AI assistant
Sogefi — Earnings Release 2017
Feb 26, 2018
4192_10-k_2018-02-26_7d83a403-458d-4e09-82be-7d562ce9146e.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
| Informazione Regolamentata n. 0246-4-2018 |
Data/Ora Ricezione 26 Febbraio 2018 13:18:07 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | SOGEFI | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 99400 | |
| Nome utilizzatore | : | RODOLFI | SOGEFIN02 - YANN ALBRAND /NIVES |
| Tipologia | : | 1.1 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 26 Febbraio 2018 13:18:07 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 26 Febbraio 2018 13:18:08 | |
| Oggetto | : | netto a € 26,6m | Sogefi (Gruppo CIR): risultati in crescita nel 2017, ricavi a € 1.672,4m (+6,2%), utile |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
COMUNICATO STAMPA
Il Consiglio di Amministrazione approva i risultati al 31 dicembre 2017
SOGEFI (CIR GROUP):
Ricavi in aumento del 6,2% a € 1.672,4m (+7,3% a cambi costanti)
EBITDA a € 165,8m (+8,6%)
Utile netto a € 26,6m (€ 9,3m in 2016)
Indebitamento netto in riduzione a € 264m (€ 299m al 31/12/2016)
| (in €m) | |||
|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | Δ% | |
| Ricavi | 1.672,4 | 1.574,1 | +6,2 |
| EBITDA | 165,8 | 152,7 | +8,6 |
| EBIT | 85,4 | 74,5 | +14,6 |
| Utile netto | 26,6 | 9,3 | |
| Free Cash Flow | 34,4 | 31,2 | |
| Indebitamento netto (fine periodo) |
264,0 | 299,0 |
Highlights risultati 2017
Milano, 26 febbraio 2018 – Il Consiglio di Amministrazione di Sogefi S.p.A., riunitosi oggi sotto la presidenza di Monica Mondardini, ha approvato la proposta di bilancio civilistico e il bilancio consolidato della società per l'esercizio 2017.
Sogefi, società del Gruppo CIR, è uno dei principali produttori globali di componenti per autoveicoli in tre aree di attività: Aria e Raffreddamento, Filtrazione e Sospensioni.
Laurent Hebenstreit, Amministratore Delegato di Sogefi, ha dichiarato:
"Nel 2017 Sogefi ha registrato una crescita superiore al mercato. I risultati ottenuti nell'esercizio confermano l'efficacia delle azioni per incrementare la redditività e la generazione di cassa nonostante l'aumento dei prezzi dell'acciaio".
Ricavi in crescita del 6,2% e del 7,3% a cambi costanti
Nel 2017 il mercato automobilistico mondiale ha registrato un incremento della produzione del 2,1%, con una crescita dell'1,1% in Europa, grazie al buon andamento del quarto trimestre (+6,0%), del 2,7% in Asia,
nonostante il rallentamento in Cina, e del 20,9% in Sud America. In Nord America il mercato è calato del 4,0%, confermando le previsioni.
In tale contesto, nel 2017, Sogefi ha registrato ricavi pari a € 1.672,4 milioni, in crescita del 6,2% rispetto a € 1.574,1 milioni nel 2016 (+7,3% a cambi costanti). Dopo la sostenuta crescita del primo trimestre (+12,6%) e quella più moderata delsecondo (+4,5%) e terzo (+2,0%), nell'ultimo trimestre si è registrato un incremento del 6%, in linea con le attese. A parità di cambi la crescita trimestrale è stata pari a +11%, +4,6%, +4,2% e +9,4%.
| €m | Q4 2017 Q4 2016 variazione | mercato di riferimento |
variazione a pari cambi |
FY 2017 FY 2016 variazione | mercato di riferimento |
variazione a pari cambi |
incidenza FY 2017 |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Europa | 258,2 | 236,7 | 9,1% | 6,0% | 9,3% | 1031,7 | 988,9 | 4,3% | 1,1% | 5,0% | 61,7% |
| Nord America | 71,8 | 72,8 | -1,4% | -4,2% | 5,2% | 296,7 | 290,6 | 2,1% | -4,0% | 3,3% | 17,7% |
| Sud America | 45,5 | 47,5 | -4,1% | 15,4% | 8,9% | 195,0 | 172,2 | 13,2% | 20,9% | 15,1% | 11,7% |
| Asia | 43,0 | 39,0 | 10,3% | 0,1% | 15,9% | 163,2 | 135,0 | 20,9% | 2,7% | 23,3% | 9,8% |
| Eliminazioni infragruppo | -2,6 | -3,5 | -14,2 | -12,6 | |||||||
| Totale | 415,9 | 392,5 | 6,0% | 0,4% | 9,4% | 1672,4 | 1574,1 | 6,2% | 2,1% | 7,3% | 100,0% |
Crescita in tutte le aree geografiche
Tutte le aree geografiche hanno contribuito all'aumento del fatturato nel 2017. In Europa i ricavi sono cresciuti del 4,3%, con un andamento migliore del mercato di riferimento (+1,1%). Ancora in crescita le attività in Nord America (+2,1%), nonostante l'andamento negativo del mercato (-4,0%). In Asia e in Sud America i ricavi sono aumentati del 20,9% e del 13,2% rispettivamente.
€m Q4 2017 Q4 2016 variazione variazione a pari cambi FY 2017 FY 2016 variazione variazione a pari cambi Aria e Raffreddamento 124,9 120,3 3,8% 6,8% 504,0 480,2 5,0% 5,6% Filtrazione 135,1 132,1 2,3% 6,3% 565,7 535,1 5,7% 7,1% Sospensioni 156,9 141,0 11,2% 14,5% 606,8 562,8 7,8% 8,9% Eliminazioni infragruppo -0,9 -0,9 -4,1 -4,0 Totale 415,9 392,5 6,0% 9,4% 1672,4 1574,1 6,2% 7,3%
Andamento positivo per le tre Business Unit
Allo sviluppo del Gruppo hanno contribuito tutte le business unit. Le Sospensioni hanno registrato un incremento del 7,8% (+8,9% a cambi costanti), la Filtrazione del 5,7% (+7,1% à cambi costanti) e il settore Aria e Raffreddamento del 5,0% (+5,6% a cambi costanti).
Risultati operativi e utile netto
L'EBITDA nel 2017 è stato pari a € 165,8 milioni, in aumento dell'8,6% rispetto a € 152,7 milioni nel 2016. L'incremento è dovuto alla crescita del fatturato e al miglioramento della redditività, che è salita al 9,9% dal 9,7% del 2016.
L'aumento della redditività è stato ottenuto nonostante l'impatto negativo (per € 13 milioni) dell'incremento del prezzo dell'acciaio. L'incidenza del costo del lavoro complessivo sui ricavi è scesa dal 21,4% nel 2016 al 20,8% nel 2017.
L'EBIT è cresciuto del 14,6% a € 85,4 milioni, rispetto a € 74,5 milioni nel 2016, e rappresenta il 5,1% dei ricavi. Il risultato include svalutazioni di immobilizzazioni delle attività brasiliane per € 6,2 milioni nel 2017 e per 4,8 milioni nel 2016.
Il risultato prima delle imposte e della quota di azionisti terzi è stato positivo per € 53,7 milioni (€ 46,6 milioni nel 2016) dopo oneri finanziari di € 31,7 milioni (€ 31,5 milioni nel 2016). Nel 2017 si sono registrati minori interessi passivi cash per € 5,3 milioni.
Il risultato netto è stato positivo per € 26,6 milioni (€ 9,3 milioni nel 2016) dopo oneri fiscali per € 23 milioni, rispetto a € 32,6 milioni nel 2016. La riduzione degli oneri fiscali rispetto al 2016 è dovuta per € 6,7 milioni ad un onere fiscale di natura non ricorrente registrato nel precedente esercizio (in relazione ai claim della società Sogefi Air & Cooling S.A.S.).
Per quanto riguarda i rischi per i claim della società Sogefi Air & Cooling S.A.S. (ex Sogefi Air & Refroidissement France S.A.S.), nel 2017 non si sono registrate evoluzioni significative.
Andamento per Business Unit
Nel 2017 la business unit Aria e Raffreddamento ha registrato ricavi pari a € 504,0 milioni con un incremento del 5,0% (+5,6% a parità di cambi) rispetto al 2016. L'attività ha riportato un andamento positivo in Asia e in Europa, che ha più che compensato l'evoluzione meno favorevole in Nord America. L'EBIT è risultato pari a € 28,3 milioni, in crescita rispetto al 2016 (€ 23,3 milioni).
Nel 2017 la business unit Filtrazione ha registrato ricavi pari a € 565,7 milioni, in crescita del 5,7% rispetto al 2016 (+7,1% a parità di cambi). I ricavi sono aumentati in Europa e in Asia; in Sud America la crescita del Brasile ha compensato la debolezza del mercato in Argentina. L'EBIT è risultato pari a € 24,1 milioni rispetto ad € 25,1 nel 2016. L'EBIT include maggiori svalutazioni di asset per € 1,9 milioni (€ 8,2 milioni rispetto a € 6,3 milioni nel 2016).
Nel 2017 la business unit Sospensioni ha registrato ricavi per € 606,8 milioni, in crescita del 7,8% rispetto al 2016 (+8,9% a parità di cambi). I ricavi sono aumentati in Nord e Sud America e in Europa. L'EBIT è risultato pari a € 38,0 milioni in crescita rispetto al 2016 (€ 35,6 milioni), nonostante i maggiori costi per € 13 milioni derivanti dall'incremento del prezzo dell'acciaio.
Indebitamento netto
Il Free Cash Flow del 2017 è risultato positivo per € 34,4 milioni rispetto a € 31,2 milioni nell'esercizio precedente, che includeva € 15,3 milioni di incassi non ricorrenti riconducibili a garanzie prodotti e all'esito favorevole di un contenzioso fiscale. Al netto di tali incassi di natura non ordinaria, il Free Cash Flow è passato da € 15,2 milioni del 2016 € 34,4 milioni nel 2017. Il miglioramento è stato ottenuto nonostante un aumento degli investimenti materiali a € 68,1 milioni (€ 58,8 milioni nel 2016).
L'indebitamento finanziario netto al 31 dicembre 2017 era pari a € 264 milioni, in riduzione di € 35 milioni rispetto al 31 dicembre 2016 (€ 299 milioni) e di € 2,7 milioni rispetto al 30 settembre 2017 (€ 266,7 milioni).
Patrimonio netto
Al 31 dicembre 2017 il patrimonio netto, esclusa la quota degli azionisti terzi, ammontava a € 189,0 milioni (€ 172,9 milioni al 31 dicembre 2016).
Dipendenti
I dipendenti del gruppo Sogefi al 31 dicembre 2017 erano 6.947 rispetto a 6.801 al 31 dicembre 2016.
Risultati della capogruppo Sogefi S.p.A.
Nel 2017 la società capogruppo Sogefi S.p.A. ha registrato un utile netto di € 11,5 milioni (€ 27,7 milioni nell'esercizio precedente). La differenza è principalmente dovuta a minori dividendi da società controllate per € 7,4 milioni e dal fatto che, nel precedente esercizio, la Società aveva registrato proventi non ricorrenti per € 6,0 milioni, derivanti all'esito favorevole di un contenzioso con le autorità fiscali francesi.
L'indebitamento finanziario netto al 31 dicembre 2017 era pari a € 257,8 milioni, in riduzione di € 22,3 milioni rispetto al corrispondente valore al 31 dicembre 2016 (€ 280,1 milioni). Il patrimonio netto al 31 dicembre 2017 ammontava a € 214,5 milioni (€ 197,9 milioni al 31 dicembre 2016).
Evoluzione prevedibile della gestione
Per il 2018 si prevede che il mercato automobilistico globale registri un incremento intorno all'1,5%. In questo contesto il Gruppo prevede una crescita a cambi costanti moderatamente superiore al mercato, grazie in particolare alle iniziative di sviluppo intraprese in Messico e in Marocco ed un risultato in aumento, nonostante l'ulteriore incremento del costo dell'acciaio.
Proposta di dividendo
Il Consiglio di Amministrazione proporrà all'Assemblea degli Azionisti di non deliberare la distribuzione di un dividendo.
Assemblea degli Azionisti
L'Assemblea degli Azionisti di Sogefi è convocata in prima convocazione per il 23 aprile 2018 e in seconda convocazione per il 24 aprile 2018.
Il Consiglio di Amministrazione, in particolare, ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti, in sede ordinaria:
● la revoca e il rinnovo della delega al Consiglio di Amministrazione stesso per un periodo di 18 mesi per l'acquisto di massimo 10 milioni di azioni proprie (comprese n. 2.669.076 azioni proprie ad oggi detenute, corrispondenti al 2,22% del capitale sociale) a un prezzo unitario che non dovrà essere superiore al 10% e inferiore al 10% rispetto al prezzo di riferimento registrato dalle azioni nella seduta del mercato regolamentato precedente ogni singola operazione di acquisto o la data in cui viene fissato il prezzo e comunque, ove gli acquisti siano effettuati sul mercato regolamentato, per un corrispettivo non superiore al prezzo più elevato tra il prezzo dell'ultima operazione indipendente e il prezzo dell'offerta d'acquisto indipendente corrente più elevata sul medesimo mercato, in conformità a quanto previsto dal Regolamento Delegato UE n. 2016/1052.
Le motivazioni principali per cui viene rinnovata l'autorizzazione sono: adempiere agli obblighi derivanti da eventuali programmi di opzioni su azioni o altre assegnazioni di azioni della società ai dipendenti o ai membri degli organi di amministrazione di Sogefi o di società da questa controllate; adempiere alle obbligazioni eventualmente derivanti da strumenti di debito convertibili o scambiabili con strumenti azionari; disporre di un portafoglio azioni proprie da utilizzare come corrispettivo in eventuali operazioni straordinarie, anche di scambio di partecipazioni, con altri soggetti nell'ambito di operazioni di interesse della società (c.d. "magazzino titoli"); svolgere attività di sostegno della liquidità del titolo sul mercato; cogliere opportunità di creazione di valore, nonché di efficiente impiego della liquidità, in relazione all'andamento del mercato; per ogni altra finalità che le competenti Autorità dovessero qualificare
come prassi di mercato ammesse ai sensi della applicabile disciplina europea e domestica, e con le modalità ivi stabilite;
• l'approvazione di un piano di stock grant per il 2018 destinato a dipendenti della Società e di società controllate per un massimo di n. 500.000 diritti condizionati, ciascuno dei quali attribuirà ai beneficiari il diritto di ricevere in assegnazione a titolo gratuito n. 1 azione Sogefi.
Le azioni assegnate verranno messe a disposizione utilizzando azioni proprie detenute dalla società.
Il Piano ha l'obiettivo di fidelizzare il rapporto tra i beneficiari e le società del Gruppo fornendo un incentivo volto ad accrescerne l'impegno per il miglioramento delle performance aziendali.
L'Assemblea degli Azionisti sarà inoltre chiamata a deliberare in merito al rinnovo del Collegio Sindacale.
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato altresì di proporre all'Assemblea degli Azionisti, in sede straordinaria, la modifica dell'art. 17 dello Statuto Sociale al fine di eliminare la clausola statutaria secondo la quale la lista depositata per l'elezione dei componenti dell'organo amministrativo da parte degli Azionisti che rappresentino meno del 20% del capitale sociale non possa contenere più di tre candidati.
***
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Yann Albrand, dichiara ai sensi del comma 2 dell'art.154-bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
***
Contatti: Investor Relations Sogefi Yann Albrand Stefano Canu tel.: +39 02 467501 Email: [email protected] www.sogefigroup.com
Direzione Comunicazione Gruppo CIR tel.: +39 02 722701 e-mail: [email protected] www.cirgroup.com
Il comunicato stampa è consultabile anche su internet:http://www.sogefigroup.com/it/area-stampa/index.html
***
Si allegano i principali risultati di conto economico e della situazione patrimoniale e finanziaria al 31 dicembre 2017 del gruppo Sogefi.
GRUPPO SOGEFI
SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA CONSOLIDATA
| ATTIVO | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| ATTIVO CORRENTE | ||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 103,9 | 93,7 |
| Altre attività finanziarie | 1,5 | 5,9 |
| Circolante operativo | ||
| Rimanenze | 159,3 | 165,0 |
| Crediti commerciali | 174,4 | 158,5 |
| Altri crediti | 5,5 | 6,8 |
| Crediti per imposte | 23,1 | 24,2 |
| Altre attività | 2,3 | 3,6 |
| TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE OPERATIVO | 364,6 | 358,1 |
| TOTALE ATTIVO CORRENTE | 470,0 | 457,7 |
| ATTIVO NON CORRENTE | ||
| Immobilizzazioni | ||
| Terreni | 13,0 | 12,8 |
| Immobili, impianti e macchinari | 257,2 | 243,3 |
| Altre immobilizzazioni materiali | 5,6 | 6,4 |
| Di cui leasing | 5,8 | 8,1 |
| Attività immateriali | 272,6 | 281,7 |
| TOTALE IMMOBILIZZAZIONI | 548,4 | 544,2 |
| ALTRE ATTIVITA' NON CORRENTI | ||
| Partecipazioni in società a controllo congiunto | - | - |
| Altre attività finanziarie disponibili per la vendita | - | - |
| Crediti commerciali non correnti | - | - |
| Crediti finanziari | 2,2 | 15,8 |
| Altri crediti | 37,4 | 29,8 |
| Imposte anticipate | 40,1 | 56,8 |
| TOTALE ALTRE ATTIVITA' NON CORRENTI | 79,7 | 102,4 |
| TOTALE ATTIVO NON CORRENTE | 628,1 | 646,6 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI POSSEDUTE PER LA VENDITA | 3,4 | 3,4 |
| TOTALE ATTIVO | 1.101,5 | 1.107,7 |
| PASSIVO | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| PASSIVO CORRENTE | ||
| Debiti correnti verso banche | 14,2 | 11,0 |
| Quota corrente di finanziamenti a medio lungo termine e altri | ||
| finanziamenti | 66,6 | 137,2 |
| Di cui leasing | 1,7 | 1,7 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI A BREVE TERMINE | 80,8 | 148,2 |
| Altre passività finanziarie a breve termine per derivati | 2,7 | 0,4 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A BREVE TERMINE | 83,5 | 148,6 |
| Debiti commerciali e altri debiti | 373,2 | 339,1 |
| Debiti per imposte | 7,8 | 8,7 |
| Altre passività correnti | 8,6 | 8,2 |
| TOTALE PASSIVO CORRENTE | 473,1 | 504,6 |
| PASSIVO NON CORRENTE | ||
| DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A MEDIO LUNGO TERMINE | ||
| Debiti verso banche | 102,0 | 48,3 |
| Altri finanziamenti a medio lungo termine | 186,2 | 209,9 |
| Di cui leasing | 6,4 | 9,0 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI A MEDIO LUNGO TERMINE | 288,2 | 258,2 |
| Altre passività finanziarie a medio lungo termine per derivati | - | 7,6 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A MEDIO LUNGO TERMINE | 288,2 | 265,8 |
| ALTRE PASSIVITA' A LUNGO TERMINE | ||
| Fondi a lungo termine | 87,1 | 89,3 |
| Altri debiti | 6,7 | 15,0 |
| Imposte differite | 39,7 | 44,0 |
| TOTALE ALTRE PASSIVITA' A LUNGO TERMINE | 133,5 | 148,3 |
| TOTALE PASSIVO NON CORRENTE | 421,7 | 414,1 |
| PATRIMONIO NETTO | ||
| Capitale sociale | 62,4 | 62,1 |
| Riserve e utili (perdite) a nuovo | 100,0 | 101,5 |
| Utile (perdita) d'esercizio del Gruppo | 26,6 | 9,3 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO ATTRIBUIBILE AGLI AZIONISTI DELLA | ||
| CONTROLLANTE | 189,0 | 172,9 |
| Interessi di minoranza | 17,7 | 16,1 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 206,7 | 189,0 |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 1.101,5 | 1.107,7 |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO DELL'ESERCIZIO
(in milioni di Euro)
| Periodo | Periodo | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.01 – 31.12.2017 | 1.01 – 31.12.2016 | Variazione | ||||
| Importo | % | Importo | % | Importo | % | |
| Ricavi delle vendite | 1.672,4 | 100,0 | 1.574,1 | 100,0 | 98,3 | 6,2 |
| Costi variabili del venduto | 1.194,0 | 71,4 | 1.120,2 | 71,2 | 73,8 | 6,6 |
| MARGINE DI CONTRIBUZIONE | 478,4 | 28,6 | 453,9 | 28,8 | 24,5 | 5,4 |
| Costi fissi di produzione, ricerca e sviluppo | 157,4 | 9,4 | 147,5 | 9,3 | 9,9 | 6,7 |
| Ammortamenti | 69,3 | 4,1 | 68,8 | 4,4 | 0,5 | 0,8 |
| Costi fissi di vendita e distribuzione | 44,3 | 2,7 | 44,9 | 2,9 | (0,6) | (1,4) |
| Spese amministrative e generali | 88,9 | 5,3 | 86,2 | 5,5 | 2,7 | 4,5 |
| Costi di ristrutturazione | 11,2 | 0,7 | 5,3 | 0,3 | 5,9 | 112,6 |
| Minusvalenze (plusvalenze) da | ||||||
| dismissioni | - | - | (0,7) | - | 0,7 | 100,0 |
| Differenze cambio (attive) passive | 3,2 | 0,2 | 1,8 | 0,1 | 1,4 | 79,1 |
| Altri costi (ricavi) non operativi | 18,7 | 1,1 | 25,6 | 1,6 | (6,9) | (30,0) |
| EBIT | 85,4 | 5,1 | 74,5 | 4,7 | 10,9 | 14,6 |
| Oneri (proventi) finanziari netti | 31,7 | 1,9 | 31,5 | 2,0 | 0,2 | 0,7 |
| Oneri (proventi) da partecipazioni | - | - | (3,6) | (0,2) | 3,6 | - |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE E DELLA | ||||||
| QUOTA DI AZIONISTI TERZI | 53,7 | 3,2 | 46,6 | 2,9 | 7,1 | 15,1 |
| Imposte sul reddito | 23,0 | 1,4 | 32,6 | 2,1 | (9,6) | (29,7) |
| RISULTATO NETTO PRIMA DELLA QUOTA DI | ||||||
| AZIONISTI TERZI | 30,7 | 1,8 | 14,0 | 0,8 | 16,7 | 119,6 |
| Perdita (utile) di pertinenza di terzi | (4,1) | (0,2) | (4,7) | (0,2) | 0,6 | 11,3 |
| RISULTATO NETTO DEL GRUPPO | 26,6 | 1,6 | 9,3 | 0,6 | 17,3 | 185,0 |
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA
| Situazione al | Situazione al | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| A. Cassa | 103,9 | 93,7 |
| B. Altre disponibilità liquide (titoli posseduti sino a scadenza) | - | 4,0 |
| C. Titoli detenuti per la negoziazione | - | - |
| D. Liquidità (A) + (B) + (C) | 103,9 | 97,7 |
| E. Crediti finanziari correnti | 1,5 | 1,9 |
| F. Debiti bancari correnti | (14,2) | (11,0) |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | (66,5) | (137,2) |
| H. Altri debiti finanziari correnti | (2,7) | (0,4) |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) + (H) | (83,4) | (148,6) |
| J. Indebitamento finanziario corrente netto (I) + (E) + (D) | 22,0 | (49,0) |
| K. Debiti bancari non correnti | (102,0) | (48,3) |
| L. Obbligazioni emesse | (178,9) | (200,2) |
| M. Altri debiti non correnti | (7,3) | (17,3) |
| N. Indebitamento finanziario non corrente (K) + (L) + (M) | (288,2) | (265,8) |
| O. Indebitamento finanziario netto (J) + (N) | (266,2) | (314,8) |
| Crediti finanziari non correnti | 2,2 | 15,8 |
| Indebitamento finanziario netto inclusi i crediti finanziari non correnti | (264,0) | (299,0) |
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| AUTOFINANZIAMENTO | 124,8 | 109,1 |
| Variazione del capitale circolante netto | 12,3 | (2,1) |
| Altre attività/passività a medio lungo termine | (4,5) | 17,5 |
| FLUSSO MONETARIO GENERATO DALLE OPERAZIONI DI ESERCIZIO | 132,6 | 124,5 |
| Vendita di partecipazioni | - | - |
| Decremento netto da cessione di immobilizzazioni | 0,5 | 0,3 |
| TOTALE FONTI | 133,1 | 124,8 |
| Incremento di immobilizzazioni immateriali | 31,8 | 30,3 |
| Acquisto di immobilizzazioni materiali | 68,1 | 58,8 |
| TOTALE IMPIEGHI | 99,9 | 89,1 |
| Differenze cambio su attività/passività e patrimonio netto | 1,2 | (4,5) |
| FREE CASH FLOW | 34,4 | 31,2 |
| Aumenti di capitale sociale della Capogruppo | 1,3 | 0,8 |
| Aumenti di capitale sociale in società consolidate | 0,2 | 0,2 |
| Dividendi pagati dalla Capogruppo | - | - |
| Dividendi pagati a terzi da società del Gruppo | (2,6) | (8,2) |
| Variazione fair value strumenti derivati | 1,7 | (0,7) |
| VARIAZIONI DEL PATRIMONIO | 0,6 | (7,9) |
| Variazione della posizione finanziaria netta | 35,0 | 23,3 |
| Posizione finanziaria netta a inizio periodo | (299,0) | (322,3) |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A FINE PERIODO | (264,0) | (299,0) |
SOGEFI S.p.A.
SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA
| ATTIVO | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| ATTIVO CORRENTE | ||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 36,3 | 25,1 |
| Conti correnti di tesoreria centralizzata con società controllate | 60,7 | 57,9 |
| Altre attività finanziarie | 0,5 | 0,2 |
| Finanziamenti e crediti finanziari assimilabili ai finanziamenti | ||
| con società controllate | 0,1 | 0,2 |
| CIRCOLANTE OPERATIVO | ||
| Crediti commerciali | 12,9 | 12,0 |
| Altri crediti | - | 0,2 |
| Crediti per imposte | 0,9 | 0,3 |
| Altre attività | 0,3 | 0,7 |
| TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE OPERATIVO | 14,1 | 13,2 |
| TOTALE ATTIVO CORRENTE | 111,7 | 96,6 |
| ATTIVO NON CORRENTE | ||
| Immobilizzazioni | ||
| Investimenti immobiliari: terreni | 13,1 | 13,2 |
| Investimenti immobiliari: altri immobili | 7,0 | 8,6 |
| Altre immobilizzazioni materiali | 0,2 | 0,3 |
| Di cui leasing | - | - |
| Attività immateriali | 26,8 | 29,9 |
| TOTALE IMMOBILIZZAZIONI | 47,1 | 52,0 |
| ALTRE ATTIVITA' NON CORRENTI | ||
| Partecipazioni in società controllate | 415,8 | 416,7 |
| Partecipazioni in società collegate | - | - |
| Altre attività finanziarie disponibili per la vendita | - | - |
| Finanziamenti e crediti finanziari assimilabili ai finanziamenti | 34,7 | 95,8 |
| Di cui altre attività a medio lungo termine per derivati | 2,2 | 15,8 |
| Altri crediti | - | - |
| Imposte anticipate | 3,1 | 4,9 |
| TOTALE ALTRE ATTIVITA' NON CORRENTI | 453,6 | 517,4 |
| TOTALE ATTIVO NON CORRENTE | 500,7 | 569,4 |
| TOTALE ATTIVO | 612,4 | 666,0 |
| PASSIVO | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| PASSIVO CORRENTE | ||
| Debiti correnti verso banche | - | - |
| Conti correnti di tesoreria centralizzata con società controllate | 81,8 | 109,2 |
| Quota corrente di finanziamenti a medio lungo termine e altri | ||
| finanziamenti | 35,7 | 100,5 |
| Di cui leasing | - | - |
| Quote di capitale sociale sottoscritte e non ancora versate | - | - |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI A BREVE | 117,5 | 209,7 |
| Altre passività finanziarie a breve per derivati | 2,6 | 0,3 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A BREVE | 120,1 | 210,0 |
| Debiti commerciali e altri debiti | 6,9 | 8,0 |
| Debiti per imposte | 0,1 | 0,2 |
| Altre passività correnti | - | - |
| TOTALE PASSIVO CORRENTE | 127,1 | 218,2 |
| PASSIVO NON CORRENTE | ||
| DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A MEDIO LUNGO TERMINE | ||
| Debiti verso banche | 91,1 | 41,6 |
| Altri finanziamenti a medio lungo termine | 178,9 | 200,2 |
| Di cui leasing | - | - |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI A MEDIO LUNGO TERMINE | 270,0 | 241,8 |
| Altre passività finanziarie a medio lungo per derivati | - | 7,5 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A MEDIO LUNGO TERMINE | 270,0 | 249,3 |
| ALTRE PASSIVITA' A LUNGO TERMINE | ||
| Fondi a lungo termine | 0,6 | 0,6 |
| Altri debiti | - | - |
| Imposte differite | 0,2 | - |
| TOTALE ALTRE PASSIVITA' A LUNGO TERMINE | 0,8 | 0,6 |
| TOTALE PASSIVO NON CORRENTE | 270,8 | 249,9 |
| PATRIMONIO NETTO | ||
| Capitale sociale | 62,4 | 62,1 |
| Riserve e utili (perdite) a nuovo | 140,6 | 108,1 |
| Utile (perdita) d'esercizio | 11,5 | 27,7 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 214,5 | 197,9 |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 612,4 | 666,0 |
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO DELL'ESERCIZIO
(in milioni di Euro)
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Proventi, oneri finanziari e dividendi | 16,8 | 29,9 |
| Rettifiche di valore di attività finanziarie | (0,8) | - |
| Altri proventi della gestione | 14,0 | 22,5 |
| Costi di gestione | (17,6) | (25,7) |
| Altri ricavi (costi) non operativi | (3,3) | 0,3 |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | 9,1 | 27,0 |
| Imposte passive (attive) sul reddito | (2,4) | (0,7) |
| UTILE NETTO | 11,5 | 27,7 |
RENDICONTO FINANZIARIO
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| AUTOFINANZIAMENTO | 18,3 | 34,2 |
| Variazione del capitale circolante netto | (2,0) | 2,4 |
| Altre attività/passività a medio e lungo termine | 2,7 | 2,6 |
| FLUSSO MONETARIO GENERATO DALLE OPERAZIONI DI ESERCIZIO | 19,0 | 39,2 |
| Vendita di partecipazioni | 0,4 | 7,0 |
| Vendita di immobilizzazioni immateriali | 3,2 | - |
| TOTALE FONTI | 22,6 | 46,2 |
| Incremento di immobilizzazioni immateriali | 3,1 | 1,1 |
| Acquisto di immobilizzazioni materiali | - | 0,1 |
| Acquisto di partecipazioni | 0,3 | 20,0 |
| TOTALE IMPIEGHI | 3,4 | 21,2 |
| FREE CASH FLOW | 19,2 | 25,0 |
| Aumenti di capitale sociale della Capogruppo | 1,3 | 0,8 |
| Variazione Fair value strumenti derivati | 1,8 | (0,1) |
| Dividendi pagati dalla Capogruppo | - | - |
| VARIAZIONI DEL PATRIMONIO | 3,1 | 0,7 |
| Variazione della posizione finanziaria netta | 22,3 | 25,7 |
| Posizione finanziaria netta a inizio periodo | (280,1) | (305,8) |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A FINE PERIODO | (257,8) | (280,1) |