Smartoptics Group AS — AGM Information 2024

May 8, 2024

Denne protokollen er utferdiget både på norsk og på engelsk. Ved uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen gå foran.

PROTOKOLL FRA

ORDINÆR GENERALFORSAMLING I SMARTOPTICS GROUP AS

Ordinær generalforsamling i Smartoptics Group AS, org.nr. 858 905 192 ("Selskapet"), ble avholdt klokken 16:00 den 8. mai 2024, på Hotel Continental, Stortingsgata 24/26, 0117 Oslo.

Styrets leder Thomas Ramm åpnet generalforsamlingen.

68 851 478 av totalt 97 459 212 aksjer var representert, tilsvarende ca. 70,64% av Selskapets samlede aksjekapital. Fortegnelse over fremmøtte aksjonærer, herunder fullmakter, er vedlagt denne protokollen.

1. VALG AV MØTELEDER OG PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"Thomas Ramm velges som møteleder. Simen Bergh velges til å medundertegne protokollen."

2. GODKJENNING AV INNKALLING OG AGENDA FOR MØTET

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"Innkalling og dagsorden godkjennes."

3. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAP OG ÅRSBERETNING FOR 2023, HERUNDER UTDELING AV UTBYTTE

"Selskapets årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2023 godkjennes. Selskapet skal utbetale et utbytte på NOK 0,50 per aksje i Selskapet. Aksjene i Selskapet vil handles uten rett til å motta utbytte fra og med 10. mai 2024."

This minutes has been prepared both in Norwegian and in English. In case of discrepancies between the two versions, the Norwegian version shall prevail.

MINUTES FROM

ANNUAL GENERAL MEETING OF

SMARTOPTICS GROUP AS

The annual general meeting of Smartoptics Group AS, reg.no. 858 905 192 (the "Company"), was held at 16:00 hours (CEST) on 8 May 2024, at Hotel Continental, Stortingsgata 24/26, 0117 Oslo.

The Chair of the Board, Thomas Ramm, opened the general meeting.

68,851,478 of a total of 97,459,212 shares were represented, corresponding to approximately 70.64% of the Company's total share capital. A list of attending shareholders, including proxies, is attached to these minutes.

Følgende saker er på dagsordenen: The following matters are on the agenda:

1. ELECTION OF CHAIR AND PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES

The general meeting made the following resolution:

"Thomas Ramm is elected to chair the meeting. Simen Bergh is elected to co-sign the minutes."

2. APPROVAL OF THE NOTICE AND AGENDA OF THE MEETING

The general meeting made the following resolution:

"The notice and agenda are approved."

3. APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND ANNUAL REPORT FOR 2023, INCLUDING DISTRIBUTION OF DIVIDENDS

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: The general meeting made the following resolution:

"The Company's annual accounts and annual report for the financial year 2023 are approved. The Company shall pay a dividend of NOK 0.50 per share in the Company. The shares in the Company will trade excluding the right to receive dividends from and including 10 May 2024."

"Det utbetales følgende honorar til styrets medlemmer, for perioden fra ordinær generalforsamling i 2023 og frem til ordinær generalforsamling i 2024:

• Styret leder: NOK 600 000
• Styremedlemmer: NOK 300 000 hver

Det utbetales følgende honorar til styrets medlemmer, for perioden fra ordinær generalforsamling i 2024 og frem til ordinær generalforsamling i 2025:

• Styret leder: NOK 660 000
• Styremedlemmer: NOK 330 000 hver"

"Honorar til revisor for 2023 på til sammen NOK 1 384 945 godkjennes."

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"Thomas Ramm gjenvelges som styreleder. Karl Andreas Thedéen, Einar Caspersen og Sara Heiner Asplund gjenvelges som styremedlemmer. Selskapets styre skal etter dette består av følgende personer:

• Thomas Ramm, styreleder
• Karl Andreas Thedéen, styremedlem
• Einar Caspersen, styremedlem
• Sara Heiner Asplund, styremedlem"

7. STYREFULLMAKT TIL Å FORHØYE AKSJEKAPITALEN

• 1. Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med opp til NOK 389 836,84 gjennom en eller flere kapitalforhøyelser ved utstedelse av nye aksjer.
• 2. Aksjonærenes fortrinnsrett etter aksjeloven § 10-4 kan settes til side.
• 3. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelser mot innskudd i kontanter, så vel som kapitalforhøyelser mot innskudd i annet enn kontanter og med særlige tegningsvilkår, jf. aksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter også

4. HONORAR TIL STYRETS MEDLEMMER 4. REMUNERATION TO BOARD MEMBERS

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: The general meeting made the following resolution:

"The following remuneration is paid to members of the Board, for the period from the annual general meeting in 2023 and up until the annual general meeting in 2024:

• Chair of the Board: NOK 600,000
• Board members: NOK 300,000 each

The following remuneration is paid to members of the Board, for the period from the annual general meeting in 2024 and up until the annual general meeting in 2025:

• Chair of the Board: NOK 660,000
• Board members: NOK 330,000 each"

5. HONORAR TIL REVISOR 5. REMUNERATION TO THE AUDITOR

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: The general meeting made the following resolution:

"Fees to the auditor of in total NOK 1,384,945 for 2023 are approved."

6. VALG AV STYRET 6. ELECTION OF BOARD

The general meeting made the following resolution:

"Thomas Ramm is re-elected as Chair of the Board. Karl Andreas Thedéen, Einar Caspersen and Sara Heiner Asplund are re-elected as board members. The Board of the Company shall after this consist of the following persons:

• Thomas Ramm, Chair
• Karl Andreas Thedéen, board member
• Einar Caspersen, board member
• Sara Heiner Asplund, board member"

7. BOARD AUTHORIZATION TO INCREASE THE SHARE CAPITAL

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: The general meeting made the following resolution:

• 1. The Board is authorized to increase the share capital with up to NOK 389,836.84 in one or more share capital increases through the issuance of new shares.
• 2. The shareholders' preferential rights pursuant to section 10-4 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act may be set aside.
• 3. The authorization covers share capital increases against contribution in cash, as well as share capital increases against contribution in kind and with special

beslutninger om fusjon og fisjon, jf. aksjeloven §§ 13- 5 og 14-6 (2).

• 4. Fullmakten kan kun benyttes til å hente ytterligere kapital til fremtidige investeringer eller til generelle selskapsformål, eller til å utstede aksjer i forbindelse med incentivprogrammer, oppkjøp, fusjoner, fisjoner eller andre transaksjoner.
• 5. Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2025, dog slik at den utløper senest 30. juni 2025.
• 6. Fullmakten erstatter styrefullmakten til å forhøye aksjekapitalen gitt av den ordinære generalforsamlingen den 11. mai 2023 (under agendapunkt 7).

8. STYREFULLMAKT TIL Å ERVERVE EGNE AKSJE

• 1. Styret gis fullmakt til å, på vegne av Selskapet, erverve egne aksjer med samlet pålydende verdi på inntil NOK 194 918.42.
• 2. Kjøpesummen per aksje skal være minst NOK 1 og maksimalt NOK 100.
• 3. Styret kan ellers fritt bestemme på hvilken måte erverv eller avhendelse av aksjer skal skje.
• 4. Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2025, dog slik at den utløper senest 30. juni 2025.
• 5. Fullmakten erstatter styrefullmakten til å erverve egne aksjer gitt av den ordinære generalforsamlingen den 11. mai 2023 (under agendapunkt 8).

Følgende tekst legges til som nytt tredje og fjerde avsnitt i Selskapets vedtekter § 7:

"Aksjeeiere som vil delta på generalforsamlingen, må gi selskapet melding om dette på forhånd. Slik melding må være mottatt av selskapet innen en frist som fastsettes av styret og angis i innkallingen, og som ikke kan utløpe tidligere enn to virkedager før generalforsamlingen.

subscription terms, cf. section 10-2 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act. The authorization also covers decisions on mergers and demergers, cf. sections 13-5 and 14-6 (2) of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act.

• 4. The authorization may only be used to raise additional capital for future investments or for general corporate purposes, or to issue shares in connection with incentive programs, acquisitions, mergers, demergers or other transactions.
• 5. The authorization is valid until the annual general meeting in 2025, however so that it expires at the latest on 30 June 2025.
• 6. The authorization replaces the board authorization to increase the share capital granted by the annual general meeting held on 11 May 2023 (under agenda item 7).

8. BOARD AUTHORIZATION TO ACQUIRE TREASURY SHARES

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: The general meeting made the following resolution:

• 1. The Board is authorized to, on behalf of the Company, acquire treasury shares with an aggregate nominal value of up to NOK 194,918.42.
• 2. The purchase price per share shall be minimum NOK 1 and maximum NOK 100.
• 3. The Board may otherwise freely determine the method of acquisition and disposal of shares.
• 4. The authorization is valid until the annual general meeting in 2025, however so that it expires at the latest on 30 June 2025.
• 5. The authorization replaces the board authorization to acquire treasury shares granted by the annual general meeting held on 11 May 2023 (under agenda item 8).

9. VEDTEKTSENDRING 9. AMENDMENT TO THE ARTICLES OF ASSOCIATION

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: The general meeting made the following resolution:

The following text is included as new third and fourth paragraphs of section 7 of the Company's articles of association:

"Shareholders that wish to participate at the general meeting, must notify the company of this in advance. Such notification must be received by the company within a deadline determined by the board of directors and set out in the notice of the general meeting, and which may not expire earlier than two business days prior to the general meeting.

Styret kan bestemme at aksjonærene skal kunne avgi sine stemmer skriftlig, herunder ved bruk av elektronisk kommunikasjon, i en periode før generalforsamlingen. Styret kan fastsette nærmere retningslinjer for slik forhåndsstemming. For slik stemmegivning skal det benyttes en betryggende metode for å autentisere avsenderen."

Det forelå ikke flere saker til behandling, og møteleder hevet møtet.

Oversikt over representerte aksjonærer og stemmeresultater er inntatt som vedlegg til protokollen.

The Board of Directors may determine that the shareholders shall be able to cast their votes in writing, including by electronic means, during a period preceding the general meeting. The Board may determine guidelines for such advance voting. For such voting, a satisfactory method shall be used to authenticate the sender."

There were no further matters on the agenda, and the chair adjourned the meeting.

An overview of represented shareholders and an overview of voting results are attached to these minutes.

_ _ _

_ _ _ _ _ _

__________________________

Thomas Ramm Møteleder / Chair of the meeting

__________________________

Simen Bergh Medundertegner / Co-signer

Representertliste Smartoptics Group AS 08.05.2024

Re fnr	For nav n	Firm a-/ Ette rna vn	Re pr. som	% a v re pr.	% a v A K	Be hol dni ng	Re ved pr.
26		CO CH AS RE TE	Ste ein stru kse mm r	46, 16 % ,	32, 61 % ,	31 783 59 9
34		KLØ VN ING EN AS	Ste ein kse stru mm r	23, 02 % ,	16, 26 % ,	15 850 42 9
42		K-S US PA R I ND TR IER AS	Ste ein stru kse mm r	19, 50 % ,	13, 78 % ,	13 426 42 2
105 7		RE KLA ME PA RT NE R AS	Ful lma kt	0,0 1 % ,	0,0 1 % ,	7 6 69
110 7	SIM EN	RG BE H	Egn ksje e a r	0,0 1 % ,	0,0 1 % ,	6 6 30
120 6	VID AR	SÆ TH ER	Ful lma kt	0,0 1 % ,	0,0 1 % ,	5 0 50
229 5		GJ NG ST AS ET RA IN VE	Ful lma kt	0,0 0 % ,	0,0 0 % ,	900
443 2		MIR AB AU D - DIS CO VE RY EU RO PE	hån For dss tem me r	1,0 8 % ,	0,7 6 % ,	744 74 5
444 0		MIR AB AU D - DIS CO RO VE RY EU PE EX -UK	hån For dss tem me r	0,9 0 % ,	0,6 3 % ,	618 35 8
445 7		TR Eu Gr th rop ean ow Tru st P LC	For hån dss tem me r	3,7 6 % ,	2,6 6 % ,	2 5 90 876
446 5		ELS HA ND BA NK EN MIC RO CA P N OR DE N	hån For dss tem me r	0,7 4 % ,	0,5 2 % ,	510 00 0
447 3		SW ED BA NK RO BU R NY TE KN IK	For hån dss tem me r	3,1 0 % ,	2,1 9 % ,	2 1 36 800
448 1		HA ND ELS BA NK EN NO RD ISK A S MA BO LAG	hån For dss tem me r	0,7 0 % ,	0,4 9 % ,	480 00 0
449 9		SC HR OD ER INT ER NA TIO NA L	For hån dss tem me r	1,0 0 % ,	0,7 1 % ,	690 00 0

Protokoll for generalforsamling Smartoptics Group AS

ISIN:	NO0011012502 Smartoptics Group AS
Generalforsamlingsdato: 08.05.2024 16.00
Dagens dato:	08.05.2024

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte		Avstår Ikke avgitt	Stemmeberettigede
						representerte aksjer
Sak 1 Election of chair and person to co-sign the minutes
Ordinær	68 851 478	0	68 851 478	0	0	68 851 478
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	70,65 %	0,00 %		70,65 % 0,00 %	0,00 %
Totalt Sak 2 Approval of the notice and agenda of the meeting	68 851 478		0 68 851 478	0	0	68 851 478
Ordinær	68 851 478	0	68 851 478	0	0	68 851 478
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	70,65 %	0,00 %		70,65 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	68 851 478		0 68 851 478	0	0	68 851 478
						Sak 3 Approval of the annual accounts and annual report for 2023, including distribution of dividends
Ordinær	68 851 478	0	68 851 478	0	0	68 851 478
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	70,65 %	0,00 %		70,65 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	68 851 478		0 68 851 478	0	0	68 851 478
Sak 4 Remuneration to board members
Ordinær	68 851 478	0	68 851 478	0	0	68 851 478
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	70,65 %	0,00 %		70,65 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	68 851 478		0 68 851 478	0	0	68 851 478
Sak 5 Remuneration to the auditor
Ordinær	68 851 478	0	68 851 478	0	0	68 851 478
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	70,65 %	0,00 %		70,65 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	68 851 478		0 68 851 478	0	0	68 851 478
Sak 6 Election of board
Ordinær	64 897 499	3 953 979	68 851 478	0	0	68 851 478
% avgitte stemmer	94,26 %	5,74 %		0,00 %
% representert AK	94,26 %	5,74 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK Totalt	66,59 %	4,06 %	64 897 499 3 953 979 68 851 478	70,65 % 0,00 % 0	0,00 % 0	68 851 478
Sak 7 Board authorization to increase the share capital
Ordinær	61 770 699	7 080 779	68 851 478	0	0	68 851 478
% avgitte stemmer	89,72 %	10,28 %		0,00 %
% representert AK	89,72 %	10,28 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	63,38 %	7,27 %		70,65 % 0,00 %	0,00 %
Totalt			61 770 699 7 080 779 68 851 478	0	0	68 851 478
Sak 8 Board authorization to acquire treasury shares
Ordinær	68 851 478	0	68 851 478	0	0	68 851 478
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	70,65 %	0,00 %		70,65 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	68 851 478		0 68 851 478	0	0	68 851 478
Sak 9 Amendment to the articles of association
Ordinær	68 851 478	0	68 851 478	0	0	68 851 478
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	70,65 %	0,00 %		70,65 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	68 851 478		0 68 851 478	0	0	68 851 478

Kontofører for selskapet:	For selskapet:
DNB Bank ASA	Smartoptics Group AS

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett
Ordinær	97 459 212	0,02 1 949 184,24 Ja
Sum:

_______________________________

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

_______________________________

§ 5-18 Vedtektsendring

krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

SMARTOPTICS GROUP AS

VEDTEKTER

§ 1 Navn

Selskapets navn er Smartoptics Group AS.

§ 2 Formål

Selskapets formål er produksjon, handel og konsulentvirksomhet og virksomhet i tilknytning til dette, samt deltakelse i andre virksomheter gjennom eierskap eller på annen måte.

§ 3 Forretningskontor

Selskapets forretningskontor er i Oslo.

§ 4 Aksjekapital

Selskapets aksjekapital er NOK 1 949 184,24 fordelt på 97 459 212 aksjer, hver pålydende NOK 0,02.

Aksjene i selskapet skal være registrert i Euronext VPS, drevet av Verdipapirsentralen ASA.

§ 5 Overdragelse av aksjer

Aksjene i selskapet er fritt omsettelige. Overdragelse av aksjer er ikke gjenstand for krav om styresamtykke eller forkjøpsrett for aksjeeiere.

§ 6 Styret

Selskapets styre består av minst to og høyst fem styremedlemmer, hvorav to i fellesskap tegner selskapet. Styret kan meddele prokura.

§ 7 Generalforsamling

Selskapets generalforsamling fatter beslutning i følgende saker:

• (i) Fastsettelse av årsoppgjør, herunder anvendelse av årsoverskudd eller dekning av tap.
• (ii) Fastsettelse av konsernårsoppgjør; og andre saker som i henhold til lov eller vedtekter skal behandles av generalforsamlingen.

Når dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen, er gjort tilgjengelige for aksjeeierne på selskapets internettsider, gjelder ikke lovens krav om at dokumentene skal sendes til aksjeeierne. Dette gjelder også dokumenter som etter lov skal inntas i eller vedlegges innkallingen til generalforsamlingen. En aksjeeier kan likevel kreve å få tilsendt slike dokumenter. Selskapets kommunikasjon med aksjeeiere kan alltid finne sted elektronisk.

Aksjeeiere som vil delta på generalforsamlingen, må gi selskapet melding om dette på forhånd. Slik melding må være mottatt av selskapet innen en frist som fastsettes av styret og angis i innkallingen, og som ikke kan utløpe tidligere enn to virkedager før generalforsamlingen.

Styret kan bestemme at aksjonærene skal kunne avgi sine stemmer skriftlig, herunder ved bruk av elektronisk kommunikasjon, i en periode før generalforsamlingen. Styret kan fastsette nærmere retningslinjer for slik forhåndsstemming. For slik stemmegivning skal det benyttes en betryggende metode for å autentisere avsenderen.

Vedtatt 8. mai 2024