Sumavision Technologies Co.,Ltd — Audit Report / Information 2011

May 11, 2011

北京数码视讯科技股份有限公司 关于使用部分其他与主营业务相关的营运资金增资全资子 公司鼎点视讯科技有限公司用于建设超光网系统研发及产 业化项目

可行性研究报告

编制单位：北京数码视讯科技股份有限公司 编制时间：二○一一年五月

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第一节 项目概况

一、项目名称

超光网系统研发及产业化项目

二、项目承建单位及地点

承建单位：鼎点视讯科技有限公司

建设地点：北京数码视讯数字电视科技园（位于：北京市顺义区临空国际 高新技术产业基地临空一路9 号）

三、项目建设内容

本项目建设内容为以下两点：

1 、研发基于同轴电缆的宽带接入系统关键设备— China-CMTS （以下称 CCMTS ，为超光网系统研发的核心技术），实现基于 Docsis 标准体系的部署于小 区光节点的用于宽带数据接入的局端设备，支撑百兆数据带宽入户，在此基础 上研发基于同轴电缆的超光网系统，通过对广播电视有线传输网络的革命性创 新，实现服务于广电运营商的家庭无线宽带接入网络，并将数字电视可用频点 资源提升一倍，以支撑更丰富的高清及互动业务，同时解决移动运营商 3G/4G 信号的家庭空间覆盖难题，破解 3G/4G 的带宽瓶颈。

2、建设一条CCMTS 设备及超光网全系统设备的生产线，实现CCMTS 及超光 网系统设备的基本自主生产。

四、项目建设目标

1、研发目标：

（ 1 ）形成包括 CCMTS 设备在内的超光网系统的完整技术规范体系；

（ 2 ）突破关键技术问题，完成超光网全系统的参考实现，包括局端设备、 小区端设备、楼道端设备、入户终端设备、传输器材，以及适合广电运营商需 要的超光网运营支撑体系；

（ 3 ）实现家庭内的无线宽带接入，并实现无线网络的可统一运营；

• （ 4 ）实现家庭内 3G 信号的均匀覆盖；

• （ 5 ）将数字电视可用频点资源扩充一倍，用于承载更多的高清和互动业

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务；

（ 6 ）单台设备提供 800Mbps 下行带宽， 160Mbps 上行带宽，同时支持 200 个以上在线用户，支持完善的 Qos 保障； 2、生产目标

达到年产 CCMTS 设备 18000 台 / 年、其他超光网配套设备 360 万套（户） / 年的生产能力，在整合省网实现规模应用；（注： CCMTS 为局端设备，而其他 超光网配套设备属于终端设备，故 CCMTS 设备与相应配套设备用量相差迥 异，对应产能也相差迥异）

第二节 项目提出的背景及必要性

一、项目提出的背景

当前，三网融合作为我国信息产业的国家战略，已经开始在全国多地进行 试点，电信与广电业务的双向准入原则已经确定。作为电信运营商，为了解决 长期困扰的入户接入带宽问题，已经开始大规模部署FTTH 光纤到户。今年3 月，国家七部委联合下发《关于推进光纤宽带网络建设的意见》，提出以电信网 为基础加大全国宽带网络的建设力度。预计3 年内光纤宽带网络建设投资超过 1500 亿元，家庭宽带接入能力达到8M，甚至20M。

有线广播电视网经历了有线化、数字化，目前正在三网融合大潮的影响 下，迅速向宽带双向化跳跃式发展。三网融合催生出越来越多的业务，如宽带 接入、高清点播、视频电话等，对承载网络的带宽要求越来越高，而目前同轴 电缆的带宽已经被现有业务基本占满，无法提供更多带宽来满足业务发展的需 求。如果有线运营商放弃同轴网，转用光纤到户的网改方案，则与通信运营商 相比，无任何优势可言，一则起步晚，二则无差异竞争，三则投资巨大，短时 间难以完成。

“光进铜退”是有线电视网络宽带化、双向化的发展趋势，NGB 网络建设 应将光纤进一步向用户端推进，实现高可靠、高带宽、高承载力、可管理、可 运营的目标。各地NGB 网络建设应因地制宜的扩大光纤传输覆盖范围，基本实 现光纤到楼。接入分配网的双向化改造应依据各自的业务规划，充分利用入户 线路的同轴电缆资源，采用适合当地的宽带双向接入技术，使有线电视网络具

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备承载模拟和标准清晰度数字电视节目、高清晰度电视、广播、视频点播、宽 带数据接入、语音服务等多种业务的能力。

在今天信息化和经济日益发达的社会，人们对广播电视和信息通信需求促 使生活工作方式已经发生了观念和要求的变化，电视用户期望能够选择观看电 视节目并能够获得更多的信息，信息通信期望从视觉、听觉和感观上获得更真 实的体验，所有的需求告诉我们，广播电视数字化和信息化所带来的综合业务 才是人们期待的服务。

二、项目投资的必要性和有利条件

用EPON+CCMTS方案完成宽带双向网络改造，兼顾了标准性、经济性、易管 理等主要方面，快速完成关键设备CCMTS的研发和产业化，将解除运营商的后顾 之忧，大幅促进广电双向网络改造进程，尽早建成基于同轴电缆的高速宽带接 入网络，为支撑三网融合的丰富业务提供保障，满足NGB网络的建设要求，为广 大人民群众的信息生活提速。CCMTS设备的研发和产业化，具备以下优势和有利 条件：

1、符合我国产业发展导向，属于国家和地方扶持类项目

广电总局在《有线电视网双向化改造指导意见》中指出，有线数字电视网 应向双向、交互、多功能方向发展，加快有线电视网络双向化改造步伐，增强 广电网络的竞争力。有线数字电视行业对于网络双向化改造的重要性和紧迫性 的认识已达到空前的统一。本项目能够快速推进高质量的宽带双向网络建设， 满足广电运营商的重大需求，能获得国家和地方一系列的政策支持，为公司和 行业都提供了新的发展机遇。

2、符合了市场发展趋势，促进双向网改进程

EPON+CCMTS 提供极具竞争力的用户接入带宽，满足NGB 网络百兆入户的要 求，并且不需要进行大规模的施工改造，同时又比光纤入户更经济、更易部 署、更易维护。能为有线电视运营商参与三网融合竞争提供强有力的保障。由 于解除了运营商对于EOC、CMTS、LAN 等网络改造方式的后顾之忧，选择了最先 进最适用的技术和产品，能有效保护投资，因此可以放心大胆的部署，扩大双 向网络覆盖规模，大大促进双向网改进程。本项目符合产业发展潮流和技术发 展趋势，具备深厚的市场基础。

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• 3、推动产业发展，有利于运营商开展三网融合业务

EPON+CCMTS系统部署后，有线电视网络依靠超大的数据带宽，能够承载广 播电视网、电信网、互联网上能够承载的所有业务和服务，用户不但能够获得 高清晰度电视收看、高速宽带上网、语音电话等传统的服务，还可以得到个性 化的服务，满足对于互动电视类、社区服务类、电子商务类、在线娱乐类、个 人通讯类，医疗教育类、金融证券类等全业务的需求，极大地拓展了业务提供 的范围，改善了用户的生活习惯，使老百姓的生活更加简单、便捷，以丰富的 三网融合业务带动数字电视产业链的健康快速发展。

4、符合公司发展战略，可利用公司的综合优势

数码视讯多年来一直专注于数字电视产业的研发，主要从事数字电视基础 网络设备、数字电视运营软件、数字电视增值服务系统和数字电视终端产品的 研发、生产及销售。在三网融合的历史机遇下，公司将由数字电视前端系统供 应商向三网融合全业务提供商过渡，宽带接入网建设是其中市场潜力最大的领 域。公司依靠自身的长期技术积累和人才积累，利用在广电行业的品牌效应和 广泛影响力，进入接入网这一更大的领域，是公司快速发展的战略需要。 在广电接入网改造领域扩大研发投入，将为公司未来开拓广电双向网改市场， 巩固和扩大竞争优势发挥决定性的作用。本项目成功实施后，配合以相关研发 成果的产业化，必将在数字电视领域形成公司新的战略性利润增长点。

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第三节 项目市场分析

宽带接入网络建设市场发展潜力巨大，从全球范围看， 2010 年 3 月，美国 联邦通信委员会向国会提交了国家宽带计划，预计整个计划将耗资 3500 亿美 元，计划使至少 1 亿美国家庭能使用宽带，且宽带实际下载速率至少为 100Mbps ，企业接入速率大于 1Gbps ；日本制订了“ i-Japan 战略 2015 ”计划， 计划在 2015 年之前，固网速率达到 1Gbps ，移动网速率达到 100Mbps ；韩国制 订了“新 IT 产业发展策略”与超宽带融合网 UBcN 计划，有线网接入速率从 100 Mbps 提高到 1 Gbps ，无线网接入速率提高到 10 Mbps ；英国计划到 2017 年，在整个国家内速度不低于 50Mbps 的超高速网络的普及率达到 90% ；澳大 利亚政府投资 310 亿美金，用于光纤宽带建设，到 2018 年，让 90 ％以上的家 庭、学校和企业都享受到 100Mbps 以上的高速宽带接入服务。

在中国市场，下一代广播电视网（ NGB ）建设需求日趋迫切。目前广电有 1.8 亿有线电视用户，其中超过九成的用户仍未实现双向网络改造，要实现三网 融合，就要完成全国性双向网络改造和整合，按 1 台 CCMTS 局端设备带 200 用 户计算，全国 70% 有线电视用户进行双向网络改造，共需 CCMTS 设备 63 万 台，保守估计数码视讯占有 20% 的市场份额，则局端设备用量为 12.6 万台。同 比计算，超光网配套入户设备用量为 2500 万套（户），以户均改造成本 700 元 计算， 假设1.8 亿有线电视用户中的70%完成双向网改造计算，其总市场容量 为900 亿元，将为公司带来数百亿元的市场机会。

2010 年 3 月 17 日，工业和信息化部、国家发改委、科技部、财政部、国土 资源部、住房和城乡建设部、国家税务总局联合印发了《关于推进光纤宽带网 络建设的意见》。意见中提出到 2011 年，光纤宽带端口超过 8000 万，城市用户 接入能力平均达到≥ 8Mbps ，农村用户接入能力平均达到≥ 2Mbps ，商业楼宇用 户基本实现≥ 100Mbps 的接入能力。 3 年内光纤宽带网络建设投资超过 1500 亿 元，新增宽带用户超过 5000 万。

随着广大人民群众对高清数字电视、高速数据下载、网上冲浪等业务的需 求越来越强烈，开展这些业务对网络带宽的要求越来越高，宽带网络建设势在 必行，市场空间巨大。以网络设备制造商为首的从芯片设计、网络建设器材和

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设备、网络建设方案到用户终端等相关一系列产业链已经完善。随着中国网民 数量、宽带接入率已经位居全球前列，在上述因素驱动下，市场的需求和技术 的发展，将推动 NGB 宽带网络建设产业的迅猛发展。

本项目立足于建设一张“光纤接入，同轴转换”的全球领先的宽带网络， 为全球宽带网络建设做一个良好的示范，实现国家对于NGB 网络建设的正确引 导。通过本项目构建可向全国推广的中国下一代广播电视网，满足运营商对于 开展NGB 业务时对大带宽、高速度、网络可管可控的要求。

超光网是为建设下一代广播电视网（ NGB ）而设计的“光纤接入，同轴转 换”的全球领先的网络架构。与传统家庭网络相比较，超光网既增加了数字电 视下行海量带宽，满足 NGB 时代用户对高清点播、高速数据下行业务的需求， 又扩展了数据回传的宽带，为 VOIP 、视频电话、视频会议等新通信增值业务的 实现提供保障，同时也增加了 3G 信号的室内覆盖，大大改善移动互联网的性 能与容量，还实现了 WIFI 信号的双向接入和室内覆盖，大大方便了用户在家上 网和移动电视收看。超光网将家庭入户线缆的带宽频率扩展了近三倍，可以实 现 6Gbps 以上数据下行、每单元 600Mbps 双向宽带接入，提供比目前光纤入户 更高的带宽。超光网建设不用更换入户线缆，避免重复投资，改造施工方便、 维护简单，用户家庭使用无源器件，成本低（约为光纤接入的 1/4 ），是一种比 光纤入户更经济、更高速、更实用的接入模式。

综上所述，接入网建设是三网融合下广电行业的最大市场机遇。广播电视 网络的网络改造逐步经历了模拟网到数字网、再到双向网的演变，但这个双向 网还是窄带双向网，要承载三网融合下越来越丰富的业务应用，需要一张高速 的宽带双向接入网。建设宽带双向接入网，满足 NGB 网络的建设要求，满足三 网融合的业务需要和竞争需要，已经成为全行业的重要共识。超光网系统是目 前唯一的能实现高速无线宽带接入家庭和有线百兆入户的网络改造方案，在带 宽需求激增、无线终端大规模普及、移动互联网需求爆发式增长、无线接入必 将逐步取代有线接入的大趋势下，更有其不可替代的巨大价值，其市场空间十 分广阔。

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第四节 实施项目的技术基础

一、公司在技术上的积累

公司长期从事数字电视前端设备和传输设备的开发，掌握视频处理技术、 基于同轴电缆的调制传输技术、用于互动电视系统数据下传的 IPQAM 调制设 备、 Wifi 通信技术、有线电视网络技术、光传输技术，积累了大量的专业数据 通信类设备的开发经验和 CAS 、 SMS 、网管等大型软件系统的开发、部署及维护 经验，在射频技术领域的优势更是长期获得市场高度认可。

在广电行业 11 年的积累，公司完成了大量的数字电视大型系统，对广电行 业的需求、业务、管理、运营，以及大型系统的研发、生产、集成、部署和技 术服务都具备丰富经验。

在项目已有基础方面，公司已完成了超光网原型系统的研发，并和运营商 一起展开了实际测试，测试结果符合预期，证明超光网系统在原理和基础技术 上都正确可行，与运营商的需求完全匹配，终端用户体验良好，具备进一步深 入研发快速推动系统达到实用要求的条件。

二、技术特点与优势

以 CCMTS 为核心支撑技术的超光网系统是支撑无线宽带接入、有线宽带接 入、有线资源倍增、 3G 覆盖的宽带网络改造全面解决方案，包括CCMTS 设备、 宽频段的调制传输设备、光传输设备、有线网络数据中继设备、无线接入设 备、 3G 接入设备等、宽频传输器材、终端无线节点设备等，属于三网融合综合 接入系统。其先进性具体表现在以下几个方面：

1、支持集中式网管。光铜一体的网管系统，不需要为同轴网络单独购买网 管系统， EPON 网管系统即可以远程管理 OLT + CCMTS/ONU + CM ；过渡到全光 网络后，不需要再额外购买网管系统。

2、接入带宽高。采用全双工技术；可用信道多；支持信道绑定；支持终端 — 绑定。下行 50 1002MHz ，每信道占用 8MHz ， MAC 层速率 50Mbps ，每个头端 — 最大支持 16 信道绑定， MAC 层速率 800Mbps 。上行 4 65MHz ，每信道占用 6MHz ， MAC 层速率 40Mbps ，每个头端最大设定 4 信道绑定， MAC 层速率 160Mbps 。

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3 、在有线同轴电缆中传输 Wifi 信号，实现不降频传输，解决了高频信号在 同轴电缆中传输的高衰减问题、传输匹配问题、多径干扰问题、终端碰撞问 题、设备供电问题，使 Wifi 信号直接进入千家万户室内空间成为可能。解决了 无线城市系统的 Wifi 信号无法有效的覆盖进家庭的难题，也解决了普通家用无 线路由器存在的穿墙难无法均匀覆盖的难题。

4 、采用自主研发的高频调制技术，将数字电视可用有效频点资源扩展一倍 以上，彻底缓解数字电视频谱资源不足，开展新业务受限的问题，开以用于更 多的高清晰度广播电视节目、高清晰度点播节目、高清晰度轮播节目，支撑更 多更丰富的互动电视业务，促进数字电视运营增收，使数字电视行业步入良性 循环的发展快车道。

5 、超光网建设不用更换入户线缆，避免重复投资，改造施工方便、维护简 单，用户家庭使用无源器件，成本低，是一种比光纤入户更经济、更高速、更 实用的接入模式。

第五节 项目的建设方案

一、投资概算

本项目总投资19773.69 万元，资金来源全部为使用其他与主营业务相关的 营运资金向公司的全资子公司鼎点视讯科技有限公司增资的2 亿元，增资金额 与项目总投资金额之间的差额2263100 元用来补充鼎点视讯科技有限公司流动 资金。其中，建筑工程费9780 万元，技术开发费6514.5 万元，生产设备购置 及安装费1274 万元 ，铺底流动资金1846 万元。

本项目所需厂房建筑面积共计17800 平方米，其中研发需要的面积为2000 平方米，生产需要的面积为14000 平方米，工程需要的面积为1000 平方米，用

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服需要的面积为800 平方米。

投资预算明细表（万元）

序号	项目名称	建筑工程	设备购置及安装	其他费用	合计
1	建筑工程	9780	0	0	9780
1.1	厂房建造成本	7800			7800
1.2	厂房改造费用	1980			1980
2	技术开发费	0	1270	5244.5	6514.5
2.1	开发人员工资			4400	4400
2.2	开发设备购置费		1270		1270
2.3	开发软件系统购置费			844.5	844.5
2.4	外协费				0
3	生产设备购置及安装	0	1274	0	1274
3.1	测试设备及安装		406		406
3.2	生产设备及安装		868		868
4	其他费用	0	0	359.19	359.19
4.1	建设单位管理费2.1%			205.38	205.38
4.2	勘察设计费0.2％			19.56	19.56
4.3	工程监理费1％			97.8	97.8
4.4	工程保险费0.25％			24.45	24.45
4.5	生产准备费			12	12
5	基本预备费2%			351.37	351.37
6	建设期利息				0
7	铺底流动资金			1846	1846
总计		9780	2544	7449.69	19773. 69

三、项目的人员配备情况

本项目人员配备为418 人，其中项目研发人员 100 人，中试人员 18 人，生 产人员 240 人，工程人员需要40 人，用服人员需要20 人本项目所需人员采用 社会、院校招聘相结合的方式。

四、项目原辅材料和能源的供应

经过多年的积累，数码视讯已经与原材料供应商建立了良好的长期合作关 系，能够充分保证本项目的顺利实施。

六、项目的环评情况

本项目通过董事会审议后，将开展相关备案、环评工作。

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第六节 风险分析及其对策

一、风险分析

本项目风险主要从以下几方面进行分析，即政策风险、技术风险、人员风 险以及管理风险。

1、政策风险

本项目是与国家的广播电视系统紧密相关的，受国家政策影响很大，国家 对数字电视产业的政策将直接影响着项目的市场前景和收益。 2、技术风险

本项目的技术风险在于超光网系统组成产品众多，系统结构复杂，涉及技 术领域跨度大，核心技术掌握难度大，各系统集成复杂度高，所以该项目技术 起点高，研发难度大，存在一定技术风险。

3、人员风险

超光网系统在我国乃至世界上都属于新兴事物，所涉及的技术领域广，技 术复杂度高，难度大，关键岗位技术人员的流失将可能给项目的实施带来进度 延缓、技术泄密等风险。

二、风险管理

• 1、政策风险对策

超光网系统用于宽带双向网络改造，是数字电视行业发展的方向，是行业的下 一个发展热点，项目符合国家的产业发展导向，符合国家的产业政策。因此， 本项目政策风险相对较小。

• 2、技术风险的控制

我公司长期以来从事数字电视行业全系列产品的研发、生产、销售工作， 技术水平处于国内领先地位，掌握了数字电视行业的核心技术。多年的技术积 累，是我公司控制技术风险的有效手段。

• 3、人员风险的控制

针对可能出现的人员风险，数码视讯建立了较为完善的技术管理体制与员 工激励体制，因而可将人员流失给公司带来的风险将到最低程度。

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第七节 项目经济效益分析

一、超光网产业本身价值巨大

我国拥有 1.8 亿有线电视用户，最终70%的用户进行双向网改造，超光网每 户改造费用 700 元，其总市场容量为900 亿元，这些市场需求将在未来6 至8 年内实现。同时，广电运营带宽为现有的 3 倍，可实现 100M 宽带入户、 VoIP 语音电话、高清互动点播、多元增值业务（如缴费、购物），用户 AURP 值将大 大增加，通过 WiFi 网络发展的第四屏手机，将创造出新的产业机会，大力拉动 产业发展。

二、超光网可拉动 3G 产业发展

超光网不但解决了广电运营商网改问题，对于拉动 3G 产业发展也具有重 大意义。我们可以与有线运营商合作完成网络改造后租给 3G 网络运营商使 用，提供良好的 3G 信号室内覆盖，并向家庭 3G 终端提供高下行带宽，而我们 可以采用与有线网络运营商合作的模式，所得收益参与分成，且这笔分成收益 将非常可观。

三、对公司业绩的影响

由于双向网改造总市场容量为900 亿元。根据公司现在在产业内的影响及 实力，假设我公司市场占有率 20% ，则对应的总量约 180 亿元，其中，核心设 备CCMTS 设备的总销量将在12.6 万台左右，对应的销售总额在40 亿左右，其 他超光网配套设备的总销量在 2500 万套左右，对应的销售总额在 80 亿左右， 带动的系统集成收入在 30 亿左右，即超光网项目将在未来6 至8 年内，为公司 累计带来超过150 亿元的销售收入，累计实现利润10-20 亿元。将成为公司新 的重要利润来源。

综上，以 CCMTS 为核心的超广网项目的研发及投产将有力拉动公司经营业 绩增长，进一步增强公司在数字电视行业领域的行业影响力及竞争力。

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