AI assistant
Sogefi — Interim / Quarterly Report 2016
Nov 3, 2016
4192_10-q_2016-11-03_b5b625ed-b083-42a1-8f15-77a4b88c06c5.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE AL 30 SETTEMBRE 2016
SOCIETA' PER AZIONI - CAPITALE SOCIALE EURO 62.065.356,60 REGISTRO DELLE IMPRESE DI MANTOVA E CODICE FISCALE N. 00607460201 SOCIETA' SOGGETTA ALL'ATTIVITA' DI DIREZIONE E COORDINAMENTO DI CIR S.p.A. SEDE LEGALE: 46100 MANTOVA, VIA ULISSE BARBIERI, 2 - TEL. 0376. 2031 UFFICI: 78286 GUYANCOURT (FRANCIA), PARC ARIANE IV- 7 AVENUE DU 8 MAI 1945 TEL. 0033 01 61374300 UFFICI: 20149 MILANO, VIA FLAVIO GIOIA, 8 - TEL. 02.467501 SITO INTERNET: WWW.SOGEFIGROUP.COM
RELAZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE SULL'ANDAMENTO DELLA GESTIONE AL 30 SETTEMBRE 2016
Il mercato dell'auto nei primi nove mesi ha registrato un incremento della produzione a livello mondiale del 4%, con una progressione a due cifre in Asia ed un'evoluzione comunque positiva in Europa e Nord America (+3,5% e +2,6% rispettivamente). In Sud America si protrae la forte recessione già constatata nel precedente esercizio.
In tale contesto, nei primi nove mesi del 2016, Sogefi ha registrato ricavi pari a Euro 1.181,5 milioni, in crescita del 4,9% rispetto a Euro 1.126,6 milioni nel corrispondente periodo del 2015 (+10,2% a parità di cambi) con il contributo positivo di tutte le aree geografiche ad eccezione del Sud America.
I ricavi in Europa sono cresciuti del 1,6% rispetto ai primi nove mesi del 2015. L'attività in Nord America e in Asia ha continuato a svilupparsi in maniera significativa nei nove mesi, con una crescita dei ricavi rispettivamente del 20,7% e del 27,3% nel confronto con l'analogo periodo del 2015. In Sud America il fatturato in euro si è ridotto del 13,2% per il deprezzamento delle valute locali e per la persistente crisi del mercato. Escludendo il Sud America, la crescita è stata pari al 7,3%, in linea con i trimestri precedenti.
La crescita dei ricavi di Sogefi nei primi nove mesi del 2016 è stata sostenuta in particolare dal settore Aria e Raffreddamento, che ha registrato un incremento del 18,4%. Il fatturato del settore Sospensioni ha registrato una crescita dei ricavi dello 0,3% (+3,5% se si esclude il Sud America) ed infine il settore della Filtrazione ha riportato un decremento dello 0,6% (+2,3% escludendo il Sud America).
L'EBITDA1 nei primi nove mesi del 2016 è ammontato a Euro 114,5 milioni, in crescita del 25,4% rispetto al dato del corrispondente periodo del 2015 (Euro 91,3 milioni). L'incremento è dovuto alla crescita del fatturato e al miglioramento della redditività che è salita al 9,7% dall'8,1% dei primi nove mesi 2015 e dal 9,3% del primo semestre 2016. L'aumento della redditività è conseguenza del leggero incremento del gross margin e della riduzione dell'incidenza dei costi indiretti dal 20,2% al 19,4%. In particolare, l'incidenza del costo del
1 L'EBITDA è calcolato sommando alla voce "EBIT" la voce "Ammortamenti" e l'importo delle svalutazioni di immobilizzazioni materiali e immateriali incluso nella voce "Altri costi (ricavi) non operativi", pari a Euro 4,8 milioni nei primi nove mesi del 2016 (l'importo era zero nel corrispondente periodo dell'anno precedente).
lavoro complessivo sui ricavi è scesa al 21,5% dal precedente 22,3%. Tutte le aree geografiche ad esclusione del Sud America hanno registrato un incremento dell'EBITDA.
Per quanto riguarda i rischi per i claims della società Sogefi Air & Refroidissement France S.A.S. (ex Systèmes Moteurs), nei primi nove mesi del 2016 non si sono registrate evoluzioni dei rischi "garanzia prodotti" tali da determinare variazioni dell'accantonamento effettuato al 31 dicembre 2015. Quanto invece al recupero dalla società Dayco, venditrice di Sogefi Air & Refroidissement France S.A.S., in maggio si è conclusa la procedura di arbitrato che ha condannato la stessa a pagare a Sogefi Euro 9,4 milioni per i claims già liquidati. Durante il terzo trimestre 2016, Sogefi ha incassato da Dayco un importo di Euro 5,5 milioni, che rappresenta una parte del risarcimento stabilito dal lodo arbitrale. Il lodo ha anche determinato una riduzione delle aspettative di recupero di Sogefi di Euro 4 milioni, con un impatto negativo di pari importo, già contabilizzato a giugno 2016 (peraltro su tale aspetto la società intende impugnare).
L'EBIT è cresciuto del 35,9% a Euro 58,7 milioni rispetto ai primi nove mesi del 2015.
Il risultato prima delle imposte e della quota di azionisti terzi è stato positivo per Euro 39,8 milioni (Euro 19,6 milioni nei primi nove mesi del 2015), beneficiando anche di proventi finanziari per Euro 6 milioni correlati al recupero di crediti d'imposta su dividendi esteri degli anni precedenti.
Il risultato netto è stato positivo per Euro 15,8 milioni rispetto a Euro 7,4 milioni dei primi nove mesi del 2015.
L'indebitamento finanziario netto al 30 settembre 2016 era pari a Euro 314,1 milioni, in riduzione di Euro 8,2 milioni rispetto al 31 dicembre 2015 (Euro 322,3 milioni) e di Euro 25,6 milioni rispetto al dato del 30 settembre 2015 (Euro 339,7 milioni).
Il Free Cash Flow dei primi nove mesi del 2016 è risultato positivo per Euro 12,3 milioni rispetto ad un assorbimento di cassa per Euro 44,3 milioni nel corrispondente periodo dell'esercizio precedente. Tale miglioramento è attribuibile per circa Euro 26,6 milioni a minori esborsi di carattere non ordinario riconducibili a garanzie prodotti, ristrutturazioni e contenziosi fiscali, e per Euro 33 milioni a un migliore andamento del flusso di cassa operativo.
Al 30 settembre 2016 il patrimonio netto esclusa la quota degli azionisti terzi ammontava a Euro 173,7 milioni (Euro 170,8 milioni al 31 dicembre 2015).
ANDAMENTO DELLA BUSINESS UNIT FILTRAZIONE
Nei nove mesi la Business Unit Filtrazione ha realizzato ricavi pari a Euro 402,9 milioni (-0,6% rispetto ai primi nove mesi del 2015). Escludendo il Sud America, il fatturato è risultato in aumento del 2,3% grazie allo sviluppo in Nord America, in India e in Cina.
L'EBIT è ammontato a Euro 24,3 milioni, in crescita del 6,3% rispetto a Euro 22,9 milioni nei primi nove mesi del 2015. Tale andamento riflette principalmente il leggero incremento del gross margin e la riduzione dell'incidenza dei costi indiretti, ciò malgrado l'andamento negativo del Sud America che registra nuovamente un risultato in perdita a causa della crisi dell'attività brasiliana.
I dipendenti della Business Unit al 30 settembre 2016 erano 2.715 (2.629 al 31 dicembre 2015)
ANDAMENTO DELLA BUSINESS UNIT SOSPENSIONI
Nei nove mesi la Business Unit Sospensioni ha realizzato ricavi per Euro 421,8 milioni, in crescita dello 0,3% rispetto all'analogo periodo del 2015; se si esclude il Sud America, il fatturato ha presentato un aumento del 3,5%, trainato dal buon andamento dell'Europa e della Cina.
L'EBIT è ammontato a Euro 26,6 milioni, in leggera crescita rispetto a Euro 26,3 milioni nei primi nove mesi del 2015. Considerato che nei primi nove mesi del 2016 sono stati registrati Euro 2,4 milioni di oneri di natura non ordinaria (Euro 0,4 milioni nei primi nove mesi del 2015) e Euro 2,5 milioni di svalutazioni di immobilizzazioni (assenti nei primi nove mesi del 2015), l'EBIT prima degli oneri non ordinari e svalutazioni è risultato pari a Euro 31,5 milioni, in crescita del 18% rispetto ai primi nove mesi del 2015.
I dipendenti della Business Unit Sospensioni al 30 settembre 2016 erano 2.687 (2.663 al 31 dicembre 2015).
ANDAMENTO DELLA BUSINESS UNIT ARIA E RAFFREDDAMENTO
Nei nove mesi la Business Unit Aria e Raffreddamento ha realizzato ricavi per Euro 359,9 milioni, in crescita del 18,4% rispetto al corrispondente periodo dell'esercizio precedente; l'incremento è stato trainato dal Nord America, dalla Cina e dall'India.
L'EBIT è ammontato a Euro 23,6 milioni (in pareggio nei primi nove mesi del 2015); tale crescita beneficia, oltre che del positivo andamento dei ricavi, anche di un contributo positivo di natura non ordinaria per Euro 5,4 milioni. Nell'esercizio precedente, l'EBIT era stato gravato da oneri di natura non ordinaria per Euro 11,9 milioni. L'EBIT prima degli oneri non ordinari è risultato pari a Euro 18,2 milioni in crescita del 53,4% rispetto ad Euro 11,9 milioni dei primi nove mesi del 2015, beneficiando di un leggero recupero del gross margin e dello stretto controllo dei costi indiretti.
I dipendenti della Business Unit Aria e Raffreddamento alla fine di settembre 2016 erano 1.388 (1.350 al 31 dicembre 2015).
ANDAMENTO DELLA CAPOGRUPPO SOGEFI S.p.A.
La Capogruppo Sogefi S.p.A. ha realizzato un utile netto di Euro 15,4 milioni rispetto ad Euro 4,7 milioni dei primi nove mesi del 2015. La variazione è derivata principalmente dal maggior flusso di dividendi dalle società controllate (Euro 6,7 milioni) e da proventi finanziari di natura non ordinaria rimborsati nel mese di settembre (Euro 6 milioni) e collegati all'esito favorevole di un contenzioso con le autorità fiscali francesi per il riconoscimento di crediti d'imposta su dividendi di esercizi precedenti. Tali maggiori proventi hanno comportato l'iscrizione di maggiori oneri fiscali per Euro 1,7 milioni.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
Sogefi prevede per l'intero esercizio 2016 una crescita dei ricavi simile a quella registrata nei primi nove mesi. Il gross margin e l'EBITDA dovrebbero migliorare rispetto al 2015, in linea con quanto constatato nei primi nove mesi.
GRUPPO SOGEFI
SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA CONSOLIDATA
(in milioni di Euro)
| ATTIVO | 30.09.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| ATTIVO CORRENTE | ||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 85,3 | 121,9 |
| Altre attività finanziarie | 4,8 | 6,3 |
| Circolante operativo | ||
| Rimanenze | 165,6 | 159,7 |
| Crediti commerciali | 182,9 | 143,5 |
| Altri crediti | 8,4 | 7,9 |
| Crediti per imposte | 28,1 | 26,8 |
| Altre attività | 4,8 | 4,0 |
| TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE OPERATIVO | 389,8 | 341,9 |
| TOTALE ATTIVO CORRENTE | 479,9 | 470,1 |
| ATTIVO NON CORRENTE | ||
| IMMOBILIZZAZIONI | ||
| Terreni | 14,0 | 14,3 |
| Immobili, impianti e macchinari | 228,5 | 232,6 |
| Altre immobilizzazioni materiali | 6,7 | 5,3 |
| Di cui leasing | 4,5 | 6,8 |
| Attività immateriali | 281,2 | 284,0 |
| TOTALE IMMOBILIZZAZIONI | 530,4 | 536,2 |
| ALTRE ATTIVITA' NON CORRENTI | ||
| Partecipazioni in società a controllo congiunto | - | - |
| Altre attività finanziarie disponibili per la vendita | - | 0,4 |
| Crediti commerciali non correnti | - | - |
| Crediti finanziari | 10,8 | 13,2 |
| Altri crediti | 27,9 | 34,7 |
| Imposte anticipate | 64,6 | 65,3 |
| TOTALE ALTRE ATTIVITA' NON CORRENTI | 103,3 | 113,6 |
| TOTALE ATTIVO NON CORRENTE | 633,7 | 649,8 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI POSSEDUTE PER LA VENDITA | - | - |
| TOTALE ATTIVO | 1.113,6 | 1.119,9 |
| PASSIVO | 30.09.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| PASSIVO CORRENTE | ||
| Debiti correnti verso banche | 20,9 | 17,8 |
| Quota corrente di finanziamenti a medio lungo termine e altri | ||
| finanziamenti | 131,4 | 74,4 |
| Di cui leasing | 1,2 | 1,3 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI A BREVE TERMINE | 152,3 | 92,2 |
| Altre passività finanziarie a breve termine per derivati | 0,3 | 0,3 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A BREVE TERMINE | 152,6 | 92,5 |
| Debiti commerciali e altri debiti | 346,8 | 325,4 |
| Debiti per imposte | 10,3 | 6,1 |
| Altre passività correnti | 10,2 | 9,7 |
| TOTALE PASSIVO CORRENTE | 519,9 | 433,7 |
| PASSIVO NON CORRENTE | ||
| DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A MEDIO LUNGO TERMINE | ||
| Debiti verso banche | 52,0 | 141,1 |
| Altri finanziamenti a medio lungo termine | 201,5 | 218,4 |
| Di cui leasing | 6,7 | 8,1 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI A MEDIO LUNGO TERMINE | 253,5 | 359,5 |
| Altre passività finanziarie a medio lungo termine per derivati | 8,9 | 11,6 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A MEDIO LUNGO TERMINE | 262,4 | 371,1 |
| ALTRE PASSIVITA' A LUNGO TERMINE | ||
| Fondi a lungo termine | 87,1 | 79,2 |
| Altri debiti | 11,8 | 9,2 |
| Imposte differite | 40,9 | 36,3 |
| TOTALE ALTRE PASSIVITA' A LUNGO TERMINE | 139,8 | 124,7 |
| TOTALE PASSIVO NON CORRENTE | 402,2 | 495,8 |
| PATRIMONIO NETTO | ||
| Capitale sociale | 61,7 | 61,7 |
| Riserve e utili (perdite) a nuovo | 96,2 | 108,0 |
| Utile (perdita) del periodo del Gruppo | 15,8 | 1,1 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO ATTRIBUIBILE AGLI AZIONISTI DELLA | ||
| CONTROLLANTE | 173,7 | 170,8 |
| Interessi di minoranza | 17,8 | 19,6 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 191,5 | 190,4 |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 1.113,6 | 1.119,9 |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO DALL'1.1.2016 AL 30.09.2016
(in milioni di Euro)
| Periodo | Periodo | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.01 – 30.09.2016 | 1.01 – 30.09.2015 | Variazione | ||||
| Importo | % | Importo | % | Importo | % | |
| Ricavi delle vendite | 1.181,5 | 100,0 | 1.126,6 | 100,0 | 54,9 | 4,9 |
| Costi variabili del venduto | 841,8 | 71,2 | 810,7 | 72,0 | 31,1 | 3,8 |
| MARGINE DI CONTRIBUZIONE | 339,7 | 28,8 | 315,9 | 28,0 | 23,8 | 7,5 |
| Costi fissi di produzione, ricerca e sviluppo | 109,8 | 9,3 | 105,7 | 9,4 | 4,1 | 3,9 |
| Ammortamenti | 51,0 | 4,3 | 48,2 | 4,3 | 2,8 | 6,0 |
| Costi fissi di vendita e distribuzione | 33,6 | 2,9 | 34,1 | 3,0 | (0,5) | (1,7) |
| Spese amministrative e generali | 64,1 | 5,4 | 62,0 | 5,5 | 2,1 | 3,4 |
| Costi di ristrutturazione | 4,5 | 0,4 | 4,0 | 0,4 | 0,5 | 12,0 |
| Minusvalenze (plusvalenze) da dismissioni | (0,7) | (0,1) | (1,5) | (0,1) | 0,8 | 53,8 |
| Differenze cambio (attive) passive | 0,8 | 0,1 | 3,8 | 0,3 | (3,0) | (79,0) |
| Altri costi (ricavi) non operativi | 17,9 | 1,5 | 16,4 | 1,4 | 1,5 | 9,2 |
| - di cui non ordinari | 8,7 | - | 14,3 | - | - | - |
| EBIT | 58,7 | 5,0 | 43,2 | 3,8 | 15,5 | 35,9 |
| Oneri (proventi) finanziari netti | 22,5 | 1,9 | 23,6 | 2,1 | (1,1) | (4,6) |
| - di cui fair value opzione di conversione | - | (1,5) | 1,5 | |||
| - di cui altri oneri (provenienti) finanziari netti | 22,5 | 22,1 | 0,4 | |||
| Oneri (proventi) da partecipazioni | (3,6) | (0,3) | - | - | (3,6) | - |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE E DELLA | ||||||
| QUOTA DI AZIONISTI TERZI | 39,8 | 3,4 | 19,6 | 1,7 | 20,2 | 102,9 |
| Imposte sul reddito | 20,5 | 1,8 | 9,5 | 0,8 | 11,0 | 114,9 |
| RISULTATO NETTO PRIMA DELLA QUOTA DI | ||||||
| AZIONISTI TERZI | 19,3 | 1,6 | 10,1 | 0,9 | 9,2 | - |
| Perdita (utile) di pertinenza di terzi | (3,5) | (0,3) | (2,7) | (0,3) | (0,8) | (30,7) |
| RISULTATO NETTO DEL GRUPPO | 15,8 | 1,3 | 7,4 | 0,6 | 8,4 | - |
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA
(in milioni di Euro)
| Situazione al | Situazione al | Situazione al | |
|---|---|---|---|
| 30.09.2016 | 31.12.2015 | 30.09.2015 | |
| A. Cassa | 85,3 | 121,9 | 97,0 |
| B. Altre disponibilità liquide (inclusi gli investimenti posseduti fino a | |||
| scadenza) | 4,0 | 4,0 | 4,0 |
| C. Titoli tenuti per la negoziazione | - | - | - |
| D. Liquidità (A) + (B) + (C) | 89,3 | 125,9 | 101,0 |
| E. Crediti finanziari correnti | 0,8 | 2,3 | 2,8 |
| F. Debiti bancari correnti | (20,9) | (17,8) | (12,3) |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | (131,4) | (74,5) | (85,6) |
| H. Altri debiti finanziari correnti | (0,3) | (0,3) | (0,1) |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) + (H) | (152,6) | (92,6) | (98,0) |
| J. Indebitamento finanziario corrente netto (I) + (E) + (D) | (62,5) | 35,6 | 5,8 |
| K. Debiti bancari non correnti | (52,0) | (141,1) | (131,9) |
| L. Obbligazioni emesse | (194,0) | (208,9) | (205,1) |
| M. Altri debiti non correnti | (16,4) | (21,1) | (20,0) |
| N. Derivato implicito al prestito obbligazionario | - | - | - |
| O. Indebitamento finanziario non corrente (K) + (L) + (M) | (262,4) | (371,1) | (357,0) |
| P. Indebitamento finanziario netto (J) + (O) | (324,9) | (335,5) | (351,2) |
| Crediti finanziari non correnti | 10,8 | 13,2 | 11,5 |
| Indebitamento finanziario netto inclusi i crediti finanziari non correnti | (314,1) | (322,3) | (339,7) |
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
(in milioni di Euro)
| 30 settembre | 31 dicembre | 30 settembre | |
|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2015 | |
| AUTOFINANZIAMENTO | 79,8 | 53,4 | 36,4 |
| Variazione del capitale circolante netto | (20,6) | (4,2) | (27,0) |
| Altre attività/passività a medio lungo termine | 11,7 | 4,8 | 0,7 |
| FLUSSO MONETARIO GENERATO DALLE OPERAZIONI | |||
| DI ESERCIZIO | 70,9 | 54,0 | 10,1 |
| Vendita di partecipazioni | - | - | - |
| Decremento netto da cessione di immobilizzazioni | 0,3 | 1,0 | 0,2 |
| TOTALE FONTI | 71,2 | 55,0 | 10,3 |
| Incremento di immobilizzazioni immateriali | 21,8 | 30,4 | 26,8 |
| Acquisto di immobilizzazioni materiali | 32,1 | 51,3 | 33,2 |
| Acquisto di partecipazioni | - | - | - |
| TOTALE IMPIEGHI | 53,9 | 81,7 | 60,0 |
| Differenze cambio su attività/passività e patrimonio netto | (5,0) | 1,9 | 5,4 |
| FREE CASH FLOW | 12,3 | (24,8) | (44,3) |
| Aumenti di capitale sociale della Capogruppo | 0,8 | 0,1 | 0,1 |
| Aumenti di capitale in società consolidate | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| Dividendi pagati a terzi da società del Gruppo | (5,2) | (4,3) | (3,5) |
| Variazione fair value strumenti derivati | 0,2 | 10,9 | 12,2 |
| VARIAZIONI DEL PATRIMONIO | (4,1) | 6,8 | 8,9 |
| Variazione della posizione finanziaria netta | 8,2 | (18,0) | (35,4) |
| Posizione finanziaria netta a inizio periodo | (322,3) | (304,3) | (304,3) |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A FINE PERIODO | (314,1) | (322,3) | (339,7) |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO DEL TERZO TRIMESTRE 2016
(in milioni di Euro)
| Periodo | Periodo | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.7 – 30.09.2016 | 1.7 – 30.09.2015 | Variazione | ||||
| Importo | % | Importo | % | Importo | % | |
| Ricavi delle vendite | 383,0 | 100,0 | 362,9 | 100,0 | 20,1 | 5,5 |
| Costi variabili del venduto | 271,9 | 71,0 | 262,0 | 72,2 | 9,9 | 3,8 |
| MARGINE DI CONTRIBUZIONE | 111,1 | 29,0 | 100,9 | 27,8 | 10,2 | 10,1 |
| Costi fissi di produzione, ricerca e sviluppo | 35,2 | 9,1 | 34,5 | 9,5 | 0,7 | 2,3 |
| Ammortamenti | 17,4 | 4,6 | 16,3 | 4,5 | 1,1 | 7,2 |
| Costi fissi di vendita e distribuzione | 10,5 | 2,7 | 10,8 | 3,0 | (0,3) | (2,4) |
| Spese amministrative e generali | 21,4 | 5,6 | 19,4 | 5,3 | 2,0 | 10,1 |
| Costi di ristrutturazione | 1,0 | 0,3 | 2,0 | 0,6 | (1,0) | (49,6) |
| Minusvalenze (plusvalenze) da dismissioni | (0,7) | (0,2) | - | - | (0,7) | n.a. |
| Differenze cambio (attive) passive | 1,4 | 0,4 | 2,5 | 0,7 | (1,1) | (46,0) |
| Altri costi (ricavi) non operativi | 2,8 | 0,7 | 2,7 | 0,8 | 0,1 | 2,1 |
| - di cui non ordinari | 0,3 | - | 2,1 | - | (1,8) | - |
| EBIT | 22,1 | 5,8 | 12,7 | 3,5 | 9,4 | 73,9 |
| Oneri (proventi) finanziari netti | 5,7 | 1,5 | 8,9 | 2,5 | (3,2) | (36,3) |
| Oneri (proventi) da partecipazioni | (4,0) | (1,0) | - | - | (4,0) | - |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE E DELLA | ||||||
| QUOTA DI AZIONISTI TERZI | 20,4 | 5,3 | 3,8 | 1,0 | 16,6 | 439,7 |
| Imposte sul reddito | 12,1 | 3,2 | 5,3 | 1,5 | 6,8 | 125,3 |
| RISULTATO NETTO PRIMA DELLA QUOTA DI | ||||||
| AZIONISTI TERZI | 8,3 | 2,1 | (1,5) | (0,5) | 9,8 | (634,0) |
| Perdita (utile) di pertinenza di terzi | (0,9) | (0,2) | (0,8) | (0,2) | (0,1) | (16,2) |
| RISULTATO NETTO DEL GRUPPO | 7,4 | 1,9 | (2,3) | (0,7) | 9,7 | 418,6 |
CONTENUTO E FORMA DEI PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI 1. PREMESSA
Il resoconto intermedio di gestione consolidato al 30 settembre 2016, non sottoposto a revisione contabile, è stato redatto in conformità ai Principi Contabili Internazionali (IAS/IFRS) e a tale scopo i dati dei bilanci delle società partecipate consolidate sono stati opportunamente riclassificati e rettificati.
Il resoconto intermedio di gestione è stato elaborato secondo quanto indicato dall'art. 154 ter, comma 5 del D.Lgs. n. 58 del 24/02/98 (T.U.F.) e successive modifiche. Pertanto, non sono adottate le disposizioni del principio contabile internazionale relativo all'informativa finanziaria infra-annuale (IAS 34 "Bilanci intermedi").
2. PRINCIPI DI CONSOLIDAMENTO
Il consolidamento viene effettuato con il metodo dell'integrazione globale. I criteri adottati per l'applicazione di tale metodo non sono variati rispetto a quelli utilizzati al 31 dicembre 2015.
3. PRINCIPI CONTABILI APPLICATI
I principi contabili applicati nella redazione del bilancio al 30 settembre 2016 non differiscono da quelli applicati al bilancio del 31 dicembre 2015.
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI CONTABILI
L'evoluzione del patrimonio netto consolidato di Gruppo e del patrimonio netto totale, nei primi nove mesi 2016 risulta:
| (in milioni di Euro) | Patrimonio netto consolidato di Gruppo |
Capitale e riserve di terzi |
Totale Patrimonio netto di Gruppo e di Terzi |
|---|---|---|---|
| Saldi al 31 dicembre 2015 | 170,8 | 19,6 | 190,4 |
| Aumenti di capitale | 0,8 | - | 0,8 |
| Dividendi | - | (5,2) | (5,2) |
| Differenze cambio | (5,2) | (0,1) | (5,3) |
| Altre variazioni | (8,5) | - | (8,5) |
| Risultato netto del periodo | 15,8 | 3,5 | 19,3 |
| Saldi al 30 settembre 2016 | 173,7 | 17,8 | 191,5 |
Al 30 settembre 2016 il patrimonio netto esclusa la quota degli azionisti terzi ammontava a Euro 173,7 milioni (Euro 170,8 milioni al 31 dicembre 2015).
ANDAMENTO DEI RICAVI
Nei primi nove mesi del 2016, Sogefi ha registrato ricavi pari a Euro 1.181,5 milioni, in crescita del 4,9% rispetto a Euro 1.126,6 milioni nel corrispondente periodo del 2015 (+10,2% a parità di cambi) con il contributo positivo di tutte le aree geografiche ad eccezione del Sud America.
RICAVI PER BUSINESS UNIT
| (in milioni di Euro) | Periodo | Periodo | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.01 – 30.09.2016 | 1.01 – 30.09.2015 | Variazione | ||||
| Importo | % | Importo | % | Importo | % | |
| Filtrazione | 402,9 | 34,1 | 405,2 | 36,0 | (2,3) | (0,6) |
| Sospensioni | 421,8 | 35,7 | 420,4 | 37,3 | 1,4 | 0,3 |
| Aria & Raffreddamento | 359,9 | 30,5 | 304,0 | 27,0 | 55,9 | 18,4 |
| Eliminazioni infragruppo | (3,1) | (0,3) | (3,0) | (0,3) | (0,1) | (2,0) |
| TOTALE | 1.181,5 | 100,0 | 1.126,6 | 100,0 | 54,9 | 4,9 |
Nei primi nove mesi del 2016 la crescita dei ricavi di Sogefi è stata sostenuta in particolare dal settore Aria e Raffreddamento, che ha registrato un incremento del 18,4%. Il fatturato del settore Sospensioni ha registrato una crescita dei ricavi dello 0,3%, ed infine il settore della Filtrazione ha riportato un decremento dello 0,6%.
RICAVI PER AREA GEOGRAFICA
La ripartizione dei ricavi per area geografica è riportata nella sottostante tabella:
| (in milioni di Euro) | Periodo | Periodo | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.01 – 30.09.2016 | 1.01 – 30.09.2015 | Variazione | ||||
| Importo | % | Importo | % | Importo | % | |
| Europa | 728,8 | 61,7 | 717,6 | 63,7 | 11,2 | 1,6 |
| Nord America | 231,0 | 19,6 | 191,5 | 17,0 | 39,5 | 20,7 |
| Sud America | 117,1 | 9,9 | 134,9 | 12,0 | (17,8) | (13,2) |
| Asia | 99,7 | 8,4 | 78,3 | 7,0 | 21,4 | 27,3 |
| Resto del mondo | 4,9 | 0,4 | 4,3 | 0,3 | 0,6 | - |
| TOTALE | 1.181,5 | 100,0 | 1.126,6 | 100,0 | 54,9 | 4,9 |
L'incidenza dei paesi extra-europei sui ricavi totali del gruppo è salita al 38,3% dal 36,3% dei primi nove mesi del 2015 grazie al contributo positivo registrato nei mercati nord americani e asiatici. In particolare, il peso dell'area Nord America e Asia è salito al 28% dal 24% dei primi nove mesi del 2015, mentre il peso del Sud America è sceso dal 12% al 9,9%.
DIPENDENTI
I dipendenti del gruppo Sogefi al 30 settembre 2016 erano 6.811 rispetto a 6.689 al 30 settembre 2015.
| Situazione al | Situazione al | Situazione al | |
|---|---|---|---|
| 30.09.2016 | 31.12.2015 | 30.09.2015 | |
| Dirigenti | 105 | 98 | 101 |
| Impiegati | 1.872 | 1.866 | 1.863 |
| Operai | 4.834 | 4.738 | 4.725 |
| TOTALE | 6.811 | 6.702 | 6.689 |
Milano, 24 ottobre 2016
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE