Sonel S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

Nov 26, 2021

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO RAPORTU KWARTALNEGO

za III kwartał 2021

sporządzona zgodnie z § 66 Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 28 marca 2018 r. Dz.U. z 2018 roku, pozycja 757

Świdnica, listopad 2021

INFORMACJA DODATKOWA

do kwartalnego skróconego raportu Grupy Kapitałowej Sonel za III kwartał 2020

1. Podstawowe dane o Grupie Kapitałowej Sonel

Jednostką sporządzającą niniejsze sprawozdanie Grupy Kapitałowej Sonel jest firma Sonel S.A.

Grupa Kapitałowa powstała w dniu 25-02-2013 roku, wskutek objęcia przez Sonel S.A. 90 % udziałów w nowoutworzonym podmiocie Sonel Instruments India Private Limited, z siedzibą w Indiach.

Spółka indyjska, z siedzibą w Chennai, została powołana głównie w celu sprzedaży i dystrybucji mierników elektronicznych. Przedmiotem działalności spółki jest między innymi zakup, sprzedaż, import, eksport, produkcja, oferowanie i handel przyrządami pomiarowymi. Firma jest Spółką z udziałem kapitału polskiego i indyjskiego. Kapitał podstawowy wynosi 7 000 000 rupii indyjskich i dzieli się na 700 000 udziałów. Udziały są równe. Nie ma udziałów uprzywilejowanych.

Podmiot ten został zarejestrowany w dniu 25.02.2013 roku Sonel S.A. posiadała 90% udziałów w kapitale zakładowym nowej spółki. Do dnia 22-01-2021 roku pozostałe udziały posiadał Pan Shyama Ravindram i ten udział wynosił 10%. 22-01-2021 roku Pan Ravindram nabył 20 % udziałów za kwotę 20 000 Euro i jest jednocześnie, od tego dnia, udziałowcem posiadającym 30 % udziałów i głosów w na walnym zgromadzeniu podmiotu.

W dniu 07-02-2014 roku ukonstytuowała się, a w dniu 19-03-2014 uzyskała wpis do Krajowego Rejestru Sądowego, druga spółka zależna - Foxytech Spółka z o.o. z siedzibą w Świdnicy. Kapitał zakładowy spółki wynosił 2 000 000 zł. i dzielił się na 40.000 udziałów po 50 zł. W wyniku zawartej umowy Sonel S.A. posiadała 80 % udziałów, a Holley Metering Ltd. (obecnie: Holley Group Co., Ltd), 20% udziałów w kapitale zakładowym zawiązanej spółki.

W dniu 17-08-2016 Sonel S.A. nabyła 20 % udziałów za kwotę 120 000 złotych, stając się jednocześnie jedynym udziałowcem Foxytech Spółka z o.o. W dniu 12-04-2017r., podwyższono kapitał zakładowy Foxytech Sp. z o.o., z kwoty 2 000 000 złotych do kwoty 2 500 000 złotych, poprzez utworzenie nowych udziałów oraz dokonanie wpłaty w łącznej wysokości 500 000 złotych. W dniu 26-01-2021 podwyższono kapitał udziałowy Spółki o 65 900 udziałów, z czego 33 540 udziałów objął podmiot chiński firma Ningbo SanXsing Smart Electric Co. Ltd., a 32 360 udziałów objął Emitent. Dodatkowo w tym dniu Emitent sprzedał 36 000 udziałów firmie Ningbo SanXsing Smart Electric Co. Ltd. W wyniku tych transakcji ustalił się udział w podmiocie i w kapitale na poziomie 60 % Ningbo SanXsing Smart Electric Co. Ltd. i 40 % Sonel S.A. Aktualnie kapitał udziałowy wynosi 5 795 000,00 złotych i dzieli się na 115 900 udziałów po 50 złotych każdy.

Czas trwania Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Jednostką sporządzającą sprawozdanie Grupy Kapitałowej jest firma Sonel S.A.

Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe.

Sprawozdanie finansowe sporządzono za okres od 01-01-2021 roku do 30-09-2021 roku. Dane porównywalne prezentowane są za okres od 01-01-2020 roku do 30-09-2020 roku w zakresie rachunku zysków i strat oraz wg stanu na dzień 30-09-2020 roku i 31-12-2020 roku w zakresie sytuacji bilansowej przedsiębiorstwa.

Podstawowe dane o Jednostce Dominującej.

Nazwa Firmy:	Sonel Spółka Akcyjna
Siedziba:	58-100 Świdnica, ul. Stanisława Wokulskiego 11
Wyodrębniony terytorialnie oddział:	Zakład Konstrukcyjny, Wrocław, ul. Stargardzka 10
Organ Rejestrowy:	Krajowy Rejestr Sądowy
Numer wpisu do KRS:	0000090121 z dnia 14-02-2002
Numer PKD:	26.51. Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych
Numer EKD:	3320A.
Numer EORI:	PL884003344800000
Numer BDO:	000005929
Branża:	Przemysł elektromaszynowy
Spółka występuje na rynku regulowanym:	Rynek Podstawowy - Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Segment:	5 PLUS
Indeksy:	WIG
Numer identyfikacji podatkowej:	884-00-33-448
Numer Regon:	890236667
Numer LEI:	2594007JMPZV9ISXD736
Podstawowy przedmiot działalności to:	działalność produkcyjna w branży elektronicznej i elektrotechnicznej. W szczególności w spółce odbywa się produkcja przyrządów pomiarowych oraz usługowy montaż elementów elektronicznych.

Spółka prowadzi działalność na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami. Czas trwania spółki jest nieoznaczony.

Kapitał zakładowy Spółki wynosi: 1.400.000 złotych i dzieli się na 14.000.000 akcji zwykłych o wartości nominalnej 10 groszy każda.

Informacje dotyczące składu osobowego zarządu oraz rady nadzorczej Emitenta- jednostki dominującej.

Władze Sonel S.A. to:	Walne Zgromadzenie, Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki
Na dzień sporządzenia niniejszej informacji skład zarządu i rady nadzorczej przedsiębiorstwa przedstawiał się następująco:
Krzysztof Wieczorkowski	Prezes Zarządu
Jan Walulik	Wiceprezes Zarządu
Tomasz Wiśniewski	Członek Zarządu
Tomasz Hodij	Członek Zarządu
W firmie jest ustanowiony prokurent Anna Pilska

Organem nadzorującym prace zarządu Spółki jest Rada Nadzorcza. Rada Nadzorcza w 2021 roku składa się z następujących osób:

• Andrzej Diakun Przewodniczący Rady Nadzorczej, • Mirosław Nowakowski Członek Rady Nadzorczej, • Maciej Posadzy Członek Rady Nadzorczej. • Jan Siniarski Członek Rady Nadzorczej, • Stanisław Zając Członek Rady Nadzorczej,

o Sonel S.A. udział stanowiący 70%

W 2021 roku nie dokonano zmian w składzie Rady Nadzorczej.

Jednostki zależne:

Nazwa Firmy:	Sonel Instruments India Private Limited.
Od dnia 25-02-2013
Siedziba:	Chennai (Madras), Tamil Nadu, Indie
Corporate Identity Number :	U74900TN2013FTC089751
	Podstawowy przedmiot działalności to: zakup, sprzedaż, import, eksport, produkcja, oferowanie i handel przyrządami
	pomiarowymi.
Czas trwania Spółki:	nieoznaczony.

Do dnia 22-01-2021 pozostałe udziały posiadał Pan Shyama Ravindram i ten udział wynosił 10%. 22-01-2021 Pan Ravindram nabył 20 % udziałów za kwotę 20 000 Euro i jest jednocześnie od tego dnia, udziałowcem posiadającym 30 % udziałów i głosów na walnym zgromadzeniu podmiotu.

Udziałowcami Spółki są:

o	Obywatel Indii – Shyam Ravindran	udział stanowiący 30%
	Organami Spółki są:
	Rada Dyrektorów,
	Walne Zgromadzenie
	W skład Rady Dyrektorów wchodzą:
o	Krzysztof Wieczorkowski	Dyrektor, Obywatel Polski
o	Jan Walulik	Dyrektor, Obywatel Polski
o	Shyam Ravindran	Dyrektor, Obywatel Indii
Nazwa Firmy		Foxytech Sp. z o.o.
	Od dnia 19-03-2014
Siedziba		Świdnica, ul. Wokulskiego 11,
	Numer wpisu do KRS:	0000501950,
Numer PKD:		22.29.Z Produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych
Branża:		Przemysł elektromaszynowy
	Numer identyfikacji podatkowej:	884-27-50-295
Numer Regon:		022376159
	Czas trwania Spółki:	nieoznaczony.
		Podstawowy przedmiot działalności to: produkcja, testowanie i sprzedaż elektronicznych liczników energii elektrycznej oraz innych

urządzeń elektronicznych.

Zarząd Foxytech Spółka z o.o. stanowił do dnia 26-01-2021 roku jednoosobowo Prezes Zarządu, obywatel Polski, Pan Andrzej Grymek.

Z dniem 26.01.2021r. w Foxytech Spółka z o.o. nastąpiła zmiana w składzie zarządu (22.02.2021 data dokonania wpisu w KRS) i tak skład zarządu jest następujący:

Prezes Zarządu:	Li Ma
Wiceprezes Zarządu:	Andrzej Grymek
Członek Zarządu:	Ping Wang

W firmie jest ustanowiony prokurent Piotr Gilbert.

Czas trwania Grupy jest nieoznaczony.

1. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu

Okresy, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe sporządzono za okres od 01-01-2021 do 30-09-2021.

Dane porównywalne prezentowane są za okres od 01-01-2020 do 30-09-2020 w zakresie rachunku zysków i strat, wg stanu na dzień 30-09-2020, 31-12-2020, 30-06-2021 w zakresie sytuacji bilansowej przedsiębiorstwa.

Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Sonel, zamieszczone w raporcie kwartalnym za III kwartał 2021 roku, zostało sporządzone w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej i jest z nimi w całości zgodne.

Sprawozdanie sporządzono przy założeniu pełnej kontynuacji działalności.

Emitent sporządza sprawozdanie zgodnie z zasadą memoriałową z wyjątkiem informacji o przepływach pieniężnych.

Sprawozdanie zostało zaprezentowane zgodnie z zasadą agregowania i istotności.

W sprawozdaniu nie dokonuje się żadnych kompensat poza wymaganymi w MSSF lub MSR.

Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą funkcjonalną niniejszego sprawozdania jest złoty polski.

Dane w euro zaprezentowano po przeliczeniu wg następujących kursów:

Sposób ustalenia kursu do przeliczenia	Cena 1 euro w złotych	Elementy sprawozdania przeliczone wg kursu
Kurs średni NBP na 30-09-2020	4,5268	Pozycje aktywów i pasywów
Kurs średni NBP na 31-12-2020	4,6148	Pozycje aktywów i pasywów
Kurs średni NBP na 30-06-2021	4,5208	Pozycje aktywów i pasywów
Kurs średni NBP na 30-09-2021	4,6329	Pozycje aktywów i pasywów
Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąca okresu od stycznia do września 2020	4,4420	Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów
Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąca okresu od stycznia do grudnia 2020	4,4742	Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów
Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąca okresu od stycznia do czerwca 2021	4,5472	Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów
Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąca okresu od stycznia do września 2021	4,5585	Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów

Pozostałe dane o walutach mających wpływ na obraz sprawozdania finansowego:

Kursy średnie NBP w złotych, za okres	w okresie styczeń - wrzesień 2020
Waluta	Euro	100 rupii	Dolar
Średni kurs od stycznia do września	4,4420	5,3048	3,9337
Kurs średni na koniec okresu	4,5268	5,2415	3,8658
Kursy średnie NBP w złotych, za okres	w okresie styczeń - wrzesień 2021
Waluta	Euro	100 rupii	Dolar
Średni kurs od stycznia do września	4,5585	5,1844	3,8179
Kurs średni na koniec okresu	4,6329	5,3777	3,9925

Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym to:

Sonel S.A. z siedzibą w Świdnicy, w Polsce – podmiot sporządzający skonsolidowany raport,

• Sonel Instruments India Private Limited podmiot zależny z siedzibą w Chennai, w Indiach,
• Foxytech Sp. z o.o. podmiot zależny z siedzibą w Świdnicy, w Polsce.
• 1. Zmiany w polityce rachunkowości

Począwszy od 2009 roku Sonel S.A. – podmiot dominujący, rozpoczął prezentację sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Dniem przejścia był 01-01-2008 roku.

Istnieje szereg elementów, które są prezentowane odmiennie w sprawozdawczości finansowej sporządzanej zgodnie z MSSR od zasad wynikających z Ustawy o Rachunkowości.

• W szczególności wpływ na wynik finansowy i prezentację danych Sonel S.A. mają następujące elementy:
• Ustalono nowe okresy użytkowania składników majątku trwałego i dokonano odpowiednich korekt amortyzacji, w sposób zapewniający rozłożenie amortyzacji równolegle z okresem faktycznego wykorzystywania.
• Rezerwy, które zgodnie z wcześniejszą praktyką odnoszono w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, a ich rozwiązanie w pozostałe przychody operacyjne, zostają teraz zaliczane do składników rachunku kształtującego wynik na działalności podstawowej.
• Jeżeli zobowiązania z tytułu realizacji zadań inwestycyjnych występują na dzień bilansowy to prezentowane są, jako pozostałe zobowiązania, a należności z tytułu sprzedaży majątku trwałego prezentowane są, jako pozostałe należności.
• Wartość prac rozwojowych, które pod rządami Ustawy o Rachunkowości prezentowano, jako długoterminowe rozliczenia kosztów, zostaje obecnie prezentowana, jako prace rozwojowe w toku realizacji. Wyodrębnione prace rozwojowe są na koniec każdego roku sprawdzane pod kątem możliwości wykorzystania i wygenerowania dodatnich przepływów finansowych.
• W wyniku stosowania MSSF i MSR odmiennie prezentowane są grunty i prawa wieczystego użytkowania gruntów.
• Na dzień przejścia dokonano aktualizacji wartości nieruchomości we Wrocławiu i wartości gruntów będących w posiadaniu Spółki, opierając się o wycenę biegłego rzeczoznawcy. Stosownie do nowych ustaleń w zakresie wyceny podwyższających wartość nieruchomości dokonano aktualizacji kwot amortyzacji.

W 2018 roku rozpoczęto prezentację należnych bonusów ze sprzedaży, dla których udzielane są w kolejnych okresach skonta, w formie faktur korekt, jako kwoty zmniejszające przychody ze sprzedaży a nie jak wcześniej jako rezerwy na przyszłe zobowiązania, stanowiące koszty sprzedaży. W 2021 roku nie wprowadzono żadnych innych, istotnych zmian do zasad księgowych, według których prezentowane są sprawozdania finansowe.

Obowiązek konsolidacji sprawozdań finansowych powstał od dnia 25-02-2013, wraz z objęciem udziałów w podmiocie zależnym Sonel Instruments India Private Limited.

1. Zasady wyceny majątku i ewidencji zdarzeń gospodarczych.

Przyjęte zasady i polityka rachunkowości zmierzają w głównej mierze do dokładnego ustalenia rentowności każdego wyrobu w sposób znaczący wpływającego na wyniki spółki dominującej oraz na przejrzystość układu marżowego w podmiocie zależnym.

Stosowane metody wyceny składników majątkowych wynikają ze standardowych zasad księgowych, zgodnych z MSSF i MSR. W zakresie, w którym MSSF i MSR dopuszczają wybór metody wyceny Emitent zmierza do realnego ustalenia wartości składników majątkowych, w sposób uwzględniający zasady ostrożności przy wycenie.

Szczególnym elementem prezentowanym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (w bilansie), jest wartość majątku trwałego w zakresie nieruchomości. Przyjęto rozwiązanie mieszane wynikające ze stosowania MSR i MSSF po raz pierwszy. Wartość nieruchomości w Świdnicy przy ulicy Wokulskiego przyjęto wg wartości historycznej w oparciu o faktyczne koszty realizacji budowy. Obiekt oddano w 2008 roku, wobec czego Zarząd uznał, że wartość wynikająca z ewidencji kosztów budowy jest najbardziej wiarygodna. Wartość obiektu we Wrocławiu przy ul. Stargardzkiej 10 wynika z szacowania. Obiekt wybudowano w 1998 roku, wobec czego jego wartość historyczna znacznie odbiegała od rzeczywistej. Mając to na uwadze w 2008 roku dokonano wyceny przez biegłego rzeczoznawcę. Budynek i prawa wieczystego użytkowania gruntów we Wrocławiu zostały zaprezentowane w bilansie wg wartości godziwej wynikającej z tej wyceny.

5. Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Sonel obejmuje podmiot główny Sonel S.A. oraz spółki będące pod jego kontrolą.

Jednostka dominująca sprawuje kontrolę nad podmiotami zależnymi z uwagi na posiadanie w nich większościowych udziałów i odpowiednich praw do stanowienia i zarządzania podmiotem. Pozwala to w pełni na kierowanie polityką finansową i operacyjną.

Jednostka dominująca sprawuje kontrolę nad podmiotami powiązanymi z uwagi na posiadanie w nich większościowych udziałów lub odpowiednich praw do stanowienia i zarządzania podmiotem. Pozwala to na kierowanie polityką finansową i operacyjną lub na istotny wpływ na aspekty funkcjonowania.

Metodą nabycia Sonel Instruments India Private Limited było objęcie udziałów w tworzonym od podstaw podmiocie gospodarczym na terenie Indii.

Metodą nabycia Foxytech Sp. z o.o. było objęcie udziałów w tworzonym od podstaw podmiocie gospodarczym w Polsce.

Korekty konsolidacyjne polegają na ustaleniu i wyeliminowaniu sald rozrachunków wewnętrznych pomiędzy podmiotem dominującym a zależnym oraz eliminacji niezrealizowanych zysków i strat, a także przychodów i kosztów. Eliminacji podlega również marża zrealizowana na sprzedaży wyrobów z podmiotu dominującego do podmiotu zależnego poprzez eliminację marży handlowej, zwiększającej stan niesprzedanych zapasów znajdujących się na stanie podmiotu zależnego. Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie, co niezrealizowane zyski, do momentu wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości. Wartość firmy nie występuje.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało metodą pełną.

1. Transakcje z jednostkami zależnymi

Transakcje z jednostkami zależnymi podlegają wyłączeniu ze sprawozdania.

1. Istotne zdarzenia w okresie objętym raportem (dokonania i niepowodzenia).

W 2021 roku, za trzy kwartały, skonsolidowana sprzedaż Grupy Kapitałowej Sonel była o 10,5% wyższa niż wyniki sprzedaży za ten sam okres roku ubiegłego. Wciąż dominuje sprzedaż jednostki nadrzędnej. Sprzedaż Sonel S.A. wyniosła 81,0 % sprzedaży całej grupy kapitałowej, osiągając 78 426 tysięcy złotych (po korektach konsolidacyjnych), wobec 78 762 tysięcy za rok ubiegły, co stanowiło 89,9 % sprzedaży całej grupy. Sprzedaż na tym poziomie pozwoliła na osiągnięcie wyniku skonsolidowanego na poziomie 9 326 tysięcy złotych.

Podmiot indyjski osiągnął sprzedaż na poziomie 3 510 tysięcy złotych, wobec 2 668 tysięcy złotych w okresie porównywalnym. Udział sprzedaży tego podmiotu wzrósł do 3,6% sprzedaży całej GK za 3 kwartały w 2021 roku (za 2020 rok sprzedaż była na poziomie 3 %) Podmiot indyjski osiągnął dodatni wynik na poziomie 751 tysięcy złotych (182 tysiące złotych za 2020 rok), co tylko poprawiło ogólny obraz grupy.

Foxytech spółka z o.o. osiągnął poziom sprzedaży 14 833 tysięcy złotych (6 175,4 tysięcy złotych w 2020 roku). Taki poziom sprzedaży pozwolił uzyskać dodatni wynik na poziomie 847 tysięcy złotych. Kwota tego wyniku nie jest bez znaczenia dla całej grupy, i przyczynia się do poprawy ogólnego wizerunku. W IV kwartale 2021 roku podmiot Foxytech będzie realizował kolejne, znaczne dostaw liczników. Jego działalność koncentruje się na pozyskaniu nowych kontraktów i na zapewnieniu bazy produkcyjnej.

Sonel S.A. prowadzi rentowną działalność. Osiągnięto sprzedaż na poziomie porównywalnym z rokiem ubiegłym osiągając 81 % wyniku grupy. W 2021 roku kontynuował politykę tworzenia rezerw i dokonywania odpisów aktualizacyjnych w ciężar kosztów bieżącego roku. Między innymi dokonano odpisów aktualizujących należności od podmiotu indyjskiego, których okres przeterminowania przekroczył pół roku. Należy podkreślić, że odpisy aktualizacyjne, które są tworzone z uwagi na zdarzenia gospodarcze realizowane pomiędzy podmiotami powiązanymi, podlegają eliminacji w ramach korekt konsolidacyjnych, ze skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Do koszyka walut istotnych z punktu widzenia Emitenta, obok dolara i euro, należy włączyć rupię indyjską. Stabilność tej waluty jest jednym z czynników mających wpływ na powodzenie misji jednostki zależnej - Sonel Instruments India. W szczególności wycena tej waluty na dzień bilansowy, wobec euro i złotego, wpływa na wynik podmiotu indyjskiego, którego istotną pozycją pasywów są zobowiązania wobec Emitenta. Wzrost wartości waluty euro powoduje generowanie strat z wyceny zobowiązań, a spadek poprawia wynik poprzez obniżenie wartości zobowiązań wobec Emitenta. W badanym okresie, jak dotąd, nie odnotowano ujemnego wpływu na wynik spółki indyjskiej spowodowany aktualizacją wartości należności. Aktualna kwota należności od tego podmiotu to kwota przekraczająca 700 tysięcy euro.

Trend osłabiania się rupii i dolara są niekorzystne dla Emitenta. Wysoki kurs dolara jest istotny, ze względu na dodatnią ekspozycję walutową, wciąż występującą w podmiocie dominującym.

Zmienność na rynkach walutowych wpływała istotnie na realizowane zyski i wyniki. Wzrosty wartości walut: euro i dolara korzystnie przekładały się na występowanie różnic kursowych. Trzeba odnotować stabilność wartości rupii indyjskiej, co dla spółki z Indii oznaczało nieznaczny wpływ na wyniki z tytułu różnic kursowych naliczonych od zobowiązań. Dla spółki Foxytech słabość złotego wpływa na obniżenie rentowności.

Wartości walut w ciągu trzech kwartałów 2021 roku przedstawiały się następująco:

Kursy średnie NBP w złotych	dolar amerykański euro		rupia indyjska
za 3 kwartały 2021			cena za 100
Średni kurs	3,8049	4,5491	5,1694
Maksymalny kurs	3,9925	4,6603	5,4440
Minimalny kurs	3,6545	4,4541	4,9989

1. Nietypowe czynniki wpływu na wynik finansowy Emitenta i Grupy Kapitałowej Sonel

Od maja 2008 roku Sonel S.A. wykorzystuje ulgę wynikającą z osiągania przychodów z działalności prowadzonej na terenie Wałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. W okresie od stycznia do września 2021 roku poziom płaconego przez Emitenta, podatku dochodowego jest istotnie niższy niż ustawowe 19 % i wynosi około 10,1 % dochodu brutto. Firma Sonel za trzy kwartały bieżącego roku wypracowała 6 952 tysięcy złotych dochodu strefowego, podlegającego zwolnieniu z podatku CIT. W ogólnym wyniku netto kwota wykorzystanej ulgi za okres od stycznia do września 2021 to 1 321 tysięcy złotych. W sprawozdaniu skonsolidowanym poziom podatku dochodowego jest podobny (10,2 %).

W 2014 roku rozpoczęła funkcjonowanie Spółka Foxytech, która od maja do września 2021 roku realizowała dostawy, w ramach wygranych przetargów do firmy Tauron Dystrybucja SA. Wysoki poziom dostaw pozwalał na uzyskiwanie dodatnich wyników.

Sprzedaż w Indiach jest wyższa niż w roku ubiegłym. Spółka osiągnęła zysk. W 2021 roku trwają intensywne prace związane z poprawieniem rentowności operacyjnej tej spółki (miedzy innymi dostała certyfikat celny SVB - Special Valuation Branch, obniżający stawki celne na import) i dotarciem do nowych podmiotów. Spółka została wpisana na listę firm rekomendowanych do współpracy z podmiotami państwowymi (zarejestrowano firmę na platformie GEM).

1. Objaśnienia dotyczące wpływu sezonowości lub cykliczności na działalność w prezentowanym okresie.

Sezonowość lub cykliczność działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej nie są istotne. Każdego roku jednak istnieje duża szansa na zwiększony poziom sprzedaży w ciągu ostatnich trzech miesięcy roku bilansowego.

1. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

W III kwartale 2021 roku zmiany odpisów aktualizujących wartość majątku dotyczyły wyłącznie podmiotu nadrzędnego i kształtowały się następująco: Aktualizacja wartości aktywów:

Aktualizacja wartości	Stan na 30-06-2021	Zmiana w III kwartale 2021 roku	Stan na 30-09-2021
	Dane w tysiącach złotych
Zapasów	-825	-246	-1 070
Prac rozwojowych	-3 134	0	-3 134
Należności	-862	28	-835
RAZEM AKTUALIZACJA WARTOŚCI	-5 372	-218	-5 590

w tym wartości przypadające na aktualizację zapasów ulegały następującym zmianom:

Aktualizacja wartości zapasów	Stan na 30-06-2021	Zmiana w III kwartale 2021 roku	Stan na 30-09-2021
	Dane w tysiącach złotych
Materiałów	-498	-51	-549
Półfabrykatów	-4	-10	-14
Wyrobów	-322	-185	-507
Razem aktualizacja wartości zapasów	-825	-246	-1 070

1. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw.

Rezerwy dotyczą wyłącznie podmiotu nadrzędnego

Rezerwy na zobowiązania przyszłych okresów	Stan na	Zmiana w III	Stan na
	30-06-2021	kwartale 2021 roku	30-09-2021
	Dane w tysiącach złotych
Na świadczenia emerytalne	291	0	291
Na premiowanie Zarządu	540	240	780
Na bonusy dla dystrybucji	1 588	492	2 080
Na serwis gwarancyjny	595	0	595
Na niewykorzystane urlopy	856	0	856
RAZEM REZERWY	3 870	732	4 602

12. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Podatek odroczony i wpływ na wynik podatkowy	Stan na 31-12-2020	Zmiana za III kwartały 2021 roku	Stan na 31-09-2021
	Dane w tysiącach złotych
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	280	-104	176
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	351	-47	304
Wpływ na wynik		-57

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w 2021 roku, naliczono podatek odroczony od nieujętego w wynikach spółek konsolidowanych stanu zapasów, pozyskanych przez Sonel Indie, od Sonel S.A.

W związku z prowadzeniem działalności na terenie specjalnej strefy ekonomicznej i uzyskiwaniem dochodów, w dużej części zwolnionych z opodatkowania, Sonel S.A. nie tworzyła aktywów i rezerw na niepodatkowe pozycje pasywów i aktywów bezpośrednio związane z prowadzeniem podstawowej działalności. Spółka Sonel, zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości nie rozpoznaje aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, związanych z przyszłymi ulgami podatkowymi, wynikającymi z dochodu zwolnionego realizowanego na terenie specjalnej strefy ekonomicznej.

• 1. Informacja dotycząca emisji akcji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.
• W III kwartale nie dokonywano operacji związanych z emisją akcji.
• 1. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy.

W 2021 roku nastąpiła wypłata dywidendy. Zgodnie z uchwałą w sprawie podziału zysku, podjętą w dniu 08.06.2021r. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie SONEL S.A., Akcjonariuszom SONEL S.A. w dniu 13-07-2021, wypłacona została dywidenda w wysokości 1 złoty brutto na jedną akcję. Wypłacono łączną kwotę 14 000 000 PLN złotych. Liczba akcji objętych dywidendą wynosiła 14.000.000. Dzień dywidendy ustalono na 14 czerwca 2021 r. Wszystkie akcje Spółki mają charakter akcji zwykłych.

1. Istotne zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono niniejsze sprawozdanie.

Po dniu 30-09-2021 nie nastąpiły istotne zdarzenia, nieopisane w niniejszym raporcie, a które miałyby wpływ na ocenę sytuacji finansowej i majątkowej Spółki oraz Grupy Kapitałowej Sonel.

1. Informacja dotycząca zobowiązań lub aktywów warunkowych.

W dniu 09.01.2019 r. Rada Nadzorcza Sonel S.A. wyraziła zgodę na podpisanie listu wspierającego (letter of comfort) dla Ningbo Sanxing Smart Electric Co. oraz udzielenie spółce zależnej Foxytech Sp. z o.o. z siedzibą w Świdnicy poręczenia do kwoty 2 000.000 PLN (dwa miliony złotych). Poręczenie obejmowało wyłącznie zobowiązania bezsporne wynikające z terminowej dostawy niewadliwych produktów w ramach umowy z dnia 28.08.2018 r., na podstawie której nastąpiła realizacja zamówienia na dostawę statycznych bezpośrednich 1-fazowych i 3-fazowych liczników energii elektrycznej (nr referencyjny: 2018/TD-CN/TD-CN/02317/S) o wartości 20 279 816,38 zł na rzecz Tauron Dystrybucja S.A. Termin realizacji zamówienia został określony na 12 miesięcy od daty podpisania umowy.

W dniu 26-07-2021 Zarząd Sonel uzyskał zgodę Rady Nadzorczej na poręczenie braku zapłaty przez Foxytech sp. z o.o. na rzecz Ningbo Sanxinx Smart Electric należności, wynikających z n/w umów, na rzecz Ningbo Sanxing Smart Electric z tytułu dostaw na rzecz Foxytech sp. z o.o. liczników energii, do kwoty 6 000 000,00 zł w okresie do końca 2022 roku. Poręczenie będzie obejmowało zobowiązania wyłącznie bezsporne wynikające z terminowej dostawy niewadliwych produktów.

Dotyczy umów na rzecz Tauron Dystrybucja S.A. zamówienie na dostawę:

• statycznych bezpośrednich 1-fazowych liczników energii elektrycznej

nr referencyjny: 2019/TD-CN/TD-CN/03649/S o wartości 6 776 880,00 zł. Termin realizacji zamówienia został określony na 12 miesięcy od daty podpisania umowy.

• statycznych bezpośrednich 3-fazowych liczników energii elektrycznej z wbudowanym modemem LTE (nr referencyjny: 2020/TD-CN/TD-CN/02643/S o wartości 10 752 560,00 złotych. Termin realizacji zamówienia został określony na 5 miesięcy od daty podpisania umowy.

• statycznych bezpośrednich 3-fazowych liczników energii elektrycznej z wbudowanym modemem LTE (nr referencyjny: 2019/TD-CN/TD-CN/03894/S o wartości 25 324 390,00 zł. Termin realizacji zamówienia został określony na 14 miesięcy od daty podpisania umowy.

Warunkiem skuteczności tego poręczenia jest udzielenie przez Ningbo Sanxing Smart Electric podobnego poręczenia w zakresie 60 % należności – do kwoty 9 000 000 złotych.

Na podstawie delegacji Rady Nadzorczej z dnia 17-11-2021, Sonel S.A. otrzymał zgodę na udzielenie spółce zależnej Foxytech Sp. z o.o. poręczenia w kwocie do 2.000.000 złotych, na okres dwóch lat, tj. do końca 2023 roku, która zostanie przeznaczona na udzielenie gwarancji wadialnych na zabezpieczenie płatności spółki powiązanej Foxytech Sp. z o.o. wobec Zamawiającego., związanych z uczestnictwem w przetargach w ramach zamówień publicznych.

17. Segmenty działalności

W ramach Grupy Kapitałowej Sonel wpływ na wyniki i kształt segmentów operacyjnych ma głównie Sonel S.A.. Dane pozostałych podmiotów są, jak dotąd, mniej znaczące. Drugi podmiot w grupie - spółka Foxytech ma 15,3 % udziału w przychodach grupy, a podmiot z Indii osiągnął udział na poziomie 3,6 %.

Szczegółowe zestawienie aktywności w zakresie sprzedaży podmiotów z grupy kapitałowej zawiera poniższa tabela:

Sprzedaż podmiotu	okres od stycznia do września 2020	Struktura 2020	okres od stycznia do września 2021	Struktura 2021	Dynamika
	sprzedaż w tysiącach złotych		sprzedaż w tysiącach złotych	2021/2020
Sonel	78 762	89,9%	78 426	81,0%	99,6%
Sonel India	2 668	3,0%	3 510	3,6%	131,6%
Foxytech	6 175	7,0%	14 833	15,3%	240,2%
Razem	87 605	100,0%	96 769	100,0%	110,5%

Wobec tego Emitent uznaje, że grupa prowadzi działalność względnie jednorodną i nie można mówić o szczegółowej segmentacji działalności. Poszczególne sfery działalności wzajemnie się przenikają. Są realizowane na tej samej bazie produkcyjnej. Dla potrzeb realizacji zadań zaopatrzenie jest dokonywane u tych samych dostawców i zdarza się, że jeden odbiorca realizuje zamówienia w różnych obszarach ofertowanych przez grupę.

Szczegółowe zestawienie głównych obszarów działania zawiera poniższa tabela:

Segmenty działalności		okres od		okres od
[sprzedaż w tysiącach złotych]		stycznia do września 2020	Struktura 2020	stycznia do września 2021	Struktura 2021	Dynamika 2021/2020
	Razem mierniki		59 842	68,3%	60 697	62,7%	101,4%
	w tym:	Kraj	33 403	38,1%	33 051	34,2%	98,9%
Mierniki	w tym:	Eksport	21 565	24,6%	20 737	21,4%	96,2%
	w tym:	Unia Europejska	4 874	5,6%	6 909	7,1%	141,8%
	Razem usługi		27 763	31,7%	21 239	21,9%	76,5%
	w tym:	Cała grupa Lincoln	25 196	28,8%	18 435	19,1%	73,2%
	Eksport		13 598	15,5%	10 307	10,7%	75,8%
Usługi	w tym:	Lincoln Electric (USA)	13 593	15,5%	10 272	10,6%	75,6%
	Kraj		12 442	14,2%	8 955	9,3%	72,0%
	w tym:	Lincoln Electric Bester Sp. z o. o. (Polska)	11 589	13,2%	8 128	8,4%	70,1%
	Unia Europejska		1 723	2,0%	1 978	2,0%	114,8%
Liczniki	Razem liczniki	Kraj	6 175	7,0%	14 832	15,3%	240,2%
	w tym Foxytech	Kraj	6 175	7,0%	14 832	15,3%	240,2%
	w tym Tauron	Kraj	6 175	7,0%	14 388	14,9%	233,0%
RAZEM		87 605	100,0%	96 769	100,0%	110,5%

Grupa Kapitałowa Sonel realizuje przychody w trzech podstawowych sferach działalności: w ramach produkcji wyrobów metrologicznych, akcesoriów i innych związanych z branżą miernictwa (62,7 % sprzedaży za trzy kwartały 2021 roku i odpowiednio 68,3 % sprzedaży za podobny okres 2020 roku), w ramach usługowego montażu elementów elektronicznych (31,7 % sprzedaży w za trzy kwartały 2020 roku i 21,9 % sprzedaży za porównywalny okres 2021 roku), oraz ze sprzedaż liczników energii elektrycznej, których udział to 15,3 % sprzedaż za 3 kwartały 2021 roku i odpowiednio 7 % sprzedaży za porównywalny okres 2020 roku. . Grupa kapitałowa posiada trzech istotnych odbiorców z udziałem w sprzedaży powyżej 10 %.

Istotnymi odbiorcą usług montażu jest podmiot krajowy Lincoln Electric Bester Sp. z o. o. (Polska). Za trzy kwartały roku 2021 obrót wyniósł 8 128 tysięcy złotych, co przełożyło się na 8,4 % udziału w sprzedaży Grupy Kapitałowej, podczas gdy w podobnym okresie ubiegłego roku wartość sprzedaży sięgnęła 11 589 tysięcy złotych, co stanowiło 13,2 % przychodów grupy. Dla tego odbiorcy odnotowano spadek sprzedaży o 30 %.

Drugim jest odbiorca usług z USA – podmiot z grupy kapitałowej Lincoln, do którego sprzedaż za trzy kwartały 2021 roku wyniosła 10 272 tysięcy złotych (10,6 % sprzedaży grupy), oraz za porównywalny okres 2020 roku 13 593 tysięcy złotych, co stanowiło 15 % sprzedaży Grupy Kapitałowej Sonel. Nastąpił spadek sprzedaży o 24 %.

W 2021 roku wysoką pozycję w rankingu odbiorców ma firma TAURON Dystrybucja S.A. – odbiorca liczników od podmiotu Foxytech. Uzyskano około 14 388 tysięcy złotych przychodów ze sprzedaży do tego podmiotu, w ramach realizacji przetargu na dostawy liczników energii oraz 105 tysięcy ze sprzedaż wyrobów Sonel S.A., łącznie to kwota 14 493 tysiące złotych czyli 15% przychodów grupy. Za porównywalny okres 2020 roku uzyskano w grupie sprzedaż do tego podmiotu na poziomie 6 175, głownie ze sprzedaży liczników przez Foxytech.

Dwa kluczowe podmioty należą do grupy kapitałowej Lincoln. Sprzedaż do całej grupy Lincoln, z uwzględnieniem dostaw do mniejszych podmiotów, wyniosła 25 196 tysięcy złotych za trzy kwartały 2020 roku oraz odpowiednio 18 434 tysiące złotych za trzy kwartały 2021 roku, co stanowi 19 % w 2021 i 29 % w 2020 roku. W 2021 roku za trzy kwartały osiągnięto wynik sprzedażowy do tej grupy na poziomie o 27 % niższym niż w roku ubiegłym za podobny okres.

Podobnie jak reszta sprzedaży usługowej, sprzedaż ta jest elementem uzupełniającym ofertę grupy, bazującym na wykorzystywaniu nadwyżek mocy produkcyjnych w podmiocie dominującym. Mimo niewielkiej marży uzyskiwanej na zleceniach usługowych, Spółka oraz odpowiednio Grupa Kapitałowa, optymalizuje proces montażu, utrzymuje park maszynowy w wysokiej sprawności, a osoby pracujące przy montażu nabierają wysokich kwalifikacji i doświadczenia.

Odrębnymi segmentami geograficznymi są: odbiorca produkcji usługowej z grupy Lincoln z USA oraz krajowy odbiorca usług z grupy Lincoln. Wyodrębnioną, stabilną grupę stanowi rynek krajowy w zakresie sprzedaży wyrobów i usług związanych z miernikami. Kolejna grupa to pozostali odbiorcy zagraniczni, którzy pochodzą z różnych państw.

Nie można wyodrębnić żadnych parametrów wspólnych dla żadnej grupy geograficznej odbiorców. Gospodarki krajów, w których prowadzona jest sprzedaż, różnią się potencjałem oraz rozwojem infrastruktury energetycznej. Brak jest informacji o wyodrębnionych aktywach lub o wyodrębnionych do potrzeb tych obszarów kosztach.

Odrębnym, segmentem sprzedaży jest rynek indyjski. Ostatnim potencjalnym obszarem jest sprzedaż towarów i produktów typu Smart Home i z zakresu urządzeń do pomiarów środowiskowych realizowana przez Foxytech. Udział tego typu sprzedaży jest jednak relatywnie niski.

W ramach takich sfer działalności można wydzielić należności z tytułu realizacji zleceń usługowych, ale nie można rozliczyć odpowiedniej struktury zobowiązań. Podobnie Emitent nie jest w stanie wydzielić majątku służącego poszczególnym sferom funkcjonowania z uwagi na fakt, że się wzajemnie przenikają i produkcja w obu obszarach jest realizowana na tym samym parku maszynowym, przez tych samych pracowników. Nie można wydzielić kierownictwa oraz załogi w zakresie realizacji zleceń na potrzeby produkcji usługowej i na potrzeby produkcji własnych wyrobów. Wyniki obu podstawowych sfer działalności są regularnie analizowane, ale struktura przychodów, dochodów i inne informacje wyróżniające obie sfery działalności nie są podstawą do podejmowania znaczących decyzji o alokacji zasobów, ponieważ firma realizuje sprzedaż usług na bazie majątku służącego realizacji produkcji własnej - mierników, w celu optymalizacji jego wykorzystania.

1. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W okresie trzech kwartałów 2021 roku Sonel S.A. poniósł wydatki na prace rozwojowe w łącznej kwocie nieznacznie przekraczającej 5 558 tysięcy złotych. Od początku roku aktywa trwałe nabyte w Grupie Kapitałowej Sonel wzrosły o kwotę 936 tysiące złotych. Nakłady na środki trwałe w toku realizacji wyniosły 1 492 tysięcy złotych. Największa kwota to wydatki na rozwój aplikacji internetowych i oprogramowania (916 tysięcy złotych).

1. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Na koniec III kwartału 2021 roku nie wystąpiły istotne zobowiązania z tytułu nabycia majątku trwałego.

1. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

Spółka SONEL S.A. jest stroną w postępowaniu z powództwa DOOK S.A. przeciwko SONEL S.A, o zapłatę 40 082,63 zł, wraz z powództwem wzajemnym w wysokości 89 175 zł, tocząca się przed Sądem Okręgowym w Legnicy od dnia 23.09.2019 roku.

1. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły korekty dotyczące poprzednich okresów.

1. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W III kwartale 2021 roku nie zaistniały żadne szczególne okoliczności wpływające istotnie na wartość godziwą aktywów finansowych.

1. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu, do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W III kwartale 2021 roku nie miały miejsca przypadki niespłacenia kredytu lub pożyczki lub naruszenia istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

1. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta, wraz z przedstawieniem:

a) informacji o podmiocie, z którym została zawarta transakcja

W ramach Grupy Kapitałowej Sonel istnieje powiązanie organizacyjne i kapitałowe pomiędzy Sonel S.A. i Sonel Instruments India Private Limited, Foxytech Spółka z o.o. Spółka nie jest powiązana kapitałowo ani organizacyjnie z innymi niż w/w podmioty. Jednakże między akcjonariuszami i osobami zarządzającymi lub nadzorującymi istnieją wzajemne zależności. Na potrzeby niniejszej informacji przyjmuje się, że podmiotami powiązanymi wobec Sonel S.A. są firmy:

Sonel Instruments India Private Ltd z siedzibą w Indiach. Foxytech Spółka z o.o. z siedzibą w Świdnicy. Elektrotim S.A. z siedzibą we Wrocławiu, Tim S.A. z siedzibą we Wrocławiu 3LP S.A. z siedzibą w Siechnicach.

b) informacji o powiązaniach Emitenta lub jednostki od niego zależnej z podmiotem będącym stroną transakcji

Sonel S.A. posiada aktualnie 70 % udziałów w podmiocie Sonel Instruments India Private Ltd z siedzibą w Indiach.

Sonel S.A. posiada 40 % udziałów w podmiocie Foxytech Spółka z o.o. z siedzibą w Świdnicy.

000 000 akcji Tim S.A. (13,51 %) oraz 1 319 534 akcji Elektrotim S.A. (13,22 %).

Dodatkowo powiązania, o których mowa powyżej, z podmiotami Elektrotim S.A., Tim S.A. i 3LP S.A. wynikają z faktu, iż osoby zarządzające Sonel S.A. są członkami organów nadzorujących ww. spółek oraz posiadają akcje w ww. podmiotach, tj.

Pan Maciej Posadzy, będąc Członkiem Rady Nadzorczej Sonel S.A., posiada 4 520 sztuk akcji, co stanowi 0,03 % udziału w kapitale akcyjnym tej spółki, jest jednocześnie Prezesem Zarządu 3LP S.A. i przewodniczącym Rady Nadzorczej Elektrotim S.A. Pan Jan Walulik, będąc Wiceprezesem Sonel S.A., jest jednocześnie Członkiem Rady Nadzorczej Elektrotim S.A. Pan Krzysztof Wieczorkowski, będąc Prezesem Sonel S.A., pełni jednocześnie obowiązki Przewodniczącego Rady Nadzorczej Tim S.A. posiada 3

c) informacji o przedmiocie transakcji

Wobec uznania tych powiązań za istotne, Emitent podaje następujące dane: W okresie od 01-01-2021 roku do dnia 30-09-2021 roku zakupy Sonel S.A. od podmiotów powiązanych wyniosły odpowiednio:

Podmiot powiązany	Zakupy netto w złotych	Przedmiot zakupu	Kwota w walucie	waluta
3LP S.A.	12 426,78	Zakup materiałów i usług	-	PLN
FOXYTECH SP. Z O.O.	3 630,00	Zakup towarów	-	PLN
SONEL INSTRUMENTS INDIA PRIVATE LTD	28 927,82	Prowizja handlowa	6 290,00	EURO
TIM S.A	107 916,36	Zakup towarów i usług	-	PLN

W okresie od 01-01-2021 roku do dnia 30-09-2021 roku sprzedaż Sonel S.A. do podmiotów powiązanych wyniosła odpowiednio:

Podmiot powiązany	Sprzedaż netto w złotych	Przedmiot sprzedaży	Kwota w walucie	waluta
ELEKTROTIM S.A.		14 812,85 Sprzedaż produktów i usług		PLN
3LP S.A.		Sprzedaż produktów i usług		PLN
FOXYTECH SP. Z O.O.	19 110,00			PLN
SONEL INSTRUMENTS INDIA PRIVATE LTD		2 353 521,37 Sprzedaż produktów i usług	510 415,80 EURO
TIM S.A.		8 875 800,54 Sprzedaż produktów i usług		PLN
Suma końcowa	11 263 244,76		510 415,80

W 2021 roku, w okresie od stycznia do września Foxytech Spółka z o.o. nabyła usługi od firmy 3LP S.A., za kwotę 1 453,20 złotych netto.

W 2018 roku Sonel S.A. z siedzibą w Świdnicy podpisał i zrealizował umowę pożyczki z Podmiotem zależnym Foxytech Spółka z o.o. ze Świdnicy.

lp.	data umowy	kwota w złotych	data przelewu	data spłaty	Oprocentowanie
1.	2018-11-16	500 000,00	2018-11-16	2021-04-20	3,28%

Z tytułu udzielonych pożyczek na rzecz podmiotu Foxytech Sonel S.A. naliczyła i otrzymała za okres od stycznia do 20-04-2021 roku odsetki w kwocie 4 942,47 złotych. Pożyczka została spłacona w dniu 20-04-2021 roku.

d) istotnych warunków transakcji, ze szczególnym uwzględnieniem warunków finansowych oraz wskazaniem określonych przez strony specyficznych warunków, charakterystycznych dla tej umowy, w szczególności odbiegających od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umów.

Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi innych niż typowe i rutynowe, zawierane na warunkach rynkowych. Spółka nie zawierała transakcji z osobami powiązanymi.

e) innych informacji dotyczących tych transakcji, jeżeli są niezbędne do zrozumienia sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta.

Podmiot powiązany Tim S.A. jest jednym ze znaczących krajowych odbiorców wyrobów i usług będących w ofercie Sonel S.A. Wobec tego jest uprawniony do szczególnych rabatów wynikających z polityki dystrybucyjnej Emitenta.

Sonel Instruments India Private Ltd działając na indyjskim rynku, nie wypracowuje wystarczającego poziomu sprzedaży i zadowalających wyników, wobec czego poziom cen stosowanych w relacjach z tym podmiotem zmierza do utrzymania konkurencyjnych cen wyrobów Emitenta na tym rynku.

f) wszelkich zmian transakcji z podmiotami powiązanymi, opisanych w ostatnim sprawozdaniu rocznym, które mogły mieć istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta.

Nie wystąpiły zmiany w zakresie transakcji z podmiotami powiązanymi, które mogły mieć istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta.

1. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

Wycenie na dzień bilansowy poddano stan należności i zobowiązań oraz stany środków pieniężnych w walutach obcych.

Wycenie podlegają także środki zainwestowane w lokaty i inne instrumenty finansowe.

Wyceny dokonano zgodnie ze standardowymi zasadami wyceny.

W 2021 roku Spółka nie zabezpieczała przyszłych wpływów w walutach obcych.

Transakcje zawarte po dniu bilansowym nie wystąpiły.

Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

1. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

Nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych Spółki.

1. Informacje związane z dokonanymi rezerwami i odpisami w kontekście konsolidacji

Należy zwrócić uwagę na fakt, że w podmiocie dominującym utworzono odpisy aktualizujące wartość należności od podmiotu powiązanego Sonel India. Według stanu na 30-09-2021 kwota odpisu to 1 218 tysięcy złotych. Temu odpisowi towarzyszy utworzenie aktywa na odroczony podatek dochodowy w kwocie 231 tysięcy złotych.

W uzupełnieniu powyższych danych należy dodać, że w sprawozdaniu skonsolidowanym następuje wyłączenie innych odpisów i rezerw, które zostały ujęte w sprawozdaniu jednostkowym. Odpisy te są wyłączone w ramach korekt konsolidacyjnych i nie są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W efekcie postrzeganie wyników skonsolidowanych, jest obarczone błędem pominięcia ryzyka związanego ze zdarzaniami objętymi odpisami jednostkowymi ale występującymi w relacjach pomiędzy podmiotami z grupy kapitałowej. Zagrożenia i odpisy występujące w podmiocie dominującym są istotne.

Poniżej zaprezentowano tabelę wyłączeń konsolidacyjnych związanych z odpisami aktualizacyjnymi które nie mają odzwierciedlenia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym: Poniższe dane dotyczące korekt konsolidacyjnych zaprezentowane zostały za lata ubiegłe i okres od stycznia do września 2021.

		Stan na	Zmiana za	Stan na
Korekty konsolidacyjne w zakresie odwrócenia rezerw i aktualizacji wartości aktywów	w korespondencji z:	31-12-2020	III kwartały 2021 roku	30-09-2021
		Dane w tysiącach złotych
Cofnięcie aktualizacji wartości spółki Foxytech	Zysk z lat ubiegłych	-2 235	1 684	-551
Aktualizacja wartości należności Sonel India	Zysk z lat ubiegłych	-1 772	554	-1 218
Podatek odroczony od aktualizacji należności Sonel India	Zysk z lat ubiegłych	-337	24	231

POZOSTAŁE INFORMACJE

do kwartalnego skróconego raportu Grupy Kapitałowej Sonel, za III kwartał 2021 roku, sporządzone zgodnie z § 66 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 28 marca 2018 r. (Dz.U. z 2018 roku, pozycja 757)

1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

Schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej Sonel na dzień 30-09-2021:

29. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki

W dniu 22-01-2021 Pan Ravindram nabył od spółki Sonel 20 % udziałów w podmiocie Sonel Instruments India Private Limited, za kwotę 20 000 Euro jest jednocześnie od tego dnia, udziałowcem posiadającym 30 % udziałów i głosów na walnym zgromadzeniu podmiotu. Zmiana ta służy zwiększeniu zaangażowania się partnera z Indii w rozwój podmiotu zależnego.

W spółce Foxytech w dniu 26-01-2021 podwyższono kapitał udziałowy o 65 900 udziałów z czego 33 540 udziałów objął podmiot chiński firma Ningbo SanXsing Smart Electric Co. Ltd., a 32 360 udziałów objął Emitent. W tym dniu Emitent sprzedał 36 000 udziałów firmie Ningbo SanXsing Smart Electric Co. Ltd. W wyniku tych transakcji ustalił się udział w podmiocie i w kapitale na poziomie 60 % Ningbo SanXsing Smart Electric Co. Ltd. i 40 % Sonel S.A. Aktualnie kapitał udziałowy wynosi 5 795 000,00 złotych i dzieli się na 115 900 udziałów po 50 złotych każdy.

Zmiana ta doprowadziła do stabilizacji podmiotu, Partner, który przejął pakiet większościowy jest jednocześnie dostawcą komponentów i wyrobów oferowanych w przetargach. Jego pełne zaangażowanie w realizację dostaw i doświadczenia w dostosowywaniu produktów skutkują powstaniem przewagi konkurencyjnej na rynku europejskim.

W strukturze Grupy Kapitałowej doszło do zmian własnościowych opisanych powyżej. W wyniku zmiany parytetu udziałów spółka Foxytech ze spółki zależnej stałą się spółką stowarzyszoną. Sonel S.A. sprawuje kontrolę nad tym podmiotem poprzez prawo do stanowienia członka zarządu oraz ustalenia umowne.

W omawianym okresie nie miały miejsca procesy podziału i restrukturyzacji.

1. Ocena przez Zarząd Spółki możliwości realizacji prognozy wyników finansowych za 2021 rok.

Spółka nie publikowała prognoz sprzedaży, wyników ani innych kategorii ekonomicznych dla Sonel S.A. ani dla Grupy Kapitałowej Sonel na 2021 rok.

1. Wskazanie akcjonariuszy posiadających przynajmniej 5 % liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień przekazania raportu.

Stan akcjonariatu Sonel S.A. na dzień sporządzenia sprawozdania przedstawia się następująco:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość akcji Sonel SA [sztuki]	Udział w kapitale [%]	% głosów WZA	Wartość nominalna posiadanych akcji [PLN]
Wieczorkowski Krzysztof	3 150 734	22,5%	22,5%	315 073,40
Folta Krzysztof	2 950 000	21,1%	21,1%	295 000,00
Aviva OFE, Aviva Santander*	1 399 601	10,0%	10,0%	139 960,10
Nowakowski Mirosław	1 162 500	8,3%	8,3%	116 250,00
Walulik Jan	968 001	6,9%	6,9%	96 800,10
Sołkiewicz Tadeusz	996 400	7,1%	7,1%	99 640,00
Pozostali	3 372 764	24,1%	24,1%	337 276,40
Razem	14 000 000	100,0%	100,0%	1 400 000,00

* na podstawie danych z KDPW

Nie występują szczególne formy papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki. Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi.

Struktura udziałów FOXYTECH Spółka z o.o. na dzień bilansowy przedstawia się następująco:

OSOBY Z UDZIAŁEM PRZEKRACZAJĄCYM 5 %	ILOŚĆ UDZIAŁOW	UDZIAŁ W KAPITALE	% GŁOSÓW WZA	WARTOSĆ NOMINALNA
Ningbo Sanxsing Smart Electric Co. Ltd.	69 540,00	60,00%	60,00%	3 477 000,00
Sonel SA	46 360,00	40,00%	40,00%	2 318 000,00
RAZEM	115 900,00	100,00%	100,00%	5 795 000,00

Struktura udziałów Sonel Instruments India na dzień sporządzenia sprawozdania przedstawia się następująco:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość udziałów	Udział w kapitale	% głosów WZA	Wartość udziałów w rupiach
Sonel SA	490 000,00	70,0%	70,0%	4 900 000,00
Shyam Ravindran	210 000,00	30,0%	30,0%	2 100 000,00
RAZEM	700 000,00	100,0%	100,0%	7 000 000,00

1. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta.

Osoby nadzorujące posiadają następujące ilości akcji i odpowiednio mają następujący udział w kapitale zakładowym Spółki:

Osoby nadzorujące		Ilość akcji Udział w kapitale [sztuki] [%]		% głosów na WZA [%]	Wartość nominalna posiadanych akcji [PLN]
Diakun	Andrzej	125 955	0,9%	0,9%	12 595,50
Nowakowski	Mirosław	1 162 500	8,3%	8,3%	116 250,00
Posadzy	Maciej	4 520	0,0%	0,0%	452,00
Zając	Stanisław	248	0,0%	0,0%	24,80

Osoby zarządzające na dzień sporządzenia sprawozdania posiadają następujące ilości akcji i odpowiednio mają następujący udział w kapitale zakładowym Spółki:

Osoby zarządzające		Ilość akcji [sztuki]	Udział w kapitale [%]	% głosów na WZA [%]	Wartość nominalna posiadanych akcji [PLN]
Wieczorkowski	Krzysztof	3 150 734	22,5%	22,5%	315 073,40
Walulik	Jan	968 001	6,9%	6,9%	96 800,10
Hodij	Tomasz	90 412	0,6%	0,6%	9 041,20

Osoby zarządzające na dzień sporządzenia sprawozdania posiadają następujące ilości akcji i odpowiednio mają następujący udział w kapitale zakładowym spółki Sonel Instruments India:

Osoby zarządzające	Ilość	Udział w	% głosów na zgromadzeniu	Wartość nominalna w rupiach
	udziałów	kapitale	wspólników	indyjskich
Shyam Ravindran (obywatel Indii)	210 000,00	30,0%	30,0%	2 100 000,00

1. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

W okresie III kwartału i w okresie bieżącym nie toczą się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

1. Informacje o udzieleniu przez Spółkę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji.

W dniu 09.01.2019 r. Rada Nadzorcza Sonel S.A. wyraziła zgodę na podpisanie listu wspierającego (letter of comfort) dla Ningbo Sanxing Smart Electric Co. oraz udzielenie spółce zależnej Foxytech Sp. z o.o. z siedzibą w Świdnicy poręczenia do kwoty 2 000.000 PLN (dwa miliony złotych). Poręczenie obejmowało wyłącznie zobowiązania bezsporne wynikające z terminowej dostawy niewadliwych produktów w ramach umowy z dnia 28.08.2018 r., na podstawie której nastąpiła realizacja zamówienia na dostawę statycznych bezpośrednich 1-fazowych i 3-fazowych liczników energii elektrycznej (nr referencyjny: 2018/TD-CN/TD-CN/02317/S) o wartości 20 279 816,38 zł na rzecz Tauron Dystrybucja S.A. Termin realizacji zamówienia został określony na 12 miesięcy od daty podpisania umowy.

W dniu 26-07-2021 roku Zarząd Sonel uzyskał zgodę Rady Nadzorczej na poręczenie braku zapłaty przez Foxytech sp. z o.o. na rzecz Ningbo Sanxinx Smart Electric należności, wynikających z n/w umów, na rzecz Ningbo Sanxing Smart Electric z tytułu dostaw na rzecz Foxytech sp. z o.o. liczników energii, do kwoty 6 000 000,00 zł w okresie do końca 2022 roku. Poręczenie będzie obejmowało zobowiązania wyłącznie bezsporne wynikające z terminowej dostawy niewadliwych produktów. Dotyczy umów na rzecz Tauron Dystrybucja S.A. zamówienie na dostawę:

• statycznych bezpośrednich 1-fazowych liczników energii elektrycznej

nr referencyjny: 2019/TD-CN/TD-CN/03649/S o wartości 6 776 880,00 zł. Termin realizacji zamówienia został określony na 12 miesięcy od daty podpisania umowy.

• statycznych bezpośrednich 3-fazowych liczników energii elektrycznej z wbudowanym modemem LTE (nr referencyjny: 2020/TD-CN/TD-CN/02643/S o wartości 10 752 560,00 złotych. Termin realizacji zamówienia został określony na 5 miesięcy od daty podpisania umowy.

• statycznych bezpośrednich 3-fazowych liczników energii elektrycznej z wbudowanym modemem LTE (nr referencyjny: 2019/TD-CN/TD-CN/03894/S o wartości 25 324 390,00 złotych. Termin realizacji zamówienia został określony na 14 miesięcy od daty podpisania umowy.

Warunkiem skuteczności tego poręczenia jest udzielenie przez Ningbo Sanxinx Smart Electric podobnego poręczenia w zakresie 60 % należności – do kwoty 9 000 000 złotych.

Na podstawie delegacji Rady Nadzorczej z dnia 17-11-2021, Sonel S.A. otrzymał zgodę na udzielenie spółce zależnej Foxytech Sp. z o.o. poręczenia w kwocie do 2.000.000 złotych, na okres dwóch lat, tj. do końca 2023 roku, z obowiązkiem zwrotu do końca 2024r., która zostanie przeznaczona na udzielenie gwarancji wadialnych na zabezpieczenie płatności spółki powiązanej Foxytech Sp. z o.o. wobec zamawiającego, związanych z uczestnictwem w przetargach, w ramach zamówień publicznych.

1. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji.

Ogólny stan finansowy Grupy Kapitałowej na koniec września 2021 roku należy uznać za dobry. Wciąż kluczowym podmiotem istotnym dla oceny całości grupy jest Sonel S.A. Pomimo wypłaty dywidendy, Sonel S.A. posiada wciąż wysoką płynność i nie ma zagrożeń dotyczących spłaty swoich zobowiązań.

Sonel Instruments India Private Limited wciąż buduje sieć kontaktów i pozyskuje do współpracy nowych pracowników w różnych regionach Indii. Podmiot indyjski wspiera swoją działalność zwłoką w regulowaniu zobowiązań wobec Emitenta. Za 3 kwartały 2021 roku wypracował dodatni wynik finansowy. Podmiot ten nie korzysta z pożyczek i kredytów. Obserwowany jest wzrost rentowności spółki i poprawa jej stabilności. Jeżeli trend ten się utrzyma należy oczekiwać dużych korzyści z posiadania udziałów w spółce indyjskiej.

Foxytech Spółka z o.o. po dokapitalizowaniu i wejściu partnera strategicznego prowadzi działalność opierając się o kapitały własne, przy poręczeniu ze strony Sonel S.A. Niezbędnym czynnikiem kontynuacji działalności jest realizacja dostaw liczników. Spółka finansuje się obecnie także pożyczką z PFR. Wykazana w sprawozdaniach wartość nabytych udziałów w Foxytech Sp. z o.o. to kwota 1618 tysięcy złotych. Na pozostałą kwotę kapitału zakładowego w cenie nabycia 2 235 tysięcy, został w sprawozdaniu Sonel S.A. dokonany odpis aktualizacyjny. Odpis utrzymywany jest z uwagi na brak jasnych perspektyw co do możliwości systematycznego wypracowywania dodatnich wyników przez ten podmiot. Spółka od maja tego roku prowadzi rentowna działalność.

Na dzień bilansowy Sonel S.A. posiada dostępne linie kredytowe w mBanku i ING Banku, każda na 2 miliony złotych.

1. Informację dotycząca sytuacji związanej z COVID – 19 i jej potencjalnym wpływie na działalność Spółki oraz sprawozdanie finansowe.

Pandemia choroby COVID-19 nie miała znacząco negatywnego wpływu na działalność spółki w okresie od stycznia do września 2021 roku.

W 2021 roku nastąpiły przejściowe braki w dostawach materiałów. Nie zaburzyły one w znaczny sposób ciągłości procesów produkcyjnych.

W zakresie sprzedaży wystąpiło kilka przypadków opóźnień w wysyłce zamówionych produktów z uwagi na ograniczenia. W przyszłości istnieje poważne zagrożenie ciągłości dostaw materiałów półprzewodnikowych, w tym procesorów. Jako nabywca takich komponentów obserwujemy jednak głownie wydłużanie się czasu realizacji zamówień. Znaczne wydłużenie tych okresów spowodowało konieczność budowania dodatkowych stanów magazynowych, co pozbawia spółkę bieżącej gotówki. Jednocześnie znacząco wzrosły koszty zakupu komponentów, powodując konieczność renegocjacji zawartych kontraktów oraz spadek realizowanych marż, zwłaszcza w sferze produkcji usługowej. Zmniejszyła się aktywność przedstawicieli techniczno-handlowych wskutek ograniczeń związanych z podróżowaniem i dostępem do przedsiębiorstw. Imprezy targowe nie odbywały się lub zostały zrealizowane w sposób wirtualny. W Spółce przeprowadzane są szkolenia. Ta aktywność została ograniczona na rzecz szkoleń online i telekonferencji. Proces intensyfikacji kontaktów za pośrednictwem mediów elektronicznych kosztem kontaktów bezpośrednich w dalszym ciągu dominuje, pomimo, że po zakończeniu I półrocza 2021, chwilowo wzrosła ilość wykonywanych fizycznie szkoleń. Wobec narastania ilości zachorowań ponownie maleje intensywność mimo, że formuła szkoleń technicznych wymaga fizycznego kontaktu z urządzeniem i odbierania bodźców w czasie rzeczywistym. Proces będzie kontynuowany na maksymalnie wysokim poziomie. Podobnie jak w 2020 roku tak i w 2021 roku występowały sytuacje związane z czasową niedostępnością pracowników z uwagi na pracę w trybie zdalnym lub konieczność sprawowania opieki nad dziećmi. Zjawiska te postępują w czwartym kwartale 2021 roku. Wymaga to wzmożonej pracy pozostałego personelu, ale nie wpływa znacząco na realizację zadań. W Spółce nie dokonano redukcji etatów, obniżek pensji ani nie zaniechano wypłat premii. Podjęto wszelkie możliwe działania zmierzające do ograniczenia transmisji wirusa w firmie (rozstawiono punkty dezynfekcji rąk, wprowadzono monitoring temperatury, ograniczono do minimum bezpośrednie kontakty, zastępując je komunikacją za pomocą środków elektronicznych).

W prezentowanym okresie 2021 roku nie odnotowano wpływu na utratę wartości aktywów finansowych i niefinansowych i posiadane zabezpieczenia.

Popyt na wyroby Emitenta utrzymuje się na nie gorszym niż dotąd poziomie. Popyt na wyroby termowizyjne na początku pandemii nieznacznie wzrósł, aby w 2021 ustabilizować się na wcześniejszym poziomie.

Nie odnotowano trwałego zamknięcia żadnego rynku zbytu. Administracyjne ograniczania działalności przez władze nie dotykają szczególnie Spółki.

Przypadki zaburzenia płynności wśród kontrahentów spowodowane pandemią jak dotąd nie wystąpiły.

W chwili publikacji niniejszego sprawozdania finansowego sytuacja związana z rozwojem epidemii wciąż się zmienia, wydaje się, że negatywny wpływ na handel światowy i na jednostkę może dalej występować.

Spółka współpracuje z dostawcami z różnych stref geograficznych oraz dostarcza wyroby do wielu krajów na różnych kontynentach. Istnieją istotne ryzyka związane z przerwaniem dostaw lub wstrzymaniem zamówień w różnych miejscach świata. Jednak występuje duże rozproszenie i dywersyfikacja odbiorców i dostawców.

Możliwość ograniczonej dostępności kluczowych pracowników pracujących zdalnie lub w razie wystąpienia zachorowania, może spowodować negatywne skutki w działalności operacyjnej.

Występowanie istotnych wahań kursów walut w tym walut euro, dolar, funt brytyjski i rupia indyjska może skutkować wpływem na wyniki finansowe. Ekspozycja na ryzyko walutowe Spółki Sonel jest niewielka.

Kierownictwo Sonel S.A. uważa wszystkie powyższe zdarzenie i uwarunkowania za nie powodujące korekt w sprawozdaniu finansowym, lecz za zdarzenie po dacie bilansu wymagające dodatkowych ujawnień. Ponieważ sytuacja wciąż się rozwija, kierownictwo jednostki uważa, że nie jest możliwe przedstawienie szacunków ilościowych potencjalnego wpływu obecnej sytuacji na jednostkę. Ewentualny wpływ zostanie uwzględniony w odpisach z tytułu utraty wartości aktywów i rezerwach na oczekiwane straty w 2021 r.

1. Czynniki wpływu na osiągane wyniki finansowe w perspektywie, co najmniej kolejnego kwartału

Podobnie jak w przypadku opracowywania informacji w innych obszarach niniejszego sprawozdania wszelkie czynniki wpływu na wyniki Emitenta zostały przesłonięte przez zjawiska związane z pandemią Covid-19. Wpływ na kolejne okresy mają więc takie sprawy jak umiejętność sprawnego kontynuowania działalności mimo ograniczeń, nauczenie się nowych sposobów komunikacji i dotarcia do klientów oraz umiejętność oceny kondycji odbiorców i dostawców, która w czasie pandemii może ulegać diametralnym zmianom.

Połączenie stabilnego rozwoju sprzedaży krajowej z utrzymaniem wysokiego poziomu sprzedaży usług montażu oraz stały rozwój sprzedaży zagranicznej to kluczowe warunki rozwoju firmy. Podobnie jak w roku ubiegłym najwyższe oczekiwania są stawiane działom odpowiedzialnym za rozwój eksportu. Utrzymanie silnego rozwoju sprzedaży na kierunkach zagranicznych jest priorytetem na najbliższe lata.

W ostatnich dniach ukonstytuowały się nowe próby ułożenia stosunków społecznych i ekonomicznych w Polsce zawarte w ramach projektu Polski Ład. Dla Spółki Sonel i jej pracowników będzie to skutkować wzrostem kosztów. Te zmiany są wprowadzane w trudnym okresie, gdy gospodarka próbowała wracać na właściwe tory, mimo niezakończonej pandemii. Kolejnym utrudnieniem działalności są wzrosty cen i postępująca inflacja, niemająca charakteru popytowego. Te trzy czynniki sprawiają, że utrudnią one działalność w 2022 roku i wpłyną na wyniki finansowe. Stabilność otoczenia jest podstawowym determinantem harmonijnego rozwoju.

W latach 2015 - 2020 ważnym czynnikiem rozwoju firmy było utrzymanie poziomu współpracy z Grupą Lincoln. Dużą ilość zleceń usługowych realizowano nawet bez znaczącej marży, ale zapewniono pełne wykorzystanie mocy produkcyjnych co wpłynęło na poprawę efektu skali produkcji. Sprzedaż usług na wysokim poziomie utrzymywała się w trzech kwartałach 2021 roku.

Najważniejsze obszary wpływające na wyniki Emitenta to:

• nakłady bieżące na rozwój konstrukcji i oprogramowania,
• sprawność w realizacji nowych projektów i wdrażaniu do sprzedaży,
• koszty handlowe związane z przygotowaniem i wparciem sprzedaży na rynkach zagranicznych,
• ogólna tendencja związana z rozwojem poziomu płac, w szczególności płace kadry inżynierskiej, w tym programistów.

Czynnikami wzrostu dla Emitenta będą:

• utrzymanie stabilnej sprzedaży w kraju, gdzie obserwuje się wysoki popyt na wyroby Sonel S.A. we wciąż rozwijającej się branży elektroenergetycznej,
• utrzymanie lub rozwój aktualnego poziomu zleceń usługowych,
• pozyskiwanie i rozwój rynków eksportowych, (szczególnie Europa Zachodnia, Ameryka Południowa i Północna, ASEAN),
• rozwój rynków wschodnich,
• wzrost popytu na nowe konstrukcje, w szczególności na analizatory jakości energii i testery urządzeń elektrycznych,
• rozwój konstrukcji w nowych obszarach fotowoltaika i elektromobilność ,
• rozwój sprzedaży w Indiach,
• rozwój usług laboratoryjnych,

wykorzystanie technologii informatycznych do lepszego dotarcia z ofertą do klienta i zwiększenia funkcjonalności produktów. Czynniki hamujące rozwój to:

• pandemia Covid-19 i ograniczenia w komunikacji,
• utrata ciągłości dostaw komponentów, wydłużanie czasów dostaw oraz wzrost cen zakupu,
• koniunktura w Europie i na świecie,
• wzrost aktywności firm z konkurencyjną ofertą,
• możliwość spadku poziomu zamówień na zlecenia usługowe.

Podpisy:

Dokument podpisany przez MAGDALENA ANDRZEJEWSKA Data: 2021.11.25 08:38:26 CET Signature Not Verified

Dokument podpisany przez TOMASZ HODIJ Data: 2021.11.25 08:33:22 CET Signature Not Verified