Société Immobilière et d'Exploitation

Interim / Quarterly Report • Jul 1, 2022

SOCIETE IMMOBILIERE ET D'EXPLOITATION HOTEL MAJESTIC

Société anonyme au capital de 1 174 656 euros Siège social : 10 LA CROISETTE 06400 CANNES RCS CANNES 695420331

RAPPORT SEMESTRIEL SUR LES OPÉRATIONS DU SEMESTRE CLOS LE 30/04/2022

I - RÉSULTATS ÉCONOMIQUES ET FINANCIERS et FAITS MARQUANTS

Au titre du semestre clos le 30/04/2022 :

• le chiffre d'affaires s'est élevé à 15 702 KE (contre 2 085 KE euros au titre du semestre précédent) ;
• précédent) ;
• Les charges d'exploitation de l'exercice se sont élevées à 19 391 KE (contre 9 708 KE au titre du semestre précédent).
• = Le résultat d'exploitation ressort à = 2 252 KE (contre = 5 077 KE au titre du semestre précédent).
• Compte tenu d'un résultat financier de -2 KE (contre +1 K€ au titre du semestre précédent), le résultat courant avant impôts de l'exercice ressort à - 2 255 KE (contre - 5 077 KE pour le semestre précédent).
• Le résultat de l'exercice se solde par une perte de 425 KE (contre une perte de -4 122 KE au titre du semestre précédent).

L'hôtel Majestic a ouvert 104 jours au premier semestre 2022 et était fermé au semestre 2021.

L'épidémie de Covid-19, qui a commencé en Chine début 2020, s'est progressivement étendue sur tous les continents, y compris l'Europe. Les mesures sanitaires mises en place pour freiner la diffusion de ce virus dans chaque pays, et en particulier en France, ont affecté l'ensemble des activités du Groupe SFCMC sur tout le premier semestre de l'exercice précédent et ce jusqu'au 19 mai 2021, rendant les résultats au 30 avril 2021 et au 30 avril 2022 non comparables, du fait de la non comparabilité de l'activité sur les deux périodes, compensée en partie par la constatation lors de l'exercice précédent de :

-la demande de fonds de solidarité et de l'aide dite « coûts fixes », comptabilisées en « Autres produits » à hauteur de 2,5 M€ ;

-la mise au chômage partiel d'un grand nombre de collaborateurs du Groupe (indemnisation par l'Etat à hauteur de 2,4 M€ (comptabilisé en déduction des charges de personnel).

Pour l'activité, seule la comparaison avec le premier semestre 2019 permet de mesurer la performance. En hébergement, le taux d'occupation a atteint 50,19% contre 67.64% au premier semestre 2019. La RMC enregistre une progression de 39,4% (384.24€ au 30 avril 2022 contre 275,64 au 30 avril 2019). Dans ces conditions, le chiffre d'affaires hébergement atteint 6,9 ME contre 8,9 ME au premier semestre 2019 avec un RevPar (revenu par chambre disponible à la vente) de 189,6 € contre 183,1 € au 1 semestre 2019.

Le chiffre d'affaires nourriture et boisson s'élève à 4,1 ME, en diminution de 28 % par rapport au premier semestre 2019 (5,7 M€).

Le chiffre d'affaires des autres recettes s'établit à 4,7 ME et comprend notamment les loyers des boutiques et vitrines, l'activité du SPA et les locations de salle.

Dans ces conditions, l'excédent brut d'exploitation au 30 avril 2022 est de +0,4 million d'euros contre -1,9 million d'euros en 2021 et -0,1 million en 2019.

Par rapport au premier semestre 2019 et malgré un chiffre d'affaires en baisse de 14%, l'évolution des recettes moyennes par chambre associée à une bonne maîtrise des charges ont permis de générer un EBE de +379 k€ contre -109 k€ en 2019.

Les états financiers au 30 avril 2022 ont donc été arrêtés selon le principe de continuité d'exploitation.

II - PERSPECTIVES D'AVENIR - EVENEMENTS POST CLOTURE

Le premier semestre a vu le retour progressif de l'activité.

Si les tendances des mois de mai et juin sont plutôt favorables, le contexte international nous incite à la prudence sur les perspectives estivales.

	2022		2021
Brut	Amortissements Provisions	Net	Net
558 888,78	492 247,90	66 640,88	418
558 888,78	492 247,90	66 640,88	418

BILAN ACTIF

	Brut	Provisions	Net	Net
Capital souscrit non appelé
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement
Frais de développement
Concessions, brevels et droits similaires	558 888,78	492 247,90
Fonds commerclal (1)			66 640,88	41 889,71
Aulres Immobilisations Incorporelles
Avances et acomptes sur Immobillsations Incorporelles
Total immobilisations Incorporalies	558 888,78	492 247,90
Immobilisations corporelies			66 640,88	41 889,71
Terrains	2 859 103,11
Constructions	119 947 921,10	93 525 063,37	2 859 103,11	2 859 103,11
installations lechniques, matériel et outillage industriels	12 547 878,56	11 014 610,93	26 422 857,73	29 698 533,83
Autres Immobilisations corporelles	10 052 202,92	8 807 842,29	1 533 267,63	2 022 375,34
Immobilisations en cours	416 098,95		1 244 360,63	1 483 994,95
Avances al acomples	4 897 633,46		416 098,95	502 478,81
Total immobilisations corporelles	150 720 838,10	113 347 516,59	4 897 633,46	4 701 955 43
Immobilisations financières (2)			37 373 321,51	41 268 441,47
Parlicipations évaluées par mise en équivalence
Autres participations	394 000,00
Créances raltachées à des participalions			394 000,00	394 000,00
Autres Illres Immobilises	36 097,96
Préte			36,097,96	36 097,96
Autres Immobilisations financières	45 640.00
Total immobilisations financières	475 131,96		45 640.00	45 640.00
ACTIF IMMOBILISE	151 755 464,84	113 839 764,49	475 737,96	415 737,96
Stocks			37 915 700,35	41 786 069,14
Matières premières, approvisionnements	697 267,34		697 267,34
En cours de production de blens				620 091,04
En cours de production de services
Produits Intermédialres et finis
Marchendises	9 297,04		9 297.04
Total des stocks	706 564,38		706 564,38	11 715.12
Creances (3)				631 806, 16
Avances el acomptes versés sur commandes	6 552,37		6 552,37
Cllents et comptes raltachés	5 277 597,71	623 074,18	4 854 523,53	13 729,36
Autres creances	47 042 674,55		47 042 674,55	2 034 388,13
Capital souscrit et appelé, non versé				45 151 893,57
Total des créances	52 326 824,63	623 074,18	51 703 750,45	47 200 011,06
Disponibilités et divers
Valeurs mobillères dont acilons propres
Olsponibilitys	20 291 505,39		20 291 505,39	265 225,80
Total disponibilités et divers	20 291 505,39		20 291 505,39	265 225,80
Charges constatées d'avance	637 945,35		637 945,35	189 652 94
ACTIF CIRCULANT	73 962 839,75	623 074,18	73 339 765,57	48 286 695,96
Frais d'émission d'emprunt à étaler
Primes de remboursement des obligallons
Ecarts de conversion actif	(3 184,69)		(3 184.69)	(4 155.50)
TOTAL GENERAL	225 715 119,90	114 402 838,67	111 252 281,23	08 609 880 06

(1) donl droil au ball

(2) dont part à moins d'un an
(3) dont part à plus d'un an

T

	BILAN PASSIF
--	--------------	--

	2022	2021
Capilal social ou individuel Donl verse . 1 174 656,00	1 174 656,00
Primes d'émission, de fusion, d'apport,	39 391,79	1 174 656,00 39 391,79
Ecarts de réévaluation	2 842 531,90	2 842 531,90
Réserve légale	117 466,00
Réserves stalulaires ou contracluelles		117 466,00
Réserves réglementées
Aulres réserves	458 468,56
Report à nouveau	65 516 379,15	458 468,56
Résullat de l'exercice (bénéfice ou perte)		53 056 084,83
Total situation nette	(425 405,82)	(4 121 936,23)
Subventions d'Invesilssement	69 723 487,58	53 566 662,85
Provisions régiementées	11 017 766,74	13 456 509,34
CAPITAUX PROPRES	80 741 254,32
Produits des émissions de litres participallis		67 023 172,19
Avances conditionnées
AUTRES FONDS PROPRES
Provisions pour risques	2 578 137,49	3 403 290,54
Provisions pour charges
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES	2 578 137,49	3 403 290,54
Dattes financieres
Emprunis obligataires convertibles
Auíres emprunis obligataires
Emprunis et delles auprès des élabilssements de crédit
Emprunts et dettes financières divers	737 239,01	797 239,01
Total dettes financléres	737 239,01	797 239,01
Dettes d'exploitation
Avances et acomples reçus sur commandes en cours	16 415 791,16	9 498 385,58
Dettes fournisseurs et comples railachés	3 789 337,17	1 540 140,33
Dattes fiscales et sociales	5 254 233,70	6 773 881,50
Total dettes d'exploitation	25 459 362,03	17 812 407,41
Delles diverses
Delles sur Immobilisallons el comples rattachés	497 913,42	122 450.03
Autres delles	541 059,53	274 049,57
Total dettes diverses	1 038 972,95	396 499,60
Comptes de régularisation
Produits constatés d'avance	697 315,43	636 000,85
DETTES	27 932 889,42	20 488 146,87
Ecarts de conversion passif
TOTAL GENERAL	111 252 281,23	09.609.880 06

		2022
	France	Export	Total	2021
Venle de marchandises	38 660,65
Production vendue : - biens			38 660,65	799,17
Production vendue : - services	15 663 385,36		15 663 385,36
CHIFFRES D'AFFAIRES NETS Production stockée	15 702 046,01		15 702 048,01	2 083 790,23
Production Immobilisée				2 084 589,40
Subvenilons d'exploitation
			(118 225,31)
Reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges (9) Autres produits (1) (11)			243 962,55
			1 311 138,22	111 585,10
Charges externes		TOTAL DES PRODUITS D'EXPLOITATION (2)	17 138 921,47	2 434 046,07
				4 630 220,57
Achat de marchandises (y compris droits de douane)
Varlation de stock (marchandises)			2 062,39	(155 794,16)
Achal de mallères premières et aulres approvisionnements (y compris droils de douane)			1 361 054,85
Varlallon de stock (matières premières et approvisionnements)			(95,442,23)	4 740,46
Aulres achais et charges externes (3) (6 bls)			5 884 372,31
		Total charges extemes	7 152 047,32	2 909 710,97
Impots, taxes et versements assimilés			847 803,69	2 758 657,27
Charges de personnel				735 079,88
Salaires et traitements			6 401 504,64
Charges sociales (10)			2 196 371,15	1 805 327,21
		Total charges de personnel	8 597 875,79	1 010 197,75
Dotations d'exploitation				2 815 524,96
Dotallons aux amorilssements sur immobilisations			2 552 577,01
Dotallons aux provisions sur immobillsations				3 095 072,20
Dolations aux provisions sur actif circulant
Dotations aux provisions pour risques et charges				155 655,35 57 000,00
		Total dotations d'exploitation	2 552 577,01	3 307 727,55
Autres charges (12)			240 751,81	90 601,23
		TOTAL DES CHARGES D'EXPLOITATION	19 391 055,52	9 707 590,89
		RESULTAT D'EXPLOITATION	(2 252 134,05)	(5 077 370,32)
Operations en commun
Bénéfice allribué ou perte transférée
Perte supportée ou bénéfice transféré
Prodults financiers
Produils financlers de participations (5)
Produits des aulres valeurs mobilières el créances de l'aclif immobilisé (5)
Autres Intérêts et produils assimliés (5)				54,74
Reprises sur provisions et transferts de charges
Différences posilives de change			914,57	983,78
Produils nels sur cessions de valeurs mobillères de placement
		TOTAL DES PRODUITS FINANCIERS	914,57	1 038,52
Charges financlères
Dolalions financières aux amortissements et provisions
Intéréts el charges assimilées (6)
Différences négatives de change			3,361,49	150,74
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
		TOTAL DES CHARGES FINANCIERES	3 361,49	150,74
		RESULTAT FINANCIER	(2 446,92)	867,78
		RESULTAT COURANT	(2 254 580,97)	(5 076 482,54)

COMPTE DE RESULTAT

COMPTE DE RESULTAT (Suite)

Produits exceptionnels	2022	2021
Produils exceptionnels sur opérations de gesllon
Produils exceptionnels sur opérations en capital Reprises sur provisions el transferts de charges	1 387 763,60 518 181,51	955 302,00
TOTAL DES PRODUITS EXCEPTIONNELS Charges exceptionnelles	1 905 945,11	955 302,00
Charges exceptionnelles sur opérations de gestlon Charges exceptionnelles sur opérations en capital Dolations exceptionnelles aux amortissements el provisions	7 504,34 27 008,62 94 000,00	735,59
TOTAL DES CHARGES EXCEPTIONNELLES	128 512,96
RESULTAT EXCEPTIONNEL Participation des selariès aux résuitats de l'entreprise Impois sur les bénéfices	1 777 432,15	954 586,41
	(51 743,00)
TOTAL DES PRODUITS	19 045 781,15	5 586 561,09
TOTAL DES CHARGES	19 471 186,97	9 708 497,32
BENEFICE ou PERTE	(425 405,82)	(4 121 936,23)

218 970,95

(1) Donl produits neis partiels sur opérallons à long lerme

(2) Dont produits de locations immobilières

(2) Doni produilla d'exploitation afférents à des exercices antérieurs (3) Dont crédit-bail mobiller

(3) Donl crédit-bail Immobilier

F

(4) Dont charges d'exploillation afférentes à des exercices anténieurs le (5) Dont produits concernant les entreprises llées

(6) Doni intérêis concement les entreprises lièes

(6 ble) Dont dons falte aux organismes d'inlérel général

(6 ter) Dont amortissemant des souscriplions dans des PME innovantes

(6 ter) Donl amorlissement exceptionnel de 25% des constructions nouvelles

(0) Dont transferts de charges

(10) Dont collsallons personnelles de l'exploitant

(11) Dont redevances pour concessions de brevets, de licences (produíls)	15 357.00
(12) Donl redevances pour concessions de brevels, de licences (charges)	196 777,88