Sogefi — AGM Information 2016

May 23, 2016

SOGEFI S.p.A.

Sede legale: Mantova, Via Ulisse Barbieri n. 2 Capitale sociale: euro 61.681.388,60 Numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Mantova: 00607460201 Soggetta all'attività di direzione e coordinamento di "CIR S.p.A. - COMPAGNIE INDUSTRIALI RIUNITE"

* * * * *

VERBALE DI ASSEMBLEA ORDINARIA

L'anno 2016 addì 27 del mese di aprile alle ore 16, in Milano, Via Palestro n. 2 ha luogo l'assemblea ordinaria della Società.

Assume la presidenza ai sensi di statuto il Presidente Dr.ssa Monica Mondardini la quale, con il consenso unanime dei presenti, chiama il Notaio Dr.ssa Francesca Gasparro a fungere da Segretario. Il Presidente informa che l'odierna assemblea è stata convocata con avviso pubblicato sul sito Internet della Società e per estratto sul quotidiano "La Repubblica" in data 16 marzo 2016 con il seguente

ORDINE DEL GIORNO

1. Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2015. Delibere relative.

2. Autorizzazione all'acquisto di azioni proprie previa revoca della precedente e correlata autorizzazione a disporne.

3. Determinazione del numero e nomina dei Componenti del Consiglio di Amministrazioni per gli esercizi 2016-2017-2018. Determinazione dei relativi compensi.

4. Relazione sulla Remunerazione.

5. Approvazione del Piano di Stock Grant per l'anno 2016.

Il Presidente comunica che alla data odierna il capitale sociale ammonta ad euro 61.681.388,60 suddiviso in n. 118.618.055 azioni ordinarie del valore nominale di euro 0,52 cadauna. La Società possiede n. 2.994.650 azioni proprie, pari al 2,52% del capitale sociale.

Chiede agli Azionisti che si trovassero eventualmente carenti di legittimazione al voto ai sensi di legge di farlo presente.

Assicura che si è proceduto alla verifica della legittimazione all'intervento e all'esercizio dei diritti di voto in capo ai partecipanti all'assemblea, che è stata effettuata la verifica della rispondenza delle deleghe, secondo quanto previsto dalla normativa vigente e comunica che sono presenti o rappre-

$\mathbf{1}$

sentati n. 83 azionisti portatori di n. 76.915.555 azioni ordinarie corrispondenti al 64,84% delle n. 118,618,055 azioni ordinarie aventi diritto di voto.

Dichiara pertanto l'Assemblea validamente costituita in prima convocazione ai sensi di legge e di statuto ed atta a discutere e deliberare su tutti gli argomenti all'ORDINE DEL GIORNO.

Oltre al Presidente, sono presenti i Consiglieri Signori: Ing. Laurent Frederic Hebenstreit - Amministratore Delegato, Prof. Lorenzo Caprio, Avv. Roberta Di Vieto, Dr. Dario Frigerio, Giovanni Germano, Dr. Roberto Robotti, Avv. Paolo Riccardo Rocca.

Assenti giustificati i Consiglieri Signori Dr. Rodolfo De Benedetti e Rag. Emanuele Bosio.

Sono presenti tutti i Sindaci effettivi Signori: Dr. Riccardo Zingales - Presidente del Collegio Sindacale, Dr. Giuseppe Leoni e Dr.ssa Claudia Stefanoni.

Assiste alla riunione il Direttore Amministrazione, Finanza e Controllo Dr. Yann Albrand.

Per la Società di Revisione Deloitte & Touche S.p.A. sono presenti il Dr. Massimiliano Semprini e il Dr. Marco Ricci.

E' stato permesso ad esperti, analisti finanziari e giornalisti qualificati di assistere alla riunione assembleare.

Sono presenti in sala alcuni collaboratori per motivi di servizio.

$\epsilon^{(i)}$

Il Presidente comunica che è funzionante un sistema di registrazione dello svolgimento dell'assemblea ed un servizio di traduzione simultanea francese/italiano, al fine di agevolare i lavori assembleari e la stesura del verbale.

Informa che lo Studio Segre S.r.l., Rappresentante Designato della Società ai sensi dell'art. 135 undecies del D.Lgs 58/98, ha comunicato di non aver ricevuto alcuna delega.

In conformità alle prescrizioni di cui alla delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999, informa che:

• l'elenco nominativo dei partecipanti all'Assemblea verrà inserito quale allegato "A" al verbale per farne parte integrante e sostanziale e conterrà tutte le informazioni richieste dalla normativa anche regolamentare vigente; in particolare dallo stesso potranno essere desunti i dati concernenti l'Azionista e l'eventuale soggetto da questo delegato a partecipare ai lavori, con il numero delle azioni per le quali è stata effettuata la comunicazione dell'intermediario ai sensi dell'art. 83 sexies del T.U.F., nonché i partecipanti in qualità di creditori pignorativi od usufruttuari. Dal medesimo elenco potranno essere desunti coloro che esprimeranno voto contrario, si asterranno o si saranno allontanati prima di ogni singola votazione. A tale fine, per poter favorire una corretta verbalizzazione, prega coloro che dovessero assentarsi di volerlo far constare all'uscita della sala;

• poiché SOGEFI S.p.A. rientra nella categoria delle PMI come definita dall'art. 1 del T.U.F., si riportano nel seguito solo le partecipazioni che superano il 5% del diritto di voto;

• l'Azionista che partecipa direttamente ed indirettamente al capitale di SOGEFI S.p.A. con percentuale di possesso superiore al 5% del capitale sociale sottoscritto rappresentato da azioni con diritto di voto, secondo le risultanze del Libro Soci e sulla base delle comunicazioni ricevute ai sensi dell'art. 120, secondo comma, del D.Lgs n. 58/98 nonché di altre informazioni disponibili presso la Società alla data del 26 aprile 2016, con le relative percentuali di possesso è il seguente:

Nominativo	$n^{\circ}$ azioni	percentuale di
		possesso

1) F. lli De Benedetti S.p.A.

$\S$ is

56,03 66,458.988 indirettamente tramite CIR S.p.A.

• gli Azionisti iscritti al libro soci al 20 aprile 2016, ivi inclusi quelli aderenti al sistema di deposito accentrato presso Monte Titoli S.p.A., sono n. 3.625;

• i dati dei partecipanti all'assemblea vengono raccolti e trattati dalla Società nel rispetto dei disposti del Decreto Legislativo n. 196/2003;

• le ore ed i corrispettivi fatturati dalla Società di Revisione Deloitte & Touche S.p.A. per la revisione del Bilancio d'esercizio e del Bilancio Consolidato 2015 sono i seguenti:

	ORE	ONORARI
	IMPIEGATE	(in Euro)
BILANCIO D'ESERCIZIO	280	21.712
BILANCIO CONSOLIDATO	918	90.544
SEMESTRALE	242	17.370
CONTROLLI CONTINUATIVI	80	7.058
TOTALE	1.520	136.684;

• nel fascicolo di bilancio consegnato, insieme alla Relazione e al bilancio della Società, vi è il Bilancio Consolidato di Gruppo dell'esercizio 2015 che, pur non essendo oggetto di discussione e di approvazione da parte dell'assemblea, fornisce una più ampia e significativa informativa agli Azionisti:

• è stato messo a disposizione dei presenti un fascicolo denominato "Assemblea Ordinaria degli Azionisti" contenente:

1) il testo delle Relazioni e delle proposte di delibera del Consiglio di Amministrazione relativamente ai punti all'ordine del giorno;

2) il testo della "Relazione annuale sul sistema di Corporate Governance e sull'adesione al Codice di Autodisciplina delle Società quotate".

Passando alla trattazione degli argomenti all'ordine del giorno, poiché di ogni punto all'ordine del giorno la relativa documentazione è stata messa a disposizione del pubblico nei termini di legge, il Presidente, con il consenso unanime degli intervenuti, ne omette la lettura.

Passando alla trattazione del primo punto all'ordine del giorno, il Presidente passa la parola all'Amministratore Delegato Ing. Hebenstreit, il quale, con l'ausilio di alcune diapositive, allegate al presente verbale sotto la lettera "B", illustra l'andamento della Società nel corso del 2015; i ricavi si sono incrementati dell'11,1% rispetto all'esercizio precedente ed il settore maggiormente in crescita è risultato quello della Filtrazione.

Fornisce successivamente i dati relativi ai principali clienti ed alla distribuzione geografica dei ricavi che, fatta eccezione per il Sud America dove si è registrato un calo del -3,8%, sono incrementati sia in Europa che in America del Nord ed in modo particolarmente significativo in Asia dove si è conseguita una crescita del 34,4% rispetto al 2014.

Illustra, quindi, i dati Ebitda ed Ebit, entrambi in aumento ed il risultato netto che ha registrato un calo da 3,6 milioni di Euro nel 2014 a 1,1 milione di Euro nel 2015.

L'indebitamento netto è risultato in aumento rispetto all'esercizio precedente ed il Free cash flow è passato da 3,8 milioni di Euro a -24,8 milioni di Euro a seguito del pagamento in via provvisionale a due clienti.

Passa, infine, ad esporre i dati relativi ai ricavi delle singole Business Unit e fornisce il dato complessivo degli investimenti immateriali e materiali.

Il Presidente, al termine dell'esposizione, ricorda che la proposta di destinazione del Risultato dell'esercizio è riportata a pagina 31 del fascicolo di bilancio e prevede di coprire interamente la perdita netta dell'esercizio pari ad euro 6.781.187,01 mediante utilizzo della disponibilità esistente sotto la voce "Utili portati a nuovo".

Comunica che il Consiglio di Amministrazione ha proposto di non deliberare la distribuzione di un dividendo.

Passa quindi la parola al Presidente del Collegio Sindacale il quale con il consenso unanime dell'assemblea, omette la lettura della Relazione del Collegio riportata alle pagine 173 e seguenti del fascicolo di bilancio e comunica che l'attività di vigilanza nel corso del 2015 è stata rogolarmente svolta e si è conclusa con parere favorevole del Collegio Sindacale.

Prima dell'apertura della discussione sul punto all'ordine del giorno in trattazione, il Presidente informa che l'azionista Marco Bava ha fatto pervenire un elenco di 75 domande e che le domande e le relative risposte sono state messe a disposizione di chi fosse interessato all'ingresso della sala e vengono allegate al verbale della presente riunione (Allegato "C").

Il Presidente apre quindi la discussione.

$\langle \cdot \rangle$

$\overline{4}$

L'azionista Gianpietro Dell'Orto pone alcuni quesiti: vorrebbe alcuni chiarimenti in ordine allo stato attuale della situazione dei reclami e chiede quali siano le previsioni del Consiglio di Amministrazione relativamente alla conclusione dei procedimenti giudiziali pendenti; chiede, inoltre, quali iniziative siano state adottate dalla Società per evitare ulteriori reclami in futuro, avendo accolto con favore la decisione di non procedere ad ulteriori accantonamenti in relazione a tali problematiche; domanda, infine, quale sia la programmazione per il prossimo triennio stante il risultato netto deludente del 2015.

Chiede la parola anche il Sig. Bruno Maugeri quale delegato di alcuni soci, il quale afferma che pur seguendo la Società da molti anni, non aveva mai assistito a risultati negativi come quelli dell'ultimo biennio; chiede chiarimenti all'Amministratore Delegato circa il pagamento di provvisionali per 18 milioni di Euro nel 2015 ed in ordine alla situazione degli stabilimenti in Sud America; dopo aver evidenziato l'andamento negativo del titolo in Borsa, sceso ai minimi storici, domanda, infine, quali siano le previsioni per il futuro, anche in considerazione dell'intervenuto ed apprezzabile rinnovamento del management.

$\in \mathcal{I}_\frac{1}{2}$

Il Presidente rinvia alla Relazione al Bilancio ed in particolare alla Nota Integrativa, per quanto riguarda lo stato attuale dei claims, nella quale vengono illustrate in maniera esaustiva le valutazioni svolte dalla Società; passa quindi la parola all'Amministratore Delegato per aggiornare l'assemblea circa lo stato dei reclami e le iniziative assunte in proposito dalla Società. L'Ing. Hebenstreit ricorda che al fine di prevenire ulteriori reclami in futuro, dallo scorso mese di novembre e con cadenza mensile, è stato avviato un piano di miglioramento della qualità in tutti settori e si può senz'altro ritenere che la Società abbia adottato un piano organico ed all'altezza del problema in questione.

Riprende la parola il Presidente ed afferma che il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto opportuno procedere nel corso del 2015 all'accantonamento di 11,8 milioni di Euro a seguito della disamina sui rischi dei claims in corso svolta dalla Direzione Finance e dall'Internal Audit, con il supporto degli Advisors legali.

Interviene nuovamente l'Amministratore Delegato, il quale spiega che il pagamento di 18 milioni di Euro nel corso del 2015 e precisamente di 8 milioni di Euro nel primo trimestre e di 10 milioni di Euro nel secondo trimestre, si è reso necessario a fronte dei negoziati con due clienti; circa il tema degli accantonamenti, aggiunge che gli stessi sono soggetti a continue valutazioni di adeguatezza e che sulla base delle previsioni svolte nel bimestre marzo / aprile non è emersa la necessità di un loro incremento.

Per quanto concerne la situazione in Sud America, il Presidente afferma che la Società ha sempre monitorato la situazione macroeconomica del mercato e nel momento in cui è entrato in crisi ha assunto iniziative per fronteggiarla. La difficile situazione in Brasile ha penalizzato l'intero risultato

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dell'esercizio 2015: alla crisi generale in cui versa il Paese si sono sommati ulteriori problematiche quali gli ingenti investimenti sostenuti per il cambiamento della sede e del sito produttivo e margini particolarmente compressi. Anche se il problema è circoscritto al settore dei filtri, è difficilmente ipotizzabile un cambio radicale nel corso 2016.

Sempre il Presidente, infine, informa l'Assemblea che entro la fine del primo semestre verrà definito il nuovo piano triennale.

Nessun altro domandando la parola, comunica che non vi sono variazioni nelle presenze e mette in votazione per alzata di mano:

• il Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2015

• la proposta di destinazione del risultato dell'esercizio

La proposta di approvare il bilancio al 31 dicembre 2015 messa in votazione, dopo prova e controprova, risulta approvata a maggioranza con complessive n. 168.947 astensioni e precisamente con l'astensione di alcuni Fondi rappresentati da Patrizia Marin per n. 156.267 azioni e di alcuni azionisti in persona di Bruno Maugeri per n. 12.680 azioni, senza voti contrari, come specificato nell'allegato elenco ed avendo votato a favore tutti gli altri.

La proposta di destinazione del risultato dell'esercizio messa in votazione, dopo prova e controprova, risulta approvata a maggioranza con complessive n. 218.309 astensioni e precisamente con l'astensione di alcuni Fondi rappresentati da Patrizia Marin per n. 156.267 azioni e di Gianpietro Dell'Orto con n. 62.042 azioni, senza voti contrari, come specificato nell'allegato elenco ed avendo votato a favore tutti gli altri.

Passando alla trattazione del secondo punto all'ordine del giorno, il Presidente precisa che alle pagg. 3 e seguenti del fascicolo "Assemblea Ordinaria degli Azionisti" sono riportate la Relazione del Consiglio e la proposta di delibera conforme a quella conferita dall'assemblea il 20 aprile 2015.

La nuova autorizzazione viene richiesta per un periodo di diciotto mesi, per l'acquisto di massime n. 10.000.000 di azioni proprie nonché per disporre delle stesse, anche a titolo gratuito, in esecuzione di specifici piani di compensi basati su azioni della Società.

Sottopone quindi all'approvazione dell'assemblea il seguente testo di deliberazione:

"L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti di SOGEFI S.p.A.:

• preso atto delle proposte del Consiglio di Amministrazione;

• preso atto del parere favorevole del Collegio Sindacale;

• avendo presenti le disposizioni degli artt. 2357 e seguenti del Codice Civile e dell'art. 132 del D.Lgs. n. 58/98,

delibera

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1) di revocare, per la parte non utilizzata e per il periodo intercorrente dal giorno successivo alla presente Assemblea fino alla sua naturale scadenza, la delibera di autorizzazione all'acquisto di azioni proprie assunta dall'Assemblea Ordinaria del 20 aprile 2015 e, conseguentemente, la correlata autorizzazione a disporne;

2) di autorizzare ai sensi e per gli effetti dell'art. 2357 del Codice Civile, a far tempo dal giorno successivo la presente Assemblea e per un periodo di diciotto mesi, l'acquisto di azioni SOGEFI S.p.A. come segue:

• potranno essere acquistate massime n. 10.000.000 di azioni del valore nominale complessivo di euro 5.200.000, tenuto conto che, includendo nel conteggio le azioni proprie già possedute anche tramite controllate, il valore nominale delle azioni acquistate non potrà in alcun caso eccedere la quinta parte del capitale sociale di SOGEFI S.p.A.; la Società incrementerà l'attuale riserva indisponibile, denominata "Riserva per azioni proprie in portafoglio", dell'importo delle azioni proprie acquistate, mediante prelievo di un corrispondente importo dalle riserve disponibili quali risultano a seguito dell'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2015.

Il corrispettivo unitario di ogni singolo acquisto di azioni sarà non superiore del 10% e non inferiore al 10% del prezzo di riferimento registrato dalle azioni della Società nella seduta di Borsa precedente ogni singola operazione;

• l'acquisto dovrà avvenire sul mercato, secondo modalità tali da assicurare parità di trattamento tra gli Azionisti, in conformità a quanto prescritto dall'art. 132 del Decreto Legislativo n. 58/98 e dalle disposizioni di legge o di regolamento vigenti al momento dell'operazione e precisamente:

a) per il tramite di offerta pubblica di acquisto o di scambio;

b) sui mercati regolamentati secondo modalità operative stabilite nei regolamenti di organizzazione e gestione dei mercati stessi, che non consentono l'abbinamento diretto delle proposte di negoziazione in acquisto con predeterminate proposte di negoziazione in vendita;

3) di autorizzare, ai sensi e per gli effetti dell'art. 2357-ter del Codice Civile, il Consiglio di Amministrazione e per esso il Presidente e l'Amministratore Delegato, disgiuntamente tra loro e con facoltà di sub-delega, ad effettuare, sempre nei limiti previsti dalla legge, operazioni successive di acquisto e di alienazione nonché a disporre, senza limiti o vincoli di tempo, delle azioni proprie acquistate per la vendita - anche prima di aver completato gli acquisti come sopra autorizzati - in una o più volte, tramite intermediari autorizzati, a prezzi non inferiori all'ultimo prezzo di acquisto o di carico o al valore corrente di Borsa, con la specifica eccezione per gli amministratori della Società, i dipendenti ed i collaboratori a progetto della Società e/o di sue controllate a cui le azioni potranno essere cedute o assegnate anche a titolo gratuito, nel rispetto dei limiti di legge, in esecuzione di specifici piani di compensi basati su azioni della Società;

4) di autorizzare altresì il Consiglio di Amministrazione, e per esso il Presidente, con facoltà di subdelega, ai sensi e per gli effetti dell'art. 2357-ter del Codice Civile, a disporre - senza limiti o vincoli di tempo - delle azioni proprie acquistate, in una o più volte, quale corrispettivo in permuta di partecipazioni nonché per la vendita mediante offerta al pubblico e/o agli Azionisti, anche attraverso il collocamento di buoni di acquisto (cosiddetti warrant) e di ricevute di deposito rappresentative di azioni (American Depositary Receipt e titoli similari);

5) di stabilire che, in caso di alienazione delle azioni proprie, la riserva indisponibile costituita ai sensi dell'art. 2357-ter, terzo comma, del Codice Civile, "Riserva per azioni proprie in portafoglio", riconfluisca per un importo pari alle azioni alienate nelle riserve disponibili."

Il Presidente apre quindi la discussione.

$\alpha$

Nessun domandando la parola, comunica che non vi sono variazioni nelle presenze e mette quindi in votazione per alzata di mano la sopra riportata proposta che, dopo prova e controprova, risulta approvata a maggioranza con il voto contrario di alcuni Fondi in persona di Patrizia Marin per complessive n. 61.496 azioni, senza astensioni, come specificato nell'allegato elenco ed avendo votato a favore tutti gli altri.

Passando alla trattazione del terzo punto all'ordine del giorno, il Presidente precisa che alle pagg. 7 e seguenti del fascicolo "Assemblea Ordinaria degli Azionisti" sono riportate la Relazione del Consiglio di Amministrazione e le proposte di delibera.

L'Azionista CIR S.p.A. ha proposto che il numero dei Consiglieri venga fissato in n. 9.

Sottopone quindi all'approvazione dell'assemblea i seguenti testi di deliberazione:

1) relativamente alla determinazione del numero dei componenti:

"L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti di SOGEFI S.p.A.:

• preso atto della relazione del Consiglio di Amministrazione,
• preso atto della proposta dell'azionista CIR S.p.A.,
• avuto a mente i disposti di legge e di statuto,

delibera

• di stabilire in n. 9 i componenti il Consiglio di Amministrazione per gli esercizi 2016-2017-2018 e cioè fino all'Assemblea che discuterà il Bilancio chiuso al 31 dicembre 2018;

• di consentire ai nominati Amministratori di assumere altri incarichi, ai sensi dell'art. 2390 del Codice Civile."

2) Relativamente al compenso degli Amministratori:

"L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti di SOGEFI S.p.A.:

• preso atto della relazione del Consiglio di Amministrazione,

• preso atto della proposta dell'azionista CIR S.p.A.,

• avuto a mente i disposti di legge e di statuto

delibera

• di attribuire a ciascun componente il Consiglio di Amministrazione un compenso di euro 20.000 annuo pro rata temporis, ai sensi dell'art. 2389, comma 1, del Codice Civile."

Comunica che, ai sensi dell'art. 17 dello statuto sociale, solo l'azionista di maggioranza CIR S.p.A. titolare di n. 66.458.988 azioni ordinarie SOGEFI, corrispondente al 56,03% del capitale sociale con diritto di voto ha presentato una lista di candidati per l'elezione del Consiglio di Amministrazione per gli esercizi 2016-2017-2018.

I nominativi dei candidati indicati nella lista sono:

1. Dr.ssa Patrizia CANZIANI

2. Dott. Rodolfo DE BENEDETTI

3. Avv. Roberta DI VIETO

4. Sig. Giovanni GERMANO

5. Ing. Laurent Frédéric HEBENSTREIT

6. Ing. Mauro MELIS

7. Dr.ssa Monica MONDARDINI

8. Avv. Raffaella PALLAVICINI

9. Avv. Paolo Riccardo ROCCA

Comunica altresì che i candidati:

• hanno accettato la candidatura;

• hanno attestato l'inesistenza di cause di ineleggibilità e di incompatibilità previste dalla legge, nonché il possesso dei requisiti di onorabilità e professionalità prescritti dalla legge e dai regolamenti vigenti;

• hanno fornito l'elenco degli incarichi di amministrazione e controllo da essi ricoperti presso altre società;

• hanno inviato i loro curriculum vitae;

• hanno dichiarato di non esercitare attività in concorrenza con la Società.

Tali documenti sono stati pubblicati sul sito Internet della Società a termini di legge e sono agli atti della Società a disposizione di coloro che volessero prenderne visione.

Informa che i seguenti candidati:

• 1. Dr. ssa Patrizia CANZIANI
• 1. Avv. Roberta DI VIETO
• 1. Sig. Giovanni GERMANO
• 1. Ing. Mauro MELIS

5. Avv. Paolo Riccardo ROCCA

hanno dichiarato di essere in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalle norme vigenti e dal sistema di Corporate Governance adottato dalla Società.

Il Presidente apre quindi la discussione.

Nessun domandando la parola, comunica che non vi sono variazioni nelle presenze e mette quindi in votazione per alzata di mano la proposta di determinare in 9 il numero dei componenti il Consiglio che, dopo prova e controprova, risulta approvata a maggioranza avendo votato contro alcuni Fondi in persona di Patrizia Marin per complessive n. 3.852 azioni, con complessive n. 8.771.759 astensioni e precisamente con l'astensione di alcuni Fondi rappresentati da Patrizia Marin per n. 8.709.717 azioni e di Gianpietro Dell'Orto con n. 62.042 azioni, come specificato nell'allegato elenco, ed avendo votato a favore tutti gli altri.

Mette quindi in votazione per alzata di mano la proposta di delibera relativa al compenso degli Amministratori che, dopo prova e controprova, risulta approvata a maggioranza avendo votato contro alcuni Fondi in persona di Patrizia Marin per complessive n. 3.852 azioni, con complessive n. 8.771.759 astensioni e precisamente con l'astensione di alcuni Fondi rappresentati da Patrizia Marin per n. 8.709.717 azioni e di Gianpietro Dell'Orto con n. 62.042 azioni, come specificato nell'allegato elenco, ed avendo votato a favore tutti gli altri.

Mette infine in votazione per alzata di mano l'unica lista presentata che, dopo prova e controprova, risulta approvata a maggioranza avendo votato contro alcuni Fondi in persona di Patrizia Marin per complessive n. 62.642 azioni, essendosi astenuto Gianpietro Dell'Orto con n. 62.042 azioni, come specificato nell'allegato elenco, ed avendo votato a favore tutti gli altri.

Dà quindi atto che l'assemblea ha nominato Consiglieri i Signori:

1. Dr.ssa Patrizia CANZIANI	Indipendente
2. Dr. Rodolfo DE BENEDETTI
3. Avv. Roberta DI VIETO	Indipendente
4. Sig. Giovanni GERMANO	Indipendente
5. Ing. Laurent Frédéric HEBENSTREIT
6. Ing. Mauro MELIS	Indipendente
7. Dr.ssa Monica MONDARDINI
8. Avv. Raffaella PALLAVICINI
9. Avv. Paolo Riccardo ROCCA	Indipendente

Passando alla trattazione del quarto punto all'ordine del giorno, il Presidente comunica che l'Assemblea degli Azionisti è chiamata, ai sensi dell'art. 123-ter del T.U.F., ad esprimersi, con voto non vincolante, sulla prima sezione della Relazione sulla Remunerazione che ha lo scopo di fornire all'Assemblea le informazioni relative alla politica della Società in materia di remunerazione dei Componenti del Consiglio di Amministrazione e dei Dirigenti con responsabilità strategiche, con riferimento all'esercizio 2016, nonché alle procedure per l'adozione e l'attuazione di tale politica.

Sottopone quindi all'approvazione dell'assemblea il seguente testo di deliberazione contenuto alla pag. 38 del fascicolo denominato "Assemblea Ordinaria degli azionisti":

"L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti di Sogefi S.p.A.,

• visti i disposti della vigente normativa;

• dato atto che la Relazione sulla Remunerazione è stata depositata e resa disponibile entro i termini di legge

DELIBERA

favorevolmente, sul contenuto della Sezione I della Relazione sulla Remunerazione approvata dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 29 febbraio 2016."

Il Presidente apre quindi la discussione.

Nessuno domandando la parola, comunica che al momento non vi sono variazioni nelle presenze e mette in votazione per alzata di mano la sopra riportata proposta che, dopo prova e controprova, risulta approvata a maggioranza, con il voto contrario di alcuni Fondi in persona di Patrizia Marin per complessive n. 9.763.395 azioni, senza astensioni, come specificato nell'allegato elenco ed avendo votato a favore tutti gli altri.

Passando alla trattazione del quinto punto all'ordine del giorno il Presidente informa i presenti che il Piano di Stock Grant 2016 che il Consiglio sottopone alla approvazione dell'assemblea consiste nell'attribuzione gratuita ai beneficiari di diritti condizionati (denominati "Units"), non trasferibili a terzi o ad altri beneficiari, ciascuno dei quali attribuirà il diritto di ricevere in assegnazione a titolo gratuito n. 1 azione della Società.

Il numero massimo di azioni che potranno formare oggetto di Stock Grant è pari a complessive n. 750,000 azioni che verranno messe a disposizione utilizzando esclusivamente azioni proprie detenute dalla Società.

Dà quindi lettura della proposta di delibera riportata alla pagina 39 del fascicolo denominato "Assemblea Ordinaria degli Azionisti":

"L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti di Sogefi S.p.A., preso atto della proposta del Consiglio di Amministrazione,

DELIBERA

1) di approvare il Piano di Stock Grant 2016 destinato a dipendenti della Società e di società controllate mediante attribuzione di massime n. 750.000 Units, ciascuna delle quali attribuirà ai beneficiari il diritto di ricevere in assegnazione a titolo gratuito n. 1 azione della Società, il tutto come illustrato nel Documento Informativo redatto ai sensi del D. Lgs n. 58/98;

2) di conferire al Consiglio di Amministrazione ogni più ampio potere per dare esecuzione al Piano e, in particolare, a titolo meramente esemplificativo e non esaustivo per:

a) identificare i beneficiari e definire il numero dei diritti ("Units") da attribuire a ciascuno di essi nel rispetto del numero massimo approvato dall'Assemblea;

b) redigere ed approvare il Regolamento del Piano e compiere ogni adempimento, formalità, comunicazione (inclusi quelli previsti dalla normativa tempo per tempo applicabile con riferimento al Piano) che siano necessari o opportuni ai fini della gestione e/o attuazione e amministrazione del Piano, nel rispetto dei termini e delle condizioni descritti nel Documento Informativo;

il tutto con facoltà di delegare, in tutto o in parte, i summenzionati poteri ad uno o più dei suoi membri."

Il Presidente apre quindi la discussione.

Nessuno domandando la parola, comunica che al momento non vi sono variazioni nelle presenze e mette in votazione per alzata di mano la sopra riportata proposta che, dopo prova e controprova, risulta approvata a maggioranza, con il voto contrario di alcuni Fondi in persona di Patrizia Marin per complessive n. 9.840.042 azioni, senza astensioni, come specificato nell'allegato elenco ed avendo votato a favore tutti gli altri.

Il Presidente prima di chiudere l'assemblea passa nuovamente la parola all'Amministratore Delegato il quale, con l'ausilio di alcune diapositive, allegate al presente verbale sotto la lettera "D", illustra sinteticamente i dati relativi al primo trimestre ed approvati dal Consiglio di Amministrazione tenutosi prima dell'assemblea.

I ricavi del primo trimestre registrano un aumento complessivo del 4,7%, a pari cambi del 10,5%, rispetto allo scorso esercizio, grazie alle vendite costanti in Europa ed una forte crescita in Nord America ed Asia pur con un andamento differenziato per Business Unit.

Rispetto al corrispondente dato per il 2015 l'Ebitda è sostanzialmente stabile e l'Ebit risulta in calo. L'indebitamento netto è migliorato di 5 milioni di Euro rispetto al 2015 ed il Free cash flow è passato da -28,9 milioni di Euro nel primo trimestre 2015 a -0,2 milioni di Euro nel primo trimestre 2016. Dopodiché, null'altro essendovi da deliberare il Presidente ringrazia gli intervenuti e dichiara chiusa l'assemblea alle ore 17,00.

IL PRESIDENTE (Dr.ssa Monica Mondardini)

$1000$

IL SEGRETARIO (Dr.ssa Francesca Gasparro)

වේ මේ	ரா கு								Capitale sociale-n.az			118.618.055	$\mathbf{z}_0$
									Totale azioni	112.042	76.803.513	78.915.555	64.84
						z)	z	Nome	Nome		Numero azioni
1º punto	고 P		3" panto	$\frac{1}{2}$	. ดู	Azionista	progressivo	Azionista	Delegato	in proprio	Per delega	Totale	ని	Nº azioni di cui alla comunicazione ex af. 83-sexies TUF
$x$ $\frac{1}{2}$ r år		$24$ votaz $\frac{4}{3}$	$\frac{1}{2}$
ų, u.	Щ,	丛 ü.	LL.	ц.	11	٠	÷	CIR Sp A	Flavia Torriglia		65,800.588	65.800.588	55.47	65.800.588
u. u.	àL.	u. بيار	u,	щ	旦			CIR S.p.A.	Flavia Tomglia		658,400	66.458.988	56,03	658.400
ţı. u,	ပ	≤ ×,	$\circ$	$\circ$	$\circ$		N	1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND	Patrizia Marin		54.472	66.513.460	56,07	54.472
д, ц.	щ	≤ ×.	Щ	9	$\Omega$	٣	m	ARIZONA STATE RETIREMENT SYSTEM	Patrizia Marin		31,286	66.544.746	56,10	31,286
یلا ц.	ц,	S. Ś.	щ	$\circ$	9.	⊤*	A.		Patrizia Marin		ğ	66.544.756	56,10	₽
焦 u,	ш	X. ፈ	트	ં	$\circ$		ю	BGI MSCI EAFE SMALL CAP, EQUITY INDEX FUND B BLACKROCK AM SCH, AG.OBO BIFS WRLD.EX SM.SMALL CAP,EQ.IND,F,	Patrizia Marin		5.340	66,550,096	56,10	5.340
ц, μ	u,	S ⋖	یبر	$\circ$	2		¢	BLACKROOK INST. TRUST CO. NA. INV.FUNDS FOR EMPL.BENEFIT	Patrizia Marin		19,149	66.569.245	56.12	19.149
لطا ŧ.	ц,	ایه ⊴	L.	$\circ$	$\Omega$		Ø	BLACKROCK INST. TRUST CO. NA. INV.FUNDS FOR EMPL.BENEFIT TR.	Patrizia Marin		31.458	66.600.703	56,15	31.458
щ. u,	щ	يىر بیا	щ	$\circ$	o	↽	Z	BLUE SKY GROUP	Patrizia Marin		20,859	66.621.562	5616	20859
u, u,	Щ	의 K,	ц.	址	$\circ$	۳	$\pmb{\omega}$	BOGLE INVESTMENT FUND LP.	Patrizia Marin		10,228	66.631.790	56.17	10.228
д., ü.	ц.	≤ K,	ц,	h.	Q		ø۱	FUND LTD BOGLE OFFSHORE INVESTMENT	Patrizia Marin		14.633	66.646.423	56,19	14.633
ц, u	щ.	≤ ⋖	ù.	$\mathbf{u}$	$\circ$		$\ddot{ }$	TY FUND LTD. BOGLE OFFSHORE OPPORTUNI	Patrizia Marin		38,380	66,684,803	56.22	38.380
丛 ί1.	h,	Ł ⋖	д.	L.	ပ	↽	≑		Patrizia Marin		8.575	66.693,378	56.23	8.575
ų, ĽL,	щ	⋖ S	u.	щ	O.	↽	$\ddot{a}$	BOGLE OPPORTUNITY FUND II SRI LP. BOGLE WORLD OFFSHORE FUND LTD.CO CITI HEDGE FUND SERV, LTD.	Patrizia Marin		16.409	66,709.787	56.24	16,409
щ. ц.	u.	щ 盐	ب	ب	$\circ$	r	읩	CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	Patrizia Marin		$\frac{46}{1}$	66,710,933	56,24	1.146
u, Ü,	u.	⋖ Ś.	щ	u.	Щ,	٣	$\ddot{a}$	CITY OF LOS ANGELES FIRE AND POLICE PENSION PLAN.	Patrizia Marin		5.151	66.716.084	56.24	5151
u. IJ.,	Щ,	S. ⋖	щ	$\overline{\omega}$	⊴	۳	ä	CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	Patrizia Marin		430	86.716.514	56.24	डू
Щ. ш	щ	≤. بم	ц.	ب	$\overline{\mathbf{c}}$		٣	5 CITY OF NEW YORK GROUP TRU	Patrizia Marin		5,969	66.722.483	56,25	5.969
≤ ×.	u.	≤ ⋖	ц.	$\circ$	$\mathbf Q$		tn.	CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	Patrizia Marin		46.395	66,768.878	56,29
⊄ ⋖	щ.	×. ⋖	媪	o	Q.		٩	회 CITY OF NEW YORK GROUP TRU	Patrizia Marin		43.895	66.812.773	5633
⋖ ≺	盐	₫. ≤	쓰	o	ા		$\overline{\mathbf{b}}$	$\overline{5}$ CITY OF NEW YORK GROUP TRU	Patrizia Marin		65.977	66,878.750	56.38
u.	IJ.,	щ. $\mathbf{u}$	血	یل	_µ	٣	$\ddot{\bullet}$	COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND	Patrizia Marin		40,142	66.918.892	56,42	$\begin{array}{c c} A L L E G A T \ \hline \begin{array}{c c} g & g & g \ g & g & g \ g & g & g \end{array} \end{array}$

ALLEGATO A

								Capitale sociale-n.az
A	同创							Totale azioni	112.042	76.803.513	118.618.055 76.915.555	64.84 ×
					z.	z	$\frac{2}{9}$	Name		Numero azloni			N azioni di cui alla
1° punto	, 이 로	3" punto	$rac{1}{2}$	ង កម្ពុ	Azionista	Programsivo	Ionista য়	Delegato	In proprio	Per delega	Totale	×	comunicazione ex art. 83-sexies TUF
$\frac{2}{3}$ $\frac{1}{2}$		$\frac{24}{5}$ $\frac{1}{2}$ voiaz	$\frac{3}{2}$
盐 u,	5 μ.	≤	J. y,	Q	٣	Þ	COMPASS OFFSHORE SAV II PCC LIMITED	Patrizia Marin		2.135	66.921.027	56.42	$\frac{35}{2}$
ίL, ts.	≤ н.	≤	ц. Щ	Q.	٣	ë	COMPASS SAV II LLC.	Patrizia Marin		2,856	66,923,883	5642	2.856
焦 U.	≤ u.	Á.	ပ щ	اد	٣	e,	CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY	Patrizia Marin		$rac{4}{3}$	66,924.377	56.42	494
L ш	≤ ц,	×	o ц.	يى		ସ୍କ	EMU HEDGED EQUITY ETF. DEUTSCHE X-TRACKERS MSCI	Patrizia Marin		2.891	66.927,268	56.42	2.391
Щ, u,	⋖ u,	⋖	$\Omega$ щ	$\overline{\mathbf{c}}$		$\overline{\mathbf{a}}$	EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST	Patrizia Marin		32.559	66.960.127	56.45	32,859
$\mathbf{u}$ u	⋖. Щ	≤	ଠ ା ц,	്		2	FIDELITY FUNDS SICAV	Patrizia Marin		3.269.474	70.229.601	59.21	3,269.474
щ tr.	يبيا u	ú,	زی يل	جأ -		$\mathbb{R}$	FUND SVCS CAYMAN ISLANDS FOUNDRY FUND LP CO CITCO	Patrizia Marin		27.505	70.257.208	59.23	27.305
u. ц,	u, Щ.	氐	ц, بخار	∴u		$\mathbb{R}$	GOVERNMENT OF NORWAY	Patrizia Marin		365.592	70.622.798	59,54	365.592
Щ, $\mathbf{\hat{p}}$	u, μ.	$\mathbf{u}$	$\Omega$ Щ.	0		$\boldsymbol{z}$	GOVERNMENT OF THE PROVINCE OF ALBERTA	Patrizia Marin		74,200	70.696.998	59.60	74.200
ц. u,	4. щ	S.	$\bullet$ u.	$\circ$		8	IV. INT. SMALLER COMPANIES F. HIGHOLERE INTERNATIONAL IN	Patrizia Marin		3,656,035	74.353.033	62.68	3,656.035
يىل іч.	≤ u,	⋖	ļ. Ļ.	$\circ$		$\overline{\mathbf{z}}$	HIGHMARK LIMITED - HIGHMARK LONG/SHORT EQUITY	Patrizia Marin		1,036	74,364,069	62,69	11,036
u, ü.	ŧL. Ľ.	Ĺ,	$\circ$ հա	$\circ$		$\mathbb{R}$	ILLINOIS STATE BOARD OF INVESTMENT	Patrizia Marin		260,100	74.624.169	62.91	260,100
μ. Щ	⋖ 丛	≤	$\circ$ ц.	ပ		$\mathbb{R}$	ISHARES MSCI EAFE SMALL CAP. ETF	Patrizia Marin		358,804	74.982.973	63.21	358.304
u. u,	⋖ 馬	⋖	ು ц.,	پ		g,	SHARES VII PLC.	Patrizia Marin		12.092	74,995,065	63,22	12.092
ц, И,	L, Щ,	u,	ي Ŀ,	ي		$\overline{\omega}$	KENNEDY CAPITAL MANAGEMENT INC	Patrizia Marin		8	74.995.665	63.22	8
ц.	⋖ u.	≤	$\mathbf Q$ Щ,	$\overline{Q}$	Ţ	S,	TIVE INVESTMENT TRUST EGAL AND GENERAL COLLECT	Patrizia Marin		660	74,996 525	63.23	BBC
丛 ta,	≮ щ	⋖	ی ц.	$\Omega$		$\mathbb{S}$	OCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST Patrizia Marin			25,183	75.022.708	63.25	26,183
焦 p.	×. 焦	×.	ی u,	ی		\$	LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	Patrizia Marin		8.807	75.031.515	63.25	8,307
Ш. u.	ц, u.	щ.	$\circ$ غا .	$\omega$		웨	LSV INTERNATIONAL SMALL CAP, EQUITY FUND LP.	Patrizia Marin		39.285	75.070.800	63.29	39.285
ш. h,	⋖ ц.	$\sigma$	$\circ$ LL.	о		9	MSCI EAFE SMALL CAP, PROV, INDEX SEC. COMMON, TR. F	Patrizia Marin		11.004	75.081.804	63.30	11,004
Щ	≤ بيلل	S.	جان u.	يبيل		$\mathfrak{S}$	MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO	Patrizia Marin		3.649	75.085.453	63,30	3.849
Щ.	≤ 丛	⋖	$\overline{\mathbf{Q}}$ u,	ید		$\mathbf{g}$	NATIONAL COUNCIL FOR SOCIAL SECURITY FUND P.R.C.	Patrizia Marin		3.523	75,088,976	83,30	3.523

r.

正 砂り ල ගී							Capitale sociale-n.az.			118,618,855	খ
							Totale azioni	112.042	76.803.513	76.916.555	54 BA
				z	Ź
						Nome	Nome		Numero azioni
a Puris epurt,	punto 'n		ه العدم 3 $\div \frac{9}{5}$	Azionista	Progressivo	Azionista	Delegato	in proprio	Per delega	Totale	4	Nº azioni di cui alla comunicazione ex atl. 83-sexies TUF
volaz. å, $\frac{1}{2}$	$24$ wiaz $\frac{1}{2}$	$\frac{3}{2}$
tı. ц. ĻŁ.	坦 ≤ ⋖	o	O	ţ	8		Patrizia Marin		33.727	75.122.703	63.53	33.727
іщ 11 u	μ. ⋖ ∢	$\circ$	ပ	٣	đ,	MATIONAL RAILROAD RETIREMENT INVESTMENT TRUST MATIONAL TREASURY MANAGEMENT AGENCY AS CONTR.AND MANAG.IRL.	Patrizia Marin		3.712	75.126.415	6333	3.712
щ n, u.	Щ ≤ ≤	$\mathbf o$	o	┯	4	NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL	Patrizia Marin		3.659	75.130.074	63.34	3,659
u. Щ u	۰LL. ⋖ ¢	u.	u.		42	NORTHERN TRUST GLOBAL INVEST. COLLECTIVE FUNDS TRUST	Patrizia Marin		30,950	75.161.024	63,36	30.350
u. ц, u,	红 ≤ ⋖	щ,	щ		$\overline{a}$	NORTHERN TRUST GLOBAL INVEST. COLLECTIVE FUNDS TRUST	Patrizia Marin		729	75.161.753	63 36	ষ্ণ
ц, ŧı. u.	业 ×. ⋖	ŁL.	Щ		$\frac{1}{4}$	NORTHERN TRUST GLOBAL INVEST. COLLECTIVE FUNDS TRUST	Patrizia Marin		9,557	75.171.310	63.37	9.557
ц, u. ü.	$\mathbf{u}_t$ u, щ	ي	$\circ$	↽	Ĝ,	NORTHWESTERN UNIVERSITY	Patrizia Marin		42.500	75.213.810	63,41	42.500
盐 Щ, щ	ц. ⋖ ď,	Щ.	يفا		$\vert 4 \vert$	EX-US INV. MKT. INDEX F. NTGI-QM COMMON DAILY ALL C.	Patrizia Marin		1.551	75.215.361	63.41	1.551
ц. B, ù.	ц. ≤ Æ,	$\circ$	o	ţ	$\frac{40}{4}$	D. CAP FUND OLD WESTBURY SMALL AND MI	Patrizia Marin		109,890	75 325 251	63.50	109.890
14, ц, ĹL,	щ u ü,	$\circ$	$\circ$	٣	$\frac{1}{4}$	ETIREMENT SYSTEM OREGON PUBLIC EMPLOYEES R	Patrizia Marin		3,476	75.328.727	63.51	3.476
ц, u. щ	u, ц. U,	$\circ$	ပ	↽	$\frac{1}{4}$	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO	Patrizia Marin		13.369	75.342.099	63,52	13.369
u, и, u	Щ, ц 盐	ပ	$\circ$		47	NT SYSTEM OF OHIO PUBLIC EMPLOYEES RETIREME	Patrizia Marin		21.392	75,363,488	63,53	21,392
ju, u, U.	u, ≤ ≤	یر	$\overline{Q}$	Y.	$\frac{3}{4}$	REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS	Patrizia Marin		28.549	75.392.037	63.56	28.549
ц, u, ш	Щ. ≤ L	$\circ$	$\circ$	┯	ঞ্	ILTI, CAP, VALUE FUND SCHRODER INTERNATIONAL ML	Patrizia Marin		62.474	75.454.511	63,61	62.474
ц. u. u	ц. ⋖ ⋖	$\circ$	ی	٣	ន្ល	SHELL PENSIONS TRUST LTD. AS TRUSTEE OF SHELL CONTR.PEN.F	Patrizia Marin		29.147	75.483.658	63.64	29.147
ц. ü.	н. S. ⋖	$\circ$	્		3	SHELL PENSIONS TRUST LTD. AS TRUSTEE OF SHELL CONTR PEN F	Patrizia Marin		4,631	75.488.289	63.64	4.631
Щ. Щ u.	р. ≤ £.	Q	د.	۳	도	SHELL TRUST BERMUDA LIMITED ASTRUSTEE SHELL TRUST BERMUDA LTD. AS TRUSTEE OF THE SHELL	Patrizia Marin		5.171	75.493.460	63.64	5.171
ц. u. ш.	Ļ. ≤ Ś.	ပ	ن		$\mathbb S$	OVERSEAS	Patrizia Marin		23.100	75.516.580	63.66	23.100
щ щ iL.	ц. ⋖ ≤	0	ب		8	SHELL TRUST BERMUDA LTD. AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS	Patrizia Marin		13.447	75,530.007	63.57	13,447
ц. р, u,	ц. Á. ⋖	Q	o	$\mathbf{\tau}$	3	USED STRATEGIES SLI GLOBAL SICAV GLOBAL FOO!	Patrizia Marin		29.316	75.559.323	53.70	29.316
щ Щ, Ш,	بقا ≤ ≤	$\circ$	$\overline{9}$	۳	꾀	SPDR S&P WORLD EX-US ETF	Patrizia Marin		15,830	75,575,153	53,71	15.830
ü, щ	Щ, ⋖ L	$\circ$	$\circ$		Y,	SS BK AND TRUST COMPANY INV. FUNDS FOR TAXEXEMPT RET. PL	Patrizia Marin		30.523	75,605,776	63,74	30.623

</t<>

SQGBE								Capitale sociale-n.az			118.618.055	$\mathbf{z}$
								Totale azion	112.042	76.803.513	76.915.555	64.84
					z	z,	Nome	Nome		Numero azioni			Nº azioni di cul alla
l" pusto	$\frac{1}{2}$	3" punto	$\frac{1}{2}$	$\frac{1}{2}$	Azionista	Progressivo	Azionista	Delegato	in proprio	Per delega	Totale	÷.	comunicazione ex art. 83-sexies TUF
$\frac{2}{9}$ $\div \frac{3}{9}$		$\frac{3}{9}$ $\frac{24}{9}$ $\frac{1}{9}$
Щ u.	s. u,	IJ., ای	$\circ$	$\circ$		ß,	V. FUNDS FOR TAXEXEMPT RET. SS BK AND TRUST COMPANY IN PL.	Patrizia Marin		24.682	75.630.458	63,76	24,682
ц. ш	⋖ u.	u, ≮	ା	ು		몞	SS BK AND TRUST COMPANY INV. FUNDS FOR TAXEXEMPT RET PL	Patrizia Marin		30.088	75 660 546	63,79	30.088
Ľ. u.	£ u,	jr. ≤	$\circ$	$\Omega$	٣	\$	STATE OF ALASKA RETIREMENT ANDBENEFITS PLANS	Patrizia Marin		658	75.661.204	63,79	\$
u. щ,	×. ц,	ц. ×	$\ddot{\mathbf{Q}}$	$\circ$	÷	의	STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D	Patrizia Marin		21.876	75.683.080	62,80	21,876
Щ Щ,	≤ Щ.	ц. 4,	$\circ$	$\overline{\mathbf{c}}$	↽	$\mathcal{B}$	STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS	Patrizia Marin		16,287	75.699.367	63,82	16.287
ц. ïμ.	≤ u,	坦 ≺.	$\circ$	$\circ$	٣	8	STICHTING SHELL PENSIOENFONDS	Patrizia Marin		63.100	75.762.467	63.87	63100
Щ. Þ.	≤ Щ.	焦 S.	$\circ$	$\circ$		$\mathfrak{B}$	STICHTING SHELL PENSIOENFONDS	Patrizia Marin		8,419	75.840.886	63,94	78,419
ц. Щ,	S. ц,	ц, <.∣	$\circ$	o	٠	$\mathbf{g}$	THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT P	Patrizia Marin		57.189	75,898.075	63,99	57.189
Щ. Ù,	⊴ Щ	ц. $\mathbf{A}_i$	ن	$\Omega$	۳	$\overline{\omega}$	JAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST	Patrizia Marin		1.073	75.899.148	62,99	1.073
Щ, u.	$\blacktriangleleft$ Щ	щ ≤.	$\circ$	ು		히	TS TRUST UAW RETIREE MEDICAL BENEFI	Patrizia Marin		10,089	75.909.237	63,99	10.089
u ù,	ای ت	ی ×	$\circ$	$\circ$	٠	$\mathbb{S}$	UBS ETF	Patrizia Marin		$rac{1}{2}$	75.912.409	64,00	3.172
u, ì.	$\circ$ $\overline{a}$	$\circ$ $\circ$	$\circ$	$\circ$		S	UBS FUND MGT, CHAG.	Patrizia Marin		3.852	75.916.261	64,00	3.852
L. щ	u, u	щ 扯	$\overline{O}$	$\circ$		2	UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS	Patrizia Marin		516	75.916.777	64.00	51G
11. ü.	S. 県	ц. ×.	ц.	u		ß.	VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND	Patrizia Marin		1.538	75,918,315	64,00	1,538
щ ŧL,	≤ Щ	Ļ. ≤	$\underline{\mathbf{u}}$	$\frac{1}{2}$		$\boldsymbol{S}$	VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC.	Patrizia Marin		5,339	75,923,654	64,01	5.333
$\mathsf{u}$ Ł	S u,	μ. <	$\circ$	$\circ$	↽	5	VOYA MULTI-MANAGER INTERNAT. SMALL CAP. FUND	Patrizia Marin		5.943	75.929,597	64,01	5.943
匹 ü.	≤ щ.	u ⋖	$\circ$	$\circ$		8	WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	Patrizia Marin		12.817	75,942.414	64.02	12.817
Щ. ù,	≤ Щ	ц, 4.	$\circ$	$\Omega$		$\bf{3}$	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	Patrizia Marin		÷	75.942.415	64,02
ц. ü.	≪ u	u, <t< td="">	\circ	\Omega		8		Patrizia Marin			75.942.416	64,02		$\circ$	$\Omega$		8		Patrizia Marin			75.942.416	64,02
u. t.	≤ u,	щ. ⋖	$\circ$	$\circ$		R	ÁLÁSKA PERMANENT FUND CORPORATION BNY MELLON EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE INVEST, FUND PLAN	Patrizia Marin		2.512	75 944 928	64.02	2512
یبر u.	≤ 蓝	ц. 회	$\circ$	ပ		N	OF DV ACWIEX-U.S. IMI FUND	Patrizia Marin			75.944.929	64,02
$\mathbf{u}$ Ù.	بنر يىلل	y. 热	ی	$\Omega$		$\mathbb{R}$	ENSIGN PEAK ADVISORS INC.	Patrizia Marin		477,694	76,422.623	64,43	477.694

FUE 202							Capitale sociale-n.az.			118.618.055	%
							Totale azioni	112.042	76.803.513	76.915.555	64.84
				z	z	Nome	Nome		Numero azioni
$2^{\circ}$ aund e	3 ° punto	4 n	$\frac{5}{2}$	Azionista	Progressiva	Azionista	Delegato	In proprio	Per delege	Totale	品	N° azioni di cui atla comunicazione ex art. 83-sexies TUF
$\frac{1}{\sqrt{2}}$ $rac{24}{3}$ $\frac{1}{9}$	2 n	3 x
u, u. ц. ü.	u, u.	$\circ$	$\circ$		72	ENSIGN PEAK ADVISORS INC	Patrizia Marin		175.400	76.598.023	64,58	175,400
⋖ L щ u	u. $\preceq$	$\circ$	$\circ$	٣	73	INDIANA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT FUND	Patrizia Marin			76.598.024	64,58
¢ u. щ u.	$\upmu$ ⋖	$\circ$	$\circ$	$\mathbf{r}$	74	SDGE QUALIFIED NUCLEAR DECOMM.TRUST PARTNERSHIP	Patrizia Marin		9.130	76.607.154	64,58	9,130
$\blacktriangleleft$ $\mathbf{u}$ u. ü.	Щ, ď,	$\circ$	$\circ$	$\mathbf{r}$	75	STG PFDS V.D. GRAFISCHE	Patrizia Marin		16.299	76,623,453	64,60	16.299
₫. ш. u. u.	u, ⋖	$\circ$	$\circ$	$\overline{ }$	76	UPS GROUP TRUST	Patrizia Marin		976	76,624,429	64,60	976
⋖ u. щ. u.	u. ⋖	$\circ$	$\circ$	$\mathbf{r}$	77	EM VIRGINIA RETIREMENT SYST	Patrizia Marin		107.222	76.731.651	64,69	107.222
u. Щ, щ. u.	u. ĹĹ.	$\circ$	$\circ$	r	PZ.	WELLS FARGO AND COMPANY CASH BALANCE PLAN	Patrizia Marin		54.400	76.786.051	64,73	54.400
ৰ u. щ. ü.	ü. ď,	$\circ$	$\circ$	$\overline{\phantom{a}}$	P 2	WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	Patrizia Marin		4.782	76.790.833	64,74	4.782
u. u. щ. u.	ü, u.	u.	u.	٣	$\rm ^{8}$	BECCARI BRUNO		50.000		76.840.833	64.78	50,000
⋖ u. ¢ ü	⋖ Ā.	u.	$\mathbf{u}$	$\overline{ }$	$\overline{\omega}$	DELL'ORTO GIANPIETRO		62.042		76.902.875	64,83	62.042
ίL, lL. ш. ⋖	u, u.	u.	u.	T	$\frac{8}{2}$	MAUGERI GIUSEPPE	Maugeri Bruno		8.000	76.910.875	64,84	8.000
Щ, $\mathsf{L}\mathsf{L}$ u. ₹	11. u.	u.	u.	÷	$\mathbbmss{3}$	MAUGERI GIULIA	Maugeri Bruno		4,680	76,915,555	64,84	4,680
TOTALE				83	33							76.915.555
Legenda: F= favorevole A= astenuto
C= contrario
	IL PRESIDENTE							IL SEGRETARIO

$\beta^{\rm c}$

DETTAGLIO RICAVI 2015

DETTAGLIO RICAVI 2015

Socceriator

Clienti principali del Gruppo Sogefi

Distribuzione geografica

E	2015	20.4	ATEDUP		1998 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 1990 - 1990 - 1990 - 1990 - 1990 - 1990 - 1990 - 1990 - 1990 - 1990 - 1990 - 1990 - 1990 - 1990 - 1990 - 199	ng denza rei 2015
edoin
lord America
Sud America				7,1% 2,7% 20,5%
Asia	$\frac{385555}{8855} =$	57214 57614 5761619	$\frac{8,2\%}{27,4\%}$ = $\frac{2\%}{27,3\%}$ = $\frac{2\%}{27,7\%}$	4,5%		63,0% 63% 11,6% 14% 14% 11,6% 14% 10,0%
∣‡ बं	ဖြစ် ဖြစ်
Totale	$-4499.7$	$-1349,4$			9,1%

27 Aprile 2016

یون کے باعث میں اس کے بات کو ایک کام کرنے کے بات کو بات کو میں سے میں سے بھی کیا جاتا ہے۔
ایک کام کا ایک ایک کام کرنے کی بات کے لیے ایک ایک ایک ایک کام کرنے کے لیے ایک کام کرنے کی ایک ایک کام کرنے کے
محصول کا ایک کام کرنے

$\ddot{ }$

27 Aprile 2016

せんきょう あたまま アミー オーラン こうしょう しんかん こうかん こうきょう インターファール こうきょう しょうしょう しょうかんしょう こうしょう こうしょう アイディック アイディック アイディック アイディック アイディック しょうかん こうしょう しょうかん しゅうかん $\ddot{\phantom{1}}$

l,

$\lambda$

	$\mathbf{\tilde{c}}$
	2) Avete intenzione di trasferire la sede legale in Olanda e quella fiscale in GB ?se lo avete fatto come pensate di comportanvi con l'uscita della GB dall'EU ? RISPOSTA
www.nuovomodellodisviluppo.it www.omicidioedoardoagnelli.it www.idee-economiche.it www.marcobava.it	Sogefi S.p.A. non intende trasferire la sede legale in Olanda e la sede r. 3) Avete intenzione di proporre le modifiche statutarie che raddoppiano il voto fiscale nel Regno Unito RISPOSTA
24.04.2016 TORINO	ş
DOMANDE DEL SOCIO MARCO BAVA PER L'ASSEMBLEA SOGEFI	Q. ò 4) Avete call center all'estero ? se si dove, con quanti lavoratori, di chi proprieta?
(Diritto di porre domande prima dell'assemblea) Art. 127-ter (D. Lgs n. 58/1998)	Sogefi S.p.A. non possiede call-center. RISPOSTA
anche prima 1. I soci possono porre domande sulle materie all'ordine del giomo	Ν, Siete iscritti a Confindustria ? se si quanto costa ? avete intenzione di uscime ন
Alle domande pervenute prima dell'assemblea è data risposta al più tardi durante la stessa. La società può fornire una risposta unitaria alle domande aventi lo stesso dell'assembiea.	Sogefi S.p.A. non è iscritta a Confindustria. RISPOSTA
disponibili in formato "domanda e risposta" in apposita sezione del sito Internet della società. 2. Non è dovuta una risposta quando le informazioni richieste siano già contenuto.	e alla Il dettaglio dell'indebitamento è riportato alle pagine 88-93 ņ, Come e' variato l'indebitamento e per cosa RISPOSTA ତି
ō applicarsi le disposizioni sostituite od abrogate dalle corrispondenti disposizioni del Articolo inserito dall'art. 3 del d.lgs. n. 27 del 27.1.2010. L'art. 7 del d.lgs. n. 27 del 27.1.2010 dispone che tale modifica si applica alle assemblee il cui avviso convocazione sia pubblicato dopo il 31 ottobre 2010. Fino a tale data continuano ad d.lgs. n. 27 del 27.1.2010.	dettaglio delle 7) A quanto ammontano gli incentivi incassati come gruppo suddivisi per tipologia ed variazioni dell'indebitamento è riportato alla pagina n. 15 del fascicolo a stampa di bilancio. Il pagina 120 del fascicolo a stampa di bilancio. RISPOSTA entità?
Certificazione Unicredito n:	Nell'esercizio 2015 il Gruppo ha incassato incentivi per circa 1,4 milioni di Euro riferibili principalmente all'attività di ricerca e sviluppo.
e riportato La percentuale di fatturato con il gruppo FCA/CNH Industrial alla pagina 12 del fascicolo a stampa di bilancio. 1) Quanta e' la % di fatturato con il gruppo FIAT ? RISPOSTA

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

ę

Certificazione

ALLEGATO C

r	4
8) Da chi e' composto l'odv con nome cognome e quanto ci costa ?	15) C'e' un impegno di riacquisto di prodotti ida clienti dopo un certo tempo ? come
RISPOSTA	viene contabilizzato
Amministratori L'ODV di Sogefi S.p.A, e attualmente composto dagli	RISPOSTA
sono Avv. Roberta Di Vieto e Avv. Paolo Riccardo Rocca (che	Non vi sono tali impegni.
remunerati quali Amministratori della Società) nonché dal Direttore Dott. Gruppo CIR Governance del Corporate U Giuseppe Gianoglio. Amministrazione	Gli amministratori attuali e del passato sono indagati per reati ambientali, RICICLAGGIO, AUTORICLAGGIO O ALTRI che riguardano la società ? CON QUALI POSSIBILI DANNI ALLA SOCIETA' ? (91)
9) Quanto costa la sponsorizzazione il Meeting di Rimini di CI ed EXPO 2015 o altre? r. Per cosa e per quanto	RISPOSTA ġ.
Il Gruppo Sogefi non sponsorizza tali eventi. RISPOSTA	Ragioni e modalità di calcolo dell'indennità di fine mandato degli amministratori. $\overline{17}$
AI PARTITI, ALLE 10) POTETE FORNIRMI L'ELENCO DEI VERSAMENTI e dei crediti	Non è prevista alcuna indennità RISPOSTA
FONDAZIONI POLITICHE, AI POLITICI ITALIANI ED ESTERI? RISPOSTA	r. Chi fa la valutazione degli immobili? Quanti anni dura l'incarico $\mathfrak{g}_1$
Non sono stati effettuati versamenti e non esistono crediti verso partiti, fondazioni politiche, politici italiani ed esteri.	La Società periodicamente si avvale di qualificati operatori del mercato. RISPOSTA
N, 11) AVETE FATTO SMALTIMENTO IRREGOLARE DI RIFIUTI TOSSICI RISPOSTA	Ф Esiste una assicurazione D&O (garanzie offerte importi e sinistri coperti, componente di fringe-benefit associato, con quale broker é stata stipulata soggetti attualmente coperti, quando é stata deliberata e da che organo, $\overline{19}$
Λ. QUAL'E' STATO l'investimento nei titoli di stato, GDO, TITOLI STRUTTURATI ş 22)	Φ quali compagnie la sottoscrivono, scadenza ed effetto scissione su polizza) quanto ci costa ? RISPOSTA
Nessun investimento. RISPOSTA	assicurative (Directors & Officers) a fronte della responsabilità civile verso due polizze Nel Gruppo sono stipulate, in linea con le best practices,
Λ. Quanto e' costato lo scorso esercizio il servizio titoli ? e chi lo fa RISPOSTA $\overline{3}$	terzi degli Organi sociali e dei Dirigenti nell'esercizio delle loro funzioni con l'obiettivo di tenere indenne il Gruppo dagli oneri derivanti da eventuali
Il servizio titoli è affidato allo Studio Segre S.r.l Il compenso è in linea ai valori di mercato.	₩ ۰ æ Garanzia previsto è pari ad Euro 45 milioni composta da: un primo livello, da a 25 milioni di Euro, assicurato da AIG Europe Ltd e un secondo livello, da 25 massimale risarcimenti, con esclusione dei casi di dolo e colpa grave. Il
Sono previste riduzioni di personale, ristrutturazioni ? delocalizzazioni ? Non sono al momento previste significative operazioni. RISPOSTA $\ddot{4}$	45 milioni di Euro, assicurato con ALLIANZ Global Corporate & Specialty SE. Le polizze hanno durata annuale e il broker utilizzato è Gossi & Malfa.

$\mathbf{r}$

$\hat{r}$

$\ddot{a}$

n	Φ
20) Sono state stipulate polizze a garanzia dei prospetti informativi (relativamente	22) VORREI SAPERE Quale é l'utilizzo della liquidità (composizione ed evoluzione
ai prestiti obbligazionari)?	mensile, tassi attivi, tipologia strumenti, rischi di controparte, reddito finanziario
RISPOSTA	ottenuto, política di gestione, ragioni dell'incomprimibilità, quota destinata al TFR
nformativi. No. Non sono state stipulate polizze a garanzia dei prospetti il	e quali vincoli, giuridico operativi, esistono sulla liquidità)
	RISPOSTA
e previdenziali 21) Quali sono gli importi per assicurazioni non finanziarie	La Società ha attivato un progetto di tesoreria centralizzata di Gruppo, che ha
industriale, quale (differenziati per macroarea, differenziati per stabilimento	portato alla creazione di un cash pooling internazionale a cui aderiscono
struttura interna delibera e gestisce le polizze, broker utilizzato e compagnie)?	operativamente tutte le principali società controllate europee e nordamericane
RISPOSTA	con conseguente gestione centralizzata dei surplus di tesoreria da queste
Durante l'annualità 2015, oltre ad assicurazioni correlate al rapporto di lavoro	ω breve termine, che la Holding destina a depositi bancari a generate,
con dipendenti, stipulate a beneficio dei dipendenti della Capogruppo Sogefi	condizioni di mercato.
ha strutturato ed S.p.A. e della controllata Italiana Sogefi Rejna S.p.A., Sogefi	I rapporti di conto corrente di cash pooling con le società controllate sono
attivato a livello di Gruppo un sistema globale di copertura assicurativa	7 regolati a condizioni di mercato, a tasso variabile collegato all'Euribor e
"Worldwide" nelle seguenti aree di rischio:	Libor trimestrali (i tassi medi dell'anno 2015 sono stati dell'1,69% per le
Rischio "Property" (danni materiali diretti a fabbricati e macchinari nonchè	posizioni attive e dello 0,05% per le posizioni passive).
danni da interruzione esercizio).	Il dettaglio dei proventi e oneri finanziari maturati nell'esercizio 2015 sui
Rischio "Third Party Liability" (responsabilità civile verso terzi).	rapporti di cash pooling con le società controllate sono dettagliati alle pagine
Rischio "Product Liability" (responsabilità civile prodotti, difettosità	410 e 411 del fascicolo di bilancio.
prodotti potenzialmente in grado di causare danni a persone e/o cose ed	In materia di TFR si precisa che la Società avendo meno di 50 dipendenti non è
eventuali campagne di richiamo prodotti (cd. "recall campaign").	soggetta all'obbligo di trasferimento di quote TFR al fondo tesoreria INPS.
Rischio "Transports" (perdita/deperimento merci trasportate).
Per tutte le coperture worldwide sopracitate la Compagnia Assicurativa	23) VORREI SAPERE QUALI SONO GLI INVESTIMENTI PREVISTI PER LE ENERGIE
eccezione per il impiegata è HDI-Gerling Industrie Versicherung AG, fatta	RINNOVABILI, COME VERRANNO FINANZIATI ED IN QUANTO TEMPO SARANNO
è XL Insurance rischio "Transports" per il quale la Compagnia utilizzata	RECUPERATI TALI INVESTIMENTI.
Company Pic.	RISPOSTA
≔ 핑 I premi assicurativi corrisposti alla Compagnia Assicurativa HDI	La Capogruppo Sogefi S.p.A. non effettua tali tipologie di investimenti.
compenso corrisposto al Broker sono in linea con i valori di mercato
La gestione delle polizze è effettuata dalla Direzione Risk Management	investimenti ð Italia/estero $\mathbb S$ retrocessione stata `u 24) Vi
Corporate di concerto con l'Amministratore Delegato.	pubblicitari/sponsorizzazioni?
Il broker utilizzato da Sogefi per tutte le coperture assicurative di Gruppo a	RISPOSTA
livello "Worldwide" è Marsh.	ż

$\frac{1}{2}$

$\epsilon^3$

$\tilde{\mathbf{g}}$

J,

$\cdot$

$\ddot{\phantom{a}}$

٣	œ
Come viene rispettata la normativa sul lavoro dei minori ? 25)	31) vorrei conoscere : VARIAZIONE PARTECIPAZIONI RISPETTO ALLA RELAZIONE
RISPOSTA	IN DISCUSSIONE.
Le società del Gruppo Sogefi, nel rispetto dei principi di correttezza etica, non	RISPOSTA
impiegano minori. La Società ha adottato, nel 2003, un Codice Etico di Gruppo	Nel corso del primo trimestre 2016 la Società non ha effettuato operazioni di
che ha definito con chiarezza e trasparenza l'insieme dei valori al quale il	acquisto/cessione partecipazioni.
Gruppo si ispira per raggiungere i propri obiettivi.
	32) vorrei conoscere ad oggi MINUSVALENZE E PLUSVALENZE TITOLI QUOTATI IN
E' fatta o e' prevista la certificazione etica SA8000 ENAS ? 26)	BORSA ALL'ULTIMA LIQUIDAZIONE BORSISTICA DISPONIBILE
RISPOSTA	RISPOSTA
La Società non ha la certificazione etica SA8000 ENAS.	La Società non detiene partecipazioni in società quotate. Al 31 dicembre 2015,
	la Società ha in portafoglio n. 1 azioni di Banca Monte dei Paschi di Siena
٨, Finanziamo l'industria degli armamenti $\tilde{\mathcal{L}}$	S.p.A. classificate alla voce "Altre attività finanziarie disponibili per la
RISPOSTA	vendita".
armament Le società dei Gruppo Sogefi non finanziano l'industria degli
	33) vorrei conoscere da inizio anno ad oggi L'ANDAMENTO DEL FATTURATO per
RUPPO ALLA DATA 28) vorrei conoscere POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DI GI	settore
DELL'ASSEMBLEA CON TASSI MEDI ATTIVI E PASSIVI STORICI	RISPOSTA
RISPOSTA	L'andamento del fatturato consolidato per settore è disponibile aggiornato alla
di Gruppo alla data L'informazione relativa all'indebitamento finanziario netto	data del 31 marzo 2016 ed è commentato nel comunicato stampa diffuso al
dell'assemblea è disponibile aggiornato al 31 marzo 2016 ed è commentato nel	termine del Consiglio di Amministrazione riunitosi prima dell'Assemblea per
di Amministrazione termine del Consiglio comunicato stampa diffuso al	approvare il Resoconto intermedio di Gestione al 31 marzo 2016.
riunitosi prima dell'Assemblea per approvare il Resoconto intermedio
Gestione al 31 marzo 2016.	34) vorrei conoscere ad oggi TRADING SU AZIONI PROPRIE E DEL GRUPPO
I tassi passivi al 31 dicembre 2015 sono rilevabili alla pagina 88 e seguenti del	EFFETTUATO ANCHE PER INTERPOSTA SOCIETA' O PERSONA SENSI ART.18
fascicolo a stampa di bilancio.	DRP.30/86 IN PARTICOLARE SE E' STATO FATTO ANCHE SU AZIONI D'ALTRE
	SOCIETA', CON INTESTAZIONE A BANCA ESTERA NON TENUTA A RIVELARE ALLA
29) A quanto sono ammontate le multe Consob, Borsa ecc di quale ammontare e	CONSOB IL NOME DEL PROPRIETARIO, CON RIPORTI SUI TITOLI IN
per cosa?	PORTAFOGLIO PER UN VALORE SIMBOLICO, CON AZIONI IN PORTAGE.
RISPOSTA	RISPOSTA
Non risultano pervenute a Sogefi S.p.A. né a società controllate dirette ed	La Società, al 27 aprile 2016, ha n. 2.994.650 azioni proprie in portafoglio di
indirette multe da Consob e o da Borsa Italiana.	tutte acquistate direttamente.
30) Vi sono state imposte non pagate ? se si a quanto ammontano? Gii interessi ? le
sanzioni?
RISPOSTA
g

$\tilde{\mathbf{r}}$

۰	2
DATA DI OGNI ų, 35) vorrei conoscere PREZZO DI ACQUISTO AZIONI PROPRIE LOTTO, E SCOSTAMENTO % DAL PREZZO DI BORSA	39) vorrei conoscere Come sono suddivise le spese pubblicitarie per gruppo editoriale, per valutare l'indice d'indipendenza ? VI SONO STATI VERSAMENTI A
La Società ha in Nel corso del 2015 non sono state acquistate azioni proprie.	щ STUDI PER INTERNET £, GIORNALISTICHE TESTATE GIORNALI O
portafoglio, al 31 dicembre 2015, n. 3.252.144 azioni proprie ad un prezzo	CONSULENZE?
medio unitario di carico di C 2,28.	RISPOSTA
	Sogefi S.p.A. effettua inserzioni pubblicitarie a scopo societario sulla testata
36) vorrei conoscere NOMINATIVO DEI PRIMI 20 AZIONISTI PRESENTI IN SALA	"La Repubblica" che fa capo al Gruppo Editoriale L'Espresso.
CON LE RELATIVE % DI POSSESSO, DEI RAPPRESENTANTI CON LA SPECIFICA	Sociale, Statuto si evidenzia che ai sensi dell'art. 12 dello In proposito
DEL TIPO DI PROCURA O DELEGA	l'Assemblea è convocata anche mediante pubblicazione di avviso sul suddetto
RISPOSTA	quotidiano.
Informazioni disponibili con il verbale dell'Assemblea.	Non sono stati effettuati versamenti a giornali o testate giornalistiche ed
	internet per studi e consulenze.
37) vorrei conoscere in particolare quali sono i fondi pensione azionisti e per quale
quota?	40) vorrei conoscere IL NUMERO DEI SOCI ISCRITTI A LIBRO SOCI , E LORO
RISPOSTA	SUDDIVISIONE IN BASE A FASCE SIGNIFICATIVE DI POSSESSO AZIONARIO, E
Informazioni disponibili con il verbale dell'Assemblea.	FRA RESIDENTI IN ITALIA ED ALL'ESTERO
	RISPOSTA
38) vorrei conoscere IL NOMINATIVO DEI GIORNALISTI PRESENTI IN SALA O CHE	Numero di azionisti iscritti a Libro Soci al 20 aprile 2016= n. 3.625 di cui 3.327
SEGUONO L'ASSEMBLEA ATTRAVERSO IL CIRCUITO CHIUSO DELLE TESTATE CHE	italiani e n. 298 esteri
	Si riporta in allegato il dettaglio della suddivisione in base a fasce significative
RAPPRESENTANO E SE FRA ESSI VE NE SONO CHE HANNO RAPPORTI DI	di possesso azionario e fra residenti Italia/Estero.
GRUPPO ANCHE CONSULENZA DIRETTA ED INDIRETTA CON SOCIETA' DEL
CONTROLLATE e se comunque hanno ricevuto denaro o benefit direttamente o	SONO ESISTITI NELL'AMBITO DEL GRUPPO E DELLA 41) vorrei conoscere
indirettamente da società controllate , collegate, controllanti. Qualora si risponda	ă RAPPORTI DIRETTE O INDIRETTE COLLEGATE $\circ$ u, CONTROLLANTE
ai sensi con "non e' pertinente" , denuncio il fatto al collegio sindacale	CONSULENZA CON IL COLLEGIO SINDACALE E SOCIETA' DI REVISIONE O SUA
dell'art.2408 cc.	PER SPESE A QUANTO SONO AMMONTATI I RIMBORSI CONTROLLANTE.
RISPOSTA
Il nominativo dei giornalisti presenti alla riunione assembleare è disponibile	ENTRAMBI? RISPOSTA
con il verbale dell'Assemblea.	Nel corso dell'esercizio non vi sono stati rapporti di consulenza con il Collegio
benefici ad alcun Le società del Gruppo Sogefi non hanno erogato denaro o	Sindacale. I rapporti con la società di revisione sono riportati, ai sensi della
títolo a soggetti indicati nella domanda.	delibera Consob n. 11971/99, a pagina 448 del fascicolo a stampa di bilancio.

2010. Le informazioni relative alle operazioni con parti correlate sono riportate parti correlate come previsto dal Regolamento Consob n. 17221 del 12 marzo alle pagine n. 161 e seguenti (bilancio consolidato) e n. 435 e seguenti (bilancio d'esercizio) del fascicolo a stampa di bilancio. DI INIZIATIVE FINANZIAMENTO DEL GRUPPO ANCHE ATTRAVERSO IL SPECIFICHE RICHIESTE DIRETTAMENTE ? RISPOSTA ż

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

$\bar{\epsilon}$ :

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

$\bar{1}$

$\mathbb{Z}$	$\tilde{z}$
La Società richiede agli Amministratori e Sindaci, come previsto dalla vigente 52) vorrei conoscere se VI SONO CAUSE PENALI IN CORSO con indagini sui membri attuali e del passato. del cda e o collegio sindacale per fatti che riguardano la societa Non vi sono. RISPOSTA	Quali e per cosa sono stati fatti investimenti per la tutela ACQUISIZIONI E CESSIONI DI PARTECIPAZIONI A QUANTO SONO AMMONTATE LE SPESE PER: RISANAMENTO AMBIENTALE ambientale? 55) vorrei conoscere
53) vorrei conoscere se a quanto ammontano i BOND emessi e con quale banca cause di ineleggibilità e di incompatibilità nonché i requisiti prescritti dalla dell'inesistenza di normativa applicabile compresi quelli di onorabilità previsti per i membri degli del D.Lgs. 58/98. organi di controllo secondo il disposto dell'art. 147 quinquies normativa, la dichiarazione sotto la loro responsabilità	Con riferimento alle politiche di risanamento ambientale, Il Gruppo Sogefi segue societa controllata spagnola Sogefi Filtration S.A. per un importo pari ad Euro 6.421 mila La Società nel corso dell'esercizio 2015 non ha effettuato operazioni di acquisto di nella mediante il conferimento di crediti vantati verso la controllata stessa. aumento di capitale sottoscritto un stato partecipazioni. E' RISPOSTA
(CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, GOLDMAN SACHS, MONGAN STANLEY E CITIGROUP, IP MORGAN, MERRILL LYNCH, BANK OF AMERICA, LEHMAN BROTHERS, DEUTSCHE BANK, BARCLAYS BANK, CANADIA IMPERIAL BANK OF COMMERCE -- CIBC-)	in modo rigoroso la vigente normativa monitorando la situazione nei diversi siti 56) vorrei conoscere produttivi.
La Società ha emesso nel 2013 due private placement obbligazionari i cui convertibile i cui dettagli sono forniti alla pagina n. 392 del fascicolo a stampa di bilancio. Nel 2014 la Società ha emesso un prestito obbligazionario L'Agente di queste operazioni è stata BNP Paribas. RISPOSTA	DEI MANAGERS e degli a.d illuminati , rispetto a quello DEGLI IMPIEGATI a. I BENEFICI NON MONETARI ED I BONUS ED INCENTIVI COME VENGONO QUANTO SONO VARIATI MEDIAMENTE NELL'ULTIMO ANNO GLI STIPENDI CALCOLATI? Š.
Mediobanca / dettagli sono forniti alle pagine 392, 394 e seguenti del fascicolo a stampa. 54) vorrei conoscere DETTAGLIO COSTO DEL VENDUTO per ciascun settore ibas, Gli Agenti di questa operazione sono stati BNP Pari IntesaSanpaolo, Ing.	? PERSONALMENTE NON d. vorrei conoscere NUMERO DEI DIPENDENTI SUDDIVISI PER CATEGORIA, CI SONO STATE CAUSE PER MOBBING, PER ISTIGAZIONE AL SUICIDIO, vorrei conoscere RAPPORTO FRA COSTO MEDIO DEI DIRIGENTI/E NON. INCIDENTI SUL LAVORO e con quali esiti E DEGLI OPERAI? ن ن
Il dettaglio del costo del venduto a livello consolidato è disponibile alla pagina L'analisi dell'andamento dei singoli settori di attività è disponibile nelle pagine n. 123 del fascicolo a stampa di bilancio. RISPOSTA	Quanti sono stati i dipendenti inviati in mobilità pre pensionamento e con DEL POSSO ACCETTARE IL DOGMA DELLA RIDUZIONE ASSOLUTA quale età media PERSONALE ຜ້
da 21 a 23 del medesimo fascicolo.	del lavoro in linea con gli obiettivi di crescita e fidelizzazione delle risorse umane, oltre che a differenziare gli strumenti retributivi sulla base delle singole Le politiche retributive sono orientate a garantire la competitività sul mercato professionalità e competenze. Alla domanda 56a. RISPOSTA

$\bar{r}_i$ $\frac{1}{2}$ $\overline{\phantom{a}}$

$\bar{p}$

$\mathcal{A}$

¢ trattenere La politica è determinata secondo criteri idonei ad attrarre,
gestire ber B. qualità professionali adeguate ŧ dotate motivare persone	57) vorrei conoscere se si sono comperate opere d'arte ? da chi e per quale
efficacemente il Gruppo.	ammontare?
La struttura della remunerazione dell'Amministratore Delegato, del Direttore	RISPOSTA
da un pacchetto Generale nonché dei Dirigenti della Società è costituita	Sogefi S.p.A. non ha acquistato opere d'arte.
bilanciato formato da componenti monetarie fisse e variabili nonché anche da
componenti non monetarie basate su titoli azionari della Società, così	58) vorrei conoscere in quali settori si sono ridotti maggiormente i costi, esclusi i vs
assicurare il più determinata con la finalità di incentivarne l'impegno e
conseguimento degli obiettivi loro partecipazione attiva al $\vec{a}$ possibile	stipendi che sono in costante rapido aumento.
aziendali.	delle capitalizzazioni struttura prima ä costi A livello consolidato, i RISPOSTA
La componente variabile si articola come segue:
· bonus annuale che ha la funzione di incentivo di breve termine, erogabile in	diminuiscono in termini percentuali dai 12,4% ai 12%.
basati su indici di denaro, finalizzato al raggiungimento di obiettivi annuali,
base del bilancio profittabilità e finanziari del Gruppo, verificabili sulla	59) vorrei conoscere. VI SONO SOCIETA' DI FATTO CONTROLLATE (SENSI C.C) MA
dell'esercizio di riferimento. Per i Dirigenti possono essere previsti anche	NON INDICATE NEL BILANCIO CONSOLIDATO ?
obiettivi qualitativi correlati alle aree di competenza;	RISPOSTA
· incentivazione a medio-lungo termine costituita da piani di compensi basati	No. Il Bilancio Consolidato viene redatto sulla base dei principi contabili
su azioni Sogeti.	internazionali ed è oggetto di revisione legale obbligatoria.
Per il Direttore Generale ed alcuni Dirigenti è prevista l'assegnazione di auto
aziendale. In linea con la prassi di mercato, il pacchetto retributivo dei	60) vorrei conoscere. CHI SONO I FORNITORI DI GAS DEL GRUPPO QUAL'E' IL
piani previdenziali, Dirigenti è completato da alcuni benefit, che consistono in	PREZZO MEDIO.
assicurativi e di assistenza sanitaria.	RISPOSTA
RISPOSTA	L'informazione non è disponibile in forma completa data l'estensione, la
Alle domande da 56b. a 56e.	composizione e la localizzazione del Gruppo Sogefi. I prezzi medi, comunque
A livello consolidato la media degli stipendi dei managers ha subito un	sono ritenuti informazione riservata e non divulgabile.
evidenzia inoltre che nel incremento del 5% rispetto all'anno precedente (Si
i0 2015 il numero medio di managers in servizio è risultato inferiore di circa	61) vorrei conoscere a quanto ammontano le consulenze pagate a società facenti
unità rispetto al 2014).	r. capo al dr.Bragiotti, avv.Guido Rossi, Erede e Berger
erai si posizionano Nei paesi europei gli aumenti riconosciuti a impiegati e op	RISPOSTA
interno al 2,6%.	Sogefi S.p.A. non ha richiesto consulenze nel corso dell'esercizio 2015 alle
medio dei dirigenti Nell'anno 2015, a livello consolidato, il rapporto fra il costo	società facenti capo al Dr. Bragiotti, Avv. Guido Rossi, Erede e Berger
rispetto al costo medio di impiegati e operal è pari a 5 (invariato rispetto al
precedente anno).	62) vorrei conoscere. A quanto ammonta la % di quota italiana degli investimenti in
o Il dettaglio dei dipendenti del Gruppo suddiviso per settore di attività	ricerca e sviluppo
categoria è indicato alle pagine 14 e 129 del fascicolo a stampa di bilancio.	RISPOSTA
igazione al suicidio La Società non ha in essere cause di lavoro per mobbing, isti	La società controllata italiana Sogefi Rejna S.p.A. ha investito nel corso del
e incidenti sul lavoro.
Non ci sono dipendenti della Società in mobilità pre-pensionamento.	2015 per ricerca e sviluppo una quota pari a circa il 7,7% del totale consolidato
	di Gruppo

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

$\overline{15}$

$\ddot{\phantom{1}}$

$\bar{\nu}$

$\leq$

$\hat{G}^{\dagger}$

k.

	L1	$\approx$
63)	VORREI CONOSCERE I COSTI per le ASSEMBLEE e per cosa?	CI SONO STATI CONTRIBUTI A SINDACATI E O SINDACALISTI SE SI A CHI A 69)
	RISPOSTA	r. CHE TITOLO E DI QUANTO
	Euro 14 mila e ha Il costo per l'assemblea tenutesi nel 2015 è stato di circa	RISPOSTA
	riguardato i vari servizi tra i quali l'affitto della sala Assemblea, l'inserzione	La Società non ha versato contributi a sindacati o sindacalisti a nessun titolo.
	per la convocazione e la stampa dei fascicoli
		r. C'e' e quanto costa l'anticipazione su cessione crediti % ີຂ
T	VORREI CONOSCERE I COSTI per VALORI BOLLATI	RISPOSTA
	RISPOSTA	Sogefi S.p.A. non ricorre all'anticipazione su cessione di crediti.
	per valori bollati Nel corso dell'esercizio 2015 Sogefi S.p.a. ha sostenuto costi	Alcune società del Gruppo Sogefi hanno in essere contratti di anticipazione su
	pari ad Euro 1.408.	cessione crediti prosoluto stipulati con primari istituti finanziari, a condizioni
		di mercato. Ulteriori informazioni sono fornite alla pagina 77-78 del fascicolo a
ශි	Vorrei conoscere la tracciabilità dei rifiuti tossici.	stampa di bilancio.
	RISPOSTA
	Sogefi S.p.A., in quanto holding di partecipazioni, non produce rifiuti tossici.	C'e' il preposto per il voto per delega e quanto costa? Se la risposta e' $\widehat{\mathbf{r}}$
		Il relativo costo non è specificamente enucleabile in quanto rientra in un'
66)	QUALI auto hanno il Presidente e l'ad e quanto ci costano come dettaglio dei	più ampio insieme di attività correlate all'assemblea degli azionisti." Oltre
	benefits riportati nella relazione sulla remunerazione ?	ad indicare gravi mancanze nel sistema di controllo, la denuncio al
	Il Presidente del Consiglio di Amministrazione non ha usufruito di autovettura	collegio sindacale ai sensi dell'art.2408 cc.
	aziendale.	RISPOSTA
	L'Amministratore Delegato e Direttore Generale ha usufruito di autovettura	Il Rappresentante Designato dalla Società ai sensi dell'art. 135-undecies del
	giugno 2015). aziendale. Il relativo fringe benefit ammonta a euro 2 mila (da	D.Lgs 58/98 è lo Studio Segre S.r.l Il compenso è in linea con il mercato
67)	Dettaglio per utilizzatore dei costi per elicotteri ed aerei aziendali. Quanti sono	A quanto ammontano gli investimenti in titoli pubblici ? 72)
	gli elicotteri di che marca e con quale costo orario ed utilizzati da chi ?	RISPOSTA
	se le risposte sono " Le altre domande non sono pertinenti rispetto ai punti	Nessun investimento.
	sensi sindacale al all'ordine del giorno " denuncio tale reticenza al collegio
	dell'art.2408 cc.	Quanto e' l'indebitamento INPS e con l'AGENZIA DELLE ENTRATE? 73)
	RISPOSTA	RISPOSTA
	Sogefi S.p.A. non dispone di aerei od elicotteri aziendali.	Il debito di Sogefi S.p.a. al 31 dicembre 2015 è di C 116 mila verso l'INPS e di C
		10 481 mila verso le autorità fiscali per IVA, ritenute operate su compensi
68)	ŗ. A quanto ammontano i crediti in sofferenza	lavoratori autonomi, a lavoratori dipendenti e a collaboratori.
	RISPOSTA
	L'analisi del rischio di credito a livello consolidato viene riportata a pagina 144
	e seguenti del fascicolo a stampa di bilancio.

$\bar{\alpha}$

$\kappa$ $\ddot{\phantom{0}}$ $\hat{\mathcal{O}}$

$\hat{\boldsymbol{\epsilon}}$

$\mathbf{v}^i$

Se si fa il consolidato fiscale e a quanto ammonta e per quali aliquote? RISPOSTA 74)

perdita fiscale. Nei confronti delle società che apportano perdite fiscali, la La Società ha aderito al consolidato fiscale nazionale della controllante CIR S.p.A. ai sensi degli art. 117/129 del T.U.I.R.. Ciascuna società aderente al consolidato fiscale nazionale trasferisce alla società consolidante il reddito o la consolidante iscrive un debito (credito per la società consolidata) pari all'IRES sulla parte di perdita effettivamente compensata a livello di gruppo.

Quanto e' il margine di contribuzione dello scorso esercizio ? RISPOSTA 75)

Il margine di contribuzione è stato pari a 419.921 mila euro (28,0% sulle vendite)

domande e le loro risposte fossero sia consegnate a tutti i soci in assemblea sia che fossero allegate al verbale che gradirei ricevere gentilmente, possibilmente in Al fine di non violare il principio di parità d'informazione ai soci gradirei che queste formato informatico word appena disponibile!

MARCO BAVA NATO A TORINO 07.09.57 marcobava@pec.ordineavvocatitorino.it Marco BAVA cell 38933999999 CF. BVAMCG57P07L219T

$\widetilde{\mathcal{E}}$

www.omicidioedoardoagnelli.it
www.nuovomodellodisviluppo.it www.idee-economiche.it www.marcobava.it

IL PRESIDENT

darran-das das alte ada das qui est aguaras qui qui de benistente 318-618-055 www.bitwater.com/assemblance			CHE.			STATE
$-068.999.651$ 716,000,512			RS.	Titeli azaregnata al singeli szienpszi in M.T. EX D' TQB' ZY120	-------	MONIE TIOTII SINOW
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