Stalprofil S.A. — Annual Report 2021

Apr 29, 2022

Raport SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI STALPROFIL S.A. w 2021 roku Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 2 Spis treści I. ORGANIZACJA SPÓŁKI I PODSTAWOWE ZASADY ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM SPÓŁKI. ......... 4 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE. ............................................................................................................ 4 2. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM STALPROFIL S.A. I JEGO GRUPĄ KAPITAŁOWĄ. ..................................................................................................................................................... 4 3. INFORMACJE O POWIĄZANIACH KAPITAŁOWYCH LUB ORGANIZACYJNYCH STALPROFIL S.A. Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH. ...................................................................... 7 II. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I JEJ OTOCZENIE RYNKOWE .......................................................... 8 1. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH................................................................ 8 2. PODSTAWOWE RYNKI ZBYTU STALPROFIL S.A ................................................................................................. 9 3. GŁÓWNI DOSTAWCY I ODBIORCY STALPROFIL S.A. ......................................................................................... 10 4. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI, W TYM UMOWACH ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI, UMOWACH WSPÓŁPRACY LUB KOOPERACJI .................................................................... 11 5. ZNACZĄCE UMOWY UBEZPIECZENIA ZAWARTE PRZEZ SPÓŁKĘ. .............................................................................. 11 6. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ STALPROFIL S.A. LUB JEDNOSTKI ZALEŻNE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE ............................................................................................. 12 7. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH ........................... 13 8. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ DLA DZIAŁALNOŚCI STALPROFIL S.A. ......................................... 13 9. INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU SPÓŁKI I JEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ WRAZ Z OPISEM PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ......................................................................................................................................... 18 10. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA SPÓŁKI 23 III. PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE CHARAKTERYZUJĄCE SPÓŁKĘ................... 24 1. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, WRAZ Z OCENĄ ICH WPŁYWU NA WYNIKI FINANSOWE STALPROFIL S.A. ............................................................................................................................................ 24 2. OPIS PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI UJAWNIONYCH W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................... 26 3. OPIS PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI UJAWNIONYCH W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................. 30 4. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI SPÓŁKI Z UWZGLĘDNIENIEM ZDOLNOŚCI WYWIĄZYWANIA SIĘ Z ZACIĄGNIĘTYCH ZOBOWIĄZAŃ .............................................................................................................................. 33 5. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W ROKU OBROTOWYM UMOWACH DOTYCZĄCYCH KREDYTÓW I POŻYCZEK ......................................................................................................................................................... 36 6. INFORMACJE O UDZIELONYCH W ROKU OBROTOWYM POŻYCZKACH, Z UWZGLĘDNIENIEM POŻYCZEK UDZIELONYCH JEDNOSTKOM POWIĄZANYM. ............................................................................................................................... 37 7. INFORMACJE O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH W ROKU OBROTOWYM PORĘCZENIACH I GWARANCJACH, W TYM UDZIELONYCH PODMIOTOM POWIĄZANYM ............................................................................................................. 38 8. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH, W TYM PRZYJĘTYCH PRZEZ SPÓŁKĘ CELACH I METODACH ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ..................................................................................................................................... 39 9. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY OSIĄGNIĘTYMI WYNIKAMI FINANSOWYMI A PUBLIKOWANYMI PRZEZ SPÓŁKĘ PROGNOZAMI ................................................................................................................................................... 40 10. ZDARZENIA WYSTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM. ............................................................................................ 40 IV. POZOSTAŁE INFORMACJE. ................................................................................................................. 41 1. INFORMACJA NA TEMAT POLITYKI WYNAGRODZEŃ FUNKCJONUJĄCEJ W SPÓŁCE ...................................................... 41 2. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ WYPŁACONYCH OSOBOM ZARZĄDZAJĄCYM I NADZORUJĄCYM STALPROFIL S.A. ............... 42 3. INFORMACJE O ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ............................................................................................................. 43 4. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA .................................................................................... 43 5. AKCJE SPÓŁKI ORAZ AKCJE I UDZIAŁY W PODMIOTACH POWIĄZANYCH BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ............................................................................................................................................... 44 6. INFORMACJE O ZNANYCH SPÓŁCE UMOWACH, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY ......................................................... 44 7. INFORMACJA O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH ............................................................ 44 8. INFORMACJA O NABYCIU AKCJI WŁASNYCH. ...................................................................................................... 44 Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 3 9. OPIS WYKORZYSTANIA WPŁYWÓW Z EMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH. ............................................................. 44 10. WYPŁACONA (LUB ZADEKLAROWANA) DYWIDENDA ........................................................................................... 44 11. WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ..................................................................................... 45 12. INFORMACJA O UMOWACH POMIĘDZY SPÓŁKĄ, A FIRMĄ AUDYTORSKĄ, W TYM O WYSOKOŚCI WYPŁACONEGO LUB NALEŻNEGO WYNAGRODZENIA ............................................................................................................................. 46 13. BADANIA I ROZWÓJ. .................................................................................................................................... 47 14. INFORMACJA NA TEMAT DZIAŁALNOŚCI CHARYTATYWNEJ I SPONSORINGOWEJ. ........................................................ 47 15. INFORMACJE DOTYCZĄCE ŚRODOWISKA NATURALNEGO. ..................................................................................... 48 V. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO. ............................................................. 49 1. WSKAZANIE ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO PRZYJĘTEGO DO STOSOWANIA PRZEZ SPÓŁKĘ. ............................ 49 2. STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W 2021 R. .................................................................................. 49 3. OPIS GŁÓWNYCH CECH STOSOWANYCH W SPÓŁCE SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH. ..................................................................... 51 4. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH ZNACZNE PAKIETY AKCJI STALPROFIL S.A. ........................................ 53 5. WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE. 53 6. WSKAZANIE OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU. ............................................................. 54 7. WSKAZANIE OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EMITENTA. .. 54 8. OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI PRAWO DO PODJĘCIA DECYZJI O EMISJI LUB WYKUPIE AKCJI. .................................................................. 54 9. OPIS ZASAD ZMIANY STATUTU SPÓŁKI. ............................................................................................................ 55 10. SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA, JEGO ZASADNICZE UPRAWNIENIA ORAZ OPIS PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA. ............................................................................................................................. 55 11. OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH LUB ADMINISTRUJĄCYCH ORAZ ICH KOMITETÓW WRAZ ZE WSKAZANIEM SKŁADU OSOBOWEGO I ZMIAN, KTÓRE W NICH ZASZŁY W CIĄGU ROKU SPRAWOZDAWCZEGO. ......................... 56 12. GŁÓWNE ZAŁOŻENIA „POLITYKI WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ W STALPROFIL S.A.” WRAZ Z INFORMACJĄ NA TEMAT WYPEŁNIANIA OBOWIĄZUJĄCEJ W SPÓŁCE „PROCEDURY WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ”. ............................................... 60 13. GŁÓWNE ZAŁOŻENIA „POLITYKI ŚWIADCZENIA DODATKOWYCH USŁUG PRZEZ FIRMĘ AUDYTORSKĄ NA RZECZ „STALPROFIL S.A.” WRAZ Z INFORMACJĄ O ŚWIADCZENIU PRZEZ FIRMĘ AUDYTORSKĄ BADAJĄCĄ SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI DOZWOLONYCH USŁUG NIEBĘDĄCYCH BADANIEM. .......................................................................................... 61 14. OPIS POLITYKI RÓŻNORODNOŚCI STOSOWANEJ DO ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH, ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA. ....................................................................................................................................................... 61 Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 4 I. ORGANIZACJA SPÓŁKI I PODSTAWOWE ZASADY ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM SPÓŁKI. 1. Podstawowe informacje o Spółce. Firma Spółki: „STALPROFIL” Spółka Akcyjna Skrót firmy: „STALPROFIL” S.A. Siedziba Spółki: Dąbrowa Górnicza Adres Spółki: ul. Roździeńskiego 11a, 41-308 Dąbrowa Górnicza Adres poczty elektronicznej: biuro@stalprofil.com.pl Strona internetowa: www.stalprofil.com.pl Statystyczny Numer Identyfikacyjny REGON: 001367518 Numer Identyfikacji Podatkowej NIP: 629-001-21-66 Spółka STALPROFIL S.A. została zarejestrowana 30 czerwca 1998 roku w Sądzie Rejonowym w Katowicach pod numerem KRS 0000113043 i powstała w wyniku przekształcenia Przedsiębiorstwa Handlowo- Usługowego STALPROFIL spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Siedziba Spółki mieści się w Dąbrowie Górniczej przy ul. Roździeńskiego 11a. Od początku funkcjonowania Spółki do chwili obecnej podstawowym przedmiotem jej działalności jest obrót krajowy i zagraniczny wyrobami hutniczymi. Działalność w zakresie sprzedaży eksportowej wyrobów hutniczych Spółka rozpoczęła jeszcze w ramach sp. z o.o. w roku 1990. Sprzedaż wyrobów hutniczych Spółka prowadzi z dwóch własnych, nowoczesnych składów handlowych zlokalizowanych w Katowicach – Panewnikach oraz w Dąbrowie Górniczej. Dokonane w 2016 r. połączenie STALPROFIL S.A. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej (Spółka Przejmująca) ze spółką zależną ZRUG Zabrze S.A. z siedzibą w Zabrzu (Spółka Przejmowana) poprzez przeniesienie na STALPROFIL S.A., jako jedynego akcjonariusza, całego majątku ZRUG Zabrze S.A. pozwoliło Spółce na rozwój swojej działalności i oparcie jej na dwóch podstawowych segmentach (segment stalowy i segment infrastruktury sieci przesyłowych), które aktualnie stanowią fundamenty działalności STALPROFIL S.A.. Spółka dywersyfikuje swoją działalność także za pośrednictwem spółek zależnych, które łącznie z podmiotem dominującym tworzą Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A. Do Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. należą następujące spółki zależne: • IZOSTAL S.A. z siedzibą w Kolonowskiem, od roku 2005, • KOLB Sp. z o.o. z siedzibą w Kolonowskiem, od roku 2008, • STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej, od roku 2018. Spółka STALPROFIL S.A. notowana jest na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie od roku 2000. 2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem STALPROFIL S.A. i jego grupą kapitałową. W roku 2021 nie zaszły istotne zmiany w zasadach zarządzania przedsiębiorstwem STALPROFIL S.A. W strukturze organizacyjnej Spółki funkcjonują: a. Zakład Główny – Centrala Spółki z siedzibą w Dąbrowie Górniczej łącznie ze składami handlowymi Spółki (Składem Handlowym „A” w Katowicach i Składem Handlowym „B” w Dąbrowie Górniczej) oraz, b. wyodrębniony organizacyjnie, samobilansujący się Oddział, prowadzący działalność na rynku wykonawstwa rurociągów, pod nazwą „STALPROFIL” S.A. Oddział w Zabrzu. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 5 Centrala Spółki działa przede wszystkim w segmencie „Dystrybucji i przetwórstwa wyrobów hutniczych”. Natomiast Oddział Spółki w Zabrzu działa w segmencie „Infrastruktury sieci przesyłowej gazu i innych mediów”. Oddział w Zabrzu jest Oddziałem samobilansującym się. W stosunku do swoich pracowników jest odrębnym pracodawcą, w rozumieniu art. 3 Kodeksu Pracy. Oddziałem kieruje Dyrektor Oddziału, podległy bezpośrednio Wiceprezesowi Zarządu - Dyrektorowi Rozwoju STALPROFIL S.A. Wskutek zmniejszenia od marca 2021 r. liczby członków zarządu do trzech osób, w strukturze organizacyjnej Spółki funkcjonują obecnie trzy piony, obejmujące jednostki organizacyjne Spółki według zakresu ich działania. Członkowie Zarządu, jako Dyrektorzy Spółki, zgodnie z Regulaminem Zarządu, podlegają bezpośrednio Prezesowi Zarządu - Dyrektorowi Generalnemu i zgodnie z wewnętrznym podziałem obowiązków, opisanym w Regulaminie Organizacyjnym, zarządzają oraz sprawują bezpośredni nadzór nad funkcjonowaniem poszczególnych pionów organizacyjnych i tak: − Prezesowi Zarządu, Dyrektorowi Generalnemu podlega: Biuro Zarządu oraz komórka Zarządzania Jakością, Komórka ds. Zgodności, Dział Inwestycji, BHP, komórka ds. Ochrony Danych Osobowych oraz Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu. Prezes Zarządu jest bezpośrednim przełożonym członków Zarządu w operacyjnym trybie działania, − Wiceprezesowi Zarządu, Dyrektorowi Handlowemu podlega: Dział Sprzedaży Zagranicznej i Dział Sprzedaży Krajowej, Dział Zakupów wraz z Działem Magazynów Handlowych, − Wiceprezesowi Zarządu, Dyrektorowi Finansowemu podlega: Dział Rachunkowości i Dział Finansowy oraz Dział Ubezpieczeń Finansowych i Windykacji. Schemat Organizacyjny Spółki dostępny jest na jej stronie internetowej www.stalprofil.com.pl. W Spółce na dzień 31 grudnia 2021 zatrudnionych było 263 pracowników, w tym 98 osób było zatrudnionych w „STALPROFIL” S.A. Oddział w Zabrzu. Tabela 1 przedstawia strukturę zatrudnienia w Spółce według charakteru wykonywanej pracy. Tabela 1 Struktura zatrudnienia w STALPROFIL S.A. według charakteru wykonywanej pracy Wyszczególnienie Stan na 31.12.2021 Stan na 31.12.2020 liczba pracowników udział liczba pracowników udział Pracownicy umysłowi, w tym: 139 52% 133 49% Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu 53 20% 51 19% Pracownicy fizyczni, w tym: 124 48% 136 51% Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu 45 17% 49 18% Razem, w tym 263 100% 269 100% Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu 98 37% 100 37% STALPROFIL S.A. jest podmiotem dominującym wobec trzech spółek zależnych: IZOSTAL S.A., KOLB sp. z o.o. i STF DYSTRYBUCJA sp. z o.o. Wskutek dokonanej w dniu 2 stycznia 2018 roku sprzedaży spółce zależnej IZOSTAL S.A. 100% udziałów w spółce KOLB sp. z o.o., zmienił się poziom zależności w Grupie pomiędzy Spółką dominującą, a spółkami zależnymi. W wyniku tej transakcji spółka KOLB sp. z o.o. stała się spółką bezpośrednio zależną od IZOSTAL S.A., plasując się jednocześnie w Grupie Kapitałowej STALPROFIL S.A. na drugim poziomie podporządkowania wobec Spółki dominującej. Spółki tworzące Grupę Kapitałową STALPROFIL S.A. (rys: 1 i 2), z uwagi na rozdzielność rynków, na których funkcjonują, prowadzą samodzielną i niezależną działalność, korzystając także ze swoich własnych marek, które są rozpoznawalne dla uczestników właściwych dla nich rynków. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 6 Wspólnym mianownikiem dla działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. jest wyrób hutniczy, który w aktywności gospodarczej poszczególnych przedsiębiorstw tworzących Grupę pojawia się jako towar, materiał do produkcji, czy produkt do głębszego przetworzenia, bądź też jako element świadczonej usługi, np. usługi budownictwa inwestycyjnego. Relacje biznesowe występujące pomiędzy spółkami zależnymi i spółką matką obejmują współpracę handlową oraz wsparcie ich potencjału finansowego (pożyczki, poręczenia, udział w konsorcjach wykonawczych). Podmioty z Grupy w wyniku swojej działalności powiększają wartość, nabywanego głównie od spółki matki wyrobu hutniczego o wartość dodaną (obróbka, przetworzenie, usługa) i lokują go na odmiennych rynkach (rys. 1). Rysunek 1 Relacje biznesowe występujące wewnątrz i na zewnątrz Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Z uwagi na powyższe, STALPROFIL S.A. budując tożsamość korporacyjną dla swojej Grupy przyjął model, w którym STALPROFIL S.A. jako spółka dominująca korzysta wizerunkowo głównie z „efektu skali”, informując otoczenie o szerokim zakresie działalności w ramach przedsiębiorstw tworzących Grupę oraz o rozległym obszarze jej działania. Spółki zależne korzystają natomiast z „efektu aureoli”, informując o przynależności do uznanej na rynku (także giełdowym) organizacji i możliwości korzystania w szczególnych sytuacjach z jej wsparcia, w tym wsparcia kapitałowego (pozyskanie kapitału właścicielskiego, pozyskanie kapitału dłużnego), wsparcia biznesowego (uczestnictwo w konsorcjach przetargowych i innych wspólnych przedsięwzięciach), po wsparcie związane z uzyskiwaniem poręczeń, gwarancji, itp. Dzięki ekonomii skali cała Grupa STALPROFIL S.A. znacznie usprawnia swoje funkcjonowanie. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 7 3. Informacje o powiązaniach kapitałowych lub organizacyjnych STALPROFIL S.A. z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych. Według stanu na dzień 31.12.2021 r., STALPROFIL S.A. był podmiotem dominującym wobec trzech spółek zależnych: IZOSTAL S.A., KOLB sp. z o.o. i STF DYSTRYBUCJA sp. z o.o. (tab.2). Tabela 2 Bezpośredni i pośredni udział kapitałowy STALPROFIL S.A. w spółkach zależnych na 31.12.2021 r. Nazwa spółki zależnej Stan na 31.12.2021 Stan na 31.12.2020 Wysokość kapitału zakładowego Udział % STALPROFIL S.A. w kapitale zakładowym Wysokość kapitału zakładowego Udział % STALPROFIL S.A. w kapitale zakładowym IZOSTAL S.A. 65 488 000 60,28% 65 488 000 60,28% KOLB Sp. z o.o. 12 098 000 60,28% 10 098 000 60,28% STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. 100 000 100,00% 100 000 100,00% 100% udziałów KOLB Sp. z o.o. należy do IZOSTAL S.A., w związku z tym do STALPROFIL S.A. pośrednio należy 60,28% udziałów KOLB Sp. z o.o. Rysunek 2 Struktura Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. na dzień 31 grudnia 2021 r. W 2021 roku nie nastąpiły żadne istotne zmiany w udziałowej strukturze Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A.. W roku obrotowym 2021 STALPROFIL S.A. nie dokonywał żadnych inwestycji kapitałowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 8 II. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I JEJ OTOCZENIE RYNKOWE 1. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach STALPROFIL S.A. funkcjonuje w dwóch segmentach działalności: 1) Handel, przetwórstwo i działalność usługowa na rynku stalowym (segment stalowy), obejmujący handel wyrobami hutniczymi realizowany przez STALPROFIL S.A. 2) Działalność związana z infrastrukturą sieci przesyłowych gazu (segment infrastruktury), obejmująca usługi budowlano-montażowe sieci przesyłowych gazu, oferowane przez STALPROFIL S.A. Oddział w Zabrzu. W 2021 r. Spółka uzyskała 1 040 219 tys. zł przychodów ze sprzedaży, czyli o 37% więcej r/r. Większość przychodów została zrealizowana w segmencie stalowym. Tabela 3 Struktura przychodów ze sprzedaży (tys. zł) Asortyment 2021 2020 Dynamika 2021/2020 tys. zł udział tys. zł udział Przychody segmentu stalowego 885 766 85,2% 476 679 62,8% 185,8% Towary w tym: 884 405 85,1% 475 295 62,6% 186,1% wyroby hutnicze długie 767 187 73,8% 390 168 51,4% 196,6% wyroby hutnicze płaskie 113 335 10,9% 72 786 9,6% 155,7% pozostałe 3 883 0,4% 12 341 1,6% 31,5% Usługi 1 361 0,1% 1 384 0,2% 98,3% Przychody segmentu infrastruktury 154 453 14,8% 282 700 37,2% 54,6% Razem 1 040 219 100,0% 759 379 100,0% 137,0% W roku sprawozdawczym STALPROFIL S.A. zrealizował w segmencie stalowym wolumen sprzedaży wyrobów hutniczych na poziomie 207 721 ton, czyli o 11,7% więcej r/r. Obrót realizowany w ramach tego segmentu osiągnął wartość 885 766 tys. zł, to jest o 85,8% więcej niż rok wcześniej. Pomimo trwającej pandemii COVID-19 w 2021 r., sytuacja na rynku stali była bardzo dobra. Rosła produkcja i zużycie jawne, co odbiło się pozytywnie na wynikach branży stalowej. W I półroczu bardzo dynamicznie rosły ceny stali, które pomimo późniejszej korekty w III kwartale 2021 r. utrzymały się na relatywnie wysokich poziomach. Tabela 4 Asortymentowa struktura sprzedaży towarów Asortyment 2021 2020 Dynamika 2021/2020 tony udział tony udział Wyroby hutnicze długie 178 973 86,2% 152 460 82,0% 117,4% Wyroby hutnicze płaskie 27 517 13,2% 30 715 16,5% 89,6% Pozostałe 1 231 0,6% 2 748 1,5% 44,8% Razem 207 721 100,0% 185 923 100,0% 111,7% Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 9 W 2021 r. 85% przychodów STALPROFIL S.A. pochodziło ze sprzedaży towarów, tj. wyrobów hutniczych długich i płaskich. O 10,4% zmniejszyła się sprzedaż ilościowa wyrobów płaskich, co zmniejszyło udział tego asortymentu w strukturze sprzedaży ilościowej do 13,2%. Spadek sprzedaży wyrobów płaskich jest konsekwencją mniejszej aktywności Spółki w dostawach realizowanych na potrzeby rynku gazowego. Natomiast sprzedaż wyrobów długich wzrosła o 17,4%, zwiększając wolumenowy udział tego asortymentu (podstawowego w strukturze sprzedaży Spółki) do 86,2%. W 2021 r. przychody z usług wykonawstwa sieci przesyłowych gazu osiągnęły poziom 154 453 tys. zł, co stanowi 14,8% przychodów ze sprzedaży ogółem. Spadek sprzedaży Oddziału Spółki w Zabrzu na rynku usług wykonawstwa sieci przesyłowych gazu o 45% r/r wynikał głównie z harmonogramów robót dwóch dużych kontraktów na budowę gazociągu DN1000 Pogórska Wola - Tworzeń, realizowanych na rzecz OGP Gaz-System S.A. – oba kontrakty zostały zakończone w 2021r.. 2. Podstawowe rynki zbytu STALPROFIL S.A STALPROFIL S.A. uzyskał w 2021 r. 946 192 tys. zł przychodów ze sprzedaży krajowej tj. o 34,7% więcej r/r (Tab. 5). Całość przychodów ze sprzedaży zagranicznej została zrealizowana w segmencie stalowym. Spółka nie sprzedaje usług wykonawstwa sieci przesyłowych gazu poza granicami kraju. Przychody z eksportu wzrosły o 64,9% r/r. Udział przychodów z eksportu w przychodach ogółem wyniósł 9%. Tabela 5 Przychody ze sprzedaży STALPROFIL S.A. w podziale na rynek krajowy i zagraniczny (tys. zł) Kierunek sprzedaży 2021 2020 Dynamika 2021/2020 tys. zł udział tys. Zł udział Kraj 946 192 91,0% 702 363 92,5% 134,7% Eksport 94 027 9,0% 57 016 7,5% 164,9% Razem 1 040 219 100,0% 759 379 100,0% 137,0% Spółka sprzedała w 2021 r. o 4,7% mniej r/r wyrobów hutniczych na eksport (Tab. 6), w warunkach dużej konkurencji ze strony innych dostawców, głównie na unijnym rynku. Tabela 6 Wolumen sprzedaży wyrobów hutniczych STALPROFIL S.A. w podziale na rynki Kierunek sprzedaży 2021 2020 Dynamika 2021/2020 tony udział tony udział Kraj 186 047 89,6% 163 192 87,8% 114,0% Eksport 21 674 10,4% 22 731 12,2% 95,3% Razem 207 721 100,0% 185 923 100,0% 111,7% Największym zagranicznym rynkiem zbytu były w analizowanym okresie kraje Unii Europejskiej (Tab. 7), których udział w przychodach ze sprzedaży eksportowej wyniósł 73,8%. Głównymi odbiorcami z tego regionu były firmy z takich krajów jak: Czechy, Słowacja, Rumunia, Niemcy, Estonia, Litwa. Mniej istotny eksportowy rynek zbytu dla towarów oferowanych przez Spółkę stanowiły kraje europejskie nie będące członkami Unii Europejskiej. Udział tych krajów w sprzedaży eksportowej wyniósł 26,2%. W tej grupie znalazły się firmy z Turcji, a także z Ukrainy, Rosji, Białorusi. Sprzedaż do tych 3 krajów zaangażowanych w konflikt zbrojny w Ukrainie (Ukraina, Rosja, Białoruś) wyniosła w 2021 r. wartościowo 1,6% i ilościowo 1,5% całości sprzedaży wyrobów hutniczych. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 10 Tabela 7 Kierunki sprzedaży eksportowej STALPROFIL S.A. (tys. zł) Obszar geograficzny 2021 2020 Dynamika 2021/2020 tys. zł udział tys. zł udział Unia Europejska (UE-28) 69 431 73,8% 39 842 69,9% 174,3% Europa (poza UE-28) 24 596 26,2% 17 174 30,1% 143,2% Razem 94 027 100,0% 57 016 100,0% 164,9% 3. Główni dostawcy i odbiorcy STALPROFIL S.A. STALPROFIL S.A. zaopatruje się w wyroby hutnicze zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym. Wśród dostawców Spółki znajdują się przede wszystkim wiodący polscy i europejscy producenci stali oraz, w mniejszym stopniu, znaczący dystrybutorzy wyrobów hutniczych. W zależności od zapotrzebowania odbiorców i bieżącej sytuacji rynkowej, STALPROFIL S.A. ma możliwość zaopatrywania się również w wyroby hutnicze produkowane poza Unią Europejską, w tym w Europie Wschodniej i w Azji. W 2021 r. Spółka nie dokonywała bezpośrednich zakupów w krajach konfliktu (Ukraina, Rosja, Białoruś). W 2021 r. koncern ArcelorMittal był największym dostawcą STALPROFIL S.A. (Tab. 8) Wartość zakupionych od niego wyrobów hutniczych osiągnęła 26,8% łącznych kosztów zakupów STALPROFIL S.A. ArcelorMittal jest drugim co do wielkości producentem stali na świecie, a jego podmiot zależny – ArcelorMittal Poland S.A. – posiada wiodący udział w krajowej produkcji wyrobów hutniczych. Pozycja tego koncernu powoduje, że jest on głównym dostawcą wyrobów hutniczych dla czołowych polskich dystrybutorów stali, w tym dla STALPROFIL S.A. ArcelorMittal Poland S.A. jest jednocześnie największym akcjonariuszem STALPROFIL S.A., posiadającym 31,48% akcji spółki i 32,68% głosów na WZA. W 2020 i 2021 r. Spółka zdywersyfikowała źródła zakupu, w związku z utrudnionym dostępem do towarów spowodowanym pandemią. Tabela 8 Główni dostawcy (co najmniej 10% udział w kosztach zakupów w okresie sprawozdawczym) Wyszczególnienie 2021 2020 obrót w tys. zł udział obrót w tys. zł udział ArcelorMittal 230 121 26,8% 185 795 26,3% Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów, materiałów i usług 859 452 100,0% 705 804 100,0% Tabela 9 Główni odbiorcy (co najmniej 10% udział w przychodach ze sprzedaży w okresie sprawozdawczym) Wyszczególnienie 2021 2020 obrót w tys. zł udział obrót w tys. zł udział OGP Gaz-System S.A. 127 331 12,2% 273 512 36,0% MHBP Zbigniew Kania 104 878 10,1% 47 280 6,2% Łączne przychody ze sprzedaży 1 040 219 100,0% 759 379 100,0% Pomiędzy STALPROFIL S.A., a odbiorcami wymienionymi w tabeli 9 nie istnieją żadne formalne powiązania. Głównym odbiorcą Spółki w roku 2021 był największy krajowy operator sieci przesyłowych gazu OGP Gaz- System S.A. Sprzedaż do tego odbiorcy stanowiła 12,2% ogólnej sprzedaży Spółki i pochodziła ze sprzedaży usług budowy gazociągów, realizowanych przez Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 11 4. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach współpracy lub kooperacji W okresie sprawozdawczym STALPROFIL S.A. dokonywał znaczących transakcji zakupu wyrobów hutniczych z podmiotami z Grupy ArcelorMittal. Współpraca handlowa z tym koncernem odbywa się na bazie zamówień handlowych składanych ArcelorMittal Commercial Sections S.A. z siedzibą w Luksemburgu, który dla Spółki pełni rolę dostawcy wyrobów długich produkowanych przez huty należące do Grupy ArcelorMittal, w tym: ArcelorMittal Poland S.A. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej. Grupa ArcelorMittal jest jednym z dwóch największych producentów stali na świecie, a jednocześnie jest głównym dostawcą wyrobów hutniczych dla STALPROFIL S.A. Łączna wartość dostaw zrealizowanych przez koncern ArcelorMittal na rzecz Spółki została zaprezentowana w tab. 8. W 2021 roku Spółka brała również udział w dostawach wyrobów hutniczych na potrzeby realizacji kontraktów gazowych zawartych przez spółkę zależną IZOSTAL S.A. Tym samym ważne dla zwiększenia obrotów Spółki w segmencie stalowym były między innymi Umowy Częściowe zawierane pomiędzy spółką zależną IZOSTAL S.A. a OGP Gaz-System S.A. w przedmiocie dostaw izolowanych zewnętrznie i malowanych wewnętrznie rur stalowych dla realizowanych przez Zamawiającego programów inwestycyjnych. Istotne umowy zawarte przez IZOSTAL S.A. na dostawy rur stalowych zostały wymienione w Tabeli 11. Istotne dla wyników Spółki w segmencie infrastruktury były także zawarte 9.07.2019 r. i realizowane w 2021 r. dwa kontrakty zawarte w ramach realizacji inwestycji pn. "Budowa gazociągu Pogórska Wola - Tworzeń DN1000 MOP 8,4 MPa wraz z obiektami towarzyszącymi i infrastrukturą niezbędną do jego obsługi”, tj.: − Umowa na generalną realizację Części nr 1 gazociągu – odcinek Pogórska Wola - Pałecznica, o długości ok. 78 km i wartości netto 285 075 tys. zł; − Umowa na generalną realizację Części nr 2 gazociągu – odcinek Pałecznica-Braciejówka o długości ok. 56 km i wartości netto 145 927 tys. zł. W dniu 04.11.2021 inwestor dokonał odbioru końcowego obiektów sieci przesyłowej będących przedmiotem w/w inwestycji. Kontrakty zostały zrealizowane przez Oddział Spółki w Zabrzu terminowo i w ramach założonych budżetów. Spółka podejmuje obecnie działania w kierunku pozyskania kolejnych nowych, dużych kontraktów na wykonawstwo gazociągów. Inne umowy istotne dla działalności STALPROFIL S.A. opisane zostały w punktach II.5 (Umowy ubezpieczenia zawarte w okresie sprawozdawczym), III.5 (umowy dotyczące kredytów i pożyczek) oraz III.7 (udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje). 5. Znaczące umowy ubezpieczenia zawarte przez Spółkę. Spółka ogranicza wpływ ryzyk na jej działalność, m.in. poprzez ubezpieczenie: majątku Spółki, należności handlowych z tytułu sprzedaży wyrobów hutniczych, odpowiedzialności cywilnej przedsiębiorstwa i odpowiedzialności cywilnej władz Spółki. Szczegółowe zestawienie umów ubezpieczeniowych zawartych przez STALPROFIL S.A., obowiązujących na dzień 31.12.2021 r., prezentuje poniższa tabela. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 12 Tabela 10 Umowy ubezpieczenia zawarte przez STALPROFIL S.A., obowiązujące na 31.12.2021 r. (w tys. zł) Ubezpieczyciel Rodzaj ubezpieczenia Suma ubezpieczenia STU ERGO Hestia S.A. Polisa ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej przedsiębiorstwa dla Spółek Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. 30 000 TUiR Allianz Polska S.A Polisa ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej władz Spółek Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. 20 000 STU ERGO Hestia S.A. Polisa ubezpieczenia za szkody w środowisku dla Spółek Grupy Kapitałowej: STALPROFIL S.A. 1 000 STU ERGO Hestia S.A. Trzy polisy ubezpieczenia OC maszyn i urządzeń łącznie na 1 : 86 376 STU ERGO Hestia S.A. Polisa ubezpieczenia mienia w transporcie (cargo) 2 882 STU ERGO Hestia S.A. Polisa ubezpieczenia majątkowego 146 536 AXA Ubezpieczenia TUiR SA Polisa OC dotycząca kontraktu: Budowa gazociągu DN 700 Hermanowice Strachocina 20 000 TUiR ALLIANZ Polska SA i AXA Ubezpieczenia TUiR SA Polisa OC dotycząca kontraktu: Wykonanie robót w zakresie przebudowy gazociągu DN 1000 Brzeg-Kiełczów 40 000 Polski Gaz TUW Polisa OC dotycząca kontraktu: Wykonanie robót w zakresie remontu gazociągu relacji Tworzeń - Szopienice w Sosnowcu- Etap 1, odcinek Pz16-6Pz25 5 000 Polski Gaz TUW Polisa OC dotycząca kontraktu: Opracowanie dokumentacji projektowej, dostosowanie gazociągu i przeprowadzenie tłokowania gazociągu DN700 Rozwadów- Końskowola, na odcinku Wierzbica - Poniatowa i Poniatowa - Końskowola 15 000 STU Ergo Hestia SA / Aviva TU Ogólnych SA Polisa OC Polisy dotyczące kontraktu: Budowa gazociągu Pogórska Wola - Tworzeń DN1000 Odcinek 1: Pogórska Wola - Pałecznica 50 000 InterRisk TU SA Umowa ubezpieczenia NNW 20 STU Ergo Hestia SA / Aviva TU Ogólnych SA Polisa OC Polisy dotyczą kontraktu: Budowa gazociągu Pogórska Wola - Tworzeń DN1000 Odcinek 2: Pałecznica - Braciejówka 50 000 InterRisk TU SA Umowa ubezpieczenia NNW 20 Polski Gaz TUW Polisa OC dotycząca kontraktu: Wykonanie robót budowlanych w zakresie przebudowy podwójnego odcinka gazociągu relacji Oświęcim - Szopienice - Tworzeń 10 000 STU Ergo Hestia SA Polisa OC dotycząca kontraktu: Wykonanie robót budowlanych w zakresie przebudowy gazociągu DN700 Końskowola - ZA Puławy 5 000 Polski Gaz TUW Polisa OC dotycząca kontraktu: Opracowanie dokumentacji projektowej i wykonanie robót budowlanych odcinków gazociągów DN700 Rozwadów - Końskowola, DN700 Jarosław - Rozwadów oraz przeprowadzenie tłokowania 20 000 COMPAGNIE FRANCAISE D'ASSURANCE POUR LE COMMERCE EXTERIEUR S.A. Oddział w Polsce Warszawa Ubezpieczenie należności handlowych 25 350 6. Informacje o transakcjach zawartych przez STALPROFIL S.A. lub jednostki zależne z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe STALPROFIL S.A. nie zawierał w okresie sprawozdawczym transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych, niż rynkowe. Transakcje handlowe zawierane w 2021 roku przez STALPROFIL S.A. miały charakter typowy, rutynowy i zawierane były na warunkach rynkowych, a ich charakter wynikał z bieżącej działalności operacyjnej. Były to przede wszystkim: 1 W tabeli wykazano wartość trzech polis ubezpieczeniowych OC maszyn i urządzeń, gdzie każda z nich przewiduje: (a) jednostkowe limity ubezpieczenia w wys. 5 210 tys. EUR dla szkód na osobie oraz (b) 1 050 tys. EUR dla szkód w mieniu. Wartość polis w EUR przeliczono ma PLN wg kursu EUR/PLN NBP z dnia 31.12.2021r.: 4,5994 2 Polisa określa wartość ubezpieczenia w wysokości 400 000 zł na jeden środek transportu oraz 482 000 zł łącznie dla ubezpieczenia wagonów i platform. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 13 − transakcje zakupu wyrobów hutniczych od koncernu ArcelorMittal, − transakcje sprzedaży wyrobów hutniczych dla spółek Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. 7. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych Inwestycje zrealizowane w 2021 r. W 2021 roku STALPROFIL S.A. poniósł nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne w wysokości 5 314 3 tys. zł. Inwestycje miały charakter modernizacyjny i odtworzeniowy tj.: • poniesione w ramach segmentu stalowego nakłady inwestycyjne w wysokości 1 283 tys. zł obejmowały modernizację infrastruktury technicznej Spółki, w tym modernizację systemów IT oraz floty pojazdów samochodowych; • poniesione w ramach segmentu infrastruktury nakłady inwestycyjne w wysokości 4 031 tys. zł obejmowały głównie odnowienie i rozbudowę zaplecza technicznego do budowy gazociągów. Poniesione w 2021 r. nakłady inwestycyjne zostały sfinansowane ze środków własnych oraz leasingiem. Wartość nakładów inwestycyjnych zrealizowanych w roku 2021 przez STALPROFIL S.A., w podziale na grupy, przedstawiono w Nocie nr 1: „Rzeczowe Aktywa Trwałe” i w Nocie nr 2: „Wartości Niematerialne” Sprawozdania Finansowego Spółki za 2021 r. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych zaplanowanych na rok 2022 W 2022 r. STALPROFIL S.A. planuje w segmencie stalowym inwestycje o charakterze modernizacyjnym i odtworzeniowym, a w segmencie infrastruktury dalszą rozbudowę zaplecza technicznego do budowy gazociągów. Emitent nie planuje w 2022 r. inwestycji kapitałowych oraz istotnych inwestycji rozwojowych obejmujących rzeczowe aktywa trwale i wartości niematerialne i prawne. Sytuacja finansowa Spółki sprzyja realizacji zamierzeń inwestycyjnych finansowanych zarówno ze środków własnych jak i kredytem lub leasingiem. Spółka nie widzi zagrożenia dla sfinansowania zamierzeń inwestycyjnych założonych na rok 2022. 8. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń dla działalności STALPROFIL S.A. STALPROFIL S.A. w z racji prowadzonej działalności w obrębie zarówno segmentu stalowego jak i segmentu infrastruktury, narażony jest na następujące ryzyka: RYZYKA W SEGMENCIE STALOWYM Ryzyko związane z wahaniami koniunktury na rynku wyrobów hutniczych, w tym związane ze zmiennością cen i popytu na stal Największy wpływ na wyniki segmentu stalowego ma stan gospodarki polskiej oraz krajów Unii Europejskiej, będących dla Grupy rynkami zbytu. Przekłada się on wprost na stan koniunktury na rynku stalowym, a tym samym na wielkość sprzedaży wyrobów hutniczych i osiągane marże. 2021 rok charakteryzował się znaczną poprawą koniunktury na europejskim rynku wyrobów hutniczych. Nadal istnieje również ryzyko wynikające ze zmiennej sytuacji na rynkach surowcowych, co może negatywnie wpływać na rynek stali. Czynnikiem ryzyka dla cen stali pozostaje także nadal nadmiar mocy produkcyjnych, 3 Z wyłączeniem leasingu wieczystego użytkowania gruntu. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 14 utrzymujących się w europejskim i światowym hutnictwie, oraz problem spadku jego konkurencyjności, szczególnie w stosunku do gospodarek azjatyckich i południowoamerykańskich. W 2021 roku istotny wpływ na gospodarkę polską i światową miała trwająca pandemia koronawirusa. Pandemia przyczynia się do spowolnienia handlu światowego, pogorszenia nastrojów przedsiębiorstw, obniżenia popytu i w konsekwencji obniżenia wzrostu gospodarczego na świecie i w Polsce. Wpływ ewentualnych kolejnych fali pandemii jest trudny do oszacowania i może wpływać negatywnie na globalny rynek stalowy. Nowym czynnikiem ryzyka, którego wpływ na gospodarkę polską i światową, a w konsekwencji na rynek stali, jest trudny do oszacowania jest inwazja zbrojna Rosji na Ukrainę. Polski rynek stali jest w dużym stopniu powiązany z wszystkimi trzema państwami, zaangażowanymi w zbrojny konflikt (Ukraina, Rosja, Białoruś). Import wyrobów hutniczych do Polski w 2021 roku z tych obszarów wyniósł około 3 mln ton, co stanowi ponad 25% całego importu. Zerwane łańcuchy dostaw z tych kierunków powodują niedobór stali na rynku i wzrost ich cen. W 2021 r. panowała bardzo dobra koniunktura na rynku wyrobów hutniczych, niosąca ze sobą wzrost popytu na stal oraz – szczególnie w I półroczu – niespotykany dotąd postępujący wzrost cen wyrobów hutniczych. II półrocze przyniosło nieznaczną korektę cen, jednak nadal utrzymywały się one na wysokich poziomach. Zaowocowało to rekordowymi wynikami producentów i dystrybutorów stali. Trudno ocenić trwałość tego trendu. Istnieje ryzyko, iż: (1) zachwianie panujących w tym okresie relacji pomiędzy podażą, a popytem, jak również (2) potencjalne zmiany poziomu kosztów produkcji wyrobów hutniczych (w tym kosztów podstawowych surowców takich, jak: rudy żelaza, węgla koksującego i złomu, a także kosztów energii elektrycznej i emisji CO 2 ), mogą być przeszkodą dla kontynuacji wzrostu cen stali. Zmiany w zakresie ww. czynników mogą skutkować powrotem do poziomu marż handlowych, jaki był typowy dla branży dystrybucji stali przed okresem dynamicznych wzrostów cen stali. Tym samym zmiany w tym zakresie są czynnikiem ryzyka dla kontynuowania nadzwyczajnych wyników Spółki w segmencie stalowym w 2022 roku. Nie można także wykluczyć korekty cen wyrobów hutniczych, która może mieć wpływ na wartość godziwą zapasów wyrobów hutniczych Spółki. Odporność Spółki na czas ewentualnej dekoniunktury znacząco zwiększa scentralizowany system dystrybucji, generujący relatywnie niskie koszty stałe. STALPROFIL S.A., dysponując odpowiednimi zasobami kapitałowymi i bogatą, ciągle poszerzaną, ofertą handlową, jest przygotowany do funkcjonowania w warunkach zmiennej koniunktury na rynku stali. Ryzyko kursowe W związku z realizowaną sprzedażą eksportową oraz zakupami towarów z importu w walutach obcych (głównie w EUR), Spółka narażona jest na ryzyko kursowe mogące ujemnie wpływać na poziom realizowanych marż handlowych. Ryzyko to ogranicza naturalny hedging. Natomiast ryzyko wynikające z nadwyżki salda zakupów i sprzedaży w walucie Spółka zabezpiecza stosując instrumenty pochodne, głównie typu forward (czasami uzupełniane strukturami opcyjnymi, dopasowanymi do profilu zabezpieczanego ryzyka i sytuacji na rynku). Ryzyko stóp procentowych i innych kosztów obsługi kredytów i operacji bankowych Korzystając z kredytów i innych usług bankowych, Spółka jest narażona na ryzyko zmiany stóp procentowych oraz pojawienia się/wzrostu innych kosztów tych usług, takich jak opłaty i prowizje. Spółka nie posiada obecnie instrumentów zabezpieczających przed zmianą stóp procentowych, jednakże na bieżąco monitoruje rynek w tym zakresie. Ryzyko ograniczenia dostępu do źródeł finansowania, głównie kredytowego Aby ochronić się przed ryzykiem utraty płynności finansowej Spółka utrzymuje odpowiedni poziom kapitału obrotowego netto, monitoruje i optymalizuje poziom zapasów, należności i zobowiązań oraz utrzymuje optymalny poziom limitów kredytowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 15 Spółka w minionych, kryzysowych latach wykazała odporność na problemy dotykające branżę, takie jak trudności z dostępem do źródeł finansowania, zatory płatnicze i trudności w utrzymaniu płynności finansowej. Niemniej Spółka korzysta z finansowania obrotu kredytami krótko- i długoterminowymi. Dlatego ograniczenia w tym zakresie ze strony instytucji finansowych mogłyby utrudnić utrzymanie obecnej skali działalności Spółki. W związku z epidemią COVID-19 oraz konfliktem zbrojnym w Ukrainie należy liczyć się z możliwym utrudnieniem w dostępie do finansowania kredytowego, z uwagi na politykę banków wynikającą z pogorszenia sytuacji gospodarczej w wielu branżach oraz sytuację w sektorze bankowym. Ryzyko kredytu kupieckiego Stosując odroczone terminy płatności dla klientów, Spółka narażona jest na ryzyko kredytu kupieckiego. W celu jego ograniczenia Spółka ubezpiecza większość należności handlowych ze sprzedaży wyrobów hutniczych. W przypadku nawiązania współpracy z kontrahentem, któremu ubezpieczyciel nie udzielił limitu, STALPROFIL S.A. dąży do pozyskania innych zabezpieczeń kredytu kupieckiego – majątkowych lub osobistych. W związku z epidemią COVID-19 oraz konfliktem zbrojnym w Ukrainie należy liczyć się z ryzykiem pogorszenia ściągalności należności handlowych. Może pojawić się także ryzyko ograniczania limitów ubezpieczeniowych, utrudnienia lub braku wypłat odszkodowań ze strony firm ubezpieczających należności handlowe, w przypadku korzystania przez nie z ogólnych klauzul wyłączających odpowiedzialność odszkodowawczą. Ryzyko sezonowego spadku przychodów W normalnych warunkach pogodowych sezonowość nie wywiera znaczącego wpływu na wyniki sprzedaży wyrobów hutniczych ogółem. W przypadku wyjątkowo ostrych zim może występować sezonowy spadek sprzedaży do budownictwa i innych sektorów obsługiwanych przez Spółkę. Ryzyko kontraktowe związane z obrotem wyrobami hutniczymi oraz związane z uczestnictwem Spółki w konsorcjach realizujących dostawy rur stalowych na rynek gazowy Spółka, jako uczestnik konsorcjów wykonawczych (głównie z IZOSTAL S.A.), narażona jest na ryzyko związane z realizacją kontraktów na rynku infrastruktury sieci przesyłowych w zakresie dostaw izolowanych rur stalowych. Na STALPROFIL S.A., jako na uczestniku konsorcjum wykonawczego, może zatem ciążyć ryzyko skutków nienależytego wykonania kontraktu, w tym kar umownych: za opóźnienie realizacji kontraktu, za nienależyte wykonanie kontraktu, za opóźnienie w usunięciu wad ujawnionych w okresie gwarancji jakości lub rękojmi, itp. Uczestnicząc w konsorcjum z IZOSTAL S.A., STALPROFIL S.A. pełni głównie rolę gwaranta finansowego, a tym samym zabezpieczającego lub wnioskującego o wystawienie przez bank bądź ubezpieczyciela: gwarancji dobrego wykonania kontraktu, rękojmi, zwrotu zaliczki, których złożenia wymaga inwestor. Ryzyko wzrostu importu tańszych wyrobów hutniczych na rynek krajowy i europejski Istnieje ryzyko, że jeżeli Unia Europejska nie będzie konsekwentna w działaniach antydumpingowych, to napływ tańszych wyrobów np. z Chin, Turcji może ponownie zdestabilizować europejski rynek stali, wpływając na obniżkę cen wyrobów hutniczych, a w konsekwencji spadek wyników finansowych zarówno europejskich producentów, jak i dystrybutorów wyrobów hutniczych. Istotnym czynnikiem ryzyka dla przyszłej koniunktury na rynku stali pozostaje także sytuacja na rynkach finansowych, w szczególności na rynku walutowym. Wahania kursów walutowych wpływają na opłacalność i aktywność wymiany zagranicznej oraz relacje cenowe na rynku krajowym. Przykładowo, znaczne umocnienie złotego względem euro może doprowadzić do wzrostu importu atrakcyjnych cenowo wyrobów hutniczych z zagranicy, a tym samym wywołać obniżkę cen rynkowych. Natomiast słaby złoty niesie za sobą większą aktywność eksporterów i stymuluje wzrost cen. STALPROFIL S.A. na bieżąco monitoruje kształtowanie się trendów cenowych na rynku stalowym, dostosowując poziom zakupów i zapasów magazynowych do bieżącej koniunktury. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 16 Ryzyko zakupu przez Spółkę towarów spoza Unii Europejskiej objętych cłami ochronnymi Zakłócenia równowagi w światowym handlu stalą powstają między innymi na skutek poważnej nadwyżki pomiędzy światowymi mocami produkcyjnymi, a popytem na stal. W kontekście potencjalnego uruchomienia nadwyżki mocy produkcyjnych, brak restrykcji na import stali na teren UE, może powodować napływ taniej stali do Unii Europejskiej. W celu ochrony swojego rynku, Unia Europejska wprowadziła kontyngenty na przywóz szeregu kategorii produktów stalowych do Unii Europejskiej. Według obowiązujących do połowy 2024 roku zasad, po wyczerpaniu kontyngentu naliczane jest dodatkowe cło w wysokości 25%. Potencjalny napływ tańszych wyrobów z Chin, z Turcji i krajów wschodnioeuropejskich, może zdestabilizować unijny rynek stali, wpływając na obniżkę cen wyrobów hutniczych, a w konsekwencji wywołać spadek wyników finansowych europejskich producentów i dystrybutorów wyrobów hutniczych. Ww. działanie Komisji Europejskiej powinny stabilizować ceny na europejskim rynku stali. Spółka w zdecydowanej części zaopatruje się w wyroby hutnicze u producentów krajowych oraz z Unii Europejskiej. Wyroby stalowe spoza UE stanowią niewielką część dostaw do podmiotów z Grupy Stalprofil SA, co zmniejsza ryzyko wystąpienia kosztów opłat celnych i zakłóceń w imporcie spowodowanych środkami ochronnymi stosowanymi przez Unię Europejską. Ryzyko uzależnienia od głównych producentów wyrobów hutniczych, w tym koncernu ArcelorMittal Największym dostawcą STALPROFIL S.A. jest koncern ArcelorMittal. Wartość zakupionych od niego wyrobów i półwyrobów hutniczych wyniosła w 2021 r. 26,8% łącznych kosztów zakupów STALPROFIL S.A. Dominująca pozycja rynkowa koncernu ArcelorMittal w Polsce (jego podmiot zależny – ArcelorMittal Poland S.A. – będący jednocześnie największym akcjonariuszem STALPROFIL S.A., dysponującym 32,68% głosów na WZ Spółki – posiada około 70-proc. udział w krajowej produkcji wyrobów hutniczych) powoduje, że jest on głównym dostawcą wyrobów hutniczych dla czołowych polskich dystrybutorów stali, w tym STALPROFIL S.A. Współpraca Spółki z ArcelorMittal odbywa się na zasadach rynkowych. W pozostałej części dostaw STALPROFIL S.A. posiada mocno zdywersyfikowany portfel dostawców. W 2021 roku znalazł się tylko jeden podmiot, z którym obroty przekroczyły 10% kosztów zakupów. Ryzyko związane z konfliktem zbrojnym w Ukrainie Nowym czynnikiem ryzyka, którego wpływ na gospodarkę polską i światową jest trudny do oszacowania, jest wojna w Ukrainie. Konflikt i związane z nim sankcje gospodarcze mogą przyczynić się do spowolnienia handlu światowego i obniżenia wzrostu gospodarczego na świecie i w Polsce. Bezpośredni wpływ wojny w Ukrainie na sytuację Spółki związany jest ze sprzedażą eksportową kierowaną do krajów zaangażowanych w konflikt (Rosja, Białoruś i Ukraina) oraz importem wyrobów hutniczych z tego kierunku. Z chwilą wybuchu konfliktu zbrojnego kontakty handlowe z kontrahentami z w/w krajów zostały wstrzymane, bez negatywnego wpływu na rozrachunki Spółki z tytułu sprzedaży. STALPROFIL S.A. w roku ubiegłym uczestniczył w bezpośredniej wymianie handlowej, głównie w zakresie handlu wyrobami hutniczymi, z Ukrainą, Białorusią i Rosją, jednakże ich aktywność i łączna ekspozycja na tych kierunkach, zarówno po stronie zakupów jak i sprzedaży, była nieistotna. Sprzedaż do Rosji, Białorusi i Ukrainy nie stanowi znaczącego udziału w eksporcie STALPROFIL S.A. W 2021 r. było to łącznie jedynie 1,5% w całej sprzedaży wyrobów hutniczych Spółki. W 2021 r. STALPROFIL S.A. nie dokonywał zakupów wyrobów hutniczych bezpośrednio w krajach konfliktu. Oprócz wpływu bezpośredniego wojna w Ukrainie wywiera również wpływ pośredni na sytuację rynkową Spółki poprzez reperkusje gospodarcze związane z wojną w Ukrainie oraz sankcjami nałożonymi na Rosję i Białoruś. Do tych zjawisk można zaliczyć: − zerwanie niektórych łańcuchów dostaw wyrobów hutniczych i surowców do produkcji hutniczej, co może prowadzić do braków na rynku i wzrostu cen stali. Polski rynek stali jest w dużym stopniu powiązany z wszystkimi trzema państwami zaangażowanymi w zbrojny konflikt. Import wyrobów hutniczych do Polski w 2021 r. z tych obszarów wyniósł ok. 3 mln ton, co stanowi ponad 25% całego importu (źródło: PUDS), − fluktuację cen towarów i surowców do produkcji hutniczej, Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 17 − spadek dynamiki wzrostu gospodarczego, − wzrost wahań na rynku walutowym. Osłabienie złotego prowadzi do wzrostu kosztów importu i większych wpływów z tytułu eksportu, w szczególności do krajów strefy euro, − zwiększenie inflacji na skutek wzrostu cen surowców i energii, − ryzyko wzrostu stóp procentowych prowadzące do zmniejszenia inwestycji i wzrostu kosztów kredytu, − pogorszenie spływu należności Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację w Spółce oraz w jej otoczeniu i w odpowiedzi na dynamicznie zmieniającą się sytuację podejmuje szereg działań zaradczych. Dzięki temu Spółka realizuje swoje wewnętrzne plany, nie notując na dzień publikacji niniejszego raportu istotnych, ujemnych konsekwencji sytuacji w Ukrainie. Na chwilę obecną nie jest możliwe przedstawienie precyzyjnych danych liczbowych, dotyczących potencjalnego wpływu działań wojennych na Spółkę w średnim i długim terminie. Istnieje ryzyko, że przedłużające się działania wojenne mogą mieć negatywny wpływ na wyniki STALPROFIL S.A. w kolejnych okresach. RYZYKA W SEGMENCIE INFRASTRUKTURY Ryzyko kontraktowe, związane z wykonawstwem gazociągów Spółka świadczy usługi budowlane wykonywane głównie na rynku gazowym, samodzielnie, lub jako uczestnik konsorcjów wykonawczych jako generalny wykonawca lub podwykonawca. W związku z tym, na Spółce ciąży ryzyko kar umownych m.in.: za opóźnienie realizacji kontraktów, za opóźnienie w usunięciu wad w okresie gwarancji jakości lub rękojmi. Nie można do końca wyeliminować nieprzewidzianych ryzyk, niezależnych od wykonawcy kontraktu, takich jak: błędy projektowe, trudne warunki pogodowe i trudny teren, dodatkowy zakres robót nieprzewidzianych w kosztorysie, czy też ryzyko skutków nieprawidłowego wykonania robót przez podwykonawców itp. Wystąpienie tego ryzyka może być dotkliwsze w przypadku kontraktów wygranych w trybie przetargów publicznych, według kryterium najniższej ceny, gdzie budżety wykonawcze mogą nie zawierać wystarczających rezerw na wystąpienie w/w nieprzewidzianych zdarzeń. Realizacja kontraktów długoterminowych rodzi również ryzyko korekty marży na kontrakcie w trakcie jego realizacji. Kiedy następuje korekta przewidywanej marży na całym kontrakcie, pojawia się konieczność skorygowania bieżącego wyniku do poziomu zaktualizowanej marży. Finalna rentowność projektu może istotnie odbiegać od poziomu założonego na etapie składanej oferty przetargowej i pierwszego budżetu wykonawczego. W Spółce wdrożone są procedury i narzędzia wspomagające proces ofertowania, budżetowania, bieżącej kontroli kosztów i postępu rzeczowego kontraktów. Zmniejsza to ryzyko obniżenia marży kontraktu w trakcie jego realizacji. Z realizacją kontraktów związane jest też ryzyko nie odzyskania należności za usługi budowy sieci przesyłowych gazu. Ryzyko to w przypadku Oddziału w Zabrzu jest niewielkie, z uwagi na wypłacalność głównych zamawiających na tym rynku, tj. Gaz-System S.A. oraz Polskiej Spółki Gazownictwa Sp. z o.o. Oba te podmioty mają strategiczne znaczenie dla Państwa, znajdują się w dobrej sytuacji finansowej i terminowo regulują swoje zobowiązania wobec wykonawców. Oba podmioty odpowiadają również solidarnie za zapłatę wynagrodzenia podwykonawcom, na podstawie art. 677 Kodeksu Cywilnego oraz przepisów o zamówieniach publicznych. Ryzyko związane z uzależnieniem od odbiorców Ze względu na strukturalne cechy polskiego rynku gazowego, istnieje uzależnienie Emitenta od dwóch wiodących na tym rynku spółek: OGP Gaz-System S.A. (operator systemu przesyłowego gazu) oraz Polskiej Spółki Gazownictwa Sp. z o.o. z Grupy PGNiG (operator sieci dystrybucyjnej gazu), a także od planowanych i realizowanych przez nie inwestycji, związanych z budową i remontami krajowej sieci gazowej. Ryzyko związane z zapewnieniem jakości oferowanych usług Odbiorcy oferowanych przez Emitenta usług budowlano-montażowych gazociągów to podmioty działające głównie w branży gazowniczej, która odznacza się wysokimi wymaganiami jakościowymi. Jakość oferowanych Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 18 usług w Spółce zapewniają wdrożone i przestrzegane zasady Zintegrowanego Systemu Zarządzania zgodnego z normami ISO 9001:2009, ISO 14001:2005, PN–N 18001:2004. Z działalnością operacyjną, prowadzoną często na czynnych obiektach gazowych i wzdłuż czynnych gazociągów, wiążą się zagrożenia polegające między innymi na możliwości wystąpienia awarii niebezpiecznych dla otoczenia i skutkujących stratami materialnymi. Spółka przeciwdziała temu zagrożeniu poprzez: (a) ścisły nadzór nad prowadzonymi robotami budowlanymi, (b) ubezpieczanie działalności od odpowiedzialności cywilnej oraz (c) podnoszenie kwalifikacji pracowników. Ryzyko związane z niedoborem kadr na rynku budowlanym Ze względu na niedobór kadr na krajowym rynku budowlanym, a w szczególności w grupie wysoko wykwalifikowanych pracowników na specyficznym rynku wykonawstwa sieci przesyłowych, istnieje ryzyko powstania zakłóceń działalności Spółki na skutek rozwiązania stosunku pracy przez pracowników o trudnych do zastąpienia kompetencjach. Takie odejścia z pracy mogą być skutkiem przejmowania pracowników przez podmioty konkurencyjne. Aby zminimalizować w/w ryzyko STALPROFIL S.A. stara się oferować atrakcyjne warunki pracy, szkoli nowe kadry i stara się zapewniać pracownikom możliwości rozwoju. INNE OBSZARY RYZYKA: − ryzyko wzrostu konkurencji na rynku stalowym, ze strony silnych grup dystrybucyjnych, w tym producenckich, zarówno krajowych, jak i zagranicznych, − ryzyko związane z uzależnieniem od wpływu decyzji politycznych krajowych organów rządowych bądź instytucji Unii Europejskiej na gospodarkę kraju, − ryzyko związane z niestabilnością ustawodawczą, w tym niestabilnością systemu prawnego i systemu podatkowego. 9. Informacje o przyjętej strategii rozwoju Spółki i jej grupy kapitałowej wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności Spółki Podstawowym długoterminowym celem strategicznym przyjętym przez Zarząd STALPROFIL S.A. jest poszukiwanie nowych atrakcyjnych produktów oraz rynków w ramach szeroko rozumianej branży stalowej. Realizacja tego celu odbywa się poprzez wprowadzanie nowych towarów i usług oraz rozszerzanie działalności w ramach Spółki STALPROFIL S.A. (rozwój organiczny) oraz w ramach Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. (rozwój zewnętrzny). Podstawowym kryterium branym pod uwagę przy doborze i rozwoju przedsiębiorstw tworzących Grupę była ich oferta produktowa, ukierunkowana na wytwarzanie produktów lub świadczenie usług komplementarnych z ofertą podmiotu dominującego i całej Grupy. Wspólnym mianownikiem dla działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. jest wyrób hutniczy, który w aktywności gospodarczej poszczególnych spółek Grupy pojawia się jako towar, materiał do produkcji, czy produkt do głębszego przetworzenia, bądź też jako element świadczonej usługi, np. usługi budownictwa inwestycyjnego. Strategia Spółki opiera się na rozwoju w ramach dwóch podstawowych branżowych segmentów działalności: a) handlu, przetwórstwie i działalności usługowej na rynku stalowym (segment stalowy), obejmujący handel wyrobami hutniczymi realizowany przez STALPROFIL S.A. b) działalności związanej z infrastrukturą sieci przesyłowych gazu (segment infrastruktury sieci przesyłowych), obejmującej usługi budowlano-montażowe sieci przesyłowych gazu, oferowane przez STALPROFIL S.A. Oddział w Zabrzu. Na rynku stalowym strategia Spółki opiera się na utrzymywaniu scentralizowanej sieci dystrybucji w postaci dwóch składów handlowych w Dąbrowie Górniczej i Katowicach. Scentralizowana sieć dystrybucji pozwala generować wysokie przychody i jednocześnie utrzymywać pod kontrolą koszty stałe Spółki. Spółka modernizuje składy handlowe w celu ich dostosowywania do zmieniających się warunków rynkowych. Spółka ciągle poszukuje nowych asortymentów oraz usług, które mogłyby wzbogacić ofertę handlową. W palecie usług świadczonych przez Spółkę są usługi wstępnej obróbki wyrobów hutniczych oraz usługi logistyczne. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 19 Wyznaczona dla Spółki długoterminowa strategia działalności na rynku infrastruktury sieci gazowych zmierza do uzyskania jak największego udziału w realizacji krajowych programów inwestycyjnych w zakresie budowy gazociągów przesyłowych i dystrybucyjnych, przy umiarkowanym poziomie ryzyka związanego z takimi projektami. Wielkość popytu na rynku gazociągów przesyłowych uzależniona jest od perspektyw inwestycyjnych OGP Gaz-System, natomiast za rozwój sieci dystrybucji gazu odpowiada w głównej mierze Polska Spółka Gazownictwa. To głównie pod zapotrzebowanie tych dwóch liderów rynku gazowego utrzymywany jest potencjał wykonawczy STALPROFIL S.A. Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu, działający w segmencie infrastruktury, wykazuje zadawalającą rentowność, mając jednocześnie wypełniony portfel zamówień i dobre perspektywy rozwoju. Dobre wyniki Oddziału to efekt wzrostu popytu na usługi budowy gazociągów przemysłowych oraz zmiany procesów w Oddziale, począwszy od współpracy z podwykonawcami, przyjętych zasad przygotowania ofert przetargowych, po proces zarządzania realizacją kontraktów, wspierany przez narzędzia kontrolingu i zarządzania projektami. Istotnym aspektem działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. są zagadnienia związane z ESG. Corocznie publikowane jest sprawozdanie Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. na temat informacji niefinansowych, gdzie zamieszczane są szczegółowe informacje na temat strategii i działań Grupy w obszarze ESG. Inwestycje prowadzone przez Grupę uwzględniają zagadnienia ochrony środowiska. Zgodnie z posiadanymi ekspertyzami opracowanymi przez naukowców z Wydziału Inżynierii Metali i Informatyki Przemysłowej Akademii Górniczo-Hutniczej, już obecnie dostarczane przez Izostal S.A. i wykorzystywane przez Oddział w Zabrzu przy budowie gazociągów zarówno rury jak i złącza doczołowe rur mogą być wykorzystywane do transportu wodoru (po zmieszaniu z gazem ziemnym i o stężeniu nie wyższym niż 10%). Nadrzędnym, wymiernym długoterminowym celem strategicznym realizowanym przez Zarząd Spółki jest wzrost wartości przedsiębiorstwa dla jego akcjonariuszy. Kluczowym parametrem mającym wpływ na realizację celów strategicznych Spółki oraz na wyniki poszczególnych segmentów działalności Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. w perspektywie nadchodzącego roku i dłuższej, jest stan koniunktury na krajowym i europejskim rynku dystrybucji stali oraz na rynku sieci przesyłowych gazu. STAN KONIUNKTURY W SEGMENCIE STALOWYM Pomimo trwającej pandemii COVID-19, w 2021 r. sytuacja na rynku stali była bardzo dobra. Rosła produkcja, zużycie jawne oraz do połowy roku wyjątkowo dynamicznie rosły ceny stali, co odbiło się pozytywnie na wynikach branży stalowej. Według październikowych prognoz World Steel Association, światowe zużycie jawne stali w 2022 r. wzrośnie o 2,2% r/r. Zużycie jawne stali w UE i Wielkiej Brytanii w 2022 r. zwiększy się o 5,5% r/r. Zdaniem WSA, zagrożeniem dla tej prognozy jest rosnąca inflacja oraz dalsze spowolnienie wzrostu gospodarczego w Chinach. W grudniu 2021 r. produkcja stali w Chinach spadła o 6,8% r/r., a za cały 2021 rok – o 3% r/r. Na 2022 r. WSA prognozuje dla Chin zerowy wzrost zużycia jawnego stali. Według lutowych prognoz EUROFER, w 2022 r. w UE nastąpi wzrost zużycia jawnego stali o 3,2% r/r, a w 2023 r. o 1,7%. Prognoza EUROFER na 2022 r. wskazuje na wzrost produkcji niemal we wszystkich głównych sektorach przemysłu zużywających stal, łącznie o 4% r/r. Największy wzrost odnotuje branża motoryzacyjna (10,3%). Według prognozy EUROFER również rok 2023 przyniesie wzrost produkcji we wszystkich głównych sektorach zużywających stal, łącznie o 2,4%. Na krajowym rynku przewidywana jest kontynuacja inwestycji finansowanych ze środków unijnych w zakresie budowy sieci przesyłowych gazu, infrastruktury drogowej i kolejowej. Ich realizacja powinna wpłynąć pozytywnie na popyt i ceny na polskim rynku stali. Zagrożeniem dla krajowych planów inwestycyjnych może być perspektywa wstrzymania przez UE przewidywanych wcześniej wypłat z funduszy unijnych w związku z eskalacją konfliktu z władzami polskimi wokół praworządności. Wyniki Grupy wykazują dużą wrażliwość na zmiany cen wyrobów hutniczych. Kluczowym parametrem mającym wpływ na bieżące wahania cen jest popyt na wyroby hutnicze oraz poziom kosztów produkcji stali, Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 20 w tym ceny surowców (rudy żelaza, węgla koksującego, złomu) oraz ceny energii elektrycznej i opłaty za emisję CO 2 . Rysunek 3 Ceny podstawowych wyrobów hutniczych na rynku polskim wg Polskiej Unii Dystrybutorów Stali (Indeks Cen Stali) w zł Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 21 Pod koniec 2020 r., po okresie spadków i stabilizacji, ceny stali dynamicznie odbiły w górę, rosnąc nieprzerwanie do połowy 2021 r. Trzeci kwartał przyniósł korektę cen, jednak do końca roku utrzymywały się one na wysokich poziomach. Ceny podstawowych dla Spółki asortymentów: profili HEB 200 i kształtowników giętych na zimno, spadły w III kwartale, jednak w grudniu br. ceny wyrobów hutniczych w w/w grupach asortymentowych nadal były wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego odpowiednio o 73% i 62%. (źródło: PUDS). Zdaniem Spółki, trudno przewidzieć dalszą ewolucję cen wyrobów hutniczych. Uzasadnieniem dla wysokich poziomów cen stali jest wyższy niż w ubiegłym roku poziom kosztów produkcji wyrobów hutniczych, w tym kosztów podstawowych surowców (rudy żelaza, węgla koksującego i złomu) oraz kosztów energii, gazu i emisji CO 2 . W związku z tym europejskie huty wprowadzają dopłaty do cen sprzedaży wyrobów hutniczych, wyrównujące ponoszone przez nie zwiększone koszty energii i gazu. Zagrożeniem dla prognoz na rynku stali są reperkusje gospodarcze związane z wojną w Ukrainie oraz sankcjami nałożonymi na Rosję i Białoruś. Działania wojenne i sankcje będą skutkować zerwaniem niektórych łańcuchów dostaw wyrobów hutniczych i surowców do produkcji hutniczej, co może prowadzić do braków na rynku i wzrostu cen stali. Polski rynek stali jest w dużym stopniu powiązany z wszystkimi trzema państwami zaangażowanymi w zbrojny konflikt. Import wyrobów hutniczych do Polski w 2021 r. z tych obszarów wyniósł ok. 3 mln ton, co stanowi ponad 25% całego importu (źródło: PUDS). Poza tym wojna w Ukrainie może prowadzić do: • spadku dynamiki wzrostu gospodarczego, • fluktuacji cen towarów i surowców do produkcji hutniczej, • wzrostu wahań na rynku walutowym. Osłabienie złotego prowadzi do wzrostu kosztów importu i większych wpływów z tytułu eksportu, w szczególności do krajów strefy euro, • zwiększenia inflacji na skutek wzrostu cen surowców i energii, • ryzyka wzrostu stóp procentowych prowadzącego do zmniejszenia inwestycji i wzrostu kosztów kredytu, • pogorszenia spływu należności. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację w Spółce oraz w jej otoczeniu i w odpowiedzi na dynamicznie zmieniającą się sytuację podejmuje szereg działań zaradczych. Dzięki temu Spółka realizuje swoje wewnętrzne plany, nie notując na dzień publikacji niniejszego raportu istotnych, ujemnych konsekwencji sytuacji w Ukrainie. Na chwilę obecną nie jest możliwe przedstawienie precyzyjnych danych liczbowych, dotyczących potencjalnego wpływu działań wojennych na Spółkę w średnim i długim terminie. Istnieje ryzyko, że przedłużające się działania wojenne mogą mieć negatywny wpływ na wyniki STALPROFIL S.A. w kolejnych okresach. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 22 STAN KONIUNKTURY W SEGMENCIE INFRASTRUKTURY SIECI PRZESYŁOWYCH GAZU Wojna w Ukrainie jak dotąd nie wpłynęła w istotny sposób na sytuację rynkową Spółki w segmencie infrastruktury sieci przesyłowych. Realizacja kontraktów przebiega terminowo. Nie odnotowuje się istotnych problemów z dotrzymaniem harmonogramów na rynku budowy gazociągów. Na podstawie informacji z rynku można twierdzić, iż 2022 rok, jak i kolejne, zapowiadają się bardzo intensywnie w zakresie krajowego rynku gazowniczego. Polska jest jednym z liderów w Europie w zakresie budowy gazociągów, co wynika w dużej części z historycznego zapóźnienia względem innych krajów. Zgodnie z opracowanym przez Gaz-System S.A. i opublikowanym w styczniu 2019 roku Krajowym dziesięcioletnim planem rozwoju systemu przesyłowego na lata 2020-2029, OGP Gaz-System S.A. wybuduje w latach 2018-2029 3 056 km nowych gazociągów, o średnicy głównie DN1000 oraz (w mniejszym stopniu) DN700. W ramach tego programu zakłada się uruchomienie połączeń z Czechami, Słowacją, Litwą i za pośrednictwem podmorskiego gazociągu Baltic Pipe połączenia z norweskimi złożami gazu. Krajowy operator przewiduje, iż w najbliższych 10 latach nastąpi wzrost zużycia gazu o 50% wobec rekordowego 2019 roku. Działający na tym rynku Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu (w zakresie usług wykonawstwa gazociągów) czynnie uczestniczy w realizacji programu inwestycyjnego Gaz-System S.A. Na bazie wygranych w 2019 r. przetargów publicznych, Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu realizował w 2021 r. na rzecz Gaz-System S.A. dwa duże kontrakty (łącznie 134 km gazociągów DN1000). W dniu 04.11.2021 inwestor dokonał odbioru końcowego obiektów sieci przesyłowej będących przedmiotem w/w inwestycji. Kontrakty zostały zrealizowane przez Oddział Spółki w Zabrzu terminowo i w ramach założonych budżetów. Spółka podejmuje obecnie działania w kierunku pozyskania kolejnych nowych, dużych kontraktów na wykonawstwo gazociągów. Rysunek 4 Inwestycje planowane przez OGP Gaz-System S.A. w latach 2020-2029 Polska Spółka Gazownictwa Sp. z o.o. zapowiada również wzrost inwestycji. W perspektywie najbliższych lat w samej tylko Wielkopolsce planuje wybudować 650 km nowych sieci gazowych. Zamiarem Polskiej Spółki Gazownictwa Sp. z o.o. jest przeprowadzenie gazyfikacji 74 nowych gmin i budowę 350 600 nowych przyłączy. Nadal obowiązuje uzgodniony Plan Rozwoju, który jest częścią Strategii Polskiej Spółki Gazownictwa Sp. z o.o. wynikającej z realizacji strategii Grupy Kapitałowej PGNiG S.A. na lata 2017-2022, zgodnie z którą Spółka w latach 2016-2022 zamierzała przeznaczyć na inwestycje 11,3 mld zł. PGNiG S.A. deklaruje, iż obecnie około 65% obszaru kraju ma dostęp do gazu ziemnego z sieci, co oznacza, że w ciągu dekady udało się zgazyfikować niemal 10% terenu Polski. Według ostatnich planów w ciągu kolejnych dwóch lat ponad 70% obszaru Polski będzie miało dostęp do gazu sieciowego. Tym samym około 90% Polaków będzie miało dostęp do gazu. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 23 Opisane wyżej czynniki pozwalają optymistycznie patrzeć na przyszłość STALPROFIL S.A. w segmencie infrastruktury sieci przesyłowych gazu. 10. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Spółki Główne zewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju przedsiębiorstwa Spółki związane są z bieżącą sytuacją na rynku stali (segment stalowy) oraz na rynku sieci przesyłowych gazu (segment infrastruktury). Kluczowymi parametrami dla oceny sytuacji rynkowej dla branży dystrybucji stali są: przewidywane zmiany poziomu produkcji w sektorach konsumujących stal (budownictwo, przemysł motoryzacyjny, stoczniowy, maszynowy, AGD itp.), związany z tym poziom zużycia jawnego stali, oraz bieżące trendy cenowe poszczególnych wyrobów hutniczych, które są pochodną popytu i podaży na stal oraz bieżącej sytuacji na światowych rynkach surowców do produkcji hutniczej (ruda żelaza, węgiel koksujący, złom stalowy itp.). Czynnikiem wewnętrznym istotnym dla niezakłóconej działalności Spółki i dla jej rozwoju są posiadane zasoby ludzkie w postaci wysoko wykwalifikowanej kadry pracowniczej, dostępne zasoby finansowe i zasoby materialne, w tym nowoczesna i wydajna infrastruktura handlowa i wykonawcza. Dystrybucja wyrobów hutniczych ewoluuje w kierunku dostaw materiałów ściśle wyselekcjonowanych, częściowo przetworzonych, przygotowanych pod konkretne przedsięwzięcia inwestycyjne. Nabywca oczekuje nie tylko pełnej oferty asortymentowej i kompletacji wielopozycyjnych zamówień ale także wstępnej obróbki nabywanych wyrobów hutniczych. Aby sprostać wymaganiom klientów, Spółka przeprowadziła w ostatnich latach modernizację swoich składów handlowych – w Dąbrowie Górniczej i Katowicach. Kolejnym krokiem rozwojowym w tym segmencie działalności była zakończona w 2020 r. budowa na składzie w Katowicach magazynu wysokiego składowania. Inwestycja umożliwi dalsze poszerzenie oferty handlowej Spółki oraz sprawniejszą obsługę klientów. Istotne znaczenie dla rozwoju przedsiębiorstwa Spółki na rynku infrastruktury gazowej mają pespektywy inwestycyjne OGP Gaz-System S.A. (który jest głównym graczem na tym rynku sieci przesyłowych) oraz Polskiej Spółki Gazownictwa Sp. z o.o., (która jest liderem rynku w zakresie zarządzania siecią dystrybucyjną gazu). Stan koniunktury na rynku gazowym został opisany w pkt. II.9. Z uwagi na planowaną na rok 2022 i na lata kolejne kontynuację zaangażowania STALPROFIL S.A. w realizację programu inwestycyjnego Gaz-System S.A., który ma na celu wybudowanie na terenie Polski sieci gazociągów przesyłowych, Spółka utrzymuje dostępne zasoby i zdolności wykonawcze zabrzańskiego Oddziału. Istotne znaczenie dla osiągania rentowności w segmencie infrastruktury mają procesy oferowania i zarządzania realizacją kontraktów. Spółka usprawniła wewnętrzne procesy w tym zakresie. Branże, w których funkcjonuje Spółka, wymagają także dużego zaangażowania kapitałowego. STALPROFIL S.A. okresowo korzysta z finansowania działalności operacyjnej kredytami obrotowymi. Dlatego ograniczenia w tym zakresie ze strony instytucji finansowych mogłyby utrudnić rozwój działalności Spółki. Dotychczasowa działalność STALPROFIL S.A. charakteryzuje się bezpiecznymi wskaźnikami zadłużenia i płynności finansowej. Spółka utrzymuje odpowiedni poziom kapitału obrotowego netto, monitoruje i optymalizuje poziom zapasów, należności i zobowiązań oraz utrzymuje optymalny poziom limitów kredytowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 24 III. PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE CHARAKTERYZUJĄCE SPÓŁKĘ 1. Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, wraz z oceną ich wpływu na wyniki finansowe STALPROFIL S.A. Kluczowym czynnikiem mającym wpływ na wyniki STALPROFIL S.A. jest koniunktura na krajowym i europejskim rynku dystrybucji stali (dla segmentu stalowego, tj. wyrobów hutniczych) oraz na krajowym rynku wykonawstwa rurociągów gazowych (dla segmentu infrastruktury – w którym działa Oddział Spółki w Zabrzu). Segment stalowy Pomimo trwającej pandemii COVID-19, w 2021 r. sytuacja na rynku stali była bardzo dobra. Rosła produkcja, zużycie jawne oraz do połowy roku wyjątkowo dynamicznie rosły ceny stali, co odbiło się pozytywnie na wynikach branży stalowej. Według raportu World Steel Association (WSA) w 2021 r. światowa produkcja stali wzrosła o 3,6% r/r i wyniosła 1 911,9 mln ton. W Unii Europejskiej produkcja stali wzrosła o 15,4% r/r i osiągnęła poziom 152,5 mln ton. Według danych Hutniczej Izby Przemysłowo-Handlowej, produkcja stali w Polsce w 2021 r. wzrosła o 7,6% r/r, osiągając poziom 8,5 mln ton. Zgodnie z danymi opublikowanymi przez HIPH, zużycie jawne stali w Polsce w 2021 r. wyniosło 15,3 mln ton i wzrosło o 18,2% r/r. Pod koniec 2020 r., po okresie spadków i stabilizacji, ceny stali dynamicznie odbiły w górę, rosnąc nieprzerwanie do połowy 2021 r. Trzeci kwartał przyniósł korektę cen, jednak do końca roku utrzymywały się one na wysokich poziomach. Ceny podstawowych dla Spółki asortymentów: profili HEB 200 i kształtowników giętych na zimno, spadły w III kwartale, jednak w grudniu br. ceny wyrobów hutniczych w w/w grupach asortymentowych nadal były wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego odpowiednio o 73% i 62%. (źródło: PUDS). Rok 2021 był potwierdzeniem, że przyjęta dla STALPROFIL S.A. strategia i prowadzona w jej ramach dotychczasowa polityka inwestycyjna przynosi wymierne efekty. W segmencie dystrybucji stali Spółka sprostała wyzwaniom logistycznym i sprzętowym, jakie stawiają odbiorcy, którzy od dystrybutorów oczekują szybkich dostaw w zakresie bardzo zróżnicowanego asortymentu. Osiągnięcie zadowalających wyników sprzedaży umożliwił unowocześniony w ostatnich latach system sprzedaży oraz dokonana modernizacja zaplecza logistycznego Spółki. Odporność Spółki na wahania koniunktury znacząco zwiększa: (a) scentralizowany system dystrybucji, generujący stosunkowo niskie koszty stałe, (b) zasoby kapitałowe i (c) bogata oferta handlowa. Sprawne zarządzanie zapasami i racjonalnie prowadzona polityka handlowa pozwoliły Spółce wypracować w roku 2021 rekordowe w swojej historii wyniki. Segment infrastruktury W segmencie związanym z wykonawstwem sieci przesyłowych gazu, koniunktura rynkowa była korzystna. Działający na tym rynku Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu (w zakresie usług wykonawstwa gazociągów) czynnie uczestniczy w realizacji programu inwestycyjnego Gaz-System S.A. Na bazie wygranych w 2019 r. przetargów publicznych, Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu realizował w 2021 r. na rzecz Gaz-System S.A. dwa duże kontrakty na budowę gazociągu Pogórska Wola – Tworzeń (łącznie 134 km gazociągów DN1000). W dniu 04.11.2021 inwestor dokonał odbioru końcowego wykonanych przez Oddział Spółki obiektów sieci przesyłowej, będących przedmiotem w/w inwestycji. Kontrakty zostały zrealizowane terminowo i powyżej założonych budżetów co miało bezpośredni wpływ na bardzo dobre wyniki osiągnięte przez Oddział. Zadowalające wyniki Oddziału to skutek utrzymującego się popytu na usługi budowy gazociągów przemysłowych oraz efekt zmiany procesów w Oddziale, począwszy od współpracy z podwykonawcami, przyjętych zasad przygotowania ofert przetargowych, po proces zarządzania realizacją kontraktów, wspierany przez narzędzia kontrolingu i zarządzania projektami. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 25 Jednostkowym zdarzeniem mającym wpływ na wynik finansowy STALPROFIL S.A. osiągnięty w 2021 r. była także wypłata dywidendy przez spółkę zależną IZOSTAL S.A. na rzecz STALPROFIL S.A. w kwocie 2 369 tys. zł. Tabela 11 Wykaz istotnych zdarzeń, o których Spółka informowała w 2021 r. Data Zdarzenie 07.01.2021 Otrzymanie zawiadomienia o zwiększeniu udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu STALPROFIL S.A. powyżej progu 5% przez VALUE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Przed transakcją Fundusz posiadał bezpośrednio 1 674 703 akcji Spółki, reprezentujących 9,57% kapitału zakładowego, dających prawo do 1 674 703 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 4,99% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Po transakcji Fundusz posiada bezpośrednio 1 675 703 akcji Spółki, reprezentujących 9,58% kapitału zakładowego, dających prawo do 1 675 703 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 5,00% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. 27.02.2021 Informacja o śmierci Prezesa Zarządu STALPROFIL S.A. Pan Jerzy Bernhard pełnił funkcję Prezesa Zarządu Spółki nieprzerwanie od dnia 30 października 1998 roku. 01.03.2021 Wybór Prezesa Zarządu STALPROFIL S.A. w związku z wygaśnięciem mandatu Prezesa Zarządu Spółki Jerzego Bernharda, w wyniku jego śmierci, Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu odbytym w dniu 1 marca 2021 r. postanowiła spośród obecnie funkcjonującego, trzyosobowego składu Zarządu Spółki, wybrać Pana Henryka Orczykowskiego do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu STALPROFIL S.A. 15.04.2021 Wydanie przez Sąd Okręgowy w Katowicach wyroku w postępowaniu z powództwa STALPROFIL S.A. przeciwko byłemu prezesowi zarządu ZRUG Zabrze S.A. oraz TUiR Allianz Polska S.A. o zapłatę 9 396 tys. zł, tytułem odszkodowania za straty poniesione przez Spółkę, związane z zarządzaniem sprawami spółki ZRUG Zabrze S.A. (obecnie Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu) w okresie realizacji w latach 2012-2015 kontraktu na budowę gazociągu DN 700 relacji Szczecin-Gdańsk. W przedmiotowym wyroku Sąd od obu pozwanych zasądził in solidum na rzecz STALPROFIL S.A. kwotę 6 154 444,00 zł z odsetkami ustawowymi za opóźnienie od dnia 3 września 2018 r. do dnia zapłaty, a także solidarnie kwotę 64 624,40 zł, tytułem kosztów postępowania z odsetkami, w wysokości odsetek ustawowych za opóźnienie w spełnieniu świadczenia pieniężnego za czas od dnia uprawomocnienia się orzeczenia do dnia zapłaty. W pozostałej części powództwo zostało oddalone. Podstawę objętego pozwem roszczenia wobec TUiR Allianz stanowi polisa ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej członków władz spółek (tzw. Polisa D&O). Wyrok nie jest prawomocny. 27.04.2021 Otrzymanie zawiadomienia o zmniejszeniu udziału w ogólnej liczbie głosów w Spółce poniżej 5% ogólnej liczby głosów przez Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander z siedzibą w Warszawie w wyniku transakcji sprzedaży akcji Spółki, zawartych w dniu 16 kwietnia 2021 roku. Przed dokonaniem rozliczenia ww. transakcji, na dzień 19 kwietnia 2021 roku Aviva OFE posiadał 1 714 177 sztuk akcji Spółki, stanowiących 9,80% kapitału zakładowego (liczby wyemitowanych akcji) Spółki i uprawniających do 1 714 177 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 5,12% ogólnej liczby głosów. Po dokonaniu rozliczenia wyżej wymienionych transakcji, na dzień 20 kwietnia 2021 roku Aviva OFE posiadał 1 634 028 sztuk akcji Spółki, stanowiących 9,34% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 1 634 028 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 4,88% ogólnej liczby głosów. 26.05.2021 Zwyczajne Walne Zgromadzenie STALPROFIL S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto za rok 2020, przeznaczając na dywidendę dla akcjonariuszy Spółki kwotę 2.800.000,00 zł, co daje 0,16 zł dywidendy na każdą akcję. Dniem ustalenia prawa do dywidendy jest 24 sierpnia 2021 roku, natomiast termin wypłaty dywidendy nastąpi w dniu 14 września 2021 roku. 02.06.2021 Złożenie przez STALPROFIL S.A. apelacji od wydanego przez Sąd Okręgowy w Katowicach wyroku w postępowaniu z powództwa Spółki przeciwko byłemu prezesowi zarządu ZRUG Zabrze S.A. oraz TUiR Allianz Polska S.A. o zapłatę 9 396 tys. zł tytułem odszkodowania za straty poniesione przez Spółkę związane z zarządzaniem sprawami spółki ZRUG Zabrze S.A. (obecnie Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu) w okresie realizacji w latach 2012-2015 kontraktu na budowę gazociągu DN 700 relacji Szczecin-Gdańsk. W dniu 2 czerwca 2021 roku Spółka powzięła także informację o wniesieniu przez byłego prezesa zarządu ZRUG Zabrze S.A. oraz TUiR Allianz apelacji od w/w wyroku. 27.07.2021 Otrzymanie postanowienia Sądu Rejonowego Katowice Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 20 lipca 2021 roku o dokonaniu z dniem 20 lipca 2021 roku wpisu Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 26 zmian Statutu STALPROFIL S.A., wynikających z Uchwały Nr 18, podjętej przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 26 maja 2021 roku. 27.07.2021 Otrzymanie zawiadomienia od VALUE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym Subfunduszem 1 z siedzibą w Warszawie, ("Fundusz"), reprezentowanym przez spółkę pod firmą AgioFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie ("Towarzystwo"), w którym poinformowano Spółkę, iż w wyniku transakcji zawartej na rynku regulowanym w dniu 22 lipca 2021 roku, Fundusz zbył bezpośrednio 2 742 akcji STALPROFIL S.A., zmniejszając udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki poniżej 5%. Po transakcji Fundusz posiadał bezpośrednio 1 673 194 sztuk akcji, reprezentujących 9,56% kapitału zakładowego Spółki i 4,99% ogólnej liczby głosów. 10.08.2021 Dzień wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy spółki zależnej IZOSTAL S.A. w kwocie 3 929 280 zł, tj. 0,12 zł na każdą akcję. Dywidendą objęto wszystkie akcje wyemitowane przez IZOSTAL S.A. w ilości 32 744 000 sztuk. Na akcje posiadane przez STALPROFIL S.A. przypadło łącznie 2 368 680 zł dywidendy. 14.09.2021 Dzień wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy STALPROFIL S.A. za rok 2020. Spółka wypłaciła 2 800 000 zł dywidendy, tj. 0,16 zł na każdą akcję. Dywidendą zostały objęte wszystkie akcje wyemitowane przez Spółkę, tj. 17 500 000 sztuk. 23.11.2021 Zawarcie przez Konsorcjum firm w składzie: Izostal S.A. (Lider Konsorcjum), Ferrum S.A. (Partner Konsorcjum) oraz Stalprofil S.A. (Partner Konsorcjum) Umowy w zakresie dostaw izolowanych rur stalowych DN1000 na rzecz OGP Gaz-System S.A. Przedmiot Umowy obejmuje dostawy izolowanych zewnętrznie i malowanych wewnętrznie rur stalowych o średnicy DN1000 o łącznej długości około 79 km na budowę gazociągu Gustorzyn - Wronów oraz Dolna Odra (część 1). Zamówienie zostanie zrealizowane w terminie od 15 maja 2022 r. do 31 października 2022 r. Wartość Umowy wynosi 186,3 mln PLN netto, co stanowi 229,2 mln PLN brutto. 23.11.2021 Zawarcie przez Konsorcjum w składzie: Izostal S.A. (Lider Konsorcjum), Ferrum S.A. (Partner Konsorcjum) oraz Stalprofil S.A. (Partner Konsorcjum) Umowy w zakresie dostaw izolowanych rur stalowych DN700 na rzecz OGP Gaz-System S.A. Przedmiot Umowy obejmuje dostawy izolowanych zewnętrznie i malowanych wewnętrznie rur stalowych o średnicy DN700 o łącznej długości około 37 km na budowę gazociągu Gustorzyn - Wronów oraz Dolna Odra (część 2). Zamówienie zostanie zrealizowane w terminie od 1 kwietnia 2022 r. do 31 sierpnia 2022 r. Wartość Umowy wynosi 51,1 mln PLN netto, co stanowi 62,8 mln PLN brutto. 2. Opis podstawowych wielkości ujawnionych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów W 2021 r. STALPROFIL S.A. prowadził działalność w dwóch segmentach: 1) Segment stalowy - obejmujący handel wyrobami hutniczymi, realizowany przez Centralę STALPROFIL S.A. 2) Segment infrastruktury - obejmujący usługi budowlano-montażowe sieci przesyłowych gazu, wykonywane przez STALPROFIL S.A. Oddział w Zabrzu. Łączne przychody STALPROFIL S.A. w roku 2021 wyniosły 1 040 219 tys. zł i były wyższe r/r o 37% (tabela 12). Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 27 Tabela 12 Wyniki finansowe podstawowych segmentów działalności STALPROFIL S.A. w 2021 r. (w tys. zł) STALPROFIL S.A. Segment stalowy Segment infrastruktury Razem 2021 2020 Zmiana 2021 2020 Zmiana 2021 2020 Zmiana 1 2 3 4=2-3 5=4/3 6 7 8=6-7 9=8/7 10=2+6 11=3+7 12=10-11 13=12/11 Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów 885 766 476 679 409 087 85,8% 154 453 282 700 -128 247 -45,4% 1 040 219 759 379 280 840 37,0% udział w przychodach Spółki 85,2% 62,8% 22,4 p.p. - 14,8% 37,2% -22,4 p.p - 100,0% 100,0% 0,0 p.p. - Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów 739 375 442 090 297 285 67,2% 120 077 263 714 -143 637 -54,5% 859 452 705 804 153 648 21,8% Wynik brutto ze sprzedaży 146 391 34 589 111 802 323,2% 34 376 18 986 15 390 81,1% 180 767 53 575 127 192 237,4% udział w wyniku brutto na sprzedaży Spółki 81,0% 64,6% 16,4 p.p. - 19,0% 35,4% -16,4 p.p - 100,0% 100% 0,0 p.p. - Marża brutto 16,5% 7,3% 9,2 p.p. - 22,3% 6,7% 15,6 p.p. - 17,4% 7,1% 10,3 p.p - EBITDA 106 900 6 337 100 563 1586,9% 28 657 13 944 14 713 105,5% 135 557 20 281 115 276 568,4% Wynik z działalności operacyjnej 102 389 2 437 99 952 4101,4% 26 273 11 752 14 521 123,6% 128 662 14 189 114 473 806,8% udział w wyniku z działalności operacyjnej Spółki 79,6% 17,2% 62,4 p.p. - 20,4% 82,8% -62,4 p.p - 100,0% 100,0% 0,0 p.p. - Segment stalowy Spółka zrealizowała w segmencie stalowym 85,2% przychodów ogółem, tj. 885 766 tys. zł, co stanowi wzrost o 85,8% r/r. Wolumen sprzedaży wyrobów hutniczych w roku 2021 był wyższy o 11,7% r/r. Korzystna koniunktura na rynku stali oraz rosnące ceny wyrobów hutniczych sprawiły, że Spółka wygenerowała ponadprzeciętne marże handlowe na sprzedaży towarów. Obserwowany w 2021 r. wzrost popytu na stal, przy niewystarczającej podaży wyrobów hutniczych, skutkował znacznym, postępującym do połowy III kwartału 2021 r. wzrostem cen. Dzięki temu został osiągnięty w obrocie wyrobami hutniczymi najwyższy w historii Spółki wynik brutto na sprzedaży, który wyniósł 146 391 tys. zł i był wyższy r/r o 323,2%. Rentowność segmentu na tym poziomie wzrosła r/r z 7,3% do 16,5%. Wysokość wypracowanych wyników przez segment stalowy była głównie efektem zysków FIFO, tj. sprzedaży po coraz wyższych cenach, w okresie ich stopniowego wzrostu, towarów zakupionych wcześniej po niższych cenach. Od drugiej połowy III kw. 2021 r. nastąpiło zahamowanie wzrostu cen, co poskutkowało „wygaszeniem efektu FIFO” i stopniowym powrotem do poziomu marż typowego dla branży dystrybucji stali. Tym samym w IV kwartale nie było możliwe utrzymanie tempa wzrostu wyników finansowych Spółki w segmencie stalowym, jaki miał miejsce w okresie 9 msc. 2021 r. W 2021 r. STALPROFIL S.A. dokonał przecen oraz utworzył odpisy aktualizujące wartość zapasów wyrobów hutniczych do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania (w tym na zapasy wolnorotujące). Przeceny i odpisy związane z zapasami towarów obciążyły wynik brutto na sprzedaży w segmencie stalowym o 21 990 tys. zł, w tym wynik IV kw. o 10 149 tys. zł. W związku z uruchomieniem magazynu wysokiego składowania, Spółka dokonała modyfikacji polityki asortymentowej, tj. ograniczenia oferowania ze składu wyrobów hutniczych wykorzystywanych do realizacji jednostkowych projektów inwestycyjnych, charakteryzujących się wolniejszą rotacją, na rzecz wzrostu udziału w obrocie wyrobów hutniczych, na które jest stałe zapotrzebowanie na rynku i charakteryzujących się szybszą rotacją. Spółka podjęła w związku z tym decyzję Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 28 o upłynnieniu towarów wolno rotujących. Ustalenie wartości godziwej tych towarów, na poziomie wartości możliwej do uzyskania wymagało dokonania odpisów. Wynik EBITDA Spółki w segmencie stalowym wyniósł w 2021 r. 106 900 tys. zł wobec 6 337 tys. zł rok wcześniej. Wynik operacyjny segmentu wzrósł z 2 437 tys. zł w 2020 r. do 102 389 tys. zł w 2021 r. Sprzedaż ilościową segmentu stalowego przedstawiono w pkt.II.1. Segment infrastruktury W 2021 r. o 45,4% r/r uległy obniżeniu przychody Spółki z tytułu usług budowy gazociągów. Wielkość sprzedaży segmentu wynikała z realizowanego portfela zamówień, w którym dominowały dwa kontrakty zawarte z OGP Gaz System S.A., w ramach realizacji inwestycji pn. "Budowa gazociągu Pogórska Wola - Tworzeń DN1000 MOP 8,4 MPa wraz z obiektami towarzyszącymi i infrastrukturą niezbędną do jego obsługi”, tj.: − Umowy na generalną realizację Części nr 1 gazociągu – odcinek Pogórska Wola - Pałecznica, o długości ok. 78 km i wartości netto 281 517 tys. zł; do 31.12.2021 r. zrealizowano 93,8% przychodów z tego kontraktu; − Umowy na generalną realizację Części nr 2 gazociągu – odcinek Pałecznica-Braciejówka o długości ok. 56 km i wartości netto 139 659 tys. zł; do 31.12.2021 r. zrealizowano 100% przychodów z tego kontraktu. Wynik brutto ze sprzedaży segmentu wyniósł w 2021 r. 34 376 tys. zł i był wyższy o 81,1% r/r. Rentowność segmentu na poziomie marży brutto wzrosła r/r z 6,7% do 22,3%. Wyższa rentowność segmentu była efektem zakończenia dwóch dużych kontraktów, na których nie zmaterializowały się ryzyka, mogące wystąpić w trakcie realizacji robót budowlanych. Dobra organizacja prac, podejmowanie działań zaradczych oraz wykorzystanie szans pojawiających się w trakcie realizacji kontraktów, zaowocowały zmniejszeniem lub uniknięciem niektórych kosztów, dzięki czemu rentowność ww. dwóch kontraktów wzrosła po ich zakończeniu. Osiągnięty wynik brutto ze sprzedaży segmentu infrastruktury jest prezentowany z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, w tym z uwzględnieniem rezerw utworzonych na zidentyfikowane, istotne ryzyka związane z realizacją kontraktów długoterminowych oraz rezerw na ewentualne koszty napraw gwarancyjnych, jakie mogą wystąpić po zakończeniu kontraktów. Spółka STALPROFIL S.A. Wynik EBITDA Spółki z działalności w obu segmentach wyniósł w 2021 r. łącznie 135 557 tys. zł, tj. był wyższy o 568,4% r/r. Wynik z działalności operacyjnej wzrósł r/r z 14 189 tys. zł do poziomu 128 662 tys. zł. Zysk na działalności operacyjnej jest prezentowany z zachowaniem zasad ostrożności, w tym uwzględnia: wartość odpisów aktualizujących wartość zapasów do ich wartości godziwej, odpisy na zagrożone należności oraz rezerwy na potencjalne koszty dotyczące roku 2021 i lat poprzednich, a także skutki zdarzeń nadzwyczajnych. Saldo na działalności finansowej Spółki było dodatnie i wyniosło 2 216 tys. zł. Miały na niego wpływ m.in.: − otrzymana dywidenda 2 369 tys. zł od spółki zależnej IZOSTAL S.A. 4 ; − dodatnie saldo różnic kursowych w wysokości 274 tys. zł. STALPROFIL S.A. dokonuje zakupu i sprzedaży w EUR. W związku z tym, Spółka jest narażona na ryzyko kursowe, które może ujemnie wpływać na poziom realizowanych marż oraz może powodować powstawanie ujemnych różnic kursowych na rozliczeniach z kontrahentami. Spółka na bieżąco zabezpiecza ponad 80% swojej pozycji otwartej. W wyniku zabezpieczenia, saldo różnic kursowych na rozliczeniach z kontrahentami 4 Zwyczajne Walne Zgromadzenie IZOSTAL S.A. w dniu 29.04.2021 r. podjęło uchwałę o podziale zysku netto za rok 2020, w tym o przeznaczeniu na dywidendę dla akcjonariuszy Spółki kwoty 3 929 tys. zł, tj. 0,12 zł dywidendy na każdą akcję. Dywidendą objęto wszystkie akcje wyemitowane przez IZOSTAL S.A. w ilości 32 744 000 sztuk. Termin ustalenia prawa do dywidendy z akcji IZOSTAL S.A. został określony na dzień 22.07.2021 r. natomiast termin wypłaty dywidendy na dzień 10.08.2021 r. Na akcje posiadane przez STALPROFIL S.A. przypadło 2 369 tys. zł dywidendy. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 29 oraz na wycenie należności i zobowiązań handlowych jest w dużym stopniu bilansowane różnicami kursowymi na instrumentach zabezpieczających i na innych pozycjach bilansowych związanych z rozliczeniami, wyrażonych w walutach. Na dzień 31.12.2021 r. saldo różnic kursowych zrealizowanych i niezrealizowanych wyniosło 274 tys. zł Spółka wypracowała w 2021 r., w obu segmentach działalności łącznie zysk netto na poziomie 106 419 tys. zł, wobec zysku netto za 2020 r., który wyniósł 13 894 tys. zł. Tabela 13 Wyniki STALPROFIL S.A. za 2021 r. (w tys. zł) Wyszczególnienie 2021 2020 Zmiana r/r PLN % Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów 1 040 219 759 379 280 840 37,0% Koszty sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów 859 452 705 804 153 648 21,8% Wynik brutto ze sprzedaży 180 767 53 575 127 192 237,4% EBITDA 5 135 557 20 281 115 276 568,4% Wynik z działalności operacyjnej 128 662 14 189 114 473 806,8% Wynik brutto 130 878 16 962 113 916 671,6% Wynik netto 106 419 13 894 92 525 665,9% Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 17 500 000 17 500 000 0 0,0% Zysk (strata) na jedna akcję zwykłą (w zł) 6,08 0,79 5,29 669,6% 5 EBITDA liczona jako wynik operacyjny plus amortyzacja Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 30 3. Opis podstawowych wielkości ujawnionych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Na 31.12.2021 r. nastąpił wzrost sumy bilansowej o 27,5% w stosunku do stanu na koniec roku 2020 (tabela 14). Tabela 14 Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej – aktywa (w tys. zł) AKTYWA Na dzień 31.12.2021 Na dzień 31.12.2020 Zmiana 2021 - 2020 PLN % I. Aktywa trwałe w tym: 175 435 174 517 918 0,5% Rzeczowe aktywa trwałe 106 016 107 690 -1 674 -1,6% Inne wartości niematerialne 500 515 -15 -2,9% Długoterminowe aktywa finansowe 55 087 54 010 1 077 2,0% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13 418 11 752 1 666 14,2% Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe 414 550 -136 -24,7% II. Aktywa obrotowe w tym: 400 157 276 923 123 234 44,5% Zapasy 172 731 119 901 52 830 44,1% Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe w tym: 182 171 112 521 69 650 61,9% należności z tytułu dostaw i usług 180 321 107 182 73 139 68,2% należności z tytułu przekazanych zaliczek - 149 -149 -100,0% rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny kontraktów 2 3 697 -3 695 -99,9% Należności z tytułu podatku dochodowego - - 0 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 402 44 482 -25 080 -56,4% Pozostałe aktywa krótkoterminowe 25 853 19 25 834 135 968,4% Aktywa razem 575 592 451 440 124 152 27,5% Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 31 Rysunek 5 Struktura aktywów Spółki (w tys. zł) Rysunek 6 Struktura pasywów Spółki (w tys. zł) Na dzień 31.12.2021 r. suma bilansowa Spółki wynosiła 575 592 tys. zł i wzrosła r/r o 124 152 tys. zł tj. o 27,5%. W obrębie głównych kategorii aktywów Spółki (tabela 14, rysunek 5), na koniec 2021 r. zanotowano następujące, istotne zmiany r/r: − wzrost wartości zapasów o 52 830 tys. zł tj. o 44,1%, wynikający głównie ze wzrostu wartości w segmencie stalowym o 54 458 tys. zł tj. o 47,8%, na skutek rosnących w 2021 r. cen zakupu wyrobów hutniczych; − wzrost krótkoterminowych należności i rozliczeń międzyokresowych o 69 650 tys. zł, tj. o 61,9%, głównie z tytułu wzrostu należności handlowych o 49 920 tys. zł w segmencie stalowym wynikających ze wzrostu wartości sprzedaży; − środki pieniężne i ich ekwiwalenty uległy zmniejszeniu o 25 080 tys. zł., w wyniku ulokowania okresowo wolnych środków pieniężnych w wysokości 25 804 tys. zł w krótkoterminowe papiery wartościowe. − wzrost o 25 834 tys. zł krótkoterminowych aktywów finansowych, który nastąpił wskutek wygenerowanej w 2021 r. nadwyżki finansowej, zainwestowanej częściowo w krótkoterminowe papiery wartościowe; 175 435 174 517 400 157 276 923 - 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 400 000 450 000 2021 2020 Aktywa trwałe Aktywa obrotowe 354 209 249 006 221 383 202 434 - 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 400 000 450 000 2021 2020 Kapitał własny Zobowiązania Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 32 Tabela 15 Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej – pasywa (w tys. zł) PASYWA Na dzień 31.12.2021 Na dzień 31.12.2020 Zmiana 2021 - 2020 PLN % I. Kapitał własny w tym: 354 209 249 006 105 203 42,2% Kapitał podstawowy 1 750 1 750 0 - Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 8 000 8 000 0 - Kapitał zapasowy 212 103 201 009 11 094 5,5% Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów 25 937 24 353 1 584 6,5% Zysk / (strata) z lat ubiegłych i roku bieżącego 106 419 13 894 92 525 665,9% II. Zobowiązania długoterminowe 17 580 30 890 -13 310 -43,1% Rezerwy 5 543 5 279 264 5,0% Długoterminowe kredyty bankowe w tym: - 13 421 -13 421 -100,0% kredyty obrotowe - - 0 - kredyty inwestycyjne - 13 421 -13 421 -100,0% Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 600 620 -20 -3,2% Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 11 437 11 570 -133 -1,1% III. Zobowiązania krótkoterminowe 203 803 171 544 32 259 18,8% Rezerwy 18 931 7 704 11 227 145,7% Krótkoterminowe kredyty bankowe a tym: 2 2 435 -2 433 -99,9% kredyty w rachunku bieżącym 2 107 -105 -98,1% kredyt inwestycyjny - 2 328 -2 328 -100,0% Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe w tym: 156 908 152 911 3 997 2,6% zobowiązania z tytułu dostaw i usług 128 864 96 039 32 825 34,2% zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek 378 17 705 -17 327 -97,9% rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny kontraktów 16 275 31 423 -15 148 -48,2% Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 25 272 6 152 19 120 310,8% Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 2 690 2 342 348 14,9% Pasywa razem 575 592 451 440 124 152 27,5% W obrębie głównych kategorii pasywów Spółki (tabela 15, rysunek 6) zanotowano na koniec 2021 r. następujące, istotne zmiany w porównaniu do stanu na koniec 2020 r.: - wzrost kapitału własnego o 105 203 tys. zł, tj. o 42,2%, wynikający z zysku 2021 r. pomniejszonego o wypłaconą dywidendę; - zmniejszenie zobowiązań długoterminowych o 13 310 tys. zł, tj. o 43,1%, głównie w wyniku przedterminowej spłaty kredytu inwestycyjnego w wysokości 15 749,5 tys. zł, obejmującej jego część długo i krótkoterminową; - wzrost zobowiązań krótkoterminowych o 32 259 tys. zł, w tym: o wzrost rezerw krótkoterminowych o 11 227 tys. zł tys. zł tj. o 145,7%, głównie z tytułu wzrostu rezerw na ewentualne koszty napraw gwarancyjnych zakończonych kontraktów w segmencie infrastruktury; o zmniejszenie krótkoterminowych kredytów bankowych o 2 433 tys. zł. Zaangażowanie kredytowe Spółki na koniec 2021 r. wyniosło 2 tys. zł; Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 33 o wzrost zobowiązań handlowych o 32 825 tys. zł tj. o 34,2% przy czym w segmencie infrastruktury zobowiązania handlowe uległy zmniejszeniu o 20 133 tys. zł. W segmencie stalowym zobowiązania handlowe wzrosły o 52 958 tys. zł w związku ze zwiększeniem wartości obrotu; o spadku zobowiązań z tytułu otrzymanych zaliczek o 17 327 tys. zł tj. o 97,9%, głównie w segmencie infrastruktury, gdzie zaliczki otrzymane na poczet realizacji robót były w 2021 r. rozliczane stopniowo, w miarę realizacji kontraktów; o spadku rozliczeń międzyokresowych z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych w segmencie infrastruktury o 15 148 tys. zł 6 ; o wzrostu o 19 120 tys. zł, w całości w segmencie stalowym, zobowiązań z tytułu podatku dochodowego Rysunek 7 Struktura bilansu STALPROFIL S.A. na dzień 31.12.2021 i 31.12.2020 r. (w mln zł) Sytuacja finansowa Spółki w 2021 r. uległa poprawie, a jej stabilną strukturę finansowania (Rysunek 7) zapewniał: • wzrost udziału kapitału własnego w finansowaniu aktywów z 55,2% w 2020 r. do poziomu 61,5% sumy bilansowej na 31.12.2021 r.; kapitał własny finansował w pełni aktywa trwałe, a także 44,7% aktywów obrotowych (w tym 100% wartości zapasów); • wysoki poziom kapitału obrotowego netto, który na 31.12.2021 r. wynosił 196 354 tys. zł i finansował 49,1% aktywów obrotowych. Kapitał obrotowy netto Spółki, w porównaniu ze stanem na 31.12.2020 r., wzrósł o 86,7%. 4. Ocena zarządzania zasobami finansowymi Spółki z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań Wskaźnik ogólnego zadłużenia Spółki na koniec 2021 r. wyniósł 38% i w porównaniu do stanu na koniec 2020 r. uległ zmniejszeniu o 7 p.p. (tabela 16, rysunek 7). Na koniec 2021 r. Spółka nie posiadała zadłużenia kredytowego. 6 Wartość rozliczeń międzyokresowych ujęta w pasywach odpowiada wartości zafakturowanych przychodów przez Oddział Spółki w Zabrzu, która przewyższa wartość przychodów wynikającą z zaawansowania poniesionych kosztów realizacji kontraktów. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 34 Tabela 16 Wskaźniki zadłużenia Zadłużenie 2021 2020 Wskaźnik ogólnego zadłużenia aktywów 7 38% 45% Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 8 0,63 0,81 Wskaźnik zadłużenia odsetkowego netto do EBITDA (zobowiązania kredytowe i leasing pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz krótkoterminowe aktywa finansowe w stosunku do EBITDA) 9 -0,28 -1,06 Wskaźniki płynności finansowej Spółki uległy poprawie w porównaniu z 2020 r. utrzymując się na stabilnym, bezpiecznym poziomie (tabela 17). Spółka reguluje swoje zobowiązania terminowo i cieszy się na rynku opinią rzetelnego płatnika. W 2021 roku, 99% zobowiązań było opłaconych przez Spółkę w terminie. Tabela 17 Wskaźniki płynności Płynność finansowa 2021 2020 Wskaźnik bieżącej płynności 10 1,96 1,61 Wskaźnik płynności szybki 11 1,12 0,92 Wartość nadwyżki finansowej 12 wygenerowanej przez Spółkę w 2021 r. wyniosła 113 314 zł i była wyższa od wykonania 2020 r. o 467,0%. Tabela 18 Wskaźniki efektywności zarządzania kapitałem obrotowym Zarządzanie kapitałem obrotowym 2021 2020 Zmiana 2021-2020 Cykl inkasa należności handlowych 13 50 60 -10 Cykl zapasów 14 62 67 -5 Cykl spłaty zobowiązań handlowych 15 48 50 -2 Cykl netto 16 64 77 -13 Skrócenie cyklu netto na koniec 2021 r. o 13 dni wynikało z normalnej działalności Spółki. 7 Relacja wielkości zobowiązań ogółem do wartości majątku ogółem 8 Relacja wielkości zobowiązań ogółem do sumy kapitałów własnych 9 Z wyłączeniem zobowiązań z tytułu opłat leasingowych wieczystego użytkowania gruntu 10 Relacja aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych 11 (Aktywa obrotowe - Zapasy) / Zobowiązania krótkoterminowe 12 Zysk netto + amortyzacja 13 (średni poziom Należności z tytułu dostaw i usług / Przychody ze sprzedaży) * 365 14 (średni poziom Zapasów / Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów) * 365 15 (średni poziom Zobowiązań z tytułu dostaw i usług / Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów) * 365 16 Cykl inkasa należności handlowych + Cykl zapasów - Cykl spłaty zobowiązań handlowych Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 35 Tabela 19 Wskaźniki rentowności Rentowność 2021 2020 Wskaźnik rentowności sprzedaży 17 12,1% 1,7% Wskaźnik rentowności operacyjnej 18 13,0% 2,7% Wskaźnik rentowności sprzedaży netto 19 10,2% 1,8% Wskaźnik ROA 20 20,7% 3,0% Wskaźnik ROE 21 35,3% 5,7% Wskaźniki rentowności działalności oraz rentowności aktywów i kapitału własnego w 2021 r. uległy znaczącej poprawie. Rysunek 8 Przepływy pieniężne STALPROFIL S.A. w okresie 01.01-31.12.2021 r. (w tys. zł) Z działalności operacyjnej, dzięki wysokiemu zyskowi brutto, Spółka wygenerowała dodatnie przepływy środków pieniężnych w kwocie 21 744 tys. zł, pomimo wzrostu zapasów i wzrostu należności handlowych. Wzrost wolumenu sprzedaży oraz niespotykany dotychczas wzrost cen towarów w segmencie stalowym zwiększył zapotrzebowanie na kapitał obrotowy 22 Spółki z 131 044 tys. zł na koniec 2020 r. do 224 188 tys. zł na koniec 2021 r. Oznacza to, że 93 144 tys. zł tj. 71,2% zysku brutto Spółki pokryło zwiększone zapotrzebowanie na finansowanie obrotu. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej były ujemne i wyniosły (-) 24 096 tys. zł, na co zasadniczy wpływ miało ulokowanie 25 804 tys. zł okresowo wolnych środków pieniężnych w krótkoterminowe papiery wartościowe. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej były ujemne (-) 22 603 tys. zł, głównie w wyniku spłaty kredytów w tym przedterminowej spłaty kredytu inwestycyjnego w wysokości 15 750 tys. zł. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty uległy zmniejszeniu o 25 080 tys. zł. 17 Wynik ze sprzedaży netto / Przychody ze sprzedaży 18 EBITDA / Przychody ze sprzedaży 19 Wynik netto / Przychody ze sprzedaży 20 Wynik netto / Średni poziom aktywów 21 Wynik netto / Średni poziom kapitału własnego 22 Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy = zapasy + należności handlowe - zobowiązania handlowe Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 36 Tabela 20 Przepływy pieniężne STALPROFIL S.A. za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 r. (tys. zł) Przepływy pieniężne STALPROFIL S.A. Za okres od 01.01. do 31.12.2021 Za okres od 01.01. do 31.12.2020 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej 21 744 84 506 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej -24 096 -9 737 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej -22 603 -32 146 Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -24 955 42 623 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu 19 402 44 482 5. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek STALPROFIL S.A. dywersyfikuje źródła pozyskiwania kredytów. Dobra współpraca Spółki z dużymi bankami oraz wystarczająca zdolność kredytowa są istotnymi elementami jej bezpieczeństwa finansowego. Warunki, na których Spółka korzysta z przyznanych linii kredytowych, nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych na rynku dla tego typu umów. Oprocentowanie kredytów oparte jest na stawce WIBOR/EURIBOR/LIBOR 23 + marża banku. Oprocentowanie kredytów, oparte na zmiennej stopie procentowej powoduje, że Spółka jest narażona na ryzyko zmiany stóp procentowych w okresach wykorzystania kredytów. Spółka nie posiada obecnie instrumentów zabezpieczających przed ich zmianą 24 oraz nie posiada zaciągniętych kredytów długoterminowych. W tabeli nr 21 przedstawiono linie kredytowe dostępne dla Spółki na 31.12.2021 r. na podstawie zawartych umów. 23 Wskaźnik LIBOR obowiązywał do 31.12.2021 r. 24 W 2021 r. Spółka spłaciła kredyt inwestycyjny i jedynie sporadycznie korzystała z kredytów obrotowych Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 37 Tabela 21 Umowy kredytowe, których stroną była Spółka na dzień 31.12.2021 r. (tys. zł) Linie kredytowe na finansowanie obrotu - krótko i długoterminowe Limit Dostępny w walucie Oprocentowanie Termin spłaty Kredyt w rachunku bieżącym w mBank S.A. 12 000 PLN/EUR WIBOR + marża LIBOR + marża 31.01.2022 Kredyt w rachunku bieżącym w mBank S.A. 5 000 PLN WIBOR + marża 31.01.2022 Kredyt obrotowy w mBank S.A. 10 000 PLN WIBOR + marża 31.01.2022 Kredyt obrotowy w mBank S.A. 10 000 PLN WIBOR + marża 31.01.2023 Kredyt obrotowy w mBank S.A. 10 000 PLN WIBOR + marża 31.01.2023 Kredyt w rachunku bieżącym oraz kredyt obrotowy w ramach wielocelowego limitu kredytowego w PKO BP S.A. 95 000 PLN/EUR/USD WIBOR (EURIBOR/LIBOR) + marża 02.07.2024 Kredyt w rachunku bieżącym oraz kredyt obrotowy w ramach wielocelowego limitu kredytowego w Pekao S.A. 44 000 PLN/EUR/USD WIBOR (EURIBOR/LIBOR) + marża 30.06.2023 Kredyt w rachunku bieżącym w ING Bank S.A. 7 500 PLN WIBOR + marża 01.07.2023 *Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania dostępność linii kredytowej została przedłużona o kolejne 12 miesięcy ** Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania dostępność linii kredytowej została przedłużona o kolejne 24 miesiące We wrześniu 2021 r. STALPROFIL S.A. dokonał przedterminowej spłaty zaciągniętego w mBank S.A. kredytu inwestycyjnego, którego zaangażowanie na 31.12.2020 wynosiło 15.750 tys. zł. W ślad za tym wykreślona została hipoteka w wysokości 21.850 tys. zł oraz nastąpiła cesja zwrotna praw z polisy ubezpieczeniowej aktywów objętych hipoteką. Na 31.12.2021 r. STALPROFIL S.A. nie posiadał zobowiązań z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych 25 . Spółce nie wypowiedziano w trakcie roku 2021 żadnych umów kredytowych. Spółka nie korzystała w 2021 r. z pożyczek. 6. Informacje o udzielonych w roku obrotowym pożyczkach, z uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym. W dniu 14.12.2021 została zawarta pomiędzy Stalprofil S.A. i Izostal S.A. umowa pożyczki w wysokości 30 000 tys. zł z terminem spłaty do 31.01.2022., z przeznaczeniem na krótkoterminowe finansowanie zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Pożyczka została zawarta na warunkach rynkowych. Izostal S.A. dokonał spłaty pożyczki w całości w dniu 29.12.2021 r.; STALPROFIL S.A. udzielił w latach ubiegłych spółce zależnej KOLB Sp. z o.o. pożyczkę na cele rozwojowe. Termin spłaty pożyczki to 15.07.2024 r. Wartość pożyczki na 31.12.2021 r. wyniosła 904 26 tys. zł. Pożyczka jest oprocentowana na warunkach rynkowych i oparta jest na zmiennej stawce WIBOR. W roku obrotowym 2021 oraz po jego zakończeniu, do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, STALPROFIL S.A. nie udzielał pożyczek podmiotom zewnętrznym, nie powiązanym z nim kapitałowo. 25 Za wyjątkiem zadłużenia wynikającego z użytkowania kart kredytowych w wysokości 2 tys. zł 26 Wraz z odsetkami Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 38 7. Informacje o udzielonych i otrzymanych w roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym Spółka w okresie sprawozdawczym nie udzielała poręczeń podmiotom spoza Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Poręczenia/zabezpieczenia zobowiązań udzielone przez STALPROFIL S.A. na rzecz IZOSTAL S.A. STALPROFIL S.A. w latach ubiegłych udzielił poręczeń zobowiązań zaciągniętych przez spółkę zależną IZOSTAL S.A. z tytułu gwarancji zwrotu zaliczki i gwarancji dobrego wykonania, wystawionych na wniosek IZOSTAL S.A. przez banki lub zakłady ubezpieczeń, których beneficjentem jest OGP Gaz System S.A. Zabezpieczenia roszczeń wystawców ww. gwarancji, STALPROFIL S.A. dokonał w formie: poręczenia cywilnego lub poręczenia wekslowego lub poprzez wystawienie weksla własnego. Łączna wartość poręczonych przez STALPROFIL S.A. gwarancji wynosiła na dzień 31.12.2021 r. 18 904 tys. zł. W stosunku do ich wartości na 31.12.2020 r. tj. 36 627 tys. zł, nastąpił spadek r/r o 17 723 tys. zł. Szczegóły udzielonych poręczeń prezentuje tabela 22. Tabela 22 Wykaz poręczonych/zabezpieczonych gwarancji przez STALPROFIL S.A. wystawionych na wniosek IZOSTAL S.A., według stanu na dzień 31.12.2021 r. (tys. zł) Wystawca gwarancji Rodzaj gwarancji Termin obowiązywania gwarancji Wartość gwarancji zabezpieczonych przez STALPROFIL S.A. na dzień 31.12.2021 PZU S.A. usunięcia wad i usterek 29.05.2023 47 PZU S.A. usunięcia wad i usterek 14.08.2022 4 286 PZU S.A. usunięcia wad i usterek 15.11.2023 387 PZU S.A. usunięcia wad i usterek 15.02.2023 4 474 PZU S.A. usunięcia wad i usterek 15.08.2023 2 412 STU ERGO HESTIA S.A. usunięcia wad i usterek 15.03.2022 3 461 STU ERGO HESTIA S.A. usunięcia wad i usterek 15.03.2022 2 616 STU ERGO HESTIA S.A. usunięcia wad i usterek 17.10.2022 1 221 Razem 18 904 W przypadku wypłat z gwarancji, Gwarant ma prawo regresu w stosunku do spółki, na wniosek której gwarancja została wystawiona oraz w stosunku do spółki, która udzieliła zabezpieczenia. Gwarancje wystawione na wniosek STALPROFIL S.A. Wartość gwarancji wystawionych przez banki lub zakłady ubezpieczeń, na wniosek STALPROFIL S.A., przedstawiono w Tabeli 22. Zabezpieczają one odpowiedzialność Spółki wynikającą z realizowanych kontraktów oraz przetargów. Gwarancje obejmują: − gwarancje wadialne; − gwarancje należytego wykonania kontraktu i usunięcia wad i usterek; dot. głównie wykonawstwa gazociągów; − gwarancje zwrotu zaliczki 27 ; 27 Na 31.12.2021 r. Spółka nie odnotowała czynnych gwarancji zwrotu zaliczki Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 39 − gwarancje płatnicze zabezpieczające zobowiązania STALPROFIL S.A. wobec dostawców wyrobów hutniczych. Łączna wartość czynnych gwarancji wystawionych na wniosek STALPROFIL S.A. na 31.12.2021 r. wyniosła 28 817 tys. zł , w tym gwarancje wystawione na rzecz OGP Gaz – System wyniosły 27 467 tys. zł. Wartość gwarancji, w stosunku do stanu na 31.12.2020 r. wynoszącego 129 574 tys. zł, spadła o 100 757 tys. zł. Tabela 23 Łączna wartość gwarancji udzielonych na wniosek STALPROFIL S.A. według stanu na dzień 31.12.2021 r. (w tys. zł) Rodzaj gwarancji Kwota gwarancji na dzień 31.12.2021 Kwota gwarancji na dzień 31.12.2020 Zmiana 31.12.2021 - 31.12.2020 Gwarancje wadialne w tym na rzecz: 1 300 1 600 -300 OGP Gaz-System S.A. 1 300 - 1 300 pozostałych podmiotów 1 600 -1 600 Gwarancje należytego wykonania kontraktu oraz usunięcia wad i usterek, w tym na rzecz: 27 517 64 349 -36 832 OGP Gaz-System S.A. 26 167 62 987 -36 820 pozostałych podmiotów 1 350 1 362 -12 Gwarancja zwrotu zaliczki, w tym na rzecz: - 62 610 -62 610 OGP Gaz-System S.A. - 62 610 -62 610 pozostałych podmiotów - - - Gwarancje płatnicze - 1 015 -1 015 RAZEM w tym na rzecz: 28 817 129 574 -100 757 OGP Gaz-System S.A 27 467 125 597 -98 130 Gwarancje otrzymane przez STALPROFIL S.A. Wartość gwarancji otrzymanych przez STALPROFIL S.A. od podmiotów zewnętrznych, wystawionych przez banki lub zakłady ubezpieczeń, na dzień 31.12.2021 r. wynosiła 9 715 tys. zł. Gwarancje te zabezpieczają głównie zobowiązania podwykonawców z tytułu należytego wykonania oraz usunięcia wad i usterek, dotyczące robót wykonanych w ramach kontraktów realizowanych przez Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu. Ponadto, z tytułu zabezpieczenia ewentualnych wad i usterek w okresie objętym gwarancją, Spółka posiadała na 31.12.2021 r. kaucje pieniężne od podwykonawców w wysokości 399 tys. zł, głównie na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu dobrego wykonania i rękojmi, dotyczące robót wykonanych w ramach kontraktów zrealizowanych przez Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu. 8. Informacje o instrumentach finansowych, w tym przyjętych przez Spółkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym Pochodne instrumenty finansowe stosowane w celu ograniczenia ryzyka rynkowego Spółka na bieżąco dokonuje zakupów i sprzedaży wyrobów hutniczych w EUR. W związku z tym, Spółka narażona jest na ryzyko kursowe, które: • może powodować powstawanie ujemnych różnic kursowych na rozliczeniach z kontrahentami, • może ujemnie wpływać na poziom realizowanych marż. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 40 Ryzyko rynkowe na rozliczeniach z kontrahentami ogranicza naturalny heading. Natomiast pozycję otwartą (tj. różnicę pomiędzy sprzedażą, a zakupami w EUR), Spółka zabezpiecza stosując instrumenty pochodne, głównie kontrakty terminowe typu FORWARD, a okresowo także proste, zerokosztowe struktury opcyjne. Spółka na bieżąco zabezpiecza około 80% swojej pozycji otwartej. W wyniku zabezpieczenia, różnice kursowe na rozliczeniach z kontrahentami i na wycenie pozycji bilansowych wyrażonych w walutach, są w dużym stopniu kompensowane różnicami kursowymi na instrumentach zabezpieczających. Saldo różnic kursowych zrealizowanych i niezrealizowanych Spółki za rok 2021 wyniosło 274 tys. zł. Pochodne instrumenty finansowe, z których korzysta Spółka, są wyceniane w wartości godziwej, a wszelkie zmiany w wycenie instrumentów pochodnych ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstają. Informacje nt. wartości otwartych transakcji zabezpieczających oraz ich wyceny na koniec roku, przedstawiono w Nocie nr 24 pt. „Instrumenty finansowe”. W 2021 r. Spółka nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń. Nie stosowała też innych instrumentów finansowych, do zabezpieczenia innych ryzyk rynkowych, niż ryzyko walutowe. Akcje i udziały w innych jednostkach Akcje i udziały Spółka prezentuje w bilansie w wartości godziwej. Wartość godziwą akcji i udziałów będących w posiadaniu Spółki na dzień 31.12.2021 r. i 31.12.2020 r. przedstawiono w tabeli 24. Tabela 24 Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych STALPROFIL S.A. w 2021r. (tys. zł) Aktywa finansowe Wartość godziwa aktywów na 31.12.2021 Wartość godziwa aktywów na 31.12.2020 Zmiana 1 2 3 = 1 - 2 4 = (1-2) / 2 akcje IZOSTAL S.A. 54 085 52 308 1 777 3,4% udziały w STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. 102 102 0 0,0% Wartość godziwa akcji IZOSTAL S.A., notowanych na GPW w Warszawie, ustalana jest w oparciu o notowania rynkowe na dzień bilansowy. Na dzień 31.12.2021 roku wartość rynkowa akcji IZOSTAL S.A. była wyższa o 3,4% od wartości na dzień 31.12.2020 r., co znalazło swoje odzwierciedlenie w wyższej wycenie wartości godziwej pakietu tych akcji (tabela 24). Wartość godziwa pakietu 100% udziałów w spółce STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o., o wartości nominalnej 100 tys. zł, została ustalona na poziomie ich wartości księgowej tj. 102 tys. zł. Pakiet ten nie został poddany wycenie na koniec 2021 r., z uwagi na jego nieistotną wartość w aktywach STALPROFIL S.A. i pozytywny wynik finansowy osiągnięty przez spółkę STF DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. za rok 2021 r. Zmiany wartości godziwej akcji i udziałów prezentowane są w pozycji Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny aktywów finansowych, w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów STALPROFIL S.A. za 2021 r. oraz w Nocie nr 3: „Aktywa finansowe”. 9. Objaśnienie różnic pomiędzy osiągniętymi wynikami finansowymi a publikowanymi przez spółkę prognozami Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych na rok 2021. 10. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym. Czynnikiem ryzyka, mającym wpływ na gospodarkę polską i światową, jest rozpoczęta w lutym bieżącego roku inwazja zbrojna Rosji na Ukrainę. Jej potencjalny wpływ na rynek stali i związane z tym ryzyka zostały Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 41 zaprezentowane w pkt. II.8 niniejszego Sprawozdania. Dodatkowo „WPŁYW WOJNY NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE STALPROFIL SA.” Spółka zaprezentowała w pkt. II.4 sprawozdania finansowego. W pozostałym zakresie, po dniu bilansowym nie nastąpiły istotne zdarzenia mogące znacząco wpłynąć na wynik finansowy Spółki za rok 2021. IV. POZOSTAŁE INFORMACJE. 1. Informacja na temat polityki wynagrodzeń funkcjonującej w Spółce W dniu 25.06.2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie STALPROFIL S.A. przyjęło do stosowania w Spółce „Politykę Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A.”, która jest dostępna na stronie internetowej Spółki www.stalprofil.com.pl/polityka-wynagrodzen. Projekt Polityki został opracowany przez Zarząd na bazie obowiązujących w Spółce wewnętrznych regulacji dotyczących wynagrodzeń, w tym głównie uchwał Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia Spółki. Opracowany przez Zarząd projekt „Polityki Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A.” został przedstawiony do zaopiniowania Radzie Nadzorczej na jej posiedzeniu, które odbyło się w dniu 17 kwietnia 2020 roku. Po uzyskaniu rekomendacji Rady Nadzorczej projekt Polityki Wynagrodzeń został skierowany pod obrady Walnego Zgromadzenia i zatwierdzony jego uchwałą. Celem Polityki Wynagrodzeń jest możliwość zatrudnienia w strukturach Spółki i nagradzania skutecznej oraz doświadczonej kadry kierowniczej. Dlatego też, Spółka oferuje wynagrodzenia motywujące Członków Zarządu do wysokiego poziomu efektywności oraz osiągania biznesowych celów Spółki spójnych z interesem akcjonariuszy. Zgodnie z Polityką wynagrodzenie Członka Zarządu składa się z wynagrodzenia stałego oraz wynagrodzenia zmiennego. Wysokość wynagrodzenia Członka Zarządu z tytułu umowy o pracę jest ustalana w drodze uchwały Rady Nadzorczej i jednocześnie jest wskazana w umowie o pracę zawartej między Spółką, a Członkiem Zarządu. Polityka ustala wzajemną proporcję stałych i zmiennych składników wynagrodzenia. Zmienne składniki wynagrodzenia są przyznawane Członkom Zarządu w sposób przejrzysty i zapewniający efektywną realizację Polityki Wynagrodzeń, w której zawarto jasne, kompleksowe i zróżnicowane kryteria w zakresie wyników finansowych i niefinansowych, przy czym podstawą do określenia i przyznania zmiennych składników wynagrodzenia jest ocena wyników osiągniętych przez Członka Zarządu. O wysokości oraz uruchomieniu wypłaty miesięcznej premii uznaniowej decyduje Rada Nadzorcza lub upoważniony przez Radę Nadzorczą przewodniczący Rady Nadzorczej lub inny upoważniony przez Radę Nadzorczą Członek Rady Nadzorczej, jednocześnie dokonując oceny realizacji finansowych i niefinansowych kryteriów przyznawania zmiennych składników wynagrodzenia. O przyznaniu dodatkowej nagrody, jej wysokości oraz terminie jej wypłaty decyduje Rada Nadzorcza podejmując stosowną uchwałę, jednocześnie dokonując oceny realizacji finansowych i niefinansowych kryteriów przyznawania zmiennych składników wynagrodzenia. Członkowie Zarządu otrzymują niepieniężne składniki wynagrodzenia w postaci: − ubezpieczenia członków organów Spółki od odpowiedzialności cywilnej, − ubezpieczenia na zdrowie na zasadach przyjętych dla pozostałych pracowników Spółki, − możliwości wykorzystania samochodu służbowego do celów prywatnych – na podstawie umowy o korzystanie z samochodu służbowego zawartej między Członkiem Zarządu, a Spółką. Zgodnie z przyjętą Polityką wynagrodzenie Członka Rady Nadzorczej składa się wyłącznie z wynagrodzenia stałego. Element stały wynagrodzenia Członka Rady Nadzorczej Spółki to stała kwota przyznawana w formie comiesięcznego ryczałtu, określona w uchwale Walnego Zgromadzenia. Członkom Rady Nadzorczej nie są przyznawane zmienne składniki wynagrodzenia. Członkom Rady Nadzorczej nie są przyznawane premie i nagrody. Członkowie Rady Nadzorczej nie otrzymują także niepieniężnych składników wynagrodzenia. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 42 W Spółce funkcjonuje PPE. Prawo do przystąpienia do PPE przysługuje Członkom Zarządu zatrudnionym w Spółce co najmniej przez 12 miesięcy i nie przekraczającym 70 roku życia. Członkowie Rady Nadzorczej nie są objęci dodatkowymi programami emerytalno –rentownymi. Zgodnie z Polityką Wynagrodzeń ani Członkom Zarządu ani Członkom Rady nie są przyznawane ani oferowane instrumenty finansowe. W roku obrotowym 2021 nie odnotowano odstępstw od procedury wdrażania Polityki Wynagrodzeń oraz od stosowania Polityki Wynagrodzeń. Rada Nadzorcza nie podejmowała decyzji o czasowym odstąpieniu od stosowania Polityki Wynagrodzeń. 2. Wartość wynagrodzeń wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym STALPROFIL S.A. Tabela 25 Wynagrodzenia członków Zarządu pełniących funkcję w 2021 r. (w zł) Nazwisko i imię Tytułem Wynagrodzenie stałe Wynagrodzenie zmienne Razem Świadczenia niepieniężne Jerzy Bernhard należne za 2021 i wypłacone w 2021, w tym: 82 004,15 - 82 004,15 - z tytułu pełnienia funkcji w organach spółek zależnych 8 483,15 - 8 483,15 - należne za 2020 i wypłacone w 2021, w tym: 77 871,03 69 818,00 147 689,03 426,70 z tytułu pełnienia funkcji w organach spółek zależnych 8 053,03 - 8 053,03 - Henryk Orczykowski należne za 2021 i wypłacone w 2021, w tym: 853 363,05 862 601,00 1 715 964,05 68 734,85 z tytułu pełnienia funkcji w organach spółek zależnych 67 241,05 0,00 67 241,05 - należne za 2020 i wypłacone w 2021 53 706,00 181 193,00 234 899,00 2 306,41 z tytułu pełnienia funkcji w organach spółek zależnych - - - - Sylwia Potocka- Lewicka należne za 2021 i wypłacone w 2021 629 674,50 690 025,26 1 319 699,76 47 683,55 należne za 2020 i wypłacone w 2021 53 706,00 164 167,00 217 873,00 426,70 Zenon Jędrocha należne za 2021 i wypłacone w 2021 630 810,00 689 640,00 1 320 450,00 56 638,08 należne za 2020 i wypłacone w 2021 53 706,00 164 167,00 217 873,00 2 306,41 Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 43 Tabela 26 Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej pełniących funkcję w 2021 r. (w zł) Nazwisko i imię Tytułem Wynagrodzenie stałe Wynagrodzenie zmienne Razem Świadczenia niepieniężne Dzienniak Stefan należne za 2021 i wypłacone w 2021 124 134,00 - 124 134,00 - należne za 2020 i wypłacone w 2021 9 667,00 - 9 667,00 - Goiński Jerzy należne za 2021 i wypłacone w 2021 110 346,00 - 110 346,00 - należne za 2020 i wypłacone w 2021 8 593,00 - 8 593,00 - Lis Krzysztof należne za 2021 i wypłacone w 2021 110 346,00 - 110 346,00 - należne za 2020 i wypłacone w 2021 8 593,00 - 8 593,00 - Młynarczyk Andrzej należne za 2021 i wypłacone w 2021 110 346,00 - 110 346,00 - należne za 2020 i wypłacone w 2021 8 593,00 - 8 593,00 - Szczepaniak Henryk należne za 2021 i wypłacone w 2021 110 346,00 - 110 346,00 - należne za 2020 i wypłacone w 2021 8 593,00 - 8 593,00 - Ślęzak Tomasz należne za 2021 i wypłacone w 2021 110 346,00 - 110 346,00 - należne za 2020 i wypłacone w 2021 8 593,00 - 8 593,00 - Zub Jacek należne za 2021 i wypłacone w 2021 117 237,00 - 117 237,00 - należne za 2020 i wypłacone w 2021 9 130,00 - 9 130,00 - Wykazane w tabeli 25 świadczenia niepieniężne dotyczą świadczeń z tytułu korzystania przez członków Zarządu Spółki z samochodów służbowych do celów prywatnych oraz zawierają wartość składek na PPE. 3. Informacje o zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających i nadzorujących Spółka nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami. 4. Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska Spółka jest stroną umów o zakazie konkurencji z obecnymi Członkami Zarządu w osobach: Henryka Orczykowskiego, Zenona Jędrochy i Sylwii Potockiej-Lewickiej. Umowy te przewidują, iż wymienieni Członkowie Zarządu nie mogą w trakcie trwania stosunku pracy w spółce emitenta oraz w ciągu 12 miesięcy po ustaniu tego stosunku prowadzić działalności konkurencyjnej wobec STALPROFIL S.A., ani też świadczyć pracy w ramach stosunku pracy lub na innej podstawie na rzecz podmiotu prowadzącego taką działalność. Tytułem odszkodowania za zakaz konkurencji w umownym okresie (12 miesięcy) po ustaniu stosunku pracy Członkom Zarządu przysługuje comiesięczne odszkodowanie od Spółki w wysokości 75% ostatnio otrzymanego miesięcznego wynagrodzenia zasadniczego brutto. Spółka w okresie sprawozdawczym była też stroną zawartej na w/w warunkach umowy o zakazie konkurencji z Panem Jerzym Bernhardem, którego mandat Członka Zarządu z powodu śmierci wygasł z dniem 26 lutego 2021 r. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 44 5. Akcje Spółki oraz akcje i udziały w podmiotach powiązanych będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Zestawienie wszystkich akcji emitenta oraz akcji i udziałów w spółkach powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających oraz nadzorujących emitenta na dzień 31.12.2021 roku zaprezentowane zostało w Tabeli 27. Tabela 27 Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 31.12.2021 r. Osoby zarządzające/nadzorujące Akcje spółki Liczba akcji Zmiana w trakcie roku obrotowego 2021 Wartość nominalna (zł) Zenon Jędrocha – Członek Zarządu IZOSTAL S.A. 1 584 0 3 168,00 Henryk Szczepaniak – Członek Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. 285 0 28,50 Po dniu 31.12.2021 r. wykaz osób posiadających akcje emitenta oraz akcje i udziały w spółkach powiązanych STALPROFIL S,A. przez osoby zarządzające i nadzorujące uległ zmianie. Zgodnie z otrzymaną przez Spółkę informacją, w dniu 24.01.2022r., Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki Stefan Dzienniak, dokonał na GPW transakcji zakupu 2 200 sztuk akcji STALPROFIL S.A.. Na dzień przekazania niniejszego raportu rocznego stan posiadania akcji emitenta i spółek powiązanych STALPROFIL S.A. przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz osoby zarządzające i nadzorujące wymienione w Tabeli 27 nie uległ zmianie. 6. Informacje o znanych Spółce umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy Na dzień sporządzenia niniejszego raportu rocznego Spółka nie posiadała informacji o jakichkolwiek umowach w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. 7. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych Spółka nie organizowała programu akcji pracowniczych, zatem nie istnieje system jego kontroli. 8. Informacja o nabyciu akcji własnych. Spółka nie organizowała programu skupu akcji własnych i nie jest w posiadaniu akcji własnych. 9. Opis wykorzystania wpływów z emisji papierów wartościowych. W okresie objętym raportem Spółka nie emitowała żadnych papierów wartościowych. 10. Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda W dniu 26.05.2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie STALPROFIL S.A. podjęło uchwałę o podziale zysku netto wypracowanego w 2020 r., w tym o wypłacie dywidendy dla akcjonariuszy Spółki. Termin ustalenia prawa do dywidendy z akcji STALPROFIL S.A. został określony na dzień 24.08.2021 r. W dniu 13.09.2021 r. Spółka wypłaciła 2 800 tys. zł dywidendy, tj. 0,16 zł na każdą akcję. Dywidendą zostały objęte wszystkie akcje wyemitowane przez Spółkę, tj. 17 500 000 sztuk. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 45 Tabela 28 Łączna wartość dywidendy wypłaconej w 2021 r., w podziale na rodzaje akcji Akcje objęte dywidendą Ilość akcji [szt.] Dywidenda na akcję [zł] Dywidenda łącznie [tys. zł] akcje imienne serii A, uprzywilejowane co do głosu (5 głosów na 1 akcję) 4 000 000 0,16 640 akcje zwykłe na okaziciela serii B i C 13 500 000 0,16 2 160 Razem 17 500 000 0,16 2 800 11. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej W okresie sprawozdawczym nie toczyło się żadne postępowanie z udziałem STALPROFIL S.A. w sprawach dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, którego wartość jednostkowa byłaby istotna wobec wartości kapitałów własnych emitenta i która byłaby znacząca dla jego działalności. Łączna wartość postępowań toczących się z udziałem STALPROFIL S.A. wynosiła na koniec okresu sprawozdawczego 11 463 tys. zł. Były to wyłącznie sprawy dotyczących wierzytelności Spółki. Szczegóły prezentuje tabela 29. Tabela 29 Wartość postępowań 28 z udziałem STALPROFIL S.A. na 31.12.2021 r. (tys. zł) Charakter roszczeń Wartość przedmiotu sporu 29 na 31.12.2021 na 31.12.2020 zmiana I. W GRUPIE WIERZYTELNOŚCI (1 + 2) 11 463 11 467 -4 1 w tym ujęte w przychodach 1 309 1 313 -4 w tym objęte odpisami 1 080 1 180 -100 w tym należności handlowe nie objęte odpisami lecz objęte ubezpieczeniem 229 133 96 2 w tym nie ujęte w przychodach 10 154 10 154 0 II. W GRUPIE ZOBOWIĄZAŃ 0 0 0 RAZEM (I + II) 11 463 11 467 -4 Ryzyko, iż spory sądowe rozstrzygnięte zostaną na niekorzyść STALPROFIL S.A. podlegają bieżącej ocenie Zarządu STALPROFIL S.A. Na tej podstawie Spółka tworzy rezerwy i odpisy aktualizacyjne, mające na celu ochronę przyszłych wyników Spółki przed ewentualnymi negatywnymi rozstrzygnięciami toczących się sporów. 28 Spółka prezentuje w tym zestawieniu wartość roszczeń objętych sporami sądowymi, pomijając wierzytelności STALPROFIL S.A. od dłużników będących w trakcie postępowań upadłościowych, układowych lub restrukturyzacyjnych. 29 Wartość przedmiotu sporu to kwota, o którą wnioskuje podmiot zgłaszający roszczenie do sądu, bez odsetek narosłych od złożenia pozwu, kosztów procesowych itp. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 46 Według oceny Zarządu STALPROFIL S.A. dokonanej na dzień sporządzenia niniejszego raportu, wartość utworzonych rezerw i odpisów aktualizacyjnych jest adekwatna do poziomu ryzyka związanego z toczącymi się postępowaniami. Jednak ich wartość może ulec w przyszłości zmianie. Postępowania w grupie zobowiązań: Na dzień 31.12.2021 r. nie toczyło się przed sądem żadne postępowanie wobec STALPROFIL S.A. Postępowanie w grupie wierzytelności: Najistotniejszym postępowaniem w grupie wierzytelności, z uwagi na wartość roszczenia, jest postępowanie z powództwa STALPROFIL S.A. przeciwko byłemu prezesowi zarządu ZRUG Zabrze S.A. oraz TUiR Allianz o zapłatę 9 396 tys. zł tytułem odszkodowania za straty poniesione przez Spółkę, związane z zarządzeniem sprawami Spółki ZRUG Zabrze S.A. w okresie realizacji w latach 2012 - 2015 kontraktu DN 700 Szczecin - Gdańsk. STALPROFIL S.A. złożył pozew 31.08.2018 r. W dniu 15.04.2021 r. Zarząd STALPROFIL S.A. powziął informację, o wydaniu przez sąd I instancji wyroku, w którym zasądził na rzecz STALPROFIL S.A. solidarnie od obu pozwanych kwotę 6.154 tys. zł z odsetkami ustawowymi za opóźnienie, a także solidarnie kwotę 64,6 tys. zł tytułem kosztów postępowania. W pozostałej części powództwo zostało oddalone. Wyrok nie jest prawomocny, a zasądzone kwoty nie zostały uwzględnione przez Spółkę w wyniku finansowym. Wyrok ten został zaskarżony przez Spółkę w części oddalającej powództwo tj. co do kwoty 3 241 tys. zł z odsetkami ustawowymi za opóźnienie za okres od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty i kosztami postępowania. W dniu 2 czerwca 2021 roku Spółka powzięła informację o wniesieniu przez byłego prezesa zarządu ZRUG Zabrze S.A. oraz TUiR Allianz apelacji od w/w wyroku, zasądzającego od obu pozwanych in solidum na rzecz STALPROFIL S.A. kwotę 6 154 tys. zł z odsetkami ustawowymi za opóźnienie od dnia 3 września 2018 r. do dnia zapłaty, a także solidarnie kwotę 64,6 tys. zł, tytułem kosztów postępowania z odsetkami, w wysokości odsetek ustawowych za opóźnienie w spełnieniu świadczenia pieniężnego za czas od dnia uprawomocnienia się orzeczenia do dnia zapłaty. Pozostałe postępowania sądowe, w których Spółka dochodzi swoich wierzytelności, obejmują szereg mniejszych roszczeń o zapłatę należności z tytułu dostaw i usług. Wartość odpisów na należności dochodzone na drodze sądowej podmiotów trzecich, na dzień 31.12.2021 r. wynosiła 1 080 tys. zł. Poza wymienionymi postępowaniami sądowymi, w 2021 roku STALPROFIL S.A. nie był stroną żadnego postępowania przed organem arbitrażowym lub administracyjnym. 12. Informacja o umowach pomiędzy Spółką, a firmą audytorską, w tym o wysokości wypłaconego lub należnego wynagrodzenia Badanie sprawozdania finansowego Spółki za rok 2021 odbyło się na podstawie umowy zawartej w dniu 19 lipca 2021 roku, a przegląd sprawozdania półrocznego za rok 2021 r. odbył się na podstawie umowy zawartej w dniu 19 lipca 2021 roku z biegłym rewidentem tj. Kancelarią Porad Finansowo - Księgowych dr Piotr Rojek sp. z o.o. Na bazie odrębnej umowy zawartej w dniu 19 lipca 2021 roku biegły rewident dokonywał badania sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. za rok 2021, natomiast przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. za I półrocze 2021 r. dokonano na podstawie umowy zawartej w dniu 19 lipca 2021 r. Obie te umowy z w/w podmiotem zostały zawarte na okres trzech lat, obejmując przegląd i badanie odpowiednio sprawozdań półrocznych i rocznych oraz skonsolidowanych sprawozdań półrocznych i rocznych za lata 2021 - 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 47 Tabela 30 Wynagrodzenie netto wypłacone lub należne biegłemu rewidentowi z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych emitenta i innych usług za rok obrotowy (w PLN) W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała innych umów z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, a tym samym nie wypłacała innych wynagrodzeń poza wyżej wymienionymi. W dniu 19 lipca 2021 roku Spółka zawarła z Kancelarią Porad Finansowo – Księgowych dr Piotr Rojek sp. z o.o. umowę na wykonanie usługi atestacyjnej polegającej na ocenie sprawozdania Spółki o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej za lata obrotowe 2021 - 2023, z ustalonym wynagrodzeniem umownym za każdy rok obrotowy za wykonanie usługi w kwocie 2 tys. zł. netto. 13. Badania i rozwój. Spółka w 2021 r. nie prowadziła prac badawczo-rozwojowych. 14. Informacja na temat działalności charytatywnej i sponsoringowej. STALPROFIL S.A. prowadzi działalność sponsoringowa i charytatywną w ograniczonym zakresie. Do koordynowania działalności charytatywnej podmiotów z Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A., w roku 2021 z inicjatywy Spółki, powołana została Fundacja Pomocy im. Jerzego Bernharda, której patronem jest Jerzy Bernhard były wieloletni Prezes Zarządu Spółki, a fundatorem - STALPROFIL S.A. Celami statutowymi w/w Fundacji są: 1. Pomoc społeczna; 2. Dobroczynność; 3. Ochrona zdrowia; 4. Ochrona środowiska; 5. Rehabilitacja zawodowa i społeczna inwalidów; 6. Działalność naukowa, naukowo-techniczna, oświatowa, w tym również polegająca na kształceniu studentów; 7. Działalność kulturalna; 8. Działalność w zakresie kultury fizycznej i sportu; 9. Współpraca i wsparcie rzeczowe lub finansowe organizacji, osób i instytucji realizujących cele 1-8 powyżej. Realizacja działalności charytatywnej przez Spółkę, od rozpoczęcia działalności Fundacji im. Jerzego Bernharda odbywa się głównie poprzez Fundację, dlatego też Spółka nie sformułowała i nie przyjęła w formie odrębnego dokumentu, polityki w tym zakresie. Wydatki na działalność charytatywną w roku 2021 wyniosły 259,5 tys. zł. i były przeznaczone głównie jako Fundusz założycielski powołanej Fundacji im. Jerzego Bernharda, byłego wieloletniego Prezesa Zarządu Spółki Stalprofil S.A. w kwocie 200 tys. zł. Spółka przekazała także darowizny jako wsparcie jednostek medycznych w tym w zakresie walki z COVID-19 w kwocie 50 tys. zł. Niewielkie kwoty łącznie 9,5 tys. zł zostały przekazane dla organizacji pożytku publicznego oraz innych organizacji wspierających rozwój dzieci i młodzieży. Wydatki na działalność sponsoringową, kształtując się na poziomie 29,5 tys. zł. również nie stanowiły w 2021 roku istotnej pozycji w wydatkach Spółki, a związane były z finansowym wsparciem takich wydarzeń jak: Międzynarodowy Konkurs Muzyczny im. Michała Spisaka oraz 25 Jubileuszowa Śląska Gala Business Centre Club. Rodzaj sprawozdania finansowego 2021 r. 2020 r. przegląd półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego STALPROFIL S.A., w tym: 16 000 18 000 przegląd półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu - 5 000 przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy STALPROFIL S.A. 10 000 10 000 badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego STALPROFIL S.A., w tym: 27 000 28 000 przegląd rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Oddział STALPROFIL S.A. w Zabrzu 0,00 6 000 badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego STALPROFIL S.A. 14 000 15 000 Razem 67 000 71 000 Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 48 15. Informacje dotyczące środowiska naturalnego. Działalność prowadzona przez Spółkę w obrębie segmentu związanego z handlem stalą nie jest w sposób znaczący uciążliwa dla środowiska naturalnego. Natomiast wiodący rodzaj działalności gospodarczej prowadzonej przez „STALPROFIL” S.A. Oddział w Zabrzu (dalej Oddział), to jest, realizacja inwestycji liniowych polegających na budowie rurociągów, a także sieci, instalacji i ich elementów, przeznaczonych do przesyłu gazu, jak również substancji ciekłych, charakteryzuje się znaczącym oddziaływaniem na środowisko naturalne tak w obrębie wykonywanych inwestycji, w obszarze emisji do atmosfery, gleby czy wód, jak również w rozumieniu szerszym to jest środowiska naturalnego otaczającego całość działalności Oddziału, w obszarze gospodarowania odpadami. We wskazanych wyżej obszarach Oddział prowadzi usystematyzowane i permanentne działania na rzecz ograniczenia wpływu działalności gospodarczej na środowisko naturalne, jak również działania wspierające pozytywne oddziaływanie na środowisko naturalne – szczególne na obszarach objętych realizowanymi przedsięwzięciami budowlanymi. Działania, o których tutaj mowa realizowane są w ramach funkcjonującego w Oddziale Zintegrowanego Systemu Zarządzania ISO, w którym istotną rolę odgrywa zarządzanie środowiskiem naturalnym na podstawie normy PN-N-18001:2004. Biorąc pod uwagę obowiązujące wymogi prawa, jak również fakt, iż niemożliwe jest całkowite wyeliminowanie oddziaływania prowadzonej przez Oddział działalności gospodarczej na środowisko, na bieżąco (w terminach wynikających z norm prawnych), wykonywane są w Oddziale obowiązki sprawozdawcze w przedmiocie korzystania ze środowiska, a także uiszczane są z tego tytułu przewidziane prawem opłaty administracyjne. Szczegółowe informacje na temat wpływu działalności STALPROFIL S.A. na środowisko zawarte zostały w łącznym Sprawozdaniu na temat informacji niefinansowych za rok 2021 STALPROFIL S.A. oraz Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. Realizując wymogi Rozporządzenia 2020/852 Zarząd Spółki dokonał na potrzeby sprawozdawcze podziału działalności gospodarczej faktycznie prowadzonej przez GK STALPROFIL w 2021 r. i przypisania poszczególnych obszarów do sektorów określonych w klasyfikacji statystycznej NACE. Po szczegółowej analizie Spółka uznała, że z ww. obszarów działalności jedynie transport wyrobów do klientów jest uwzględniony w systematyce (przy czym nie jest on zrównoważony środowiskowo, a przy tym ma marginalne znaczenie dla działalności Grupy). W 2021 r. udział procentowy obrotu GK STALPROFIL pochodzący z produktów lub usług związanych z działalnością gospodarczą, która kwalifikuje się jako zrównoważona środowiskowo na podstawie art. 3 i 9 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniające rozporządzenie (UE) 2019/2088 (dalej: „Rozporządzenie 2020/852”) wyniósł 0%. Warto jednak wskazać, że niektóre obszary działalności Grupy pomimo, że nie kwalifikują się wprost do systematyki pozostają w bliskim związku z działalnością objętą systematyką. Wśród nich Spółka wyróżnia: − działalność spółki Izostal S.A. oraz oddziału w Zabrzu w zakresie budowy rurociągów z wykorzystaniem rur dostarczanych przez Izostal S.A. – zgodnie z posiadanymi ekspertyzami opracowanymi przez naukowców z Wydziału Inżynierii Metali i Informatyki Przemysłowej Akademii Górniczo-Hutniczej, już obecnie dostarczane przez Izostal S.A. i wykorzystywane w budowie gazociągów zarówno rury jak i złącza doczołowe rur mogą być wykorzystywane do transportu wodoru (po zmieszaniu z gazem ziemnym i o stężeniu nie wyższym niż 10%). W związku z planowany wzrostem wykorzystania wodoru w przyszłości, o czym mówi m.in. „Polska strategia wodorowa do roku 2030 z perspektywą do 2040 r.” przyjęta przez Radę Ministrów w dniu 2 listopada 2021 r., w przyszłości może nastąpić wzrost udziału działalności objętej systematyką; − Izostal S.A. dostarcza rury używane m.in. do przyłączy elektrociepłowni wykorzystujących gaz do produkcji prądu i ciepła w kogeneracji. Takie dostawy realizowane były na potrzeby przyłącza do Elektrociepłowni Żerań (w 2018 r., o wartości ponad 7 mln zł) oraz Elektrociepłowni Nowa Czechnica (w 2021 r., o wartości prawie 14 mln zł), a w 2022 r. będą realizowane na potrzeby przyłącza do Elektrociepłowni Dolna Odra (o wartości ponad 52 mln zł). Budowa i działalność ww. elektrociepłowni ma szansę zostać zaliczona do działalności zrównoważonej środowiskowo w przypadku zatwierdzenia przyjętych przez Komisję Europejską uzupełnień do systematyki uwzględniających pewne rodzaje działalności związanej z energią jądrową i gazową w wykazie Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 49 rodzajów działalności gospodarczej objętych taksonomią UE. Niezależnie oddział w Zabrzu bierze udział w przetargach m.in. na budowę takich przyłączy; − działalność oddziału w Zabrzu, w zakresie prac rekultywacyjnych i ponownego zalesiania (realizowana za pośrednictwem podwykonawców), które to prace są realizowane po ukończeniu budowy gazociągów, w celu doprowadzenia środowiska naturalnego do stanu sprzed realizacji inwestycji – wartość wydatków na nasadzenia wyniosła w 2021 r. 436 tys. zł. V. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO. 1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego przyjętego do stosowania przez Spółkę. Spółka przyjęła do stosowania zasady ładu korporacyjnego zawarte w zbiorze „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”, który został zatwierdzony uchwałą Rady Giełdy Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie z dnia 29 marca 2021 roku, zastępując obowiązujące do końca I półrocza 2021 roku „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016”. Obowiązujący od 1 lipca 2021 roku tekst wyżej wymienionego zbioru zasad jest publicznie dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w sekcji poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego: www.gpw.pl/dobre-praktyki2021. Informacje na temat stanu stosowania przez spółkę rekomendacji i zasad zawartych w Zbiorze „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” są dostępne na stronie internetowej Spółki: www.stalprofil.com.pl/lad-korporacyjny. 2. Stosowanie zasad ładu korporacyjnego w 2021 r. W 2021 r. Spółka nie stosowała 9 zasad zawartych w zbiorze „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”: 1.4.2., 2.1., 2.2., 3.4., 3.6., 3.7., 3.8., 4.1., 6.4. Poniżej przedstawiony jest wykaz zasad, od których stosowania Spółka odstąpiła w roku 2021 wraz z komentarzami Spółki: Treść zasady 1.4.2: W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości. Komentarz spółki: W corocznym Sprawozdaniu Grupy Kapitałowej STALPROFIL S.A. na temat informacji niefinansowych prezentowany jest wskaźnik wyrażający stosunek przeciętnego rocznego wynagrodzenia brutto kobiet do przeciętnego wynagrodzenia brutto mężczyzn na poszczególnych stanowiskach. Obecnie Spółka nie uwzględnia jednak i nie publikuje w swojej strategii horyzontu czasowego, w którym planowane jest doprowadzenie do zgodnej z tym wskaźnikiem równości wynagrodzeń kobiet i mężczyzn. W STALPROFIL S.A. normy postępowania mające zapobiegać zjawiskom nierównego traktowania zostały sformalizowane i podniesione do rangi Kodeksu Etyki. Można je odnaleźć w rozdziale dotyczącym norm regulujących poszanowanie społeczności firmy. Spółka podejmuje działania celem zapewnienia w środowisku pracy warunków wolnych od jakichkolwiek form dyskryminacji. Ponadto podejmuje starania, by zapewnić wszystkim pracownikom równe szanse rozwoju zawodowego i podnoszenia kwalifikacji bez dyskryminacji. Konieczne zróżnicowanie pracowników, oparte na ich umiejętnościach czy kwalifikacjach koniecznych do sprawowania określonej funkcji, nie jest uważane w Spółce za dyskryminację. Wysokość wynagrodzenia w Spółce wynika z poziomu kwalifikacji. Nie jest różnicowane w zależności od płci. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 50 Treść zasady 2.1: Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%. Komentarz spółki: W Spółce nie funkcjonuje formalna polityka różnorodności w odniesieniu do organów zarządzających i nadzorujących oraz jej kluczowych menedżerów. Niemniej jednak w Zarządzie Spółki udział kobiet przekracza 30%. W Radzie Nadzorczej Spółki obecnie nie zasiadają kobiety. Skład tych organów jest uzależniony od decyzji odpowiednio Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia. Wewnętrzne regulacje, w tym przede wszystkim wdrożony i stosowany przez Spółkę Kodeks Etyki, uwzględniają takie elementy różnorodności jak płeć, wykształcenie, wiek i doświadczenie zawodowe, uznając różnorodność i równość szans w miejscu pracy. Wewnętrzne regulacje STALPROFIL S.A. kładą nacisk na równe traktowanie pracowników w zatrudnieniu, poszanowanie społeczności firmy oraz zakaz dyskryminacji. Spółka podejmuje starania, by zapewnić wszystkim pracownikom równe szanse rozwoju bez dyskryminacji. Zgodnie z zapisami Kodeksu Etyki Spółki, konieczne zróżnicowanie pracowników, oparte na ich umiejętnościach czy kwalifikacjach koniecznych do sprawowania określonej funkcji, nie jest uważane w Spółce za dyskryminację. Głównym kryterium oceny stosowanym dotychczas przy wyborze władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów były kompetencje i doświadczenie zawodowe poszczególnych kandydatów. Treść zasady 2.2: Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1. Komentarz spółki: W Spółce nie funkcjonuje formalna polityka różnorodności w odniesieniu do organów zarządzających i nadzorujących oraz jej kluczowych menedżerów. Wymagania dotyczące kompetencji i wszechstronności członków Rady Nadzorczej zasiadających w Komitecie Audytu są zawarte w regulaminach Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu i zostały sformułowane zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach. W Zarządzie Spółki udział kobiet przekracza 30%. W Radzie Nadzorczej Spółki obecnie nie zasiadają kobiety. Skład tych organów jest uzależniony od decyzji odpowiednio Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia, a ich decyzje z uwagi na brak w Spółce innych od określonych w w/w dokumentach wymagań oparte są wyłącznie na weryfikacji kompetencji kandydatów zgłoszonych do sprawowania określonej funkcji. Treść zasady 3.4: Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki. Komentarz spółki: Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych w Spółce za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz pełniących funkcje audytu wewnętrznego nie jest uzależnione wyłącznie od realizacji wyznaczonych zadań. Z uwagi na fakt, że osoby te mogą pełnić w Spółce także inne funkcje, związane z działalnością operacyjną, ich wynagrodzenia mogą zawierać też składniki motywacyjne uzależnione od wyników Spółki. Treść zasady 3.6: Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu. Komentarz spółki: Spółka w strukturze organizacyjnej nie utworzyła komórki audytu wewnętrznego, a tym samym nie powołała osoby kierującej audytem wewnętrznym. Zgodnie z corocznymi opiniami funkcjonującego w Spółce Komitetu Audytu nie jest konieczne powołanie takiej komórki w strukturze Spółki. Jednakże jeżeli osoba pełniąca taką funkcję zostanie powołana, Spółka będzie zmierzać do jej umiejscowiona w strukturze organizacyjnej Spółki zgodnie z zasadą 3.6. Treść zasady 3.7: Zasady 3.4-3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 51 Komentarz spółki: Pomimo iż we wszystkich podmiotach z Grupy (za wyjątkiem spółki narzędziowej STF Dystrybucja sp. z o.o.) funkcjonują określone polityki i procedury związane z zarządzaniem ryzykiem, compliance i audytem wewnętrznym, to nie we wszystkich podmiotach z Grupy zostały ustanowione osoby do wyłącznego wykonywania w/w zadań, które są wynagradzane i umiejscowione w strukturze według zasad 3.4-3.6. W kluczowej dla działalności Grupy spółce IZOSTAL S.A., na podobnych zasadach jak w STALPROFIL S.A. utrzymywane są rozbudowane systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także funkcja audytu wewnętrznego. W innych spółkach są one odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności. W ślad za wzrostem znaczenia tych spółek dla Grupy STALPROFIL S.A. będzie dążył do stopniowego wdrażania standardów określonych w zasadach 3.4-3.6. Treść zasady 3.8: Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyodrębnienia w spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem. Komentarz spółki: W Spółce nie została powołana osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny. Zarząd co najmniej raz w roku przedstawia Komitetowi Audytu i Radzie Nadzorczej własną ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji kontroli wewnętrznej, jednakże nie ma ona formy pisemnego sprawozdania. Zarząd będzie dążył do stosowania tej zasady w przyszłości. Treść zasady 4.1: Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia. Komentarz spółki: Statut STALPROFIL S.A. nie przewiduje możliwości brania udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. W ocenie Spółki obowiązujące dotychczas zasady udziału w walnych zgromadzeniach Spółki odpowiednio zabezpieczają interesy jej akcjonariuszy, w tym także akcjonariuszy mniejszościowych, umożliwiając im właściwe wykonywanie praw z akcji. Powyższa zasada nie jest stosowana przez Spółkę, z uwagi na możliwość wystąpienia zagrożeń zarówno natury technicznej, jak i prawnej dla prawidłowego i sprawnego przeprowadzania obrad walnego zgromadzenia. Spółka przeprowadza ogólnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia za pośrednictwem internetu w czasie rzeczywistym. Treść zasady 6.4: Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach. Komentarz spółki: Zgodnie z obowiązującą w Spółce Polityką Wynagrodzeń, wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej składa się wyłącznie z wynagrodzenia stałego i nie jest uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Element stały wynagrodzenia Członka Rady Nadzorczej Spółki to stała kwota przyznawana w formie comiesięcznego ryczałtu, określona w uchwale Walnego Zgromadzenia. Członkowie Rady Nadzorczej nie otrzymują dodatkowego wynagrodzenia związanego z uczestnictwem w pracach funkcjonującego w Spółce Komitetu Audytu. 3. Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych. Obowiązki związane z zarządzaniem ryzykiem korporacyjnym w Spółce wypełniane są przez Zarząd, kierownictwo oraz pozostałych pracowników. Zgodnie z obowiązującą w Spółce procedurą: „Zarządzanie Ryzykiem” pracownicy oraz osoby należące do kadry zarządzającej Spółki na bieżąco podejmują działania zmierzające do identyfikacji oraz monitoringu obszarów narażonych na ryzyko oraz zapewnienia odpowiedniej jakości zabezpieczeń, ograniczających poziom ryzyka w poszczególnych obszarach działalności Spółki, w tym także w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 52 Mechanizmy kontroli wewnętrznej obejmują sposób wykonywania zadań przez pracowników Spółki, w tym w szczególności: uprawnienia, kompetencje oraz zgodność wykonywanych czynności z zasadami i procedurami opracowanymi dla poszczególnych obszarów funkcjonowania Spółki. Mechanizmy te mają charakter kontrolny i wbudowane są zarówno w wewnętrzne akty normatywne, procedury, jak i w funkcjonujące w Spółce systemy informatyczne do zarządzania przedsiębiorstwem. Księgi rachunkowe Spółki (Centrali i Oddziału Spółki w Zabrzu) prowadzone są z wykorzystaniem odrębnych systemów informatycznych, które posiadają wbudowane mechanizmy zabezpieczające dane księgowe przed ich utratą, zniszczeniem i nieuprawnionym skopiowaniem. System kontroli wewnętrznej w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych Spółki ma na celu zapewnienie zgodności sporządzanych sprawozdań z księgami i dokumentami oraz obowiązującymi przepisami dotyczącymi zasad prowadzenia rachunkowości, a także przedstawiania wyników działalności gospodarczej oraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki zgodnie ze stanem faktycznym. Sprawozdania finansowe, w tym raporty okresowe Spółki sporządzane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa oraz przyjętą przez Spółkę polityką rachunkowości oraz wdrożonymi przez Spółkę wewnętrznymi procedurami sporządzania i publikacji raportów okresowych, które określają między innymi: − Terminy publikacji i harmonogramy przygotowania raportów okresowych, − Wykaz informacji będących przedmiotem poszczególnych raportów okresowych, − Tryb postępowania przy sporządzaniu, zatwierdzaniu i publikacji raportów okresowych, − Zakresy odpowiedzialności przy sporządzaniu i publikacji raportów. Zatwierdzona przez Zarząd do stosowania w Spółce dokumentacja rachunkowa obejmuje miedzy innymi: − Ogólne zasady prowadzenia ksiąg rachunkowych, − Przyjęte metody ewidencji, wyceny, rozliczenia i sprawozdawczości, − Wykaz kont księgi głównej i zasady księgowania na nich operacji gospodarczych, − Zasady prowadzenia ksiąg pomocniczych i ich powiązania z kontami księgi głównej, − Wykaz zbiorów stanowiących księgi rachunkowe na nośnikach elektronicznych, − Programy komputerowe z opisem ich przeznaczenia, zasady ochrony danych oraz pozostała dokumentacja przetwarzania danych. W trakcie tworzenia określonych procedur i wewnętrznych aktów prawnych, dotyczących polityki rachunkowości, Spółka przywiązuje szczególną dbałość do zapewnienia odpowiednich mechanizmów kontrolnych. Podstawowe czynności kontrolne podejmowane są na bieżąco w ramach zakresów obowiązków określonych dla poszczególnych pracowników Działu Księgowości oraz Działu Finansowego. Kontrole polegają m.in. na przeglądzie analitycznym istotnych sald, porównywanie ich do założonych budżetów oraz do poprzednich okresów, a także na bieżącej weryfikacji kompletności i prawidłowości informacji otrzymywanych z działów merytorycznych. Zidentyfikowane, ewentualne nieprawidłowości korygowane są na bieżąco przez pracowników Spółki posiadających szczególne uprawnienia. Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy i Główny Księgowy Spółki monitorują na bieżąco kompletność i terminowość wykonania poszczególnych czynności koniecznych do zamknięcia okresu sprawozdawczego. Sprawozdania finansowe są przygotowywane przez zespół pod kierownictwem Głównego Księgowego i następnie weryfikowane przez Zarząd, który zgodnie z przepisami wewnętrznymi dokonuje jego każdorazowej akceptacji. Nadzór nad całością procesu sporządzania sprawozdań finansowych sprawuje Zarząd Spółki. Ważną rolę w istniejącym w Spółce, ciągłym, wielostopniowym procesie kontroli wewnętrznej pełni Rada Nadzorcza oraz wchodzący w jej skład Komitet Audytu, powołany przez Radę Nadzorczą w dniu 28 września 2009 roku. Do zadań Komitetu Audytu należy między innymi monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej oraz monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, a także procesu zarządzania ryzykiem istotnym dla Spółki. Komitet Audytu jest na bieżąco informowany o harmonogramie audytu i poprzez ścisły kontakt z audytorem zewnętrznym przeprowadzającym czynności rewizji finansowej monitoruje proces sporządzania sprawozdań finansowych oraz jakość współpracy Zarządu z audytorem. Komitet Audytu monitoruje także niezależność osobistą audytorów oraz niezależność Kancelarii przeprowadzającej badanie w stosunku do członków organów zarządzających, nadzorujących Spółki oraz w stosunku do samej Spółki STALPROFIL S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 53 Elementem zewnętrznej kontroli procesu sporządzania sprawozdań finansowych jest ich weryfikacja przez niezależnego biegłego rewidenta, wyboru którego dokonuje Rada Nadzorcza w drodze konkursu ofert. Zgodnie z ksh i Statutem Spółki, Rada Nadzorcza corocznie dokonuje oceny sprawozdań finansowych Spółki w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym, a o wynikach tej oceny informuje akcjonariuszy w swoim sprawozdaniu, dostępnym na stronie internetowej Spółki. 4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji STALPROFIL S.A. Poniższa tabela przedstawia akcjonariuszy Spółki STALPROFIL S.A. posiadających (pośrednio i bezpośrednio) – zgodnie z naszą najlepszą wiedzą – co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień 31.12.2021r. Dane zawarte w tabeli 31 oparte są o informacje otrzymane od akcjonariuszy zgodnie z artykułem 69 par. 1 Ustawy z dnia 4 września 2008 roku o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz zmianie innych ustaw. Tabela 31 Wykaz akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji Spółki według stanu na dzień 31.12.2021r. Akcjonariusz Ilość akcji razem Udział w kapitale akcyjnym Ilość głosów razem % głosów na WZ ArcelorMittal Poland S.A. 5 508 800 31,48% 10 948 800 32,68% MZZ Pracowników Arcelor Mittal Dąbrowa Górnicza 2 955 000 16,89% 8 235 000 24,58% MOZ NSZZ „Solidarność” ArcelorMittal Poland S.A. 1 320 000 7,54% 6 600 000 19,70% W stosunku do stanu na 31.12.2020 roku, w wykazie akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji STALPROFIL S.A. (Tabela 31) nastąpiły dwie zmiany. Spółka na podstawie art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych otrzymała w trakcie 2021r. zawiadomienia o zmniejszeniu udziału w ogólnej liczbie głosów w Spółce poniżej progu 5% ogólnej liczby głosów przez: − Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander z siedzibą w Warszawie, który zmniejszył swój udział poniżej 5% progu w wyniku transakcji sprzedaży akcji Spółki, zawartych w dniu 16 kwietnia 2021 roku. Przed dokonaniem rozliczenia w/w transakcji, na dzień 19 kwietnia 2021 roku Aviva OFE posiadał 1 714 177 sztuk akcji Spółki, stanowiących 9,80% kapitału zakładowego (liczby wyemitowanych akcji) Spółki i uprawniających do 1 714 177 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 5,12% ogólnej liczby głosów. Po dokonaniu rozliczenia wyżej wymienionych transakcji, na dzień 20 kwietnia 2021 roku Aviva OFE posiadał 1 634 028 sztuk akcji Spółki, stanowiących 9,34% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 1 634 028 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 4,88% ogólnej liczby głosów. − VALUE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym Subfunduszem 1 z siedzibą w Warszawie, ("Fundusz"), reprezentowanym przez spółkę pod firmą AgioFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie ("Towarzystwo"), który w wyniku transakcji zawartej na rynku regulowanym w dniu 22 lipca 2021 roku zbył bezpośrednio 2 742 akcji STALPROFIL S.A., zmniejszając swój udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki poniżej progu 5%. Po transakcji Fundusz posiadał bezpośrednio 1 673 194 sztuk akcji, reprezentujących 9,56% kapitału zakładowego Spółki i 4,99% ogólnej liczby głosów. 5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne. 4 000 000 akcji serii A wyemitowanych przez STALPROFIL S.A to akcje imienne uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypada pięć głosów na Walnym Zgromadzeniu. Strukturę akcjonariuszy, którzy na dzień 31.12.2021 r. byli w posiadaniu akcje serii A przedstawia poniższa tabela. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 54 Tabela 32 Struktura akcjonariuszy, którzy na dzień 31.12.2021 r. byli w posiadaniu akcje serii A Akcjonariusz Liczba akcji serii A Liczba głosów z akcji serii A ArcelorMittal Poland S.A. 1 360 000 6 800 000 MZZ Pracowników Arcelor Mittal Dąbrowa Górnicza 1 320 000 6 600 000 MOZ NSZZ „Solidarność” ArcelorMittal Poland S.A. 1 320 000 6 600 000 Razem 4 000 000 20 000 000 STALPROFIL S.A. nie wyemitował żadnych innych papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia, w tym specjalne uprawnienia kontrolne. 6. Wskazanie ograniczeń dotyczących wykonywania prawa głosu. Nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu z papierów wartościowych wyemitowanych przez STALPROFIL S.A. 7. Wskazanie ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta. Nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych wyemitowanych przez STALPROFIL S.A. 8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Zarząd Spółki składa się z dwóch do czterech członków powoływanych na okres pięcioletniej kadencji uchwałą Rady Nadzorczej. Uchwały Rady Nadzorczej w przedmiocie powołania lub odwołania poszczególnych członków Zarządu podejmowane są kwalifikowaną większością 5/7 głosów obecnych przy obecności co najmniej sześciu członków Rady. Rada Nadzorcza spośród powołanych członków Zarządu wybiera w drodze uchwały Prezesa Zarządu. Członków Zarządu odwołuje uchwałą Rada Nadzorcza lub Walne Zgromadzenie. Do reprezentowania Spółki wymagane jest łączne współdziałanie dwóch członków Zarządu lub członka Zarządu wraz z prokurentem. Zarząd prowadzi sprawy Spółki, reprezentuje ją w sądzie i poza sądem. Zarząd wykonuje swoje obowiązki podejmując działania w trybie operacyjnym oraz w trybie posiedzeń Zarządu. Każdy członek Zarządu może prowadzić bez uprzedniej uchwały Zarządu sprawy nie przekraczające zakresu zwykłych czynności Spółki. Zwykłymi czynnościami Spółki określa się operacje zarządzania wynikające z przedmiotu działania Spółki i jej organizacji oraz z bieżącej sytuacji rynkowej - poza czynnościami zastrzeżonymi dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej oraz wymagającymi uchwał Zarządu. Do spraw wymagających uchwał Zarządu należą w szczególności: − Ustalenie treści sprawozdania finansowego za rok obrachunkowy. − Ustalenie treści sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w minionym roku obrotowym. − Ustalenie propozycji podziału zysku i sposobu pokrycia strat. − Zwołanie Walnego Zgromadzenia oraz ustalenie porządku obrad tych zgromadzeń. − Ustalenie regulaminu organizacyjnego i struktury organizacyjnej Spółki, regulaminu pracy oraz zasad wynagradzania pracowników Spółki. − Nabycie dla Spółki składników majątkowych wartości powyżej 1/10 części kapitału akcyjnego Spółki. − Wszelkie sprawy, które mają być przedstawione do decyzji Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 55 Opis zasad powoływania i odwoływania członków Zarządu Spółki oraz ich uprawnień określa Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu, które są dostępne na stronie internetowej spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/statut-spolki Statut Spółki nie przewiduje specjalnych uprawnień dla Zarządu do podjęcia decyzji w sprawie emisji lub wykupu akcji Spółki. 9. Opis zasad zmiany statutu Spółki. Statut Spółki nie przewiduje żadnych innych szczególnych zasad zmiany statutu, które odbiegałyby od zasad opisanych w Kodeksie spółek handlowych. Każda zmiana statutu wnioskowana przez Zarząd Spółki jest opiniowana przez Radę Nadzorczą i zatwierdzana przez Walne Zgromadzenie Spółki. Zmiana statutu staje się skuteczna z chwilą wpisu tej zmiany do KRS. Obowiązek zgłoszenia zmiany statutu do rejestru sądowego spoczywa na Zarządzie Spółki. Do ustalenia jednolitego tekstu zmienionego statutu Spółki lub do wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia upoważniona jest Rada Nadzorcza Spółki. Treść Statutu STALPROFIL S.A. jest dostępna na stronie internetowej Spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/statut-spolki 10. Sposób działania Walnego Zgromadzenia, jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania. Sposób działania Walnego Zgromadzenia został opisany w „Regulaminie Walnego Zgromadzenia”, którego jednolity tekst znajduje się na stronie internetowej spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/regulamin- walnego-zgromadzenia W sprawach nieuregulowanych Regulaminem stosuje się przepisy Kodeksu spółek handlowych i innych aktów prawnych oraz postanowienia Statutu Spółki. Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonane na stronie internetowej oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenie winno być dokonane co najmniej na 26 dni przed terminem Zgromadzenia. Walne Zgromadzenia odbywają się w miejscu siedziby Spółki, w Katowicach, w Krakowie lub w Warszawie. Wybór miejsca winien ułatwiać jak najszerszemu kręgowi akcjonariuszy uczestnictwo w Walnym Zgromadzeniu. Do zasadniczych uprawnień Walnego Zgromadzenia STALPROFIL S.A. należy podejmowanie uchwał w sprawie między innymi: − zatwierdzenia sprawozdania zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy, − udzielenia absolutorium członkom organów spółki z wykonania przez nich obowiązków, − podziału zysku lub sposobie pokrycia strat, − powoływania i odwoływania Rady Nadzorczej lub poszczególnych jej członków oraz ustalenie formy i wysokości należnego im wynagrodzenia, − zmiany statutu Spółki, w tym o istotnej zmianie przedmiotu działalności Spółki oraz o upoważnieniu Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego, − zbycia przedsiębiorstwa albo jego zorganizowanej części, − połączenia lub przekształcenia oraz rozwiązania lub likwidacji Spółki, Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad. Projekty uchwał proponowanych do przyjęcia przez Walne Zgromadzenie oraz inne istotne materiały powinny być przedstawiane akcjonariuszom wraz z uzasadnieniem i opinią Rady Nadzorczej, gdy uzyskanie takiej opinii Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 56 jest wymagane, przed Walnym Zgromadzeniem, w czasie umożliwiającym zapoznanie się z nimi i dokonanie ich oceny. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia powinien zapewnić formułowanie uchwał w taki sposób, aby każdy uprawniony, który nie zgadza się z meritum rozstrzygnięcia stanowiącym przedmiot uchwały, miał możliwość jej zaskarżenia. Zgłaszającemu sprzeciw wobec uchwały zapewnia się możliwość zwięzłego uzasadnienia sprzeciwu. Uczestnikowi Zgromadzenia przysługuje w każdym punkcie porządku dziennego i w każdej sprawie porządkowej prawo do jednego wystąpienia i do jednej repliki. Członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu oraz biegły rewident spółki powinni, w granicach swych kompetencji i w zakresie niezbędnym dla rozstrzygnięcia spraw omawianych przez Zgromadzenie, udzielać uczestnikom Zgromadzenia wyjaśnień i informacji dotyczących spółki. W Walnym Zgromadzeniu mają prawo uczestniczyć z prawem głosowania: − akcjonariusze będący właścicielami akcji na 16 dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji) i zgłosili nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji, uczestnictwo w Walnym Zgromadzeniu podmiotowi prowadzącemu rachunek papierów wartościowych, − pełnomocnicy akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu pod warunkiem uprzedniego złożenia pisemnego pełnomocnictwa lub w postaci elektronicznej na adres biuro@stalprofil.com.pl. Zawiadomienie akcjonariusza o udzieleniu przez niego pełnomocnictwa przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, winno nastąpić poprzez przesłanie Spółce pliku w formacie pdf na adres biuro@stalprofil.com.pl. Zawiadomienie winno zawierać zapisy identyfikujące tak udzielającego pełnomocnictwo jak i pełnomocnika. Jedna akcja daje na Walnym Zgromadzeniu prawo jednego głosu. W przypadku akcji serii A, uprzywilejowanych co do głosu, wyemitowanych przez Spółkę przed dniem 01.01.2001, jedna akcja daje na Walnym Zgromadzeniu prawo do pięciu głosów. 11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących oraz ich komitetów wraz ze wskazaniem składu osobowego i zmian, które w nich zaszły w ciągu roku sprawozdawczego. a. ZARZĄD Zarząd STALPROFIL S.A. działa w oparciu i zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych oraz zgodnie ze Statutem Spółki, który dostępny jest na stronie internetowej Spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/statut-spolki oraz zgodnie ze swoim Regulaminem, który został zatwierdzony uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 21 grudnia 2020 roku, dostępnym na stronie internetowej spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/regulamin- zarzadu Skład Zarządu STALPROFIL S.A. na dzień 31.12.2021 r. przedstawiał się następująco: − Henryk Orczykowski, Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny, − Zenon Jędrocha, Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Handlowy, − Sylwia Potocka-Lewicka, Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy. W dniu 26 lutego 2021 roku zmarł nagle Jerzy Bernhard, pełniący funkcję Prezesa Zarządu Spółki nieprzerwanie od dnia 30 października 1998 roku. W związku z wygaśnięciem mandatu Prezesa Zarządu Spółki Jerzego Bernharda, w wyniku jego śmierci, Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu odbytym w dniu 1 marca 2021 r. postanowiła powołać - spośród obecnie funkcjonującego, trzyosobowego składu Zarządu Spółki - Pana Henryka Orczykowskiego, do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu STALPROFIL S.A. Zgodnie z Uchwałą Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. w sprawie powołania członków Zarządu STALPROFIL S.A. na wspólną pięcioletnią kadencję, która weszła w życie 17 maja 2018 roku, kadencja Zarządu upływa z dniem zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 57 W roku 2021 Zarząd działał zgodnie z ustalonym wewnętrznym podziałem funkcji dla poszczególnych członków Zarządu, który przedstawiał się następująco: − Prezes Zarządu - Dyrektor Generalny sprawował nadzór i kontrolę oraz zarządza całością działalności Spółki a w szczególności sprawami pracowniczymi, obsługą prawną oraz sprawami organizacyjnymi i kontrolnymi, a także sprawował nadzór i kontrolę oraz zarządza całokształtem zagadnień związanych z nadzorem właścicielskim i rozwojem Spółki, − Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Handlowy sprawował nadzór i kontrolę oraz zarządza działalnością handlową Spółki, − Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Finansowy sprawował nadzór i kontrolę oraz zarządza całokształtem zagadnień ekonomiczno-finansowych Spółki. Szczegółowy zakres obowiązków, kompetencji i odpowiedzialności poszczególnych członków Zarządu opisuje Regulamin Organizacyjny Spółki dostępny na stronie internetowej spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/regulamin-organizacyjny b. RADA NADZORCZA Rada Nadzorcza STALPROFIL S.A. działa zgodnie z Kodeksem spółek handlowych, Statutem Spółki, który dostępny jest na stronie internetowej spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/statut-spolki oraz zgodnie ze swoim Regulaminem zatwierdzonym przez Radę w dniu 21 grudnia 2020 roku, który dostępny jest na stronie internetowej spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/regulamin-rady-nadzorczej Rada Nadzorcza składa się z siedmiu członków powoływanych na pięcioletni okres wspólnej kadencji uchwałą Walnego Zgromadzenia. Jeżeli w okresie kadencji ulegnie zmniejszeniu skład osobowy Rady Nadzorczej, obowiązkiem pozostałych członków Rady jest złożenie do Zarządu pisemnego wniosku o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, którego porządkiem będzie powołanie nowych członków Rady w celu uzupełnienia jej składu. Rada Nadzorcza wybiera ze swojego grona i odwołuje w głosowaniu tajnym Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów obecnych, przy obecności co najmniej 5 członków Rady, za wyjątkiem uchwał w przedmiocie powołania i odwołania poszczególnych członków Zarządu lub całego Zarządu, które podejmowane są przy obecności 6 członków Rady kwalifikowaną większością 5/7 głosów (patrz powyżej). Skład osobowy Rady Nadzorczej w trakcie roku sprawozdawczego nie uległ zmianie i na dzień 31.12.2021 r. przedstawiał się następująco: − Stefan Dzienniak, Przewodniczący Rady Nadzorczej, − Jacek Zub, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, − Jerzy Goiński, Członek Rady Nadzorczej, − Krzysztof Lis, Członek Rady Nadzorczej, − Andrzej Młynarczyk, Członek Rady Nadzorczej, − Henryk Szczepaniak, Członek Rady Nadzorczej, − Tomasz Ślęzak, Członek Rady Nadzorczej. Po zakończeniu okresu sprawozdawczego, w dniu 1 stycznia 2022 roku zmarł Członek Rady Nadzorczej Spółki Pan Jerzy Goiński, który pełnił swoją funkcję nieprzerwanie od 26 listopada 2006 roku. Rada Nadzorcza funkcjonowała w pomniejszonym składzie, do momentu uzupełnienia jej składu, w drodze wyboru na członka Rady pana Lecha Majchrzaka na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu, które odbyło się 31 stycznia 2022 roku. Sprawując stały nadzór nad działalnością Spółki, Rada Nadzorcza między innymi uprawniona jest do: − zatwierdzania Regulaminu Zarządu Spółki, Regulaminu Rady Nadzorczej, Regulaminu Organizacyjnego przedsiębiorstwa Spółki oraz ustalenia jednolitego tekstu zmienionego Statutu Spółki lub do wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym, określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia, − powołania i odwołania oraz ustalenia zasad i wysokości wynagrodzenia członków Zarządu, a także zawieszania w czynnościach z ważnych powodów całego Zarządu lub członka Zarządu, Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 58 − dokonywania wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, − oceny rocznych sprawozdań finansowych w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami jak i ze stanem faktycznym oraz oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz jego wniosków co do podziału zysków i pokrycia strat, − wyrażania zgody na zawiązanie przez Spółkę innej spółki, objęcie lub nabycie oraz zbycie akcji bądź udziałów w innych spółkach, za wyjątkiem przypadków, gdy objęcie lub nabycie następuje w zamian za wierzytelności Spółki w ramach postępowania układowego lub ugodowego, − wyrażenia zgody na nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości, − określenia sposobu wykonywania prawa głosu we władzach spółek, w których Spółka posiada więcej niż 50% kapitału zakładowego w sprawach dotyczących: o zmiany statutu lub umowy spółki, o podwyższenia lub obniżenia kapitału spółki, o połączenia, przekształcenia, rozwiązania lub likwidacji spółki, o zbycia akcji lub udziałów spółki, o zbycia lub wydzierżawienia przedsiębiorstwa spółki, ustanowienia na nim prawa użytkowania, bądź zbycia nieruchomości spółki. c. KOMITET AUDYTU RADY NADZORCZEJ Komitet Audytu działa na podstawie Regulaminu zatwierdzonego przez Radę Nadzorczą w dniu 21 grudnia 2020 r. oraz zgodnie z przyjętym dla danego roku obrotowego rocznym Harmonogramem Stałych Posiedzeń. Regulamin Komitetu Audytu jest publicznie dostępny na stronie internetowej Spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/regulamin-komitetu-audytu Komitet Audytu składa się z co najmniej 3 członków, powołanych przez Radę Nadzorczą spośród swoich członków. Pracami Komitetu Audytu kieruje jego Przewodniczący powoływany przez członków Komitetu Audytu. Większość członków Komitetu Audytu, w tym jego Przewodniczący jest niezależna od STALPROFIL S.A. Członkowie Komitetu Audytu spełniają także kryteria ustawowe dotyczące posiadania wiedzy i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych oraz posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa STALPROFIL S.A. W trakcie roku obrotowego 2021 odbyły się trzy posiedzenia Komitetu Audytu. W tym okresie sprawozdawczym nastąpiła jedna zmiana osobowa w składzie Komitetu Audytu Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. Pana Stefana Dzienniaka w roli Członka Komitetu Audytu zmienił Pan Henryk Szczepaniak. Na 31 grudnia 2021 r. skład Komitetu Audytu, wraz ze wskazaniem osób: (a) spełniających ustawowe kryteria niezależności, (b) posiadających wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia, (c) posiadających wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, ze wskazaniem sposobu ich nabycia, przedstawiał się następująco: − Andrzej Młynarczyk - Przewodniczący Komitetu Audytu, spełnia ustawowe kryteria niezależności oraz kryteria dotyczące posiadania wiedzy i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, które nabył poprzez posiadane wykształcenie, zdobyte kwalifikacje i doświadczenie na zajmowanych dotychczas stanowiskach. Pan Andrzej Młynarczyk jest absolwentem Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach. Posiada tytuł doktora nauk ekonomicznych, który uzyskał w roku 2009 na Akademii Ekonomicznej w Katowicach. Pan Andrzej Młynarczyk jest biegłym rewidentem z wieloletnim doświadczeniem na stanowisku członka zarządu dużej firmy audytorskiej. Jest lub był wykładowcą na wyższych uczelniach (Wyższa Szkoła Bankowości w Poznaniu, Wyższa Szkoła Biznesu w Dąbrowie Górniczej, Górnośląska Wyższa Szkoła Handlowa w Katowicach, Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach) oraz wykładowcą szkoleń dla członków rad nadzorczych Spółek Skarbu Państwa, a także wykładowcą szkoleń z zakresu Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zagadnień audytu. Pan Andrzej Młynarczyk od 2011 roku pełni funkcję Prezesa Zarządu Oddziału Okręgowego Stowarzyszenia Księgowych w Polsce w Katowicach, a także jest biegłym sądowym z zakresu Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 59 księgowości i finansów Sądu Okręgowego w Katowicach. Pełnił także funkcję członka Komisji ds. Standardów Rewizji przy Krajowej Izbie Biegłych Rewidentów. Pan Andrzej Młynarczyk zasiada w chwili obecnej lub był członkiem Rad Nadzorczych dużych spółek kapitałowych, w tym z branży finansowej. Prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Doradztwo finansowe dr Andrzej Młynarczyk”. − Henryk Szczepaniak - Członek Komitetu Audytu, spełnia ustawowe kryteria niezależności oraz posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży stalowej, w której działa STALPROFIL S.A. Pan Henryk Szczepaniak posiada wykształcenie średnie techniczne i duże doświadczenie zawodowe w dziedzinie transportu i logistyki. W latach 1975-1997 był zatrudniony w Hucie Katowice (obecnie ArcelorMittal Poland S.A.) między innymi na stanowiskach Kierownika Oddziału Eksploatacji Sprzętu Technologicznego i Dźwigów oraz Kierownika Oddziału Przewozów Towarowych. Od 1997 roku do chwili obecnej Pan Henryk Szczepaniak jest zatrudniony w Hucie Katowice Zakład Transportu Samochodowego Sp. z o.o. (HK ZTS sp. z o.o.). W wyżej wymienionym przedsiębiorstwie pełnił funkcje Kierownika Oddziału Przewozów Towarowych i Kierownika Biura Analiz i Informatyki, a obecnie zajmuje stanowisko Kierownika ds. Administracji i Zaopatrzenia. − Tomasz Ślęzak - Członek Komitetu Audytu, spełnia ustawowe kryteria dotyczące posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży stalowej, w której działa STALPROFIL S.A. Pan Tomasz Ślęzak jest absolwentem Uniwersytetu Śląskiego w Katowicach, studiów podyplomowych z dziedziny bankowości, finansów i zarządzania. Uzyskał rozległą oraz gruntowną wiedzę oraz doświadczenie w branży produkcji metali/hutniczej, pełniąc od wielu lat funkcje nadzorcze i zarządcze w spółkach z tej branży. Pan Ślęzak z branżą hutnicza związany jest od roku 2007 r., kiedy rozpoczął pracę w ArcelorMittal Poland S.A. na stanowisku dyrektora biura nadzoru właścicielskiego, w ramach której realizował obowiązki nadzoru właścicielskiego nad spółkami zależnymi oraz stowarzyszonymi, w tym przedsiębiorstwami produkcyjnymi i handlowymi z branży hutniczej (w tym w szczególności WBG Batory sp. z o.o., Huta Królewska sp. z o.o., Huta Bankowa sp. z o.o., PPOZIM Cutiron sp. z o.o., HK Eko-Grys sp. z o.o. Florian Centrum S.A., Stalhandel sp. z o.o., HK POM sp. z o.o./ niektóre podmioty inkorporowane przez ArcelorMittal Poland S.A., bądź obecnie poza grupą AM/). W przeszłości również Członek Rad Nadzorczych i Zarządów podmiotów takich jak m.in. Stalprodukt S.A. (RN), Florian Centrum S.A. (Zarząd), PPOZIM Cutiron sp. z o.o. (RN), HK Eko-Grys sp. z o.o. (RN). Ferrum S.A. W ramach pracy na rzecz ArcelorMittal Poland S.A. Pan Tomasz Ślęzak realizował i nadzorował realizację wielu projektów restrukturyzacyjnych dotyczących zarówno majątku jak i działalności operacyjnej Spółki. Od marca 2016r. Pan Tomasz Ślęzak pełni funkcję Członka Zarządu ArcelorMittal Poland S.A odpowiadając za nadzór właścicielski, zarządzanie i restrukturyzację majątku, energetykę i ochronę środowiska jak również za współpracę z sektorem publicznym oraz branżowymi organizacjami (np. HIPH, ZPPH etc.). Od września 2017r. Pan Tomasz Ślęzak jest Członkiem Rady Naukowej Instytutu Metalurgii Żelaza w Gliwicach. Do zadań Komitetu Audytu w szczególności należy: − monitorowanie: o procesu sprawozdawczości finansowej, o skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej, o wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej, − kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej w szczególności w przypadku, gdy na rzecz STALPROFIL S.A. świadczone są przez firmę audytorską inne usługi, niż badanie, − informowanie Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. o wynikach badania oraz wyjaśnienie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w STALPROFIL S.A., a także jaka była rola Komitetu Audytu w procesie badania, Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 60 − dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług nie będących badaniem w STALPROFIL S.A., − opracowanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania, − określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez STALPROFIL S.A., − przedstawienie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej powołania firmy audytorskiej zgodnie z zapisami zatwierdzonej przez STALPROFIL S.A. polityki wyboru firmy audytorskiej, − opracowanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci audytorskiej, dozwolonych usług nie będących badaniem, − przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w STALPROFIL S.A., − omawianie z kierownictwem STALPROFIL S.A. strategii i programów oceny zagrożeń oraz zabezpieczeń przed powstaniem takowych zagrożeń, − informowanie Rady Nadzorczej o wszelkich znaczących kwestiach wynikłych podczas prac komitetu Audytu, − składanie na rzecz Rady Nadzorczej rocznego sprawozdania z działalności Komitetu Audytu, − opracowanie corocznych harmonogramów działań, określających podstawowe zadania do realizacji przez Komitet Audytu w danym roku obrotowym i przekazywanie ich do zatwierdzenia Radzie Nadzorczej. 12. Główne założenia „Polityki wyboru firmy audytorskiej w STALPROFIL S.A.” wraz z informacją na temat wypełniania obowiązującej w Spółce „Procedury wyboru firmy audytorskiej”. Zgodnie ze Statutem Spółki, wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych dokonuje Rada Nadzorcza. Wyboru tego Rada dokonuje na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu, zgodnie z „Polityką wyboru firmy audytorskiej w STALPROFIL S.A.”. Komitet Audytu składa rekomendację dla Rady Nadzorczej, po przeprowadzeniu postępowania ofertowego na badanie sprawozdań finansowych, przeprowadzonego zgodnie z „Procedurą wyboru firmy audytorskiej w STALPROFIL S.A.”, przygotowaną przez Komitet Audytu i zatwierdzoną przez Radę Nadzorczą. W przypadku, gdy wybór firmy audytorskiej nie dotyczy przedłużenia umowy o badanie, wówczas rekomendacja Komitetu Audytu dla Rady Nadzorczej zawiera przynajmniej dwie proponowane firmy, najlepsze spośród tych, które złożyły oferty, wraz z uzasadnieniem oraz wskazanie preferencji Komitetu Audytu wobec jednej z nich. Rekomendacja, Komitetu Audytu powinna zawierać: (a) zapewnienie, że jest ona wolna od wpływów osób trzecich oraz (b) stwierdzenie, czy STALPROFIL S.A. zawierał umowy zawierające klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5 a ustawy o rachunkowości. Jeżeli decyzja Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. odbiega od rekomendacji Komitetu Audytu, wówczas Rada Nadzorcza zobowiązana jest pisemnie uzasadnić przyczyny niezastosowania się do rekomendacji Komitetu Audytu i przekazać uzasadnienie podjętej decyzji Walnemu Zgromadzeniu STALPROFIL S.A. Komitet Audytu zgodnie z przyjętą w STALPROFIL S.A. „Polityką wyboru firmy audytorskiej” oraz „Procedurą wyboru firmy audytorskiej” w roku obrotowym 2021 przeprowadził proces wyboru firmy audytorskiej uprawnionej do: − badania rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki za lata obrotowe 2021-2023, − przeglądu półrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki w latach 2021-2023. Na podstawie dokonanego porównania i oceny złożonych ofert, Komitet Audytu wyłonił dwie najkorzystniejsze oferty, które uzyskały największą ilość punktów. Komitet Audytu postanowił zarekomendować Radzie Nadzorczej wybór firmy KPFK dr Piotr Rojek sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, jako firmy, która w dokonanej ocenie ofert uzyskała największą ilość punktów. Rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące warunki i została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria. Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 61 Rada Nadzorcza w dniu 28 kwietnia 2021 r. podjęła stosowną uchwałę o wyborze firmy audytorskiej do badania rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki za lata obrotowe 2021- 2023 zgodnie z rekomendacją wydaną przez Komitet Audytu. Teksty „Polityki wyboru firmy audytorskiej w STALPROFIL S.A.” i „Procedury wyboru firmy audytorskiej w STALPROFIL S.A.” publicznie dostępne są na stronie internetowej Spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/biegly-rewident 13. Główne założenia „Polityki Świadczenia Dodatkowych Usług przez Firmę Audytorską na rzecz „STALPROFIL S.A.” wraz z informacją o świadczeniu przez firmę audytorską badającą sprawozdanie finansowe Spółki dozwolonych usług niebędących badaniem. Opracowana przez Komitet Audytu i obowiązująca w Spółce „Polityka Świadczenia Dodatkowych Usług przez Firmę Audytorską na rzecz STALPROFIL S.A.” określa zasady realizacji usług dodatkowych przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie sprawozdania finansowego STALPROFIL S.A. za określony rok obrotowy. Zawarte w niej regulacje dotyczą świadczenia usług rewizji finansowej oraz innych usług nie będących czynnościami rewizji finansowej przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie na rzecz STALPROFIL S.A. oraz jednostek przez nią kontrolowanych. We wspomnianej Polityce ustalono listę usług zabronionych zarówno mających charakter czynności rewizji finansowej oraz pozostałych, których świadczenie jest niemożliwe przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, podmioty powiązane oraz członków sieci do której należy firma audytorska. Każdorazowe świadczenie dodatkowych usług przez firmę audytorską oraz podmioty i inne osoby wskazane powyżej wymaga uzyskania pisemnej zgody udzielonej przez Komitet Audytu Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. Zgodnie z obowiązującą w Spółce „Polityką Świadczenia Dodatkowych Usług przez Firmę Audytorską na rzecz „STALPROFIL” S.A.” Komitet Audytu przed podjęciem decyzji w zakresie wyrażenia zgody na świadczenie usług dodatkowych jest zobowiązany do dokonania oceny występujących zagrożeń i zabezpieczeń niezależności zarówno firmy audytorskiej, podmiotów z nią powiązanych, członków sieci w której funkcjonuje firma audytorska oraz kluczowego biegłego rewidenta. W związku z faktem, iż w roku obrotowym 2021 była świadczona przez firmę audytorską badającą sprawozdanie finansowe STALPROFIL S.A., usługa atestacyjna polegająca na ocenie sprawozdania Spółki o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej za lata obrotowe 2019 i 2020, Komitet Audytu wykonywał procedurę mającą na celu wyrażenie zgody na świadczenie dozwolonej usługi niebędącej badaniem. Uchwała w tym względzie została podjęta przez Komitet Audytu w dniu 20 lutego 2021 roku. Ponadto w dniu 19 lipca 2021 roku, po akceptacji oferty przez Komitet Audytu, Spółka zawarła z Kancelarią Porad Finansowo – Księgowych dr Piotr Rojek sp. z o.o. umowę na wykonanie usługi atestacyjnej polegającej na ocenie sprawozdania Spółki o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej za lata obrotowe 2021 - 2023. Tekst „Polityki Świadczenia Dodatkowych Usług Przez Firmę Audytorską na rzecz STALPROFIL S.A.” publicznie dostępny jest na stronie internetowej Spółki pod adresem: www.stalprofil.com.pl/biegly-rewident 14. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących emitenta. W Spółce nie funkcjonuje formalna polityka różnorodności w odniesieniu do organów zarządzających i nadzorujących oraz jej kluczowych menedżerów. Niemniej jednak wewnętrzne regulacje, w tym przede wszystkim wdrożony i stosowany przez Spółkę Kodeks Etyki, uwzględniają takie elementy różnorodności jak płeć, wykształcenie, wiek i doświadczenie zawodowe, uznając różnorodność i równość szans w miejscu pracy. Wewnętrzne regulacje STALPROFIL S.A. kładą nacisk na równe traktowanie pracowników w zatrudnieniu, poszanowanie społeczności firmy oraz zakaz dyskryminacji. Spółka podejmuje starania, by zapewnić Sprawozdanie Zarządu z działalności STALPROFIL S.A. w 2021 roku 62 wszystkim pracownikom równe szanse rozwoju bez dyskryminacji. Zgodnie z zapisami Kodeksu Etyki Spółki, konieczne zróżnicowanie pracowników, oparte na ich umiejętnościach czy kwalifikacjach koniecznych do sprawowania określonej funkcji, nie jest uważane w Spółce za dyskryminację. Głównym kryterium oceny stosowanym przy wyborze władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów są zatem kompetencje i doświadczenie zawodowe poszczególnych kandydatów. Podpisy Osób wchodzących w skład Zarządu STALPROFIL S.A.: Imię i nazwisko Stanowisko / Funkcja Henryk Orczykowski Prezes Zarządu podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Sylwia Potocka-Lewicka Wiceprezes Zarządu podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Zenon Jędrocha Wiceprezes Zarządu podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym