Softronic — Interim / Quarterly Report 2015

May 4, 2015

FÖRSTA KVARTALET 2015

• Omsättningen har ökat med 5,8 % till 144,2 Mkr (136,4 Mkr)
• EBITDA ökade till 10,4 Mkr (7,0 Mkr)
• Resultat före skatt ökade till 8,9 Mkr (5,2 Mkr)
• Vinstmarginalen före skatt uppgick till 6,2 % (3,8 %)
• Periodens resultat efter skatt uppgick till 6,7 Mkr (4,0 Mkr)
• Periodens resultat efter skatt per aktie före utspädning uppgick till 0,13 kr (0,08 kr)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -7,5 Mkr (16,6 Mkr)
• Totala likviditetsutrymmet uppgick till 61 Mkr
• Soliditeten uppgick till 71 % (68 %)

VIKTIGA AFFÄRSHÄNDELSER

UNDER FÖRSTA KVARTALET

• Softronic har tecknat avtal med Riksgälden gällande IT-konsulttjänster
• Softronic har tecknat strategiskt IT partneravtal med Svenska Aktieboken
• Softronic har tecknat ramavtal med Stockholms stad gällande ITkonsulttjänster inom ledning och styrning

EFTER PERIODENS UTGÅNG

• Softronic har lanserat medlemssystemet MRM
• Softronics medlemssystem MRM har nu tagits i drift av Akademikernas A-kassa, AEA
• Softronics medlemssystem har nu tagits i drift av Jusek
• Softronic har fått uppdrag av Försäkringskassan att leverera och underhålla ett testlab
• Softronic har slutit avtal med Fullmaktskollen om att utveckla och förvalta fullmaktskollen.se

DELÅRSRAPPORT för perioden 1 januari – 31 mars 2015

Första kvartalet 2015

Marknaden

Under första kvartalet har marknadens efterfrågan varit stark inom de segment där Softronic verkar. Det har resulterat i ett antal nya affärer. Samtidigt har konkurrensen varit stark.

Många aktörer försöker försvara och skaffa större marknadsandelar trots att marknaden som helhet inte växer nämnvärt. Kunderna är fortfarande krävande i sina upphandlingar.

Molntjänster, outsourcing och andra kvalificerade åtaganden med längre tidshorisont är Softronics huvudverksamhet. Under 2014 och fortsatt under 2015 har antalet förfrågningar och affärer av denna typ ökat. Uppdragen har vunnits i stark konkurrens på marknaden. Dessa uppdrag har långa säljcykler och tar betydande resurser i anspråk under upphandling.

Nyckeln är att inta en position där man dels är ledande, dels levererar komplexa åtaganden som ger kunden stor nytta och därigenom minskar prispress och konkurrens.

Softronic har en bas av outsourcinguppdrag med stabil grundlönsamhet samt en mycket god finansiell ställning som ger stor uthållighet och frihet att agera oavsett marknadsutvecklingen framöver.

Alla nya affärer kommer att ge en högre lönsamhet när de initiala kostnaderna i samband projekten har ebbat ut och leveranserna har slutförts.

Tillväxt och resultatutveckling

Såväl tillväxt som lönsamheten har förbättrats jämfört med första kvartalet 2014.

Omsättningen under första kvartalet ökade med 5,8 % till 144,2 Mkr (136,4 Mkr). Resultatet före skatt för kvartalet uppgick till 8,9 Mkr (5,2 Mkr). Kassaflödet från den löpande verksamheten i kvartalet uppgick till -7,5 Mkr (16,6 Mkr).

Efter periodens utgång har Softronic beslutat genomföra ett effektivitetsprogram till en sammanlagd kostnad av ca 3,5 Mkr som i sin helhet kommer att belasta andra kvartalets resultat. Effekterna kan beräknas ge en årsvis effekt i kostnadsminskningar om 3 Mkr.

Förutsättningar inför framtiden

Softronic har en tydlig målsättning att vara en av de bästa noterade IT-konsultföretagen räknat både i tillväxt och lönsamhet.

Det långsiktiga målet är att uppnå en årsvis ökning av antalet anställda med 5-7 % samt en omsättningsökning större än 10 % där minst hälften av ökningen ska vara organisk. Tillväxten ska alltid vara lönsam.

Det långsiktiga målet för vinstmarginalen i kärnaffären med outsourcinguppdrag och molntjänster är större än 15 % medan marginalmålet för övriga affärer som konsultförsäljning och vidareförsäljning är större än 5 %. Sammantaget innebär detta ett marginalmål om mer än 10 % med dagens mix av kunder och affärer.

Softronics policy är att inte ge några prognoser.

Affärshändelser

Under första kvartalet 2015 har Riksgälden tecknat ramavtal med Softronic som en av ett antal leverantörer gällande IT-konsulttjänster.

Nordisk Aktieadministration AB har valt Softronic som utvecklingspartner och driftsleverantör för sin tjänst Svenska Aktieboken som är en digital aktiebok med stödtjänster såsom bevakning mot bolagskapning och åtgärder mot penningtvätt (AML).

Stockholms Stad har tecknat ramavtal med Softronic som en av tre leverantörer gällande IT-konsulttjänster inom område ledning och styrning.

Efter periodens utgång har Softronics nya standardprodukt för medlemsorganisationer, MRM, lanserats. MRM har samtidigt driftsatts av Sveriges största arbetslöshetskassa, Akademikernas A-kassa, AEA samt för Jusek, ett av landets ledande fackförbund.

Softronic har fått uppdrag av Försäkringskassan att leverera och underhålla ett lab för test av webb-baserade och mobila tjänster.

Softronic har även slutit avtal med fullmaktskollen.se där Softronic under 2015 kommer att utveckla och sedan förvalta fullmaktskollen.se.

Likviditet

Koncernen hade 38 Mkr i likvida medel per den 31 mars 2015. Det totala likviditetsutrymmet bestående av likvida medel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick till 61 Mkr.

Risker och osäkerhetsfaktorer

De risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen kan stå inför är främst relaterade till förändringar i personalens beläggning, snittdebitering, personalomsättning samt lönekostnader som alla har en avgörande påverkan på lönsamheten. Förändringar i dessa nyckelparametrar har kommenterats ovan under "Marknaden".

Softronic

Softronic är ett IT- och managementbolag vars affärsidé är att erbjuda lösningar baserade på modern IT för att skapa bättre affärer och ökad konkurrenskraft för företagets kunder.

Genom att kombinera erfarenhet och nytänkande inom spjutspetsteknik med kompetens inom strategi och organisationsutveckling, tar Softronic ett helhetsansvar - från behovsanalys och utveckling av transaktionsintensiva verksamhetslösningar till implementering och drift.

Företaget grundades 1984 och har idag knappt 500 anställda fördelade på kontor i Stockholm, Malmö, Göteborg, Sundsvall, Arjeplog, Överkalix, Estland, Norge och Danmark. Softronic är noterat på Nasdaq Stockholm Small Cap.

ÖVRIGT

Rapporter 2015

Årsstämma 2015, 4 maj, kl.17.30 i bolagets lokaler Delårsrapport (april-juni), 12 augusti Delårsrapport (juli-sept), 22 oktober

Revisorernas granskning

Denna rapport har ej varit föremål för revisorernas granskning.

Upplysningar om delårsrapporten

Anders Eriksson, Verkställande direktör E-post: anders.eriksson@softronic.se Telefon: 08-51 90 90 00

Softronic AB (publ), org.nr 556249-0192

Anders Eriksson, Verkställande direktör

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG KONCERNEN

	2015	2014	2014
Tkr	jan-mars	jan-mars	helår
Intäkter	144 193	136 351	539 375
Handelsvaror och övriga fakturerade kostnader	-34 317	-28 284	-121 158
Övriga externa kostnader	-12 250	-12 594	-50 293
Personalkostnader	-88 671	-88 468	-338 694
Aktiverade utvecklingskostnader	1 409	-	2 714
Avskrivningar, anläggningstillgångar	-1 508	-1 902	-6 798
Rörelseresultat	8 856	5 103	25 146
Finansnetto not 2	5 2	6 9	230
Resultat före skatt	8 908	5 172	25 376
Skatt	-2 171	-1 221	-6 462
PERIODENS RESULTAT	6 737	3 951	18 914
Övriga totalresultat
Poster som kommer att omklassificeras till resultatet
Omräkningsdifferenser	-18	6	2 5
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN	6 719	3 957	18 939
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	6 737	3 951	18 914
Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	6 719	3 957	18 939
Periodens resultat per aktie, före utspädning, kr not 1	0,13	0,08	0,36
Periodens resultat per aktie, efter utspädning, kr not 1	0,13	0,08	0,36

BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNEN

Tkr			2015-03-31 2014-03-31 2014-12-31
TILLGÅNGAR
Goodwill	not 4	109 262	109 262	109 262
Övr. immateriella anl.tillgångar	not 4	8 162	7 913	7 664
Uppskjuten skattefordran		3 397	7 805	3 567
Materiella anl.tillgångar		4 904	5 376	4 838
Summa anläggningstillgångar		125 725	130 356	125 331
Fordringar m.m.		154 073	155 119	158 618
Likvida medel		38 103	52 955	47 737
Summa omsättningstillgångar		192 176	208 074	206 355
SUMMA TILLGÅNGAR		317 901	338 430	331 686
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital		226 635	228 619	219 916
Övrig avsättning		2 302	3 125	2 302
Kortfristiga skulder, ej räntebärande		88 964	106 686	109 468
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		317 901	338 430	331 686

EGET KAPITAL I SAMMANDRAG KONCERNEN

	2015	2014	2014
	jan-mars	jan-mars	helår
	Totalt	Totalt	Totalt
	Eget kapital	Eget kapital	Eget kapital
Tkr
Ingående balans	219 916	224 662	224 662
Periodens totalresultat	6 719	3 957	18 939
Utdelning	-	-	-23 685
Belopp vid periodens utgång	226 635	228 619	219 916

Allt eget kapital är hänförligt till aktieägare i moderbolaget eftersom minoritetsintresse inte finns.

KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN	2015	2014	2014
Sammandrag, Mkr not 3	jan-mars	jan-mars	helår
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-7,5	16,6	40,0
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-2,1	-0,9	-5,8
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-	-	-23,7
ÅRETS/PERIODENS KASSAFLÖDE	-9,6	15,7	10,5
Likvida medel vid årets/periodens början	47,7	37,2	37,2
Likvida medel vid årets/periodens slut	38,1	52,9	47,7
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, före utspädning, kr. not 1	-0,14	0,32	0,76
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, efter utspädning, kr. not 1	-0,14	0,32	0,76

NYCKELTAL KONCERNEN

	2015	2014	2014
Resultat	jan-mars	jan-mars	helår
Resultat per aktie, före/efter utspädning, kr not 1	0,13	0,08	0,36
Rörelsemarginal, %	6,1	3,7	4,7
Vinstmarginal, %	6,2	3,8	4,7
Räntabilitet, eget kapital, %	9,8	13,4	8,6
Förädlingsvärde per anställd, Mkr	0,21	0,20	0,75
EBITDA, Mkr*	10,4	7,0	31,9
* Rörelseresultat före avskrivningar

	2015	2014	2014
Omsättning	jan-mars	jan-mars	helår
Nettoomsättning, Mkr	144	136	539
Försäljning av konsulttjänster, Mkr	113	110	435
Försäljning av varor och övrigt, Mkr	3 1	2 6	104
Omsättning per anställd, Tkr	307	291	1 119

Finansiell ställning	2015-03-31	2014-03-31	2014-12-31
Eget kapital, Mkr	227	229	220
Soliditet, %	7	6	6
	1	8	6
Likvida medel, Mkr	3	5	4
	8	3	8
Outnyttjade krediter, Mkr	2	2	2
	3	3	3

	2015	2014	2014
Anställda	jan-mars	jan-mars	helår
Genomsnitt under perioden, antal	470	469	482
Antal vid periodens utgång, antal	466	474	467
Antal strukturavgångar perioden, antal	1	2	4

Utveckling per kvartal	Q1/13	Q2/13	Q3/13					Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15
Nettoomsättning, Mkr	135,2	156,8	111,7	148,1	136,4	148,3	112,5	142,3	144,2
Periodens resultat före skatt, Mkr	2,5	11,3	7,7	12,6	5,2	8,3	5,0	6,9	8,9
Vinstmarginal före skatt, %	1,9	7,2	6,9	8,5	3,8	5,6	4,4	4,9	6,2

NOTER Redovisningsprinciper och tilläggsupplysningar

Bokslutskommunikén har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och årsredovisningslagen.

Koncernens verksamhet bedrivs som ett brett verksamhetsområde och rapporteras därför som ett segment.

Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i årsredovisningen 2014.

Totalresultatet redovisas som en förlängd resultaträkning innehållande poster tidigare redovisade i eget kapital.

Koncernens finansiella tillgångar och skulder består av kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar, förutbetalda kostnader, upplupna intäkter, likvida medel, leverantörsskulder, övriga kortfristiga skulder, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter och där redovisade värden är lika med verkliga värden.

Koncernen har sålt konsulttjänster till marknadspris till företag närstående Petter Stillström och Anders Eriksson om totalt 0,6 Mkr under året samt köpt för 20 Tkr. Inköp av konsulttjänster till marknadspris av företag närstående styrelseledamot Stig Martín har skett med 10 Tkr. I övrigt har inga transaktioner närstående ägt rum under året som påverkat företagets resultat och ställning.

not 1

Resultat per aktie

Antalet aktier före och efter utspädning vid beräkning av resultat och kassaflöde per aktie uppgick till 52 632 803 stycken aktier.

not 2

Finansnetto

Posten innehåller ränteintäkter och räntekostnader.

not 3

Kassaflödesanalyser

Fördelning av investeringar (Mkr)

	2015	2014	2014
	jan-mars	jan-mars	helår
Nettoinvesteringar i inventarier	-0,7	-0,9	-2,3
Nettoinvesteringar produktutveckling	-1,4	-	-2,7
Betalt tidigare förvärv	-	-	-0,8
Totalt:	-2,1	-0,9	-5,8

not 4

Förvärv av rörelse

Inga förvärv har skett under första kvartalet 2015.

Specifikation förvärv av rörelse (Mkr)

	2015 jan-mars	2014 jan-mars	2014 helår
Totalt anskaffningsvärde	-	-	-
Betalt tidigare förvärv	-	-	0,8
Avgår ej betalt	-	-	-
Totalt utbetalt anskaffningsvärde	0,0	0,0	0,8
Betalt tidigare förvärv	-	-	0,8
Avgår ej betalt	-	-	-
	0,0	0,0	0,8
Totalt kassaflöde hänförligt till förvärv1	0,0	0,0	-0,8

¹Utbetalt anskaffningsvärde minus förvärvade likvida medel.

Informationen i denna delårsrapport är sådan som Softronic AB (publ) skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 4 maj 2015 kl. 08.00.

Vxl: +46 -(0)8-51 90 90 00 Fax: +46 -(0)8-51 90 91 00 E-post: info@softronic.se

Huvudkontor: Softronic AB (publ) | Ringvägen 100 | 118 60 STOCKHOLM. | Org.nr. 556249-0192 STOCKHOLM | GÖTEBORG | MALMÖ | ARJEPLOG | SUNDSVALL | ÖVERKALIX| ESTLAND | NORGE | DANMARK WWW.SOFTRONIC.SE