SZAIF d.d.

Quarterly Report • Oct 21, 2025

SADRŽAJ:

IZJAVA OSOBA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKOG IZVJEŠTAJA INSPIRIO ZAIF d.d. ZA PERIOD 01.01.2025. – 30.09.2025.

MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA

NEREVIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJ INSPRIO ZAIF d.d. ZA PERIOD 01.01.2025. – 30.09.2025.

IZJAVA OSOBA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE FINANCIJSKOG IZVJEŠTAJA INSPIRIO ZAIF d.d. ZA PERIOD 01.01.2025. – 30.09.2025.

U skladu s člankom 468. Zakona o tržištu kapitala, izjavljujemo da je prema našim najboljim spoznajama:

• Set financijskih izvještaja za period 01.01.2025. 30.09.2025. godine društva INSPIRIO zatvoreni alternativni investicijski fond s javnom ponudom d.d. sastavljen u skladu sa Zakonom o računovodstvu i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, te daje cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja i poslovanja fonda.
• Međuizvještaj poslovodstva sadrži istinit prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja Fonda kao i opis najznačajnijih rizika i neizvjesnosti kojima je Fond izložen.

Financijski izvještaji za razdoblje 01.01.2025. – 30.09.2025. godine nisu revidirani.

predsjednik Uprave članica Uprave

Marko Bešlić Kornelija Lojo

MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA

INSPIRIO zatvoreni alternativni investicijski fond s javnom ponudom d.d., Ulica Andrije Hebranga 34, Zagreb (dalje: Fond) je zatvoreni alternativni investicijski fond s javnom ponudom, kojim upravlja društvo Inspire Investments d.o.o. za upravljanje alternativnim investicijskim fondovima, Ulica Andrije Hebranga 34, Zagreb (dalje: Društvo).

Poslovanje Fonda regulirano je Zakonom o trgovačkim društvima, Zakonom o alternativnim investicijskim fondovima, Zakonom o tržištu kapitala, ostalim zakonskim i podzakonskim aktima, te pravilima i statutom Fonda.

A) UPRAVA DRUŠTVA

Uprava Fonda u 2025. godini djelovala je u sljedećem sastavu:

• Marko Bešlić – predsjednik Uprave i Kornelija Lojo – članica Uprave.

Na temelju članka 100. Zakona o alternativnim investicijskim fondovima, zatvoreni alternativni investicijski fond s pravnom sposobnošću kojim upravlja vanjsko društvo za upravljanje nema upravu kao zaseban organ društva, već obveze i ovlasti koje prema Zakonu o trgovačkim društvima obnaša uprava dioničkog društva kod zatvorenih alternativnih investicijskih fondova obnaša uprava društva koje upravlja tim zatvorenim alternativnim investicijskim fondom.

B) NADZORNI ODBOR FONDA

Nadzorni odbor Fonda u 2025. godini djelovao je u sljedećem sastavu:

• Krešimir Kukec - predsjednik, Damjan Krivić - zamjenik predsjednika, članovi: Petra Maksan, Vjekoslav Zadro i Ivan Krivičić.

C) DIONICE FONDA

Temeljni kapital Fonda na dan 30.09.2025. godine podijeljen je na 3.046.418 dionica. Dionice Fonda su redovne dionice, glase na ime i neograničeno su prenosive. Sve dionice Fonda svojim vlasnicima daju ista prava, izdane su u nematerijaliziranom obliku i nalaze se u kompjuterskom sustavu Središnjeg klirinškog depozitarnog društva d.d.

Dionicom Fonda pod oznakom INSP trguje se na Zagrebačkoj burzi d.d., u kotaciji Redovito tržište.

D) KOMUNICIRANJE S JAVNOŠĆU I DIONIČARIMA

Sukladno zakonskim obvezama informacije o poslovanju Fonda mogu se pronaći na internetskim stranicama Društva (www.inspire.investments), internetskim stranicama Zagrebačke burze d.d. te u Službenom registru propisanih informacija.

E) POSLOVANJE FONDA

Usporedba osnovnih podataka o poslovanju Fonda tijekom prvih devet mjeseci 2024. i 2025. godine:

u EUR

	30.09.2024.	30.09.2025.
Ukupna imovina Fonda	16.374.453,37	18.907.124,41
Obveze Fonda	103.644,79	119.842,81
Neto imovina Fonda	16.270.808,58	18.787.281,60
Neto imovina Fonda po dionici	5,3484	6,1756
Tržišna cijena dionice Fonda	2,62	2,98
Prihodi	10.748.475,71	7.820.670,68
Rashodi	8.046.080,90	5.656.111,86
Dobit/gubitak	2.702.394,81	2.164.558,82

Struktura ulaganja Fonda na dan 30.09.2025. godine:

INSPIRIO zatvoreni alternativni investicijski fond s javnom ponudom d.d. Ulica Andrije Hebranga 34 Zagreb

STRUKTURA ULAGANJA NA 30.09.2025. GODINE

	POZICIJA	UKUPNO U EUR	UDIO
1.	Novčana sredstva i novčani ekvivalenti	525.509,02	2,78%
2.	Depoziti kod kreditnih institucija	2.015.078,77	10,66%
3.	Prenosivi vrijednosni papiri i udjeli u subjektima za zajednička ulaganja	14.744.930,08	77,99%
4.	Potraživanja	0,00	0,00%
5.	Ostala imovina	1.621.606,54	8,58%
6.	UKUPNA IMOVINA	18.907.124,41	100,00%
7.	Ukupne obveze	119.842,81	0,63%
8.	NETO IMOVINA FONDA EUR	18.787.281,60	99,37%
	NETO VRIJEDNOST IMOVINE PO DIONICI	6,1756	EUR
	NETO IMOVINA FONDA	18.787.281,60	EUR
	BROJ DIONICA	3.042.184
	NETO VRIJEDNOST IMOVINE PO DIONICI TRŽIŠNA CIJENA DIONICE	6,1756 2,98	EUR EUR

Napomene:

a) Neto vrijednost imovine po dionici izračunata je na ukupan broj izdanih dionica (3.046.418) umanjen za broj vlastitih dionica (4.234)

F) VJEROJATAN BUDUĆI RAZVOJ FONDA

Razvoj Fonda u budućnosti prvenstveno će ovisiti o kretanju tržišta kapitala na kojima je investirana većina imovine Fonda. Uprava Fonda aktivnim upravljanjem imovinom Fonda nastoji ostvariti dodatnu vrijednost za dioničare Fonda.

Fond obavještava investicijsku javnost da je spreman ispunjavati sve zahtjeve transparentnosti sukladno Zakonu o alternativnim investicijskim fondovima, Zakonu o tržištu kapitala i ostalim relevantnim zakonskim i podzakonskim propisima kao i da je Fond osigurao sigurnu provedbu Plana kontinuiteta poslovanja.

G) DJELOVANJE FONDA NA PODRUČJU ISTRAŽIVANJA I RAZVOJA

Na temelju članka 4. statuta Fonda predmet poslovanja Fonda jest prikupljanje novčanih sredstava javnom ponudom svojih dionica i ulaganje tih sredstava u skladu sa zakonom, prospektom kada je to primjenjivo, pravilima i statutom Fonda, odnosno Fond ne djeluje na području istraživanja i razvoja.

H) INFORMACIJE O OTKUPU VLASTITIH DIONICA

Na dan 30.09.2025. godine Fond je bio imatelj 4.234 vlastite dionice, koje čine 0,14% temeljnog kapitala Fonda.

I) PODRUŽNICE FONDA

Fond nema podružnica.

J) INFORMACIJE O FINANCIJSKIM INSTRUMENTIMA KOJE FOND KORISTI

Fond će svoje ciljeve ostvarivati ulaganjem u nastavno navedene vrste imovine u skladu s ograničenjima ulaganja kako slijedi:

• a) bez ograničenja u vlasničke vrijednosne papire koji su uvršteni ili se njima trguje na uređenom tržištu ili na nekom drugom uređenom tržištu, koje redovito posluje, priznato je i otvoreno za javnost u Republici Hrvatskoj, drugim državama članicama EU, CEFTA, OECD-a te u drugim zemljama sa uređenim tržištima kapitala;
• b) do 50% neto vrijednosti imovine Fonda u depozite u kreditnim institucijama pod uvjetom da:
• depoziti su povratni na zahtjev,
• depoziti dospijevaju za najviše 12 mjeseci i
• pod uvjetom da kreditna institucija ima registrirano sjedište u Republici Hrvatskoj ili drugoj državi članici ili, ako kreditna institucija ima registrirano sjedište u trećoj državi, pod uvjetom da podliježe nadzoru za koji Hanfa smatra da je istovjetan onome propisanim pravom Europske unije;
• c) najviše 20% neto vrijednosti imovine može se uložiti u depozite kod jedne te iste kreditne institucije iz članka 10. stavka 2. točke 5. Pravilnika o vrstama alternativnih investicijskih fondova (NN 28/2019 i 15/2020, dalje: Pravilnik), pri čemu se u obzir uzima i novac na računima sukladno točki n) ovih Pravila;
• d) do 50% neto vrijednosti imovine Fonda u obveznice i kratkoročne vrijednosne papire izdavatelja iz Hrvatske, drugih država članica EU, OECD-a i CEFTA-e, a što podrazumijeva i navedene države kao izdavatelje;
• e) do 40% neto vrijednosti imovine Fonda u investicijske fondove koji su odobrenje za rad dobili u Republici Hrvatskoj, drugim državama članicama EU, CEFTA-e i OECD-a pod uvjetom da ne naplaćuju naknadu za upravljanje u iznosu većem od naknade koja se naplaćuje Fondu, te uz uvjete propisane člankom 10. stavkom 2. točkom 4. Pravilnika;

• f) do 30% neto vrijednosti imovine Fonda u imovinu AIF i UCITS fondova kojima upravlja isto društvo za upravljanje uz uvjet da društvo za upravljanje ne smije zaračunavati ulaznu ili izlaznu naknadu kod ulaganja Fonda u udjele ili dionice tih drugih investicijskih fondova;

• g) do 40% neto vrijednosti imovine Fonda u neuvrštene prenosive vrijednosne papire;

• h) do 30% neto vrijednosti imovine Fonda u nedavno izdane prenosive vrijednosne papire, pod sljedećim uvjetima:
• uvjeti izdanja uključuju obvezu da će izdavatelj podnijeti zahtjev za uvrštenje u službenu kotaciju burze ili na drugo uređeno tržište koje redovito posluje, priznato je i otvoreno za javnost, i
• uvrštenje će se izvršiti u roku od jedne godine od dana izdanja. U protivnom će se prenosivi vrijednosni papiri smatrati neuvrštenima;
• i) do 20% neto vrijednosti imovine Fonda u nekretnine koje se nalaze na području država u koje Fond može ulagati svoju imovinu, pod uvjetima propisanim člankom 10. stavkom 2. točkom 10. Pravilnika;
• j) najviše 10% neto vrijednosti imovine Fonda može se uložiti u jednu nekretninu (zemljište ili građevinu) u trenutku stjecanja nekretnine, a ukupna izloženost prema toj nekretnini može se povećati na maksimalno 20% neto vrijednosti imovine Fonda ako je to povećanje posljedica rasta vrijednosti ulaganja. Nekretnine koje su susjedne ili se nalaze u neposrednoj blizini nekretnina iz imovine Fonda smatraju se jednom nekretninom;
• k) do 10% neto vrijednosti imovine Fonda u sljedeće robe kojima se trguje na robnim burzama: plemeniti metali, nafta i naftne prerađevine, električna energija;
• l) bez ograničenja u obratne repo ugovore gdje se kao osiguranje koriste prenosivi vrijednosni papiri i instrumenti tržišta novca koji su uvršteni na uređeno tržište te oni koje je izdala ili za njih jamči Republika Hrvatska, druga država članica, jedinice lokalne ili područne (regionalne) samouprave ili središnja banka Republike Hrvatske, jedinice lokalne ili područne (regionalne) samouprave ili središnja banka druge države članice, Europska središnja banka, Europska unija ili Europska investicijska banka, treća država ili, u slučaju federalne države, jedna od članica koje čine federaciju, ili javno međunarodno tijelo kojemu pripada jedna ili više država članica;
• m) do 20% neto vrijednosti imovine Fonda u repo ugovore i transakcije pozajmljivanja vrijednosnih papira;
• n) novac na računima, pod uvjetima propisanim člankom 17. stavkom 1. točkom 2. Pravilnika.

K) UPRAVLJANJE RIZICIMA

Sukladno strategiji ulaganja, Društvo će voditi visoko rizičnu politiku ulaganja sredstava Fonda primarno orijentiranu na ulaganja u dionice. Takva investicijska strategija pogodna je za ulagatelje koji su skloni prihvaćanju većeg rizika u duljem vremenskom razdoblju.

Upravljanje rizikom osigurava da preventivne i kontrolne mjere, poduzete radi smanjenja, uklanjanja ili izbjegavanja rizika budu utemeljene na rezultatima procjene rizika te da budu učinkovite, nepristrane i primjerene.

Proces upravljanja rizicima sastoji se od postupaka za prepoznavanje, mjerenje, praćenje i izvještavanje o rizicima uključujući mjerenja i procjene rizika i izradu kvantitativnih i/ili kvalitativnih ocjena. U sklopu procesa vrši se i procjena kreditne sposobnosti izdavatelja u koje se namjerava ulagati ili se već ulaže.

Na poslovanje Fonda djeluje veliki broj rizika koje smo podijelili u 4 osnovne kategorije: tržišni, kreditni, operativni rizici i ostali rizici.

U sljedećoj tablici prikazan je sklonost Fonda prema pojedinoj vrsti rizika. Sklonost prema riziku prikazana je sljedećom skalom: NISKA, NISKA DO UMJERENA, UMJERENA, UMJERENA DO VISOKA, VISOKA.

VRSTA RIZIKA	SKLONOST RIZIKU
TRŽIŠNI RIZICI
Rizik promjene cijene	VISOKA
Valutni rizik	VISOKA
Rizik likvidnosti	UMJERENA DO VISOKA

Kamatni rizik	VISOKA
Rizik ulaganja u nekretnine	UMJERENA DO VISOKA
Rizici ulaganja u robe	UMJERENA DO VISOKA
Rizik financijske poluge	VISOKA
Rizici ulaganja u financijske izvedenice	VISOKA
KREDITNI RIZICI
Rizik neispunjenja obveze	VISOKA
Rizik koncentracije	UMJERENA DO VISOKA
Rizik druge ugovorne strane	NISKA
Rizik namire	NISKA
Rizici povezani sa tehnikama i instrumentima	VISOKA
učinkovitog upravljanja portfeljem
OPERATIVNI RIZICI
Rizik upravljanja procesima	NISKA
Rizik vanjskih utjecaja	NISKA
Rizik IT sustava	NISKA
OSTALI RIZICI
Rizik promjene poreznih i drugih propisa	VISOKA
UKUPNA SKLONOST RIZIKU	UMJERENA DO VISOKA

Uzimajući u obzir ukupan profil rizičnosti, odnosno strategiju ulaganja Fond karakterizira umjerena do visoka sklonost riziku.

Nova Politika upravljanja rizicima

Društvo je dana 31.03.2025. godine usvojilo cjelovitu Politiku upravljanja rizicima za društvo i fondove pod upravljanjem Inspire Investments d.o.o. i Politiku određivanja kreditnog rejtina te nove profile rizičnosti svih fondova kojima Društvo upravlja, u svrhu usklađenja sa zakonskim i podzakonskim odredbama koje propisuju organizacijske zahtjeve društva za upravljanje, odnosno u svrhu uspostavljanja sveobuhvatnih mehanizama unutarnje kontrole čiji je sastavni dio upravljanje rizicima.

Društvo je utvrdilo skalu stupnja utjecaja rizika kojima je ili bi mogao biti izloženi Fond u svom poslovanju, te je korištenjem skale dodijelilo ocjenu utjecaja pojedinog rizika i izvršilo daljnji detaljan opis svakog pojedinog rizika za koji je prepoznalo postojanje, te njihov procijenjeni stupanj utjecaja. Profil rizičnosti, odnosno ocjena rizičnosti dodjeljuje se u rasponu od 1 do 5, gdje 1 predstavlja vrlo nizak rizik dok 5 predstavlja vrlo visok rizik.

Sukladno tome, Društvo je izradilo i novi profil rizičnosti Fonda, prema kojem je ocjena rizičnosti Fonda visoka (4):

VRSTA RIZIKA	Najviši dozvoljeni rizik
MAKROEKONOMSKI RIZICI
Rizik kretanja i okolnosti na globalnom i regionalnim
tržištima	visok
Politički rizik	umjeren
Rizik promjene pravnih i poreznih propisa	umjeren
TRŽIŠNI RIZICI

Kamatni rizik	visok
Valutni rizik	visok
Cjenovni rizik	vrlo visok
Rizik volatilnosti	vrlo visok
RIZIK LIKVIDNOSTI	visok
KREDITNI RIZICI
Rizik druge ugovorne strane	umjeren
Rizik namire	nizak
RIZIK KONCENTRACIJE	visok
RIZIK KORIŠTENJA FINANCIJSKE POLUGE	vrlo visok
RIZICI SPECIFIČNI ZA FOND
Rizik nepotpunosti podataka o ulaganjima fonda	umjeren
Rizik nemogućnosti investiranja sukladno strategiji ulaganja	nizak
Rizik uspješnosti ulaganja	visok
Rizik vezan uz ulaganje u nekretnine	umjeren
Rizik vezan uz ulaganja u robe	umjeren
OPERATIVNI RIZIK	nizak
REPUTACIJSKI RIZIK	nizak
RIZIK ODRŽIVOSTI	nizak

L) ZNAČAJNIJI POSLOVNI DOGAĐAJI TIJEKOM PRVIH DEVET MJESECI 2025. GODINE

Nije bilo poslovnih događaja tijekom prvih devet mjeseci 2025. godine za koje je potrebna objava u financijskim izvještajima.

M) PROMJENA RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Nije bilo promjena računovodstvenih politika Fonda u 2025. godini.

N) GLAVNA SKUPŠTINA FONDA

Dana 28. kolovoza 2025. godine održana je Glavna skupština Fonda. Odluke donesene na Glavnoj skupštini objavljene su na stranici Zagrebačke burze d.d. (www.zse.hr) i na internetskoj stranici Društva (www.inspire.investments).

Prilog 1.
		OPĆI PODACI ZA IZDAVATELJE
Razdoblje izvještavanja:		30.9.2025 1.1.2025 do
Godina:		2025
Kvartal:		3
		Tromjesečni financijski izvještaji
Matični broj (MB):	1431510	Oznaka matične države članice HR izdavatelja:
Matični broj subjekta (MBS):	30064066
Osobni identifikacijski broj (OIB):	6371858079	549300O7XDWQHBU5IZ51 LEI:
Šifra ustanove:	2080
		Tvrtka izdavatelja: INSPIRIO ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM
Poštanski broj i mjesto:	10000	ZAGREB
	Ulica i kućni broj: Ulica Andrije Hebranga 34
	Adresa e-pošte: marko.beslic@inspire.investments
	Internet adresa: www.inspire.investments
Broj zaposlenih (krajem izvještajnog razdoblja):	0
Konsolidirani izvještaj:	KN	(KN-nije konsolidirano/KD-konsolidirano) KN	KD
Revidirano:	RN	(RN-nije revidirano/RD-revidirano) RN	RD
Tvrtke ovisnih subjekata (prema MSFI):		Sjedište:	MB:
			Da Ne
Knjigovodstveni servis:	Ne	(Da/Ne)
Osoba za kontakt:		(tvrtka knjigovodstvenog servisa)
Telefon:	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
Adresa e-pošte:
Revizorsko društvo:
Ovlašteni revizor:	(tvrtka revizorskog društva)
	(ime i prezime)

Obveznik:INSPIRIO ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM

Naziv pozicije	AOP oznaka	Zadnji dan prethodne poslovne godine	Na izvještajni datum tekućeg razdoblja
1	2	3	4
Aktiva
I. Ulaganja (AOP 002 + 005 do 014)	001	16.817.069,59	18.352.800,25 13.003.451,27
1. Prenosivi vrijednosni papiri (AOP 003+004) - koji se vrednuju po fer vrijednosti	002	12.117.020,35	13.003.451,27
- koji se vrednuju po amortiziranom trošku	003 004	12.117.020,35 0,00	0,00
2. Instrumenti tržišta novca	005	0,00	0,00
3. Udjeli u subjektima za zajednička ulaganja	006	1.559.110,74	1.731.592,15
4. Izvedeni financijski instrumenti	007	0,00	0,00
5. Depoziti kod kreditnih institucija	008	1.460.089,18	2.014.674,64
6. Nekretnine	009	0,00	0,00
7. Roba	010	0,00	0,00
8. Poslovni udjeli	011	0,00	0,00
9. Potraživanja po danim zajmovima	012	1.680.849,32	1.603.082,19
10. Instrumenti nalik vlasničkim instrumentima	013	0,00	0,00
11. Ostala ulaganja	014	0,00	0,00
II. Novac i novčani ekvivalenti (AOP 016 do 018)	015	2.748,52	525.509,02
1. Novčana sredstva	016	2.748,52	525.509,02
2. Depoziti po viđenju	017	0,00	0,00
3. Ostala kratkoročna likvidna ulaganja	018	0,00	0,00
III. Potraživanja (AOP 020 do 023)	019	41.474,19	28.815,14
1. Potraživanja od dividendi i kamata	020	41.474,19	28.815,14
2. Potraživanja s osnove prodaje ulaganja	021	0,00	0,00
3. Potraživanja od brokera i danih predujmova	022	0,00	0,00
4. Plaćeni troškovi budućeg razdoblja	023	0,00	0,00
IV. Ostala imovina	024	0,00	0,00
Ukupna imovina (AOP 001+015+019+024)	025	16.861.292,30	18.907.124,41
Izvanbilančna evidencija aktiva	026	72.509,38	2.443.384,38
Pasiva
I. Obveze plaćanja (AOP 028 do 034)	027	47.120,83	55.102,89 0,00
1. Obveze s osnove ulaganja 2. Obveze s osnove isplate udjela	028 029	0,00 0,00	0,00
3. Obveze prema brokerima	030	0,00	0,00
4. Obveze za naknade za upravljanje	031	47.000,00	54.997,13
5. Obveze za naknade za savjetodavne usluge	032	0,00	0,00
6. Obveze za naknadu za uspješnost	033	0,00	0,00
7. Obveze za kamate i druge izdatke	034	120,83	105,76
II. Obveze s osnove primljenih zajmova (AOP 036+037)	035	50.000,00	50.765,40
1. Obveze s osnove primljenih zajmova od banaka	036	0,00	0,00
2. Obveze s osnove primljenih zajmova od drugih ugovornih strana	037	50.000,00	50.765,40
III. Druge obveze (AOP 039 do 041)	038	0,00	0,00
1. Obveze s osnove prinosa od pozajmljenih vrijednosnih papira	039	0,00	0,00
2. Prihod budućeg razdoblja	040	0,00	0,00
3. Obveze s osnove isplate dividende i plative raspodjele	041	0,00	0,00
IV. Ostale obveze AIF-a	042	27.021,85	13.974,52
Ukupno obveze AIF-a (AOP 027+035+038+042)	043	124.142,68	119.842,81
Neto imovina AIF-a (AOP 025 - 043)	044	16.737.149,62	18.787.281,60
Broj izdanih dionica	045	3.042.184,00	3.042.184,00
Neto imovina po dionici (AOP 044/045)	046	5,50	6,18
Temeljni kapital	047	6.092.836,00	6.092.835,50
Premija na emitirane dionice/kapitalne rezerve	048	13.382.938,01	6.714.966,99
Vlastite dionice	049	-12.181,42	-12.181,42
Dobit/gubitak tekuće poslovne godine	050	3.303.828,83	2.164.558,82
Zadržana dobit/gubitak iz prethodnih razdoblja	051	-5.469.140,36	3.985.488,63
Rezerve fer vrijednosti (AOP53 + AOP54)	052	-561.131,39	-158.386,90
– fer vrijednost financijske imovine	053	-561.131,39	-158.386,90
– učinkoviti dio računovodstva zaštite	054	0,00	0,00
Ostale revalorizacijske rezerve	055	0,00	0,00
Ukupno kapital i rezerve ((Σ od AOP047 do AOP052) + AOP055)	056	16.737.149,67	18.787.281,62
Izvanbilančna evidencija pasiva	057	72.509,38	2.443.384,38
Dodatak **
Pripisano imateljima matice	058	0	0

Obveznik:INSPIRIO ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM
Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine		Tekuće razdoblje
1		Kumulativ Tromjesečje		Kumulativ 5	Tromjesečje 6
Prihodi	2	3	4
I. Prihodi od ulaganja (AOP 061 do 063)	060	504.713,70	66.580,38	214.981,42	64.745,07
1. Prihodi od dividendi i udjela u dobiti	061	376.497,81	12.525,20	68.892,70	15.934,70
2. Prihodi od kamata	062	128.215,89	54.055,18	146.088,72	48.810,37
3. Prihodi od najma	063	0,00	0,00	0,00	0,00
II. Realizirani dobici od ulaganja	064	1.202.175,92	248.574,22	774.309,56	453.019,92
III. Nerealizirani dobici od ulaganja	065	9.041.578,45	1.614.067,19	6.831.343,54	1.810.323,20
IV. Drugi prihodi (AOP 067+068) 1. Prihodi od naknada za pozajmljene vrijednosne papire	066	7,64	6,79 0,00	36,16 0,00	35,61 0,00
2. Ostali prihodi	067 068	0,00 7,64	6,79	36,16	35,61
Ukupno prihodi (AOP 060 + 064 do 066)	069	10.748.475,71	1.929.228,58	7.820.670,68	2.328.123,80
Rashodi
I. Realizirani gubici od ulaganja	070	107.623,33	0,00	5.909,38	0,00
II. Nerealizirani gubici od ulaganja	071	7.476.326,23	818.507,32	5.103.410,62	1.129.593,95
III. Gubici od umanjenja vrijednosti za očekivane kreditne gubitke	072	0,00	0,00 0,00	0,00 0,00	0,00 0,00
IV. Umanjenje imovine V. Naknade za usluge investicijskog savjetovanja	073 074	0,00 0,00	0,00	0,00	0,00
VI. Naknade za upravljanje	075	395.659,76	140.939,27	469.705,18	163.309,07
VII. Naknade za depozitara	076	14.751,44	5.234,89	17.456,71	6.076,27
VIII. Drugi rashodi (AOP 078 do 082)	077	51.720,14	18.519,67	59.629,97	22.068,18
1. Administrativne pristojbe	078	3.887,70	1.374,31	26.326,59	1.403,60
2. Profesionalni honorari	079	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Naknade za skrbničke usluge	080	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Kamate	081	54,21	54,21	1.141,98	387,04
5. Ostali rashodi	082	47.778,23	17.091,15	32.161,40	20.277,54
Ukupni rashodi (AOP 070 do 077)	083	8.046.080,90	983.201,15	5.656.111,86	1.321.047,47
Dobit ili gubitak prije oporezivanja (AOP 069 – 083)	084	2.702.394,81	946.027,43	2.164.558,82	1.007.076,33
Porez na dobit Dobit ili gubitak (AOP 084 - 085)	085	0,00	0,00 946.027,43	0,00 2.164.558,82	0,00 1.007.076,33
Ostala sveobuhvatna dobit	086	2.702.394,81
Ostala sveobuhvatna dobit (AOP88 + AOP93)	087	-111.553,91	416,18	-158.386,90	416.123,34
Stavke koje neće biti reklasificirane u račun dobiti i gubitka (Σ od	088	-111.553,91	416,18	-158.386,90	416.123,34
AOP89 do AOP92) Promjena revalorizacijskih rezervi: nekretnine, postrojenja, oprema i
nematerijalna imovina	089	0,00	0,00	0,00	0,00
Promjena fer vrijednosti vlasničkih instrumenata	090	-111.553,91	416,18	-158.386,90	416.123,34
Promjene na ostalim stavkama koje neće biti reklasificirane u račun dobiti i gubitka	091	0,00	0,00	0,00	0,00
Porez na dobit koji se odnosi na stavke koje neće biti reklasificirane	092	0,00	0,00	0,00	0,00
Stavke koje je moguće reklasificirati u račun dobiti i gubitka (AOP94 + AOP97 + AOP100 + AOP101 + AOP104)	093	0,00	0,00	0,00	0,00
Promjena revalorizacijskih rezervi: dužnički vrijednosni papiri (AOP95 + AOP96)	094	0,00	0,00	0,00	0,00
– nerealizirani dobici/gubici	095	0,00	0,00	0,00	0,00
– preneseno u račun dobiti i gubitka (reklasifikacijske usklade)	096	0,00	0,00	0,00	0,00
Promjena revalorizacijskih rezervi: računovodstvo zaštite (učinkoviti dio) (AOP98 + AOP99)	097	0,00	0,00	0,00	0,00
– dobici/gubici	098	0,00	0,00	0,00	0,00
– preneseno u račun dobiti i gubitka (reklasifikacijske usklade)	099	0,00	0,00	0,00	0,00
Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	100	0,00	0,00	0,00	0,00
Promjene na ostalim stavkama koje je moguće reklasificirati u račun dobiti i gubitka (AOP102 + AOP103)	101	0,00	0,00	0,00	0,00
– dobici/gubici	102	0,00	0,00	0,00	0,00
– preneseno u račun dobiti i gubitka (reklasifikacijske usklade)	103	0,00	0,00	0,00	0,00
Porez na dobit koji se odnosi na stavke koje je moguće reklasificirati u račun dobiti i gubitka	104	0,00	0,00	0,00	0,00
Ukupna sveobuhvatna dobit (AOP 086+087)	105	2.590.840,90	946.443,61	2.006.171,92	1.423.199,67
Dodatak 1			0,00	0,00	0,00
Pripisano imateljima matice	106	0,00
Pripisano manjinskom interesu	107	0,00	0,00	0,00	0,00

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Direktna metoda

u razdoblju __.__.____ do __.__.____

Obveznik:INSPIRIO ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM
Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti (Σ od AOP 002 do AOP 027)	001	0,00	0,00
Primici od prodaje prenosivih vrijednosnih papira	002	0,00	0,00
Izdaci od kupnje prenosivih vrijednosnih papira	003	0,00	0,00
Primici od prodaje instrumenata tržišta novca	004	0,00	0,00
Izdaci od kupnje instrumenata tržišta novca	005	0,00	0,00
Primici od prodaje udjela u subjektima za zajednička ulaganja	006	0,00	0,00
Izdaci od kupnje udjela u subjektima za zajednička ulaganja	007	0,00	0,00
Primici od ulaganja u izvedenice	008	0,00	0,00
Izdaci od ulaganja u izvedenice	009	0,00	0,00
Primici od prodaje nekretnina	010	0,00	0,00
Izdaci od kupnje nekretnina	011	0,00	0,00
Primici od prodaje robe	012	0,00	0,00
Izdaci od kupnje robe	013	0,00	0,00
Primici od prodaje poslovnih udjela	014	0,00	0,00
Izdaci od kupnje poslovnih udjela	015	0,00	0,00
Primici od prodaje ostalih ulaganja	016	0,00	0,00
Izdaci od kupnje ostalih ulaganja	017	0,00	0,00
Primici od dividendi	018	0,00	0,00
Primici od kamata	019	0,00	0,00
Izdaci za kamate	020	0,00	0,00
Primici po zajmovima, depozitima, repo ugovorima i sličnim ugovorima o	021	0,00	0,00
Izdaci po zajmovima, depozitima, repo ugovorima i sličnim ugovorima o	022	0,00	0,00
Izdaci od naknada za upravljanje	023	0,00	0,00
Izdaci za naknade depozitaru	024	0,00	0,00
Izdaci za transakcijske troškove i ostale dozvoljene troškove	025	0,00	0,00
Ostali primici iz poslovnih aktivnosti	026	0,00	0,00
Ostali izdaci iz poslovnih aktivnosti	027	0,00	0,00
Novčani tokovi iz financijskih aktivnosti (Σ od AOP 029 do AOP033)	028	0,00	0,00
Primici od izdavanja udjela/ dionica	029	0,00	0,00
Izdaci od otkupa udjela/kupnje vlastitih dionica	030	0,00	0,00
Isplate imateljima udjela iz ostvarene dobiti/dividenda	031	0,00	0,00
Ostali primici iz financijskih aktivnosti	032	0,00	0,00
Ostali izdaci iz financijskih aktivnosti	033	0,00	0,00
Efekti promjene tečaja stranih valuta	034	0,00	0,00
Neto povećanje (smanjenje) novčanih sredstava (AOP 001+028+034)	035	0,00	0,00
Novac na početku razdoblja	036	0,00	0,00
Novac na kraju razdoblja (AOP 035+036)	037	0,00	0,00

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda u razdoblju 01.01.2025. do 30.09.2025.

Obveznik: INSPIRIO ZATVORENI ALTERNATIVNI INVESTICIJSKI FOND S JAVNOM PONUDOM
Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti (AOP 002 do 024)	001	41.051,08	637.187,07
Dobit ili gubitak	002	2.590.840,90	2.164.558,82
Dobici/gubici od ulaganja	003	0,00	0,00
Neto rezultat od umanjenja vrijednosti za očekivane kreditne gubitke	004	0,00	0,00
Amortizacija i ostali ispravci vrijednosti	005	0,00	0,00
Prihodi od kamata	006	-128.215,89	-146.088,20
Rashodi od kamata	007	54,21	1.141,98
Prihodi od dividendi	008	-376.497,81	-68.892,70
Povećanje (smanjenje) ulaganja u prenosive vrijednosne papire	009	-153.950,47	-886.430,92
Povećanje (smanjenje) ulaganja u instrumente tržišta novca	010	0,00	0,00
Povećanje (smanjenje) ulaganja u subjektima za zajednička ulaganja	011	-103.395,86	-172.481,41
Povećanje (smanjenje) ulaganja u izvedenice	012	0,00	0,00
Povećanje (smanjenje) ulaganja u nekretnine	013	0,00	0,00
Povećanje (smanjenje) ulaganja u robu	014	0,00	0,00
Povećanje (smanjenje) ulaganja u poslovne udjele	015	-501.000,00	0,00
Primici od kamata	016	128.215,01	158.747,47
Izdaci od kamata	017	0,00	-1.157,07
Primici od dividendi	018	376.497,81	68.892,70
Povećanje (smanjenje) ostalih ulaganja	019	-1.837.806,06	-476.818,33
Povećanje (smanjenje) ostale imovine	020	0,00	12.659,05
Povećanje (smanjenje) obveze s osnove ulaganja	021	0,00	-13.047,33
Povećanje (smanjenje) obveza s osnove primljenih zajmova	022	50.000,00	765,40
Povećanje (smanjenje) obveza za naknadu za upravljanje	023	15.212,83	7.997,13
Povećanje (smanjenje) ostalih obveza iz poslovnih aktivnosti	024	-18.903,59	-12.659,52
Novčani tokovi iz financijskih aktivnosti (Σ od AOP26 do AOP30)	025	0,00	-114.426,57
Primici od izdavanja udjela/ dionica	026	0,00	0,00
Izdaci od otkupa udjela/kupnje vlastitih dionica	027	0,00	0,00
Isplate imateljima udjela iz ostvarene dobiti/dividenda	028	0,00	-517.171,28
Ostali primici iz financijskih aktivnosti	029	0,00	402.744,71
Ostali izdaci iz financijskih aktivnosti	030	0,00	0,00
Neto povećanje (smanjenje) novčanih sredstava (AOP 001+025)	031	41.051,08	522.760,50
Novac na početku razdoblja	032	9.912,86	2.748,52
Novac na kraju razdoblja (AOP 031+032)	033	50.963,94	525.509,02

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

do za razdoblje od 1.1.2025	30.6.2025 AOP	Temeljni	Kapitalne	Vlastite	Rezerve fer	Ostale	Zadržana dobit	Dobit ili	Raspodjeljivo	u EUR Ukupno kapital
Opis pozicije	oznaka	kapital	rezerve	dionice	vrijednosti	revaloriza	ili preneseni	gubitak tekuće	vlasnicima	i rezerve
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Prethodno razdoblje
Stanje na dan početka prethodne poslovne godine	01	6.092.835,30	7.232.138,27	-12.181,42	-314.484,27	0,00	0,00	0,00		0,00 12.998.307,88
Promjene računovodstvenih politika	02	0,00	0,00 0,00	0,00 0,00	0,00 0,00	0,00 0,00	0,00 0,00	0,00	0,00	0,00
Ispravak pogreški prethodnih razdoblja	03	0,00	7.232.138,27	-12.181,42	-314.484,27	0,00	0,00	0,00 0,00	0,00	0,00 0,00 12.998.307,88
Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno)	04	6.092.835,30	0,00	0,00	0,00	0,00	681.659,80
Dobit ili gubitak razdoblja	05	0,00	0,00	0,00	-246.647,12	0,00	0,00	3.303.828,83	0,00	3.985.488,63
Promjene fer vrijednosti financijskih instrumenata	06	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-246.647,12
Ostali dobici i gubici od ulaganja u financijske instrumente	07	0,00						0,00	0,00	0,00
Neto rezultat računovodstva zaštite od rizika Promjene ostalih revalorizacijskih rezervi (nekretnine, postrojenja, oprema i nematerijalna	08	0,00	0,00 0,00	0,00 0,00	0,00 0,00	0,00 0,00	0,00 0,00	0,00	0,00	0,00
imovina) Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	09 10	0,00 0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00 0,00	0,00 0,00	0,00 0,00
Ostale nevlasničke promjene kapitala	11	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi prethodne godine (razdoblja iz	12	0,00	0,00	0,00	-246.647,12	0,00	681.659,80	3.303.828,83	0,00	3.738.841,51
prethodne godine) Povećanje/smanjenje upisanog kapitala	13	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Ostale uplate vlasnika	14	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Otkup vlastitih udjela/dionica	15	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Isplata udjela u dobiti	16	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Ostale raspodjele vlasnicima	17	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine	18	6.092.835,30	7.232.138,27	-12.181,42	-561.131,39	0,00	681.659,80	3.303.828,83		0,00 16.737.149,39
Tekuće razdoblje
Stanje na dan početka tekuće poslovne godine	19	6.092.835,30	7.232.138,27	-12.181,42	-561.131,39	0,00	681.659,80	0,00		0,00 13.433.320,56
Promjene računovodstvenih politika	20	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Ispravak pogreški prethodnih razdoblja	21	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stanje na dan početka tekuće poslovne godine (prepravljeno)	22	6.092.835,30	7.232.138,27	-12.181,42	-561.131,39	0,00	681.659,80	0,00		0,00 13.433.320,56
Dobit ili gubitak razdoblja	23	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	3.303.828,83	2.164.558,82	0,00	5.468.387,65
Promjene fer vrijednosti financijskih instrumenata	24	0,00	0,00	0,00	402.744,71	0,00	0,00	0,00	0,00	402.744,71
Ostali dobici i gubici od ulaganja u financijske instrumente	25	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Neto rezultat računovodstva zaštite od rizika	26	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Promjene ostalih revalorizacijskih rezervi (nekretnine, postrojenja, oprema i	27	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
nematerijalna imovina) Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	28	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Ostale nevlasničke promjene kapitala	29	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi tekuće godine (tekućeg razdoblja)	30	0,00	0,00	0,00	402.744,71	0,00	3.303.828,83	2.164.558,82	0,00	5.871.132,36
Povećanje/smanjenje upisanog kapitala	31	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Ostale uplate vlasnika	32	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Otkup vlastitih udjela/dionica	33	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Isplata udjela u dobiti	34	0,00	-517.171,28	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-517.171,28
Ostale raspodjele vlasnicima	35	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja tekuće poslovne godine	36	6.092.835,30	6.714.966,99	-12.181,42	-158.386,68	0,00	3.985.488,63	2.164.558,82		0,00 18.787.281,64

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - TFI

(sastavljaju se za tromjesečna izvještajna razdoblja)

Naziv izdavatelja: INSPIRIO zatvoreni alternativni investicijski fond s javnom ponudom d.d.

OIB: 6371858079

Izvještajno razdoblje: 01.01.2025. - 30.09.2025.

Bilješke uz financijske izvještaje za tromjesečna razdoblja uključuju sljedeće izjave:

• a) nisu ostvareni poslovni događaji koji su značajni za razumijevanje promjena u izvještaju o financijskog položaju i poslovnim rezultatima za izvještajno tromjesečno razdoblje izdavatelja u odnosu na zadnju poslovnu godinu, odnosno objavljuju se informacije vezane uz te događaje i ažuriraju odgovarajuće informacije objavljene u posljednjem godišnjem financijskom izvještaju (točke od 15. do 15C MRS 34 - Financijsko izvještavanje za razdoblja tijekom godine),
• b) pristup posljednjim godišnjim financijskim izvještajima omogućen je na internetskim stranicama društva za upravljanje Inspire Investments d.o.o. (http:www.inspire.investments), na internetskim stranicama Zagrebačke burze d.d. i na internetskim stranicama HANFE pod kategorijom Službenog registra propisanih informacija.
• c) prilikom sastavljanja financijskih izvještaja primjenjuju se iste računovodstvene politike kao i u posljednjim revidiranim godišnjim financijskim izvještajima.
• d) objašnjenje poslovnih rezultata u slučaju da izdavatelj obavlja djelatnost sezonske prirode (točke 37. i 38. MRS 34- Financijsko izvještavanje za razdoblja tijekom godine) - ne obavljamo sezonsku djelatnost
• e) ostale objave koje propisuje MRS 34- Financijsko izvještavanje za razdoblja tijekom godine te
• f) u bilješkama uz financijske izvještaje za tromjesečna razdoblja, osim gore navedenih informacija, objavljuju se i sljedeće informacije:
• 1.INSPIRIO zatvoreni alternativni investicijski fond s javnom ponudom d.d. iz Zagrebe, Ulica Andrije Hebranga 34,MBS: 030064066, OIB: 06371858079
• 1. Prilikom sastavljanja financijskih izvještaja primjenjuju se iste računovodstvene politike kao i u posljednjim revidiranim godišnjim financijskim izvještajima.
• 1. ukupan iznos svih financijskih obveza, jamstava ili nepredviđenih izdataka koji nisu uključeni u bilancu, te naznaku prirode i oblika eventualno uspostavljenog stvarnog osiguranja koje je dano; sve obveze koje se odnose na mirovine poduzetnika unutar grupe ili društva povezana sudjelujućim interesom objavljuju se odvojeno - nije primjenjivo
• 1. iznos i prirodu pojedinih stavki prihod-a ili rashoda izuzetne veličine ili pojave nije primjenjivo
• 1. iznose koje poduzetnik duguje i koji dospijevaju nakon više od pet godina, kao i ukupna dugovanja poduzetnika pokrivena vrijednim osiguranjem koje je dao poduzetnik, uz naznaku vrste i oblika osiguranja-nije primjenjivo
• 1. prosječan broj zaposlenih tijekom tekućeg razdoblja nije primjenjivo
• 1. ako je poduzetnik u poslovnoj godini sukladno propisima kapitalizirao trošak plaća djelomično ili u cijelosti, informaciju o iznosu ukupnog troška zaposlenih tijekom godine raščlanjenom na iznos koji

• je direktno teretio troškove razdoblja i iznos koji je kapitaliziran u vrijednost imovine tijekom razdoblja, na način da se za svaki dio posebno iskaže ukupni iznos neto plaća te iznos poreza, doprinosa iz plaća i doprinosa na plaće - nije primjenjivo

• 1. ako su u bilanci priznata rezerviranja za odgođeni porez, stanja odgođenog poreza na kraju poslovne godine i kretanja tih stanja tijekom poslovne godine - nije primjenjivo
• 1. naziv i sjedište svakog poduzetnika u kojem poduzetnik, bilo sam ili preko osobe koja djeluje u svoje ime ali za račun poduzetnika, drži sudjelujući udjel u kapitalu, iskazujući iznos kapitala koji se drži, iznos ukupnog kapitala i rezervi, i dobit ili gubitak posljednje poslovne godine predmetnog poduzetnika, a za koje su usvojeni godišnji financijski izvještaji; informacije u pogledu kapitala i rezervi i dobiti ili gubitka mogu se izostaviti u slučaju kada predmetni poduzetnik ne objavljuje svoju bilancu i nije pod kontrolom drugog poduzetnika - nije primjenjivo
• 1. broj i nominalnu vrijednost, ili ako ne postoji nominalna vrijednost, knjigovodstvenu vrijednost dionica ili udjela upisanih tijekom poslovne godine u okviru odobrenog kapitala - nije primjenjivo
• 1. postojanje bilo kakvih potvrda o sudjelovanju, konvertibilnih zadužnica, jamstava, opcija ili sličnih vrijednosnica ili prava, s naznakom njihovog broja i prava koja daju - nije primjenjivo
• 1. naziv, sjedište te pravni oblik svakog poduzetnika u kojemu poduzetnik ima neograničenu odgovornost - nije primjenjivo
• 1. naziv i sjedište poduzetnika koji sastavlja tromjesečni konsolidirani financijski izvještaj najveće grupe poduzetnika u kojoj poduzetnik sudjeluje kao kontrolirani član grupe - nije primjenjivo
• 1. naziv i sjedište poduzetnika koji sastavlja tromjesečni konsolidirani financijski izvještaj najmanje grupe poduzetnika u kojoj poduzetnik sudjeluje kao kontrolirani član i koji je također uključen u grupu poduzetnika iz točke 13. nije primjenjivo
• 1. mjesto na kojem je moguće dobiti primjerke tromjesečnih konsolidiranih financijskih izvještaja iz točaka 13. i 14., pod uvjetom da su dostupni - nije primjenjivo
• 1. prirodu i poslovnu svrhu aranžmana poduzetnika koji nisu uključeni u bilancu i financijski utjecaj tih aranžmana na poduzetnika, pod uvjetom da su rizici ili koristi koji proizlaze iz takvih aranžmana materijalni i u mjeri u kojoj je objavljivanje takvih rizika ili koristi nužno za procjenu financijskog stanja poduzetnika - nije primjenjivo
• 1. prirodu i financijski učinak- značajnih događaja koji su nastupili nakon datuma bilance i nisu odraženi u računu dobiti i gubitka ili bilanci - nije primjenjivo

1. Općenito o Fondu

INSPIRIO zatvoreni alternativni investicijski fond s javnom ponudom d.d, Ulica Andrije Hebranga 34, Zagreb (dalje: Fond) je zatvoreni alternativni investicijski fond s javnom ponudom, kojim uz odobrenje Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (dalje: Hanfa) upravlja Inspire Investments d.o.o. za upravljanje alternativnim investicijskim fondovima, Ulica Andrije Hebranga 34, Zagreb (dalje: Društvo).

Poslovanje Fonda regulirano je Zakonom o trgovačkim društvima, Zakonom o alternativnim investicijskim fondovima, Zakonom o tržištu kapitala, ostalim zakonskim i podzakonskim aktima, te prospektom i statutom Fonda.

2. Prenosivi vrijednosni papiri

Ulaganja u vrijednosne papire na dan 30.09.2024. godine i 30.09.2025. godine prikazana su u sljedećoj tablici:

u EUR

	30.09.2024.	30.09.2025.
Prenosivi vrijednosni papiri	11.085.631,37	13.003.451,27
- koji se vrednuju po fer vrijednosti	11.085.631,37	13.003.451,27
- koji se vrednuju po amortiziranom trošku	0,00	0,00
Udjeli u subjektima za zajednička ulaganja	1.503.303,69	1.731.592,15
Depoziti kod kreditnih institucija	2.235.068,64	2.014.674,64
Potraživanja po danim zajmovima	980.000,00	1.603.082,19
Ostala ulaganja	501.000,00	0,00
Ukupno ulaganja	16.305.003,70	18.352.800,25

3. Novac

Novačana sredstva i depoziti se drže na računima banke skrbnika i kreditnih institucija u Republici Hrvatskoj.

	30.09.2024.	30.09.2025.
Novčana sredstva	50.963,94	525.509,02
Depoziti po viđenju	0,00	0,00
Ukupno novčana sredstva i depoziti	50.963,94	525.509,02

4. Prihodi od ulaganja

u EUR

	2024.		2025.
	9M	3Q	9M	3Q
Prihodi od ulaganja	504.713,70	66.580,38	214.981,42	64.745,07
Prihodi od dividendi i udjela u dobiti	376.497,81	12.525,20	68.892,70	15.934,70
Prihodi od kamata	128.215,89	54.055,18	146.088,72	48.810,37
Prihodi od najma	0,00	0,00	0,00	0,00

5. Neto realizirani i nerealizirani dobici / (gubici) od ulaganja u vrijednosne papire

u EUR

	2024.		2025.
	9M	3Q	9M	3Q
Realizirani dobici od ulaganja	1.202.175,92	248.574,22	774.309,56	453.019,92
Nerealizirani dobici od ulaganja	9.041.578,45	1.614.067,19	6.831.343,54	1.810.323,20
Realizirani gubici od ulaganja	107.623,33	0,00	5.909,38	0,00
Nerealizirani gubici od ulaganja	7.476.326,23	818.507,32	5.103.410,62	1.129.593,95

6. Drugi prihodi

	2024.		2025.
	9M	3Q	9M	3Q
Drugi prihodi	7,64	6,79	36,16	35,61
Prihodi od naknada za pozajmljene vrijednosne papire	0,00	0,00	0,00	0,00
Ostali prihodi	7,64	6,79	36,16	35,61