Sunex S.A. — Annual Report 2021

Apr 26, 2022

Raport I. Podstawowe informacje o Spółce II. Działalność w roku obrotowym 2021 Wybrane dane finansowe III. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu w tym informacja o zmianach stosowanych zasad rachunkowości I. IV. Informacje o przyjętej strategii rozwoju Spółki i jej grupy kapitałowej oraz działaniach podjętych w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności Spółki co najmniej w najbliższym roku obrotowym V. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Spółka jest na nie narażona VI. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Spółki lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiot... VII. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług – jeżeli są istotne – albo ich grup w sprzedaży ogółem, a także zmianach w tym za... VIII. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a ... IX. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym znanych Spółce umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji X. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółka z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w szczególności papierów wartościowych, instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i p... XI. Informacje o transakcjach zawartych przez Spółkę lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi kapitałowo i osobowi wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji; obowiązek uznaje się za spełniony przez wsk... XII. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności XIII. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym Spółki, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności XIV. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym Spółki XV. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności XVI. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok XVII. Ocenę, wraz z jej uzasadnieniem, zarządzania zasobami finansowymi, z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Spółka podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdzi... XVIII. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności XIX. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik XX. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Spółki XXI. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jego grupą kapitałową XXII. Wszelkie umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia S... XXIII. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki. XXIV. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi eme... XXV. Łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji Spółki oraz akcji i udziałów odpowiednio w podmiotach powiązanych Spółki, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę, oddzielnie dla każdej osoby XXVI. Informacje o znanych Spółce umowach, w tym zawartych po dniu bilansowym, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy XXVII. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych XXVIII. Daty zawarcia przez Spółkę umowy z firmą audytorską o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresu, na jaki została zawarta ta umowa; czy Spółka korzystał z usług wybranej f... I. XXIX. Dodatkowe informacje 1. Przewidywany rozwój jednostki 2. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju 3. 3. 3. 3. Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. 3. 3. 3. 4. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa 5. Posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach); 4. Instrumentach finansowych w zakresie: 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 5. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mający istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe 6. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Spółki 7. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Spółki, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz w... 8. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem liczby akcji posiadanych przez te podmioty, p... 9. Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu... 10. Informacja o udziałach własnych, 11. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe 12. Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę XXX. Ład korporacyjny 21. 21.6. 21.7. 21.8. 21.9. 21.10. 21.11. 21.12. 21.13. 21.14. 1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka lub na którego stosowanie mogła się zdecydować dobrowolnie oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny. 2. Wskazanie postanowień odstąpienia od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia. 3. Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych. 4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowe... 5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień. 6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z któr... 7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki. 8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. 9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki. 10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informac... 11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Spółki oraz ich komitetów wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego. 2021 Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok Dane za okres od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 2 SPIS TREŚCI SPIS TREŚCI ............................................................................................................................................... 2 I. Podstawowe informacje o Spółce ............................................................................................................. 5 II. Działalność w roku obrotowym 2021 ......................................................................................................... 6 Wybrane dane finansowe .......................................................................................................................................................... 6 III. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu w tym informacja o zmianach stosowanych zasad rachunkowości ........................................................................................................................................... 11 IV. Informacje o przyjętej strategii rozwoju Spółki i jej grupy kapitałowej oraz działaniach podjętych w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności Spółki co najmniej w najbliższym roku obrotowym ............................................................................................................................................... 13 V. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Spółka jest na nie narażona ............... 13 VI. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Spółki lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Spółki ............................................................................................................. 13 VII. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług – jeżeli są istotne – albo ich grup w sprzedaży ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym .......................................................................................... 14 VIII. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem – nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania ze Spółką ...................................................................................................................................................... 14 IX. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym znanych Spółce umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji .................................. 17 X. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółka z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w szczególności papierów wartościowych, instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych, oraz opis metod ich finansowania .................................................................................. 17 XI. Informacje o transakcjach zawartych przez Spółkę lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi kapitałowo i osobowi wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji; obowiązek uznaje się za spełniony przez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu finansowym ......................................... 19 XII. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności................... 19 XIII. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym Spółki, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności................... 21 XIV. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym Spółki ..................................................................................................................... 21 XV. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności .................................................................... 21 XVI. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok .................................................................................................................. 21 SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 3 XVII. Ocenę, wraz z jej uzasadnieniem, zarządzania zasobami finansowymi, z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Spółka podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom ................................................................................................................. 21 XVIII. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności ......................... 22 XIX. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik ......................................................... 22 XX. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Spółki ............. 22 XXI. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jego grupą kapitałową ...................... 35 XXII. Wszelkie umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie ........................................................................................................ 35 XXIII. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki. .......................................................................................................................... 35 XXIV. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ...................................................................................................................... 35 XXV. Łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji Spółki oraz akcji i udziałów odpowiednio w podmiotach powiązanych Spółki, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę, oddzielnie dla każdej osoby .... 36 XXVI. Informacje o znanych Spółce umowach, w tym zawartych po dniu bilansowym, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy ....................... 36 XXVII. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ................................................................... 36 XXVIII. Daty zawarcia przez Spółkę umowy z firmą audytorską o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresu, na jaki została zawarta ta umowa; czy Spółka korzystał z usług wybranej firmy audytorskiej, a jeżeli tak, to w jakim okresie i jaki był zakres tych usług; wynagrodzenia firmy audytorskiej wypłaconego lub należnego za rok obrotowy i poprzedni rok obrotowy, odrębnie za badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa podatkowego i pozostałe usługi ..................................................................................................................... 37 XXIX. Dodatkowe informacje ......................................................................................................................... 37 1. Przewidywany rozwój jednostki ..................................................................................................................................... 38 2. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju .................................................................................................... 38 3. Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. ................................................................................................................................................... 39 4. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa ................................................................................................................ 40 5. Posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach); ................................................................................................... 40 4. Instrumentach finansowych w zakresie: .............................................................................................................................. 40 5. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mający istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe ................................................................................................................................................................................. 40 6. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Spółki ........................................................................................................................... 40 7. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Spółki, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku Spółki będącego jednostką dominującą, który na SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 4 podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzić skonsolidowanych sprawozdań finansowych - dodatkowo wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji ........................................................ 41 8. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem liczby akcji posiadanych przez te podmioty, procentowego udziału tych akcji w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających oraz procentowego udziału tych akcji w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu, a także wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego ..................... 42 9. Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z tych osób ...................................................................................... 43 10. Informacja o udziałach własnych, ....................................................................................................................................... 43 11. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe ................................................................................. 43 12. Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę ........... 44 XXX. Ład korporacyjny ................................................................................................................................ 45 1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka lub na którego stosowanie mogła się zdecydować dobrowolnie oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny. ................................................... 45 2. Wskazanie postanowień odstąpienia od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia. .............................................................................................................................................................................. 45 3. Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych. ........................................... 52 4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. ...................................................................... 53 5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień. ....................................................................................................................................................................... 54 6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych. ...................................................................................................................................... 54 7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki. ................ 54 8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. ............................................................................................................................. 54 9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki. ...................................................................................................................... 55 10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa. ............................................................ 55 11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Spółki oraz ich komitetów wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego. ................ 57 SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 5 I. Podstawowe informacje o Spółce Nazwa (firma): SUNEX S.A. Kraj: Polska Siedziba: Racibórz Adres siedziby: ul. Piaskowa 7 Numer KRS: 0000375404 Oznaczenie Sądu: Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy KRS REGON: 277950758 NIP: 639-18-14-766 Telefon: 32 414-92-12 Poczta e-mail: info@sunex.pl Strona www: www.sunex.pl Liczba akcji: Stan na dzień 31.12.2021 r. Seria A 5 000 000 sztuk Seria B 15 291 535 sztuk Razem 20 291 535 sztuk Zarząd: Romuald Kalyciok, Prezes Zarządu Marek Kossmann, Członek Zarządu Inne miejsca prowadzenia działalności gospodarczej Spółka posiada zakład zagraniczny zlokalizowany w: Ziegelweg 7, 02906 Niesky Podstawowy przedmiot działalności: 2821Z Sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie: Usługi inne (UIN) Firma SUNEX powstała w 2002 roku w Raciborzu. Spółka działa w branży związanej z odnawialnymi źródłami energii oferując szeroką gamę urządzeń stosowanych zarówno w technice grzewczej oraz technice solarnej, a także bogatą propozycję podzespołów i elementów montażowych stosowanych w obu tych technikach. Założycielem Spółki jest Romuald Kalyciok, którego działalność od 1995 roku w Polsce i poza granicami kraju pozwoliła na zdobycie przez SUNEX pozycji niekwestionowanego lidera. Spółka SUNEX od 30.07.2015 r. jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych, natomiast wcześniej akcje Spółki były przedmiotem obrotu na rynku NewConnect. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 6 W dniu 31 maja 2021 r. zawarta została umowa nabycia przez SUNEX S.A. od spółki Polska Ekologia sp. z o.o. (jednostki dominującej Emitenta) 9 361 udziałów w spółce Polska Ekologia Przetargi sp. z o.o. Tym samym powstała Grupa kapitałowa SUNEX, dla której SUNEX S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W IV kwartale 2021 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Polska Ekologia Przetargi Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez konwersję wierzytelności poprzez utworzenie 20 877 nowych udziałów, które zostały pokryte konwersją wierzytelności i wpłatą gotówkową. Wszystkie nowoutworzone udziały zostały objęte przez SUNEX. S.A. W dotychczasowym modelu współpracy Spółka SUNEX S.A. była poddostawcą części urządzeń i wyposażenia dla Polskiej Ekologii Sp. z o.o., która realizowała dostawy w ramach zamówień publicznych jako wykonawca. Przychody osiągane przez Polską Ekologię Sp. z o.o. z tego tytułu, w ramach zamówień publicznych, nie były wykazywane przez Emitenta w sprawozdaniach finansowych z uwagi na brak konsolidacji danych finansowych. Przejęcie ww. działalności przez spółkę zależną Polska Ekologia Przetargi Sp. z o.o. i konsolidacja przychodów z tego tytułu w sprawozdaniu Grupy kapitałowej SUNEX zwiększy potencjał przychodowy Spółki SUNEX S.A. i będzie stanowiło dodatkowy bodziec do rozwoju produkcji własnej oraz w znacznym stopniu przyczyni się do poprawy konkurencyjności oferty Emitenta. Na dzień 31.12.2021 r. w skład Grupy kapitałowej SUNEX wchodzą następujące jednostki objęte konsolidacją: SUNEX S.A. – jednostka dominująca – głównym obszarem działalności jest produkcja i dostawy innowacyjnych urządzeń z branży OZE i grzewczej takich jak pompy ciepła, zasobniki C.W.U, kolektory solarne, grupy pompowe, systemy montażowe do instalacji PV. Polska Ekologia Przetargi sp. z o.o. – jednostka zależna – głównym obszarem działalności są dostawy i montaż rozwiązań OZE dla jednostek samorządowych w oparciu o przetargi publiczne. VESSUN Sp. z o.o. – jednostka stowarzyszona – głównym obszarem działalności podmiotu jest konfekcjonowanie płynów wykorzystywanych w instalacjach OZE. Po okresie sprawozdawczym, w dniu 28.01.2022 r. została założona spółka SUNEX GmbH – jednostka zależna - z siedzibą na terenie Niemiec, w której spółka SUNEX S.A. objęła wszystkie udziały. Spółką dominującą wobec SUNEX S.A. jest spółka Polska Ekologia Sp. z o.o. Posiada ona na dzień 31 grudnia 2021 r. 58,01% udziału w kapitale i 66,31% głosów na WZA. Opis spółek tworzących grupę znajduje się w punkcie Opis Grupy Kapitałowej SUNEX Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2021. II. Działalność w roku obrotowym 2021 Wybrane dane finansowe W okresie sprawozdawczym podstawowe dane bilansowe ukształtowały się następująco: Wybrane dane finansowe GK SUNEX Stan na 31.12.2021 Stan na 31.12.2020 Stan na 31.12.2021 Stan na 31.12.2020 tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR Kapitał własny 42 793 37 668 9 304 8 162 Kapitał zakładowy 16 233 16 233 3 529 3 518 SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 7 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 73 838 46 210 16 054 10 013 Zobowiązania długoterminowe 22 711 18 645 4 938 4 040 Zobowiązania krótkoterminowe 51 127 27 565 11 116 5 973 Aktywa razem 116 630 83 878 25 358 18 176 Aktywa trwałe 54 910 52 759 11 939 11 433 Aktywa obrotowe 61 720 31 119 13 419 6 743 Należności krótkoterminowe 16 476 15 967 3 582 3 460 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 823 1 581 179 343 Wybrane jednostkowe dane finansowe Stan na 31.12.2021 Stan na 31.12.2020 Stan na 31.12.2021 Stan na 31.12.2020 tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR Kapitał własny 45 513 37 668 9 895 8 162 Kapitał zakładowy 16 233 16 233 3 529 3 518 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 67 368 46 210 14 647 10 013 Zobowiązania długoterminowe 22 192 18 645 4 825 4 040 Zobowiązania krótkoterminowe 45 176 27 565 9 822 5 973 Aktywa razem 112 881 83 878 24 542 18 176 Aktywa trwałe 57 178 52 759 12 432 11 433 Aktywa obrotowe 55 702 31 119 12 111 6 743 Należności krótkoterminowe 22 124 15 967 4 810 3 460 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 623 1 581 135 343 dane bilansowe przeliczono według kursu średniego Narodowego Banku Polskiego odpowiednio na dzień 31 grudnia 2021 (kurs 4,5994) i 31 grudnia 2020 roku (kurs 4,6148). pozycja nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych gdyż dotyczą one w głównej mierze otrzymanych dotacji, zatem nie stanowią zobowiązań Zmiany w strukturze pozycji bilansowych w głównej mierze są następstwem oddania w grudniu 2020 inwestycji polegającej na wybudowaniu nowoczesnej hali produkcyjnej oraz zakupem zautomatyzowanej linii produkcyjnej do produkcji zasobników c.w.u. Nakłady na tę inwestycję w roku 2020 zostały sfinansowane z kredytu inwestycyjnego udzielonego przez ING Bank Śląski oraz środków własnych. Obszar inwestycji dotyczący linii technologicznej jest również współfinansowany z Funduszy Unii Europejskiej poprzez Fundusz Rozwoju Regionalnego na lata 2014-2020 w ramach Poddziałania 3.2.1. Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój na SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 8 warunkach podpisanej umowy nr POIR.03.02.01-24-0006/18. W grudniu 2020 r. osiągnięto gotowość do pełnego uruchomienia produkcji po uprzednich testach oraz wdrożenia do oferty Spółki innowacyjnych produktów. Rok 2021 był pierwszym w którym prowadzono własną produkcję zasobników c.w.u. W roku 2021 całkowite jednostkowe nakłady inwestycyjne na środki trwałe wyniosły 2 142 tys. PLN W obszarze środków trwałych były to jedynie inwestycje odtworzeniowe i uzupełniające. Istotnym zakupem było pozyskanie 100% udziałów w spółce Polska Ekologia Przetargi za cenę 1.200 tys. PLN. W dotychczasowym modelu współpracy Spółka była poddostawcą części urządzeń i wyposażenia dla Polskiej Ekologii, która realizuje dostawy w ramach zamówień publicznych jako wykonawca. Przychody osiągane przez Polską Ekologię z tego tytułu, w ramach zamówień publicznych, nie były wykazywane przez Emitenta w sprawozdaniach finansowych z uwagi na brak konsolidacji danych finansowych Spółki i Polskiej Ekologii. Przejęcie ww. działalności i konsolidacja przychodów z tego tytułu przez Spółkę zwiększy potencjał przychodowy Emitenta i będzie stanowiło dodatkowy bodziec do rozwoju produkcji własnej oraz w znacznym stopniu przyczyni się do poprawy konkurencyjności oferty Spółki. Zarząd Spółki postrzega duży potencjał w rozwoju działalności związanej z realizacją zamówień publicznych, biorąc pod uwagę obecne trendy w polityce prowadzonej na poziomie krajowym i europejskim oraz znaczne środki publiczne i prywatne kierowane na transformację energetyczną. Istotnym wydarzeniem w roku 2021 było też pozyskanie dotacji z NCBiR na realizacje projektu „ Opracowanie Autonomicznego Systemu Grzewczego opartego na OZE wytwarzanego w ramach autorskiej technologii produkcji o wysokim poziomie automatyzacji" Celem Projektu jest realizacja badań przemysłowych oraz prac rozwojowych zmierzających do umożliwienia wprowadzenia na rynek autonomicznego systemu grzewczego Autonomicznego Systemu Grzewczego (ASG) opartego na OZE. Dzięki innowacyjnemu podejściu do technologii wytwarzania podzespołów ASG rezultatem Projektu będzie też innowacyjna linia technologiczna, przewyższająca standardowo stosowane w zakresie wysokiego poziomu automatyzacji i redukcji pracochłonności oraz wzrostu wydajności produkcji podzespołów ASG. Projekt podzielony jest na etapy dot. opracowania koncepcji podsystemów ASG oraz opracowanie i weryfikację prototypów, integrację i walidację linii pilotażowej. Całkowita wartość Projektu wynosi 16.254.493,75 zł, a rekomendowana kwota dofinansowania 8.220.174,69 zł. Okres realizacji Projektu to od 01.07.2021 do 31.08.2023 tj. 26 miesięcy. Wybrane wskaźniki rentowności i płynności kształtowały się w następujący sposób: Wybrane wskaźniki GK SUNEX Stan na dzień 31.12.2021 Stan na dzień 31.12.2020 Bieżący wskaźnik płynności 1,21 1,13 Wskaźnik płynności szybki 0,44 0,67 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,63 0,55 ROE Rentowność kapitałów własnych 14,5% 17,4% ROA Rentowność aktywów 5,3% 7,8% Pokrycie majątku trwałego kapitałem stałym 56,2% 67,1% SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 9 Wybrane wskaźniki jednostkowe Stan na dzień 31.12.2021 Stan na dzień 31.12.2020 Bieżący wskaźnik płynności 1,23 1,13 Wskaźnik płynności szybki 0,52 0,67 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,60 0,55 ROE Rentowność kapitałów własnych 19,0% 17,4% ROA Rentowność aktywów 7,7% 7,8% Pokrycie majątku trwałego kapitałem stałym 60,0% 67,1% ( (kapitał własny + zobowiązania długoterminowe) / aktywa trwałe) W porównaniu z rokiem 2020 korekcie uległy również wskaźniki płynności. Zarówno bieżący wskaźnik płynności jak i wskaźnik płynności szybki są na poprawnym poziomie zapewniającym terminowość wywiązywania się Spółki z jej zobowiązań. W okresie sprawozdawczym podstawowe wartości rachunku zysków i strat ukształtowały się następująco: Lp. Wybrane dane finansowe GK SUNEX Okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 Okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 Okres od 01.01.2019 do 31.12.2020 tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR I. Przychody netto ze sprzedaży 130 525 84 551 28 514 18 897 II Zysk (strata) ze sprzedaży 21 981 17 116 4 802 3 825 III. Amortyzacja 3 627 2 372 792 530 IV. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 10 179 10 054 2 224 2 247 V. Zysk (strata) brutto 8 554 8 195 1 869 1 832 VI. Zysk (strata) netto 6 223 6 546 1 359 1 463 VII. EBITDA 13 806 12 426 3 016 2 777 VIII. ROS - Rentowność sprzedaży 4,77% 7,74% 4,77% 7,74% SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 10 Lp. Wybrane jednostkowe dane finansowe Okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 Okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 Okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR I. Przychody netto ze sprzedaży 122 248 84 551 26 706 18 897 II Zysk (strata) ze sprzedaży 23 253 17 116 5 080 3 825 III. Amortyzacja 3 627 2 372 792 530 IV. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 12 577 10 112 2 748 2 260 V. Zysk (strata) brutto 10 660 8 195 2 329 1 832 VI. Zysk (strata) netto 8 667 6 546 1 893 1 463 VII. EBITDA 16 204 12 484 3 540 2 790 VIII. ROS - Rentowność sprzedaży 7,09% 7,74% 7,09% 7,74% Dane w EUR przeliczono z wykorzystaniem średniej rocznej kursu EUR/PLN publikowanej przez Narodowy Bank Polski (odpowiednio: 1EUR = 4,5775 w roku 2021 oraz 1EUR = 4,4742 w 2020). W 2021 przychody ze sprzedaży w porównaniu z rokiem 2020 wzrosły o 45 974 tys. PLN co stanowi kwotę wyższą o 54,4 % w porównaniu z rokiem ubiegłym. Skonsolidowany zysk netto Spółki wyniósł 6 223 tys. PLN a jednostkowy spółki SUNEX 8 667 tys. PLN. Zysk skonsolidowany został pomniejszony o stratę spółki zależnej Polska Ekologia Przetargi sp. z o.o. Strata ta spowodowana była koniecznością ukończenia przetargów które były rozpoczęte i kalkulowane w latach 2019 i 2020, a więc przed znacznymi wzrostami cen surowców spowodowanych przez pandemię COVID-19. Osiągnięciu dobrych wyników finansowych sprzyjały następujące czynniki: 1. Wysoka dbałość o jakość produktów w globalnym procesie produkcyjnym począwszy od wyboru surowców i materiałów w odpowiednich wymaganych standardach jakościowych poprzez całościowy proces produkcyjny obejmujący kontrolę jakości oraz proces logistyczny zgodnie z normami jakościowymi Spółki wydanymi przez kluczowe instytucje certyfikujące: PN-EN ISO 9001:2015 i PN-EN ISO 14001:2015 wydany przez Polską Akademię Jakości Cert Sp. z o.o.: 2424/05/2018/ZSZ/N; Certyfikat Zgodności Zakładowej Kontroli Produkcji wydany przez TUV Rheinland Polska Sp. z.o.o., Certyfikat 2627-CPR-1090- 1.84941730.TUVRh.19.01 oraz Certyfikat 2627-CPR-1090-1.84941730.TUVRh.19.02. 2. Posiadane od 2016 roku certyfikaty dla procesu wytwarzania konstrukcji metalowych (certyfikacja procesu spawalniczego – zgodność z normą PN-EN ISO 3834-2). Fakt posiadania tych wymagających certyfikatów, przyczynia się bezpośrednio do pozyskania kolejnych zamówień na elementy systemów montażowych – w szczególności na rynku niemieckim. 3. Wysoka dbałość o efektywność kosztową, stały nadzór i działania kontrolingowe monitorujące procesy w Spółce. 4. Obiecujące perspektywy dalszego wzrostu i rozwoju w świetle czynnika makroekonomicznego jakim jest nieunikniony rozwój branży OZE nie tylko w Polsce ale i w Europie. 5. Dobra sytuacja na podstawowym rynku eksportowym spółki jakim jest rynek niemiecki . SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 11 Poniższa tabela przedstawia strukturę przepływów pieniężnych w roku 2021. Ujemna wartość przepływów z działalności operacyjnej spowodowana była znacznym wzrostem zapasów surowców i materiałów na koniec roku 2021. Jest to celowe i zaplanowane działanie Spółki związane ogólnoświatowymi problemami z dostępnością surowców i bardzo dużym wydłużeniem terminu dostaw. Wzrost zapasów jest przygotowaniem Spółki do bezproblemowej realizacji zleceń produkcyjnych oraz realizacji zaplanowanego wzrostu sprzedaży w roku 2022. Okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 Okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (- 12 728) 5 059 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej (- 1 918) (- 5 085) Przepływy pieniężne z działalności finansowej 13 887 1 522 Powyższa struktura przepływów odzwierciedla stan zaawansowania kluczowej inwestycji w przepływach pieniężnych z działalności inwestycyjnej oraz działalności finansowej. Spółka niezmiennie generuje wysokie dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, których wysokość zapewnia Spółce stabilność działań bieżących oraz terminowość obsługi zadłużenia. III. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu w tym informacja o zmianach stosowanych zasad rachunkowości Sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku i zostało sporządzone zgodnie z MSSF. Natomiast poprzednie sprawozdanie roczne, tj. sprawozdanie finansowe za 2020 r. zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2019 r. poz. 351 z późniejszymi zmianami), według zasady kosztu historycznego. W związku z pojawieniem się w roku 2021 jednostki zależnej – a co za tym idzie grupy kapitałowej – Spółka podjęła decyzję o przejściu na Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) od początku bieżącego roku. Pod pojęciem MSSF rozumie się w niniejszym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z art. 2 ust. 3 Ustawy o rachunkowości: Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie Rozporządzeń Komisji Europejskiej. Walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Sprawozdanie finansowe za 2021 r. zostało sporządzone na podstawie MSSF i zawiera: › Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz jako dane porównywalne na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 1 stycznia 2020 roku. › Sprawozdanie z zysków i strat i innych całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku, a także jako dane porównywalne za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 12 › Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (sporządzone metodą pośrednią) za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku, a także jako dane porównywalne za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku. › Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku, a także jako dane porównywalne za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku. › Informację dodatkową do sprawozdania finansowego za 2021 r. Spółka sporządziła informacje dodatkowe do wszystkich zaprezentowanych sprawozdań. Noty dotyczące Sprawozdania z sytuacji finansowej na 01.01.2020 r. zawierają adnotację, że uwzględniono w nich skutki przejścia na raportowanie według MSSF. Pokazany w nich stan na 31.12.2019 r. zawiera wartość dokonanych przekształceń. Sprawozdanie finansowe za 2021 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej GK SUNEX w dającej się przewidzieć przyszłości, uwzględniając wpływ pandemii wirusa SARS-CoV-2 / COVID-19 oraz sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez GK SUNEX. Sytuacja polityczno-gospodarcza w Ukrainie nie powinna mieć znacznego wpływu na działalność GK SUNEX ponieważ Grupa nie oferowała produktów i usług na rynku ukraińskim i rosyjskim. Dotychczas GK SUNEX dokonywała zakupu części półproduktów i surowców zarówno w Ukrainie (szkło solarne, niektóre typy zasobników) jak i w Rosji (stal, aluminium). Nie były to jednak ilości znaczące w całym wolumenie zakupowym. Obecnie dostawy z tych kierunków zostały zastąpione przez dostawców z innych krajów (m. in. Turcja, Indie). Oczywiście GK SUNEX jest konfrontowana ze wzrostami cen surowców i energii które wpływają w znacznym stopniu na koszty działalności gospodarczej. Na dzień sporządzenia raportu nie było jednak znaczących problemów z przenoszeniem kosztów podwyżek na odbiorców. Grupa działa w rynkach, na których wzrost kosztów energii i konieczność dywersyfikacji źródeł energii generuje bardzo znaczący wzrost popytu na towary i usługi Grupy. Także pandemia SARS-CoV-2 / COVID-19 nie miała jak dotąd znacznego wpływu na działalność Spółek. Nie stwierdzono wpływu na popyt na wyroby i usługi. Wystąpiły pewne zaburzenia łańcucha dostaw, jednakże udało się złagodzić ich wpływ poprzez zwiększenie ilość magazynowanych surowców i półproduktów. Obecnie nie występują także zakłócenia związane z absencją chorobową wśród załogi spowodowane przez COVID-19. SUNEX S.A. sporządza łączne sprawozdanie finansowe będące sumą sprawozdania finansowego jednostki i jej zakładu zagranicznego na podstawie Art. 51 Ustawy o rachunkowości. Od sierpnia 2019 r. w skład przedsiębiorstwa wchodzi jednostka organizacyjna sporządzająca samodzielne sprawozdanie finansowe zlokalizowana na terenie Niemiec. Do sprawozdania finansowego jednostki, w której skład wchodzi zakład znajdujący się poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i tam sporządzający sprawozdanie finansowe, włącza się odpowiednie dane wynikające z bilansu tego zakładu, wyrażone w walucie obcej, przeliczone na walutę polską po obowiązującym na dzień bilansowy średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, natomiast z rachunku zysków i strat - po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kończący każdy miesiąc roku obrotowego ogłoszonych dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe na skutek tych przeliczeń różnice wykazuje się w łącznym sprawozdaniu finansowym jednostki, w pozycji "Różnice kursowe z przeliczenia zakładu zagranicznego", jako składnik pozostałych kapitałów. Spółka jako jednostka dominująca w Grupie Kapitałowej SUNEX sporządza sprawozdanie skonsolidowane Grupy. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 13 W sporządzonym sprawozdaniu finansowym nie dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń biegłego rewidenta. Biegły rewident sporządził raport bez uwag i zastrzeżeń. IV. Informacje o przyjętej strategii rozwoju Spółki i jej grupy kapitałowej oraz działaniach podjętych w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności Spółki co najmniej w najbliższym roku obrotowym Rok 2021 był pierwszym pełnym rokiem funkcjonowania największej dotychczasowej inwestycji grupy-lini produkcyjnej zbiorników c.w.u. Rozwój tej produkcji jest bardzo dużym sukcesem, już w pierwszych miesiącach osiągnięto prawie maksymalną wydajność produkcyjną i zebrano doświadczenia które w roku 2022 po dokonaniu niewielkich inwestycji uzupełniających i zmian organizacyjnych pozwolą na dalsze zwiększenie mocy produkcyjnych. W roku 2022 i 2023 będą trwały prace nad projektem „Opracowanie Autonomicznego Systemu Grzewczego opartego na OZE wytwarzanego w ramach autorskiej technologii produkcji o wysokim poziomie automatyzacji”. Projekt uzyskał pozytywną decyzję o dofinansowaniu z NCBiR. Celem Projektu jest realizacja badań przemysłowych oraz prac rozwojowych zmierzających do umożliwienia wprowadzenia na rynek autonomicznego systemu grzewczego ASG opartego na OZE. W roku 2022 planowane jest rozpoczęcie prac nad kolejnymi projektami i poszukiwanie finansowania ze źródeł zewnętrznych w formie dotacji: „Automatyzacja procesów wytwarzania zbiorników przeznaczonych do instalacji pomp ciepła " oraz „Wdrożenie źródła OZE w postaci systemu kogeneracji lub innego”. Realizacja tych projektów będzie znacznym skokiem technologicznym w rozwiązaniach zarówno organizacyjno-produkcyjnych jak i w produktach oferowanych na rynku. Podobnie jak w latach poprzednich Spółka zamierza rozwijać sprzedaż na rynkach europejskich. Obecnie około 60% produkcji trafia na rynki zagraniczne – głównie na rynek Niemiecki. Na tym rynku planowany jest dalszy intensywny rozwój m. innymi poprzez przekształcenie dotychczasowego zakładu zagranicznego w Niemczech w spółkę prawa handlowego typu GmbH – niemiecki odpowiednik spółki z o.o., intensyfikację działań marketingowych oraz rozpoczęcie sprzedaży internetowej. Plany te są związane z polityką rządu niemieckiego związaną z dążeniem do jak najszybszej realizacji celów klimatycznych. W roku 2022 planowana jest dalszy rozwój sprzedaży w nowym kanale dystrybucji w Polsce poprzez spółkę Polska Ekologia Przetargi będącą częścią grupy kapitałowej. Grupa upatruje tutaj duże możliwości rozwoju związane ze środkami dotacyjnymi dostępnymi dla jednostek samorządowych przeznaczonych na realizację projektów OZE. V. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Spółka jest na nie narażona Opis czynników ryzyka znajduje się w pkt. XX niniejszego sprawozdania. VI. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Spółki lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Spółki W Roku 2021 spółka nie była stroną istotnych postępowań. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 14 VII. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług – jeżeli są istotne – albo ich grup w sprzedaży ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym GK SUNEX działa w branży związanej z odnawialnymi źródłami energii oferując szeroką gamę urządzeń stosowanych zarówno w technice grzewczej oraz technice solarnej, a także bogatą propozycję podzespołów i elementów montażowych stosowanych w obu tych technikach. Ponadto Spółka dystrybuuje swoje wyroby i produkty do dużych firm dystrybucyjnych. Jednostka zależna wchodząca w skład GK SUNEX oferuje usługi w sektorze OZE w formie udziału w realizacji zadań zleconych przez JST w drodze przetargów. W roku 2021 nie nastąpiły istotne zmiany w strukturze sprzedawanych wyrobów. Struktura ta w porównaniu z rokiem 2020 przedstawia się następująco: Wartość sprzedaży Przychody ze sprzedaży w 2021 r. w tyś. PLN Udział w przychodach ze sprzedaży 2021 r. Przychody ze sprzedaży w 2020 r. w tyś. PLN Udział w przychodach ze sprzedaży 2020 r. Sprzedaż do klientów hurtowych i indywidualnych 114 026 87% 84 551 100% Sprzedaż do sektora JST wynikająca z umów przetarg 16 499 13% 0 0% Suma 130 525 100% 84 551 100% VIII. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem – nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania ze Spółką Szeroka gama urządzeń stosowanych zarówno w technice grzewczej oraz technice solarnej, a także bogata oferta podzespołów i elementów montażowych stosowanych w obu tych technikach sprzedawana jest odbiorcom produktów Spółki w kraju i za granicą. Odbiorcami są hurtownie działające w branży grzewczej, solarnej, ogólnobudowlanej, deweloperzy, instalatorzy oraz indywidualni użytkownicy dużych obiektów budowlanych. Poniższa tabela prezentuje główny podział klientów wg grup odbiorców. Główni odbiorcy Przychody ze sprzedaży 2021 tys. PLN Przychody ze sprzedaży 2020 tys. PLN Polska Ekologia Sp. z o.o. 27 248 23 386 Hurtownie 67 359 43 670 Pozostałe podmioty 35 917 17 495 SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 15 SUMA 130 525 84 551 Spółka nie jest uzależniona od żadnego kluczowego odbiorcy. Obroty ze Spółką powiązaną odbywają się na zasadach rynkowych i dotyczą w głównej mierze realizacji dostaw pod przetargi publiczne, które realizuje podmiot powiązany, wykorzystując bardzo dobrze efekt synergii pomiędzy dwoma podmiotami. Rynek na którym funkcjonuje Spółka nie posiada barier prawnych lub ekonomicznych. Spółka posiada wszystkie wymagane prawem decyzje i pozwolenia do prowadzenia swojej działalności. Struktura sprzedaży wyrobów Spółki w ujęciu geograficznym przedstawia się następująco: Kraj Przychody ze sprzedaży 2021 w tys. PLN Udział 2021 (%) Przychody ze sprzedaży 2020 w tys. PLN Udział 2020 (%) Polska 52 816 40% 33 735 40% w tym Polska Ekologia działalność operacyjna oraz realizacja umów związanych z przetargami przed powstaniem Polskiej Ekologii Przetargi 27 248 21% 23 386 28% Niemcy 70 556 54% 45 647 54% Pozostałe kraje 7 153 5% 5 169 6% Razem 130 525 100% 84 551 100% W roku 2021 około 60% produkcji Spółki trafiło na rynki zagraniczne – głównie Europy Zachodniej. Kluczowym dla Spółki jest rynek niemiecki i jest on niezmiennie traktowany przez Emitenta jako rynek strategiczny. Zdobycie zaufania na rynku tak wymagającym i nasyconym produktami z obszaru ekologicznych technik grzewczych i solarnych świadczy o wysokiej jakości wyrobów Spółki oraz jej profesjonalizmie. Z uwagi na nowe perspektywy dotyczące rynku polskiego związane zarówno z pojawiającymi się przetargami publicznymi, różnorodnymi formami wsparcia walki ze smogiem i związanym z tym dofinasowaniem wymiany urządzeń grzewczych i elektrycznych na urządzenia OZE a ponadto takie czynniki ekonomiczne jak wzrost kosztów tradycyjnej energii elektrycznej spowodował w Polsce wysokie zainteresowanie instalacjami OZE. Zamiarem Spółki jest wzmocnienie udziału i wartości sprzedaży krajowej przy jednoczesnym utrzymaniu niezmiennego trendu wzrostowego sprzedaży na rynkach zagranicznych. Zaopatrzenie realizowane jest poprzez Dział Zaopatrzenia funkcjonujący w strukturze Pionu Handlowego. Struktura geograficzna zakupów materiałów i surowców przedstawia poniższa tabela. W celu jak najlepszej obsługi klientów z rynku niemieckiego Spółka prowadzi na terenie Niemiec zarejestrowaną działalność gospodarczą w formie zakładu zagranicznego. W ramach zakładu prowadzony jest magazyn oraz sprzedaż produktów Spółki. Struktura geograficzna zakupów Stan na dzień 31.12.2021 Stan na dzień 31.12.2020 zakupy krajowe 52% 50% zakupy zagraniczne 48% 50% SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 16 SUMA 100% 100% Strategiczne surowce w działalności Spółki to głównie materiały ze stali i aluminium – w głównej mierze profile oraz blacha absorpcyjna, surowce miedziane, elementy mosiężne, szkło oraz zbiorniki, które do momentu uruchomienia własnej linii produkcyjnej były towarem handlowym. Materiały Udział w zakupach ogółem rok 2021 Zbiorniki 6% Stal nierdzewna 19% Aluminium 22% Miedź 4% Stal czarna 8% Szkło 1% Opakowania 1% Pozostałe 39% Razem 100% Spółka nie jest uzależniona od swoich dostawców, udział żadnego z dostawców nie osiągnął w 2021r. 10% przychodów ze sprzedaży. Dokonywanie zakupów w dużych koncernach, które często mają linie produkcyjne oraz sieci dystrybucyjne rozproszone w całej Europie i poza nią, jest związane z możliwością uzyskania korzystnych warunków dostaw dla Spółki oraz gwarancją wysokiej jakości. Dostawcy ci mogą być zastąpieni przez innych obecnych na rynku, gdyby taka potrzeba wynikła w toku działalności Spółki. Profile aluminiowe produkowane są na zamówienie według matryc dedykowanych Spółce, przygotowanych według jej wytycznych. W celu zmniejszenia ryzyka uzależnienia od jednego dostawcy oraz zapewnienia sobie ciągu dostaw zgodnie z zaplanowanymi terminami, wszystkie matryce, z których produkowane są profile niezbędne do produkcji, dostępne są u kilku różnych dostawców tego materiału. Spółka w celu minimalizacji ryzyka i zapewnienia płynności dostaw posiada alternatywnych dostawców, którzy oferują produkty tej samej jakości co dostawcy wiodący. W przypadkach niektórych dostaw, których dostępność na rynku jest ograniczona, Spółka z wyprzedzeniem planuje zakupy i analizuje zapotrzebowanie, bądź też poszukuje alternatywnych, awaryjnych ścieżek dostaw. Spółka na bieżąco analizuje rynki dostaw, osiągając optymalne zabezpieczenie pewności dostaw i poszukując oszczędności kosztów materiałowych. Struktura wartościowa najważniejszych dostawców przedstawiona jest w poniższej tabeli: Dostawca Zakupy materiałów i towarów u danego Dostawcy w 2021 r. w tys. PLN % udział w zaopatrzeniu ogółem % udział w przychodach ze sprzedaży Dostawca 1 10 605,66 10,28% 8,13% Dostawca 2 5 672,21 5,50% 4,35% Dostawca 3 4 283,84 4,15% 3,28% Dostawca 4 3 991,89 3,87% 3,06% SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 17 Dostawca 5 3 542,57 3,44% 2,71% Dostawca 6 3 242,42 3,14% 2,48% Dostawca 7 3 178,29 3,08% 2,44% Dostawca 8 3 166,80 3,07% 2,43% Dostawca 9 3 038,73 2,95% 2,33% Dostawca 10 2 665,38 2,58% 2,04% IX. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym znanych Spółce umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji Jako, że sprzedaż Spółki realizowana jest co do zasady na podstawie bieżących zamówień sprzedaży, Spółka nie posiada istotnych dla działalności umów w tym zakresie. Spółce nie są także znane istotne umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami. Wobec powyższego podstawowymi znaczącymi dla działalności Spółki pozostają opisane w dalszej części sprawozdania umowy kredytowe, jak i wskazane poniżej umowy o dofinansowanie. W dniu 25.02.2021 r., podpisano umowę nr UDA-RPSL.01.02.00-IP.01-24-025/20-00 o dofinansowanie przedsięwzięcia p.n. „Zintegrowany system utrzymania komfortu cieplnego i higienicznego w budynkach jednorodzinnych oparty na odnawialnych źródłach energii.” Wartość wydatków kwalifikowanych w projekcie opiewa na kwotę 906.044,22 PLN, wysokość przyznanego dofinansowania: 504.369,82 PLN. Okres realizacji 01.07.2020-31.12.2022 r. W dniu 28.12.2021 podpisano z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę o dofinasowanie projektu pn. "Opracowanie Autonomicznego Systemu Grzewczego opartego na OZE wytwarzanego w ramach autorskiej technologii produkcji o wysokim poziomie automatyzacji" w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014 - 2020 poddziałanie 1.1.1 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. Celem Projektu jest realizacja badań przemysłowych oraz prac rozwojowych zmierzających do umożliwienia wprowadzenia na rynek autonomicznego systemu grzewczego (ASG) opartego na OZE. Dzięki innowacyjnemu podejściu do technologii wytwarzania podzespołów ASG rezultatem Projektu będzie też innowacyjna linia technologiczna, przewyższająca standardowo stosowane w zakresie wysokiego poziomu automatyzacji i redukcji pracochłonności oraz wzrostu wydajności produkcji podzespołów ASG. Projekt podzielony jest na etapy dot. opracowania koncepcji podsystemów ASG oraz opracowanie i weryfikację prototypów, integrację i walidację linii pilotażowej. Całkowita wartość Projektu wynosi 16.254.493,75 zł, a kwota dofinansowania 8.220.174,69 zł. X. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółka z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w szczególności papierów wartościowych, instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych, oraz opis metod ich finansowania SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 18 Na dzień 31.12.2021 r. Spółka posiada udziały w innych jednostkach. Szczegółowe dane przedstawia poniższa tabela: Nazwa Spółki Liczba udziałów Udział w kapitale (%) Wartość nominalna (zł) VESSUN Sp. z o.o. 476 8,65 238 000,00 Polska Ekologia Sp. z o.o. 6 973 2,71 348 650,00 Polska Ekologia Przetargi Sp. z o.o. 30 238 100,00 3 028 600,00 Strukturę własności kapitału zakładowego Spółki na dzień 31.12.2021 r. przedstawiono poniżej: Akcjonariusz Seria akcji Liczba akcji Liczba głosów na WZ Udział % w kapitale zakładowym Udział % w głosach na WZ Polska Ekologia Sp. z o. o. A 5 000 000 10 000 000 24,64% 39,54% B 6 771 645 6 771 645 33,37% 26,77% Romuald Kalyciok B 3 502 500 3 502 500 17,26% 13,85% Pozostali B 5 017 390 5 017 390 24,73% 19,84% Razem 20 291 535 25 291 535 100,00% 100,00% * Akcje uprzywilejowane co do głosu – 2 głosy na jedną akcję. ** podmiot w którym Prezes Zarządu Spółki pełni funkcję Prezesa Zarządu oraz posiada 250 620 szt. udziałów stanowiących 97,28% udziału w kapitale zakładowym. W dniu 31 maja 2021 r. zawarta została umowa nabycia przez SUNEX S.A. od spółki Polska Ekologia sp. z o.o. (jednostki dominującej SUNEX S.A.) 9 361 udziałów (100%) w spółce Polska Ekologia Przetargi sp. z o.o. Tym samym powstała Grupa kapitałowa SUNEX, dla której SUNEX S.A. jest jednostką dominującą, a Polska Ekologia Przetargi sp. z o.o. – jednostką zależną. W dniu 22.12.2021 r. nastąpiło podwyższenie kapitału Spółki o kwotę 2.087.700 PLN, tj. do łącznej kwoty 3.023.800,00 zł, poprzez utworzenie 20.877 nowych udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł. Nowoutworzone udziały zostały pokryte wartością konwersji długów Spółki na rzecz wierzyciela i wspólnika Spółki tj. SUNEX S.A. na łączną wartość 2.087.605,56 zł oraz wpłatą gotówkową w wysokości 94,44 zł. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego jednostki zależnej, SUNEX S.A. posiada 30.238 (100%) udziałów w jednostce zależnej. W dniu 28.01.2022 r. na terenie Niemiec założona została spółka SUNEX GmbH. Kapitał założycielski spółki wyniósł 25.000 EUR, a 100 % udziałów objętych zostało przez Emitenta. Spółka zawarta została na czas nieokreślony. Siedzibą spółki będzie miejscowość Niesky. Posiadanie przez Spółkę jednostki zależnej prawa handlowego na terenie Niemiec jest kolejnym krokiem związanym z ekspansją na tamtejszym rynku. Do tej pory część operacji gospodarczych w Niemczech prowadzona była za pomocą zakładu zagranicznego Emitenta. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 19 XI. Informacje o transakcjach zawartych przez Spółkę lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi kapitałowo i osobowi wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji; obowiązek uznaje się za spełniony przez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu finansowym Wszystkie transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Szczegółowe Informacje zawarte w punkcie pt. Transakcje z podmiotami powiązanymi Rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2021. XII. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności W roku obrotowym 2021 zostały podpisane następujące umowy dotyczące kredytów i pożyczek. W zakresie finansowania bieżącego: W dniu 29.01.2021 r., zawarto z Bankiem Millennium S.A. umowę o kredyt rewolwingowy w wysokości 3.000.000,00 zł do dnia 28.02.2022 r. oraz spłacany w ratach równych począwszy od 28.02.2022 r. do 31.01.2023 r. Celem udzielonego kredytu jest finansowanie bieżącej działalności Spółki. W dniu 21.05.2021 r. podpisano z Bankiem Millennium S.A. aneks nr A3/12752/19/400/04 do umowy o kredyt w rachunku bieżącym nr 12752/19/400/04 z dnia 24.04.2019 r. Na podstawie aneksu ustalony kredyt w rachunku bieżącym został udostępniony Spółce na okres do dnia 23.05.2022 r. Pozostałe warunki umowy nie uległy zmianie. W dniu 31.05.2021 r. Spółka podpisała z ING Bank Śląski S.A. aneks nr 13 do umowy wieloproduktowej nr 889/2012/000036/00 zawartej w dniu 23.03.2012 r. Na podstawie tego aneksu do ww. umowy w charakterze dłużnika solidarnego przystąpiła spółka zależna Polska Ekologia Przetargi sp. z o.o. Aneks ustala następujące istotne warunki Umowy Wieloproduktowej: 1) Bank przyznaje klientom odnawialny limit kredytowy do wykorzystania w wysokości 2.500.000,00 zł na okres do dnia 23.09.2022 r. Limit kredytowy może być wykorzystany w formach: - kredytów obrotowych w rachunkach kredytowych o charakterze nieodnawialnym w zł, - kredytów obrotowych w rachunkach bankowych w zł, - gwarancji bankowych - wadialnych oraz dobrego wykonania kontraktu w zł, - akredytyw w PLN, EUR oraz USD. 2) Bank w ramach limitu kredytowego udostępnia sublimity kredytowe dla poszczególnych klientów. W dniu 14.06.2021 r. Spółka podpisała z ING Bank Śląski S.A. dwa aneksy do obowiązujących strony umów finansowych. Uzgodnione zmiany zawarto w treści następujących dokumentów: 1) Zawarto aneks nr 9 do umowy wieloproduktowej NR 889/2014/00000670/00 z dnia 7.11.2014 r., który wprowadził następujące zmiany do umowy: zmiana wysokości udostępnionego limitu łącznie dla całej umowy do kwoty 2.200.000,00 EUR, zmiana wysokości sublimitu na akredytywy dokumentowe w walutach EUR i USD do kwoty 1.300.000,00 EUR, zmiana wysokości sublimitu w formie kredytu obrotowego w rachunku kredytowym o charakterze nieodnawialnym do kwoty 1.000.000,00 EUR, dodanie sublimitu do wykorzystania w formie kredytu obrotowego w rachunku kredytowym o charakterze odnawialnym w wysokości 500.000,00 EUR. 2) Zawarto aneks nr 14 do umowy wieloproduktowej nr 889/2012/00000036/00 zawartej w dniu 23.03.2012 r., który wprowadził następujące zmiany do umowy: zmiana wysokości udostępnionego limitu łącznie dla całej SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 20 umowy do kwoty 3.000.000,00 zł, zmiana wysokości sublimitu na gwarancje bankowe i akredytywy dokumentowe w walutach PLN, EUR i USD do kwoty 1.000.000,00 zł, zmiana wysokości sublimitu w formie kredytu obrotowego w rachunku kredytowym o charakterze nieodnawialnym do kwoty 1.000.000,00 zł. W dniu 10.09.2021 r. Spółka zawarła z ING Bank Śląski S.A. umowę o kredyt złotowy obrotowy na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej, w szczególności zakup materiałów produkcyjnych w kwocie 2.000.000,00 zł. Kredyt udzielony został do dnia 9.12.2021 r. W dniu 22.11.2021 r. podpisano z Bankiem Pekao S.A. aneks nr 7 do umowy o wielocelowy limit kredytowy z dnia 7 lutego 2019 r. Na podstawie aneksu ustalony limit w ramach Linii Wielocelowej został udostępniony Spółce na okres do dnia 23.12.2021 r. Pozostałe warunki umowy nie uległy zmianie. W dniu 3.12.2021 r. Spółka zawarła z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. umowę o limit kredytowy wielocelowy na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej, w szczególności na spłatę zobowiązań Spółki wobec Banku Polska Kasa Opieki S.A. wynikających z umowy o wielocelowy limit kredytowy zawartej w dniu 07.02.2019 r. W ramach zawartej umowy Bank udostępnił Spółce limit kredytowy wielocelowy w kwocie 11.000.000,00 zł na okres 24 miesięcy do wykorzystania w formie kredytu w rachunku bieżącym - sublimit w kwocie 10.000.000,00 zł, kredytu obrotowego nieodnawialnego – sublimit w kwocie 1.000.000,00 zł oraz akredytyw dokumentowych – sublimit w kwocie 5.000.000,00 zł. Dodatkowo Bank udzielił spółce zależnej Polskiej Ekologii Przetargi sp. z o.o. limitu w wysokości 2.000.000,00 zł do wykorzystania na gwarancje bankowe. Wraz ze spłatą zobowiązania wynikającego z umowy o wielocelowy limit kredytowy z dnia 07.02.2019 r. Spółka spłaciła zobowiązania wynikające z dwóch umów o kredyty inwestycyjne o numerach 3/2019 i 4/2019 podpisanych z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. w dniu 07.02.2019 r. W dniu 09.12.2021 r. podpisano z Bankiem Millenium S.A. umowę o linię wielowalutową dostępną w wysokości limitu globalnego 6.500.000,00 zł do dnia 09.12.2023 r. do wykorzystania w ramach sublimitów jako: 1) kredyt w rachunku bieżącym w PLN do kwoty 6.500.000,00 zł na okres do 09.12.2023 r. 2) kredyt w rachunku bieżącym w EUR do kwoty 1.200.000,00 EUR na okres do dnia 2.12.2023 r. Celem udzielonego kredytu jest finansowanie bieżącej działalności Spółki. W dniu 29.12.2021 r. Spółka podpisała z ING Bank Śląski S.A. umowę o kredyt złotowy obrotowy na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej w szczególności na zapłatę podatku VAT od inwestycji, w kwocie 2.700.000,00 zł. Kredyt udzielony do dnia 10.06.2022 r. Kredyt spłacony zostanie jednorazowo na końcu okresu kredytowania. Do dnia publikacji raportu nie nastąpiło uruchomienie kredytu. Po dacie bilansowej w dniu 01.04.2022 r. nastąpiła spłata zobowiązania wynikającego z umowy o kredyt inwestycyjny nr 3/2020 podpisanej z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. w dniu 02.04.2020 r. W zakresie kredytów inwestycyjnych: W dniu 29.12.2021 r. podpisano z ING Bank Śląski S.A. umowę o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i refinansowanie poniesionych nakładów inwestycyjnych w kwocie 10.000.000,00 zł. Kredyt udzielony jest do dnia 10.12.2031 r. Do dnia publikacji raportu nie nastąpiło uruchomienie kredytu. Wszystkie powyższe kredyty bazują na zmiennej stopie procentowej. Dla kredytów w PLN jest to WIBOR 1M, dla kredytów w EUR - EURIBOR 1M. W roku 2021 nie zostały wypowiedziane żadne umowy kredytowe i pożyczkowe. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 21 XIII. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym Spółki, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności W roku 2021 Spółka nie udzieliła żadnych pożyczek i kredytów innym podmiotom. XIV. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym Spółki W dniu 09.08.2021 r. Spółka podpisała umowę poręczenia kredytu kupieckiego udzielonego przez dostawcę spółce zależnej Polskiej Ekologii Przetargi Sp. z o.o. na kwotę 400.000,00 zł. Umowa została zawarta na okres do 30.11.2022 r. W dniu 05.10.2021 r. Spółka podpisała umowę poręczenia kredytu kupieckiego udzielonego przez dostawcę spółce zależnej Polskiej Ekologii Przetargi Sp. z o.o. na kwotę 300.000,00 zł. Umowa została zawarta na okres do 31.10.2022 r. W dniu 20.10.2021 r. Spółka podpisała umowę poręczenia kredytu kupieckiego udzielonego przez dostawcę spółce zależnej Polskiej Ekologii Przetargi Sp. z o.o. na kwotę 200.000,00 zł. Umowa została zawarta na okres do 21.01.2022 r. Po dacie bilansowej w dniu 30.01.2022 r. został podpisany aneks nr 1 do umowy poręczenia wydłużający termin obowiązywania umowy do 30.06.2022 r. W dniu 04.11.2021 r. Spółka podpisała umowę poręczenia kredytu kupieckiego udzielonego przez dostawcę spółce zależnej Polskiej Ekologii Przetargi Sp. z o.o. na kwotę 400.000,00 zł. Umowa została zawarta na okres do 31.01.2022 r. Po dacie bilansowej w dniu 30.01.2022 r. został podpisany aneks nr 1 do umowy poręczenia wydłużający termin obowiązywania umowy do 30.06.2022 r. Jednostka zależna w roku 2021 udzieliła w ramach prowadzonej działalności na rzecz JST gwarancje wadialne, gwarancja należytego wykonania umowy oraz gwarancje usunięcia wad i usterek o łącznej wartości wynoszącej 1 486,75 tys. zł. XV. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności W okresie od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. Spółka nie przeprowadziła emisji papierów wartościowych. XVI. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok Spółka SUNEX S.A. nie publikowała prognoz na rok 2021. XVII. Ocenę, wraz z jej uzasadnieniem, zarządzania zasobami finansowymi, z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Spółka podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom W okresie sprawozdawczym Spółka nie miała trudności z wywiązywaniem się z zaciągniętych zobowiązań. Spółka odpowiednio zabezpieczyła pozycję finansową związaną z prowadzoną w roku 2020 i 2021 inwestycją. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 22 Potwierdzeniem dobrej kondycji i wypłacalności Spółki są poziomy odpowiednich wskaźników przedstawione w innych częściach sprawozdania. Ze względu na wskazane wyżej finansowanie działalności kapitał oprocentowany według zmiennej stopy procentowej, Spółka narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych. Następstwem ewentualnego wzrostu stóp procentowych może być wzrost kosztów finansowych Spółki, a tym samym obniżenie wyników osiąganych przez Spółkę. Bliższe informacje nt. tego ryzyka i sposobu zarządzenia nim zostały przedstawione w punkcie XXI niniejszego raportu. XVIII. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności Największe projekty inwestycyjne Grupa zamierza realizować z udziałem środków dotacyjnych i projektów unijnych. Należy tutaj zaznaczyć że grupa dysponuje bardzo dużym doświadczeniem w pozyskiwaniu tego typu środków, o ostatnią dużą dotację pozyskano w roku 2021 (projekt NCBiR). Także planowane znaczne zwiększenie przychodów w roku 2022 pozwoli na wygenerowanie dodatkowych środków pieniężnych które w znacznej części będą mogły być przeznaczone na realizację zamierzeń inwestycyjnych. Ponadto aktualny poziom zadłużenia w bankach oraz struktura bilansu pozwalają Grupie na korzystanie z ewentualnego dodatkowego finansowania bankowego zarówno w obszarze kredytów obrotowych jak i długoterminowych przeznaczonych na finansowanie wybranych projektów inwestycyjnych. XIX. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik W roku obrotowym 2021 Spółka nie odnotowała nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności. Jednocześnie jako spółka giełdowa wszelkie informacje o zdarzeniach istotnych dla działalności Spółki były publikowane w formie bieżących komunikatów. XX. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Spółki Ryzyka wewnętrzne Ryzyko obniżenia płynności Prowadząc działalność gospodarczą, Spółka narażona jest na ryzyko obniżenia płynności finansowej, związane głównie ze zjawiskami sezonowości sprzedaży, zatorami płatniczymi oraz nieściągalnością należności od kontrahentów. Polityka zarządzania ryzykiem płynności finansowej polega na ciągłym monitorowaniu płynności w Spółce poprzez przygotowywanie zarówno krótko jak i długoterminowych planów pozwalających na bieżące reagowanie na ewentualnie wystąpienie niekorzystnego zjawiska w tym obszarze. Obszarami objętymi monitoringiem pod kątem ryzyka płynności są także bieżące analizy i plany obejmujące: zakupy inwestycyjne, procedury kontroli stanów magazynowych oraz weryfikacja kontrahentów, a także ubezpieczenie udzielanych kredytów kupieckich. Powyższe działania, stosowane narzędzia oraz bieżące monitorowanie wymienionych obszarów, a także pozycja rynkowa i finansowa Spółki pozwalają na skuteczne ograniczenie ryzyka obniżenia płynności. Podkreślenia wymaga fakt że każdy projekt inwestycyjny jest analizowany odrębnie pod kątem ewentualnego wpływu na ryzyko płynności finansowej tak w zakresie obsługi nakładów inwestycyjnych, jak i spłaty zadłużenia wynikającego SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 23 z zaciągniętych zobowiązań. Biorąc pod uwagę powyższe, a także aktualną sytuację finansową Spółki ryzyko płynności finansowej jest w ocenie Spółki niskie. Ryzyko kredytowe Prowadząc działalność gospodarczą Spółka narażona jest na wystąpienie ryzyka kredytowego, rozumianego jako prawdopodobieństwo niewypełnienia zobowiązań przez dłużników Spółki (ryzyko kredytu kupieckiego) oraz ryzyko braku spłaty udzielonych przez Spółkę pożyczek. W okresie sprawozdawczym istotnym elementem minimalizacji ryzyka nieściągalności należności było posiadanie polisy ubezpieczenia należności w Zakładzie Ubezpieczeń Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. (KUKE). W ramach tej polisy Spółka, w przypadku zaistnienia wypadku posiadała możliwość odzyskania do 90% utraconej należności brutto. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiła żadna szkoda. Jednocześnie Spółka ogranicza ryzyko nieściągalności należności z tytułu dostaw i usług poprzez udzielanie kredytów kupieckich, zgodnie z wewnętrznymi instrukcjami firmom sprawdzonym, wiarygodnym z co najmniej kilkumiesięczną historią współpracy. Nowi kontrahenci dokonują zakupów produktów najczęściej na podstawie przedpłat lub poprzez inne uzgodnione formy zabezpieczenia transakcji. Ewentualny kredyt kupiecki udzielany jest do określonego limitu, w zależności od skali i historii współpracy, kondycji finansowej kontrahenta oraz przedłożonych zabezpieczeń, jak i oczywiście decyzji Ubezpieczyciela. Udzielone limity kupieckie objęte są stałym monitoringiem oraz wewnętrznym systemem raportowania. W ramach procesu zarządzania ryzykiem kredytowym ustalono ponadto jasno sprecyzowany system udzielania warunków upustów i rabatów dot. terminowych płatności, a także procedurę kontroli uwzględniającą m.in. możliwość blokowania dostarczania produktów przy przekroczeniu limitu, bądź wstrzymaniu płatności. Spółka udziela pożyczek, wyłącznie podmiotom powiązanym co zmniejsza ryzyko braku spłaty. Udzielone pożyczki objęte są stałym monitoringiem oraz wewnętrznym systemem raportowania. Biorąc pod uwagę powyższe Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe w Spółce istnieje, jednakże poprzez istniejące procedury zostało istotnie ograniczone. Ryzyko związane z realizacją celów strategicznych. Strategia rozwoju Spółki zakłada zrównoważone umacnianie pozycji konkurencyjnej oraz efektywności działalności Spółki. Realizacja tego celu może napotkać na trudności, zarówno natury wewnętrznej przedsiębiorstwa, jak i związanych z cechami otoczenia w jakim ono działa. W wyniku oddziaływania czynników utrudniających realizację tego celu, osiągnięcie celów rozwojowych Spółki może zostać odłożone w czasie lub uniemożliwione. Na branżę istotny wpływ wywiera ogólna koniunktura w sektorze budowlanym i inwestycjach, w tym przemysłowych i użyteczności publicznej. Z drugiej strony rosnące ceny energii powodują wzmożone zainteresowanie urządzeniami o wyższej efektywności energetycznej, w tym wykorzystującymi odnawialne źródła energii. Obecny jest także silny trend ekologiczny mający na celu przeciwdziałanie zjawiskom smogu i niskiej emisji oraz wparcie w postaci dotacji lub preferencyjnych pożyczek kierowanych zarówno do osób fizycznych jak i podmiotów inwestujących w systemy OZE. Zarząd Spółki dąży do kształtowania strategii cechującej się optymalną korelacją z możliwościami i potencjałem rozwojowym Spółki, a równocześnie wykazującej odpowiednie dopasowanie do zmieniających się uwarunkowań zewnętrznych. Zważywszy na doświadczenie biznesowe oraz wiedzę i wykształcenie zarówno kadry zarządzającej jak i kadry kierowniczej, zdaniem Spółki, ryzyko to występuje w stopniu niewielkim. Ryzyko błędnych analiz lub prac badawczo - rozwojowych Spółka realizuje kilkuetapowe procesy wdrażania nowych urządzeń do seryjnej produkcji. Na pierwszym etapie dokonywana jest analiza rynku pod kątem dostępności i popularności konkretnego produktu. Na tej podstawie powstaje wstępna charakterystyka urządzenia wraz z ofertą cenową, która trafia do szerokiej grupy odbiorców w celu analizy reakcji rynku. W sytuacji kiedy wyniki w/w analizy są pozytywne, następuje rozpoczęcie procesu projektowego. Takie działanie ogranicza ryzyko związane z nieprzyjęciem przez rynek nowego produktu, a tym samym z poniesieniem przez Spółkę znacznych strat finansowych związanych z wdrożeniem produktu do seryjnej SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 24 produkcji. W drugim etapie prowadzone są prace badawczo - rozwojowe polegające między innymi na projektowaniu urządzenia, doborze surowców i podzespołów, a także w konsekwencji na budowie prototypu. Spółka wykorzystuje w projektowanych urządzeniach jedynie podzespoły i surowce najwyższej jakości. Wybór dokonywany jest na podstawie przeprowadzanych analiz dostawców, według restrykcyjnego procesu zgodnego ze Zintegrowanym Systemem Zarządzania Jakością. Prace projektowe wspomagane są przez zaawansowane oprogramowanie inżynierskie oraz doświadczoną kadrę. Dla każdego urządzenia tworzony jest prototyp, który zostaje poddany testom w wewnętrznym laboratorium w celu potwierdzenia poprawności obliczeń. Takie rozwiązanie daje maksymalną pewność poprawności przeprowadzonych prac projektowych, a w razie wystąpienia niezgodności, pozwala na odpowiednią reakcję. W kolejnym etapie urządzenia poddawane są testom zewnętrznym w akredytowanych laboratoriach w celu precyzyjnego określenia zgodności z obowiązującymi dyrektywami i normami. Do seryjnej produkcji wdrażane są jedynie produkty, które zakończyły testy zewnętrzne wynikiem pozytywnym, co daje gwarancję ich wysokiej jakości. Na etapie produkcji każde z urządzeń produkowane jest zgodnie z uznaną praktyką inżynierską i zgodnie z wymogami sprecyzowanymi przez Zintegrowany System Zarządzania. Takie rozwiązanie sprawia, że proces produkcyjny jest na bieżąco poddawany analizom pod kątem jakości, możliwości wystąpienia błędów produkcyjnych i tym podobnych czynników. Na etapie sprzedaży i obsługi klienta prowadzona jest regularnie analiza reklamacji z podziałem na urządzenia oraz powstające w nich uszkodzenia. Na podstawie analizy podejmowane są decyzje co do dalszych kroków mających na celu wykluczenie lub ograniczenie konkretnego typu powtarzającej się usterki. Umożliwia to stosowną reakcję i ograniczenie ryzyka narażenia SUNEX na dodatkowe koszty. Spółka ponadto stale analizuje realizowane technologie pod kątem własności użytkowych, trwałości, estetyki oraz oddziaływania na środowisko w toku produkcji i późniejszego użytkowania. Spółka bada również asortyment wprowadzany do obrotu na ważnych dla siebie rynkach przez podmioty konkurencyjne. Wyniki prowadzonych analiz brane są pod uwagę w ramach zarządzania dostawami, produkcją i dystrybucją wyrobów Spółki. Błędy realizacji powyżej wskazanych procesów oraz powyższych analiz mogą prowadzić do wprowadzania na rynek urządzeń niespełniających stawianych im wymagań, dotyczących w szczególności konkurencyjności, atrakcyjności rynkowej lub zgodności z wymogami prawnymi. To z kolei może prowadzić do powstania konieczności wycofywania wyrobów z rynku i/lub z procesów produkcji. Zjawiska takie mogą wtórnie prowadzić do utraty obecnej pozycji konkurencyjnej Spółki. Ich efektem może być także ograniczenie możliwości: zdobywania nowych rynków i/lub zwiększania wartości sprzedaży. Zjawiska takie mogą także negatywnie oddziaływać na sytuację finansową, wyniki działalności, wykorzystanie zdolności produkcyjnych oraz pozycję rynkową Spółki. Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży Sprzedaż systemów grzewczych jest w pewnej części skorelowana z działalnością budowlano-montażową, w której występuje charakterystyczna dla całej branży sezonowość sprzedaży. Powodem są przede wszystkim warunki atmosferyczne w okresie zimowym, ograniczające wykonywanie robót montażowo-budowlanych. Podstawowe ryzyko wynikające z sezonowości działalności polega na możliwości wystąpienia negatywnych skutków niedopasowania się Spółki do zmieniających się w cyklu sezonowym zmian wielkości sprzedaży, zwłaszcza zaś możliwość błędnej oceny zapotrzebowania rynkowego na asortyment Spółki (niedoszacowanie lub przeszacowanie wielkości produkcji), niebezpieczeństwie niewydolności systemu dystrybucji w szczycie sezonu oraz ryzyku nadmiernych kosztów utrzymania zdolności produkcyjnych poza sezonem. Spółka dąży do ograniczenia ekspozycji na powyższe poprzez podejmowanie prób wpływania na działalność dystrybutorów i instalatorów wyrobów Spółki w celu optymalizacji stosowanych przez nich harmonogramów sprzedaży i prowadzenia robót, np. inwestycji. Równocześnie Spółka dąży do ograniczenia ryzyka sezonowości poprzez dywersyfikację oferty produktowej, wprowadzając do niej urządzenia, które będą się cieszyły zainteresowaniem kontrahentów również w okresie zimowym. Przykładem takich urządzeń są kotłownie hybrydowe niskim zużyciu energii, czy opracowywane systemy grzewczo-klimatyzacyjne. Ponadto Spółka dąży do rozwoju sprzedaży w krajach, w których okres zimowy nie ma dużego wpływu na inwestycje instalacyjne. Ewentualne niedostateczne efekty powyższych działań mogą SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 25 stanowić czynnik spowalniający rozwój Spółki, mogą także negatywnie wpływać na bieżące efekty działalności operacyjnej, wykorzystania mocy produkcyjnych, sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki. Ryzyko związane z względnie niską dywersyfikacją dostawców i odbiorców Spółka realizuje sprzedaż swoich wyrobów na rzecz profesjonalnych odbiorców – pośredników nabywających wyroby w celu dalszej odsprzedaży. Dodatkowo, dostawy Spółki są realizowane w profesjonalnej, stosunkowo wysoko skoncentrowanej strukturze. Koncentracja wartościowa dostawców wynika z nabywania podstawowych materiałów (stal, miedź, aluminium, szkło) u dużych dostawców, zapewniających hurtowe, konkurencyjne ceny. Z kolei koncentracja odbiorców wynika z faktu, iż z jednej strony odbiorcy ci działają na najważniejszych rynkach zbytu Spółki (Niemcy i Polska), posiadając tam ugruntowane pozycje, z drugiej zaś strony nabywają oni często całe grupy produktów Spółki, tworzące komplementarne zestawy. Spółka ocenia, iż nie jest uzależniona od powyższych dostawców oraz odbiorców. Posiada bowiem możliwość zmiany nawet wiodących kontrahentów, w razie zaistnienia takiej potrzeby. Zarówno rynek dostaw z których korzysta Spółka, jak i wiodące rynki dystrybucji wyrobów Spółki są dostatecznie rozwinięte, by umożliwić Spółce dokonanie stosownych zmian partnerów handlowych w rozsądnym czasie. Spółka stale monitoruje rynek w kierunku utrzymywania optymalnych warunków współpracy z siecią dostaw i dystrybucji. Spółka nie może wykluczyć ryzyka, że pomimo zaistnienia potrzeby zmiany struktury dostaw czy dystrybucji lub zmiany poszczególnych dostawców czy odbiorców, nie zdoła w rozsądnym czasie uzgodnić odpowiednich warunków współpracy z dostawcami czy odbiorcami. W takich warunkach kontynuowanie działalności w danej konfiguracji kooperacyjnej może wiązać się dla Spółki z koniecznością akceptowania gorszych od oczekiwanych warunków współpracy, a tym samym prowadzić do pogorszenia rentowności działalności Spółki i/lub pogorszenia jego sytuacji finansowej lub trudności operacyjnych. Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu i wpływem Pana Romualda Kalycioka na zarządzanie Spółką Pan Romuald Kalyciok posiada bezpośrednio 3.502.500 akcji dających prawo do 3.502.500 głosów co stanowi 17,26% kapitału zakładowego i 13,85% głosów ogółem, pośrednio przez Polska Ekologia Spółkę z o.o. 11.771.645 akcji dających prawo do 11.771.645 głosów co stanowi 58,01% kapitału zakładowego i 66,31% głosów ogółem, tym samym łącznie (bezpośrednio i pośrednio) kontroluje 15.274.145 akcji dających prawo do 20.274.145 głosów co stanowi 75,27% kapitału zakładowego i 80,16% głosów ogółem. Pan Romuald Kalyciok kontroluje spółkę Polska Ekologia Sp. z o. o. posiadając 97,29% udziałów i głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki oraz piastując w niej funkcję prezesa zarządu. Biorąc pod uwagę wielkość powyższych udziałów, w dającym się przewidzieć okresie kontrola właścicielska w Spółce będzie skupiona w rękach jednego podmiotu – Pana Romualda Kalycioka. Akcjonariusz ten, dzięki posiadaniu znaczącego pakietu Akcji i faktycznej większości głosów na kolejnych WZ może wywierać wyłączny, decydujący wpływ na decyzje w zakresie najważniejszych spraw korporacyjnych, takich jak zmiana Statutu, emisja nowych akcji Spółki, obniżenie kapitału zakładowego Spółki, emisja obligacji zamiennych, wypłata dywidendy, powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej i Zarządu i inne czynności, które zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych wymagają większości głosów (zwykłej lub kwalifikowanej) na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Równocześnie pan Romuald Kalyciok jest Prezesem Zarządu Spółki. W związku z powyższą sytuacją można przewidywać, że Pan Romuald Kalyciok w dającej się przewidzieć przyszłości zachowa zdolność do sprawowania również operacyjnej wyłącznej kontroli nad Spółką (zarządzania Spółką) i będzie tą kontrolę sprawował. Pan Romuald Kalyciok jako członek Zarządu Spółki winien w ramach zarządzania Spółką kierować się interesem Spółki. Nie można wykluczyć ryzyka, że przy wykonywaniu uprawnień korporacyjnych Pan Romuald Kalyciok lub Polska Ekologia Sp. z o.o. mogą działać w sposób sprzeczny z interesami Spółki i/lub innych akcjonariuszy. Natomiast inni akcjonariusze mogą nie mieć wpływu na decyzje podejmowane przez powyższych akcjonariuszy. Występowanie zjawisk związanych z powyżej opisaną strukturą akcjonariatu może skutkować podejmowaniem przez powyżej wskazanych akcjonariuszy decyzji dotyczących Spółki, które mogą być sprzeczne z interesem SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 26 mniejszościowych akcjonariuszy i/lub interesem Spółki. Spółka nie zanotowała w przeszłości wystąpienia powyższych niepożądanych zdarzeń. Ryzyko odejścia kluczowych członków kierownictwa i kadry wykonawczej oraz trudności związanych z pozyskaniem wykwalifikowanej kadry zarządzającej i pracowników wykonawczych Spółka opiera swoją działalność na wiedzy i doświadczeniu wysoko wykwalifikowanej kadry pracowniczej, w tym w szczególności inżynierskiej. Dużą rolę w działalności Spółki odgrywa również kadra ekspercka, która szkoli pracowników w zakresie funkcjonowania i montażu systemów grzewczych. Na rynku występują ograniczone zasoby specjalistów z doświadczeniem w branży, wobec czego Spółka podejmuje działania mające na celu utrzymanie zatrudnienia kluczowej kadry i zabezpieczenie przed ryzykiem nadmiernej rotacji pracowników. Spółka w miarę istniejących potrzeb pozyskuje pracowników, w tym gorzej wykwalifikowanych, co wiąże się z potrzebą umożliwiania podnoszenia kwalifikacji lub innego przyuczenia. Powyższe działania, częstokroć długotrwałe i kosztowne, nie zawsze bywają uwieńczone uzyskaniem stosownych kwalifikacji. Zdarza się, że wykwalifikowani pracownicy nie wiążą swojej przyszłości zawodowej ze Spółką na okres pozwalający na zwrot nakładów poczynionych przez Spółkę. Spółka przeciwdziała takim sytuacjom między innymi poprzez podpisywanie z pracownikami umów o podnoszenie kwalifikacji, z odroczonym trzyletnim terminem amortyzacji kosztów szkolenia. Szybszym i częstokroć przynoszącym lepsze efekty sposobem jest pozyskiwanie wykwalifikowanych specjalistów działających w branżach pożądanych przez Spółkę, co wiąże się z koniecznością zapewnienia warunków zatrudnienia znacząco lepszych niż w poprzednich miejscach zatrudnienia. Spółka postrzega rynek pracy wykwalifikowanych specjalistów jako trudny, zaś ryzyko odpływu kluczowej kadry jako dość wysokie. Szczególna komplikacja uwarunkowań działalności Spółki wiąże się ze zmianami na krajowym rynku pracy i znaczną redukcją stopy bezrobocia w ostatnich latach. Nasilenie się zjawiska odejścia pracowników o kluczowym znaczeniu dla rozwoju Spółki ponad naturalny poziom rotacji, mogłoby mieć istotny negatywny wpływ na zdolności produkcyjne i jakość produkcji Spółki. Zarządzanie powyższym ryzykiem polega w Spółce na: i) ciągłym monitorowaniu i ocenie rynku pracy oraz oferowaniu konkurencyjnych warunków zatrudnienia; ii) wypracowaniu i wprowadzeniu odpowiedniego systemu motywacyjnego, iii) realizacji programów szkoleń wewnętrznych, iv) określaniu elastycznych systemów płac i nagród, zgodnych ze strategią Spółki oraz poszczególnymi szczeblami w hierarchii organizacyjnej, gdzie stawki płac ustalane są systemowo w odpowiedniej relacji do wartości danego pracownika dla Spółki oraz w proporcji do innych stanowisk, v) budowaniu ścieżek rozwoju zawodowego oraz awansu pracowników w ramach organizacji Spółki, vi) kreowaniu pozytywnych relacji pomiędzy Spółką a pracownikami oraz wspieraniu budowania pozytywnych relacji pomiędzy pracownikami, vii) rozwinięciu programu staży i praktyk, viii) zapewnieniu zaplecza socjalnego. Spółka nie ma gwarancji, że podejmowane działania okażą się adekwatne do potrzeb i będą skutkować minimalizacją zjawisk niepożądanej rotacji pracowników. Ryzyko reputacyjne – pogorszenia renomy wyrobów i marki Spółki Spółka musi liczyć się z ryzykiem pogorszenia (krańcowo – utraty) renomy wyrobów i marki SUNEX, co może być spowodowane pogorszeniem (zwłaszcza istotnym lub trwałym) jakości oferowanego asortymentu, pogorszeniem jakości usług serwisowych dostępnych dla klientów, ale również nienadążaniem przez Spółkę za postępem technologicznym, materiałowym czy zmieniającymi się tendencjami we wzornictwie przemysłowym. Spółka stara się minimalizować możliwości wystąpienia takich zjawisk poprzez utrzymywanie reżimu technologicznego w ramach systemu zapewnienia jakości produkcji. Spółka stale prowadzi szkolenia instalatorów i serwisantów skoordynowane z systemem certyfikacji uprawnień do montażu produktów Spółki i realizacji usług serwisowych. Spółka ustawicznie bada tendencje występujące na rynku w zakresie zapotrzebowania na produkty z branży Spółki. Działania badawczo rozwojowe Spółki nakierowane są na stałą aktualizację jego oferty w celu dopasowania jej do oczekiwań odbiorców. Zgłaszane reklamacje oraz realizacja usług serwisu są badane pod kątem możliwości eliminacji zjawisk niekorzystnie wpływających na renomę marki SUNEX. Ryzyko pogorszenia renomy wyrobów i tym samym marki SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 27 producenta jest zmniejszane poprzez funkcjonujący w obrębie firmy Zintegrowany System Zarządzania, w skład którego wchodzi system zarządzania jakością. W ramach tego systemu, bazującego na wymaganiach normy ISO 9001 jak i wymaganiach własnych, cykl produkcyjny wyrobów realizowany jest w reżimie produkcyjnym ujętym w sprecyzowane i nadzorowane procedury i instrukcje, zapewniające dostępność informacji nt. określonych przez Spółkę właściwości wyrobu, dostępność instrukcji pracy, stosowanie właściwego wyposażenia, monitorowanie i pomiary w toku produkcji. Istotne procesy produkcyjne podlegają walidacji. W odniesieniu do dostaw Spółka dokonuje oceny i wyboru dostawców na podstawie ich zdolności do dostarczenia wyrobów zgodnych z wymaganiami Spółki. Prowadzone są ponadto działania kontrolne mające na celu zapewnienie, że zakupione wyroby spełniają oczekiwania Spółki. Spółka nie ma gwarancji, że podejmowane działania będą skutkować pożądaną poprawą renomy marki SUNEX lub co najmniej pozwolą uniknąć pogorszenia postrzegania tej marki przez rynek. Występowanie niekorzystnych zjawisk w powyższym zakresie może wiązać się ze spadkiem (nawet znaczącym) wartości przychodów Spółki ze sprzedaży jej asortymentu, a przez to istotnie oddziaływać na sytuację finansową, wykorzystanie mocy produkcyjnych, zdolność do kontynuowania działalności. Ryzyko braku pokrycia wpływami ze sprzedaży nakładów na wejście na nowe rynki zbytu W ramach realizacji strategii rozwoju działalności Spółka dąży do wzmocnienia pozycji konkurencyjnej zarówno poprzez zwiększenie wolumenu sprzedaży aktualnie wytwarzanych wyrobów, jak i dywersyfikację oferty produktowej o nowe innowacyjne produkty. Rozwój Spółki zakłada ponadto zwiększenie swojego udziału na dotychczas pozyskanych rynkach zbytu jak i ekspansję na nowe, perspektywiczne rynki. Z wdrażaniem nowych produktów jak i wejściem na nieobsługiwane do tej pory rynki wiąże się konieczność poniesienia nakładów, które mogą być znaczące w przypadku ekspansji na kilka rynków jednocześnie. W sytuacji gdyby nowe produkty nie zostały pozytywnie odebrane na danym rynku lub gdyby Spółka osiągnęła na danym rynku sprzedaż niższą niż zakładana, nakłady takie mogłyby negatywnie wpływać na bieżące wyniki finansowe Spółki. Celem ograniczenia niniejszego ryzyka Spółka zatrudnia wysoko wykwalifikowanych specjalistów z zaawansowaną znajomością branży, zarówno pod względem technologicznym jak i w aspekcie sprzedażowym oraz marketingowym. Istotne znaczenie w ograniczeniu tego ryzyka ma również fakt obsługi prawie wszystkich rynków europejskich, a także szeroki kompleksowy zakres asortymentu sprzedaży. Pozyskane w ten sposób doświadczenie pozwoliło na wykształcenie procedur wcześniejszej analizy opłacalności wdrożenia nowego rozwiązania jak i wejścia na potencjalny nowy rynek zbytu. Kolejnym czynnikiem pozwalającym na ograniczenie powyższego ryzyka jest aktywne korzystanie z możliwości zewnętrznego wsparcia działań związanych z ekspansją zagranicznych – na przykład imprez targowych. Spółka monitoruje zakres programów wsparcia eksportu i dąży do optymalizacji nakładów związanych z wejściem na nowe rynki zbytu. Spółka nie ma gwarancji, że podejmowane działania będą skutkować uniknięciem przypadków braku pokrycia wpływami ze sprzedaży nakładów na wejście na nowe rynki zbytu. Występowanie takich zjawisk może wiązać się ze spadkiem rentowności działalności Spółki a przez to istotnie oddziaływać na sytuację finansową jak również rzeczywiste możliwości zdobywania nowych rynków zbytu. Ryzyko obciążenia zobowiązaniami abstrakcyjnymi Spółka w toku działalności zaciąga między innymi zobowiązania abstrakcyjne. Typowym przykładem takiego zobowiązania są wystawiane przez Spółkę weksle (w tym in blanco wystawiane z deklaracjami wekslowymi). Weksle te winny być zwrócone przez wierzyciela jeżeli zabezpieczone świadczenia zostaną wykonane lub jeżeli zdezaktualizuje się podstawa do powstania wymagalności zabezpieczonych zobowiązań Spółki. Ryzyko związane z zaciąganiem zobowiązań abstrakcyjnych (w tym wekslowych) związane jest z możliwością przedstawiania tych zobowiązań do wykonania (w tym płatności) przez kontrahentów Spółki, a zwłaszcza przez osoby trzecie, które nabędą uprawnienia do takiego zobowiązania wobec Spółki, przy ograniczonej możliwości powoływania się przez Spółkę na zarzuty związane z powstaniem tego zobowiązania abstrakcyjnego. Spółka ma zmniejszone możliwości wpływania na sposób i terminy, w jakich uprawnione podmioty będą wykonywać przysługujące im uprawnienia SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 28 z zobowiązań abstrakcyjnych. W określonych przypadkach przeciwdziałanie, jakie może wdrożyć Spółka w związku z wykonaniem wobec niej wierzytelności z zobowiązania abstrakcyjnego może być możliwe wyłącznie w drodze podniesienia przez Spółkę roszczeń regresowych wobec odpowiedniego podmiotu (np. wobec podmiotu, który wypełni weksel in blanco i wprowadzi go do obiegu przez indos), które to roszczenia mogą okazać się nieskuteczne. Ryzyko produktu Produkty oferowane przez Spółkę wytwarzane są, jeżeli to ma zastosowanie, zgodnie z właściwymi dla nich normami technicznymi. W ramach unijnego systemu oceny zgodności wprowadzonego Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (WE) nr 765/2008 z dnia 9 lipca 2008 r. ustanawiającym wymagania w zakresie akredytacji i nadzoru rynku odnoszące się do warunków wprowadzania produktów do obrotu i uchylające rozporządzenie (EWG) nr 339/93 (Dz. Urz. UE L 218 z 13.08.2008, str. 30), wraz z decyzją Parlamentu Europejskiego i Rady nr 768/2008/WE z dnia 9 lipca 2008 r. w sprawie wspólnych ram dotyczących wprowadzania produktów do obrotu uchylającą decyzję Rady 93/465/EWG (Dz. Urz. UE L 218 z 13.08.2008, str. 82), wyroby Spółki podlegają ocenie zgodności oraz oznakowaniu znakiem bezpieczeństwa CE. Szczegółowe wymagania dotyczące wyrobów Spółki wprowadzone są następującymi aktami wspólnotowymi: i) Dyrektywa 2009/125/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia21.10.2009 r. ustanawiająca ogólne zasady ustalania wymogów dotyczących ekoprojektu dla produktów związanych z energią, ii) Dyrektywa 2014/29/UE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 26 lutego 2014 r. w sprawie harmonizacji ustawodawstw państw członkowskich odnoszących się do udostępniania na rynku prostych zbiorników ciśnieniowych, iii) Dyrektywa 2001/95/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 3 grudnia 2001 r. w sprawie ogólnego bezpieczeństwa produktów, iv) Dyrektywa 2014/68/UE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie harmonizacji ustawodawstw państw członkowskich odnoszących się do udostępniania na rynku urządzeń ciśnieniowych, v) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) Nr 305/2011 z dnia 9 marca 2011 r. ustanawiające zharmonizowane warunki wprowadzania do obrotu wyrobów budowlanych i uchylające dyrektywę Rady 89/106/EWG, vi) Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/30/UE z dnia 26 lutego 2014 r. w sprawie harmonizacji ustawodawstw państw członkowskich odnoszących się do kompatybilności elektromagnetycznej, vii) Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/35/UE z dnia 26 lutego 2014 r. w sprawie harmonizacji ustawodawstw państw członkowskich odnoszących się do udostępniania na rynku sprzętu elektrycznego przewidzianego do stosowania w określonych granicach napięcia, viii) Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/65/UE z dnia 8 czerwca 2011 r. w sprawie ograniczenia stosowania niektórych niebezpiecznych substancji w sprzęcie elektrycznym i elektronicznym ix) Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 812/2013 z dnia 18 lutego 2013 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2010/30/UE w odniesieniu do etykiet efektywności energetycznej dla podgrzewaczy wody, zasobników ciepłej wody użytkowej i zestawów zawierających podgrzewacz wody i urządzenie słoneczne, x) Rozporządzenie Komisji (UE) nr 814/2013 z dnia 2 sierpnia 2013 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/125/WE w odniesieniu do wymogów dotyczących ekoprojektu dla podgrzewaczy wody i zasobników ciepłej wody użytkowej. Wszelkie produkty Spółki projektowane i wykonywane są przy zachowaniu tak zwanej uznanej praktyki inżynierskiej. Ryzyko produktu jest zmniejszone poprzez dokładne sprecyzowanie zasad postępowania z produktami jakie umieszczono w dołączanych do nich instrukcjach. Jako ryzyko produktu Spółka uznaje możliwość wprowadzenia do obrotu produktów, które mogą okazać się produktami niebezpiecznymi dla użytkowników i/lub środowiska naturalnego. Zdarzenia takie mogą skutkować koniecznością podjęcia przez Spółkę dodatkowych, nieplanowanych nakładów związanych np. z akcjami serwisowymi lub z ryzykiem powstania roszczeń odszkodowawczych nabywców produktów Spółki. Spółka pomimo dokładania należytej, profesjonalnej staranności nie jest w stanie wyeliminować ryzyka związanego z wprowadzaniem produktów na rynek. Występowanie niekorzystnych zjawisk w powyższym zakresie może wiązać się ze wzrostem kosztów działalności Spółki, a przez to istotnie oddziaływać na sytuację finansową i wyniki działalności Spółki. Ryzyko negatywnych skutków wprowadzenia do obrotu wadliwego produktu jest zabezpieczane przez zawieranie polisy OC SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 29 działalności gospodarczej obejmującej OC za produkt. Dzięki corocznej kontynuacji polisy Spółka zabezpiecza się przed negatywnymi skutkami finansowymi, które mogą wynikać z roszczeń osób trzecich dotyczących szkód spowodowanych przez wprowadzone do obrotu produkty. Ryzyko utraty posiadanych atestów i certyfikatów Spółka posiada liczne certyfikaty istotne dla zachowania jakości wyrobów, w tym certyfikat w zakresie procesów spawalniczych (z TÜV Rheinland) czy Solar Keymark dla kolektorów słonecznych. Zasadniczymi wymaganiami dla utrzymania atestów i certyfikatów posiadanych przez Spółkę na jej wyroby jest zachowanie zgodności wytwarzanych produktów z tymi jakie przedstawiono do oceny zgodności i testów, jak też w przypadku np.: sztandarowych produktów w postaci kolektorów słonecznych, poddanie zakładu okresowej kontroli ze strony jednostki badawczej/certyfikującej. Zachowanie zgodności zapewnia szereg wdrożonych i stosowanych procedur zapewnienia jakości, dotyczących m.in. zakupu materiałów jak i realizacji produkcji co gwarantuje kontrolę nad wytwarzaniem produktu. Drugi warunek jest realizowany w oparciu o ścisłą współpracę z jednostkami badawczymi i certyfikującymi jak i utrzymanie w firmie systemu zarządzania jakością, co pozwala od lat na pomyślną okresową weryfikację prowadzonej działalności. Spółka posiada certyfikat wydany przez Polską Akademię Jakości Cert Sp. z o.o. , zaświadczający, że system zarządzania funkcjonujący w Spółce został oceniony jako spełniający wymagania zawarte w normach PN-EN ISO 9001:2015 i PN-EN ISO 14001:2015 w zakresie produkcji kolektorów słonecznych, zestawów montażowych, systemów połączeniowych, grup pompowych, zasobników akumulacyjnych ciepła, kotłowni hybrydowych, regulatorów solarnych, regulatorów solarnych oraz wyposażenia solarnego, a także w zakresie świadczenia usług związanych ze sprzedażą regulatorów solarnych, zasobników, naczyń przeponowych oraz paneli fotowoltaicznych. Spółka nie ma gwarancji utrzymania posiadanych certyfikatów na wyroby, jak również nie może mieć pewności że nowo wdrażane wyroby będą zdobywać najbardziej renomowane certyfikaty. Utrata posiadanych (nieuzyskanie nowych) certyfikatów może skutkować pogorszeniem pozycji rynkowej Spółki, spadkiem sprzedaży jej wyrobów, a przez to obniżeniem przychodów i pogorszeniem wyników finansowych. Ryzyko wystąpienia awarii, w tym powodujących zagrożenie środowiska Spółka identyfikuje ryzyko zaistnienia awarii w infrastrukturze produkcyjnej. Niektóre takie awarie mogą potencjalnie powodować ograniczone zagrożenia dla środowiska. Możliwe awarie mogą powodować zakłócenia procesu produkcji, włącznie z ewentualnością czasowego wyłączenia możliwości produkcji wyrobów Spółki. Spółka zarządza tym ryzykiem w ramach implementowanego w Spółce systemu Zarządzania Środowiskowego zbudowanego w oparciu o wymagania normy ISO 14001. System Zarządzania Środowiskowego jest częścią Zintegrowanego Systemu Zarządzania. Spółka w ramach Systemu Zarządzania Środowiskowego zidentyfikowała poszczególne aspekty środowiskowe oraz prowadzi monitoring czynników, które mogą mieć znaczący wpływ na środowisko, a także przygotowała procedurę dotyczącą gotowości na wypadek awarii i reagowania na awarię oraz określającą wykaz potencjalnych miejsc i rodzajów awarii z opisem działań jakie należy podjąć w razie wystąpienia tychże awarii. Spółka dąży do maksymalnego ograniczenia wystąpienia zidentyfikowanych ryzyk poprzez opracowanie i wdrożenie procedury oraz instrukcje. Spółka stale korzysta również z ubezpieczenia własnej odpowiedzialności cywilnej, gdzie suma ubezpieczenia sięga 9.000.000,00 PLN . Spółka nie ma gwarancji, że podejmowane działania będą skutkować faktyczną neutralizacją powyższych ryzyk. Wystąpienie powyżej wskazanych awarii może skutkować stratami spowodowanymi zniszczeniem mienia Spółki lub innych osób, może również powodować szkody na osobach (w tym wypadki przy pracy), a tym samym być źródłem zobowiązania Spółki do poniesienia nieplanowanych wydatków na neutralizację skutków awarii i/lub wyrównanie szkód. Powyższe wydatki mogą stanowić obciążenie wyniku finansowego Spółki. Ryzyko utraty lub konieczności zwrotu dotacji Spółka w toku działalności korzysta z rozmaitych dotacji otrzymywanych ze środków publicznych. Wartość przyznanego dofinansowania na podstawie zawartych umów kształtuje się na poziomie kilkunastu milionów złotych. (Do powyższej kwoty wliczono również wartości dotacji wydatkowanych i rozliczonych, które znajdują SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 30 się w okresie monitorowania zgodnie z odpowiednimi umowami dotyczącymi udzielenia dotacji.) Zgodnie z umowami, na podstawie których udzielono ww. dotacji w przypadku: zaistnienia zdarzeń określonych w tychże umowach, dopuszczenia się określonych w umowie naruszeń, wydatkowania dotacji na cele sprzeczne z celem dotacji, nierozliczenia otrzymanej dotacji lub niezakończenia odpowiednich projektów do określonych w umowach dat, Spółka może być zobowiązana do zwrotu kwoty dofinansowania wraz z odsetkami. Spółka zarządza powyższym ryzykiem poprzez staranną realizację umów dotacyjnych. Wyszukiwanie możliwości dofinansowania działalności, zawieranie umów, monitorowanie ich wykonywania i rozliczanie dotacji realizowane jest na bazie własnej wyspecjalizowanej jednostki działającej w ramach Działu Finansowego. Ryzyko utraty lub konieczności zwrotu dotacji jest przez Spółkę minimalizowane dzięki stosowaniu odpowiednich metod monitorowania oraz rozliczania projektów z udziałem środków publicznych. W dotychczasowej działalności wszystkie przeprowadzone kontrole zewnętrzne prowadzonych przez Spółkę przedsięwzięć zakończyły się pozytywnie, a Spółka nie otrzymała w ich wyniku zastrzeżeń skutkujących wzrostem ryzyka zwrotu pozyskanych środków. Spółka, jakkolwiek ryzyko konieczności zwrotu dotacji uznaje za niewysokie, nie może wykluczyć zaistnienia takich zdarzeń, w tym w konsekwencji zdarzeń niezależnych od Spółki i nieprzewidywalnych. Zaistnienie konieczności zwrotu dotacji będzie równoznaczne z potrzebą wydatkowania kwot dofinansowania, ponadto może potencjalnie wpłynąć na ograniczanie możliwości uzyskiwania w przyszłości przez Spółkę dofinansowania ze środków publicznych jego projektów rozwojowych, a pośrednio obniżyć innowacyjność działalności Spółki i negatywnie wpłynąć na jej zdolność konkurowania na rynku. Ryzyko występowania wypadków przy pracy Rodzaj wykonywanych przez pracowników czynności w procesach produkcyjnych oraz kontakt z substancjami niebezpiecznymi a także wpływ czynników szkodliwych powoduje ryzyko wypadkowe. W roku 2021 w Spółce wystąpiły 4 wypadki przy pracy, wszystkie o lekkim charakterze. We wszystkich przypadkach pracownicy wykonywali czynności należące do zakresu ich obowiązków, a same wypadki były spowodowane zaskakującym niespodziewanym zdarzeniem i niedostateczną koncentracją uwagi na wykonywanej czynności. Wypadki te nie spowodowały znaczących strat materialnych dla Spółki ani nie wpłynęły na terminowość produkcji. Żaden z wypadków nie był związany z użytkowaniem substancji niebezpiecznych ani ze stanem technicznym maszyn i urządzeń. W Spółce, stosownie do obowiązujących przepisów prawa, działa służba BHP. Realizowane są działania profilaktyki środowiska pracy. Przeprowadzane są analizy ryzyka zawodowego na poszczególnych stanowiskach pracy oraz pomiary czynników szkodliwych w środowisku pracy, obejmujące wykrywanie konkretnych zagrożeń oraz sposobów ich eliminacji. Prowadzone są kontrole stanu technicznego maszyn i urządzeń i ich dostosowywanie do wymogów BHP. Podczas okresowych audytów wewnętrznych jak też i audytów nadzoru Zintegrowanego Systemu Zarządzania (ISO 9001 oraz ISO 14001) dokonuje się weryfikacji zarządzania BHP w Spółce. Pomimo podjętych w ramach realizacji wymogów BHP działań Spółka liczy się z ryzykiem występowania wypadków przy pracy, w tym wypadków ciężkich. Zdarzenia takie stanowiłyby ryzyko dla zdrowia, a krańcowo życia pracowników Spółki. Równocześnie mogą powodować zakłócenia procesów produkcji oraz dodatkowe, nieplanowane obciążenia organizacyjne Spółki. Należy też liczyć się z ryzykiem wystąpienia wypadków, w których posiadane przez Spółkę ubezpieczenia pokryją tylko w części lub nie pokryją odpowiedzialności odszkodowawczej wobec poszkodowanego pracownika i/lub członków jego rodziny, co wiązałoby się z koniecznością poniesienia przez Spółkę nieplanowanych wydatków. Ryzyko wystąpienia zdarzeń nieprzewidywalnych Spółka wskazuje, iż prezentowana w niniejszym sprawozdaniu lista nie jest i nie może stanowić zamkniętego katalogu ryzyk występujących w działalności Spółki. W ocenie Spółki nie jest przewidzenie wszystkich ryzyk, jakie powstają w toku działalności Spółki. Spółka jest narażona na skutki wystąpienia licznych zdarzeń, których wystąpienia nie jest w stanie przewidzieć lub dla których nie jest w stanie należycie oszacować prawdopodobieństwa ich wystąpienia. Spółka nie jest w SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 31 stanie zabezpieczyć swojej działalności przed następstwami wystąpienia wszystkich takich zdarzeń. Wystąpienie takich nieprzewidywanych zdarzeń, zwłaszcza kumulacja w jednym czasie nieprzewidzianych zdarzeń o negatywnych skutkach dla Spółki, może powodować istotne zakłócenia działalności Spółki i/lub pogorszenie finansowych wyników tej działalności poprzez obniżenie przychodów, niekontrolowany wzrost kosztów czy też utratę określonych składników mienia Spółki. Spółka wskazuje, że w dotychczasowej działalności nie zaistniały istotne zdarzenia opisane w niniejszym czynniku ryzyka, jednak wystąpienie takich zdarzeń nie jest wykluczone w przyszłości. Ryzyka zewnętrzne – związane z otoczeniem Spółki Ryzyko istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka Spółka identyfikuje ryzyko istotnych zakłóceń utraty płynności jako niskie. Przepływy pieniężne Spółki w ostatnich okresach obrotowych wykazywały optymalne poziomy z uwzględnieniem bieżących zadań realizowanych w kolejnych okresach przez Spółkę. W grupie realizowane jest planowanie przepływów pieniężnych w okresach zarówno krótko-, średnio- jak i długoterminowych. Okresy wzmożonych inwestycji są zabezpieczane kredytami inwestycyjnymi. Produkty kredytowe są także aktywnie wykorzystywane do realizacji zadań polegających na finansowaniu bieżącej działalności Spółki. Poziom zadłużenia jest utrzymywany na optymalnym poziomie zapewniającym braki przestojów w przepływach środków pieniężnych. Dzięki dopasowaniu produktów kredytowych do specyfiki działania spółki, wypracowano system wewnętrznego niwelowania utraty płynności w okresach wzmożonych sald zobowiązań np. wynikających z konieczności zapewnienia nieprzerwanego łańcucha dostaw. Spółka od wielu lat szczyci się także statusem „złotego płatnika” nadawanym przez portale branżowe podmiotom, które regulują zobowiązania w odpowiednich terminach. Spływ należności jest przez Spółkę monitorowany w okresach tygodniowych. Wskaźniki należności przeterminowanych lub zagrożonych są na znikomym poziomie. Spółka zabezpiecza należności także poprzez zawartą umowę ubezpieczenia z jednym z wiodących podmiotów w tym zakresie. Spółka od wielu okresów prowadzi restrykcyjną politykę w zakresie utrzymania odpowiedniej płynności, co skutkuje ograniczeniu ryzyka utraty płynności do minimum. Ma to bezpośrednie odzwierciedlenie w wynikach i wskaźnikach prezentowanych przez Spółkę w okresowych raportach finansowych. Ryzyko zmiany cen, ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe Spółka nie zawierała transakcji zabezpieczających z wykorzystaniem instrumentów pochodnych tj. forward czy swap. Spółka nie zabezpiecza się przed zmianami cen, zmianami stopy procentowej, ani ryzykiem zmiany kursów walut. Działalność Spółki jest finansowana między innymi kapitałem obcym, którego koszt oparty jest o zmienną stopę procentową. Powyższe wiąże się z narażeniem wyniku finansowego Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych. Następstwem ewentualnego wzrostu stóp procentowych może być wzrost kosztów finansowych Spółki, a tym samym obniżenie wyników osiąganych przez Spółkę. Jednocześnie ewentualny spadek stóp procentowych skutkuje spadkiem kosztów finansowania Spółki, a w konsekwencji wywiera pozytywny wpływ na jej wyniki finansowe. W celu zminimalizowania ryzyka wpływu podwyżki stóp procentowych na wyniki finansowe, Spółka kształtuje strukturę zadłużenia w poszczególnych walutach, adekwatnie do realizowanych nadwyżek gotówkowych. Dzięki temu, niezależnie od ograniczania ryzyka kursowego, poziom kosztów finansowania zależny jest po części od wysokości stawek WIBOR jak i EURIBOR, co pozwala na pewną dywersyfikację ryzyka wzrostu stóp procentowych. Ponadto Spółka aktywnie działa na rynku bankowym w celu obniżenia kosztów obsługi finansowej oraz dąży do obniżenia poziomu zadłużenia poprzez pozyskiwanie bezzwrotnych źródeł finansowania. Spółka dodatkowo niweluje ryzyko walutowe dzięki hedgingowi naturalnemu. Uzyskiwanie przepływów środków pieniężnych w walutach, w których Spółka dokonuje także nabycia towarów i usług pozwala obniżać ryzyko walutowe oraz unikać zabezpieczania kursu walut instrumentami finansowy. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 32 Ryzyko kursowe Sprzedaż zagraniczna firmy SUNEX S.A. oparta jest o walutę euro. Udział działalności eksportowej w przychodach ze sprzedaży w 2021 roku wyniósł 60%. Jednym ze sposobów ograniczania ryzyka związanego z realizowaną istotną częścią sprzedaży w walucie obcej jest tzw. hedging naturalny. Ograniczenie ryzyka polega na zakupie towarów i zaciąganiu zobowiązań kredytowych w SUNEX S.A. w walucie, w której odbywa się sprzedaż produktów, oraz ponoszeniu części kosztów operacyjnych w euro. Ceny głównych surowców tj. szkła, blachy absorpcyjnej czy profili aluminiowych ustalane są w euro. Dodatkowo należy zwrócić uwagę, iż również finansowanie działalności w odpowiedniej części następuje w walucie euro. Taki poziom zaangażowania kredytowego w walucie euro, pozwala na obniżenie kosztów finansowania, obniżenie ryzyka stóp procentowych, a przy tym na dodatkowe ograniczenie ryzyka kursowego. W efekcie, mimo znacznego udziału przychodów generowanych w walucie euro, Spółka dokonuje transakcji na rynku walutowym na poziomie ok. 1,5-2,0 mln. EUR w skali roku. Biorąc pod uwagę powyższą strukturę należy wskazać, iż wzrost wartości pary walutowej EUR/PLN ma ograniczony pozytywny wpływ na sytuację finansową i wysokość generowanych nadwyżek gotówkowych. W zależności od wysokości kursu na dzień bilansowy może ewentualnie dojść do powstania ujemnych niezrealizowanych różnic kursowych – które poza wpływem na wynik netto nie mają jednakże wpływu na płynność i sytuację finansową Spółki. Z kolei umocnienie złotówki wpływa niekorzystnie na wynik na sprzedaży, jednak stwarza możliwość wygenerowania dodatkowego wyniku na ewentualnej wcześniejszej spłacie części zobowiązań walutowych. Powyższe sprawia, że ryzyko kursowe należy uznać na niewielkie. Ryzyko wahań cen surowców Wysoce zaawansowana technologia wymagana do konstrukcji nowoczesnych urządzeń produkowanych przez Spółkę, przejawia się poprzez użycie w procesie produkcji surowców i materiałów najwyższej jakości, z których najważniejszymi są: stal, miedź, aluminium czy szkło. Sposobem Spółki na istotną redukcję ryzyka wzrostu cen najczęściej kupowanego surowca – aluminium, jest rezerwowanie ceny surowca w dniu złożenia oferty odbiorcy. Z kolei w przypadku miedzi doszło do istotnego ograniczenia jej zużycia w związku z zastępowaniem kolektorów z absorberem miedzianym na kolektory z absorberem aluminiowym. Dodatkowo Spółka ogranicza ryzyko wahań cen surowców poprzez stałą analizę prognoz rynkowych i dostosowaniu rozmiarów dostaw do kierunków prognozy. Przewidywane wzrosty cen na rynku dostaw Spółka stara się neutralizować wyprzedzającymi zakupami. Niezależnie od powyższego Spółka stale obserwuje rynek dostawców i zawiera transakcje zakupu korzystając z na najbardziej konkurencyjnych spośród dostępnych ofert. Ryzyko związane z obniżeniem poziomu wsparcia rozwiązań wykorzystania odnawialnych źródeł energii ze środków publicznych. Spółka jest narażona na ryzyko wahań poziomu lub całkowitego wycofania wsparcia produktów OZE ze środków publicznych. W sytuacji zapowiedzi wprowadzenia wsparcia do takich inwestycji jak instalacja kolektorów słonecznych czy pomp ciepła, potencjalni nabywcy wstrzymują się z realizacją wydatku do momentu otwarcia odpowiedniego naboru wniosków. Mogłoby to spowodować zmniejszenie ilości klientów chętnych do zakupu tego typu produktów w bieżących okresach, jak i przejściowe zmniejszenie zapotrzebowania na produkty należące do grupy OZE, a w konsekwencji wpłynąć niekorzystnie na poziom przychodów Spółki. Wystąpienie takiej sytuacji jest całkowicie niezależne od Spółki, jednak w celu zmniejszenia konsekwencji tego ryzyka na bieżąco analizowane są wszelkie informacje na temat wsparcia ze środków publicznych, w celu podjęcia szybkiej reakcji w razie nastąpienia takiej sytuacji. Z uwagi na duże znaczenie wsparcia udzielanego przez poszczególne kraje Unii Europejskiej konsumentom stosującym proekologiczne rozwiązania energetyczne, podstawowym czynnikiem ryzyka w tym obszarze jest możliwość zaprzestania udzielania tego wsparcia lub zaostrzenie wymogów skorzystania z niego, a także wspominane wyżej ryzyko zapowiedzi udzielenia wsparcia z jednoczesnym przesuwaniem terminów otwarcia naboru wniosków. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 33 Znaczące i gwałtowne zmiany uwarunkowań działalności w zakresie wsparcia produktów OZE ze środków publicznych oraz niedostosowanie Spółki do tych zmian mogą niekorzystnie wpłynąć na dalszą działalność Spółki oraz perspektywy jej rozwoju poprzez: ograniczenie możliwości zdobywania nowych kontraktów oraz konieczność obniżania stosowanych marż i cen. Mogą także wpływać na obniżenie przychodów oraz zysku, spadek wartości aktywów Spółki, konieczność zmian warunków kontraktów, ograniczenie możliwości zamykania kontraktów z zakładanym zyskiem, a tym samym pogarszać sytuację gospodarczą Spółki. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną na istotnych rynkach Spółki i zmianą tendencji rynkowych w branży, w której działa Spółka Rozwój Spółki uzależniony jest od sytuacji makroekonomicznej, w tym tempa wzrostu PKB na rynkach istotnych dla Spółki, za które Spółka uznaje rynek polski i niemiecki. Negatywne zmiany czynników makroekonomicznych mogą utrudnić i spowolnić działania Spółki. Spółka, podobnie jak każdy podmiot gospodarczy, podlega wpływom koniunktury gospodarczej, a szczególnie uzależniona jest od zmian koniunktury w branżach budowlanej i instalacyjnej (grzewczej). Do czynników istotnie oddziaływujących na warunki prowadzenia działalności Spółki zaliczyć można między innymi, inflację, poziom stóp procentowych, podaż pieniądza i kredytu na rynku, poziom i zmiany PKB, ogólną kondycję gospodarek, stopę bezrobocia. Pogorszenie sytuacji makroekonomicznej Polski i/lub Niemiec lub ogólne pogorszenie sytuacji makroekonomicznej w Unii Europejskiej może mieć negatywny wpływ na wzrost wartości inwestycji, tempo rozwoju rynków budowlanych i/lub urządzeń grzewczych w tych krajach. Istnieje ryzyko, iż spowolnienie gospodarcze w krajach, w których działalność prowadzi Spółka, zmniejszenie inwestycji w branży budowlanej czy instalacyjnej wpłyną negatywnie na skalę działalności Spółki, perspektywy jej rozwoju oraz osiągane wyniki finansowe. Spółka stara się minimalizować ekspozycję na powyższe ryzyko poprzez geograficzną i produktową dywersyfikację sprzedaży, nie ma jednak gwarancji skutecznej eliminacji powyższego ryzyka. Ryzyko związane z działalnością firm konkurencyjnych Spółka prowadzi działalność na rynku europejskim. Konkurencję Spółki stanowią przedsiębiorcy o zróżnicowanej wielkości i sile finansowej. Obecna na rynku oferta obejmuje urządzenia o różnej jakości, przy czym zauważalną tendencją jest wzrost udziału produktów pochodzących z krajów o niższych kosztach produkcji niż osiągalne dla Spółki (w tym z krajów Dalekiego Wschodu lub nowych państw UE). Produkty te oferowane są na rynku w niższych cenach niż asortyment Spółki, przy czym zazwyczaj znacząco odbiegają jakością od asortymentu sprzedawanego pod marką SUNEX. Spółka wskazuje, że szybszy rozwój mocy wytwórczych w regionach o niższych kosztach siły roboczej mógłby spowodować presję na obniżkę marż, co w efekcie mogłoby wpłynąć na wartość przychodów i wyniki finansowe Spółki. Spółka stale monitoruje działania konkurencji oraz innych podmiotów funkcjonujących w otoczeniu rynkowym, starając się w swojej strategii dostosowywać do zmian, kładąc nacisk na ciągły rozwój. Spółka poszukuje skuteczniejszych technologii oraz dostosowuje swoją ofertę do coraz bardziej wymagającego rynku. Strategia minimalizowania ryzyka w tym zakresie koncentruje się na umacnianiu dotychczasowej pozycji rynkowej i przewagi konkurencyjnej poprzez europejski poziom zarządzania i politykę stałego podnoszenia jakości świadczonych usług potwierdzoną wdrożonymi normami PN-EN ISO 9001:2015 oraz PN-EN ISO 14001:2015, uzyskanymi certyfikatami (m.in. Certyfikaty jakościowe Solar Keymark wydane przez DIN CERTCO Berlin, Certyfikat potwierdzający spełnianie normatywnych wymagań jakościowych obowiązujących w procesach spawalniczych wydawanych przez TÜV Rheinland, czy badania potwierdzające spełnianie wymogów certyfikatu EHPA dla pomp ciepła) oraz licznymi nagrodami i wyróżnieniami (Marka Śląskie, Certyfikat Innowacyjności przyznawany przez Instytut Nauk Ekonomicznych PAN, „Innowator Śląska 2014” za nowoczesną i inteligentną pompę ciepła NEXUS, nominacja do Nagrody Gospodarczej Prezydenta Rzeczpospolitej Polskiej w kategorii innowacyjność, statuetka GreenEvo – Akcelerator Zielonych Technologii). Spółka w swej działalności podejmuje wiele kluczowych czynności prowadząc aktywną politykę konkurencyjną. Najważniejszymi z nich, podejmowanymi w celu skutecznej walki z konkurencją są: dywersyfikacja produkcji, oferowanie kompleksowych i innowacyjnych rozwiązań, elastyczność oferty oraz poszerzanie posiadanych i budowanie nowych kompetencji. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 34 Istotnym elementem strategii jest ponadto ciągły proces optymalizacji działalności, a także stała współpraca z europejskimi firmami z branży. Brak pożądanych przez Spółkę rezultatów jej polityki konkurencyjnej może prowadzić do pogorszenia jego pozycji konkurencyjnej i częściowej (krańcowo całkowitej) utraty danego rynku. Ryzyko wystąpienia szkód powstałych w wyniku wypadków losowych Każda działalność gospodarcza narażona jest na możliwość wystąpienia zdarzeń losowych. Oddziaływaniu negatywnym skutkom wypadków podlegają zarówno rzeczy, co powoduje powstawanie szkód majątkowych, jak również pracownicy, co może wiązać się z uszczerbkiem na zdrowiu, utratą zdolności do pracy, a nawet utratą życia. Głównym sposobem zapobiegania negatywnym finansowym skutkom tych zdarzeń jest korzystanie z produktów oferowanych przez instytucje ubezpieczeniowe, takich jak ubezpieczenie OC działalności gospodarczej, czy ubezpieczenia majątkowe. W celu zabezpieczenia pracowników podmioty gospodarcze korzystają z grupowych bądź indywidualnych ubezpieczeń pracowników. Powyższe decyzje i działania minimalizują ryzyko szkód losowych w Spółce. Ryzyko związane ze zmianą regulacji prawnych i różnicami w ich interpretacji oraz zmian związanych z polityką państw Spółka wskazuje na postępującą komplikację uwarunkowań prawnych do jakich jest zobowiązana się dostosowywać. Obserwowane i spodziewane zmiany, w szczególności przepisów dotyczących m.in. działalności gospodarczej, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, prawa handlowego, podatkowego, czy ochrony danych osobowych mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków dla działalności Spółki. Celem minimalizacji przedmiotowego ryzyka Spółka na bieżąco śledzi zmiany w przepisach prawnych, zatrudnia specjalistów w poszczególnych dziedzinach oraz korzysta z zewnętrznych eksperckich usług konsultingowych i prawnych. Spółka inwestuje również w szkolenia dla pracowników oraz dostęp do najnowszych interpretacji prawnych i podatkowych. Ryzyko związane z pandemią COVID-19 W związku z pandemią wirusa COVID-19 Spółka rozpoznaje szereg ryzyk związanych z zupełnie nową sytuacją dotyczącą zarówno sfery gospodarczej, politycznej i społecznej w Polsce i na świecie. Do ryzyk rozpoznawanych przez Spółkę zaliczyć należy przede wszystkim możliwość pogorszenia sytuacji finansowej klientów i wstrzymanie w związku z tym planów inwestycyjnych, co dla Spółki może skutkować zmniejszeniem ilości zamówień. Kolejnym czynnikiem mogą być problemy płynnościowe klientów i możliwe w związku z tym opóźnienia procesu zapłat, które w konsekwencji mogą wpłynąć na pogorszenie sytuacji płynnościowej Spółki. Wśród pozostałych czynników ryzyka Spółka rozpoznaje możliwości utrudnień w procesie transportu drogowego, opóźnienia w dostawach materiałów do produkcji, absencje pracownicze związane z obawami przed zarażeniem lub potencjalne przypadki nieobecności związanych z zachorowaniem czy koniecznością kwarantanny. W związku ze świadomością istnienia powyższych ryzyk Spółka podjęła szereg działań mających na celu ich ograniczenie do minimum. W trosce o bezpieczeństwo pracowników oraz współpracowników wprowadzono możliwości pracy zdalnej dla pracowników biurowych, a dla pozostałych pracowników przeprowadzono instruktaże praktyk profilaktycznych dotyczących prawidłowego mycia rąk, stosowania środków dezynfekujących, przestrzegania zasad utrzymywania rekomendowanych odległości pomiędzy osobami, ograniczenie do absolutnie niezbędnego minimum kontaktów pracowników z osobami z zewnątrz, z rygorystycznym przestrzeganiem praktyk profilaktycznych. W zakresie zapewnienia ciągłości dostaw Spółka dokonuje na bieżąco analizy stanu ich realizacji. Ze względu na fakt, posiadania szeregu alternatywnych dostawców komponentów do produkcji Spółka ma możliwość znalezienia najlepszego rozwiązania aby zapewnić niezakłóconą ciągłość produkcji. Spółka posiadała odpowiednie zaplecze magazynowe dla materiałów i komponentów produkcyjnych, które w świetle istniejącego ryzyka systematycznie uzupełnia na okoliczność zabezpieczenia się przed ryzykiem ewentualnych opóźnień w związku z dynamiczną sytuacją. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie odczuła żadnych skutków utrzymania ciągłości dostaw i tym samym utrzymania zakładanych wcześniej planów produkcyjnych. Planowane dostawy z zagranicy są w trakcie realizacji włącznie z dostawami z Chin, które w związku z istotną poprawą sytuacji związaną SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 35 z pandemią COVID-19 na tamtejszym rynku obecnie przebiegają bez większych zakłóceń. Na okres, który jest objęty niniejszym sprawozdaniem, spółka na bieżąco monitoruje łańcuch dostaw oraz możliwości i ograniczenia firm logistycznych w związku z epidemią. Spółka nie odnotowała spadku zamówień zarówno od klientów krajowych jak i zagranicznych. Spółka rozpatruje także ryzyko związane z pandemią COVID-19 co do skutków zarówno gospodarczych jak i społecznych i politycznych w perspektywie długofalowej. W ocenie spółki branża OZE nie jest bezpośrednio narażona na najbardziej eksponowane ryzyko niemniej jednak ogólna sytuacja makroekonomiczna może pośrednio wpłynąć na branżę w której działa Spółka. Kluczowym dla Spółki jest baczne obserwowanie zachowań rynku aby móc reagować natychmiast na pojawiające się sygnały. Trudne do ocenienia są potencjalne scenariusze i dalszy rozwój zdarzeń. W ocenie Spółki sytuacja w branży może spowodować okresowe spowolnienie lecz nie recesję. Popyt na instalacje OZE to przede wszystkim zachęta ekonomiczna do znacznych oszczędności, zatem ryzyko istotnego ograniczenia popytu w perspektywie długoterminowej należy uznać za niewielkie. Ryzyko związane z konfliktem zbrojnym na Ukrainie Sytuacja polityczno-gospodarcza w Ukrainie nie powinna mieć znacznego wpływu na działalność GK SUNEX ponieważ Grupa nie oferowała produktów i usług na rynku ukraińskim i rosyjskim. Dotychczas GK SUNEX dokonywała zakupu części półproduktów i surowców zarówno w Ukrainie (szkło solarne, niektóre typy zasobników) jak i w Rosji (stal, aluminium). Nie były to jednak ilości znaczące w całym wolumenie zakupowym. Obecnie dostawy z tych kierunków zostały zastąpione przez dostawców z innych krajów (m. in. Turcja, Indie). Oczywiście GK SUNEX jest konfrontowana ze wzrostami cen surowców i energii które wpływają w znacznym stopniu na koszty działalności gospodarczej. Na dzień sporządzenia raportu nie było jednak znaczących problemów z przenoszeniem kosztów podwyżek na odbiorców. Grupa działa w rynkach, na których wzrost kosztów energii i konieczność dywersyfikacji źródeł energii generuje bardzo znaczący wzrost popytu na towary i usługi Grupy. XXI. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jego grupą kapitałową W okresie sprawozdawczym nie doszło do istotnych zmian podstawowych zasad zarządzania przedsiębiorstwem Spółki. XXII. Wszelkie umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie Spółka nie zawierała umów o takim charakterze. XXIII. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki. Spółka nie posiada programów motywacyjnych i premiowych opartych na kapitale Spółki XXIV. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 36 członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, Spółka nie posiada zobowiązań o takim charakterze. XXV. Łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji Spółki oraz akcji i udziałów odpowiednio w podmiotach powiązanych Spółki, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę, oddzielnie dla każdej osoby Stan posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę na dzień przekazania raportu przedstawia się następująco: Osoba Pełniona funkcja Seria akcji Liczba akcji Liczba głosów na WZ Romuald Kalyciok (pośrednio przez Polska Ekologię Sp. z o.o.) Prezes Zarządu A B 5 000 000 6 771 645 10 000 000 6 771 645 Romuald Kalyciok (bezpośrednio) Prezes Zarządu B 3 502 500 3 502 500 Marek Kossmann Członek Zarządu Nie posiada Nie posiada Nie posiada Janusz Kędziora Przewodniczący Rady Nadzorczej Nie posiada Nie posiada Nie posiada Tomasz Wałek Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Nie posiada Nie posiada Nie posiada Piotr Halczak Sekretarz Rady Nadzorczej Nie posiada Nie posiada Nie posiada David Kalyciok Członek Rady Nadzorczej Nie posiada Nie posiada Nie posiada Anna Antonik Członek Rady Nadzorczej Nie posiada Nie posiada Nie posiada Ponadto Prezes Zarządu Spółki posiada także udziały w podmiotach powiązanych ze Spółką, zgodnie z poniższym zestawieniem: Podmiot Liczba udziałów % w kapitale zakładowym Polska Ekologia Sp. z o.o. 250 620,00 97,29% VESSUN Sp. z o.o. 3 778,00 68,69% Pozostali członkowie organów Spółki nie posiadają akcji ani udziałów w podmiotach powiązanych Spółki. XXVI. Informacje o znanych Spółce umowach, w tym zawartych po dniu bilansowym, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostały zawarte żadne umowy o podobnym charakterze. XXVII. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 37 W roku 2021 nie zostały wdrożone żadne systemy kontroli programów akcji pracowniczych. XXVIII. Daty zawarcia przez Spółkę umowy z firmą audytorską o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresu, na jaki została zawarta ta umowa; czy Spółka korzystał z usług wybranej firmy audytorskiej, a jeżeli tak, to w jakim okresie i jaki był zakres tych usług; wynagrodzenia firmy audytorskiej wypłaconego lub należnego za rok obrotowy i poprzedni rok obrotowy, odrębnie za badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa podatkowego i pozostałe usługi Umowa na przegląd i badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego SUNEX S.A. z firmą audytorską została zawarta w dniu 16.06.2021 r. z aneksem w dniu 01.09.2021 r. Umowa obejmuje przegląd sprawozdania finansowego za I półrocze 2021 oraz I półrocze 2022, badanie Sprawozdania finansowego za rok 2021, oraz rok 2022. Wybranym audytorem jest Grupa Gumułka - Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Katowicach. Umowa na przegląd i badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Polskiej Ekologii Przetargi sp. z o.o. z firmą audytorską została zawarta w dniu 26.07.2021 r. Umowa obejmuje przegląd sprawozdania finansowego za I półrocze 2021 oraz I półrocze 2022, badanie Sprawozdania finansowego za rok 2021, oraz rok 2022. Wybranym audytorem jest P.U.„Book-Keeper" Kancelaria Biegłych Rewidentów Sp. z o.o. z siedzibą w Bielsku-Białej. Wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych Emitenta Okres 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2019 Za wykonanie przeglądu i badania sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego 32 500,00 21 300,00 21 275,00 Za inne usługi 4 000,00 - - Razem wynagrodzenie 36 500,00 21 300,00 21 275,00 Wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych GK Okres 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2019 Za wykonanie przeglądu i badania sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego 43 500,00 21 300,00 21 275,00 Za inne usługi 4 000,00 - - Razem wynagrodzenie 47 500,00 21 300,00 21 275,00 * usługi atestacyjne polegającej na ocenie sprawozdania o wynagrodzeniach członków zarządu i członów rady nadzorczej SUNEX SA za rok 2019 i za rok 2020. XXIX. Dodatkowe informacje SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 38 1. Przewidywany rozwój jednostki Ważnym czynnikiem rozwoju Spółki było uruchomienie pod koniec roku 2020 linii do produkcji zasobników c.w.u., będącego do tej pory jedynie towarem handlowym. Wskazać należy, iż zapotrzebowanie zgłaszane przez odbiorców na tę kategorię handlową jest wyższe aniżeli możliwości produkcyjne dostawców Spółki. Jednocześnie produkt opracowany i oferowany przez Spółkę jest konkurencyjny pod względem cenowym, a jednocześnie z dodatkowymi innowacyjnymi cechami. Duże znaczenie ma także fakt, że wyrób ten, w odróżnieniu na przykład od kolektorów słonecznych, jest produktem na który popyt jest niezależny od sytuacji na rynku, czy możliwości pozyskania dotacji. Zapotrzebowanie rynku na ten produkt kształtuje się na stałym poziomie i jest ogromne, między innymi ze względu na: niezbędność w instalacjach niemal wszystkich typów i wszystkich budynkach wszelkiego typu i przeznaczenia, określoną żywotność produktu, zastosowanie w instalacjach nowych, modernizowanych jak również konieczność wymiany w trakcie eksploatacji danej instalacji, uniwersalność produktu, możliwość stosowania z wszelkimi typami źródeł ciepła. Jest to także produkt, na który popyt nie jest uzależniony od pór roku, czy warunków atmosferycznych. Jest to dla Spółki o tyle ważne, że takie jej produkty jak kolektory słoneczne i oprzyrządowanie bezpośrednio z nimi związane, sprzedają się najlepiej w okresie od wiosny do wczesnej jesieni, kiedy warunki atmosferyczne na zewnątrz pozwalają na realizację prac montażowych. Podkreślenia wymaga także fakt, iż w ramach posiadanego działu B+R Spółka nieustannie opracowuje nowatorskie rozwiązania technologiczne, jak i innowacyjne produkty. Planowane są także kolejne projekty w zakresie tej kategorii urządzeń, gdyż pompy ciepła oraz inne urządzenia grzewczo-klimatyzacyjne stanowią jedną z bardziej perspektywicznych kategorii produktowych w branży. Niewątpliwie ich znaczenie w osiąganiu środowiskowych celów Unii Europejskiej będzie wzrastało, o czym świadczą nie tylko dane i prognozy sprzedaży, lecz także rozwijający się system zachęt w zakresie nabywania takich produktów. Kolejnym planowanym projektem który będzie realizowany w latach 2022 i 2023 jest "Opracowanie Autonomicznego Systemu Grzewczego opartego na OZE wytwarzanego w ramach autorskiej technologii produkcji o wysokim poziomie automatyzacji". Celem Projektu jest realizacja badań przemysłowych oraz prac rozwojowych zmierzających do umożliwienia wprowadzenia na rynek autonomicznego systemu grzewczego ASG opartego na OZE oraz rozpoczęcie prac nad projektami „Automatyzacja procesów wytwarzania zbiorników przeznaczonych do instalacji pomp ciepła" oraz "Wdrożenie źródła OZE w postaci systemu kogeneracji lub innego". Wstępną wartość inwestycji oszacowano na 30 mln PLN, a Spółka zamierza się ubiegać o fundusze na jej realizację ze środków UE. 2. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju Spółka w okresie sprawozdawczym prowadziła zadania w dziedzinie badań i rozwoju objętych następującymi zadaniami projektowymi: - Projekt: „Wdrożenie innowacji poprzez komercjalizację wyników prac B+R kluczowym krokiem do umocnienia pozycji lidera w branży” – nr POIR.03.02.01-24-0006/18. Projekt współfinansowany przez Unię Europejską z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego lata 2014- 2020 w ramach Poddziałania 3.2.1, Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020, Badania na rynek. Przedmiotem realizacji projektu jest wdrożenie do produkcji i oferty Spółki innowacyjnego produktu. Wcześniejsze badania działu B+R zaowocowały opracowaniem nowej technologii, która pozwala na wprowadzenie na rynek nieznanego do tej pory europejskim konsumentom produktu. Spółka zakupiła urządzenia i maszyny, które dzięki odpowiedniemu rozmieszczeniu i połączeniu stworzyły linię technologiczną umożliwiającą produkcję nowej kategorii produktowej – zasobników w ofercie Spółki, o funkcjonalności niespotykanej na rynku europejskim. Realizacja projektu badawczego pozwoliła na umocnienie pozycji w branży. Realizacja projektu została zakończona 31.01 2021 r. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 39 - Projekt: ”Opracowanie Autonomicznego Systemu Grzewczego opartego na OZE wytwarzanego w ramach autorskiej technologii produkcji o wysokim poziomie automatyzacji”. Projekt współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020. Projekt realizowany w ramach konkursu Narodowego Centrum Badań i Rozwoju: 1/1.1.1/2021 – Szybka ścieżka. Celem projektu jest wdrożenie na rynek Autonomicznego Systemu Grzewczego opartego na OZE umożliwiającego jednoczesne wykorzystanie zjawiska konwersji fotowoltaicznej i fototermicznej (lub innego źródła ciepła) we współpracy z pompą ciepła do zasilenia kompaktowego, zintegrowanego systemu akumulacji i dystrybucji ciepła charakteryzującego się podwyższonym ciśnieniem maksymalnym hydrauliki, wytwarzanego w ramach zautomatyzowanego, wysokowydajnego procesu technologicznego o znacząco obniżonej pracochłonności. Spółka rozpoczęła realizację projektu w dniu 01.11.2021 r. od części badań przemysłowych. Po zakończeniu 6 miesięcznego okresu prowadzenia badań Spółka rozpocznie realizację części prac rozwojowych, zaplanowanych do dnia 31.12.2023 r. Wartość realizacji projektu oszacowano na 16 254 493,75 PLN - Projekt: „Zintegrowany system utrzymania komfortu cieplnego i higienicznego w budynkach jednorodzinnych oparty na odnawialnych źródłach energii.” Projekt współfinansowany przez Unię Europejską z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Śląskiego na lata 2014 – 2020 w ramach Osi priorytetowej 1 „Nowoczesna gospodarka”, działanie 1.2 „Badania, rozwój i innowacje w przedsiębiorstwach”. Niniejszy projekt polega na opracowaniu innowacyjnej koncepcję instalacji budynku opierającej się na urządzeniach o różnej funkcjonalności (grzanie, chłodzenie, oczyszczanie i nawilżanie powietrza) połączonych ze sobą w zintegrowany system zarządzany przez jeden centralny układ sterujący. Rozwiązanie tego typu zasilane przez odnawialne źródła energii nie jest oferowane na rynku przez żadnego producenta urządzeń grzewczych i chłodniczych. Wartość projektu opiewa na kwotę 1 085 757,40 PLN. W ramach realizacji projektu zaplanowano zarówno prace badawcze do 31.05.2022 a następnie prace rozwojowe oraz komponent wdrożeniowy. - Projekt: „Opracowanie innowacyjnej pompy ciepła typu powietrze-woda”, RPSL.01.02.00-24-00BH/19. Projekt współfinansowany przez Unię Europejską z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Śląskiego na lata 2014-2020 w ramach Osi priorytetowej 1 „Nowoczesna gospodarka”, działania 1.2 „Badania, rozwój i innowacje w przedsiębiorstwach”. Projekt zakładał realizację badań mających na celu rozwój pomp ciepła typu powietrze-woda pracujących na czynniku chłodniczym o niskim wskaźniku GWP. Przedmiotem prac w ramach projektu jest budowa pompy ciepła wyposażonej w płynną regulację wydajności grzewczej i chłodniczej, zaprojektowanie, wykonanie oraz zaimplementowanie w konstrukcję pompy ciepła innowacyjnego hybrydowego parownika umożliwiającego wykorzystanie dwóch niezależnych źródeł ciepła niskotemperaturowego. Realizacja projektu została zakończona w dniu 31.10.2021 r. 3. Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. W perspektywie krótkoterminowej Spółka zamierza realizować obraną strategię na rok 2022. Czynnikami mającymi wpływ na wyniki finansowe pierwszego kwartału może być czynnik sezonowości (miesiące styczeń, luty oraz grudzień) charakterystyczny dla branży Spółki, oraz produkcja w pełnym zakresie zbiorników C.W.U związana z zakończeniem inwestycji oraz rozliczenie otrzymanej dotacji w ramach umowy nr POIR.03.02.01-24-0006/18. Zgodnie z opisanymi ryzykami związanymi z epidemią COVID-19, Spółka nie odnotowała na dzień przygotowania niniejszego sprawozdania zarządu negatywnych czynników ekonomicznych czy też spadku zamówień. W związku z dynamiczną sytuacją w tym zakresie Spółka bacznie obserwuje otoczenie rynkowe aby móc na bieżąco reagować na ewentualne negatywne czynniki związane z epidemią w Polsce i Europie. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 40 Istotnym czynnikiem jest też wzrost cen surowców i zaburzenia w łańcuchach dostaw. Grupa prowadząc politykę zakupową opartą na wielu kierunkach z których pozyskiwany jest surowiec stara się ograniczać to ryzyko. Także zwiększenie własnych stanów magazynowych ogranicza ryzyko zaburzeń łańcuchach dostaw i umożliwia utrzymanie ciągłości produkcji. 4. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa została opisana w pozostałych punktach niniejszego sprawozdania. 5. Posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach); W roku 2021 Spółka posiadała Zagraniczny Zakład z siedzibą w Niemczech. Celem tego przedsięwzięcia było przede wszystkim usprawnienie oraz skrócenie czasu dostawy dla klienta niemieckiego. W dniu 28.01.2022 r. na terenie Niemiec założona została spółka SUNEX GmbH, która jest rozwinięciem dotychczasowej działalności SUNEX S.A. w Niemczech. Kapitał założycielski spółki wyniósł 25.000 EUR, a 100 % udziałów objętych zostało przez Emitenta. 4. Instrumentach finansowych w zakresie: a) ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka b) przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń W roku 2021 podobnie jak w latach poprzednich Spółka nie korzystała z instrumentów finansowych w zakresie ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej. W związku z powyższym Spółka nie prowadzi rachunkowości zabezpieczeń ani nie przyjmowała celów i metod zarządzania ryzykiem finansowym. 5. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mający istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe W roku obrotowym 2021 Spółka nie odnotowała nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności. Jednocześnie informacje o wszelkich zdarzeniach istotnych dla działalności Spółki były publikowane w formie bieżących komunikatów. Czynniki wpływające na wynik działalności zostały opisane w punkcie XIX i XX niniejszego sprawozdania. 6. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Spółki Rok 2021 był kolejnym bardzo udanym rokiem dla Grupy. Istotnym czynnikiem przekładającym się na sukces Spółki jest konsekwencja w realizowaniu strategii maksymalizowania zysku, wzmacniania siły finansowej oraz pozycji na rynku, umiejętnie wykorzystując otoczenie ekonomiczne Spółki. Wyniki finansowe Grupy i wypracowane w roku 2021 przychody potwierdzają stabilny wzrost przychodów i ugruntowaną pozycję na rynku związanego z odnawialnymi źródłami energii. W roku 2021 Grupa rozpoczęła na pełną skalę produkcję z ukończonego zadania inwestycyjnego, które przyczyni się do zwiększenia zyskowności Spółki w najbliższych latach poprzez fakt zastąpienia dotychczasowego towaru handlowego produkcją własną. Uruchomienie nowej linii produkcyjnej zapewni zwiększenie komplementarności produktów Spółki. Nowa linia pozwoli Spółce ponadto dotrzeć do nowych odbiorców i poszerzyć asortyment wg oczekiwań klientów, co przekładać się będzie również wprost na wzrost przychodów w kolejnych latach. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 41 Posiadając własny dział badawczo-rozwojowy Spółka nieprzerwanie koncentruje się na ulepszaniu swoich wyrobów i stosowanych w nich rozwiązań technologicznych, podążając za najnowocześniejszymi rozwiązaniami w tej branży. Działania te w połączeniu z dbałością o jakość wyrobów pozwalają optymistycznie postrzegać dalszy stabilny rozwój Spółki. Także w roku 2021 przejęto od spółki Polska Ekologia działalność związaną z przetargami organizowanymi przez jednostki samorządu terytorialnego w zakresie dostaw i montażu urządzeń z branży OZE, oraz rozpoczęcia planowania nowej inwestycji w zwiększenie mocy produkcyjnych w obszarze akcesoriów metalowych stosowanych w branży OZE. W listopadzie 2021 pozyskano dofinansowanie na realizację projektu „Opracowanie Autonomicznego Systemu Grzewczego opartego na OZE wytwarzanego w ramach autorskiej technologii produkcji o wysokim poziomie automatyzacji". Celem Projektu jest realizacja badań przemysłowych oraz prac rozwojowych zmierzających do umożliwienia wprowadzenia na rynek autonomicznego systemu grzewczego (ASG) opartego na OZE. Dzięki innowacyjnemu podejściu do technologii wytwarzania podzespołów ASG rezultatem Projektu będzie też innowacyjna linia technologiczna, przewyższająca standardowo stosowane w zakresie wysokiego poziomu automatyzacji i redukcji pracochłonności oraz wzrostu wydajności produkcji podzespołów ASG. Projekt podzielony jest na etapy dot. opracowania koncepcji podsystemów ASG oraz opracowanie i weryfikację prototypów, integrację i walidację linii pilotażowej. Całkowita wartość Projektu wynosi 16.254.493,75 zł, a kwota dofinansowania 8.220.174,69 zł. Okres realizacji Projektu to od 01.07.2021 do 31.08.2023 tj. 26 miesięcy Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 27 maja 2021 r. podjęło Uchwałę Nr 5/V/2021 o wypłacie dywidendy za 2020 rok w kwocie 0,04 złotych (słownie: cztery grosze) na jedną akcję. Zgodnie z ww. część zysku netto za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku w kwocie 811.661,40 zł zdecydowano przeznaczyć do podziału pomiędzy akcjonariuszy w ramach dywidendy (0,04 zł na 1 akcję). Wypłatą dywidendy objęto wszystkie akcje Spółki, tj. 20.291.535 (słownie: dwadzieścia milionów dwieście dziewięćdziesiąt jeden tysięcy pięćset trzydzieści pięć) akcji. Dzień dywidendy, tj. dzień ustalenia listy akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy za 2020 rok ustalono na dzień 28.06.2021 roku, zaś termin wypłaty dywidendy ustalono na dzień 06.07.2021 roku. 7. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Spółki, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku Spółki będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzić skonsolidowanych sprawozdań finansowych - dodatkowo wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji W dniu 31 maja 2021 r. zawarta została umowa nabycia przez SUNEX S.A. od spółki Polska Ekologia sp. z o.o. (jednostki dominującej Emitenta) 9 361 udziałów w spółce Polska Ekologia Przetargi sp. z o.o. Tym samym powstała Grupa kapitałowa SUNEX, dla której SUNEX S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W IV kwartale 2021 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Polska Ekologia Przetargi Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez konwersję wierzytelności poprzez utworzenie 20 877 nowych udziałów, które zostały pokryte konwersją wierzytelności i wpłatą gotówkową. Wszystkie nowoutworzone udziały zostały objęte przez SUNEX. S.A. W dotychczasowym modelu współpracy Spółka SUNEX S.A. była poddostawcą części urządzeń i wyposażenia dla Polskiej Ekologii Sp. z o.o., która realizowała dostawy w ramach zamówień publicznych jako wykonawca. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 42 Przychody osiągane przez Polską Ekologię Sp. z o.o. z tego tytułu, w ramach zamówień publicznych, nie były wykazywane przez Emitenta w sprawozdaniach finansowych z uwagi na brak konsolidacji danych finansowych. Przejęcie ww. działalności przez spółkę zależną Polska Ekologia Przetargi Sp. z o.o. i konsolidacja przychodów z tego tytułu w sprawozdaniu Grupy kapitałowej SUNEX zwiększy potencjał przychodowy Spółki SUNEX S.A. i będzie stanowiło dodatkowy bodziec do rozwoju produkcji własnej oraz w znacznym stopniu przyczyni się do poprawy konkurencyjności oferty Emitenta. Na dzień 31.12.2021 r. w skład Grupy kapitałowej SUNEX wchodzą następujące jednostki objęte konsolidacją: SUNEX S.A. – jednostka dominująca – głównym obszarem działalności jest produkcja i dostawy innowacyjnych urządzeń z branży OZE i grzewczej takich jak pompy ciepła, zasobniki C.W.U, kolektory solarne, grupy pompowe, systemy montażowe do instalacji PV. Polska Ekologia Przetargi sp. z o.o. – jednostka zależna – głównym obszarem działalności są dostawy i montaż rozwiązań OZE dla jednostek samorządowych w oparciu o przetargi publiczne. VESSUN Sp. z o.o. – jednostka stowarzyszona – głównym obszarem działalności podmiotu jest konfekcjonowanie płynów wykorzystywanych w instalacjach OZE. Po okresie sprawozdawczym, w dniu 28.01.2022 r. została założona spółka SUNEX GmbH – jednostka zależna - z siedzibą na terenie Niemiec, w której spółka SUNEX S.A. objęła wszystkie udziały. Spółką dominującą wobec SUNEX S.A. jest spółka Polska Ekologia Sp. z o.o. Posiada ona na dzień 31 grudnia 2021 r. 58,01% udziału w kapitale i 66,31% głosów na WZA. Opis spółek tworzących grupę znajduje się w punkcie Opis Grupy Kapitałowej SUNEX Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2021. 8. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem liczby akcji posiadanych przez te podmioty, procentowego udziału tych akcji w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających oraz procentowego udziału tych akcji w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu, a także wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego Struktura akcjonariatu na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień przekazania niniejszego raportu kształtowała się następująco: Akcjonariusz Seria akcji Liczba akcji Liczba głosów na WZ Udział % w kapitale zakładowym Udział % w głosach na WZ Polska Ekologia sp. z o.o. A B 5 000 000 6 771 645 11 771 645 10 000 000 6 771 645 16 771 645 24,64% 33,37% 58,01% 39,54% 26,77% 66,31% Romuald Kalyciok B 3 502 500 3 502 500 17,26% 13,85% Pozostali B 5 017 390 5 017 390 24,73% 19,84% SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 43 Razem 20 291 535 25 291 535 100% 100% akcje uprzywilejowane co do głosu- 2 głosy na jedną akcję podmiot w którym Prezes Zarządu Spółki pełni funkcję Prezesa Zarządu oraz posiada 250.620 sztuk udziałów stanowiących 97,28% udziału w kapitale zakładowym W okresie sprawozdawczym nie doszło do zmian w zakresie tej struktury. 9. Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z tych osób Stan posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę na dzień przekazania raportu przedstawia się następująco: Osoba Pełniona funkcja Seria akcji Liczba akcji Liczba głosów na WZ Romuald Kalyciok (pośrednio przez Polska Ekologię Sp. z o.o.) Prezes Zarządu A B 5 000 000 6 771 645 10 000 000 6 771 645 Romuald Kalyciok (bezpośrednio) Prezes Zarządu B 3 502 500 3 502 500 Marek Kossmann Członek Zarządu Nie posiada Nie posiada Nie posiada Janusz Kędziora Przewodniczący Rady Nadzorczej Nie posiada Nie posiada Nie posiada Tomasz Wałek Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Nie posiada Nie posiada Nie posiada Piotr Halczak Sekretarz Rady Nadzorczej Nie posiada Nie posiada Nie posiada David Kalyciok Członek Rady Nadzorczej Nie posiada Nie posiada Nie posiada Anna Antonik Członek Rady Nadzorczej Nie posiada Nie posiada Nie posiada 10. Informacja o udziałach własnych, Spółka jest właścicielem 6.973 sztuk udziałów jednostki dominującej Polska Ekologia Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej 348.650,00 PLN. Jest to wartość udziałów posiadanych w spółce Polska Ekologia Sp. z o. o., przed objęciem przez ten podmiot kontroli nad Spółką. W okresie sprawozdawczym nie doszło do zmian w zakresie udziałów własnych. 11. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe Nie dotyczy SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 44 12. Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę Przeciętne zatrudnienie w etatach Za rok zakończony 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2019 Emitent Pracownicy fizyczni 175 134,97 96,5 Pracownicy umysłowi 85,25 76,94 68,88 Jednostka zależna Pracownicy fizyczni 0 0 0 Pracownicy umysłowi 4,25 0 0 Razem przeciętna liczba etatów 264,5 211,91 165,38 Wszystkie inne istotne informacje dotyczące sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku finansowego, a także inne istotne informacje zostały zawarte w niniejszym sprawozdaniu oraz w „Dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2021”. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 45 XXX. Ład korporacyjny 1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka lub na którego stosowanie mogła się zdecydować dobrowolnie oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny. Emitent stosuje praktyki w zakresie ładu korporacyjnego, przewidziane prawem krajowym. W okresie 01.01.2021 – 30.06.2021 roku Emitent podlegał zasadom i rekomendacjom ładu korporacyjnego zawartym w zbiorze „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016”, który został przyjęty 13.10.2015 roku przez Radę Giełdy oraz wszedł w życie 01.01.2016 roku. Zbiór tych zasad dostępny jest publicznie na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych (ww.gpw.pl). W okresie 01.07.2021 – 31.12.2021 roku Emitent podlegał zasadom i rekomendacjom ładu korporacyjnego zawartym w zbiorze „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”, który został przyjęty 29.03.2021 roku przez Radę Giełdy oraz wszedł w życie 01.07.2021 roku. 2. Wskazanie postanowień odstąpienia od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia. W okresie od 01.01.2021 r. do 30.06.2021 r. Emitent stosował się do zasad ładu korporacyjnego zawartych w zbiorze "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016 („DPSN-GPW-2016”), z następującymi zastrzeżeniami: Punkt I.R.1. DPSN-GPW-2016 „W sytuacji, gdy spółka poweźmie wiedzę o rozpowszechnianiu w mediach nieprawdziwych informacji, które istotnie wpływają na jej ocenę, niezwłocznie po powzięciu takiej wiedzy zamieszcza na swojej stronie internetowej komunikat zawierający stanowisko odnośnie do tych informacji - chyba że w opinii spółki charakter informacji i okoliczności ich publikacji dają podstawy uznać przyjęcie innego rozwiązania za bardziej właściwe.” - Zasada jest stosowana. Spółka nie prowadzi ciągłego monitoringu informacji zamieszczanych w mediach. W przypadku jednak powzięcia przez Spółkę wiedzy o rozpowszechnianiu w mediach powszechnie uznawanych za wiarygodne nieprawdziwych informacji, które istotnie wpływają na ocenę Spółki, Spółka podejmie działania w zakresie publikacji stanowiska na stronie internetowej Spółki, chyba że w opinii spółki charakter informacji i okoliczności ich publikacji dają podstawy uznać przyjęcie innego rozwiązania za bardziej właściwe. Punkt I.R.2. DPSN-GPW-2016 „Jeżeli spółka prowadzi działalność sponsoringową, charytatywną lub inną o zbliżonym charakterze, zamieszcza w rocznym sprawozdaniu z działalności informację na temat prowadzonej polityki w tym zakresie.” - Zasada nie dotyczy spółki. Spółka na dzień złożenia niniejszego oświadczenia nie prowadzi takich działań. W przypadku podjęcia działalności sponsoringowej, charytatywnej lub innej o zbliżonym charakterze stosowne informacje będą zamieszczane w sprawozdaniu finansowym. Punkt I.R.3. DPSN-GPW-2016 „Spółka powinna umożliwić inwestorom i analitykom zadawanie pytań i uzyskiwanie – z uwzględnieniem zakazów wynikających z obowiązujących przepisów prawa - wyjaśnień na tematy będące przedmiotem zainteresowania tych osób. Realizacja tej rekomendacji może odbywać się w formule otwartych spotkań z inwestorami i analitykami lub w innej formie przewidzianej przez spółkę.” - Zasada jest stosowana. Spółka umożliwia zadawanie pytań i uzyskiwanie w przedmiotowym zakresie odpowiedzi. Na swojej stronie udostępnia numery telefonów oraz adresy mailowe osób kontaktowych, które udzielają informacji z użyciem tych środków. Z zachowaniem wymogów przepisów prawa, Spółka na swojej stronie zamieszcza istotne pytania inwestorów oraz udzielane odpowiedzi. Spółka będzie, w miarę identyfikowanych przez siebie potrzeb przeprowadzać otwarte spotkania z inwestorami lub analitykami. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 46 Punkt I.Z.1.5. DPSN-GPW-2016 „Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej […] raporty bieżące i okresowe oraz prospekty emisyjne i memoranda informacyjne wraz z aneksami, opublikowane przez spółkę w okresie co najmniej ostatnich 5 lat,” - Zasada jest stosowana. Spółka stosuje zasadę w zakresie zamieszczania na stronie internetowej raportów bieżących i okresowych. Prospekty emisyjne i memoranda informacyjne opublikowane przez Spółkę są dostępne w okresie ich ważności. Punkt I.Z.1.10. DPSN-GPW-2016 „Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej […] prognozy finansowe – jeżeli spółka podjęła decyzję o ich publikacji - opublikowane w okresie co najmniej ostatnich 5 lat, wraz z informacją o stopniu ich realizacji” - Zasada nie dotyczy spółki. W przypadku publikacji prognoz zasada będzie stosowana. Na moment złożenia oświadczenia Spółka nie publikuje prognoz finansowych. Punkt I.Z.1.15. DPSN-GPW-2016 „Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej […] informację zawierającą opis stosowanej przez spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów; opis powinien uwzględniać takie elementy polityki różnorodności, jak płeć, kierunek wykształcenia, wiek, doświadczenie zawodowe, a także wskazywać cele stosowanej polityki różnorodności i sposób jej realizacji w danym okresie sprawozdawczym; jeżeli spółka nie opracowała i nie realizuje polityki różnorodności, zamieszcza na swojej stronie internetowej wyjaśnienie takiej decyzji” - Emitent nie opracował i nie realizuje formalnej polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów z uwagi na niewielką liczbę kluczowych stanowisk menedżerskich, na których zmiany zachodzą bardzo rzadko. O składzie Rady Nadzorczej decyduje Walne Zgromadzenie, które przy wyborze członka Rady bierze pod uwagę zwłaszcza wykształcenie oraz doświadczenie zawodowe danej osoby. Jeśli istnieje możliwość stosowania zasad różnorodności – Spółka je wypełnia mimo braku formalnej polityki w tym zakresie. Przykładem różnorodności w Spółce jest aktualny skład kadry menedżerskiej obejmujący osoby o różnorodnym wykształceniu, doświadczeniu zawodowym, wieku oraz płci. Punkt I.Z.1.20. DPSN-GPW-2016 „Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej […] zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo,” - Obrady są transmitowane w formie audio w czasie rzeczywistym. Spółka nie zamieszcza zapisu przebiegu obrad walnego zgromadzenia w formie audio lub wideo. W ocenie Spółki obecna struktura akcjonariatu oraz wysoki udział kapitału reprezentowanego na Walnych Zgromadzeniach nie wskazują na konieczność umieszczania na stronie internetowej zapisu przebiegu obrad. Punkt I.Z.2. DPSN-GPW-2016 „Spółka, której akcje zakwalifikowane są do indeksów giełdowych WIG20 lub mWIG40, zapewnia dostępność swojej strony internetowej również w języku angielskim, przynajmniej w zakresie wskazanym w zasadzie I.Z.1. Niniejszą zasadę powinny stosować również spółki spoza powyższych indeksów, jeżeli przemawia za tym struktura ich akcjonariatu lub charakter i zakres prowadzonej działalności. - Zasada nie dotyczy spółki. Akcje Spółki nie są zakwalifikowane do indeksów giełdowych WIG20 ani mWIG40. Spółka prowadzi stronę internetową w języku polskim i zamieszcza na niej w języku angielskim jedynie wybrane dokumenty i materiały korporacyjne Emitenta, gdyż aktualna struktura akcjonariatu oraz zakres prowadzonej działalności nie przemawiają za rozszerzeniem angielskiej wersji strony. Punkt II.R.1. DPSN-GPW-2016 „W celu osiągnięcia najwyższych standardów w zakresie wykonywania przez zarząd i radę nadzorczą spółki swoich obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny, w skład zarządu i rady nadzorczej powoływane są osoby reprezentujące wysokie kwalifikacje i doświadczenie. - Zasada jest stosowana. Spółka zabiega, aby w skład zarządu i rady nadzorczej powoływane były osoby reprezentujące wysokie kwalifikacje i doświadczenie. Skład organów Emitenta uzależniony jest jednak od akcjonariuszy Spółki. Punkt II.R.2. DPSN-GPW-2016 „Osoby podejmujące decyzję w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny dążyć do zapewnienia wszechstronności i różnorodności tych organów, między innymi pod względem płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego.” - Członkowie zarządu i rady nadzorczej Spółki wybierani są według ich kwalifikacji, doświadczenia, wiedzy i umiejętności, co w ocenie Spółki niezależnie od zapewnienia wszechstronności i różnorodności organów pod względem płci, kierunku SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 47 wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego stanowi najważniejsze kryterium wyboru, gwarantujące efektywność działania tych organów. Ponadto skład organów Emitenta uzależniony jest od akcjonariuszy Spółki. Punkt II.Z.2. DPSN-GPW-2016 „Zasiadanie członków zarządu spółki w zarządach lub radach nadzorczych spółek spoza grupy kapitałowej spółki wymaga zgody rady nadzorczej.” – W ocenie Spółki wymóg uzyskania zgody rady nadzorczej nie jest uzasadniony i zbyt daleko ingeruje w działalność zawodową członków zarządu. W przypadku jakichkolwiek naruszeń bądź zaniedbań związanych z pełnioną funkcją, niezależnie od ich przyczyn, członkowie zarządu mogą zostać odwołani przez Walne Zgromadzenie. Jednakże, zgodnie z przepisami prawa oraz ze Statutem Spółki członkowie Zarządu nie mogą bez zezwolenia Rady Nadzorczej zajmować się interesami konkurencyjnymi, ani też uczestniczyć w spółkach konkurencyjnych jako wspólnik lub członek organów. Punkt III.R.1. DPSN-GPW-2016 „Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za realizację zadań w poszczególnych systemach lub funkcjach, chyba że wyodrębnienie jednostek organizacyjnych nie jest uzasadnione z uwagi na rozmiar lub rodzaj działalności prowadzonej przez spółkę.” - Zasada jest stosowana. Spółka wyodrębniła w swojej strukturze jednostkę audytu wewnętrznego. Za realizację funkcji z zakresu compliance częściowo odpowiedzialne są jednostki zewnętrzne wobec spółki, w tym kancelaria prawna zajmująca się obsługą prawną spółki. Spółka nie wyodrębniła jednostki odpowiedzialnej za system zarządzania ryzykiem, gdyż w ocenie Zarządu nie jest to uzasadnione – funkcję tę pełni Zarząd Spółki. Punkt III.Z.3. DPSN-GPW-2016 „W odniesieniu do osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego i innych osób odpowiedzialnych za realizację jej zadań zastosowanie mają zasady niezależności określone w powszechnie uznanych, międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu wewnętrznego.” - Zasada jest stosowana. Funkcję audytu w ramach działalności innowacyjno-wdrożeniowej, produkcyjnej i handlowej realizowane są w ramach systemu zapewnienia jakości – poprzez pełnomocnika ds. zintegrowanego systemu zarządzania. Funkcje audytu w zakresie aspektów finansowych i sprawozdawczości finansowej sprawuje komitet audytu. Punkt III.Z.6. DPSN-GPW-2016 „W przypadku gdy w spółce nie wyodrębniono organizacyjnie funkcji audytu wewnętrznego, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcję komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba dokonania takiego wydzielenia.” - Zasada jest stosowana. Rada Nadzorcza dokonuje oceny czy oprócz istniejących w Spółce struktur audytu (komentarz do zasady III.Z.3) celowe jest ustanowienie odrębnej struktury audytu o zadaniach pokrywających całokształt działalności Spółki. Punkt IV.R.2. DPSN-GPW-2016 „Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędna dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich środków, w szczególności poprzez: 1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym, 2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia, 3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego zgromadzenia.” - Zasady udziału w Walnych Zgromadzeniach Emitenta są zgodne z obowiązującymi w tym zakresie przepisami Kodeksu Spółek Handlowych i Statutu Spółki, a organizacja ich przebiegu - zdaniem Emitenta – w wystarczający sposób zabezpiecza interesy akcjonariuszy. W celu częściowej realizacji ww. zasady Spółka udostępnia na stronie internetowej transmisję obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Nie przewiduje jednak dwustronnej komunikacji w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, jak również wykonywać, osobiście lub przez pełnomocnika, prawo głosu w toku Walnego Zgromadzenia przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad Walnego Zgromadzenia. Powyższe wynika w szczególności z braku zgłaszanych Spółce oczekiwań akcjonariuszy w tym zakresie oraz z konieczności przeprowadzenia wielu czynności techniczno – organizacyjnych. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 48 Punkt IV.R.3. DPSN-GPW-2016 „Spółka dąży do tego, aby w sytuacji gdy papiery wartościowe wyemitowane przez spółkę są przedmiotem obrotu w różnych krajach (lub na różnych rynkach) i w ramach różnych systemów prawnych, realizacja zdarzeń korporacyjnych związanych z nabyciem praw po stronie akcjonariusza następowała w tych samych terminach we wszystkich krajach, w których są one notowane.” - Zasada nie dotyczy spółki. Papiery wartościowe wyemitowane przez spółkę nie są przedmiotem obrotu w innym kraju niż Polska czy też na różnych rynkach bądź w ramach różnych systemów prawnych. Punkt IV.Z.9. DPSN-GPW-2016 „Spółka dokłada starań, aby projekty uchwał walnego zgromadzenia zawierały uzasadnienie, jeżeli ułatwi to akcjonariuszom podjęcie uchwały z należytym rozeznaniem. W przypadku, gdy umieszczenie danej sprawy w porządku obrad walnego zgromadzenia następuje na żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, zarząd lub przewodniczący walnego zgromadzenia zwraca się o przedstawienie uzasadnienia proponowanej uchwały. W istotnych sprawach lub mogących budzić wątpliwości akcjonariuszy spółka przekaże uzasadnienie, chyba że w inny sposób przedstawi akcjonariuszom informacje, które zapewnią podjęcie uchwały z należytym rozeznaniem.” - Zasada jest stosowana. Spółka będzie przekazywać akcjonariuszom uzasadnienia do projektów uchwał w sprawach istotnych, mogących budzić wątpliwości, dotyczących kwestii nietypowych lub rzadko występujących w Spółce. W przypadku uchwał, które podejmowane są standardowo na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych w ocenie Spółki uzasadnienie nie jest konieczne dla prawidłowego procesu podejmowania decyzji przez walne zgromadzenie. W związku z powyższym takie uchwały nie będą zawierały uzasadnienia. Punkt V.Z.6. DPSN-GPW-2016 „Spółka określa w regulacjach wewnętrznych kryteria i okoliczności, w których może dojść w spółce do konfliktu interesów, a także zasady postępowania w obliczu konfliktu interesów lub możliwości jego zaistnienia. Regulacje wewnętrzne spółki uwzględniają między innymi sposoby zapobiegania, identyfikacji i rozwiązywania konfliktów interesów, a także zasady wyłączania członka zarządu lub rady nadzorczej od udziału w rozpatrywaniu sprawy objętej lub zagrożonej konfliktem interesów.” - W Spółce nie istnieją regulacje wewnętrzne określające kryteria i okoliczności, w których mogłoby dojść do konfliktu interesów, czy też zasady postępowania w obliczu konfliktu interesów lub możliwości jego zaistnienia. Organy Spółki dokładają staranności aby wszelkie podejmowane decyzje nie były zagrożone konfliktem interesów, dlatego też podejmowane są w trybie zgodnym z przepisami prawa, w szczególności Kodeksem Spółek Handlowych. Spółka nie wyklucza w przyszłości sporządzenia regulacji wewnętrznych w tym zakresie w zależności od zaobserwowanych potrzeb. Punkt VI.R.3. DPSN-GPW-2016 „Jeżeli w radzie nadzorczej funkcjonuje komitet do spraw wynagrodzeń, w zakresie jego funkcjonowania ma zastosowanie zasada II.Z.7.” - W Radzie Nadzorczej Spółki nie funkcjonuje komitet do spraw wynagrodzeń. Punkt VI.Z.1. DPSN-GPW-2016 „Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniać poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji finansowej spółki oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.” - Zasada nie dotyczy spółki. Polityka wynagrodzeń spółki nie zawiera programów motywacyjnych. Punkt VI.Z.2. DPSN-GPW-2016 „Aby powiązać wynagrodzenie członków zarządu i kluczowych menedżerów z długookresowymi celami biznesowymi i finansowymi spółki, okres pomiędzy przyznaniem w ramach programu motywacyjnego opcji lub innych instrumentów powiązanych z akcjami spółki, a możliwością ich realizacji powinien wynosić minimum 2 lata.” - Zasada nie dotyczy spółki. Polityka wynagrodzeń spółki nie zawiera programów motywacyjnych. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 49 W okresie od 01.07.2021 r. do 31.12.2021 r. Emitent stosował się do zasad ładu korporacyjnego zawartych w zbiorze "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 („DPSN2021”), z następującymi zastrzeżeniami: Punkt 1.3.1. DPSN2021 „W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą (…) zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju;” Zasada nie jest stosowana. Spółka nie opracowała formalnej strategii biznesowej. Strategia spółki rozłożona jest na wiele ukierunkowanych dokumentów jak „Polityka jakości i środowiska” czy proces „Zarządzanie środowiskiem”. SUNEX S.A. deklaruje stosowanie się do wszystkich przepisów prawa związanych z ochroną środowiska naturalnego. Punkt 1.3.2. DPSN2021 „W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą (…) sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.” Zasada nie jest stosowana. Spółka nie opracowała formalnej strategii biznesowej, jednakże, na bieżąco stosuje się do wszelakich przepisów prawa związanych z równouprawnieniem, warunkami pracy, czy poszanowaniem praw pracowników. Spółka zatrudnia pracowników różnej narodowości, w różnym wieku oraz osoby niepełnosprawne. Proporcjonalnie zatrudnionych jest więcej mężczyzn. Związane jest to z tym, iż na stanowiska produkcyjne, czy magazynowe aplikują w większości mężczyźni. W pionie handlowym i administracyjnym natomiast przeważa zatrudnienie kobiet. Punkt 1.4. DPSN2021 „W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:” Zasada nie jest stosowana. Spółka nie opracowała formalnej strategii biznesowej. Ze względu na dużą konkurencję panującą na rynkach, na których działa firma ujawnianie tak szczegółowych informacji mogłoby stanowić zagrożenie dla pozycji konkurencyjnej spółki. Punkt 1.4.1. DPSN2021 „W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.: (…) objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;” Zasada nie jest stosowana. Spółka w swoich działaniach uwzględnia wszystkie unormowania prawne dotyczące ochrony klimatu. Dodatkowo ciągle analizowane są możliwości wprowadzania rozwiązań przynoszących oszczędności w zużyciu energii i zastępowania źródeł energii na takie, które są jak najbardziej neutralne dla środowiska. Punkt 1.4.2. DPSN2021 „W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.: (…) przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.” Zasada nie jest stosowana. Jedynym kryterium którym kieruje się firma przy określaniu poziomu wynagrodzeń są kompetencje, doświadczenie i osiągane wyniki w pracy. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 50 Punkt 2.1. DPSN2021 „Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.” Zasada nie jest stosowana. Spółka nie posiada polityki różnorodności. Dobierając osoby mające pełnić funkcje w Zarządzie, Radzie Nadzorczej oraz kluczowych menedżerów, bierze pod uwagę ich kompetencje, wiedzę i doświadczenie oraz kwalifikacje branżowe. Punkt 2.2. DPSN2021 „Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.” Zasada nie jest stosowana. Zgodnie z wyjaśnieniami do zasady 2.1. Spółka nie posiada polityki różnorodności wskazanej w tej zasadzie. Dobierając osoby mające pełnić funkcje w Zarządzie, Radzie Nadzorczej oraz kluczowych menedżerów, bierze pod uwagę ich kompetencje, wiedzę i doświadczenie oraz kwalifikacje branżowe. Punkt 2.7. DPSN2021 „Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga zgody rady nadzorczej.” Zasada nie jest stosowana. Zgodnie ze Statutem Spółki członkowie Zarządu nie mogą bez zezwolenia Rady Nadzorczej zajmować się interesami konkurencyjnymi, ani też uczestniczyć w spółkach konkurencyjnych jako wspólnik lub członek organów. Punkt 2.11.6 DPSN2021 „Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej: (…) informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.” Zasada nie jest stosowana. W związku z brakiem stosowania zasady 2.1., sprawozdanie Rady Nadzorczej Spółki nie będzie zawierać elementów związanych z realizacją polityki różnorodności w odniesieniu do Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Punkt 3.2. DPSN2021 „Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.” Zasada nie jest stosowana. Z uwagi na skalę Spółki nie wyodrębniono jednostek odpowiedzianych za zadania poszczególnych systemów lub funkcji. Poszczególne funkcje w tym zakresie są sprawowane przez Zarząd, Radę Nadzorczą, Komitet Audytu oraz Pełnomocnika ds. ZSZ. Punkt 3.3. DPSN2021 „Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.” Zasada jest stosowana. Spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 i nie powołała audytora wewnętrznego, natomiast Komitet Audytu będzie dokonywać rocznej oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby począwszy od sprawozdania za rok 2021. Punkt 3.4. DPSN2021 „Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki.” Zasada nie jest stosowana. W Spółki nie utworzono stanowiska odpowiedzialnego za zarządzanie ryzykiem, audyt wewnętrzny oraz compliance. Poszczególne funkcje w tym zakresie są sprawowane przez Zarząd, Radę Nadzorczą, Komitet Audytu oraz Pełnomocnika ds. ZSZ. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 51 Punkt 3.5. DPSN2021 „Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu.” Zasada nie jest stosowana. W Spółce nie utworzono stanowiska odpowiedzialnego za zarządzanie ryzykiem i compliance. Poszczególne funkcje w tym zakresie są sprawowane przez Zarząd, Radę Nadzorczą, Komitet Audytu oraz Pełnomocnika ds. ZSZ. Punkt 3.6. DPSN2021 „Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.” Zasada nie jest stosowana. W Spółce nie powołano odrębnego stanowiska odpowiedzialnego za audyt wewnętrzny. Poszczególne funkcje w tym zakresie są sprawowane przez Zarząd, Radę Nadzorczą, Komitet Audytu oraz Pełnomocnika ds. ZSZ. Punkt 3.7. DPSN2021 „Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.” Zasada nie jest stosowana. W podmiotach z Grupy Kapitałowej spółki nie zostały wyznaczone osoby do wykonywania ww. zadań. Punkt 3.10. DPSN2021 „Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.” Zasada nie dotyczy spółki. Spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80. Punkt 4.1. DPSN2021 „ Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.” Zasada nie jest stosowana. Ze względu na strukturę akcjonariatu, wielkość spółki oraz brak takich oczekiwań ze strony akcjonariuszy Spółka nie organizuje walnych zgromadzeń przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne). Punkt 4.9.1. DPSN2021 „W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub powołanie rady nadzorczej nowej kadencji: (…) kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki;” Zasada nie jest stosowana. Zgodnie z obowiązującymi przepisami Akcjonariusze Spółki są uprawnieni do zgłaszania kandydatur na członków Rady Nadzorczej w trakcie Walnego Zgromadzenia. Jednakże, Emitent zachęca akcjonariuszy do zgłaszania kandydatów do Rady Nadzorczej w terminie umożliwiającym zapoznanie się z ich doświadczeniem zawodowym oraz posiadanymi kompetencjami. Punkt 4.13. DPSN2021 „Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, która jednocześnie przyznaje prawo pierwszeństwa objęcia akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom lub innym podmiotom, może być podjęta, jeżeli spełnione są co najmniej poniższe przesłanki: (a) spółka ma racjonalną, uzasadnioną gospodarczo potrzebę pilnego pozyskania kapitału lub emisja akcji związana jest z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo transakcjami, m.in. takimi jak łączenie się z inną spółką lub jej przejęciem, lub też akcje mają zostać objęte w ramach przyjętego przez spółkę programu motywacyjnego; (b) osoby, którym przysługiwać będzie prawo pierwszeństwa, zostaną wskazane według obiektywnych kryteriów ogólnych; (c) cena objęcia akcji będzie pozostawać w racjonalnej relacji do bieżących notowań akcji tej spółki lub zostanie ustalona w wyniku rynkowego procesu budowania księgi popytu.” Zasada nie jest stosowana. Decyzje dotyczące emisji będą podejmowane z uwzględnieniem istotnych potrzeb Spółki istniejących w danym czasie. Punkt 6.2. DPSN2021 „Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 52 akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.” Zasada nie jest stosowana. Spółka nie wdrożyła programów motywacyjnych obejmujących członków Zarządu Spółki i jej kluczowych menedżerów. Zgodnie z polityką wynagrodzeń członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej Rada Nadzorcza określa na każdy rok obrotowy Spółki szczegółowe kryteria dotyczące wypłaty premii jedynie dla członków Zarządu. Punkt 6.3. DPSN2021 „ Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu.” Zasada nie jest stosowana. Spółka nie wdrożyła programów motywacyjnych opartych o opcje menadżerskie. Punkt 6.4. DPSN2021 „Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.” Zasada nie jest stosowana. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej oraz Członków Komitetu Audytu ustalone jest przez Walne Zgromadzenie. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu płatne jest za każde uczestnictwo Członka w posiedzeniu Rady Nadzorczej bądź Komitetu Audytu i nie obejmuje wynagrodzenia o charakterze zmiennym. Walne Zgromadzenie uchwaliło wysokość wynagrodzenia Członków Komitetu Audytu w zależności od pełnionej funkcji. Członkom Rady Nadzorczej przysługuje zwrot kosztów związanych z udziałem w posiedzeniu Rady Nadzorczej na zasadach dotyczących wypłacania pracownikom Spółki należności z tytułu podróży służbowych. Poza stałym wynagrodzeniem Członkowie Rady Nadzorczej uprawnieni są do korzystania z ubezpieczeń z tytułu odpowiedzialności cywilnej członków Rady Nadzorczej wynikłej z działalności w tym organie. Powyższe zasady wynagradzania członków Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu zapewniają jej prawidłowe funkcjonowanie. 3. Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Proces sporządzania sprawozdań finansowych, zarówno jednostkowych jak i skonsolidowanych, regulowany jest przez:  Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie Rozporządzeń Komisji Europejskiej.  Ustawę o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. oraz Krajowe Standardy Rachunkowości w zakresie nieunormowanym przez MSSF.  Politykę rachunkowości Spółki.  Wewnętrzne unormowania w obszarze ewidencji księgowej, w tym zakresy obowiązków służb księgowych.  System kontroli wewnętrznej Spółki jest procesem realizowanym w celu zapewnienia realizacji zadań w sposób efektywny, bezpieczny i zgodny z regulacjami.  Autokontrola realizowana przez wszystkich pracowników w zakresie powierzonych im obowiązków.  Kontrola funkcjonalna realizowana w ramach obowiązków nadzoru nad podległymi komórkami organizacyjnymi przez Głównego Księgowego oraz Kierownika Działu Finansowego oraz Dyrektora Finansowego, oraz innych kierowników w zakresie podległych im pracowników. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 53  Kontrola instytucjonalna sprawowana jest w ramach wdrożonego Zintegrowanego Systemu Zarządzania, którego zadaniem jest ocena działań i efektywności systemu kontroli wewnętrznej w poszczególnych komórkach organizacyjnych Spółki.  Dodatkowo nadzór nad procesem sprawozdawczości finansowej oraz skutecznością systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem pełni zgodnie z zakresem swoich kompetencji Komitet Audytu funkcjonujący w ramach Rady Nadzorczej. W zakresie zarządzania ryzykiem sporządzania sprawozdań finansowych, Emitent na bieżąco monitoruje zmiany w przepisach i regulacjach zewnętrznych, również poprzez zapewnienie służbom finansowo-księgowym stałego dostępu do serwisów księgowych i prawnych oraz wykupionym prenumeratom dzienników z aktualizacjami. W przypadku pojawienia się zmian, Spółka przygotowuje się do ich wprowadzenia, m.in. poprzez wewnętrzne i zewnętrzne szkolenia pracowników. Na bieżąco aktualizowane są również wewnętrzne regulacje Spółki celem dostosowania ich do zmieniających się przepisów. Proces sporządzania sprawozdań finansowych jednostkowych i skonsolidowanych w Spółce Emitenta realizowany jest w ramach Pionu Finansowego obejmującego Dział Finansowy i Księgowości. Zespół specjalistów w obszarze rachunkowości, podatkowym oraz finansowym odpowiedzialny jest za przygotowanie sprawozdania finansowego, a merytoryczny nadzór i koordynacja procesu należą do Głównego Księgowego, Kierownika Działu Finansowego oraz Dyrektora Finansowego. Księgi rachunkowe Spółki prowadzone są techniką komputerową. W 2007 roku w przedsiębiorstwie Emitenta wdrożony został system klasy ERP Exact Globe 2003 Enterprise, obejmujący również moduł finansowo-księgowy. Razem z programem zostały wdrożone mechanizmy zapewniające ochronę przed zniszczeniem, modyfikacją lub ukryciem zapisów. Jednym z mechanizmów jest codzienne wykonywanie kopii bezpieczeństwa baz danych. Jednocześnie dzięki długoletniemu wykorzystaniu systemu, oraz systematycznym szkoleniom, w zakresie jego obsługi i wprowadzanych udogodnień, ryzyko uchybień związanych z jego ewentualną nieznajomością, jest istotnie ograniczone. Niezależny stały nadzór nad powyższym procesem sprawuje Komitet Audytu – zespół o odpowiednich kwalifikacjach w dziedzinie rachunkowości i/lub rewizji finansowej. Komitet Audytu czuwa ponadto nad cyklicznym wyborem biegłego rewidenta dokonującego przeglądu i badania sprawozdań finansowych Spółki. Kryteriami wyboru, oprócz niezależności są posiadane kwalifikacje, a także polityka okresowej zmiany podmiotu dokonującego badania sprawozdań finansowych. Audytor jest kolejnym podmiotem (oprócz wymienionych powyżej), który weryfikuje prawidłowość sporządzenia sprawozdań finansowych co pół roku. Sprawozdania za pierwsze półrocze podlegają przeglądowi audytora, natomiast sprawozdania roczne podlegają pełnemu badaniu. W opinii Emitenta, stosowany podział zadań związanych ze sporządzaniem sprawozdań finansowych w Spółce, weryfikacja sporządzonych sprawozdań przez niezależnego audytora, a także stałe monitorowanie procesu sporządzania i weryfikacji sprawozdań przez Komitet Audytu w zupełności zapewniają rzetelność oraz prawidłowość informacji prezentowanych w sprawozdaniach finansowych. 4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 54 Akcjonariusz Seria akcji Liczba akcji Liczba głosów na WZ Udział % w kapitale zakładowym Udział % w głosach na WZ Polska Ekologia sp. z o.o. A B 5 000 000 6 771 645 11 771 645 10 000 000 6 771 645 16 771 645 24,64% 33,37% 58,01% 39,54% 26,77% 66,31% Romuald Kalyciok B 3 502 500 3 502 500 17,26% 13,85% Pozostali B 5 017 390 5 017 390 24,73% 19,84% Razem 20 291 535 25 291 535 100% 100% * - akcje imienne uprzywilejowane (z każdej akcji przysługują dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu) 5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień. Spółka Polska Ekologia Sp. z o.o. posiada 5.000.000 akcji imiennych serii A. Akcje te są uprzywilejowane w ten sposób, że na Walnym Zgromadzeniu każda z nich daje prawo do dwóch głosów. 6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych. Nie istnieją żadne ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych. 7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki. Nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki. 8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. 1. Zarząd składa się z jednego lub dwóch członków w tym Prezesa Zarządu, powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. 2. Zarząd może ustanowić prokurę łączną lub samoistną. Powołanie prokury wymaga zgody wszystkich członków Zarządu. Odwołać prokurę może każdy członek Zarządu. 3. Do Zarządu mogą być powoływane osoby spośród akcjonariuszy lub spoza ich grona. 4. Kadencja członków Zarządu trwa kolejne pięć lat. Członków Zarządu powołuje się na okres wspólnej kadencji. 5. Zarząd, jak również poszczególni jego członkowie, mogą być odwołani przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przed upływem kadencji. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 55 6. W przypadku Zarządu wieloosobowego Prezes Zarządu kieruje pracami Zarządu, zwołuje jego posiedzenia oraz posiedzeniom tym przewodniczy. 7. Mandat członka Zarządu wygasa przed upływem kadencji w przypadku:  zrzeczenia się mandatu w drodze wypowiedzenia (rezygnacja członka Zarządu),  odwołania przez Walne Zgromadzenie,  śmierci członka Zarządu. 8. Zarząd wykonuje wszelkie uprawnienia w zakresie zarządzania Spółką. Do kompetencji Zarządu należą wszelkie sprawy niezastrzeżone ustawą bądź Statutem dla innych organów. 9. W zakresie dotyczącym akcji na okaziciela wszelkich emisji, tak dokonanych, jak i przyszłych, Zarząd jest upoważniony do wprowadzenia kolejnych emisji akcji do obrotu publicznego, zorganizowanego na rynku regulowanym oraz alternatywnym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz ich dematerializacji. 10. Szczegółowe Zasady działania Zarządu określa Regulamin Zarządu, uchwalony i zatwierdzony przez Zarząd i dostępny na stronie internetowej Spółki, Statut, również dostępny na stronie internetowej Spółki oraz Kodeks Spółek Handlowych. 9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki. Zmiany Statutu są dokonywane uchwałą Walnego Zgromadzenia zgodnie z zasadami Kodeksu spółek handlowych. Dodatkowo Rada Nadzorcza Spółki uprzednio opiniuje planowane zmiany. 10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa. Walne Zgromadzenie działa w oparci o Regulamin Walnego Zgromadzenia uchwalony przez Walne Zgromadzenie uchwała 19/V/2016 w dniu 19.05.2016 r. i dostępny na stronie internetowej Spółki. oraz z uwzględnieniem przepisów Kodeksu Spółek Handlowych oraz Statutu Spółki. 1. Walne Zgromadzenie może być zwyczajne lub nadzwyczajne. 2. Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje corocznie Zarząd nie później niż do dnia trzydziestego czerwca każdego roku. 3. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd z własnej inicjatywy lub na wniosek Rady Nadzorczej złożony Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej. 4. Rada Nadzorcza zwołuje Walne Zgromadzenie:  Zwyczajne - jeżeli Zarząd nie zwołał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w przepisanym terminie przewidzianym w Kodeksie spółek handlowych,  Nadzwyczajne - jeżeli zwołanie go uzna za wskazane. 5. Postanowienia pkt. 3 i 4 nie naruszają uprawnień przewidzianych przepisami prawa dotyczących zwoływania zgromadzeń. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 56 6. Porządek obrad Walnego Zgromadzenia ustala Zarząd, Rada Nadzorcza lub akcjonariusze, w zależności od trybu zwołania Walnego Zgromadzenia. 7. Rada Nadzorcza oraz akcjonariusze, reprezentujący co najmniej 1/20 (jedną dwudziestą) kapitału zakładowego mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad Walnego Zgromadzenia. 8. Żądanie, o którym mowa w pkt. 2 powinno zawierać uzasadnienie oraz projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie powinno zostać zgłoszone Zarządowi nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia na piśmie lub w postaci elektronicznej. 9. Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają zwykłą większością głosów chyba, że Statut lub ustawa stanowią inaczej. 10. Uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają następujące sprawy:  rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków,  wybór i odwołanie członków Rady Nadzorczej oraz Zarządu,  dokonanie podziału zysku lub pokrycia strat,  uchwalenie regulaminu Rady Nadzorczej oraz ustalanie wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej,  zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,  rozstrzyganie o wszelkich sprawach dotyczących roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru,  nabycie własnych akcji w przypadku określonym w art.362 §1 pkt 2 Kodeksu spółek handlowych oraz upoważnienie do ich nabywania w przypadku określonym w art.362 §1 pkt 8 Kodeksu spółek handlowych. 11. Nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości jak też ustanowienia na nich ograniczonego prawa rzeczowego nie wymaga Uchwały Walnego Zgromadzenia. 12. W zakresie dotyczącym akcji na okaziciela wszelkich emisji, tak dokonanych, jak i przyszłych, Zarząd jest upoważniony do wprowadzenia kolejnych emisji akcji do obrotu publicznego, zorganizowanego na rynku regulowanym oraz alternatywnym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz ich dematerializacji. 13. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej albo jego zastępca. W razie nieobecności tych osób Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu albo osoba wyznaczona przez Zarząd, po czym spośród osób uprawnionych do uczestnictwa wybiera się Przewodniczącego Zgromadzenia. 14. Spółka umożliwia transmitowanie obrad Walnego Zgromadzenia z wykorzystaniem sieci Internet poprzez swoją stronę internetową. Zgromadzenie Wspólników jednostki zależnej działa w oparciu o treść umowy Spółki z dnia 18.12.2020 Rep. A Nr 336/2020 oraz z uwzględnieniem przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. Umowa Spółki określa następujący tryb działania Zgromadzenia Wspólników: 1. Zgromadzenie Wspólników może być Zwyczajne lub Nadzwyczajne. 2. Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników zwołuje Zarząd w ciągu 6 (sześciu) miesięcy po zakończeniu roku obrotowego. 3. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników zwołuje Zarząd z własnej inicjatywy, jeżeli uzna to za wskazane lub SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 57 na żądanie wspólników, reprezentujących co najmniej 1/20 (jedną dwudziestą) część kapitału zakładowego złożone na piśmie lub w postaci elektronicznej. 4. Zarząd zwołuje Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników w ciągu 2 (dwóch) tygodni od zgłoszenia takiego żądania. W razie bezczynności Zarządu sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników akcjonariuszy występujących z tym żądaniem. 5. Jeżeli przepisy Kodeksu Spółek Handlowych nie stanowią inaczej Zgromadzenie Wspólników jest ważne bez względu na ilość reprezentowanych na nim udziałów. 6. Zgromadzenie Wspólników może podjąć uchwały, także bez formalnego zwołania, jeżeli cały kapitał zakładowy jest reprezentowany, a nikt z obecnych nie wniesie sprzeciwu ani co do odbycia Zgromadzenia Wspólników, ani co do postawienia poszczególnych spraw na porządku obrad. 7. Uchwały Zgromadzenia Wspólników zapadają bezwzględną większością oddanych głosów, o ile przepisy Kodeksu Spółek Handlowych nie przewidują inaczej. 8. Zgromadzenie Wspólników może zarządzać przerwy w obradach większością dwóch trzecich głosów. Łącznie przerwy nie mogą trwać dłużej niż 30 (trzydzieści) dni. 9. Uchwały Zgromadzenia Wspólników wymagają: a) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków; b) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru; c) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa oraz ustanowienie na nim prawa użytkowania; d) zbycie nieruchomości Spółki; e) emisja obligacji zamiennych na akcje lub z prawem pierwszeństwa; f) podział zysku lub pokrycie strat, określenie daty ustalenia prawa do dywidendy oraz terminu wypłaty dywidendy; g) dokonanie zmian w Umowie Spółki; h) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego Spółki; i) rozwiązanie i likwidacja Spółki; j) określenie zakresu zwykłych czynności Zarządu Spółki; k) inne sprawy przewidziane Kodeksem Spółek Handlowych. 11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Spółki oraz ich komitetów wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego. 1) W okresie od 1.01.2021 r. do 31.12.2021 r. Zarząd Spółki był reprezentowany przez Prezesa Zarządu Romualda Kalyciok oraz członka Zarządu Marka Kossmann. Pan Romuald Kalyciok pełni funkcję Prezesa Zarządu od początku istnienia spółki. W dniu 30.06.2020 r. uchwałą nr 14/VI/2020 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy SUNEX S.A. Pan Romuald Kalyciok został powołany na kolejną 5-letnią kadencję. Pan Marek Kossmann został powołany na Członka Zarządu uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 4/X/2020 w dniu 13.10.2020 na okres do upływu wspólnej kadencji Zarządu. Prócz Zarządu do reprezentowania Spółki uprawniony jest również prokurent (prokura samoistna). Od początku istnienia Spółki funkcję tę pełni Pani Beata Korona (ostatnie powołanie: uchwała nr 3 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 19.11.2010 r. - akt przekształcenia ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną). Zarząd jest stałym organem wykonawczym Spółki Akcyjnej SUNEX S.A. z siedzibą w Raciborzu, zwaną dalej SUNEX lub Spółką. Prowadzi bieżącą działalność Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz. Do składania SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 58 oświadczeń w imieniu spółki uprawniony jest Prezes Zarządu jednoosobowo lub samodzielnie Prokurent samoistny, natomiast w odniesieniu do pozostałych członków zarządu wymagane jest współdziałania dwóch członków zarządu, albo jednego Członka Zarządu łącznie z prokurentem. Do zakresu działania Zarządu należą wszystkie sprawy Spółki niezastrzeżone do kompetencji Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Szczegółowe Zasady działania Zarządu określa kodeks spółek handlowych, Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu. Uchwały Zarządu wymaga w szczególności:  zaciągnięcie zobowiązań lub rozporządzenie prawem o wartości przekraczającej kwotę 15.000.000,00 złotych (piętnaście milionów), przy czym oznacza to jednostkową wartość transakcji. Ograniczenie to nie dotyczy bieżących zakupów surowców i opakowań do produkcji, oraz realizacji bieżących promocji sprzedażowych,  powołanie prokurentów i pełnomocników,  zwoływanie Walnego Zgromadzenia,  wykonywanie prawa głosu w podmiotach zależnych,  jeżeli taki wniosek złoży Członek Zarządu Spółki lub Rada Nadzorcza Spółki,  inne sprawy wniesione na posiedzenia Zarządu. 2) Rada Nadzorcza SUNEX S.A. działa na podstawie Regulaminu Rady Nadzorczej, Statutu (dostępnych na stronie internetowej Spółki) oraz Kodeksu spółek handlowych. 1. Rada Nadzorcza składa się z pięciu członków:  Janusz Kędziora, Przewodniczący – powołany na nową kadencję Rady Nadzorczej uchwałą 17/VI/2020 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30.06.2020 r. oraz wybrany na Przewodniczącego uchwałą nr 13/2020 Rady Nadzorczej z dnia 22.07.2020 r. Wcześniej pan Janusz Kędziora również pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej na podstawie uchwały nr 18/VI/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 27.06.2017 r. (w sprawie powołania do Rady Nadzorczej Spółki Pana Janusza Kędziora) oraz uchwały nr 12/2019 Rady Nadzorczej z dnia 12 lipca 2019 roku (w sprawie wyboru Przewodniczącego Rady Nadzorczej SUNEX S.A. z siedzibą w Raciborzu).  Tomasz Wałek, Zastępca Przewodniczącego- powołany na nową kadencję Rady Nadzorczej uchwałą nr 18/VI/2020 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30.06.2020 r. oraz wybrany na Zastępcę Przewodniczącego uchwałą nr 14/2020 Rady Nadzorczej z dnia 22.07.2020 r. Wcześniej pan Tomasz Wałek również pełnił funkcję Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej na podstawie uchwały nr 17/VI/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 27.06.2017 r. (w sprawie powołania do Rady Nadzorczej Spółki Pana Tomasza Wałek) oraz uchwały nr 13/2019 Rady Nadzorczej z dnia 12 lipca 2019 roku (w sprawie wyboru Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej SUNEX S.A. z siedzibą w Raciborzu).  Pan Piotr Halczak, Sekretarz- powołany na nową kadencję Rady Nadzorczej uchwałą nr 19/VI/2020 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30.06.2020 r. oraz wybrany na Sekretarza uchwałą nr 15/2020 Rady Nadzorczej z dnia 22.07.2020 r. Wcześniej pan Piotr Halczak również pełnił funkcję Sekretarza Rady Nadzorczej na podstawie uchwały nr 13/VI/2019 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 26.06.2019 r. (w sprawie uzupełnienia składu Rady Nadzorczej) oraz uchwały nr 14/2019 Rady Nadzorczej z dnia 12 lipca 2019 roku (w sprawie wyboru Sekretarza Rady Nadzorczej SUNEX S.A. z siedzibą w Raciborzu).  Anna Antonik - powołana na nową kadencję Rady Nadzorczej uchwałą nr 16/VI/2020 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30.06.2020 r. Wcześniejsze powołanie dokonano uchwałą nr 15/VI/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 27.06.2017 r.  David Kalyciok – powołany na nową kadencję Rady Nadzorczej uchwałą nr 20/VI/2020 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30.06.2020 r. Wcześniejsze powołanie dokonano uchwałą nr 16/VI/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 27.06.2017 r. 2. Rada Nadzorcza składa się z 5-7 członków. Liczbę członków Rady Nadzorczej każdorazowo określa Walne Zgromadzenie przed przeprowadzeniem wyborów członków Rady Nadzorczej. 3. Członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 59 4. Akcjonariusz Romuald Kalyciok ma prawo powołania i odwołania trzech członków Rady Nadzorczej w tym czasie, kiedy jego udział w kapitale zakładowym Spółki będzie wynosił co najmniej 50% (pięćdziesiąt procent). 5. Rada Nadzorcza działa na podstawie regulaminu uchwalonego przez Walne Zgromadzenie. 6. Kadencja członków Rady Nadzorczej trwa kolejne trzy lata. Członków Rady Nadzorczej powołuje się na okres wspólnej kadencji. 7. Członkowie Rady Nadzorczej wybierają ze swego grona Przewodniczącego, Zastępcę Przewodniczącego oraz Sekretarza. 8. Do ważności wyboru wymagana jest bezwzględna większość głosów spośród obecnych na posiedzeniu Rady Nadzorczej. 9. Podejmowanie uchwał przez Radę Nadzorczą w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, a w szczególności: telefonu, poczty elektronicznej jest dopuszczalne. Uchwała jest ważna, gdy wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Na okoliczność powzięcia uchwał, o których mowa w poprzednich zdaniach, sporządza się protokół, który podpisują wszyscy członkowie Rady Nadzorczej oddający swój głos. 10. Dopuszcza się podejmowanie uchwał w trybie mieszanym przy łącznym wykorzystaniu kilku form głosowania. 11. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwały Rady Nadzorczej, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie może dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej. 12. Posiedzenia Rady Nadzorczej są protokołowane. 13. Członkowie Rady Nadzorczej otrzymują wynagrodzenie w wysokości i na zasadach określonych przez Walne Zgromadzenie. 14. Członkom Rady Nadzorczej przysługuje zwrot kosztów związanych z udziałem w pracach Rady Nadzorczej, w trybie i na zasadach określonych w regulaminie Rady Nadzorczej. 15. Koszty działalności Rady Nadzorczej ponosi Spółka. 16. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają zwykłą większością głosów wszystkich obecnych członków Rady Nadzorczej za wyjątkiem określonym w pkt. 8. W przypadku równej liczby głosów rozstrzyga głos Przewodniczącego Rady. 17. Rada Nadzorcza może delegować poszczególnych członków do indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych. 18. Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje przewodniczący Rady lub jego zastępca. 19. Do praw i obowiązków Rady Nadzorczej należy w szczególności:  badanie i opiniowanie sprawozdania finansowego i sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz dokonywanie wyboru biegłego rewidenta przeprowadzającego badania sprawozdań finansowych Spółki;  rozpatrywanie wniosków Zarządu co do podziału zysków i pokrycia strat;  rozpatrywanie i opiniowanie spraw, mających być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia;  składanie wobec Walnego Zgromadzenia corocznego pisemnego sprawozdania z wyników badania spraw wymienionych w punkcie a), a także z przeprowadzonych przez Radę Nadzorczą kontroli działania Spółki i wykonania uchwał Walnego Zgromadzenia;  ustalanie warunków wynagradzania i zatrudniania członków Zarządu;  stawianie wniosków na Walnym Zgromadzeniu o udzieleniu członkom Zarządu absolutorium;  prawo do uczestniczenia na Walnym Zgromadzeniu;  prawo Rady Nadzorczej i członka Rady Nadzorczej do zaskarżania uchwał Walnego Zgromadzenia sprzecznych za Statutu lub ustawą, bądź naruszających dobre obyczaje i godzących w interes Spółki lub mających na celu pokrzywdzenie akcjonariuszy;  wyrażanie zgody na wypłatę zaliczki na poczet dywidendy;  ocena czy istnieją związki lub okoliczności, które mogą wpływać na spełnienie przez któregokolwiek członka Rady Nadzorczej kryteriów niezależności. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 60  monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, w oparciu między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane Radzie Nadzorczej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz Zarząd Spółki, jak również dokonywanie rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji. Ocena ta obejmuje wszystkie istotne mechanizmy kontrolne.  dokonywanie oceny czy oprócz istniejących w Spółce struktur audytu celowe jest ustanowienie odrębnej struktury audytu o zadaniach pokrywających się w całości z działalnością Spółki. 20. Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia co najmniej trzy razy w roku. 21. Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący Rady Nadzorczej z własnej inicjatywy. Zarząd lub każdy członek Rady Nadzorczej mogą żądać zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej, składając odpowiedni wniosek do Przewodniczącego Rady Nadzorczej, podając proponowany porządek obrad oraz ewentualnie projekty stosownych uchwał wraz z uzasadnieniem. Przewodniczący Rady Nadzorczej zwołuje posiedzenie w terminie dwóch tygodni od dnia otrzymania wniosku, przy czym w porządku powinny być umieszczone sprawy wymienione w projekcie porządku obrad zawartym we wniosku o zwołanie posiedzenia Jeżeli Przewodniczący Rady Nadzorczej nie zwoła posiedzenia w tym terminie, wnioskujący może zwołać posiedzenie Rady Nadzorczej samodzielnie podając termin, miejsce i proponowany porządek obrad, w tym również projekty uchwał. 22. Dla ważności uchwał Rady Nadzorczej wymagane jest zaproszenie wszystkich członków Rady Nadzorczej za pośrednictwem poczty tradycyjnej lub elektronicznej na adresy wskazane przez członków Rady Nadzorczej. Zaproszenie należy przesłać co najmniej na siedem dni przed wyznaczoną datą posiedzenia, chyba że termin i porządek posiedzenia został ustalony na poprzednim posiedzeniu Rady Nadzorczej oraz jeżeli na posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa jej członków. W uzasadnionych przypadkach posiedzenie Rady Nadzorczej może być zwołane w trybie pilnym z jednodniowym wyprzedzeniem. W okresie sprawozdawczym Rada Nadzorcza SUNEX S.A. odbyła 9 posiedzeń. 3) W okresie od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r., zgodnie z uchwałami Rady Nadzorczej SUNEX S.A. nr 15- 17/2019 z dnia 12.07.2019 r. oraz 16-19/2020 z dnia 22.07.2020 członkami Komitetu Audytu byli następujący członkowie Rady Nadzorczej:  Anna Antonik- Przewodnicząca Komitetu Audytu, osoba spełniająca ustawowe kryteria niezależności; magister inżynier, ukończyła studia na Wydziale Organizacji Produkcji Politechniki Śląskiej. W 2003 roku uzyskała dyplom biegłego rewidenta. Ukończyła studia podyplomowe: Rachunkowość na AE w Katowicach, Public relations w GWSzH w Katowicach i Pośrednictwo w obrocie nieruchomościami również w GWSzH. Od 2005 roku pełni funkcję Prezesa Zarządu w Kancelarii Audytorskiej 2A Sp. z o.o. w Gliwicach.  Piotr Halczak- Zastępca Przewodniczącej Komitetu Audytu, osoba spełniająca ustawowe kryteria niezależności; absolwent Uniwersytetu Wrocławskiego (magister zarządzania 1997 r., magister prawa 1999 r.). Ukończył Studia Podyplomowe na Uniwersytecie (dawniej Akademii) Ekonomicznym w Poznaniu (Analiza ekonomiczna i controling) oraz WSH we Wrocławiu we współpracy z Polskim Instytutem Kontroli Wewnętrznej w Warszawie (Nadzór, kontrola i audyt wewnętrzny w administracji i gospodarce). Zdobył zaświadczenie audytora wewnętrznego w administracji publicznej oraz certyfikat audytora wewnętrznego II stopnia PIKW. Ukończył kurs dla kandydatów do rad nadzorczych i zarządów spółek, 3 kursy z zakresu Unii Europejskiej, szkolenia dla członków rad nadzorczych spółek Skarbu Państwa oraz szkolenia z zakresu nadzoru właścicielskiego, audytu, kontroli zarządczej, zarządzania ryzykiem, rachunkowości i finansów. Posiada doświadczenie na stanowisku pracy związanym z działalnością ̨ kontrolną, audytem i nadzorem właścicielskim, które nabył pracując w Wydziale Organizacji Kadr i Kontroli, Wydziale Audytu, Nadzoru Właścicielskiego i Kontroli oraz Referacie Audytu i Kontroli w Urzędzie Miejskim w Lubinie od sierpnia 1997 r. Jest członkiem Instytutu Audytorów Wewnętrznych IIA Polska i Stowarzyszenia Księgowych w Polsce.  Janusz Kędziora- Sekretarz Komitetu Audytu, osoba spełniająca ustawowe kryteria niezależności; uzyskał tytuł magistra na Akademii Ekonomicznej w Katowicach na Wydziale handlu, transport i usług (specjalizacja: marketing); ukończył studia podyplomowe na kierunku: zarządzanie oparte o strukturę SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 61 programu MBA (SGH w Warszawie). Ponadto złożył z wynikiem pozytywnym egzamin dla kandydatów na członków rad nadzorczych w spółkach Skarbu Państwa w Ministerstwie Skarbu Państwa. W latach 1998- 2001 pracował na stanowisku Dyrektora Biura Eksportu w Zakładach Odzieżowych BYTOM S.A. gdzie pełnił również funkcję członka zarządu. Zdobył również doświadczenie jako Prezes Zarządu AC Omega Sp. z o.o. oraz Plant Manager i Dyrektor ds. Administracji. Nadzorował projekty związane z uruchamianiem nowej produkcji, doskonalenia procesów i produktów, jak również związane z relokacjami funkcjonujących zakładów produkcyjnych, tudzież procesów produkcyjnych między zakładami, niejednokrotnie znajdujących się w różnych krajach.  W odniesieniu do Komitetu Audytu, żadna z osób nie posiada wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent. Osobą posiadającą ww. wiedzą oraz umiejętności jest pan Tomasz Wałek- Członek Rady Nadzorczej SUNEX S.A., który posiada tytuł doktor nauk technicznych zdobył tytuł magistra inżyniera na Wydziale Inżynierii Środowiska i Energetyki na Politechnice Śląskiej; ukończył Podyplomowe Studium Zarządzania Przedsiębiorstwem (Politechnika Śląska). Obecnie jest adiunktem na Wydziale Organizacji i Zarządzania w Instytucie Inżynierii Produkcji na Politechnice Śląskiej w Zabrzu. W latach 2013-2019 pełnił funkcję Menadżera projektu w SUNEX S.A. w Raciborzu. Ponadto jest członkiem Grupy Roboczej Krajowych Inteligentnych Specjalizacji (KIS) ds. wysokosprawnych, niskoemisyjnych i zintegrowanych układów wytwarzania, magazynowania i dystrybucji energii w Departamencie Innowacji i Przemysłu Ministerstwa Rozwoju. W latach wcześniejszych pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu w GHP Poland Sp. z o.o. w Gliwicach, był ekspertem i recenzentem Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości w zakresie energetyki, ochrony środowiska, inżynierii środowiska, kierownikiem projektu w Głównym Instytucie Górnictwa w Zakładzie Terenów Poprzemysłowych i Gospodarki Odpadami w Katowicach oraz ekspertem i recenzentem Ośrodka Przetwarzania informacji Ministerstwa Nauki i Szkolnictwa Wyższego w zakresie energetyki, ochrony środowiska, inżynierii środowiska. Pan Tomasz Wałek zasiadał w Radzie Nadzorczej Spółki poprzedniej kadencji. Do zadań Komitetu Audytu w szczególności należy:  monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej,  monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarzadzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,  monitorowania wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej.  kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie,  informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnienie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej, a także jaka była rola Komitetu Audytu w procesach badania,  dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażenia zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem sprawozdania finansowego,  opracowanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania,  opracowanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem,  określanie procedury wyboru firmy audytorskiej do badania sprawdzania finansowego Spółki,  przedstawienie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej powołania firmy audytorskiej, zgodnie z politykami, o których mowa powyżej,  przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce. Szczegółowy zakres działania i trybu pracy Komitetu Audytu określa „Regulamin Komitetu Audytu Rady Nadzorczej SUNEX S.A. dostępny na stronie internetowej Spółki. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 62 W okresie sprawozdawczym Komitet Audytu SUNEX S.A. odbył 7 posiedzeń. Firma audytorska badająca sprawozdanie finansowe SUNEX S.A. za rok 2021 nie świadczyła na rzecz emitenta żadnych usług niebędących badaniem. Firma audytorska przeprowadzająca badanie finansowe została wybrana zgodnie z obowiązującą polityką oraz procedurą wyboru firmy audytorskiej do badania i dokonania przeglądu sprawozdania finansowego SUNEX S.A. przyjętymi uchwałami Komitetu Audytu nr 2/II/2017 oraz 4/II/2017 z dnia 20.10.2017 r., która jest dostępna na stronie internetowej Spółki. Zgodnie ze Statutem Spółki, wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdania finansowego i dokonania przeglądu dokonuje Rada Nadzorcza, działając na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu. Rekomendacja Komitetu Audytu sporządzana jest w następstwie procedury przetargowej organizowanej przez Spółkę. Wybór firmy audytorskiej powinien nastąpić do końca drugiego kwartału roku obrotowego, za który będzie realizowane badanie ustawowe. Rada Nadzorcza podczas dokonywania finalnego wyboru, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania rekomendacji zwracają szczególna uwagę na konieczność zachowania niezależności firmy audytorskiej i biegłego rewidenta, uwzględniając zakres usług wykonywanych przez firmę audytorska na rzecz Spółki w okresie ostatnich 5-ciu lat. Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem doświadczenia firmy audytorskiej w zakresie badania sprawozdań finansowych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wybór firmy audytorskiej wykonywany jest z uwzględnieniem zasady rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta w taki sposób, aby maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych, przeprowadzanych przez tę samą firmę audytorską lub firmę audytorska powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do których należą te firmy audytorskie, nie może przekraczać 5 lat. Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w Spółce przez okres dłuższy niż 5 lat. Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe w Spółce, po upływie co najmniej 3 lat od daty zakończenia ostatniego badania ustawowego. Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą audytorską na okres nie krótszy niż dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne co najmniej dwuletnie okresy z uwzględnieniem zasady rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta, o której mowa powyżej. Jednostka zależna wchodząca w skład GK SUNEX została zawiązana w dniu 18.12.2020 z założeniem, że pierwszy rok obrotowy spółki upływa w dniu 31.12.2021 r. Organami Spółki są Zarząd i Zgromadzenie Wspólników. Zarząd Spółki składa się od jednego do trzech członków. Pierwszym Prezesem Zarządu powołanym na mocy aktu notarialnego zawiązującego spółkę jest Romuald Kalyciok. Skład Zarządu w roku 2021 nie uległ zmianie. Zgodnie z umową Spółki kadencja członków Zarządu trwa 5 (pięć) lat. Członkowie Zarządu powoływani są na okres wspólnej kadencji. Mandat członka Zarządu wygasa z dniem odbycia zgromadzenia wspólników zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu, z chwilą odwołania ze składu Zarządu, śmierci albo rezygnacji. Zarząd Spółki zarządza Spółką i reprezentuje ją w sądzie i poza sądem, wobec władz i osób trzecich. Na mocy uchwały Zarządu z dnia 22.03.2021 r. do reprezentowania Spółki Polska Ekologia Przetargi sp. z o.o. powołany został Prokurent samoistny - Pani Adriana Neuwerth-Pientka. Organem Spółki jest także Zgromadzenie Wspólników. Szczegółowe zasady funkcjonowania Zgromadzenia Wspólników zostały powyżej. SUNEX | Sprawozdanie Zarządu z działalności SUNEX S.A. i Grupy Kapitałowej SUNEX za 2021 rok 63 W dniu 31 maja 2021 r. zawarta została umowa nabycia przez SUNEX S.A. od spółki Polska Ekologia sp. z o.o. (jednostki dominującej SUNEX S.A.) 9 361 udziałów (100%) w spółce Polska Ekologia Przetargi sp. z o.o. Tym samym powstała Grupa kapitałowa SUNEX, dla której SUNEX S.A. jest jednostką dominującą, a Polska Ekologia Przetargi sp. z o.o. – jednostką zależną. W dniu 22.12.2021 r. nastąpiło podwyższenie kapitału Spółki o kwotę 2.087.700 PLN, tj. do łącznej kwoty 3.023.800,00 zł, poprzez utworzenie 20.877 nowych udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł. Nowoutworzone udziały zostały pokryte wartością konwersji długów Spółki na rzecz wierzyciela i wspólnika Spółki tj. SUNEX S.A. na łączną wartość 2.087.605,56 zł oraz wpłatą gotówkową w wysokości 94,44 zł. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego jednostki zależnej, SUNEX S.A. posiada 30.238 (100%) udziałów w jednostce zależnej. Romuald Kalyciok Marek Kossmann Prezes Zarządu Członek Zarządu