Wetteri PLC — Interim / Quarterly Report 2016

Aug 25, 2016

Soprano Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2016

Toimintaympäristö

Sopranon päämarkkina-alueet ovat Suomi ja Ruotsi. Tilastokeskuksen mukaan Suomen teollisuustuotanto kasvoi tammi-kesäkuussa 1,1 prosenttia vuoden takaiseen verrattuna, mutta samaan aikaan tullin tilaston mukaan vienti laski 5 prosenttia edellisvuotisesta. Myös Ruotsissa talouden kasvu on alkuvuoden aikana jäänyt 0,35 prosenttiin (Trading Economics).

Varovaisuus leimaa Sopranon päämarkkinoita. Vientiyritykset säästävät kysynnän laskiessa ja kotimarkkinayritykset eivät luota kasvun jatkuvuuteen. Koulutus- ja konsultointipalveluiden kysyntä on edelleen vaisua ja kasvu on saavutettava markkinaosuutta kasvattamalla.

Koulutuksessa on runsaasti perinteistä tarjontaa, mikä näkyy hintakilpailuna. Tämän vuoksi Soprano on strategisesti päättänyt panostaa uusien digitaalisten ratkaisujen hyödyntämiseen palveluissaan.

Ruotsissa yksityinen koulutustarjonta on Suomea kehittyneempää ja konsolidointikehitys erityisesti ICTkoulutuksissa on jatkunut. Pohjoismaisella tasolla on syntynyt uusia toimijoita. Uskomme yksityisen koulutussektorin arvostuksen nousuun tulevina vuosina myös Suomessa.

Liikevaihto

Katsauskauden liikevaihto oli 9 582 (10 943) tuhatta euroa. Liikevaihdon ennakoidun mukainen 12 prosentin lasku johtui kehitysohjelmaamme liittyneistä sopeutustoimista sekä heikosta kysyntäkehityksestä. Ruotsissa emme kyenneet uusimaan toimittaja-asemaamme joidenkin julkisyhteisöjen kouluttajana. Suomessa etenkin Microsoft-kurssien kysyntä laski. Työelämän murroksen takia tutkintojen myynti oli sen sijaan hyvässä kasvussa. Johtamiskoulutuksessa painopiste on esimiestyön valmennuksessa ja digitaalisen muutoksen johtamisessa.

Sopranon liiketoiminta-alueet muodostavat yhden segmentin, minkä vuoksi konsernissa ei ole segmenttiraportointia.

Taloudellinen tulos

Jatkuvien toimintojen tammi-kesäkuun liiketulos ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli 214 tuhatta euroa eli 2,2 prosenttia liikevaihdosta. Liiketulos oli -239 (119) tuhatta euroa, mihin sisältyy 453 tuhatta euroa uudelleenjärjestelyistä, yritysjärjestelyistä ja oikeudenkäyntikuluista johtuvia, vertailukelpoisuuteen vaikuttavia kustannuksia.

Konsernin katsauskauden tulos oli 259 (-125) tuhatta euroa eli 2,7 prosenttia liikevaihdosta. Tulokseen sisältyy edellä mainittujen vertailukelpoisuuteen vaikuttavien kustannusten lisäksi 468 tuhatta yritysjärjestelyihin liittyviä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia tuottoja.

Konsernin kehitysohjelma eteni suunnitelman mukaan. Henkilöstökulut laskivat 1 107 tuhatta euroa edellisvuotisesta. Vuokrakuluissa säästetään merkittävästi elokuusta 2016 alkaen.

Katsauskauden poistot olivat 225 (238) tuhatta euroa. Rahoituskulut nousivat 129 tuhannesta eurosta 177 tuhanteen euroon.

Konsernin katsauskauden laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,01 (-0,01) euroa.

Tase

Konsernin tase 30.6.2016 oli 12 855 (14 226) tuhatta euroa. Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma oli 4 642 (3 626) tuhatta euroa eli 0,26 (0,20) euroa osaketta kohden.

Kesäkuun lopussa konsernin lyhytaikaiset varat olivat 4 091 (4 440) ja velat 7 010 (7 851) tuhatta euroa. Katsauskauden lopussa nettokäyttöpääoma oli -2 919 (-3 411) tuhatta euroa.

Rahavirta ja rahoitus

Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella -1 208 (599) tuhatta euroa. Konsernin korolliset nettovelat olivat katsauskauden lopussa 3 449 (3 064) tuhatta euroa. Katsauskauden lopussa konsernin rahavarat olivat 205 (1 004) tuhatta euroa.

Konsernin omavaraisuusaste oli katsauskauden päättyessä 37,7 (26,6) prosenttia. Nettovelkaantumisaste (gearing) oli 74,3 (84,5) prosenttia.

Konsernin rahoituslaitoksilta saadun käyttöpääomarahoituksen määrä on 1,4 miljoonaa euroa. Tililimiitti on 0,6 miljoonaa euroa ja factoring-limiitti on 1,3 miljoonaa euroa Suomessa ja 8 miljoonaa Ruotsin kruunua Ruotsissa.

Rahoittajan kanssa sovituista kahdesta kovenantista omavaraisuusaste täyttyi 30.6.2016. Sen sijaan korolliset velat / käyttökate -lainaehto ei täyttynyt koska lopetettujen toimintojen ja osakkuusyhtiöiden yritysjärjestelyt eivät paranna käyttökatetta. Lainaehdon rikkoontuminen antaa pankille lainasopimuksen mukaisesti oikeuden irtisanoa laina tai muuttaa lainaehtoja. Asiasta neuvotellaan pankin kanssa. Rahoitussopimuksen irtisanominen olisi omiaan vaarantamaan toiminnan jatkumisen, mikäli korvaavaa rahoitusta ei saataisi.

Suomen Kulttuurirahasto merkitsi 6.6.2016 Soprano Oyj:n liikkeeseen laskeman yhden miljoonan euron ei-vaihdettavan hybridilainan. Hybridilaina on oman pääoman ehtoinen laina. Merkinnän maksuvälineenä käytettiin 5.6.2017 erääntyvän yhden miljoonan euron joukkovelkakirjalainan pääomaa. Hybridilainan emissiokurssi oli 100 prosenttia ja kuponkikorko 8,75 prosenttia. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa laina nimellisarvoon vuosittain 6. päivänä kesäkuuta. Ellei yhtiö lunasta lainaa neljän vuoden aikana, lainan korko nousee 12,5 prosenttiin. Yhtiö ei saa jakaa osinkoa, ellei hybridilainan korkoa makseta.

Soprano Oyj:n perustaja ja hallituksen puheenjohtaja Arto Tenhunen myönsi yhtiölle 200 000 euron suuruisen vaihtovelkakirjalainan 22.6.2016. Laina on pääomalainaehtoinen ja sen korko on 7,75 prosenttia. Lainan eräpäivä on 31.5.2021, mihin mennessä laina on vaihdettavissa 33,33 eurosentin merkintähinnalla enintään 600 000 Soprano Oyj:n uuteen osakkeeseen.

Konsernin maksuvalmius on edelleen heikko, vaikka katsauskaudella Soprano vahvisti omaa pääomaansa ja paransi rahoitusasemaansa. Yhtiö kartoittaa mahdollisuuksia kassatilanteen parantamiseen rahoitus- ja yritysjärjestelyillä.

Investoinnit

Katsauskaudella Sopranon investoinnit olivat 29 (113) tuhatta euroa. Konserni kirjaa pääsääntöisesti tuotekehityspanostuksensa kuluiksi, tietokoneet on hankittu leasing-rahoituksella ja järjestelmät ostetaan palveluina.

Henkilöstö

Tammi-kesäkuussa 2016 konsernin palveluksessa oli keskimäärin 124 (158) henkilöä. Katsauskauden lopussa oli 99 (126) henkilöä, joista 30 (31) työskenteli ulkomailla Ruotsissa ja Venäjällä.

Laadintaperiaatteet

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien mukaisesti ja siinä on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2015. Osavuosikatsauksen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34:n vaatimuksia. Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Yrityskaupoista johtuen vertailukauden taseluvut eivät ole vertailukelpoisia vuoden 2015 lukuihin.

Hallinto

21.4.2016 pidetty Soprano Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi kuusi. Hallituksessa jatkavat päätoimisena puheenjohtajana Arto Tenhunen sekä lisäksi Pekka Vennamo ja uusina jäseninä Irmeli Rytkönen, Antti Palola, Mika Aaltonen ja Harri Koponen. Hallitus valitsi varapuheenjohtajakseen Irmeli Rytkösen.

Yhtiön varsinaisena tilintarkastajana jatkaa KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Tuomas Honkamäki.

Muutokset johdossa

KTM Jukka Virtamo aloitti konsernin talousjohtajana 1.4.2016. Sopranon hallitus nimitti 21.4.2016 Soprano Oyj:n johtoryhmän, johon kuuluvat puheenjohtajana Arto Tenhunen sekä jäseninä konsernin toimitusjohtaja Kaisa Vikkula ja talousjohtaja Jukka Virtamo. Kaisa Vikkula toimii liiketoimintojen johtoryhmän puheenjohtajana.

Konsernirakenteen muutokset

Konsernin rakennemuutos saatiin valmiiksi alkuvuoden aikana. Soprano vapautti samalla pääomia ydinliiketoiminnan kehittämiseen ja digitalisointiin. Strategiansa mukaisesti yhtiö keskittyy nyt koulutuksen avulla asiakkaidensa ammattiosaamisen ja erityisesti tietoteknologia-, johtamis-, esimiestyö-, kansainvälistymis- ja viestintätaitojen kehittämiseen. Työstämme tulevaisuuden oppimiskäsitystä ja oppimisympäristöjä ja keskitymme koulutuksen vaikuttavuuden parantamiseen. Kehitysyhtiönä Soprano jatkaa osakkuusyhtiöiden aktiivista kehitystyötä ja arvioi oikeaa hetkeä niiden arvon realisoimiseksi. Yhtiö etsii myös uusia kehityskohteita ja kartoittaa mahdollisuuksia yritysjärjestelyihin.

Soprano myi tytäryhtiönsä Finnish Trade Oraganisation Fintra Oy:n koko osakekannan Allocation Point Oy Holding and Financing:lle 30.6.2016. Näin yhtiö ei enää joudu käyttämään resurssejaan kiistelläkseen Finpron konsultointiliiketoimintakaupan tulkinnasta syntyneistä erimielisyyksistä. Osakekaupalla ei ole oleellista vaikutusta konsernin tilikauden tulokseen 2016. Yhtiön omistajana ja hallituksen puheenjohtajana toimii nyt kauppatieteiden tohtori, professori Jarmo R. Lehtinen, joka on kokenut yrityskonsultti ja asiakkuuksien johtamisen asiantuntija.

Konserni myi lopetettuihin toimintoihin kirjatut kolme verkkokauppayhtiötään Ambientia E-commerce Oy:lle osakevaihdolla. Soprano sai 40 prosentin ja Ambientia 60 prosentin omistusosuuden syntyneestä konsernista, johon molemmat osapuolet yhdistivät omat verkkokauppaliiketoimintansa 1.7.2016 alkaen. Soprano myi 32 prosentin vähemmistöomistuksensa Suomen Onlineallekirjoitus Oy:stä Visma Finland Holding Oy:lle 301 tuhannen euron käteiskaupalla 30.6.2016.

Yhtiön osakkeet

Soprano Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden lopussa 96 000,00 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 17 997 855 kappaletta.

Yhtiöllä oli hallussaan katsauskauden lopussa 72 170 (108 170) omaa osaketta, mikä on 0,4 (0,6) prosenttia kaikista osakkeista ja äänistä.

Valtuutukset

Yhtiökokous antoi hallitukselle valtuutuksen päättää harkintansa mukaan lisäosingon jakamisesta voittovaroista ja/tai varojen jakamisesta vapaan oman pääoman rahastoista tai molemmista yhdessä siten, että valtuutuksen perusteella jaettavan lisäosingon ja/tai pääoman palautuksen määrä on yhteensä enintään 0,02 euroa osakkeelta. Lisäosinko ja/tai pääoman palautus voidaan jakaa yhdellä tai useammalla kerralla. Hallitus voi myös päättää olla käyttämättä tätä valtuutusta. Hallituksella on lisäksi oikeus päättää muista lisäosingonjakoon ja/tai pääomanpalautukseen liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen nojalla osakkeita voidaan laskea liikkeeseen yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 5 000 000 uutta tai yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta, joka vastaa noin 27,8 prosenttia yhtiön nykyisistä osakkeista. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään osakeanneista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus korvaa aikaisemmat valtuutukset käyttämättömiltä osin ja se on voimassa yhden vuoden ajan yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutuksen nojalla osakkeita voidaan hankkia yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 1 000 000 osaketta, joka vastaa noin 5,6 prosenttia yhtiön nykyisistä osakkeista. Hankittavista osakkeista maksettavan vastikkeen tulee perustua markkinahintaan. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen) laissa määrätyin edellytyksin. Valtuutus on voimassa yhden vuoden ajan yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät

Konsernin lähiajan merkittävimmät strategiset riskit liittyvät yleisemmin Suomen ja Ruotsin talouskehitykseen ja sen tuomaan epävarmuuteen toimintaympäristössä (kysyntä-, kilpailutilanne- ja hintariski), liiketoimintaan liittyviin riskeihin (kehittämis- ja säästöohjelman toteutus) sekä rahoitusriskeihin (rahoituksen saatavuus ja likviditeetti). Erikseen konserni vastaa katsauskauden aikana myydyn tytäryhtiön asiakasprojektiin liittyvästä haasteesta, jossa vaade viivästyskorkoineen ja juristikuluineen on noin 70 tuhatta euroa. Konserni pitää vaatimusta aiheettomana.

Kysynnän vaihteluihin vastataan verkostomallilla eli kevyellä omalla organisaatiolla, jota täydentävät partnereina toimivat kouluttajat ja konsultit. Konsernin kilpailukykyä parannetaan kehittämällä uusia digitaalisia tuotteita ja sisältöjä, kouluttamalla henkilöstöä, johtamalla muutosta ja pienentämällä kiinteitä kustannuksia.

Konsernin käytössä olevat merkittävimmät rahoituslähteet ovat myyntisaatavien rahoitus, shekkitililimiitti ja pitkäaikainen pankkilaina. Pankkilainan ehdoissa on vaateita konsernin tuloskehitykselle ja tulostason alittaminen nostaa lainan korkoa. Korolliset velat / käyttökate lainaehto ei täyttynyt 30.6.2016. Lainaehdon rikkoontuminen antaa pankille lainasopimuksen mukaisesti oikeuden irtisanoa laina tai muuttaa lainaehtoja. Asiasta neuvotellaan pankin kanssa. Rahoitussopimuksen irtisanominen olisi omiaan vaarantamaan toiminnan jatkumisen, mikäli korvaavaa rahoitusta ei saataisi.

Liiketoiminnan kausivaihtelun ja heikentyneen tuloskehityksen takia konsernin maksuvalmius on heikko erityisesti heinä-syyskuussa. Maksuvalmiustilanne paranee yleensä vuoden loppua kohden, koska vuoden viimeinen vuosineljännes on perinteisesti paras tulosjakso.

Katsauskauden jälkeiset olennaiset tapahtumat

Katsauskauden päättymisen jälkeen konsernissa on aloitettu MIF Koulutus Oy:n, Aspectum Oy:n ja Aspectum Consulting Oy:n fuusiot Management Institute of Finland MIF Oy:hyn siten, että Aspectum Consulting fuusioituu ensin Aspectum Oy:hyn ja sen jälkeen Aspectum Oy ja MIF koulutus Oy fuusioituvat Management Institute of Finland MIF Oy:hyn.

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2016

Kehitysyhtiö Soprano hakee kasvua ja tulosparannusta kehittämällä asiakastarjontaa ja uutta digitaalista liiketoimintaa. Kehitysohjelma on edennyt suunnitelman mukaisesti ja konsernin kustannusrakenne on elokuusta alkaen aiempaa kevyempi.

Konsernin koko tilikauden liikevaihdon ennakoidaan edelleen hieman laskevan ja tuloksen nousevan selvästi positiiviseksi.

Helsingissä, 24. elokuuta 2016

SOPRANO OYJ Hallitus

Liitteenä taulukko-osa:

Lyhennetty konsernin laaja tuloslaskelma Lyhennetty konsernitase Konsernin oman pääoman muutokset Konsernin rahavirta Konsernin vastuusitoumukset Konsernin tunnusluvut Käytetyt valuuttakurssit Käyvän arvon arvioiminen Liiketoimet lähipiirin kanssa Vaihtoehtoisten tunnuslukujen erittelyt Tunnuslukujen laskentakaavat

Lyhennetty konsernin laaja tuloslaskelma	2016	2015	2015
tuhatta euroa	1-6	1-6	1-12
LIIKEVAIHTO	9 582	10 943	20 273
liiketoiminnan muut tuotot	65	419	608
aineiden ja tarvikkeiden käyttö	-4 052	-4 317	-8 522
työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-3 513	-4 620	-8 136
poistot ja arvonalentumiset	-225	-238	-529
liiketoiminnan muut kulut	-2 096	-1 988	-3 782
LIIKEVOITTO (TAPPIO)	-239	199	-89
rahoitustuotot ja –kulut	-177	-129	-354
osuus osakkuusyrityksen tuloksesta	77	164	136
VOITTO (TAPPIO) ENNEN VEROJA	-340	234	-306
verot	10	63	82
TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) JATKUVISTA TOIMINNOISTA	-330	297	-224
lopetetut toiminnot
TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) LOPETETUISTA TOIMINNOISTA	589	-422	-140
TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO)	259	-125	-364
Muut laajan tuloslaskelman erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna	0	0	-4
Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten muuntoerot	8	14	-15
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	267	-111	-383
Tilikauden voiton jakautuminen
emoyrityksen omistajille	259	-125	-364
määräysvallattomille omistajille	0	0	0
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
emoyrityksen omistajille, jatkuvat toiminnot	-322	311	-243
emoyrityksen omistajille, lopetetut toiminnot	589	-422	-140
määräysvallattomille omistajille	0	0	0
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos:	2016	2015	2015
	1-6	1-6	1-12
laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa), jatkuvat toiminnot	-0,02	0,02	-0,01
laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa), jatkuvat toiminnot	-0,02	0,02	-0,01
laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa), lopetetut toiminnot	0,03	-0,02	-0,01
laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa), lopetetut toiminnot	0,03	-0,02	-0,01
laimentamaton osakekohtainen tulos(euroa), tilikauden voitto	0,01	-0,01	-0,02
laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa), tilikauden voitto	0,01	-0,01	-0,02

Konsernitase	2016	2015	2015
tuhatta euroa	30.6.	30.6.	31.12
VARAT
pitkäaikaiset varat
liikearvo	5 405	6 001	6 001
muut aineettomat hyödykkeet	235	413	320
aineelliset hyödykkeet	428	410	473
Osuudet osakkuusyrityksissä	1 498	804	804
muut osakkeet ja osuudet	41	44	44
pitkäaikaiset saatavat	550	556	816
laskennalliset verosaamiset	606	582	611
PITKÄAIKAISET VARAT YHT.	8 763	8 811	9 070
lyhytaikaiset varat
myyntisaamiset ja muut saamiset	3 887	3 436	4 133
rahavarat	205	1 004	245
LYHYTAIKAISET VARAT YHT.	4 091	4 440	4 378
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät*	0	975	889
VARAT YHT.	12 855	14 226	14 337
OMA PÄÄOMA JA VELAT
emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma	4 642	3 626	3 369
määräysvallattomien omistajien osuus	0	0	0
OMA PÄÄOMA YHT.	4 642	3 626	3 369
pitkäaikaiset velat	1 202	2 427	2 444
lyhytaikaiset velat	7 010	7 851	8 281
Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat	0	322	243
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT.	12 855	14 226	14 337

Konsernin oman pääoman muutokset	oma pääoma	muutokset	oma pääoma
tuhatta euroa	31.12.2015	1.1.-30.6.2016	30.6.2016
osakepääoma	96		96
sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	5 002		5 002
omat osakkeet	0		0
muuntoerot	-92	8	-84
rahavirran suojaus	-4		-4
edellisten tilikausien voittovarat	-1 632	6	-1 626
tilikauden tulos emoyhtiön omistajille		259	259
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma	3 369	273	3 642
Oman pääoman ehtoinen laina	0	1000	1 000
määräysvallattomien omistajien osuus	0	0	0
Oma pääoma yhteensä	3 369	1273	4 642
Konsernin oman pääoman muutokset	oma pääoma	muutokset	oma pääoma
tuhatta euroa	31.12.2014	1.1.-30.6.2015	30.6.2015
osakepääoma	96		96
sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto*	4 952	54	5 006
omat osakkeet	34	-54	-20
muuntoerot	-77	14	-63
edellisten tilikausien voittovarat	-1 268		-1 268
tilikauden tulos emoyhtiön omistajille		-125	-125
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma	3 737	-111	3 626
määräysvallattomien omistajien osuus	0	0	0
Oma pääoma yhteensä	3 737	-111	3 626

Konsernin rahavirta	2016	2015	2015
tuhatta euroa	1-6	1-6	1-12
tilikauden tulos	259	-125	-364
liiketoimet, johon ei liity maksutapahtumaa	30	111	64
käyttöpääoman muutos, verot ja korot	-1 497	613	-549
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA	-1 208	599	-850
tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	0	0	0
tytäryrityksen myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla	45	-154	133
osakkuusyrityksen myynti	1 001	0	0
bruttoinvestoinnit	-29	-113	-378
käyttöomaisuuden myynnit	0	84	84
saadut osingot	41	9	9
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA	1 057	-174	-152
Osakeannista saadut maksut	0	0	0
pitkäaikaisten saamisten muutos	-125	0	0
lainojen nostot	641	60	2 466
lainojen takaisinmaksu	-283	-623	-2 154
omien osakkeiden myynnit ja ostot	0	0	0
lähipiirin sijoitus yhtiön osakkeisiin	0	0	0
rahoitusleasingvelkojen maksut	-123	-16	-224
muut oman pääoman muutokset	0	0	0
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA	110	-579	88
RAHAVIRTA YHTEENSÄ	-41	-154	-913
rahavarat kauden alussa	245	1 158	1 158
rahavarat kauden lopussa	205	1 004	245

Konsernin vastuusitoumukset	2016	2015	2015
tuhatta euroa	30.6.	30.6.	31.12.
yrityskiinnitykset omasta puolesta	3 900	3 950	3 900
takaukset omasta puolesta	0	175	22
leasingvastuut	347	163	385
Toimitilojen vuokravastuut	1 452	1 643	2 516
yhteensä	5 699	5 931	6 823

Konsernin tunnusluvut	2016	2015	2015
	1-6	1-6	1-12
sijoitetun pääoman tuotto,% (12 kk)	5,8	0,7	-0,8
oman pääoman tuotto,% (12 kk)	6,2	-6,6	-12,6
omavaraisuusaste,%	37,7	26,6	24,6
nettovelkaantuneisuusaste,%	74,3	84,5	145,8
tulos/osake, laimentamaton,e	0,01	-0,01	-0,02
tulos/osake, laimennettu,e	0,01	-0,01	-0,02
oma pääoma per osake, e	0,26	0,20	0,19
henkilöstö keskimäärin	124	158	148

Käytetyt valuuttakurssit	2016	2015	2015
	1-6	1-6	1-12
Ruotsin kruunu
Tuloslaskelmassa käytetty keskikurssi	9,2895	9,3422	9,3545
Taseessa käytetty kurssi, kauden lopun kurssi	9,4242	9,2150	9,1895

Käyvän arvon arvioiminen

Muiden rahoitusvarojen ja -velkojen kuin tässä käyvän arvon hierarkiataulukossa esitettyjen osalta kirjanpitoarvot eivät oleellisesti eroa käyvistä arvoista. Velkojen käyvät arvot edustavat lainojen nykyarvoja. Taseessa käypään arvoon kirjatut rahoitusinstrumentit on luokiteltu käyvän arvon määrittämiseen perustuvien hierarkiatasojen mukaan seuraavasti:

• Taso1 Toimivilta markkinoilta saatavissa olevat markkinahintanoteeraukset. Markkinahinnat ovat helposti ja säännöllisesti saatavissa pörssistä, välittäjältä, markkinainformaation välityspalvelusta, markkinahinnoittelun palveluntuottajalta tai valvontaviranomaiselta. Rahoitusvarojen noteerattuna markkinahintana käytetään sen hetkistä ostonoteerausta. Tason 1 rahoitusinstrumentit ovat korkoarvopapereita ja osakkeita, jotka on luokiteltu myytävissä oleviksi tai käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi.
• Taso 2 Tason 2 rahoitusinstrumenttien käypä arvo määritellään arvostusmenetelmien avulla. Näissä menetelmissä käytetään syöttötietona markkinahintanoteerauksia, jotka ovat helposti ja säännöllisesti saatavissa pörssistä, välittäjältä, markkinainformaation välityspalvelusta, markkinahinnoittelun palveluntuottajalta tai valvontaviranomaiselta. Tason 2 rahoitusinstrumentit ovat:

• Ei-pörssinoteerattuja (OTC) johdannaisia, jotka on luokiteltu joko käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi tai suojauslaskettaviksi..

• Korkoarvopapereita, jotka on luokiteltu myytävissä oleviksi tai käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi.

• Käyvän arvon suojauslaskennassa olevat velat.
• Taso 3 Rahoitusinstrumentti on luokiteltu tasolle 3, jos käyvän arvon laskenta ei voi perustua todettavissa oleviin markkinahintanoteerauksiin. Sopranolla ei ollut tällaisia rahoitusinstrumentteja.

Alla olevassa taulukossa esitetään Sopranon käypään arvoon arvostetut rahoitusvarat ja velat

Tuhatta e	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Velat
Suojauslaskennassa olevat johdannaiset	-	6	-
Velat yhteensä	-	6	-

30.6.2016

Liiketoimet lähipiirin kanssa
Konsernin lähipiiriin kuuluvat osakkuusyhtiöt, hallituksen ja
johtoryhmän jäsenet,
toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja sekä heidän kontrolloimansa
yhtiöt. Konsernilla ei ole yhteisyrityksiä.
Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat, jotka eivät
eliminoidu konsernitilinpäätöksessä:
1-6 2016, tuhatta euroa	Myynnit	Ostot	Saamiset	Velat
Osakkuusyritykset	0	5	746	80
Lähipiiriin kuuluvien henkilöiden kontrolloimat yhtiöt	2	2	0	0
2015, tuhatta euroa	Myynnit	Ostot	Saamiset	Velat
Osakkuusyritykset	88	39	1 079	80
Lähipiiriin kuuluvien henkilöiden kontrolloimat yhtiöt	11	7	0	0
Johdon työsuhde-etuudet:
tuhatta euroa	1-6 2016	1-6 2015	2015
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	245	315	581
Osakeperusteiset etuudet	25	12	15
Yhteensä	270	327	596

Vaihtoehtoisten tunnuslukujen erittelyt

Nettovelkaantumisaste	2016	2015	2015
	1-6	1-6	1-12
Pitkäaikaiset velat, korolliset	922	2277	2337
Pitkäaikaisten korollisten velkojen lyhennyserät	567	826	567
Lyhytaikaiset velat, korolliset	2 164	965	1 954
Rahat- ja pankkisaamiset	205	1 004	245
Korolliset nettovelat	3 449	3 064	4 612
Nettovelkaantumisaste	74,3 %	84,5 %	145,8 %

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	2016	2015	2015
	1-6	1-6	1-12
Tuotot
Yritysjärjestelyistä			279
Muista		383	661
Yhteensä	0	383	941
Kulut
Yritysjärjestelyistä	60
Muista	393
Yhteensä	453	0	0

Tunnuslukujen laskentakaavat:

Sijoitetun pääoman tuotto:

voitto/tappio+rahoituskulut x100 oma pääoma + korolliset velat (kauden alun ja lopun keskiarvona)

Oman pääoman tuotto:

voitto/tappio x100 oma pääoma(kauden alun ja lopun keskiarvona)

Omavaraisuusaste:

oma pääoma taseen loppusumma – saadut ennakot

Korolliset nettovelat:

Pitkäaikaiset velat + pitkäaikaisten velkojen lyhennyserät + lyhytaikaiset velat - rahat ja pankkisaamiset

Nettovelkaantuneisuusaste:

Korollinen nettovelka___x100____ Oma pääoma yhteensä

Tulos/osake:

emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos ulkona olevien osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen lukumäärä

Oma pääoma per osake:

emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä kauden lopussa