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Sogefi — Interim / Quarterly Report 2017
Apr 26, 2017
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Interim / Quarterly Report
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| Informazione Regolamentata n. 0246-14-2017 |
Data/Ora Ricezione 26 Aprile 2017 15:57:35 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | SOGEFI | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 88434 | |
| Nome utilizzatore | : | RODOLFI | SOGEFIN03 - YANN ALBRAND / NIVES |
| Tipologia | : | IRAG 03 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 26 Aprile 2017 15:57:35 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 26 Aprile 2017 16:12:36 | |
| Oggetto | : | Sogefi (Gruppo CIR): risultati in forte crescita nel Q1 2017 |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
COMUNICATO STAMPA
Il Consiglio di Amministrazione approva i risultati al 31 marzo 2017
SOGEFI (GRUPPO CIR): RISULTATI IN FORTE CRESCITA NEL Q1 2017
Ricavi +12,6% a € 439,1m
Vendite in aumento per tutte le aree geografiche e Business Unit
EBITDA a € 45,1m, in rialzo del 30,2%
Utile netto a € 11,6m (€ 2,9m nel Q1 2016)
Riduzione dell'indebitamento a € 291,4m (€ 322,6m a fine marzo 2016)
| (in €m) | |||
|---|---|---|---|
| Q1 2017 | Q1 2016 | Δ% | |
| Ricavi | 439,1 | 390,1 | 12,6 |
| EBITDA | 45,1 | 34,6 | 30,2 |
| EBIT | 26,8 | 16,0 | 67,5 |
| Utile netto |
11,6 | 2,9 | |
| Free Cash Flow | 6,9 | -0,2 | |
| Indebitamento netto (fine periodo) | 291,4 | 322,6 |
Highlights risultati Q1 2017
Milano, 26 aprile 2017 - Il Consiglio di Amministrazione di Sogefi S.p.A., riunitosi oggi sotto la presidenza di Monica Mondardini, ha approvato il resoconto intermedio di gestione del gruppo per il primo trimestre del 2017.
Laurent Hebenstreit, Amministratore Delegato di Sogefi, ha dichiarato:
"I risultati del primo trimestre 2017 confermano l'efficacia delle azioni di turnaround intraprese dalla società per migliorare la redditività e la generazione di cassa".
Ricavi in crescita del 12,6%
Nel primo trimestre 2017, il mercato automobilistico mondiale ha registrato un incremento della produzione del 5,8%, con una crescita sostenuta in Asia (+6,8%) e in Europa (+4,2%), un incremento più contenuto in Nord America (+2,5%) e un rimbalzo in Sud America (+19,1%).
In tale contesto, Sogefi ha registrato ricavi pari a € 439,1 milioni, in crescita del 12,6% rispetto a € 390,1 milioni nel primo trimestre del 2016 (+11% a cambi costanti).
| €m | Q1 2017 | Q1 2016 | variazione | variazione a pari cambi |
incidenza nel Q1 2017 |
mercato di riferimento |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Europa | 274,0 | 253,2 | 8,2% | 9,5% | 62,4% | 4,2% |
| Nord America | 81,2 | 70,3 | 15,4% | 10,8% | 18,5% | 2,5% |
| Sud America | 48,9 | 37,5 | 30,6% | 14,1% | 11,1% | 19,1% |
| Asia | 39,5 | 31,3 | 26,4% | 25,7% | 9,0% | 6,8% |
| Eliminazioni infragruppo | -4,5 | -2,2 | -1,0% | |||
| Totale | 439,1 | 390,1 | 12,6% | 11,0% | 100,0% | 5,8% |
Sogefi: crescita superiore al mercato anche in Europa
Source: Sogefi e IHS data
Tutte le aree geografiche hanno contribuito al significativo aumento delle vendite nel trimestre. In Europa i ricavi sono cresciuti dell'8,2%, con un andamento migliore del mercato di riferimento (+4,2%).
E' inoltre continuato il vigoroso sviluppo dell'attività in Nord America (+15,4%) e in Asia (+26,4%) e le due regioni rappresentano oggi il 27,5% delle vendite del gruppo.
Infine, in Sud America i ricavi sono aumentati del 30,6%, riflettendo la ripresa del mercato e l'effetto positivo dei cambi (+14,1% a cambi costanti).
Performance positiva per le tre Business Unit
| €m | Q1 2017 | Q1 2016 | variazione | variazione a pari |
|---|---|---|---|---|
| cambi | ||||
| Sospensioni | 153,2 | 143,1 | 7,1% | 6,0% |
| Filtrazione | 149,2 | 131,1 | 13,8% | 12,1% |
| Aria e Raffreddamento | 137,9 | 117,0 | 17,8% | 15,7% |
| Eliminazioni infragruppo | -1,2 | -1,1 | ||
| Totale | 439,1 | 390,1 | 12,6% | 11,0% |
Tutte le Business Unit hanno registrato una crescita significativa: Aria e Raffreddamento +17,8% (+15,7% a cambi costanti), Filtrazione +13,8% (+12,1% a cambi costanti) e infine Sospensioni +7,1% (+6% a cambi costanti).
Risultati operativi e utile netto
L'EBITDA, pari a € 45,1 milioni, è cresciuto del 30,2%, rispetto a € 34,6 milioni nello stesso periodo del 2016. L'incremento è dovuto alla crescita del fatturato e al miglioramento della redditività, che è salita dall'8,9% al 10,3%.
L'aumento della redditività è conseguenza dell'ulteriore incremento del margine di contribuzione e della riduzione dell'incidenza dei costi indiretti. Da notare che l'incidenza del costo del lavoro complessivo sui ricavi è scesa dal 21,7% del primo trimestre 2016 al 20,5% del corrispondente periodo del 2017.
L'EBIT, pari a € 26,8 milioni, è cresciuto del 67,5% rispetto al primo trimestre del 2016 (€ 16 milioni) e rappresenta il 6,1% dei ricavi.
L'utile prima delle imposte e della quota di azionisti terzi è ammontato a € 20,4 milioni (€ 7,5 milioni nel primo trimestre 2016), dopo oneri finanziari di € 6,4 milioni, in diminuzione rispetto a € 8,5 milioni nello stesso periodo del 2016.
L'utile netto è stato pari a € 11,6 milioni (€ 2,9 milioni nel primo trimestre 2016).
Per quanto riguarda i rischi per i claims di Sogefi Air & Cooling S.A.S. (ex Systèmes Moteurs S.A.S.), nel primo trimestre del 2017 non si sono registrate evoluzioni.
Indebitamento netto
Il Free Cash Flow del primo trimestre 2017 è risultato positivo per € 6,9 milioni rispetto ad un pareggio nello stesso periodo del 2016 (€ -0,2 milioni). Tale incremento è attribuibile alla migliore performance operativa del Gruppo.
L'indebitamento finanziario netto al 31 marzo 2017 era pari a € 291,4 milioni, in miglioramento di € 7,6 milioni rispetto al 31 dicembre 2016 (€ 299 milioni) e di € 31,2 milioni rispetto al 31 marzo 2016 (€ 322,6 milioni).
Patrimonio netto
Al 31 marzo 2017 il patrimonio netto esclusa la quota degli azionisti terzi ammontava a € 186,5 milioni (€ 172,9 milioni al 31 dicembre 2016).
Dipendenti
I dipendenti del gruppo Sogefi al 31 marzo 2017 erano 6.815 rispetto a 6.801 al 31 dicembre 2016.
Evoluzione prevedibile della gestione
In relazione al mercato automobilistico, dopo un primo trimestre di crescita sostenuta, le previsioni per il 2017 indicano un'evoluzione positiva sebbene con tassi di crescita più contenuti.
Per quanto riguarda Sogefi, la performance positiva registrata dal Gruppo nel primo trimestre conferma l'aspettativa di miglioramento della redditività nel 2017.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Yann Albrand, dichiara ai sensi del comma 2 dell'art.154-bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
***
Contatti: Investor Relations Sogefi Yann Albrand Laura Pennino tel.: +39 02 467501 Email: [email protected] www.sogefigroup.com
Direzione Comunicazione Gruppo CIR Salvatore Ricco tel.: +39 02 722701 e-mail: [email protected] www.cirgroup.com
Il comunicato stampa è consultabile anche su internet: http://www.sogefigroup.com/it/area-stampa/index.html
***
Si allegano i principali risultati di conto economico e della situazione patrimoniale e finanziaria al 31 marzo 2017 del gruppo Sogefi. Si precisa che tali dati non sono oggetto di verifica da parte della società di revisione.
GRUPPO SOGEFI
SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA CONSOLIDATA
(in milioni di Euro)
| ATTIVO | 31.03.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| ATTIVO CORRENTE | ||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 76,1 | 93,7 |
| Altre attività finanziarie | 5,2 | 5,9 |
| Circolante operativo | ||
| Rimanenze | 168,9 | 165,0 |
| Crediti commerciali | 204,7 | 158,5 |
| Altri crediti | 8,1 | 6,8 |
| Crediti per imposte | 20,9 | 24,2 |
| Altre attività | 5,9 | 3,6 |
| TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE OPERATIVO | 408,5 | 358,1 |
| TOTALE ATTIVO CORRENTE | 489,8 | 457,7 |
| ATTIVO NON CORRENTE | ||
| IMMOBILIZZAZIONI | ||
| Terreni | 12,8 | 12,8 |
| Immobili, impianti e macchinari | 242,5 | 243,3 |
| Altre immobilizzazioni materiali | 6,2 | 6,4 |
| Di cui leasing | 7,6 | 8,1 |
| Attività immateriali | 280,4 | 281,7 |
| TOTALE IMMOBILIZZAZIONI | 541,9 | 544,2 |
| ALTRE ATTIVITA' NON CORRENTI | ||
| Partecipazioni in società collegate | - | - |
| Altre attività finanziarie disponibili per la vendita | 0,1 | - |
| Crediti commerciali non correnti | - | - |
| Crediti finanziari | 14,6 | 15,8 |
| Altri crediti | 30,5 | 29,8 |
| Imposte anticipate | 54,1 | 56,8 |
| TOTALE ALTRE ATTIVITA' NON CORRENTI | 99,3 | 102,4 |
| TOTALE ATTIVO NON CORRENTE | 641,2 | 646,6 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI POSSEDUTE PER LA VENDITA | 3,4 | 3,4 |
| TOTALE ATTIVO | 1.134,4 | 1.107,7 |
| PASSIVO | 31.03.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| PASSIVO CORRENTE | ||
| Debiti correnti verso banche | 22,3 | 11,0 |
| Quota corrente di finanziamenti a medio lungo termine e altri | ||
| finanziamenti | 110,3 | 137,2 |
| Di cui leasing | 1,7 | 1,7 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI A BREVE TERMINE | 132,6 | 148,2 |
| Altre passività finanziarie a breve termine per derivati | 0,5 | 0,4 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A BREVE TERMINE | 133,1 | 148,6 |
| Debiti commerciali e altri debiti | 370,9 | 339,1 |
| Debiti per imposte | 10,9 | 8,7 |
| Altre passività correnti | 9,8 | 8,2 |
| TOTALE PASSIVO CORRENTE | 524,7 | 504,6 |
| PASSIVO NON CORRENTE | ||
| DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A MEDIO LUNGO TERMINE | ||
| Debiti verso banche | 39,1 | 48,3 |
| Altri finanziamenti a medio lungo termine | 208,9 | 209,9 |
| Di cui leasing | 8,5 | 9,0 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI A MEDIO LUNGO TERMINE | 248,0 | 258,2 |
| Altre passività finanziarie a medio lungo termine per derivati | 6,3 | 7,6 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A MEDIO LUNGO TERMINE | 254,3 | 265,8 |
| ALTRE PASSIVITA' A LUNGO TERMINE | ||
| Fondi a lungo termine | 91,3 | 89,3 |
| Altri debiti | 15,5 | 15,0 |
| Imposte differite | 44,8 | 44,0 |
| TOTALE ALTRE PASSIVITA' A LUNGO TERMINE | 151,6 | 148,3 |
| TOTALE PASSIVO NON CORRENTE | 405,9 | 414,1 |
| PATRIMONIO NETTO | ||
| Capitale sociale | 62,1 | 62,1 |
| Riserve e utili (perdite) a nuovo | 112,8 | 101,5 |
| Utile (perdita) d'esercizio del Gruppo | 11,6 | 9,3 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO ATTRIBUIBILE AGLI AZIONISTI DELLA | ||
| CONTROLLANTE | 186,5 | 172,9 |
| Interessi di minoranza | 17,3 | 16,1 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 203,8 | 189,0 |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 1.134,4 | 1.107,7 |
| (in milioni di Euro) | Periodo | Periodo | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01 – 31.03.2017 | 01.01 – 31.03.2016 | Variazione | ||||
| Importo | % | Importo | % | Importo | % | |
| Ricavi delle vendite | 439,1 | 100,0 | 390,1 | 100,0 | 49,0 | 12,6 |
| Costi variabili del venduto | 314,1 | 71,5 | 280,9 | 72,0 | 33,2 | 11,8 |
| MARGINE DI CONTRIBUZIONE | 125,0 | 28,5 | 109,2 | 28,0 | 15,8 | 14,5 |
| Costi fissi di produzione, ricerca e sviluppo | 39,9 | 9,1 | 36,3 | 9,3 | 3,6 | 10,0 |
| Ammortamenti | 17,9 | 4,1 | 16,6 | 4,3 | 1,3 | 7,9 |
| Costi fissi di vendita e distribuzione | 11,2 | 2,5 | 11,5 | 2,9 | (0,3) | (2,6) |
| Spese amministrative e generali | 19,1 | 4,3 | 18,1 | 4,7 | 1,0 | 5,2 |
| Costi di ristrutturazione | 4,6 | 1,1 | 1,9 | 0,5 | 2,7 | 147,0 |
| Minusvalenze (plusvalenze) da dismissioni | (0,1) | - | - | - | (0,1) | - |
| Differenze cambio (attive) passive | (0,2) | - | 1,1 | 0,3 | (1,3) | (115,3) |
| Altri costi (ricavi) non operativi | 5,8 | 1,3 | 7,7 | 1,9 | (1,9) | (24,8) |
| - di cui non ordinari | 0,7 | 2,0 | (1,3) | |||
| EBIT | 26,8 | 6,1 | 16,0 | 4,1 | 10,8 | 67,5 |
| Oneri (proventi) finanziari netti | 6,4 | 1,4 | 8,5 | 2,2 | (2,1) | (25,1) |
| Oneri (proventi) da partecipazioni | - | - | - | - | - | - |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE E | ||||||
| DELLA QUOTA DI AZIONISTI TERZI | 20,4 | 4,7 | 7,5 | 1,9 | 12,9 | 171,4 |
| Imposte sul reddito | 7,7 | 1,8 | 3,4 | 0,9 | 4,3 | 129,5 |
| RISULTATO NETTO PRIMA DELLA QUOTA | ||||||
| DI AZIONISTI TERZI | 12,7 | 2,9 | 4,1 | 1,0 | 8,6 | 205,2 |
| Perdita (utile) di pertinenza di terzi | (1,1) | (0,3) | (1,2) | (0,3) | 0,1 | 10,4 |
| RISULTATO NETTO DEL GRUPPO | 11,6 | 2,6 | 2,9 | 0,8 | 8,7 | 296,8 |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO DALL'1.1.2017 AL 31.3.2017
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA
| (in milioni di Euro) | Situazione | Situazione | Situazione |
|---|---|---|---|
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | 31.03.2016 | |
| A. Cassa | 76,1 | 93,7 | 122,9 |
| B. Altre disponibilità liquide (Investimenti posseduti sino a | 4,0 | 4,0 | 4,0 |
| scadenza) | |||
| C. Titoli detenuti per la negoziazione | - | - | - |
| D. Liquidità (A) + (B) + (C) | 80,1 | 97,7 | 126,9 |
| E. Crediti finanziari correnti | 1,2 | 1,9 | 1,1 |
| F. Debiti bancari correnti | (22,3) | (11,0) | (25,3) |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | (110,3) | (137,2) | (101,1) |
| H. Altri debiti finanziari correnti | (0,5) | (0,4) | (0,3) |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) + (H) | (133,1) | (148,6) | (126,7) |
| J. Indebitamento finanziario corrente netto (I) + (E) + (D) | (51,8) | (49,0) | 1,3 |
| K. Debiti bancari non correnti | (39,1) | (48,3) | (107,6) |
| L. Obbligazioni emesse | (199,8) | (200,2) | (205,1) |
| M. Altri debiti non correnti | (15,3) | (17,3) | (19,7) |
| N. Derivato implicito al prestito obbligazionario | - | - | - |
| O. Indebitamento finanziario non corrente (K) + (L) + (M) + (N) | (254,2) | (265,8) | (332,4) |
| P. Indebitamento finanziario netto (J) + (O) | (306,0) | (314,8) | (331,1) |
| Crediti finanziari non correnti | 14,6 | 15,8 | 8,5 |
| Indebitamento finanziario netto inclusi i crediti | |||
| finanziari non correnti | (291,4) | (299,0) | (322,6) |
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
| (in milioni di Euro) | 31 marzo | 31 dicembre | 31 marzo |
|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2016 | |
| AUTOFINANZIAMENTO | 36,4 | 109,1 | 21,2 |
| Variazione del capitale circolante netto | (14,1) | (2,1) | (7,0) |
| Altre attività/passività a medio lungo termine | 0,4 | 17,5 | 1,9 |
| FLUSSO MONETARIO GENERATO DALLE OPERAZIONI DI | |||
| ESERCIZIO | 22,7 | 124,5 | 16,1 |
| Decremento netto da cessione di immobilizzazioni | 0,3 | 0,3 | - |
| TOTALE FONTI | 23,0 | 124,8 | 16,1 |
| Incremento di immobilizzazioni immateriali | 6,8 | 30,3 | 7,4 |
| Acquisto di immobilizzazioni materiali | 7,8 | 58,8 | 8,7 |
| TOTALE IMPIEGHI | 14,6 | 89,1 | 16,1 |
| Differenze cambio su attività/passività e patrimonio netto | (1,5) | (4,5) | (0,2) |
| FREE CASH FLOW | 6,9 | 31,2 | (0,2) |
| Aumenti di capitale sociale della Capogruppo | 0,3 | 0,8 | - |
| Aumenti di capitale sociale in società consolidate | - | 0,2 | 0,1 |
| Dividendi pagati a terzi da società del Gruppo | - | (8,2) | - |
| Variazione fair value strumenti derivati | 0,4 | (0,7) | (0,2) |
| VARIAZIONI DEL PATRIMONIO | 0,7 | (7,9) | (0,1) |
| Variazione della posizione finanziaria netta | 7,6 | 23,3 | (0,3) |
| Posizione finanziaria netta a inizio periodo | (299,0) | (322,3) | (322,3) |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A FINE PERIODO | (291,4) | (299,0) | (322,6) |