Sonel S.A. — Management Reports 2023

Apr 26, 2023

Raport LIST DO AKCJONARIUSZY SONEL S.A. (komentarz do sprawozdań finansowych spółki i grupy kapitałowej za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022) Szanowni Państwo, mam przyjemność, przedstawić Państwu sprawozdania finansowe Spółki i Grupy Kapitałowej Sonel S.A. za 2022 rok. Pomimo wielu wyzwań i trudności rynkowych udało nam się osiągnąć historycznie rekordowy poziom sprzedaży, który na poziomie skonsolidowanym wyniósł ponad 180 mln zł, przy 14,7 mln zł zysku netto. W naszej dotychczasowej strategii na lata 2020-2024, którą planujemy zaktualizować do nowych warunków ekonomicznych i rynkowych, zakładaliśmy, że od 10 do 80 proc. zysku będzie trafiało rokrocznie do Akcjonariuszy. Nie inaczej będzie tym razem, zgodnie z rekomendacją Zarządu chcemy przeznaczyć zysk za 2022 rok na wypłatę dywidendy w kwocie 8,4 mln zł, co stanowi 60 groszy na jedną akcję. Chcemy być spółką dywidendową. 180 mln zł POZIOM SPRZEDAŻY na poziomie skonsolidowanym 14,7 mln zł ZYSKU NETTO na poziomie skonsolidowanym 8,4 mln zł NA DYWIDENDĘ za rok 2022 Podsumowując rok 2022 w działalności spółki Sonel należy wspomnieć, że był to rok wypełniony wieloma wyzwaniami i ogólną niepewnością takimi jak wojna w Ukrainie, załamanie łańcuchów dostaw oraz wysoka inflacja wymusiły na nas szereg działań zapobiegawczych. Pomimo wszystkich przeciwieństw, Spółka dominująca zakończyła rok sukcesem, osiągając sprzedaż przekraczającą 136 mln zł oraz wynik netto na poziomie 14,6 mln zł. W dalszym ciągu borykaliśmy się z brakami komponentów do produkcji, aczkolwiek dało się zauważyć poprawę tej sytuacji w stosunku do roku ubiegłego. Reorganizacja firm na rynku komponentów skutkowała również wycofaniem niektórych pozycji, zmuszając nas tym samym do zmian konstrukcyjnych w wyrobach. Pojawiły się również nowe zagrożenia związane z inflacją i jej nierównym wzrostem na świecie, w efekcie czego marża zagrożona była erozją. Wspomniane czynniki wymusiły na nas zmianę polityki cenowej, ponowne dopasowywanie się do konkurencji oraz zmianę warunków współpracy z dystrybutorami. Wzrosły również istotnie zapasy, ponieważ ich posiadanie zapewniało w miarę bezproblemowe procesy produkcyjne. Wzrost zapasów został sfinansowany gotówką, w konsekwencji jej poziom w Spółce mocno zmalał, tendencja ta utrzymywała się do września, następnie nastąpił powolny zwrot. Naszą reakcją na wzrosty kosztów związanych z inflacją były próby podwyższania cen wyrobów i usług, ale tu nasze możliwości ograniczał rynek i konkurencja. Tym niemniej uzyskaliśmy akceptację kluczowych klientów na pewne podwyżki, co poprawiło nieco poziom marż, wpływając na końcowy rezultat. Duży wpływ na końcowy wynik miała również uzyskana ulga podatkowa związana z prowadzeniem prac rozwojowych, którą mogliśmy zastosować. Realizowaliśmy również naszą strategię rozwoju spółki wprowadzając kilka cyfrowych kanałów sprzedaży i obsługi klienta, w tym platformy sprzedażowe e-commerce. Wprowadzono szereg rozwiązań cyfrowych automatyzujących procesy wewnętrzne, kontynuowane były prace nad flagowym projektem cyfryzacji i nowego podejścia do konstrukcji i wyrobów Sonel, który po wdrożeniu, umożliwi oferowanie naszym klientom usług cyfrowych w tym sprzedaż abonamentową. Trwały również prace nad stworzeniem nowego centrum obsługi klienta oraz nad wdrożeniem nowego CRM do zarządzania relacjami z klientami i dystrybutorami, co znacznie usprawniło pracę działów handlowych i całej obsługi tego procesu. W ujęciu globalnym jako Grupa Kapitałowa, zmagaliśmy się w 2022 roku z problemami i ograniczeniami wywołanymi konfliktem zbrojnym na Ukrainie, który spowodował zawirowania głównie na rynku europejskim, ale miał tak naprawdę przełożenie na całą gospodarkę światową. Najbardziej dotkliwe były one dla spółki macierzystej, która utraciła z tego powodu perspektywiczny i rozwijający się rynek rosyjski oraz ograniczyła mocno działania na rynku ukraińskim. Przez cały 2022 rok pracowaliśmy intensywnie nad pozyskaniem nowych rynków zbytu aby zniwelować wpływ wojny na działalność spółki oraz odbudować utraconą sprzedaż na wschodzie. Szczególnie perspektywiczne są rynki Azji Płd.-Wsch. i Indie, przyglądamy się też Skandynawii oraz Francji i Hiszpanii. W 2022 roku do Grupy zaliczały się trzy przedsiębiorstwa:  Sonel India Private Limited, gdzie Sonel posiada 70% udziałów,  Foxytech Sp. z o.o., o 40% udziale Sonel S.A., oraz,  powołana w styczniu 2022 roku spółka Sonel South East Asia Pte. Ltd z siedzibą w Singapurze, w której Sonel S.A. posiada 51% udziałów. Spółka indyjska kontynuowała swoją działalność na rynku krajowym, który powoli wychodził z załamania po pandemii COVID. Pojawiające się nowe regulacje w prawie indyjskim dotyczące wymagań badania bezpieczeństwa urządzeń elektrycznych, otworzyło nowe możliwości sprzedażowe, które wykorzystaliśmy do zwiększenia naszego udziału w tym rynku. Rozwój firmy Foxytech wynika z kontynuowania w roku 2022 współpracy z Grupą Sanxing oraz jest efektem inwestycji kapitałowej, dzięki której Foxytech pozyskał nowego, większościowego partnera uzyskując tym samym wsparcie technologiczne na światowym poziomie. Dzięki temu wsparciu spółka jest w stanie konkurować ze światowymi producentami liczników energii elektrycznej i brać udział w przetargach organizowanych przez największych dostawców energii w Polsce i Unii Europejskiej. W marcu 2023 roku zakończyliśmy certyfikację MID D, co umożliwi nam uruchomienie produkcji liczników w Polsce i udział w przetargach dla szerszej grupy operatorów, nie tylko w Polsce. Spółka Sonel South East Asia Pte. Ltd rozpoczęła swoją działalność w styczniu 2022 roku, realizując sprzedaż w krajach Azji Środkowo Wschodniej, gdzie Sonel jest obecny już od kilku lat. Zgodnie z głównymi założeniami przedmiotem jej działalności będzie sprzedaż wyrobów Sonela na terytorium krajów wchodzących w skład Stowarzyszenia Narodów Azji Południowej – ASEAN wykorzystując doświadczenie naszego Partnera na tym rynku. Singapur jest krajem o bardzo wysokiej kulturze technicznej i wzorem jakości dla innych państw w regionie, dodatkowo produkty europejskie są tam bardzo dobrze postrzegane. Wszystkie powyższe czynniki pozwoliły na redukcję barier wejścia na rynek oraz realizację założonych wartości sprzedaży. W efekcie spółka zakończyła rok z niewielką stratą, która w pierwszym roku, przy zwiększonych kosztach wynikających z utworzenia i rozpoczęcia działalności była nawet mniejsza niż nasze założenia. Na początku 2023 roku zostanie uruchomiona pełna wersja strony www dedykowanej Spółce SSEA (Sonel South East Asia). Pozwoli to na lepszą internetową ekspozycję produktów Sonel na rynkach Azji Południowo-Wschodniej oraz na rozpoczęcie działań marketingowych w Internecie, co jest kluczowe w budowaniu siły marki. Spółka zamierza poszerzyć swoją ofertę sprzedażową o nowe produkty m.in. testery baterii, kamery akustyczne oraz drony z kamerą termowizyjną. Dotychczas Grupa Kapitałowa realizowała przychody w podstawowych sferach działalności w ramach produkcji wyrobów metrologicznych, akcesoriów i innych związanych z branżą miernictwa, w ramach usługowego montażu elementów elektronicznych oraz w zakresie realizacji umów na dostawy liczników. Podstawowa struktura sprzedaży w 2022 roku w porównaniu do 2021 roku uległa jednak zmianie na rzecz wzrostu wartości sprzedaży w obszarze montażu usługowego. Udział w sprzedaży podstawowych produktów z zakresu oferowania mierników i usług powiązanych to 53,3% za 2022 rok, wobec 54,7% za 2021 r., co oznacza wzrost o 11%. Udział sprzedaży usług w całej sprzedaży za rok 2022 wyniósł 24,1% a w 2021 roku 18,9%. Od 2019 roku pojawiła się też nowa kategoria produktowa. W naszej spółce zależnej Foxytech jest realizowana sprzedaż liczników energii elektrycznej. Jej udział w sprzedaży Grupy wynosił za 2022 rok 22,6% (w 2021 r. było to 26,4%). W ujęciu skonsolidowanym sprzedaż Sonela w 2022 roku stanowiiła 70,3% przychodów całej Grupy, sprzedaż Foxytech 26,7%, rynek indyjski odpowiadał za 3,1%, a South East Asia za 1%. Sprzedaż ogólem w 2022 roku była wyższa niż w 2021 roku o 13,9%, czyli o 21,9 mln zł. Przemysł energetyczny podlega transformacji, pojawiają się nowe regulacje dotyczące głównie sektora OZE. Będzie się on rozwijał nie tylko w Polsce, ale i krajach Europy Zachodniej, gdzie najlepiej widać to w krajach DACH. Z kolei zmiany w prawie dotyczące gospodarki wodorowej mogą spowodować, że ten obszar stanie się znaczący w naszym kraju. Pojawiły się nowe szanse rozwojowe i chcemy je w jak największym stopniu wykorzystać. Biorąc pod uwagę aktualną sytuację na świecie związaną z wojną na Ukrainie i galopującą inflacją, prowadzenie działalności było trudne na wszystkich rynkach. Zmieniające się przepisy oraz wprowadzane kolejne pakiety sankcyjne, wyeliminowały możliwość sprzedaży naszych produktów do Rosji, wymuszając na nas dywersyfikację sprzedaży do innych rejonów świata. Pomimo wszystkich trudności udało się utrzymać zadawalający poziom sprzedaży w każdym z obszarów działalności. W 2023 roku chcemy zmodernizować nasz park maszynowy, co pozwoli nam na podwojenie mocy produkcyjnych. Koszt nowej linii jest szacowany na 4 mln zł. Dodatkowo, chcemy przeznaczyć 8 mln zł na inwestycje w R&D, w tym właśnie na platformę, która cyfryzuje procesy wewnętrzne. Podsumowując, Sonel S.A. za 2022 rok uzyskał niemal 20% większą sprzedaż niż przed rokiem, Foxytech nieznacznie obniżył wynik sprzedażowy r/r, a spółka z Indii uzyskała istotnie lepszą o 48% sprzedaż. Dla podmiotu z Singapuru był to pierwszy rok działalności. Takie wyniki sprzedażowe nie przełożyły się na lepsze wyniki netto, niemniej w ogólnym rozrachunku cała Grupa Kapitałowa wypadła podobnie jak w roku ubiegłym. Zysk Sonela na poziomie roku ubiegłego został wsparty wynikiem spółki indyjskiej (+714 tysięcy złotych) oraz obniżony o niewielkie straty firmy Foxytech i Spółki z Azji. Istotnie wzrosły rozmiary każdego z podmiotów z Grupy. Ogółem suma bilansowa Grupy Kapitałowej jest o 11,9% wyższa niż w roku ubiegłym i wyniosła 171,8 mln zł. Równolegle wartość kapitałów własnych wzrosła o 8%. Spółki z Grupy Kapitałowej Sonel są silnie umiejscowione na rynkach w kraju i za granicą, mogą szczycić się swoimi dobrymi produktami, mają niezłe perspektywy dalszego działania. Oczywiście nie należy zapominać o zagrożeniach, a największym jest obecnie rozwijający się konflikt na Ukrainie. Tym niemniej patrząc na cały świat z perspektywy naszej Grupy zakładamy, że jeśli ten konflikt nie rozleje się szerzej, to nie powinien istotnie ograniczać prowadzenie przez nas biznesu. Dokładamy wszelkich starań, aby ten ewentualny wpływ był jak najmniejszy. Dziękuję za wspólne działania w 2022 r. naszym Akcjonariuszom, Partnerom Biznesowym, Klientom i Pracownikom. Zapraszam do zapoznania się z Raportem Finansowym Grupy Kapitałowej Sonel. Z poważaniem Prezes Zarządu Sonel S.A. Tomasz Wiśniewski Świdnica 26-04-2023