SUZHOU RECODEAL INTERCONNECT SYSTEM CO.,LTD — Capital/Financing Update 2025

Apr 28, 2025

苏州瑞可达连接系统股份有限公司

关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明

苏州瑞可达连接系统股份有限公司（以下简称“公司”）根据《上市公司证 券发行注册管理办法》等有关规定，结合公司本次向不特定对象发行可转换公 司债券方案及实际情况，对向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投向是 否属于科技创新领域进行了研究，制定了《关于本次募集资金投向属于科技创 新领域的说明》（以下简称“本说明”），具体内容如下：

一、公司的主营业务

公司是专业从事连接系统产品的研发、生产、销售和服务的国家专精特新 小巨人企业，主要产品包括连接器、连接器组件和模块等系列，是同时具备光、 电、微波、流体、数据连接器产品研发和生产能力的企业之一。公司始终以连 接器产品为核心，持续开发迭代，坚持客户需求导向，对产品技术的持续钻研 以及应用领域的不断探索，可为客户同时提供通信、新能源汽车“电动化”及 “智能化”、储能与新能源、机器人、轨道交通、医疗器械等领域综合连接系统 解决方案。

在新能源汽车领域，公司开发了全系列高压大电流连接器及组件、换电连 接器、CCS（Cell connection system，电池连接系统）、交直流充电枪、液冷充 电枪、充电桩、超充系统等组件及模块系统，各种部件及配件产品能够灵活组 合，从而构成了公司丰富的产品、组件和模块系列，逐步在新能源汽车领域打 开市场，成为了新能源汽车连接器行业的优质供应商之一。近年来随着汽车智 能化趋势的不断发展，公司全系列自主研发创新的车载高频、高速核心技术产 品包含 FAKRA、mini-FAKRA、HSD 高速、车载以太网连接器、车规级 Type C 接口、板对板浮动高速连接器等，主要应用于智能驾驶、智能座舱及信息娱乐 系统。经过多年的技术创新和市场拓展，公司成功取得了国内外知名汽车整车 企业和汽车电子系统集成商的供货资质并批量供货。

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在储能领域，公司的储能合作主要围绕商用储能和家用储能两个领域展开， 主要提供储能连接器、手动维护开关、电子母排、高压线束、电池连接系统等 产品。在商用储能方面公司与国内储能领域的多家客户展开合作，家用储能项 目目前主要针对国外客户，提供家用光储充系统的控制柜组件。在光伏领域， 公司以光伏发电跟踪系统领域为切入口，主要提供光伏连接件及结构件等产品， 并不断加强光伏接线盒、光伏控制器等产品的技术及市场储备。

在通信连接器领域，公司把握时代机遇，建设了 HTTA（Hybrid to the antenna 光电混装连接到塔）等工程技术研究中心，研究开发了适用于 5G 系统 MASSIVE MIMO 的板对板射频盲插连接器、无线基站的光电模块集成连接器 等多款新型连接系统产品，并申请了相应的发明专利，为公司在 5G 网络建设 中赢得了先机。公司成功实现全球主要通信设备制造商和通信系统制造商的配 套，主要服务于移动通信设备集成商和专业连接器生产商。此外，公司通过工 艺革新、新材料运用等方式提升了产品的综合竞争优势，进一步增强了市场竞 争力。公司自主研发的 RSMP 型连接器、浮动一体化的 SCC 型连接器、毫米波 连接器可满足 5.5G 基站的各种需求，并已与行业内标杆客户深度合作，获得多 个 5.5G 项目定点，并能满足未来 6G 需求。此外，公司基于通信领域高速连接 系统的技术储备，目前逐步开发了应用于 AI 与数据中心领域的 AEC 高速线缆 系列产品，以及高速板对板连接器、高速 I/O 连接器以及 SFP+、CAGE 系列产 品。

在工业及其他领域，车钩连接器、重载连接器、工业连接器、医疗连接器 主要应用于轨道交通、机车空调、风能、光伏、电力、机器人、医疗器械等行 业。

二、本次募集资金投向方案

（一）本次募集资金的使用计划

1 、高频高速连接系统改建升级项目

（ 1 ）项目概况

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项目名称	高频高速连接系统改建升级项目
实施主体	苏州瑞可达连接系统股份有限公司
项目总投资	66,912.55万元
项目建设内容	本项目主要为高频高速连接系统的研发及产业化，拟通过 建设改造厂房及配套设施，购置各类先进的智能生产、检 验及仓储等设备，新增高频高速连接系统556 万套的生产 能力，项目建成后将进一步延伸产品链，拓展公司产品在 智能汽车领域和数据中心领域的应用场景和市场空间，扩 大市场占有率，增强行业影响力，提升公司市场竞争力
项目建设地点	苏州市吴中区吴淞江科技产业园淞葭路998号

（ 2 ）项目实施的必要性

①项目建设响应国家相关产业政策发展要求

智能汽车和数据中心是我国培育发展战略性新兴产业的重点领域，近年来， 国务院、发展改革委、工信部等多个部委出台《新能源汽车产业发展规划 — （2021 2035 年）》《智能汽车创新发展战略》和《关于加快构建全国一体化大 数据中心协同创新体系的指导意见》《全国一体化大数据中心协同创新体系算力 枢纽实施方案》《数字中国建设整体布局规划》《算力基础设施高质量发展行动 计划》《关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项的通知》等多项引导、支 持、鼓励和规范智能汽车及数据中心行业发展的规划和管理政策。国家产业政 策支持为行业的发展提供了良好的政策环境，智能汽车和数据中心行业也迎来 行业快速发展的黄金期。高频高速连接系统改建升级项目的建设系发行人积极 响应国家相关政策发展要求的实际举措，项目的落实能够更好地满足下游智能 汽车行业及数据中心行业的需求，有利于行业发展。

②把握智能汽车和数据中心行业市场的重大发展机遇

高频高速连接器主要应用于高速信号传输。随着新一轮科技革命和产业变 革方兴未艾，智能汽车已成为全球汽车产业发展的战略方向，智能驾驶、智能 座舱及车联网带来汽车信息量的爆炸式增长，带动传感器、车内人机交互设备 和实现车身信息报告等设备的快速提升，从而催生高频高速连接器的大量需求。 随着云计算、大数据和人工智能（AI）技术的飞速发展，数据中心作为承载前 述数字技术应用的物理底座，已经进入了一个新的高潮阶段。特别是 AIGC （人工智能生成内容）行业进入爆发期，AI 大模型性能持续提升的背后是千亿

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级以上的参数训练，带来对算力的高额需求，有望推动新一轮 AI 基础设施建设。 AI 数据中心的需求兴起，对传输速度的要求越来越高。高速连接器作为数据中 心系统互连关键硬件之一，将深度受益于 AI 算力驱动下数据中心建设需求的快 速增长。

③项目建设是公司把握发展机遇的重要抓手

近年来，公司依托优秀的客户服务能力、稳定的产品质量、丰富的产品系 列及较好的研发能力积极布局新能源汽车、通信领域等赛道，在新能源汽车电 动化领域和通信基站领域已在国内市场占据了较高的市场占有率。为把握智能 汽车行业和数据中心行业的快速发展的市场机会，以及下游客户对于高频高速 连接系统日益增长的需求，公司结合自身技术优势及强大品牌实力，抢抓行业 发展机遇，拟采用先进的生产设备与工艺技术，建设实施高频高速连接系统改 建升级项目，以进一步延伸产品链，拓展公司产品在智能汽车领域和数据中心 领域的应用场景和市场空间，扩大市场占有率，增强行业影响力，提升企业市 场竞争力。本次募投项目的建设是公司把握发展机遇的重要抓手，为公司未来 发展奠定新的业务增长点。

（ 3 ）项目实施的可行性

①下游行业旺盛的市场需求是项目实施的重要基础

近年来，以智能汽车、数据中心为代表的新能源产业迅速发展。根据 DATA BRIDGE 的预测，2023 年全球自动驾驶汽车市场规模价值 989.5 亿美元， 预计到 2031 年将达到 6206.7 亿美元，2024 年至 2031 年预测期内的复合年增长 率为 25.8%。未来在 L3 及以上自动驾驶级别逐渐成熟并规模化落地、智能座舱 系统功能的不断完善和迭代、车联网普及带来通信互联系统的进一步增长等驱 动下，智能汽车行业市场将进一步快速增长。从数据中心市场来看，根据 Astute Analytica 的预测，2024 年全球数据中心市场规模为 3,529.3 亿美元，预计 到 2033 年将达到 8,768 亿美元，2025-2033 年预测期间复合年增长率为 10.64%。 根据中国信通院及中信建投研究所的数据， 2023 年我国数据中心行业收入达到 2,407 亿元（不包含云计算业务收入，只计算机柜、带宽租用等），同比增长 26.64%，近 3 年复合增速达到 17.07%。随着 AI 的快速发展带来的大规模新建

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数据中心机房和以 DeepSeek 为代表的开源 AI 大模型本地化、云端部署的需求 快速发展，未来对于数据中心等算力基础设施的需求将快速增长。智能汽车与 数据中心等行业的快速发展，亦推动了市场对于高频高速连接系统的增量需求， 为公司本次募投项目的建设提供了重要的实施基础和广阔的市场空间。

②公司具备丰富的产品开发经验和优质的客户基础

公司始终重视技术研发与创新，经过多年的发展与积累，目前已在新能源 汽车与储能/风电/光伏等新能源领域，5G 移动网络、数据中心、云计算、物联 网等通信领域，工业轨道交通、机器人及医疗器械等工业领域等领域积累了丰 富的产品开发经验，公司设置了专门的研发机构，拥有一支专职研发人员组成 的专业研发团队，背景涉及机械设计制造及其自动化、材料成型及控制工程、 过程装配与控制工程、测控技术与仪器等多个专业。公司技术研发创新能力较 强，深受行业和客户的认可和青睐，经过多年的市场运营，公司拥有了较高的 品牌知名度，与国内外知名汽车整车企业和汽车电子系统集成商、新能源储能 光伏产品制造商、通信产品制造商等一系列信用良好、实力雄厚的客户建立了 长期稳定的合作关系，在新能源、通信等行业内具有较好的客户认可度。由此 可见，公司丰富的产品开发经验和强大的客户基础为本项目的实施奠定了有力 基础。

（ 4 ）项目用地、涉及的审批、备案事项

本项目建设地点位于苏州市吴中区吴淞江科技产业园淞葭路 998 号，项目 用地已由发行人取得苏（2018）苏州市不动产权第 6070812 号土地使用权，确 定了项目建设用地安排。本项目涉及的审批及备案程序正在进行中，公司将根 据相关要求履行审批或备案程序。

2 、智慧能源连接系统改建升级项目

（ 1 ）项目概况

项目名称	1智慧能源连接系统改建升级项目
实施主体	瑞可达（泰州）电子科技有限公司

1 智慧能源连接系统改建升级项目为瑞可达（泰州）电子科技有限公司电池连接系统的研发及产业化项目 二期工程

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项目总投资	27,921.21万元
项目建设内容	本项目主要为智慧能源连接系统的研发及产业化，拟通过建 设改造厂房及配套设施，购置各类先进的智能生产及检验等 设备，新增智慧能源连接系统670 万套的生产能力，项目建 成后将进一步增强公司在新能源汽车、储能等领域的产品配 套能力，进一步巩固公司行业地位，提高市场份额
项目建设地点	江苏省泰州市高港区临港工业园新港大道6号

（ 2 ）项目实施的必要性

①积极响应国家“双碳”战略目标，把握新能源汽车及储能市场的机遇

低碳、高效、清洁、智能和可持续已成为人类社会发展的新模式，绿色能 源发展正悄然改变全球能源格局。2020 年，我国领导人在联合国大会上向世界 承诺：中国力争 2030 年前二氧化碳排放达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳 中和的目标。“双碳”战略目标是我国未来绿色能源发展的重要方向，在“双碳” 目标推动下，近年来，以新能源汽车、储能为代表的新能源产业受政策、需求、 技术等多方面有利因素驱动，迎来重大发展机遇，公司本次募投项目的建设系 发行人积极响应国家“双碳”战略目标把握新能源汽车及储能市场机遇的实际 举措。

②项目建设响应国家相关产业政策发展要求

新能源汽车及储能产业是我国培育发展战略性新兴产业的重点领域，近年 来，国务院、发展改革委、工信部等多个部委出台了《2030 年前碳达峰行动方 案》《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》《新能源汽车产业发展规划 — （2021 2035 年）》《关于加快推动新型储能发展的指导意见》《“十四五”新型 储能发展实施方案》《新型储能制造业高质量发展行动方案》《促进绿色消费实 施方案》等多项引导、支持、鼓励和规范新能源汽车及储能行业发展的规划和 管理政策。国家产业政策支持为行业的发展提供了良好的政策环境，新能源汽 车行业及储能行业也迎来行业快速发展的黄金期。智慧能源连接系统改建升级 项目的建设系发行人积极响应国家相关政策发展要求的实际举措，项目的落实 能够更好地满足下游新能源汽车行业及储能行业的需求，有利于行业发展。

③提前布局产能规模对公司发展具有重要战略意义

在公司当前的发展阶段，及时地提前布局产能规模对公司在新能源汽车及

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储能领域的进一步发展具有重要的战略意义。具体来看，未来随着新能源汽车 和储能产业链的逐步成熟和市场竞争的加剧，能否提升公司产品在新能源汽车 上的单车使用价值和储能系统的单位使用价值是公司收入规模成长乃至提升自 身竞争力的重要因素。公司本次募投项目智慧能源连接系统改建升级项目的建 设将能够进一步适应高压大电流场景下新能源汽车、超级充电、储能系统及工 业控制等领域的客户需求，有效拉动公司产品在新能源汽车上的单车使用价值 和储能系统的单位使用价值，符合公司成为连接系统行业全球领先者的企业愿 景及战略规划。

智慧能源连接系统改建升级项目的建设将与公司现有产品形成极大的协同 效应，系公司深挖客户需求，拓展公司产品应用场景的重要举措，该项目的建 设将进一步提高公司的规模化优势，加强公司产品生产的自动化、智能化水平， 提升公司的综合制造能力和市场竞争力。此外，随着新能源汽车和储能行业的 快速发展，市场对于动力电池及储能电池的需求也快速增长，对电池连接系统 的需求亦持续增长，具备充足的产能布局和战略储备才能让公司有机会抓住行 业高速发展的红利，对公司抢占优质项目和客户资源具有显著的战略意义。

（ 3 ）项目实施的可行性

①政策支持鼓励是项目实施的坚实后盾

在“双碳”目标推动下，国家有关部门发布了《“十四五”国家战略性新兴 产业发展规划》《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》《关于加快推动新 型储能发展的指导意见》《“十四五”新型储能发展实施方案》《新型储能制造业 高质量发展行动方案》等一系列鼓励新能源汽车及储能行业发展的政策，支持 交通领域向电动化、智能化发展，能源向清洁化、低碳化发展。国家对于新能 源汽车及储能产业的战略定位和鼓励政策为公司的长期发展提供了良好的政策 环境，为本次募投项目的顺利实施奠定了坚实的政策基础。

②下游行业旺盛的市场需求是项目实施的重要基础

近年来，以新能源汽车、储能为代表的新能源产业迅速发展。从新能源汽 车市场来看，近年来新能源汽车市场快速增长，我国连续多年成为全球最大的 新能源汽车产销市场。据中汽协数据， 2024 年中国新能源汽车销量达到

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1,286.59 万辆，同比增长 35.50%；从新能源汽车销量占比来看，2024 年我国新 能源汽车销量占全部汽车销量比例上升至 40.93%，同比增加 9.38%，展现出我 国新能源汽车市场强大的发展动能和巨大的需求潜力。从储能市场来看，根据 EV Tank 与伊维经济研究院共同发布的《中国储能电池行业发展白皮书（2025 年）》数据，2024 年，全球储能电池出货量达到 369.8GWh，同比增长 64.9%， 其中中国企业储能电池出货量为 345.8GWh，占全球储能电池出货量的 93.5%， 预计到 2030 年全球储能电池的出货量将达到 1,550.0GWh。新能源汽车与储能 行业快速发展，亦推动了市场对于电池连接系统的增量需求，为公司本次募投 项目的建设提供了重要的实施基础和广阔的市场空间。

③公司具备丰富的产品开发经验和优质的客户基础

公司始终重视技术研发与创新，经过多年的发展与积累，目前已在新能源 汽车与储能/风电/光伏等新能源领域，5G 移动网络、数据中心、云计算、物联 网等通信领域，工业轨道交通、机器人及医疗器械等工业领域等领域积累了丰 富的产品开发经验，公司设置了专门的研发机构，拥有一支专职研发人员组成 的专业研发团队，背景涉及机械设计制造及其自动化、材料成型及控制工程、 过程装配与控制工程、测控技术与仪器等多个专业。公司技术研发创新能力较 强，深受行业和客户的认可和青睐，经过多年的市场运营，公司拥有了较高的 品牌知名度，与国内外知名汽车整车企业和汽车电子系统集成商、新能源储能 光伏产品制造商、通信产品制造商等一系列信用良好、实力雄厚的客户建立了 长期稳定的合作关系，在新能源、通信等行业内具有较好的客户认可度。由此 可见，公司丰富的产品开发经验和强大的客户基础为本项目的实施奠定了有力 基础。

（ 4 ）项目用地、涉及的审批、备案事项

本项目建设地点位于江苏省泰州市高港区临港工业园新港大道 6 号，项目 用地已由瑞可达泰州取得苏（2024）泰州市不动产权第 1027250 号土地使用权， 确定了项目建设用地安排。本项目已取得泰州医药高新技术产业开发区（泰州 市高港区）出具的《江苏省投资项目备案证》（项目代码 2308-321203-89-01431199）。本项目已取得泰州医药高新技术产业开发区（泰州市高港区）数据局

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出具的《关于<瑞可达（泰州）电子科技有限公司电池连接系统的研发及产业化 项目（重新报批）环境影响报告表>的审批意见》（泰高新数批[2024]40 号）。

3 、补充流动资金

（ 1 ）项目概况

公司本次向不特定对象发行可转换公司债券，拟使用募集资金 30,000.00 万 元用于补充流动资金。通过本次发行补充部分流动资金，有助于缓解公司经营 发展过程中流动性压力，也是保障公司可持续发展进而保护投资者利益的必要 选择。

（ 2 ）补充流动资金的必要性分析

①公司业务规模不断提升，对流动资金需求增加

近年来，公司的业务规模不断扩张，公司 2024 年度销售收入达 241,466.97 万元，较报告期初 2022 年度增长了 48.58%。随着生产规模的不断扩张，公司 收入逐年提高，应收票据、应收账款以及存货规模亦逐年扩大，公司资金压力 不断加大，相应地公司对流动资金的需求也不断增加。通过本次向不特定对象 发行可转换公司债券募集资金补充流动资金，有利于缓解公司的资金压力，推 进公司业务规模的拓展，促进公司可持续发展。

（ 2 ）公司的技术研发及业务拓展等投入持续增加，需要充足的流动资金保

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公司长期专注于各类连接器产品的研发，经过长期的自主研发，积累了覆 盖新能源、数据中心与通信等行业的核心技术组合。一方面，针对现有业务， 公司追求卓越的产品品质，不断改良连接器设计方案和生产工艺，在提升产品 质量的同时实现能源使用集约化，降低生产成本，提升产品毛利率；另一方面， 公司不断完善和发展现有业务体系，加大对新能源连接器等产品的研发投入， 努力实现对核心技术的产业化应用，优化公司产品结构。

为了保障研发创新及业务扩张等活动的持续正常开展，维护和增强公司的 市场竞争地位，公司需不断增加资金投入，相关流动资金的需求也将增加。

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②优化公司财务结构，增强公司抗风险能力

本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金部分用于补充流动资金， 可进一步优化公司的财务结构，降低资产负债率，有利于降低公司财务风险， 提高公司的偿债能力和抗风险能力，保障公司的持续、稳定、健康发展。

（ 3 ）补充流动资金的可行性分析

①本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用于补充流动资金符合 法律法规的规定

公司本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用于补充流动资金符 合中国证监会、上海证券交易所的相关监管规定，具有可行性。本次向不特定 对象发行可转换公司债券募集资金用于补充流动资金，有利于增强公司资本实 力，为未来业务的发展提供资金支持。

②发行人内部治理规范，内控完善

公司已根据相关法律、法规和规范性文件的规定，建立了有效的法人治理 结构和内部控制环境。为规范募集资金的管理和运用，公司建立了《募集资金 管理制度》，对募集资金的存储、使用、用途以及管理与监督等方面做出了明确 的规定。

三、本次募集资金投向属于科技创新领域

公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金投资项目主要为 “新建新能源汽车关键零部件项目”和“新建技术工程研发中心项目”，产品为 新能源汽车用连接器、连接组件等。根据国家统计局《国民经济行业分类》国 家标准（GB/T4754-2017），公司属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造 业”大类，属于“C398 电子元件及电子专用材料制造”中类，属于“C3989 其 他电子元件制造”小类。根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》和 《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》，公司属于“新一代信息技术产业” 大类，属于“1.2 电子核心产业”中类，属于“1.2.1 新型电子元器件及设备制 造”小类。公司所处细分行业为电子元器件行业中的连接器子行业。

公司生产的连接器主要应用于新能源汽车与储能/风电/光伏等新能源领域，

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5G 移动网络、数据中心、云计算、物联网等通信领域，工业轨道交通、机器人 及医疗器械等工业领域，是各行业的基础元器件，属于国家产业政策重点支持 的领域。

本次募集资金拟投资的“高频高速连接系统改建升级项目”将聚焦于新能 源汽车及通信行业，重点面向新能源汽车智能化和数据中心等领域，大幅提升 公司高频高速连接器、高速线缆等相关产品的技术和交付能力，更好地满足智 能化浪潮中智能汽车、数据中心等下游市场日益增长的需求，为公司进一步快 速发展奠定基础。

本次募集资金拟投资的“智慧能源连接系统改建升级项目”将重点聚焦于 新能源行业，面向新能源汽车和储能领域，大幅提升公司生产能力，该项目的 建设实施将加大国内新能源汽车大功率通电、储能等连接系统的有效供给，有 助于推动我国新能源产业继续稳步快速发展，深入落实“碳达峰、碳中和”目 标要求。

公司本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目紧密围绕公 司主营业务开展，募集资金用于新能源、通信等领域，属于科技创新领域的业 务，符合《上市公司证券发行注册管理办法》等有关规定的要求。

苏州瑞可达连接系统股份有限公司董事会 2025 年 4 月 28 日

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