Deutsches Eigenkapitalforum 27. November 2003

Arnd Zinnhardt, CFO

Stärken der Software AG

Finanzielle Stabilität

Langjähriger Gewinnausweis
Starker und stetiger Cash Flow
Solide Bilanz

Geschäftspotenzial

Erstklassige Kundenbasis
Weltweite Präsenz
Führende Technologie und Innovationskraft

Marktpotenzial

Stabiler Markt für Enterprise Transaction Systems (Transaktionssysteme für Großrechner)
Dynamisches Wachstumspotenzial der XML-Technologie

Finanzielle Stabilität durch stetigen Cashflow

Geschäftspotenzial: Erstklassige Kundenbasis

Ö f f l i h t e e n c l V t e a n g r w u	l i f l i f i S C E P t t t u r o p e a n a r a m e n a e o a o r n a , , i i f k i h C N Y M B t e o e o e e s w r u n c r m n ; , , f l b l C i i i d d ( ) A V D M E t e s a e n s e o e e e n s a y u r y r .,
F i d i t n a n e n s z l i t e s n g e n u	d l i J P M D K B t o g a n e s n e e n o e n s o n r r r w r , , f C i i b k C S S h k k F B U B T B N Y t a n e a n o e o w r , , , , h i b k C S R C a s e w s s e o m m e r z a n , ,
M d i & e e n l k T e e o m	l f i l i l T Z D F B U t e e o n c a e r e s m a n n n v e r s a , , , i i h l k M A T & T S D T t t s c p n e s c e e e o m u r u , , , , f S k d B B R T L V o a o n e y , ,
h P & a r m a C h i e m e	f i k i l P M S T A D A C F e e c c m a m a z r r u r , , , h S i l R B A F N R t o c e o a s e p s o v r , , ,
i i k L t o g s	f h h i i i d L t N t A L t F E a n s a o r m e r c a n o g s c s e u x , , , l i l i h D A D P H K t t t e a r n e s e u s c e o s o n g o n g , , i h i i A P A S t t t t p o o o n g a p o e r r r u r y r ,
b i d V t e a e e n e r r d i I t n u s r e	é h i l i i l h l l i l P D C N N t t p s a m e s e e s a o n a r r y r , , , k l, i i, G S H N P p s m e n e s s a n o n e p s y u y , , , i j i, b i S F N e m e n s u a s c o ,

Geschäftspotenzial: Weltweite Präsenz

Vier Geschäftsregionen

(Anteil am Umsatz 9 Monate 2003):

Amerika (34%)

Süd-/ Westeuropa (27%)
Zentral/ Osteuropa (22%)
Asien/Nordeuropa (17%)

Geschäftspotenzial: Technologie und Innovation

Produktund Services-Portfolio der Software AG

Branchenspezifische Kundenlösungen

•Design & Implementierung von Services

Integrations-Plattform

• Infrastruktur-Software: XML Enablement & Content, Web Enablement & Content, Enterprise Information, Mobile Systems

Produkte

•Enterprise Transaction: Adabas, Natural
• Innovative (XML-basierte) Produkte: EntireX, Tamino XML Server

Minimale Betriebskosten (TCO) Maximaler Nutzen (ROI)

Kostengünstige Integration auf Basis von Standards

Wegweisende Technologie Hohe PerformancePlattformunabhängig

Veränderte Anforderungen an die IT

Kunden müssen vorhandene Systeme besser nutzen

Angebot der Software AG

Weiternutzung bestehender Systeme durch ergänzende Technologie und Innovation

Technologie und Innovation

Verbesserte Produktivität durch innovative XML-Lösungen

l i k I t t m p e m e n e r u n g s o s e n , 1 ) i i l B e s p e e	S Q L	X M L
h f d b k B i i t t r a n c e n n o r m a o n s a e n a n k h l K M P j i T i t t r o e m e c n o o g e - d f S A G t e o a e r w r	3 0	5
& S ü M U t t t n e n g r s z u - f ü h h P U t r a r m a n e r n e m e n -	3 0	1 0
f ö ü & K M L M A s u n g e n r - U ü t t t n e r s z u n g	8 1	6
h d R V ä t t e c n e g e u r r	1 5	6
d l P A t t- a e n n n a g e n u t m a n a g e m e n	9	4

1) Mann-Monate basierend auf durschnittl. KostenQuelle: Arthur D. Little

Deutsches Eigenkapitalforum 2003 9

Geschäftszahlen3. Quartal 2003 9 Monate 2003

Konzernumsatz

Ergebnis

	Q 3 2 0 0 3	Q 3 2 0 0 2	Y T D S t e p 2 0 0 3	Y T D S t e p 2 0 0 2
i O E B I T D A t p e a e s r v	1 6 0 ,	1 5 1 ,	4 2 2 ,	3 6 6 ,
b h i b A s c r e u n g	1 7 - ,	2 6 - ,	6 0 - ,	0 1 1 - ,
O i t E B I T A p e r a v e s	3 1 4 ,	2 1 5 ,	3 6 2 ,	2 6 5 ,
d i l l G o o w	5 5 - ,	5 5 - ,	1 6 4 - ,	1 6 4 - ,
i b i F n a n z e r g e n s	0 8 + ,	0 9 + ,	2 7 + ,	2 4 + ,
i b i O E t p e a e s g e n s r v r	9 6 ,	7 9 ,	2 2 5 ,	1 1 6 ,
i l i k ä f B t e e g u n g s v e r u e	-	-	-	3 6 1 + ,
k i k R t t t e s r u u r e r u n g s o s e n	-	-	2 3 8 - ,	3 1 1 - ,
b i E S t r g e n s o r e e r n v u	9 6 ,	7 9 ,	1 3 - ,	3 0 1 ,
S t e u e r n	5 7 - ,	2 3 - ,	2 2 - ,	1 2 7 - ,
b i N t t e o e g e n s r	3 9 ,	5 6 ,	3 5 - ,	1 7 4 ,
i k i ( i ) G A E t e n n p r o e n r o w u	0 1 4 ,	0 2 1 ,	0 1 3 - ,	0 6 4 ,

Konzernbilanz

k i A t a v	3 0 S t. e p 2 0 0 3	3 1 D e z 2 0 0 2	i P a s s a v	3 0 S t. e p 2 0 0 3	3 1 D e z 2 0 0 2
l ö A n a g e v e r m g e n	2 0 2 7 ,	2 2 1 1 ,	i k i l i k l. E t g e n a p a n d i S t t o n e r p o s e n m R ü k l i l t c a g e a n e	2 2 3 8 ,	2 1 4 5 ,
ä V t o r r e	4 3 ,	4 6 ,	ü k l l R t c s e u n g e n	1 0 1 5 ,	1 0 8 7 ,
d d F o e n g e n n r r u u i ö V t s o n s g e e r m g e n s ä d t e e e g g n s n	1 1 8 4 ,	1 3 2 6 ,	k B a n b i d l i h k i t e r n c e e n v	0 0 ,	0 0 ,
L i i d M i l t t q e e u	7 4 8 ,	7 5 4 ,	S i t o n s g e V b i d l i h k i t e n c e e n r	2 9 7 ,	3 9 5 ,
h R e c n u n g s b t a g e n n g s p o s e n r z u	3 0 8 ,	7 1 ,	h R e c n u n g s - b t a g e n n g s p o s e n r z u	7 4 2 ,	8 1 7 ,
i l B a n z s u m m e	4 2 7 4 ,	4 4 0 8 ,	i l B a n z s u m m e	4 2 7 4 ,	4 4 0 8 ,

Cashflow

	Q 3 2 0 0 3	Q 3 2 0 0 2	Y T D S t. e p 2 0 0 3	Y T D S t. e p 2 0 0 2
C h f l l f d G h ä f ä i k i t t t t a s o a s a e n e e s c s g e w u u r	0 4 ,	5 4 ,	6 9 ,	3 9 1 ,
h f l i i ä i k i C I t t t t t a s o w a u s n v e s o n s g e	1 1 - ,	5 3 - ,	4 4 - ,	2 3 4 ,
f C h l i i ä i k i F t t t a s o a s n a n e n g s g e w u z r u	0 0 ,	0 0 ,	2 9 - ,	3 9 7 - ,
h l k d k l i d i k i W e c s e u r s u n o n s o e r u n g s r e s - Ä b d i d d i i l t F t t e n g e n e n g e n a n m e r u r z	0 4 ,	0 5 ,	0 2 - ,	1 5 ,
h l i k ä d d Z V a n g s s a m e e n e n g e u w r r r u r i i l F t t n a n m e z	0 3 - ,	0 6 ,	0 6 - ,	1 7 1 ,
i i l i d i d F t t B P n a n m e e g n n e e o e z z u r r	7 5 1 ,	6 6 7 ,	7 5 4 ,	0 2 5 ,
F i i l E d d P i d t t n a n m e m n e e r e r o e z z u	7 4 8 ,	6 7 3 ,	7 4 8 ,	6 7 3 ,
O i C h f l k i t A t p e a e a s o p o e r v r w r	0 0 2 ,	0 2 0 ,	0 2 5 ,	1 1 7 ,

Q 3 2 0 0 3	Q 3 2 0 0 2	S Y T D t. e p 2 0 0 3	S Y T D t. e p 2 0 0 2




0 3 - ,	0 6 ,	0 6 - ,	1 7 1 ,

8 7 4 ,	6 3 7 ,	8 7 4 ,	6 3 7 ,

Ausblick2003

IT-Nachfrage stabilisiert sich allmählich
Produktumsatz auf Niveau 2002 (währungsbereinigt)
Wartungsgeschäft sichert ca. 45% vom Umsatz
Gesamtumsatz 2003: 410-415 Mio. Euro
Operatives Ergebnis 10-15% höher als Vorjahresergebnis von 32 Mio. Euro
Positiver operativer Cashflow trotz restrukturierungsbedingter Abfindungszahlungen
Positives Ergebnis nach Steuern

Ausblick für 2004

Optimistischeres IT-Geschäftsklima
Preisdruck in Projektdienstleistungen hält an
Stabile Umsatzentwicklung (währungsbereinigt)
Wartung bleibt größter Umsatzträger
Reduziertes Kostenniveau nach Restrukturierung verbessert das Ergebnis um ca. 10 Mio. Euro gegenüber Vorjahr
Durch Wechsel zu IFRS (IAS) entfällt voraussichtlich Goodwill-Abschreibung und erhöht dann das ausgewiesene Ergebnis um ca. 20 Mio. Euro

Zusammenfassung

Die Software AG erweist sich trotz des schwierigen, sich verändernden Marktumfeldes

finanzstark mit solider Bilanz
mit steigenden operativen Ergebnissen
mit positivem operativen Cash Flow
Strategische Weichenstellungen für profitables Wachstum in den Kernbereichen
Unternehmensweite Transaktionssysteme
XML-basiertes Datenmanagement und -integration

Anhang

-Informationen zur Aktie
-Kundenprojekte
- Zusätzliche Angaben zur Geschäftsentwicklung

Aktionärsstruktur

(Anzahl Aktien: 27,3 Mio.)

Investierte Fonds (aktueller Free Float: 68,4%): Threadneedle Asset Management Ltd., Großbritannien Classic Fund Aktiengesellschaft, Liechtenstein Capital Group Companies, Inc., USA Fidelity International Ltd., USA

Aktienkurs per 31. Oktober 2002 – 31. Oktober 2003

Deutsches Eigenkapitalforum 2003 22

Kennzahlen Aktie

(in Euro)

	2 0 0 2	2 0 0 1	2 0 0 0	1 9 9 9
b i E g e n s r	2 3 1 ,	1 4 4 ,	2 5 5 ,	1 4 7 ,
O i C h f l t p e a e a s o r v r w	9 1 4 ,	3 0 5 ,	0 7 1 - ,	2 0 7 ,
i i d d D v e n e	0 0 0 ,	0 4 3 ,	0 3 8 ,	0 2 8 ,

h H o c	4 4 1 0 ,	8 7 0 0 ,	1 6 7 0 0 ,	6 3 5 5 ,
i f T e	8 4 1 ,	3 5 9 0 ,	5 7 0 0 ,	2 2 5 0 ,
i G K r e n n u z w - h ä l i d V E t e r n s z u m n e d h ä f j h G t e s e s c s a r e s	7	3 0	3 2	1 4

Kundenprojekte

Basierend auf Software AG Technologie, Lösungen & Service

Tamino in Projekten: DaimlerChrysler, Deutschland

"Diogenes"/ xDWS

Aufgabenstellung

Reduzierung des Aufwands für Betrieb und Pflege von Automationen und Testsystemen für Entwicklung, Produktion und Service.

Lösung

Durchgängige Entwicklung von elektronischen Automobilsteuergeräten mit den Funktionen Prototyping, Generierung von Produktionscodes und Hardwaretests, gestützt auf gemeinsame XML basierte DTS's (xDWS / Tamino).

Nutzen

Enge Integration aller Teilnehmer in der Lieferkette. Kostenreduktion. Höhere Qualität. Schnellere Entwicklung!

Projekt: "dieterPRO"

Erstellung von hochwertigen Labels und Etiketten (Grafik und Text) für Produkte aus dem Bereich Pflanzenschutz
Ablösung einer Altanwendung zur digitalen Etikettenerstellung für weltweiten Einsatz im Konzern
Web-basiertes System (Remote Publishing) auf Basis XML Architektur (Tamino) mit integriertem Design Werkzeug
Workflow-gestützte Steuerung der dezentralen Bearbeitung der Labels

Arthur D. Little

Wissensmanagement

Projekt: Entwicklung eines weltweiten Wissensmanagement-Systems für Berater bei Arthur D. Little

Ergebnis:

•Entwicklung und Einführung innerhalb von fünf Monaten abgeschlossen
•Minimale Betriebs-und Hardwarekosten
•Dank XML geringer zusätzlicher Programmierungsaufwand
•Hohe Akzeptanz bei den Benutzern

"Mit einer SQL-Datenbank hätte die Entwicklung 30 Mann-Monate verschlungen. Mit Tamino waren es gerade einmal fünf."

North American Logistics

nAL Mobil Projekt

Projektbeschreibung:

Mobile-Field-Service-Anwendung, integriert in Back-End-Systeme der Software AG und von Fremdanbietern

Übertragbare Lösung

Partnerschaft mit Extended Systems, Inc. für mobile Lösungen namens One Bridge
Der Partner lieferte wertvolle Erfahrung für mobile Anwendungen und war ausschlaggebend für diesen Geschäftsprozess für nAL
Die Lösung integriert die Werkzeuge von One Bridge mit EntireX und Tamino

Lösungsphase 1: Elektronische Rechnung

System auf Basis von XML-Technologien (Tamino XML Server) mit dem Kunden und interne Anwender über das Internet Rechnungsdaten und Abrechnungsinformationen einsehen können.

Lösungsphase 2:

Archivierungssystem

Vorbereitung einer Unternehmensplattform für die Archivierung verschiedener Dokumententypen aus anderen Anwendungen (SAP, Lotus Notes, MS Exchange…) unter Einsatz von Ixos-Produkten.

CommerzbankAutomatisierter OTC Handel

Geregelter Transfer aller Handelstransaktionen zu einem einheitlichen Format auf Basis von XML
Aggregation von OTC (over the counter) Handelspositionen, die über 18 verschiedene Systeme gehandelt werden
Datenbank für alle am Handelsprozess beteiligten Abteilungen (einschließlich Risikomanagement, Back Office und Administration)
Ermittlung des Credit Exposures unter Berücksichtigung von Netting (Kreditrisiko) sowie des Marktpreisrisikos
Ressourcen besser einsetzen, Kosten und Zeit sparen
Einsparungen von mehreren Millionen Euro jährlich
Amortisierung innerhalb von 1 bis 1,5 Jahren
Bessere Auslastung des haftenden Eigenkapitals
Einfache Wartung

Zusätzliche Angaben zur Geschäftsentwicklung Januar –September 2003

Umsatz nach Regionen

Operatives EBITA nach Regionen

Produktgruppen

-Besonders schnelle und zuverlässige Datenbank
-Verfügbar für alle gängigen Betriebssysteme
-Für große und geschäftskritische Anwendungen
-Entwicklungsplattform
-Für umfassende (e-)business Anwendungen
-Integrationsserver
-Anbindung von klassischen Systemen an neue (e-)business Lösungen
-Nativer XML Server
-Ablage, Management, Veröffentlichung und Austausch von XML Dokumenten

Forschungs- und Entwicklungsaufwand nach Produktgruppen

(in Mio. €)

Deutschlands zweitgrößter Softwarehersteller
400+ Mio. € Umsatz, ~2.800 Mitarbeiter
Entwickelt anspruchsvolle, geschäftskritische IT seit 1969
Über 5.000 Lizenzkunden, viele Blue Chip Firmen und Behörden
Führend in der XML Systemtechnologie (Datenbanken und Integration)
Systemintegrator für eigene Produkte und Lösungen
Notiert an der Frankfurter Wertpapierbörse (TecDAX)
Marktkapitalisierung 500+ Mio. € / Free Float: 68,4%