1：係以截至本期止本公司實際匯至大陸地區之彙總金額列示。包含已清算之上海台驊物流有限公司及上海慧友沅驊貿易 有限公司之匯出金額分別為6,530千元(美金200千元)及美金367千元。

• 註2：係以財務報告日之即期匯率US:NT=1:28.10換算。

上述大陸被投資公司之投資損益，均係依據被投資公司經台灣母公司簽證會計師查核
財務報告計列。

3.重大交易事項：

合併公司民國一○九年度與大陸被投資公司直接或間接之重大交易事項(於編製合併
報告時業已沖銷)，請詳「重大交易事項相關資訊」之說明。

(四)主要股東資訊：

單位：股

		單位：股
股份 主要股東名稱	持有股數	持股比例
大聯大投資控股股份有限公司	10,112,039	8.63%
金驊投資股份有限公司	6,349,013	5.41%

十四、部門資訊

(一)一般資訊

合併公司為因應管理階層經營決策分析之需求，應報導部門為海運出口及空運出

口。

• (二)應報導部門損益、資產、負債及其衡量基礎與調節之資訊

合併公司有兩個應報導部門，如下所述，該等部門為合併公司的策略經營單位。
每個策略經營單位提供不同的服務，且因其所需之專業知識及行銷策略不同而分開管
理。合併公司主要營運決策者至少每月覆核每個策略經營單位的內部管理報告。合併

155

公司每個應報導部門之營運彙述如下：
合併公司營運部門資訊及調節如下：

部門收入 部門毛利 部門收入 部門毛利			109 年度		合計 15,160,243 2,467,887 合計 11,258,071 2,014,229
	海運承攬 $ 8,623,090 1,414,381	空運承攬 5,018,571 705,748	所有其他 部門 1,518,582 347,758 108 年度	調 整 及銷除 - -
	海運承攬 $ 6,401,751 1,138,934	空運承攬 3,332,255 530,003	所有其他 部 門 1,524,065 345,292	調 整 及銷除 - -

(三)產品別及勞務別資訊

請詳附註十四(二)說明。

(四)地區別資訊

合併公司地區別資訊如下，非流動資產則依據資產所在地理位置歸類。收入係依
據客戶所在地理位置為基礎歸類，請詳附註六(二十)。
非流動資產：

資產：
地 區 臺 灣 中國大陸及香港 其 他	109 年度 $ 733,460 456,412 22,800	108 年度 744,217 465,513 28,564 1,238,294
	$ 1,212,672

(五)主要客戶資訊

合併公司並無單一客戶佔企業營收百分之十以上者。

156

個體財務報告

會 計 師 查 核 報 告

台驊國際投資控股股份有限公司董事會 公鑒：

查核意見

台驊國際投資控股股份有限公司民國一○九年及一○八年十二月三十一日之資產負債表，
暨民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日之綜合損益表、權益變動表及現金流量
表，以及個體財務報告附註(包括重大會計政策彙總)，業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開個體財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準
則編製，足以允當表達台驊國際投資控股股份有限公司民國一○九年及一○八年十二月三十一日
之財務狀況，與民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日之財務績效與現金流量。
查核意見之基礎

本會計師民國一○九年度個體財務報告係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審
計準則執行查核工作；民國一○八年度個體財務報告係依照會計師查核簽證財務報表規則、金管
證審字第1090360805 號函及一般公認審計準則執行查核工作。本會計師於該等準則下之責任將
於會計師查核個體財務報告之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已
依會計師職業道德規範，與台驊國際投資控股股份有限公司保持超然獨立，並履行該規範之其他
責任。本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。
關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對台驊國際投資控股股份有限公司民國一○九
年度個體財務報告之查核最為重要之事項。該等事項已於查核個體財務報告整體及形成查核意見
之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。本會計師判斷應溝通在查核報告上
之關鍵查核事項如下：

一、收入認列

有關收入認列之會計政策請詳個體財務報告附註四(十三)收入之認列；營業收入明
細，請詳個體財務報告附註六(十七)客戶合約之收入。
關鍵查核事項之說明：

台驊國際投資控股股份有限公司係產業投資控股公司，主要營業收入為採用權益法認
列之子公司及關聯企業損益之份額及向子公司提供管理服務所收取之服務收入。預期收入
認列為報告使用者或收受者關切之事項，故收入認列為本會計師執行台驊國際投資控股股
份有限公司個體財務報告查核重要的評估事項之一。
因應之查核程序：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括瞭解管理當局收入認列相關之內部
控制制度，並評估其收入認列是否已按既定之會計政策執行。抽核驗算台驊國際投資控股
股份有限公司是否已依適當之持股比例認列採權益法認列之子公司及關聯企業損益之份
額。比較採用採權益法認列之子公司及關聯企業之投資成本與股權淨值之差異，瞭解是否
已適當處理。發函詢證台驊國際投資控股股份有限公司向子公司收取之管理服務收入。
二、採用權益法投資減損評估

157

有關非金融資產減損之會計政策，請詳個體財務報告附註四(十二)；採用權益法減損
評估之會計估計及假設不確定性，請詳個體財務報告附註五；採用權益法之投資，請詳個
體財務報告附註六(五)。

關鍵查核事項之說明：

台驊國際投資控股股份有限公司因併購交易所產生之商譽及其他無形資產，於個體財
務報告帳列於採用權益法投資項下，因商譽及其他無形資產之評估涉及不確定性之會計估
計，係本會計師進行個體財務報告查核重要的評估事項之一。
因應之查核程序：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括瞭解管理當局針對商譽及其他無形
資產評估相關內部控制制度。擇金額重大之商譽及其他無形資產項目，取得管理當局委任
之外部專家所出具之減損評估報告，並評估其所使用之模型、參數及未來財務資訊假設之
合理性，藉以評估管理當局對商譽及其他無形資產之減損評估是否已按既定之會計政策執
行。

管理階層與治理單位對個體財務報告之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則編製允當表達之個體財務報告，且維
持與個體財務報告編製有關之必要內部控制，以確保個體財務報告未存有導因於舞弊或錯誤之重
大不實表達。

於編製個體財務報告時，管理階層之責任亦包括評估台驊國際投資控股股份有限公司繼續
經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算台驊國際
投資控股股份有限公司或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。

台驊國際投資控股股份有限公司之治理單位(含審計委員會)負有監督財務報導流程之責
任。

會計師查核個體財務報告之責任

本會計師查核個體財務報告之目的，係對個體財務報告整體是否存有導因於舞弊或錯誤之
重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照一般公認審計準則
執行之查核工作無法保證必能偵出個體財務報告存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊
或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響個體財務報告使用者所作之經濟決
策，則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦
執行下列工作：

• 1.辨認並評估個體財務報告導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及執行 適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共 謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險 高於導因於錯誤者。

• 2.對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其目的非對 台驊國際投資控股股份有限公司內部控制之有效性表示意見。

• 3.評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

• 4.依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使台驊國際投資控 股股份有限公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出

158

結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒個體財務報
告使用者注意個體財務報告之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師
之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致台驊國際投
資控股股份有限公司不再具有繼續經營之能力。

• 5.評估個體財務報告(包括相關附註)之整體表達、結構及內容，以及個體財務報告是否允當表達 相關交易及事件。

• 6.對於採用權益法之被投資公司之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對個體財務報告表示 意見。本會計師負責查核案件之指導、監督及執行，並負責形成台驊國際投資控股股份有限公 司之查核意見。

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現(包括
於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失)。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會計師職業
道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會計師獨立性之關係及
其他事項(包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定台驊國際投資控股股份有限公司民國一○九年
度個體財務報告查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許公
開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預
期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

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159

台驊國際投資控股股份有限公司

資產負債表

民國一○九年及一○八年十二月三十一日

單位：新台幣千元

資 產 流動資產： 1100 現金及約當現金(附註六(一)(十九)) 1110 透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動(附註六(二)(十)(十九)) 1120 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產－流動(附註六(三)(十九)) 1180 應收帳款－關係人淨額(附註六(四)(十七)(十九)及七) 1210 其他應收款－關係人(附註六(十九)及七) 1470 其他流動資產 流動資產合計 非流動資產： 1517 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產－非流動 (附註六(三)(十九)) 1550 採用權益法之投資(附註六(五)(十四)) 1600 不動產、廠房及設備(附註六(六)及八) 1780 無形資產(附註六(七)) 1840 遞延所得稅資產(附註六(十二)) 1920 存出保證金(附註六(十九)及八) 非流動資產合計 資產總計	109.12.31		108.12.31 金額 % 37,989 1 55,196 1 69,447 2 43,227 1 200,000 5 41,552 1 447,411 11 70,100 2 3,455,418 82 184,965 4 24,508 1 6,742 - 336 - 3,742,069 89 4,189,480 100 負債及權益 流動負債： 2100 短期借款(附註六(八)(十九)(廿二)) 2200 其他應付款(附註六(十一)(十九)) 2220 其他應付款項－關係人(附註六(十九)及七) 2230 本期所得稅負債 2399 其他流動負債－其他 流動負債合計 非流動負債： 2530 應付公司債(附註六(十)(十九)) 2540 長期借款(附註六(九)(十九)(廿二)) 2640 淨確定福利負債－非流動(附註六(十一)) 非流動負債合計 負債總計 權益(附註六(十)(十三)(十四))： 3110 普通股股本 3140 預收股本 3200 資本公積 3300 保留盈餘 3400 其他權益 3500 庫藏股票 權益總計 負債及權益總計	109.12.31		108.12.31 金額 % 1,380,000 33 33,372 1 47,490 1 3,538 - 82 -	108.12.31 金額 % 1,380,000 33 33,372 1 47,490 1 3,538 - 82 -
	金額	% 3 1 4 1 4 -		金額	% 26 1 - - -
	$ 131,102 76,945 203,773 45,593 200,000 3,062			$ 1,300,000 43,553 - 275 99
				1,343,927	27	1,464,482	35
	660,475	13	447,411	287,611 200,000 14,425	6 4 -	- 300,000 14,924	- 7 -
	229,000 3,883,979 180,214 20,002 10,684 336	5 78 4 - - -	70,100 3,455,418 184,965 24,508 6,742 336
				502,036	10	314,924	7
				1,845,963	37	1,779,406	42
				1,171,575 86,108 830,563 1,066,722 44,319 (60,560)	23 2 17 21 1 (1)	1,171,575 - 798,811 653,539 (186,054) (27,797)	28 - 19 16 (4) (1)
	4,324,215	87	3,742,069
				3,138,727	63	2,410,074	58
	$ 4,984,690	100	4,189,480	$ 4,984,690	100	4,189,480	100

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160
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董事長：顏益財

( 請詳閱個體財務報告附註 ) 經理人：顏益財

會計主管：侯倬倫

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台驊國際投資控股股份有限公司
綜合損益表

民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

4000 營業收入(附註六(十七)及七) 5000 營業成本(附註六(十一)(十四)(十六)及十二) 營業毛利 營業利益 營業外收入及支出： 7010 其他收入(附註六(十八)及七) 7020 其他利益及損失(附註六(二)(十八)) 7100 利息收入(附註六(十八)及七) 7510 利息費用(附註六(十八)) 稅前淨利 7950 減：所得稅費用(利益)(附註六(十二)) 本期淨利 8300 其他綜合損益： 8310 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數 8316 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投 資未實現評價損益 8330 採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資之其他 綜合損益之份額－不重分類至損益之項目 8349 減：與不重分類之項目相關之所得稅 8360 後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 8399 減：與可能重分類之項目相關之所得稅 後續可能重分類至損益之項目合計 8300 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 每股盈餘(附註六(十五))(單位：新台幣元) 9750 基本每股盈餘 9850 稀釋每股盈餘	109年度	109年度	109年度	108年度 金額 % 334,862 100 75,580 23	108年度 金額 % 334,862 100 75,580 23	108年度 金額 % 334,862 100 75,580 23
	金額		% 100 15
	$ 593,438 87,190
	506,248		85	259,282		77
	506,248		85	259,282		77
	5,324 43,091 1,971 (16,596)		1 8 - (3)	5,419 1,756 2,215 (15,105)		2 1 1 (5)
	540,038 (1,954)		91 -	253,567 4,520		76 1
	541,992		91	249,047		75
	706 325,906 (3,126) -		- 55 (1) -	(2,181) 12,656 (4,635) -		(1) 4 (1) -
	323,486		54	5,840		2
	(71,387) -		(12) -	(73,280) -		(22) -
	(71,387)		(12)	(73,280)		(22)
	252,099		42	(67,440)		(20)
	$ 794,091		133	181,607		55
		$	4.72			2.15 2.15
		$	4.70

(請詳閱後附個體財務報告附註)
董事長： 顏益財 經理人：顏益財  會計主管：侯倬倫

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161

台驊國際投資控股股份有限公司

權益變動表
民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

民國一○八年一月一日餘額 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 盈餘指撥及分配： 提列法定盈餘公積 普通股現金股利 特別盈餘公積迴轉 庫藏股註銷 民國一○八年十二月三十一日餘額 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 盈餘指撥及分配： 提列法定盈餘公積 提列特別盈餘公積 普通股現金股利 其他資本公積變動： 因發行可轉換公司債認列權益組成項目-認股 權而產生者 現金增資 庫藏股買回 對子公司所有權權益變動 股份基礎給付交易 處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益 工具 民國一○九年十二月三十一日餘額	股	本	資本公積 808,958	法定盈 餘公積 175,635	保留盈餘	保留盈餘		國外營運機 構財務報表 換算之兌換 差額 (120,377)	其他權益項目		庫藏股票 (60,643)	權益總額 2,483,219 249,047 (67,440) 181,607 - (254,752) - - 2,410,074 541,992 252,099 794,091 - - (150,535) 25,138 86,108 (32,763) 661 5,953 - 3,138,727
									透過其他綜合損 益按公允價值衡 量之金融資產未 實現利益(損失) (5,053)	合計
	普通股 股 本	預收股本 -			特別盈 餘公積 137,517	未分配 盈餘 363,727	合計 676,879
	$ 1,183,455									(125,430)
	- -	- -	- -	- -	- -	249,047 (6,816)	249,047 (6,816)	- (73,280)	- 12,656	- (60,624)	- -
	-	-	-	-	-	242,231	242,231	(73,280)	12,656	(60,624)	-
	- - - (11,880)	- - - -	- - - (10,147)	35,493 - - -	- - (12,087) -	(35,493) (254,752) 12,087 (10,819)	- (254,752) - (10,819)	- - - -	- - - -	- - - -	- - - 32,846
	1,171,575 - -	- - -	798,811 - -	211,128 - -	125,430 - -	316,981 541,992 (2,420)	653,539 541,992 (2,420)	(193,657) - (71,387)	7,603 - 325,906	(186,054) - 254,519	(27,797) - -
	-	-	-	-	-	539,572	539,572	(71,387)	325,906	254,519	-
	- - - - - - - - -	- - - - 86,108 - - - -	- - - 25,138 - - 661 5,953 -	23,141 - - - - - - - -	- 60,624 - - - - - - -	(23,141) (60,624) (150,535) - - - - - 24,146	- - (150,535) - - - - - 24,146	- - - - - - - - -	- - - - - - - - (24,146)	- - - - - - - - (24,146)	- - - - - (32,763) - - -
	$ 1,171,575	86,108	830,563	234,269	186,054	646,399	1,066,722	(265,044)	309,363	44,319	(60,560)

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( 請詳閱後附個體財務報告附註 ) 經理人：顏益財

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會計主管：侯倬倫

董事長：顏益財

162

台驊國際投資控股股份有限公司 現金流量表

民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

單位:新台幣千元

營業活動之現金流量： 本期稅前淨利 調整項目： 收益費損項目 折舊費用 攤銷費用 透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨利益 利息費用 利息收入 股份基礎給付酬勞成本 採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資利益之份額 處分及報廢不動產、廠房及設備損失 處分投資利益 收益費損項目合計 與營業活動相關之資產／負債變動數： 應收帳款－關係人增加 其他流動資產減少(增加) 應付票據減少 其他應付款增加(減少) 其他應付款－關係人減少 其他流動負債-其他增加(減少) 淨確定福利負債增加 調整項目合計 營運產生之現金流出 收取之利息 支付之利息 支付之所得稅 營業活動之淨現金流出 投資活動之現金流量： 取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 取得透過損益按公允價值衡量之金融資產 處分透過損益按公允價值衡量之金融資產 取得採用權益法之投資 取得不動產、廠房及設備 其他應收款-關係人增加 取得無形資產 收取之股利 投資活動之淨現金流入(流出) 籌資活動之現金流量： 短期借款增加 短期借款減少 發行公司債 舉借長期借款 償還長期借款 發放現金股利 現金增資 庫藏股票買回成本 籌資活動之淨現金流入 本期現金及約當現金增加(減少)數 期初現金及約當現金餘額 期末現金及約當現金餘額	109年度	108年度 253,567 5,808 5,771 (2,108) 15,105 (2,215) - (279,652) 1 (1,050) (258,340) (2,079) (31,156) (1,007) (1,917) (42,919) (114) 126 (337,406) (83,839) 2,215 (15,105) (1,175) (97,904) (164) - (55,837) 32,726 (10,731) (6,828) (80,000) (8,503) 85,175 (44,162) 290,000 - - 300,000 (200,000) (254,752) - - 135,248 (6,818) 44,807 37,989
	$ 540,038 6,192 6,182 (39,894) 16,596 (1,971) 881 (534,327) - (4,601)
	(550,942)
	(2,366) 600 - 10,181 (47,490) 17 207
	(589,793)
	(49,755) 1,971 (16,265) (5,248)
	(69,297)
	(16,601) 55,452 (44,246) 105,028 (5,706) (1,441) - (1,676) 36,521
	127,331
	- (80,000) 312,269 200,000 (300,000) (150,535) 86,108 (32,763)
	35,079
	93,113 37,989
	$ 131,102

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(請詳閱個體財務報告附註)

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董事長：顏益財

會計主管：侯倬倫

經理人:顏益財

163

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

台驊國際投資控股股份有限公司

個體財務報告附註

民國一○九年度及一○八年度

( 除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位 )

一、公司沿革

台驊國際投資控股股份有限公司(以下稱「本公司」)於民國七十六年二月四日奉
經濟部核准設立，註冊地址為台北市信義區忠孝東路4段563號12樓。本公司主要經營
之業務為產業投資控股。

二、通過財務報告之日期及程序

本個體財務報告已於民國一一○年三月九日經董事會通過發佈。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

• (一)已採用金融監督管理委員會認可之新發布及修訂後準則及解釋之影響

• 本公司自民國一○九年一月一日起開始適用下列新修正之國際財務報導準則，且

• 對個體財務報告未造成重大影響。

• ‧國際財務報導準則第三號之修正「業務之定義」

• ‧國際財務報導準則第九號、國際會計準則第三十九號及國際財務報導準則第七號之修 正「利率指標變革」

• ‧國際會計準則第一號及國際會計準則第八號之修正「重大之定義」

• ‧國際財務報導準則第十六號之修正「新型冠狀病毒肺炎相關租金減讓」

• (二)尚未採用金管會認可之國際財務報導準則之影響

• 本公司評估適用下列自民國一一○年一月一日起生效之新修正之國際財務報導準

• 則，將不致對個體財務報告造成重大影響。

• ‧國際財務報導準則第四號之修正「暫時豁免適用國際財務報導準則第九號之延長」

• ‧國際財務報導準則第九號、國際會計準則第三十九號、國際財務報導準則第七號 、 國際財務報導準則第四號及國際財務報導準則第十六號之修正「利率指標變革－第二 階段」

• (三)金管會尚未認可之新發布及修訂準則及解釋

• 本公司現正持續評估尚未認可之新發布及修正準則對本公司財務狀況與經營結果

• 之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。

164

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

四、重大會計政策之彙總說明

本個體財務報告所採用之重大會計政策彙總說明如下。除另有說明者外，下列會
計政策已一致適用於本個體財務報告之所有表達期間。

• (一)遵循聲明

本個體財務報告係依照「證券發行人財務報告編製準則」編製。

(二)編製基礎

1.衡量基礎

除下列資產負債表之重要項目外，本個體財務報告係依歷史成本為基礎編製：

• (1)依公允價值衡量之透過損益按公允價值衡量金融資產；

• (2)依公允價值衡量之透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產；

• (3)淨確定福利負債(或資產)，係依退休基金資產之公允價值減除確定福利義 務現值衡量。

2.功能性貨幣及表達貨幣

本公司係以營運所處主要經濟環境之貨幣為其功能性貨幣。本個體財務報告係以本公
司之功能性貨幣，新台幣表達。所有以新台幣表達之財務資訊均以新台幣千元為單位。

• (三)外 幣

1.外幣交易

外幣交易依交易日之匯率換算為功能性貨幣。於後續每一報導期間結束日(以下稱報導
日)之外幣貨幣性項目依當日之匯率換算為功能性貨幣。以公允價值衡量之外幣非貨幣
性項目依衡量公允價值當日之匯率換算為功能性貨幣，以歷史成本衡量之外幣非貨幣
性項目則依交易日之匯率換算。

換算所產生之外幣兌換差異通常係認列於損益，惟以下情況係認列於其他綜合損益：

• (1)指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具；

• (2)指定為國外營運機構淨投資避險之金融負債於避險有效範圍內；或

• (3)合格之現金流量避險於避險有效範圍內。

2.國外營運機構

國外營運機構之資產及負債，包括收購時產生之商譽及公允價值調整，係依報導日之
匯率換算為本公司之功能性貨幣；收益及費損項目係依當期平均匯率換算為本公司之
功能性貨幣，所產生之兌換差額均認列為其他綜合損益。

當處分國外營運機構致喪失控制、共同控制或重大影響時，與該國外營運機構相關之
累計兌換差額係全數重分類為損益。部分處分含有國外營運機構之子公司時，相關累
計兌換差額係按比例重新歸屬至非控制權益。部分處分含有國外營運機構之關聯企業
或合資之投資時，相關累計兌換差額則按比例重分類至損益。

對國外營運機構之貨幣性應收或應付項目，若尚無清償計畫且不可能於可預見之未來
予以清償時，其所產生之外幣兌換損益視為對該國外營運機構淨投資之一部分而認列
為其他綜合損益。

165

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

(四)資產與負債區分流動與非流動之分類標準

符合下列條件之一之資產列為流動資產，非屬流動資產之所有其他資產則列為非
流動資產：

• 1.預期於其正常營業週期中實現該資產，或意圖將其出售或消耗；

• 2.主要為交易目的而持有該資產；

• 3.預期於報導期間後十二個月內實現該資產；或

• 4.該資產為現金或約當現金，但於報導期間後至少十二個月將該資產交換或用以清償 負債受到其他限制者除外。

• 符合下列條件之一之負債列為流動負債，非屬流動負債之所有其他負債則列為非

• 流動負債：

• 1.預期將於正常營業週期中清償該負債；

• 2.主要為交易目的而持有該負債；

• 3.預期將於報導期間後十二個月內到期清償該負債；或

• 4.未具無條件將清償期限遞延至報導期間後至少十二個月之權利之負債。負債之條 款，可能依交易對方之選擇，以發行權益工具而導致其清償者，並不影響其分類。

(五)現金及約當現金

現金包括庫存現金及活期存款。約當現金係指可隨時轉換成定額現金且價值變動
風險甚小之短期並具高度流動性之投資。定期存款符合前述定義且持有目的係滿足短
期現金承諾而非投資或其他目的者，列報於約當現金。

銀行透支為可立即償還且屬於本公司整體現金管理之一部分者，於現金流量表列
為現金及約當現金之組成項目。

(六)金融工具

應收帳款及所發行之債務證券原始係於產生時認列。所有其他金融資產及金融負
債原始係於本公司成為金融工具合約條款之一方時認列。非透過損益按公允價值衡量
之金融資產(除不包含重大財務組成部分之應收帳款外)或金融負債原始係按公允價值
加計直接可歸屬於該取得或發行之交易成本衡量。不包含重大財務組成部分之應收帳
款原始係按交易價格衡量。

1.金融資產

金融資產之購買或出售符合慣例交易者，本公司對以相同方式分類之金融資產，其所
有購買及出售一致地採交易日或交割日會計處理。

原始認列時金融資產分類為：按攤銷後成本衡量之金融資產、透過其他綜合損益按公
允價值衡量之債務工具投資、透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資或透
過損益按公允價值衡量之金融資產。本公司僅於改變管理金融資產之經營模式時，始

166

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

自下一個報導期間之首日起重分類所有受影響之金融資產。

• (1)按攤銷後成本衡量之金融資產

金融資產同時符合下列條件，且未指定為透過損益按公允價值衡量時，係按攤銷後
成本衡量：

• ‧係在以收取合約現金流量為目的之經營模式下持有該金融資產。

• ‧該金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，完全為支付本金及流通

• 在外本金金額之利息。

該等資產後續以原始認列金額加減計採有效利息法計算之累積攤銷數，並調整任何
備抵損失之攤銷後成本衡量。利息收入、外幣兌換損益及減損損失係認列於損益。除列
時，將利益或損失列入損益。

• (2)透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產

債務工具投資同時符合下列條件，且未指定為透過損益按公允價值衡量時，係透過
其他綜合損益按公允價值衡量：

• ‧係在以收取合約現金流量及出售為目的之經營模式下持有該金融資產。

• ‧該金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，完全為支付本金及流通

• 在外本金金額之利息。

本公司於原始認列時，可作一不可撤銷之選擇，將非持有供交易之權益工具投資後

續公允價值變動列報於其他綜合損益。前述選擇係按逐項工具基礎所作成。

屬債務工具投資者後續按公允價值衡量。按有效利息法計算之利息收入、外幣兌換
損益及減損損失認列於損益，其餘淨利益或損失係認列為其他綜合損益。於除列時，累
計之其他綜合損益金額重分類至損益。

屬權益工具投資者後續按公允價值衡量。股利收入(除非明顯代表部分投資成本之

• 回收)係認列於損益。其餘淨利益或損失係認列為其他綜合損益且不重分類至損益。 權益投資之股利收入於本公司有權利收取股利之日認列(通常係除息日)。

• (3)透過損益按公允價值衡量之金融資產

非屬上述按攤銷後成本衡量或透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產，係透
過損益按公允價值衡量，包括衍生性金融資產。本公司於原始認列時，為消除或重大減
少會計配比不當，得不可撤銷地將符合按攤銷後成本衡量或透過其他綜合損益按公允價
值衡量條件之金融資產，指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產。

該等資產後續按公允價值衡量，其淨利益或損失(包含任何股利及利息收入)係認列
為損益。

(4)金融資產減損

本公司針對按攤銷後成本衡量之金融資產(包括現金及約當現金、按攤銷後成本衡
量之金融資產、應收票據及應收帳款、其他應收款、存出保證金及其他金融資產等)、
透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資及合約資產之預期信用損失認列備
抵損失。

167

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

下列金融資產係按十二個月預期信用損失金額衡量備抵損失，其餘係按存續期間預
期信用損失金額衡量：

‧判定債務證券於報導日之信用風險低；及

‧其他債務證券及銀行存款之信用風險(即金融工業之預期存續期間發生違約
之風險)自原始認列後未顯著增加。

應收帳款及合約資產之備抵損失係按存續期間預期信用損失金額衡量。

於判定自原始認列後信用風險是否已顯著增加時，本公司考量合理且可佐證之資訊
(無需過度成本或投入即可取得)，包括質性及量化資訊，及根據本公司之歷史經驗、信
用評估及前瞻性資訊所作之分析。

存續期間預期信用損失係指金融工具預期存續期間所有可能違約事項產生之預期
信用損失。

十二個月預期信用損失係指金融工具於報導日後十二個月內可能違約事項所產生
之預期信用損失(或較短期間，若金融工具之預期存續期間短於十二個月時)。

衡量預期信用損失之最長期間為本公司暴露於信用風險之最長合約期間。

預期信用損失為金融工具預期存續期間信用損失之機率加權估計值。信用損失係按
所有現金短收之現值衡量，亦即本公司依據合約可收取之現金流量與本公司預期收取之
現金流量之差額。預期信用損失係按金融資產之有效利率折現。

於每一報導日本公司評估按攤銷後成本衡量金融資產及透過其他綜合損益按公允
價值衡量之債務證券是否有信用減損。

按攤銷後成本衡量之金融資產之備抵損失係自資產之帳面金額中扣除。透過其他綜
合損益按公允價值衡量債務工具投資之備抵損失係調整損益及認列於其他綜合損益(而
不減少資產之帳面金額)。

當本公司對回收金融資產整體或部分無法合理預期時，係直接減少其金融資產總帳
面金額。本公司係以是否合理預期可回收之基礎個別分析沖銷之時點及金額。本公司預
期已沖銷金額將不會重大迴轉。然而，已沖銷之金融資產仍可強制執行，以符合本公司
回收逾期金額之程序。

(5)金融資產之除列

本公司僅於對來自該資產現金流量之合約權利終止，或已移轉金融資產且該資產所
有權之幾乎所有之風險及報酬已移轉予其他企業，或既未移轉亦未保留所有權之幾乎所
有風險及報酬且未保留該金融資產之控制時，始將金融資產除列。

本公司簽訂移轉金融資產之交易，若保留已移轉資產所有權之所有或幾乎所有風險
及報酬，則仍持續認列於資產負債表。

2.金融負債及權益工具

(1)負債或權益之分類

本公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具之定
義分類為金融負債或權益。

168

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

(2)權益交易

權益工具係指表彰合併公司於資產減除其所有負債後剩餘權益之任何合約。本公司
發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列。

(3)庫藏股票

再買回本公司已認列之權益工具時，係將所支付之對價(包括可直歸屬成本)認列為
權益之減少。再買回之股份係分類為庫藏股票。後續出售或再發行庫藏股票，所收取之
金額係認列為權益之增加，並將該交易所產生之剩餘或虧損認列為資本公積或保留盈餘
(若資本公積不足沖抵)。

(4)複合金融工具

本公司所發行之複合金融工具係持有人擁有選擇權可轉換為股本之轉換公司債(以
新臺幣計價)，其發行股份之數量並不會隨其公允價值變動而有所不同。

複合金融工具負債組成部分，其原始認列金額係以不包括權益轉換權之類似負債之
公允價值衡量。權益組成部分之原始認列金額則以整體複合金融工具公允價值與負債組
成部分公允價值二者間之差額衡量。任何直接可歸屬之交易成本依原始負債及權益之帳
面金額比例，分攤至負債及權益組成部分。

原始認列後，複合金融工具之負債組成部分係採有效利率法以攤銷後成本衡量。複
合金融工具之權益組成部分，原始認列後不予重新衡量。

與金融負債相關之利息係認列為損益。金融負債於轉換時重分類為權益，其轉換不
認列損益。

(5)金融負債

金融負債係分類為攤銷後成本或透過損益按公允價值衡量。金融負債若屬持有供交
易、衍生工具或於原始認列時指定，則分類為透過損益按公允價值衡量。透過損益按公
允價值衡量之金融負債係以公允價值衡量，且相關淨利益及損失，包括任何利息費用，
係認列於損益。

其他金融負債後續採有效利息法按攤銷後成本衡量。利息費用及兌換損益係認列於
損益。除列時之任何利益或損失亦係認列於損益。

(6)金融負債之除列

本公司係於合約義務已履行、取消或到期時，除列金融負債。當金融負債條款修改
且修改後負債之現金流量有重大差異，則除列原金融負債，並以修改後條款為基礎按公
允價值認列新金融負債。

除列金融負債時，其帳面金額與所支付或應支付對價總額(包含任何所移轉之非現
金資產或承擔之負債)間之差額認列為損益。

(7)金融資產及負債之互抵

金融資產及金融負債僅於本公司目前有法律上有可執行之權利進行互抵及有意圖
以淨額交割或同時變現資產及清償負債時，方予以互抵並以淨額表達於資產負債表。

(七)投資關聯企業

169

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

關聯企業係指本公司對其財務及營運政策具有重大影響，但非控制或聯合控制者。
本公司對於關聯企業之權益採用權益法處理。權益法下，原始取得時係依成本認

列，投資成本包含交易之成本。投資關聯企業之帳面金額包括原始投資時所辨認之商
譽，減除任何累計減損損失。

個體財務報告包括自具有重大影響之日起至喪失重大影響之日止，於進行與本公
司會計政策一致性之調整後，本公司依權益比例認列各該投資關聯企業之損益及其他
綜合損益之金額。當關聯企業發生非損益及其他綜合損益之權益變動且不影響本公司
對其之持股比例時，本公司將歸屬於本公司可享有關聯企業份額下之權益變動按持股
比例認列為資本公積。

本公司與關聯企業間之交易所產生之未實現利益及損失，僅在與投資者對關聯企
業之權益無關之範圍內，認列於企業財務報表。

當本公司依比例應認列關聯企業之損失份額等於或超過其在關聯企業之權益時，
即停止認列其損失，而僅於發生法定義務、推定義務或已代該被投資公司支付款項之
範圍內，認列額外之損失及相關負債。

• (八)投資子公司

於編製個體財務報告時，本公司對具控制力之被投資公司係採權益法評價。在權
益法下，個體財務報告當期損益及其他綜合損益與合併基礎編製之財務報告中當期損
益及其他綜合損益歸屬於母公司業主之分攤數相同，且個體財務報告業主權益與合併
基礎編製之財務報告中歸屬於母公司業主之權益相同。

本公司對子公司所有權權益之變動，未導致喪失控制者，作為與業主間之權益交
易處理。

• (九)不動產、廠房及設備

1.認列與衡量

不動產、廠房及設備項目係依成本(包括資本化之借款成本)減累計折舊及任何累計減
損衡量。

不動產、廠房及設備之重大組成部分耐用年限不同時，則視為不動產、廠房及設備之
單獨項目(主要組成部分)處理。

不動產、廠房及設備之處分利益或損失係認列於損益。

2.後續成本

後續支出僅於其未來經濟效益很有可能流入本公司時始予以資本化。

3.折 舊

折舊係依資產成本減除殘值計算，並採直線法於每一組成部分之估計耐用年限內認列
於損益。

土地不予提列折舊。

當期及比較期間之估計耐用年限如下：

• (1)房屋及建築：5～50 年

170

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

(2)運輸設備：3～7 年

(3)辦公及其他設備：5 年

本公司於每一個財務年度結束日檢視折舊方法、耐用年限及殘值，並於必要時適當調
整。

• (十)租 賃

1.租賃之判斷

本公司係於合約成立日評估合約是否係屬或包含租賃，若合約轉讓對已辨認資產之使
用之控制權一段時間以換得對價，則合約係屬或包含租賃。為評估合約是否係屬租賃，
本公司針對以下項目評估：

• (1)該合約涉及使用一項已辨認資產，該已辨認資產係於合約中被明確指定或 藉由於可供使用之時被隱含指定，其實體可區分或可代表實質所有產能。若 供應者具有可替換該資產之實質性權利，則該資產並非已辨認資產；且

• (2)於整個使用期間具有取得來自使用已辨認資產之幾乎所有經濟效益之權 利；且

• (3)於符合下列情況之一時，在整個使用期間取得主導已辨認資產之使用之權 利：

• ‧客戶在整個使用期間具有主導已辨認資產之使用方式及使用目的之權利。

• ‧有關該資產之使用方式及使用目的之攸關決策係預先決定，且：

• –客戶在整個使用期間具有操作該資產之權利，且供應者並無改變該等操 作指示之權利；或

• –客戶設計該資產之方式已預先決定其整個使用期間之使用方式及使用 目的。

於租賃成立日或重評估合約是否包含租賃時，本公司係以相對單獨價格為基礎將合約
中之對價分攤至個別租賃組成部份。惟，於承租土地及建物時，本公司選擇不區分非
租賃組成部分而將租賃組成部分及非租賃組成部分視為單一租賃組成部分處理。

2.承租人

針對辦公設備之短期租賃及低價值標的資產租賃，本公司選擇不認列使用權資產及租
賃負債，而係將相關租賃給付依直線基礎於租賃期間內認列為費用。

3.出租人

本公司為出租人之交易，係於租賃成立日將租賃合約依其是否移轉附屬於標的資產所
有權之幾乎所有風險與報酬分類，若是則分類為融資租賃，否則分類為營業租賃。於
評估時，本公司考量包括租賃期間是否涵蓋標的資產經濟年限之主要部分等相關特定
指標。

若協議包含租賃及非租賃組成部分，本公司使用國際財務報導準則第十五號之規定分
攤合約中之對價。

171

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

(十一)無形資產

1.認列及衡量

收購子公司產生之商譽係以成本減累計減損予以衡量。
研究活動相關支出於發生時認列為損益。

發展支出僅於其能可靠衡量、產品或流程之技術或商業可行性已達成、未來經濟效益
很有可能流入本公司，及本公司意圖且具充足資源以完成該發展且加以使用或出售該
資產時，始予以資本化。其他發展支出則於發生時認列於損益。原始認列後，資本化
之發展支出以其成本減除累計攤銷及累計減損後之金額衡量。

本公司取得其他有限耐用年限之無形資產，係以成本減除累計攤銷與累計減損後之金
額衡量。

2.後續支出

後續支出僅於可增加相關特定資產之未來經濟效益時始予以資本化。所有其他支出於
發生時認列於損益，包括內部發展之商譽及品牌。

3.攤  銷

除商譽外，攤銷係依資產成本減除估計殘值計算，並自無形資產達可供使用狀態起，
採直線法於其估計耐用年限內認列為損益。

當期及比較期間之估計耐用年限如下：

電腦軟體 7 年

本公司於每一個財務年度結束日檢視無形資產之攤銷方法、耐用年限及殘值，並於必
要時適當調整。

(十二)非金融資產減損

本公司於每一報導日評估是否有跡象顯示非金融資產(除合約資產及遞延所得稅
資產外)之帳面金額可能有減損。若有任一跡象存在，則估計該資產之可回收金額。商
譽係每年定期進行減損測試。

為減損測試之目的，係將現金流入大部分獨立於其他個別資產或資產群組之現金
流入之一組資產作為最小可辨認資產群組。企業合併取得之商譽係分攤至預期可自合
併綜效受益之各現金產生單位或現金產生單位群組。

可回收金額為個別資產或現金產生單位之公允價值減處分成本與其使用價值孰高
者。於評估使用價值時，估計未來現金流量係以稅前折現率折算至現值，該折現率應
反映現時市場對貨幣時間價值及對該資產或現金產生單位特定風險之評估。

個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於帳面金額，則認列減損損失。

減損損失係立即認列於損益，且係先減少該現金產生單位受攤商譽之帳面金額，

次就該單位內其他各資產帳面金額之比例減少各該資產帳面金額。

商譽減損損失不予迴轉。商譽以外之非金融資產則僅在不超過該資產若未於以前
年度認列減損損失時所決定之帳面金額(減除折舊或攤銷)之範圍內迴轉。

(十三)收入之認列

收入係按提供勞務而預期有權取得之對價衡量。本公司係於對勞務提供予客戶而

172

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

滿足履約義務時認列收入。本公司主要收入項目為提供企業顧問及管理服務，並於提
供勞務之財務報導期間認列相關收入。

本公司預期所有客戶合約提供勞務予客戶之時間與客戶為該勞務付款之時間間隔
皆不超過一年，因此，本公司不調整交易價格之貨幣時間價值。

• (十四)員工福利

• 1.確定提撥計畫

確定提撥退休金計畫之提撥義務係於員工提供服務期間內認列為費用。

2.確定福利計畫

本公司對確定福利計畫之淨義務係以員工當期或以前期間服務所賺得之未來福利金額
折算為現值計算，並減除計畫資產之公允價值。

確定福利義務每年由合格精算師以預計單位福利法精算。當計算結果對本公司可能有
利時，認列資產係以從該計畫退還提撥金或對該計畫減少未來提撥金之形式可得之任
何經濟效益之現值為限。計算經濟效益現值時，係考量任何最低資金提撥要求。
淨確定福利負債之再衡量數，包含精算損益、計畫資產報酬(不包括利息)及資產上限
影響數之任何變動(不包括利息)，係認列於其他綜合損益項下，並累計於保留盈餘。
本公司決定淨確定福利負債(資產)之淨利息費用(收入)，係使用年度報導期間開始時
所決定之淨確定福利負債(資產)及折現率。確定福利計畫之淨利息費用及其他費用係
認列於損益。

計畫修正或縮減時，所產生與前期服務成本或縮減利益或損失相關之福利變動數，係
立即認列為損益。本公司於清償發生時，認列確定福利計畫之清償損益。

3.短期員工福利

短期員工福利義務係於服務提供時認列為費用。若係因員工過去提供服務而使本公司
負有現時之法定或推定支付義務，且該義務能可靠估計時，將該金額認列為負債。

(十五)股份基礎給付交易

權益交割之股份基礎給付協議以給與日之公允價值，於該獎酬之既得期間內，認
列費用並增加相對權益。認列之費用係隨預期符合服務條件及非市價既得條件之獎酬
數量予以調整；而最終認列之金額係以既得日符合服務條件及非市價既得條件之獎酬
數量為基礎衡量。

有關股份基礎給付獎酬之非既得條件，已反映於股份基礎給付給與日公允價值之
衡量，且預期與實際結果間之差異無須作核實調整。

現金交割之股份增值權應給付予員工之公允價值金額，係於員工達到可無條件取
得報酬之期間內，認列費用並增加相對負債。於各報導日及交割日依股份增值權之公
允價值重新衡量該負債，其任何變動係認列為損益。

本公司股份基礎給付之給與日為本公司與員工雙方就認購價格及得認購股數達成
共識之日。

(十六)所得稅

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台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

所得稅包括當期及遞延所得稅。除與企業合併、直接認列於權益或其他綜合損益
之項目相關者外，當期所得稅及遞延所得稅應認列於損益。

• 本公司判斷與所得稅相關之利息或罰款(包括不確定之稅務處理)不符合所得稅之

• 定義，因此係適用國際會計準則第三十七號之會計處理。

• 當期所得稅包括依據當年度課稅所得(損失)計算之預計應付所得稅或應收退稅

• 款，及任何對以前年度應付所得稅或應收退稅款之調整。其金額係按報導日之法定稅 率或實質性立法之稅率衡量預期將支付或收取款項之最佳估計值。

• 遞延所得稅係就資產及負債於財務報導目的之帳面金額與其課稅基礎之暫時性差

• 異予以衡量認列。下列情況產生之暫時性差異不予認列遞延所得稅：

• 1.非屬企業合併之交易原始認列之資產或負債，且於交易當時不影響會計利潤及課稅 所得(損失)者。

• 2.因投資子公司、關聯企業及合資權益所產生之暫時性差異，本公司可控制暫時性差 異迴轉之時點且很有可能於可預見之未來不會迴轉者；以及

• 3.商譽之原始認列所產生之應課稅暫時性差異。

• 遞延所得稅係以預期暫時性差異迴轉時之稅率衡量，採用報導日之法定稅率或實

• 質性立法稅率為基礎，並已反映所得稅相關不確定性(若有)。

• 本公司僅於同時符合下列條件時，始將遞延所得稅資產及遞延所得稅負債互抵：

• 1.有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵；且

• 2.遞延所得稅資產及遞延所得稅負債與下列由同一稅捐機關課徵所得稅之納稅主體之 一有關：

(1)同一納稅主體；或

• (2)不同納稅主體，惟各主體意圖在重大金額之遞延所得稅資產預期回收及遞 延所得稅負債預期清償之每一未來期間，將當期所得稅負債及資產以淨額基 礎清償，或同時實現資產及清償負債。

對於未使用之課稅損失及未使用所得稅抵減遞轉後期，與可減除暫時性差異，在
很有可能有未來課稅所得可供使用之範圍內，認列為遞延所得稅資產。並於每一報導
日予以重評估，就相關所得稅利益非屬很有可能實現之範圍內予以調減；或在變成很
有可能有足夠課稅所得之範圍內迴轉原已減少之金額。

(十七)每股盈餘

本公司列示歸屬於本公司普通股權益持有人之基本及稀釋每股盈餘。本公司基本
每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之損益，除以當期加權平均流通在外普
通股股數計算之。稀釋每股盈餘則係將歸屬於本公司普通股權益持有人之損益及加權
平均流通在外普通股股數，分別調整所有潛在稀釋普通股之影響後計算之。本公司之

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台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

• 潛在稀釋普通股包括可轉換公司債、給與員工之認股權及員工紅利(酬勞)估計數。

• (十八)部門資訊

本公司已於合併財務報告揭露部門資訊，因此個體財務報告不揭露部門資訊。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

管理階層依「證券發行人財務報告編製準則」編製本個體財務報告時，必須作出
判斷、估計及假設，其將對會計政策之採用及資產、負債、收益及費用之報導金額有
所影響。實際結果可能與估計存有差異。

• 管理階層持續檢視估計及基本假設，會計估計變動於變動期間及受影響之未來期

• 間予以認列。

對於估計及假設之不確定性中，存有重大風險將於未來次一年度造成重大調整之
相關資訊，請詳附註六(五)採用權益法之長投。

會計政策涉及重大判斷，且對本個體財務報告已認列金額有重大影響之資訊如下：

• (一)對被投資公司是否具實質控制之判斷

本公司持有PT. Dexter Eurekatama 30%之有表決權股份，為其單一最大股東，PT.
Dexter Eurekatama其餘70%持股雖未集中於特定股東，本公司仍無法取得PT. Dexter
Eurekatama過半之董事席次，且亦未取得股東會出席股東過半之表決權，故判定本公
司對PT. Dexter Eurekatama係具重大影響力。

六、重要會計項目之說明

(一)現金及約當現金

金及約當現金
支票 外幣存款 活期存款	109.12.31 $ 41 773 130,288	108.12.31 47 851 37,091 37,989
	$ 131,102

    本公司金融資產及負債之敏感度分析之揭露請詳附註六(十九)。

(二)透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債

強制透過損益按公允價值衡量之金融資產： 非避險之衍生工具 可轉換公司債贖回權 非衍生金融資產 基金 上市(櫃)公司股票 普通公司債	109.12.31 $ 328 7,223 69,394 -	108.12.31 - 7,198 32,728 15,270

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台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

  合   計 $ 76,945  55,196

本公司於民國一○九年度及一○八年度因處分透過損益按公允價值衡量之金融資
產，產生之處分投資收益分別為4,601千元及1,050千元，帳列其他利益及損失項下。
(三)透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產

過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產
透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具： 流動 國內上市(櫃)公司股票－捷迅股份有限公司 國內上市(櫃)公司股票－陽明海運股份有限 公司 合 計 非流動 國內上市(櫃)公司私募股票－陽明海運股份 有限公司	109.12.31 $ 42,881 160,892	108.12.31 18,216 51,231 69,447 70,100
	$ 203,773
	$ 229,000

本公司持有該等權益工具投資為長期策略性投資且非為交易目的所持有，故已指
定為透過其他綜合損益按公允價值衡量。

本公司於民國一○九年六月、八月及十二月間因調整策略性投資之持股，故出售
指定透過其他綜合損益按公允價值衡量之部份捷迅股份有限公司及陽明海運股份有限
公司股票，處分時之公允價值分別為21,782千元及33,670千元，累積處分利益計24,149
千元，故已將前述累積處分利益自其他權益移轉至保留盈餘。
上述金融資產未有提供作質押擔保之情形。

(四)應收帳款—關係人淨額

109.12.31 108.12.31
 應收帳款—關係人淨額(按攤銷後成本衡量) $ 45,593 43,227

民國一○九年及一○八年十二月三十一日，本公司之應收帳款皆依既定收款政策
收款且均無逾期之款項。

本公司之應收帳款之備抵損失本期無變動。

民國一○九年及一○八年十二月三十一日，本公司之應收帳款均未貼現或提供作
為擔保品。

(五)採用權益法之投資

本公司於財務報導日採用權益法之投資列示如下：

子公司 關聯企業	109.12.31 $ 3,841,160 42,819	108.12.31 3,405,228 50,190

176

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

$ 3,883,979  3,455,418

1.子公司

請參閱民國一○九年度合併財務報告。

2.關聯企業

本公司所投資之關聯企業皆非屬具有公開報價者。

本公司之關聯企業均非屬重大，其權益之期末帳面金額如下，該等財務資訊於本公司
之財務報告中所包含之金額：

109.12.31 108.12.31

 個別不重大關聯企業權益帳面金額 $ 47,908 55,246

本公司並無任何與其他投資者共同承擔關聯企業之或有負債，或對關聯企業之負債負
有個別責任而產生之或有負債。

本公司關聯企業將資金移轉予本公司之能力並未受有重大限制。

3.擔  保

截至民國一○九年及一○八年十二月三十一日，本公司之採用權益法之投資均未有提
供作質押擔保之情形。

(六)不動產、廠房及設備

本公司民國一○九年度及一○八年度不動產、廠房及設備之成本、折舊及減損損
失變動明細如下：

動明細如下：
土 地 成本或認定成本： 民國109 年1 月1 日餘額 $ 132,594 增 添 - 處 分 - 民國109 年12 月31 日餘額$ 132,594 民國108 年1 月1 日餘額 $ 132,594 增 添 - 處 分 - 民國108 年12 月31 日餘額$ 132,594 折舊及減損損失： 民國109 年1 月1 日餘額 $ - 本期折舊 - 處 分 - 民國109 年12 月31 日餘額$ - 民國108 年1 月1 日餘額 $ -	土 地 $ 132,594 - -	房屋及建築 69,299 686 (15,060)	辦公及 其他設備 40,034 755 (7,937)	總計 241,927 1,441 (22,997) 220,371 235,302 6,828 (203) 241,927 56,962 6,192 (22,997) 40,157 51,356
		54,925	32,852
	$ 132,594 - -	69,299 - -	33,409 6,828 (203)
		69,299	40,034
	$ - - -	28,531 1,098 (15,060)	28,431 5,094 (7,937)
		14,569	25,588
	$ -	27,467	23,889

177

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

本期折舊		-	1,064	4,744	5,808
處 分		-	-	(202)	(202)
民國108 年12 月31 日餘額$		-	28,531	28,431	56,962
帳面價值：
民國109 年12 月31 日	$	132,594	40,356	7,264	180,214
民國108 年1 月1 日	$	132,594	41,832	9,520	183,946
民國108 年12 月31 日	$	132,594	40,768	11,603	184,965

截至民國一○九年及一○八年十二月三十一日不動產、廠房及設備作為借款及融
資額度之擔保情形，請詳附註八。

(七)無形資產

形資產	形資產	形資產
本公司民國一○九年度及一○八年度無形資產之成本、攤銷及減損損失明細如下：
		無形資產
成 本：
民國109 年1 月1 日餘額	$	60,365
本期新增		1,676
民國109 年12 月31 日餘額	$	62,041
民國108 年1 月1 日餘額	$	51,862
本期新增		8,503
民國108 年12 月31 日餘額	$	60,365
攤銷及減損損失：
民國109 年1 月1 日餘額	$	35,857
本期攤銷		6,182
民國109 年12 月31 日餘額	$	42,039
民國108 年1 月1 日餘額	$	30,086
本期攤銷		5,771
民國108 年12 月31 日餘額	$	35,857
帳面價值：
民國109 年12 月31 日餘額	$	20,002
民國108 年1 月1 日餘額	$	21,776
民國108 年12 月31 日餘額	$	24,508

民國一○九年度及一○八年度無形資產攤銷費用列報於綜合損益表之營業成本項

下。

(八)短期借款

109.12.31 108.12.31
$ 1,100,000  1,380,000

無擔保銀行借款

178

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

擔保銀行借款 合 計 尚未使用額度 利率區間	200,000	- 1,380,000 1,030,000 1.00%~1.15%
	$ 1,300,000
	$ 1,110,000
	0.86%~1.02%

本公司以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形請詳附註八。

(九)長期借款

本公司長期借款之明細如下：

本公司長期借款之明細如下：
無擔保銀行借款 減：一年內到期部分 合 計 尚未使用額度 利率區間	109.12.31	108.12.31 300,000 - 300,000 - 1.15%
	$ 200,000 -
	$ 200,000
	$ -
	1.05%

民國一○九年度借入之金額為200,000千元，利率為1.05%，到期日為民國一一一
年八月。

民國一○八年度借入之金額分別為100,000千元及200,000千元，利率皆為1.15%，
到期日分別為民國一一○年七月及一一○年十二月。

本公司長期借款於民國一○九年度及一○八年度償還之金額分別為300,000千元
及200,000千元。

本公司以資產設定抵押銀行結款之擔保情形請詳附註八。

(十)應付公司債

本公司發行無擔保轉換公司債資訊如下：

發行轉換公司債總金額 應付公司債折價尚未攤銷餘額 期末應付公司債餘額 嵌入式衍生工具－贖回權(透過損益按公允價值衡量之金融資產) 權益組成部分－轉換權(帳列資本公積－認股權)	109.12.31 $ 287,611 12,389 $ 300,000 $ 328 $ 25,138

本公司發行之國內第四次無擔保可轉換公司債係將選擇權及負債分離，並分別認
列為權益及負債，其相關資訊如下：

發行時可轉換公司債本金之複利現值 發行時嵌入式衍生性金融資產—贖回權 發行時權益組成要素 發行時應付公司債總額	國內第四次無擔保可 轉換公司債 $ 287,280 (149) 25,138 $ 312,269

179

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

本公司於民國一○九年十二月二日發行國內第四次無擔保轉換公司債，發行總額
為新台幣三億元整，其主要發行條件如下：

• 1.發行價格：面額105.09%

• 2.票面利率：0%。

• 3.發行期間：三年(民國一○九年十二月二日至一一二年十二月二日)

• 4.本公司提前贖回權：

第四次發行轉換公司債，自發行滿三個月之翌日起至發行期間屆滿前四十日止，若本公司
普通股在集中市場之收盤價格連續三十個營業日超過當時轉換價格達30%(含)以上時，或本
債券流通在外餘額低於原發行總額之10%時，本公司得按債券面額以現金收回該債券持有人
之本轉換公司債。

5.債權人之賣回權：

第四次發行轉換公司債發行辦法，無提前賣回權條款。

• 6.轉換辦法

• (1)上述轉換公司債自發行之日後滿三個月之翌日起至到期日止，債券持有人可依本 公司所訂轉換辦法轉換為本公司普通股股票。

(2)轉換價格之訂定：

   轉換價格於發行時訂為每股39.5元，遇有本公司普通股股份發生變動或以低於每
股時價之轉換價格再發行具有普通股轉換權時，轉換價格將依轉換辦法所訂之公式計算
調整轉換價格。

(十一)員工福利

1.確定福利計畫

本公司確定福利義務現值與計畫資產公允價值之調節如下：

確定福利義務之現值 計畫資產之公允價值 淨確定福利淨(負債)資產 本公司員工之福利負債準備明細如下： 帶薪假負債－流動(帳列其他應付款項下)	109.12.31 $ (31,454) 17,029	108.12.31 (30,816) 15,892 (14,924) 108.12.31 229
	$ (14,425)
	109.12.31 $ 229

本公司之確定福利計畫提撥至台灣銀行之勞工退休準備金專戶及委任經理人退休基金
專戶。適用勞動基準法之每位員工之退休支付，係依據服務年資所獲得之基數及其退
休前六個月之平均薪資計算。

(1)計畫資產組成

本公司依勞動基準法提撥之退休基金係由勞動部勞動基金運用局(以下簡稱勞動基

180

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

金局)統籌管理，依「勞工退休基金收支保管及運用辦法」規定，基金之運用，其每年
決算分配之最低收益，不得低於依當地銀行二年定期存款利率計算之收益。

截至民國一○九年十二月三十一日，本公司之台灣銀行勞工退休準備金專戶餘額計
2,035千元；委任經理人退休基金專戶計14,994千元。勞工退休基金資產運用之資料
包括基金收益率以及基金資產配置，請詳勞動部勞動基金運用局網站公布之資訊。

(2)確定福利義務現值之變動

本公司民國一○九年度及一○八年度確定福利義務現值變動如下：

1 月1 日確定福利義務 當期服務成本及利息 精算利益 12 月31 日確定福利義務	109 年度 $ 30,816 1,354 (716)	108 年度 27,362 1,272 2,182 30,816
	$ 31,454

(3)計畫資產公允價值之變動

本公司民國一○九年度及一○八年度確定福利計畫資產公允價值之變動如下：

1 月1 日計畫資產之公允價值 預期報酬 已提撥至計畫之金額 精算損失 12 月31 日計畫資產之公允價值	109 年度 $ 15,892 145 1,002 (10)	108 年度 14,745 149 997 1 15,892
	$ 17,029

(4)認列為損益之費用

民國一○九年度及一○八年度列報為費用之明細如下：

當期服務成本 淨確定福利負債(資產)之淨利息 合 計	109 年度 $ 1,064 145	108 年度 983 140 1,123
	$ 1,209

上述淨退休金損益認列於營業成本項下。

(5)認列為其他綜合損益之淨確定福利負債(資產)之再衡量數

本公司截至民國一○九年及一○八年十二月三十一日累計認列於其他綜合損益之
淨確定福利負債(資產)之再衡量數如下：

利負債(資產)之再衡量數如下：
1 月1 日累積餘額 本期認列 12 月31 日累積餘額	109 年度 $ (1,921) (706)	108 年度 (4,102) 2,181 (1,921)
	$ (2,627)

181

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(6)精算假設

本公司於財務報導結束日用以評估確定福利義務現值之重大精算假設如下：

折現率 未來薪資率	109.12.31 0.625% 3.000%	108.12.31 1.000% 3.000%

本公司預計於民國一○九年度報導日後之一年內支付予確定福利計畫之提撥金額
為1,008 千元。

確定福利計畫之加權平均存續期間為17.60 年。

(7)敏感度分析

計算確定福利義務現值時，本公司必須運用判斷及估計以決定資產負債表日相關精
算假設，包含折現率、員工離職率及未來薪資變動等。任何精算假設之變動，均可能重
大影響本公司確定福利義務之金額。

民國一○九年及一○八年十二月三十一日當採用之主要精算假設變動對確定福利
義務現值之影響如下：

之影響如下：
109 年12 月31 日 折現率 未來薪資增加率 108 年12 月31 日 折現率 未來薪資增加	對確定福利義務之影響 增加0.25% 減少0.25% $ (81) 85 82 (79) (160) 165 155 (152)
	增加0.25% $ (81) 82 (160) 155

上述之敏感度分析係基於其他假設不變的情況下分析單一假設變動之影響。實務上
許多假設的變動則可能是連動的。敏感度分析係與計算資產負債表之淨確定福利負債所
採用的方法一致。

本期編製敏感度分析所使用之方法與假設與前期相同。

2.確定提撥計畫

本公司之確定提撥計畫係依勞工退休金條例之規定，依勞工每月工資6%之提繳率，提
撥至勞工保險局之勞工退休金個人專戶。在此計畫下本公司提撥固定金額至勞工保險
局後，即無支付額外金額之法定或推定義務。

本公司民國一○九年度及一○八年度確定提撥退休金辦法下之退休金費用分別為
1,512 千元及1,499 千元，已提撥至勞工保險局。

182

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(十二)所得稅

1.所得稅費用

本公司民國一○九年度及一○八年度所得稅費用(利益)明細如下：

當期所得稅費用 遞延所得稅利益 所得稅費用(利益)	109 年度 $ 1,988 (3,942)	108 年度 4,713 (193) 4,520
	$ (1,954)

本公司民國一○九年度及一○八年度之所得稅費用(利益)與稅前淨利之關係調節如
下：

稅前淨利 依本公司所在地國內稅率計算之所得稅 國內採權益法投資收益 未認列暫時性差異之變動 不影響課稅所得之收益 前期低(高)估 未分配盈餘加徵5% 其他	109 年度 $ 540,038	108 年度 253,567 50,713 (13,022) (42,909) (4,083) - 3,540 10,281 4,520
	108,008 (24,274) (82,591) (5,921) (159) 275 2,708
	$ (1,954)

2.遞延所得稅資產及負債

(1)未認列遞延所得稅資產及負債

民國一○九年及一○八年十二月三十一日與投資子公司相關之暫時性差異因本公
司可控制該項暫時性差異迴轉之時點，且確信於可預見之未來不會迴轉，故未認列遞延
所得稅資產及負債。其相關金額如下：

產及負債。其相關金額如下：
未認列為遞延所得稅負債之金額 未認列為遞延所得稅資產之金額	109.12.31 $ 500,455	108.12.31 417,007 4,639
	$ 5,581

(2)已認列之遞延所得稅資產及負債

民國一○九年度及一○八年度遞延所得稅資產之變動如下：

遞延所得稅資產： 民國109 年1 月1 日 借記損益表 民國109 年12 月31 日 民國108 年1 月1 日	確定福利計畫	其他 2,648 3,942	合計 6,742 3,942 10,684 6,549
	$ 4,094 -
	$ 4,094	6,590
	$ 4,094	2,455

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台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

借記損益表 民國108 年12 月31 日	- 193 193 $ 4,094 2,648 6,742

3.所得稅核定情形

本公司營利事業所得稅結算申報已奉稽徵機關核定至民國一○七年度。

(十三)資本及其他權益

1.普通股之發行

民國一○九年及一○八年十二月三十一日本公司額定股本總額皆為2,000,000千元
(其中保留80,000 千元供認股權憑證使用)，每股面額10 元，為200,000 千股。本公
司民國一○九年及一○八年十二月三十一日止，已發行普通股股份皆為117,158千
股，所有已發行股份之股款均已收取。

本公司於民國一○九年十月十四日經董事會決議辦理現金增資發行新股10,000千
股，每股面額為新台幣10元，發行總金額為100,000千元。前述現金增資係以每股
30元溢價發行，截至民國一○九年十二月三十一日預收股款計86,108千元。截至財
務報表發布日止，所有發行股份之股款均已收取，且相關法定登記程序已辦理完竣。
本公司民國一○九年度及一○八年度流通在外股數調節表如下：

期初餘額 註銷庫藏股 期末餘額 公積 資本公積餘額內容如下： 普通股股票溢價 轉換公司債轉換溢價 轉換公司債權益組成項目 長期投資－受領贈與及其他 合併溢額 認股權(含失效)	(以千股表達) 普 通 股 109 年度 108 年度 117,158 118,346 - (1,188) 117,158 117,158 109.12.31 108.12.31 $ 497,991 497,991 245,665 245,665 25,138 - 12,392 11,731 2,912 2,912 46,465 40,512 $ 830,563 798,811
	$ 830,563

2.資本公積

本公司資本公積餘額內容如下：

依公司法規定，資本公積需優先填補虧損後，始得按股東原有股份之比例以已實現之
資本公積發給新股或現金。前項所稱之已實現資本公積，包括超過票面金額發行股票
所得之溢額及受領贈與之所得。依發行人募集與發行有價證券處理準則規定，得撥充
資本之資本公積，每年撥充之合計金額，不得超過實收資本額百分之十。

3.保留盈餘

依本公司章程規定，公司年度總決算如有盈餘，應先提繳稅款、彌補以往虧損，次提

184

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

百分之十為法定盈餘公積，但法定盈餘公積已達本公司實收資本額時不在此限；另視
公司營運需要及法令規定提列特別盈餘公積，如尚有盈餘併同期初未分配盈餘，由董
事會擬具盈餘分配案提請股東會決議分派之。

(1)法定盈餘公積

公司無虧損時，得經股東會決議，以法定盈餘公積發給新股或現金，惟以該項公積
超過實收資本額百分之二十五之部分為限。

(2)特別盈餘公積

本公司於首次採用金管會認可之國際財務報導準則時，因選擇適用國際財務報導準
則第一號「首次採用國際財務報導準則」豁免項目，帳列股東權益項下之累積換算調整
數(利益)而增加保留盈餘因首次採用金管會認可之國際財務報導準則產生之保留盈餘
淨增加金額7,116 千元，依金管會民國101 年4 月6 日金管證發字第1010012865 號令
規定，僅就因轉換採用金管會認可之國際財務報導準則產生之保留盈餘淨增加數提列特
別盈餘公積，並於使用、處分或重分類相關資產時，得就原提列特別盈餘公積之比例予
以迴轉分派盈餘。民國一○九年及一○八年十二月三十一日，該項特別盈餘公積餘額均
為7,116 千元。

又依上段所述函令規定，本公司於分派可分配盈餘時，就當年度發生之帳列其他股
東權益減項淨額與上段所提列特別盈餘公積餘額之差額，自當期損益與前期未分配盈餘
補提列特別盈餘公積；屬前期累積之其他股東權益減項金額，則自前期未分配盈餘補提
列特別盈餘公積不得分派。嗣後其他股東權益減項數額有迴轉時，得就迴轉部份分派盈
餘。

(3)盈餘分配

本公司分別於民國一○九年五月二十七日及民國一○八年六月二十一日經股東常
會決議民國一○八年度及一○七年度盈餘分配案如下：

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上列年度盈餘分配總金額與本公司董事會決議並無差異，相關資訊可至公開資訊觀測
站查詢。

4.庫藏股

本公司經董事會決議買回庫藏股，民國一○九年度及一○八年度庫藏股變動情形如下：

項 目	109.1.1 1,361	本期增加 1,556	本期減少		109.12.31 2,917 60,560 108.12.31 1,361
本公司買回股數(千股) 本公司買回金額 項 目			-
	$ 27,797	32,763	-
	108.1.1 2,549	本期增加 -	本期減少
本公司買回股數(千股)

185

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-
本公司買回金額 $ 60,643 32,846 27,797

截至民國一○九年及一○八年十二月三十一日止，未註銷之股數分別為2,917千股及
1,361 千股。

依證券交易法之規定，公司買回股份之數量比例，不得超過公司已發行股份總數百分
之十；收買股份之總金額，不得逾公司保留盈餘加發行股份溢價及已實現之資本公積
之金額。本公司買回本公司股數及金額符合證券交易法之規定。

本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，於未轉讓前，不得享有股東權利。

(十四)股份基礎給付

本公司民國一○九年十二月三十一日計有下列股份基礎給付交易：

現金增資保留予員工認購

給與日 109/12/2
給與數量 845 千股
授予對象 本公司及子公司員工
既得條件 立即既得

本公司民國一○九年度現金增資保留本公司及子公司員工認股為845千股，相關股
份基礎給付酬勞成本為5,953千元，帳列營業成本及採用權益法之投資項下。
(十五)每股盈餘

1.基本每股盈餘

民國一○九年度及一○八年度本公司基本每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有
人之淨利及普通股加權平均流通在外股數為基礎計算之，相關計算如下：

(1)歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利

屬於本公司普通股權益持有人之淨利
歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 通股加權平均流通在外股數(千股) 1 月1 日已發行普通股 庫藏股之影響 12 月31 日普通股加權平均流通在外股數	109 年度 $ 541,992	108 年度 249,047 108 年度 118,346 (2,549) 115,797
	109 年度 $ 117,158 (2,423)
	$ 114,735

(2)普通股加權平均流通在外股數(千股)

2.稀釋每股盈餘

民國一○九年度及一○八年度稀釋每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之淨
利與調整所有潛在普通股稀釋效果後之普通股加權平均流通在外股數為基礎計算之，
相關計算如下：

• (1)歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利(稀釋)

109年度108年度

186

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

歸屬於本公司普通股權益持有人淨利(基本) 可轉換公司債之利息費用 可轉換公司債贖回權按公允價值 再衡量之利益 歸屬於本公司普通股權益持有人淨利(稀釋) 通股加權平均流通在外股數(稀釋)(千股) 普通股加權平均流通在外股數(基本) 可轉換公司債轉換之影響 員工酬勞之影響 12 月31 日普通股加權平均流通在外股數 (稀釋)	$ 541,992 331 (180) $ 542,143
	109 年度 $ 114,734 602 79	108
	$ 115,415

(2)普通股加權平均流通在外股數(稀釋)(千股)

(十六)員工及董事、監察人酬勞

依本公司章程規定，年度如有獲利應提撥不低於0.5%為員工酬勞及不高於3%為董
監事酬勞。但公司尚有累積虧損時，應預先保留彌補數額。前項所稱之獲利係指當年
度稅前利益扣除分派員工酬勞及董事酬勞前之利益。上述公司員工酬勞分派之對象得
包括符合一定條件之從屬公司員工，其條件授權董事會制定之。

本公司民國一○九年度及一○八年度員工酬勞估列金額分別為2,796千元及1,313
千元，董監事酬勞分別為11,080千元及7,650千元，係以本公司各該段期間之稅前淨利
扣除員工及董事、監察人酬勞前之金額乘上本公司章程訂定之員工酬勞及董事及監察
人酬勞分派成數為估計基礎，並列報為各該年度之營業成本或營業費用，相關資訊可
至公開資訊觀測站查詢。若實際分派金額與估列數有差異時，則依會計估計變動處理，
並將該差異認列為次年度之損益。

本公司民國一○八年度及一○七年度員工及董監事酬勞資訊及相關配發情形與財
務報告認列金額之差異如下：

告認列金額之差異如下：
員工酬勞 董監事酬勞 員工酬勞 董監事酬勞	董事會決議 實際配發情形 $ 1,320 7,350	108 年度	差異數 7 (300) 差異數 7 (1,826)
		財務報告 認列之金額 1,313 7,650 107 年度
	董事會決議 實際配發情形 $ 1,850 9,230	財務報告 認列之金額 1,843 11,056

本公司董事會決議之員工及董監事酬勞相關資訊可至公開資訊觀測站查詢。

187

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(十七)客戶合約之收入 1.收入之細分 主要地區市場： 香港及中國大陸 臺灣 東亞及其他地區 主要產品/服務線： 投資收益 管理服務收入 2.合約餘額 應收帳款—關係人淨額(按 攤銷後成本衡量)	109.12.31	109 年度 $ 421,020 137,099 35,319	109 年度 $ 421,020 137,099 35,319	108 年度 251,477 79,158 4,227 334,862 279,652 55,210 334,862 108.1.1 41,148
		$ 593,438
		$ 534,327 59,111
		$ 593,438
			108.12.31 43,227

應收帳款及其減損之揭露請詳附註六(四)。

(十八)營業外收入及支出

營業外收入及支出	營業外收入及支出
1.其他利益及損失 本公司民國一○九年度及一○八年度之其他利益及損失明細如下： 109 年度 外幣兌換損失 $ (1,564) 透過損益按公允價值衡量之金融商品評價 淨利益 39,894 處分投資利益 4,601 其 他 160 $ 43,091 2.其他收入 本公司民國一○九年度及一○八年度之其他收入明細如下： 109 年度 租金收入 $ 3,564 股利收入 1,760 $ 5,324		108 年度 (1,473) 2,108 1,050 71 1,756 108 年度 3,564 1,855 5,419
	$ 5,324

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3.利息收入

本公司民國一○九年度及一○八年度之利息收入明細如下： 109 年度 利息收入 $ 1,971	108 年度 2,215

4.財務成本

本公司民國一○九年度及一○八年度之財務成本明細如下：

利息費用 銀行借款 公司債折價攤銷	109 年度 $ 16,265 331	108 年度 15,105 - 15,105
	$ 16,596

(十九)金融工具

1.信用風險

(1)信用風險之暴險

金融資產之帳面金額代表最大信用暴險金額。

(2)信用風險集中情況

本公司因行業特性，並未顯著與單一客戶進行交易。

2.流動性風險

下表為金融負債之合約到期日，包含估計利息但不包含淨額協議之影響。

109 年12 月31 日 非衍生金融負債 銀行借款 應付款項及其他應付款 應付公司債 108 年12 月31 日 非衍生金融負債 銀行借款 應付款項及其他應付款	帳面金額	合 約 現金流量	6 個月 以內	6-12 個月	1-2 年	2-5 年 超過5 年 - - - - (300,000) -
	$ 1,500,000 43,553 287,611	(1,505,274) (43,553) (300,000)	(1,300,787) (43,553) -	- - -	(204,487) - -
	$ 1,831,164	(1,848,827)	(1,344,340)	-	(204,487)	(300,000) -
	$ 1,680,000 80,862	(1,687,181) (80,862)	(1,381,188) (80,862)	- -	(305,993) -	- - - -
	$ 1,760,862	(1,768,043)	(1,462,050)	-	(305,993)	- -

本公司並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早，或實際金額會有顯著不
同。

189

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3.匯率風險

(1)匯率風險之暴險

本公司暴露於重大外幣匯率風險之金融資產及負債如下：

金融資產 貨幣性項目 美 金 非貨幣性項目 印 尼 盾 金融負債 貨幣性項目 美 金		109.12.31			單位：千元 108.12.31 匯率 台幣 29.99 25,102 0.00218 43,760 29.99 15,775
	外幣	匯率	台幣	外幣	匯率
	$ 1,343 18,181,142 -	28.10 0.00203 28.10	37,738 36,908 -	837 20,073,397 526	29.99 0.00218 29.99

(2)敏感性分析

本公司之匯率風險主要來自於以外幣計價之現金及約當現金、應收帳款及其他應收
款等，於換算時產生外幣兌換損益。於民國一○九年及一○八年十二月三十一日當新台
幣相對於美金貶值或升值1%，而其他所有因素維持不變之情況下，民國一○九年度及
一○八年度之稅前淨利將分別增加或減少377 千元及93 千元。兩期分析係採用相同基
礎。

(3)貨幣性項目之兌換損益

本公司之貨幣項目外幣種類繁多，故採彙總方式揭露貨幣性項目之兌換利益資訊，
於民國一○九年度及一○八年度外幣兌換(損)益(含已實現及未實現)分別為(1,564)千
元及(1,473)千元。

4.利率分析

敏感度分析係依衍生及非衍生工具於報導日之利率暴險而決定。對於浮動利率負債，
其分析方式係假設報導日流通在外之負債金額於整年度皆流通在外。

若利率增加或減少1%，在所有其他變數維持不變之情況下，本公司民國一○九年度及
一○八年度之稅前淨利將減少或增加15,000 千元及16,800 千元，主係本公司之浮動
利率借款之影響。

190

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5.公允價值資訊

(1)金融工具之種類及公允價值

本公司透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債、避險之金融資產及負債及透過
其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產係以公允價值衡量。各種類金融資產及金融負
債之帳面金額及公允價值（包括公允價值等級資訊，但非按公允價值衡量金融工具之帳
面金額為公允價值之合理近似值者及租賃負債，依規定無須揭露公允價值資訊）列示如
下：

下：
透過損益按公允價值衡量之金融資產： 指定透過損益按公允價值衡量金融資產 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金 融資產 國內外上市(櫃)股票 按攤銷後成本衡量之金融資產(放款及應 收款)： 現金及約當現金 應收帳款及其他應收款 小 計 存出保證金 按攤銷後成本衡量之金融負債： 短期借款 其他應付款 可轉換公司債—負債組成部分 長期借款 小 計 透過損益按公允價值衡量之金融資產： 透過損益按公允價值衡量之非衍生金 融資產 備供出售之金融資產 國內外上市(櫃)股票 按攤銷後成本衡量之金融資產(放款及應 收款)： 現金及約當現金 應收帳款及其他應收款 小 計 存出保證金		109.12.31			合計 76,945 432,773 - - - - - - - 287,611 合計 55,196 139,547 - - - -
	帳面金額 $ 76,945		公允價值
		第一級 76,617	第二級 328	第三級 -
	432,773	203,773	229,000	-
	131,102 245,593	- -	- -	- -
	376,695	-	-	-
	336	-	-	-
	$ 1,300,000 43,553 287,611 200,000	- - -	- - -	- - -
	1,831,164	287,611	-	-
		108.12.31
	帳面金額 $ 55,196		公允價值
		第一級 55,196	第二級 -	第三級 -
	$ 139,547	69,447	70,100	-
	$ 37,989 243,227	- -	- -	- -
	281,216	-	-	-
	$ 336	-	-	-

191

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按攤銷後成本衡量之金融負債： 短期借款 其他應付款 長期借款 小 計			108.12.31	108.12.31
	帳面金額 $ 1,380,000 80,862 300,000		公允價值		合 計 - - -
		第一級 - - -	第二級 - - -	第三級 - - -
	1,760,862	-	-	-	-

(2)非按公允價值衡量金融工具之公允價值評價技術

合併公司非按公允價值衡量之工具均屬按攤銷後成本衡量之金融資產及金融負
債，該等金融工具於估計公允價值時，若有成交或造市者之報價資料者，則以最近成交
價格及報價資料作為評估公允價值之基礎。若無市場價值可供參考時，則採用評價方法
估計。採用評價方法所使用之估計及假設為現金流量之折現值估計公允價值。

• (3)按公允價值衡量金融工具之公允價值評價技術

• A.非衍生金融工具

• 金融工具如有活絡市場公開報價時，則以活絡市場之公開報價為公允價

• 值。主要交易所及櫃檯買賣中心公告之市價，皆屬上市（櫃）權益工具公允價 值之基礎。

若能及時且經常自交易所、經紀商、承銷商、產業公會、訂價服務機構或
主管機關取得金融工具之公開報價，且該價格代表實際且經常發生之公平市場
交易者，則該金融工具有活絡市場公開報價。如上述條件並未達成，則該市場
視為不活絡。一般而言，買賣價差甚大、買賣價差顯著增加或交易量甚少，皆
為不活絡市場之指標。

• 上市(櫃)公司股票係具標準條款與條件並於活絡市場交易之金融資產，其

• 公允價值係分別參照市場報價決定。

無公開報價之權益工具係使用可類比上市(櫃)公司法估算公允價值，其主
要假設係以被投資者之每股淨值及可類比上市(櫃)公司股價淨值比為基礎衡
量。該估計數已調整該權益證券缺乏市場流通性之折價影響。

B.衍生金融工具

公允價值係採用公開報價計價。當無法取得公開報價時，係以第三方定價
資訊為其公允價值。

本公司國內可轉換公司債係採用二元樹可轉債評價模型為公允價值之評價模
式，考量股價波動度及無風險利率等參數計算之。

(4)第一等級與第二等級間之移轉

於民國一○九年度及一○八年度並無第一等級與第二等級金融工具移轉之情形。

192

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(二十)財務風險管理

1.概  要

本公司因金融工具之使用而暴露於下列風險：

• (1)信用風險

• (2)流動性風險

(3)市場風險

本附註表達本公司上述各項風險之暴險資訊、本公司衡量及管理風險之目標、政策及
程序。進一步量化揭露請詳個體財務報告各該附註。

2.風險管理架構

董事會全權負責成立及監督本公司之風險管理架構。

本公司之風險管理政策之建置係為辨認及分析本公司所面臨之風險，及設定適當風險
限額及控制，並監督風險及風險限額之遵循。風險管理政策及系統係定期覆核以反映
市場情況及本公司運作之變化。本公司透過訓練、管理準則及作業程序，以發展有紀
律且具建設性之控制環境，使所有員工了解其角色及義務。

本公司之董事會監督管理階層如何監控本公司風險管理政策及程序之遵循，及覆核本
公司對於所面臨風險之相關風險管理架構之適當性。內部稽核人員協助本公司董事會
扮演監督角色。該等人員進行定期及例外覆核風險管理控制及程序，並將覆核結果報
告予董事會。

3.信用風險

信用風險係本公司因金融工具之交易對手無法履行合約義務而產生財務損失之風險，
主要來自於本公司應收款項及投資。

(1)應收帳款及其他應收款

本公司民國一○九年度及一○八年度之收入並無單一客戶信用風險顯著集中之情

形。

本公司之收入皆來自集團之子公司，尚無信用風險之虞。

本公司設置有備抵呆帳帳戶以反映對應收帳款及其他應收款及投資已發生損失之
估計。備抵帳戶主要組成部分包含了與個別重大暴險相關之特定損失組成部分，及為了
相似資產群組之已發生但尚未辨認之損失所建立之組合損失組成部分。組合損失備抵帳
戶係根據相似金融資產之歷史付款統計資料決定。

(2)投 資

銀行存款、固定收益投資及其他金融工具之信用風險，係由本公司財務部門衡量並
監控。由於本公司之交易對象及履約他方均係信用良好之銀行及具投資等級及以上之金
融機構、公司組織及政府機關，無重大之履約疑慮，故無重大之信用風險。

193

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(3)保 證

本公司政策規定僅能提供財務保證給與以下公司：

• A.與本公司有業務往來關係之公司。

• B.本公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

• C.直接及間接對本公司持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

4.流動性風險

流動性風險係本公司無法交付現金或其他金融資產以清償金融負債，未能履行相關義
務之風險。本公司管理流動性之方法係盡可能確保本公司在一般及具壓力之情況下，
皆有足夠之流動資金以支應到期之負債，而不致發生不可接受之損失或使本公司之聲
譽遭受到損害之風險。

本公司積極拓展業務創造營運資金，但同時嚴格落實應收帳款管理，減少資金不當積
壓，加強控管費用支出減少浪費；另與銀行保持良好關係，取得充足額度以因應營運
循環中必要的短期資金需求。一般而言，本公司確保有足夠之現金以預期營運支出需
求，包括金融義務之履行，但排除極端情況下無法合理預期的潛在影響，如：自然災
害。另外，本公司於民國一○九年及一○八年十二月三十一日未使用之借款額度分別
為1,110,000 千元及1,030,000 千元。

5.市場風險

市場風險係指因價格變動，如匯率、利率、權益工具價格變動，而影響本公司之收益
或所持有金融工具價值之風險。市場風險管理之目標係管控市場風險之暴險程度在可
承受範圍內，並將投資報酬最佳化。

本公司持有透過損益按公允價值衡量之金融工具係屬開放型基金，此類資產係以公平
價值衡量，因此本公司將暴露於受益憑證市場價格變動之風險，惟本公司透過專業經
理人管理市場風險；另持有之部分銀行存款及應收/付帳款係以外幣評價，使本公司之
外幣資產/負債暴露於市場匯率變動之風險，為管理匯率風險，本公司將持有之外幣淨
部位維持一定限額內。此外，本公司所持有之可轉換公司債，因其係以公平價值衡量，
因此本公司將暴露於權益證券市場價格變動之風險。

(1)匯率風險

借款利息係以借款本金幣別計價。一般而言，借款幣別係與本公司營運產生之現金
流量之幣別相同，主要係新台幣。

有關其他外幣計價之貨幣性資產及負債，當發生短期不平衡時，本公司係藉由以即
時匯率買進或賣出外幣，以確保淨暴險保持在可接受之水準。

(2)利率風險

本公司除銀行借款外，並無金融資產或金融負債屬浮動利率之債權或債務，本公司
採逐筆議價方式控制利率波動產生之影響。

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(廿一)資本管理

董事會之政策係維持健全之資本基礎，以維繫投資人、債權人及市場之信心以及
支持未來營運之發展。資本包含本公司之股本、資本公積、保留盈餘及非控制權益 。
董事會控管普通股股利水準。

本公司之股利分派，係配合當年度之盈餘狀況，以股利穩定為原則，董事會擬定
盈餘分派案時，分配之數額以不低於當年度稅後盈餘之百分之五十；惟若可供分配盈
餘低於當年度稅後盈餘時，以可供分配盈餘為計算基準；分派之股利中，現金股利不
低於百分之十。

報導日之負債資本比率如下：

報導日之負債資本比率如下：
負債總額 減：現金及約當現金 淨負債 權益總額 減：與現金流量避險相關之權益累積金額 調整後資本 負債資本比率	109.12.31 $ 1,845,963 131,102		108.12.31 1,779,406 37,989 1,741,417 2,410,074 - 2,410,074 72.26%
	$ 1,714,861
	$ 3,138,727 -
	$ 3,138,727
	54.64%

本公司依據董事會決議自市場購回庫藏股，買回庫藏股之主要目的係為轉讓股份

• 予員工，本公司董事會已考量公司財務狀況，庫藏股之買回不影響本公司資本之維持。 截至民國一○九年十二月三十一日，本公司資本管理之方式並未改變。

(廿二)非現金交易之投資及籌資活動

本公司於民國一○九年度及一○八年度之非現金交易投資及籌資活動如下：
來自籌資活動之負債之調節如下表：

長期借款(含一年內到期部分) 短期借款 來自籌資活動之負債總額 長期借款(含一年內到期部分) 短期借款 來自籌資活動之負債總額	109.1.1 現金流量 非現金之 變動 109.12.31 $ 300,000 (100,000) - 200,000 1,380,000 (80,000) - 1,300,000 $ 1,680,000 (180,000) - 1,500,000 108.1.1 現金流量 非現金之 變動 108.12.31 $ 200,000 100,000 - 300,000 1,090,000 290,000 - 1,380,000 $ 1,290,000 390,000 - 1,680,000

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七、關係人交易

• (一)母公司與最終控制者

本公司為本公司及本公司之子公司之最終控制者。

(二)關係人名稱與關係

於本個體財務報告之涵蓋期間內本公司之子公司及其他之關係人如下：
關係人名稱與本公司之關係
 T.H.I Group Ltd. (in B.V.I.)  本公司之子公司
 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED 本公司之子公司
(GREATLINE)
 T.H.I GROUP VIETNAM CO., LTD.   本公司之子公司
 T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED  本公司之子公司
 台灣航空貨運承攬股份有限公司(台灣空運)  本公司之子公司
 台驊國際物流股份有限公司  本公司之子公司
 T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd.  本公司之子公司
 T.H.I. GROUP SINGAPORE PTE. LTD. 本公司之子公司
(SINGAPORE)
 T.H.I. & Maruzen Co. Ltd.  本公司之子公司
 Fresh Beauty Enterprises Ltd.  本公司之子公司
 匯東集團有限公司  本公司之子公司
 聯宇達方(上海)物流有限公司  本公司之子公司
 T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) (T.H.I. HK)本公司之子公司
 上海台驊貨運代理有限公司 (上海台驊)  本公司之子公司
 上海賽澳遞物流有限公司  本公司之子公司
 上海耀驊國際貨運代理有限公司 (上海耀驊)  本公司之子公司
 台灣空運香港有限公司 (香港台空)  本公司之子公司
 Taiwan Express (USA) INC.  本公司之子公司
 特易行國際物流股份有限公司  本公司之子公司
 TEC LOGISTICS (USA), INC  本公司之子公司
 漢翔瑞悠士股份有限公司  本公司之子公司
 特易行國際貨運代理(深圳)有限公司  本公司之子公司
 T.H.I. LOGISTICS (Malaysia) SDN. BHD  本公司之子公司
 T.H.I. LOGISTICS PHILIPPINES CORP.  本公司之子公司
 Air Tropolis Express (s) Pte Ltd.  本公司之子公司
 驊宇(蘇州)物流股份有限公司  本公司之子公司
 中產(廣州)商業保理有限公司  本公司之子公司
 上海尚鈞國際物流有限公司  本公司之子公司
 上海勝驊供應鏈管理有限公司  本公司之子公司

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關係人名稱	與本公司之關係
TEC LOGISTICS VIETNAM COMPANY LIMITED	本公司之子公司
PT. Dexter Eurekatama	本公司之關聯企業
LOGI International Co., Ltd.	本公司之關聯企業
東方民用航空總代理股份有限公司	本公司之關聯企業

(三)主要管理階層人員交易 主要管理階層人員報酬 主要管理階層人員報酬包括： 短期員工福利 退職後福利	109 年度 $ 16,125 1,709	108 年度 14,810 1,129 15,939
	$ 17,834

(四)其他關係人交易

其他關係人交易	其他關係人交易	其他關係人交易
1.營業收入 本公司對關係人之重大營業收入及其未結清餘額如下： 營業收入 109 年度 108 年度 子公司： 上海台驊 $ 35,108 33,098 台灣航空 10,683 9,204 其他子公司 13,320 12,908 $ 59,111 55,210			應收關係人款項 109.12.31 108.12.31 33,457 31,703 5,501 4,840 6,635 6,684 45,593 43,227
	109 年度 $ 35,108 10,683 13,320		109.12.31 33,457 5,501 6,635
	$ 59,111	55,210	45,593

收款條件為30~60 天或依資金需求酌予調整。
2.其他應付款

應付款
子公司： 上海台驊 其他子公司	109.12.31 $ - -	108.12.31 36,016 11,474 47,490
	$ -

係本公司代收關係人款項而應予償還之款項。

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3.關係人放款(帳列其他應收款-關係人)

本公司資金貸與關係人實際動支及利息收入情形：

人放款(帳列其他應收款-關係人) 資金貸與關係人實際動支及利息收入情形：
子公司： 台灣航空 利息收入	109.12.31 $ 200,000	108.12.31 200,000 108 年度 2,110
	109 年度 $ 1,957

本公司資金貸與關係人係依撥款當年度本公司向金融機構短期借款之平均利率加成計
息，且均為無擔保放款，經評估後無須提列減損損失。

4.租賃收入(帳列其他收入)

子公司－台驊物流	109 年度 $ 3,564	108 年度 3,564

係本公司出租辦公場所予子公司，租金係考量市場行情決定並按月收取。

八、質押之資產

本公司提供質押擔保之資產帳面價值明細如下：

資產名稱	質押擔保標的	109.12.31 $ 172,950 336 $ 173,286	108.12.31 173,362 336 173,698
不動產、廠房及設備 存出保證金	借款額度 公務車押金

九、重大或有負債及未認列之合約承諾

本公司因向銀行申請短期銀行借款額度及從事物流相關業務等而開立
之保證票據如下：

[保證票據 ]

109.12.31 $ 1,300,000	108.12.31 1,380,000

十、重大之災害損失：無。

十一、重大之期後事項：無。

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十二、其 他

員工福利、折舊及攤銷費用功能別彙總如下：

功 能 別		109 年度			108 年度	108 年度
性質 別	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用者	合 計	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用者		合	計
員工福利費用
薪資費用	37,906	-	37,906	31,360		-	31,360
勞健保費用	2,664	-	2,664	2,760		-		2,760
退休金費用	2,721	-	2,721	2,622		-		2,622
董事酬金	11,080	-	11,080	7,650		-		7,650
其他員工福利費用	1,207	-	1,207	1,461		-		1,461
折舊費用	6,192	-	6,192	5,808		-		5,808
攤銷費用	6,182	-	6,182	5,771		-		5,771
本公司民國一○九年度及一○八年度員工人數及員工福利費用額外資
訊如下：
				109 年度		108	年度
員工人數					38			38
未兼任員工之董事人數					9			9
平均員工福利費用			$	1,534			1,317
平均員工薪資費用			$	1,307			1,081
平均員工薪資費用調整情形				20.91%		(30.21)%
監察人酬金			$	-		-

本公司薪資報酬政策(包括董事、監察人、經理人及員工)資訊如下：

• 1.董監事薪酬給付係按本公司章程規定，年終結算如有盈餘，應提撥不高於百分之三 為董事酬勞，但公司尚有累積虧損時，先預先保留彌補數額。

• 2.管理階層薪酬需考量其工作成果與對公司營運貢獻度分別給予不同程度之酬金，經 由薪酬委員會討論後董事會決議通過。

• 3.員工薪酬依其職位、績效及任職年資，並考量其工作成果及對公司營運貢獻度，分 別給予不同程度之酬金。

十三、附註揭露事項

(一)重大交易事項相關資訊

民國一○九年度本公司依證券發行人財務報告編製準則之規定，應再揭露之重大
交易事項相關資訊如下：

• 1.資金貸與他人：

199

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

編號	貸出資金 之 公 司	貸與 對象	往來 科目	是否 為閞 係人	本期最 高金額	期末 餘額	實際動 支金額	利率 區間	資金 貸與 性質	業務往 來金額	有短期融 通資金必 要之原因	提列備 抵損失 金 額	擔 保 品	擔 保 品	對個別對象 資金貸 與 限 額	資金貸 與 總 限 額
													名稱	價值
0 2 4 4 4 5 5	本公司 台驊國際(香港) 股份有限公司 上海台驊貨運代 理有限公司 上海台驊貨運代 理有限公司 上海台驊貨運代 理有限公司 上海耀驊國際貨 運代理有限公司 上海耀驊國際貨 運代理有限公司	台灣航空貨 運承攬有限 公司 台灣空運香 港有限公司 上海尚鈞國 際物流有限 公司 中產（廣州） 商業保理有 限公司 聯宇達方(上 海)物流有限 公司 上海尚鈞國 際物流有限 公司 中產（廣州） 商業保理有 限公司	其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人 其他應收款 －關係人	是 是 是 是 是 是 是	270,000 117,160 8,665 85,048 21,663 8,665 17,544	270,000 56,200 8,613 43,066 21,533 8,613 17,226	200,000 56,200 4,307 - - - -	每月依浮動 利率調整 每季依浮動 利率調整 4.35% 4.35%-4.7% 4.35% 4.35% 4.35%-4.7%	2 2 2 2 2 2 2	- - - - - - -	營運周轉 營運周轉 營運周轉 營運周轉 營運周轉 營運周轉 營運周轉	- - - - - - -		- - - - - - -	627,745 448,625 269,357 269,357 269,357 24,682 24,682	1,255,490 897,250 538,715 538,715 538,715 49,365 49,365

• 註1：編號欄之填寫方法如下： ■發行人填0。

• ■被投資公司按公司別由阿拉伯數字1開始依序編號。

• 註2：資金貸與性質之填寫方法如下：

• ■有業務往來者請填1。

• ■有短期融通資金之必要者請填2。

• 註3：資金貸與總額以不超過本公司淨值之百分之四十為限，對單一對象資金貸與之限額，以不超過本公司淨值之百分之二十為限。 註4：期末餘額係由董事會決議通過之資金貸與額度。

2.為他人背書保證：

編號	背書保 證者公 司名稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企 業背書保 證 限 額	本期最高 背書保證 餘 額	期末背 書保證 餘 額	實際動 支金額	以財產擔 保之背書 保證金額	累計背書保證 金額佔最近期財務 報表淨值之比率	背書保 證最高 限 額	屬母公司 對子公司 背書保證	屬子公司 對母公司 背書保證	屬對大陸 地區背書 保 證
		公司名稱	關係
0 0 0 0 0 2 2	本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 上海耀驊 國際貨運 代理有限 公司	上海耀驊國際 貨運代理有限 公司 上海台驊貨運 代理有限公司 聯宇達方(上 海)物流有限 公司 台灣空運香港 有限公司 台驊國際(香 港)股份有限 公司 中產（廣州） 商業保理有限 公司 上海台驊貨運 代理有限公司	2 2 2 2 2 3 4	627,745 627,745 627,745 627,745 627,745 627,745 12,341	13,158 208,365 136,854 205,030 58,680 294,830 3,070	12,920 135,765 81,825 98,350 28,100 285,580 3,015	- 14,431 31,012 - 2,442 - 3,015	- - - - - - -	0.41% 4.33% 2.61% 3.13% 0.90% 9.10% 2.44%	1,255,490 1,255,490 1,255,490 1,255,490 1,255,490 1,255,490 49,365	Y Y Y Y Y Y N	N N N N N N N	Y Y Y N N Y Y

• 註1：編號欄之填寫方法如下：

• 1.發行人填0

• 2.被投資公司按公司別由阿拉伯數字1開始依序編號。

• 註2：背書保證者與被背書保證對象之關係有下列7 種，標示種類即可：

• 1.有業務往來之公司。

• 2.公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

• 3.直接及間接對公司持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

• 4.公司直接及間接持有表決權股份達百分之九十以上之公司間。

• 5.基於承攬工程需要之同業間或共同起造人間依合約規定互保之公司。

• 6.因共同投資關係由全體出資股東依其持股比率對其背書保證之公司。

• 7.同業間依消費者保護法規範從事預售屋銷售合約之履約保證連帶擔保。

• 註3：1.本公司對外背書保證之總額不得超過當期淨值百分之四十，其中對單一企業之背書保證限額，除本公司直接持有普通股股權超過百分 之五十之子公司不得超過當期淨值百分之二十外，其餘不得超過當期淨值百分之十。淨值以最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報 表所載為準。

• 2.與本公司因業務往來關係而從事背書保證者，除上述限額規定外，其個別背書保證金額以不超過雙方間業務往來金額為限。所稱業務 往來金額係指雙方間進貨或銷貨金額孰高者。

200

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

• 3.期末持有有價證券情形(不包含投資子公司、關聯企業及合資權益部分)：

單位：股/單位

持有之 公 司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳列科目	期 末	期 末	期 末	期 末	備註
				股 數	帳面金額	持股比率％	公允價值
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 台灣航空貨運承 攬股份有限公司	基金 元大萬泰基金 股票 長榮海運股份有限公司 股票 捷迅股份有限公司 股票 陽明海運股份有限公司 股票 陽明海運股份有限公司 股票 陽明中科國際物流股份 有限公司	無 無 無 無 無 無	透過損益按公允價值衡量之 金融資產－流動 透過損益按公允價值衡量之 金融資產－流動 透過其他綜合損益按公允價 值衡量之金融資產－流動 透過其他綜合損益按公允價 值衡量之金融資產－流動 透過其他綜合損益按公價值 衡量之金融資產－ 非流動 透過其他綜合損益按公允價 值衡量之金融資產－非流動	473,454 1,705,000 609,972 5,500,577 10,000,000 3,880,000	7,223 69,394 42,881 160,892 229,000 108,407	- 0.04 2.03 0.21 0.38 12.90	7,223 69,394 42,881 160,892 229,000 108,407	註1

註1：私募取得。

• 4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上

• 者：無。

• 5.取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

• 6.處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

• 7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

• 8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

帳列應收款項 之 公 司	交易對象 名 稱	關 係	應收關係人 款項餘額	週轉率	逾期應收關係人款項	逾期應收關係人款項	應收關係人款項 期後收回金額 (註一)	提列備抵 損失金額
					金 額	處理方式
上海台驊貨運代理 有限公司 本公司	T.H.I. Group Limited (in H.K.) 台灣航空貨運承攬 股份有限公司	母子公司 母子公司	其他應收關係人款 575,457 其他應收關係人款 200,000	- -	- -	- -	170,073 "	- -

註1:截至110.2.19已收回之款項。

9.從事衍生工具交易：

請詳附註六(二)(十)。

201

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

(二)轉投資事業相關資訊：

民國一○九年度本公司之轉投資事業資訊如下(不包含大陸被投資公司)：

投資公司 名 稱	被投資公司 名 稱	所在 地區	主要營 業項目	原始投	資金額		期末持	有	被投資公司 本期損益	本期認列之 投資損益	備註
				本期期末	去年年底	股數	比率	帳面金額
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED Fresh Beauty Enterprises Ltd. 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣航空貨運 承攬股份有限 公司 台灣空運香港 有限公司	T.H.I. Group Ltd.(in B.V.I) GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I Group VIETNAM CO., LTD. T.H.I GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED THI & Maruzen Co., Ltd 台灣航空貨運承攬股 份有限公司 台驊國際物流股份有 限公司 T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd. PT. Dexter Eurekatama T.H.I. GROUP SINGAPORE PTE. LTD LOGI International Co., Ltd. Fresh Beauty Enterprises Ltd. T.H.I. Logistics (Malaysia) SDN. BHD T.H.I. LOGISTICS PHILIPPINES CORP. T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 匯東集團有限公司 台灣空運香港有限公 司 特易行國際物流股份 有限公司 東方民用航空總代理 股份有限公司 漢翔瑞悠士股份有限 公司 Taiwan Express (USA), INC. TEC LOGISTICS (USA), INC. TEC LDGISTICS VIETNAM COMPANY LIMITED Airtropolis Express(s) Pte. Ltd.	英屬維京群島 英屬維京群島 越南 泰國 日本 台灣 台灣 柬埔寨 印尼 新加坡 韓國 英屬薩摩亞群 島 馬來西亞 菲律賓 香港 香港 香港 台灣 台灣 台灣 美國 美國 越南 新加坡	結算中心 控股公司 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 控股公司 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 海空運貨物承攬 投控公司 貨運承攬、報關及 運送等業務 貨運承攬、報關及 運送等業務 貨運承攬、報關及 運送等業務 貨運承攬、報關及 運送等業務 貨運承攬、報關及 運送等業務 貨運承攬、報關及 運送等業務 海空貨運承攬 航空貨運承攬	35,000 (美金1,000 千 元) 134,428 (美金4,050 千 元) 8,362 (美金275 千元) 2,372 (美金72 千元) 10,365 (日幣31,130 千 元) 704,200 130,000 4,462 (美金150 千元) 47,381 (美金1,598 千 元) 19,032 (新幣850 千元) 9,666 (美金300 千元) 307,353 (人民幣60,979 千元) 10,381 (美金315 千元) 16,467 (美金551 千元) 139,948 (美金4,314 千 元) 57,411 (美金 1,751 千 元) 266,807 (港幣70,550 千 元) 6,000 600 76,590 31,629 (美金1,000 千 元) 8,549 (美金290 千元) 10,577 (美金350 千元) 76,640 (新幣3,413 千 元)	35,000 (美金 1,000 千 元) 134,428 (美金 4,050 千 元) 8,362 (美金 275 千元) 2,372 (美金72 千元) 10,365 (日幣31,130 千 元) 704,200 130,000 4,462 (美金150 千元) 47,381 (美金1,598 千元) 19,032 (新幣850 千元) 9,666 (美金300 千元) 307,353 (人民幣60,979 千元) 10,381 (美金315 千元) 10,761 (美金351 千元) 139,948 (美金4,314 千元) 57,411 (美金 1,751 千 元) 266,807 (港幣70,550 千 元) 6,000 600 76,590 31,629 (美金 1,000 千 元) 8,549 (美金 290 千元) - 76,640 (新幣 3,413 千 元)	1,000,000 4,050,000 4,950,000,000 - 3,060 35,958,400 13,000,000 - 12,000 850,000 16,285 66 180,000 419,750 12,480,000 - - 1,000,000 60,000 5,000,000 100,000 200 - 533	100.00% 100.00% 99.00% 49.00% 51.00% 100.00% 100.00% 100.00% 30.00% 91.40% 30.00% 66.00% 90.00% 99.94% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 30.00% 97.51% 100.00% 100.00% 100.00% 65.00%	114,460 2,248,016 66,018 14,453 27,777 870,113 162,493 14,476 36,908 5,018 5,911 299,686 10,771 7,879 2,246,915 123,339 420,138 - 5,089 112,610 31,622 12,199 9,835 106,472	3,918 375,608 18,230 10,973 11,194 108,850 18,521 5,132 4,967 639 (1,675) 6,571 3,310 (4,294) 375,774 6,571 66,107 - 9,826 25,853 - - - 40,196	3,918 375,608 18,048 5,377 5,709 102,850 18,521 5,132 (1,634) 584 (503) 2,029 2,979 (4,291) 375,774 6,571 66,107 - 2,948 25,210 - - - 24,424	本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 係本公司之採 權益法評價之 被投資公司 本公司具控制 能力之子公司 係本公司之採 權益法評價之 被投資公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 係本公司間接 持股30%股權之 被投資公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司 本公司具控制 能力之子公司

202

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

(三)大陸投資資訊：

1.轉投資大陸地區之事業相關資訊：

單位：新台幣千元

大陸被投資 公 司 名 稱	主要營業 項 目	實 收 資本額	投資 方式 (註1)	本期期初自 台灣匯出累 積投資金額	本期匯出或 收回投資金額	本期匯出或 收回投資金額	本期期末自 台灣匯出累 積投資金額	被投資公司 本期損益	本公司直接 或間接投資 之持股比例	本期認列 投資損益	期末投 資帳面 價 值	截至本期 止已匯回 投資收益
					匯出	收回
上海耀驊國 際貨運代理 有限公司 上海台驊貨 運代理有限 公司 (上海台驊) 中產(廣州) 商業保理有 限公司 (中產) 上海尚鈞國 際物流有限 公司 聯宇達方(上 海)物流有限 公司 (聯宇達方) 上海賽澳遞 物流有限公 司 特易行國際 貨運代理(深 圳)有限公司 驊宇(蘇州) 物流有限公 司 上海勝驊供 應鏈管理有 限公司	海、空運貨物 承攬 海、空運貨物 承攬 商業服務業 海、空運貨物 承攬 倉儲物流 快遞物流業 務 貨運承攬、報 關及運送等 業務 倉儲物流 供應鏈管理 及進出口貿 易	55,031 (美金 1,700千元) 92,883 (美金3,060千 元) 215,680 (人民幣 50,000千元) 22,460 (人民幣5,000 千元) 54,610 (人民幣11,000 千元) 58,023 (人民幣 12,438千元) 183,901 (港幣48,550千 元) 43 (人民幣10 千元) 213 (人民幣50 千元)	註1(2) 註1(2) 註2 註2 註1(2) 註2 註3 註4 註5	55,031 (美金1,700 千元) 89,165 (美金 3,060 千元) - - 274,589 (美金8,391 千元) - 183,901 (港幣48,550 千元) - -	- - - - - - - - -	- - - - - - - - -	55,031 (美金 1,700 千元) 89,165 (美金3,060 千元) - - 274,589 (美金8,391 千元) - 183,901 (港幣48,550 千元) - -	5,069 240,082 2,155 1,917 6,531 35,572 41,020 40 (77)	100.00% 100.00% 100.00% 65.00% 66.00% 93.51% 100.00% 66.00% 100.00%	5,069 240,082 2,155 964 4,310 31,546 41,020 26 (77)	123,410 1,372,650 217,930 16,988 107,461 112,574 222,746 79 137	- - - - 21,140 - - - -

• 註：上述投資於編製合併財務報告時業已沖銷。

• 註1：投資方式區分為下列三種，標示種類即可：

• (1)直接赴大陸地區投資。

• (2)透過第三地區投資公司再投資大陸公司。

• (3)其他方式，

• 註2：賽澳遞物流有限公司、上海尚鈞國際物流有限公司及中產(廣州)商業保理有限公司係由上海台驊直接投資。

• 註3：特易行國際貨運代理(深圳)有限公司係由本公司之子公司台灣航空貨運承攬股份有限公司透過轉投資第三地區現有公 司為投資大陸公司並已向投審會申請且匯出資金183,901 千元(港幣48,550 千元)並已依「大陸地區從事投資或技術合 作審查原則」大陸投資限額依台灣航空貨運承攬股份有限公司淨值之百分之六十計算。

• 註4：驊宇(蘇州)物流有限公司係由聯宇達方直接投資。

• 註5：上海勝驊供應鏈管理有限公司係由上海耀驊直接投資，惟尚未注資營運。

2.轉投資大陸地區限額：

公司名稱 本公司	本期期末累計自台灣匯出 赴大陸地區投資金額(註1)	經濟部投審會核准 投資金額(註2)	依經濟部投審會規定 赴大陸地區投資限額
	385,476 (美金 13,718千元)	457,440 (美金 16,279千元)	1,883,236

• 註1：係以截至本期止本公司實際匯至大陸地區之彙總金額列示。包含已清算之上海台驊物流有限公司及上海慧友沅驊貿 易有限公司之匯出金額分別為6,530 千元(美金200 千元)及美金367 千元。

203

台驊國際投資控股股份有限公司個體財務報告附註(續)

註2：係以財務報告日之即期匯率USD:NTD＝1:28.1 匯率。
上述大陸被投資公司之投資損益，均係依據被投資公司經台灣母公司簽證會計師查核
財務報告計列。

3.重大交易事項：無。

(四)主要股東資訊：

股東資訊：	股東資訊：	股東資訊：
單位：股 股份 主要股東名稱 持有股數 持股比例 大聯大投資控股股份有限公司 10,112,039 8.63% 金驊投資股份有限公司 6,349,013 5.41%
股份 主要股東名稱	持有股數	持股比例
大聯大投資控股股份有限公司	10,112,039	8.63%
金驊投資股份有限公司	6,349,013	5.41%

十四、部門資訊

請詳民國一○九年度合併財務報告。

204

聲 明 書

本公司民國一○九年度(自一○九年一月一日至一○九年十二月三十一日止)依「關係企
業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併
財務報表之公司與依金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則第十號應納入編製母子公
司合併財務報告之公司均相同，且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子公司
合併財務報告中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報表。
特此聲明

公司名稱：台驊國際投資控股股份有限公司

董事長：顏益財
日  期：民國一一○年三月九日

205

台驊國際投資控股股份有限公司

T3EX Global Holdings Corp.

董事長：顏益財

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206