Ströer SE & Co. KGaA — AGM Information 2011

Jun 15, 2011

Rekordjahr 2010

Strˆer Out-of-Home Media AG Hauptversammlung 15. Juni 2011

F¸hrende Position in den attraktivsten Wachstumsm‰rkten

23% der Ums‰tze werden in den Emerging Markets erwirtschaftet

Hochmodernes diversifiziertes Produktportfolio

= Margen St‰rke = Capex St‰rke

3 Quelle: Unternehmensinformationen

Gesch‰ftsmodell der Auflenwerbung

Erstklassiges Gesch‰ftsmodell f¸r exzellentes Wachstum und Cash-Flow

• Strˆers Wachstumsstrategie

• ñ Wir fokussieren uns auf Wachstumsm‰rkte mit signifikantem Entwicklungspotenzial
• ñ Wir streben eine f¸hrende Position in unseren Kernm‰rkten sowie den Aufbau einer nationalen Reichweite an
• ñ Wir zielen auf einen Umsatzanteil in Emerging Markets von mindestens 20 Prozent
• ñ Unser Produktmix besteht zu einem best‰ndig steigenden Anteil aus Cash-Flow-starken Premium Billboard-Produkten

Strˆer 20 Jahre Wachstum: Eine Erfolgsgeschichte im Zeichen von Innovation und erfolgreicher Marktkonsolidierung

eines nachhaltigen Wachstums

Designlinie Jasper Morrison

Pr‰miert mit dem iF Design Award 2001 vom International Forum Design Hannover

Designlinie James Irvine

Pr‰miert mit dem iF Design Award 2008 vom International Forum Design Hannover

Porsche Design Linie

Beispiel Bildfolie ganzfl‰chig Mega Trends als Treiber f¸r die Auflenwerbung

Digitalisierung treibt den strukturellen Wandel im Werbemarkt

Digitalisierung treibt den strukturellen Wandel im Werbemarkt

Wachsende Mobilit‰t steigert kontinuierlich den Wert von Auflenwerbung

14 Anmerkungen (1) Auf der Grundlage von 88 % derAntworten Quelle: Verkehr in Zahlen, Bundesministerium f¸rVerkehr, Bau und Stadtentwicklung; Mobilit‰t in Deutschland 2008, S. 68, Tabelle 3.45, Basis: Haushalte

Strˆer ñ ein ÑMust haveì f¸r nationale Kampagnen

15 Anmerkungen: Einschliefllich Moplak und Degesta; AWK h‰lt 33,3 % an Moplak und 66,7 % an Degesta, die wiederum 33,3 % von Moplak besitzt St‰dte ab 100.000 Einwohnern und 60g Quelle: Unternehmensangaben/Sch‰tzungen; Quelle: FAW 2011, Unternehmenssch‰tzungen

Strˆer T¸rkei: Einziges Unternehmen, das landesweite Kampagnen durchf¸hren kann

Quelle: Unternehmenssch‰tzungen

17 Anmerkungen: 2009: Volle Konsolidierung von Strˆer T¸rkei unter der Annahme, dass der Anteil an Strˆer T¸rkei zum 31.Dezember 2008 von 50 % auf 90 % erhˆht wurde. Diese Zahlen dienen nur der Veranschaulichung. Nach Daten der Advertisers Association und Unternehmenssch‰tzungen f¸r lokale Ums‰tze mit Postern

T¸rkei: Vielf‰ltige Faktoren unterst¸tzen das zuk¸nftige Wachstum des OoH-Marktes

• (1) Mˆglicher Katalysator f¸r Werbeausgaben in Polen
• (2) Mˆglicher Katalysator f¸r Werbeausgaben in der T¸rkei

Nach dem Erwerb von News Outdoor Poland hat Strˆer eine f¸hrende Marktposition im polnischen OoH-Markt (1)

Wachstumstreiber

F¸hrende Marktposition durch den Erwerb von NOP

Weitere Konsolidierung f¸hrt zu nachhaltigem profitablem Wachstum

F¸hrende Position im Segment hoch wertiger und groflfl‰chiger Formate

blowUP media: F¸hrender europ‰ischer Anbieter f¸r Riesenposter

Strˆer Hˆhepunkte 2010

• Rekordjahr in der Firmengeschichte

• Best-in-class operative Marge und Kapitalverzinsung

• Erfolgreicher IPO, Aufnahme in SDAX, Aktienverlauf ¸ber Index

• Ausbau Stadtvertragsportfolio

• Revolution‰re Produkte: Out-of-Home-Channel, Premium-Billboard

Versprechen gehalten!

Finanzkennzahlen 2010: Rekord Umsatz und Ergebnis

EUR Mio.	FY 2009	FY 2010	Ver‰nderung
Umsatz	469,8	531,3	+13,1 %
(1) inkl. 100% Strˆer T¸rkei	503,3	561,8	+11,6 %
(2) Organisches Wachstum	-2,5%	7,5%
(1) inkl. 100% Strˆer T¸rkei	-2,1%	9,4%
Operational EBITDA	100,0	127,3	+27,2 %
(1) inkl. 100% Strˆer T¸rkei	108,7	134,0	+23,4 %
(3) Bereinigter Perioden¸berschuss	16,8	33,2	+97,0 %
(4) Free Cash-Flow	16,6	-68,2	n/a %
(5) Nettoverschuldung	495,4	320,1	-35,4 %

²³ Anm.: (1) Vollst‰ndige Konsolidierung von Strˆer T¸rkei nach Erhˆhung der Beteiligung von 50% auf 90% zum .1 Januar 2009; (2) Organisches Wachstum: ohne W‰hrungskurseffekte und Effekte aus (Ent- )Konsolidierung und Beendigung von Gesch‰ftsbereichen ; (3) Operational EBIT abz¸glich um Sondereffekte bereinigtes Finanzergebnis , Abschreibungen auf erworbene Werbenutzungsrechte und normalisierter Steueraufwand (Steuersatz 31,7%); (4) Cash-Flow aus laufender Gesch‰ftst‰tigkeit abz¸glich Cash-Flow aus Investitionst‰tigkeit; (5) Finanzverbindlichkeiten abz¸glich liquide Mittel (ohne Hedging-Verbindlichkeiten)

Die Strˆer Gruppe konnte ihren bereinigten Perioden¸berschuss gegen¸ber dem Vorjahr fast verdoppeln

• +EUR 61 Mio. nicht zahlungsw. Gewinn aus der Neubewertung der Beteiligung an Strˆer T¸rkei

• Die in der GuV erfassten Sondereffekte im Zusammenhang mit dem Bˆrsengang beliefen sich auf rund EUR 17 Mio.

• Die Sonderaufwendungen im Finanzergebnis betrafen haupts‰chlich nicht zahlungswirksame Bewertungseffekte f¸r Sicherungsbeziehungen

Strˆer Deutschland - Solide Umsatzentwicklung mit starker Steigerung des EBITDA

EUR Mio.

• Auf die Aktivit‰ten im Digitalbereich entfallen rund EUR 20 Mio. Dies entspricht einem Anstieg um 20 % gegen¸ber dem Vorjahr

• Effektives Kostenmanagement: Die umfangreichen Kosteneinsparungsmaflnahmen der Vorjahre machen sich noch immer positiv bemerkbar

EUR Mio.

• Herausragendes organisches Wachstum von deutlich ¸ber 30 %

• Umsatzanstieg im Wesentlichen getrieben durch hˆhere Auslastungen in allen wichtigen Produktgruppen

• Operating Leverage vor¸bergehend reduziert aufgrund des Miet- und Pachtmixes in 2010

Strˆer ñ ¸briges Europa* - Starke Erholung bei blowUP und ausgeweiteter Gesch‰ftsumfang in Polen

EUR Mio.

• F¸r den Anstieg des Umsatzes und des Operational EBITDA war vor allem blowUP verantwortlich (organisches Umsatzwachstum >30 %)

• Bei den Ergebnissen im Riesenpostergesch‰ft machte sich die Erholung in Groflbritannien und Spanien deutlich bemerkbar

• Strˆer Polen verzeichnete in Q3 und Q4 ein geringes organisches Umsatzwachstum in einem schwierigen Umfeld

Positive Cash-Flow Entwicklung

Anmerkungen

• Der Cash-Flow aus laufender Gesch‰ftst‰tigkeit ist um 60 % gestiegen (ohne Effekte Bˆrsengang)

• Der Cash-Flow aus der Investitionst‰tigkeit lag trotz der anf‰nglichen Investitionsausgaben f¸r PBB & OOHC auf einem moderaten Niveau

• Starker Free Cash-Flow Zuwachs (ohne Kosten f¸r Akquisitionen und Bˆrsengang)

Schaffung einer wettbewerbsf‰higen Kapitalstruktur nach dem Bˆrsengang

• Verl‰ngerung des Konsortialkredits bis Juni 2014

• R¸ckzahlungen von Finanzverbindlichkeiten in Hˆhe von ca. EUR 150 Mio. f¸hren zu einem 2,5-fachen Pro-forma-Leverage zum Ende des Gesch‰ftsjahres 2010

• Die Zinsdeckungsquote verbesserte sich deutlich von 1,5x im Jahr 2009 auf 2,3x im Jahr 2010**

Wachstumsprojekt Deutschland: Premium Billboard

Premium Billboards: Aufbau auf Kurs

Wachstumsprojekt Deutschland: Out-of-Home-Channel

Out-of-Home-Channel: Grofl ñ Bewegt ñ Schnell

Weltweit erstes digitales Netzwerk mit nationaler Reichweite

> 20% Wochen-Reichweite bei wer berelevanter Zielgruppe (14 ñ 49 J)

Buchung nach Zeitsegmenten

Out-of-Home Channel: Aufbau l‰uft nach Plan

Strˆer hat Werbemarkt outperformed

EUR Mio.

Netto-Werbeeinnahmen in Deutschland ñ Ver‰nderungen in %

35 Quelle: ZAW ñ Jahrbuch ÑWerbung in Deutschland 2011ì

Entwicklung Top 200 Kunden

• 18,9 % Wachstum 2010 versus 2009 (brutto)

• Die Top 200 Kunden steigern ihren Plakat-Anteil um durchschnittlich 0,2 %-Punkte auf 3,4%

• Die Auftragsbest‰nde der Top 200 liegen aktuell deutlich ¸ber Vorjahr

• Hohes Wachstum bei den Branchen Finanzen und Elektronik

Aktuelle Innovation: Vooh! Die Vernetzung von realer und vitureller Welt

Vooh! ist die neue Strˆer App zur Verkn¸pfung von klassischen Plakatkampagnen mit attraktiven Online Inhalten

Corporate Social Responsibility

• Kooperationen und Partnerschaften mit dem Fokus auf

• ñ Sport
• ñ Ern‰hrung
• ñ Gesundheit
• ñ Kultur
• ñ Soziales

• Spendenaktionen in Katastrophensituationen

• Energiesparende Techniken

Strˆer Highlights Q1 2011

• Starkes organisches Wachstum um 9,7 %

• Besonders positive Umsatzentwicklung bei Strˆer Deutschland, blowUP und Strˆer T¸rkei

• Erneute Margenverbesserung in Deutschland dank TOP-200-Strategie und Produktmix

• Kontinuierliche Opex-Investitionen in Projekte und Anlauf von Auftr‰gen

• Grofles Out-of-Home-Channel-Netzwerk (>500) hat Umstellung auf zeitabh‰ngige Preise mˆglich gemacht

• Stabiler Auftragsbestand

Finanzkennzahlen Q1 2011: Starker berichteter und organischer Umsatzanstieg

Ä Mio.	Q1 2011	Q1 2010	Ver‰nderung
Umsatz	122,9	105,1	+17,0 %
Organisches Wachstum (1)	9,7 %	5,3 %
Operational EBITDA	16,2	16,7	-3,1 %
(2) Bereinigter Periodenfehlbetrag	-1,2	-0,4	n.d.
Free-Cash-Flow (3)	-22,0	-0,7	n.d.
	Q1 2011	31.12. 2010	Ver‰nderung
(4) Nettoverschuldung	333,6	320,1	+4,2 %

Anmerkungen: (1) Organisches Wachstum = ohne W‰hrungskurseffekte und Effekte aus (Ent-)Konsolidierung und Beendigung von Gesch‰ftsbereichen; Annahme: vollst‰ndige Konsolidierung von Strˆer T¸rkei nach Erhˆhung der Beteiligung von 50% auf 90% zum .1 Januar 2009; (2) Operational EBIT abz¸glich um Sondereffekte bereinigtes Finanzergebnis, Abschreibungen von erworbenen Werbenutzungsrechten und normalisierter Steueraufwand (32,5 %); (3) Free Cashflow = Cashflow aus laufender Gesch‰ftst‰tigkeit abz¸glich Cashflow aus Investitionst‰tigkeit; (4) Nettoverschuldung = Finanzverbindlichkeiten abz¸glich liquide Mittel (ohne Hedging-Verbindlichkeiten)

Strˆer Deutschland: Knapp 10 % organisches Wachstum im grˆflten europ‰ischen Werbemarkt

• ‹berdurchschnittlicher Umsatzanstieg bei digitalen Produkten

• Verbesserung der Marge um 40 Basispunkte durch hˆheren Anteil von Premiumprodukten und leichten Anstieg der Gemeinkosten

• Hˆhere Investitionen haupts‰chlich in Folge des Anlaufs des Out-of-Home-Channel-Netzwerks

Strˆer T¸rkei*: Wachstumsinvestitionen in dynamischem Marktumfeld

• Fortsetzung des guten Umsatzwachstums trotz neuer gesetzlicher Regelung zur zeitlichen Begrenzung von TV- Werbezeiten

• EBITDA-Abnahme auch im Zuge der Ausweitung und der selektiven Umstellung des Mietportfolios auf Festmietvertr‰ge

• Hˆhere Gemeinkosten im Vergleich zum Vorjahr aufgrund von Inflation und Aufwendungen in weiteres Wachstum

^* Vollst‰ndige Konsolidierung von Strˆer T¸rkei nach Erhˆhung der Beteiligung von 50% auf 90% zum .1 Januar 2009

Strˆer ‹briges Europa*: Riesenpostergesch‰ft treibt Umsatzwachstum an

• Der ausgewiesene Umsatzanstieg ist teilweise auf erweiterte Kapazit‰ten nach Erwerb von News Poland zur¸ckzuf¸hren

• Entwicklungsf‰higer polnischer Markt wartet auf Fortsetzung der Konsolidierungsmaflnahmen und Ergebnisse aus den neuen Reichenweitenanalysen

• Die r¸ckl‰ufige Ergebnissituation in Polen hat den EBITDA-Anstieg bei blowUP ¸berkompensiert

Warum ist das so? Wie wird Werbung wahrgenommen?

Ganz schnell jetztÖ Woran denken Sie?

"Bilder sind schnelle Sch¸sse ins Gehirn"

Bilder sind schnelle Sch¸sse ins Gehirn ñ sie werden schneller und l‰nger als Text betrachtet und pr‰gen sich besser ein.

‹ber das Auge werden mehr Eindr¸cke verarbeitet als ¸ber das Ohr

Informationen kˆnnen nicht unbegrenzt verarbeitet werden!

Empfehlung: Schauen Sie genauer auf den Eisberg!

Auswirkung von Werbung auf implizite Faktoren

Auflenwerbung ñ Unaufdringlich wirksam

G¸nstige Bedingungen auf dem deutschen Werbemarkt 2011

• OoH-Outperformance gegen¸ber den anderen Medien im 1. Quartal 2011*

• Neueste Studie** der Organisation der Media Agenturen mit optimistischem Ausblick f¸r 2011:

• ñ 94 % erwarten positive Entwicklung des Werbemarktes insgesamt
• ñ Top-3-Wachstumsmedien: OoH, TV, Internet
• ñ OoH mittelfristig auf Platz 2 nach Internet

We create Visibility!

We create Visibility!

We create Visibility!

Hohe Besucheraufkommen an Bahnhˆfen erlauben sehr schnellen Aufbau von Werbe-Reichweite

61 Quelle: Deutschen Bahn AG/ Bildnachweis: Deutsche Bahn AG/A.Muhs/J.Henkelmann/C.Bedeschinski/R.Louis/A.Hartmann/W.Klee

Zeitschienen ñ Business People: Professionals & Business Traveller

Reichweite im Tagesverlauf: Digitale Auflenwerbung vs. TV

Zuschauerstruktur: digitale Auflenwerbung vs. TV

Disclaimer

Diese Pr‰sentation enth‰lt "zukunftsgerichtete Aussagen" bez¸glich der Strˆer Out-of-Home Media AG ("Strˆerî) oder der Strˆer Gruppe, einschliefllich Beurteilungen, Sch‰tzungen und Prognosen im Hinblick auf die Finanzlage, die Gesch‰ftsstrategie, die Pl‰ne und Ziele des Managements und die k¸nftigen Gesch‰ftst‰tigkeiten von Strˆer bzw. der Strˆer Gruppe. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren, die dazu f¸hren kˆnnen, dass die Ertragslage, Profitabilit‰t, Wertentwicklung oder das Ergebnis von Strˆer bzw. der Strˆer Gruppe wesentlich von derjenigen Ertragslage, Profitabilit‰t, Wertentwicklung oder demjenigen Ergebnis abweichen, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen ausdr¸cklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden. Diese zukunftsgerichteten Aussagen werden zum Datum dieser Pr‰sentation gemacht und basieren auf zahlreichen Annahmen, die sich auch als unzutreffend erweisen kˆnnen. Strˆer gibt keine Zusicherung ab und ¸bernimmt keine Haftung im Hinblick auf die sachgerechte Darstellung, Vollst‰ndigkeit, Korrektheit, Angemessenheit oder Genauigkeit der hierin enthaltenen Informationen und Beurteilungen. Die in dieser Pr‰sentation enthaltenen Informationen kˆnnen ohne jedwede Benachrichtigung ge‰ndert werden. Sie kˆnnen unvollst‰ndig oder verk¸rzt sein und enthalten mˆglicherweise nicht alle wesentlichen Informationen in Bezug auf Strˆer oder die Strˆer Gruppe. Strˆer ¸bernimmt keinerlei Verpflichtung, die hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen oder anderen Informationen ˆffentlich zu aktualisieren oder anzupassen, weder aufgrund von neuen Informationen, zuk¸nftigen Ereignissen oder aus anderen Gr¸nden.