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Squirrel Media S.A. — Annual Report 2023
May 3, 2024
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SQUIRREL MEDIA, S.A. Balance de situación 31 de diciembre de 2023 (cifras en miles de euros)
| ACTIVO | Nota | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Inmovilizado intangible | 540 | 572 | |
| Aplicaciones informáticas | 224 | 256 | |
| Otros activos intangibles | 316 | 316 | |
| Inmovilizado material | 296 | 397 | |
| Terrenos y construcciones | 210 | 292 | |
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material | 86 | 105 | |
| Inversiones en empresas del Grupo a largo plazo | 131.655 | 94.843 | |
| Instrumentos de patrimonio | 10 | 69.918 | 59.873 |
| Créditos a empresas | 11, 12 y 19 | 61.737 | 34.970 |
| Inversiones financieras a largo plazo | 2 | 2 | |
| Otros activos financieros | 11 y 12 | 2 | 2 |
| Total activos no corrientes | 132.493 | 95.814 | |
| Existencias | - | - | |
| Anticipos a proveedores | 2 | 2 | |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 2.202 | 1.681 | |
| Clientes por ventas y prestaciones de servicios | 11 y 12 | 36 | 69 |
| Clientes, empresas del Grupo | 11, 12 y 19 | 2.151 | 1.490 |
| Deudores varios | 15 | - | 15 |
| Personal | - | 2 | |
| Otros créditos con las Administraciones Públicas | 18 | - | 120 |
| Inversiones en empresas del Grupo a corto plazo | 11, 12 y 19 | 3.312 | 17.972 |
| Créditos a empresas del Grupo | 3.312 | 16.972 | |
| Otros activos financieros | - | 1.000 | |
| Inversiones financieras a corto plazo | 5 | 3.334 | |
| Créditos a empresas | 11 y 12 | 5 | 55 |
| Otros activos financieros | 12 | - | 3.279 |
| Periodificaciones a corto plazo | 15 | 15 | 15 |
| Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | 11 y 13 | 2.953 | 739 |
| Tesorería | 2.953 | 739 | |
| Total activos corrientes | 8.487 | 23.743 | |
| Total activo | 140.980 | 119.557 |
Las notas 1 a 26 y el Anexo I descrito en la memoria adjunta forman parte integrante de las Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023.
SQUIRREL MEDIA, S.A. Balance de situación 31 de diciembre de 2023 (cifras en miles de euros)
| PATRIMONIO NETO Y PASIVO | Nota | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Fondos Propios | 14 | 60.772 | 57.229 |
| Capital | |||
| Capital escriturado | 45.334 | 44.516 | |
| Prima de emisión | |||
| Prima de emisión o asunción | 11.121 | 8.438 | |
| Reservas | |||
| Legal y estatutaria | 2.515 | 2.438 | |
| Otras reservas | 2.772 | 2.075 | |
| (Acciones y participaciones en patrimonio propias) | (1.012) | (1.012) | |
| Resultado del ejercicio | 42 | 774 | 42 |
| Total patrimonio neto | 60.772 | 57.229 | |
| Deudas a largo plazo | 15 y 16 | 19.000 | 16.387 |
| Deudas a largo plazo con entidades de crédito | 11.349 | 10.537 | |
| Obligaciones y otros valores negociables a largo plazo | 15 | 5.100 | - |
| Otros pasivos financieros | 2.551 | 5.850 | |
| Deudas con empresas del Grupo a largo plazo | 15, 16 y 19 | 42.789 | 32.526 |
| Total pasivos no corrientes | 61.789 | 48.913 | |
| Deudas a corto plazo | 15 y 16 | 14.571 | 11.669 |
| Deudas con entidades de crédito | 9.498 | 9.741 | |
| Otros pasivos financieros | 5.073 | 1.928 | |
| Deudas con empresas del Grupo a corto plazo | 15, 16 y 19 | 1.717 | 1.345 |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | 2.132 | 401 | |
| Proveedores | 15 y 16 | 70 | 120 |
| Proveedores, empresas del Grupo | 19 | 1.258 | 143 |
| Acreedores varios | 430 | 28 | |
| Personal (remuneraciones pendientes de pago) | 17 | 175 | 69 |
| Otras deudas con las Administraciones Públicas | 18 | 198 | 41 |
| Total pasivos corrientes | 18.419 | 13.415 | |
| Total patrimonio neto y pasivo | 140.980 | 119.557 |
Las notas 1 a 26 y el Anexo I descrito en la memoria adjunta forman parte integrante de las Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023.
SQUIRREL MEDIA, S.A. Cuenta de resultados A 31 de diciembre de 2023 (cifras en miles de euros)
| OPERACIONES CONTINUADAS | Nota | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Importe neto de la cifra de negocios | 20 | 3.875 | 4.808 |
| Ingresos por dividendos | 377 | 3.111 | |
| Prestaciones de servicios | 3.498 | 1.697 | |
| Aprovisionamientos | 20 | (517) | (1.255) |
| Trabajos realizados por otras empresas | (517) | (1.255) | |
| Gastos de personal | 20 | (933) | (882) |
| Sueldos, salarios y asimilados | (712) | (684) | |
| Cargas sociales | (221) | (198) | |
| Otros gastos de explotación | 20 | (2.295) | (2.611) |
| Servicios exteriores | (2.254) | (2.568) | |
| Tributos | (41) | (43) | |
| Amortización del inmovilizado | 6 y 7 | (136) | (140) |
| Otros resultados | 456 | 187 | |
| Resultado de explotación | 450 | 107 | |
| Ingresos financieros | 1.570 | 1.081 | |
| Ingresos de créditos con empresas del Grupo | 19 | 1.570 | 1.030 |
| Otros ingresos financieros | - | 51 | |
| Gastos financieros | (2.007) | (1.121) | |
| Por deudas con empresas del Grupo | 19 | (1.133) | (899) |
| Por deudas con terceros | (861) | (222) | |
| Otros gastos financieros | (13) | - | |
| Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros | |||
| Deterioro y pérdidas | 29 | 29 | - |
| Resultado financiero | (437) | (40) | |
| Resultado antes de impuestos | 42 | 67 | |
| Impuesto sobre beneficios | 18 | - | 707 |
| Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas | 42 | 774 | 42 |
Las notas 1 a 26 y el Anexo I descrito en la memoria adjunta forman parte integrante de las Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023.
SQUIRREL MEDIA, S.A. Estado de Cambios del Patrimonio Neto a 31 diciembre de 2023 (cifras en miles de euros)
A) Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias | 42 | 774 |
| Total de ingresos y gastos reconocidos | 42 | 774 |
Las notas 1 a 26 y el Anexo I descrito en la memoria adjunta forman parte integrante de las Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023.
B) Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto
Las notas 1 a 26 y el Anexo I descrito en la memoria adjunta forman parte integrante de las Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023.
| Saldo a 31 de diciembre de 2021 | Total ingresos y gastos reconocidos | Ampliación de capital | Distribución resultado 2021 | Otras variaciones de patrimonio neto | Saldo a 31 de diciembre de 2022 | Total ingresos y gastos reconocidos | Ampliación de capital | Distribución resultado 2022 | Otras variaciones de patrimonio neto | Saldo a 31 de diciembre de 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Capital escriturado | 42.954 | - | 1.562 | - | - | 44.516 | - | 818 | - | - | 45.334 |
| Prima de emisión | - | - | 8.438 | 483 | (376) | 8.438 | - | 2.683 | - | - | 11.121 |
| Reservas | 4.406 | - | - | (483) | 376 | 4.513 | - | - | 774 | - | 5.287 |
| Acciones y participaciones en patrimonio propias | (1.012) | - | - | - | - | (1.012) | - | - | - | - | (1.012) |
| Resultado del ejercicio | 483 | 774 | - | - | - | 774 | 42 | - | (774) | - | 42 |
| Total patrimonio neto | 46.831 | 774 | 10.000 | - | - | 57.229 | 42 | 3.501 | - | - | 60.772 |
SQUIRREL MEDIA, S.A. Estado de Flujos de Efectivo a 31 de diciembre de 2023 (cifras en miles de euros)
| Nota | 2023 | 2022 | |
|---|---|---|---|
| FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN: | (704) | (1.921) | |
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | 42 | 67 | 42 |
| Ajustes del resultado | 362 | (2.931) | |
| Amortización del inmovilizado (+) | 6 y 7 | 136 | 140 |
| Correcciones valorativas por deterioro | (29) | - | |
| Ingresos financieros (-) | (1.570) | (1.081) | |
| Gastos financieros (+) | 2.007 | 1.121 | |
| Otros ingresos y gastos (-/+) | (182) | (3.111) | |
| Cambios en el capital corriente | (2.081) | 943 | |
| Existencias (+/-) | 2 | - | 20 |
| Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-) | 76 | - | |
| Empresas del Grupo (+/-) | 454 | 2.649 | |
| Otros activos corrientes (+) | - | (4) | |
| Otros pasivos corrientes (-) | (3.015) | - | |
| Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-) | 458 | (520) | |
| Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación- | 973 | 2.021 | |
| Cobro de intereses (+) | - | 51 | |
| Cobros por dividendos (+) | 1.377 | 2.111 | |
| Pagos de intereses (-) | (404) | (141) | |
| Otros activos y pasivos (+/-) | - | (3.279) | |
| FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: | (15.040) | (38.942) | |
| Pagos por inversiones (-) | |||
| Inmovilizado material e intangible | 7 | (3) | (19) |
| Instrumentos de patrimonio de Empresas del Grupo | (3.812) | (18.793) | |
| Empresas del Grupo | (11.225) | (22.689) | |
| Cobros por desinversiones (+) | |||
| Inversiones financieras | - | 986 | |
| Empresas del Grupo | - | 1.574 | |
| FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: | 17.958 | 41.074 | |
| Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero- | |||
| Emisión de deudas con entidades de crédito (+) | 10.952 | 22.225 | |
| Emisión de deudas con empresas del Grupo (+) | 9.032 | 14.510 | |
| Emisión de instrumentos de patrimonio propio (+) | - | 10.000 | |
| Emisión de obligaciones y otros valores negociables (+) | 5.100 | - | |
| Otros flujos de actividades de financiación (+) | 3.281 | 4 | |
| Devolución y amortización con entidades de crédito (-) | (10.407) | (5.277) | |
| Devolución y amortización con empresas del Grupo (-) | - | (388) | |
| AUMENTO/ (DISMINUCIÓN) NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES | 2.214 | 211 | |
| Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio | 739 | 528 | |
| Efectivo o equivalentes al final del ejercicio | 2.953 | 739 |
Las notas 1 a 26 y el Anexo I descrito en la memoria adjunta forman parte integrante de las Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023.
SQUIRREL MEDIA, S.A. Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
1. Naturaleza y Actividades de la Sociedad
1.1. Constitución y domicilio social
Squirrel Media, S.A., (en adelante, la Sociedad), antes denominada Vértice Trescientos Sesenta Grados, S.A., fue constituida por tiempo indefinido el 18 de octubre de 2006, y se rige por la legislación mercantil vigente en Madrid. Su domicilio social se encuentra en la calle Agastia número 80 de Madrid. Con fecha 25 de marzo de 2021, se aprobó en la Junta de Accionistas la modificación de la razón social a Squirrel Media, S.A.
La Sociedad es cabecera de un grupo de entidades dependientes y, de acuerdo con la legislación vigente, está obligada a formular separadamente cuentas anuales consolidadas. Las Cuentas Anuales consolidadas de Squirrel Media, S.A. y sociedades dependientes (en adelante, el Grupo) del ejercicio 2023, se someterán a la aprobación por la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin ninguna modificación. Las Cuentas Anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2022, fueron aprobadas en Junta General de Accionistas celebrada el 27 de junio de 2023.
La Sociedad está integrada en el grupo Squirrel Capital, cuya sociedad dominante es Squirrel Capital, S.L.U. con domicilio social en Calle Agastia, 80, formulando esta sociedad también estados financieros consolidados. Las Cuentas Anuales consolidadas del grupo Squirrel Capital S.L. y Sociedades dependientes del ejercicio 2022 no han sido formuladas por el Administrador Único de Squirrel Capital, S.L.U. a la fecha de formulación de estas Cuentas Anuales.
1.2. Actividad
La Sociedad tiene por objeto social:
1.# SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
2. Bases de Presentación
2.1. Marco normativo de referencia
Estas Cuentas Anuales se han elaborado de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en:
a. El Código de Comercio y la restante legislación mercantil.
b. El Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, el cual ha sido modificado por el Real Decreto 602/2016 y por el Real Decreto 1/2021 y sus adaptaciones sectoriales.
c. Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias.
d. El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación.
2.2. Imagen fiel
Las Cuentas Anuales del ejercicio 2023, se han preparado a partir de los registros auxiliares de contabilidad de la Sociedad, habiéndose aplicado las disposiciones legales vigentes en materia contable con la finalidad de mostrar la imagen fiel del patrimonio, la situación financiera a 31 de diciembre de 2023, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio neto y sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha.
El Consejo de Administración de la Sociedad formuló las Cuentas Anuales del ejercicio 2023 en su reunión de fecha 27 de marzo del 2024. Con fecha 29 de abril del 2024 el Consejo de Administración ha procedido a reformular dichas Cuentas Anuales, entre otras cuestiones para actualizar la situación del proceso de negociación con diferentes entidades financieras. Las mismas serán sometidas a la aprobación de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin ninguna modificación.
2.3. Principios contables no obligatorios aplicados
Los Administradores de la Sociedad han formulado estas Cuentas Anuales teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en las cuentas anuales.
2.4. Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y juicios relevantes en la aplicación de políticas contables
En la elaboración de las Cuentas Anuales, los Administradores de la Sociedad han identificado hechos o condiciones que podrían suponer una incertidumbre material y que podrían generar dudas significativas sobre la capacidad de la Sociedad para continuar como empresa en funcionamiento y para realizar sus activos y hacer frente a sus pasivos por los importes y con arreglo a la clasificación con que figuran en las Cuentas Anuales adjuntas, entre los que caben destacar el fondo de maniobra negativo que presenta por importe de 9.932 miles de euros a 31 de diciembre de 2023 (fondo de maniobra positivo de 10.328 miles de euros a 31 de diciembre de 2022).
En este sentido, el Grupo, del que la Sociedad es dominante, está inmerso en un proceso de expansión de su actividad con el fin de cumplir con su plan de negocio 2024-2025. Para su consecución, el Grupo está adquiriendo entidades relacionadas con su rama de actividad, cuya inversión ha supuesto importantes desembolsos y obtención de financiación adicional durante el ejercicio 2023, que han provocado que al cierre del mismo se presente un fondo de maniobra negativo de 9.932 miles de euros.
A continuación, se detallan los factores mitigantes que los Administradores de la Sociedad han considerado en su proceso de evaluación sobre la capacidad de la Sociedad para continuar como empresa en funcionamiento y en la formulación de las Cuentas Anuales.
En este contexto, los Administradores de la Sociedad han realizado una evaluación de la capacidad de la misma para seguir desarrollando su actividad y cumplir con sus obligaciones operativas y financieras, sobre la base de las expectativas de cumplimiento del plan de negocio 2024-2025 del Grupo aprobado por el Consejo de Administración, así como del plan de tesorería consolidado para el ejercicio 2024.
En este sentido, los Administradores de la Sociedad estiman que la posición de liquidez y solvencia de la Sociedad y del Grupo mejorarán en el ejercicio 2024 como consecuencia de la recuperación progresiva del sector publicitario, la generación de caja de los derechos audiovisuales adquiridos, así como el impacto positivo previsto de las sociedades adquiridas en el último ejercicio, todo ello sobre la base de la estimación de obtención de financiación adicional para el desarrollo del plan de negocio aprobado.
Dicho plan de negocio para el ejercicio 2024 está basado en determinadas hipótesis y tendencias del mercado que incluyen principalmente la recuperación progresiva del sector publicitario (estimando un incremento de un 42% de los ingresos publicitarios respecto al ejercicio 2023), la generación de caja de los derechos audiovisuales adquiridos, así como el impacto positivo previsto de las sociedades adquiridas en el último ejercicio, y que contempla la obtención de ingresos suficientes para alcanzar un resultado positivo del Grupo en el ejercicio de 23.022 miles de euros, así como la generación de flujos de caja operativos positivos en el ejercicio de 35.258 miles de euros y una inversión en CAPEX por importe de 21.450 miles de euros.
Para el cumplimiento del plan de negocio, los Administradores estiman que se necesitaría obtener financiación adicional por importe de 20 millones de euros y cerrar la renovación de determinadas pólizas de crédito (ICO-COVID) con vencimiento a corto plazo.
Para el presupuesto de tesorería consolidado aprobado del ejercicio 2024 se han incluido ciertos ajustes al plan de negocio relativos a una mejora adicional de margen que se espera obtener en el negocio de contenidos de un 15% y una reducción de costes de personal de un 27% correspondientes al retraso en el inicio de las producciones. Asimismo, contempla un importe de inversión en CAPEX inferior al incluido en el plan de negocio y que asciende a 18.010 miles de euros.
En relación con la obtención de financiación, la Sociedad tiene ofertas de diferentes entidades financieras que le permitirían cumplir su plan de negocio. Adicionalmente, se ha llegado a un principio de acuerdo (pendiente de formalizar) con un Grupo financiero internacional de reconocido prestigio, consistente en aportar financiación destinada a inversión y crecimiento por valor superior a 120M€. Este acuerdo conllevaría también -en su caso- la entrada de este Grupo en el accionariado de la Sociedad dominante. De materializarse el referido acuerdo, la Sociedad transformaría muy significativamente el perímetro y magnitudes de sus fundamentales, además de seguir escalando su negocio a nivel internacional.
Por otra parte, D. Pablo Pereiro Lage, en nombre propio y también en representación de Squirrel Capital, S.L., (accionista mayoritario de la Sociedad dominante del Grupo) se ha comprometido y está a disposición de prestar el apoyo financiero y patrimonial necesario para permitirle al Grupo hacer frente a sus compromisos financieros y de cualquier índole, así como dotarle del apoyo financiero necesario, para poder desarrollar con normalidad su plan de negocio, aprobado por el Consejo de Administración de fecha 4 de marzo de 2024 y el presupuesto de tesorería aprobado por el Consejo de Administración de fecha 29 de abril de 2024. En concreto está previsto otorgar, en la medida que sea necesario, garantías en los procesos de gestión, actualmente en curso, obtención de nuevas líneas de circulante y nueva financiación de carácter estructural para acometer los procesos de inversión previstos por el Grupo en aras al desarrollo del plan de negocio.
Por último, resaltar que los Administradores y la Dirección de la Sociedad están realizando una supervisión constante de la evolución de la situación, con el fin de afrontar con éxito los eventuales impac- tos que pudieran producirse.# Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
La preparación de las Cuentas Anuales requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Sociedad. En este sentido, a continuación, se recoge un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para la preparación de las Cuentas Anuales. Las estimaciones contables e hipótesis más relevantes son las siguientes:
- La vida útil de los activos intangibles (Ver notas 4.b).
- El deterioro de determinados activos intangibles (Ver nota 4.d).
- El deterioro, en su caso, de las inversiones en empresas del grupo (Ver nota 4.f).
- El valor razonable de diversos instrumentos financieros (Ver nota 4.f).
- La estimación del valor razonable de las combinaciones de negocio (Ver nota 4.a).
Asimismo, a pesar de que las estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad se han calculado en función de la mejor información disponible a 31 de diciembre de 2023, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en los próximos ejercicios. El efecto en Cuentas Anuales de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante los próximos ejercicios se registraría de forma prospectiva.
2.5. Agrupación de partidas
Determinadas partidas del balance de situación, de la cuenta de resultados, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.
2.6. Cambios en criterios contables
En el ejercicio 2023 no existen cambios en los criterios contables utilizados en la preparación de estas Cuentas Anuales con respecto a los criterios utilizados para preparar las Cuentas Anuales del ejercicio 2022.
SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
11
2.7. Corrección de errores
En la elaboración de las Cuentas Anuales del ejercicio 2023 no se ha detectado ningún error que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2022.
2.8. Comparación de la información
Las Cuentas Anuales presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de resultados, del estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2023, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las Cuentas Anuales del ejercicio 2022 aprobadas por la Junta General de Accionistas de la Sociedad de fecha 27 de junio de 2023.
2.9. Moneda funcional y moneda de presentación
La moneda en la que se presentan las Cuentas Anuales es el euro. Las cifras se expresan en miles de euros.
2.10 Importancia relativa
En las presentes Cuentas Anuales se ha omitido aquella información o desgloses que, no requiriendo de detalle por su importancia cualitativa, se han considerado no materiales o que no tienen importancia relativa para la adecuada interpretación de las mismas.
3. Distribución de Resultados
La propuesta de distribución del resultado de 2023 de la Sociedad a presentar a la Junta General de Accionistas es la siguiente:
| Miles de euros | Bases de reparto |
|---|---|
| Beneficio del ejercicio | 42 |
| Distribución | |
| A Reserva Legal | 4 |
| A Reservas Voluntarias | 38 |
| Total | 42 |
Durante los últimos cinco ejercicios la Sociedad no ha distribuido cantidad alguna en concepto de dividendos, ni dividendos a cuenta de resultados.
4. Normas de Registro y Valoración
Las presentes Cuentas Anuales, han sido preparadas de acuerdo con los principios contables y normas de valoración y clasificación contenidas en la legislación mercantil vigente. Los principales criterios aplicados en relación con las diferentes partidas son los siguientes:
SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
12
SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
13
(a) Combinaciones de negocios
Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se han producido combinaciones. La fecha de adquisición es aquella en la que la Sociedad obtiene el control del negocio adquirido. La contraprestación entregada se determina en la fecha de adquisición por la suma de los valores razonables de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio neto emitidos por el Grupo y cualquier contraprestación contingente que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones a cambio del control del negocio adquirido. Los costes de adquisición, tales como los honorarios profesionales, no forman parte del coste de la combinación de negocios y se imputan a la cuenta de resultados. La contraprestación contingente, en su caso, se valora a valor razonable a la fecha de adquisición. La modificación posterior del valor razonable de la contraprestación contingente se imputa a la cuenta de resultados salvo que dicha modificación tenga lugar dentro del límite de tiempo de un año que se establece como periodo de contabilidad provisional, en cuyo caso modificará el fondo de comercio.
(b) Inmovilizado intangible
Los activos incluidos en el inmovilizado intangible, figuran contabilizados a su precio de adquisición y se presentan en el balance de situación por su valor de coste minorado en el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas. La Sociedad evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado intangible de acuerdo con los criterios que se mencionan en el apartado (d) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación. Los costes incurridos en la realización de actividades que contribuyen a desarrollar el valor del negocio de la Sociedad en su conjunto, como fondo de comercio, marcas y similares generadas internamente, así como los gastos de establecimiento, se registran como gastos en la cuenta de resultados a medida en que se incurren.
- Derechos audiovisuales
Los derechos audiovisuales se presentan valorados a coste de adquisición. Los derechos sobre obras cinematográficas pueden adquirirse a precio fijo o variable mediante la aplicación de un porcentaje de los ingresos netos que produzcan, sobre el que en general se anticipa al proveedor un importe fijo (“mínimo garantizado”). Los importes activados y las correspondientes amortizaciones (consumos) acumuladas se dan de baja al finalizar el periodo de vigencia por el que fueron contratados los derechos. El “mínimo garantizado” se contabiliza en el activo del balance de situación en el epígrafe “Derechos audiovisuales”, para ser amortizado (consumido). La amortización de los derechos audiovisuales se realiza linealmente en diez años.
SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
14
-
Aplicaciones informáticas
Las aplicaciones informáticas se presentan valoradas a coste de adquisición y se amortizan linealmente en diez años. Los costes de mantenimiento de las mismas se registran como gasto en el momento en se incurre en ellos. -
Otros intangibles en curso
La Sociedad tiene registradas en el Balance de Situación otros intangibles en curso que se corresponden a las licencias para la prestación del servicio de comunicación audiovisual de televisión digital terrestre de ámbito autonómico que se presentan valoradas a coste de adquisición y se amortizan linealmente en 10 años desde su puesto en funcionamiento. Los costes de mantenimiento de las mismas se registran como gasto en el momento en que se incurre en ellos.
(c) Inmovilizado material
Los bienes del inmovilizado material se valoran a su precio de adquisición menos la amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro de valor reconocida. En el coste de aquellos activos adquiridos o producidos que necesiten un periodo sustancial para estar en condiciones de uso, se incluyen los gastos financieros devengados antes de la puesta en condiciones de funcionamiento del inmovilizado siempre que cumplan con los requisitos para su capitalización. A 31 de diciembre de 2023 y 2022, no se han activado costes financieros en el inmovilizado material al no haberse incorporado activos de estas características. Los costes de ampliación, modernización o mejora que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se registran como mayor coste de los mismos. Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de resultados del ejercicio en que se incurren. La amortización de los elementos del inmovilizado material se determina de forma lineal en los siguientes años de vida útil estimada:
| Concepto | Años |
|---|---|
| Construcciones | 30-50 |
| Mobiliario | 10 |
| Equipos para procesos de información | 3 |
| Otro inmovilizado | 3 |
La Sociedad revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización del inmovilizado material al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
(d) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación
La Sociedad sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable, entendido como el mayor entre el valor razonable, menos costes de venta y su valor en uso. Las pérdidas por deterioro se reconocen en la cuenta de resultados.# SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
El valor recuperable se debe calcular para un activo individual, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las correspondientes a otros activos o grupos de activos. Si este es el caso, el importe recuperable se determina para la unidad generadora de efectivo a la que pertenece. La Sociedad evalúa en cada fecha de cierre, si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro de valor reconocida en ejercicios anteriores ya no existe o pudiera haber disminuido. Las pérdidas por deterioro de valor correspondientes al fondo de comercio no son reversibles. Las pérdidas por dete- rioro del resto de activos sólo se revierten si se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el valor recuperable del activo. La reversión de la pérdida por deterioro de valor se registra con abono a la cuenta de resultados. No obstante, la reversión de la pérdida no puede aumentar el valor contable del activo por encima del valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado el deterioro. El importe de la reversión de la pérdida de valor de una unidad generadora de efectivo se distribuye entre los activos no corrientes de la misma, exceptuando el fondo de comercio, prorrateando en fun- ción del valor contable de los activos, con el límite por activo del menor de su valor recuperable y el valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado la pérdida. Una vez reconocida la corrección valorativa por deterioro o su reversión, se ajustan las amortizaciones de los ejercicios siguientes considerando el nuevo valor contable. No obstante, si de las circunstancias específicas de los activos se pone de manifiesto una pérdida de carácter irreversible, ésta se reconoce directamente en pérdidas procedentes del inmovilizado de la cuenta de resultados.
(e) Arrendamientos
Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que de las condiciones de los mismos se deduzca que se transfieren al arrendatario sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. Los demás arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos. Los gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de resultados en el ejercicio en que se devengan. Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo, se tratará como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del periodo del arrenda- miento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado. La Sociedad no tiene contratados arrendamientos financieros.
Arrendamiento operativo
- i. La Sociedad actúa como arrendador
Los ingresos y gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan. Asimismo, el coste de adquisición del bien arrendado se presenta en el balance conforme a su natu- raleza, incrementado por el importe de los costes del contrato directamente imputables, los cuales se reconocen como gasto en el plazo del contrato, aplicando el mismo criterio utilizado para el reco- nocimiento de los ingresos del arrendamiento. Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo se tratará como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del periodo del arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado.
- ii. La Sociedad actúa como arrendatario
Los gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan. Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo, se tratará como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del periodo del arrenda- miento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado.
(f) Instrumentos financieros
Activos financieros
Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías:
a) Activos financieros a coste amortizado: incluye activos financieros, incluso los admitidos a negociación en un mercado organizado, para los que la Sociedad mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activo dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Con carácter general, se incluyen en esta categoría:
i) Créditos por operaciones comerciales: originados en la venta de bienes o en la prestación de servicios por operaciones de tráfico con cobro aplazado, y
ii) Créditos por operaciones no comerciales: proceden de operaciones de préstamo o cré- dito concedidos por la Sociedad cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable.
b) Activos financieros a coste: se incluyen en esta categoría las siguientes inversiones:
a) ins- trumentos de patrimonio de empresas del Grupo, multigrupo y asociadas;
b) instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no pueda determinarse con fiabilidad, y los derivados que tengan como subyacente a estas inversiones;
c) activos financieros híbridos cuyo valor razonable no pueda estimarse de manera fiable, salvo que se cumplan los requisitos para su contabilización a coste amortizado;
d) aportaciones realizadas en contratos de cuentas en participación y similares;
e) préstamos participativos con intereses de carácter contin- gente;
f) activos financieros que deberían clasificarse en la siguiente categoría pero su valor razonable no puede estimarse de forma fiable.
Se consideran empresas del Grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relación de control, y empresas asociadas aquellas sobre las que la Sociedad ejerce una influencia significativa. Adicionalmente, dentro de la categoría de multigrupo se incluye a aquellas so- ciedades sobre las, en virtud de un acuerdo, se ejerce un control conjunto con uno o más socios.
c) Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias: incluye los activos financieros mantenidos para negociar y aquellos activos financieros que no han sido clasificados en ninguna de la categorías anteriores. Asimismo, se incluyen en esta categoría los activos financieros que así designa opcionalmente la Sociedad en el mo- mento del reconocimiento inicial, que en caso contrario se habrían incluido en otra categoría, debido a que dicha designación elimina o reduce significativamente una incoherencia de valoración o asimetría contable que surgiría en caso contrario.
Valoración inicial
Los activos financieros se registran, en términos generales, inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles. No obstante, se reconocerán en la cuenta de resultados del ejercicio los costes de transacción directa- mente atribuibles a los activos registrados a valor razonable con cambios en la cuenta de resultados. Asimismo, en el caso de inversiones en el patrimonio de empresas del Grupo que otorgan control sobre la sociedad dependiente, los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales relacionados con la adquisición de la inversión se imputan directamente a la cuenta de resultados.
Valoración posterior
Los activos financieros a coste amortizado se registrarán aplicando dicho criterio de valoración impu- tando a la cuenta de resultados los intereses devengados aplicando el método del tipo de interés efectivo. Los activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias se valoran a su valor razonable, registrándose en la cuenta de pérdidas y ganancias el resultado de las variaciones en dicho valor razonable. Las inversiones clasificadas en la categoría b) anterior se valoran por su coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio, se toma en consideración el patrimonio neto de la enti- dad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, netas del efecto impositivo.
Bajas de activos financieros
Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y la Sociedad ha traspasado sustan- cialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad. En las transacciones en las que se registra la baja de un activo financiero en su totalidad, los activos financieros obtenidos se registran a valor razonable. La baja de un activo financiero en su totalidad implica el reconocimiento de resultados por la dife- rencia existente entre su valor contable y la suma de la contraprestación recibida, neta de gastos de la transacción, incluyéndose los activos obtenidos o pasivos asumidos y cualquier pérdida o ganan- cia diferida en ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto. Las transacciones en las que la Sociedad retiene de manera sustancial todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero cedido se registran mediante el reconocimiento enMemoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
cuentas de pasivo de la contraprestación recibida. Los gastos de la transacción se reconocen en resultados siguiendo el método del tipo de interés efectivo. Los criterios de reconocimiento de la baja de activos financieros en operaciones en las que la So- ciedad ni cede ni retiene de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad se basan en el análisis del grado de control mantenido.
Deterioro de valor de activos financieros
Un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado y se ha producido una pérdida por deterioro, si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o grupo de activos financieros, que puede ser estimado con fiabilidad. La Sociedad sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas por deterioro de préstamos y partidas a cobrar e instrumentos de deuda, cuando se ha producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, motivados por la insolvencia del deudor.
En el caso de activos financieros contabilizados a coste amortizado, el importe de la pérdida por deterioro del valor es la diferencia entre el valor contable del activo financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se ha incurrido, descontados al tipo de interés efectivo original del activo. Para los activos financieros a tipo de interés variable se utiliza el tipo de interés efectivo que corresponde a la fecha de valoración según las condiciones contractuales.
La pérdida por deterioro se reconoce con cargo a resultados y es reversible en ejercicios posteriores, si la disminución puede ser objetivamente relacionada con un evento posterior a su reconocimiento. No obstante, la reversión de la pérdida tiene como límite el coste amortizado que hubieran tenido los activos, si no se hubiera registrado la pérdida por deterioro de valor.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros asumidos o incurridos por la Sociedad se clasifican en las siguientes cate- gorías de valoración:
a) Pasivos financieros a coste amortizado: son aquellos débitos y partidas a pagar que tiene la Sociedad y que se han originado en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o aquellos que, sin tener un origen comercial, no siendo instrumentos derivados, proceden de operaciones de préstamo o crédito recibidos por la Sociedad. Estos pasivos se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado.
b) Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancia: son aquellos que se adquieren con el propósito de venderlos en un corto plazo. Los derivados se consideran en esta categoría a no ser que estén designados como instrumentos de co- bertura. Estos pasivos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valora- ciones posteriores, por su valor razonable, imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio.
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Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
Los activos y pasivos se presentan separadamente en el balance y únicamente se presentan por su importe neto cuando la sociedad tiene el derecho exigible a compensar los impor- tes reconocidos y, además, tienen la intención de liquidar las cantidades por el neto o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican como mantenidos para negociar o como pasivos financieros a valor razonable con cam- bios en la cuenta de resultados, se reconocen inicialmente por su valor razonable, menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. No obstante, los pasivos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no sea significativo, se valoran por su valor nominal.
Bajas de pasivos financieros
La Sociedad da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien está legalmente dispensada de la responsabilidad funda- mental contenida en el pasivo ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor. La Sociedad reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluyendo cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido, con cargo o abono a la cuenta de resultados.
Instrumentos de patrimonio
Un instrumento de patrimonio representa una participación residual en el patrimonio de la Sociedad, una vez deducidos todos sus pasivos. Los instrumentos de patrimonio emitidos por la Sociedad se registran en el patrimonio neto por el importe recibido, neto de los gastos de emisión.
Los activos y pasivos se presentan separadamente en el balance de situación y únicamente se presentan por su importe neto cuando la sociedad tiene el derecho exigible a compensar los impor- tes reconocidos y, además, tienen la intención de liquidar las cantidades por el neto o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los han generado.
(g) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que sean fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres meses desde la fecha de adquisición.
La Sociedad presenta en el estado de flujos de efectivo los pagos y cobros procedentes de activos y pasivos financieros de rotación elevada por su importe neto. A estos efectos se considera que el
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periodo de rotación es elevado cuando el plazo entre la fecha de adquisición y la de vencimiento supere seis meses.
(h) Provisiones
Los Administradores de la Sociedad, en la formulación de las Cuentas Anuales diferencian entre:
- Provisiones: Saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cance- lación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de cancelación.
- Pasivos contingentes: Obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización fu- tura está conditioned a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la volun- tad de la Sociedad.
Las Cuentas Anuales recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la pro- babilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contin- gentes, salvo los relativos a las combinaciones de negocios, no se reconocen en las Cuentas Anuales, sino que se informa sobre los mismos en las notas de la memoria, en la medida en que no sean considerados como remotos.
Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso y sus consecuencias, y registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando. Los derechos de reembolso exigibles a terceros para liquidar la provisión se reconocen como un activo separado cuando es prácticamente seguro su cobro efectivo. El ingreso relacionado con el reembolso se reconoce, en su caso, en resultados como una deducción del gasto asociado con la provisión con el límite del importe de la provisión.
(i) Ingresos y gastos
Los ingresos y gastos se registran cuando se produce la corriente real de bienes o servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.
Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes y de la prestación de servicios se valoran por el importe monetario recibido o, en su caso, por el valor razonable de la contraprestación recibida, o que se espera recibir, y que salvo evidencia en contrario será el precio acordado deducido cualquier descuento, impuestos y los intereses incorporados al nominal de los créditos. Se incluirá en la valo- ración de los ingresos la mejor estimación de la contraprestación variable cuando no se considera altamente probable su reversión. El reconocimiento de los ingresos se produce cuando se transfiere al cliente del control sobre los bienes o servicios comprometidos.
Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho del accionista a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de resultados.
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21 En relación con los dividendos recibidos, cualquier reparto de reservas disponibles se calificará como una operación de «distribución de beneficios» y, en consecuencia, originará el reconocimiento de un ingreso en el socio, siempre y cuando, desde la fecha de adquisición, la participada o cualquier sociedad del Grupo participada por esta última haya generado beneficios por un importe superior a los fondos propios que se distribuyen. El juicio sobre si se han generado beneficios por la participada se realizará atendiendo exclusivamente a los beneficios contabilizados en la cuenta de resultados individual desde la fecha de adquisición, salvo que de forma indubitada el reparto con cargo a dichos beneficios deba calificarse como una recuperación de la inversión desde la perspectiva de la entidad que recibe el dividendo Los ingresos de la Sociedad se corresponden principalmente a dividendos así como servicios corporativos de estructura que la Sociedad refactura a las Sociedades del Grupo en su calidad de holding del mismo.
(j) Retribuciones a los empleados
Las indemnizaciones por cese se pagan a los empleados como consecuencia de la decisión de la Sociedad de rescindir su contrato de trabajo antes de la edad normal de jubilación o cuando el empleado acepta voluntariamente dimitir a cambio de esas prestaciones. La Sociedad reconoce estas prestaciones cuando se ha comprometido de forma demostrable a cesar en su empleo a los trabajadores actuales de acuerdo con un plan formal detallado sin posibilidad de retirada o a proporcionar indemnizaciones por cese, como consecuencia de una oferta realizada para animar a una renuncia voluntaria. Las prestaciones que no se van a pagar en los doce meses siguientes a la fecha del balance de situación se descuentan a su valor actual.
(k) Impuesto sobre beneficios
El gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido. Los activos o pasivos por impuesto sobre beneficio corriente se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, utilizando la normativa y tipos impositivos vigentes o aprobados y pendientes de publicación en la fecha de cierre del ejercicio. El impuesto sobre beneficios corriente o diferido se reconoce en resultados, salvo que surja de una transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente, contra patrimonio neto o de una combinación de negocios. Las bonificaciones y deducciones permitidas en la cuota se consideran como una minoración en el importe del impuesto sobre Sociedades devengado en el ejercicio en que se aplican. Las diferencias temporarias imponibles se reconocen en todos los casos excepto cuando surgen del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal. Las diferencias temporarias deducibles se reconocen siempre que resulte probable que existan bases imponibles positivas futuras suficientes para su compensación excepto en aquellos casos en las que las diferencias surjan del reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal. Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están vigentes o aprobados y pendientes de publicación y una vez consideradas SQUIRREL MEDIA, S.A. Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
22 las consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que la Sociedad espera recuperar los activos o liquidar los pasivos. Los activos y pasivos por impuesto diferido se reconocen en balance de situación como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación. La entidad pasa a formar a parte a partir del ejercicio 2021 del Grupo de Consolidación fiscal a efectos del Impuesto sobre Sociedades identificado bajo el número 41/15, de conformidad con lo establecido en el artículo 59 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre. La Ley 22/2021, de 28 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2022, estableció como novedad en el Impuesto sobre Sociedades una tributación mínima del 15 por ciento de la Base Imponible para aquellos contribuyentes del Impuesto con un importe neto de la cifra de negocios igual o superior a veinte millones de euros o que tributen en el régimen de consolidación fiscal (en este último caso, cualquiera que sea el importe de su cifra de negocios).
(l) Clasificación de activos y pasivos entre corriente y no corriente
La Sociedad presenta el balance de situación clasificando activos y pasivos entre corriente y no co- rriente. A estos efectos son activos o pasivos corrientes aquellos que cumplan los siguientes criterios:
* Los activos se clasifican como corrientes cuando se espera realizarlos o se pretende venderlos o consumirlos en el transcurso del ciclo normal de la explotación de la Sociedad, se mantienen fundamentalmente con fines de negociación, se espera realizarlos dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha de cierre o se trata de efectivo u otros activos líquidos equivalentes, excepto en aquellos casos en los que no puedan ser intercambiados o utilizados para cancelar un pasivo, al menos dentro de los doces meses siguientes a la fecha de cierre.
* Los pasivos se clasifican como corrientes cuando se espera liquidarlos en el ciclo normal de la explotación de la Sociedad, se mantienen fundamentalmente para su negociación, se tienen que liquidar dentro del periodo de doce meses desde la fecha de cierre o la Sociedad no tiene el derecho incondicional para aplazar la cancelación de los pasivos durante los doce meses siguientes a la fecha de cierre.
* Los pasivos financieros se clasifican como corrientes cuando deban liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre, aunque el plazo original sea por un periodo superior a doce meses y exista un acuerdo de refinanciación o de reestructuración de los pagos a largo plazo que haya concluido después de la fecha de cierre y antes de que las Cuentas Anuales sean formuladas.
(m) Medioambiente
Se considera actividad medioambiental cualquier operación cuyo propósito principal sea prevenir, reducir o reparar el daño sobre el medio ambiente. Los gastos derivados de la protección y mejora del medio ambiente se imputan a resultados en el ejercicio en que se incurren, con independencia del momento en el que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Las provisiones relativas a responsabilidades probables o ciertas, litigios en curso e indemnizaciones u obligaciones pendientes de cuantía indeterminada de naturaleza medioambiental, no cubiertas por las pólizas de seguros suscritas, se constituyen en el momento del nacimiento de la responsabilidad o de la obligación que determina la indemnización o pago. SQUIRREL MEDIA, S.A. Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
23 (n) Transacciones entre empresas del Grupo
Las transacciones entre empresas del Grupo, salvo aquellas relacionadas con fusiones, escisiones y aportaciones no dinerarias de negocios, se reconocen por el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida. La Sociedad realiza sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro.
(o) Estado de flujos de efectivo
En el estado de flujos de efectivo, el cual ha sido elaborado utilizando el método indirecto, se utilizan las siguientes expresiones:
- Flujos de efectivo: entrada y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes (ver nota 13).
- Actividades de explotación: pagos y cobros de las actividades ordinarias del Grupo, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
- Actividades de inversión: pagos y cobros que tienen su origen en adquisiciones y enajenaciones de activos no corrientes.
- Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.
- Combinaciones de negocios
Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se han realizado combinaciones de negocios.
- Inmovilizado Intangible
La composición y los movimientos habidos en las cuentas del inmovilizado intangible durante los ejercicios 2023 y 2022, han sido los siguientes: SQUIRREL MEDIA, S.A. Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
24 SQUIRREL MEDIA, S.A. Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
25 (a) General
(a) Durante los ejercicios 2023 y 2022 la Sociedad no ha registrado altas de inmovilizado intangible.
(b) Bienes totalmente amortizados
Al cierre del ejercicio 2023 y 2022 la Sociedad tiene elementos del intangible totalmente amortizados que siguen en uso (aplicaciones informáticas), por importe de 311 miles de euros.
- Inmovilizado Material
La composición y los movimientos habidos en las cuentas del inmovilizado material durante los ejercicios 2023 y 2022, han sido los siguientes:
(a) General
En el epígrafe “Terrenos y construcciones”, se recoge un inmueble y el terreno asociado ubicados en Barcelona, adquirido durante el ejercicio 2009 a Vértice Cine, S.L.U., sociedad participada indirectamente.# SQUIRREL MEDIA, S.A.
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Por otro lado, la Sociedad registró durante el ejercicio 2015, un deterioro en el valor de este inmueble por un importe de 287 miles de euros como resultado de una valoración actualizada del mismo.
La Sociedad no tiene inversiones en inmovilizado material situadas fuera del territorio español y no ha realizado otras adquisiciones de inmovilizado material significativas a empresas del Grupo y asociadas. La Sociedad ha realizado pagos por inversión en inmovilizado material por importe de 3 miles de euros, habiendo realizado pagos por importe de 19 miles de euros en el ejercicio 2022.
(b) Bienes totalmente amortizados
El coste de los elementos del inmovilizado material que están totalmente amortizados y que todavía están en uso a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente:
| Miles de euros | |
|---|---|
| 2023 | |
| Construcciones | 503 |
| Otras instalaciones, utillaje y mobiliario | 26 |
| Otro inmovilizado | 90 |
| Total | 629 |
8. Arrendamientos
(a) Arrendamientos operativos – Arrendador
En su posición de arrendador, los contratos de arrendamiento operativo más significativos que tiene la Sociedad al cierre del ejercicio 2023 corresponden a los suscritos por la prestación del servicio de preparación de la programación, gestión del contenido, vigilancia del cumplimiento de la normativa aplicable de las licencias del servicio de comunicación audiovisual de televisión digital terrestre de ámbito autonómico correspondiente a las Comunidades Autónomas de Andalucía, Generalitat Valenciana, Murcia y Madrid.
El importe de arrendamientos operativos mínimos es de 360 miles de euros anuales, hasta la fecha de vencimiento de las licencias (2025 en las Comunidades Autónomas de Andalucía y Murcia, y 2026 en las Comunidades Autónomas de Valencia y Madrid).
(b) Arrendamientos operativos – Arrendatario
En su posición de arrendatario, los contratos de arrendamiento operativo más significativos que tiene la Sociedad al cierre del ejercicio 2023 corresponden a los suscritos por el arrendamiento de la producción en exclusiva de la programación de las licencias del servicio de comunicación audiovisual de televisión digital terrestre de ámbito autonómico correspondiente a las Comunidades Autónomas de Andalucía, Generalitat Valenciana, Murcia y Madrid.
Durante el ejercicio 2023 la Sociedad ha renovado el contrato de alquiler de oficinas con la Sociedad del Grupo Segam Real Estate, S.L.
El importe de las cuotas de arrendamientos operativos reconocidos como gasto en los ejercicios 2023 y 2022 ha ascendido a 7 y 10 miles de euros, respectivamente.
Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022 la Sociedad tiene contratadas con los arrendadores las siguientes cuotas de arrendamiento mínimas, de acuerdo con los actuales contratos en vigor, sin tener en cuenta repercusión de gastos comunes, incrementos futuros por IPC, ni actualizaciones futuras de venta pactadas contractualmente:
9. Política y Gestión de Riesgos
Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado, riesgo de liquidez, riesgo de crédito y riesgo de capital. La gestión intenta minimizar los riesgos citados, buscando el equilibrio entre la posibilidad de minimizarlos y el coste derivado de eventuales actuaciones.
Riesgo de mercado
- Riesgo de tipo de cambio
El riesgo de tipo de cambio viene afectado por la evolución de los cambios de la moneda, en el momento en que se deben realizar operaciones en moneda distinta del euro. Cuando las operaciones son de importes relevantes, el mecanismo que se intenta es el de asegurar las operaciones a realizar. En cualquier caso, la Sociedad no ha realizado operaciones significativas, durante el ejercicio, de inversiones, compras o ventas en monedas distintas del euro.
Evidentemente, el peso de la tendencia del mercado es importante y de difícil control por parte de la Sociedad. En este sentido la Sociedad intenta mantener la máxima información de las tendencias de los precios de aprovisionamientos y de ventas con la finalidad de adelantar compras y prever la estrategia comercial de las ventas con el tiempo suficiente. Las operaciones de la Sociedad están sujetas al riesgo del precio de coste de las adquisiciones y a las posibilidades de mantener unos precios de venta en el mercado que sean razonablemente adecuados, tanto para mantener controlados los costes como para disponer de unas posibilidades aceptables para resultar competitivos en el mercado.
La Sociedad no se encuentra expuesta a riesgos de mercado por activos no financieros.
- Riesgo de tipo de interés
Tanto la tesorería como la deuda financiera del Grupo y la Sociedad están expuestas al riesgo de tipo de interés, el cual podría tener un efecto adverso en los resultados financieros y en los flujos de caja. No obstante, la financiación de la Sociedad se encuentra referenciada a un tipo de interés de mercado.
En base a la información anterior, un aumento lineal de 100 puntos básicos en las curvas de tipo de interés existentes en mercado a 31 de diciembre de 2023 produciría el siguiente efecto en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias (en miles de euros):
| +100 p.b. | -100 p.b. | |
|---|---|---|
| Impacto en la cuenta de resultados | (208) | 208 |
Riesgo de liquidez
Una gestión prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de suficiente efectivo y valores negociables y la disponibilidad de financiación con facilidades de crédito. Dado el carácter dinámico de las posiciones bancarias, la administración de la Sociedad tiene como objetivo intentar conseguir la máxima flexibilidad en la disponibilidad de líneas de crédito.
Se presenta a continuación un detalle de información relevante en materia de liquidez:
| Miles de Euros | |
|---|---|
| 31.12.2023 | |
| Deudas con entidades de crédito | 20.847 |
| Otras deudas | 12.724 |
| (-) Efectivo y otros | (2.953) |
| Deuda neta | 30.618 |
| Total patrimonio neto | 60.772 |
| Ratio Deuda Neta / Equity | 50% |
Tal y como se puede ver, la Sociedad ha incrementado el ratio de deuda neta en el ejercicio, como resultado principalmente de las necesidades de financiación para la materialización de las diversas adquisiciones e inversiones. Los Administradores de la Sociedad monitorizan de forma constante la evolución de dichas ratios para asegurar que los mismos se mantengan dentro de los rangos razonables (Ver nota 2.4). Para el ejercicio 2024, los Administradores de la Sociedad estiman que a fecha de formulación de estas Cuentas Anuales el resultado del cálculo de la deuda neta es razonable.
La tabla que se muestra a continuación presenta un análisis de los pasivos financieros de la Sociedad que se liquidarán por el neto agrupados por vencimientos de acuerdo con los plazos pendientes a la fecha de balance hasta la fecha de vencimiento estipulada en el contrato.
| Vencimiento | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | TOTAL | |
| Deuda financiera | 9.498 | 3.117 | 1.910 | 3.000 | 3.322 | 20.847 |
| Otros pasivos | 5.073 | 1.333 | 6.079 | 239 | - | 12.724 |
| Total | 14.571 | 4.450 | 7.989 | 3.239 | 3.322 | 33.571 |
Riesgo de crédito
El riesgo de crédito se define como la posibilidad de que un tercero no cumpla con sus obligaciones contractuales, originando con ello pérdidas para la Sociedad. La exposición de la Sociedad al riesgo de crédito es atribuible principalmente a las deudas comerciales y diversas, cuyos importes se reflejan en el balance de situación reducido por las provisiones por insolvencias.
Es bien sabido que el riesgo de crédito está vigente para cualquier organización y a pesar de que se puedan mantener los máximos elementos de control, siempre es posible que surjan dificultades con algunas operaciones. Paralelamente no siempre es factible operar con un aseguramiento total de las operaciones de crédito, bien por los mecanismos de los aseguradores o bien por el coste de dicho sistema.
La Sociedad no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito. Por otra parte, se mantienen políticas para que las ventas se realicen con clientes con un historial de crédito adecuado.
Riesgo de capital
Las necesidades de financiación ajena de la Sociedad están enfocadas a cubrir las necesidades por las operaciones societarias realizadas y los créditos concedidos a empresas del Grupo. Los objetivos de la Sociedad en relación con la gestión del capital se basan en garantizar la actividad comercial, ofreciendo a los clientes y potenciales clientes, recursos propios suficientes que garanticen la capacidad de atender a los compromisos.
La Sociedad hace seguimiento del capital de acuerdo a los índices mostrados a continuación. El índice de apalancamiento se calcula como la deuda financiera, dividida entre el patrimonio neto. La deuda se calcula como el total de deuda financiera. El patrimonio neto es el importe que se muestra en las cuentas. Igualmente se determina el índice que relaciona la caja neta y el patrimonio neto.
| Miles de euros | |
|---|---|
| 2023 | |
| Recursos ajenos | 78.077 |
| Caja(*) | 2.953 |
| Patrimonio neto Mercantil | 60.772 |
| % Recursos ajenos / Patrimonio Neto Mercantil | 128% |
| % Caja Neta / Patrimonio Neto Mercantil | 5% |
(*) Dentro de dicho saldo se encuentran importes de tesorería restringida, de acuerdo a lo descrito en la nota 13.
Durante el ejercicio 2023 las ratios financieras que se muestran en la tabla anterior han mejorado con respecto al 2022, aun así la Sociedad ha adoptado diversas medidas destinadas a la recuperación de la situación financiera, en línea con lo descrito en la Nota 2.9 de la Memoria Consolidada Adjunta.
10.# Inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del Grupo y asociadas
El detalle de los instrumentos de patrimonio de las Sociedades Dependientes que ostenta la Sociedad al cierre del ejercicio 2023 y 2022, se detalla a continuación (en miles de euros):
Ejercicio 2023
| Sociedad | % de Participación a 31.12.2022 | Saldo al 31/12/2022 | Adiciones | Bajas | % de Participación a 31.12.2023 | Saldo al 31/12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coste: | ||||||
| Vértice Contenidos, S.L.U. | 100% | 98.234 | - | - | 100% | 98.234 |
| Espacio 360, S.L. | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Vértice Cine, S.L.U. | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Telespan, S.L.U. | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Vértice Interactiva, S.L.U. | 100% | 177 | - | - | 100% | 177 |
| Vértice Global Investments, S.L.U. | 100% | 681 | - | - | 100% | 681 |
| V360 Inmuebles, S.L.U. | 100% | 109 | - | - | 100% | 109 |
| Papanatos, S.L. | 20% | 120 | - | - | 20% | 120 |
| DMD Media, S.R.L. | 100% | 650 | - | - | 100% | 650 |
| ITESA Producciones, S.L. | 50% | 500 | - | - | 50% | 500 |
| M Three Satcom, S.L. | 75% | 58 | - | - | 75% | 58 |
| M Three Satcom, S.R.L. | 100% | 2.281 | - | (315) | 100% | 1.966 |
| Media 360 Italy Corporate CAP | 100% | 1.382 | - | - | 100% | 1.382 |
| DTT 68 | 100% | - | - | - | 100% | - |
| SQUIRREL MEDIA, S.A. Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023 31 | ||||||
| Nautical Channel, Limited | 100% | 691 | - | - | 100% | 691 |
| VB Media, S.L.U. | 100% | 951 | - | - | 100% | 951 |
| Best Option Media, S.L. | 100% | 4.840 | - | - | 100% | 4.840 |
| Best Option Media, S.R.L. | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Best Option Products, S.L. | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Best Option Products, S.R.L. | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Best Option Group Brasil, L.T.D.A. | 75% | - | - | - | 75% | - |
| Squirrel Global Media, S.L.U. | 100% | 5.240 | - | - | 100% | 5.240 |
| Bom Comunicación, S.L. | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Radio Total, S.L. | 75% | 349 | - | - | 75% | 349 |
| Squirrel Networks, S.L.U. | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Tactic Sport and entertaiment, SL (2) | 75% | 288 | - | - | 75% | 288 |
| Sociedad Gestora de Televisión Net TV, S.A. | 75% | 24.395 | - | - | 75% | 24.395 |
| Canal Deporte TV, S.A. | 64% | 531 | - | - | 64% | 531 |
| Comercial de Contenidos Audiovisuales 2007, S.L. | 100% | 1.608 | - | - | 100% | 1.608 |
| Mondo TV Studios SA | 98% | - | 4.338 | - | 98% | 4.338 |
| Grupo Ganga Producciones SL | 75% | - | 3.120 | - | 75% | 3.120 |
| Solo Contigo producciones Audiovisuales, SL | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Numérica films SL | 75% | - | - | - | 75% | - |
| VEME (Visual, Efectos, Mezclas y Etalonaje) SL | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Actame Cincuenta, SL | 99% | - | - | - | 99% | - |
| De Mille Publicidad y Marketing SL | 75% | - | - | - | 75% | - |
| Comercializadora BF | 51% | - | 2.873 | 2.870 | 51% | 2.873 |
| BF Boliva | 40% | - | - | - | 40% | - |
| BF Paris Argentina | 33% | - | - | - | 33% | - |
| BF Perú | 99% | - | - | - | 99% | - |
| Comercializadora Market Chile | 90% | - | - | - | 90% | - |
| Importadora y Exportadora de Películas Latam | 99,5% | - | - | - | 99,5% | - |
| Muchos Amigos Pictures | 7,69% | - | - | - | 7,69% | - |
| Premium Plus | 25% | - | - | - | 25% | - |
| Serv. Log. Control Log. | 51% | - | 3 | - | 51% | 3 |
| Total coste | 143.085 | 10.331 | (315) | 153.101 | ||
| Deterioros: | ||||||
| Vértice Contenidos, S.L.U. | 100% | (82.125) | - | 1.197 | 100% | (80.928) |
| Vértice Interactiva, S.L.U. | 100% | (177) | - | - | 100% | (177) |
| Vértice Global Investments, S.L.U. | 100% | (681) | - | - | 100% | (681) |
| V360 Inmuebles, S.L.U. | 100% | (109) | - | - | 100% | (109) |
| Radio Total, S.L. | 75% | - | - | (264) | 75% | (264) |
| VB Media, S.L.U. | 100% | - | - | (591) | 100% | (591) |
| Papanatos, S.L. | 100% | (120) | - | - | 100% | (120) |
| SQUIRREL MEDIA, S.A. Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023 32 | ||||||
| Total deterioros | (83.212) | (855) | 1.197 | (82.870) | ||
| Total Neto | 59.873 | 9.476 | 882 | 70.231 |
Las principales variaciones de participaciones en sociedades del Grupo producidas durante el ejercicio 2023, se corresponden con las siguientes operaciones:
(1) Compra del 51% del Grupo BF por un importe de 2.873 miles de euros.
(2) Compra del 51% del Grupo Ganga por importe de 2.206 miles de euros, y compra de un 24% adicional por importe de 914 miles de euros, teniendo así el 75% del grupo.
(3) Compra del 98% del Mondo TV Studios por importe de 4.338 miles de euros.
(4) Reducción de la participación en M-Three Satcom S.R.L, por importe de 315 miles de euros a raíz de la devolución por parte de la sociedad italiana del préstamo que Squirrel Media S.A., le había concedido para la adquisición del Grupo Giglio, en Italia, y que había capitalizado a la espera de que se resolviera el litigio entre ambas sociedades. A medida que se ha ido devolviendo este préstamo por parte de la sociedad italiana a la Sociedad dominante, esta ha reducido su participación en la misma proporcionalmente.
(5) Durante el ejercicio 2023 como consecuencia de las valoraciones realizadas la Sociedad ha revertido parte del deterioro en la participación de Vértice Contenidos, S.L.U. por importe de 1.197 miles de euros, y ha deteriorado por importe de 576 y 596 miles de euros la participación de Radio Total, S.L. y VB Media, S.L.U, respectivamente.
Ejercicio 2022
| Sociedad | % de Participación a 31.12.2021 | Saldo al 31/12/2021 | Adiciones | Bajas | % de Participación a 31.12.2022 | Saldo al 31/12/2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coste: | ||||||
| Vértice Contenidos, S.L.U. | 100% | 98.234 | - | - | 100% | 98.234 |
| Espacio 360, S.L. | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Vértice Cine, S.L.U. | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Telespan, S.L.U. | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Vértice Interactiva, S.L.U. | 100% | 177 | - | - | 100% | 177 |
| Vértice Global Investments, S.L.U. | 100% | 681 | - | - | 100% | 681 |
| V360 Inmuebles, S.L.U. | 100% | 109 | - | - | 100% | 109 |
| Papanatos, S.L. | 20% | 120 | - | - | 20% | 120 |
| DMD Media, S.R.L. | 100% | 650 | - | - | 100% | 650 |
| ITESA Producciones, S.L. | 50% | 500 | - | - | 50% | 500 |
| M Three Satcom, S.L. | 75% | 58 | - | - | 75% | 58 |
| M Three Satcom, S.R.L. | 100% | 3.855 | - | (1.574) | 100% | 2.281 |
| Media 360 Italy Corporate CAP | 100% | 1.382 | - | - | 100% | 1.382 |
| Nautical Channel, Limited | 100% | 691 | - | - | 100% | 691 |
| VB Media, S.L.U. (1) | 90% | 920 | 31 | - | 100% | 951 |
| Best Option Media, S.L. | 100% | 4.840 | - | - | 100% | 4.840 |
| Best Option Media, S.R.L. | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Best Option Products, S.L. | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Best Option Products, S.R.L. | 100% | - | - | - | 100% | - |
| SQUIRREL MEDIA, S.A. Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023 33 | ||||||
| Best Option Group Brasil, L.T.D.A. | 75% | - | - | - | 75% | - |
| Squirrel Global Media, S.L.U. | 100% | 5.240 | - | - | 100% | 5.240 |
| Bom Comunicación, S.L. | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Radio Total, S.L. | 75% | 349 | - | - | 75% | 349 |
| Squirrel Networks, S.L.U. | 100% | - | - | - | 100% | - |
| Tactic Sport and entertaiment, SL (2) | 75% | 288 | - | - | 75% | 288 |
| Sociedad Gestora de Televisión Net TV, S.A. | 24.395 | 75% | 24.395 | |||
| Canal Deporte TV, S.A. | 531 | 64% | 531 | |||
| Comercial de Contenidos Audiovisuales 2007, S.L. | 1.608 | 100% | 1.608 | |||
| Total coste | 118.094 | 26.565 | (1.574) | 143.085 | ||
| Deterioros: | ||||||
| Vértice Contenidos, S.L.U. | 100% | (82.125) | - | - | 100% | (82.125) |
| Vértice Interactiva, S.L.U. | 100% | (177) | - | - | 100% | (177) |
| Vértice Global Investments, S.L.U. | 100% | (681) | - | - | 100% | (681) |
| V360 Inmuebles, S.L.U. | 100% | (109) | - | - | 100% | (109) |
| Papanatos, S.L. | 100% | (120) | - | - | 100% | (120) |
| Total deterioros | (83.212) | - | - | (83.212) | ||
| Total Neto | 34.882 | 26.565 | (1.574) | 59.873 |
Las principales variaciones de participaciones en sociedades del Grupo producidas durante el ejercicio 2022, se corresponden con las siguientes operaciones:
(1) Compra del 10% de la Sociedad VB Media, S.R.L. por un importe de 31 miles de euros, lo que incrementa la participación al 100% en la sociedad dependiente.
(2) Con fecha 31 de enero de 2022 Squirrel Media, S.A. ha adquirido el 75% del capital social de la empresa Sociedad Gestora de Televisión Net TV, S.A. por un importe de 24.395 miles euros. Esta empresa es licenciataria de dos canales nacionales de TDT, y cogestiona dos de los canales nacionales en abierto más relevantes, Paramount y Disney Channel, habiéndose adquirido con el objetivo de convertir al Grupo Squirrel Media en el tercer operador nacional privado de televisión en abierto en España.
(3) Con fecha 20 de octubre de 2022 Squirrel Media, S.A. ha adquirido el 64% del capital social de la empresa Sociedad Gestora de Televisión Canal Deporte TV, S.A. por un importe de 339 miles euros. Posteriormente se ha realizado una ampliación de capital de 320 miles de euros en la que Squirrel Media, S.A., ha suscrito las acciones equivalentes a su participación, incrementando así el importe de esta hasta los 531 miles de euros. Esta compañía destinada a la producción, programación y emisión del canal de televisión digital CanalDeporte, habiéndose adquirido con el objetivo de consolidación del Grupo en la generación y distribución de contenidos a nivel global, así como para reforzar el área Sport y generar sinergias con los demás canales y productoras del Grupo.
(4) Con fecha 11 de octubre de 2022 Squirrel Media, S.A. ha adquirido el 100% del capital social de la empresa Comercial de Contenidos, S.A. por un importe de 1.608 miles de euros. Esta compañía está focalizada en la creación, producción, programación y distribución nacional e internacional de contenidos audiovisuales. Desde un punto de vista industrial, la adquisición descrita consolida la posición de liderazgo de la compañía en el ámbito de producción y distribución cinematográfica y audiovisual en España y Latinoamérica.
SQUIRREL MEDIA, S.A. Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023 34
(5) Reducción de la participación en M-Three Satcom S.R.L, por importe de 1.574 miles de euros a raíz de la devolución por parte de la sociedad italiana del préstamo que Squirrel Media S.A., le había concedido para la adquisición del Grupo Giglio, en Italia, y que había capitalizado a la espera de que se resolviera el litigio entre ambas sociedades. A medida que se ha ido devolviendo este préstamo por parte de la sociedad italiana a la Sociedad dominante, esta ha reducido su participación en la misma proporcionalmente.
(a) Deterioro de inversiones en empresas del grupo
Al cierre de cada ejercicio, o siempre que existan indicios de pérdida de valor, los Administradores proceden a estimar, mediante el denominado test de deterioro, la posible existencia de pérdidas de valor que reduzcan el valor recuperable de las participaciones a un importe inferior al coste neto registrado. El importe de la corrección valorativa será la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso de la inversión.A pesar de que las estimaciones realizadas por los Administradores se han calculado en función de la mejor información disponible a 31 de diciembre de 2023, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en los próximos ejercicios. El efecto en Cuentas Anuales de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante los próximos ejercicios, se registraría de forma prospectiva, es decir, reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de resultados.
Los Administradores han elaborado a cierre del ejercicio, un test de deterioro de las participaciones mediante la realización de una estimación individualizada de la capacidad de generar flujos de caja de cada una de las sociedades participadas con indicios de deterioro. Las principales hipótesis utilizadas en los test de deterioro son las siguientes:
- Se realiza el cálculo de los flujos de efectivo a obtener para cada sociedad participada y se actualiza a una tasa de descuento de 9,09%.
- Tasa de crecimiento a perpetuidad (g): 0,5%.
En base a estos datos, podemos asegurar que las hipótesis sobre las que se basan las proyecciones de los flujos de efectivo corrientes son uniformes con los resultados reales obtenidos en el pasado. Para el cálculo de la tasa de descuento se ha considerado la experiencia histórica y se ha determinado antes de impuestos.
Durante el ejercicio 2023 como consecuencia de las valoraciones realizadas la Sociedad ha revertido parte del deterioro en la participación de Vértice Contenidos, S.L.U. por importe de 1.197 miles de euros, y ha deteriorado por importe de 264 y 591 miles de euros la participación de Radio Total, S.L. y VB Media, S.L.U, respectivamente. A raíz de estas valoraciones, se ha deteriorado también el préstamo que la Sociedad tiene concedido a Radio Total, por un importe de 312 miles de euros.
11. Activos Financieros por Categorías
SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
La clasificación de los activos financieros por categorías y clases para 2023 y 2022, exceptuando los instrumentos de patrimonio incluidos en la nota 10, se muestran a continuación:
Para los activos financieros registrados a coste, el valor contable no difiere significativamente del valor razonable.
12. Inversiones Financieras corrientes y no corrientes y deudores comerciales
(a) Inversiones financieras corrientes y no corrientes
El detalle de las inversiones financieras a 31 de diciembre de 2023 y 2022, es el siguiente:
| No Corriente A coste amortizado | Corriente A coste amortizado | Total | |
|---|---|---|---|
| Préstamos y partidas a cobrar (nota 12) | |||
| Clientes empresas del Grupo y asociadas | - | 2.151 | 2.151 |
| Créditos a empresas del Grupo y asociadas | 61.737 | 3.312 | 65.049 |
| Créditos a empresas | - | 5 | 5 |
| Clientes por ventas y prestación de servicios | - | 36 | 36 |
| Otros activos financieros | 2 | - | 2 |
| Tesorería (nota 13) | - | 2.953 | 2.953 |
| Total | 61.739 | 8.457 | 70.196 |
| No Corriente A coste amortizado | Corriente A coste amortizado | Total | |
|---|---|---|---|
| Préstamos y partidas a cobrar (nota 12) | |||
| Clientes empresas del Grupo y asociadas | - | 1.490 | 1.490 |
| Créditos a empresas del Grupo y asociadas | 34.970 | 16.972 | 51.942 |
| Créditos a empresas | - | 55 | 55 |
| Clientes por ventas y prestación de servicios | - | 69 | 69 |
| Personal | 2 | - | 2 |
| Otros activos financieros | 2 | 4.279 | 4.281 |
| Tesorería (nota 13) | - | 739 | 739 |
| Total | 34.972 | 23.606 | 58.578 |
| Miles de euros | 2023 | Miles de euros | 2022 |
|---|---|---|---|
SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
Los epígrafes “Créditos a empresas” vinculadas a largo plazo y corto plazo presentan principalmente el siguiente desglose:
- Línea de crédito concedida a la Sociedad Vértice Cine, S.L. con fecha 2 de enero de 2023, con vencimiento a 5 años y que devenga un interés fijo anual del 3%. El importe dispuesto al largo plazo a 31 de diciembre de 2023 asciende a 52.688 miles de euros, frente a 2.949 miles de euros a corto plazo (30.791 miles de euros y 13.695 miles de euros, respectivamente, a 31 de diciembre de 2022).
- Línea de crédito concedida a la Sociedad Mondo TV Studios, S.A. con fecha 31 de diciembre de 2023, con vencimiento a 5 años y que devenga un interés fijo anual del 3%. El importe dispuesto al largo plazo a 31 de diciembre de 2023 asciende a 640 miles de euros, frente a 5 miles de euros a corto plazo (0 miles de euros a 31 de diciembre del 2022).
- Línea de crédito concedida a la Sociedad Vértice Contenidos, S.L. con fecha 2 de enero de 2023, con vencimiento a 5 años y que devenga un interés fijo anual del 3%. El importe został dispuesto al largo plazo a 31 de diciembre de 2023 asciende a 315 miles de euros, frente a 36 miles de euros a corto plazo (34 miles de euros y 306 miles de euros, respectivamente, a 31 de diciembre de 2022).
- Línea de crédito concedida a la Sociedad M-Three Satcom, S.L. con fecha 2 de enero de 2023, con vencimiento a 5 años y que devenga un interés fijo anual del 3%. El importe dispuesto al largo plazo a 31 de diciembre de 2023 asciende a 77 miles de euros, frente a 4 miles de euros a corto plazo (8 miles de euros y 76 miles de euros, respectivamente, a 31 de diciembre de 2022).
- Línea de crédito concedida a la Sociedad Radio Total, S.L. con fecha 2 de enero de 2023, con vencimiento a 5 años y que devenga un interés fijo anual del 3%. El importe dispuesto al largo plazo a 31 de diciembre de 2023 asciende a 312 miles de euros, que han sido deteriorados en el ejercicio 2023, frente a 19 miles de euros a corto plazo (265 miles de euros y 10 miles de euros, respectivamente, a 31 de diciembre de 2022).
- Línea de crédito concedida a la Telespan 2000, S.L. con fecha 2 de enero de 2023, con vencimiento a 5 años y que devenga un interés fijo anual del 3%. El importe dispuesto al largo plazo a 31 de diciembre de 2023 asciende a 1.622 miles de euros, frente a 143 miles de euros a corto plazo (1.136 miles de euros y 95 miles de euros, respectivamente, a 31 de diciembre de 2022).
| No corriente | Corriente | No corriente | Corriente | |
|---|---|---|---|---|
| Vinculadas (nota 19) | ||||
| Créditos a empresas | 62.055 | 3.348 | 35.288 | 17.008 |
| Correcciones valorativas por deterioro | (630) | (36) | (318) | (36) |
| Otros activos financieros | - | - | - | 1.000 |
| No vinculadas | ||||
| Créditos a empresas | 3.427 | 5 | 3.427 | 60 |
| Correcciones valorativas por deterioro | (3.427) | - | (3.427) | (5) |
| Otros activos financieros | 2 | - | 2 | 3.279 |
| Total | 61.427 | 3.317 | 34.972 | 21.306 |
| Miles de euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
- Crédito concedido a la Sociedad M-Three Satcom, S.R.L. con fecha 4 de diciembre de 2019 y vencimiento 4 de diciembre de 2024 por importe de 2.500 miles de euros, el cual devenga un interés fijo anual del 3%. El importe dispuesto a corto plazo a 31 de diciembre de 2023 asciende a 45 miles de euros (45 miles de euros a 31 de diciembre de 2022).
- Crédito concedido a la Sociedad VB Media, S.R.L. con fecha 2 de enero de 2023 y con vencimiento a 5 años y que devenga un interés fijo anual del 3%. El importe dispuesto al largo plazo a 31 de diciembre de 2023 asciende a 182 miles de euros, frente a 7 miles de euros a corto plazo (184 miles de euros a 31 de diciembre de 2022).
- Crédito concedido a la Sociedad Media360 Italy Corporate, S.R.L. con fecha 2 de enero de 2023 y con vencimiento a 5 años y que el cual devenga un interés fijo anual del 3%. El importe dispuesto al largo plazo a 31 de diciembre de 2023 asciende a 1.030 miles de euros, frente a 14 miles de euros a corto plazo (86 miles de euros a 31 de diciembre de 2022).
- Crédito concedido a la Sociedad Best Option Group Brasil Comuniçao, L.T.D.A. con fecha 31 de diciembre de 2022 y con vencimiento a 5 años por importe de 11 miles de euros, el cual devenga un interés fijo anual del 3%. El importe dispuesto al largo plazo a 31 de diciembre de 2023 asciende a 11 miles de euros (11 miles de euros a 31 de diciembre de 2022).
- Préstamo participativo concedido a BOM Comunicación, S.L. con fecha 31 de diciembre de 2018 por Squirrel Capital y asumido por Squirrel Media por la integración efectuada en julio del 2020, con vencimiento 31 de diciembre de 2025 por importe total de 2.735 miles de euros, el cual devenga un interés anual equivalente al 10% de los beneficios antes de impuestos el no podrá superar en ningún caso el equivalente a Euribor anual más un diferencial de 1,00 puntos. El importe total de los intereses devengados a 31 de diciembre de 2023 asciende a 11 miles de euros a corto plazo (0 miles de euros a 31 de diciembre del 2022).
- Crédito concedido a la Sociedad Squirrel Capital SLU con fecha 2 de enero de 2023, con vencimiento a 5 años y el cual devenga un interés fijo anual del 3%. El importe dispuesto al largo plazo a 31 de diciembre de 2023 asciende a 2.440 miles de euros, frente a 73 miles de euros a corto plazo (2.440 miles de euros a corto plazo a 31 de diciembre del 2022).
- Finalmente, se registra un crédito a Tactic Sport and Entertaiment, S.L. por importe de 3 mil euros a largo plazo a 31 de diciembre de 2023 (0 miles de euros a 31 de diciembre de 2022).
Por otro lado, en el epígrafe de “Créditos a empresas” con Sociedades no vinculadas a largo plazo, se recogen derechos de cobro con la Sociedad Grupo Lavinia por importe de 3.427 miles de euros que están totalmente deteriorados. Dentro del epígrafe “Otros activos financieros a corto plazo” a 31 de diciembre de 2022 se incluía un saldo de 3.279 miles de euros de la Agencia Tributaria, a raíz del pago realizado por el Grupo con motivo de la reclamación de una deuda previa al concurso de acreedores de la sociedad Vértice Trescientos Sesenta Grados, S.A. Squirrel Media cobró el 26 de septiembre del 2023 dicho importe más intereses.
(b) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
El detalle de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, sin tener en cuenta las Administraciones Públicas, para los ejercicios 2023 y 2022, es como sigue:
SQUIRREL MEDIA, S.A.Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
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Miles de euros
2023 2022
Corriente Vinculadas
Clientes (nota 19) 2.151 1.490
No vinculadas
Clientes 36 69
Total 2.187 1.559
Los saldos con deudores empresas del grupo y asociadas a 31 de diciembre de 2023 se corresponden principalmente a operaciones por prestaciones de servicios de estructura que constituyen la actividad principal de la Sociedad (ver nota 19), y en el 2022 se corresponden principalmente al servicio de preparación de la programación, gestión del contenido, vigilancia del cumplimiento de la normativa aplicable de las licencias del servicio de comunicación audiovisual de televisión digital terrestre.
- Efectivo y Otros Activos Líquidos Equivalentes
El detalle del epígrafe efectivo y otros activos líquidos equivalentes a 31 de diciembre de 2023 y 2022, es el siguiente:
Miles de euros
2023 2022
Caja y Bancos 2.953 739
Los saldos de este epígrafe se corresponden a cuentas bancarias mantenidas al cierre de cada ejercicio. A 31 diciembre de 2023 hay tesorería con disponibilidad restringida por importe de 1.553 miles de euros como consecuencia de los ingresos pignorados por el anticipo de contratos de cesión. A 31 de diciembre del 2022 no había saldos de tesorería restringida.
- Patrimonio Neto y Fondos Propios
(a) Capital
A 31 de diciembre de 2023 el capital suscrito se compone de 90.668.819 acciones nominativas de 0,5 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Todas las acciones tienen los mismos derechos políticos y económicos.
SQUIRREL MEDIA, S.A. Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
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En septiembre del 2023 el Grupo ha realizado una ampliación de capital por importe de 818 miles de euros, con una prima de emisión de 2.683 miles de euros, que ha supuesto la emisión de 1.636.293 acciones nuevas.
La distribución de las acciones a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente:
| Accionistas: | Porcentaje de Participación a 31.12.2023 | Porcentaje de Participación a 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Squirrel Capital, S.L.U. | 90,35% | 92,00% |
| Resto (1) | 9,65% | 8,00% |
| Total | 100% | 100% |
(1) El resto de accionistas ostentan un porcentaje de acciones inferior al 3%
Según los datos de que dispone la Sociedad, los consejeros y miembros del equipo directivo a 31 de diciembre de 2023 son propietarios a título individual, directa o indirectamente, de las acciones de Squirrel Media que se recogen en la tabla siguiente:
| Nombre | Cargo | Nº de derechos de voto directos | Nº de derechos de voto indirectos | Total | % sobre el total de derechos de voto |
|---|---|---|---|---|---|
| Squirrel Capital, S.L.U. | EJECUTIVO | 81.919.069 | - | 81.919.069 | 90,35% |
| María José Pereiro Lage | DOMINICAL | 4.797 | - | 4.797 | 0,005% |
| Santiago Gimeno de Priede | DOMINICAL | 35.250 | - | 35.250 | 0,039% |
| Javier Calvo | INDEPENDIENTE | 1.146 | - | 1.146 | 0,001% |
Con fecha 24 de enero de 2022 se elevó a público el acuerdo adoptado por la Junta General de Accionistas de fecha, 30 de diciembre de 2021, en la que se acordó la compensación de reservas negativas y reducción de capital dirigidas a adecuar la estructura de patrimonio neto de la Sociedad. A tal efecto, se registró la compensación de reservas voluntarias negativas con cargo a la prima de emisión por importe de 165.045 miles de euros, así como una reducción de capital de 42.954 miles de euros, mediante la disminución del valor nominal de las acciones de la Sociedad, de 1 euro a 0,50 euros por acción. Este acuerdo fue inscrito en el Registro Mercantil durante el mes de marzo 2022.
El 19 de diciembre de 2007, la Sociedad comenzó a cotizar sus acciones en el Sistema de Interconexión Bursátil de las bolsas de valores de Madrid y Barcelona. La cotización media durante el ejercicio 2023 ha sido de 2,15 euros por acción, mientras que la cotización al cierre de 31 de diciembre de 2023 ha sido de 1,49 euros por acción (2,76 euros por acción y 2,36 euros por acción, en el ejercicio 2022, respectivamente).
(b) Reservas
Reserva legal
SQUIRREL MEDIA, S.A. Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
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De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, la Sociedad debe destinar una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. Al cierre del ejercicio 2023 y 2022, esta reserva no se encuentra completamente constituida.
Reservas voluntarias
A 31 de diciembre de 2023 y 2022, las reservas voluntarias son de libre disposición.
Reservas de fusión
A 31 de diciembre de 2023 y 2022 están registradas las reservas de fusión por la fusión de las sociedades participadas Squirrel Media, S.L. (Unipersonal) y Squirrel Business Service, S.L. (Unipersonal), por importe de 606 miles de euros.
(c) Acciones propias
Las acciones propias en cartera se presentan minorando el epígrafe “Patrimonio Neto” del balance de situación y son valoradas a su coste de adquisición. A 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Sociedad posee 23 miles de acciones propias cartera, representativas del 0,025% del capital.
- Pasivos Financieros por Categorías
La clasificación de los pasivos financieros por categorías y clases, así como la comparación del valor razonable y el valor contable a 31 de diciembre de 2023 y 2022 se muestra a continuación:
| No corriente | Corriente | No corriente | Corriente | No corriente | Corriente | No corriente | Corriente | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deudas con empresas del Grupo y asociadas (nota 19) | 42.789 | 1.717 | - | - | 32.526 | 1.345 | - | - |
| Deudas con entidades de crédito (nota 16) | 11.349 | 9.498 | - | - | 10.537 | 9.741 | - | - |
| Obligaciones y otros valores negociables | 5.100 | - | - | - | - | - | - | - |
| Otros pasivos financieros (nota 15) | - | 3.533 | 2.551 | 1.540 | 5.252 | 1.744 | 598 | 184 |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | - | 1.933 | - | - | - | 360 | - | - |
| Proveedores | - | 70 | - | - | - | 120 | - | - |
| Proveedores empresas del Grupo y asociadas (nota 19) | - | 1.258 | - | - | - | 143 | - | - |
| Acreedores varios | - | 430 | - | - | - | 28 | - | - |
| Remuneraciones pendientes de pago | - | 175 | - | - | - | 69 | - | - |
| Total pasivos financieros | 59.238 | 16.681 | 2.551 | 1.540 | 48.315 | 13.190 | 598 | 184 |
Miles de euros
2023 2022
A coste amortizado A valor razonable con cambios en PyG A coste amortizado A valor razonable con cambios en PyG
SQUIRREL MEDIA, S.A. Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
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Dentro del epígrafe de otros pasivos financieros se recoge principalmente:
- El importe pendiente de pago a corto plazo por la adquisición de la empresa Sociedad Gestora de Televisión NET TV, S.A., por importe de 3.500 miles de euros a corto plazo (4.773 miles de euros a largo plazo y 1.591 miles de euros a corto plazo a cierre del ejercicio 2022).
- Los importes pendientes de pago a largo plazo y corto plazo por la adquisición de la empresa Comercial de Contenidos, S.A., por importes de 343 y 135 miles de euros, respectivamente, relacionados con el pago del importe fijo acordado en la operación de compraventa, y los importes pendientes de pago a largo plazo y corto plazo por el importe variable acordado en la operación de compraventa, por importes de 429 y 169 miles de euros.
- Los importes pendientes de pago a largo plazo y corto plazo por la adquisición del Grupo Ganga, por importes de 1.779 y 1.236 miles de euros, respectivamente, relacionados con el pago del importe fijo acordado en la operación de compraventa.
Para los pasivos financieros registrados a coste amortizado, el valor contable no difiere significativamente del valor razonable.
Durante el ejercicio 2023 la Sociedad ha procedido a la emisión de un programa de bonos en el MARF a largo plazo, por importe de 20.000 miles de euros. El saldo a 31 de diciembre del 2023 asciende a 5.100 miles de euros. Los bonos emitidos en el MARF tienen un interés del 7% siendo su vencimiento noviembre de 2027. Al 31 de diciembre de 2023, se cumplía con el ratio financiero (Deuda financiera neta/EBITDA consolidado proforma inferior a 3x), establecido en los bonos en el MARF.
- Deudas Financieras y Acreedores Comerciales
(a) Deudas por categorías de pasivos financieros
El detalle de las deudas a 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:
| 2023 | 2023 | 2022 | 2022 | |
|---|---|---|---|---|
| No Corriente | Corriente | No Corriente | Corriente | |
| Vinculadas | ||||
| Deudas con empresas del Grupo y asociadas (notas 19 y 15) | 42.789 | 1.717 | 32.526 | 1.345 |
| No vinculadas | ||||
| Deudas con entidades de crédito (nota 16) | 11.349 | 9.498 | 10.537 | 9.741 |
| Total | 54.138 | 11.215 | 43.063 | 11.086 |
Miles de euros
SQUIRREL MEDIA, S.A. Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
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En el epígrafe “Deudas con empresas del grupo y asociadas” se incluyen las líneas de crédito concebidas por las empresas del Grupo: Best Option Media, S.L. con fecha 2 de enero de 2023, vencimiento 2 de enero de 2028 y que devenga un interés fijo anual del 3%, con importe pendiente de pago a 31 de diciembre de 2023 de 16.762 miles de euros; Sociedad Gestora de Televisión Net TV, S.A. con fecha 1 de enero de 2023, vencimiento 2 de enero de 2028 y que devenga un interés fijo anual del 2023 2023 2022 2022 No Corriente Corriente No Corriente Corriente 3%, con importe pendiente de pago a 31 de diciembre de 2023 de 22.397 miles de euros; Squirrel Global Media, S.L. con fecha 2 de enero de 2023, vencimiento 2 de enero de 2028 y que devenga un interés fijo anual del 3%, con importe pendiente de pago a 31 de diciembre de 2023 de 3.524 miles de euros, y con Comercial de Contenidos Audiovisuales 2007, S.L. con fecha 1 de enero de 2023, vencimiento 2 de enero de 2028 que devenga un interés fijo anual del 3%, con importe pendiente de pago a 31 de diciembre de 2023 de 106 miles de euros.
En el epígrafe “Deudas con entidades de crédito”, se incluyen principalmente los siguientes préstamos:
- El préstamo concedido a Squirrel Media, S.A.# SQUIRREL MEDIA, S.A. Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
- El préstamo concedido a Squirrel Media, S.A. a 31 de diciembre de 2023 recoge el principal pendiente de devolución derivado del préstamo concedido por Caixa con fecha 31 de enero de 2022, por un importe de 11.500.000 euros y con vencimiento 30 de junio del 2025. El tipo de interés es Euribor a seis meses +1,5%. El importe pendiente a cierre del ejercicio 2023 es de 1.609 miles de euros al largo plazo y 3.322 miles de euros al corto plazo (5.002 miles de euros a largo plazo y 3.273 miles de euros a corto plazo a cierre del ejercicio 2022).
- El préstamo concedido a Squirrel Media, S.A. a 31 de diciembre de 2023 recoge el principal pendiente de devolución derivado del préstamo concedido por Caixa con fecha 24 de enero de 2022, por un importe de 4.560.000 euros y con vencimiento 1 de enero del 2025. El tipo de interés es Euribor a doce meses +0,9%. El importe pendiente a cierre del ejercicio 2023 es de 511 miles de euros al largo plazo y 2.065 miles de euros al corto plazo (2.535 miles de euros a largo plazo y 2.025 miles de euros a corto plazo a cierre del ejercicio 2022).
- El préstamo concedido a Squirrel Media, S.A. a 31 de diciembre de 2023 recoge el principal pendiente de devolución derivado del préstamo concedido por Caixa con fecha 21 de septiembre de 2022, por un importe de 3.000.000 euros y con vencimiento 1 de octubre del 2024. El tipo de interés es Euribor a doce meses +0,7%. El importe pendiente a cierre del ejercicio 2023 es de 0 miles de euros al largo plazo y 3.000 miles de euros al corto plazo (3.000 miles de euros a largo plazo y 0 miles de euros a corto plazo a cierre del ejercicio 2022).
- El préstamo concedido a Squirrel Media, S.A. a 31 de diciembre de 2023 recoge el principal pendiente de devolución derivado del préstamo concedido por Caixa con fecha 22 de marzo de 2023, por un importe de 3.500.000 euros y con vencimiento 1 de abril del 2028. El tipo de interés es Euribor a doce meses +0,75%. El importe pendiente a cierre del ejercicio 2023 es de 3.325 miles de euros al largo plazo y 0 miles de euros al corto plazo.
- El préstamo concedido a Squirrel Media, S.A. a 31 de diciembre de 2023 recoge el principal pendiente de devolución derivado del préstamo concedido por Caixa con fecha 22 de marzo de 2023, por un importe de 1.950.000 euros y con vencimiento 1 de abril del 2026. El tipo de interés es Euribor a doce meses +0,65%. El importe pendiente a cierre del ejercicio 2023 es de 1.913 miles de euros al largo plazo y 0 miles euros al corto plazo.
- El préstamo concedido a Squirrel Media, S.A. a 31 de diciembre de 2023 recoge el principal pendiente de devolución derivado del préstamo concedido por Caixa con fecha 4 de agosto de 2023, por un importe de 2.000.000 euros y con vencimiento 1 de septiembre del 2027. El tipo de interés es Euribor a doce meses +1,25%. El importe pendiente a cierre del ejercicio 2023 es de 2.000 miles de euros al largo plazo y 0 miles de euros al corto plazo.
- El préstamo concedido a Squirrel Media, S.A. a 31 de diciembre de 2023 recoge el principal pendiente de devolución derivado del préstamo concedido por Caixa con fecha 26 de octubre de 2023, por un importe de 1.000.000 euros y con vencimiento 1 de noviembre del 2027. El tipo de interés es Euribor a doce meses +0,75%. El importe pendiente a cierre del ejercicio 2023 es de 1.000 miles de euros al largo plazo y 0 miles de euros al corto plazo.
- El préstamo concedido a Squirrel Media, S.A. a 31 de diciembre de 2023 recoge el principal pendiente de devolución derivado del préstamo concedido por BBVA con fecha 30 de noviembre de 2023, por un importe de 2.000.000 euros y con vencimiento 30 de noviembre del 2025. El tipo de interés es Euribor a tres meses +1,5%. El importe pendiente a cierre del ejercicio 2023 es de 944 miles de euros al largo plazo y 1.056 miles de euros al corto plazo.
En el ejercicio 2022 se incluían también los siguientes préstamos, que han sido amortizados a lo largo del ejercicio 2023:
- El préstamo concedido a Squirrel Media, S.A. a 31 de diciembre de 2022 recogía el principal pendiente de devolución derivado del préstamo concedido por Caixa con fecha 29 de junio de 2021, por un importe de 4.750.000 euros y con vencimiento 1 de abril del 2024. El tipo de interés era fijo anual del 1,25%. El importe pendiente a cierre del ejercicio 2022 era de 0 euros al largo plazo y 1.749 miles de euros al corto plazo.
- El préstamo concedido a Squirrel Media, S.A. a 31 de diciembre de 2022 recogía el principal pendiente de devolución derivado del préstamo concedido por Caixa con fecha 6 de junio de 2022, por un importe de 1.200.000 euros y con vencimiento 5 de septiembre del 2023. El tipo de interés era fijo anual del 1,45%. El importe pendiente a cierre del ejercicio 2022 era de 0 euros al largo plazo y 723 miles de euros al corto plazo.
- El préstamo concedido a Squirrel Media, S.A. a 31 de diciembre de 2022 recoge la línea de crédito concedida por el BBVA con fecha 29 de noviembre del 2022, por un importe disponible de 2.000 miles de euros y con vencimiento 29 de noviembre del 2023. El tipo de interés era de Euribor a tres meses + 0,95%. El importe dispuesto a cierre del ejercicio 2022 ascendía a 1.971 miles de euros con vencimiento en el corto plazo.
La Sociedad no dispone de líneas de crédito en el ejercicio 2023.
En el ejercicio 2022 la Sociedad disponía de las siguientes líneas de crédito no dispuestas (en miles de euros):
El detalle con el vencimiento de la deuda por tramos es el siguiente (en miles de euros):
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | TOTAL | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TOTAL | 9.498 | 3.117 | 1.910 | 3.000 | 3.322 | 20.847 |
(b) Acreedores Comerciales y Otras Cuentas a Pagar
El detalle de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar a 31 de diciembre de 2023 y 2022, es el siguiente:
| Miles de euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Corriente | ||
| Grupo | ||
| Proveedores empresas del Grupo y asociadas (nota 19) | 1.258 | 143 |
| No vinculadas | ||
| Proveedores | 70 | 120 |
| Acreedores | 430 | 28 |
| Personal (remuneraciones pendientes de pago) | 175 | 69 |
| Otras deudas con las Administraciones Públicas | 198 | 41 |
| Total | 2.131 | 401 |
Los saldos con proveedores, empresas del Grupo a 31 de diciembre de 2023 y 2022, corresponden a operaciones por prestaciones de servicios como apoyo para la actividad principal de la Sociedad (ver nota 19).
17. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores
A continuación, se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio (modificada a través de la Disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre y por el art.9º de la Ley 18/2022, de 28 de septiembre, de creación y crecimiento de empresas), preparada conforme a la Resolución del ICAC de 29 de enero de 2016, sobre la información a incorporar en la memoria de las Cuentas Anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales.
El plazo máximo legal de pago aplicable en el ejercicio 2023 según la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, es de 30 días, ampliable a 60 días en caso de pacto entre ambas partes.
La información en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales es la siguiente:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| PMP a proveedores (días) | 118 | 73 |
| Ratio op. Pagadas (%) | 102 | 73 |
| Ratio op. Pdt. Pago (%) | 133 | 58 |
| importe (miles de euros) | ||
| Total pagos realizados | 1.656 | 4.823 |
| Total pagos pendientes | 1.754 | 198 |
Tal y como se puede observar, el periodo medio de pago es superior al máximo legal, y en consecuencia, los Administradores de la Sociedad están llevando a cabo las actuaciones oportunas de cara a reducir el mismo, entre las que destacan negociar mejores plazos de cobro de los clientes.
Conforme a la Resolución del ICAC, para el cálculo del período medio de pago a proveedores se han tenido en cuenta las operaciones comerciales correspondientes a la entrega de bienes o prestaciones de servicios devengadas en cada ejercicio. Se consideran proveedores, a los exclusivos efectos de dar la información prevista en esta Resolución, a los acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes o servicios, incluidos en las partidas “proveedores” recogidos en el pasivo corriente del balance de situación y con independencia de cualquier financiación por el cobro anticipado de la empresa proveedora. Se entiende por “Periodo medio de pago a proveedores” el plazo que transcurre desde la entrega de los bienes o la prestación de los servicios a cargo del proveedor y el pago material de la operación.
A continuación, se detalle el volumen monetario y número de facturas pagadas dentro del plazo legal establecido:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| Volumen monetario (en miles de euros) | 524 | 2.541 |
| Porcentaje sobre el total de pagos realizados | 32% | 53% |
| Número de facturas | 182 | 657 |
| Porcentaje sobre el total de facturas | 24% | 83% |
18. Situación Fiscal
(a) Saldos con Administraciones Públicas
El detalle de los saldos con Administraciones Públicas a 31 de diciembre de 2023 y 2022, son los siguientes:
| Miles de euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Corriente | ||
| Activos | ||
| Hacienda Pública, deudora por IVA | - | 120 |
| Total | - | 120 |
| Pasivos | ||
| Hacienda Pública, acreedora por IVA | 156 | - |
| Seguridad Social | 21 | 21 |
| Retenciones | 21 | 20 |
| Total | 198 | 41 |
(b) Conciliación del resultado contable, la base imponible fiscal y la cuenta a cobrar por el Impuesto sobre Sociedades
La conciliación entre el resultado contable y la base imponible del impuesto sobre Sociedades a 31 de diciembre de 2023 y 2022, es la siguiente:# Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
Ejercicio 2023
Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
| Aumentos | Disminuciones | Neto | |
|---|---|---|---|
| Saldo de ingresos y gastos del ejercicio | 42 | ||
| Impuesto sobre sociedades | - | - | - |
| Diferencias permanentes con origen en el ejercicio | 1.200 | (1.418) | (218) |
| Multas y sanciones | 33 | - | 33 |
| Dividendos externos | - | (221) | (221) |
| Reversión de deterioro de participaciones | (1.197) | (1.197) | |
| Deterioro de participaciones | 1.167 | - | 1.167 |
| Base imponible (Resultado fiscal) | (176) | ||
| Tipo impositivo | 25% | ||
| Cuota íntegra | - | ||
| Cuenta a pagar/(cobrar) por Impuesto sobre Sociedades |
Ejercicio 2022
Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
| Aumentos | Disminuciones | Neto | |
|---|---|---|---|
| Saldo de ingresos y gastos del ejercicio | 774 | ||
| Impuesto sobre sociedades | - | - | (707) |
| Diferencias permanentes con origen en el ejercicio | - | - | (2.897) |
| Multas y sanciones | 59 | - | 59 |
| Dividendos externos | - | (2.956) | (2.956) |
| Base imponible (Resultado fiscal) | (2.830) | ||
| Tipo impositivo | 25% | ||
| Cuota íntegra | (707) | ||
| Cuenta a pagar/(cobrar) por Impuesto sobre Sociedades | (707) |
Las diferencias permanentes que generan una disminución de la base imponible de los ejercicios 2023 y 2022, corresponden principalmente a los dividendos repartidos por sociedades dependientes, así como a la reversión de parte del deterioro en la participación de Vértice Contenidos, S.L.U. por importe de 1.197 miles de euros, y al deterioro por importe de 264 y 591 miles de euros de la participación de Radio Total, S.L. y VB Media, S.L.U, respectivamente. También se incluye el deterioro del préstamo que la Sociedad tiene concedido a Radio Total, por un importe de 312 miles de euros.
SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
48
La Sociedad mantiene una cuenta a cobrar con la cabecera del Grupo Squirrel Capital, S.L.U. por importe de 707 miles de euros por el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2022 (Ver nota 19).
(c) Conciliación entre resultado contable y el gasto/ (ingreso) por Impuesto sobre Sociedades
La conciliación entre el resultado contable y el gasto/ (ingreso) por Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2023 y 2022 es la siguiente:
| Miles de euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Saldo de ingresos y gastos consolidado del ejercicio | 42 | 774 |
| Impuesto sobre sociedades | - | (707) |
| Diferencias permanentes | (218) | (2.897) |
| Compensación de bases imponibles negativas | - | - |
| Resultado contable ajustado | (176) | (2.830) |
| Cuota íntegra | - | (707) |
| Total gasto/(ingreso) por Impuesto sobre Sociedades | - | (707) |
(d) Activos por impuesto diferido no registrados
La Sociedad no ha activado bases imponibles negativas. No obstante, las bases imponibles negativas generadas por la Sociedad hasta el ejercicio 2023 ascienden a 49.114 miles de euros, como se muestra en el siguiente cuadro por años de generación del crédito:
| Año de Generación | Miles de Euros (*) |
|---|---|
| 2006 | 922 |
| 2007 | 1.838 |
| 2009 | 662 |
| 2011 | 1.074 |
| 2012 | 9.563 |
| 2013 | 33.334 |
| 2014 | 93 |
| 2015 | 457 |
| 2016 | 148 |
| 2017 | 1.023 |
| Total | 49.114 |
La entidad forma, a partir del ejercicio 2021. parte del Grupo de Consolidación fiscal a efectos del Impuesto sobre sociedades identificado bajo el número 41/15, de conformidad con lo establecido en el artículo 59 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, encabezado por Squirrel Capital, S.L.U.
SQUIRREL MEDIA, S.A.
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49
(e) Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras
Según establece la legislación vigente, los impuestos no se consideran definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. A 31 de diciembre de 2023 permanecen abiertos a inspección por las autoridades fiscales, los ejercicios 2019 y siguientes del Impuesto sobre Sociedades y los ejercicios 2020 y siguientes para los demás impuestos que son de aplicación.
Los Administradores de la Sociedad, consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aún en el caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las Cuentas Anuales.
Por su parte, en el mes de octubre de 2021 se iniciaron actuaciones inspectoras sobre el Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2017 a 2019 en la cabecera del Grupo. Los Administradores consideran que no se ponen de manifiesto impactos significativos en las presentes Cuentas Anuales derivados de la inspección.
A finales de 2023, Squirrel Capital, como entidad dominante del grupo de consolidación fiscal 41/2015, recibió comunicación de inicio de actuaciones de comprobación e investigación, con alcance general, por el concepto de IS, ejercicios 2020 y 2021. En el marco de las actuaciones, son objeto de comprobación las entidades Squirrel Capital, S.L., Best Option Media, S.L. y Squirrel Global Media. A la fecha de la presente memoria se ha realizado una diligencia de información adicional, por lo que dicho procedimiento está fase preliminar, sin que los Administradores de la Sociedad estimen salidas de caja futuras como resultado de dicho proceso de inspección.
19. Saldos y Transacciones con Partes Vinculadas
(a) Saldos
El detalle de los saldos mantenidos por la Sociedad a 31 de diciembre de 2023 y 2022, con empresas del grupo, son los siguientes (en miles de euros):
Ejercicio 2023
SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
50
| Sociedad | Saldos Deudores a l/p Financieros | Saldos Deudores Comerciales | Saldos Acreedores a l/p Financieros | Saldos Acreedores Comerciales | Saldos Deudores c/p Financieros | Saldos Acreedores c/p Financieros |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Best Option Media SLU | - | 16.762 | - | 6 | - | 694 |
| Squirrel Capital, SLU | 2.440 | - | 73 | 911 | - | - |
| M Three Satcom SLU | 77 | - | 20 | 14 | - | - |
| Vértice Cine SLU | 52.688 | - | 685 | 2.949 | - | - |
| Telespan 2000 SLU | 1.304 | - | 68 | 139 | - | - |
| Vértice Contenidos, SL | 315 | - | - | 36 | - | - |
| Nautical Channel LTD | - | - | 5 | - | - | - |
| Bom Comunicación SL | 2.735 | - | 788 | 11 | - | - |
| Vértice Global Investment, SLU | - | - | 24 | - | 16 | 1 |
| M Three Satcom SRL | - | - | 114 | 45 | 162 | - |
| Pereiro Lage Abogados SLP | - | - | - | - | 163 | - |
| Tactic Sport and entertaiment, SL | 3 | - | 12 | - | - | - |
| Radio Total SL | 312 | - | 109 | 19 | - | - |
| Squirrel Global Media SLU | - | 3.524 | - | - | - | 85 |
| Bom Brasil | 11 | - | - | - | - | - |
| Media 360 Italy Corporate, SRL | 1.030 | - | 27 | 13 | - | - |
| VB Media SLU | 182 | - | - | 7 | - | - |
| Soc. Gestora de Televis ión NET TV, SA | - | 22.397 | - | - | - | 937 |
| DTT | 68 | - | 7 | 1 | - | - |
| DMD Media, S.R.L. | - | - | 25 | - | - | - |
| Best Option Products, SL | - | - | 13 | - | - | - |
| Comercial Contenidos Audiov. 2007, SL | - | 106 | 252 | - | - | - |
| Mondo TV Studios, S.A. | 640 | - | 1 | 5 | - | - |
| Total | 61.737 | 42.789 | 2.150 | 3.312 | 1.258 | 1.717 |
Sociedad Saldos Deudores c/p | Saldos Acreedores c/p
SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
51
Ejercicio 2022
(b) Transacciones
El detalle de las transacciones con empresas del grupo en los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente (en miles de euros):
| Sociedad | Saldos Deu- dores a l/p Financieros | Saldos Acreedores a l/p Financieros | Saldos Deudores c/p | Saldos Acreedores c/p | Financieros |
|---|---|---|---|---|---|
| Best Option Media SLU | - | 16.020 | - | - | 724 |
| Squirrel Capital, SLU | - | - | 2.440 | - | - |
| M Three Satcom SLU | 8 | 14 | 81 | - | - |
| Vértice Cine SLU | 30.791 | - | 62 | 13.695 | - |
| Telespan 2000 SLU | 1.137 | - | 67 | 94 | - |
| Vértice Contenidos, SL | 34 | - | - | 306 | - |
| Nautical Channel LTD | - | - | - | 17 | - |
| Bom Comunicación SL | 2.735 | - | 1.245 | - | - |
| Vértice Global Investment, SLU | - | - | 1 | 14 | 1 |
| M Three Satcom SRL | - | - | 45 | 23 | - |
| Pereiro Lage Abogados SLP | - | - | - | 105 | - |
| Tactic Sport and entertaiment, SL | - | - | 5 | - | - |
| Radio Total SL | 265 | - | 79 | 10 | - |
| Squirrel Global Media SLU | - | - | 1.000 | 1 | 275 |
| Bom Brasil | - | - | 11 | - | - |
| Media 360 Italy Corporate, SRL | - | - | 16 | 87 | - |
| VB Media SLU | - | - | 185 | - | - |
| Soc. Gestora de Televisión NET TV, SA | - | 16.506 | - | - | 345 |
| Canal Deporte TV, SA | - | - | 2 | - | - |
| Total | 34.970 | 32.526 | 1.490 | 17.972 | 143 |
SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
52
Ejercicio 2023
| Prestación de servicios | Dividendos | Financieros | Recepción de servicios | Financieros |
|---|---|---|---|---|
| Sociedad | Ingresos | Gastos | Ingresos | Gastos |
| Squirrel Capital, S.L.U. | - | - | - | (2.024) |
| Vértice Cine, S.L.U. | 85 | - | 968 | - |
| Telespan 2000, S.L.U. | 3 | - | 42 | - |
| M Three Satcom S.L. | - | - | 2 | - |
| M Three Satcom S.R.L | - | - | - | (139) |
| Bom Comunicación S.L. | 1.542 | - | - | - |
| Pereiro Lage Abogados S.L.P. | - | - | - | (111) |
| Best Option Media S.L.U. | - | - | - | (16) |
| Radio Total S.L. | 25 | - | 7 | - |
| Squirrel Global Media S.L.U. | - | 3.050 | - | (1) |
| Segam, S.L. | - | - | - | (10) |
| Vértice Contenidos, S.L.U. | - | - | 9 | - |
| Canal Deporte TV, S.A. | 2 | - | - | - |
| Itesa Producciones, S.L. | - | 61 | - | - |
| Media 360 Italy Corporate, S.R.L. | 16 | - | - | - |
| Sociedad Gestora de Televisión Net TV, S.A. | - | - | - | - |
| Tactic Sport and entertaiment, S.L. | 24 | - | - | - |
| VB Media, S.R.L. | - | - | 2 | - |
| Total | 1.697 | 3.111 | 1.030 | (2.301) |
Ejercicio 2022
| Ingresos | Gastos | Prestación de servicios | Dividendos | Financieros | Recepción de servicios | Financieros |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sociedad | Ingresos | Gastos | Ingresos | Gastos | ||
| Squirrel Capital, S.L.U. | - | - | 73 | (982) | - | |
| Vértice Cine, S.L.U. | 603 | - | 1.397 | - | - | |
| Telespan 2000, S.L.U. | 1 | - | 45 | - | - | |
| M Three Satcom S.L. | 6 | - | 2 | - | - | |
| M Three Satcom S.R.L | 114 | - | - | (139) | - | |
| Bom Comunicación S.L. | 559 | - | 11 | - | - | |
| Best Option Products, S.L. | 13 | - | - | - | - | |
| Pereiro Lage Abogados S.L.P. | - | - | - | (118) | - | |
| Best Option Media S.L.U. | 354 | - | - | (14) | (486) | |
| Radio Total S.L. | 25 | - | 8 | - | - | |
| Squirrel Global Media S.L.U. | 676 | - | - | - | (40) | |
| Segam, S.L. | - | - | - | (7) | - | |
| Vértice Contenidos, S.L.U. | - | - | 10 | - | - | |
| Nautical C hannel, S.L.U. | 5 | - | - | - | - | |
| Itesa Producciones, S.L. | - | 233 | - | - | - | |
| Media 360 Italy Corporate, S.R.L. | 11 | - | 13 | - | - | |
| Sociedad Gestora de Televisión Net TV, S.A. | 584 | - | - | - | (592) | |
| Tactic Sport and entertaiment, S.L. | 24 | - | - | - | - | |
| VB Media, S.R.L. | - | - | 5 | - | - | |
| BF Distribution | - | 144 | - | - | - | |
| DTT 68, S.R.L. | 7 | - | 1 | - | - | |
| C omercial C ontenidos Audiov. 2007, SL | 464 | - | - | - | - | |
| DMD Media, S.R.L. | 25 | - | - | - | - | |
| Mondo TV Studios, S.A. | 1 | - | 5 | - | - | |
| Total | 3.472 | 377 | 1.570 | (1.260) | (1.118) |
SQUIRREL MEDIA, S.A.# Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
Los ingresos se corresponden al contrato suscrito por la prestación del servicio de preparación de la programación, gestión del contenido, vigilancia del cumplimiento de la normativa aplicable de las licencias del servicio de comunicación audiovisual de televisión digital terrestre de ámbito autonómico correspondiente a las Comunidades Autónomas de Andalucía, Generalitat Valenciana, Murcia y Madrid. Adicionalmente, se incluye el cobro de los dividendos repartidos por la empresa del Grupo BF Distribution y de Itesa Producciones, por importe de 144 miles de euros y 233 miles de euros, respectivamente. Por su parte, los gastos proceden principalmente de los costes asociados al alquiler de licencias desde la matriz Squirrel Capital, S.L.U. Los ingresos y gastos financieros corresponden en su totalidad a las pólizas de crédito o préstamos con Sociedades participadas. Las operaciones entre partes vinculadas se han realizado según los acuerdos de distribución, de reparto de costes y de servicios administrativos. Por tanto, se trata de operaciones registradas a valores de mercado.
(c) Retribuciones al Consejo de Administración y la Alta Dirección
La Sociedad ha devengado los siguientes importes por retribuciones a los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad:
| Miles de euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Retribución fija | 600 | 600 |
| Dietas | 106 | 101 |
| Total | 706 | 701 |
La composición del Órgano de Administración es la siguiente:
| Nombre | Fecha |
|---|---|
| Pablo Pereiro en representación de Squirrel Capital, S.L.U. | 13/09/2016 |
| Paula Eliz Santos | 15/12/2016 |
| Uriel González Montes Álvarez | 15/12/2016 |
| Javier Calvo Salve | 28/10/2019 |
| María José Pereiro Lage | 14/12/2020 |
| Hipólito Álvarez Fernández | 28/07/2022 |
| Santiago Gimeno de Priede | 27/06/2023 |
Por otro lado, durante los ejercicios 2023 y 2022 no ha estado vigente ningún contrato de Alta Dirección ni obligación alguna en materia de pensiones, seguros de vida ni de responsabilidad civil a favor de los miembros de su Consejo de Administración, ni existen anticipos, créditos concedidos por la Sociedad a los mismos.
SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023 54
Las funciones de Alta Dirección han sido asumidas por el Consejo de Administración durante los ejercicios 2023 y 2022.
(d) Deberes de lealtad
De conformidad con lo establecido en el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital se señala que ni los miembros del Consejo de Administración ni las personas vinculadas a ellos (art. 231 LSC) están en situación de conflicto, directo o indirecto con el interés de la Sociedad, si bien en todos aquellos casos en los que el Consejo de Administración deliberó y adoptó acuerdos sobre el nombramiento, reelección, cese, dimisión o retribuciones de los Sres. Consejeros, el Consejo lo hizo en ausencia de la persona afectada en cada caso por tales acuerdos. Ninguno de los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad o de su equipo directivo ha sido designado para su cargo en virtud de algún tipo de acuerdo o entendimiento con accionistas importantes, clientes, proveedores o cualquier otra persona.
20. Ingresos y Gastos
(a) Importe neto de la cifra de negocios y aprovisionamientos
A 31 de diciembre de 2023, la cifra neta de negocios de la Sociedad asciende a 3.875 miles de euros (4.808 miles de euros en 2022), de los cuales 3.498 miles de euros (1.697 miles de euros en 2022) corresponde a la prestación de servicios y 377 miles de euros (3.111 miles de euros en 2022) a los dividendos repartidos por sus sociedades dependientes. Por su parte, la Sociedad incurre en gastos relacionados con trabajos realizados por otras empresas del Grupo por importe de 517 miles de euros en el ejercicio 2023 (1.255 miles de euros en el ejercicio 2022). Dado el carácter de holding que posee la Sociedad, no es posible segmentar el importe neto de la cifra de negocios por actividades o por área geográfica, no obstante, la mayor parte de la prestación de servicios por parte de la Sociedad se realizan en España.
(b) Gastos de personal
El detalle de gastos de personal en los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente:
| Miles de euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Sueldos, salarios y asimilados | ||
| Sueldos y salarios | 712 | 684 |
| Cargas Sociales | ||
| Seguridad Social a cargo de la empresa | 214 | 189 |
| Otros gastos sociales | 7 | 9 |
| Total | 933 | 882 |
(c) Otros gastos de explotación
SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023 55
El detalle de otros gastos de explotación en los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente:
| Miles de euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Servicios exteriores | 2.253 | 2.568 |
| Arrendamientos y cánones | 158 | 428 |
| Reparaciones y conservación | 13 | 2 |
| Servicios de profesionales independientes | 1.744 | 1.795 |
| Transportes | 1 | - |
| Servicios bancarios y similares | 127 | 166 |
| Suministros | 1 | 1 |
| Otros servicios | 209 | 176 |
| Otros tributos | 41 | 43 |
| Total | 2.295 | 2.611 |
21. Información sobre aspectos medioambientales
Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se han producido responsabilidades, gastos, activos, provisiones ni contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la Sociedad. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria de los estados financieros respecto a información de cuestiones medioambientales.
22. Información sobre Empleados
El número medio de personas empleadas durante 2023 y 2022 ha sido de 25. Su distribución por categorías profesionales es la siguiente:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| Dirección general y jefaturas | 3 | 2 |
| Auxiliares administrativos y administrativos | 11 | 11 |
| Personal Técnico | 11 | 11 |
| Totales | 25 | 24 |
El número total de personas empleadas al cierre de 2023 y 2022 ha sido de 25 personas y 24 personas, respectivamente. Su distribución por categorías y por sexos es la siguiente:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| Mujeres | Hombres | |
| Dirección general y jefaturas | 2 | 1 |
| Auxiliares administrativos y administrativos | 9 | 2 |
| SQUIRREL MEDIA, S.A. | ||
| Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023 56 | ||
| Personal Técnico | 4 | 7 |
| Totales | 15 | 10 |
Durante los ejercicios 2023 y 2022, la Sociedad no tiene empleados con discapacidad mayor o igual del 33%.
23. Honorarios de Auditoría
Durante el ejercicio 2023 los importes correspondientes al auditor de la sociedad, Deloitte, S.L., o a cualquier empresa perteneciente a la misma red de acuerdo con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas, han sido los siguientes:
| Miles de euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Honorarios correspondientes al auditor principal o entidades de su red | ||
| Servicios de auditoría | 114 | 96 |
| Otros servicios de verificación | - | - |
| Total Servicios profesionales | 114 | 96 |
24. Provisiones y contingencias
A 31 de diciembre de 2023, la Sociedad considera que la valoración del riesgo de los procedimientos litigiosos en los que pudiera estar inmersa es remoto. Por esta razón, no se mantiene registrada provisión alguna o desglose al respecto.
25. Avales y garantías
A 31 de diciembre de 2023 y 2022 la Sociedad no tiene comprometidas garantías presentadas ante terceros. La Sociedad ha recibido avales y garantías a 31 de diciembre de 2023 por importe de 6.051 miles euros (21.293 euros a 31 de diciembre de 2022) correspondiéndose principalmente con garantías recibidas desde la sociedad dominante Squirrel Capital, S.L.U. y otras empresas del Grupo. La Sociedad tiene concedidos avales y garantías a 31 de diciembre de 2023 por importe de 2.897 miles de euros (2.840 miles de euros a 31 de diciembre del 2022), correspondiéndose principalmente con garantías prestadas a otras empresas del Grupo.
26. Hechos Posteriores
Con fecha 17 de enero del 2024 Squirrel Media, S.A. ha formalizado la adquisición del 100% de las participaciones de la sociedad Design Thinking Sweden AB, una compañía sueca líder global en Inteligencia Artificial (AI) e innovación tecnológica, sujeta a determinadas actuaciones que a fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales no se han materializado. Con fecha 15 de abril del 2024, Squirrel Media adquiere el 51% de la productora audiovisual EVA FILMS.
SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023 57
No han tenido lugar hechos posteriores adicionales a los descritos anteriormente.
SQUIRREL MEDIA, S.A.
Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023 58
ANEXO I SOCIEDADES SIGNIFICATIVAS DEPENDIENTES INTEGRADAS EN GRUPO SQUIRREL MEDIA – EJERCICIO 2023
| Sociedad | Domicilio | % Derechos de Voto | Controlados por la Sociedad Dominante | Capital Social | Prima de Emisión | Reservas | Resultados de ejercicios anteriores | Dividendos a cuenta | Diferencias de conversión | Aportaciones de socios | Resultado del Ejercicio | Total Directos | Indirectos | Resultado de Explotación | Beneficio Neto | Fondos Propios |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Media 360 Italy Corporate Capital, S.R.L. | Piazza Diaz, 6. 20123 (Milano) | 100% | - | 50 | 1.050 | 168 | (1.220) | - | - | - | (428) | (353) | (405) | |||
| Nautical Channel, LTD | 346A Fornhorn Road Slough, Berkshire. SL21BT. UK | 100% | - | - | 71 | - | - | - | - | - | (57) | (57) | 14 | |||
| M Three SatCom, S.R.L. (**) | Piazza Diaz, 6. 20123 (Milano) | 100% | - | 120 | - | 414 | (499) | - | - | - | 736 | 513 | 548 | |||
| M Three SatCom, S.L. | Agastia, 80. 28043 (Madrid) | 75% | - | 78 | - | - | (69) | - | - | - | (29) | (31) | (22) | |||
| DMD Media, S.R.L. | Via Martiri d'Italia, 46 A. 10014 (Torino) | 100% | - | 10 | - | 332 | - | - | - | - | 16 | 5 | 348 | |||
| Vertice Global Investment, S.L.U. | Agastia, 80. 28043 (Madrid) | 100% | - | 3 | - | 678 | (1.477) | - | - | - | (1) | (1) | (796) | |||
| Vertice Interactiva, S.L.U. | Agastia, 80. 28043 (Madrid) | 100% | - | 3 | - | 174 | (166) | - | - | - | - | - | 10 | |||
| Itesa, S.L. | Marqués del Puerto, 4. 2º Dcha. 48009 (Bilbao) | 50% | - | 7 | - | 504 | - | - | - | - | 134 | 134 | 645 | |||
| SQUIRREL MEDIA, S.A. | ||||||||||||||||
| Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023 59 | ||||||||||||||||
| Vertice Contenidos, S.L.U. | Agastia, 80. 28043 (Madrid) | 100% | - | 1.000 | 96.377 | (187) | (82.682) | - | 1.006 | - | - | - | (10) | 15.505 | ||
| Espacio 360, S.L. | Agastia, 80. | |||||||||||||||
| ## Memoria correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023 |
| Sociedad | Domicilio | % | Capital Social | Prima de Emisión | Reservas | Resultados de ejercicios anteriores | Dividendos a cuenta | Diferencias de conversión | Aportaciones de socios | Resultado del Ejercicio | Total | Directos | Indirectos | Resultado de Explotación | Beneficio Neto | Fondos Propios |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vérce Cine, S.L.U. | Agasa, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | 3 | 33 | (1.240) | - | - | - | - | (1.204) | ||||||
| Vérce Cine, S.L.U. | Agasa, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | 10.008 | 42.194 | (10.653) | (37.407) | - | - | 820 | 4.373 | 2.785 | 7.747 | ||||
| Telespan, S.L.U. | Agasa, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | 4 | 1.218 | 3.828 | (4.834) | - | - | - | (250) | (295) | (79) | ||||
| VB Media Service, S.R.L | Agasa, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | - | 20 | 790 | 347 | (632) | - | - | 29 | 18 | 543 | ||||
| Best Opon Media, S.L. (*) | Agasa, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | 250 | - | 2.102 | - | - | - | (469) | 50 | 2.402 | |||||
| Best Opon Media, S.R.L. | Via Marri d'Italia, 46 A. 10014 (To- rino) | 100 | 10 | - | 96 | (515) | - | - | (11) | (11) | (420) | |||||
| Best Opon Prod- ucts, S.L. | Agasa, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | 3 | - | 839 | (341) | - | - | (154) | (155) | 346 | |||||
| Best Opon Prod- ucts, S.R.L. | Via Marri d'Italia, 46 A. 10014 (To- rino) | 100 | 8 | - | - | (129) | - | - | (2) | (2) | (123) | |||||
| Squirrel Networks, S.L.U. | Agasa, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | - | 6 | - | (1) | - | - | - | - | 5 | |||||
| Bom Comunica- ción, S.L. | Agasa, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | 3 | - | 16 | (3.088) | - | - | 156 | 145 | (2.924) | |||||
| Radio Total, S.L. | Agasa, 80. 28043 (Ma- drid) | 75 | - | 95 | - | (1.474) | (30) | - | 1.642 | (170) | (182) | 51 | ||||
| Squirrel Global Me- dia, S.L.U. (*) | Alcalde José Ramírez Bet- hencourt, 7. | 100 | - | 3 | 3.360 | 5.552 | - | - | - | 4.282 | 4.214 | 13.129 | ||||
| Best Opon Group Brasil Comunica- çao, L.T.D.A | Av. Nove De Julho 4575 Sala 4 Jardim Paulista Sao Paulo - Brasil | 100 | - | 1 | (3) | - | - | - | - | (15) | 2 | |||||
| Tacc Sport and entertaiment, S.L. | Miguel Yuste, 16. 28037 (Ma- drid) | 75 | - | 384 | 15 | (129) | - | - | (114) | (115) | 155 | |||||
| Canal Deporte TV, S.A. | Avda. Juan Carlos I, 11, 1ºB. 06001 (Badajoz) | 64 | 400 | - | - | (108) | - | - | (159) | (159) | 133 | |||||
| Sociedad Gestora Net TV, S.A. (*) | Agasa, 80. 28043 (Ma- drid) | 75 | 6.030 | 5.352 | 6.616 | - | - | - | 7.156 | 5.782 | 23.780 | |||||
| Comercial de Con- tenidos Audiovi- suales, S.L. (**) | Agasa, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | - | 523 | 1.727 | 11 | (1.284) | - | - | 539 | 501 | 1.478 | ||||
| DTT 68, S.R.L. | Via Brianza, 15 20098 San Giuliano Milanese (Italia) | 100 | 100 | - | (340) | (30) | - | - | (709) | (517) | (787) | |||||
| Mondo TV Studios, S.A. | Quevedo, 5 38005 Sta. Cruz de Te- nerife | 98 | - | 1.000 | - | (923) | (68) | - | (580) | (664) | (655) | |||||
| Grupo Ganga Pro- ducciones, S.L. (**) | San Res- tuto, 68 28039 (Ma- drid) | 75 | - | 3.088 | - | 286 | - | - | - | 941 | (1.201) | 2.173 | ||||
| Solo Congo pro- ducciones Audiovi- suales, S.L. | Río Ter,12 PI Las Arenas 28320 Pinto (Madrid) | 75 | 3 | - | (86) | - | - | - | - | 94 | 113 | 30 | ||||
| Numérica films SL | Alameda, 7 PI Las Arenas | 75 | 3 | - | (198) | - | - | - | - | (11) | (11) | (206) | ||||
| VEME (Visual, Efec- tos, Mezclas y Eta- lonaje) SL | Río Ter,12 PI Las Arenas 28320 Pinto (Madrid) | 75 | 3 | - | 38 | - | - | - | (13) | (13) | 28 | |||||
| Actame Cincuenta, SL | Alameda, 5 PI Las Arenas 28320 Pinto (Madrid) | 99 | 3 | - | 1.453 | - | - | - | 73 | 73 | 1.529 | |||||
| De Mille Publicidad y Markeng SL | Río Ter,12 PI Las Arenas 28320 Pinto (Madrid) | 75 | 3 | - | 66 | - | - | - | (65) | (65) | 5 | |||||
| Comercializadora BF, S.P.A. (**) | Calle seis 1394, Co- muna de Renca , Ciu- dad de San- ago, (Chile) | 51 | - | 2 | 385 | (447) | (7) | - | 155 | 156 | 92 | |||||
| BF Bolivia, S.R.L. | Avda. Arce, Edif. Mul- cine Of. 1, La Paz (Bolivia) | 40 | 1 | - | 255 | - | - | - | 332 | 313 | 269 | |||||
| BF Paris Argenna, S.R.L. | Avda. Lean- dro N. Alen 1050, Piso 1, Buenos Aires (Argenna) | 33 | 23 | - | - | 26 | - | - | 248 | 296 | 355 | |||||
| BF Perú, SAC | Calle Gene- ral Recava- rren, Mira- flores – Lima (Perú) | 99 | 34 | - | 7 | 76 | (10) | - | 507 | 309 | 416 | |||||
| Comercializadora Market Chile, LTDA (**) | Calle seis 1394, Co- muna de Renca (Ciu- dad de San- ago) | 90 | 1 | - | 214 | - | (64) | - | 576 | 578 | 729 | |||||
| Importadora y Ex- portadora Latam, LTDA (**) | Calle seis 1394, Co- muna de Renca (Ciu- dad de San- ago) | 99 | 2 | - | 5 | 2.370 | (191) | (343) | - | 1.167 | 866 | 2.709 | ||||
| Muchos Amigos Pictures | 21930 Car- bon Mesa Road Ma- libu, CA 90265, USA | 8 | 8.606 | - | - | 1.354 | 3.042 | - | 1.297 | 1.297 | 13.203 | |||||
| Premium Plus En- tertainment, LLC | 21930 Car- bon Road, Malibú (Cali- fornia) | 25 | 2.587 | - | 39 | 585 | - | - | 567 | 567 | 3.210 | |||||
| Servicios de Logís- ca Control Log, S.P.A. (**) | Calle seis 1394, Co- muna de Renca (Ciu- dad de San- ago) | 51 | 1 | - | - | (75) | - | 6 | 62 | 62 | (7) |
SOCIEDADES SIGNIFICATIVAS DEPENDIENTES INTEGRADAS EN GRUPO SQUIRREL MEDIA – EJERCICIO 2022
| Sociedad | Domicilio | % | Capital Social | Prima de Emisión | Reservas | Resultados de ejercicios anteriores | Dividendos a cuenta | Diferencias de conversión | Aportaciones de socios | Resultado del Ejercicio | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Media 360 Italy Corporate Capital, S.R.L. | Piazza Diaz, 6. 20123 (Milano) | 100 | 50 | 1.050 | 168 | (920) | - | - | (461) | (301) | 47 |
| Nautical Channel, LTD | 346A Fornhorn Road Slough, Berkshire. SL21BT. UK | 100 | - | - | 76 | - | - | - | 3 | 3 | 79 |
| M Three SatCom, S.R.L. | Piazza Diaz, 6. 20123 (Milano) | 100 | 120 | - | 729 | (1.979) | - | - | 1.919 | 1.481 | 351 |
| M Three SatCom, S.L. | Agastia, 80. 28043 (Ma- drid) | 75 | 78 | - | - | (21) | - | - | (45) | (48) | 9 |
| DMD Media, S.R.L. | Via Martiri d'Italia, 46 A. 10014 (Torino) | 100 | 10 | - | 285 | - | - | - | (70) | 44 | 339 |
| Vértice Global In- vestment, S.L.U. | Agastia, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | 3 | - | 678 | (1.476) | - | - | (1) | (1) | (796) |
| Vértice Interactiva, S.L.U. | Agastia, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | 3 | - | 174 | (166) | - | - | - | - | 11 |
| Itesa, S.L. | Marqués del Puerto, 4. 2º Dcha. 48009 (Bilbao) | 50 | 7 | - | 871 | - | - | - | 137 | 99 | 977 |
| Vértice Contenidos, S.L.U. | Agastia, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | 1.000 | 96.377 | (187) | (82.726) | - | - | 1.006 | 53 | 44 |
| Espacio 360, S.L. | Agastia, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | 3 | - | 33 | (1.600) | - | - | 360 | 360 | (1.204) |
| Vértice Cine, S.L.U. | Agastia, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | 10.008 | 42.194 | (10.653) | (38.664) | - | - | 820 | 492 | 1.269 |
| Telespan, S.L.U. | Agastia, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | 4 | 1.218 | 3.828 | (4.531) | - | - | (262) | (303) | 217 |
| VB Media Service, S.R.L | Agastia, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | - | 20 | 790 | 85 | (632) | - | 22 | 261 | 524 |
| Best Option Media, S.L. (*) | Agastia, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | 250 | - | 5.267 | - | - | - | 279 | (2.981) | 2.536 |
| Best Option Media, S.R.L. | Via Martiri d'Italia, 46 A. 10014 (Torino) | 100 | 10 | - | 95 | (509) | - | - | (6) | (6) | (410) |
| Best Option Prod- ucts, S.L. | Agastia, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | 3 | - | 839 | (224) | - | - | (153) | (153) | 465 |
| Best Option Prod- ucts, S.R.L. | Via Martiri d'Italia, 46 A. 10014 (Torino) | 100 | 8 | - | - | (123) | - | - | (5) | (5) | (120) |
| Squirrel Networks, S.L.U. | Agastia, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | - | 6 | - | (1) | - | - | - | - | 5 |
| Bom Comunica- ción, S.L. | Agastia, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | 3 | - | 16 | (3.146) | - | - | 131 | 130 | (2.997) |
| Radio Total, S.L. | Agastia, 80. 28043 (Ma- drid) | 75 | - | 95 | - | (1.380) | (30) | - | 1.642 | (115) | (125) |
| Squirrel Global Me- dia, S.L.U. (*) | Alcalde José Ramírez Bethencourt, 7. 35003 Las Palmas de Gran Ca- naria | 100 | - | 3.360 | 4.255 | (3.050) | - | - | 4.942 | 4.347 | 8.916 |
| Best Option Group Brasil Comunica- çao, L.T.D.A | Av. Nove De Julho 4575 Sala 4 Jardim Paulista Sao Paulo - Brasil | 100 | - | 38 | - | - | - | - | (42) | (42) | (2) |
| Tactic Sport and entertaiment, SL | Miguel Yuste, 16. 28037 (Madrid) | 75 | - | 384 | 15 | (39) | - | - | (86) | (88) | 273 |
| Canal Deporte TV, S.A. | Avda. Juan Carlos I, 11, 1ºB. 06001 (Badajoz) | 64 | 400 | - | (92) | (3) | - | - | (20) | (20) | 285 |
| Sociedad Gestora Net TV (*) | Agastia, 80. 28043 (Ma- drid) | 75 | 6.030 | 5.352 | 2.201 | - | - | - | 5.762 | 4.528 | 18.111 |
| Comercial de Con- tenidos Audiovisua- les, S.L. (**) | Agastia, 80. 28043 (Ma- drid) | 100 | - | 523 | 1.727 | (91) | (1.336) | - | - | 166 | 154 |
() Sociedad auditada por Deloitte, S.L.
(*) Sociedad auditada
SQUIRREL MEDIA, S.A.
Informe de Gestión correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
1. EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS Y SITUACIÓN DE LA SOCIEDAD DURANTE EL EJER- CICIO 2023
El Instituto Nacional de Estadística (INE) ha confirmado que la economía española repuntó un 2,5% en el conjunto de 2023, una décima más de lo esperado, y se situó a la cabeza de las principales economías de nuestro entorno. Pese al estancamiento de la zona euro por el alza de los tipos de interés, el mercado laboral resistió y tiró con fuerza del consumo privado mientras las exportaciones resistieron el envite en un contexto internacional de incertidumbre. El avance del Producto Interior Bruto (PIB), por encima de las expectativas incluso del Gobierno, se explica por el acelerón en el cuarto trimestre, que ha finalizado en el 0,6%, dos décimas más que de julio a septiembre. Es, de hecho, el mayor crecimiento del PIB en el conjunto de 2023 y el mayor ritmo de crecimiento trimestral desde la primavera de 2022 (2,5%).
Según la 24ª edición del informe Entertainment and Media Outlook 2023-2027 España, concluye que el sector del entretenimiento y de los medios de comunicación crecerá al doble de velocidad que el conjunto de la economía nacional, hasta alcanzar una facturación superior a los 35.000 millones de euros en el año 2027. Asi- mismo, la industria crecerá más rápido en España que a nivel internacional, donde el sector avanzará a un ritmo medio del 3,6% durante los próximos cinco años.
En un contexto de elevada incertidumbre como el actual, las empresas se están viendo obligadas a reinventarse y reorientar su estrategia de futuro, y están buscando su apoyo en los ingresos por publicidad y evaluando nuevas fórmulas para crecer, examinando en pro- fundidad las oportunidades que se abren gracias a la transformación digital y con la mirada puesta especialmente en la Inteligencia Artificial (IA).
Pese a ello, podemos destacar los siguientes aspectos en relación con las cifras de la Sociedad:
- El EBITDA en el ejercicio 2023 ha sido de 130 miles de euros positivos.
- El resultado neto del período se sitúa en valores positivos siendo de 42 miles de euros.# Informe de Gestión correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
Por lo que respecta a la generación de caja, la variación neta de efectivo ha sido de 2.214 miles de euros en 2023 (211 miles de euros en 2022).
2. ACONTECIMIENTOS SIGNIFICATIVOS DEL EJERCICIO
En el ejercicio 2023, el Grupo realizó la siguiente adquisición de entidades dependientes:
-
Con fecha 30 de marzo del 2023, la Sociedad dominante ha adquirido el 51% del capital social del Grupo Comercializadora BF SPA por importe de 2.873 miles de euros. Este grupo es el principal grupo de distribución cinematográfico de LATAM, con más de 1.200 títulos estrenados y cerca de 40 millones de espectadores. Cuenta con múltiples oficinas propias en Latinoamérica como: Chile, Perú, Argentina, Bolivia, Ecuador, entre otros, y gestiona y opera el resto de países latinoamericanos con socios y/o subdistribuidores.
-
Con fecha 22 de junio del 2023, la Sociedad dominante ha adquirido el 51% del capital social del conjunto de empresas del Grupo Ganga por importe de 2.206 miles de euros, y el 30 de noviembre del 2023 ha adquirido un 24% por importe de 914 miles de euros, teniendo así el 75% del grupo. Este grupo se corresponde con el prestigioso conglomerado empresarial dentro del sector audiovisual español, con sede principal en Madrid, es uno de los líderes en la producción española, con producciones como “Cuéntame cómo pasó”. Además de las producciones audiovisuales, Grupo Ganga es propietario de un extenso y destacado catálogo, además de su Estudio en Pinto (Madrid) de más de 8.000 m2 de superficie.
-
Con fecha 7 de septiembre del 2023, la Sociedad dominante ha adquirido el 97,98% de Mondo TV Studios mediante una operación de canje y ampliación de capital mediante aportaciones no dinerarias consistentes en las acciones de dicha sociedad, por importe de 4.338 miles de euros. Esta empresa cuenta con su propio Estudio y catálogo de animación, con distribución en lengua hispana (España, Andorra, todos los países Latinoamericanos y el mercado latino en USA), en lengua portuguesa (Brasil, Portugal y colonias) y en lengua italiana (Italia, Estado Ciudad del Vaticano, San Marino, Suiza italoparlantes… etcétera), consolidándose como uno de los Estudios de animación de referencia a nivel global.
3. ACONTECIMIENTOS POSTERIORES AL CIERRE
Con fecha 17 de enero del 2024 Squirrel Media, S.A. ha formalizado la adquisición del 100% de las participaciones de la sociedad Design Thinking Sweden AB, una compañía sueca líder global en Inteligencia Artificial (AI) e innovación tecnológica, sujeta a determinadas actuaciones que a fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales no se han materializado. El objetivo de esta integración es ofrecer a las empresas a través de la economía circular soluciones avanzadas en Inteligencia Artificial, en web3 y 4, optimización de los puntos de contacto, la aplicación práctica de tecnologías como Blockchain, XR, CV, AI, Design Thinking, Metaversos, etc., y dará servicio transversal a las 4 verticales del grupo.
Con fecha 15 de abril del 2024, Squirrel Media adquiere el 51% de la productora audiovisual EVA FILMS, EVA FILMS es una joven compañía de producción audiovisual, que se integrará en el área de Contenidos del Grupo. La operación incluye su interesante catálogo de proyectos audiovisuales, tanto de ficción para televisión como de largometrajes cinematográficos.
No han tenido lugar hechos posteriores adicionales a los descritos anteriormente.
4. EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LA SOCIEDAD
Los Administradores de la Sociedad ha elaborado un nuevo plan de negocio con objeto de desarrollar la actividad. El citado plan de negocio recoge su mejor entendimiento y estimación del desarrollo de sus negocios, en línea con las expectativas de evolución de los mercados en los que operan y en la medida que se alcancen los acuerdos con sus acreedores que permitan la viabilidad futura de la compañía.
Dentro de este contexto, es preciso destacar que la Sociedad mantiene una posición de ventaja competitiva que se fundamenta en:
- Ser un grupo empresarial global de servicios audiovisuales, marketing, publicidad y E-Commerce que cotiza a corto plazo en el mercado de valores.
- La Sociedad como grupo especializado en Medios de comunicación off y online, servicios audiovisuales, creación de contenidos, producción y distribución, publicidad 360º, marketing y comunicación, consultoría estratégica y E-Commerce.
- La combinación de capacidades derivadas de la composición del Grupo, que permite acometer proyectos inaccesibles para otros competidores más pequeños.
- La amplia diversificación de negocios y clientes.
Por su parte, los riesgos que podríamos destacar como más significativos a la fecha, serían los siguientes:
- Distribución cinematográfica: esta actividad, al tratarse de una actividad destinada al entretenimiento, está sujeta a los gustos y tendencias del público que son, por su propia naturaleza, impredecibles. Un eventual desencuentro entre oferta y demanda puede afectar al cumplimiento de los planes de negocio en este segmento de actividad.
- Producción televisiva: de la misma manera que la Distribución cinematográfica, la Sociedad no puede controlar la demanda de los programas, series o documentales, dependiendo en último término de los gustos y tendencias del público.
5. INVERSIONES EN INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO
El activo del balance de situación no recoge ningún importe por este concepto, pero es consustancial a la empresa el desarrollo de nuevas tecnologías que son de aplicación en los ámbitos de sistemas y distribución de contenidos.
6. ADQUISICIONES DE ACCIONES PROPIAS
A 31 de diciembre de 2023, el importe registrado en el patrimonio neto como acciones propias asciende a 1.012 miles de euros, correspondientes a 23 miles acciones.
7. USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS POR LAS SOCIEDADES
La Sociedad no utiliza instrumentos financieros derivados.
8. PRINCIPALES RIESGOS E INCERTIDUMBRES
La Sociedad opera en un mercado altamente competitivo y muy atomizado con limitadas barreras de entrada y gran dinamismo en la creación de nuevas empresas. En general, se trata de medianas y pequeñas empresas cuyo principal valor se centra en sus relaciones comerciales y en la capacidad técnica y talento creativo de sus propietarios. La Sociedad considera que el referido dinamismo y el carácter competitivo del sector dificultan considerablemente realizar previsiones sobre el entorno en el que la Sociedad deberá desarrollar su actividad en los próximos años. Esta competitividad, además, se ha visto acentuada en los últimos años tras el crecimiento en cuota de mercado de las grandes distribuidoras.
Un resumen de las políticas que sigue la Sociedad en la gestión de riesgos se encuentra en la nota 9 de la memoria.
9. ESTRUCTURA DE CAPITAL
El capital social de la Sociedad a 31 de diciembre de 2023 asciende a 45.334 miles de euros, representado por 90.668.819 acciones ordinarias de 0,5 euros de valor nominal cada una.
10. RESTRICCIÓN A LA TRANSMISIBILIDAD DE ACCIONES
No hay restricciones legales ni estatutarias para la adquisición o transmisión de las acciones representativas del capital.
11. PARTICIPACIONES SIGNIFICATIVAS EN EL CAPITAL, DIRECTAS O INDIRECTAS
La siguiente tabla muestra una relación de aquellos accionistas que, según el conocimiento de la Sociedad, a 31 de diciembre de 2023 y a 31 de diciembre de 2022, tenían directa o indirectamente, una participación superior al 3%:
| Accionistas | Porcentaje de Participación a 31.12.2023 | Porcentaje de Participación a 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Squirrel Capital, S.L.U. | 90,35% | 92,00% |
| Resto (1) | 9,65% | 8,00% |
| Total | 100% | 100% |
A la fecha de cierre del ejercicio 2023, no existen opciones sobre acciones de la Sociedad concedidas a favor de los miembros del Consejo de Administración o de sus directivos.
12. RESTRICCIONES AL DERECHO DE VOTO
A 31 de diciembre de 2023, no existen restricciones al derecho de voto.
13. PACTOS PARASOCIALES
A 31 de diciembre de 2023, no existen pactos parasociales.
14. NORMAS APLICABLES AL NOMBRAMIENTO Y SUSTITUCIÓN DE LOS MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y A LA MODIFICACIÓN DE LOS ESTATUTOS DE LA SOCIEDAD DOMINANTE
Las Normas aplicables al nombramiento y sustitución de los miembros del Consejo de Administración son los que figuran en los Estatutos Sociales y en el Reglamento del Consejo de Administración. El nombramiento de los miembros del Consejo de Administración corresponde a la Junta General de Accionistas, de acuerdo con lo establecido en la Ley de Sociedades de Capital y en los Estatutos Sociales. Conforme a estos últimos, el Consejo está compuesto por un mínimo de cinco y un máximo de quince miembros elegidos por la Junta General de Accionistas. En caso de producirse vacantes, el Consejo puede designar por cooptación, a personas que haya de ocuparlas hasta que se reúna la primera Junta de General de Accionistas. Las personas propuestas para el cargo de consejero deben de reunir los requisitos que en cada momento establezcan las disposiciones legales vigentes y los Estatutos Sociales, además de gozar de reconocido prestigio profesional y de poseer conocimientos y la experiencia adecuados para el desempeño del cargo. No pueden ser consejeros de la Sociedad quienes se hallan incursos en las prohibiciones y en las causas de incompatibilidad que establezca la legislación aplicable. Las propuestas de nombramientos o de reelección de los consejeros que se eleven por el Consejo a# Informe de Gestión correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
la Junta General de Accionistas, así como su nombramiento provisional por cooptación, deben de ir precedidas del correspondiente informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. Cuando el Consejo se aparte de las propuestas de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones habrá que motivar las razones dejando constancia de las mismas en el acta. De acuerdo con lo establecido en el Reglamento del Consejo en cuanto a la composición cualitativa del referido órgano, el número de consejeros externos dominicales e independientes constituirá una amplia mayoría del Consejo, siendo el número de consejeros ejecutivos el mínimo necesario teniendo en cuenta la complejidad de la Sociedad y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de la misma. El número de consejeros independientes es de al menos un tercio del total de consejeros, en la actualidad el Consejo tiene un sesenta por cien de consejeros independientes, un veinte por ciento de consejeros dominicales y un veinte por cien de consejeros ejecutivos. El plazo estatutario de duración del cargo de consejero es de cinco años, pudiendo ser reelegidos indefinidamente por periodos de igual duración. Vencido el plazo, el nombramiento caducará una vez se haya celebrado la siguiente Junta General de Accionistas o haya concluido el término legal para la convocatoria de la Junta General de Accionista Ordinaria. Los Consejeros designados por cooptación deberán ser ratificados en su cargo en la primera Junta General de Accionistas que se celebre con posterioridad a su designación. Los Consejeros cesarán en su cargo cuando lo decida la Junta General de Accionistas, cuando dimitan y cuando haya transcurrido el periodo para el que fueron nombrados.
En cuanto a la reforma de los Estatutos Sociales, se trata de una competencia exclusiva de la Junta General de Accionistas (artículo 14.e de los Estatutos Sociales), y se rige por lo dispuesto en los ar- tículos correspondientes de la Ley de Sociedades de Capital, sin ninguna especialidad. Exige la con- currencia de los siguientes requisitos establecidos en la ley:
- Que los administradores o, en su caso, los accionistas autores de la propuesta formulen un in- forme escrito con la justificación de la misma.
- Que se expresen en la convocatoria con la debida claridad los extremos que hayan de modifi- carse.
- Que en el anuncio de convocatoria se haga constar el derecho que corresponde a todos los accionistas de examinar en el domicilio social el texto íntegro de la modificación propuesta y del informe sobre la misma y de pedir la entrega o el envío gratuito de dichos documentos.
- Que el acuerdo sea adoptado por la Junta de conformidad con lo dispuesto por el artículo 194 de la Ley de Sociedades de Capital.
- En todo caso, el acuerdo se hará constar en escritura pública que se inscribirá en el Registro Mercantil y se publicará en el Boletín Oficial del Registro Mercantil.
15. PODERES DE LOS MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y, EN PARTICU- LAR, LOS RELATIVOS A LA POSIBILIDAD DE EMITIR O RECOMPRAR ACCIONES
El poder de representación de la Sociedad corresponde al Consejo de Administración en forma cole- giada y por decisión mayoritaria. Tienen atribuidas amplias facultades para la gestión, administración y representación de la Sociedad, sin más excepciones que las de aquellos asuntos que sean compe- tencia de la Junta General de Accionistas o no estén incluidos en el objeto social.
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Informe de Gestión correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
16. LOS ACUERDOS SIGNIFICATIVOS QUE ENTREN EN VIGOR, SEAN MODIFICADOS O CONCLUYAN EN CASO DE CAMBIO DE CONTROL DE LA SOCIEDAD A RAÍZ DE UNA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN.
No existen acuerdos de estas características.
17. ACUERDOS CON CONSEJEROS, DIRECCIÓN Y EMPLEADOS QUE DISPONGAN INDEM- NIZACIONES EN CASO DE DIMISIÓN, DESPIDO IMPROCEDENTE O EXTINCIÓN DE LA RELACIÓN LABORAL CON MOTIVO DE UNA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN
A 31 de diciembre de 2023 no existen contratos de Alta Dirección que contemplen indemnización alguna por resolución del contrato más allá de las legalmente previstas. Los contratos de los empleados ligados a la Sociedad por una relación laboral común generalmente no contienen cláusulas de indemnización específicas, por lo que, en el supuesto de extinción de la relación laboral resultará de aplicación la normativa laboral general.
18. MEDIO AMBIENTE
Dada la actividad a la que se dedica la Sociedad y la inexistencia de proceso de fabricación, la misma no tiene responsabilidades, gastos, activos ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambien- tal que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo, no se incluyen otros desgloses específicos en la presente memoria e Informe de Gestión respecto a información de cuestiones medioambientales.
19. INFORMACIÓN SOBRE LOS APLAZAMIENTOS DE PAGO EFECTUADOS A PROVEEDO- RES. DISPOSI-CIÓN ADICIONAL TERCERA. “DEBER DE INFORMACIÓN DE LA LEY 15/2010, DE 5 DE JULIO”
A continuación, se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio (modificada a través de la Disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre), preparada conforme a la Resolución del ICAC de 29 de enero de 2016, sobre la informa- ción a incorporar en la memoria de las Cuentas Anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales.
El plazo máximo legal de pago aplicable en el ejercicio 2023 según la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, es de 30 días, ampliable a 60 días en caso de pacto entre ambas partes. La información en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales es la siguiente:
| 2023 (días) | 2022 (días) | |
|---|---|---|
| PMP a proveedores | 118 | 73 |
| Ratio op. Pagadas | 102 | 73 |
| Ratio op. Pdt. Pago | 133 | 58 |
| importe (miles de euros) Total pagos realizados |
1.656 | 4.823 |
| Total pagos pendientes | 1.754 | 198 |
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Informe de Gestión correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023
Tal y como se puede observar, el periodo medio de pago es superior al máximo legal, y en conse- cuencia, los Administradores de la Sociedad están llevando a cabo las actuaciones oportunas de cara a reducir el mismo, entre las que destacan negociar mejores plazos de cobro de los clientes.
Conforme a la Resolución del ICAC, para el cálculo del período medio de pago a proveedores se han tenido en cuenta las operaciones comerciales correspondientes a la entrega de bienes o prestaciones de servicios devengadas en cada ejercicio. Se consideran proveedores, a los exclusivos efectos de dar la información prevista en esta Resolu- ción, a los acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes o servicios, incluidos en las partidas “proveedores” recogidos en el pasivo corriente del balance de situación y con inde- pendencia de cualquier financiación por el cobro anticipado de la empresa proveedora. Se entiende por “Periodo medio de pago a proveedores” el plazo que transcurre desde la entrega de los bienes o la prestación de los servicios a cargo del proveedor y el pago material de la operación.
A continuación, se detalle el volumen monetario y número de facturas pagadas dentro del plazo legal establecido:
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| Volumen monetario (en miles de euros) | 524 | 2.541 |
| Porcentaje sobre el total de pagos realizados | 32% | 53% |
| Número de facturas | 182 | 657 |
| Porcentaje sobre el total de facturas | 24% | 83% |
20. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
De conformidad con lo establecido por el artículo 538 de la Ley de Sociedades de Capital, el Informe Anual de Gobierno Corporativo (IAGC) forma parte de este Informe de Gestión. El IAGC constituye una información relevante y es comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, que lo publica en su página web: www.cnmv.es. Asimismo, está disponible en la web corporativa de la So- ciedad Dominante, que www.squirrelmedia.es.
21. INFORME ANUAL DE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS
De conformidad con lo establecido por el artículo 538 de la Ley de Sociedades de Capital, el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros (IARC) forma parte integrante de este Informe de Ges- tión. El IARC constituye otra información relevante y es comunicado a la Comisión Nacional del Mer- cado de Valores, que lo publica en su página web: www.cnmv.es. Asimismo, está disponible en la web corporativa de la Sociedad, que es www.squirrelmedia.es.
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Diligencia de Firmas
31 de diciembre de 2023
Las presentes Cuentas Anuales, integradas por los Estados Financieros (Balance de Situación, Cuenta de Resultados, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y Estado de Flujos de Efectivo), las notas explicativas de la Memoria y el Informe de Gestión han sido reformuladas por el Consejo de Administración en su reunión del 29 de abril de 2024.
Firmantes:
- Squirrel Capital, S.L.U.
D. Santiago Gimeno de Priede P.P. - D. Pablo Pereiro Lage
- D. Hipólito Álvarez Fernández
- D. Uriel González-Montes Álvarez
- Dª Paula Eliz Santos
- Dª. Maria José Pereiro Lage
- D. Javier Calvo Salve
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DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD DEL INFORME FINANCIERO ANUAL DE 2023
Los miembros del Consejo de Administración de Squirrel Media, S.A. declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las Cuentas Anuales, individuales y del consolidado, correspondiente al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2023 y reformuladas en su reunión de 29 de abril de 2024, han sido elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la ima- gen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Squirrel Media, S.A.# Declaración de la Dirección
y de las empresas comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, y que los informes de gestión, individual y consolidado, incluyen un análisis fiel de la evolución y los resultados empre- sariales y de la posición de Squirrel Media, S.A. y de las empresas comprendidas en la consoli- dación tomadas en su conjunto, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidum- bres que se enfrentan. Y para que así conste a los efectos oportunos, se expide la presente declaración, conforme a lo dispuesto en el artículo 8.1 b) del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre.
En Madrid, a 29 de abril de 2024
Firmantes:
Squirrel Capital, S.L.U.
D. Santiago Gimeno de Priede
P.P.
D. Pablo Pereiro Lage
D. Hipólito Álvarez Fernández
D. Uriel González-Montes Álvarez
Dª Paula Eliz Santos
Dª. Maria José Pereiro Lage
D. Javier Calvo Salve