AO
SOCEP
PORT OPERATOR

SOCEP S.A

CUPRINS RAPORT ANUAL

conform Regulament ASF nr.5/2018

pentru exercițiul financiar 2025

CAP. I SINTEZĂ RAPORT ANUAL	PAG.
I.1 Activitatea SOCEP S.A.	1
I.2 Activele corporale ale SOCEP S.A.	5
I.3 Piața valorilor mobiliare emise de SOCEP S.A.	5
I.4 Conducerea SOCEP S.A.	5
I.5 Situația financiar – contabilă (rezumat)	6
I.6 Indicatori economico-financiari	7
I.7 Schimbări care afectează capitalul și administrarea societății	7

CAP. II DECLARAȚIA PERSOANELOR RESPONSABILE PENTRU ÎNTOCMIREA SITUAȚIILOR FINANCIARE ȘI RAPOARTELE AFERENTE

II.1 Declarația persoanelor responsabile pentru întocmirea situațiilor financiare	8
II.2 Raportul Consiliului de Supraveghere	9
II.3 Raportul Directoratului	11

CAP. III SITUAȚIILE FINANCIARE AUDITATE

III.1 Situațiile financiare anuale individuale și notele explicative	17

AGOA 29.04.2026

AD DS SOCEP PORT OPERATOR

CAP. I SINTEZA RAPORT ANUAL conform Regulament ASF nr.5/2018 pentru exercițiul financiar 2025

SOCIETATEA EMITENTĂ : SOCEP SA
SEDIUL SOCIAL : CONSTANȚA, INCINTA PORT Dana 34
TELEFON/FAX : 0241/693856; 0241/693759
COD UNIC ÎNREGISTRARE : RO 1870767
NR.ORDINE în REG.COM. : J 13/643/1991
PIAȚA DE TRANZACȚIONARE : B.V.B. Cat.Standard, simbol SOCP
CAPITAL SOCIAL : 63.972.750,40 lei împărțit în 639.727.504 acțiuni nominative;

I.1 ACTIVITATEA SOCEP S.A.

1.1. PREZENTAREA GENERALĂ

a) ACTIVITATEA DE BAZĂ constă în efectuarea de servicii portuare, respectiv: încărcări, descărcări, depozitări, expedieri, mărfuri generale și containere și a altor operațiuni conexe transporturilor navale.

Aceste servicii sunt definite ca „manipulări” și au cod CAEN „5224”.

b) DATA ÎNFIINȚĂRII SOCIETĂȚII este 01.02.1991 în baza H.G.nr.19/1991 prin care s-a divizat fosta întreprindere de exploatare portuară a Ministerului Transporturilor.

În urma divizării au rezultat mai multe societăți comerciale cu capital social integral de stat printre care și SOCEP SA.

În anul 1996 SOCEP SA s-a privatizat integral, 60% prin programul de privatizare în masă (cupoane atribuite gratuit cetățenilor români) și 40% prin cumpărarea acțiunilor de la stat de către Asociația Salariaților.

În prezent Asociația s-a desființat, acțiunile fiind distribuite nominal membrilor asociației.

c) ACHIZIȚII SAU ÎNSTRĂINĂRI DE ACTIVE:

În anul curent societatea a achiziționat sau a înstrăinat active după cum urmează:

Anul	Achiziții	Înstrăinări /casări
2025	149.956.997	3.025.634

În cursul anului 2025 s-a înregistrat achiziții de imobilizări corporale și necorporale în sumă de 149.956.997 lei.

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

Au fost scoase din funcțiune prin casare/vânzare imobilizări corporale în sumă de 3.025.634 lei.

În cursul anului 2025 din totalul investițiilor puse în funcțiune cu o valoare semnificativă, menționăm:

Siloz - 146.483.540 lei;
Stivuitoare - 1.125.102 lei;
Utilaje rutiere - 521.328 lei;
Macarale cheu - 515.860 lei;

d) ELEMENTE DE EVALUARE GENERALĂ

Principalele elemente de evaluare generală în ultimii doi ani se prezintă astfel:

Elemente	U.M.	2024	2025
% piața deținută	%	» 4,9	» 5,6
Cifra de afaceri	lei	205.167.708	213.735.523
Profit brut	lei	99.090.716	72.514.500
Lichiditate	lei	82.604.749	56.868.778

1.1.1. EVALUAREA NIVELULUI TEHNIC, SERVICII PRESTATE ȘI PIAȚA DE DESFACERE

Principalele servicii prestate de SOCEP S.A. sunt:

manipulări mărfuri, respectiv încărcări/descărcări mărfuri solide vrac sau ambalate, inclusiv containere;
depozitări mărfuri: mărfuri solide vrac sau ambalate, inclusiv containere;
alte servicii.

Piața de desfacere (vânzare) a acestor servicii este reprezentată de operatorii economici ce tranzitează mărfuri prin Portul Constanța și Constanța Sud Agigea.

Evoluția ponderii acestor servicii în cifra de afaceri în ultimii trei ani se prezintă astfel:

SERVICII	2023		2024		2025
	Lei	%	Lei	%	Lei	%
manipulări	178.172.525	87,45%	171.639.080	83,66%	189.281.080	88,56%
depozitări	22.824.547	11,20%	22.958.401	11,19%	18.621.575	8,71%
alte servicii	2.755.868	1,35%	10.570.227	5,15%	5.832.869	2,73%
TOTAL	203.752.940	100%	205.167.708	100%	213.735.523	100%

Variația traficului de mărfuri prin Portul Constanța se reflectă și în ponderea principalelor servicii în cifra de afaceri realizată. Considerăm că, deși există o puternică concurență pe piața serviciilor portuare, SOCEP SA va reuși menținerea unei cote de piață a serviciilor portuare de aproximativ 5,6%.

În acest moment nu există produse noi avute în vedere pentru care să se afecteze un volum substanțial de active în viitorul exercițiu financiar.

1.1.2. APROVIZIONAREA TEHNICO-MATERIALĂ

Serviciile de exploatare portuară prestate de SOCEP S.A. implică aprovizionări de utilități (energie electrică, termică, apă, comunicații), combustibili, piese de schimb și materiale consumabile diverse.

AD DA SOCEP PONT OPERATOR

Pentru utilități sursele de aprovisionare sunt asigurate atât de Administrația Portului cât și de alți furnizori și sunt livrate în baza contractelor economice încheiate, în cantitățile solicitate. Pentru combustibili și materiale diverse sursele de aprovisionare sunt asigurate atât de pe platforma portuară cât și de pe piața Municipiului Constanța.

Prețurile de aprovisionare sunt de regulă variabile, dificil de menținut constante pe durate lungi de timp, utilizând de regulă selecția de oferte.

1.1.3. EVALUAREA ACTIVITĂȚII DE VÂNZARE

Activitatea societății constă în prestări servicii (manipulări), și nu în vânzarea de produse.

În momentul de față, în Portul Constanța principalii competitori sunt S.A., Umex S.A., Comvex S.A., Schenker Logistics, Sea Containers și Constanța South Container Terminal SRL. Ponderea de piață deținută de către Socep în anul 2025 a fost de aproximativ 5,6% din volumul mărfurilor derulate în Portul Constanța.

1.1.4. FORȚA DE MUNCĂ ANGAJATĂ

Numărul de salariați pe categorii de meserii și grad de instruire este dimensionat în funcție de volumul de activitate, tehnologiile de lucru utilizate și alte criterii specifice activității de exploatare portuară.

Numărul efectiv la data de 31 decembrie a fost de 438 angajați, având niveluri de pregătire învățământ profesional, liceal sau studii superioare.

Există două sindicate în companie, gradul de sindicalizare fiind de aproximativ 24%.

1.1.5. IMPACTUL ACTIVITĂȚII SOCEP S.A. ASUPRA MEDIULUI

SOCEP S.A. își desfășoară activitatea numai pe baza avizelor și autorizărilor obținute de la autoritatea de mediu, respectându-se astfel legislația privind protecția mediului înconjurător. Din acest punct de vedere societatea este controlată de organele specializate ale instituțiilor statului.

Societatea este certificată conform standard ISO 14001:2015.

1.1.6. ACTIVITATEA DE CERCETARE ȘI DEZVOLTARE

Datorită specificului activității societății, în exercițiul financiar al anului 2025 nu au fost efectuate cheltuieli pentru activitatea de cercetare și dezvoltare. În anul 2026 nu sunt preconizate astfel de cheltuieli.

1.1.7. ACTIVITATEA PRIVIND MANAGEMENTUL RISCULUI

SOCEP S.A. este expusă următoarelor riscuri aferente instrumentelor financiare:

riscul de credit

AD DA SOCEP PONT OPERATOR

riscul de lichiditate
riscul de piață.

Managementul societății se concentrează asupra imprevizibilității piețelor financiare și caută să minimalizeze potențialele efecte nefavorabile asupra performanțelor financiare ale societății. Societatea nu utilizează instrumente financiare derivate pentru a se proteja împotriva expunerii la risc.

Riscul de credit

Riscul de credit reprezintă riscul ca societatea să suporte o pierdere financiară, dacă un client sau o contraparte într-un instrument financiar nu reușește să-și îndeplinească obligațiile contractuale. Aceasta rezultă în principal din creanțe față de clienți și numerar și echivalente de numerar.

Atunci când evaluează riscul de credit pentru bănci și investiții financiare, managementul societății se bazează pe evaluări independente cu privire la rating-ul acestora. Pentru clienți nu există o evaluare independentă, managementul societății evaluând situația financiară a clienților în funcție de: bonitate, experiența trecută și alți factori. Limitele de risc individuale se stabilesc pe baza calificativelor interne, conform limitelor stabilite de conducerea societății.

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul pe care societatea poate să-l întâmpine cu privire la îndeplinirea obligațiilor asociate datoriilor financiare a căror decontare se realizează în numerar sau alte active financiare. Managementul societății urmărește previziunile privind necesarul de lichiditate al societății pentru a se asigura că există numerar suficient pentru a răspunde nevoilor operaționale. Conducerea societății investește surplusul de numerar în depozite la termen cu o scadență de maximum 3 luni, asigurându-se astfel o lichiditate suficientă. Datoriile societății sunt constituite din datorii față de furnizori, salariați, bugetul statului și bugetul asigurărilor sociale.

În acest scop, societatea a contractat trei credite bancare de la BRD, denominate în euro, având drept scop finanțarea proiectelor de investiții.

Riscul de piață

- Riscul valutar

Societatea este expusă riscului valutar legat în special de euro și dolarul american. Riscul valutar este aferent creanțelor, numerarului și echivalentelor de numerar în valută. Societatea nu este acoperită împotriva riscului valutar, însă conducerea primește regulat previziuni referitoare la evoluția cursului de schimb leu/euro și leu/USD.

- Riscul de preț

Societatea este expusă la riscul de preț aferent instrumentelor de capitaluri proprii deținute la alte societăți și care nu sunt cotate la Bursa de Valori București.

- Riscul de rată a dobânzii

Riscul de rată al dobânzii la care este expusă societatea este la nivelul creditelor contractate de la BRD.

Depozitele bancare ale societății, care au maturitate mai mică de 3 luni, au o dobândă fixă.

1.1.8. ELEMENTE DE PERSPECTIVĂ ALE ACTIVITĂȚII SOCEP S.A.

Tendințele fluctuante ale traficului portuar și cifrei de afaceri manifestate în ultimul an vor fi prezente în cursul anului 2026. Menținerea unor tarife de referință în Euro va influența cifra de afaceri în condițiile evoluției imprevizibile a cursurilor valutare.

Cheltuielile de capital, care urmează a fi programate în anii următori, vor avea în vedere, în special, înlocuirea utilajelor învechite cu altele noi sau modernizarea celor existente care vor asigura menținerea capacităților de exploatare portuară la standarde competitive și finalizarea etapei a II-a a Terminalului de cereale.

Estimăm că nu sunt în acest moment evenimente, tranzacții, schimbări economice care să afecteze semnificativ veniturile din activitatea de bază.

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

I.2 ACTIVELE CORPORALE ALE SOCEP S.A.

Principalele active corporale deținute de SOCEP S.A. sunt reprezentate de construcții și utilaje portuare amplasate pe MOL-urile II, III și rădăcinile acestor MOL-uri din Portul Constanța Nord și ocupă aproximativ 350 mii m.p. din domeniul public al portului.

La data prezentei nu există potențiale probleme legate de proprietățile SOCEP S.A.

I.3 PIAȚA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCEP S.A.

Valorile mobiliare emise de SOCEP S.A. în număr de 639.727.504 acțiuni nominative dematerializate cu valoarea nominală de 0,10 lei sunt tranzacționate la Bursa de Valori București, categoria Standard, simbol "SOCP", începând cu luna Octombrie 2005. Societatea nu a emis obligațiuni sau alte titluri de creanță.

Din anul 2012 SOCEP S.A. este acționar unic la societatea cu răspundere limitată SOCEFIN S.R.L. CONSTANȚA, în conformitate cu Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor din data de 23 februarie 2012. SOCEFIN S.R.L. Constanța are ca obiect principal de activitate cod CAEN 6420 – activități ale holdingurilor și un capital social în sumă de 30.000.000 lei. În cursul anului 2025, s-a realizat fuziunea prin absorbție a celor două societăți, fiind finalizată în 31.12.2025.

În anul 2025 s-au distribuit dividende în valoare de 85.000.000 lei, având ca data de plată septembrie 2025 și martie 2026.

În 2024 s-au distribuit dividende, în suma de 53.929.428 lei.

În anul 2023 nu s-au distribuit dividende.

În anul 2026 SOCEP nu intenționează să emită obligațiuni.

Distribuirea dividendelor se realizează conform hotărârii AGOA.

I.4 CONDUCEREA SOCEP S.A.

În conformitate cu hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor din 14 decembrie 2012, societatea este administrată în sistem dualist de un Consiliu de Supraveghere și un Directorat care își desfășoară activitatea în condițiile prevăzute de lege.

Începând din data 11.06.2022 Consiliul de Supraveghere este format din 3 membri, în urma hotărârii AGOA/27.04.2022. Componenta Consiliului de Supraveghere este următoarea:

DUȘU NICULAE - Președinte, vechime în funcții de conducere peste 25 ani;
DUȘU ION - Vicepreședinte, vechime în funcții de peste 25 ani;
SAMARA STERE - Vicepreședinte, vechime în funcții de conducere peste 25 ani.

Din data de 09.07.2021 conform deciziei Consiliului de Supraveghere, Directoratul este format din 5 membri. Membrii Directoratului sunt:

Cazacu Dorinel - Președinte Directorat
Codeț Gabriel - Membru
Pavlicu Ramona - Membru
Ududec Cristian Mihai - Membru

SOCEP

PROFIT OPERATOR

Teodorescu Lucian - Membru

Membrii Directoratului au fost numiți în conformitate cu prevederile Actului Constitutiv al SOCEP SA, prin Hotărârile Consiliului de Supraveghere.

Membrii Directoratului își desfășoară activitatea în baza Contractelor de mandat aprobate de Consiliul de Supraveghere.

DI. Dorinel Cazacu îndeplinește funcția de președinte al Directoratului. Directorii nu au fost implicați în litigii sau proceduri administrative.

I.5. SITUAȚIA FINANCIAR – CONTABILĂ

Situațiile financiare individuale încheiate la 31.12.2025 sunt anexate. Ele au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) așa cum au fost adoptate de Uniunea Europeană și au fost auditate de societatea TGS Romania Assurance&Advisory Business Services SRL, reprezentată legal de domnul Christodoulos Seferis, conform raportului anexat.

a) Situația poziției financiare:

	INDICATORI	U.M.	31.12.2024	31.12.2025
	I. ACTIVE TOTALE	lei	747.593.218	814.477.639
1.1.	Active imobilizate	”	594.280.952	706.348.214
1.2.	Stocuri	”	963.473	1.883.150
1.3.	Clienti si alte creanțe	”	28.262.684	30.732.581
1.4.	Subventii guvernamentale	”	38.972.552	9.452.077
1.5.	Creanțe privind impozitul pe profit	”	1.984.220	8.691.709
1.6.	Cheltuieli în avans	”	524.588	501.131
1.7.	Numerar si echivalente de numerar	”	82.604.749	56.868.778
	II. PASIVE TOTALE	lei	747.593.218	814.477.639
2.1.	Capitaluri proprii	”	405.091.047	429.034.830
2.2.	Furnizori si alte datorii	”	76.249.703	92.510.336
2.3.	Datorii leasing aferente drepturilor de utilizare	”	168.321.983	166.382.845
2.4.	Datorii privind impozitul pe profit amanat si impozitul pe profit curent	”	11.829.392	16.218.266
2.5.	Imprumuturi pe termen lung (inclusiv dobanda)	”	36.715.124	62.011.745
2.6.	Subventii guvernamentale	”	45.549.514	44.869.006
2.7.	Provizioane	”	3.836.045	3.400.489
2.8.	Venituri în avans	”	411	50.123

b) Contul de profit și pierderi

	INDICATORI	U.M.	31.12.2023	31.12.2024	- lei - 31.12.2025
I.	CIFRA DE AFACERI	lei	203.752.940	205.167.708	213.735.523
II.	VENITURI TOTALE	”	248.192.624	237.235.221	237.624.897
III.	CHELTUIELI TOTALE	”	140.138.686	138.144.505	165.110.397
IV.	PROFIT BRUT	”	108.053.938	99.090.716	72.514.500

Dintre activele cu pondere de cel puțin 10% din total active fac parte construcțiile (30,87%), instalații tehnice (22,94%), activele aferente drepturilor de utilizare (21,25%) și investițiile în curs

AD DA SOCEP

(14,49%), iar ca element de cheltuieli cu o pondere de cel puțin 20% din vânzările nete (cifră de afaceri) face parte cheltuiala cu beneficiile angajaților (28,12%).

c) Fluxuri de trezorerie

	- lei -
	31.12.2024	31.12.2025
FLUXURI DE NUMERAR
I. NUMERAR NET DIN ACTIVITĂȚILE DE EXPLOATARE	111.101.529	59.700.589
II. NUMERAR NET DIN ACTIVITĂȚI DE INVESTIȚII	-106.056.497	-104.560.899
III. NUMERAR NET DIN ACTIVITĂȚI DE FINANȚARE	-8.109.351	21.891.984
IV. CREȘTEREA NETĂ A NUMERARULUI ȘI ECHIVALENTELOR DE NUMERAR (I+II+III)	-3.064.320	-22.968.326
V. INCIDENȚA VARIATIEI CURSURILOR DE SCHIMB	1.292.337	-3.067.565
VI. NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR LA ÎNCEPUTUL EXERCIȚIULUI FINANCIAR	84.376.732	82.904.669
VII. NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR LA 31.12	82.604.749	56.868.778

I.6 INDICATORII ECONOMICO-FINANCIARI

MODUL DE CALCUL	REZULTATE
	2024	2025
Active curente/Datorii curente	1,48	0,84
Capital împrumutat
x 100	58,91%	59,78%
Capital propriu
Capital împrumutat
x 100	37,07%	37,41%
Capital angajat
Sold mediu clienți
x 360	50,32	52,83
Cifra de afaceri
Cifra afaceri/Active immobilizate	0,35	0,30

I.7. SCHIMBĂRI CARE AFECTEAZĂ CAPITALUL ȘI ADMINISTRAREA SOCIETĂȚII COMERCIALE

În perioada de referință nu s-au înregistrat cazuri de imposibilitate de respectare a obligațiilor financiare față de creditori sau salariați.

DIRECTOR GENERAL, DORINEL CAZACU

DIRECTOR ECONOMIC, CRISTIAN MIHAI UDUDEC

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

CAP. II DECLARAȚIA PERSOANELOR RESPONSABILE PENTRU ÎNTOCMIREA SITUAȚIILOR FINANCIARE ȘI RAPOARTELE AFERENTE

II.1 Declarația persoanelor responsabile pentru întocmirea situațiilor financiare

În conformitate cu prevederile art.30 din Legea Contabilității nr.82/1991 republicată, declarăm că ne asumăm răspunderea pentru întocmirea situațiilor financiare aferente exercițiului financiar 2025 și confirmăm că:

a) Politicile contabile utilizate la întocmirea situațiilor financiare anuale sunt în conformitate cu reglementările contabile aprobate prin OMFP nr. 2844/2016 aplicabile societăților comerciale, ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată.

b) Situațiile financiare întocmite la 31.12.2025 oferă o imagine fidelă a activelor, obligațiilor poziției financiare, contului de profit și pierdere ale SOCEP S.A.

c) SOCEP S.A. își desfășoară activitatea în condiții de continuitate.

DIRECTOR GENERAL,
DORINEL CAZACU

DIRECTOR ECONOMIC,
CRISTIAN MIHAI UDUDEC

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

II.2 Raportul Consiliului de Supraveghere

MEMBRII CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE

În conformitate cu Actul Constitutiv al societății, actualizat în data de 19.12.2025, în urma hotărârii AGOA din 27.04.2022 Consiliul de Supraveghere este compus din trei membri.

În cursul anului 2025, structura Consiliului de Supraveghere al SOCEP SA a fost următoarea:

Dușu Niculae - Președinte
Dușu Ion - Vicepreședinte
Samara Stere - Vicepreședinte

În conformitate cu prevederile cuprinse în Legea 31/1990 privind societățile comerciale, menționăm că toți membrii Consiliului de Supraveghere sunt membri neexecutivi, întrucât niciunul dintre aceștia nu deține o funcție executivă în cadrul societății.

MEMBRII DIRECTORATULUI

În conformitate cu prevederile art. 17, alin.1 din Actul Constitutiv, Directoratul SOCEP SA este format din 5 (cinci) membri.

În cursul anului 2025 componenta Directoratului a fost:

Cazacu Dorinel - Președinte Directorat
Codeț Gabriel - Membru
Pavlicu Ramona - Membru
Ududec Cristian Mihai - Membru
Lucian Teodorescu - Membru

Membrii Directoratului au fost numiți în conformitate cu prevederile Actului Constitutiv al SOCEP SA, prin Hotărârile Consiliului de Supraveghere.

Membrii Directoratului își desfășoară activitatea în baza Contractelor de mandat aprobate de Consiliul de Supraveghere.

ACTIVITATEA CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE ÎN ANUL 2025

În anul 2025 Consiliul de Supraveghere a analizat cu atenție poziția și perspectivele societății și și-a îndeplinit prerogativele atribuite în conformitate cu legislația în vigoare, Actul Constitutiv al SOCEP SA și Regulamentul propriu.

Pe tot parcursul anului 2025, Consiliul de Supraveghere și-a coordonat activitatea cu cea a Directoratului în ceea ce privește conducerea societății și a monitorizat în permanență activitatea

AD DA SOCEP PONT OPERATOR

acestuiu. Ori de câte ori a fost apreciat ca fiind necesar sau a fost sesizat de către Directorat, Consiliul de Supraveghere s-a implicat în luarea deciziilor majore privind activitatea societății.

În toate cazurile impuse de legislația aplicabilă, de Actul Constitutiv sau de reglementările interne ale societății, Consiliul de Supraveghere a adoptat hotărâri/decizii întemeiate pe o analiză minuțioasă a situațiilor supuse atenției sale.

În anul 2025, Consiliul de Supraveghere s-a întrunit de 12 de ori, ședințele având loc la sediul societății din Incinta Port Constanța, Dana 34.

În cadrul ședințelor organizate, au participat, cu statut de invitați și membrii Directoratului, directori/șefi de serviciu și șefi de departamente din cadrul societății, fiind furnizate Consiliului de Supraveghere atât verbal, cât și în scris, informații detaliate, în mod regulat, cu privire la aspectele de importanță pentru societate, inclusiv despre execuția BVC, a programului de investiții, precum și despre poziția financiară și strategia de afaceri a societății.

În continuare, prezentăm o sinteză a celor mai importante decizii luate în ședințele Consiliului de Supraveghere organizate în exercițiul financiar 2025:

Aprobarea calendarului financiar transmis la BVB și ASF;
Aprobarea BVC pentru anul 2025;
Aprobarea programului investițional al SOCEP SA;
Analizarea și aprobarea investițiilor neprevăzute;
Aprobarea sponsorizărilor efectuate de SOCEP SA;
Aprobarea achiziționării de utilaje și echipamente, altele decât cele din programul investițional;
A luat act de strategia și politicile comerciale și a supervizat implementarea acestora;
A acordat atenție derularii relației cu clienții importanți - cei cu care Socep realizează procente importante din cifra de afaceri - în scopul asigurării stabilității veniturilor companiei;
A indicat linii directoare privind noi oportunități și linii de afaceri;
S-a asigurat de coerenta strategie și politicilor de HR și a urmărit asigurarea climatului social și a unui mediu sigur de lucru;

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

II.3 Raportul Directoratului

IMPACTUL ACTIVITĂȚII SOCEP S.A. ASUPRA MEDIULUI

DECLARAȚIA DE GUVERNANȚĂ CORPORATIVĂ

Declaratia este anexată raportului,

ACTIVITATEA DE CERCETARE ȘI DEZVOLTARE

Datorită specificului activității societății, în exercițiul financiar al anului 202 nu au fost efectuate cheltuieli pentru activitatea de cercetare și dezvoltare. În anul 2026 nu sunt preconizate astfel de cheltuieli.

ACTIVITATEA PRIVIND MANAGEMENTUL RISCULUI

Factori de risc financiar

Societatea este expusă următoarelor riscuri aferente instrumentelor financiare:

a) riscul de credit;
b) riscul de lichiditate; și
c) riscul de piață.

a) riscul de credit

Riscul de credit reprezintă riscul ca societatea să suporte o pierdere financiară, dacă un client sau o contraparte într-un instrument financiar nu reușește să-și îndeplinească obligațiile contractuale. Acesta rezultă în principal din creanțe față de clienți și numerar și echivalentele de numerar.

La sfârșitul perioadei de raportare, valoarea maximă a expunerii la riscul de credit a fost următoarea:

	= în lei =
	31.12.2024	31.12.2025
Clienti și alte creanțe	69.219.456	48.876.367
Numerar și echivalente de numerar	82.604.749	56.868.778
TOTAL	151.824.205	105.745.145

Atunci când evaluează riscul de credit pentru bănci și instituții financiare, managementul societății se bazează pe evaluări independente cu privire la ratingul acestora. Pentru clienți, nu există o evaluare independentă, managementul societății evaluează situația financiară a clienților în funcție de: bonitate, experiența trecută și de alți factori. Limitele de risc individuale se stabilesc pe baza calificativelor interne, conform limitelor stabilite de conducerea societății.

b) riscul de lichiditate

Conducerea societății urmărește previziunile privind necesarul de lichiditate al societății, pentru a se asigura că există numerar suficient pentru a răspunde nevoilor operaționale.

Conducerea societății investește surplusul de numerar în depozite la termen. Pentru a asigura o lichiditate suficientă, depozitele la termen au o scadență de maximum 3 luni. La 31.12.2025, societatea deținea numerar și echivalente de numerar în valoare de 56.868.778 lei.

Datoriile societății, în cea mai mare parte, sunt constituite din datorii față de furnizori, salariați, bugetul statului și bugetul asigurărilor sociale.

Societatea a contractat credite bancare de la BRD, denominate în euro, având drept scop finanțarea proiectelor de investiții. Dintre acestea, creditul, pentru finanțarea fazei a II-a a Terminalului modern de cereale, în valoare de 18.750.000 euro, din care 10.712.208 euro sunt neutilizate la acest moment.

Soldul acestora la 31.12.2025 este de 12.160.660 euro.

Datoriile societății la 31.12.2025, în valoare de 381.992.197 lei, erau influențate într-o proporție importantă de aplicarea IFRS 16, prin înregistrarea poziției Datorii leasing aferente drepturilor de utilizare. În funcție de scadențe, acestea se prezintă:

$$
= \text{în lei} =
$$

	Valoare	Scadența mai mică de 12 luni
Furnizori și alte datorii	153.597.608	93.190.845
Împrumuturi bancare (inclusiv dobânda)	62.011.745	25.907.665
Datorii leasing aferente drepturilor de utilizare	166.382.845	6.642.379
Total	381.992.197	125.740.889

c) riscul de piață

riscul valutar

Societatea are în derulare credite bancare de la BRD, denominate în euro, având drept scop finanțarea proiectelor de investiții. Soldul acestora la 31.12.2025 este de 12.160.660 euro. De asemenea, pentru finanțarea fazei a II-a a Terminalului modern de cereale, compania a contractat în anul 2023 cu aceeași bancă un credit de investiții în valoare de 18.750.000 euro, din care 10.712.208 euro este neutilizat la acest moment.

Societatea nu este acoperită împotriva riscului valutar, însă conducerea primește regulat previziuni referitoare la evoluția cursului de schimb leu/euro și leu/USD. Deoarece activele financiare exprimate în valută sunt mai mici decât datoriile financiare exprimate în valută, societatea este expusă riscului valutar numai în situația deprecierii monedei naționale.

Activele și datoriile financiare ale societății exprimate în valută și reevaluate, la sfârșitul perioadei de raportare au fost următoarele:

	31.12.2024		31.12.2025
Active financiare	Euro	USD	Euro	USD
Clienti	900.447	992.926	3.200.378	898.590
Numerar și echivalente de numerar	11.234.338	4.147.353	1.657.440	4.647.809
Total active financiare	12.134.784	5.140.279	4.857.818	5.546.399
Datorii financiare
Credite bancare	11.055.498	0	12.160.660	0
Furnizori	0	0	222.052	4.300

AD DS SOCEP
PORT OPERATOR

Total datorii financiare
11.055.498
0
12.382.712
4.300

riscul de preț

Societatea este expusă la riscul de preț aferent instrumentelor de capitaluri proprii deținute la alte societăți și care nu sunt cotate la Bursa de Valori București.

riscul de rată a dobânzii

Societatea are în derulare credite bancare de la BRD, denominate în euro, având drept scop finanțarea proiectelor de investiții. Soldul acestora la 31.12.2025 este de 12.160.660 euro..

Depozitele bancare ale societății, care au maturitate mai mică de 3 luni, au o dobândă fixă.

Managementul riscului de capital

Obiectivul managementului societății cu privire la administrarea capitalului vizează protejarea capacității acesteia de a-și continua activitatea în viitor, astfel încât să aducă profit acționarilor și beneficii celorlalte părți implicate, precum și menținerea unei structuri optime a capitalului.

Pentru a menține sau ajusta structura capitalului, societatea poate ajusta valoarea dividendelor acordate acționarilor, poate restitui capital către acționari, emite noi acțiuni sau vinde active.

Societatea nu face obiectul unor dispoziții privind capitalul impuse de exterior. Societatea monitorizează capitalul pe baza gradului de îndatorare la termen. Acesta este calculat ca raport între datoria netă și capitalul total. Datoria netă este calculată ca diferența între împrumuturile totale și numerar și echivalente de numerar. Capitalul total este calculat ca sumă a capitalurilor proprii (așa cum se regăsesc acestea în situația poziției financiare individuală) și datoria netă.

Estimarea la valoarea justă

Evaluarea la valoarea justă se efectuează ținându-se cont de următoarea ierarhie:

a) nivelul 1 - prețurile cotate pe piețe active pentru active și datorii identice;
b) nivelul 2 - datele, altele decât prețurile cotate, care sunt observabile pentru active sau datorii, fie direct (adică, prețurile), fie indirect (adică, derivate din prețuri); și
c) nivelul 3 - datele pentru active sau datorii, care nu se bazează pe date de piață observabile (adică datele introduse neobservabile).

În cazul acțiunilor evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global cotate la BVB valoarea justă a fost asimilată cu cursul bursier de la data ultimei tranzacționări, în schimb, cele care nu sunt cotate la BVB au fost evaluate la activul net contabil.

Acțiuni evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (evaluate la activ net contabil):

= în lei =

	31.12.2024	31.12.2025
Acțiuni ROCOMBI S.A.	133.128	298.805
Acțiuni ROFERSPED S.A.	461.066	113.780
TOTAL	594.194	412.585

Acțiuni evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (evaluate la valoarea justă - cursul de la data ultimei tranzacționări):

= în lei =

SOCEP

PORT OPERATOR

	31.12.2024	31.12.2025
Actiuni ELECTRICA SA	87.358	4.420.239
ACTIUNI TRANSGAZ	0	23.065.000
ACTIUNI TRANSILVANIA INVESTMENT ALLIANCE	0	38.392.178
TOTAL	87.358	65.877.416

Sinteza rezultatelor economico-financiare inregistrate de SOCEP S.A. la 31.12.2025, se prezintă astfel:

I. INDICATORI FIZICI

Traficul portuar în anul 2025 s-a mentinut la nivelul anului anterior, fiind sub o puternica influenta a conjuncturii existente.

INDICATORI	U.M.	Realizat	31.12.2025			%
		31.12.2024	Program	Realizat	%	2025/2024
1. Trafic portuar	mii to	3.765	4.818	3.764	78%	100%
3. Număr mediu salariați	pers.	415	415	436	105%	105%

II. INDICATORI FINANCIARI ŞI DE EFICIENŢĂ

Situatia indicatorilor financiari şi de eficienţă realizati in anul 2025, se prezintă după cum urmează:

	UM	REALIZAT 2024	2025		%
			PROGRAMAT	REALIZAT	REALIZAT/PROGRAMAT	2025/2024
Venituri (cifră de afaceri)	lei	205.167.708	233.368.783	213.735.523	92%	104%
Alte venituri	lei	16.530.900	8.195.783	9.673.405	118%	59%
Materii prime și materiale consumabile	lei	-20.535.782	-13.023.105	-19.202.718	147%	94%
Costul mărfurilor vândute	lei	-119.810	-150.000	-39.783	27%	33%
Servicii prestate de terți	lei	-25.019.532	-26.270.857	-28.917.916	110%	116%
Cheltuieli cu beneficiile angajaților	lei	-53.571.685	-58.950.000	-60.102.675	102%	112%
Cheltuieli cu amortizarea și deprecierea	lei	-27.153.819	-29.518.644	-29.866.531	101%	110%
Alte cheltuieli	lei	-3.466.313	-1.390.142	-2.796.244	201%	81%
Alte câștiguri/pierderi din exploatare - net	lei	5.359.985	2.051.847	-8.361.984	-408%	-156%
Venituri financiare	lei	2.766.081	2.681.628	980.284	37%	35%
Cheltuieli financiare	lei	-1.807.914	-2.900.000	-2.529.425	87%	140%
Alte câștiguri/pierderi financiare - net	lei	940.898	950.000	-57.436	-6%	-6%
Profit înainte de impozitare	lei	99.090.716	115.045.292	72.514.500	63%	73%

SOCEP
POLITECIUL DE PONDURARE A PENTRU INVESTIȚII

Cheltuiala cu impozitul pe profit	lei	-11.262.276	-18.404.626	-845.415	5%	8%
Profit net aferent exercițiului	lei	87.828.440	96.640.666	71.669.085	74%	82%
Rata profitului	%	48%	49%	34%	69%	70%
Productivitatea muncii	lei/om	494.380	562.334	490.219	87%	99%

Anul 2025 a fost marcat de tendinta de reasezare a pietei, dupa cresterea exploziva a perioadei 2023 -2024.

III. RESURSE UMANE ȘI SALARIZARE

Numarul efectiv la data de 31 decembrie a fost de 438 angajați, având niveluri de pregătire învățământ profesional, liceal sau studii superioare.

Există două sindicate în companie, gradul de sindicalizare fiind de aproximativ 24%.

IV. ALTE MENȚIUNI

În perioada de raportare au fost respectate prevederile legale în domeniul organizării și ținerii la zi a contabilității, precum și principiile și metodele contabile.

Situațiile financiare ale societății au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS), așa cum au fost adoptate de Uniunea Europeană și în conformitate cu Ordinul nr.2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu modificările și completările ulterioare.

Situațiile financiare au fost auditate de societatea de audit TGS Romania Assurance&Advisory Business Services SRL, reprezentată legal de domnul Christodoulos Seferis.

Societatea se conformează Codului de Guvernare Corporativă (CGC) al Bursei de Valori București (BVB). Anual, transmite către BVB, „Declarația Aplici sau Explici” (Declarația), în formatul indicat de BVB, care conține modalitatea de implementare a CGC.

Toți deținătorii de instrumente financiare ale societății sunt tratați în mod echitabil, toate instrumentele financiare de același tip și din aceeași clasă conferă drepturi egale.

Societatea depune toate diligențele pentru facilitarea participării acționarilor la lucrările AGA, precum și a exercitării depline a drepturilor acestora.

Lucrările AGA se desfășoară conform procedurilor legale, astfel încât orice acționar poate să-și exprime liber opinia asupra chestiunilor aflate în dezbatere.

Societatea încurajează participarea acționarilor la lucrările AGA. Acționarii care nu pot participa au la dispoziție posibilitatea exercitării votului prin absență, pe bază de procură specială. În cadrul AGA este încurajat dialogul între acționari și membrii Consiliului de Supraveghere/Directorat și se asigură tuturor acționarilor accesul la informațiile relevante, astfel încât aceștia să-și poată exercita drepturile de o manieră echitabilă. Astfel, pe propria pagină de web sunt postate toate informațiile relevante.

Începând cu data de 15.12.2012, în conformitate cu hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor din 14 decembrie 2012, societatea este administrată în sistem dualist de un Consiliu de Supraveghere și un Directorat care își desfășoară activitatea în condițiile prevăzute de lege.

Consiliul de Supraveghere este format din 3 membri. Membrii Consiliului de Supraveghere sunt:

Dușu Niculae – președinte,
Dușu Ion – vicepreședinte,

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

Samara Stere – vicepreședinte.

Din data de 09.07.2021 conform deciziei Consiliului de Supraveghere, Directoratul este format din 5 membri. Membrii Directoratului sunt:

Cazacu Dorinel - Președinte Directorat
Codeț Gabriel - Membru
Pavlicu Ramona - Membru
Ududec Cristian Mihai - Membru
Teodorescu Lucian - Membru

Consiliul de Supraveghere și Directoratul se întrunesc ori de câte este necesar, dar cel puțin o dată pe trimestru.

Consiliul de Supraveghere a considerat că nu este oportună alcătuirea unui Comitet de Nominalizare.

Societatea asigură efectuarea raportărilor periodice și continue adecvate asupra tuturor evenimentelor importante, inclusiv situația financiară, performanța și conducerea acesteia.

Consiliul de Supraveghere și Directoratul îndeplinesc toate responsabilitățile cu privire la raportările financiare, controlul intern și administrarea riscurilor.

Consiliul de Supraveghere și Directoratul adoptă soluții operaționale corespunzătoare pentru a facilita identificarea și soluționarea adecvată a situațiilor în care un membru are un interes material în nume propriu sau în numele unor terți.

Membrii Consiliului de Supraveghere și ai Directoratului iau decizii numai în interesul societății și nu participă la dezbaterile sau deciziile care creează un conflict între interesele lor personale și cele ale societății, sau ale unor subsidiare controlate de societate.

Societatea depune toate diligențele pentru integrarea în activitatea sa operațională și în interacțiunea cu terțe persoane interesate și urmărește în mod consecvent creșterea gradului de implicare a angajaților, a reprezentanților și a sindicatelor precum și a persoanelor din afara societății interesate în dezvoltarea și implementarea practicilor de responsabilitate socială.

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

CAP.III SITUAȚIILE FINANCIARE AUDITATE

III.1 SITUAȚII FINANCIARE INDIVIDUALE

ȘI

NOTELE EXPLICATIVE

LA 31.12.2025

ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU

STANDARDELE INTERNAȚIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ

ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEANĂ

ȘI O.M.F.P. NR.2844/2016, CU MODIFICĂRILE ȘI

COMPLETĂRILE ULTERIOARE

AD DS SOCEP PORT OPERATOR

SITUAȚIA POZIȚIEI FINANCIARE
LA 31 DECEMBRIE 2025

	NOTA	31.12.2024	Lei 31.12.2025
ACTIVE NECURENTE
- Imobilizări corporale	7	392.900.828	482.602.217
- Imobilizări necorporale	8	2.104.851	2.139.478
- Active aferente drepturilor de utilizare	6	156.101.365	150.109.249
- Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	9	681.552	66.290.001
- Investiții în filiale și entități asociate	10	38.838.774	0
- Alte titluri imobilizate	11	8.176	8.176
- Investiții imobiliare	7	3.645.406	5.199.093
TOTAL ACTIVE NECURENTE		594.280.952	706.348.214
ACTIVE CURENTE
- Stocuri	12	963.473	1.883.150
- Creante comerciale și alte creanțe	13	20.992.733	23.296.038
- Creante aferente contractelor cu clienți	13	7.269.952	7.441.460
- Subvenții guvernamentale	13	38.972.552	9.452.077
- Creante privind impozitul pe profit	20	1.984.220	8.686.792
- Cheltuieli înregistrate în avans	14	524.588	501.131
- Numerar și echivalente de numerar	15	82.604.749	56.868.778
TOTAL ACTIVE CURENTE		153.312.266	108.129.425
TOTAL ACTIVE		747.593.218	814.477.639
CAPITALURI PROPRII
- Capital social	16	63.972.750	63.972.750
- Ajustare capital social	16	164.750.632	164.750.632
- Prime de capital	16	1.091.443	1.091.443
- Rezerve	17	98.502.155	115.060.350
- Rezultatul exercițiului	18	83.763.066	60.325.629
- Rezultat reportat	18	160.218.582	164.252.860
- Rezultat reportat provenit din adoptarea IAS 29	16	-164.750.632	-164.750.632
- Alte elemente de capitaluri proprii	19	-2.456.949	24.331.798
TOTAL CAPITALURI PROPRII		405.091.047	429.034.830
DATORII
Datorii necurente
- Datorii aferente impozitului amânat	20	11.829.392	16.218.266
- Subvenții guvernamentale	22	44.871.097	44.188.497
- Alte datorii	22	0	0
- Datorii leasing aferente drepturilor de utilizare	6	161.860.219	159.740.466
- Venituri înregistrate în avans	23	0	0
- Provizioane beneficii angajați	25	159.161	208.863
- Împrumuturi bancare pe termen lung	21	19.925.515	36.104.080
TOTAL DATORII NECURENTE		238.645.384	256.460.171

SOCEP

PORT OPERATOR

Datorii curente

- Furnizori și alte datorii	24	73.615.184	91.643.693
- Subventii guvernamentale	22	678.417	680.509
- Alte datorii	22	2.634.519	866.643
- Datorii leasing aferente drepturilor de utilizare	6	6.461.764	6.642.379
- Împrumuturi bancare pe termen lung cu scadenta sub 1 an	21	16.770.194	25.897.046
- Dobânda aferentă creditelor pe termen lung	21	19.414	10.619
- Datorii privind impozit pe profit curent	20	0	0
- Provizioane	25	3.676.884	3.191.626
- Venituri înregistrate în avans	23	411	50.123
TOTAL DATORII CURENTE		103.856.787	128.982.638
TOTAL DATORII		342.502.171	385.442.809
TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII		747.593.218	814.477.639

DIRECTOR GENERAL,

DORINEL CAZACU

DIRECTOR ECONOMIC,

CRISTIAN MIHAI UDUDEC

SOCEP

PORT OPERATOR

SITUAȚIA REZULTATULUI GLOBAL LA 31 DECEMBRIE 2025

	Lei
		31.dec.24	31.dec.25
Venituri	26	205.167.708	213.735.523
Alte venituri	27	16.530.900	9.673.405
Materii prime și materiale consumabile	28	-20.535.782	-19.202.718
Costul mărfurilor vândute	29	-119.810	-39.783
Serviciile prestate de terți	30	-25.019.532	-28.917.916
Cheltuieli cu beneficiile angajaților	31	-53.571.685	-60.102.675
Cheltuieli cu amortizarea și deprecierea	32	-27.153.819	-29.866.531
Alte cheltuieli	33	-3.466.313	-2.796.244
Alte câștiguri/pierderi din exploatare – net	34	5.359.985	-5.294.342
Profit/(Pierdere) din exploatare		97.191.651	77.188.719
Venituri financiare	35	2.766.081	980.284
Cheltuieli financiare	36	-1.807.914	-2.529.425
Alte câștiguri/pierderi financiare (net)	37	940.898	-3.125.078
Profit înainte de impozitare		99.090.716	72.514.500
Cheltuiala cu impozitul pe profit	20	-11.262.276	-845.415
PROFIT AFERENT EXERCIȚIULUI		87.828.440	71.669.085
ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL			102.381.031
Elemente care nu vor fi reclasificate ulterior în profit sau pierdere
Câștiguri sau pierderi din evaluarea imobilizărilor	17	-5.732.569	-3.747.156
Impozitul amânat aferent altor elemente ale rezultatului global	19	-917.211	-599.545
Elemente care vor fi reclasificate ulterior în profit sau pierdere
Câștiguri sau pierderi din activele financiare disponibile spre vânzare	19	3.376.900	31.177.620
Impozitul amânat aferent altor elemente ale rezultatului global	19	-540.304	4.988.419
ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL AFERENT EXERCIȚIULUI (fără impozit)		-3.813.184	31.819.338
TOTAL REZULTAT GLOBAL AFERENT EXERCIȚIULUI		84.015.256	103.488.423

DIRECTOR GENERAL,

DORINEL CAZACU

DIRECTOR ECONOMIC,

CRISTIAN MIHAI UDUDEC

SOCEP

PORT OPERATOR

SITUAȚIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII LA 31 DECEMBRIE 2024

	Capital social	Ajustări ale capitalului social	Rezerve	Rezultat reportat	Rezultatul exercitiului	Rezultat reportat provenit din adoptarea IAS 29	Alte elemente de capitaluri proprii	Prime de capital	Total capitaluri proprii
SOLD LA 01.01.2024	63.972.750	164.750.632	100.169.350	116.690.043	92.414.198	-164.750.632	-6.210.756	1.091.443	368.127.029
Profit aferent an anterior	0	0	0	92.414.198	-92.414.198	0	0	0	0
Profit an curent	0	0	0	0	87.828.440	0	0	0	87.828.440
Rezerve profit reinvestit	0	0	4.065.374	0	-4.065.374	0	0	0	0
Modificarea valorii juste a activelor financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	0	0	0	0	0	0	3.376.900	0	3.376.900
Impozit pe profit amânat aferent modificării valorii juste a activelor financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	0	0	0	0	0	0	-540.304	0	-540.304
Rezerve din reevaluare imobilizări corporale realizate	0	0	-5.732.569	5.732.569	0	0	0	0	0
Rezerve din reevaluare imobilizări corporale nerealizate	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Impozit pe profit amânat aferent diferențelor din reevaluare nerealizate	0	0	0	-917.211	0	0	917.211	0	0
Distribuiri dividende	0	0	0	-55.656.293	0	0	0	0	-55.656.293
Corectare erori contabile exercițiul 2023	0	0	0	1.955.276	0	0	0	0	1.955.276
SOLD LA 31.12.2024	63.972.750	164.750.632	98.502.155	160.218.582	83.763.066	-164.750.632	-2.456.949	1.091.443	405.091.047

DIRECTOR GENERAL,

DORINEL CAZACU

DIRECTOR ECONOMIC,

CRISTIAN MIHAI UDUDEC

SOCEP

PORT OPERATOR

SITUATIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII LA 31 DECEMBRIE 2025

	Capital	Ajustări	Rezerve	Rezultat reportat	Rezultatul exercitiului	Rezultat reportat provenit din adoptarea IAS 29	Alte elemente de capitaluri proprii	Prime de capital	Total capitaluri proprii
	social	ale capitalului social
SOLD LA 01.01.2025	63.972.750	164.750.632	98.502.155	160.218.582	83.763.066	-164.750.632	-2.456.949	1.091.443	405.091.047
Profit aferent an anterior	0	0	0	83.763.066	-83.763.066	0	0	0	0
Profit an curent	0	0	0	0	71.669.085	0	0	0	71.669.085
Rezerve profit reinvestit	0	0	15.862.747	0	-11.343.456	0	0	0	4.519.291
Modificarea valorii juste a activelor financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	0	0	552.270	0	0	0	31.177.620	0	31.729.890
Impozit pe profit amânat aferent modificării valorii juste a activelor financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	0	0	0	0	0	0	-4.988.419	0	-4.988.419
Rezerve din reevaluare imobilizări corporale realizate	0	0	-4.299.426	4.299.426	0	0	0	0	0
Rezerve din reevaluare imobilizări corporale nerealizate	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Impozit pe profit amânat aferent diferențelor din reevaluare realizate	0	0	0	0	0	0	-88.363	0	-88.363
Impozit pe profit amânat aferent diferențelor din reevaluare nerealizate	0	0	0	-687.908	0	0	687.908	0	0
Distribuiri dividende	0	0	0	-89.505.480	0	0	0	0	-89.505.480
Corectare erori contabile	0	0	0	-777.290	0	0	0	0	-777.290
Fuziune	0	0	4.442.605	6.942.465	0	0	0	0	11.385.069
SOLD LA 31.12.2025	63.972.750	164.750.632	115.060.350	164.252.860	60.325.629	-164.750.632	24.331.797	1.091.443	429.034.830

DIRECTOR GENERAL,

DORINEL CAZACU

DIRECTOR ECONOMIC,

CRISTIAN MIHAI UDUDEC

SOCEP

PORT OPERATOR

SITUAȚIA FLUXURI DE NUMERAR LA 31 DECEMBRIE 2025
Lei 31.12.2024 31.12.2025

FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITĂȚI DE EXPLOATARE
Încasări de la clienți	237.804.065	226.633.390
Plăți către furnizori și angajați	-105.831.775	-111.297.477
Dobânzi plătite		0
TVA și alte impozite (mai puțin impozitul pe profit)	-5.227.857	-6.133.763
Impozit pe profit plătit	-15.455.816	-10.807.037
Alte încasări	2.550.816	31.194.621
Alte plăți	-2.437.894	-69.889.144
I. NUMERAR NET DIN ACTIVITĂȚILE DE EXPLOATARE	111.401.540	59.700.590
FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITĂȚI DE INVESTIȚII
Plăți pentru achiziționarea de imobilizări necorporale	-7.992	-152.495
Plăți pentru achiziționarea de imobilizări corporale	-129.245.487	-125.555.634
Incasări din majorare capital social	20.326.872	0
Incasări din vanzarea de imobilizări corporale		0
Dobânzi încasate	2.869.393	906.336
Dividende încasate	717	3.418.372
Incasări din fuziune		16.822.522
II. NUMERAR NET DIN ACTIVITĂȚI DE INVESTIȚII	-106.056.497	-104.560.900
FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITĂȚI DE FINANȚARE
Încasări din împrumuturi pe termen lung	18.467.865	81.313.809
Restituire împrumut pe termen lung	-26.244.193	-58.362.011
Dobânzi plătite aferente încasări din împrumuturi pe termen lung	-333.023	-1.059.814
Dividende plătite
III. NUMERAR NET DIN ACTIVITĂȚI DE FINANȚARE	-8.109.351	21.891.984
IV. CREȘTEREA NETĂ A NUMERARULUI ȘI ECHIVALENTELOR DE NUMERAR (I+II+III)	-2.764.309	-22.968.326
V. INCIDENȚA VARIATIEI CURSURILOR DE SCHIMB	1.292.337	-3.067.565
VI. NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR LA ÎNCEPUTUL EXERCIȚIULUI FINANCIAR	84.376.731	82.904.669
VII. NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR LA 31.12.2025	82.904.669	56.868.778

DIRECTOR GENERAL,
DORINEL CAZACU

DIRECTOR ECONOMIC,
CRISTIAN MIHAI UDUDEC

AD DO SE OCEP PONT OPERATOR

Note la situațiile financiare individuale
la data de 31 decembrie 2025
Toate sumele exprimate în Lei (RON) dacă nu se menționează altfel

1. INFORMAȚII GENERALE

Înființată în anul 1991 ca societate pe acțiuni ce avea la bază un terminal funcțional specializat în operarea containerelor și a materiilor prime pentru industria metalurgică, SOCEP S.A. este unul dintre cei mai importanți operatori portuari din Portul Constanța. Activitatea sa este structurată pe trei terminale de operare distincte: terminalul de containere (500 000 TEU - capacitate de operare anuală), terminalul de mărfuri generale și vrac (3 milioane tone mărfuri generale unitizate și vrac - capacitate de operare anuală) și terminalul de cereale cu o capacitate de depozitare de 50.000 tone.

SOCEP S.A. are următoarele date de identificare:

Sediul social: Constanța, Incinta Port, Dana 34
Număr ordine la Registrul Comerțului: J 13/643/1991
Cod Unic de Înregistrare: RO 1870767
Activitatea principală: manipulări, cod CAEN 5224
Capital social: 63.972.750,40 lei împărțit în 639.727.504 acțiuni nominative;
Forma juridică: societate pe acțiuni cotată la Bursa de Valori București, categoria Standard, simbol "SOCP"
Forma de proprietate: capital privat deținut de persoane fizice și juridice

În conformitate cu hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor din 14 decembrie 2012, începând cu data de 15 decembrie 2012, societatea este administrată în sistem dualist de un Consiliu de Supraveghere și un Directorat care își desfășoară activitatea în condițiile prevăzute de lege. Consiliul de Supraveghere este format din 3 membri. Membrii Consiliului de Supraveghere sunt:

Dușu Niculae - Președinte
Dușu Ion - Vicepreședinte
Samara Stere - Vicepreședinte

Din data de 09.07.2021 conform deciziei Consiliului de Supraveghere, Directoratul este format din 5 membri. Membrii Directoratului sunt:

Cazacu Dorinel - Președinte Directorat
Codeț Gabriel - Membru
Pavlicu Ramona - Membru
Ududec Cristian Mihai - Membru
Teodorescu Lucian - Membru

2. BAZELE ÎNTOCMIRII

2.1. Declarația de conformitate

Situațiile financiare ale SOCEP S.A. au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) așa cum au fost adoptate de Uniunea Europeană.

În cursul anului 2025, a fost înregistrată în creditul contul 1174 Rezultatul reportat provenit din coretarea erorilor contabile, suma de 777.290 lei ca diminuare a profitului aferent anului 2024.

Influențele asupra Situațiilor financiare individuale ale anului 2024, sunt următoarele:

Situația poziție financiară:

SOCEP
PORT OPERATOR

o diminuare a poziție Creante aferente contractelor cu clienții, cu suma de 925.345 lei, de la 7.269.952 lei, la 6.344.606 lei;
o majorare a poziției Creante privind impozitul pe profit, cu suma de 148.055 lei, de la 1.984.220 lei, la 2.132.275 lei;
o diminuare a poziție Rezultatul exercițiului cu suma de 777.290 lei, de la 83.763.066 lei, la 82.985.775 lei;

Situația rezultatului global:
o diminuare a poziție Venituri, cu suma de 925.345 lei, de la 205.167.708 lei, la 204.242.363 lei;
o diminuare a poziție Cheltuiala cu impozitul pe profit, cu suma de 148.055 lei, de la 11.262.276 lei, la 11.114.221 lei;
o diminuare a poziției Profit aferent exercițiului, cu suma de 777.290 lei, de la 87.828.440 lei, la 87.051.150 lei;
Situația modificărilor capitalurilor proprii la 31 decembrie 2024:
o diminuare a poziției Rezultatul exercițiului, cu suma de 777.290 lei, de la 83.763.066 lei, la 82.985.775 lei.

2.2. Bazele evaluării

Situațiile financiare sunt întocmite pe baza convenției costului istoric, cu excepția imobilizărilor reevaluate. Ultima reevaluare s-a efectuat la 31.12.2023, dată la care au fost reevaluate construcțiile.

La 31.12.2012, odată cu trecerea la aplicarea Standardelor Internaționale de Raportare Financiară, capitalul social al societății a fost ajustat la inflație conform IAS 29 „Raportarea financiară în economiile hiperinflaționiste”. Ajustarea s-a efectuat până la 31 decembrie 2003, dată de la care economia României a încetat să fie considerată hiperinflaționistă.

2.3. Continuitatea activității

În urma evaluării efectuate, membrii conducerii consideră că societatea are resurse adecvate pentru a continua să funcționeze în viitorul previzibil. Prin urmare, societatea adoptă principiul continuității activității la întocmirea situațiilor financiare.

2.4. Moneda funcțională și moneda de prezentare

Situațiile financiare ale societății sunt prezentate în lei (RON), moneda de prezentare fiind aceeași cu moneda funcțională.

2.5. Utilizarea estimărilor și raționamentelor profesionale

Pregătirea situațiilor financiare în conformitate cu IFRS presupune din partea conducerii utilizarea unor estimări, judecăți și presupuneri ce afectează aplicarea politicilor contabile, precum și valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor și cheltuielilor. Estimările și presupunerile asociate acestora sunt bazate pe experiența istorică precum și pe alți factori considerați rezonabili în contextul acestor estimări. Rezultatul acestor estimări formează baza judecăților referitoare la valorile contabile ale activelor și datoriilor care nu pot fi obținute din alte surse de informații. Rezultatele actuale pot fi diferite de valorile estimărilor.

Estimările și judecățile sunt revizuite în mod periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea este revizuită, dacă revizuirea afectează doar acea perioadă sau în perioada curentă și în perioadele viitoare, dacă revizuirea afectează atât perioada curentă, cât și perioadele viitoare. Efectul modificării aferente perioadei curente este recunoscut ca venit sau cheltuială în perioada curentă. Dacă există, efectul asupra perioadelor viitoare este recunoscut ca venit sau cheltuială în acele perioade viitoare.

Managementul companiei consideră că eventuale diferențe față de aceste estimări nu vor avea o influență semnificativă asupra situațiilor financiare în viitorul apropiat.

Estimările și judecățile sunt utilizate pentru: determinarea deprecierii imobilizărilor corporale, stabilirea duratei de viață utilă a imobilizărilor, evaluarea ajustărilor pentru deprecierile stocurilor și creanțelor, recunoașterea provizioanelor și a activelor de impozit amânat.

SOCEP
PORT OPERATOR

2.6 Standarde Internaționale de Raportare Financiară aplicate în 2025 și Standarde internaționale de Raportare Financiară emise în 2025 dar care nu sunt aplicate.

La data autorizării situațiilor financiare pentru emitere, au fost emise noi standarde, amendamente și interpretări IFRS care nu sunt încă în vigoare sau nu au fost aplicate anticipat de către Societate. Societatea a analizat impactul acestora asupra situațiilor financiare și prezintă mai jos o sinteză a celor relevante pentru activitatea societății.

Standarde și amendamente aplicabile începând cu 2024–2026

IAS 1 – Clasificarea datoriilor (Amendamente)
Aplicare: 1 ianuarie 2024
Sumar: Clarifică clasificarea datoriilor ca curente / necurente în funcție de dreptul de amânare a plății. Include cerințe privind covenant-urile.
Impact: Impact redus / nesemnificativ

IAS 1 – Prezentare politici contabile (Amendamente)
Aplicare: 1 ianuarie 2023 (în continuare relevante)
Sumar: Necesită prezentarea politicilor contabile semnificative, nu a celor generale.
Impact: Impact moderat (doar prezentare)

IAS 8 – Estimări contabile
Aplicare: 1 ianuarie 2023
Sumar: Clarifică diferența între schimbări de estimări și politici contabile.
Impact: Impact redus

IAS 12 – Impozit amânat (Pillar II)
Aplicare: 1 ianuarie 2023–2024
Sumar: Introduce excepții temporare privind recunoașterea impozitului amânat pentru taxa minimă globală (OECD Pillar II).
Impact: Impact redus

IFRS 16 – Datoria de leasing în tranzacțiile de tip sale & leaseback (Amendment)
Aplicare: 1 ianuarie 2024
Sumar: Clarifică evaluarea ulterioară a obligațiilor din leaseback.
Impact: Impact nesemnificativ

IFRS 7 & IAS 7 – Aranjamente de finanțare de către furnizori
Aplicare: 1 ianuarie 2024
Sumar: Cerințe de prezentare pentru scheme de finanțare furnizori.
Impact: Impact redus

Standarde cu aplicare viitoare (2025–2027)

IFRS 18 – Întocmirea și prezentare în situațiile financiare
Aplicare: 1 ianuarie 2027
Sumar: Înlocuiește IAS 1 (parțial) și introduce:
- noi categorii în P&L (operating, investing, financing)
- subtotaluri standardizate (ex. profit operațional)
- reguli stricte pentru măsuri non-GAAP
Impact asupra SAI: Impact ridicat (prezentare)

IFRS 9 & IFRS 7 – Amendamente privind clasificarea și ECL

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

Aplicare: 1 ianuarie 2026 (anticipat)

Sumar:
- clarificări privind clasificarea activelor financiare
- îmbunătățiri în modelul de pierderi așteptate (ECL)
- Impact: Impact moderat

IFRS 10 & IAS 28 – Vânzare sau aport între investitor și asociat
- Aplicare: Amânată (nedeterminată)
- Sumar: Tratament contabil pentru tranzacții cu entități asociate / joint ventures
- Impact: Posibil impact dacă există structuri de grup

Alte standarde relevante (fără modificări majore recente)

Aceste standarde rămân relevante pentru activitatea societății:
- IFRS 9 – Instrumente financiare
- IFRS 15 – Venituri din contracte cu clienții
- IFRS 10 – Consolidare
- IFRS 12 – Prezentare participatii
- IAS 38 – Active necorporale
- IAS 36 – Depreciere

3. POLITICI ȘI METODE CONTABILE SEMNIFICATIVE

3.1 Tranzacții în monedă străină

Tranzacțiile în monedă străină sunt convertite în moneda funcțională prin utilizarea cursului de schimb de la data tranzacțiilor. Câștigurile și pierderile rezultate din diferențele de curs valutar în urma decontării acestor tranzacții și din conversia activelor și datoriilor monetare exprimate în monedă străină la cursul de schimb de la data întocmirii situației poziției financiare se reflectă în profitul sau pierderea perioadei.

Activele monetare și datoriile denominate în monedă străină de la data întocmirii situației poziției financiare sunt transformate în moneda funcțională pe baza cursului de schimb de la data situației poziției financiare.

Câștigurile și pierderile din cursul de schimb valutar care se referă la numerar și echivalente de numerar sunt prezentate în situația rezultatului global la "alte câștiguri sau pierderi financiare-net". Toate celelalte câștiguri și pierderi din cursul de schimb sunt prezentate la "alte câștiguri sau pierderi din exploatare-net".

3.2 Raportarea pe segmente

Raportarea pe segmente de activitate se face într-un mod consecvent cu raportarea internă către principalul factor decizional operațional. Principalul factor decizional operațional, care este responsabil cu alocarea resurselor și evaluarea performanței segmentelor de activitate este Consiliul de Supraveghere.

3.3 Imobilizări corporale

Imobilizările corporale sunt recunoscute inițial la costul lor, care include costurile care pot fi atribuite direct achiziției sau producției acestora.

Ulterior recunoașterii inițiale, construcțiile sunt evaluate la valoarea reevaluată, determinată pe baza evaluărilor periodice efectuate o dată la 3 ani de către evaluatori externi independenți, minus

amortizarea și deprecierea ulterioare. Cu ocazia reevaluării construcțiilor, orice amortizare cumulată la data reevaluării este eliminată din valoarea contabilă brută a activului, iar valoarea netă este înregistrată ca valoare reevaluată a activului. Majorările valorii contabile rezultate din reevaluarea construcțiilor sunt reflectate în creditul rezervelor din reevaluare prezentate în categoria capitalurilor proprii. Diminuările care compensează majorările de valoare aferente aceluiași activ sunt reflectate în debitul rezervelor din reevaluare, iar celelalte diminuări sunt reflectate în profitul sau pierderea perioadei. Sumele înregistrate în rezervele de reevaluare sunt transferate în rezultatul reportat pe măsură ce activul se amortizează. Toate celelalte imobilizări corporale sunt evaluate ulterior recunoașterii inițiale la cost, minus amortizarea și ajustarea pentru depreciere cumulate.

Cheltuielile ulterioare recunoașterii inițiale a unei imobilizări corporale sunt adăugate la valoarea contabilă a acestora, numai atunci când este probabilă intrarea de beneficii economice viitoare asociate activului, iar costul activului poate să fie evaluat cu credibilitate. Cheltuielile cu reparățiile și întreținerile sunt înregistrate în rezultatul perioadei în care sunt efectuate.

Terenurile nu se amortizează. Amortizarea altor elemente de imobilizări corporale este determinată pe baza metodei de amortizare liniară, iar duratele de utilizare sunt următoarele:

Clădiri și construcții speciale:	8-60 ani
Echipamente tehnologice:	4-18 ani
Aparate și instalații de măsurare, control și reglare:	5-18 ani
Mijloace de transport:	2-15 ani;
Mobilier, aparatură birotică, echipamente de protecție a valorilor umane și materiale și alte active corporale:	4-15 ani;
Calculatoare și echipamente periferice:	2-4 ani.

Deoarece managementul societății estimează că imobilizările corporale vor fi utilizate până la sfârșitul duratei de viață fizică, valoarea reziduală a acestora este zero.

3.4 Imobilizări necorporale

În momentul recunoașterii inițiale, imobilizările necorporale sunt evaluate la costul lor determinat pe baza IAS 38 „Imobilizări necorporale”. Ulterior recunoașterii inițiale, imobilizările necorporale sunt evaluate la cost diminuat cu amortizările cumulate. Societatea nu a efectuat reevaluări ale imobilizărilor necorporale.

Licențele achiziționate aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt capitalizate pe baza costurilor înregistrate cu achiziționarea și punerea în funcțiune a programelor informatice respective. Aceste costuri sunt amortizate pe durata de viață utilă estimată a acestora (de regulă 3 ani).

Costurile aferente întreținerii programelor informatice sunt recunoscute drept cheltuieli în perioada în care sunt efectuate.

3.5 Deprecierea activelor nefinanciare

Activele ce sunt supuse amortizării sunt revizuite pentru identificarea pierderilor din depreciere ori de câte ori există circumstanțe care indică faptul că valoarea contabilă a acestora nu mai poate să fie recuperată. Pierderea din depreciere este reprezentată de diferența dintre valoarea contabilă și valoarea recuperabilă a activului respectiv. Valoarea recuperabilă este maximul dintre valoarea de utilizare și valoarea justă a activului minus costurile de vânzare.

3.6 Instrumente financiare

Activele și datoriile financiare includ instrumente de capitaluri proprii sub forma acțiunilor evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, instrumente de capitaluri proprii în filiale și entități asociate, clienți și alte creanțe, numerar și echivalente de numerar, furnizori și alte datorii.

SOCEP
PORT OPERATOR

Actiuni evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global.

Actiunile evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global sunt instrumente nederivate care sunt clasificate în mod specific în această categorie sau nu se încadrează într-o altă categorie de active financiare. Ele sunt incluse în categoria activelor necurente, cu excepția cazului în care conducerea intenționează să înstrăineze investițiile în termen de 12 luni de la sfârșitul perioadei de raportare.

Actiunile evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global sunt evaluate la valoarea justă.

Investițiile în filiale și entități asociate

Creanțe clienți și conturi asimilate

Creanțele clienți și conturi asimilate sunt active financiare nederivate cu încasări fixe sau determinabile și care nu sunt cotate pe o piață activă. Ele sunt incluse în categoria activelor curente (clienți și alte creanțe).

3.7 Stocuri

Stocurile sunt înregistrate la valoarea cea mai mică dintre cost și valoarea realizabilă netă. Costul este determinat pe baza metodei costului mediu ponderat (CMP). În cursul normal al activității, valoarea realizabilă netă este estimată pe baza prețului de vânzare diminuat cu costurile necesare.

3.8 Creanțele comerciale (clienți)

Clienții se colectează de regulă într-o perioadă mai mică de un an și, în consecință, sunt incluși în categoria activelor curente.

3.9 Numerar și echivalente de numerar

Numerarul și echivalentele de numerar sunt alcătuite din disponibilitățile bănești din casă și în conturile curente, depozitele cu o scadență sub 3 luni și alte valori. Disponibilitățile în valută și depozitele bancare în valută sunt evaluate și prezentate în situația poziției financiare prin utilizarea cursului de schimb valutar comunicat de BNR și valabil la data situației poziției financiare.

3.10 Capitalul social

Capitalul social include acțiunile ordinare înregistrate la valoarea nominală. Orice surplus al valorii juste primit peste valoarea nominală a acțiunilor emise este recunoscut sub formă de primă de capital.

Societatea recunoaște modificările de capital social în condițiile prevăzute de legislația în vigoare și numai după aprobarea lor de Adunarea Generală a Acționarilor și înregistrarea acestora la Oficiul Registrului Comerțului.

3.11 Distribuirea dividendelor

Distribuirea dividendelor este recunoscută ca datorie în situațiile financiare ale societății în perioada în care dividendele sunt aprobate de către acționarii societății.

3.12 Datorii comerciale (furnizori)

Datoriile comerciale sunt obligații de a plăti pentru bunurile sau serviciile care au fost achiziționate în cursul normal al activității, de la furnizori. Acestea sunt clasificate ca datorii curente.

AD S O C E P PORT OPERATOR

Datoriile generate de tranzacțiile în valută se evaluează în lei pe baza cursului de schimb de la data efectuării tranzacției. Datoriile în valută se evaluează prin utilizarea cursului de schimb valutar, comunicat de BNR și valabil la data situației poziției financiare.

3.13 Impozitul pe profit curent și amânat

Cheltuiala cu impozitul aferentă perioadei include impozitul curent și impozitul amânat.

Cheltuiala cu impozitul pe profit curent se calculează pe baza reglementărilor fiscale în vigoare la data situației poziției financiare.

Impozitul pe profit amânat se determină ținându-se cont de diferențe temporare care apar între valorile contabile și bazele fiscale ale activelor și datoriilor. Impozitul pe profit amânat se determină pe baza ratelor de impozitare prevăzute de legislația în vigoare a se aplica în perioada când se realizează diferența temporară.

Impozitul amânat sub formă de creanță este recunoscut numai în măsura în care este probabil să se obțină în viitor un profit impozabil din care să fie deduse diferențele temporare.

3.14 Beneficiile angajaților

În cursul normal al activității, societatea face plăți către statul român în numele angajaților săi, pentru fondurile de pensii, sănătate. Toți angajații societății sunt membri ai planului de pensii al statului român. Indemnizațiile, salariile, contribuțiile la fondurile de pensii și de asigurări sociale ale statului român, concediile de odihnă anuale și concediile medicale plătite, primele și beneficiile nemonetare sunt cumulate pe parcursul anului în care sunt prestate serviciile aferente de către angajații societății.

Societatea acordă salariaților în cazul pensionării pentru limită de vârstă, o recompensă de sfârșit de carieră de două salarii medii tarifare pe societate, din luna anterioară evenimentului, cu condiția existenței unei vechimi neîntrerupte în cadrul societății în ultimii cinci ani.

3.15 Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute atunci când societatea are o obligație legală sau implicită care rezultă din evenimente trecute, când pentru decontarea obligației este necesară o ieșire de resurse care încorporează beneficii economice și când poate fi făcută o estimare fiabilă în ceea ce privește valoarea obligației.

Provizioanele sunt evaluate la valoarea actualizată a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru a deconta obligația respectivă utilizând o rată înainte de impozitare care reflectă evaluările curente de piață privind valoarea în timp a banilor și riscurile specifice obligației. Creșterea provizionului datorită trecerii timpului este recunoscută sub formă de cheltuieli financiare privind actualizarea provizioanelor.

3.16 Recunoașterea veniturilor

Veniturile se evaluează la valoarea justă a sumei primite sau care urmează să fie primită în urma vânzării de bunuri și prestării de servicii în cursul normal al activității societății.

Veniturile sunt recunoscute atunci când valoarea acestora poate să fie evaluată cu fiabilitate, când este probabil să se obțină beneficii economice viitoare pentru entitate și când sunt îndeplinite criteriile specifice de recunoaștere a fiecărei categorii de venituri.

a) Veniturile din prestări de servicii

SOCEP
PORT OPERATOR

Veniturile din prestări de servicii sunt recunoscute în funcție de stadiul de finalizare a tranzacției la sfârșitul perioadei de raportare. Astfel, veniturile sunt recunoscute în perioadele contabile în care sunt prestate serviciile.

Prestările de servicii în curs nefacturate clienților se evidențiază cu ajutorul contului 418 "Clienti facturi de întocmit" și sunt prezentate în situația poziției financiare la "clienti și alte creanțe".

b) Veniturile din vânzările de bunuri

Veniturile din vânzările de bunuri sunt recunoscute atunci când societatea transferă riscurile și beneficiile semnificative aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor. În cazul societății, transferul dreptului de proprietate are loc în momentul livrării produselor.

c) Veniturile din dobânzi

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute pe baza contabilității de angajamente utilizându-se metoda dobânzii efective.

d) Veniturile din chirii

Veniturile din chirii sunt recunoscute pe baza contabilității de angajamente, în conformitate cu substanța economică a contractelor aferente.

3.17. Rezultatul pe acțiune

În conformitate cu IAS 33 "Rezultatul pe acțiune", rezultatul pe acțiune ordinar este determinat prin împărțirea profitului sau pierderii la media ponderată a acțiunilor ordinare în circulație pe parcursul perioadei.

Societatea a emis numai acțiuni ordinare.

4. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR

4.1. Factori de risc financiar

Societatea este expusă următoarelor riscuri aferente instrumentelor financiare:

a) riscul de credit;
b) riscul de lichiditate; și
c) riscul de piață.

a) Riscul de credit

Riscul de credit reprezintă riscul ca societatea să suporte o pierdere financiară, dacă un client sau o contraparte într-un instrument financiar nu reușește să-și îndeplinească obligațiile contractuale. Acesta rezultă în principal din creanțe față de clienți și numerar și echivalentele de numerar.

La sfârșitul perioadei de raportare, valoarea maximă a expunerii la riscul de credit a fost următoarea:

	31.12.2024	31.12.2025
Clienti și alte creanțe	69.219.456	48.876.367
Numerar și echivalente de numerar	82.604.749	56.868.778

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

TOTAL

151.824.205 105.745.145

b) Riscul de lichiditate

Conducerea societății urmărește previziunile privind necesarul de lichiditate al societății, pentru a se asigura că există numerar suficient pentru a răspunde nevoilor operaționale.

Datoriile societății, în cea mai mare parte, sunt constituite din datorii față de furnizori, salariați, bugetul statului și bugetul asigurărilor sociale.

Societatea are în derulare două credite bancare de la BRD, denominate în euro, având drept scop finanțarea proiectelor de investiții. Soldul acestora la 31.12.2025 este de 12.160.660 euro. De asemenea, pentru finanțarea fazei a II-a a Terminalului modern de cereale, compania a contractat în anul 2023 cu aceeași bancă un credit de investiții în valoare de 18.750.000 euro, din care 10.712.208 euro este neutilizat la acest moment.

	Valoare	Scadența mai mică de 12 luni
Furnizori și alte datorii	153.597.608	93.190.845
Împrumuturi bancare (inclusiv dobânda)	62.011.745	25.907.665
Datorii leasing aferente drepturilor de utilizare	166.382.845	6.642.379
Total	381.992.197	125.740.889

c) Riscul de piață

Riscul valutar

S O C E P

P O R T G P E R A T G R

exprimate în valută sunt mai mici decât datoriile financiare exprimate în valută, societatea este expusă riscului valutar numai în situația deprecierii monedei naționale.

Activele și datoriile financiare ale societății exprimate în valută și reevaluate, la sfârșitul perioadei de raportare au fost următoarele:

	31.12.2024		31.12.2025
Active financiare	Euro	USD	Euro	USD
Clienți	900.447	992.926	3.200.378	898.590
Numerar și echivalente de numerar	11.234.338	4.147.353	1.657.440	4.647.809
Total active financiare	12.134.784	5.140.279	4.857.818	5.546.399
Datorii financiare
Credite bancare	11.055.498	0	12.160.660	0
Furnizori	0	0	222.052	4.300
Total datorii financiare	11.055.498	0	12.382.712	4.300

Riscul de preț

Societatea este expusă la riscul de preț aferent instrumentelor de capitaluri proprii deținute la alte societăți (notele 9 și 10) și care nu sunt cotate la Bursa de Valori București.

Riscul de rată a dobânzii

Societatea are în derulare două credite bancare de la BRD, denominate în euro, având drept scop finanțarea proiectelor de investiții. Soldul acestora la 31.12.2025 este de 12.160.660 euro..

Depozitele bancare ale societății, care au maturitate mai mică de 3 luni, au o dobândă fixă.

4.2. Managementul riscului de capital

Începând cu anul 2019, odată cu aplicarea Standardului IFRS 16 se înregistrează o datorie aferentă dreptului de utilizare a contractului de închiriere încheiat cu Administratia portuară, ceea ce generează o creștere semnificativă a gradului de îndatorare.

4.3. Estimarea la valoarea justă

SOCEP
PORT OPERATOR

Evaluarea la valoarea justă se efectuează ținându-se cont de următoarea ierarhie:

a) Nivelul 1 - prețurile cotate pe piețe active pentru active și datorii identice;
b) Nivelul 2 - datele, altele decât prețurile cotate, care sunt observabile pentru active sau datorii, fie direct (adică, prețurile), fie indirect (adică, derivate din prețuri); și
c) Nivelul 3 - datele pentru active sau datorii, care nu se bazează pe date de piață observabile (adică datele introduse neobservabile).

Acțiuni evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (evaluate la activ net contabil):

= în lei =

	31.12.2024	31.12.2025
Acțiuni ROCOMBI S.A.	133.128	298.805
Acțiuni ROFERSPED S.A.	461.066	113.780
TOTAL	594.194	412.585

Acțiuni evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (evaluate la valoarea justă - cursul de la data ultimei tranzacționări):

= în lei =

	31.12.2024	31.12.2025
Acțiuni ELECTRICA SA	87.358	4.420.239
ACTIUNI TRANSGAZ	0	23.065.000
ACTIUNI TRANSILVANIA INVESTMENT ALLIANCE	0	38.392.178
TOTAL	87.358	65.877.416

5.1 ESTIMĂRI ȘI RĂȚIONAMENTE CONTABILE CRITICE

Estimările și raționamentele care implică un grad ridicat de risc sunt cele referitoare la evaluarea provizioanelor pentru beneficiile angajaților acordate cu ocazia pensionării.

Societatea are prevăzut un beneficiu pentru salariați, ce se acordă în cazul pensionării pentru limită de vârstă sau anticipată. Societatea alocă o parte din costurile beneficiilor în favoarea salariaților pe parcursul duratei de muncă a acestora în societate, iar pentru aceasta se utilizează un calcul în care se folosește o rată de actualizare.

5.2 INFORMAȚII PE SEGMENTE

Cifra de afaceri a societății este urmărită pe două terminale portuare: mărfuri generale și vrac și terminal containere. Însă, activele și datoriile societății sunt gestionate la nivelul întregii societăți. Astfel, întreaga societate este privită ca un singur segment de activitate.

NOTA 6. ACTIVE AFERENTE DREPTURILOR DE UTILIZARE

Incepand cu anul 2019 IFRS 16 „Contracte de leasing” inlocuieste instructiunile existente privind locatiunile, inclusiv IAS 17 Leasing, IFRIC 4 Determinarea masurii in care un angajament contine un contract de leasing, SIC-15 Leasing operational - Stimulente si SIC-27 Evaluarea fondului economic al tranzactiilor care implica forma legala a unui contract de leasing.

Modificarea vizeaza adoptarea unui model unitar de raportare bilantiera a contractele de leasing operational si financiar, eliminand astfel tratamentul diferentiat al celor doua tipuri de contracte.

IFRS 16 precizeaza ca un contract este sau contine un leasing in cazul in care confera dreptul de a controla folosirea unui activ identificat pentru o perioada de timp in schimbul unei compensatii.

Astfel, locatarul trebuie sa recunoasca un activ aferent dreptului de utilizare si o datorie din leasing. Activele aferente dreptului de utilizare sunt amortizate pe durata contractului de leasing, iar datoria genereaza dobanda. Cheltuielile cu dobanzile sunt inregistrate in contul de profit si pierdere pe durata contractului de leasing, fiind calculate la soldul ramas al datoriei din leasing pentru fiecare perioada.

Consecinta este ca se vor recunoaste cheltuieli mai mari la inceputul contractului de leasing, chiar daca locatarul plateste chirii constante.

In ceea ce priveste contractele ce intra sub incidenta IFRS 16, SOCEP S.A.

nu a recunoscut niciun activ aferent dreptului de utilizare si nicio datorie din leasing aferente contractelor care expira in 12 luni sau mai putin de la data a aplicarii;
nu a recunoscut niciun activ aferent dreptului de utilizare si nicio datorie din leasing pentru contractele de valoare mica (sub 25.000 EUR/pe an).

SOCEP S.A. a adoptat IFRS 16 incepand cu 1 ianuarie 2019 utilizand metoda retrospectiva modificata, adica:

nu se modifica datele aferente raportarilor anterioare;
activele aferente dreptului de utilizare au fost evaluate la valoarea datoriei de leasing, ajustate cu platile in avans;
datoriile de leasing au fost evaluate la valoarea platilor de leasing ramase, la care se aplica un factor de discount egal cu rata de dobanda marginala.

Aplicarea IFRS 16 incepand cu anul 2019 a avut in vedere Contractul de inchiriere nr. CNAPM-00082-IDP-01, CNAPM-00082-IDP-02 si CNAPM-00082-CHI-02 incheiate intre SOCEP SA si Compania Nationala Administratia Porturilor Maritime S.A. Constanta; la data de 31.12.2025 consecintele sunt:

a) asupra Situatiei pozitiei financiare:

recunoasterea unui activ aferent drepturilor de utilizare in valoare de 188.911.034 lei;
recunoasterea unei datorii aferente acestui drept in valoare de 166.382.845 lei, din care 159.740.466 lei, datorii pe termen lung si 6.642.379 lei datorii pe termen scurt;

b) asupra Situatiei profitului sau pierderii:

recunoasterea amortizarii activelor aferente drepturilor de utilizare cu suma de 5.992.116 lei;
cresterea cheltuielilor financiare cu suma de 5.091.701 lei;

In concluzie, aplicarea IFRS 16 are urmatorul impact asupra:

activului si a datoriilor companiei – crestere de 188.911.034 lei, si 166.382.845 lei;
rezultatului exercitiului financiar al anului 2025 – scadere cu 11.083.817 lei;
asupra fluxurilor de trezorerie: crestere a fluxului de trezorerie aferent activitatii de exploatare, concomitent cu o diminuare a fluxului de trezorerie din activitati de finantare, cu aceeasi valoare, astfel incat fluxul de trezorerie total nu este influentat;
asupra indicatorilor financiari:
lichiditate curenta – scadere ca urmare a majorarii datoriilor curente;
grad de indatorare – crestere exponentiala ca urmare a majorarii datoriilor totale;
viteza de rotatie a activelor – scadere ca urmare a cresterii activelor;

În anul 2025, rata dobanzii a fost menținută în conformitate cu condițiile existente.

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

Astfel, Contractele de inchiriere incheiate intre SOCEP SA si Compania Nationala Administratia Porturilor Maritime S.A. Constanta au fost recunoscut drept Active aferente dreptului de utilizare si Datorie leasing aferenta dreptului de utilizare.

Active aferente drepturilor de utilizare:

	Active aferente drepturilor de utilizare
La 01 ianuarie 2025
Cost	188.911.034
Amortizare cumulată	-32.809.669
Valoare contabilă netă	156.101.365
An 2025
Valoarea contabilă netă inițială	156.101.365
Intrări	0
Ieșiri	0
Amortizare aferentă ieșirilor	0
Cheltuiala cu amortizarea	-5.992.116
Valoare contabilă netă finală	150.109.249
La 31 decembrie 2025
Cost	188.911.034
Amortizare cumulată	-38.801.785
Valoare contabilă netă	150.109.249

Datorii leasing aferente drepturilor de utilizare:

		- lei-
la 31.12.2025	pe termen scurt	pe termen lung	total
Datorii aferente drepturilor de utilizare	6.642.379	159.740.466	166.382.845

SOCEP

PORTOPSAYER

NOTA 7. IMOBILIZĂRI CORPORALE ŞI INVESTIȚII IMOBILIARE

Variația valorii brute, a amortizării și valorii contabile pe fiecare categorie de active imobilizate se prezintă după cum urmează:

= în lei =

	Terenuri și construcții	Instalații și mașini	Mobilier, dotări și alte echipamente	Investiții imobiliare	Active în curs de execuție	Avansuri imobilizări corporale	Total
La 01.01.2025
Cost sau valoare reevaluată	155.869.368	200.387.089	820.974	3.645.406	135.416.806	2.120.683	498.260.326
Amortizare cumulată	-8.971.669	-92.022.532	-719.891	0	0	0	-101.714.092
Valoare contabilă netă 01.01.2025	146.897.699	108.364.557	101.083	3.645.406	135.416.806	2.120.683	396.546.234
Valoarea contabilă netă inițială	146.897.699	108.364.557	101.083	3.645.406	135.416.806	2.120.683	396.546.234
Intrări	82.003.230	66.522.849	123.478	1.701.193	115.195.278	-619.877	264.926.151
Ieșiri	-1.449.348	-2.932.800	0,00	-147.506	-148.287.950	-59.155	-152.876.759
Amortizare aferentă ieșirilor	56.140	2.906.092	0	0	0	0	2.962.232
Cheltuiala cu amortizarea	-9.443.709	-14.280.485	-32.354	0	0	0	-23.756.548
Valoarea contabilă netă finală la 31.12.2025	218.064.012	160.580.213	192.207	5.199.093	102.324.134	1.441.652	487.801.310
Cost sau valoare reevaluată	236.423.250	263.977.138	944.452	5.199.093	102.324.134	1.441.652	610.309.718
Amortizare cumulată	-18.359.238	-103.396.925	-752.245	0	0	0	-122.508.408
Valoare contabilă netă	218.064.012	160.580.213	192.207	5.199.093	102.324.134	1.441.652	487.801.310

Imobilizările corporale au fost recunoscute, în momentul intrării, la costul lor, iar ulterior s-au efectuat reevaluări ale acestora pe baza prevederilor H.G. 26/92, H.G. 500/94, H.G. 983/98, H.G. 403/2000 și H.G. 1553/2004.

Constructiile societății au fost reevaluate ultima dată la 31 decembrie 2023 de către un evaluator independent, după cum urmează:

45.181.137 lei – reprezentând creștere de valoare, a fost înregistrată în creditul contului rezerve din reevaluare nerealizate;

Raportul de evaluare a avut ca scop estimarea valorii juste conform Standardelor Internaționale de Evaluare SEV 2014 – Evaluarea pentru raportarea financiară a activelor corporale, în scopul înregistrării în contabilitate conform HG 276/21.05.2013 și a normelor de aplicare. Metodologia utilizată este în concordanță cu prevederile Standardelor Internaționale de Contabilitate – IFRS 13, privind tratamentul contabil al imobilizărilor corporale incluzând și determinarea valorilor contabile ale activelor utilizând modelul bazat pe reevaluare.

Pentru diferențele din reevaluare s-a ținut cont și de impozitele pe profit amânate.

În cursul anului 2025 s-au înregistrat intrări de active imobilizate în valoare de 149.956.997 lei, având drept surse cumpărarea.

În ceea ce privește Imobilizările corporale în curs, avem în vedere următoarele obiective:

Terminal modern de cereale;
Diverse echipamente.

Au fost scoase din funcțiune prin casare imobilizări corporale în sumă de 3.025.634 lei.

NOTA 8. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

În categoria imobilizărilor necorporale se regăsesc licențe pentru programele informatice și o marcă comercială. Licențele se amortizează liniar, pe o durată de viață utilă de maximum trei ani, iar marca pe opt ani.

	Licențe și programe informatice
La 01 ianuarie 2025
Cost	3.546.346
Amortizare cumulată	-1.441.495
Valoare contabilă netă	2.104.851
An 2025
Valoarea contabilă netă inițială	2.104.851
Intrări	152.494
Ieșiri	0
Amortizare aferentă ieșirilor	0
Cheltuiala cu amortizarea	-117.867
Valoare contabilă netă finală	2.139.478
La 31 decembrie 2025
Cost	3.698.840
Amortizare cumulată	-1.559.362
Valoare contabilă netă	2.139.478

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

NOTA 9. ACTIVE FINANCIARE EVALUATE LA VALOARE JUSTA PRIN ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

Activele financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global cuprind instrumente de capitaluri proprii, societatea deține titluri atât la societăți necotate la bursă (pentru care se aplică evaluarea la activ net contabil, respectiv evidențierea deprecierii/aprecierii acțiunilor), cât și titluri la societăți cotate pentru care se face reevaluare la trimestru în funcție de cursul din ultima zi de tranzacționare a trimestrului.

Astfel, acțiunile evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global cuprind instrumente de capitaluri proprii deținute la:

societățile ROCOMBI SA BUCUREȘTI și ROFERSPED SA BUCUREȘTI. Cota de participare pe care o conferă acestea este de 4,7619% la ROCOMBI SA BUCUREȘTI și 6,8966% la ROFERSPED SA BUCUREȘTI. Titlurile celor două societăți nu sunt cotate la BVB și sunt evaluate la activ net contabil.
acțiuni cotate la BVB și sunt evaluate la valoarea justă:
ELECTRICA SA.
TRANSGAZ S.A.
TRANSILVANIA INVESTMENT ALLIANCE S.A.

Acțiunile evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global cotate la BVB sunt reevaluate la trimestru, în funcție de cursul din ultima zi de tranzacționare a trimestrului.

TITLURI DE PARTICIPARE	Valoare la 01.01.2025	Creșteri achizitie	Diminuari vanzare	Creșteri de valoare justă	Diminuări de valoare justă	Valoare la 31.12.2025
ROCOMBI SA	133.128	165.677	0	0	0	298.805
ROFERSPED SA	461.066	0	0	-347.286	0	113.780
ELECTRICA SA	87.358	1.783.311	0	2.551.953	-2.382	4.420.239
TRANSGAZ SA	0	3.500.000		19.565.000		23.065.000
TRANSILVANIA INVESTMENT ALLIANCE SA	0	20.173.745		18.218.433		38.392.178
Total	681.552	25.622.733	0	39.988.100	-2.382	66.290.001

NOTA 10 INVESTIȚII ÎN FILIALE ȘI ENTITĂȚI ASOCIATE

Societatea nu deține instrumente de capitaluri proprii (părți sociale și acțiuni) la următoarele societăți:

In cursul anului 2025 societatea a fuzionat cu Socefin S.R.L. la care detinea 100% din capitalul social.

Investițiile în filiale și entitățile asociate sunt evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global.

AD DO SOCEP

	Titluri de participare SOCEFIN
La 01.01.2025	38.838.774
Intrări	0
Ajustări de valoare justă	0
Iesiri	-
La 31.12.2025	0

NOTA 11. ALTE TITLURI IMOBILIZATE

Societatea a constituit garantii sub forma de plăți către furnizori, în suma de 8.176 lei.

NOTA 12. STOCURI

Stocurile deținute la 31.12.2025 sunt compuse în majoritate din materiale consumabile. Valorile acestora au fost:

	31.12.2024	31.12.2025
Materiale consumabile	2.801.937	3.865.781
Mărfuri	227.895	227.895
Ajustări pentru deprecierea stocurilor	-2.115.281	-2.276.514
Avansuri pentru stocuri	48.923	65.987
Total	963.473	1.883.150

Precizăm că în categoria stocurilor există anumite piese de schimb achiziționate în anii anteriori, care au o mișcare lentă. Pentru acestea, societatea are constituit ajustări pentru deprecierea stocurilor în valoare de 2.276.514 lei.

NOTA 13. CLIENTI ȘI ALTE CREANȚE; SUBVENTII GUVERNAMENTALE

	31.12.2024	31.12.2025
Creanțe comerciale (clienți)	25.485.148	37.764.835
Ajustări pentru deprecierea creanțelor clienți	-707.964	-9.488.034
Creanțe comerciale – valoare contabilă	24.777.184	28.276.801
Alte creanțe	5.220.097	4.196.492
Ajustări pentru depreciere debitori diversi	-1.734.596	-1.735.795
Alte creanțe – valoare contabilă	3.485.501	2.460.696
Total	28.262.684	30.737.498

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

Atât creanțele comerciale cât și celelalte creanțe sunt active curente.

Evoluția ajustărilor pentru deprecierea creanțelor clienți și ale celor pentru deprecierea debitorilor diversi pe parcursul anului 2025, a fost următoarea:

	Ajustări depreciere creanțe clienți	Ajustări depreciere debitori diversi
Sold la 01.01.2025	707.964	1.734.596
Creșteri	8.877.924	1.405,00
Diminuări	-97.854	-206
Sold la 31.12.2025	9.488.034	1.735.795

Veniturile generate de ajustarea pentru deprecierea creanțelor comerciale sunt incluse în alte câștiguri/pierderi din exploatare - net.

Alte creanțe includ:

	31.12.2024	31.12.2025
Avansuri pentru prestări servicii	69.955	180.420
Taxe, impozite de recuperat și alte creanțe	1.568.015	1.155.449
TVA de recuperat	411.910	69.097
Debitori diversi	3.170.217	2.791.525
Total	5.220.097	4.196.492
	31.12.2024	31.12.2025
Subvenții guvernamentale	38.972.552	9.452.077

NOTA 14. CHELTUIELI ÎNREGISTRATE ÎN AVANS

Cheltuielile înregistrate în avans au fost generate de plata în avans a impozitelor și taxelor locale, a asigurărilor pentru imobilizările corporale și a asigurărilor de răspundere civilă, a abonamentelor, cotizațiilor și taxelor diverse. La 31.12.2025 cuantumul acestora era de 501.131 lei.

NOTA 15. NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR

	31.12.2024	31.12.2025
Numerar în casă și în conturile bancare	1.190.334	244.975
Depozite bancare pe termen scurt	81.414.416	56.623.803
Total	82.604.749	56.868.778

Numerarul și echivalentele de numerar în valută au fost evaluate în situațiile financiare pe baza cursurilor de schimb valabile la 31.12.2025, respectiv 5,0985 lei/Euro și 4,3417 lei/USD.

SOCEP
PORT OPERATOR

NOTA 16. CAPITAL SOCIAL

Capitalul social al societății este 63.972.750,40 lei împărțit în 639.727.504 acțiuni nominative, dematerializate cu valoarea nominală de 0,10 lei/acțiune.

Odată cu trecerea la aplicarea IFRS, capitalul social al societății a fost ajustat la inflație. Valoarea ajustării este de 164.750.632 lei.

În urma fuziunii prin absorbție între SOCEP SA și Casa de Expediții Phoenix SA, din cursul anului 2020, s-au produs următoarele modificări:

s-a înregistrat drept prima de capital, prima aferentă fuziunii în valoare de 1.091.443 lei;

NOTA 17. REZERVE

Rezervele societății sunt constituite din surplusul din reevaluare nerealizată și rezerve.

Odată cu trecerea la aplicarea IFRS, politica societății este aceea de a recunoaște la rezultatul reportat surplusul din reevaluare aferent activelor amortizabile pe măsură ce acestea se amortizează sau sunt vândute.

	Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale	Rezerve legale	Rezerve din repartizarea profitului net	Rezerve din reduceri fiscale și diferente de curs valutar	TOTAL
La 01.01.2025	63.244.385	12.794.550	10.325.831	12.137.389	98.502.155
Repartizarea profitului (rezultatul exercițiului)	0	0	0	0	0
Surplus din reevaluare realizat	-4.299.426	0	0	0	-4.299.426
Rezerva reevaluare investiții imobiliare la valoarea justă	552.270	0	0	0	552.270
Rezerve din profit reinvestit	0	0	0	15.862.747	15.862.747
Fuziune		942.605		3.500.000	4.442.605
La 31.12.2025	59.497.229	13.737.155	10.325.831	31.500.136	115.060.350

Rezervele din reevaluarea imobilizărilor s-au constituit din diferențele din reevaluarea imobilizărilor corporale nerealizate.

Rezervele legale s-au constituit conform prevederilor legale.

Rezervele din repartizările la profit provin din repartizarea, conform prevederilor legale, a unei părți din profitul net la surse proprii de finanțare în perioada 2001 – 2005.

Rezervele din reducerile fiscale și diferențe de curs valutar provin din:

reduceri fiscale conform HG 402/2000 și Legii 189/200 - 3.858.116 lei
suma aferentă diferențelor de curs valutar din evaluarea disponibilităților bănești în devize, conform Deciziei nr.3/2002 a Ministerului Finanțelor Publice - 452.887 lei
rezerve din profit reinvestit - 23.689.132 lei.

SOCEP

PORTOOPERATOR

rezerva fuziune Socefin, actiuni Transgaz
3.500.000 lei

NOTA 18. REZULTATUL REPORTAT

	Rezultat reportat reprezentând profitul nerepartizat	Rezultatul exercitiului	Rezultat reportat provenind din adoptarea pentru prima dată a IAS 29	Rezultat reportat reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare	Rezultat reportat provenind din trecerea la IFRS, mai putin IAS 29	TOTAL
La 01.01.2025	124.758.766	83.763.066	-1.282.715	33.600.185	3.142.346	243.981.648
Distribuire/Nedistribuire	0	-83.763.066	0	0	0	-83.763.066
Profit/pierdere	83.763.066	60.325.629	0	0	0	144.088.695
Surplusul din reevaluare realizat	0	0	0	4.299.426	0	4.299.426
Impozit pe profit aferent surplusul din reevaluare realizat	0	0	0	-687.908	0	-687.908
Distribuire dividende	-89.505.480	0	0	0	0	-89.505.480
Distribuire actiuni proprii	0	0	0	0	0	0
Corectie rezultat 2024	-777.290	0	0	0	0	-777.290
Fuziune	6.942.465	0	0	0	0	6.942.465
La 31.12.2025	125.181.526	60.325.629	-1.282.715	37.211.703	3.142.346	224.578.489

NOTA 19. ALTE ELEMENTE DE CAPITALURI

	Impozit pe profit amânat recunoscut pe seama capitalurilor proprii	Diferențe din modificarea valorii juste a activelor financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global	TOTAL
La 01.01.2025	-11.826.721	9.369.772	-2.456.949
Impozit pe profit amânat aferent modificării valorii juste a activelor financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global	-5.107.427	0	-5.107.427

SOCEP

Modificarea valorii juste a activelor financiare evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global 0 31.177.620 31.177.620
Impozit pe profit amânat aferent surplusului din reevaluare realizat 718.553 0 718.553
La 31.12.2025 -16.215.595 40.547.393 24.331.798

NOTA 20. IMPOZIT PE PROFIT AMÂNAT ŞI IMPOZIT PE PROFIT CURENT

a) Impozitul pe profit amânat

Activele de impozit amânat au fost recunoscute pentru ajustările stocurilor, ajustările creanțelor și provizioane.

Datoriile de impozit amânat au fost recunoscute pentru rezervele din reevaluare și modificarea valorii juste a acțiunilor evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global.

Modificarea activelor și datoriilor privind impozitul pe profit amânat în cursul anului 2025, fără a lua în considerare compensarea soldurilor aferente aceleiași autorități fiscale, este următoarea:

Active privind impozitul pe profit amânat

Active privind impozitul amânat	Stocuri (ajustarea stocurilor)	Creanțe (ajustarea creanțelor)	Provizioane	Profit reinvestit	Impozit profit curent	Impozit profit fuziune	Total
La 01.01.2025	265.763	343.666	26.392	126.915	1.221.482	0	1.984.220
Înregistrat/creditat în profitul sau pierderea perioadei	0	0	14.837	0	10.822.028	0	10.836.865
Înregistrat/debitat în profitul sau pierderea perioadei	0	0	-6.885	0	-3.152.110	-975.298	-4.134.293
La 31.12.2025	265.763	343.666	34.344	126.915	8.891.400	-975.298	8.686.792

Datorii privind impozitul pe profit amânat

Datorii privind impozitul amânat	Rezerve din reevaluare	Active financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global	Total
La 01.01.2025	10.330.228	1.499.164	11.829.392
Înregistrat/creditat în profitul sau pierderea perioadei	0	0	0
Înregistrat/debitat în profitul sau pierderea perioadei	0	0	0
Înregistrat/creditat în alte elemente ale rezultatului global	-687.908	-30.645	-718.553
Înregistrat/debitat în alte elemente ale rezultatului global	88.363	5.019.064	5.107.427
La 31.12.2025	9.730.683	6.487.583	16.218.266

AD DO SOCEP

b) Impozitul pe profit curent

	31.12.2024	31.12.2025
Sold la 01 ianuarie	4.608.544	-1.221.482
Creșteri	12.299.979	4.127.408
Diminuări	-18.130.005	-10.822.028
Sold la 31 decembrie	-1.221.482	-7.916.102

Cheltuieli cu impozitul pe profit

	31.12.2024	31.12.2025
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	12.189.378	1.541.275,00
Cheltuială cu impozitul pe profit amânat	2.483	6.885,00
Venituri cu impozitul pe profit amânat	-929.585	-702.745,16
Cheltuiala cu impozitul pe profit	11.262.276	845.415

NOTA 21 ÎMPRUMUTURI BANCARE

La 31.12.2025 soldul creditelor este de 12.160.660 euro, denominat în lei reprezintă 62.001.126 lei, din care 25.897.046 lei scadent pe termen scurt și 36.104.080 lei scadent peste un an.

Pentru finanțarea fazei a II-a a Terminalului modern de cereale, compania a contractat în anul 2023 cu BRD un credit de investiții în valoare de 18.750.000 euro, din care 10.712.208 euro este neutilizat la acest moment.

De asemenea, societatea are contractat cu BRD și un plafon de scrisori de garanție în valoare de 340.000 euro.

Dobanda datorată la finele anului 2025 a fost de 10.619 lei.

NOTA 22. SUBVENTII SI ALTE DATORII

Alte datorii cuprind, garanțiile primite de la terti, și subvenția angajată de către SOCEP SA în cadrul unui program privind fonduri nerambursabile și în cadrul programului rabl.

Subvenții guvernamentale	31.12.2024	31.12.2025
pe termen scurt	678.417	680.509
pe termen lung	44.871.097	44.188.497
	45.549.514	44.869.006
Alte datorii	31.12.2024	31.12.2025
garanții terti	2.634.519	866.643

NOTA 23. VENITURI ÎNREGISTRATE ÎN AVANS

În categoria veniturilor înregistrate în avans, societatea recunoaște donațiile pentru investiții și veniturile din chirii facturate în avans.

AD DO SOCEP

	31.12.2024	31.12.2025
Venituri in avans	411	50.123
TOTAL	411	50.123

NOTA 24. FURNIZORI ŞI ALTE DATORII

	31.12.2024	31.12.2025
Datorii comerciale din care:	10.246.265	8.371.396
Furnizori pentru imobilizări	3.478.719	2.066.920
Salarii datorate	1.157.136	1.296.250
Dividende neridicate	58.387.151	75.987.549
Asigurări sociale și alte impozite	3.824.631	5.988.499
Total	73.615.184	91.643.693

Asigurările sociale și alte impozite, care au scadență în luna ianuarie a anului următor, au următoarele valori:

	31.12.2024	31.12.2025
Contribuții sociale	1.777.374	1.887.834
Impozit salarii	320.402	343.626
TVA	0	931.811
Impozit retinere la sursa	1.726.855	2.825.228
TOTAL	3.824.631	5.988.499

La 31.12.2025, societatea nu are datorii restante pentru care ar trebui să plătească dobânzi sau majorări de întârziere.

NOTA 25. PROVIZIOANE

Situația provizioanelor se prezintă astfel:

	31.12.2024	31.12.2025
Provizioane pentru beneficii angajați	159.161	208.863
Alte provizioane	3.676.884	3.191.626
TOTAL	3.836.045	3.400.489

Provizionul pentru beneficii angajați, în sumă de 159.161 lei, este constituit pentru sumele ce urmează a fi acordate personalului societății, la nivelul a doua salarii medii tarifare pe societate, din luna anterioară evenimentului.

NOTA 26. VENITURI (cifra de afaceri)

SOCEP
PORT OPERATOR

Societatea a realizat peste 99% din cifra de afaceri din prestări de servicii efectuate în terminalele portuare de mărfuri generale și containere.

	31.12.2024	31.12.2025
Venituri din prestări de servicii portuare	202.404.684	211.338.419
Venituri din chirii	957.801	1.096.189
Alte venituri (vânzarea de mărfuri)	1.805.223	1.300.915
TOTAL	205.167.708	213.735.523

NOTA 27. ALTE VENITURI

	31.12.2024	31.12.2025
Despatch și penalități	15.899.233	8.022.027
Diverse	733.397	584.407
Castiguri din evaluare la valoare justa	-269.607	395.463
Subvenții pentru investiții	167.877	671.508
TOTAL	16.530.900	9.673.405

În categoria Despatch și penalități sunt cuprinse veniturile obținute de către companie ca urmare a îndeplinirii obligațiilor contractuale înainte de termen.

În categoria Diverse sunt cuprinse veniturile obținute din prestarea de servicii, altele decât cele aferente activității de bază, din refacturarea utilităților și a altor servicii.

NOTA 28. MATERII PRIME ȘI MATERIALE CONSUMABILE

	31.12.2024	31.12.2025
Cheltuieli cu materialele consumabile	14.328.573	13.816.478
Cheltuieli privind ambalajele	0	0
Cheltuieli privind alte materiale	598.985	547.981
Cheltuieli cu energie și apă	5.608.224	4.838.259
TOTAL	20.535.782	19.202.718

NOTA 29. COSTUL MĂRFURILOR VÂNDUTE

	31.12.2024	31.12.2025
Cheltuieli privind mărfurile	119.810	39.783

AD DO SOCEP

NOTA 30. SERVICIILE PRESTATE DE TERȚI

	31.12.2024	31.12.2025
Cheltuieli cu întreținerea și reparățiile	9.540.354	11.657.299
Cheltuieli chirii	160.073	155.386
Cheltuieli cu primele de asigurare	1.014.739	1.328.431
Cheltuieli protocol, reclamă, publicitate	244.291	708.917
Cheltuieli privind comisioanele și onorariile	93.600	88.368
Cheltuieli transport bunuri și personal	136.746	125.457
Cheltuieli cu deplasări	392.509	23.551
Cheltuieli poștale și telecomunicații	171.748	197.067
Cheltuieli cu serviciile bancare	166.675	96.323
Cheltuieli manevră vagoane	618.734	1.007.507
Cheltuieli servicii portuare	7.022.080	7.230.229
Cheltuieli salubrizare	1.358.321	1.001.783
Cheltuieli protecția muncii	233.719	314.757
Cheltuieli PSI, securitate	2.133.191	2.438.506
Cheltuieli servicii informatice	491.584	467.729
Cheltuieli abonamente, cotizații	186.658	188.968
Cheltuieli audit, consultanță, B.V.B.	279.699	307.738
Cheltuieli taxe autorizații	161.509	413.972
Cheltuieli școlarizare	144.257	63.116
Alte cheltuieli	469.043	1.102.813
TOTAL	25.019.532	28.917.916

NOTA 31. COSTUL BENEFICIILOR ANGAJAȚILOR

CHELTUIELI	31.12.2024	31.12.2025
Salarii și tichete de masă	51.735.079	58.081.555
Cheltuieli cu asigurări sociale	1.836.606	2.021.120
TOTAL	53.571.685	60.102.675
Număr mediu de angajați	31 decembrie 2024	31 decembrie 2025
---	---	---
	426	436

AD DO SOCEP

NOTA 32. CHELTUIELI CU AMORTIZAREA

	31.12.2024	31.12.2025
Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor necorporale	107.825	117.867
Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor corporale	21.122.830	23.756.548
Cheltuieli cu amortizarea drepturilor de utizare a activelor	5.923.164	5.992.116
TOTAL	27.153.819	29.866.531

NOTA 33. ALTE CHELTUIELI

Alte cheltuieli cuprind cheltuielile cu alte impozite și taxe, pierderile din creanțe irecuperabile, despăgubirile, amenzile și penalitățile, donații și alte cheltuieli de exploatare.

	31.12.2024	31.12.2025
Cheltuieli cu impozite și taxe	1.818.677	1.913.738
Pierderi din creanțe	1.427	63.577
Despăgubiri, amenzi, penalități	47.558	172.548
Donății	20.000	10
Sponsorizări	1.502.500	615.703
Alte cheltuieli exploatare	76.152	30.668
TOTAL	3.466.313	2.796.244

NOTA 34. ALTE CÂȘTIGURI/PIERDERI DIN EXPLOATARE – NET

	31.12.2024	31.12.2025
Venituri din producția de imobilizări	4.958.484	4.478.597
Venituri din cedarea activelor	550.201	236.626
Cheltuieli din cedarea activelor	-330.107	-114.186
Venituri din subvenții de exploatare	0	0
Venituri din provizioane	3.067.609	2.543.030
Cheltuieli cu provizioanele	-2.803.192	-2.099.449
Venituri din ajustarea stocurilor și creanțelor clienți	479.799	211.947
Cheltuieli cu ajustarea stocurilor și creanțelor clienți	-656.625	-9.154.450
Venituri din diferențe de curs, mai puțin cele aferente numerarului și echivalentelor de numerar	623.405	618.723
Cheltuieli din diferențe de curs valutar, mai puțin cele aferente numerarului și echivalentelor de numerar	-529.589	-2.015.179
TOTAL	5.359.985	-5.294.342

AD DO SOCEP

NOTA 35. VENITURI FINANCIARE

Veniturile financiare cuprind veniturile din dobânzi și alte venituri.

	31.12.2024	31.12.2025
Venituri din dobânzi	2.726.998	941.316
Alte venituri financiare	39.083	38.968
TOTAL	2.766.081	980.284

NOTA 36 CHELTUIELI FINANCIARE

	31.12.2024	31.12.2025
Cheltuieli cu dobânzile	343.423	1.053.686
Cheltuieli cu dobânzile datorie de leasing aferentă drepturilor de utizare a activelor	1.464.491	1.475.739
TOTAL	1.807.914	2.529.425

NOTA 37 ALTE CÂȘTIGURI/PIERDERI FINANCIARE – NET

Câștigul (pierderea) financiară - net se determină ca diferență între veniturile și cheltuielile din diferențele de curs valutar aferente numerarului și echivalentelor de numerar în valută, la care se adaugă veniturile din dividende.

	31.12.2024	31.12.2025
Venituri din actiuni	717	3.418.372
Venituri din diferențe de curs valutar	2.567.228	1.577.098
Cheltuieli din diferențe de curs valutar	-1.317.736	-4.647.852
Ajustări de valoare imobilizări financiare	-6.366	-8.025
Venituri cu diferențele de curs datorie de leasing aferentă drepturilor de utizare a activelor	135.182	151.292
Cheltuieli cu diferențele de curs datorie de leasing aferentă drepturilor de utizare a activelor	-438.128	-3.615.963
Câștiguri (pierderi) financiare - net	940.898	-3.125.078

NOTA 38. TRANZACȚII CU PĂRȚILE AFILIATE

În anul 2025, societatea nu a avut tranzacții cu părți afiliate care să poată fi încadrate ca semnificative, în conformitate cu prevederile art. 108, alin. 3, din Legea 24/2017, privind emitentii de instrumente financiare și operațiuni de piață.

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

NOTA 39. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

MODUL DE CALCUL	REZULTATE
	2024	2025
Active curente/Datorii curente	1,48	0,84
Capital împrumutat
x 100	58,91%	59,78%
Capital propriu
Capital împrumutat
x 100	37,07%	37,41%
Capital angajat
Sold mediu clienți
x 360	50,32	0,15
Cifra de afaceri
Cifra afaceri/Active immobilizate	0,35	0,30

NOTA 40. EVENIMENTE ULTERIOARE PERIOADEI DE RAPORTARE

Precizăm că, ulterior datei de întocmire a situațiilor financiare individuale și înainte de autorizarea acestora pentru publicare, nu s-au produs evenimente semnificative care să influențeze poziția financiară și performanțele Grupului.

DIRECTOR GENERAL,
DORINEL CAZACU

DIRECTOR ECONOMIC,
CRISTIAN MIHAI UDUDEC

SOCEP
PORT OPERATOR

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Către Adunarea Generală a Acționarilor SOCEP S.A.

Opinie

Am auditat situațiile financiare individuale anexate ale SOCEP S.A. („Societatea”), cu sediul social în Constanța, Incinta Port Constanța Dana 34, identificată prin codul unic de înregistrare fiscală RO1870767, care cuprind situația poziției financiare la data de 31 decembrie 2025, situația rezultatului global, situația modificărilor capitalului propriu și situația fluxurilor de trezorerie pentru exercițiul financiar încheiat la această dată, precum și un sumar al politicilor contabile semnificative și notele explicative.
Situațiile financiare individuale la 31 decembrie 2025 se identifică astfel:
Activ net/ Total capitaluri proprii: 429.034.830 lei
Rezultat net al exercițiului financiar - profit: 71.669.085 lei
În opinia noastră, situațiile financiare individuale anexate prezintă fidel, sub toate aspectele semnificative, poziția financiară a Societății la data de 31 decembrie 2025, precum și a performanței financiare și a fluxurilor de trezorerie pentru exercițiul încheiat la această dată, în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară ("OMFP 2844/2016").

Baza pentru opinie

Am desfășurat auditul nostru în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit („ISA”), Regulamentul UE nr. 537 al Parlamentului și al Consiliului European (în cele ce urmează „Regulamentul”) și Legea nr.162/2017 („Legea”). Responsabilitățile noastre în baza acestor standarde sunt descrise detaliat în secțiunea „Responsabilitățile auditorului într-un audit al situațiilor financiare” din raportul nostru. Suntem independenți fata de

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

Societate, conform Codului Etic al Profesioniștilor Contabili emis de Consiliul pentru Standarde Internaționale de Etică pentru Contabili (codul IESBA), conform cerințelor etice care sunt relevante pentru auditul situațiilor financiare în România, inclusiv Regulamentul și Legea, și ne-am îndeplinit responsabilitățile etice conform acestor cerințe și conform Codului IESBA. Credem că probele de audit pe care le-am obținut sunt suficiente și adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră.

Aspecte cheie de audit

Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, în baza raționamentului nostru profesional, au avut cea mai mare importanță pentru auditul situațiilor financiare individuale ale perioadei curente. Aceste aspecte au fost abordate în contextul auditului situațiilor financiare în ansamblu și în formarea opiniei noastre asupra acestora și nu oferim o opinie separată cu privire la aceste aspecte cheie.

Am considerat că și aspecte cheie următoarele aspecte:

Aspecte Cheie de audit

Modul de abordare al auditului cu privire la aspectele cheie

a) Recunoașterea veniturilor

Venitul este un indicator important utilizat pentru evaluarea performanței societății. Venitul se înregistrează atunci când vânzarea se servicii sau bunuri s-a realizat și toate riscurile economice au fost transferate către client. Venitul este generat din activitatea de bază care este manipularea de containere și servicii de depozitare. Datorită semnificației în cadrul situațiilor financiare luate în ansamblu, recunoașterea veniturilor a fost considerată ca o arie care are un efect semnificativ asupra strategiei

Procedurile noastre de audit

Înclus o verificare a procedurilor de control intern pentru procesul de vânzare și înregistrare a veniturilor precum și alte proceduri care au inclus, fără a fi limitate la :

documentarea și evaluarea procesului de înregistrare și evaluare a veniturilor
verificarea perioadei de înregistrare a veniturilor în conformitate cu momentul realizării tranzacțiilor

SOCEP

PORT OPERATOR

Aspecte Cheie de audit

Modul de abordare al auditului cu privire la aspectele cheie

noastre de audit și al alocării de resurse în procesul de planificare și executare.

> testarea, pe bază de eșantion, a principalelor categorii de venituri
> confirmarea tranzacțiilor semnificative și a sumelor de încasat

Alte informații - Raportul Administratorilor

Administratorii sunt responsabili pentru întocmirea și prezentarea altor informații în conformitate cu OMFP nr. 2844/2016, punctele 15 - 19. Administratorii sunt de asemenea responsabili și pentru acel control intern pe care îl consideră necesar pentru a permite întocmirea și prezentarea Raportului Administratorilor care să nu conțină denaturări semnificative datorate fraudei sau erorii.
Acele alte informații cuprind Raportul administratorilor, dar nu cuprind situațiile financiare și raportul auditorului cu privire la acestea.
Opinia noastră cu privire la situațiile financiare nu acoperă și aceste alte informații și cu excepția cazului în care se menționează explicit în raportul nostru, nu exprimăm nici un fel de concluzie de asigurare cu privire la acestea.
În legătură cu auditul situațiilor financiare pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2025, responsabilitatea noastră este să citim acele alte informații și, în acest demers, să apreciem dacă acele alte informații sunt semnificativ inconsecvente cu situațiile financiare, sau cu cunoștințele pe care noi le-am obținut în timpul auditului, sau dacă ele par a fi denaturate semnificativ.
În ceea ce privește Raportul administratorilor, am citit și raportăm dacă acestea au fost întocmite, sub toate aspectele semnificative, în conformitate cu cerințele OMFP nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiare.

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

În baza exclusiv a activităților care trebuie desfășurate în cursul auditului situațiilor financiare, în opinia noastră:

a) Informațiile prezentate în Raportul administratorilor pentru exercițiul financiar pentru care au fost întocmite situațiile financiare individuale sunt în concordanță, în toate aspectele semnificative, cu situațiile financiare;

b) Raportul administratorilor au fost întocmite, sub toate aspectele semnificative, în conformitate cu informațiile prevăzute la punctele 15 - 19 din OMFP nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiare.

În plus, în baza cunoștințelor și înțelegerii noastre cu privire la Societate și la mediul acesteia, dobândite în cursul auditului situațiilor financiare pentru exercițiul financiar încheiat la data de 31 decembrie 2025, ni se cere să raportăm dacă am identificat denaturări semnificative în Raportul administratorilor. Nu avem nimic de raportat cu privire la acest aspect.

Responsabilitățile conducerii și ale persoanelor responsabile cu guvernanta pentru situațiile financiare

Conducerea este responsabilă pentru întocmirea și prezentarea fidelă a situațiilor financiare individuale în conformitate cu OMFP nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiare și pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea de situații financiare lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare.
În întocmirea situațiilor financiare individuale, conducerea este responsabilă pentru evaluarea capacității Societății de a-și continua activitatea, prezentând, dacă este cazul, aspectele referitoare la continuitatea activității și utilizând principiul continuității activității ca bază a contabilității, cu excepția cazului în care conducerea fie intenționează să lichideze Societatea sau să oprească operațiunile, fie nu are nici o altă alternativă realistă în afara acestora.

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

Persoanele responsabile cu guvernanta sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiară al Societății.

Responsabilitățile auditorului într-un audit al situațiilor financiare

Obiectivele noastre constau în obținerea unei asigurări rezonabile privind măsura în care situațiile financiare, în ansamblu, sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare, precum și în emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastră. Asigurarea rezonabilă reprezintă un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garanție a faptului că un audit desfășurat în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit va detecta întotdeauna o denaturare semnificativă, dacă aceasta există. Denaturările pot fi cauzate fie de fraudă, fie de eroare și sunt considerate semnificative dacă se poate preconiza, în mod rezonabil, că acestea, individual sau cumulat, vor influența deciziile economice ale utilizatorilor, luate în baza acestor situații financiare individuale.
Ca parte a unui audit în conformitate cu ISA, exercităm raționamentul profesional și menținem scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea:
Identificăm și evaluăm riscurile de denaturare semnificativă a situațiilor financiare, cauzată fie de fraudă, fie de eroare, proiectăm și executăm proceduri de audit ca răspuns la respectivele riscuri și obținem probe de audit suficiente și adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră. Riscul de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzate de fraudă este mai ridicat decât cel de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune înțelegeri secrete, fals, omisiuni intenționate, declarații false și evitarea controlului intern.
Înțelegem controlul intern relevant pentru audit, în vederea proiectării de proceduri de audit adecvate circumstanțelor, dar fără a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacității controlului intern al Societății.

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

Evaluăm gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate și caracterul rezonabil al estimărilor contabile și al prezentărilor aferente de informații realizate de către conducere.
Formulăm o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizării de către conducere a contabilității pe baza continuității activității și determinăm, pe baza probelor de audit obținute, dacă există o incertitudine semnificativă cu privire la evenimente sau condiții care ar putea genera îndoieli semnificative privind capacitatea Societății de a-și continua activitatea. În cazul în care concluzionăm că există o incertitudine semnificativă, trebuie să atragem atenția în raportul auditorului asupra prezentărilor aferente din situațiile financiare sau, în cazul în care aceste prezentări sunt neadecvate, să ne modificăm opinia. Concluziile noastre se bazează pe probele de audit obținute până la data raportului auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau condiții viitoare pot determina Societatea să nu își mai desfășoare activitatea în baza principiului continuității activității.
Evaluăm prezentarea, structura și conținutul general al situațiilor financiare, inclusiv al prezentărilor de informații, și măsura în care situațiile financiare reflectă tranzacțiile și evenimentele care stau la baza acestora într-o manieră care realizează prezentarea fidelă.
Comunicăm persoanelor responsabile cu guvernanța, printre alte aspecte, aria planificată și programarea în timp a auditului, precum și principalele constatări ale auditului, inclusiv orice deficiențe semnificative ale controlului intern, pe care le identificăm pe parcursul auditului.
De asemenea, furnizăm persoanelor responsabile cu guvernanța o declarație că am respectat cerințele etice relevante privind independența și că le-am comunicat toate relațiile și alte aspecte despre care s-ar putea presupune, în mod rezonabil, că ne afectează independența și, acolo unde este cazul, măsurile de protecție aferente.
Dintre aspectele pe care le-am comunicat persoanelor însărcinate cu guvernanța, stabilim acele aspecte care au avut o mai mare importanță în cadrul auditului asupra situațiilor financiare din perioada curentă și, prin

SOCEP
PORT OPERATOR

urmare, reprezintă aspecte cheie de audit. Descriem aceste aspecte în raportul nostru de audit, cu excepția cazului în care legislația sau reglementările împiedice prezentarea publică a aspectului respectiv sau a cazului în care, în circumstanțe extrem de rare, considerăm că un aspect nu ar trebui comunicat în raportul nostru deoarece se preconizează în mod rezonabil ca beneficiile interesului public să fie depășite de consecințele negative ale acestei comunicări.

Raport cu privire la alte dispoziții legale și de reglementare

Am fost numiți de Adunarea Generală a Acționarilor la data de 25 Aprilie 2024 să audităm situațiile financiare ale SOCEP S.A. pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2025. Durata totală neîntreruptă a angajamentului nostru este de 2 ani, acoperind exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024.
Confirmăm că în desfășurarea auditului nostru, ne-am păstrat independența față de entitatea auditată. Nu am furnizat pentru Societate serviciile non audit interzise, menționate la articolul 5 alineatul (1) din Regulamentul UE nr.537/2014.

Raport asupra conformității formatului electronic al situațiilor financiare individuale (XHTML) incluse în raportul anual cu cerințele Regulamentului ESEF.

Am efectuat un angajament de asigurare rezonabilă asupra conformității situațiilor financiare individuale prezentate în format XHTML ale SOCEP S.A. („Societatea”) pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2025, cu cerințele Regulamentul delegat (UE) 2019/815 al Comisiei din 17 decembrie 2018 de completare a Directivei 2004/109/CE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare privind specificarea unui format de raportare electronic unic („Regulamentul ESEF”).

Aceste proceduri se referă la testarea formatului și a consecvenței formatului electronic al situațiilor financiare individuale (XHTML) cu situațiile financiare individuale auditate și exprimarea unei opinii asupra conformității formatului electronic al situațiilor financiare ale Societății pentru

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2025 cu cerințele Regulamentului ESEF. În conformitate cu aceste cerințe, formatul electronic al situațiilor financiare individuale incluse în raportul anual trebuie să fie prezentat în format XHTML.

Responsabilitățile conducerii și ale persoanelor responsabile cu guvernanta

Conducerea Societății este responsabilă de conformitatea cu cerințele Regulamentului ESEF la întocmirea formatului electronic XHTML al situațiilor financiare individuale și de asigurarea consecvenței între formatul electronic al situațiilor financiare individuale și situațiile financiare individuale auditate.

Responsabilitatea conducerii include, de asemenea, proiectarea, implementarea și menținerea controalelor interne pe care le consideră necesare pentru a permite întocmirea de situații financiare individuale în format ESEF care să fie lipsite de denaturări semnificative raportate la Regulamentul ESEF.

Persoanele responsabile cu guvernanta au responsabilitatea supravegherii procesului de raportare financiară în ceea ce privește întocmirea situațiilor financiare individuale, inclusiv aplicarea Regulamentului ESEF.

Responsabilitatea auditorului

Responsabilitatea noastră este de a exprima o opinie de asigurare rezonabilă cu privire la conformitatea formatului electronic al situațiilor financiare individuale cu cerințele Regulamentului ESEF.

Am desfășurat o misiune de asigurare rezonabilă în conformitate cu ISAE 3000 (revizuit) „Misiunile de asigurare, altele decât auditul sau revizuirea informațiilor financiare istorice” [ISAE 3000 (revizuit)]. Acest standarde prevede că noi să respectăm standardele etice și să planificăm și să ne desfășurăm misiunea astfel încât să obținem o asigurare rezonabilă privind

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

măsura în care formatul electronic al situațiilor financiare individuale ale Societății este întocmit, sub toate aspectele semnificative, în conformitate cu Regulamentul ESEF. Natura, plasarea în timp și extinderea procedurilor selectate depind de raționamentul nostru, incluzând o evaluare a riscului de denaturări semnificative raportate la cerințele Regulamentului ESEF cauzate fie de fraudă, fie de eroare.

Asigurarea rezonabilă reprezintă un nivel ridicat de asigurare, însă nu este o garanție ca misiunea de asigurare desfășurată în conformitate cu ISAE 3000 (revizuit) va detecta întotdeauna o denaturare semnificativă raportată la cerințe, dacă aceasta există.

Sumarul procedurilor efectuate

Obiectivul procedurilor pe care le-am planificat și le-am desfășurat a constat în obținerea unei asigurări rezonabile ca formatul electronic al situațiilor financiare individuale este întocmit, sub toate aspectele semnificative, în conformitate cu cerințele Regulamentul ESEF. În desfășurarea evaluării noastre asupra conformității cu cerințele Regulamentului ESEF a formatului electronic (XHTML) de raportare al situațiilor financiare individuale ale Societății, ne-am menținut scepticismul profesional și am aplicat raționamentul profesional. De asemenea:
am obținut o înțelegere a controlului intern și procesele legate de aplicarea Regulamentului ESEF în ceea ce privește situațiile financiare individuale ale Societății, inclusiv întocmirea situațiilor financiare individuale ale Societății în format XHTML
am testat validitatea formatului XHTML aplicat
am verificat dacă formatul electronic al situațiilor financiare individuale (XHTML) corespunde situațiilor financiare individuale auditate.

Considerăm că probele pe care le-am obținut sunt suficiente și adecvate pentru a constitui baza pentru opinia noastră.

Opinie asupra conformității formatului electronic al situațiilor financiare individuale cu cerințele Regulamentului ESEF

AD DA SOCEP PORT OPERATOR

Pe baza procedurilor pe care le-am desfășurat, în opinia noastră, formatul electronic al situațiilor financiare individuale este întocmit, sub toate aspectele semnificative, în conformitate cu cerințele Regulamentul ESEF.

București, 27 martie 2026

Autoritatea pentru Supravegherea Publică a Activității de Audit Statutar (ASPAAS)
Auditor financiar: Christodoulos Seferis
Registrul Public Electronic: AF1585

Christodoulos Seferis, Partener Audit
Înregistrată în Registrul Public Electronic ASPAAS cu nr. AF1585

Pentru și în numele societății TGS Romania Assurance and Advisory Business Services SRL
Înregistrată în Registrul Public Electronic ASPAAS cu nr. FA91

Autoritatea pentru Supravegherea Publică a Activității de Audit Statutar (ASPAAS)
Firma de audit: TGS Romania Assurance & Advisory Business Services S.R.L.
Registrul Public Electronic: FA91

Declaratia Aplici sau Explici (DAE) Numele Societatii: SOCEP SA An: 2025

Sectiune	Principiu	Nr Prev	Prevedere (detaliata)	Da
A: ORGANELE DE CONDUCERE
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.1. Consiliul trebuie să asigure succesul pe termen lung și durabilitatea Societății, în interesul Societății și al acționarilor săi, și ținând cont de interesele altor părți interesate. Consiliul trebuie să definească în mod clar și să facă public în integralitate rolul și responsabilitățile sale.	A.1., 1	Consiliul trebuie să aibă un regulament intern care să formalizeze și să precizeze în mod clar rolul și responsabilitățile sale. Actul constitutiv, regulamentul intern al Consiliului și alte reglementări interne trebuie să delimiteze în mod clar rolul și competențele între Consiliu, adunarea generală a acționarilor (AGA) și conducerea executivă.	X
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.1. Consiliul trebuie să asigure succesul pe termen lung și durabilitatea Societății, în interesul Societății și al acționarilor săi, și ținând cont de interesele altor părți interesate. Consiliul trebuie să definească în mod clar și să facă public în integralitate rolul și responsabilitățile sale.	A.1., 2	Regulamentul intern al Consiliului trebuie să includă, printre altele, atribuțiile Consiliului, precum și responsabilitățile fiduciare ale membrilor de Consiliu de a acționa în deplină cunoștință de cauză, cu bună-credință, cu diligență și grija cuvenite și în interesul Societății, al acționarilor săi și luând în considerare interesele altor părți interesate, în conformitate cu cerințele legale.	X
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.1. Consiliul trebuie să asigure succesul pe termen lung și durabilitatea Societății, în interesul Societății și al acționarilor săi, și ținând cont de interesele altor părți interesate. Consiliul trebuie să definească în mod clar și să facă public în integralitate rolul și responsabilitățile sale.	A.1., 3	Pentru a susține viabilitatea și succesul pe termen lung al Societății, Consiliul ar trebui:
• Să supravegheze elaborarea și să aprobe strategia Societății și să se asigure că aceasta integrează și aspecte de durabilitate, inclusiv considerente sociale și de mediu (E&S) și riscurile și oportunitățile legate de climă;
• Să numească și să demită directorul general și alți membri ai conducerii executive cărora le-au fost delegate responsabilități de conducere executivă (numiți “conducere executivă”) și să asigure planificarea succesiunii pentru aceștia;
• Să supravegheze performanța conducerii executive, rolul conducerii executive în abordarea riscurilor și oportunităților materiale legate de durabilitate și să alinieze remunerația conducerii executive la interesele pe termen lung și durabilitatea Societății, în conformitate cu prevederile politicii de remunerare a Societății;
• Să se asigure că există un cadru solid pentru controlul intern și administrarea riscurilor;
• Să se asigure că Societatea dispune de proceduri care să permită comunicarea eficientă cu acționarii și alte părți interesate.	X

A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.1. Consiliul trebuie să asigure succesul pe termen lung și durabilitatea Societății, în interesul Societății și al acționarilor săi, și ținând cont de interesele altor părți interesate. Consiliul trebuie să definească în mod clar și să facă public în integralitate rolul și responsabilitățile sale.	A.1., 4	Durata numirii membrilor Consiliului și ai conducerii executive trebuie stabilită în mod clar și trebuie, pe cât posibil, să promoveze stabilitatea și predictibilitatea.	X
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.2. Consiliul trebuie să dispună de un echilibru adecvat între competențe, experiență, diversitate de gen, cunoștințe și independență pentru a-și putea îndeplini în mod eficient atribuțiile și responsabilitățile.	A.2., 1	Consiliul trebuie să aibă cel puțin cinci membri.			X	Structura actuală a Consiliului corespunde nevoilor prezente cat si celor estimate pentru un termen mediu (3 ani).
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.2. Consiliul trebuie să dispună de un echilibru adecvat între competențe, experiență, diversitate de gen, cunoștințe și independență pentru a-și putea îndeplini în mod eficient atribuțiile și responsabilitățile.	A.2., 2	Consiliul trebuie să aibă o politică privind diversitatea Consiliului și a conducerii executive și să se asigure că diversitatea în ceea ce privește genul, vârsta, experiența și competențele este încorporată în Politica de Nominalizare.			X	Politica privind diversitatea va fi implementata cu respectarea termenului de 30 iunie 2026 prevazut de art.173 indice 3 din Legea nr.24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata.
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.2. Consiliul trebuie să dispună de un echilibru adecvat între competențe, experiență, diversitate de gen, cunoștințe și independență pentru a-și putea îndeplini în mod eficient atribuțiile și responsabilitățile.	A.2., 3	Consiliul trebuie să elaboreze un profil al Consiliului care să specifice caracteristicile și trăsăturile dorite ale membrilor săi, inclusiv factori precum independența, diversitatea, integritatea, competențele și experiența specifice, cunoștințele despre industrie, capacitatea și disponibilitatea de a dedica timp și efort adecvat responsabilităților Consiliului, în contextul nevoilor Consiliului și ale comitetelor sale și al exercitării de către acestea a rolului strategic și de supraveghere al Consiliului. Profilul Consiliului poate fi parte din Politica de Nominalizare.			X	Ne propunem ca ulterior stabilirii politicii privind diversitatea sa prezentam intr-un termen rezonabil dar nu mai mare de 2 ani un profil al Consiliului.
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.2. Consiliul trebuie să dispună de un echilibru adecvat între competențe, experiență, diversitate de gen, cunoștințe și independență pentru a-și putea îndeplini în mod eficient atribuțiile și responsabilitățile.	A.2., 4	Majoritatea membrilor Consiliului trebuie să fie neexecutivi. Cel puțin o treime din membrii Consiliului trebuie să fie independenți. Fiecare membru independent al Consiliului trebuie să prezinte o declarație privind independența sa în momentul nominalizării sale pentru alegere sau realegere, precum și atunci când apare orice modificare a statutului său, în conformitate cu criteriile de independență prevăzute în legislație și în Anexa A la Cod.		X		Toti membrii CS sunt neexecutivi si neindependenti.
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.2. Consiliul trebuie să dispună de un echilibru adecvat între competențe, experiență, diversitate de gen, cunoștințe și independență pentru a-și putea îndeplini în mod eficient atribuțiile și responsabilitățile.	A.2., 5	Comitetul de Nominalizare și Remunerare (sau întregul Consiliu în cazul în care nu există un Comitet de Nominalizare și Remunerare) va evalua dacă membrii Consiliului pot fi considerați independenți în temeiul factorilor avuți în vedere, examinând dacă există relații de afaceri sau alte relații personale care ar putea afecta în mod semnificativ independența și obiectivitatea membrului de Consiliu și a capacității acestuia de a acționa în interesul Societății, al acționarilor și al părților interesate.	X

A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.2. Consiliul trebuie să dispună de un echilibru adecvat între competențe, experiență, diversitate de gen, cunoștințe și independență pentru a-și putea îndeplini în mod eficient atribuțiile și responsabilitățile.	A.2., 6	Funcțiile de Președinte al Consiliului și Director General este recomandabil să fie deținute de persoane diferite.	X
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.2. Consiliul trebuie să dispună de un echilibru adecvat între competențe, experiență, diversitate de gen, cunoștințe și independență pentru a-și putea îndeplini în mod eficient atribuțiile și responsabilitățile.	A.2., 7	Dacă funcțiile de Președinte al Consiliului și Director General sunt deținute de aceeași persoană, este recomandabil ca Societatea să numească un Vicepreședinte independent.			Neaplicabil.
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.3. Consiliul trebuie să se asigure că este instituită o procedură formală, riguroasă și transparentă în ceea ce privește numirea de noi membri în cadrul Consiliului.	A.3., 1	Societatea va dezvolta și publica o Politică de nominalizare a membrilor Consiliului care trebuie să definească procesele și procedurile pentru nominalizarea, alegerea sau înlocuirea unui membru al Consiliului. Politica de nominalizare, aprobată de organul de guvernanță competent, va descrie modul în care Societatea primește și evaluează nominalizările din partea acționarilor (inclusiv a acționarilor minoritari) sau din partea membrilor Consiliului, inclusiv în ceea ce privește profilul Consiliului, independența și diversitatea.		X	Ne propunem ca ulterior stabilirii politicii privind diversitatea sa prezentam intr-un termen rezonabil dar nu mai mare de 2 ani si o astfel de politica
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.3. Consiliul trebuie să se asigure că este instituită o procedură formală, riguroasă și transparentă în ceea ce privește numirea de noi membri în cadrul Consiliului.	A.3., 2	Consiliul, prin Comitetul de Nominalizare și Remunerare, dacă există, trebuie să monitorizeze procesul de nominalizare a candidaților pentru poziția de membru în Consiliu.	X
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.3. Consiliul trebuie să se asigure că este instituită o procedură formală, riguroasă și transparentă în ceea ce privește numirea de noi membri în cadrul Consiliului.	A.3., 3	Societatea va informa acționarii cu privire la experiența și CV-ul candidaților la funcția de membru în Consiliu, de care aceștia au nevoie pentru a lua o decizie informată cu privire la numirea sau reînnoirea mandatului membrilor de Consiliu, inclusiv următoarele:
•Brigajamentele și implicările profesionale ale candidaților, inclusiv funcții executive și neexecutive în societăți, autorități publice, organizații non-profit și în alte organizații;
•Brice conflict de interese existent sau potențial, inclusiv dacă au relații de afaceri, de familie sau de altă natură care le-ar putea afecta performanța în calitate de membru în Consiliu;
•Bare acționar sau membru al Consiliului a propus fiecare candidat pentru poziția de membru în Consiliu.	X
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.4. Consiliul trebuie să înființeze comitete care să îl asiste în îndeplinirea responsabilităților sale (bale, în abordarea provocărilor strategice și în gestionarea problematicilor sensibile cu potențial ridicat de conflict de interese.	A.4., 1	Consiliul va înființa un Comitet de Audit pentru a-și spori capacitatea de supraveghere asupra raportării financiare, cadrului de control intern, a proceselor de audit intern și extern și a conformității cu legile și reglementările aplicabile. În cazul în care nu este obligatoriu potrivit legii sau nu este deja înființat un comitet dedicat pentru administrarea riscurilor, Comitetul de Audit va include, de asemenea, responsabilități de monitorizare a eficacității cadrului de administrare a riscurilor.		X	Deoarece niciunul din cei 3 membrii CS nu este independent nu se poate crea un Comitet de audit. De aceea avem un auditor intern , funcție externalizata.

A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.4. Consiliul trebuie să înființeze comitete care să li asiste în îndeplinirea responsabilităților sale cheie, în abordarea provocărilor strategice și în gestionarea problematicilor sensibile cu potențial ridicat de conflict de interese.	A.4., 2	Este recomandabil ca în componenta Comitetului de Audit să se regăsească doar membrii neexecutivi ai Consiliului. Este de asemenea recomandabil ca majoritatea membrilor Comitetului să fie independenți, inclusiv președintele Comitetului. Comitetul de Audit trebuie să dețină, per ansamblu, competențe relevante în domeniul în care Societatea își desfășoară activitatea. Comitetul și membrii săi trebuie sa respecte cerințele legislației naționale și europene aplicabile.	X	Deoarece niciunul din cei 3 membri C5 nu este independent nu se poate crea un Comitet de audit care sa respecte condiția de independența a membrilor.
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.4. Consiliul trebuie să înființeze comitete care să li asiste în îndeplinirea responsabilităților sale cheie, în abordarea provocărilor strategice și în gestionarea problematicilor sensibile cu potențial ridicat de conflict de interese.	A.4., 3	Consiliul Societăților listate la Categoria Premium trebuie să înființeze un Comitet de Nominalizare și Remunerare format din membrii neexecutivi ai Consiliului. Este recomandabil ca majoritatea membrilor Comitetului să fie independenți, inclusiv președintele Comitetului. Consiliul poate, de asemenea, să înființeze distinct un Comitet de Nominalizare, respectiv un Comitet de Remunerare, în cazul în care componenta Consiliului permite acest lucru și dacă aceasta este justificată, având în vedere dimensiunea și complexitatea afacerii și structurile de guvernanță ale Societății.		Neaplicabil deoarece societatea SOCEP este listata la categoria Standard.
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.4. Consiliul trebuie să înființeze comitete care să li asiste în îndeplinirea responsabilităților sale cheie, în abordarea provocărilor strategice și în gestionarea problematicilor sensibile cu potențial ridicat de conflict de interese.	A.4., 4	În plus față de responsabilitățile sale specifice, astfel cum sunt prevăzute în prezentul Cod, Comitetul de Nominalizare și Remunerare: i. Revizuiește și recomandă Consiliului dimensiunea și componenta Consiliului și conduce crearea și revizuirea continuă a profilului Consiliului; ii. Identifică persoanele calificate pentru a deveni membri ai Consiliului și ai conducerii executive, dacă îi este solicitat; evaluează candidații pentru poziții de conducere executivă; evaluează candidații propuși de acționari sau de membrii Consiliului pentru poziții de membru de Consiliu și informează AGA întocmai; iii. face recomandări Consiliului cu privire la numirile în comitete (altele decât Comitetul de Nominalizare și Remunerare); iv. coordonează o evaluare anuală a Consiliului, a membrilor de Consiliu și a comitetelor în conformitate cu prevederile Principiului A.5.; v. Asistă Consiliul în îndeplinirea responsabilităților sale legate de politica de remunerare a Societății; vi. Asistă Consiliul în elaborarea planurilor de succesiune pentru conducerea executivă, precum și a planurilor de succesiune în regim de urgență și a procesului de recrutare a Directorului General, după caz; vii. Supraveghează administrarea planurilor de compensare și beneficii ale Societății.	X	Cele doua Comitete - de Nominalizare si Remunerare - nu pot fi create cu respectarea condiției de independența a membrilor.
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.4. Consiliul trebuie să înființeze comitete care să li asiste în îndeplinirea responsabilităților sale cheie, în abordarea provocărilor strategice și în gestionarea problematicilor sensibile cu potențial ridicat de conflict de interese.	A.4., 5	Rolul și responsabilitățile comitetelor Consiliului trebuie definite în regulamente interne distincte (regulamente de funcționare) și publicate pe website-ul Societății. În cazul în care Societatea alege să nu înființeze niciunul dintre comitetele Consiliului care nu sunt cerute de lege, sarcinile și responsabilitățile corespunzătoare vor fi realizate de către Consiliu și trebuie să fie menționate în mod corespunzător în regulamentul intern al Consiliului.	X	Vom actualiza regulamentul de functionare al Consiliului conform noilor recomandari.
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.4. Consiliul trebuie să înființeze comitete care să li asiste în îndeplinirea responsabilităților sale cheie, în abordarea provocărilor strategice și în gestionarea problematicilor sensibile cu potențial ridicat de conflict de interese.	A.4., 6	Evaluarea independenței membrilor comitetelor, inclusiv în cazul membrilor comitetelor numiți de AGA, se realizează după aceeași procedură aplicabilă în cazul membrilor independenți ai Consiliului.		Neaplicabil

A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.4. Consiliul trebuie să înființeze comitete care să îl asiste în îndeplinirea responsabilităților sale cheie, în abordarea provocărilor strategice și în gestionarea problematicilor sensibile cu potențial ridicat de conflict de interese.	A.4., 7	Președinții Comitetului de Audit și Comitetului de Nominalizare și Remunerare nu trebuie să fie Președintele Consiliului sau al altor comitete, cu excepția cazului în care acest lucru este justificat de dimensiunea Consiliului.
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.5. Consiliul trebuie să instituie proceduri solide de funcționare a Consiliului, precum și mecanisme de evaluare și dezvoltare continuă a Consiliului pentru a îmbunătăți competențele membrilor de Consiliul și capacitatea acestora de a-și îndeplini în mod eficient responsabilitățile.	A.5., 1	Președintele Consiliului este responsabil în principal pentru a se asigura că Consiliul funcționează corespunzător. Regulamentul intern al Consiliului trebuie să conțină rolul și responsabilitățile Președintelui Consiliului, iar Președintele Consiliului trebuie, cel puțin:
•Să stabilească ordinea de zi a ședințelor Consiliului, să prezideze aceste ședințe și să se asigure că se întocmesc procese-verbale ale acestor ședințe;
•Să se asigure că Consiliul primește informații precise, la timp, utile, succinte, pentru a permite Consiliului să ia decizii corecte;
•Să se asigure că Consiliul dispune de suficient timp pentru consultare și luarea deciziilor;
•Să permită funcționarea corespunzătoare a comitetelor și existența unei comunicări eficiente cu comitetele Consiliului, inclusiv rapoarte operative și pertinente ale comitetelor către întregul Consiliu;
•Să se asigure că performanța Consiliului este evaluată și discutată cel puțin o dată pe an și diseminată public conform prevederii D.1., 3;
•Să se asigure că Consiliul are o relație de lucru adecvată cu conducerea executivă. Directorul general și Președintele Consiliului (în cazul în care funcțiile sunt deținute de persoane diferite) se întâlnesc în mod periodic;
•Să abordeze și să gestioneze disputele interne și conflictele de interese privind membrii Consiliului.	X
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.5. Consiliul trebuie să instituie proceduri solide de funcționare a Consiliului, precum și mecanisme de evaluare și dezvoltare continuă a Consiliului pentru a îmbunătăți competențele membrilor de Consiliul și capacitatea acestora de a-și îndeplini în mod eficient responsabilitățile.	A.5., 2	Consiliul trebuie să se întrunească ori de câte ori este necesar, dar nu mai puțin de șase (6) ori pe an.	X
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.5. Consiliul trebuie să instituie proceduri solide de funcționare a Consiliului, precum și mecanisme de evaluare și dezvoltare continuă a Consiliului pentru a îmbunătăți competențele membrilor de Consiliul și capacitatea acestora de a-și îndeplini în mod eficient responsabilitățile.	A.5., 3	Consiliul poate solicita desemnarea Secretarului General, care să asiste Consiliul în respectarea obligațiilor sale conform legii, regulamentului intern al Consiliului și altor politici. Secretarul General trebuie să fie un expert senior în cadrul Societății, însărcinat cu asistarea Consiliului și a comitetelor sale în organizarea activităților lor, pregătirea ședințelor, evaluarea anuală a performanței Consiliului și a comitetelor, precum și programele de formare a membrilor de Consiliu, dacă este nevoie.	X

A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.5. Consiliul trebuie să instituie proceduri solide de funcționare a Consiliului, precum și mecanisme de evaluare și dezvoltare continuă a Consiliului pentru a îmbunătăți competențele membrilor de Consiliul și capacitatea acestora de a-și îndeplini în mod eficient responsabilitățile.	A.5., 4	Consiliul trebuie să definească în mod clar drepturile și responsabilitățile, domeniul de autoritate și alte aspecte legate de Secretarul General.	X
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.5. Consiliul trebuie să instituie proceduri solide de funcționare a Consiliului, precum și mecanisme de evaluare și dezvoltare continuă a Consiliului pentru a îmbunătăți competențele membrilor de Consiliul și capacitatea acestora de a-și îndeplini în mod eficient responsabilitățile.	A.5., 5	Consiliul și comitetele sale trebuie să elaboreze și să aprobe un plan anual intern de lucru care să identifice subiectele ce trebuie abordate în cursul anului înainte de sfârșitul anului precedent. Planul trebuie să țină cont de deciziile necesar a fi propuse AGA, de raportarea de către funcțiile de conducere executivă și de control intern, de frecvența necesară a întâlnirilor Consiliului și comitetelor, și trebuie să fie revizuit de Președinte cu sprijinul Secretarului General.	X
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.5. Consiliul trebuie să instituie proceduri solide de funcționare a Consiliului, precum și mecanisme de evaluare și dezvoltare continuă a Consiliului pentru a îmbunătăți competențele membrilor de Consiliul și capacitatea acestora de a-și îndeplini în mod eficient responsabilitățile.	A.5., 6	Consiliul trebuie să efectueze o evaluare anuală a componentei, activității și dinamicii Consiliului și a comitetelor sale, individual și per ansamblu, evaluare care trebuie să fie coordonată de Comitetul de Nominalizare și Remunerare.		X	Vom lua in considerare recomandarea.
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.5. Consiliul trebuie să instituie proceduri solide de funcționare a Consiliului, precum și mecanisme de evaluare și dezvoltare continuă a Consiliului pentru a îmbunătăți competențele membrilor de Consiliul și capacitatea acestora de a-și îndeplini în mod eficient responsabilitățile.	A.5., 7	Comitetul de Nominalizare și Remunerare trebuie să împărtășească rezultatele evaluării Consiliului cu întregul Consiliu și să stabilească acțiuni ulterioare, dacă este necesar, inclusiv planuri de dezvoltare profesională și de formare pentru Consiliu, pentru a umple lacunele.			Neaplicabil

A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.5. Consiliul trebuie să instituie proceduri solide de funcționare a Consiliului, precum și mecanisme de evaluare și dezvoltare continuă a Consiliului pentru a îmbunătăți competențele membrilor de Consiliul și capacitatea acestora de a-și îndeplini în mod eficient responsabilitățile.	A.5., 8	Regulamentul intern al Consiliului trebuie să impună programe de orientare (induction) pentru membrii de Consiliu nou numiți, asigurate de personalul intern al Societății. Regulamentul intern al Consiliului poate face referire la programe de formare continuă pentru membri de Consiliu, dacă este necesar. Punerea în aplicare a programelor de orientare și formare continuă pentru membrii de Consiliu (conform deciziei Consiliului) se face sub supravegherea Comitetului de Nominalizare și Remunerare, cu sprijinul Secretarului General. Pe baza rezultatelor evaluării anuale a Consiliului, Comitetul de Nominalizare și Remunerare împreună cu Președintele Consiliului vor elabora programe de dezvoltare profesională axate pe domeniile în care ar trebui construită capacitatea în rândul membrilor de Consiliu.		Vom updata Regulamentul intern al Consiliului in concordanta cu aceste cerinte.
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.6. Conducerea executivă este responsabilă pentru managementul zilnic al Societății. Consiliul trebuie să se asigure că conducerea executivă este capabilă să conducă în mod eficient Societatea, iar componenta, competența, rolurile și stimulentele conducerii executive sprijină punerea în aplicare cu succes a strategiei și planurilor Societății.	A.6., 1	Conducerea executivă trebuie să conducă Societatea și să răspundă în fața Consiliului. Împărțirea responsabilităților între Consiliu și conducerea executivă și între diferiți membri ai conducerii executive trebuie să fie clar articulată în actul constitutiv al Societății și reglementările interne ale Societății.	X
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.6. Conducerea executivă este responsabilă pentru managementul zilnic al Societății. Consiliul trebuie să se asigure că conducerea executivă este capabilă să conducă în mod eficient Societatea, iar componenta, competența, rolurile și stimulentele conducerii executive sprijină punerea în aplicare cu succes a strategiei și planurilor Societății.	A.6., 2	Atunci când rolurile de Președinte al Consiliului și Director General sunt exercitate de aceeași persoană, responsabilitățile diferite ale Președintelui Consiliului și ale Directorului General trebuie să fie clar definite și diferențiate în actul constitutiv al Societății.		Neaplicabil
A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.6. Conducerea executivă este responsabilă pentru managementul zilnic al Societății. Consiliul trebuie să se asigure că conducerea executivă este capabilă să conducă în mod eficient Societatea, iar componenta, competența, rolurile și stimulentele conducerii executive sprijină punerea în aplicare cu succes a strategiei și planurilor Societății.	A.6., 3	Consiliul trebuie să se asigure că conducerea executivă este formată din persoane cu cunoștințe, competențe, diversitate și experiență adecvate pentru a sprijini succesul performanței Societății și că există măsuri în vigoare care să asigure succesiunea ordonată a conducerii executive.	X

A: ORGANELE DE CONDUCERE	A.6. Conducerea executivă este responsabilă pentru managementul zilnic al Societății. Consiliul trebuie să se asigure că conducerea executivă este capabilă să conducă în mod eficient Societatea, iar componenta, competența, rolurile și stimulentele conducerii executive sprijină punerea în aplicare cu succes a strategiei și planurilor Societății.	A.6., 4	Consiliul, cu sprijinul Comitetului de Nominalizare și Remunerare, trebuie să evalueze anual performanța conducerii executive, eficacitatea cooperării sale cu Consiliul, inclusiv informația furnizată Consiliului.	X		Consiliul evaluează anual performanța conducerii executive, dar nu cu sprijinul Comitetele de Nominalizare și Remunerare.
B: CADRUL DE ADMINISTRARE A RISCURILOR SI CONTROL INTERN
B: CADRUL DE ADMINISTRARE A RISCURILOR SI CONTROL INTERN	B.1. Societatea trebuie să dispună de un cadru de control intern și de un cadru de administrare a riscurilor adecvate și eficiente, ținând cont de strategia sa, dimensiunea, complexitatea operațiunilor și profilul de risc, inclusiv impactul potențial de mediu și social al activităților sale.	B.1., 1	Consiliul stabilește natura și amploarea riscurilor pe care Societatea este dispusă să le asume ca necesare pentru atingerea obiectivelor strategice ale Societății (și anume apetitul pentru risc al Societății) și trebuie să se asigure că există structuri, politici și proceduri clare care identifică, evaluează, raportează, gestionează și monitorizează riscurile semnificative și emergente, inclusiv riscurile legate de durabilitate, securitatea cibernetică și utilizarea tehnologiilor digitale. Consiliul trebuie să explice în raportul anual mecanismele și procesele instituite pentru identificarea și administrarea riscurilor.	X
B: CADRUL DE ADMINISTRARE A RISCURILOR SI CONTROL INTERN	B.1. Societatea trebuie să dispună de un cadru de control intern și de un cadru de administrare a riscurilor adecvate și eficiente, ținând cont de strategia sa, dimensiunea, complexitatea operațiunilor și profilul de risc, inclusiv impactul potențial de mediu și social al activităților sale.	B.1., 2	Consiliul trebuie să adopte o politică formală privind administrarea riscurilor, pentru a asigura identificarea, măsurarea și raportarea corectă, completă și în timp util a riscurilor, existența unor măsuri adecvate și fezabile de control al riscurilor, precum și integrarea riscurilor E&S în cadrul de administrare a riscurilor, în vederea implementării strategiei Societății.		X	Auditorul intern are astfel de atribuții, care la acest moment nu sunt formalizate
B: CADRUL DE ADMINISTRARE A RISCURILOR SI CONTROL INTERN	B.1. Societatea trebuie să dispună de un cadru de control intern și de un cadru de administrare a riscurilor adecvate și eficiente, ținând cont de strategia sa, dimensiunea, complexitatea operațiunilor și profilul de risc, inclusiv impactul potențial de mediu și social al activităților sale.	B.1., 3	Consiliul și Comitetul de Audit trebuie să înțeleagă schimbările emergente legate de tehnologia informației și inteligența artificială, astfel încât să atenueze riscurile de securitate cibernetică. Pe agenda Consiliului trebuie să se acorde timp riscurilor și oportunităților IA și securității cibernetice, pentru a asigura înțelegerea protecției cibernetice.		X	Vom lua în considerare recomandarea.

8: CADRUL DE ADMINISTRARE A RISCURILOR SI CONTROL INTERN	8.1. Societatea trebuie să dispună de un cadru de control intern și de un cadru de administrare a riscurilor adecvate și eficiente, ținând cont de strategia sa, dimensiunea, complexitatea operațiunilor și profilul de risc, inclusiv impactul potențial de mediu și social al activităților sale.	8.1., 4	Este recomandabil ca Societatea să înființeze o funcție de administrare a riscurilor responsabilă pentru asigurarea identificării corecte, complete și în timp util a riscurilor, asigurându-se că sunt instituite măsuri adecvate și fezabile de control al riscurilor și monitorizarea procedurilor de administrare a riscurilor. Funcția de administrare a riscurilor, prin Ofițerul de Administrare a Riscurilor (CRO), dacă există, trebuie să aibă comunicare directă și raportare funcțională către Consiliu și Comitetul de Audit (dacă nu există un Comitet de Risc dedicat).			Vom tine cont de recomandare.
8: CADRUL DE ADMINISTRARE A RISCURILOR SI CONTROL INTERN	8.1. Societatea trebuie să dispună de un cadru de control intern și de un cadru de administrare a riscurilor adecvate și eficiente, ținând cont de strategia sa, dimensiunea, complexitatea operațiunilor și profilul de risc, inclusiv impactul potențial de mediu și social al activităților sale.	8.1., 5	Consiliul, asistat de Comitetul de Audit, trebuie să evalueze cel puțin anual adecvarea și eficacitatea cadrului de administrare a riscurilor și control intern al Societății (inclusiv controalele operaționale și de conformitate) și să facă recomandări relevante. Evaluarea trebuie să ia în considerare eficacitatea și sfera de aplicare a funcției de audit intern, caracterul adecvat al administrării riscurilor și al conformității, rapoartele de control intern, dacă acestea sunt cerute de legislația aplicabilă, adresate Comitetului de Audit al Consiliului, capacitatea de reacție și eficacitatea conducerii în tratarea deficiențelor sau punctelor slabe identificate în materie de control intern și transmiterea rapoartelor relevante către Consiliu.		X	Se realizează prin auditorul intern, funcție externalizată
8: CADRUL DE ADMINISTRARE A RISCURILOR SI CONTROL INTERN	8.1. Societatea trebuie să dispună de un cadru de control intern și de un cadru de administrare a riscurilor adecvate și eficiente, ținând cont de strategia sa, dimensiunea, complexitatea operațiunilor și profilul de risc, inclusiv impactul potențial de mediu și social al activităților sale.	8.1., 6	Consiliul trebuie să dezvolte și să pună la dispoziție pe website-ul Societății, cu titlu gratuit, un mecanism de avertizare (whistleblowing) care să permită angajaților și altor părți interesate să facă dezvăluiri cu privire la presupuse încălcări sau nereguli conform legislației aplicabile în vigoare.	X
8: CADRUL DE ADMINISTRARE A RISCURILOR SI CONTROL INTERN	8.2. Comitetul de Audit trebuie să asiste Consiliul în asigurarea integrității raportării financiare și nefinanciare, stabilirea unui cadru eficient de administrare a riscurilor și control intern, precum și menținerea unei relații adecvate cu auditorii externi ai Societății.	8.2., 1	În plus față de responsabilitățile sale menționate în legislație și în alte părți ale Codului, Comitetul de Audit trebuie:
•Să revizuiască controalele interne și cadrul de administrare a riscurilor în Societate;
•Să monitorizeze elaborarea și aplicarea politicilor Societății privind conflictele de interese și tranzacțiile cu părțile afiliate;
•Să asigure independența și să revizuiască eficacitatea funcției de audit intern a Societății și să înainteze recomandări Consiliului;
•Să supravegheze funcția de audit intern;
•Să supravegheze pregătirea rapoartelor legate de durabilitate și informațiile incluse în acestea, cu excepția cazului în care această sarcină este atribuită unui alt comitet;
•Să supravegheze cadrul pentru asigurarea conformității Societății cu cerințele legale și de reglementare aplicabile, precum și cu reglementările interne ale Societății (precum procedurile de raportare a încălcărilor legii sau ale Codului de conduită al Societății), cu excepția cazului în care această sarcină este atribuită unui alt comitet.		X		Aceste responsabilități sunt îndeplinite, în mare parte, de către funcții interne sau externalizate. Abordarea noastră este mai potrivită în contextul actual al companiei.

8: CADRUL DE ADMINISTRARE A RISCURILOR SI CONTROL INTERN	8.2. Comitetul de Audit trebuie să asiste Consiliul în asigurarea integrității raportării financiare și nefinanciare, stabilirea unui cadru eficient de administrare a riscurilor și control intern, precum și menținerea unei relații adecvate cu auditorii externi ai Societății.	B.2., 2	Ori de câte ori Codul menționează revizuiri sau analize care trebuie efectuate de către Comitetul de Audit, acestea trebuie să fie urmate de rapoarte periodice (cel puțin anuale) sau ad-hoc care să fie prezentate Consiliului.		X	Nu a fost identificata in cursul anului 2025 o astfel de situatie.
8: CADRUL DE ADMINISTRARE A RISCURILOR SI CONTROL INTERN	8.2. Comitetul de Audit trebuie să asiste Consiliul în asigurarea integrității raportării financiare și nefinanciare, stabilirea unui cadru eficient de administrare a riscurilor și control intern, precum și menținerea unei relații adecvate cu auditorii externi ai Societății.	B.2., 3	Comitetul de Audit trebuie să monitorizeze independența și obiectivitatea auditorului extern. Comitetul ar trebui să aprobe o politică privind furnizarea serviciilor non-audit permise de către auditorul extern, în conformitate cu cerințele legale, și să asigure implementarea acestei politici. Constatările Comitetului cu privire la independența auditorului extern trebuie făcute publice în raportul anual.		X	Nu avem Comitet de audit
8: CADRUL DE ADMINISTRARE A RISCURILOR SI CONTROL INTERN	8.2. Comitetul de Audit trebuie să asiste Consiliul în asigurarea integrității raportării financiare și nefinanciare, stabilirea unui cadru eficient de administrare a riscurilor și control intern, precum și menținerea unei relații adecvate cu auditorii externi ai Societății.	B.2., 4	Comitetul de Audit trebuie să discute planul anual de lucru cu auditorul extern, acoperind sfera și materialitatea activităților care urmează să fie auditate. Comitetul de Audit trebuie să se întâlnească cu auditorul extern ori de câte ori este necesar pentru a discuta problemele identificate și pentru a monitoriza calitatea serviciilor furnizate.		X	Nu avem Comitet de audit
8: CADRUL DE ADMINISTRARE A RISCURILOR SI CONTROL INTERN	8.3. Consiliul trebuie să asigure independența funcției de audit intern. Funcția de audit intern a Societății trebuie să ofere asigurare independentă și obiectivă cu privire la eficacitatea cadrului de administrare a riscurilor și control intern.	B.3., 1	Consiliul trebuie să se asigure ca auditul intern are autoritatea, resursele și procedurile adecvate pentru a asista Consiliul în asigurarea eficacității și eficienței cadrului de administrare a riscurilor și de control intern al Societății.	X
8: CADRUL DE ADMINISTRARE A RISCURILOR SI CONTROL INTERN	8.3. Consiliul trebuie să asigure independența funcției de audit intern. Funcția de audit intern a Societății trebuie să ofere asigurare independentă și obiectivă cu privire la eficacitatea cadrului de administrare a riscurilor și control intern.	B.3., 2	Pentru a asigura îndeplinirea funcțiilor de bază ale auditului intern, responsabilul de această funcție trebuie să fie numit și să raporteze funcțional direct Consiliului, prin intermediul Comitetului de Audit, care are sarcina de a aproba numirea și demiterea acestuia. Acest lucru nu aduce atingere raportării administrative către Directorul General și schimbului de informații cu conducerea executivă a Societății, în conformitate cu cerințele legale și standardele profesionale.	X		In organizarea companiei noastre, auditorul intern raporteaza Consiliului.

B: CADRUL DE ADMINISTRARE A RISCURILOR SI CONTROL INTERN	B.3. Consiliul trebuie să asigure independența funcției de audit intern. Funcția de audit intern a Societății trebuie să ofere asigurare independentă și obiectivă cu privire la eficacitatea cadrului de administrare a riscurilor și control intern.	B.3., 3	Funcția de audit intern trebuie instituită în conformitate cu cerințele legale aplicabile și cu standardele industriei (de ex, ale Institute of Internal Auditors). Autoritatea de audit intern, componenta, remunerarea, bugetul anual, procedurile de lucru și alte aspecte relevante vor fi reglementate într-un regulament intern de audit intern, aprobat de către Consiliu, ca urmare a recomandării Comitetului de Audit.			Avem un plan anual de audit aprobat de Consiliu. Nu avem un regulament intern de audit intern. Aceasta organizare corespunde mai bine nevoilor actuale ale comaniei.
B: CADRUL DE ADMINISTRARE A RISCURILOR SI CONTROL INTERN	B.3. Consiliul trebuie să asigure independența funcției de audit intern. Funcția de audit intern a Societății trebuie să ofere asigurare independentă și obiectivă cu privire la eficacitatea cadrului de administrare a riscurilor și control intern.	B.3., 4	Comitetul de Audit trebuie să convină asupra unui plan anual de lucru privind auditul intern împreună cu auditorul intern, să primească rapoarte de audit intern, actualizări privind aspectele-cheie ale auditului, să monitorizeze punerea în aplicare a recomandărilor de audit intern și să ofere orientările necesare.		X	Se realizează in mod direct de catre Consiliu, nu printr-un Comitet de audit. Aceasta abordare corespunde mai bine contextului actual al companiei.
C: PERFORMANTA, MOTIVATIE SI RECOMPENSA
C: PERFORMANCE, MOTIVATION AND REWARD	C.1. Membrii Consiliului trebuie să primească o remunerație corespunzătoare volumului și importanței atribuțiilor și responsabilităților lor, mai degrabă decât performanței conducerii sau a Societății. Structura și cuantumul remunerației pentru membrul de Consiliu trebuie să permită Societății să atragă, să păstreze și să motiveze membrii de Consiliu competenți și calificați.	C.1., 1	Membrii de Consiliu trebuie să primească o remunerație, conform Politicii de remunerare a Societății. Membrii care fac parte și din comitetele Consiliului trebuie să primească remunerații suplimentare pentru această activitate. Dar, în niciun caz, remunerația nu va fi legată de numărul de ședințe ale Consiliului sau ale Comitetului.		X	Politica de remunerare ci remunerația membrilor CS a fost aprobată de Adunarea Generală a Acționarilor.
C: PERFORMANCE, MOTIVATION AND REWARD	C.2. Consiliul trebuie să se asigure că există o politică și o procedură formală și transparentă pentru stabilirea remunerației conducerii executive, care să fie aliniată cu interesele pe termen lung ale Societății și cu strategia Societății. Această politică va fi prezentată AGA, cu titlu de aprobare, în conformitate cu cerințele legale.	C.2., 1	Consiliul trebuie să stabilească remunerația anuală a conducerii executive, pe baza recomandărilor Comitetului de Nominalizare și Remunerare și în conformitate cu Politica de remunerare a Societății. Politica de remunerare trebuie să fie elaborată în conformitate cu cerințele legale relevante.	X

C: PERFORMANCE, MOTIVATION AND REWARD	C.2. Consiliul trebuie să se asigure că există o politică și o procedură formală și transparentă pentru stabilirea remunerației conducerii executive, care rǎ fie aliniatǎ cu interesele pe termen lung ale Societății și cu strategia Societății. Această politică va fi prezentată AGA, cu titlu de aprobare, în conformitate cu cerințele legale.	C.2., 2	Nivelurile de remunerare pentru membrii conducerii executive și indicatorii-cheie de performanță luați în considerare la stabilirea părții variabile (bazate pe performanță) a remunerației trebuie să fie stabilite în prealabil și să fie măsurabile și adecvate în raport cu strategia agreată și cu apetitul pentru risc, cu mediul economic în care Societatea își desfășoară activitatea, precum și cu remunerarea și condițiile angajaților din cadrul Societății. În special, acestea ar trebui să includă indicatori referitori la performanța nefinanciară și obiective de durabilitate adecvate.	X
C: PERFORMANCE, MOTIVATION AND REWARD	C.2. Consiliul trebuie să se asigure că există o politică și o procedură formală și transparentă pentru stabilirea remunerației conducerii executive, care rǎ fie aliniatǎ cu interesele pe termen lung ale Societății și cu strategia Societății. Această politică va fi prezentată AGA, cu titlu de aprobare, în conformitate cu cerințele legale.	C.2., 3	Acțiunile Societății și/sau opțiunile de cumpărare de acțiuni trebuie să reprezinte o parte semnificativă (de ex, nu mai puțin de 10%) din remunerația variabilă totală a membrului conducerii executive.		X	Vom lua in considerare recomandarea.
D: RAPORTAREA SI RELATIA CU INVESTITORII
D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA	D.1. Societatea trebuie să asigure comunicarea adecvată cu acționarii, investitorii, autoritățile de reglementare și alte părți interesate și să stabilească sisteme adecvate pentru raportarea financiară și de durabilitate.	D.1., 1	Societatea trebuie să se asigure că furnizează informații financiare și operaționale exacte, complete și în timp util, inclusiv rapoarte trimestriale, semestriale și anuale, precum și rapoarte curente. Societățile trebuie să se asigure că toate informațiile relevante sunt ușor accesibile investitorilor, inclusiv prin intermediul site-ului web al Societății și al altor surse de informare publică, după caz.	X
D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA	D.1. Societatea trebuie să asigure comunicarea adecvată cu acționarii, investitorii, autoritățile de reglementare și alte părți interesate și să stabilească sisteme adecvate pentru raportarea financiară și de durabilitate.	D.1., 2	Este recomandabil ca Societatea să aibă o funcție de relația cu investitorii (IR) și trebuie să numească o persoană dedicată responsabilă de funcția de IR. Datele de contact ale persoanei sau persoanelor responsabile cu funcția de IR vor fi disponibile pe website-ul Societății. Funcția de IR va raporta direct Directorului General/Directorului Financiar, subliniind importanța sa în ierarhia Societății și accentuând rolul său central în gestionarea și comunicarea angajamentelor și statutului Societății pe piața de capital. Societatea trebuie să organizeze cursuri de inițiere și instruire periodică, dacă este necesar, pentru funcția de IR, adaptate nevoilor și responsabilităților specifice ale acesteia.	X

D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA	D.1. Societatea trebuie să asigure comunicarea adecvată cu acționarii, investitorii, autoritățile de reglementare și alte părți interesate și să stabilească sisteme adecvate pentru raportarea financiară și de durabilitate.	D.1., 3	Societatea trebuie să includă pe site-ul său web o secțiune dedicată Relației cu Investitorii, cu toate informațiile relevante de interes pentru investitori, disponibile atât în limba română, cât și în limba engleză.	X
D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA	D.1. Societatea trebuie să asigure comunicarea adecvată cu acționarii, investitorii, autoritățile de reglementare și alte părți interesate și să stabilească sisteme adecvate pentru raportarea financiară și de durabilitate.	D.1., 3	Societatea trebuie să includă în secțiunea dedicată Relației cu Investitorii:
• Principalele reglementări corporative: actul constitutiv actualizat, procedurile AGA, regulamentul intern al Consiliului și regulamentele interne ale comitetelor Consiliului;		X		Vom face demersuri în acest sens
D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA	D.1. Societatea trebuie să asigure comunicarea adecvată cu acționarii, investitorii, autoritățile de reglementare și alte părți interesate și să stabilească sisteme adecvate pentru raportarea financiară și de durabilitate.	D.1., 3	Societatea trebuie să includă în secțiunea dedicată Relației cu Investitorii:
• Bota membrilor actuali ai Consiliului, ai comitetelor Consiliului și ai Conducerii executive, cu menționarea statutului lor de independență actualizat , CV-urile profesionale (conținând cel puțin: numele, prenumele, genul, naționalitatea, vârsta; experiența profesională pe ani, funcția și societatea; studiile, domeniu de studiu și instituția academică sau profesională care acordă diploma), alte angajamente profesionale, inclusiv funcții executive și neexecutive în consilii de administrație în societăți, organizații non-profit și instituții de stat; relația cu acționarii care dețin cel puțin 5% din drepturile de vot/acțiunile emise de Societate; durata numirii membrilor Consiliului, a comitetelor și a conducerii executive, precizând data de la care au fost numiți;		X		Vom face pentru completarea informațiilor conform recomandării.
D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA	D.1. Societatea trebuie să asigure comunicarea adecvată cu acționarii, investitorii, autoritățile de reglementare și alte părți interesate și să stabilească sisteme adecvate pentru raportarea financiară și de durabilitate.	D.1., 3	Societatea trebuie să includă în secțiunea dedicată Relației cu Investitorii:
• Rapoarte curente și periodice (rapoarte trimestriale, semestriale și anuale);	X
D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA	D.1. Societatea trebuie să asigure comunicarea adecvată cu acționarii, investitorii, autoritățile de reglementare și alte părți interesate și să stabilească sisteme adecvate pentru raportarea financiară și de durabilitate.	D.1., 3	Societatea trebuie să includă în secțiunea dedicată Relației cu Investitorii:
• Informații referitoare la AGA: ordinea de zi, materialele suport și hotărârile luate; procedura pentru desfășurarea AGA; Politica de Nominalizare, împreună cu CV-urile profesionale (conținând cel puțin: numele, prenumele, genul, naționalitatea, vârsta; experiența profesională pe ani, funcția și societatea; studiile, domeniu de studiu și instituția academică sau profesională care acordă diploma), precum si orice altă informație precizată la A.3., 3; canalele de comunicare prin care acționarii pot adresa întrebări Societății; răspunsurile la întrebările acționarilor legate de ordinea de zi; declarațiile de independență ale candidaților la Consiliu și evaluările făcute de Comitetul de Nominalizare și Remunerare/Consiliu pentru candidați, inclusiv privind respectarea criteriilor de independență de către aceștia;		X		Vom face pentru completarea informațiilor conform recomandării. (In anul 2025 nu a fost publicat pe site: POLITICA DE NOMINALIZARE, CV-LIRI, EVALUARI)

| D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA | D.1. Societatea trebuie să asigure comunicarea adecvată cu acționarii, investitorii, autoritățile de reglementare și alte părți interesate și să stabilească sisteme adecvate pentru raportarea financiară și de durabilitate. | D.1., 3 | Societatea trebuie să includă în secțiunea dedicată Relației cu Investitorii:
•Informații privind evaluarea Consiliului, realizată conform prevederii A.S., 7 inclusiv criteriile și procesul de evaluare, precum și un rezumat al rezultatelor evaluării și al acțiunilor care au fost sau vor fi întreprinse ca rezultat al evaluării; | | | X | Vom face demersuri in acest sens |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA | D.1. Societatea trebuie să asigure comunicarea adecvată cu acționarii, investitorii, autoritățile de reglementare și alte părți interesate și să stabilească sisteme adecvate pentru raportarea financiară și de durabilitate. | D.1., 3 | Societatea trebuie să includă în secțiunea dedicată Relației cu Investitorii:
•Informații despre evenimentele corporative, cum ar fi plata dividendelor și a altor distribuții către acționari sau alte evenimente care conduc la dobândirea sau limitarea drepturilor unui acționar, inclusiv termenele și principiile aplicate unor astfel de operațiuni. Aceste informații trebuie publicate într-un interval de timp care să permită investitorilor să ia decizii de investiții; | X | | | |
| D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA | D.1. Societatea trebuie să asigure comunicarea adecvată cu acționarii, investitorii, autoritățile de reglementare și alte părți interesate și să stabilească sisteme adecvate pentru raportarea financiară și de durabilitate. | D.1., 3 | Societatea trebuie să includă în secțiunea dedicată Relației cu Investitorii:
•Politicile corporative, printre care Codul de conduită, Politica de dividende, Politica de remunerare, Politica de prognoză, Politica de comunicare cu investitorii, Politica de responsabilitate socială (CSR) / sponsorizare, Politica pentru tranzacțiile cu părți afiliate, Politica pentru diversitate, echitate și incluziune și Politica de whistleblowing (dacă nu este deja parte a Codului de Conduită); | | X | | Urmeaza sa actualizam Politicile si sa le publicam pe masura actualizarii |
| D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA | D.1. Societatea trebuie să asigure comunicarea adecvată cu acționarii, investitorii, autoritățile de reglementare și alte părți interesate și să stabilească sisteme adecvate pentru raportarea financiară și de durabilitate. | D.1., 4 | Societatea trebuie să organizeze cel puțin două întâlniri / conferințe telefonice cu analiști și investitori în fiecare an. Informațiile prezentate cu aceste ocazii trebuie publicate în secțiunea IR a website-ului Societății la momentul întâlnirilor/teleconferințelor. | X | | | |
| D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA | D.1. Societatea trebuie să asigure comunicarea adecvată cu acționarii, investitorii, autoritățile de reglementare și alte părți interesate și să stabilească sisteme adecvate pentru raportarea financiară și de durabilitate. | D.1., 5 | Societatea trebuie să dezvăluie aspectele non-financiare și de durabilitate semnificative și raportabile, cu accent pe problemele de mediu, sociale și de guvernanță (ESG) ale afacerii și operațiunilor sale, în conformitate cu standardul recunoscut de raportare a durabilității. Declarațiile de durabilitate ale Societății vor fi publicate pe website-ul său. | X | | | Se face atunci cand este cazul. |

D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA	D.1. Societatea trebuie să asigure comunicarea adecvată cu acționarilor, investitorilor, autorităților de reglementare și alte părți interesate și să stabilească sisteme adecvate pentru raportarea financiară și de durabilitate.	D.1., 6	Societatea trebuie să aibă o politică CSR / sponsorizare pentru a ghida activitatea în domeniul susținerii activităților CSR și sponsorizării.			Desi nu avem formalizata o politica de Responsabilitate Socială Corporativă, sprijinim activ viata comunitatii locale prin sponsorizari (in valoare de 646.371 lei) si implicare in sanatate, organizatii culturale, sportive si in educatia universitara a studentilor.
D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA	D.2. Societatea trebuie să asigure tratamentul corect și echitabil al tuturor acționarilor, precum și disponibilitatea mijloacelor și informațiilor necesare pentru a le permite acționarilor să își exercite drepturile în raport cu Societatea.	D.2., 1	Societatea trebuie să aibă o politică de dividende ca un set de direcții pe care Societatea intenționează să le urmeze în ceea ce privește distribuirea profitului net.		X	Nu avem formalizata o politica de dividend
D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA	D.2. Societatea trebuie să asigure tratamentul corect și echitabil al tuturor acționarilor, precum și disponibilitatea mijloacelor și informațiilor necesare pentru a le permite acționarilor să își exercite drepturile în raport cu Societatea.	D.2., 2	Procedura pentru desfășurarea AGA nu trebuie să restricționeze participarea acționarilor la AGA și exercitarea drepturilor acestora. Modificările procedurii pentru desfășurarea AGA trebuie să intre în vigoare, cel mai devreme, de la următoarea AGA.	X
D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA	D.2. Societatea trebuie să asigure tratamentul corect și echitabil al tuturor acționarilor, precum și disponibilitatea mijloacelor și informațiilor necesare pentru a le permite acționarilor să își exercite drepturile în raport cu Societatea.	D.2., 3	Auditorii externi trebuie să participe la AGA în care le sunt prezentate rapoartele, pentru a răspunde la întrebările acționarilor.		X	In anul 2025 auditorul extern nu a participat la AGA. Il vom inita sa participe la AGOA din 29.04.2026
D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA	D.2. Societatea trebuie să asigure tratamentul corect și echitabil al tuturor acționarilor, precum și disponibilitatea mijloacelor și informațiilor necesare pentru a le permite acționarilor să își exercite drepturile în raport cu Societatea.	D.2., 4	Consiliul trebuie să prezinte la AGA anuală un rezumat al evaluării caracterului adecvat și al eficacității cadrului de administrare a riscurilor și control intern, conform informatiilor incidente incluse in raportul anual.	X
D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA	D.2. Societatea trebuie să asigure tratamentul corect și echitabil al tuturor acționarilor, precum și disponibilitatea mijloacelor și informațiilor necesare pentru a le permite acționarilor să își exercite drepturile în raport cu Societatea.	D.2., 5	Societatea trebuie să stimuleze angajamentul față de acționari și investitori prin:
•Beurajarea participării active a acționarilor la Adunările Generale ale Acționarilor, inclusiv asigurarea condițiilor pentru participarea virtuală;
•Organizarea de informări și actualizări periodice pentru investitori, în special în timpul evenimentelor corporative semnificative;
•Stabilirea canalelor prin care acționarii să ofere feedback și să pună întrebări, asigurându-se că răspunsurile sunt oferite la timp și cuprinzătoare.		X		In privinta participarii virtuale a acționarilor la AGA, in masura in care vor exista solicitari in acest sens, vom asigura conditii.
D: PERFORMANTA, MOTIVARE SI RECOMPENSA	D.2. Societatea trebuie să asigure tratamentul corect și echitabil al tuturor acționarilor, precum și disponibilitatea mijloacelor și informațiilor necesare pentru a le permite acționarilor să își exercite drepturile în raport cu Societatea.	D.2., 6	Orice profesionist, consultant, expert sau analist financiar poate participa la AGA la invitația prealabilă a Președintelui Consiliului. Jumalistii acreditați pot participa, de asemenea, la AGA, cu excepția cazului în care Președintele decide altfel.	X
E: DURABILITATE SI PARTILE INTERESATE

E: DURABILITATE SI PARTILE INTERESATE	E.1. Societatea trebuie să integreze aspectele de durabilitate în strategia sa și să atenueze orice impact material negativ social și de mediu al operațiunilor sale, în măsura în care este posibil.	E.1., 1	Consiliul trebuie să se asigure că durabilitatea, considerentele de mediu și sociale sunt integrate în strategia și operațiunile Societății, în administrarea riscurilor și în practicile de remunerare și supraveghează această integrare. Un comitet specializat în materie de durabilitate sau unul dintre comitetele permanente ale Consiliului asistă Consiliul în îndeplinirea acestor sarcini.	X	In lipsa unui Comitet specializat sau comitete permanente la nivel de Consiliu, asigurarea Consiliului se realizează prin parghii de trasabilitate interna.
E: DURABILITATE SI PARTILE INTERESATE	E.1. Societatea trebuie să integreze aspectele de durabilitate în strategia sa și să atenueze orice impact material negativ social și de mediu al operațiunilor sale, în măsura în care este posibil.	E.1., 2	Consiliul trebuie să se asigure că operațiunile Societății se derulează în conformitate cu standardele naționale și internaționale de E&S și că politicile E&S ale Societății sunt în concordanță cu obiectivele sale pe termen lung. În special, Societatea trebuie sa dețină documente interne referitoare la responsabilitățile sale pe aspecte de mediu și sociale, precum și politici și proceduri care îi permit să identifice factorii semnificativi și să evalueze impactul asupra activităților Societății.	X
E: DURABILITATE SI PARTILE INTERESATE	E.1. Societatea trebuie să integreze aspectele de durabilitate în strategia sa și să atenueze orice impact material negativ social și de mediu al operațiunilor sale, în măsura în care este posibil.	E.1., 3	Ori de câte ori o decizie care urmează să fie luată de Consiliu are un potențial impact semnificativ și negativ în sfera E&S, Consiliul trebuie să primească de la conducerea executivă (i) o analiză a modului în care această decizie este aliniată cu obiectivele de durabilitate ale Societății și cu politicile E&S sau (ii) propunerea de măsuri de atenuare a impactului negativ E&S.	X
E: DURABILITATE SI PARTILE INTERESATE	E.2. Societatea trebuie să aibă un proces de identificare a părților interesate afectate de operațiunile Societății. Consiliul trebuie să ia în considerare interesele părților interesate și să se asigure că există o comunicare activă între Societate și părțile interesate.	E.2., 1	Consiliul trebuie să se asigure că există un proces formal de identificare a părților interesate ale Societății, inclusiv investitori, creditori, clienți, angajați și furnizori, precum și abordări specifice pentru implicarea părților interesate prioritare.	X
E: DURABILITATE SI PARTILE INTERESATE	E.3. Consiliul trebuie să adopte un Cod de conduită (Cod de etică) cu un domeniu de aplicare adecvat, care să includă principii directoare care să reflecte angajamentul Societății față de etică, integritate și calitatea performanței.	E.3., 1	Consiliul trebuie să elaboreze o declarație de scop și o declarație de viziune, precum și să articuleze valorile Societății, astfel încât întreaga organizație să înțeleagă direcția strategică a Societății.	X
E: DURABILITATE SI PARTILE INTERESATE	E.3. Consiliul trebuie să adopte un Cod de conduită (Cod de etică) cu un domeniu de aplicare adecvat, care să includă principii directoare care să reflecte angajamentul Societății față de etică, integritate și calitatea performanței.	E.3., 2	Consiliul trebuie să adopte un Cod de Conduită pentru membrii Consiliului, conducerea executivă și angajații Societății, cu dispoziții clare menite să prevină și să sancționeze frauda și mita. Consiliul nu trebuie să permită nicio derogare de la cerințele de etică pentru niciun membru al Consiliului, al conducerii executive sau angajat.	X	Sunt implementate dispoziții clare menite să prevină și să sancționeze frauda și mita. In anul 2025 aceste reguli nu au fost centralizate sub forma unui Cod de conduită. Vom face demersuri in acest sens.

E: DURABILITATE SI PARTILE INTERESATE	E.3. Consiliul trebuie să adopte un Cod de conduită (Cod de etică) cu un domeniu de aplicare adecvat, care să includă principii directoare care să reflecte angajamentul Societății față de etică, integritate și calitatea performanței.	E.3., 3	Consiliul trebuie să se asigure că politicile din Codul de Conduită sunt integrate în practicile Societății și încorporate în procesul de integrare în Societate al noilor angajați. Consiliul trebuie să asigure punerea în aplicare și monitorizarea eficientă a respectării Codului de Conduită și să îl revizuiască periodic.		X

Vom face demersuri in sensul organizarii tuturor regulilor de conduita ce le avem implementate in diverse regulamente, contracte, decizii, sub forma unui Cod de conduita pe care sa il integram

AI assistant

Socep S.A. — Annual Report 2025

2344_10-k_2026-03-27_ab5cd041-eed6-4ebe-b845-efc7bbca60ac.pdf

SOCEP S.A

CUPRINS RAPORT ANUAL

conform Regulament ASF nr.5/2018

pentru exercițiul financiar 2025

CAP. II DECLARAȚIA PERSOANELOR RESPONSABILE PENTRU ÎNTOCMIREA SITUAȚIILOR FINANCIARE ȘI RAPOARTELE AFERENTE

CAP. III SITUAȚIILE FINANCIARE AUDITATE

CAP. I SINTEZA RAPORT ANUAL conform Regulament ASF nr.5/2018 pentru exercițiul financiar 2025

I.1 ACTIVITATEA SOCEP S.A.

1.1. PREZENTAREA GENERALĂ

c) ACHIZIȚII SAU ÎNSTRĂINĂRI DE ACTIVE:

d) ELEMENTE DE EVALUARE GENERALĂ

1.1.1. EVALUAREA NIVELULUI TEHNIC, SERVICII PRESTATE ȘI PIAȚA DE DESFACERE

1.1.2. APROVIZIONAREA TEHNICO-MATERIALĂ

1.1.3. EVALUAREA ACTIVITĂȚII DE VÂNZARE

1.1.4. FORȚA DE MUNCĂ ANGAJATĂ

1.1.5. IMPACTUL ACTIVITĂȚII SOCEP S.A. ASUPRA MEDIULUI

1.1.6. ACTIVITATEA DE CERCETARE ȘI DEZVOLTARE

1.1.7. ACTIVITATEA PRIVIND MANAGEMENTUL RISCULUI

Riscul de credit

Riscul de lichiditate

Riscul de piață

- Riscul valutar

- Riscul de preț

- Riscul de rată a dobânzii

1.1.8. ELEMENTE DE PERSPECTIVĂ ALE ACTIVITĂȚII SOCEP S.A.

I.2 ACTIVELE CORPORALE ALE SOCEP S.A.

I.3 PIAȚA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCEP S.A.

I.4 CONDUCEREA SOCEP S.A.

I.5. SITUAȚIA FINANCIAR – CONTABILĂ

I.6 INDICATORII ECONOMICO-FINANCIARI

I.7. SCHIMBĂRI CARE AFECTEAZĂ CAPITALUL ȘI ADMINISTRAREA SOCIETĂȚII COMERCIALE

CAP. II DECLARAȚIA PERSOANELOR RESPONSABILE PENTRU ÎNTOCMIREA SITUAȚIILOR FINANCIARE ȘI RAPOARTELE AFERENTE

II.1 Declarația persoanelor responsabile pentru întocmirea situațiilor financiare

II.2 Raportul Consiliului de Supraveghere

MEMBRII CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE

MEMBRII DIRECTORATULUI

ACTIVITATEA CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE ÎN ANUL 2025

II.3 Raportul Directoratului

IMPACTUL ACTIVITĂȚII SOCEP S.A. ASUPRA MEDIULUI

DECLARAȚIA DE GUVERNANȚĂ CORPORATIVĂ

ACTIVITATEA DE CERCETARE ȘI DEZVOLTARE

ACTIVITATEA PRIVIND MANAGEMENTUL RISCULUI

Factori de risc financiar

a) riscul de credit

b) riscul de lichiditate

Managementul riscului de capital

Estimarea la valoarea justă

I. INDICATORI FIZICI

II. INDICATORI FINANCIARI ŞI DE EFICIENŢĂ

III. RESURSE UMANE ȘI SALARIZARE

IV. ALTE MENȚIUNI

CAP.III SITUAȚIILE FINANCIARE AUDITATE

III.1 SITUAȚII FINANCIARE INDIVIDUALE

1. INFORMAȚII GENERALE

2. BAZELE ÎNTOCMIRII

2.1. Declarația de conformitate

2.2. Bazele evaluării

2.3. Continuitatea activității

2.4. Moneda funcțională și moneda de prezentare

2.5. Utilizarea estimărilor și raționamentelor profesionale

3. POLITICI ȘI METODE CONTABILE SEMNIFICATIVE

3.1 Tranzacții în monedă străină

3.2 Raportarea pe segmente

3.3 Imobilizări corporale

3.4 Imobilizări necorporale

3.5 Deprecierea activelor nefinanciare

3.6 Instrumente financiare

3.7 Stocuri

3.8 Creanțele comerciale (clienți)

3.9 Numerar și echivalente de numerar

3.10 Capitalul social

3.11 Distribuirea dividendelor

3.12 Datorii comerciale (furnizori)

3.13 Impozitul pe profit curent și amânat

3.14 Beneficiile angajaților

3.15 Provizioane

3.16 Recunoașterea veniturilor

Socep S.A. Annual Report 2025