Softronic — Interim / Quarterly Report 2018

Oct 25, 2018

JANUARI-SEPTEMBER 2018

• Omsättningen ökade med 15,6 % till 544,1 Mkr (470,5 Mkr)
• EBITDA ökade till 55,1 Mkr (50,4 Mkr)
• Resultat före skatt ökade med 15,0 % till 49,7 Mkr (43,2 Mkr)
• Vinstmarginalen före skatt uppgick till 9,1 % (9,2 %)
• Periodens resultat efter skatt ökade med 13,9 % till 38,6 Mkr (33,9 Mkr)
• Periodens resultat efter skatt per aktie före och efter utspädning ökade till 0,73 kr (0,64 kr)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 49,3 Mkr (37,2 Mkr)
• Totala likviditetsutrymmet uppgick till 119 Mkr
• Soliditeten uppgick till 68 % (68 %)

TREDJE KVARTALET 2018

• Omsättningen ökade med 10,3 % till 157,4 Mkr (142,7 Mkr)
• EBITDA uppgick till 12,3 Mkr (16,8 Mkr)
• Resultat före skatt uppgick till 11,1 Mkr (14,3 Mkr)
• Vinstmarginalen före skatt uppgick till 7,1 % (10,0 %)
• Periodens resultat efter skatt uppgick till 8,5 Mkr (11,3 Mkr)
• Periodens resultat efter skatt per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,16 kr (0,21 kr)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 11,9 Mkr (10,0 Mkr)

VIKTIGA AFFÄRSHÄNDELSER

UNDER TREDJE KVARTALET

• Softronic byter VD
• Softronic har tecknat avtal för leverens av tjänster & support med Tele2 Sverige AB
• Softronic har ingått ett förnyat 5 årsavtal med Inera AB för 1177 Kontaktcenter
• Softronic har tecknat 2-års ramavtal med skatteverket inom bland annat IT infrastruktur
• Softronic har tecknat ett 3 årsavtal med FASAB för leverans av IT-relaterade tjänster

TIDIGARE UNDER ÅRET

• Softronic har förvärvat programvaran Charity samt kundavtal från Bisnode Sverige AB
• Softronic har tecknat avtal med Akademikerförbundet SSR avseende medlemssystemet MRM
• Softronic har fått uppdrag av Stockholm Stad gällande "Smart och uppkopplad stad"

DELÅRSRAPPORT för perioden 1 januari – 30 september 2018

Tredje kvartalet 2018 – Den organiska tillväxten stabilt på hög nivå

Marknaden

Softronics huvudverksamhet är molntjänster, outsourcing och andra kvalificerade åtaganden med längre tidshorisont. Utveckling och försäljning av SaaS-tjänster, där rättigheterna till programvarorna är Softronics, har intensifierats.

Antalet förfrågningar och affärer av denna typ är stabilt på en hög nivå och det finns anledning att tro att efterfrågan kommer att vara fortsatt hög i takt med efterfrågan på digitalisering på alla områden i samhället. Dessa uppdrag har långa säljcykler och tar betydande resurser i anspråk under upphandling.

Efterfrågan i Stockholm där Softronic har sin största marknad är fortfarande på en hög nivå. Nackdelen är högre kostnader och personalomsättning.

Nyckeln är att inta en position där man är ledande och levererar komplexa åtaganden som ger kunden stor nytta och därigenom skapar större förutsättningar att vinna affärer. Softronics lösningar finns överallt i samhället och används av miljoner användare.

Softronic har en bas av sådana uppdrag med stabil grundlönsamhet samt en mycket god finansiell ställning som ger stor uthållighet och frihet att agera oavsett marknadsutvecklingen framöver.

Tillväxt och resultatutveckling

Återigen blev det tillväxtmässigt ett mycket bra kvartal för Softronic.

Under det senaste året har Softronic fått flera nya stora affärer. Det innebär normalt att det uppstår ställtider och lägre lönsamhet under uppstarten. Nya större kunder tar normalt ca ett år innan volym och lönsamhet kommer upp i normal nivå.

Omsättningen under tredje kvartalet ökade trots detta med 10,3 % och uppgick till 157,4 Mkr (142,7 Mkr). All tillväxt är organisk.

Omsättningen per anställd under kvartalet ökade från 324 tkr till 349 tkr. Antalet anställda i genomsnitt under tredje kvartalet ökade från 440 till 451.

Debiteringsgraden minskade något samtidigt som personalkostnaderna har ökat på grund av att nyanställda i Stockholm har högre löner än tidigare avyttrade verksamheter i Norrland.

Sammantaget medförde detta att resultatet före skatt för kvartalet uppgick till 11,1 Mkr (14,3 Mkr) och att vinstmarginalen uppgick till 7,1 % (10,0 %) och EBITDAmarginalen uppgick till 7,8 % (11,8 %).

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under tredje kvartalet till 11,9 Mkr (10,0 Mkr).

Omsättningen under perioden januari t o m september ökade med 15,6 % till 544,1 Mkr (470,5 Mkr). Resultatet före skatt uppgick till 49,7 Mkr (43,2 Mkr). Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 49,3 Mkr (37,2 Mkr). Vinstmarginalen för perioden januari t o m september blev 9,1 % (9,2 %).

Förutsättningar inför framtiden

Softronic har en tydlig målsättning att vara en av de bästa noterade IT-konsultföretagen räknat både i tillväxt och lönsamhet.

Det långsiktiga målet är att uppnå en årsvis ökning av antalet anställda med 5–7 % samt en omsättningsökning om minst 10 % där minst hälften av ökningen ska vara organisk. Tillväxten ska alltid vara lönsam. Softronic uppfyller tillväxtmålen i omsättning trots att all tillväxt varit organisk.

Det långsiktiga vinstmarginalmålet i kärnaffären med outsourcinguppdrag och molntjänster är större än 15 % medan marginalmålet för övriga affärer som resurskonsultförsäljning och vidareförsäljning är större än 5 %.

Sammantaget innebär detta ett marginalmål om mer än 10 % med dagens mix av kunder och affärer. Under 2017 uppnåddes målet liksom under första halvåret 2018 trots betydande tillväxt. Under förutsättning att den goda marknaden består finns fortsatt möjlighet att uppnå och överträffa målet.

Softronics policy är att inte ge några prognoser.

Affärshändelser under 2018

Softronics styrelse har beslutat att utse Per Adolfsson till ny VD att tillträda 2019-01-01. Anders Eriksson, Softronics grundare och VD sedan 34 år tillbaka, går i pension som VD 2018-12-31 men kvarstår i bolagets styrelse.

Softronic har tecknat avtal för leverens av tjänster & support med Tele2 Sverige AB. Uppdraget berör initialt leveranser i Sverige, Baltikum och Nederländerna.

Softronic AB har ingått ett förnyat avtal med Inera AB för att fortsätta som kontaktcenterleverantör av 1177 Vårdguiden på telefon vilket är ett nationellt telefonnummer för sjukvårdsrådgivning som medborgare kan ringa dygnet runt

Skatteverket och Softronic har tecknat ett 2-års ramavtal för leverans av tjänster inom IT infrastruktur och teknik inom uppdragsområdena: Analys och utredning, Team och kompetensförsörjning, Förvaltnings- och utvecklingsuppdrag. Ramavtalet kan förlängas upp till 2 år av Skatteverket.

Softronic och FASAB och har tecknat ett 3-årsavtal för leverans av IT-relaterade tjänster. Detta innefattar tjänsterna teknisk drift, applikationsdrift, arbetsplatstjänst, Servicedesk, IT-säkerhetslösningar och tillhörande processer och rutiner med ett uppskattat värde om ca 40-50 Mkr.

Softronic har förvärvat programvaran Charity samt kundavtal från Bisnode Sverige AB. I tillägg har Softronic tecknat ett femårigt återförsäljaravtal för Bisnode Sveriges datatjänster.

Fackförbundet Akademikerförbundet SSR och Softronic har tecknat avtal om leverans av medlemssystemet MRM.

Avtalet avser införandeprojekt samt löpande leverans av MRM som SaaS-tjänst vilket kraftigt utökar Softronics mångåriga åtagande med kunden.

Softronic har fått förtroendet att stödja Stockholms Stad i genomförandet av "Strategi för Stockholm som smart och uppkopplad stad".

Likviditet

Koncernen hade 96 Mkr i likvida medel per den 30 september 2018. Det totala likviditetsutrymmet bestående av likvida medel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick till 119 Mkr.

Händelser efter periodens utgång

Det föreligger inga väsentliga händelser efter periodens utgång.

Risker och osäkerhetsfaktorer

De risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen kan stå inför är främst relaterade till förändringar i personalens beläggning, snittdebitering, personalomsättning samt lönekostnader som alla har en avgörande påverkan på lönsamheten. Förändringar i dessa nyckelparametrar har kommenterats ovan under "Marknaden".

Softronic

Softronic är ett IT- och managementbolag vars affärsidé är att erbjuda lösningar baserade på modern IT för att skapa bättre affärer och ökad konkurrenskraft för företagets kunder.

Genom att kombinera erfarenhet och nytänkande inom spjutspetsteknik med kompetens inom strategi och organisationsutveckling, tar Softronic ett helhetsansvar - från behovsanalys och utveckling av transaktionsintensiva verksamhetslösningar till implementering och drift.

Företaget grundades 1984 och har idag ca 450 anställda fördelade på kontor i Stockholm, Göteborg, Malmö, Sundsvall och Arjeplog. Softronic är noterat på Nasdaq Stockholm Small Cap.

ÖVRIGT

Rapporter 2019

Bokslutskommuniké 2018, 20 februari Årsredovisning 2018, 12 april Delårsrapport (jan-mars), 8 maj Årsstämma 2019, 8 maj, kl.17.30 i bolagets lokaler Delårsrapport (april-juni), 18 juli Delårsrapport (juli-sept), 23 oktober

Upplysningar om delårsrapporten

Anders Eriksson, Verkställande direktör E-post: anders.eriksson@softronic.se Telefon: 08-51 90 90 00

Softronic AB (publ), org.nr 556249-0192

Verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm 25 oktober 2018.

Anders Eriksson, Verkställande direktör

Granskningsrapport, Softronic AB (publ), org nr 556249-0192

Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen.

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Softronic AB (publ) per 30 september 2018 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 25 oktober 2018

PricewaterhouseCoopers AB

Nicklas Kullberg Auktoriserad revisor

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG KONCERNEN		2018	2017	2018	2017	2017
Mkr		juli-sept	juli-sept	jan-sept	jan-sept	helår
Intäkter		157,4	142,7	544,1	470,5	657,0
Handelsvaror och övriga fakturerade kostnader		-52,8	-40,6	-171,4	-133,7	-188,4
Övriga externa kostnader Personalkostnader		-12,4 -79,9	-12,8 -72,5	-38,4 -279,2	-41,1 -245,3	-54,5 -338,6
Avskrivningar, anläggningstillgångar		-1,3	-2,6	-5,6	-7,3	-8,9
Rörelseresultat		11,0	14,2	49,5	43,1	66,6
Finansnetto	not 2	0,1	0,1	0,2	0,1	0,4
Resultat före skatt		11,1	14,3	49,7	43,2	67,0
Skatt		-2,6	-3,0	-11,1	-9,3	-15,2
PERIODENS RESULTAT		8,5	11,3	38,6	33,9	51,8
Övriga totalresultat
Poster som kommer att omklassificeras till resultatet
Omräkningsdifferenser		0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN		8,5	11,3	38,6	33,9	51,8
Minoritetens andel av Periodens resultat och Totalresultatet		0	0	0	0	0
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare		8,5	11,3	38,6	33,9	51,8
Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare		8,5	11,3	38,6	33,9	51,8
Periodens resultat per aktie, före utspädning, kr	not 1	0,16	0,21	0,73	0,64	0,98
Periodens resultat per aktie, efter utspädning, kr	not 1	0,16	0,21	0,73	0,64	0,98
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNEN
Mkr		2018-09-30	2017-09-30	2017-12-31
TILLGÅNGAR
Goodwill	not 4	109,3	109,3		109,3
Övr. immateriella anl.tillgångar	not 4	4,5		6,0	5,4
Materiella anl.tillgångar		9,1		11,7	11,3
Summa anläggningstillgångar		122,9		127,0	126,0
Fordringar m.m.		161,3	158,0		173,8
Likvida medel		96,5		69,5	87,7
		257,8	227,5		261,5

BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNEN

BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNEN
TILLGÅNGAR
Goodwill	not 4	109,3	109,3	109,3
Övr. immateriella anl.tillgångar	not 4	4,5	6,0	5,4
Materiella anl.tillgångar		9,1	11,7	11,3
Summa anläggningstillgångar		122,9	127,0	126,0
Fordringar m.m.		161,3	158,0	173,8
Likvida medel		96,5	69,5	87,7
Summa omsättningstillgångar		257,8	227,5	261,5
SUMMA TILLGÅNGAR		380,7	354,5	387,5
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital		257,2	240,2	258,1
Uppskjuten skatteskuld		1,7	1,8	1,9
Övrig avsättning		1,6	0,7	-
		120,2	111,8	127,5
Kortfristiga skulder, ej räntebärande
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		380,7	354,5	387,5

EGET KAPITAL I SAMMANDRAG KONCERNEN

EGET KAPITAL I SAMMANDRAG KONCERNEN		2017		2017
	2018 jan-sept	jan-sept		helår
Totalt Eget kapital, Mkr
Ingående balans	258,1	232,6		232,6
Periodens totalresultat	38,6	33,9		51,8
Utdelning	-39,5	-26,3		-26,3
Belopp vid periodens utgång	257,2	240,2		258,1
Allt eget kapital är hänförligt till aktieägare i moderbolaget eftersom minoritetsintresse inte finns.
KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN	2018	2017	2018	2017	2017
Sammandrag, Mkr	not 3 juli-sept	juli-sept	jan-sept	jan-sept	helår
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital		6,6 10,7	37,1	36,9	67,0

EGET KAPITAL I SAMMANDRAG KONCERNEN
	jan-sept	jan-sept		helår
Totalt Eget kapital, Mkr
Allt eget kapital är hänförligt till aktieägare i moderbolaget eftersom minoritetsintresse inte finns.
KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN	2018	2017	2018	2017	2017
Sammandrag, Mkr not 3	juli-sept	juli-sept	jan-sept	jan-sept	helår
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital	6,6	10,7	37,1	36,9	67,0
Förändringar i rörelsekapital	5,3	-0,7	12,2	0,3	-10,3
Kassaflöde från den löpande verksamheten	11,9	10,0	49,3	37,2	56,7
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-0,3	-1,2	-0,9	-3,7	-5,0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-0,1	0,0	-39,6	-26,3	-26,3
ÅRETS/PERIODENS KASSAFLÖDE	11,5	8,8	8,8	7,2	25,4
Likvida medel vid årets/periodens början	85,0	60,7	87,7	62,3	62,3
Likvida medel vid årets/periodens slut	96,5	69,5	96,5	69,5	87,7
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, före utspädning, kr. not 1	0,23	0,19	0,94	0,71	1,08
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, efter utspädning, kr. not 1	0,23	0,19	0,94	0,71	1,08
					2017
NYCKELTAL KONCERNEN, för definitioner se not 5
	2018	2017		2018		2017
Resultat	juli-sept	juli-sept		jan-sept	jan-sept	helår
Resultat per aktie, före/efter utspädning, kr not 1	0,16		0,21	0,73	0,64	0,98
EBITDA, Mkr	12,3	16,8		55,1	50,4	75,5
EBITDA marginal, %	7,8	11,8		10,1	10,7	11,5
Rörelsemarginal, %	7,0	10,0		9,1	9,2	10,1
Vinstmarginal, %	7,1	10,0		9,1	9,2	10,2

NYCKELTAL KONCERNEN, för definitioner se not 5

NYCKELTAL KONCERNEN, för definitioner se not 5
	2018	2017	2018	2017	2017
Resultat	juli-sept	juli-sept	jan-sept	jan-sept	helår
Resultat per aktie, före/efter utspädning, kr not 1	0,16	0,21	0,73	0,64	0,98
EBITDA, Mkr	12,3	16,8	55,1	50,4	75,5
EBITDA marginal, %	7,8	11,8	10,1	10,7	11,5
Rörelsemarginal, %	7,0	10,0	9,1	9,2	10,1
Vinstmarginal, %	7,1	10,0	9,1	9,2	10,2
Räntabilitet, eget kapital, %	22,1	19,4	22,1	19,4	21,5
	2018	2017	2018	2017	2017
Omsättning	juli-sept	juli-sept	jan-sept	jan-sept	helår
Nettoomsättning, Mkr	157	143	544	471	657
Försäljning av konsulttjänster, Mkr	121	113	419	374	519
Försäljning av varor och övrigt, Mkr	36	30	125	97	138
Omsättning per anställd, Tkr*	349	324	1 191	1 072	1 490
			2018-09-30	2017-09-30	2017-12-31
Finansiell ställning
Eget kapital, Mkr			257	240	258
Soliditet, %			68	68	67
Likvida medel, Mkr			97	70	88

Finansiell ställning		2018-09-30	2017-09-30	2017-12-31
Eget kapital, Mkr		257	240	258
Soliditet, %		68	68	67
		97	70	88
Likvida medel, Mkr		23	23	23

Finansiell ställning	2018-09-30	2017-09-30	2017-12-31
Eget kapital, Mkr	257	240	258
Soliditet, %	68	68	67
Likvida medel, Mkr	97	70	88
Outnyttjade krediter, Mkr	23	23	23

NYCKELTAL KONCERNEN, för definitioner se not 5

NYCKELTAL KONCERNEN, för definitioner se not 5
			2018		2017	2018	2017		2017
Anställda			juli-sept		juli-sept	jan-sept	jan-sept		helår
Genomsnitt under perioden, antal*			451		440	457	439		441
Antal vid periodens utgång, antal*			447		450	447	450		445
Antal strukturavgångar perioden, antal				3	1	4		5	6
*Antal anställda för 2017 är i denna rapport justerat jämfört med tidigare rapporterat.
Utveckling per kvartal	Q3/16	Q4/16 Q1/17	Q2/17	Q3/17	Q4/17 Q1/18	Q2/18 Q3/18
Nettoomsättning, Mkr	128,6	163,5 160,8	167,0	142,7	186,5 187,3	199,4 157,4
Periodens resultat före skatt, Mkr	9,0	14,9 12,1	16,8	14,3	23,8 18,0	20,6 11,1
Vinstmarginal före skatt, %	7,0	9,1 7,5	10,1	10,0	12,8 9,6	10,3 7,1
MODERBOLAGET RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG						MODERBOLAGET BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
	2018	2017	2017
Mkr	jan-sept	jan-sept	helår	Mkr			2018-09-30	2017-09-30	2017-12-31
	544	465	664		TILLGÅNGAR
Intäkter	-494	-419	-654		Anläggningstillgångar		44	209	207
Kostnader	50	46	10		Omsättningstillgångar		243	208	248
Rörelseresultat		-	-		SUMMA TILLGÅNGAR		287	417	455
Finansnetto	2	-	7 17	Eget kapital	EGET KAPITAL OCH SKULDER		147	179	145
Bokslutsdispositioner*	-
Resultat före skatt	52	46
Skatt NETTORESULTAT	-11 41	-10 36	-16 1		Övrig avsättning Kortfristiga skulder, ej räntebärande		2 138	1 237	- 310

Utveckling per kvartal							$Q3/16$ $Q4/16$ $Q1/17$ $Q2/17$ $Q3/17$ $Q4/17$ $Q1/18$ $Q2/18$		03/18
Nettoomsättning, Mkr	128.6						163.5 160.8 167.0 142.7 186.5 187.3		199.4 157.4
Periodens resultat före skatt, Mkr	9.0	14.9	12.1	16.8	14.3	23.8	18.0	20.6
Vinstmarginal före skatt, %		9.1	7.5	10.1	10.0	12.8	9.6	10.3

*Antal anställda för 2017 är i denna rapport justerat jämfört med tidigare rapporterat.
	2018	2017	2017
Mkr	jan-sept	jan-sept	helår	Mkr			2018-09-30	2017-09-30	2017-12-31
Intäkter	544	465	664		TILLGÅNGAR
Kostnader	-494	-419	-654		Anläggningstillgångar		44	209	207
Rörelseresultat	50	46	10		Omsättningstillgångar		243	208	248
Finansnetto	2	-	-		SUMMA TILLGÅNGAR		287	417	455
Bokslutsdispositioner*	-	-	7		EGET KAPITAL OCH SKULDER
Resultat före skatt	52	46	17	Eget kapital			147	179	145
Skatt	-11	-10	-16		Övrig avsättning		2	1	-
NETTORESULTAT	41	36	1		Kortfristiga skulder, ej räntebärande		138	237	310
					SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		287	417	455
*koncernbidrag netto lämnade/mottagna
MODERBOLAGET KASSAFLÖDESANALYS	2018	2017	2017
Mkr	jan-sept	jan-sept	helår
Kassaflöde från den löpande verksamheten	50	37	57
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-1	-4	-5
	-39	-26	-26
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		7	26
ÅRETS/PERIODENS KASSAFLÖDE	10
Likvida medel vid årets/periodens början Likvida medel vid årets/periodens slut	86 96	60 67	60 86

	SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	287	417	455

MODERBOLAGET KASSAFLÖDESANALYS	2018	2017	2017
Mkr	jan-sept	jan-sept	helår
Kassaflöde från den löpande verksamheten	50	37	57
Kassaflöde från investeringsverksamheten	$-1$	$-4$	$-5$
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	$-39$	$-26$	$-26$
ÅRETS/PERIODENS KASSAFLÖDE	10	7	26
Likvida medel vid årets/periodens början	86	60	60
Likvida medel vid årets/periodens slut	96	67	86

NOTER Redovisningsprinciper och tilläggsupplysningar

Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och årsredovisningslagen.

Koncernens verksamhet bedrivs som ett brett verksamhetsområde och rapporteras därför som ett segment.

Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i årsredovisningen 2017 med undantag för vad som beskrivs om IFRS 15 och 9 nedan.

Uppskattningar och bedömningar följer samma principer som i årsredovisningen 2017.

Totalresultatet redovisas som en förlängd resultaträkning innehållande poster tidigare redovisade i eget kapital.

Koncernens finansiella tillgångar och skulder består av kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar, förutbetalda kostnader, upplupna intäkter, likvida medel, övrig avsättning leverantörsskulder, övriga kortfristiga skulder, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter och där redovisade värden är lika med verkliga värden.

Nya och ändrade IFRS med tillämpning från 2018 bedöms inte ha väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna. IFRS 15 gällande från 1 januari 2018 där intäkter ska redovisas på det sätt som speglar överföring av varor/tjänster till kund och där integrerade kontrakt redovisas som separata åtaganden påverkar inte koncernens finansiella rapporter väsentligt och ingen övergångsproblematik finns. IFRS 16 gällande från 1 januari 2019 där tillgångar och skulder för leasingavtal redovisas i balansräkningen påverkar inte koncernens finansiella rapporter annat än omfördelning inom resultatrapporter och en större balansomslutning med ändrade nyckeltal som följd för bland annat soliditetsmått. Övergångsmetod avseende IFRS 16 har beslutats att genomföras utifrån den framåtriktade metoden utan historisk omräkning. Kvantifiering enligt IFRS 16 pågår och information lämnas i bokslutskommunikén för 2018. IFRS 9 "Finansiella instrument" som har trätt i kraft 1 januari 2018 bedöms inte påverka rapporterna väsentligt och det finns ingen övergångsproblematik.

Inga transaktioner med närstående har ägt rum under året som väsentligt påverkat företagets resultat och ställning.

Under första kvartalet har fusion till Softronic AB skett av helägda dotterbolagen Consultus Leadership Partner AB, Consultus Management Institute AB, Consultus Företagsutveckling AB, Softronic Utveckling AB, Yarrow Invest AB och Softronic Skanning AB.

I denna rapport särredovisas inte moderbolagets resultat- och balansräkning annat än översiktligt eftersom koncernens omsättning och balansposter till mycket stor andel återfinns i moderbolaget.

not 1 Resultat per aktie

not 2

Finansnetto

not 3 Kassaflödesanalyser

resultat- och balansräkning annat än översiktligt ef tersom koncernens omsättning och balansposter till mycket stor andel återfinns i moderbolaget.
not 1
Resultat per aktie Antalet aktier före och efter utspädning vid beräk ning av resultat och kassaflöde per aktie uppgick till 52 632 803 stycken aktier.
not 2
Finansnetto
Posten innehåller ränteintäkter och räntekostnader.
not 3
Kassaflödesanalyser
Fördelning av investeringar (Mkr)
	2018	2017	2017
Nettoinvesteringar i inventarier	jan-sept -0,5	jan-sept -3,7	helår -4,4
Förvärv av rörelse	-0,4	-	-0,6
Totalt:	-0,9	-3,7	-5,0
not 4
Förvärv av rörelse

not 4 Förvärv av rörelse

not 2
Finansnetto
Posten innehåller ränteintäkter och räntekostnader.
not 3
Kassaflödesanalyser
Fördelning av investeringar (Mkr)
	2018	2017	2017
	jan-sept	jan-sept	helår
not 4
Förvärv av rörelse
Förvärv har skett av inkråm från Bisnode AB under
andra kvartalet 2018.
Specifikation förvärv av rörelse (Mkr)
		2018 jan-sept	2017 jan-sep	2017 helår
Totalt anskaffningsvärde		2,0	-	-
Betalt tidigare förvärv		-	-	0,6
		-1,6	-	-
Avgår ej betalt
Totalt utbetalt anskaffningsvärde		0,4	0,0	0,6
Förvärvade tillgångar och skulder
Övriga immateriella anl. tillg.2		2,0	-	-
Betalt tidigare förvärv		-	-	0,6
Avgår ej betalt		-1,6
		0,4	0,0	0,6
Totalt kassaflöde hänförligt till förvärv 1		-0,4	0,0	-0,6
1 Utbetalt anskaffningsvärde minus förvärvade likvida
medel.
2 Avser förvärv av inkråm från Bisnode med kvarstående
köpeskilling att betala om 1,6 Mkr.

not 5 Nyckeltal

not 5 Nyckeltal enligt IFRS eller som ett alternativ till kassaflöde som ett mått på vår likviditet. Nyckeltal Resultat Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, % EBITDA marginal, % Räntabilitet, eget kapital, %	I Softronics finansiella rapporter finns alternativa nyckeltal angivna som kompletterar de mått som definieras i tillämpliga regler för finansiell rapportering såsom intäkter, vinst eller förlust eller vinst per aktie. Alternativa nyckeltal anges då de ger mer fördjupad information än de mått som definieras i regelverket. De alternativa nyckeltalen nedan redovisas för att de används av företagsledningen i bedömning av den finansiella utvecklingen och därmed anses ge analytiker och andra intressenter värdefull information för att utvärdera Softronics finansiella ställning och resultat. Nedan har vi definierat hur de alternativa nyckeltalen beräknas av Softronic. Definitioner av nyckeltalen kan avvika mot andra företags definitioner, trots att nyckeltalen har likartade namn. De alternativa nyckeltalen härleds från koncernredovisningen och är inte mått på vårt finan siella resultat eller likviditet i enlighet med IFRS varför de inte bör betraktas som alternativ till nettoresultat, rörelseresultatet eller andra nyckeltal Definition/förklaring av informationsvärde och syfte Ger en mer nyanserad och fördjupad förståelse för resultatutvecklingen Rörelseresultat/intäkter Resultat före skatt/intäkter	Beräkning jan-sept 2018 (49,5/544,1)*100=9,1
		(49,7/544,1)*100=9,1
	Rörelseresultat före avskrivningar/intäkter	(55,1/544,1)*100=10,1
	Periodens resultat senaste 12 mån/genomsnitt eget kapital 5 kvartal	(56472/(1276358/5))*100=22,1
EBITDA, Mkr	Rörelseresultat före avskrivningar	49,5+5,6=55,1
Omsättning	Ger en djupare insyn i omsättningens fördelning
Försäljning av konsulttjänster, Mkr	Intäkter avseende konsulter inkl. avtalsintäkter	419
Försäljning av varor och övrigt, Mkr	Intäkter avseende hårdvara, licenser och vidarefakturering	125
Omsättning per anställd, Tkr	Intäkter/antal anställda i genomsnitt	(544,1/457)*1 000=1191
Finansiell ställning	Ger en bra översyn av totalt likviditetsutrymme och soliditet
Soliditet, %	Totalt eget kapital/summa eget kapital och skulder	257,2/380,7*100=68
Outnyttjade krediter, Mkr	Tillgänglig men ej utnyttjad checkräkningskredit	23
Totalt likviditetsutrymme, Mkr	Likvida medel plus outnyttjade krediter	96+23=119
Anställda	Ger en sammanfattande bild av personalförändringar
Genomsnitt under perioden, antal	Antalet anställda i genomsnitt	457
Antal vid periodens utgång	Antalet anställda	447
Antal strukturavgångar perioden	Antal strukturavgångar	4

Informationen i denna delårsrapport är sådan som Softronic AB (publ) skall offentliggöra enligt Europaparlamentets och rådets förordning (596/2014/EU) om marknadsmissbruk (MAR). Informationen lämnades genom Softronic ABs försorg för offentliggörande den 25 oktober 2018 kl. 08.00 (CET). Denna rapport liksom ytterligare information om Softronic AB finns tillgänglig på www.softronic.se.

Vxl: +46 -(0)8-51 90 90 00 Fax: +46 -(0)8-51 90 91 00 E-post: info@softronic.se

Huvudkontor: Softronic AB (publ) | Hammarby Kaj 10A | 120 32 STOCKHOLM. | Org.nr. 556249-0192 STOCKHOLM | GÖTEBORG | MALMÖ | SUNDSVALL| ARJEPLOG | WWW.SOFTRONIC.SE