AI assistant
Sogefi — Interim / Quarterly Report 2018
Apr 23, 2018
4192_10-q_2018-04-23_30c12430-e4cb-4c3e-b809-57aea0834b61.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
| Informazione Regolamentata n. 0246-17-2018 |
Data/Ora Ricezione 23 Aprile 2018 16:13:08 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | SOGEFI | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 102583 | |
| Nome utilizzatore | : | RODOLFI | SOGEFIN03 - YANN ALBRAND / NIVES |
| Tipologia | : | REGEM | |
| Data/Ora Ricezione | : | 23 Aprile 2018 16:13:08 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 23 Aprile 2018 16:13:09 | |
| Oggetto | : | € 12m (+14,5%) e free cash flow in Q1 | Sogefi (Gruppo Cir): in crescita utile netto a |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
COMUNICATO STAMPA
Il Consiglio di Amministrazione approva i risultati al 31 marzo 2018
SOGEFI (GRUPPO CIR): IN CRESCITA UTILE NETTO A € 12M (+14,5%) E FREE CASH FLOW
Ricavi a € 421,1m (€ 432,9m in Q1 2017), +2,8% a cambi costanti
EBITDA a € 53,1m (€ 53,3m in Q1 2017), +5,1% a cambi costanti
Indebitamento netto in riduzione a € 254,3m (€ 264m al 31/12/2017)
Highlights risultati Q1 2018
(in €m)
| Q1 2017* | Q1 2018 | Δ% | Δ% Cambi costanti |
|
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 432,9 | 421,1 | -2,7 | +2,8 |
| EBITDA | 53,3 | 53,1 | -0,2 | +5,1 |
| EBIT | 25,3 | 25,6 | +1,3 | +7,5 |
| Utile netto | 10,5 | 12,0 | +14,5 | +23,0 |
| Free Cash Flow | 6,9 | 9,3 | ||
| Indebitamento netto (fine periodo) |
291,4 | 254,3 |
*I valori dell'esercizio 2017 sono stati rideterminati a seguito dell'applicazione del principio "IFRS 15 – Ricavi provenienti da contratti con i clienti"
Milano, 23 aprile 2018 – Il Consiglio di Amministrazione di Sogefi S.p.A., riunitosi oggi sotto la presidenza di Monica Mondardini, ha approvato il resoconto intermedio di gestione del gruppo al 31 marzo 2018. Sogefi, società del Gruppo CIR, è uno dei principali produttori globali di componenti per autoveicoli in tre aree di attività: Aria e Raffreddamento, Filtrazione e Sospensioni.
Laurent Hebenstreit, Amministratore Delegato di Sogefi, ha dichiarato:
"Nel primo trimestre 2018 Sogefi ha registrato una crescita superiore al mercato e ottenuto un miglioramento del risultato e della generazione di cassa nonostante l'aumento dei prezzi dell'acciaio".
Ricavi in crescita del 2,8% a cambi costanti
Nel primo trimestre 2018, il mercato automobilistico mondiale ha registrato un calo della produzione del 0,7%, con l'Europa in diminuzione del 1,1%, l'Asia del 0,9% (principalmente per la contrazione del mercato cinese, -2,7%) e il Nord America del 2,7%. Per contro il Sud America ha registrato una crescita del 11,9%.
La forte variazione dei tassi di cambio delle monete diverse dall'Euro in cui opera il gruppo, che si sono tutte significativamente svalutate, ha comportato un impatto rilevante sull'evoluzione dei principali indicatori economici ed in particolare sul fatturato.
In tale contesto, Sogefi ha registrato ricavi pari a € 421,1 milioni, in crescita del 2,8% a cambi costanti e in diminuzione del 2,7% a cambi storici, rispetto al corrispondente periodo del 2017.
| €m | Q1 2017 | Q1 2018 | variazione | variazione cambi costanti |
mercato di riferimento |
incidenza Q1 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Europa | 269,0 | 268,4 | -0,2% | 0,1% | -1,1% | 63,7% |
| Nord America | 80,2 | 71,8 | -10,5% | 0,4% | -2,7% | 17,0% |
| Sud America | 49,0 | 44,4 | -9,3% | 16,3% | 11,9% | 10,5% |
| Asia | 39,4 | 39,5 | 0,4% | 8,5% | -0,9% | 9,4% |
| Eliminazioni infragruppo | -4,7 | -3,0 | ||||
| Totale | 432,9 | 421,1 | -2,7% | 2,8% | -0,7% | 100,0% |
Ricavi in crescita in tutte le aree geografiche
L'attività in Europa e in Nord America è risultata stabile rispetto all'anno precedente (+0,1% e +0,4%, rispettivamente, a cambi costanti) ed è cresciuta significativamente in Asia e Sud America (+8,5% e +16,3% rispettivamente, a cambi costanti).
Andamento per le tre Business Unit
| €m | Q1 2017 | Q1 2018 variazione | variazione cambi costanti |
|
|---|---|---|---|---|
| Aria e Raffreddamento | 135,5 | 124,8 | -7,9% | -3,1% |
| Filtrazione | 144,7 | 139,4 | -3,7% | 3,3% |
| Sospensioni | 153,9 | 157,8 | 2,5% | 7,2% |
| Eliminazioni infragruppo | -1,2 | -0,9 | ||
| Totale | 432,9 | 421,1 | -2,7% | 2,8% |
Le Sospensioni hanno registrato una crescita del 2,5% (+7,2% a cambi costanti), la Filtrazione ha riportato un calo del 3,7% (+3,3% a cambi costanti) e infine l'Aria e Raffreddamento un calo del 7,9% (-3,1% a cambi costanti).
Risultati operativi e utile netto
L'EBITDA è ammontato a € 53,1 milioni, importo in linea con quello del primo trimestre 2017 (€ 53,3 milioni); a cambi costanti l'EBITDA registrerebbe un incremento del 5,1%. La redditività (EBITDA/Fatturato) è migliorata dal 12,3% al 12,6%.
L'EBIT, pari a € 25,6 milioni, è anch'esso in linea con il primo trimestre 2017 (€ 25,3 milioni) e rappresenta il 6,1% dei ricavi. A cambi costanti si registrerebbe un incremento dell'EBIT del 7,5%.
L'utile netto è stato pari a € 12 milioni, risultato superiore a quello registrato nel 2017 (€ 10,5 milioni), dopo oneri fiscali per € 5,8 milioni nel 2018, a fronte di € 7,3 milioni nel 2017.
Per quanto riguarda i rischi per i claims di Sogefi Air & Cooling S.A.S. (ex Systèmes Moteurs S.A.S.), nel primo trimestre del 2018 non si sono registrate evoluzioni significative.
Indebitamento netto
Il Free Cash Flow del primo trimestre 2018 è risultato positivo per € 9,3 milioni, rispetto a € 6,9 milioni dello stesso periodo del 2017.
L'indebitamento finanziario netto al 31 marzo 2018 era pari a € 254,3 milioni, in miglioramento di € 9,7 milioni rispetto al 31 dicembre 2017 (€ 264 milioni) e di € 37,1 milioni rispetto al 31 marzo 2017 (€ 291,4 milioni).
Patrimonio netto
Al 31 marzo 2018 il patrimonio netto, esclusa la quota degli azionisti terzi, ammontava a € 185,2 milioni (€ 175,7 milioni al 31 dicembre 2017).
Dipendenti
I dipendenti del Gruppo Sogefi al 31 marzo 2018 erano 6.972 rispetto a 6.947 al 31 dicembre 2017.
Risultati della capogruppo Sogefi S.p.A.
Nel periodo in esame la Capogruppo Sogefi S.p.A. ha registrato una perdita netta di € 5,2 milioni (€ -4,3 milioni nel primo trimestre del 2017). La variazione è derivata principalmente da maggiori oneri finanziari netti.
Evoluzione prevedibile della gestione
Malgrado un andamento debole del mercato automobilistico globale del primo trimestre 2018, il Gruppo mantiene la previsione di una crescita a cambi costanti moderatamente superiore al mercato e di un'evoluzione positiva del risultato.
***
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Yann Albrand, dichiara ai sensi del comma 2 dell'art.154-bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
***
Contatti: Investor Relations Sogefi Yann Albrand Stefano Canu tel.: +39 02 467501 Email: [email protected] www.sogefigroup.com
Direzione Comunicazione Gruppo CIR Rodolfo Belcastro Mariella Speciale tel.: +39 02 722701 e-mail: [email protected] www.cirgroup.com
Il comunicato stampa è consultabile anche su internet:http://www.sogefigroup.com/it/area-stampa/index.html
***
Si allegano i principali risultati di conto economico e della situazione patrimoniale e finanziaria al 31 marzo 2018 del gruppo Sogefi.
GRUPPO SOGEFI
SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA CONSOLIDATA
(in milioni di Euro)
| ATTIVO | 31.03.2018 | 31.12.2017 (*) |
|---|---|---|
| ATTIVO CORRENTE | ||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 99,6 | 103,9 |
| Altre attività finanziarie | 1,0 | 1,5 |
| Circolante operativo | ||
| Rimanenze | 125,1 | 122,9 |
| Crediti commerciali | 195,0 | 174,4 |
| Altri crediti | 6,5 | 5,5 |
| Crediti per imposte | 23,4 | 23,1 |
| Altre attività | 4,7 | 2,3 |
| TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE OPERATIVO | 354,7 | 328,2 |
| TOTALE ATTIVO CORRENTE | 455,3 | 433,6 |
| ATTIVO NON CORRENTE | ||
| IMMOBILIZZAZIONI | ||
| Terreni | 13,0 | 13,0 |
| Immobili, impianti e macchinari | 364,7 | 366,3 |
| Altre immobilizzazioni materiali | 5,8 | 5,6 |
| Di cui leasing | 5,2 | 5,8 |
| Attività immateriali | 289,4 | 291,1 |
| TOTALE IMMOBILIZZAZIONI | 672,9 | 676,0 |
| ALTRE ATTIVITA' NON CORRENTI | ||
| Partecipazioni in società collegate | - | - |
| Altre attività finanziarie disponibili per la vendita | - | - |
| Crediti commerciali non correnti | 0,9 | - |
| Crediti finanziari | - | 2,2 |
| Altri crediti | 38,8 | 37,4 |
| Imposte anticipate | 43,9 | 45,5 |
| TOTALE ALTRE ATTIVITA' NON CORRENTI | 83,6 | 85,1 |
| TOTALE ATTIVO NON CORRENTE | 756,5 | 761,1 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI POSSEDUTE PER LA VENDITA | 3,4 | 3,4 |
| TOTALE ATTIVO | 1.215,2 | 1.198,1 |
(*) Alcuni valori dell'esercizio 2017 sono stati rideterminati a seguito dell'applicazione del principio "IFRS 15 - Ricavi provenienti da contratti con i clienti"
| PASSIVO | 31.03.2018 | 31.12.2017 (*) |
|---|---|---|
| PASSIVO CORRENTE | ||
| Debiti correnti verso banche | 1,3 | 14,2 |
| Quota corrente di finanziamenti a medio lungo termine e altri | ||
| finanziamenti | 59,8 | 66,6 |
| Di cui leasing | 1,7 | 1,7 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI A BREVE TERMINE | 61,1 | 80,8 |
| Altre passività finanziarie a breve termine per derivati | 1,9 | 2,7 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A BREVE TERMINE | 63,0 | 83,5 |
| Debiti commerciali e altri debiti | 399,5 | 373,2 |
| Debiti per imposte | 9,7 | 7,8 |
| Altre passività correnti | 51,6 | 53,0 |
| TOTALE PASSIVO CORRENTE | 523,8 | 517,5 |
| PASSIVO NON CORRENTE | ||
| DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A MEDIO LUNGO TERMINE | ||
| Debiti verso banche | 106,3 | 102,0 |
| Altri finanziamenti a medio lungo termine | 184,7 | 186,2 |
| Di cui leasing | 5,9 | 6,4 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI A MEDIO LUNGO TERMINE | 291,0 | 288,2 |
| Altre passività finanziarie a medio lungo termine per derivati | 0,7 | - |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A MEDIO LUNGO TERMINE | 291,7 | 288,2 |
| ALTRE PASSIVITA' A LUNGO TERMINE | ||
| Fondi a lungo termine | 85,5 | 87,1 |
| Altri debiti | 69,4 | 72,2 |
| Imposte differite | 40,7 | 39,7 |
| TOTALE ALTRE PASSIVITA' A LUNGO TERMINE | 195,6 | 199,0 |
| TOTALE PASSIVO NON CORRENTE | 487,3 | 487,2 |
| PATRIMONIO NETTO | ||
| Capitale sociale | 62,5 | 62,4 |
| Riserve e utili (perdite) a nuovo | 110,7 | 88,8 |
| Utile (perdita) d'esercizio del Gruppo | 12,0 | 24,5 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO ATTRIBUIBILE AGLI AZIONISTI DELLA | ||
| CONTROLLANTE | 185,2 | 175,7 |
| Interessi di minoranza | 18,9 | 17,7 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 204,1 | 193,4 |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 1.215,2 | 1.198,1 |
(*) Alcuni valori dell'esercizio 2017 sono stati rideterminati a seguito dell'applicazione del principio "IFRS 15 - Ricavi provenienti da contratti con i clienti"
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
| (in milioni di Euro) | Periodo | Periodo | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01 – 31.03.2018 | 01.01 – 31.03.2017 (*) | Variazione | ||||
| Importo | % | Importo | % | Importo | % | |
| Ricavi delle vendite | 421,1 | 100,0 | 432,9 | 100,0 | (11,8) | (2,7) |
| Costi variabili del venduto | 293,2 | 69,6 | 299,7 | 69,2 | (6,5) | (2,2) |
| MARGINE DI CONTRIBUZIONE | 127,9 | 30,4 | 133,2 | 30,8 | (5,3) | (4,0) |
| Costi fissi di produzione, ricerca e sviluppo | 39,2 | 9,3 | 39,9 | 9,2 | (0,7) | (1,8) |
| Ammortamenti | 27,4 | 6,5 | 27,6 | 6,4 | (0,2) | (0,8) |
| Costi fissi di vendita e distribuzione | 10,3 | 2,4 | 11,2 | 2,6 | (0,9) | (7,9) |
| Spese amministrative e generali | 22,3 | 5,3 | 22,3 | 5,1 | - | (0,3) |
| Costi di ristrutturazione | 1,1 | 0,3 | 4,6 | 1,1 | (3,5) | (76,8) |
| Minusvalenze (plusvalenze) da dismissioni | - | - | (0,1) | - | 0,1 | 106,7 |
| Differenze cambio (attive) passive | 0,6 | 0,2 | (0,2) | - | 0,8 | 474,2 |
| Altri costi (ricavi) non operativi | 1,4 | 0,3 | 2,6 | 0,6 | (1,2) | (44,5) |
| EBIT | 25,6 | 6,1 | 25,3 | 5,8 | 0,3 | 1,3 |
| Oneri (proventi) finanziari netti | 6,8 | 1,6 | 6,4 | 1,4 | 0,4 | 7,9 |
| Oneri (proventi) da partecipazioni | - | - | - | - | - | - |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE E | ||||||
| DELLA QUOTA DI AZIONISTI TERZI | 18,8 | 4,5 | 18,9 | 4,4 | (0,1) | (1,0) |
| Imposte sul reddito | 5,8 | 1,4 | 7,3 | 1,7 | (1,5) | (21,7) |
| RISULTATO NETTO PRIMA DELLA | ||||||
| QUOTA DI AZIONISTI TERZI | 13,0 | 3,1 | 11,6 | 2,7 | 1,4 | 12,2 |
| Perdita (utile) di pertinenza di terzi | (1,0) | (0,2) | (1,1) | (0,3) | 0,1 | 9,2 |
| RISULTATO NETTO DEL GRUPPO | 12,0 | 2,9 | 10,5 | 2,4 | 1,5 | 14,5 |
(*) Alcuni valori dell'esercizio 2017 sono stati rideterminati a seguito dell'applicazione del principio "IFRS 15 - Ricavi provenienti da contratti con i clienti"
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA
| (in milioni di Euro) | Situazione al | Situazione al | Situazione al |
|---|---|---|---|
| 31.03.2018 | 31.12.2017 | 31.03.2017 | |
| A. Cassa | 99,6 | 103,9 | 76,1 |
| B. Altre disponibilità liquide (Investimenti posseduti sino a | |||
| scadenza) | - | - | 4,0 |
| C. Titoli detenuti per la negoziazione | - | - | - |
| D. Liquidità (A) + (B) + (C) | 99,6 | 103,9 | 80,1 |
| E. Crediti finanziari correnti | 1,0 | 1,5 | 1,2 |
| F. Debiti bancari correnti | (1,3) | (14,2) | (22,3) |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | (59,9) | (66,5) | (110,3) |
| H. Altri debiti finanziari correnti | (1,9) | (2,7) | (0,5) |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) + (H) | (63,1) | (83,4) | (133,1) |
| J. Indebitamento finanziario corrente netto (I) + (E) + (D) | 37,5 | 22,0 | (51,8) |
| K. Debiti bancari non correnti | (106,4) | (102,0) | (39,1) |
| L. Obbligazioni emesse | (178,0) | (178,9) | (199,8) |
| M. Altri debiti non correnti | (7,4) | (7,3) | (15,3) |
| N. Indebitamento finanziario non corrente (K) + (L) + (M) | (291,8) | (288,2) | (254,2) |
| O. Indebitamento finanziario netto (J) + (N) | (254,3) | (266,2) | (306,0) |
| Crediti finanziari non correnti | - | 2,2 | 14,6 |
| Indebitamento finanziario netto inclusi i crediti | |||
| finanziari non correnti | (254,3) | (264,0) | (291,4) |
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
| (in milioni di Euro) | 31 marzo 2018 |
31 dicembre 2017 (*) |
31 marzo 2017 (*) |
|---|---|---|---|
| AUTOFINANZIAMENTO | 41,2 | 160,3 | 44,6 |
| Variazione del capitale circolante netto | 0,6 | 12,1 | (13,0) |
| Altre attività/passività a medio lungo termine | (3,7) | 1,7 | 1,8 |
| FLUSSO MONETARIO GENERATO DALLE OPERAZIONI | |||
| DI ESERCIZIO | 38,1 | 174,1 | 33,4 |
| Decremento netto da cessione di immobilizzazioni | 0,2 | 0,5 | 0,2 |
| TOTALE FONTI | 38,3 | 174,6 | 33,6 |
| Incremento di immobilizzazioni immateriali | 8,2 | 40,0 | 9,6 |
| Acquisto di immobilizzazioni materiali | 10,6 | 69,0 | 8,7 |
| Acquisto di Tooling | 8,8 | 32,5 | 6,9 |
| Acquisto di partecipazioni | - | 0,0 | 0,0 |
| TOTALE IMPIEGHI | 27,6 | 141,5 | 25,2 |
| Differenze cambio su attività/passività e patrimonio netto | (1,4) | 1,3 | (1,5) |
| FREE CASH FLOW | 9,3 | 34,4 | 6,9 |
| Aumenti di capitale sociale della Capogruppo | 0,2 | 1,3 | 0,3 |
| Aumenti di capitale sociale in società consolidate | 0,1 | 0,2 | - |
| Dividendi pagati dalla Capogruppo | - | - | - |
| Dividendi pagati a terzi da società del Gruppo | - | (2,6) | - |
| Variazione fair value strumenti derivati | 0,1 | 1,7 | 0,4 |
| VARIAZIONI DEL PATRIMONIO | 0,4 | 0,6 | 0,7 |
| Variazione della posizione finanziaria netta | 9,7 | 35,0 | 7,6 |
| Posizione finanziaria netta a inizio periodo | (264,0) | (299,0) | (299,0) |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A FINE PERIODO | (254,3) | (264,0) | (291,4) |
(*) Alcuni valori dell'esercizio 2017 sono stati rideterminati a seguito dell'applicazione del principio "IFRS 15 - Ricavi provenienti da contratti con i clienti"