SOPRANO – KOULUTUS, KONSULTOINTI JA KANSAINVÄLISTYMINEN DIGITALISOITUVASSA MAAILMASSA.

Soprano on Pohjoismaiden suurin yritysten ja organisaatioiden kouluttaja ja Suomen johtava kansainvälistymiskonsultti.

Tehtävämme on osaamista lisäämällä parantaa organisaatioiden kilpailukykyä ja auttaa kädestä pitäen uusille markkinoille. Digimurros on megatrendi joka aiheuttaa muutostarpeen ja kysynnän, johon Sopranolla on ratkaisut.

Hyödynnämme kaikissa palveluissamme uusia kustannustehokkaita digitaalisia mahdollisuuksia. Konsernin yksiköt valmensivat edellisvuonna 67 000 asiakasta 52 maassa. Soprano on toteuttanut yli 250 verkkokauppaa ja satoja verkkosivustoja 14 maahan. Rakennamme liiketoimintaa tukevia verkkopalveluita asiakkaalle parhaiten soveltuvalla teknologialla.

Sopranon asiantuntijat palvelevat Helsingissä, Tampereella, Jyväskylässä, Oulussa, Tukholmassa, Göteborgissa, Malmössä, Tallinnassa ja Pietarissa, verkoston kautta kymmenissä maissa sekä virtuaalisesti ympäri maailman.

Soprano Oyj:n osake on noteerattu NASDAQ Helsingin pörssissä, osakkeen tunnus on SOPRA. Sijoittajasivuiltamme löydät ajankohtaiset sijoittajatiedot, tilinpäätökset, osavuosikatsaukset sekä vuosikertomukset.

Soprano Oyj | soprano.fi

Soprano Digital | digital.soprano.fi

Soprano Commerce | commerce.soprano.fi

Koulutus- ja valmennuspalvelut on uuden kasvustrategian myötä keskitetty Management Institute of Finland – MIF brändin alle. Tunnetut Tieturi, Informator, Aspectum, Infor, Fintra, Johtamistaidon Opisto JTO sekä kansainväliset yliopistokumppanit Ashridge, Berkeley ja IMD ovat osa tätä kokonaisuutta.

Management Institute of Finland | mif.fi

Finnish Trade Organisation – FINTRA on Sopranokonsernin kansainvälistymiskonsultti. Yhtiö tarjoaa yhdestä paikasta vientiosaamisen lisäksi johtamisen, viestinnän ja tietoteknologian koulutuksen sekä rahoituksen ja vientitukien hakupalvelut.

Finnish Trade Organisation | fintra.fi

Soprano Oyj konserni ja emoyhtiö

Tasekirja 31.12.2014

SOPRANO OYJ KONSERNI JA EMOYHTIÖ

TASEKIRJA 1.1. - 31.12.2014

Sisältö	sivu
Hallituksen toimintakertomus ……………………………………………………………………………	5
Soprano Oyj konserni tilinpäätös (IFRS) ……………………………………………………	11
Sisällysluettelo …………………………………………………………………………………………………	12
Konsernin laaja tuloslaskelma ……………………………………………………………………………	13
Konsernitase ……………………………………………………………………………………………………	14
Konsernin rahavirtalaskelma………………………………………………………………………………	15
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista…………………………………………………	16
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ………………………………………………………………………	17
Soprano Oyj emoyhtiön tilinpäätös (FAS) …………………………………………………	52
Tase …………………………………………………………………………………………………………………	54
Tuloslaskelma……………………………………………………………………………………………………	56
Rahoituslaskelma ………………………………………………………………………………………………	57
Tilinpäätöksen liitetiedot ……………………………………………………………………………………	58
Hallituksen esitys tilikauden tulosta koskeviksi toimenpiteiksi ………………………………	60
Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset ………………………………………	61
Tilinpäätösmerkintä …………………………………………………………………………………………	61
Käytetyt kirjanpitokirjat 31.12.2014 ……………………………………………………………………	62

Tilintarkastuskertomus……………………………………………………………………………………… 63

SOPRANO OYJ

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2014

TILIKAUDEN TÄRKEIMMÄT TAPAHTUMAT

Tammikuussa 2014 Soprano nousi NASDAQ Helsingin pörssin päälistalle. Tilivuoden aikana konsernista kasvoi Pohjoismaiden suurin yritysten ja organisaatioiden kouluttaja ja Suomen johtava kansainvälistymiskonsultti. Kasvustrategian ydin on koulutus, konsultointi ja kansainvälistyminen digitalisoituvassa maailmassa. Vuoden aikana toteutettiin kolme strategian mukaista yrityskauppaa ja yksi heti sen jälkeen. Huhtikuussa konserniin liitettiin MIF koulutuskonserni ja kesäkuussa Finpron kansainvälistymiskonsultointi. Viestintäyhtiöt myytiin elokuussa 2014 ja toinen tammikuussa 2015.

Kesän 2014 aikana yhtiö toteutti koko liiketoimintaa koskevan toimintatavan muutosprosessin, jotta se pystyisi jatkossa riskittömämmin vastaamaan kysynnän vaihteluihin. Saneeraustoimet aiheuttivat merkittävät kertaluonteiset kustannukset. Tuloskäänne saavutettiin odotetusti syyskuussa ja konsernin operatiivinen tulos oli voitollinen tilivuoden neljä viimeistä kuukautta. Vuoden 2014 viimeinen neljännes oli konsernille jo yhdeksäs peräkkäinen liikevaihdoltaan kasvava kvartaali edelliseen vastaavaan kauteen verrattuna.

Huolimatta viimeisen vuosineljänneksen positiivisesta tuloskäänteestä koko tilivuoden 2014 tulos jäi heikoksi. Pääosin saneeraukseen, yrityskauppoihin ja listanvaihtoon liittyvät kertakulut nousivat 1,0 miljoonaan euroon. Lisäksi erityisesti Suomessa koulutuksen ja konsultoinnin kysyntätilanne oli tilivuonna haasteellinen.

TULOSKATSAUS

Liikevaihto

Liikevaihto vuonna 2014 oli 24,7 miljoonaa euroa (vuonna 2013 17,0 miljoonaa euroa, kasvua 45,1 %). Liikevaihdon nousu johtui lähinnä MIF-konsernin ja Finpron kaupallisen konsulttiliiketoiminnan ostoista. MIF-konserni liitettiin 1.4.2014 alkaen sekä Finpron kaupallinen konsulttiliiketoiminta 1.6.2014 alkaen Sopranoon eivätkä vertailukauden tiedot ole näiltä osin mukana konsernin luvuissa. Liikevaihto 10-12 2014 oli 8,5 miljoonaa euroa (10-12 2013 6,0 miljoonaa euroa, kasvua 40,5 %).

Liiketulos

Liiketulos 1-12 2014 oli -2,0 miljoonaa euroa (vuonna 2013 0,8 miljoonaa euroa) eli -8,3 prosenttia

liikevaihdosta (4,5 %). Vuoden viimeisen vuosineljänneksen liiketulos oli 0,5 miljoonaa euroa (10-12 2013 0,4 miljoonaa euroa). Konsernin operatiivinen tulos oli voitollinen tilivuoden neljä viimeistä kuukautta. Suomen yleinen taloudellinen taantuma sekä pk-yritysten kansainvälistymishankkeiden hidas käynnistyminen pienensivät tulosta myös vuoden viimeisellä kvartaalilla.

Liiketulokseen 1-12 2014 kohdistui kertaluonteisia eriä yhteensä noin 1,0 miljoonaa euroa liittyen henkilöstöjärjestelyihin, Ruotsin tytäryhtiön välimiesoikeudenkäyntiin, yrityskauppojen ja listanvaihdon kustannuksiin, kertaluonteisiin tuottoihin sekä omaisuuden luovutusvoittoihin.

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Soprano on Pohjoismaiden suurin yritysten ja organisaatioiden kouluttaja ja Suomen johtava kansainvälistymiskonsultti. Strategian ydin on koulutus, konsultointi ja kansainvälistyminen digitalisoituvassa maailmassa. Yhtiön asiantuntijat auttavat asiakkaita johtamaan, kommunikoimaan, hyödyntämään tietoteknologiaa ja kansainvälistymään aikaisempaa tehokkaammin.

Strategiansa mukaisesti Sopranolla on vain yksi liiketoimintasegmentti, joten sen luvut ovat yhteneväisiä konsernin lukujen kanssa. Konsernin palvelutarjooma on jaettu myyntiyksiköittäin, jotta myynti olisi terävämpää. Myyntiyksiköt on puolestaan jaettu osaamisalueittain tiimeiksi.

Soprano Training (MIF ja Informator) tuottaa johtamisen, viestinnän, tietoteknologian sekä

kansainvälistymisen koulutuspalvelut. Yksikön johtaja on Timo Helosuo.

Soprano Consulting (FINTRA) tuottaa konsernin kansainvälistymispalvelut. FINTRAn johtaja on Kaisa Vikkula.

Soprano Digital&Commerce tuottaa verkkokauppoja, verkkopalveluita ja tietojärjestelmiä. Yksikköä johtaa Ville Sirviö.

Soprano Oyj tuottaa hallintopalvelut konsernin yrityksille. Myyntiyksiköiden johtajat ja tytäryhtiöiden toimitusjohtajat raportoivat konsernin toimitusjohtaja Arto Tenhuselle.

KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET

Soprano Oyj:n hallitus vahvisti 31.3.2014 sopimuksen-Management Institute of Finland MIF Oy konsernin koko osakekannan hankkimisesta Johtamistaidon Osuuskunta JTO:lta, Taloudellinen tiedotustoimisto TAT:lta ja Kansainvälisen kaupan koulutussäätiö Fintralta.

Yrityskaupan ansiosta Soprano nousi Pohjoismaiden suurimmaksi johtamisen, viestinnän, vientikaupan ja tietoteknologian koulutusyhtiöksi.

MIF-konserni perustettiin vuonna 2012 yhdistämällä JTO-Palvelut, Fintra ja Infor. MIF Academy tarjoaa käytännönläheisen koulutuksen, konsultoinnin ja valmennuskurssien lisäksi ammattitutkintoja ja koulutusohjelmia. Arvostettujen kansainvälisten yliopistojen IMD:n ja UC Berkeleyn kanssa MIF järjestää EMBA Creative Leadership tutkintoja ja virtuaalista valmennusta yhdessä Ashridge Business Schoolin kanssa.

Soprano maksoi MIF konsernin koko osakekannasta 200 000 euron käteisvastikkeen sekä 300 000 euron arvosta Soprano Oyj:n uusia osakkeita arvostettuna tammi-maaliskuun myyntimäärillä painotetun keskikurssin mukaan. Sopimuksen mukainen osakkeen hinta oli 1,38 euroa. Soprano Oyj suuntasi kauppahintavastikkeena 217 392 kappaletta Soprano Oyj:n uutta osaketta myyjille ja sai kaupassa 1000 Management Institute of Finland MIF Oy:n osaketta, jotka edustavat 100 % yhtiön koko osakekannasta. MIF konserni liitettiin Soprano Oyj konserniin 1.4.2014 alkaen.

Soprano Oyj:n hallitus vahvisti Finpron kaupallisen konsulttiliiketoiminnan kaupan 6.6.2014. Kauppahintana Finpro kaupallisesta konsulttiliiketoiminnasta maksettiin Finpro ry:lle käteisellä 628.000 euroa. Liiketoimintakaupassa Sopranon palvelukseen siirtyi 42 asiantuntijaa ja kauppaan kuuluvat asiakastietokanta, tarjouskanta ja tilauskanta, toimeksiantosopimukset ja Navigator palvelukonsepti sekä lisäksi oikeudet Finpro Consulting tunnuksen käyttöön kahdeksi vuodeksi.

Kauppaan ei sisältynyt Finpron kuukausipalkkainen kansainvälinen verkosto, vaan Soprano on rakentanut ja parhaillaan rakentaa omaa, noin 50 maan sopimuskonsulttien verkostoa. Sopranon uusi kansainvälinen verkosto perustuu suurelta osin Soprano-konserniin kuuluvien yritysten olemassa oleviin verkostoihin, osin Finpro ry:n entisten vientikeskusten henkilöstöön ja osin kokonaan uusiin kansainvälisiin sopimuskonsultteihin. Vuoden mittaisena siirtymäaikana Soprano voi käyttää asiakasprojekteissa Finpron vientikeskusten konsultteja.

Liiketoimintakaupan sopimuksen mukaisesti Finpro ry maksoi 31.8.2014 saakka palkkakustannukset, tarjosi toimitilat ja sai vastikkeeksi kyseiseltä ajalta kertyvät ennen kauppaa myymiensä kauppasopimuksessa yksilöityjen projektien tuotot. Uusien kauppojen tuotot kuuluvat Sopranolle. Finpro osallistui toiminnan sopeutuskustannuksiin 31.12.2014 saakka ja korvasi liiketoimintakaupan seurauksena Sopranon kannettavaksi siirtyvien vastuiden sopeuttamiskustannuksia enintään 600 000 eurolla sekä siirtyvät lomapalkka- ja lomarahavaraukset.

Finpron kaupallisen konsulttiliiketoiminnan omistusvaihdokseen liittyvät tuottojen ja kulujen jakamisen neuvottelut ovat kesken. Osapuolten välisten neuvottelujen näkemysero tilitettäväksi kuuluvista maksuista on tilinpäätöshetkellä noin 0,7 miljoonaa euroa. Soprano pyrkii neuvotteluteitse sopimaan tilitykset. Mikäli sopimukseen ei päästä, asia ratkaistaan välimiesoikeudessa.

Soprano Oyj:n hallitus vahvisti 2.9.2014 Soprano Communications Oy:n koko osakekannan myynnin Rianno Oy:lle osakevaihdolla. Soprano Oyj sai syntyvästä uudesta Rianno Communications Oy -konsernista 49 prosentin omistusosuuden. Samalla Soprano Communications Oy siirtyy pois Soprano Oyj konsernista ja Riannosta tulee Soprano Oyj:n osakkuusyhtiö.

Osakevaihdolla selkeytettiin Soprano-konsernin rakennetta. Uuden strategian mukaan Soprano keskittyy koulutukseen, konsultointiin ja kansainvälistymispalveluihin digitalisoituvassa maailmassa, joissa konsernilla on johtava asema Suomessa, Pohjoismaissa sekä lähialueilla.

Soprano Oyj konsernin liikevaihto pieneni vuositasolla noin 0,8 miljoonaa euroa, kun Soprano Communications Oy siirtyi pois konsernista 1.9.2014 alkaen. Järjestely pienensi konsernin liikearvoa 0,4 miljoonalla eurolla ja Soprano kirjasi osakevaihdosta 0,2 miljoonan euron myyntivoiton. Osakevaihdossa käytetty arvo perustui ulkopuoliseen arvonmääritykseen. Rianno Communications Oy -osakkuusyhtiön omistuksen arvoksi konsernissa on kirjattu 0,5 miljoonaa euroa.

Hankituista liiketoiminnoista on kerrottu lisää kohdassa 3 Hankitut liiketoiminnot.

TUNNUSLUVUT

Konsernin laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos vuonna 2014 oli -0,15 euroa (vuonna 2013 0,04 euroa). Omavaraisuusaste oli 31.12.2014 24,1 prosenttia (31.12.2013 33,2 %), oma pääoma per osake oli 0,21 euroa (0,31 euroa) ja sijoitetun pääoman tuotto oli -21,7 % (12,3 %). Tunnusluvut ovat tilinpäätöksen liitteessä 32.

TUOTTEET JA TUOTEKEHITYS

Soprano toimittaa pk-yrityksille sekä suurille yhtiöille ja julkishallinnon asiakkailleen koulutus-, konsultointija kansainvälistymispalvelut digitalisoituvassa ympäristössä.

Teknologian avulla yhtiö mahdollistaa oikea-aikaisen oppimisen. Digiajan etäkoulutus on jo saatavissa lähes jokaiseen yritykseen ja organisaatioon. Virtuaalisten kouluttajien ja hybridiopetuksen avulla teemme oppimisesta jatkuvaa ja hauskaa, koska se perustuu tarpeeseen ja onnistumisen elämyksiin. Huippukouluttajan luennoille osallistutaan parhaimmillaan kymmenistä maista ja paikkakunnista, jolloin myös kustannukset ovat järkevät.

Pyrimme hyödyntämään ketterästi digiajan mahdollisuuksia ja saamaan uudet oppimisratkaisut ja teknologiat rohkeasti kokeiltavaksi ja käyttöön. Myös tutkintoon tähtäävä oppisopimuskoulutus on yhtiölle yksi tapa kouluttaa oikeassa työympäristössä. Monet menestyvät yritykset käyttävät näyttötutkintoja ja niihin valmistavia koulutuksia johdon ja työntekijöiden jatkokoulutukseen.

Sopranon konsulttiyksikkö tarjoaa räätälöidyt valmennukset ja työkalut mm. asiakkuuksien johtamiseen. Asiakkaille tarjottavina tuotteina ovat esimerkiksi asiakkuusstrategiat, liiketoimintamallit ja muutoksen johtamisen mallit.

Kansainvälistä kilpailukykyä tuemme koulutuksen lisäksi konsultoinnilla. Parannamme yhtiön kansainvälistä markkina-asemaa, laajennamme verkostoa tai etsimme konkreettisesti uusia kumppaneita ja jakeluteitä. Kansainvälinen partneriverkostomme auttaa asiakasta kohdemaassa kädestä pitäen.

Soprano käyttää ja kouluttaa kansainvälisesti tunnettuja ja nopeasti kasvavia avoimen lähdekoodin ohjelmistoalustoja, kuten esimerkiksi Drupal, Magento ja PHP. Yhtiö on myös lukuisien merkittävien ICT-alan yhtiöiden, kuten Microsoftin, Adoben, Red Hatin ja Scrum Alliancen kumppani Suomessa ja Pohjoismaissa. IMD, Ashridge ja Berkeley ovat konsernin yliopistokumppaneita.

Konserni tarjoaa koulutusta ja konsultointia omissa tai asiakkaan tiloissa ja entistä enemmän etä- ja virtuaaliopiskeluna. Esimerkkinä jatkuvasta tuotekehityksestä ja osaamisen ylläpitämisestä Red Hat palkitsi konserniin kuuluvan Tieturi Oy:n Euroopan parhaana koulutustalona tilikauden aikana helmikuussa 2014.

HENKILÖSTÖ

Konsernissa oli 1-12 2014 täysipäiväistä henkilöstöä keskimäärin 179 henkilöä (1-12 2013 130 henkilöä). Vuoden 2014 viimeisellä kvartaalilla henkilöstöä oli keskimäärin 178 henkilöä (10-12 2013 153 henkilöä).

HALLINTO

Soprano Oyj:n hallitukseen ovat tilikaudella 2014 kuuluneet puheenjohtaja Anne Berner ja jäsenet Arto Tenhunen, Timo Tiihonen, Pekka Vennamo sekä Aino Sallinen ja Pekka Viljakainen 7.5.2014 alkaen ja Kai Mäkelä ja Christina Dahlblom 7.5.2014 saakka.

Konsernin johtoryhmään ovat tilikaudella 2014 kuuluneet konsernin toimitusjohtaja Arto Tenhusen ja talousjohtaja Panu Kauppisen lisäksi Timo Helosuo 2.4.2014 alkaen ja Kaisa Vikkula 12.6.2014 alkaen sekä Samuel Sorainen, Päivi Hietanen, Marko Malinen ja Ilkka Kurki 16.6.2014 saakka.

Soprano Oyj konsernissa toimii Soprano Training, Soprano Consulting ja Soprano Digital&Commerce -myyntiyksiköt sekä tukiyksikkönä konsernin hallinto. Communications-myyntiyksikön yhtiöt myytiin elokuussa 2014 ja tammikuussa 2015.

Yhtiön tilintarkastajina toimii KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö päävastuullisena tilintarkastajana Juha-Pekka Mylén, KHT.

RAHOITUS

Kassavarat olivat katsauskauden lopussa 1,16 miljoonaa euroa (31.12.2013 2,35 miljoonaa euroa) ja konsernin omavaraisuusaste 31.12.2014 24,1 % (33,2 %).

Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 1-12 2014 -1,24 miljoonaa euroa (1-12 2013 -0,67 miljoonaa euroa), ja koko rahavirta oli -1,19 miljoonaa euroa (1,29 miljoonaa euroa). Korollisten velkojen määrä oli 31.12.2014 4,33 miljoonaa euroa (31.12.2013 5,83 miljoonaa euroa). Sopranon liikevaihdon nopea kasvu on vaatinut käyttöpääomaa ja siksi yhtiön kassatilanne oli erityisesti tilikauden 2014 toisella vuosipuoliskolla tiukka. Lainaehtojen mukaiset lyhennykset edellyttävät jatkossa vuoden 2014 viimeisen kvartaalin tapaan positiivista tuloskehitystä.

Soprano Oyj teki joulukuussa 2014 1,95 miljoonan euron määräisen lainan kovenanttiehtojen osalta sopimuksen, jonka mukaan kyseisen lainan kovenanttiehtoihin palataan seuraavan kerran 31.12.2015. Kyseisen lainan korko on 1,5 prosenttia normaalia korkeampi vuonna 2015.

TASE

Liikearvo testattiin arvonalentumisen varalta 31.12.2014. Testi ei osoittanut arvonalentumista. Suoritetun testauksen lisäksi tilinpäätöshetkellä arvioitiin mahdollisia viitteitä arvonalentumisesta, joita ei ole todettu.

Liikearvo kasvoi tilikautena 2014 1,5 miljoonalla eurolla, kun MIF-konserni ostettiin Soprano-konserniin huhtikuussa 2014 ja 0,6 miljoonalla eurolla, kun Finpron kaupallinen konsulttiliiketoiminta ostettiin kesäkuun 2014 alusta alkaen. Soprano Communications Oy:n myynnissä syyskuussa 2014 konsernin liikearvo pieneni 0,4 miljoonalla eurolla.

Konserni kirjasi vuoden viimeisellä kvartaalilla 0,1 miljoonaa euroa muiden osakkeiden ja osuuksien arvonalentumisia muihin rahoituskuluihin. Tilikauden jälkeen tammikuussa 2015 myyty Promode Oy on konsernin taseessa 31.12.2014 kirjattu myytävänä olevaksi.

LÄHIPIIRILAINAT JA -VASTUUT

Soprano Oyj:n syyskuussa 2007 henkilöstöantiin liittyvät lähipiirilainat maksettiin tilikaudella 2014 loppuun (31.12.2013 0,11 miljoonaa euroa). Lähipiiritapahtumista on kerrottu tilinpäätöksen liitteessä 31.

YHTIÖN OSAKKEET

Soprano Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden lopussa 96 000,00 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 17 997 855 kappaletta.

Kaupankäynti Soprano Oyj:n osakkeilla Nasdaq OMX Helsingin pörssilistalla alkoi 7.1.2014 klo 10.00. Nasdaq OMX Helsinki Oy:n listauskomitea oli 18.12.2013 hyväksynyt Soprano Oyj:n listalleottohakemuksen, jossa yhtiö haki listanvaihtoa Nasdaq OMX Helsingin prelistalta pörssilistalle.

Samalla Soprano Oyj:n ICB -toimialaluokitus muuttui Viestintä -ylätoimialaluokasta (5500) Teknologia -ylätoimialaluokkaan (9500), yhtiötunnus muuttui SOP:ksi ja osakkeen kaupankäyntitunnus muuttui SOPRA:ksi NASDAQ OMX Helsingin INET- kaupankäyntijärjestelmässä.

Yhtiö julkisti 5.3.2014 vastaanottaneensa 1 000 000 kappaletta omia osakkeitaan vastikkeetta Allocation Point Oy:ltä. Osakkeiden vastaanottaminen liittyi 10.9.2012 allekirjoitettuun Aspectum Oy:n osakkeita koskevaan osakevaihtosopimukseen.

Soprano Oyj:n 31.3.2014 päivätyn hallituksen päätöksen mukaisessa osakeannissa merkityt, Management Institute of Finland MIF Oy:n osakkeiden kauppahintaan liittyneet yhteensä 217 392 uutta osaketta rekisteröitiin 22.4.2014.

Soprano Oyj:n 24.4.2014 päivätyn hallituksen päätöksen mukaisessa osakeannissa merkityt yhteensä 2 307 691 uutta osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 30.4.2014. Osakeanti liittyi Suomen Kulttuurirahaston 1 000 000 euron ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elon 500 000 euron vaihtovelkakirjalainojen vaihtoon Soprano Oyj:n uusiksi osakkeiksi.

Sopranon henkilöstölle suunnatun yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden annin merkintäaika päättyi 11.9.2014. Henkilöstöannissa merkittiin 993 999 osaketta, mikä ylitti 24 prosentilla tarjotun 800 000 osakkeen kokonaismäärän. Henkilöstöannissa merkintähinta oli hallituksen osakeantipäätöstä edeltäneen kalenterikuukauden ajalta laskettu keskimääräinen kurssi 0,75 euroa osakkeelta. Ylimerkinnän vuoksi Soprano Oyj:n hallitus päätti leikata toimitusjohtaja Arto Tenhusen osakkeiden merkintämäärää, jotta päästiin annissa tarjottuun 800 000 osakkeen määrään. Hallituksen perusteluna leikkaamiselle oli toisaalta henkilökunnan osallistumisen sitouttava vaikutus ja toisaalta toimitusjohtaja Tenhusen suurin merkintämäärä.

Yhtiöllä oli hallussaan tilikauden lopussa 108 170 omaa osaketta (31.12.2013 45 057 omaa osaketta), joka on 0,6 (0,3) prosenttia kaikista osakkeista ja äänistä.

Soprano Oyj:n osakkeenomistajista 31.12.2014 suoraan ja tiedossa olevista välillisesti yli 10 % omistavat Arto Tenhunen yksin ja myös yhdessä Anolanranta Oy:n kanssa sekä Kai Mäkelä, Oy Herttakuutonen Ab ja Setelium Oy yhdessä ja Oy Herttakuutonen Ab myös erikseen. Osakkeenomistajista on kerrottu tilinpäätöksen liitteessä 33 Osakkeenomistuksen jakauma ja tiedot osakkeenomistajista.

ARVIO TOIMINNAN MERKITTÄVIMMISTÄ RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ

Konsernin riskit on jaoteltu liiketoimintariskeihin, toiminnallisiin riskeihin sekä rahoitusriskeihin.

Konsernin menestyminen riippuu suurelta osin johdon ammattitaidosta ja Soprano Oyj -konsernin palveluksessa olevan henkilöstön ammattitaidosta ja pysyvyydestä sekä asiakkuudenhallinnan onnistumisesta. Kenen tahansa avainhenkilön menetyksellä, tai mikäli konserni ei pysty palkkaamaan riittävän päteviä henkilöitä, voi olla haitallinen vaikutus konsernin liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.

Konsernin toimialalla tilauskanta ja sopimukset ovat lyhyitä ja suhdannevaihtelut vaikuttavat voimakkaasti. Teknologiset muutokset ovat nopeita. Kilpailu- ja tarjontatilanne voi muuttua nopeasti. Minkä tahansa liiketoimintariskin toteutuminen voi vaikuttaa konsernin liiketoimintaan.

Suomen ja lähialueiden taloudellinen tilanne sekä talouspakotteet voivat heikentää kansantalouden aktiviteettia ja sitä kautta vaikuttaa negatiivisesti konsernin liiketoimintaan.

Konsernirakenteen muuttuminen on lisännyt toiminnallisia riskejä. Muutoksiin liittyvät sopimus-, IPR- ja muut oikeudelliset riskit ovat integraatioprosessien ajan tavanomaista korkeammalla tasolla.

Toimialan suhdanneherkkyys ja yrityskaupat aiheuttavat ennustamiseen epävarmuutta. Puoli vuotta pidemmän aikavälin ennustaminen on haasteellista.

Yhtiö on toteuttanut vuosien 2012-2014 aikana merkittäviä yrityskauppoja. Aspectum Oy konserni liitettiin Soprano Oyj konserniin 1.12.2012 alkaen, Tieturi Oy 1.4.2013 alkaen, MIF-konserni 1.4.2014 alkaen ja Finpron kaupallinen konsulttiliiketoiminta 1.6.2014 alkaen. Liikearvon kasvun myötä riski liikearvon arvonalentumiseen on kasvanut. Yrityskauppojen myötä konsernin toimitilojen vuokravastuut kasvoivat, mutta vastuita on pystytty toimitilajärjestelyin pienentämään.

Uusimpien yrityskauppojen historiatietoihin perustuen Sopranon liiketoiminnan kausiluonteisuuden arvioidaan lisääntyneen niin, että ensimmäisen ja kolmannen vuosineljänneksen tilauskannat voivat jatkossa olla keskimääräistä alhaisemmalla tasolla.

Rahoitusriskeistä olennaisimmat ovat maksuvalmiusriski, luottoriskit ja valuuttariski. Konsernin luottotappiot vuonna 2014 olivat 0,04 miljoonaa euroa. (vuonna 2013 0,01 miljoonaa euroa). Konsernin maksuvalmiuteen vaikuttaa olennaisesti tuloskehitys, yrityskaupat sekä luottoja limiittijärjestelyt. Lainaehtojen mukaiset lyhennykset edellyttävät positiivista tuloskehitystä. Tuloskehityksen heikentyessä maksuvalmiusriski kasvaa.

Yrityskauppoihin liittyvien lainojen lyhennykset, korot ja takausmaksut heikentävät osaltaan likviditeettiä. Soprano Oyj konsernin lainat sisältävät tavanomaisia kovenanttiehtoja liittyen mm. konsernin nettovelan suhteeseen käyttökatteesta sekä omavaraisuusasteeseen. Mikäli yhtiön kannattavuus ei kehity ennustetulla tavalla, on mahdollista, että kovenantit eivät täyty ja yhtiön rahoituskustannukset nousevat. Rahoittajilla on vaihtoehtoisesti myös oikeus eräännyttää luotot kovenanttien rikkoutumisen perusteella.

Konserni toimii kansainvälisesti ja on siten altistunut eri valuuttapositioista aiheutuville transaktioriskeille ja riskeille, jotka syntyvät kun eri valuutoissa olevat sijoitukset muunnetaan emoyrityksen toimintavaluuttaan. Konsernilla kertyy muuntoeroa Ruotsin kruunusta ja Venäjän ruplasta, muuntoero ei toistaiseksi ole ollut merkittävä eikä konserni ole suojautunut siltä.

Muilta osin riskeissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia.

YHTIÖKOKOUKSEN 2014 PÄÄTÖKSET

Soprano Oyj:n varsinainen yhtiökokous 7.5.2014 vahvisti vuoden 2013 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti 31.12.2013 päättyneeltä tilikaudelta hallituksen päivitetyn ehdotuksen mukaisesti, että yhtiö ei jaa osinkoa tilikaudelta 2013.

Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi kuusi. Hallituksessa jatkoivat Pekka Vennamo, Anne Berner, Timo Tiihonen ja Arto Tenhunen. Uusina jäseninä hallitukseen valittiin Aino Sallinen ja Pekka Viljakainen.

Yhtiön varsinaisena tilintarkastajana jatkoi KHT-yhteisö KPMG Oy Ab ja päävastuullisena tilintarkastajana aloitti KHT Juha-Pekka Mylén.

Yhtiökokous päätti, että hallituksen palkkiot pysyvät ennallaan, ja siten kullekin hallituksen varsinaiselle jäsenelle maksetaan vuosipalkkiona 6 000 euroa sekä hallituksen puheenjohtajalle 500 euroa per kokous ja kullekin jäsenelle 300 euroa per kokous.

Vuosipalkkion maksu osakkeina toteutettiin kertamaksuna syyskuussa 2014 15.8.2014–28.8.2014 välisen ajan Soprano Oyj:n osakkeen päätöskurssien keskikurssin mukaan. Hallituksen jäsenten tulee säilyttää osakkeet omistuksessaan toimikautensa päättymiseen saakka. Velvollisuus säilyttää osakkeet kuitenkin päättyy, jos hallituksen jäsenyys päättyy jo ennen toimikauden loppua. Mikäli hallituksen jäsen olisi eronnut ennen 31.12.2014, olisi hänen tullut palauttaa saamistaan osakkeista puolet. Palkkioiden maksaminen osakkeilla tapahtuu luovuttamalla uusia tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita antivaltuutuksen nojalla. Siinä tapauksessa, että osakkeiden luovutusta ei olisi voitu toteuttaa yhtiöstä tai hallituksen jäsenestä johtuvan syyn vuoksi, olisi koko palkkio maksettu rahana.

Yhtiökokous antoi hallitukselle valtuutuksen päättää harkintansa mukaan lisäosingon jakamisesta voittovaroista ja/tai varojen jakamisesta vapaan oman pääoman rahastoista tai molemmista yhdessä siten, että valtuutuksen perusteella jaettavan lisäosingon ja/tai pääoman palautuksen määrä on yhteensä enintään 0,05 euroa osakkeelta. Lisäosinko ja/tai pääoman palautus voidaan jakaa yhdellä tai useammalla kerralla. Hallitus voi myös päättää olla käyttämättä tätä valtuutusta. Hallituksella on lisäksi oikeus päättää muista lisäosingonjakoon ja/tai pääomanpalautukseen liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen nojalla osakkeita voitaisiin laskea liikkeeseen yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 10 000 000 uutta tai yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta, joka vastaa noin 55,6 prosenttia yhtiön nykyisistä osakkeista. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään osakeanneista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus korvaa aikaisemmat valtuutukset ja se on voimassa yhden vuoden ajan yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutuksen nojalla osakkeita voidaan hankkia yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 400 000 osaketta, joka vastaa noin 2,2 prosenttia yhtiön nykyisistä osakkeista. Hankittavista osakkeista maksettavan vastikkeen tulee perustua markkinahintaan. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen) laissa määrätyin edellytyksin. Valtuutus on voimassa yhden vuoden ajan yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

YHTIÖKOKOUS 2015

Soprano Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 13.5.2015.

TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Soprano Oyj:n hallitus hyväksyi 5.1.2015 Promode Oy:n koko osakekannan sekä koneiden ja kaluston myymisen konsernin osakkuusyhtiö Rianno Communications Oy:lle 0,6 miljoonalla eurolla. Tehdyllä osakekaupalla ei ole merkittävää vaikutusta konsernin tulokseen vuonna 2015.

Kaupan ansiosta Soprano keskittyy strategiansa mukaisesti omalle ydinalueelleen koulutukseen, konsultointiin ja kansainvälistymispalveluihin digitalisoituvassa maailmassa. Niissä konsernilla on johtava asema Suomessa, Ruotsissa sekä lähialueilla.

Viestintä- ja PR-toimisto Promode Oy siirtyi osaksi Rianno Communications Oy -konsernia tammikuusta 2015 alkaen.

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT TILIKAUDELLE 2015

Soprano Oyj:n hallitus ennakoi, että vuoden 2015 liikevaihto tulee kasvamaan vuodesta 2014 ja liiketulos tulee olemaan selvästi voitollinen.

HALLITUKSEN ESITYS TULOSTA KOSKEVIKSI TOIMENPITEIKSI SEKÄ ESITYS MAHDOL-LISESTA JAKOKELPOISTEN VAROJEN JAKAMISESTA OSAKKEENOMISTAJILLE

Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 5 554 tuhatta euroa, josta tilikauden tulos on -535 tuhatta euroa.

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikauden 2014 tuloksesta ei jaeta osinkoa.

Soprano Oyj

Hallitus

Soprano Oyj konserni tilinpäätös

1.1.–31.12.2014

SOPRANO OYJ KONSERNI TILINPÄÄTÖS 1.1.–31.12.2014 (IFRS)

Sisältö	sivu
Sisällysluettelo …………………………………………………………………………………………………	12
Konsernin laaja tuloslaskelma ……………………………………………………………………………	13
Konsernitase ……………………………………………………………………………………………………	14
Konsernin rahavirtalaskelma………………………………………………………………………………	15
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista…………………………………………………	16

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ………………………………………………………………	17
Konsernin perustiedot ………………………………………………………………………………………	17
Tilinpätöksen laatimisperiaatteet ………………………………………………………………………	17
1. Liikevaihto ja maantieteellisiä alueita koskevat tiedot ………………………………………	26
2. Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät …………………………………………………	26
3. Hankitut liiketoiminnot…………………………………………………………………………………	27
4. Liiketoiminnan muut tuotot …………………………………………………………………………	29
5. Liiketoiminnan muut kulut ……………………………………………………………………………	29
6. Poistot …………………………………………………………………………………………………………	29
7. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut ……………………………………………………………	30
8. Tilintarkastajien palkkiot ………………………………………………………………………………	30
9. Tutkimus- ja kehittämismenot ………………………………………………………………………	30
10. Rahoitustuotot ……………………………………………………………………………………………	30
11. Rahoituskulut ………………………………………………………………………………………………	30
12. Muut laajan tuloslaskelman erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi ………………………………………………………………	30
13. Tuloverot ……………………………………………………………………………………………………	31
14. Osakekohtainen tulos ……………………………………………………………………………………	31
15. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ……………………………………………………………	32
16. Aineettomat hyödykkeet ………………………………………………………………………………	33
17. Osuudet osakkuusyrityksissä …………………………………………………………………………	36
18. Muut osakkeet ja osuudet………………………………………………………………………………	36
19. Pitkäaikaiset saamiset……………………………………………………………………………………	37
20. Laskennalliset verosaamiset ja -velat ……………………………………………………………	37
21. Myyntisaamiset ja muut saamiset …………………………………………………………………	38
22. Rahavarat ……………………………………………………………………………………………………	38
23. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot ………………………………………………………………	39
24. Osakeperusteiset maksut ………………………………………………………………………………	40
25. Rahoitusvelat ………………………………………………………………………………………………	41
26. Ostovelat ja muut velat …………………………………………………………………………………	42
27. Rahoitusriskien hallinta ………………………………………………………………………………	43
28. Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut ……………………………………………………………	45
29. Muut vuokrasopimukset ………………………………………………………………………………	45
30. Ehdolliset velat ja varat sekä hankintasitoumukset …………………………………………	45
31. Lähipiiritapahtumat………………………………………………………………………………………	46
32. Tunnusluvut ………………………………………………………………………………………………	48
33. Osakkeenomistuksen jakauma ja tiedot osakkeenomistajista……………………………	49
34. Tilikauden jälkeiset tapahtumat ……………………………………………………………………	51

	Liite
tuhatta euroa	tieto	1.1.-31.12.2014	1.1.-31.12.2013

Liikevaihto	1	24 677	17 004
Liiketoiminnan muut tuotot	4	1 382	619
Aineiden ja tarvikkeiden käyttö		-8 997	-4 934
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	7	-12 567	-7 517
Poistot	6	-566	-410
Liiketoiminnan muut kulut	5	-5 978	-3 998
Liikevoitto (tappio)		-2 048	764
Rahoitustuotot	10	98	13
Rahoituskulut	11	-586	-312
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	17	35	22
Voitto (tappio) ennen veroja		-2 501	487
Tuloverot	13	27	36
Tilikauden voitto (tappio)		-2 474	524
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Muuntoerot	12	-56	-22
Tilikauden laaja tulos yhteensä		-2 530	502
Tilikauden voiton (tappion) jakautuminen
Emoyrityksen omistajille		-2 474	524
Määräysvallattomille omistajille		0	0
		-2 474	524
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyrityksen omistajille		-2 530	502
Määräysvallattomille omistajille		0	0
		-2 530	502

Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos:
laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa)	14	-0,15	0,04
laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa)	14	-0,15	0,04

KONSERNITASE	Liite
(tuhatta euroa)	tieto	31.12.2014	31.12.2013
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	15	470	594
Liikearvo	16	7 351	5 630
Muut aineettomat hyödykkeet	16	553	464
Osuudet osakkuusyrityksissä	17	677	124
Muut osakkeet ja osuudet	18	45	164
Pitkäaikaiset saamiset	19	0	285
Laskennalliset verosaamiset	20	553	541
		9 649	7 801

Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	21	5 473	4 351
Ennakkomaksut	21	0	242
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	21	24	39
Rahavarat	22	1 158	2 352
		6 655	6 984

Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät	2	83	190

Varat yhteensä		16 386	14 974

OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma	23
Osakepääoma		96	96
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		4 952	2 554
Omat osakkeet		34	-74
Muuntoerot		-77	-22
Kertyneet voittovarat		-1 268	1 205
Oman pääoman ehtoinen laina		0	1 000
		3 737	4 760

Määräysvallattomien omistajien osuus		0	0
Oma pääoma yhteensä		3 737	4 760

Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	20	79	54
Rahoitusvelat	25	2 658	2 961
Muut velat		55	146
		2 792	3 161
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	26	8 135	5 182
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	26	1	1
Lyhytaikaiset rahoitusvelat	25	1 668	1 803
		9 804	6 986

Velat yhteensä		12 596	10 147

Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat	2	53	67

Oma pääoma ja velat yhteensä		16 386	14 974

(65) 14

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

	Liite
(tuhatta euroa)	tieto	1.1.-31.12.2014	1.1.-31.12.2013

LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT
Tilikauden voitto		-2 474	524
Oikaisut:
Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa	28	454	-150
Korkokulut ja muut rahoituskulut		586	312
Korko ja osinkotuotot		-98	-13
Verot Käyttöpääoman muutokset:		-27	36
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos		-38	-3 854
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos		734	2 754
Maksetut korot		-424	-241
Saadut korot		98	13
		-54
Maksetut verot			-48
Liiketoiminnan nettorahavirta		-1 243	-667

INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT
Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	3	-757	-1 681
Tytäryritysten myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla		-25	0
Osakkuusyrityksen hankinta		0	0
Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin		-88	-698
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin		-117	-517
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti		194	1
Saadut osingot		14	5

Investointien nettorahavirta		-779	-2 890
RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT
Osakeannista saadut maksut		126	404
Pitkäaikaisten saamisten muutos		285	123
Oman pääoman ehtoisten lainojen nostot		0	1 000
Lainojen nostot		1 096	4 265
Lainojen takaisinmaksu		-999	-673
Vaihtovelkakirjalainojen liikkeeseen laskusta saadut maksut		0	500
Lähipiirin sijoitus yhtiön osakkeisiin		472	0
Omien osakkeiden myynnit ja ostot		108	11
Rahoitusleasingvelkojen maksut		-203	-126
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta		0	-43
Maksetut osingot/maksettu pääoman palautus		0	-610
Muut oman pääoman muutokset		-56	0

Rahoituksen nettorahavirta		828	4 851
Rahavarojen muutos		-1 194	1 294
Rahavarat tilikauden alussa		2 352	1 058
Rahavarat tilikauden lopussa	22	1 158	2 352

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

								Määräys vallattomien	Oma pääoma
					Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma		omistajien osuus		yht.

		Sijoitetun				Oman
		vapaan				pää
	Osake	oman	Omat		Kertyneet	oman
	pää	pääoman	osak	Muunto	voitto	ehtoinen
tuhatta euroa	oma	rahasto	keet	erot	varat	laina	yht.
Oma pääoma 1.1.2013	96	1 686	-85	0	706	0	2 403	26	2 429
Tilikauden tulos					524		524		524
Muuntoerot				-22			-22		-22
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-22	524	0	502	0	502
Liiketoimet omistajien kanssa
Osakeanti		1 597					1 597		1 597
Uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta
välittömästi johtuvat menot		-96					-96		-96
Osingonjako/pääoman palautus		-610					-610		-610
Omien osakkeiden hankinta			-43				-43		-43
Omina osakkeina annetut
kannustepalkkiot			54				54		54
Liiketoimet omistajien kanssa	0	891	11	0	0	0	902	0	902
Oman pääoman ehtoisten lainojen
nostot						1 000	1 000		1 000
Tytäryhtiöomistusosuuksien
muutokset							0		0
Määräysvallattomien omistajien
osuuksien hankinnat, jotka eivät
johtaneet muutokseen määräysvallassa		-22			-24		-47	-26	-72
Määräysvallattomien omistajien
osuuksien hankinta jotka johtivat
muutokseen määräysvallassa							0		0
Oma pääoma 31.12.2013	96	2 554	-74	-22	1 205	1 000	4 760	0	4 760
Tilikauden tulos					-2 474		-2 474		-2 474
Muuntoerot				-56			-56		-56
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-56	-2 474	0	-2 530	0	-2 530
Liiketoimet omistajien kanssa
Osakeanti		2 400					2 400		2 400
Uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta
välittömästi johtuvat menot		-2					-2		-2
Omien osakkeiden hankinta							0		0
Omina osakkeina annetut palkkiot/
lisäkauppahinnat			108				108		108
Liiketoimet omistajien kanssa	0	2 398	108	0	0	0	2 506	0	2 506
Oman pääoman ehtoisten lainojen
konvertointi						-1 000	-1 000		-1 000
Oma pääoma 31.12.2014	96	4 952	34	-77	-1 268	0	3 737	0	3 737

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

KONSERNIN PERUSTIEDOT

Soprano Oyj konsernin toimialana on koulutus, konsultointi ja tietoteknologia. Yhtiö tarjoaa vientiosaamisen lisäksi johtamisen, viestinnän ja tietoteknologian koulutuksen, rahoituksen ja vientitukien hakupalvelut sekä digitaaliset palvelut. Sopranon asiantuntijat palvelevat Helsingissä, Tampereella, Jyväskylässä, Oulussa, Tukholmassa, Göteborgissa, Malmössä, Tallinnassa ja Pietarissa, verkoston kautta kymmenissä maissa sekä virtuaalisesti ympäri maailman. Soprano Oyj:n osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsingin pörssissä, osakkeen tunnus on SOPRA.

Konsernin emoyritys on Soprano Oyj. Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Tammasaarenkatu 5, 00130 Helsinki. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteesta www.soprano.fi tai konsernin emoyrityksen pääkonttorista osoitteesta Tammasaarenkatu 5, 00180 Helsinki.

Soprano Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 25.3.2015 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi.

TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET

Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2014 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset.

Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta myytävissä olevia rahoitusvaroja, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja – velkoja, suojauskohteita käyvän arvon suojauksessa, käteisvaroina suoritettavia osakeperusteisia liiketoimia ja sijoituskiinteistöjä, jotka on arvostettu käypään arvoon. Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina.

Konserni on soveltanut 1.1.2014 alkaen seuraavia uusia ja uudistettuja standardeja ja tulkintoja:

IFRS 10 Konsernitilinpäätös (sovellettava EU:ssa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Standardi määrittää olemassa olevien periaatteiden mukaisesti määräysvallan keskeiseksi tekijäksi, kun ratkaistaan, tuleeko yhteisö yhdistellä konsernitilinpäätökseen. Lisäksi standardissa annetaan lisäohjeistusta määräysvallan määrittelystä silloin, kun sitä on vaikea arvioida. Standardilla ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
IFRS 12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä (sovellettava EU:ssa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Standardi sisältää liitetietovaatimukset, jotka koskevat erilaisia osuuksia muissa yhteisöissä, mukaan lukien osakkuusyhtiöt, yhteisjärjestelyt, strukturoidut yhteisöt ja muut, taseen ulkopuolelle jäävät yhtiöt. Uusi standardi laajensi liitetietoja, joita konserni esittää omistuksistaan muissa yhteisöissä.
IAS 28 (uudistettu 2011) Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä (sovellettava EU:ssa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Uudistettu standardi sisältää vaatimukset sekä osakkuus- että yhteisyritysten käsittelystä pääomaosuusmenetelmällä IFRS 11:n julkaisemisen seurauksena.
IAS 32:n Rahoitusinstrumentit: esittämistapa muutos Rahoitusvarojen ja –velkojen vähentäminen toisistaan (sovellettava 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutos tarkentaa rahoitusvarojen ja -velkojen nettomääräistä esittämistä koskevia sääntöjä ja lisää aihetta koskevaa soveltamisohjeistusta. Standardin muutoksella ei ollut olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
IAS 36:n Omaisuuserien arvon alentuminen muutos Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot kerrytettävissä olevasta rahamäärästä rahoitusvaroihin kuulumattomien omaisuuserien osalta (sovellettava 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutos täsmentää liitetietovaatimuksia, jotka koskevat sellaisia rahavirtaa tuottavia yksiköitä, joihin on kohdistunut arvonalentumiskirjauksia. Standardin muutoksella ei ollut olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
IAS 39:n Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen muutos Johdannaisten uudistaminen ja suojauslaskennan jatkaminen (sovellettava 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutos koskee suojauslaskennan soveltamisedellytyksiä tilanteissa, joissa

• IFRIC 21 Julkiset maksut (sovellettava EU:ssa viimeistään sen ensimmäisen tilikauden alusta, joka alkaa 17.päivänä kesäkuuta 2014 tai sen jälkeen). Tulkinta käsittelee julkisista maksuista maksajaosapuolelle mahdollisesti syntyvän velvoitteen kirjanpitokäsittelyä. Tulkinnalla ei ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

Muissa tässä listaamattomilla standardeilla tai tulkinnoilla ei arvioida olevan vaikutusta.

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä ja harkintaan perustuvia ratkaisuja. Tietoa harkintaan perustuvista ratkaisuista, joita johto on käyttänyt konsernin noudattamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan ja joilla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, on esitetty laatimisperiaatteiden kohdassa "Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät".

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET

Tytäryritykset

Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys Soprano Oyj ja kaikki sen tytäryritykset. Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa.

Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Hankintaan liittyvät menot, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja, on kirjattu kuluksi. Mahdollinen ehdollinen lisäkauppahinta on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä ja se on luokiteltu joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Omaksi pääomaksi luokiteltua lisäkauppahintaa ei arvosteta uudelleen. Mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa arvostetaan joko käypään arvoon tai määrään, joka

vastaa määräysvallattomien omistajien osuuden suhteellista osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta. Arvostamisperiaate määritetään erikseen kullekin yrityshankinnalle.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus omasta pääomasta esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana. Emoyrityksellä tytäryrityksessä olevan omistusosuuden muutokset, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään omaa pääomaa koskevina liiketoimina. Konsernin menettäessä määräysvallan tytäryrityksessä arvostetaan jäljelle jäävä sijoitus määräysvallan menettämispäivän käypään arvoon ja tästä syntyvä erotus kirjataan tulosvaikutteisesti. Ennen 1.1.2010 tapahtuneet hankinnat on käsitelty silloin voimassa olleiden säännösten mukaisesti.

Osakkuusyritykset

Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta syntyy pääsääntöisesti silloin, kun konserni omistaa yli 20 % yrityksen äänivallasta tai kun konsernilla on muutoin huomattava vaikutusvalta muttei määräysvaltaa. Osakkuusyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyrityksen velvoitteiden täyttämiseen. Osakkuusyrityssijoitus sisältää sen hankinnasta syntyneen liikearvon. Realisoitumattomat voitot konsernin ja osakkuusyrityksen välillä on eliminoitu konsernin omistusosuuden mukaisesti. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyrityksen tuloksista on esitetty omana eränään liikevoiton jälkeen. Vastaavasti konsernin osuus osakkuusyrityksen muihin laajan tuloksen eriin kirjatuista muutoksista on kirjattu konsernin muihin laajan tuloksen eriin. Konsernin osakkuusyrityksillä ei ole ollut tällaisia eriä tilikausilla 2013-2014.

Ulkomaan rahan määräisten erien muuttaminen

Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta ("toimintavaluutta"). Konsernitilinpäätös on esitetty tuhansina euroina. Euro on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta.

Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat

Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisinä käyttäen tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia. Käytännössä käytetään kurssia, joka likimain vastaa tapahtumapäivän kurssia. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät on muutettu toimintavaluutan määräisiksi tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen.

Ulkomaan rahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaaristen erien muuttamisesta syntyneet voitot ja tappiot on merkitty tuloslaskelmaan. Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle.

Tilikauden tuloksen ja laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla toisaalta tuloslaskelmassa ja laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta taseessa aiheuttaa taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteisiksi osana myyntivoittoa tai -tappiota.

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon.

Mikäli käyttöomaisuushyödyke koostuu useammasta osasta, joiden taloudelliset vaikutusajat ovat eripituiset, kukin osa käsitellään erillisenä hyödykkeenä. Tällöin osan uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan. Muussa tapauksessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet.

Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

Koneisiin ja kalustoon tehdään 2-7 vuoden tasapoisto riippuen hyödykkeen vaikutusajasta.

Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.

Kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti, poistojen kirjaaminen lopetetaan.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja -tappiot sisältyvät joko liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin.

Vieraan pääoman menot

Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet.

Julkiset avustukset

Julkiset avustukset, esimerkiksi valtiolta saadut aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintoihin liittyvät avustukset, on kirjattu aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennyksiksi silloin, kun on käytännössä varmaa, että ne tullaan saamaan ja että konserni täyttää avustuksen saamisen ehdot. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Sellaiset avustukset, jotka on saatu syntyneiden menojen korvauksiksi, tuloutetaan tuloslaskelmaan samalla kun avustuksen kohteeseen liittyvät menot merkitään kuluksi. Tällaiset avustukset esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa.

Koulutusliiketoimintaan liittyvät valtion avustukset ja osuudet tuloutetaan sille tilikaudelle, kun koulutus suoritetaan tai niiden koulutusvelvollisuus päättyy. Valtion avustukset, joita ei käytetä, palautetaan määräysten mukaan eikä niitä tulouteta.

Aineettomat hyödykkeet

Liikearvo

Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen yksilöitävissä olevien varojen, velkojen ja ehdollisten velkojen nettomääräisestä käyvästä arvosta hankinta-ajankohtana. Hankintamenoon liittyvät muut välittömästi hankinnasta johtuvat menot, kuten asiantuntijoiden palkkiot, kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet.

Liikearvoista (ja muista taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomista aineettomista hyödykkeistä) ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille, tai jos kyseessä on osakkuusyritys, liikearvo sisältyy kyseisen osakkuusyrityksen hankintamenoon. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla.

Tutkimus- ja kehittämismenot

Tutkimusmenot kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi. Uusien tai kehittyneempien tuotteiden suunnittelusta

(65) 19

johtuvat kehittämismenot aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi siitä lähtien, kun tuote on teknisesti toteutettavissa, se voidaan hyödyntää kaupallisesti ja tuotteesta odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä. Aktivoidut kehittämismenot sisältävät ne materiaali-, työ- ja testausmenot, jotka johtuvat välittömästi hyödykkeen saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää myöhemmin.

Hyödykkeestä kirjataan poistoja siitä lähtien, kun se on valmis käytettäväksi. Hyödyke, joka ei ole vielä valmis käytettäväksi, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Aktivoidut kehittämismenot arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen hankintamenoon kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyinä. Aktivoitujen kehittämismenojen taloudellinen vaikutusaika on 2-7 vuotta, jonka kuluessa aktivoidut menot kirjataan tasapoistoina kuluksi.

Muut aineettomat hyödykkeet

Aineeton hyödyke merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon siinä tapauksessa, että hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi.

Ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan tasapoistoina kuluksi tuloslaskelmaan niiden tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Aineettomista hyödykkeistä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain arvonalentumisen varalta.

Muiden aineettomien hyödykkeiden poistoajat ovat seuraavat:

Aineettomat oikeudet	2-7 vuotta,
Muut aineettomat hyödykkeet	2-7 vuotta
riippuen hyödykkeen vaikutusajasta.

Vuokrasopimukset

Konserni vuokralle ottajana

Aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa konsernilla on olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuuserä merkitään taseeseen vuokra-ajan alkamisajankohtana vuokratun hyödykkeen käypään arvoon tai sitä alempaan vähimmäisvuokrien nykyarvoon. Rahoitusleasingsopimuksella hankitusta hyödykkeestä tehdään poistot hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan tai sitä lyhyemmän vuokra-ajan kuluessa.

Maksettavat leasingvuokrat jaetaan rahoitusmenoon ja velan vähennykseen vuokra-aikana siten, että tilikausittain jäljellä olevalle velalle muodostuu samansuuruinen korkoprosentti. Vuokravelvoitteet sisältyvät korollisiin velkoihin.

Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokralle antajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. Saadut kannustimet on vähennetty maksetuista vuokrista hyödyn ajallisen jakautumisen perusteella.

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvon alentuminen

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain seuraavista omaisuuseristä riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä: liikearvo, aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika sekä keskeneräiset aineettomat hyödykkeet. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla, eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton, ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa muista rahavirroista.

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä.

Arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelmaan. Mikäli arvonalentumistappio kohdistuu rahavirtaa tuottavaan yksikköön, se kohdistetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua liikearvoa ja tämän jälkeen vähentämään muita yksikön omaisuuseriä tasasuhteisesti. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Muusta omaisuuserästä kuin liikearvosta kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan siinä tapauksessa, että on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää.

Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.

Työsuhde-etuudet

Eläkevelvoitteet

Konsernin eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia.

Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernilla ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Kaikki sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä näitä ehtoja, ovat etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, jota veloitus koskee.

Osakeperusteiset maksut

Konsernilla on ollut kannustinjärjestelyjä, joissa henkilöstölle on myönnetty oikeus merkitä yhtiön osakkeita markkinahintaa edullisemmin. Markkinahinnan ja merkintähinnan erotus on kirjattu niiden myöntämishetkellä kuluksi tuloslaskelmaan tasaisesti oikeuden syntymisajanjakson aikana. Järjestelyjen tulosvaikutus esitetään tuloslaskelmassa työsuhde-etuuksista aiheutuvissa kuluissa.

Varaukset ja ehdolliset velat

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon. Nykyarvon laskennassa käytetty diskonttaustekijä valitaan siten, että se kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta tarkasteluhetkellä. Jos osasta velvoitetta on mahdollista saada korvaus joltakin kolmannelta osapuolelta, korvaus kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, mutta vasta siinä vaiheessa, kun korvauksen saaminen on käytännössä varmaa.

Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestelysuunnitelman ja aloittanut suunnitelman toimeenpanon tai tiedottanut asiasta. Konsernin jatkuvaan toimintaan liittyvistä menoista ei kirjata varausta.

Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoitteiden täyttämiseksi vaadittavat välttämättömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt.

Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt ehdollinen velvoite, joka varmistuu kun konsernin määräysvallan ulkopuolella oleva epävarma tapahtuma realisoituu. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti. Ehdollinen velka esitetään liitetietona.

Tuloverot

Tuloslaskelman verokulu muodostuu tilikauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin liittyvä verovaikutus kirjataan vastaavasti osaksi omaa pääomaa. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta voimassaolevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin tilikausiin liittyvillä veroilla.

Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, kun kyseessä on alun perin kirjanpitoon merkittävä omaisuuserä tai velka eikä kyseessä ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä tällaisen omaisuus- tai velkaerän kirjaaminen vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon liiketoimen toteutumisajankohtana. Verotuksessa vähennyskelvottomasta liikearvosta ei kirjata laskennallista veroa eikä tytäryritysten jakamattomista voittovaroista kirjata laskennallista veroa siltä osin, kuin ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa.

Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista, käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja hankintojen yhteydessä tehdyistä käypiin arvoihin arvostuksista. Laskennalliset verot lasketaan käyttämällä tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää.

Tuloutusperiaatteet

Liikevaihtona esitetään tuotteiden ja palveluiden myynnistä saadut tuotot käypään arvoon arvostettuina oikaistuna välillisillä veroilla, alennuksilla ja valuuttamääräisen myynnin kurssieroilla.

Myydyt tavarat ja palvelut

Konserni tuottaa koulutus-, konsultointi-, viestintä- ja digitaalisia palveluja. Tuotot palveluista tuloutetaan, kun palvelu on suoritettu ja taloudellisen hyödyn saaminen

Lisenssituotot

Lisenssituottojen tuloutus tapahtuu sopimuksen tosiasiallisen sisällön mukaisesti.

Pitkäaikaishankkeet

Konsernilla voi olla pitkäkestoisia, pääsääntöisesti alle vuoden kestäviä konsulttiprojekteja. Pitkäaikaishankkeen tulot ja menot kirjataan tuotoiksi ja kuluiksi valmistusasteen perusteella, kun hankkeen lopputulos voidaan arvioida luotettavasti. Valmistusaste määritellään kuhunkin hankkeeseen liittyen tarkasteluhetkeen mennessä suoritetusta työstä aiheutuneiden menojen osuutena hankkeen arvioiduista kokonaismenoista. Menot, jotka liittyvät vielä tulouttamattomaan hankkeeseen, kirjataan keskeneräisinä pitkäaikaishankkeina taseeseen. Jos syntyneet menot ja kirjatut voitot ovat suuremmat kuin hankkeesta laskutettu määrä, erotus esitetään taseen erässä "Myyntisaamiset ja muut saamiset". Jos syntyneet menot ja kirjatut voitot ovat pienemmät kuin hankkeen laskutus, erotus esitetään erässä "Ostovelat ja muut velat". Silloin kun pitkäaikaishankkeen lopputulosta ei voida arvioida luotettavasti, hankkeesta johtuvat menot kirjataan kuluiksi samalla kaudella kuin ne ovat syntyneet ja hankkeesta saatavia tuottoja kirjataan vain siihen määrään asti kuin toteutuneita menoja vastaava rahamäärä on saatavissa. Mikäli on todennäköistä, että hankkeen valmiiksi saamiseen tarvittavat kokonaismenot ylittävät hankkeesta saatavat kokonaistulot, odotettavissa oleva tappio kirjataan kuluksi välittömästi. Tilikaudella 2014 ei ollut valmiusasteen mukaisia tuloutuksia.

Korot ja osingot

Korkotuotot on kirjattu suoriteperusteisesti sille kaudelle, jolta tuotot kertyvät ja osinkotuotot silloin, kun oikeus osinkoon on syntynyt.

Myytävänä oleviksi luokitellut pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot

Pitkäaikaiset omaisuuserät (tai luovutettavien erien ryhmä) ja lopetettuihin toimintoihin liittyvät omaisuuserät ja velat luokitellaan myytävinä oleviksi, mikäli niiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääasiassa omaisuuserän myynnistä jatkuvan käytön sijaan.

Myytävänä olevaksi luokittelun edellytyksien katsotaan täyttyvän, kun myynti on erittäin todennäköinen ja omaisuuserä (tai luovutettavien erien ryhmä) on välittömästi myytävissä nykyisessä kunnossaan yleisin ja tavanomaisin ehdoin, kun johto on sitoutunut myyntiin ja myynnin odotetaan tapahtuvan vuoden kuluessa luokittelusta.

Välittömästi ennen luokittelua myytävänä olevaksi kyseiset omaisuuserät tai luovutettavien erien ryhmän varat ja velat arvostetaan niihin sovellettavien IFRS-standardien mukaisesti. Luokitteluhetkestä lähtien myytävänä olevat omaisuuserät (tai luovutettavien erien ryhmä) arvostetaan kirjanpitoarvoon tai sitä alempaan myynnistä aiheutuvilla menoilla vähennettyyn käypään arvoon. Poistot näistä omaisuuseristä lopetetaan luokitteluhetkellä.

Luovutettavien erien ryhmään kuuluvat omaisuuserät, jotka eivät kuulu IFRS 5-standardin arvostussääntöjen soveltamisalaan, ja velat arvostetaan niitä koskevien IFRS-standardien mukaan myös luokitteluhetken jälkeen.

Lopetettu toiminto on konsernin osa, josta on luovuttu tai joka on luokiteltu myytävänä olevaksi ja joka täyttää seuraavat edellytykset:

1. Se on merkittävä erillinen liiketoimintayksikkö tai maantieteellistä aluetta edustava yksikkö
1. Se on osa yhtä koordinoitua suunnitelmaa, joka koskee luopumista erillisestä keskeisestä liiketoimintaalueesta tai maantieteellisestä toiminta-alueesta; tai
1. Se on tytäryritys, joka on hankittu yksinomaan tarkoituksena myydä se edelleen.

Lopetettujen toimintojen tulos esitetään omana eränään konsernin tuloslaskelmassa. Myytävänä olevat omaisuuserät, luovutettavien erien ryhmät, myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjatut erät sekä luovutettavien erien ryhmään sisältyvät velat esitetään taseessa erillään muista omaisuuseristä.

Rahoitusvarat ja rahoitusvelat

Rahoitusvarat

Konsernin rahoitusvarat luokitellaan IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen – standardin mukaisesti seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat, eräpäivään asti pidettävät sijoitukset, lainat ja muut saamiset ja myytävissä olevat rahoitusvarat. Luokittelu tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella, ja ne luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Konsernilla ei ole tilinpäätöshetkellä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja eikä eräpäivään asti pidettäviä sijoituksia.

Lainat ja muut saamiset ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, joihin liittyvät maksut ovat kiinteät tai määritettävissä ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla, eikä konserni pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa. Niiden arvostusperuste on jaksotettu hankintameno. Ne sisältyvät taseessa luonteensa mukaisesti lyhyt- tai pitkäaikaisiin varoihin: viimeksi mainittuihin, mikäli ne erääntyvät yli 12 kuukauden kuluttua.

Myytävissä olevat rahoitusvarat ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, jotka on nimenomaisesti määrätty tähän ryhmään tai joita ei ole luokiteltu muuhun ryhmään. Ne sisältyvät pitkäaikaisiin varoihin, paitsi jos ne on tarkoitus pitää alle 12 kuukauden ajan tilinpäätöspäivästä lähtien, jolloin ne sisällytetään lyhytaikaisiin varoihin. Myytävissä olevat rahoitusvarat voivat koostua osakkeista ja korollisista sijoituksista. Ne arvostetaan käypään arvoon, tai milloin käypä arvo ei ole määritettävissä luotettavasti, hankintamenoon.

Rahavarat

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. Transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon, kun kyseessä on erä jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle.

Rahoitusvelat

Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon. Transaktiomenot on sisällytetty rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin kaikki rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin ja ne voivat olla korollisia tai korottomia.

Rahoitusvarojen arvonalentuminen

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko olemassa objektiivista näyttöä yksittäisen rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvon alentumisesta. Mikäli osakesijoitusten käypä arvo on alittanut hankintamenon merkittävissä määrin ja konsernin määrittelemän ajanjakson, tämä on osoitus myytävissä olevan osakkeen arvonalentumisesta. Jos arvonalentumisesta on

näyttöä, käyvän arvon rahastoon kertynyt tappio siirretään tuloslaskelmaan.

Konserni kirjaa myyntisaamisista arvonalentumistappion, kun on olemassa objektiivista näyttöä siitä, että saamista ei saada perityksi täysimääräisesti. Velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssin todennäköisyys, maksujen laiminlyönti tai maksusuorituksen viivästyminen yli 90 päivää ovat näyttöjä myyntisaamisen arvonalentumisesta. Tuloslaskelmaan kirjattavan arvonalentumistappion suuruus määritetään saamisen kirjanpitoarvon ja efektiivisellä korolla diskontattujen arvioitujen vastaisten rahavirtojen nykyarvon erotuksena. Mikäli arvonalentumistappion määrä pienenee jollakin myöhemmällä tilikaudella ja vähennyksen voidaan objektiivisesti katsoa liittyvän arvonalentumisen kirjaamisen jälkeiseen tapahtumaan, kirjattu tappio perutaan tulosvaikutteisesti.

Oma pääoma

Ulkona olevat kantaosakkeet esitetään osakepääomana.

Konserni luokittelee liikkeeseen laskemansa instrumentit niiden luonteen perusteella joko omaksi pääomaksi tai rahoitusvelaksi. Menot, jotka liittyvät omien oman pääoman ehtoisten instrumenttien liikkeeseenlaskuun tai hankintaan, esitetään oman pääoman vähennyseränä. Jos Soprano Oyj hankkii takaisin omia oman pääoman ehtoisia instrumenttejaan, näiden instrumenttien hankintameno vähennetään omasta pääomasta.

Liikevoitto

IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on määrittänyt sen seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut, työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella. Kurssierot ja johdannaisten käypien arvojen muutokset sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät liiketoimintaan liittyvistä eristä; muuten ne on kirjattu rahoituseriin.

Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät

Konsernin tilinpäätös on laadittu jatkuvuuden periaatteella. Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa.

Tilivuoden kannattavuus oli heikko. Yhtiön johto käynnisti tilikaudella yritysostojen jälkeiset, toiminnan tehokkuuteen ja kulujen säästöihin tähtäävät toimenpiteet toiminnan jatkuvuuden varmistamiseksi sekä konsernin kannattavuuskehityksen ja rahoitusaseman parantamiseksi.

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden valintaan ja soveltamiseen liittyvä johdon harkinta

Konsernin johto käyttää harkintaa tehdessään päätöksiä tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden valinnasta ja näiden soveltamisesta. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassaolevassa IFRS-normistossa on vaihtoehtoisia kirjaamis-, arvostamis- tai esittämistapoja.

Arvioihin liittyvät epävarmuustekijät

Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöshetkellä. Arvioiden taustalla ovat aiemmat kokemukset sekä tulevaisuutta koskevat, tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä pidetyt oletukset, jotka liittyvät muun muassa konsernin taloudellisen toimintaympäristön odotettuun kehitykseen myynnin ja kustannustason kannalta. Konsernissa seurataan arvioiden ja olettamusten toteutumista sekä näiden taustalla olevien tekijöiden muutoksia säännöllisesti yhdessä liiketoimintayksiköiden kanssa käyttämällä useita, sekä sisäisiä että ulkoisia tietolähteitä. Mahdolliset arvioiden ja olettamusten muutokset merkitään kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai olettamusta korjataan, ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla.

Ne keskeiset tulevaisuutta koskevat oletukset ja sellaiset tilinpäätöspäivän arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät, jotka aiheuttavat merkittävän riskin konsernin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta olennaisesti seuraavan tilikauden aikana, on esitetty alla. Konsernin johto on katsonut näiden tilinpäätöksen osa-alueiden olevan keskeisimmät, sillä niitä koskevat laatimisperiaatteet ovat konsernin näkökulmasta monimutkaisimmat ja niiden soveltaminen edellyttää eniten merkittävien arvioiden ja oletusten käyttämistä esimerkiksi omaisuuserien arvostamisessa. Lisäksi näillä tilinpäätöksen osa-alueilla käytettyjen oletusten ja arvioiden mahdollisten muutosten vaikutukset on arvioitu olevan suurimmat.

Finpron kaupallisen konsulttiliiketoiminnan liikevaihdon ja kulujen jakamisen neuvottelut ovat tilinpäätöshetkellä kesken. Tilinpäätös 2014 sisältää johdon arvioita liittyen kyseisiin liikevaihdon ja kulujen jakamiseen. Neuvottelujen lopputulos voi poiketa johdon arvioista ja vaikuttaa siltä osin myös vuoden liiketuloksen ja kassavirran muodostumiseen tilikauden jälkeen.

Liiketoimintojen yhdistämisissä hankittujen hyödykkeiden käyvän arvon määrittäminen

Merkittävissä liiketoimintojen yhdistämisissä konserni käyttää ulkopuolista neuvonantajaa arvioitaessa aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden käypiä arvoja. Aineellisten hyödykkeiden osalta tehdään vertailuja vastaavien hyödykkeiden markkinahintoihin ja arvioitu hankittujen hyödykkeiden iästä, kulumisesta ja muista vastaavista tekijöistä aiheutuva arvon vähentyminen. Aineettomien hyödykkeiden käyvän arvon määritys perustuu arvioihin hyödykkeisiin liittyvistä rahavirroista, jos markkinoilta ei ole ollut saatavissa tietoja vastaavanlaisten hyödykkeiden kaupoista.

Johto uskoo käytettyjen arvioiden ja oletusten olevan riittävän tarkkoja käyvän arvon määrityksen pohjaksi. Lisäksi konsernissa käydään läpi vähintään jokaisena tilinpäätöspäivänä mahdolliset viitteet niin aineellisten kuin aineettomienkin hyödykkeiden arvonalentumisesta.

Arvonalentumistestaus

Konsernissa testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta liikearvo, keskeneräiset aineettomat hyödykkeet ja ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, sekä arvioidaan viitteitä arvonalentumisesta edellä laatimisperiaatteissa esitetyn mukaisesti. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvien laskelmien avulla. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä.

Laskennallisten verosaamisten kirjaaminen

Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Tulevaisuudessa syntyvä verotettava tulo edellyttää ennusteiden käyttämistä.

Tuloutus

Palvelut tuloutetaan valmistusasteen perusteella, kun hankkeen lopputulos voidaan arvioida luotettavasti. Valmistusasteen mukainen tuloutus perustuu arvioihin hankkeesta odotettavissa olevista tuotoista ja kuluista, samoin kuin hankkeen etenemisen luotettavaan mittaukseen. Mikäli arviot hankkeen lopputulemasta muuttuvat, muutetaan tuloutettua myyntiä ja voittoa sillä tilikaudella, jolloin muutos on ensi kertaa tiedossa ja arvioitavissa. Hankkeesta odotettavissa oleva tappio kirjataan kuluksi välittömästi.

IASB on julkistanut seuraavat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat, joita konserni ei ole vielä soveltanut. Konserni ottaa ne käyttöön kunkin standardin ja tulkinnan voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan tilikauden alusta lukien.

IFRS-standardeihin tehdyt vuosittaiset parannukset 2010–2012 ja 2011–2013 (sovellettava pääosin 1.7.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla.) sekä 2012–2014 (sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla) Annual Improvements -menettelyn kautta standardeihin tehtävät pienet ja vähemmän kiireelliset muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja toteutetaan kerran vuodessa. Muutosten vaikutukset vaihtelevat standardeittain, mutta ne eivät ole merkittäviä.
IAS 27:n Erillistilinpäätös muutos Equity Method in Separate Financial Statements (sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Standardimuutos sallii pääomaosuusmenetelmän käyttämisen tytäryhtiöiden sekä osakkuus- ja yhteisyritysten kirjaamisessa erillistilinpäätöksiin, mikä on ollut joissain maissa paikallinen vaatimus. Siten aiempaa useamman yhteisön on mahdollista laatia erillistilinpäätöksensä IFRS:n mukaan. Standardimuutoksella ei arvioida olevan vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
IAS 16:n Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja IAS 38:n Aineettomat hyödykkeet muutos Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortisation (sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutoksella kielletään aineettomien hyödykkeiden poistojen tekeminen myyntituottoihin perustuen. Poikkeuksellisesti poistot voidaan tehdä myyntituottoihin perustuen ainoastaan, jos myyntituottojen ja aineettoman hyödykkeen taloudellisen hyödyn kuluminen korreloivat erittäin paljon toisiinsa. Myöskään aineellisiin hyödykkeisiin ei voida soveltaa myyntituottoihin perustuvaa poistomenetelmää.

Standardimuutoksilla ei arvioida olevan vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

IFRS 10 Konsernitilinpäätös ja IAS 28 Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin muutokset Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture. Standardimuutoksilla tarkennetaan ohjeistusta, kun kyseessä omaisuuserien myynti tai panostus sijoittajan ja sen osakkuus- tai yhteisyrityksen välillä. Muutoksilla ei arvioida olevan vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista (sovellettava 1.1.2017 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Uusi standardi sisältää viisivaiheisen ohjeistuksen asiakassopimusten perusteella saatavien myyntituottojen kirjaamiseen ja korvaa nykyiset IAS 18- ja IAS 11-standardit ja niihin liittyvät tulkinnat. Myynnin kirjaaminen voi tapahtua ajan kuluessa tai tiettynä ajankohtana, ja keskeisenä kriteerinä on määräysvallan siirtyminen. Standardi lisää myös esitettävien liitetietojen määrää. Konsernissa arvioidaan parhaillaan standardin mahdollisia vaikutuksia.
IFRS 9 Rahoitusinstrumentit ja siihen tehdyt muutokset (sovellettava 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Uusi standardi korvaa nykyisen standardin IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen. IFRS 9 muuttaa rahoitusvarojen luokittelua ja arvostamista sekä sisältää rahoitusvarojen arvonalentumisen arviointiin uuden, odotettuihin luottotappioihin perustuvan mallin. Rahoitusvelkojen luokittelu ja arvostaminen vastaavat suurelta osin nykyisiä IAS 39:n vaatimuksia. Suojauslaskennan osalta on edelleen kolme suojauslaskentatyyppiä. Aiempaa useampia riskipositioita voidaan ottaa suojauslaskennan piiriin ja suojauslaskennan periaatteita on yhtenäistetty riskienhallinnan kanssa. Konsernissa arvioidaan parhaillaan standardin mahdollisia vaikutuksia.

Muilla uusilla tässä listaamattomilla standardeilla tai tulkinnoilla ei arvioida olevan vaikutusta.

1. LIIKEVAIHTO JA MAANTIETEELLISIÄ ALUEITA KOSKEVAT TIEDOT

LIIKEVAIHTO

tuhatta euroa	2014	2013
Tuotot palveluista	24 677	17 004
Yhteensä	24 677	17 004

Toimintasegmentit

Konsernilla on yksi raportoitava segmentti. Segmentin erityisosaamista on koulutus ja konsultointi digitalisoituvassa maailmassa. Tuoteja palveluvalikoima kattaa koulutuksen ja konsultoinnin, tekniset verkkoratkaisut ja viestintäratkaisut. Konsernin toiminnasta vastaava päättäjä seuraa yhtiön tulosta segmenttitasolla. Segmenttiä tarkastellaan liiketuloksen perusteella ja laatimisperiaatteet ovat samat kuin konsernitilinpäätöksessä. Segmentin luvut ovat yhteneväisiä konsernin lukujen kanssa. Konsernilla ei ollut vuonna 2014 eikä vuonna 2013 asiakkaita, joiden osuus konsernin ulkoisesta liikevaihdosta olisi ylittänyt 10 prosenttia.

Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot:

Konsernilla on neljä maantieteellistä aluetta: Suomi, Viro, Ruotsi ja Venäjä

2014, tuhatta euroa	Suomi	Ruotsi	Viro	Venäjä	konsernierät	yhteensä
Tuotot	16 521	8 067	386	153	-450	24 677
Pitkäaikaiset varat yhteensä	13 160	278	39	0	-3 829	9 649
Osuudet osakkuusyrityksissä	677					677
2013, tuhatta euroa	Suomi	Ruotsi	Viro	Venäjä	konsernierät	yhteensä
Tuotot	11 829	5 357	321	0	-503	17 004
Pitkäaikaiset varat yhteensä	8 209	313	49	0	-769	7 801
Osuudet osakkuusyrityksissä	124					124

2. MYYTÄVÄNÄ OLEVAT PITKÄAIKAISET OMAISUUSERÄT

Konserni siirsi tytäryhtiö Promode Oy:n myytävänä olevaksi tilikauden 2014 lopussa. Promode Oy myytiin tammikuussa 2015. Konserni myi syyskuussa 2014 myytävänä 31.12.2013 tilinpäätöksessä olleen toimitilansa osoitteessa Hämeentie 155, Helsinki.

	2014	2013
Myytävänä olevat pitkäaikainen omaisuuserä	83	190
Myytävänä olevaan pitkäaikaiseen omaisuuserään liittyvät velka	53	67
Nettotasearvo	30	123

3. HANKITUT LIIKETOIMINNOT

Management Institute of Finland MIF Oy hankintamenolaskelma

Kauppahintana tieto- ja viestintäteknologian valmennusyhtiö Management Institute of Finland Oy MIF -konsernista maksettiin Johtamistaidon Osuuskunta JTO:lle, Taloudellinen tiedotustoimisto TAT:lle ja Kansainvälisen kaupan koulutussäätiö FINTRAlle 500 000 euroa.

Soprano maksoi Management Institute of Finland Oy:n koko osakekannasta 200 000 euron käteisvastikkeen sekä 300.000 euron arvosta Soprano Oyj:n uusia osakkeita. Sopimuksen mukainen osakkeen hinta oli 1,38 euroa. Soprano Oyj suuntasi kauppahintavastikkeena käteisvastikkeen lisäksi 217 392 kappaletta Soprano Oyj:n uutta osaketta myyjille ja sai kaupassa 1000 Management Institute of Finland MIF Oy:n osaketta, jotka edustavat 100 % yhtiön koko osakekannasta.

Soprano Oyj:n hallitus vahvisti kaupan 31.3.2014. Management Institute of Finland Oy -konserni konsolidoitiin Soprano Oyj konserniin 1.4.2014 alkaen.

Kauppahinnaksi on kirjattu 500 001 euroa, josta 200 000 euroa maksettiin käteisellä ja Soprano Oyj:n uusia osakkeita annettiin 300 001 euron arvosta. Kauppahinnassa käytettiin Soprano Oyj:n osakkeen hankinta-ajankohdan päätöskurssia 1,38 euroa.

Hankinnasta syntyi 1 502 tuhannen euron liikearvo. Liikearvo perustuu Management Institute of Finland Oy -konsernin hankinnasta odotettavissa oleviin synergiahyötyihin ja ulkopuolisiin arvioihin. Synergiahyödyt perustuvat johdon arvion mukaisesti 80 % yhteisen myynti- ja markkinointiverkoston hyödyntämiseen sekä 20 % hallinnon ja logistiikkatoiminnon tehostumiseen.

Liiketoiminnon yhdistämisessä hankitut aineettomat ja aineelliset hyödykkeet arvostettiin käypään arvoon markkinahintojen perusteella ottaen huomioon hankittujen hyödykkeiden ikä, kuluminen ja muut vastaavat tekijät.

Liiketoiminnon yhdistämisessä hankitut aineettomat hyödykkeet kirjataan erillään liikearvosta hankinta-ajankohdan käypään arvoon, mikäli hyödykkeen käypä arvo on määriteltävissä luotettavasti.

Toteutuneessa liiketoimintojen yhdistämisessä konserni on hankkinut tuotemerkin ja asiakaslistan. Muihin aineettomiin hyödykkeisiin sisältyvän tuotemerkin käypä arvo on määritelty perustuen diskontattuihin rojaltimaksuihin joilta on vältytty omistettaessa kyseiset tuotemerkit. Käyvän arvon määrityksessä on markkinaperusteisesti arvioitu kohtuullinen rojaltiprosentti, jonka ulkopuolinen taho olisi valmis maksamaan lisenssisopimuksista. Muihin aineettomiin hyödykkeisiin sisältyvän asiakaslistan käypä arvo on määritelty perustuen asiakassopimusten tuottamiin diskontattuihin liiketuloksiin.

Management Institute of Finland MIF Oy -konsernin yhdeksän kuukauden liikevaihto 6,0 miljoonaa euroa ja tulos 0,0 miljoonaa euroa sisältyvät konsernin vuoden 2014 laajaan tuloslaskelmaan. Konsernin liikevaihto olisi ollut 26,5 miljoonaa euroa ja tulos -3,2 miljoonaa euroa, jos tilikauden aikana toteutunut liiketoimintojen hankinta olisi yhdistelty Soprano Oyj konsernin tulokseen ja taseeseen tilikauden 2014 alusta lähtien.

Finpro kaupallisen konsulttiliiketoiminnan hankintamenolaskelma

Kauppahintana Finpro kaupallisesta konsulttiliiketoiminnasta maksettiin FINPRO Ry:lle käteisellä 628 000 euroa.

Liiketoimintakaupassa Sopranon palvelukseen siirtyi 42 asiantuntijaa ja kauppaan kuuluvat asiakastietokanta, tarjouskanta ja tilauskanta, toimeksiantosopimukset ja Navigator palvelukonsepti sekä lisäksi oikeudet Finpro Consulting tunnuksen käyttöön kahdeksi vuodeksi.

Kauppaan ei sisälly Finpron kuukausipalkkainen kansainvälinen verkosto, vaan Sopranon tavoitteena on rakentaa oma 40-50 maan sopimuskonsulttien verkosto. Sopranon Trade Centereiden verkosto tulee perustumaan osin Finpron nykyisten vientikeskusten henkilöstöön ja osin Sopranon nykyiseen kansainväliseen verkostoon. Vuoden mittaisena siirtymäaikana Soprano voi käyttää asiakasprojekteissa Finpron vientikeskusten konsultteja.

Soprano toteuttaa tarvittavat sopeutustoimet YT-lain mukaisesti 31.8.2014 mennessä. Siihen saakka Finpro maksaa kustannukset, tarjoaa toimitilat ja saa vastikkeeksi kyseiseltä ajalta kertyvät ennen kauppaa myymiensä kauppasopimuksessa yksilöityjen projektien tuotot. Uusien kauppojen tulot kuuluvat Sopranolle. Finpro osallistuu toiminnan sopeutuskustannuksiin 31.12.2014 saakka ja korvaa liiketoimintakaupan seurauksena Sopranon kannettavaksi siirtyvien vastuiden sopeuttamiskustannuksia enintään 600 000 eurolla sekä siirtyvät lomapalkka- ja lomarahavaraukset.

Soprano Oyj:n hallitus vahvisti kaupan ja kauppasumma maksettiin 6.6.2014. Ostettua liiketoimintaa varten perustettiin Finnish Trade Organisation Fintra Oy –niminen yhtiö, johon ostettu liiketoiminta siirrettiin. Perustettu yhtiö konsolidoitiin Soprano Oyj konserniin kesäkuun 2014 alusta alkaen.

Hankinnasta syntyi 596 tuhannen euron liikearvo. Liikearvo perustuu Finpron kaupallisen konsulttiliiketoiminnan hankinnasta odotettavissa oleviin synergiahyötyihin ja ulkopuolisiin arvioihin. Synergiahyödyt perustuvat johdon arvion mukaisesti 80 % yhteisen myynti- ja markkinointiverkoston hyödyntämiseen sekä 20 % hallinnon ja logistiikkatoiminnon tehostumiseen.

Liiketoiminnon yhdistämisessä hankitut aineettomat hyödykkeet arvostettiin käypään arvoon markkinahintojen perusteella ottaen huomioon hankittujen hyödykkeiden ikä, kuluminen ja muut vastaavat tekijät.

Toteutuneessa liiketoimintojen yhdistämisessä konserni on hankkinut tuotemerkin käyttöoikeuden kahdeksi vuodeksi. Muihin aineettomiin hyödykkeisiin sisältyvän tuotemerkin käypä arvo on määritelty perustuen diskontattuihin rojaltimaksuihin joilta on vältytty omistettaessa kyseiset tuotemerkit. Käyvän arvon määrityksessä on markkinaperusteisesti arvioitu kohtuullinen rojaltiprosentti, jonka ulkopuolinen taho olisi valmis maksamaan lisenssisopimuksista.

Kaupan kohteena oleva liiketoiminta ei ole ollut erillinen kirjanpitovelvollinen. Tämän vuoksi aiempia tulosja taselukuja ei ole saatavilla. Finnish Trade Organisation Fintra Oy:n seitsemän kuukauden liikevaihto 1,2 miljoonaa euroa ja tulos ennen konserniavustusta -0,2 miljoonaa euroa sisältyvät konsernin vuoden 2014 laajaan tuloslaskelmaan.

4. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

tuhatta euroa	2014	2013
Vuokratuotot	21	9
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot	0	0
Julkiset avustukset	0	21
Vakuutuskorvaukset	0	4
Yrityskauppojen lisäkauppahintoihin liittyvät muut tuotot	0	560
Tytäryhtiön myyntivoitto	209	0
Muut tuottoerät	1 152	24
Yhteensä	1 382	619

5. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

tuhatta euroa	2014	2013
Vapaaehtoiset henkilösivukulut	192	477
Toimitilakulut	1 599	904
Kone- ja kalustokulut	516	553
Matkakulut	541	296
Markkinointikulut	426	461
Ulkopuoliset palvelut	869	497
Hallintokulut	1 834	810
Yhteensä	5 978	3 998

6. POISTOT

tuhatta euroa	2014	2013
Poistot hyödykeryhmittäin
Aineettomat hyödykkeet
Tuotemerkit	150	82
Aktivoidut kehittämismenot	10	37
Muut aineettomat hyödykkeet	108	69
Yhteensä	268	189
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Koneet ja kalusto	298	221
Yhteensä	298	221

Poistot yhteensä	566	410

Konsernilla ei ollut arvonalentumisia vuosina 2013-2014

Konsernin henkilökunta keskimäärin tilikaudella (henkilöä)	179	130
	2014	2013
Yhteensä	12 567	7 517
Muut lakisääteiset henkilösivukulut	794	401
Eläkekulut – maksupohjaiset järjestelyt	1 688	1 098
Palkat	10 085	6 019
tuhatta euroa	2014	2013

Tiedot johdon työsuhde-etuuksista ja lainoista esitetään liitetiedossa 31. lähipiiritapahtumat.

8. TILINTARKASTAJIEN PALKKIOT

tuhatta euroa	2014	2013
Tilintarkastus	72	78
Todistukset ja lausunnot	2	16
Veroneuvonta	17	8
Muut palvelut	8	12
Yhteensä	99	113

9. TUTKIMUS- JA KEHITTÄMISMENOT

Kuluiksi kirjatut tutkimus- ja kehittämismenot olivat yhteensä 0,01 miljoonaa euroa vuonna 2014 (0,00 miljoonaa euroa vuonna 2013).

10. RAHOITUSTUOTOT

tuhatta euroa	2014	2013
Myyntivoitot aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä	1	0
Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista	0	5
Korkotuotot henkilöstöannin lainoista	6	2
Muut korkotuotot	7	2
Muut rahoitustuotot	85	3
Yhteensä	98	13

11. RAHOITUSKULUT

tuhatta euroa	2014	2013
Tulosvaikutteisesti kirjatut erät
Korkokulut rahoituslainoista	208	202
Arvonalentumistappiot lainasaamisista	50	0
Arvonalentumistappiot muista osakkeista ja osuuksista	125	0
Muut rahoituskulut	203	110
Yhteensä	586	312

12. MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN ERÄT, JOTKA SAATETAAN MYÖHEMMIN SIIRTÄÄ TULOSVAIKUTTEISEKSI

tuhatta euroa	2014	2013
Muuntoerot	-56	-22
Yhteensä	-56	-22

tuhatta euroa	2014	2013
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	2	20
Edellisten tilikausien verot	-25	-1
Laskennalliset verot	-4	-55
Yhteensä	-27	-36

Laskennallisista veroista on kerrottu liitteessä 20.

Verokulun ja konsernin kotimaan 20 % verokannalla laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:

tuhatta euroa	2014	2013
Tulos ennen veroja	-2 501	487
Verot laskettuna kotimaan verokannalla	-500	119
Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavat verokannat	-6	27
Verovapaat tuotot	-130	-137
Vähennyskelvottomat kulut	79	7
Omaan pääoman kirjatut vähennyskelpoiset kulut	0	-24
Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö	0	-4
Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappioista	562	0
Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta	-7	-5
Verot aikaisemmilta tilikausilta	-25	-1
Muut erät	0	-17
Verot tuloslaskelmassa	-27	-36

14. OSAKEKOHTAINEN TULOS

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla.

	2014	2013
Emoyrityksen omistajille kuuluva tilikauden tulos (tuhatta euroa)	-2 474	524
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1 000)	16 615	14 660
Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa/osake)	-0,15	0,04

Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon kaikkien laimentavien potentiaalisten kantaosakkeiden osakkeiksi muuttamisesta johtuva laimentava vaikutus. Konsernilla on laimentavana instrumenttina oman pääoman ehtoinen laina ja vaihtovelkakirjalaina. Ko. lainat on muutettu osakkeiksi, ja tilikauden tulosta on kasvatettu verovaikutuksella oikaistulla korkokululla.

tuhatta euroa	2014	2013
Emoyrityksen omistajille kuuluva tilikauden tulos (tuhatta euroa)	-2 474	524
Vaihtovelkakirjalainojen korko (verovaikutuksella oikaistuna)	27	69
Tilikauden tulos laimennusvaikutuksella oikaistun osakekohtaisen tuloksen laskemiseksi
(tuhatta euroa)	-2 447	592
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1 000)	16 615	14 660
Vaihtovelkakirjalainan muunto osakkeiksi	752	1 675
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo laimennusvaikutuksella oikaistun osakekohtaisen
tuloksen laskemiseksi (1 000)	17 367	16 336
Laskennallinen laimennettu osakekohtainen tulos (euroa/osake)	-0,14	0,04
Korjattu laimennettu osakekohtainen tulos (euroa/osake)	-0,15

Laimennusvaikutuksen huomioiminen ei voi parantaa osakekohtaista tulosta, joten laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaisena tuloksena on käytetty samaa arvoa kuin osakekohtainen tulosta ilman laimennusvaikutusta, -0,15 euroa osakkeelta.

Tilikauden aikana yhtiö konvertoi vaihtovelkakirjalainansa omiksi osakkeiksi huhtikuussa 2014.

	Koneet ja
tuhatta euroa	kalusto	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2014	945	945
Lisäykset	99	99
Liiketoimintojen yhdistäminen	169	169
Siirto myytävänä oleviksi luokiteltuihin pitkäaikaisiin omaisuuseriin	-11	-11
Vähennykset	-83	-83
Hankintameno 31.12.2014	1 119	1 119
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2014	-352	-352
Poistot	-298	-298
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2014	-650	-650
Kirjanpitoarvo 1.1.2014	594	594
Kirjanpitoarvo 31.12.2014	470	470
	Koneet ja

tuhatta euroa	kalusto	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2013	248	248
Lisäykset	322	322
Liiketoimintojen yhdistäminen	377	377
Vähennykset	-1	-1
Hankintameno 31.12.2013	945	945
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2013	-131	-131
Poistot	-221	-221
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2013	-352	-352
Kirjanpitoarvo 1.1.2013	117	117
Kirjanpitoarvo 31.12.2013	594	594

16. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

				Muut
		Tuotemerkit,	Kehittämis	aineettomat
tuhatta euroa	Liikearvo	Tilauskanta	menot	hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2014	5 630	423	658	292	7 003
Lisäykset	2 098			117	2 215
Liiketoimintojen yhdistäminen		255		45	300
Vähennykset	-377			-60	-437
Hankintameno 31.12.2014	7 351	677	658	394	9 080
Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset 1.1.2014	0	-154	-614	-141	-909
Poistot		-150	-10	-108	-267
Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset 31.12.2014	0	-304	-624	-249	-1 176
Kirjanpitoarvo 1.1.2014	5 630	269	44	152	6 094
Kirjanpitoarvo 31.12.2014	7 351	374	34	145	7 904

				Muut
		Tuotemerkit,	Kehittämis	aineettomat
tuhatta euroa	Liikearvo	Tilauskanta	menot	hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2013	2 447	115	646	95	3 303
Lisäykset	3 183		12	18	3 212
Liiketoimintojen yhdistäminen		308		180	487
Vähennykset					0
Hankintameno 31.12.2013	5 630	423	658	292	7 003

Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset 1.1.2013	0	-72	-577	-72	-720
Poistot		-82	-37	-69	-189
Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset 31.12.2013	0	-154	-614	-141	-909
Kirjanpitoarvo 1.1.2013	2 447	43	69	23	2 584
Kirjanpitoarvo 31.12.2013	5 630	269	44	152	6 094

LIIKEARVON KOHDISTAMINEN

Soprano Oyj konsernin liikearvo muodostuu 1.2.2008 alkaen konserniin liitetystä Asapsoft Netsystems Oy:stä (nykyään Soprano Commerce Oy), 1.11.2009 alkaen konserniin liitetystä Brain Alliance Oy:stä (Soprano Digital Oy), 1.7.2011 alkaen konserniin liitetystä Töllö Finland Oy:stä, 1.2.2012 alkaen konserniin liitetystä Pipfrog AS:sta (Pipfrog OÜ), 1.7.2012 alkaen konserniin liitetystä Promode Oy:stä, 1.12.2012 alkaen konserniin liitetystä Aspectum Oy konsernista, 1.2.2013 alkaen konserniin liitetystä Lemonline Oy:stä, 1.4.2013 alkaen konserniin liitetystä Tieturi Oy konsernista, 1.4.2014 alkaen konserniin liitetystä Management Institute Of Finland MIF Oy konsernista sekä 1.6.2014 alkaen konserniin liitetystä Finpron kaupallisesta konsulttiliiketoiminnasta, jota varten perustettiin Finnish Trade Organisation Fintra Oy -niminen yhtiö.

Arvonalentumistestausta varten liikearvon kirjanpitoarvo per 31.12.2014 7351 tuhatta euroa on kohdistettu erillisesti rahavirtaa tuottaviin yksiköihin seuraavasti:

Sopranon Commerce Oy:n hankinnan 377 tuhannen euron liikearvo, Pipfrog AS:n hankinnan liikearvo 239 tuhatta euroa sekä Lemonline Oy:n hankinnan liikearvo 32 tuhatta euroa on kohdistettu Soprano Commercelle.

Soprano Brain Alliance Oy:n ja Töllö Finland Oy:n hankintojen liikearvo 261 tuhatta euroa on kohdistettu Soprano Digitalille.

Promode Oy:n hankinnan liikearvo 440 tuhatta euroa on kohdistettu Promodelle.

Aspectum Oy konsernin hankinnan liikearvo 753 tuhatta euroa, Tieturi Oy konsernin hankinnan liikearvo 3150 tuhatta euroa sekä Management Institute Of Finland MIF Oy konsernin hankinnan 1502 tuhannen euron liikearvo on kohdistettu Training&Consultingille.

Finpron kaupallisen konsulttiliiketoiminnan 596 tuhannen euron liikearvo on kohdistettu Finnish Trade Organisation Fintralle.

Soprano Communications Oy:lle kohdistunut 377 tuhannen euron osalta alaskirjattiin kassavirtaa tuottavan yksikön myynnin myötä syyskuussa 2014.

Liiketoimintojen yhdistämisessä hankittujen tuotemerkkien ja asiakaslistan kirjanpitoarvo 31.12.2014 yhteensä 374 tuhatta euroa kohdistuu seuraavasti: Training&Consultingiin kohdistuu tuotemerkistä 292 tuhatta euroa ja asiakaslistasta 52 tuhatta euroa ja Finnish Trade Organisation Fintralle kohdistuu tuotemerkistä 30 tuhatta euroa. Tuotemerkkien taloudelliset vaikutusajat on määritelty viideksi vuodeksi ja asiakaslistan kahdeksi vuodeksi.

Soprano Oyj konserni liikearvojen kohdistaminen 31.12.2014

						Finnish Trade
		Soprano	Soprano		Training&	Organisation
tuhatta euroa	Yhteensä	Commerce	Digital	Promode	Consulting	Fintra
liikearvo	7 351	649	261	440	5 405	596
tuotemerkit	322				292	30
asiakaslista	52				52
yhteensä	7 724	649	261	440	5 749	626

Soprano Oyj konserni liikearvojen kohdistaminen 31.12.2013
------------------------------------------------------------	--	--	--

		Soprano	Soprano	Soprano		Aspectum Oy	Tieturi Oy
tuhatta euroa	Yhteensä	Communications Oy	Commerce Oy	Digital Oy	Promode Oy	konserni	konserni
liikearvo	5 630	377	649	261	440	753	3 150
tuotemerkit	242					17	226
asiakaslista	26						26
yhteensä	5 899	377	649	261	440	769	3 402

Arvonalentumistestaus

Arvonalentumistestauksessa kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritelty käyttöarvoon perustuen. Rahavirtaennusteet perustuvat johdon hyväksymään budjettiin vuosille 2015–2016 huomioiden toteutunut kehitys sekä ennustejaksoon vuosina 2017–2019, jossa on käytetty kasvutekijää. Johdon hyväksymän ennustejakson jälkeisissä rahavirroissa ei ole määritelty kasvua.

Käyttöarvon laskennassa käytetyt keskeiset muuttujat olivat seuraavat:

1. Budjetoitu liikevaihto Määritetty liikevaihto perustuu vuoden 2015-2016 budjetointiin huomioiden toteutunut kehitys ja vuosien 2017–2019 ennustettuun liikevaihtoon.
2.Budjetoidut kulut perustuvat vuoden 2015–2016 budjetointiin ja ennusteeseen vuosille 2017–2019. Kuluissa on huomioitu verot ja nettokäyttöpääoman muutokset.
3.Diskonttauskorko Määritelty keskimääräisen painotetun pääomakustannuksen (WACC, weighted average

cost of capital) avulla, joka kuvaa oman ja vieraan pääoman kokonaiskustannusta ottaen huomioon omaisuuseriin liittyvät erityiset riskit. Diskonttauskorko on määritelty ennen veroja ja laskennassa on käytetty oman ja vieraan pääoman kokonaiskustannusta ja pääoman suhdetta.

4.Kasvuprosentti ennustejaksolla – Perustuu yhtiön johdon arvioon kasvusta ennustejaksolla 2017–2019.

Soprano Oyj konserni 31.12.2014

Kasvun arviointi perustuu kyseisten toimialojen keskimääräiseen kasvuun sekä yleiseen taloudelliseen tilanteeseen, kassavirtaa tuottavien yksiköiden markkina-asemaan, kasvupotentiaaliin sekä toteutuneeseen kasvuun. Vuoden 2019 jälkeen ei ole määritelty kasvua.

Oheisessa taulukossa on käytetty diskonttausprosentti sekä kasvuprosentti ennustejaksolle:

					Finnish Trade
	Soprano	Soprano		Training &	Organisation
%	Commerce	Digital	Promode	Consulting	Fintra
Diskonttausprosentti	8,02	8,02	8,02	8,02	8,02
Kasvuprosentti	5,00	5,00	3,00	3,00	3,00
Soprano Oyj konserni 31.12.2013
	Soprano	Soprano	Soprano Brain		Aspectum Oy	Tieturi Oy
%	Communications Oy	Commerce Oy	Alliance Oy	Promode Oy	konserni	konserni
Diskonttausprosentti	7,98	7,98	7,98	7,98	7,98	7,98

Kasvuprosentti 3,00 5,00 5,00 3,00 3,00 3,00

Arvonalentumistestauksen herkkyysanalyysit

Herkkyysanalyysissä 31.12.2014 testattiin ennustejaksolla liikevaihdon ja diskonttauskoron muutosta kulujen pysyessä veroja ja nettokäyttöpääomaa lukuun ottamatta kiinteinä.

Ennustejaksolla 2016-2019 Soprano Commercen osalta 3,7 prosenttia pienempi liikevaihto, Soprano Digitalin osalta 5,9 prosenttia pienempi liikevaihto, Training&Consultingin osalta 2,1 prosenttia sekä Finnish Trade Organisation Fintran osalta 7,5 prosenttia pienempi liikevaihto veisi liikearvon testauksen alarajalle eli kirjanpitoarvoon.

Diskonttauskoron osalta herkkyysanalyysissä 4,5 prosenttia Soprano Commercen osalta, 14,5 prosenttia Soprano Digitalin osalta sekä Training&Consultingin osalta 7,2 prosenttia korkeampi kuin käytetty diskonttausprosentti 8,02 prosenttia veisi liikearvon testauksen alarajalle eli kirjanpitoarvoon.

Herkkyysanalyysissä 31.12.2013 testattiin ennustejaksolla liikevaihdon ja diskonttauskoron muutosta

kulujen pysyessä veroja ja nettokäyttöpääomaa lukuun ottamatta kiinteinä.

Ennustejaksolla 2015-2018 Soprano Commerce Oy:n osalta 8,1 prosenttia pienempi liikevaihto, Soprano Communications Oy:n osalta 7,5 prosenttia pienempi liikevaihto, Soprano Digital Oy:n osalta 5,7 prosenttia pienempi liikevaihto, Promode Oy:n osalta 19,9 prosenttia pienempi liikevaihto, Aspectum Oy konsernin osalta 7,5 prosenttia pienempi liikevaihto sekä Tieturi Oy konsernin osalta 4,6 prosenttia pienempi liikevaihto veisi liikearvon testauksen alarajalle eli kirjanpitoarvoon.

Diskonttauskoron osalta herkkyysanalyysissä 10,6 prosenttia Soprano Commerce Oy:n osalta, 13,3 prosenttia Soprano Communications Oy:n osalta, 15,3 prosenttia Soprano Digital Oy:n osalta, 22,7 prosenttia Promode Oy:n osalta, 6,2 prosenttia Aspectum Oy konsernin osalta sekä 12,6 prosenttia Tieturi Oy konsernin osalta korkeampi kuin käytetty diskonttausprosentti 7,98 prosenttia veisi liikearvon testauksen alarajalle eli kirjanpitoarvoon.

17. OSUUDET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ

tuhatta euroa	2014	2013
Osuudet osakkuusyrityksissä	677	124
Tasearvo yhteensä 31.12	677	124

Tiedot konsernin olennaisista osakkuusyrityksistä:

	pääasiallinen		omistusosuus (%)
Nimi	toimiala	kotipaikka	2014	2013
Isolta Oy	Ohjelmistopalvelut	Helsinki	34	34
Rianno Communications Oy	Viestintäpalvelut	Helsinki	49	0
Suomen Onlineallekirjoitus Oy	Ohjelmistopalvelut	Helsinki	32	32

Soprano Oyj:n hallitus vahvisti 2.9.2014 Soprano Communications Oy:n koko osakekannan myynnin Rianno Communications Oy:lle (ent. Rianno Oy) osakevaihdolla. Soprano Oyj sai syntyvästä uudesta Rianno Communications Oy -konsernista 49 prosentin omistusosuuden. Uuden osakkuusyhtiö Riannon arvoksi konsernissa kirjattiin ulkopuolisen arvonmääritykseen perustuvasti 0,5 miljoonaa euroa. Soprano Communications Oy siirtyi pois Soprano Oyj konsernista 1.9.2014 alkaen. Riannokonserni yhdistellään Soprano Oyj konserniin 1.9.2014 alkaen pääomaosuusmenetelmällä.

Konserni ei ole kirjannut osuuttaan osakkuusyritys Suomen Onlineallekirjoitus Oy:n tappioista, -0,07 miljoonaa euroa, koska konsernilla ei ole sitoumuksia osakkuusyrityksen velvoitteiden täyttämiseen.

Taulukossa mainitut konsernin olennaiset osakkuusyritykset on käsitelty konsernitilinpäätöksessä pääomaosuusmenetelmällä:

	Rianno
	Communications Oy	Isolta Oy		Suomen Onlineallekirjoitus Oy
	2014	2014	2013	2014	2013
lyhytaikaiset varat	265	249	236	42	38
pitkäaikaiset varat	87	16	16		0
lyhytaikaiset velat	254	121	104	20	18
pitkäaikaiset velat		0	0	88	88
liikevaihto	402	836	728	255	128
tilikauden voitto tai tappio	51	36	74	2	4
osakkuusyrityksestä kaudella saadut osingot	0	14	5	0	0
lyhytaikaisiin varoihin sisältyvät rahavarat	130	109	154	18	13
lyhytaikaisiin velkoihin sisältyvät
lyhytaikaiset rahoitusvelat	0	0	0	2	0
osakkuusyrityksen taloudellisen informaation
täsmäytys
konsernin kirjaamaan tasearvoon
osakkuusyrityksen nettovarat	98	149	147	-66	-68
konsernin omistusosuus %	49	34	34	32	32
konsernin osuus nettovaroista	48	50	50	-21	-22
liikearvo	511	0	0	0	0
muut oikaisut	0	68	74	21	22
osakkuusyrityksen tasearvo konsernin taseessa	559	118	124	0	0

Osakkuusyritys Rianno Communications Oy:n ei ole todettu viitteitä liikearvon arvonalentumisesta.

18. MUUT OSAKKEET JA OSUUDET

tuhatta euroa	2014	2013
Fast Class Oy	0	120
Muodonvuoksi Oy	25	25
Muut osakkeet ja osuudet	20	18
Muut osakkeet ja osuudet yhteensä	45	164

19. PITKÄAIKAISET SAAMISET

tuhatta euroa	2014	2013
Pitkäaikaiset saamiset hallitukselta/henkilöstöltä	0	285
Yhteensä	0	285
Saaminen liittyy henkilöstölle ja hallitukselle suunnatun osakeannin lainoihin, joista on

kerrottu lisää liitteessä 24 Osakeperusteiset maksut

20. LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT

Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2014 aikana:

				Ostetut/
		kirjattu		myydyt
Laskennalliset verosaamiset	31.12.	tulos		liike	31.12.
tuhatta euroa	2013	laskelmaan	Kurssierot	toiminnot	2014
Vahvistetut tappiot	527	-29	-14	69	553
Sisäisten liiketoimintakauppojen eliminointi	14	-14			0
yhteensä	541	-43	-14	69	553

				Ostetut/
		kirjattu		myydyt
Laskennalliset verovelat	31.12.	tulos		liike	31.12.
tuhatta euroa	2013	laskelmaan	Kurssierot	toiminnot	2014
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvostaminen
käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisessä	-54	26		-51	-79

Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2013 aikana:

			Ostetut/
	kirjattu		myydyt
31.12.	tulos		liike	31.12.
2012	laskelmaan	Kurssierot	toiminnot	2013
21	58	-15	462	527
11	-11			0
25	-12			14
58	36	-15	462	541

				Ostetut/
		kirjattu		myydyt
Laskennalliset verovelat	31.12.	tulos		liike	31.12.
tuhatta euroa	2012	laskelmaan	Kurssierot	toiminnot	2013
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvostaminen
käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisessä	-2	20	0	-72	-54

Konsernilla oli 31.12.2014 12,3 milj. euroa (0,3 milj. euroa 31.12.2013) vahvistettuja sekä tilikaudelta 2014 arvioituja vahvistuvia tappioita, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Konserni on varovaisuuden perusteella arvioinut tappioiden hyödyntämistä kerrytettävissä olevan verotettavan tuloksen perusteella. Kyseiset tappiot vanhenevat vuosina 2015-2024 osin ja osin ne eivät vanhene (Ruotsi).

21. MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET

tuhatta euroa	2014	2013
Myyntisaamiset	4 221	3 854
Ennakkosaamiset	0	242
Lainasaamiset	153	4
Muut saamiset	351	74
Siirtosaamiset	772	458
Yhteensä	5 497	4 632

Kaikki saamiset ovat euromääräisiä. Konserni on kirjannut luottotappioita 41 tuhatta euroa vuonna 2014 (vuonna 2013 14 tuhatta euroa). Myyntisaamisiin ei liity merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Saamisten tasearvot vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä siinä tapauksessa, että sopimusten vastapuolet eivät pysty täyttämään konsernin saamisiin liittyviä velvoitteitaan. Konsernin toimintatapoihin ei kuulu vakuuksien hankkiminen myyntisaamisten ja muiden saamisten osalta. Saamiset lähipiiriltä on esitetty kohdassa 31 lähipiiritapahtumat.

Myyntisaamisten ikäjakauma ja luottotappioksi kirjatut erät

tuhatta euroa	2014	2013
Erääntymättömät	3 011	3 027
Erääntyneet
Alle 30 päivää	1 001	642
30-60 päivää	37	93
61-90 päivää	87	14
Yli 90 päivää	85	78
Yhteensä	4 221	3 854

	2014	2013
Luottotappiot	41	14

22. RAHAVARAT

tuhatta euroa	2014	2013
Käteinen raha ja pankkitilit	1 158	2 352
Luotolliset tilit	0	0
Yhteensä	1 158	2 352

Seuraavassa on esitetty osakkeiden lukumäärän muutosten vaikutukset:

lainan konvertointi	2 308		1 500		-1 000	500
Vaihtovelkakirjalainan ja oman pääoman ehtoisen
Osakeanti	217		300			300
31.12.13	15 428	96	2 554	-74	1 000	3 576
Omien osakkeiden muutokset	16			11		11
Oman pääoman ehtoisen lainan nosto					1 000	1 000
jotka eivät johtaneet muutokseen määräysvallassa			-22			-22
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinnat,
Pääoman palautus			-610			-610
Osakeanti	3 696		1 501			1 501
31.12.12	11 716	96	1 686	-85	0	1 697
tuhatta euroa	(1 000)	pääoma	rahasto	osakkeet	laina	Yhteensä
	lukumäärä	Osake	pääoman	Omat	ehtoinen
	Osakkeiden		vapaan oman	pääoman
			Sijoitetun		Oman

Soprano Oyj:llä on yksi osakelaji. Osakkeiden enimmäismäärä oli vuonna 2014 18,0 miljoonaa kappaletta (15,5 miljoonaa kappaletta vuonna 2013). Osakkeilla ei ole nimellisarvoa.

Seuraavassa on esitetty oman pääoman rahastojen kuvaukset:

Osakepääoma

Osakepääomaan merkitään osakeantien yhteydessä saatu osakkeiden merkintähinta siltä osin kuin merkintähintaa ei osakeantipäätöksessä ole päätetty kirjattavaksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.

Soprano maksoi Management Institute Of Finland MIF Oy:n koko osakekannasta 200.000 euron käteisvastikkeen sekä 300.000 euron arvosta Soprano Oyj:n uusia osakkeita arvostettuna tammimaaliskuun myyntimäärillä painotettuun keskikurssiin 1,38 euroa osakkeelta. Soprano Oyj suuntasi kauppahintavastikkeena 217 392 kappaletta Soprano Oyj:n uutta osaketta myyjille ja sai kaupassa 1 000 Management Institute of Finland MIF Oy:n osaketta, jotka edustavat 100 % yhtiön koko osakekannasta. MIF konserni liitettiin Soprano Oyj konserniin 1.4.2014 alkaen.

Suomen Kulttuurirahasto ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo ilmoittivat huhtikuussa 2014 vaihtavansa yhteensä 1 500 000 euron arvoiset vaihtovelkakirjalainat Soprano Oyj:n osakkeiksi sopimusehtojen mukaisesti. Soprano Oyj:n hallitus päätti 24.4.2014 suunnata Suomen Kulttuurirahastolle 1 538 461 ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elolle 769 230 Soprano Oyj:n uutta osaketta, yhteensä 2 307 691 osaketta, joilla Suomen Kulttuurirahaston 1 000 000 euron ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elon 500 000 euron vaihtovelkakirjalainat vaihdettiin Soprano Oyj:n uusiksi osakkeiksi sopimusehtojen mukaisella 0,65 euron osakekohtaisella vaihtohinnalla.

Suomen Kulttuurirahaston oman pääoman ehtoinen ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiön vieraan pääoman ehtoinen laina kirjattiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Vaihtovelkakirjalainat liittyivät 14.1.2013 tiedotettuun Tieturi Oy konsernin hankinnan rahoitukseen.

Tilikaudella 2014 toteutetun Soprano Oyj:n henkilöstöannin johdosta konsernin sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto kasvoi 596 tuhannella eurolla.

Omat osakkeet

Omat osakkeet -rahasto sisältää konsernin hallussa olevien omien osakkeiden hankintamenon. Konserni omistaa 108 170 kappaletta omaa osaketta 31.12.2014, omat osakkeet -rahaston arvo konsernin taseessa on 34 tuhatta euroa, ja se esitetään oman pääoman lisäyksenä.

Soprano Oyj on vastaanotti 5.3.2014 1 000 000 kappaletta omia osakkeitaan vastikkeetta Allocation Point Oy:ltä. Osakkeiden vastaanottaminen liittyi 10.9.2012 allekirjoitettuun Aspectum Oy:n osakkeita koskevan osakevaihtosopimukseen.

Tilikauden aikana Soprano Oyj maksoi hallituksen vuosipalkkioita vuosilta 2012-2014 omilla osakkeillaan luovuttamalla hallituksen jäsenille yhteensä 129 168 Soprano Oyj:n osaketta yhtiökokouksen päätöksiin liittyen. Soprano Oyj maksoi tilikaudella 2014 Aspectum-konsernin vähemmistöosakkeenomistajien lisäkauppahinnat tilikauden 2013 osalta luovuttamalla heille yhteensä 7 719 Soprano Oyj:n omaa osaketta

Osinko/pääoman palautus

Tilinpäätöspäivän jälkeen hallitus on ehdottanut 13.5.2015 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että tilikauden 2014 tuloksesta ei jaettaisi osinkoa.

Soprano Oyj:n varsinainen yhtiökokous 7.5.2014 päätti hallituksen päivitetyn ehdotuksen mukaisesti, että yhtiö ei jaa osinkoa tilikaudelta 2013.

Varsinainen yhtiökokous antoi hallitukselle valtuutuksen päättää harkintansa mukaan lisäosingon jakamisesta voittovaroista ja/ tai varojen jakamisesta vapaan oman pääoman rahastoista tai molemmista yhdessä siten, että valtuutuksen perusteella jaettavan lisäosingon ja/tai pääoman palautuksen määrä on yhteensä enintään 0,05 euroa osakkeelta.

24. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Osakeperusteisten kannustinjärjestelyjen ehdot

Soprano Oyj:n hallitus päätti 17.9.2007 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän luomisesta hallitukselle ja koko henkilökunnalle heidän sitouttamisekseen yhtiöön ja sen tavoitteisiin. Merkintähinta oli 0,68 euroa, joka oli päätöspäivää edeltäneen kuukauden keskikurssi vähennettynä 10 prosentilla.

Merkintään osallistuneille annettiin 965 000 osakkeen annin merkintää varten annettu yhteensä 656 200 euroa lainaa. Laina-aikaa pidennettiin hallituksen päätöksellä syyskuussa 2013 niin, että lainat on maksettava Soprano Oyj:lle viimeistään 30.6.2014 tai osakkeita myytäessä. Osakkeet ovat lainan panttina. Osakkeiden luovutuskielto päättyi syyskuussa 2009.

	31.12.2014	31.12.2013	17.9.2007
Osakepohjainen kannustejärjestelmä:
Toteutustapa			Osakkeina
Myöntämispäivä			17.9.2007
Osakkeet kirjautuneet arvo-osuustileille			28.11.2007
Myönnettyjen instrumenttien
määrä, kappaletta			965 000
Merkintähinta, euroa			0,68
Osakehinta
myöntämishetkellä, euroa			0,81
Päätöskuukautta edeltävän kuukauden
keskikurssi, euroa			0,75
Lainan määrä	0	284 634	656 200
Lainan voimassaoloaika (vuosina)	30.6.2014 saakka	enintään 6 vuotta	enintään 3 vuotta
	Suomen pankin	Suomen pankin	Suomen pankin
Korko	peruskorko	peruskorko	peruskorko
Oikeuden syntymisehdot			2 vuoden luovutuskielto
			Työsuhteen päättyessä muun kuin eläkkeelle siirtymisen

tai kuoleman johdosta, on merkitsijällä osakkeiden

tarjoamisvelvollisuus yhtiölle merkintähintaan, yhtiöllä ei

ole kuitenkaan velvollisuutta lunastaa osakkeita

Soprano Oyj:n varsinainen yhtiökokous 7.5.2014 päätti, että hallituksen palkkiot pysyvät ennallaan, ja siten kullekin hallituksen varsinaiselle jäsenelle maksetaan vuosipalkkiona 6.000 euroa sekä hallituksen puheenjohtajalle 500 euroa per kokous ja kullekin jäsenelle 300 euroa per kokous.

Vuosipalkkion maksu osakkeina toteutetaan kertamaksuna syyskuussa 2014 15.8.2014–28.8.2014 välisen ajan Soprano Oyj:n osakkeen päätöskurssien keskikurssin mukaan. Mikäli tämä ajankohta ei olisi sisäpiirisäännökset huomioiden mahdollista, toteutetaan maksu ensimmäisenä mahdollisena ajankohtana tämän jälkeen. Hallituksen jäsenten tulee säilyttää osakkeet omistuksessaan toimikautensa päättymiseen saakka.

Velvollisuus säilyttää osakkeet kuitenkin päättyy, jos hallituksen jäsenyys päättyy jo ennen toimikauden loppua. Mikäli hallituksen jäsen eroaa ennen 31.12.2014, tulee hänen palauttaa saamistaan osakkeista puolet. Palkkioiden maksaminen osakkeilla tapahtuu luovuttamalla uusia tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita antivaltuutuksen nojalla. Siinä tapauksessa, että osakkeiden luovutusta ei voida toteuttaa yhtiöstä tai hallituksen jäsenestä johtuvan syyn vuoksi, maksetaan koko palkkio rahana.

Yhtiö maksoi 6.5.2014 Soprano Oyj:n hallituksen jäsenten vuosipalkkiot toimikausilta 26.4.2012-8.5.2013 ja 8.5.2013-7.5.2014 Soprano Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen 8.5.2013 päätöksen mukaisesti Soprano Oyj:n omilla osakkeilla luovuttamalla yhteensä 80 520 yhtiön omaa osakettahallituksen jäsenille. Soprano Oyj:n varsinainen yhtiökokous 8.5.2013 päätti, että Pekka Vennamolle, Anne Bernerille, Kai Mäkelälle, Arto Tenhuselle ja Timo Tiihoselle luovutetaan kullekin 10 344 kappaletta yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Annettavat osakkeet maksetaan kuittaamalla hallituksen jäsenyyteen perustuva palkkiosaatava toimikaudelta 26.4.2012-8.5.2013. Hallituksen toimikaudella 8.5.2013-7.5.2014 kullekin hallituksen jäsenelle

maksetaan yhtiökokouksen 8.5.2013 päätöksen mukaisesti 6 000 euron vuosipalkkio Soprano Oyj:n omina osakkeina. Osakekurssina käytettiin toukokuun 2013 - huhtikuun 2014 välistä osakkeen keskikurssia 1,25 euroa osakkeelta. Pekka Vennamolle, Anne Bernerille, Kai Mäkelälle, Arto Tenhuselle, Timo Tiihoselle ja Christina Dahlblomille luovutetaan kullekin 4 800 kappaletta yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

Yhtiö maksoi 30.10.2014 Soprano Oyj:n hallituksen jäsenten vuosipalkkiot Soprano Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen 7.5.2014 päätöksen mukaisesti Soprano Oyj:n omilla osakkeilla luovuttamalla Anne Bernerille, Pekka Vennamolle, Aino Salliselle, Arto Tenhuselle, Pekka Viljakaiselle ja Timo Tiihoselle kullekin 8 108 kappaletta, yhteensä 48.648 yhtiön omaa osaketta. Vuosipalkkion määrä on 6 000 euroa per hallituksen jäsen, maksu perustui 15.8.2014–28.8.2014 välisen ajan Soprano Oyj:n osakkeen päätöskurssien keskikurssiin 0,74 euroa.

Yhtiö maksoi 30.10.2014 Aspectum-konsernin vähemmistöosakkeenomistajien lisäkauppahinnat tilikauden 2013 osalta luovuttamalla heille yhteensä 7.719 Soprano Oyj:n omaa osaketta. Omien osakkeiden luovuttaminen liittyy 26.6.2013 tiedotettuun osakevaihtoon Aspectumkonsernin vähemmistöosakkaiden kanssa.

Sopranon henkilöstölle suunnatun yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden annin merkintäaika päättyi 11.9.2014. Henkilöstöannissa merkittiin 993 999 osaketta, mikä ylitti 24 prosentilla tarjotun 800.000 osakkeen kokonaismäärän. Henkilöstöannissa merkintähinta oli hallituksen osakeantipäätöstä edeltäneen kalenterikuukauden ajalta laskettu keskimääräinen kurssi 0,75 euroa osakkeelta. Ylimerkinnän vuoksi Soprano Oyj:nhallitus päätti leikata toimitusjohtaja Arto Tenhusen osakkeiden merkintämäärää, jotta päästiin annissa tarjottuun 800.000 osakkeen määrään.

Konsernilla ei ole optio-ohjelmia.

25. RAHOITUSVELAT

Pitkäaikaiseen jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat

Yhteensä	2 658	2 961
Rahoitusleasingvelat	86	116
Vaihtovelkakirjalainat	0	500
Joukkovelkakirjalainat	1 000	0
Pankkilainat	1 572	2 344
tuhatta euroa	2014	2013

Lyhytaikaiset jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat

tuhatta euroa	2014	2013
Shekkiluottotilit	0	0
Rahoitusleasingvelat	145	120
Factoring-velka	751	903
Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset, pankkilainat	772	780
Yhteensä	1 668	1 803

Konsernin pankkilainat ovat sekä vaihtuva- että kiinteäkorkoisia. Konsernin keskimääräinen korkoprosentti vuonna 2014 oli 4,3 % (vuonna 2013 4,5 %). Käyvät arvot on esitetty liitetiedossa 27 Rahoitusriskien hallinta. Konsernin vaihtuvakorkoisten velkojen määrät jaoteltuna lainasopimusten korkojen uudelleenhinnoittelujaksoihin ovat seuraavat:

Pitkäaikaisten velkojen erääntymisajat

tuhatta euroa	2014	2013
0-3 kk euribor	2 172	2 884
yli 3-6 kk euribor	7	15
yli 6-12 kk euribor	165	225
pankin viitekorot ja peruskorot	751	903
Yhteensä	3 095	4 027

Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät lainat

Konserni myi syyskuussa 2014 myytäväksi luokitellun Hämeentie 155, Helsinki -osoitteessa olevan toimitilansa. Toimitilaan liittynyt velka per 31.8.2014 59 tuhatta euroa maksettiin pois.

Vaihtovelkakirjalainat

pääoman ehtoinen laina kirjattiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Vaihtovelkakirjalainat liittyivät 14.1.2013 tiedotettuun Tieturi Oy konsernin hankinnan rahoitukseen.

Joukkovelkakirjalaina

Suomen Kulttuurirahasto myönsi 1 000 000 euron joukkovelkakirjalainan Soprano Oyj:lle kesäkuussa 2014. Laina maksetaan kertamaksuna pois kolmen vuoden laina-ajan jälkeen.

Velkoihin liittyvät sopimusehdot

Joihinkin lainasopimuksiin liittyy kovenanttiehtoja, joiden mukaan konsernin on saavutettava tietyt keskeiset toimintaan liittyvät tavoitteet. Näitä kovenanttiehtoja ovat mm. nettovelkojen suhde käyttökatteeseen ja omaravaraisuusaste. Koska kovenanttiehdot eivät täyttyneet tilikauden 2014 lopussa 1,95 miljoonan euron määräisen lainan kovenanttiehtojen osalta, Soprano Oyj teki joulukuussa 2014 sopimuksen, jonka mukaan kyseisen lainan kovenanttiehtoihin palataan seuraavan kerran 31.12.2015. Kyseisen lainan korko on 1,5 prosenttia normaalia korkeampi vuonna 2015.

25. RAHOITUSVELAT

Rahoitusleasingvelkojen erääntymisajat

Rahoitusleasingvelkojen bruttomäärä
vähimmäisvuokrat erääntymisajoittain	2014	2013
Yhden vuoden kuluessa	154	127
Vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	92	121
Yhteensä	247	247
Tulevaisuudessa kertyvät rahoituskulut	-15	-12
Rahoitusleasingvelkojen nykyarvo	231	236
Rahoitusleasingvelkojen nykyarvo erääntyy seuraavasti
Yhden vuoden kuluessa	145	120
Vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	86	116
Yhteensä	231	236

26. OSTOVELAT JA MUUT VELAT

Yhteensä	8 136	5 183

Siirtovelat	2 448	1 549
Muut velat	2 290	836
Saadut ennakot	870	625
Ostovelat	2 528	2 174
tuhatta euroa	2014	2013

27. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA

Konserni altistuu normaalissa liiketoiminnassaan useille rahoitusriskeille. Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Pääasialliset rahoitusriskit ovat maksuvalmius-, luotto- ja valuuttariski. Konsernin riskienhallinnan yleiset periaatteet hyväksyy hallitus, ja niiden käytännön toteutuksesta vastaa yhtiön johto.

Maksuvalmiusriski

Yhtiö noudattaa huolellista maksuvalmiusriskin hallintaa. Yhtiön maksuvalmiutta seurataan ja ennustetaan kolmen kuukauden periodilla talousraportoinnin osana sekä vuositasolla. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan rahoituslaitosten luottoinstrumenttien avulla.

Seuraava taulukko kuvaa sopimuksiin perustuvaa maturiteettianalyysiä. Luvut ovat diskonttaamattomia ja ne sisältävät sekä korko- ja takausmaksut että pääoman takaisinmaksut.

tuhatta euroa	tasearvo	rahavirta	alle 1	1-2	2-5	yli 5
31.12.2014		yhteensä	vuosi	vuotta	vuotta	vuotta
Pankkilainat	2 344	2 496	860	792	844
Joukkovelkakirjalaina	1 000	1 146	60	60	1 026
Rahoitusleasingit	231	247	154	76	16
Factoringluottovelat	751	760	760
Ostovelat ja muut velat	8 191	8 191	8 141	25	25
Yhteensä	12 518	12 839	9 975	953	1 910	0

Luotolliset tilit 120 tuhanteen euroon asti, ei käytössä 31.12.2014

tuhatta euroa	tasearvo	rahavirta	alle 1	1-2	2-5	yli 5
31.12.2013		yhteensä	vuosi	vuotta	vuotta	vuotta
Pankkilainat	3 191	3 518	971	874	1 674
Oman pääoman ehtoinen laina	1 000	1 535	85	85	255	1 110
Vaihtovelkakirjalaina	500	626	41	145	440
Rahoitusleasingit	236	278	99	93	86
Factoringluottovelat	903	913	913
Ostovelat ja muut velat	5 329	5 328	5 186	114	28
Yhteensä	11 158	12 198	7 295	1 311	2 483	1 110

Luotolliset tilit 120 tuhanteen euroon asti, ei käytössä 31.12.2013

Sopranon liikevaihdon nopea kasvu on vaatinut käyttöpääomaa ja siksi yhtiön kassatilanne oli erityisesti tilikauden 2014 toisella vuosipuoliskolla tiukka. Lainaehtojen mukaiset lyhennykset edellyttävät jatkossa vuoden 2014 viimeisen kvartaalin tapaan positiivista tuloskehitystä.

Luottoriski

Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Yhtiöllä on toimintaperiaatteet sen varmistamiseksi, että tuotteita ja palveluita myydään vain asiakkaille, joilla on asianmukainen luottohistoria. Jokaisen uuden sopimusasiakkaan luottotiedot selvitetään ennen sopimuksen allekirjoittamista. Saatavien perintää ja seurantaa tehdään viikkotasolla. Yhtiöllä oli vuonna 2014 41 tuhatta euroa luottotappioita (vuonna 2013 14 tuhatta euroa luottotappioita). Konsernin luottoriskien enimmäismäärä vastaa rahoitusvarojen kirjanpitoarvoa tilikauden lopussa. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 21. Myyntisaamiset ja muut saamiset.

Valuuttariski

Konserni toimii kansainvälisesti ja on siten altistunut eri valuuttapositioista aiheutuville transaktioriskeille ja riskeille, jotka syntyvät kun eri valuutoissa olevat sijoitukset muunnetaan emoyrityksen toimintavaluuttaan. Valuuttakurssiriskit syntyvät kaupallisista transaktioista, taseen monetaarisista eristä ja ulkomaisiin tytäryrityksiin tehdyistä nettosijoituksista. Konsernilla on tilinpäätöshetkellä yksiköt Ruotsissa, Venäjällä ja Virossa. Konsernilla kertyy muuntoeroa Ruotsin kruunusta ja Venäjän ruplasta, muuntoero ei toistaiseksi ole ollut merkittävä eikä konserni ole suojautunut siltä. Vuoden 2014 muuntoero -56 tuhatta euroa (vuonna 2013 -22 tuhatta euroa) on kirjattu laajan tuloslaskelman eriin.

Korkoriski

Konsernin korkoriski ei ole merkittävä. Konsernin tulot sekä operatiiviset rahavirrat ovat pääosiltaan riippumattomia markkinakorkojen vaihteluista. Konsernin lainat ovat muuttuva- ja kiinteäkorkoisia ja ne on sidottu 2-12

kuukauden euriboreihin 54,2 prosentin, pankkien viitekorkoihin 17,4 prosentin sekä kiinteisiin korkoihin 28,4 prosentin osuudella. Konsernin lainoista on kerrottu liitteessä 25.

Pääoman hallinta

Konsernin pääoman hallinnan pyrkimyksenä on optimaalisen pääomarakenteen avulla tukea liiketoimintaa varmistamalla normaalit toimintaedellytykset ja kasvattaa omistaja-arvoa tavoitteena paras mahdollinen tuotto. Optimaalinen pääomarakenne takaa myös pienemmät pääoman kustannukset. Pääomarakenteeseen vaikutetaan mm. osingonjaon ja osakeantien kautta. Konserni voi vaihdella ja mukauttaa osakkeenomistajille maksettujen osinkojen tai näille palautettavan pääoman määrää, tai uusien liikkeeseen laskettavien osakkeiden lukumäärää tai päättää omaisuuserien myynneistä velkojen vähentämiseksi.

Konsernin pääomarakenteen kehitystä seurataan jatkuvasti omavaraisuusasteella. Konsernin korolliset velat olivat vuoden 2014 lopussa 4 327 tuhatta euroa (31.12.2013 5 830 tuhatta euroa) ja omavaraisuusaste oli 24,1 % (31.12.2013 33,2 %).

Konsernin pankkilainoihin liittyvät kovenantit ovat tavanomaisia ehtoja, jotka muun muassa rajoittavat uusien lainojen nostoa ja vakuuksien antoa ilman pankin lupaa.

Taulukossa on esitetty kunkin rahoitusvarojen ja –velkojen erän käyvät arvot ja kirjanpitoarvot, jotka vastaavat konsernitaseen arvoja. Käyvän arvon määrittämiseen on käytetty alan keskimääräistä vieraan pääoman kustannusta 4,68 % (31.12.2013 5,64 %). Myyntisaamisten ja muiden saamisten, rahavarojen sekä ostovelkojen kirjanpitoarvot vastaavat olennaisilta osin käypiä arvoja, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen saatavien ja velkojen maturiteetti huomioon ottaen. Muiden rahoitusvelkojen käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin tietoihin jotka kyseiselle velalle ovat havainnoitavissa joko suoraan tai epäsuorasti (hierarkiataso 2). Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä konserni käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin havainnoitavissa oleviin markkinatietoihin. Rahoitusleasingvelkojen käypä arvo on arvioitu diskonttaamalla vastaiset rahavirrat korolla, joka vastaa vastaavien vuokrasopimusten korkoa (hierarkiataso 2).

Rahoitusvarojen ja - velkojen käyvät arvot	Kirjanpito	Käypä	Kirjanpito	Käypä
	arvo	arvo	arvo	arvo
tuhatta euroa	2014	2014	2013	2013
Rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	5 497	5 497	4 632	4 632
Rahavarat	1 158	1 158	2 352	2 352
Rahoitusvelat
Pankkilainat	2 345	2 182	3 191	2 854
Joukkovelkakirjalaina	1 000	892
Oman pääoman ehtoinen laina	0	0	1 000	1 000
Vaihtovelkakirjalaina	0	0	500	421
Factoring-lainat	751	751	903	903
Rahoitusleasingit	231	231	236	236
Ostovelat ja muut velat	8 191	8 187	5 328	5 317
Luotolliset tilit*	0	0	0	0

* tililimiitit 31.12.2014 ja 31.12.2013 120 tuhatta euroa, ei käytössä

28. LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTOJEN OIKAISUT

Liiketoimet johon ei liity maksutapahtumaa

tuhatta euroa	2014	2013
Poistot	566	410
Yrityskauppojen toteutumattomat lisäkauppahinnat		-560
Osakevaihtoon perustuvat tytäryhtiöiden myyntivoitot	-209	0
Muiden osakkeiden ja osuuksien alaskirjaus	118
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta	-21	-22
Kurssierot	0	22
Yhteensä	454	-150

29. MUUT VUOKRASOPIMUKSET

Konserni on vuokrannut useat käyttämänsä toimistotilat. Vuokrasopimusten pituudet vaihtelevat kolmen kuukauden irtisanomisajasta kahden vuoden ja yhdeksän kuukauden kiinteään vuokrasopimuskauteen asti. Sopimukset sisältävät yleensä indeksiehdon. Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat ovat:

Toimitilojen vuokrasopimukset

tuhatta euroa	2014	2013
Yhden vuoden kuluessa	1 145	2 512
Vuotta pidemmän ajan ja enintään viisi vuotta	904	4 608
Yhteensä	2 049	7 120

Konserni on vuokrannut kalusteita ja tietoteknisiä laitteita. Konsernin leasingvastuut ovat:

Konsernin leasingvastuut

tuhatta euroa	2014	2013
Yhden vuoden kuluessa	82	132
Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	125	149
Yhteensä	207	280

30. EHDOLLISET VELAT JA VARAT SEKÄ HANKINTASITOUMUKSET

Omasta puolesta annetut vakuudet

tuhatta euroa	2014	2013
Yrityskiinnitykset	3 950	3 950
Takaukset	175	175
Yhteensä	4 125	4 125

Tieturi Oy:n ja Promode Oy:n osakekannat ovat pantatut emoyhtiö Soprano Oyj:n rahoituslainojen vakuudeksi. Tieturi Oy:n 4,0 miljoonan euron yrityskiinnitykset on käytössä takauksissa mainitun 175 tuhannen euron osalta.

Riita-asiat ja oikeudenkäynnit

Soprano Oyj tiedotti 5.6.2014 välimieslautakunnan ratkaisun Ruotsin tytäryhtiön entisen toimitusjohtajan korvausvaatimusasiassa. Ratkaisun mukaan Informator Utbildning Svenska Ab joutui maksamaan yhtiön entiselle toimitusjohtajalle korvauksia sekä välimiesoikeuden palkkioita ja lakimiespalkkioita yhteensä noin 307 tuhatta euroa.

Finpron kaupallisen konsulttiliiketoiminnan omistusvaihdokseen liittyvät liikevaihdon ja kulujen jakamisen neuvottelut ovat kesken FINPRO ry:n ja Soprano Oyj:n tytäryhtiö Finnish Trade Organisation Fintra Oy:n välillä. Osapuolten välisten neuvottelujen näkemysero tilitettäväksi kuuluvista maksuista on tilinpäätöshetkellä noin 0,7 miljoonaa euroa. Soprano pyrkii neuvotteluteitse sopimaan tilitykset. Lisäksi Soprano Oyj:n tytäryhtiö Finnish Trade Organisation Fintra Oy on esittänyt vielä yksilöimättömän vaatimuksen myyjätaholle, jossa vaaditaan mm. kauppahinnan alentamista. Mikäli sopimukseen ei päästä, asia ratkaistaan välimiesoikeudessa.

Konsernin yhtiöitä kohtaan ei ole esitetty muita oikeudenkäynteihin liittyviä korvausvaatimuksia eikä tilinpäätökseen sisälly oikeudenkäynteihin liittyviä varauksia.

31. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytäryhtiöt ja osakkuusyhtiöt. Lähipiiriin luetaan myös hallituksen ja johtoryhmän jäsenet mukaan lukien toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja. Konsernilla ei ole yhteisyrityksiä.

Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet ovat seuraavat:

		Omistus	Osuus
Yritys	Kotimaa	osuus (%)	äänivallasta (%)
Soprano Oyj, emoyhtiö, Helsinki	Suomi
Promode Oy, Helsinki	Suomi	100,00	100,00
Soprano Digital Oy, Helsinki	Suomi	100,00	100,00
Töllö Finland Oy (Soprano Digital Oy:n tytäryhtiö)	Suomi	87,73	87,73
Soprano Commerce Oy, Helsinki	Suomi	100,00	100,00
Lemonline Oy, Jyväskylä	Suomi	100,00	100,00
Pipfrog Oü, Tallinna	Viro	100,00	100,00
Aspectum Oy, Helsinki	Suomi	100,00	100,00
Aspectum Consulting Oy, Helsinki (Aspectum Oy:n tytäryhtiö 96 %,
Soprano Oyj 4 %)	Suomi	100,00	100,00
Aspectum Tools Oy (Aspectum Oy:n tytäryhtiö)	Suomi	100,00	100,00
Aspectum Public Oy (Aspectum Oy:n tytäryhtiö)	Suomi	100,00	100,00
Tieturi Oy, Helsinki	Suomi	100,00	100,00
Informator Utbildning Svenska AB, Tukholma (Tieturi Oy:n tytäryhtiö)	Ruotsi	100,00	100,00
Management Institute of Finland MIF Oy, Helsinki	Suomi	100,00	100,00
MIF Koulutus Oy, Helsinki
(Management Institute of Finland MIF Oy:n tytäryhtiö)	Suomi	100,00	100,00
Finnish Trade Organisation Fintra Oy, Helsinki	Suomi	100,00	100,00

		Omistus	Osuus
Yritys	Kotimaa	osuus (%)	äänivallasta (%)
Isolta Oy	Suomi	34,00	34,00
Suomen Onlineallekirjoitus Oy (Soprano Digital Oy:n osakkuusyhtiö)	Suomi	32,00	32,00
Rianno Oy	Suomi	49,00	49,00

Lähipiirin kanssa toteutui seuraavat liiketapahtumat, jotka eivät eliminoidu konsernitilinpäätöksessä:

2014, tuhatta euroa	Myynnit	Ostot	Saamiset	Velat
Osakkuusyritykset	29	37	2	2
Lähipiiriin kuuluvien henkilöiden määräysvallassa olevat yhtiöt	35	111	2	0
2013, tuhatta euroa	Myynnit	Ostot	Saamiset	Velat
Osakkuusyritykset	57	14	3
Lähipiiriin kuuluvien henkilöiden määräysvallassa olevat yhtiöt	52	224	21	52

Konserniyhtiöt ovat myyneet omia palveluitaan konsernin osakkuusyhtiöille sekä lähipiirin kontrolloimille yhtiöille. Osakkuusyhtiöltä ja lähipiirin kontrolloimilta yhtiöltä on ostettu heidän tarjoamiaan palveluita ja tavaroita. Tavaroiden ja palvelujen myynnit ja ostot lähipiirille ovat toteutuneet yleisillä markkinaehdoilla ja perustuvat markkinahintoihin.

Johdon työsuhde-etuudet:

tuhatta euroa	2014	2013
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	668	554
Osakeperusteiset etuudet	36	90
Yhteensä	704	644

Palkat ja palkkiot

tuhatta euroa	2014	2013
Anne Berner, hallituksen puheenjohtaja	10	10
Arto Tenhunen, toimitusjohtaja, hallituksen jäsen	191	214
Timo Tiihonen, hallituksen jäsen	9	9
Pekka Vennamo, hallituksen jäsen	10	12
Aino Sallinen, hallituksen jäsen, 7.5.2014 alkaen	5	0
Pekka Viljakainen, hallituksen jäsen, 7.5.2014 alkaen	6	0
Christina Dahlblom, hallituksen jäsen, 7.5.2014 saakka	3	8
Kai Mäkelä, hallituksen jäsen 7.5.2014 saakka	2	9
Muu johtoryhmä	469	382
yhteensä	704	644

Toimitus- ja varatoimitusjohtajan eläkeiät määräytyvät lain mukaan ja ne maksetaan vuosittaisen tyelmaksun muodossa.

Lainat lähipiirille:

tuhatta euroa	2014	2013
Johtoon kuuluville avainhenkilöille myönnetyt lainat
Tilikauden alussa	114	137
Tilikauden aikana myönnetyt lainat
Lainojen takaisinmaksut	-113	-23
Veloitetut korot	5	1
Tilikauden aikana saadut korkomaksut	-5	-1
Tilikauden lopussa	0	114

Henkilöstöannin lainat on kokonaan maksettu lähipiirin ja muiden merkitsijöiden osalta per 31.12.2014 (31.12.2013 lainan määrä yht. 285 te)

Sopranon henkilöstölle suunnatun yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden annin merkintäaika päättyi 11.9.2014. Henkilöstöannissa merkittiin 993 999 osaketta, mikä ylitti 24 prosentilla tarjotun 800 000 osakkeen kokonaismäärän. Henkilöstöannissa merkintähinta oli hallituksen osakeantipäätöstä edeltäneen kalenterikuukauden ajalta laskettu keskimääräinen kurssi 0,75 euroa osakkeelta. Ylimerkinnän vuoksi Soprano Oyj:n hallitus päätti leikata toimitusjohtaja Arto Tenhusen osakkeiden merkintämäärää, jotta päästiin annissa tarjottuun 800 000 osakkeen määrään. Soprano Oyj:n lähipiiri osallistui henkilöstöantiin 472 tuhannen euron sijoituksella. Henkilöstöannissa maksettiin yhtiölle yhteensä 600 tuhatta euroa 800 000 omasta osakkeesta.

32. TUNNUSLUVUT	liite
	tieto	2014	2013	2012
Liikevaihto, tuhatta euroa		24 677	17 004	5 660
Liiketulos, tuhatta euroa		-2 048	764	622
%-liikevaihdosta		-8,3	4,5	11,0
Tulos ennen veroja, tuhatta euroa		-2 501	487	557
%-liikevaihdosta		-10,1	2,9	9,8
Tilikauden tulos, tuhatta euroa		-2 474	524	393
Sijoitetun pääoman tuotto, %, konserni		-21,7	12,3	21,1
Oman pääoman tuotto, %, konserni		-58,9	13,6	23,6
Omavaraisuusaste, %		24,1	33,2	40,9
Henkilöstö keskimäärin		179	130	56

Osakekohtainen tulos, euroa	13	-0,15	0,04	0,03
Osakekohtainen oma pääoma		0,21	0,31	0,20
Osakekohtainen osinko/pääoman palautus, euroa (maksuvuosi)		0,00	0,04	0,02
P/E-luku		neg.	32,1	14,2

Osakkeen ylin kurssi, euroa		1,80	1,10	0,68
Osakkeen alin kurssi, euroa		0,62	0,44	0,42
Tilikauden keskikurssi, euroa (graafi)		1,09	0,77	0,51
Ulkona olevan osakekannan markkina-arvo, tuhatta euroa		11 449	16 816	5 373
Osakkeiden vaihdon kehitys, 1000 kpl		7 493	1 608	734
Osakkeiden vaihto, %		45,1	11,0	6,3
Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän
painotettu keskiarvo tilikauden aikana, 1000 kpl	13	16 615	14 660	11 627
Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilikauden
lopussa, 1000 kpl	22	17 998	15 473	11 777

Graafi: Soprano Oyj:n osakekurssin kehitys 1.1.2012-31.12.2014, euroa (lähde: Kauppalehti)

33. OSAKKEENOMISTUKSEN JAKAUMA JA TIEDOT OSAKKEENOMISTAJISTA

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2014

1 Tenhunen Arto 4 778 357 26,5 2 Oy Herttakuutonen Ab 2 475 983 13,8 3 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 1 769 230 9,8 4 Suomen Kulttuurirahasto 1 538 461 8,5 5 Kuusisto Teppo 1 312 604 7,3 6 Allocation Point Oy Holding And Financing 981 430 5,5 7 Svenska Handelsbanken Ab (publ) Filial Verksamheten I Finland 507 713 2,8 8 Anolanranta Oy 330 881 1,8 9 Equan Oy 283 000 1,6 10 Mäkelä Kai 163 366 0,9 11 Vennamo Pekka 148 108 0,8 12 Sijoitus Oy 135 000 0,8 13 Nordnet Bank Ab 110 144 0,6 14 Soprano Oyj 108 170 0,6 15 Sarvela Vesa 88 967 0,5 16 Kovanen Sami 83 000 0,5 Kansainvälisen Kaupan Koulutuskeskus - Fintra The Finnish Institute 17 For International Trade 81 884 0,5 18 Hopia Teemu 67 000 0,4 19 Mykkänen Jouni 64 600 0,4 20 Konttinen Kalervo 60 000 0,3 21 Kansikas Mika 58 843 0,3 22 Peltomaa Vesa 50 648 0,3 23 Valli Tapio 50 287 0,3 24 Vikkula Anna Kaisa 50 000 0,3 25 Rajala Juhani 50 000 0,3 26 Auvinen Riitta 48 698 0,3 27 Suvanto Jaakko 47 000 0,3 28 Richter Bernd 42 000 0,2 29 Fim Pankki Oy 41 098 0,2 30 Terragem Oy 38 000 0,2 30 suurinta yhteensä 15 564 472 86,5 Hallintarekisteröidyt 630 992 3,5 Muut 1 802 391 10,0 Yhteensä 17 997 855 100,0	Omistajat	Osakkeet	%

yhteensä	5 824 255	32,4
Viljakainen Pekka	8 108	0,0	hallituksen jäsen
Sallinen Aino	8 108	0,0	hallituksen jäsen
Kauppinen Panu	20 000	0,1	johtoryhmän jäsen
Tiihonen Timo ja Oy Knowledge Connection Ab	26 108	0,1	hallituksen jäsen
Berner Anne	36 585	0,2	hallituksen puheenjohtaja
Vikkula Anna Kaisa	50 000	0,3	johtoryhmän jäsen
Helosuo Timo ja Equan Oy	283 000	1,6	johtoryhmän jäsen
Vennamo Pekka ja Sijoitus Oy	283 108	1,6	hallituksen jäsen
Tenhunen Arto ja Anolanranta Oy	5 109 238	28,4	johtoryhmän jäsen
			toimitusjohtaja, hallituksen ja
Lähipiirin osakkeenomistus 31.12.2014	Osakkeet	%

yhteensä	1154	100,0	17 997 855	100,0
Yli 100 000	14	1,2	14 642 447	81,4
10 001-100 000	63	5,5	1 757 717	9,8
1 001-10 000	350	30,3	1 283 388	7,1
1-1 000	727	63,0	314 303	1,7
Osakkeita	kpl	%	kpl	%
Osakkeiden omistuksen jakautuminen 31.12.2014	omistajia	omistajia	arvo-osuus ja äänimäärä	arvo-osuus ja äänimäärä

			arvo-osuus ja	arvo-osuus ja
Osakkeiden sektorijakauma 31.12.2014	omistajia	omistajia	äänimäärä	äänimäärä
	kpl	%	kpl	%
Kotitaloudet	1 092	94,6	9 420 870	52,3
Kotimaiset yritykset	50	4,3	4 540 338	25,2
Julkisyhteisöt	1	0,1	1 769 230	9,8
Ulkomaat	2	0,2	113 144	0,6
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	6	0,5	533 428	3,0
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	3	0,3	1 620 845	9,0
Yhteensä	1 154	100,0	17 997 855	100,0

34. TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Viestintä- ja PR-toimisto Promode Oy siirtyy osaksi Rianno Communications Oy -konsernia tammikuusta 2015 alkaen.

Soprano kertoi tiedotteella 18.12.2014 yhdistävänsä koulutus- ja konsulttitoimintansa Suomessa yhteisiin tiloihin ja yhden MIF brändin alle. Myös konsernihallinto muutti yhteisiin tiloihin Helsingin Ruoholahteen.

Soprano Oyj konsernin koulutus- ja konsultointiliiketoiminnan konsernirakenteen selkeyttäminen aloitettiin tilikauden 2014 päättymisen jälkeen maaliskuussa 2015, kun suunnitelma Tieturi Oy:n fuusioimiseksi Management Institute of Finland MIF Oy:hyn rekisteröitiin. Tieturi Oy toimii Management Institute of Finland MIF Oy:ssä liiketoiminnan vuokrausperiaatteella 1.1.2015 alkaen fuusiohetkeen saakka.

Soprano Oyj tasekirja

1.1.–31.12.2014

SOPRANO OYJ

TILINPÄÄTÖS TILIKAUDELTA 1.1.–31.12.2014

Sisältö	sivu
Tase …………………………………………………………………………………………………………………	54
Tuloslaskelma……………………………………………………………………………………………………	56
Rahoituslaskelma ………………………………………………………………………………………………	57
Tilinpäätöksen liitetiedot ……………………………………………………………………………………	58
Hallituksen esitys tilikauden tulosta koskeviksi toimenpiteiksi ………………………………	60
Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset ………………………………………	61
Tilinpäätösmerkintä …………………………………………………………………………………………	61
Käytetyt kirjanpitokirjat 31.12.2014 ……………………………………………………………………	62
Tilintarkastuskertomus………………………………………………………………………………………	63

Tasekirja on säilytettävä 1.1.2025 saakka. Tilikauden tositeaineisto on säilytettävä 1.1.2021 saakka.

Tilinpäätöksen laatija: Yhtiön tiedot:

Administer Oy Soprano Oyj Itämerenkatu 5 Tammasaarenkatu 5 00180 Helsinki 00180 Helsinki Y-tunnus: 0593027-4 Y-tunnus: 0548170-4 Puh. (09) 4542 680 Puh. 010 4321 000 Fax. (09) 4542 6860 www.administer.fi [email protected]

TASE

euroa	31.12.2014	31.12.2013
VASTAAVAA
PYSYVÄT VASTAAVAT
Aineettomat hyödykkeet
Muut pitkävaikutteiset menot	2 017,84	4 614,64
Yhteensä	2 017,84	4 614,64
Aineelliset hyödykkeet
Koneet ja kalusto	29 787,07	37 256,03
Yhteensä	29 787,07	37 256,03
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksistä	7 397 967,68	5 493 089,70
Osuudet omistusyhteysyrityksissä	837 816,00	102 816,00
Muut osakkeet ja osuudet	31 827,00	160 250,40
Yhteensä	8 267 610,68	5 756 156,10
PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ	8 299 415,59	5 798 026,77
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Saamiset
Pitkäaikaiset
Saamiset saman konsernin yrityksiltä	0,00	1 439 597,50
Lainasaamiset	0,00	284 633,92
Yhteensä	0,00	1 724 231,42
Lyhytaikaiset
Myyntisaamiset	7 405,77	6 263,84
Saamiset saman konsernin yrityksiltä	1 786 347,99	1 481 763,33
Lainasaamiset	149 096,80	1 910,51
Muut saamiset	53 241,39	70 751,59
Siirtosaamiset	67 259,78	60 390,69
Yhteensä	2 063 351,73	1 621 079,96
Rahat ja pankkisaamiset	850 170,88	324 233,37
VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ	2 913 522,61	3 669 544,75
VASTAAVAA YHTEENSÄ	11 212 938,20	9 467 571,52

TASE

euroa	31.12.2014	31.12.2013

VASTATTAVAA
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	96 000,00	96 000,00
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	4 988 552,69	2 590 951,73
Edellisten tilikausien voitto (-tappio)	1 100 057,35	166 411,14
Tilikauden voitto (-tappio)	-534 710,87	825 239,92
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	5 649 899,17	3 678 602,79
VIERAS PÄÄOMA
Pitkäaikainen
Vaihtovelkakirjalainat	0,00	1 500 000,00
Lainat	2 564 700,00	2 337 100,00
Muut velat	55 060,54	146 100,48
Yhteensä	2 619 760,54	3 983 200,48
Lyhytaikainen
Lainat rahoituslaitoksilta	772 400,00	772 400,00
Ostovelat	168 446,48	226 665,08
Velat saman konsernin yrityksille	1 741 366,13	468 442,55
Muut velat	117 450,88	131 975,68
Siirtovelat	143 615,00	206 284,94
Yhteensä	2 943 278,49	1 805 768,25
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ	5 563 039,03	5 788 968,73
VASTATTAVAA YHTEENSÄ	11 212 938,20	9 467 571,52

TULOSLASKELMA

euroa	1.1. - 31.12.2014	1.1. - 31.12.2013

LIIKEVAIHTO	106 428,70	162 410,66
Liiketoiminnan muut tuotot	1 603 453,17	1 736 682,31
Materiaalit ja palvelut
Aineet, tarvikkeet ja tavarat
Ostot tilikauden aikana	-248,42	-4 072,42
Ulkopuoliset palvelut	-97 185,48	-114 778,54
Yhteensä	-97 433,90	-118 850,96
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot	-560 291,23	-515 957,42
Henkilösivukulut
Eläkekulut	-82 101,87	-79 878,54
Muut henkilösivukulut	-13 984,56	-15 495,79
Yhteensä	-656 377,66	-611 331,75
Poistot ja arvonalentumiset
Suunnitelman mukaiset poistot	-12 525,76	-61 634,03
Yhteensä	-12 525,76	-61 634,03
Liiketoiminnan muut kulut	-897 483,38	-813 142,60
LIIKEVOITTO / -TAPPIO	46 061,17	294 133,63

Rahoitustuotot ja -kulut
Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä	0,00	611 476,00
Muilta	13 598,64	4 933,13
Yhteensä	13 598,64	616 409,13
Muut korko- ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä	7 018,53	14 180,00
Muilta	11 274,75	2 246,49
Yhteensä	18 293,28	16 426,49
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksiltä	-159 693,39	-21 710,00
Muilta	-438 772,69	-242 784,38
Yhteensä	-598 466,08	-264 494,38
Rahoitustuotot ja kulut yhteensä	-566 574,16	368 341,24
TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ	-520 512,99	662 474,87
Satunnaiset erät
Satunnaiset tuotot	786 500,00	208 000,00
Satunnaiset kulut	-820 000,00	0,00
Yhteensä	-33 500,00	208 000,00

TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA	-554 012,99	870 474,87
Tuloverot	19 302,12	1 486,30

Muut välittömät verot	0,00	-46 721,25
TILIKAUDEN VOITTO / -TAPPIO	-534 710,87	825 239,92

RAHOITUSLASKELMA

euroa	1.1. - 31.12.2014	1.1. - 31.12.2013
Liiketoiminnan rahavirta
Tulos ennen satunnaisia eriä	-520 512,99	662 474,87
Rahoitustuotot ja -kulut	566 574,16	-368 341,24
Oikaisut liikevoittoon
Suunnitelman mukaiset poistot	12 525,76	61 634,03
Muut tuotot ja kulut, johon ei liity maksutapahtumaa	-577 779,52	-560 000,00
Käyttöpääoman muutos	414 002,03	144 480,51
Maksetut korot ja maksut	-436 843,23	-234 662,35
Saadut korot ja osingot	18 293,28	12 423,43
Maksetut verot	19 302,12	-45 234,95
Liiketoiminnan rahavirta	-504 438,39	-327 225,70
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-2 458,00	-40 672,63
Investoinnit muihin sijoituksiin
Ostetut tytäryhtiöosakkeet	-202 500,00	-3 735 538,24
Tytäryhtiöiden myynnit	3 495,05
Saadut osingot investoinneista	13 598,64	4 933,10
Investointien rahavirta	-187 864,31	-3 771 277,77
Rahoituksen rahavirta
Maksullinen osakeanti	597 600,00	610 588,85
Omien osakkeiden hankinta	0,00	-42 651,82
Omien osakkeiden myynti	108 406,29	53 728,64
Maksetut osingot/pääoman palautus	0,00	-610 077,04
Pitkäaikaisten lainojen nostot	1 000 000,00	4 500 000,00
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-772 400,00	-622 400,00
Lyhytaikaisten lainojen nostot
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut
Pitkäaikaisten saamisten muutos	284 633,92	122 646,08
Saadut korot pitkäaikaisista saamisista
Saadut konserniavustukset		208 000,00
Rahoituksen rahavirta	1 218 240,21	4 219 834,71
Rahavarojen muutos	525 937,51	121 331,24
Rahavarat kauden alussa	324 233,37	202 902,13
Rahavarat kauden lopussa	850 170,88	324 233,37

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMINEN

Yhtiön tilinpäätös on laadittu jatkuvuuden periaatteella. Tilivuoden tulos oli -534 711 euroa. Yhtiön taseessa on yhteensä 9,2 M€ saamisia ja osakesijoituksia Soprano-konsernin yhtiöiltä. Soprano-konsernin tasolla on suoritettu liikearvojen testauslaskelmat eikä testauksissa ole tullut esille arvonalentumiskirjaustarpeita. Yhtiön tasearvojen jatkuvuus edellyttää yhtiön ja Soprano-konsernin toiminnan kannattavuuden parantumista jatkossa. Yhtiön ja konsernin likviditeettitilanne oli tilikaudella tiukka. Emoyhtiö Soprano Oyj on tehnyt joulukuussa 2014 1,95 M€:n määräisen lainan kovenanttiehtojen osalta sopimuksen, jonka mukaan kyseisen lainan kovenanttiehtoihin palataan seuraavan kerran 31.12.2015. Konsernin ja yhtiön johto käynnisti tilikaudella toiminnan tehokkuuteen ja kulujen säästöihin tähtäävät toimenpiteet toiminnan jatkuvuuden varmistamiseksi sekä kannattavuuskehityksen ja rahoitusaseman parantamiseksi.

Arvostusperiaatteet ja -menetelmät

Yhtiön käyttöomaisuus on arvostettu muuttuvaan hankintamenoonsa.

Jaksotusperiaatteet ja -menetelmät

Yhtiön omistaman kuluvan käyttöomaisuuden hankintameno poistetaan ennalta laaditun suunnitelman mukaisesti.

		Poistomenetelmä/
Käyttöomaisuushyödyke	Pitoaika	-prosentti
Muut pitkävaikutteiset menot	3 - 5	tasapoisto
Koneet ja kalusto	3 - 5 menojäännöspoisto 25 %
Liiketoiminnan muut tuotot	2014	2013
Vuokratuotot	0,00	5 760,00
Hallintoveloitukset	899 604,29	1 170 441,50
Muut tuotot	703 848,88	560 480,85
Yhteensä	1 603 453,17	1 736 682,31
Tilintarkastajan palkkiot	2014	2013
Tilintarkastus	37 066,47	25 705,00
Todistukset ja lausunnot	1 882,50	15 587,00
Veroneuvonta	17 397,05	7 746,98
Muut palvelut	3 292,16	11 847,00
	59 638,18	60 885,98
Muut korko- ja rahoitustuotot	2014	2013
Saman konsernin yrityksiltä	7 018,53	625 656,00
Muilta	24 873,39	7 179,62
Yhteensä	31 891,92	632 835,62
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille	159 693,39	21 710,00
Muille	438 772,69	242 784,38
	598 466,08	264 494,38
Satunnaiset tuotot	2014	2013
Konserniavustus Soprano Communications Oy:ltä	0,00	40 000,00
Konserniavustus Promode Oy:ltä	121 000,00	168 000,00
Konserniavustus Lemonline Oy:ltä	10 500,00	0,00
Tieturi Oy:n pääomalainan korot 31.12.2014 saakka	1 667 982,70	0,00
Tieturi Oy:n pääomalainan korkotuottojen alaskirjaus	-1 012 982,70	0,00
Yhteensä	786 500,00	208 000,00
Satunnaiset kulut	2014	2013
Konserniavustus Tieturi Oy:lle	655 000,00	0,00
Konserniavustus Finnish Trade Organisation Fintra Oy:lle	165 000,00	0,00
Yhteensä	820 000,00	0,00

Muut pitkävaikutteiset menot	2014	2013
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	4 614,64	53 830,04
Suunnitelman mukaiset poistot	-2 596,80	-49 215,40
Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa	2 017,84	4 614,64
Koneet ja kalusto	2014	2013
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	37 256,03	9 002,03
Lisäykset	2 460,00	40 672,63
Suunnitelman mukaiset poistot	-9 928,96	-12 418,63
Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa	29 787,07	37 256,03

TASEEN VASTATTAVIA KOSKEVAT LIITETIEDOT

Oman pääoman erittely	2014	2013
Sidottu oma pääoma
Osakepääoma
Tilikauden alussa	96 000,00	96 000,00
Tilikauden lopussa	96 000,00	96 000,00
Sidottu oma pääoma yhteensä	96 000,00	96 000,00
Vapaa oma pääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Tilikauden alussa	2 590 951,73	1 558 439,92
Lisäykset	2 400 000,96	1 738 635,59
Vähennykset	-2 400,00	-706 123,78
Tilikauden lopussa	4 988 552,69	2 590 951,73
Edellisten tilikausien voitto (tappio)	991 651,06	155 334,32
Omien osakkeiden lunastusrahasto	108 406,29	11 076,82
Tilikauden voitto (tappio)	-534 710,87	825 239,92
Kertyneet voittovarat	565 346,48	991 651,06
Vapaa oma pääoma yhteensä	5 553 899,17	3 582 602,79
Voitonjakokelpoiset varat	5 553 899,17	3 582 602,79
Oma pääoman laskelma
Osakepääoma	96 000,00
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	4 988 552,69
Edellisten tilikausien voitto (tappio)	991 651,06
Omien osakkeiden lunastusrahasto	108 406,29
Tilikauden voitto (tappio)	-534 710,87
Oma pääoma yhteensä	5 649 899,17

VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

Velat ja niiden vakuudet tase-erittäin ja vakuuslajeittain

Vieraan pääoma erittely	Velan määrä	Vakuus	vakuuden määrä
Lainat rahoituslaitoksilta	3 337 100,00	yrityskiinnitys	3 800 000,00
Yrityskiinnityksen lisäksi on pantattu Soprano Oyj:n tytäryhtiöiden
Tieturi Oy:n ja Promode Oy:n koko osakekannat
lainojen vakuudeksi.
Vuokravastuut	1. vuosi	2.-5. vuosi
	46 890,36	11 722,59

Muut annetut vastuusitoumukset	2014		2013
Maksetut vuokravakuudet	20 320,32		20 358,72
TIEDOT HENKILÖSTÖSTÄ JA TOIMIELINTEN JÄSENISTÄ
	2014		2013
Henkilöstön keskim. lukumäärä	2		5

KONSERNIYRITYKSET		Omistus	Osuus
Yritys	Kotimaa	osuus (%)	äänivallasta (%)
Soprano Commerce Oy, Helsinki	Suomi	100	100
Soprano Digital Oy, Helsinki	Suomi	100	100
Pipfrog Oü, Tallinna	Viro	100	100
Promode Oy, Helsinki	Suomi	100	100
Aspectum Oy, Helsinki	Suomi	100	100
Aspectum Consulting Oy, Helsinki	Suomi	4	4
Lemonline Oy, Helsinki	Suomi	100	100
Tieturi Oy, Helsinki	Suomi	100	100
Finnish Trade Organisation Fintra Oy	Suomi	100	100
Management of Finland MIF Oy	Suomi	100	100

OMISTUKSET OMISTUSYHTEYSYRITYKSISSÄ
Yhtiön nimi ja kotipaikka	Omistusosuus-%	kpl	Kirjanpitoarvo
Isolta Oy, Helsinki	34 %	408	102 816,00
Rianno Oy, Helsinki	49 %	2 402	735 000,00
YHTIÖN OSAKKEET
Osakepääoma osakelajeittain ja osakelajia koskevat yhtiöjärjestyksen pääasialliset määräykset
Sarja	Kpl	Euroa
1 sarja	17 997 855	96 000,00

Hallituksen esitys tilikauden tulosta koskeviksi toimenpiteiksi sekä esitys mahdollisesta jakokelpoisten varojen jakamisesta osakkeenomistajille

Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 5 553 899,17 euroa, josta tilikauden tappio on 534 710,87 euroa.

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikauden tuloksesta ei jaeta osinkoa ja tilikauden tulos siirretään edellisten tilikausien voittovarojen tilille.

TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET

Helsinki 25.3.2015

Anne Berner Pekka Vennamo Timo Tiihonen hallituksen puheenjohtaja hallituksen jäsen hallituksen jäsen

Arto Tenhunen Pekka Viljakainen Aino Sallinen hallituksen jäsen, toimitusjohtaja hallituksen jäsen hallituksen jäsen

TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ

Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus.

Helsinki 26.3.2015

KPMG Oy Ab

Juha-Pekka Mylén, KHT

KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT 31.12.2014

KIRJANPITOKIRJAT

Tasekirja ja tase-erittelyt	sidottu
Tililuettelo	cd-rom
Päiväkirja	cd-rom
Pääkirja	cd-rom
Myyntireskontra	cd-rom
Ostoreskontra	cd-rom

TOSITELAJIT JA SÄILYTTÄMISTAPA

Laji	Nro alkaen	Säilyttämistapa
LA Ostolaskut	1	paperitositteina ja cd-rom
MY Myyntilaskut	10000	cd-rom
T1 Pankkitositteet	30000	paperitositteina
T2 Pankkitositteet	40000	paperitositteina
Tiliotteet		cd-rom
PA Palkat	50000	paperitositteina
MU Muut	60000	paperitositteina
JA Jaksotukset	70000	paperitositteina

TILINTARKASTUSKERTOMUS

Soprano Oyj:n yhtiökokoukselle

Olemme tilintarkastaneet Soprano Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.-31.12.2014. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN VASTUU

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsemitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.

TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDET

Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsemitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan taikka, rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä.

Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

LAUSUNTO KONSERNITILINPÄÄTÖKSESTÄ

Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista.

LAUSUNTO TILINPÄÄTÖKSESTÄ JA TOIMINTAKERTOMUKSESTA

Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia.

Helsingissä 26. maaliskuuta 2015

KPMG OY AB

Juha-Pekka Mylén KHT

AI assistant

Wetteri PLC — Annual Report 2014

3342_10-k_2015-03-27_3c95fdfd-9e77-45f6-9ce4-ce0de94614c4.pdf

SOPRANO – KOULUTUS, KONSULTOINTI JA KANSAINVÄLISTYMINEN DIGITALISOITUVASSA MAAILMASSA.

Soprano Oyj konserni ja emoyhtiö

SOPRANO OYJ KONSERNI JA EMOYHTIÖ

TASEKIRJA 1.1. - 31.12.2014

SOPRANO OYJ

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2014

TILIKAUDEN TÄRKEIMMÄT TAPAHTUMAT

TULOSKATSAUS

Liikevaihto

Liiketulos

LIIKETOIMINTAKATSAUS

KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET

TUNNUSLUVUT

TUOTTEET JA TUOTEKEHITYS

HENKILÖSTÖ

HALLINTO

RAHOITUS

TASE

LÄHIPIIRILAINAT JA -VASTUUT

YHTIÖN OSAKKEET

ARVIO TOIMINNAN MERKITTÄVIMMISTÄ RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ

YHTIÖKOKOUKSEN 2014 PÄÄTÖKSET

YHTIÖKOKOUS 2015

TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT TILIKAUDELLE 2015

HALLITUKSEN ESITYS TULOSTA KOSKEVIKSI TOIMENPITEIKSI SEKÄ ESITYS MAHDOL-LISESTA JAKOKELPOISTEN VAROJEN JAKAMISESTA OSAKKEENOMISTAJILLE

Soprano Oyj konserni tilinpäätös

SOPRANO OYJ KONSERNI TILINPÄÄTÖS 1.1.–31.12.2014 (IFRS)

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

KONSERNIN PERUSTIEDOT

TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET

Laatimisperusta

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET

Tytäryritykset

Osakkuusyritykset

Ulkomaan rahan määräisten erien muuttaminen

Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Vieraan pääoman menot

Julkiset avustukset

Aineettomat hyödykkeet

Liikearvo

Tutkimus- ja kehittämismenot

Muut aineettomat hyödykkeet

Vuokrasopimukset

Konserni vuokralle ottajana

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvon alentuminen

Työsuhde-etuudet

Eläkevelvoitteet

Osakeperusteiset maksut

Varaukset ja ehdolliset velat

Tuloverot

Tuloutusperiaatteet

Myydyt tavarat ja palvelut

Lisenssituotot

Pitkäaikaishankkeet

Korot ja osingot

Myytävänä oleviksi luokitellut pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot

Rahoitusvarat ja rahoitusvelat

Rahoitusvarat

Rahavarat

Rahoitusvelat

Rahoitusvarojen arvonalentuminen

Oma pääoma

Liikevoitto

Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden valintaan ja soveltamiseen liittyvä johdon harkinta

Arvioihin liittyvät epävarmuustekijät

Liiketoimintojen yhdistämisissä hankittujen hyödykkeiden käyvän arvon määrittäminen

Arvonalentumistestaus

Laskennallisten verosaamisten kirjaaminen

Tuloutus

1. LIIKEVAIHTO JA MAANTIETEELLISIÄ ALUEITA KOSKEVAT TIEDOT

LIIKEVAIHTO

Toimintasegmentit

Wetteri PLC Annual Report 2014