SIT 5.p.A. - Dichiarozione Consalidata di Corattere Gion I Imunziario al 31 dicembre 2019

Digital e Lean transformation

Nel corso del 2019 SIT ha avviato un piano quinquennale di trasformazione digitale.

Il progetto poggia su tre pilastri: 1) revisione e miglioramento continuo dei processi, 2) utilizzo di Lechologie digitali abilitanti, informatizzazione, cloud, mobile/social, Internet of Things, 3) rafforzamento delle skill digitali dei lavoratori, parte attiva del processo di trasformazione end-to-end, sviluppo professionale ed organizzativo.

In questo senso la trasformazione digitale può essere intesa come leva per favorire lo sviluppo sostenibile sia in ambito sociale e d'innovazione dei prodotti, sia nell'ambito dei processi produttivi con conseguenti significative riduzioni degli impatti anche sull'ambiente. Si pensi alla maggior efficienza nei processi operativi, allo modalità d'interazione più veloce e precisa tra i lavoratori oltre che con i clienti ed i fornitori, con conseguente riduzione dei costi e miglioramento della trasparenza, della condivisione e dell'inclusione tra gli stakeholder.

In ambito sociale, l'investimento in mobile devices, pc portatili, hardware e software di collaboration, consente di connettersi, comunicare e collaborare in modo più veloce, efficiente. Ciò ha permesso di dare vita al progetto di smortworking di cui si è trattato nel paragrafo welfore e wellbeing del presente report.

In ambito di sviluppo dei prodotti, la trasformazione digitale consentirà di migliorare la standardizzazione dei processi d'innovazione, di misuare più facilmente la loro officienza e perseguire il miglioramento continuo degli stessi. Per gli effetti dell'adozione di soluzioni digitali da applicare ai prodotti si rimanda allo specifico paragrafo Ricerca e Sviluppo della presente Dichiarazione Non Finanziaria.

In ambito di processo produttivo, la digitalizzazione è concepita come fortemente integrata con un altro importante progetto in corso, quello della lean tronsformation. Ciò consentirà di rendere i processi più snelli e misurabili con impatti notevolmente positivi sulla riduzione dei consumi di energia, sul miglioramento delle condizioni di sicurezza e di salute dei lavoratori, sui livelli di servizio ai clienti.

Cosi come per la Digital Transformation, anche per la Lean Transformation SIT ha deciso nel 2019 d'avviare un piano quinquennale d'implementazione.

L'obiettivo della Lean è aumentare il cosiddetto Customer Value Added attraverso l'ottimizzazione doi processi e l'eliminazione degli sprechi.

Al fine d'iniziare a veicolare la cultura della Lean, nel corso del 2019 sono state lanciate varie iniziative negli stabilmenti e nella sede principale del Gruppo, volte ad implementare la cultura del 55. Le attività 5S sono propedeutiche a far comprendere che un ambiente di lavoro organizzato e ripulito da tutto ciò che non è necessaria, semplifica e ottimizza l'attività lavorativa così come, parimenti, un processo produttivo o transazionale ripulito da ciò chè inutile, conduce l'azienda verso l'eccellenza operativa.

Nel 2019 è stato disegnato il Modello o Tempio della Lean per SIT. Esso è stato ancorato agli assi strategici di sviluppo. Parimenti sono stati definiti il percorso ed i target di raggiungimento di maturità del Modello nella visione a 5 anni. Il Modello si fonda su una struttura a pilastri nell'ottica del World Class Manufacturing (WCM).

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SII S.p.A. – Dichiarozione Consoluiuta di Carattere Nan Pharvigrio al 31 dicembre: 2019

La logica d'implementazione della Lean si basa sulla crescita delle competenze delle persone e sull'evoluzione dell'organizzazione misurata sulla base di percorsi e performance definite. Tutto ciò si declina attraverso momenti di formazione e progetti di miglioramento volti a ottenere sia la garanzia della sostenibilità della trasformazione sia la possibilità d'intraprendere il percorso che porta all'eccellenza operativa. I progetti troveranno esecuzione nell'HQ, Essi si articoleranno nell'implementazione del sistema di governance della Leon e nel miglioramento dei KPI dei vari plant

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Diversità, pari opportunità e non discriminazione

Non discriminazione

ll "Codice di non discriminazione e diversità", redatto e approvato hel 2017, rappresenta una politica formalizzata che esprime un concreto impegno da parte di SIT nei confronti di dipendenti, di destinatari di prodotti, servizi e programmi e, in generale, nei confronti di qualsiasi risarsa si trovi ad interfacciarsi con l'azienda.

SIT è sin dalla sua nascita sensibile ed interessata a realizzare in concreto un ambiente libero da barriere di discriminazione, in cui:

· i diversi operatori adottino un concreto impegno per garantire le pari opportunità;
· la diversità sia considerata una risorsa e mai un ostacolo;
· il rispetto della dignità, dell'onore e della libertà dei singoli di autodeterminarsi liberamente assurga naturalmente a presupposto logico ed etico dell'azione di ogni giorno.

Per discriminazione a tal fine si intende un qualsiasi trattamento meno favorevole efo idoneo a generare un ambiente intimidatorio, ostile od offensivo rispetto a quello goduto da un altro soggetto e basato sui motivi sopra citati. Detti comportamenti discriminatori possono essere attivi o omissivi, diretti a indiretti, interni o esterni e possono concretarsi in condotte quali bullismo, malestie, ritorsioni, mobbing o qualsiasi altro genere di atto persecutorio. Tali condotte sono sopra elencate in via esemplificativa e non certamente esaustiva.

La Direzione Risorse Umano ha la supervisione sul rispetto di tali principi fondamentali dell'aftività di SIT, nonché di risolvere in concreto i casi di discriminazione, il mancato rispetto delle pari opportunità, bullismo, molestie, ritorsioni, atti persecutori e subbing.

La valorizzazione della diversità all'interno del Gruppo si evince anche dai dati che riportano un'ampia percentuale di donne in tutte le categorie professionali e di giovani.

					Percentuale dei dipendenti del Gruppo per fasce di età, genere e categoria professionale al
				31.12.2018
	ર રેવા	30-20	>50	1000	Uomini	Onnice	Totale
				0
Dirigenti	0.0%	38.2%	61,8%	100%	88.2%	11.8%	100.0%
Impiegati	7,7%	67,7%	24,6%	100%	68.4%	31,6%	100,0%
Operal	18,0%	59.3%	22,7%	100%	29,3%	70,7%	100,0%
Totale	15,5%	60,8%	23,7%	100%	38,7%	61,3%	100.0%

Numero di dipendenti del Gruppo per fasce di età, genere e categoria professionale al

Jack Lak La 20
	<30	30-50	>50	Totale	Jomini	Danne	Totale
Dirigenti		13	21	ਤੇ ਕੇ	30		ਤੇ ਪੈ
Impiegati	33	292	106	431	295	136	431
Operal	280	922	352	1.554	456	1098	1554
Totale	313	1.227	479	2.019	781	1.238	2.019

41 A seguito di un provesso di miglioramento dei sistema ci rendicontazione, i dai 2018 relativi alla sundivistone del dipendenti per tipo di contratto sono stati riesposti rispetto a quelli pubblicati nella precedente.

SIT S.p.A. Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario al 31 Scembre 2010

Percentuale dei dipendenti del Gruppo per fasce di età, genere e categoria professionale al

				31.12.2019
	<30	30-55	>50	BEID J	13 0 m 3326	Donne	Totale
Dirigenti	0,0%	36,1%	63.0%	100%	88,9% 11,1%		100%
Impiegati	6,6% =========================================================================================================================================================================		65,5% 28,0%	100%		68,4% 31,6%	100%
Орегат		18,5% 56,4%	25,1%		100% 30,3% 69,7%		100%
Totale	15,6%	58,1%	26,4%	100%	39,7%	60,3%	100%

Numero di dipendenti del Gruppo per fasce di età, genere e categoria professionale al 31.12.2019

	and for a least and the later a may be any and
	ને કે છે	30-50	>50	Totale	Uomini	Donne	Totale
Dirigenti	0	13	23	36	32	র্ণ	ਤੇ ਦ
Impiegati	29	288	123	440	301	130	440
Operai	284	867	385	1.536	466	1.070	1.536
Totale	313	1.168	531	2.012	799	1.213	2.012

Diritti umanî

SIT garantisce, mediante specifiche procedure, pratiche aziendali, il rispetto e la corretta applicazione dei codici. I principi guida a cui sono ispirati i codici del Gruppo consistono e derivano dai seguenti Standard internazionali:

· la Dichiarazione Universale dei Diritti dell'Uomo delle Nazioni Unite (che supportiamo in ogni suo ambito);
· la Dichiarazione Tripartita di Principi sulle Imprese Multinazionali e la Politica Sociale dell'ILO;
· la Convenzione Europea dei Diritti dell'Uomo (C.E.D.U.), così come integrata dalla giurisprudenza della Corte Europea dei Diritti dell'Uomo;
· le Linee Guida destinate alle Improse Multinazionali dell'OCSE.

Si fa poi integrale richiamo alla vigente normativa nazionale, regionale e comunitaria in materia di diritto del lavoro e dei diritti umani. Questi principi rappresentano il fulcro dei valori ai quali la Società fa riferimento e le basi del rapporto fra datore di lavoro e dipendenti.

SIT rifiuta e lotta contro qualsiasi azione cho abbia come principale conseguenza una forma di violenza fisica, psicologica e di corruzione della persona come il lavoro forzato e la tratta di esseri umani, il lavoro minorile, molestie e discriminazione e corruzione.

SIT si impegna ad adottare politiche che permettano di rendere il rapporto di lavoro presso i propri stabilimenti una esperienza positiva ed ecososteníbilo, assicurando: salute e sicurezza, ambiente e sostenibilità, orario di lavoro, retribuzione, diritto al lavoro, libertà di associazione e contrattazione collettiva.

SIT, rispetta e garantisce pienamente il diritto al lavoro e alla libera associazione dei dipendenti in tutti gli stabilimenti. Si segnala che il 94,78% dei dipendenti del Gruppo è coperto da contratti di contrattazione collettiva e che negli stabilimenti italiani, con cadenza mensile, viene fatto un incontro con le Rappresentanze Sindacali Unitarie di stabilimento durante il quale vengono dis questioni relative all'andamento della produzione ed eventuali temi da parte dei rapprese vengono discussi e condivisi.

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ST S.g.A. - Ob.hlucuzione Coasolhiara di Carattere Non (manziaria al 31 dicembre 2019

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A seguito della pubblicazione del Codice Etico, SIT promuove l'adozione di politiche in grado di garantire il rispetto e la corretta applicazione dello stesso.

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Il supporto di SIT alle comunità locali

SIT è sempre stata sensibile ai rapporti con il territorio in cui opera e in particolare, nolla sua storia, ha supportato società e associazioni locali nell'ambito dell'assistenza sociale e della ricerca fi materia di salute con la volontà di contribuire al benessere delle generazioni presenti e future.

SIT favorisce le iniziative che rafforzano i legami col territorio, valutandone di volta sia l'impatto sociale che la sostenibilità economica. Tali iniziative sono divulgate attraverso i mezzi di comunicazione aziendale per coinvolgere anche i dipendenti ed incentivare la loro partecipazione alle stesse.

L'impegno nella comunità locale consente a SIT di rafforzare il logame con le istituzioni scientifiche, scolastiche, con il mondo dei giovani e di promuovere una cultura di attenzione ai temi della pratica sportiva, dell'istruzione, della solidarietà e dell'ambiente.

SIT intende perseguire e sviluppare nel medio/lungo periodo una politica volta a supportare iniziative nell'ambito della ricerca, della cultura, della formazione dei giovani

Di seguito vengono riportati i progetti, gli eventi e le iniziativi realizzati nel corso del 2019 a dimostrazione dell'impegno di SIT nei confronti della comunità locale e dei propri dipendenti.

Iniziative a favore delle famiglie

· La diffusiono interna della rivista aziendale SIT&Talk in quattro lingue permette un allineamento tra tutte le società SIT nel mondo rispetto alle novità aziendali, favorendo così la creazione di un clima di partecipazione, stimolando l'interesse dei dipendenti verso attività che arricchiscono la loro conoscenza dell'azienda e portando le attività nelle case delle famiglie. Da ottobre 2018 si è iniziata una pubblicazione periodica di approfondimenti dedicati alle tematiche dell'ambiente, del sociale e della governance, con l'obiettivo di rendere tutti più partecipi e consapevoli delle iniziative realizzate e degli obiettivi in ambito di sostenibilità.
· Nel nostro plant di SIT Monterrey (Messico) durante la giornata della Festa della Mamma, le mamme sono state accolte con la tradizionale serenata. La giornata è proseguita tra balli e musica. A conclusione della festa, a tutte le mamme è stato donato un piccolo regalo.
· Sempre nello stabilimento messicano di Monterrey, in occasione della festa di Natale per coinvolgere simpaticamente le famiglie dei lavoratori, è stato promosso un concorso di Miss e Mr SIT al quale hanno aderito numerosissimi dipendenti e familiari.

Iniziative a favore della formazione dei giovani

· Presso la sede di SIT Romania è stata allacciata una partnership tra azienda, Licco e Comune al fine di creare un Dual-learning project: dieci studenti sono stati scelti per un'alternanza scuola lavoro e hanno avuto la possibilità di conoscere i processi e le attività aziendali. Agli studenti sono stati garantiti i buoni pasto ed il trasporto giornaliero da casa all'azienda.
· Anche nel 2019, 5IT ha ospitato presso la propria sede di Padova un gruppo di studenti della facoltà di Scienze della Formazione per illustrare organizzazione, ruoli e obiettivi della funzione Risorse Umane in una realtà multinazionale.

Iniziative a favore dello sport

· Da sempre vicina al mondo dello sport per i valori che esso rappresenta, SIT ha sosteput anche quest'anno la squadra del Lentigiono Calcio di Brescello (RE), una società dilettanismo che nella stagione sportiva 2019 2020 sta disputando il Campionato Italiano di Se

Iniziative che impattano sul territorio locale

· Nel sito industriale di Rovigo è stata inaugurata ed avviatal'attività di una nuova officina meccanica ed un nuovo polo logistico che hanno portato nel territorio polesano opportunità di occupazione.

· A Rovigo, in prossimità della Festa dei Lavoratori, la diocesi di Adria-Rovigo ha desiderato farsi vicina alla realtà del mondo del lavoro con la tradizionale Veglia di preghiera, organizzata nel mese di aprile 2019, presso SIT Rovigo. l'incontro è stato opportunità di far incontrare varie persone e rappresentanze che operano nel mondo del lavoro, al fine di condividere spunti di riflessione sulle condizioni attuali del territorio provinciale, oltre che occasione per incoraggiare a pensare e a costruire insieme prospettive di apertura, per un futuro di speranza del Polesine.

Iniziative di solidarietà

· La sede di SIT Monterrey inoltre ha deciso di fare delle donazioni a diverse associazioni:
alla caserma dei vigili del fuoco locale
alla Protezione Civile di Cieniega de Flores
alle persone colpite dalle innondazioni a Salinas Victoria, Nuevo Leon
alla scuola italiana Dante Alighieri

Iniziative a favore della ricerca medico scientifica

· La sede padovana di SIT ha effettuato una donazione all'Associazione Luca Ometto che sostiene la ricerca scientifica sul glioblastoma.
· in occasione della Maratona di Padova, SIT ha realizzato oltre 400 t-shirt per i propri partecipanti alla gara. Le magliette, con il logo SIT e quello dell'associazione onlus Luca Ometto, hanno colorato la partenza della corsa di arancione. Anche quest'anno, infatti, SIT ha corso la maratona sostenendo l'associazione "Luca Ometto", onlus nata per volontà di Valentina Ometto, con l'obiettivo di finanziare lo sviluppo della ricerca scientifica sul glioblastoma allo scopo di migliorare l'efficacia dei trattamenti e la qualità di vita dei pazienti e dei loro familiari.
· Panettoni di Natale: a dicembre, nel corso delle feste di Natale organizzate nelle sedi di Padova, Rovigo, Montecassiano e Milano, è stato fatto omaggio a tutti i dipendenti di una confezione regalo contenente un panettone acquistato dall'Associazione Luca Ometto Onlus, che sostiene la ricerca della cura del Glioblastoma. Sono state consegnate 1000 confezioni.

Iniziative a favore dell'ambiente

Nel corso dell'anno 2019, presso la sede di SIT Monterrey si è continuato il progetto aperto nel 2018, che ha permesso di piantare alberi all'interno dei perimetri scolastici e dei

..............................................................................................................................................................................

517 S.p.A. - Oji hinevijune Consolidato di Carotteer Non Undreignio ai 31 dicembre 7014

perimetri della sede aziendale al fine di promuovere la cultura della sostenibilità ed il rispetto dell'ambiente verso i giovani studenti (futuri adulti della società).

Con riferimento ai programmi e alle iniziative di coinvolgimento della comunità locale qui sopra descritti, questi sono stati sviluppati in circa il 30% dei Paesi dove operano le Società del Gruppo®6,

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⁴¹ l Pacsi dove operano le società del Gruppo sono da intendersi quei Paesi dove vi e una presenza diretta produttiva e formerciale, ifajía, Olanda, Romania, Messico, Cina, Australia, Repubblica Ceca, Germania, Argentina, Canada, USA. 1

Annex

Perimetro e impatti degli aspetti materiali

Nella tabella seguente sono riportate le attività c/o il gruppo di attività che sono state definite matoriali per SIT. Per tali tematiche, nella colonna "Perimetro di impatto" sono riportati i soggetti che possono generare un impatto rispetto ad ogni tematica, sia internamente che esternamente al Gruppo. Inoltre, nella colonna "Tipologia di impatto" viene indicato il ruolo del SIT in relazione all'impatto generato rispello ad ogni tematica materiale, ossia se l'organizzazione causi direttamente l'impatto, contribuisca alla sua generazione o sia direttamente connessa all'impatto attraverso una relazione commerciale.

Macro-area	Tematiche materiali	Perimetro di impatto	Tipologia di impatto
	Performance economica	SIT	Causato dal Gruppo
	Presenza sul mercato	ડા	Causato dal Gruppo
	Corporate governance	SIT	Causato dal Gruppo
Performance	Compliance a leggi e regolamenti	SIT	Causato dal Gruppo
economica, Governance, Risk &	Ricerca e Sviluppo	SIT, Università e centri di ricerca	Causato dal Gruppo e direttamente connesso alle sue attività
Compliance	Etica e integrita di business	SIT, fornitori appaltatori e partner commerciali, dipendenti e collaboratori	Causato dal Gruppo e direttamente connesso alle sue attività
	Gestione dei rischi	SIT	Causato dal Gruppo
	Rapporti con le istituzioni	SIT	Causato dal Gruppo
	Scarichi e rifiuti	SIT. fornitori appaltatori e partner commerciali	Causato dal Gruppo e direttamente connesso alle suc attività
Responsabilità Amblentale	Risorse idriche	SIT	Causato dal Gruppo
	Emissioni	SIT	Causato dal Gruppo
	Consumi energetici	SIT	Causato dal Gruppo
	Qualità e sicurezza di prodotto	SIT, fornitori appaltatori e partner commerciali	Causato dal Gruppo e direttamente connesso alle sue attività
Responsabilità	Gestione e sviluppo delle risorse umane	SIT	Causato dal Gruppo
Sociale	Impegno nella comunità locale	SIT	Causato dal Gruppo
	Diversità, pari opportunità e non discriminazione	SIT	Causato dal Gruppo

SU S.p.A. – Dichiarazione Consalidato di Carattere Nato Coanzigolo pi 31 dicembre 20.14

: Salute e sicurezza dei avoratori	SJT e lavoratori esterni	Causato dal Gruppo
Gestione responsabile della l catena di fornitura	5IT, fornitori appaltatori e partner commerciali	Causato dal Gruppo e direttamente connesso alle sue attivilla
Welfare e well-being	ડાપ	Causato dal Gruppo

Raccordo tra tematiche materiali e tematiche del GRI Content Index

Macro-area	Tematiche materiali	Tematica GRI
	Performance economica	Performance economica
	Presenza sul mercato	Presenza sul mercato
	Corporate governance	Governance (General Aspect)
	Compliance a leggi e regolamenti	Anti-corruzione, Compliance ambientale
Performance	Ricerca e Sviluppo	{Non direttamente correlato]
economica,		Etica e integrità (General Aspect)
Governance, Risk & Compliance	Etica e integrità di business	Anticorruzione
		Strategia (General Aspect)
	Gestione dei rischi	Profilo dell'organizzazione (General Aspect)
		Profilo dell'organizzazione (General Aspect)
	Rapporti con le istituzioni	Colnvolgimento degli stakcholder (General Aspect)
	Scarichi e rifiuti	Scarichi e rifiuti
Responsabilità	Risorse idriche	Acqua
Ambientale	Emissioni	Emissioni
	Consumi energetici	Energra
	Qualità e sicurezza di prodotto	Salute e sicurezza dei consumatori
		Formazione e istruzione
	Gestione e sviluppo delle risorse umane	Relazioni industriali
	Impegno nella comunità locale	Camunità locali
Responsabilità	Diversità, pari opportunità 은 non	Diversità e pari opportunità
Sociale	discriminazione	Non discriminazione
	Salute e sicurezza dei lavoratori	Salute e sicurezza sul lavoro
	Gestione responsabile della catena di fornitura	Profilo dell'organizzazione (General Aspect)
		Pratiche di approvvigionamento
	Welfare e well-heing	Occupazione

Avels

GRI Content Index

Il Report di Sostenibilità 2019 di SIT è stata redatto in conformità con i GRI Standards secondo l'opzione "In accordance - Core".

La tabella che segue riporta le informazioni di Gruppo basate sui GRI Standards con riforimento all'analisi di matcrialità condotta. Per ogni informazione fornita, si riporta altresi il riferimento alla pagina all'interno del documento.

GRI Standard	Disclosure	Numero di pagina
	GRI 102: GENERAL DISCLOSURE (2016)
	Profilo dell'organizzazione
102-1	Nome dell'organizzazione	5,94
102-2	Attività, marchi, prodotti e servizi	17-20
102-3	Luogo della sede principale	ਰੇ ਪੈ
102-4	Luogo delle attività	17
102-5	Proprietà e forma giuridica	16, 32-33, 94
102-6	Mercati serviti	17; 20
102-7	Dimensione dell'organizzazione	20, 40 Capita lizzazione: 202,56 milioni di Euro (al 31/12/2019)
102-8	Informazioni sui dipendenti e gli altri lavoratori	57, 58
102-0	Catena di fornilura	49.50
102-10	Modifiche significative all'organizzazione e alla sua cateha di fornitura	5
102-11	Principio prudenziale	24-27
102-12	Iniziative esterne	21, 35-37
102-13	Adesione ad associazioni	38-39
Strategia
102-14	Dichiarazione di un alto dirigente	3-4
102-15	Impatti chiave, rischi e opportunità	24-27
Etica e integrita
102-16	standard norme ਜੋਂ ਦ Valori, principi, e comportamento	21
Governance
102-18	5truttura della governance	32-33
	Coinvolgimento degli stakeholder
102-40	Elenco del gruppi di stakeholder	2 वे
102-41	Accordi di contrattazione collettiva	7 ਰੇ
102-42	Individuazione e selezione degli stakeholder	29

SIT S.p.A. - Dichiarazione Consolidata di Corattere Non Finanziorio ai
71 dirembre 2019

102.43	Madalità di coinvolgimento degli stakeholder	30
107-44	Temi e criticità chiave sollovati	31
	Pratiche di reporting
102-45	Soggetti inclusi nel bilancio consolidato	5, 36
102-46	Definizione del contenuto del report e perimetri dei tetni	31,84-85
102-47	Elenco deitemi materiali	31
102-48	Revisione delle informazioni	5
102 44	Modifiche nella rendicontazione	5
107-50	Periodo di rendicontazione	5
102-51	Data del report più recente	5
102-52	Periodicità della rendicontazione	5
102-53	Contatti per richiedere informazioni riguardanti il repart	6
102-54	Dichiarazione sulla rendicontazione in conformità ai GRI SLandards	5
102-55	Indice dei contenuti GRI	86-90
102-56	Altestazione esterna	93-93
	TOPIC-SPECIFIC STANDARDS

	GRI 200: Economic series
	GRI 201: Performance economica (2016)
103-1	Soiegazione del terna materiale e del relativo perimetro	40-41, 84-85
103-2	La modalità di gestione e le sue componenti	40-41
163 -3	Valulazione delle modalità di gestione	40-41
201-1	Valore economico direttamente generato e distribuito	41-42
	GRI 202; Presenza sul mercato (2016)
103-1	Spiegazione del tema materiale e del relativo perimetro	49, 70-71, 84-85
103.2	La modaliLà di gestione e le sue componenti	49, 70-71
103-3	Valutazione delle modalità di gestione	49, 70-71
202-1	Rapporti tra il salario standard di un negassunto per genere e il salario minimo locale	79
202-2	Propurzione di senior manager assunti dalla comunità locale	61
	GRI 204: Pratiche di approvvigionamento (2016)
103-1	Spiegazione del tema materiale e del relativo perimetro	49-50, 84-85
103-2	La modalità di gestione e le sue componenti	49-50
103-3	Valutazione delle modalità di gestione	49-50
204-1	i Proporzione di spesa verso fornitori locali	50	S: ACLIC
	GRI 205: Anticorruzione (2016)

1 ﺎ ﺍﻟﻤﺴﺎﺣﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤ

e di Carattere ਜੂ

	32 diemplac 2019

103-1	Spiegazione de! tema materiale e del relativo perimetro	35-37. 84-85
103-Z	La modalità di gestione e le sue componenti	35-37
103-3	Valutazione delle modall'à di gestione	35-37
3-502	Episodi di corruzione accercati e azipni intraprese	37
	GRE300. Environmental series
	GRI 302: Energia (2016)
103-1	Splegazione del tema materiale e del relativo perimetro	51.52, 84-85
103-2	La modalità di gestione e le sue componenti	51.52
103-3	Valutazione della modalltà di gestione	51-57
302-1	: Energia consumata all'interno dell'organizzazione	52
	GRI 303: Acqua (2016)
103-1	Spiegazione del tema materiale e del reiativo perimetro	51, 56, 84-85
103-2	La modalità di gestione e le sue componentl	51. 56
103 3	Valutazione delle modalità di gestione	51, 56
303-1.	Prellevo di acqua per fonte	કિ
	GRI 305: Emissioni (2016)
103-1	Splegazione del tema materiale e del relafivo perimetro	51,53-54, 84-85
103-2	La modalltà di gestione e le sue componenti	51,53-54
103-3	Valutazione delle modallià di gestione	51,53-54
305-1	Emissioni dirette di GHG (Scope 1)	53
305-2	Emissioni indirette di GHG da consumi energelici (Scape 2)	53
305 7	Emissioni dirette di GHG (Scope 1)	ਟੇ ਤੋ
	GRI 306: Scarichi e ritinti (2016)
103-1	Spiegazione del tema materiale e del relativo perimetro	51,55-56, 84-85
103-2	La modalità di gestione e le sue componenti	51,55-56
103-3	Valutazione delle modalità di gestione	51.55-56
306-2	Rifiuti per tipo e metodo di smaltimento	5 5
	GRI 307: Compliance ambientale (2016)
103-1	Spiegazione del tema materiale e del relativo perimetro	24,35,51,84-85
103-2	La modalità di gestione e le sue componenti	24,35,51
103-3	Valutazione delle modalità di gestione	24,35,51
307-1	Non conformità con leggi e normative in materia Nel corso dell'anno 2019, ambientaie	Il Gruppo non ha ricevuto multe significative o

કેટ

SIT S.p.A. Dichierozione Consolidoto di Carottere Non Finanziario al

Jel

		monetaria iudizues пос per il non rispetto di leggi
	GRI 400: Social series	e regolatnenti ambientali.
	GRI 401: Occupazione (2016)
103-1	Spiegazione del tema materiale e del relativo perimetro	57,67-68, 84-85
103-2	La modalità di gestione e le sue componenti	57,67.68
103-3	Valutazione delle modalità di gestione	57,67-68
401-1	Nuove assunzioni e turnover	58-60
	GRI 402: Relazioni Industriali (2016)
143-J	Spiegazione del tema materiale e del relativo perimetro	57, 84-85
103-2	La modalità di gestlone e le sue componenti	57
103-3	Valutazione delle modalità di gestione	57
402-1	Periodo minimo di preavviso per cambiamenti operativi	Il periodo minimo di preavviso è definito all'interno dei Contratti Collettivi Nazionali di l'avoro, ove presenti, e dalle leggi in vigore
		nei Paesi in nui il Gruppo è operativo.
	GRI 403: Salute e sicurezza sul lavoro (2018)
103-1	Spiegazione del tema materiale e del relativo perimetro	62-63, 84-85
103-2	La modalità di gestione e le sue componenti	62-63
103-3	Valulazione delle modalità di gestione	62-63
403-1	Sistema di gestione della satuto e sicurezza sul lavoro	62
2.607.	Identificazione dei pericoli, valutazione dei rischi e indagini sugli includinti	62-63
403-3	Servizi di medicina del lavoro	62.63
403-4	Partecipazione e consultazione dei lavoratori e comunicazione in materia di salute e sicurezza sul lavoro	ਦਿੱਤੇ
403-5	Formazione del lavoratori in materia di salute e sicurezza su Olover	ਦੇ ਤੋ
403-6	Promozione della salute dei lavoratori	62-63
403-7	Prevenzione e mitigazione degli impatti in materia di saluto e sicurezza sul lavoro all'interno delle relazioni commerciali	62
403-9	osovel jus juunatul	63-65
	GRI 404: Formazione e Istruzione (2016)
103-1	Spiegazione del tema materiale e del relativo perlmetro	68-69,84-85
103-2	La modalità di gestione e le sue componenti	68-83
103-3	Valutazione delle modalità di gestione	68-69
404-1	Ore medie di formazione annua per dipendente	70

SIT 5.p.A. · Dishibrigzione Consolidata di Coractere Gion Unuscionio ul 51 dicembre 2019

	GRI 405: Diversità e parl opportunità (2016)
103-1	Splegazione del tema materiale e del relativo perimetro	31,78, 84-85
103-2	La modalità di gestione e le sue componenti	31,79
103-3	Valutazione delle modalità di gestione	31,78
405-1	Diversità negli organi di governo e tra i dipendenti	32,18
	GRI 406: Non discriminazione (2016)
103-1	78,84-85 Spiegazione del tema materiale e del relativo perimetro
103-2	78 La modalità di gestione e le sue componenti
1.03-3	Valutazione delle modalità di gestione	18
106-1	Episodi di discriminazione e misure correttive adottate	Nel corso dell'anno 2019, il Gruppo non ha registrato episodi legati a pratiche discriminatorie.
	GRI 413: Comunità locali (2016)
103-1	Spiegazione del tema materiale e del relativo perimetro	81-83, 84-85
103-2	La modalità di gestione e le sue componenti	81-83
103-3	Valulazione delle modalità di gestione	87-83
413-1	Attività che prevedono il coinvolgimento delle comunità locale, valutazioni d'Impatto e programmi di sviluppo	83
	GRI 416: Salute e sicurezza dei consumatori (2016)
103-1	Spiegazione del tema materiale e del relativo perimetro	43-44, 84-85
103-2	La modalità di gestione e le sue componenti	43-44
103-3	Valutazione delle modalità di gestione	43-44
416-2	Episodi di non conformità riguardanti Impatti sulla salute e sulla registrato casi di non- sicurezza di prodotti e servizi	Nel corso dell'anno 2019, il Gruppo non ha conformità legati agli impatti sulla salute e sicurezza di prodolli e servizi.
	Temi materiali non correlati a specifiche Disclosure dei GRI Standard
	Ricerca e Sviluppo
103-1	: Splegazione del tema materiale e del relativo perimetro	45-48,84-85
103-2	La modalità di gestione e le sue componenti	45-48
103-3	Valutazione delle modaltà di gestione	45-48

Relazione della societa' di revisione

Deloitte.

RELAZIONE DELLA SOCIETA DI REVISIONE MOJPENDENTE SULLA DICHIARAZIONE CUNSULIDATA DI CARATTERE NON FINANZIARIO AT SENSI DELL'ART. 3, C. 13, D.LGS. 254/2016 E DELL'ART. 5 REGOLAMENTU CONSUB ADOTTATO CON DELIBERA N. 20257 DEL GENNAIO 2018

Al Consiglio di Araministrazione di SIT S.p.A.

Ai sensi dell'articalo 3, comma 10, del Decreto Legislativo 30 dicembre 2016, n. 254 (di semulto "Menero") a dell'artrono 5 del Regolemento CONSOB n. 20267/2013, siamo stati inconcer. Si eraturace f'arame imitato ("limited assurance engagement") della dichierazione consolidata di carattere non finanziano di CTT 9.P.Ar a sue controllare (di seguito "Gruppo SIT" o "Gruppo") relativa al esercizio chivaso al 31 dicembre 2019 graduposta ex ert. 4 dei Decreto, a approvata dei Consiglio di Amministrazione in data 26 mezzo 3020 (d: seguits) "ISF"),

Responsabilità degli Amonhistratori e del Collegio Sindacale per la DNF

Gli Arministrazeri sono resperazione dalla DNE in conformità a quarto richiesto dagli articliesto dagli artical 3 e 4 del Decreto a al "Global Reporting Initiative Suscellia Stendards" definiti nel 2016 dal GAI - Glože: Reporting Initizzive (di seguito "GRI Standards"), dia azali individuati come standard di seconstatione.

201 Artinistratori sono altresi responsabilo, nei termini previsti dalla legge, per quala parte del controllo interno de essi intenzia peosaria al fine di consentire la redazione do una DNF che son contengs simori cignificativi davati a fredi o a compertamenti o eventi non interezionali.

Gli Aministratan sono rasponsabili instre per l'individuazione del contenuto della DNF, nell'ambito del temi menzionati cell'a: 1600 3, comma 1, del Decreto, tenzo casto delle attività e delle caracteristiche del Gruppo e nella misura necessaria ad assicutare te comprensione dell'astività del Gruppo, del seo andamento, dei suoi risuitan e dell'impatto diallo scesso provincoma.

Gli Amministratori sono infise responsabill per la definitione del modella aziandale di gestione e organizzazione del aztività del Gruppo, nonché, con rifenmento al secoi Individuati s norrati nelle DNF, per le polttiche pracize dal Erappo e per l'individuazione e la gestione de: rachi generati o sublet dato stesso.

Il Collegio Sindacale ha la responsabilità della vigilanza, nestermini previsti dalla legge, suff'assersanza delle drappsidions stassilite me! Decreto.

Indipendenza della società di revisione e controllo della qualità

Slamo indigendenti in conformità ai principi in mataria di etica e di indipendenza del Code of Ethics for Professional Accountants ameaso dall'Atternational Ethics Standards Board for Accomtants, bessto sy principi fondamentali di ostegrità, competenza e diligenza professionale, siservatezza e comportamento professionale, La nostra sociata di revisione applica l'International Standard on Quellizy Control 1 (ISOC Italia 1) e, di conseguenza, manifene un pietema oi controllo qualità che include direttive e

Deloitte.

procedure documentate sußa conformità al principi etrei, al principi professionali a alle cisposizioni di hagge e dei regolamenti applicabili.

Responsabilità della società di revisione

È nostra la responsabilità di esprimato, sulla base delle procedure svolta, una conclusione circs is conformità, della DNF rispette a quanto richiesto do). Decreta a do: GRJ Standards. Il nostro lescro à stato svolto secchibo quanto previsto dal principio "Inzersational Soandard on Assurance Engagements ISAE 3000 (Revised) - Assurance Engagements Other than Audits or Reviews of Historical Firencial Information" (C) seguite "ISAE 3002 Revised"). emscato das" international Auditing and Assurance Standard (1AA5B) per gli incavefti lintited assonence. Tate pristicazione e lo svolgimento di procedure e: fine di acquisite un livello di sicuressa innitato che la DRF non contenga enton significatio. Pertanto, il nosco assame ha comporato un'estensione di lavero offeriore a quella necessaria per lo scolgimento el un asame complete secondo "SAE 3000 Farised ("reasonable assurance engagement") es consequentente, non ci consenze di evere la sicurezzo di sanara venoti a conoscenza di tutti i fatti e le circostanze signification che potrebbers essere identificati con to svolginiertos di tala sisame.

Le procedure svotte suite DNP si sono basate sui nostro giudido professionale e hanno compreso collequi, prevalentemente con il personale della società responsable per la predisposizione delle informazioni presentate nella DMF, porché analizi di docomenti, ticatione di sizie procedure volte all'acquisizione di evidenze ritenuts utili.

In perticolare, al biamo svalas se semuent incocedures

2, analiel dei terni rilevanti in relazone alle attività a pilo caratteristiche del Gruppo cendcontes DNF, al fice di valutare la sagionevelezza del processo di seleztone saguito alle luce di quanto previsto dall'are 3 del Decreto e zenendo presenze lo standard de sendicontazione difizzato ..
1. analisi a valutasione dei criteri di identificazione del persondamento, al fine di risconvarne ia conformità a quanto pravizza dal Decreto;
1. comporazione tra i dati e le informazioni di carattere aconomico-finanziario inclusi nella DNF e i datti e le liokormazioni includi nel Bitancio Consolidero del Gruppo SIT;
1. comprensione dei seguenti aspettit
2. · modello aziendale di gastone e arganizzazione dell'attività dei Gruppo, con el Murimento siza gessione del temi indicati nell'ert. 3 del Decrato;
3. · politiche praticate das mpresa conpesse si temi Indicato sall'art. 3 del Decreto, risultati conseguiti e nelazivi indicato i feccamentali ii prestazione;
4. · principali rischi, generso e subiti connesti el temi indicati nell'art. 3 del Decreto.

Ralacivamente a tali aspatti sono suati affemaati inoltre i con le ichosmasioni contenute nella DNA a affettuare le vesifiche descritte nel successore punto 5, lett. a):

comprensione dei probessi che sottendono alla generazione e gestione e gestione delle informazioni qualitative a quantitative significative include nella DMF.

In particolare, ablismo surco interoiste e discussioni con Il personale della Direzione di SIT S.p.A. e con. Il personate di SIT S.p.A., MeteRSit Satil, S.C. MeteRSit Romania S.r.L., S.C. SIT Romania Suring BIT Manufacturing W.A. Sa de CV, STT Ge Monterrey H.A. Sa de CV e abbiamo svolo limitate vestite docurentali, al fine di corogliare internazioni circa i processi e le procedura the supportano la raccolta. Vaggregazione, l'elaborazione e la vosmissione dei dati e delle informazione di carattere non finantiario alla funzione responsabile della predisposizione deila DBF,

SIT S.p.A. Dichiarazione Consolidato di Carattere Non Finanziono al 3.1 dirembre 2019

Deloitte.

Inolsre, per in udormazioni soprificative, tenuto conto delle attuità e delle carattenstiche del Gruppet

· a fivello di capogruppo e societa contrallate:
- a) con oferineoto alle infumazioni quelitative contence sella DNE, e in perticolare a modello aziendale, polioche praticato e printipati rischi, abitiano effettuato interniste e acquisito documentabilize di myporto per verficame la coerenza con le evidenze disponibili;
- b) con rifariments ade intermezioni qualitative, abblacks sua procedure anelitiche che limitate verifiche per accertare se base campionana la colvette aggregazione del dati;
· per le società e alti di 5.0. (1460 tetmosinal) e S.C. MeseBSt Romania S.r.h., S.C.STT Romania Sirili che abbiamo selezionato sella base delle loro assività, del losse contributo agli indicatori di pressatione a hvello consolidato « Raša loro visicazione, abbiomo effectuaros visios in loco, nel corso delle quali c: samo costroosas con | respects 3 ii e abblamo acquisto iscondo dacumentali circa la corretta applicazione delle avecedure e dei metodi di salcolo unizzati per gh indicatori.

Conclusioni

Sulta base dal favoro svotto, non sono personali alla dossa attenzione elementi che ci facciano ritenere che ia DNF del Gruppo SIT relative all'assaccio cinuso al 31 decembre 2019 non sia stato redecce, in tetti gi? aspetti significacivi, in confumita a guanta sistenta dago articoli 3 e 4 del Decrezo e dai GRI Standents.

DELOITTE & TOUCHE 5.p.A.

Cristiano Nacchi 50cle

Padova, 10 aprile 2020

SIT S.p.A. - Dichiarozione Canvolhiara di Carattere Non Cinanziario ai 31 dicembre 2019

SIT S.p.A.

Viale dell'Industria 31-33 35129 Padova – Italia Tel +39/049.829.31.11 Fax +39/049.807.00.93 e-mail: [email protected]

Allegato 5 REC 73536/28157

RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI

Ai sensi dell'art. 123-bis del Testo Unico della Finanza

www.sifcorporate.it Sezione Corporate Governance > Sistema di corporate governance > Relazioni di governance

Approvata dal Consiglio di Ammin'strazione di SIT S.p.a. il 2.6 marzo 2020.

SPC

And The Property of Children College of Children Comments of the Children Comments of the Children Children of the Children Children of the Children of the Children of the Ch

[Pagina lasciata inter zionalmente in bianco]

INDICE

	DEFINIZIONI
	CAPITOLO ! - PROFILO DELL'EMITIE
	CAPITOLO II - INFORMAZION! SUGLI ASSETT! PROPRIETARI (ex art. 123-bis, co. 1, del TUF) ALLA DATA
	DEL 31.12.2019.
	2.1 Struffura del capitale sociale (ex art. 123-bis, c.o. 1, lett. a) del TUF)
2.2	Restizioni al trasterimento di titoli (ex art. 173-bis, co. 1. left. b) del IUF]
2.3	Partecipazioni rilevanti nel capilate (ex arl. 123-bis, co. 1, lott. c), dei TUf}
2.4	Titoli che conferiscono diritti speciali (ex art. 123-bis, co. 1, lett. d) del TUF)
2.5	Parlecipazione azionaria dei dipendenti: mencanismo di esercizio del dirillo di volo fex art. 123-bis, co. 1, lett. e), dei TJF) -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
2.6	Restrizioni ol diritto di voto (ex arl. 123-bis, co. 1, left. f), de! TUFJ
2.1	Accordi tra azionisti (ex art. 123-bis, co. 1, fett. g), del TUFJ
2.8	Clousole di change of confrol (ex art. 123-bis, co. 1, left. h), del TUF) e disposizioni statularie in matcria di OPA (ex arti. 104 co. 1-ter, e 104-bis, co. 1 del TUF)
2.9	Deleghe ad aumentare il capitale sociate e autorizzazioni all'acquisto di azioni proprie (ex art. 123-bis, co. 1, lett, rry, clel 70F]
2.10	Attività di direvione e coordinamento fex art. 2497 e ss. c.c.)
	CAPITOLO II - COMPLIANCE (ex arl. 123-bis, co. 2, lett, a] del TUF)
	CAPITOLO IV - CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
	4.1 Nomina c sostituzione degli Amministratori (ex. art, 123-bis, co. 1, lett. 1) del RUF)
	4. 1.1 Piani di successione
	4.2 Composizione del Consiglio di Amministrazione fex arf. 123-bis, co. 2, lett. dhe d-bis), del RUF

	4.2.1 Crilcri c poliiche di diversità
	4.2.2 Cumula massimo agli incoperti in altre società
	4.2.3 Includion Programme
	4.3 Reolo del Consigio di Amministrazione
	4.4 Organi Delegati
	4.4.1 Presidente del Consiglio di Amministrazione e Amministratore Delegato
	4.4.2 Comitato esecutivo
	4.5 Alti Consiglieri eseculivi
	4.6 Ammiristratori Indipendenti
4.7	Lead Independent Director
	CAPITOLO V -TRATTAMENTO DELE INFORMAZIONI SOCIETARIE
	CAPITOLO VI - COMITATI INTERNI AL CONSIGLIO (ex art. 123-bis, co. 2, left. d), del JUFJ
	CAPITOLO VI - COMITATO PER LE NOMINE.
	CAPITOLO VIII - COMITATO PER LA REMUNERAZIONE

	CAPITOLO IX - REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI

CAPITOLO X - COMITATO CONTROLLO, RISCHI E SOSTENIBILITA'
10.1 Composizione e funzionomerlo del Comitato
10.2 Funzioni attribuite al Comitoto Confrollo, Rischi e Sastenibilità
CAPITOLO XI-SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI,
I I. Sisferna di desliane dei controllo interno in relazione al processo di informativa finanziaria (art. 123-bis, commo 2, tell, b), del TUFJ
11,2 Amministratore incaricato del Sistema di Controllo Intemo e di Gestione dei Rischi 46
I 1.3 Responsabile della Funzione di Infernal Audit
I t.4 Modello Organizzativo oi sensi del D. Lgs. n. 231/2007
I 1.5 Società di Revisione
11.6 Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari
11.7 Direzione Governance & Legal
11.8 Coordinamento tra i soggetti coinvolti nel Sistemo di Controllo Interno o di Gestione dei
Risch
CAPITOLO XII - INTERESSI DEGLI AMMINISTRATORI E OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE

CAPITOLO XII - NOMINA DEI SINDACI
CAPITOLO XIV - COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DEL COLLEGIO SINDACALE (ex art. 123-bis, co.
2, lett. d) e d-bis}, del TVF]
14.1 Citteri e politiche di diversità
14.2 Requisiti di onorabilità e di indipendenza
14.3 Induction Programme
14.4 Remunerazione dei Sindaci
14.5 Confilito di interessi
14.6 Coordinamento con la Funzione di Internal Audit
CAPITOLO XV - RAPPORTI CON GLI AZIONIST!
CAPITOLO XVI - ASSEMBLEE
CAPITOLO XVI - ULTERIORI PRATICHE DI GOVERNO SOCIETARIO (ex art. 123-bis, co. 2, leff. a) del
TJF)
CAPITOLO XVIII - CAMBIAMENTI DALLA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO DI RIFERIMENTO
CAPITOLO XIX - CONSIDERAZIONI SULLA LETTERA DEL 19 DICEMBRE 2019 DEL PRESIDENTE DEL
COMITATO PER LA CORPORATE GOVERNANCE
TABELLA 1 - INFORMAZIONI SUGU ASSETI PROPRIETARI
TABELLA 2 - STRUTTURA DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE E DEI COMITATI

TABELLA 3 - STRUTURA DEL COLLEGIO SINDACALE.

ి స్టేషన్ క్లి వెం

DEFINIZIONI

AIM Italia	Il sistema multilaterato di nogoziazione AIM halia/Mercalo Asemativo del Copitate gestito e organizzato da Borso Italiana S.p.A.
Amministratore Indipendente	Membri del Consiglio di Amministraziono in possesso dei reguisti stabilità dall'ati. 3 del Codico di Autodisciplina.
Amministratore o Consigliere	Soggetti, anche non aventi la qualità di socio, cui spotta la gostione ordinato e straordinaria doll'impresa, come disciplinati dagli artt. 15 e ss. deilo Statulo di SIL.
Assemblea	L'argano collegialo della Società, che raporesenta la universali à universali à aei soci ed è disciplina la dagli arli. 8 e ss. dello Statuto di SIT.
Azloni Ordinane	Le n. 25.007.465 azioni ardinario di SIT ammesso allo neggoziazioni sul MTA (ISIN: IT00052621 49].
Borsa Halland	Borsa Ilaliono S.p.A., con sede in Milano, Piazza dogli Affani, n. 6.
Codice di Autodisciplina o Codice	Il cadice di autodisciplina per le società quotate predisposto dal Comitafo per fa Corporato Governance delle socielà quolate, promosso da Borsa (taliana, vigente alla Data dei presente Relazione,
Collegio Sindacale	Il Collegio Sindacole di SIT S.p.a., costiluito ai sensi di legge e di Statulo e nomingto dall'Assemblea degli azionisti in data 10 luglio 2017 c successivamente integrato in data 26 aprile 2018.
Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità o CCHS	Il Comilato Controllo, Rischi e Sestenibilità di SIT S.p.g., nominato con delibera del Consiglio di Amministrazione del 10 luglio 2017 e successivamente infegrato con delibera del 17 oltobre 2018.
Comitato Remunerazione	Il Comitato per la Romunerazione di ST S.p.a., nominato con dellibera del Corsiglio di Amministrazione del 10 luglio 2017 e successivamente integrato con delibera del 17 ottobre 2018.
Consiglio di Amministrazione o Consiglio	Il Consiglio di Arrininistrazione di SIT S.p.o., costituito ai sensi di legge e di Statuto c nominato dall'Assombleo dogli azionisti del 10 luglio 2017.
Consob	La Corrimissione Nazionate per le Società e la Borsa, con sodo in Romo, Via G. B. Martini, n, 3.
Data della presente Relazione	La data di approvezione della presente Relazione da parte cel Consiglio di Amministrazione dell'Emittente,
Dirigente Preposto	Il Dingerto Proposto alla redazione dei documenti costabili socielari nominato dal Consiglio di Amministrazione dei 26 aprile 2018.
Dirigenti con Responsabilità Strategiche	11 Consiglio di Amministrazione del 27 febbraio 2019 ha individualo quali Dirigenti con Responsabilità Stralegiche il Chief Financial Officer, il Chief Customer Officer. il Chiet Operating Officer c il Chief Product Officer.
Fusione	Lo fusione per incorporazione cillisi 2 in Sff, la cui efficacia è intervenuta in dato 20 luglio 2017.
Gruppo SIT o Gruppo	SIT e le sociatà dalla stessa controllate ai sensi dell'articolo 2359 del codice civile.
Industrial Stars of Ifaly 2 o 151 2	Industrial Stars of Italy 2 S.p.A., con sede legate in Milano, Via Senato n. 20, C.F. e P. IVA n. 09157970964, tusasi per incorporazione in SIT in data 20 luglio 2017.
Lead Indipendent Director	! 'Amministratore individuato con deliberd del Corsiglio di Amministrazione del 17 ollobre 2018, ai sensi del Criterio 2.C.3 del Codico di Autodisciplina.

Mefersit	MeteRSit S.r.l., con sedo logale in Padova (PD), Viole dell'Industria n. 3.733. C.F. c P, IVA n. 04429380282, in:teramente partecipato da SIT.
MTA Italia	Il Mercato Telematico Azionario crganizzalo e gestito da Borsa Italiana.
Organismo di Vigilanza ODV	L'Organo di Vigilanza ci Sit S.p.A., costituto ai sensi del D. Lgs. 231/2001.
Presidente del Collegio Sindacale	Il Presidente del Collegio Sindacale ci SII, nominalo ai sensi di legge e Statuto.
Presidente del Consiglio di Amministrazione	Il Presidente del Consiglio di Amministrazione di ST, nominato ai sensi di logge e Statuto.
Proponenti	I soci di riforimento delle Spaiela Promotrici, ovverosia Attiro Arietti e Giovanni Cavallini.
Regolamento Emittentl	Il Regolamento di altuazione del decreto logislativo 24 inobraio 1998, n. 58, concemente la disciplino degli emittenti adollalo dailo Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato.
Relazione	La presente "Relazione sul Governo Societario e sugli Asselli Proprietari" relativa a SIT S.p.A.
Relazione sulla Remunerazione	La "Relazione annuale sulla Remunerazione" relativa a SF S.p.A.
Responsabile della Funzione di Internal Audit	Il Responsabile della Funzione di Internal Audit di SIT, nominato con delibora del Consiglio di Amministrazione in data 3 dicembre 2018.
Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi o SCIGR	L'insieme delle regale, delle procedure e delle strutture organizzative volto a consentire l'identificazione, la misuraziono. lo gostione e il monitoraggio dei principali rischi aziendali nell'ombilo del Gruppo.
SIT Technologies	SIT Technologies S.p.A., con sode legale in Padova (PD), Viale dell'Industria n. 31/33. C.F. e P.IVA n. 04805450287.
Società di Revisione	Deloitte&Jouche S.p.A., con seda logale in Milano, Via Tortona 25 società iscritta nel registro istituito ai sensi dell'atticolo 2 del D.Lgs. 39/2010 (numero di iscriziohe 030495601661.
Società, SIT o Emittente	Si S.p.A., con sede legale in Padova (PD). Vialo dell'industria n. 31/33, C.F. e P.IVA n. 04805520287.
Socleta Promotrici	Congluntamente Giober S.r.I., con sede legale in l'orino, Via Venti Settembre n. 3, codice tiscale o P.IVA n. 10942520015 ("Giaber"), Spacioto S.r.l., can sode legala in Milano, Via Setuato n. 20, cooice fiscale, P.IVA n. 08277490960 ("Spaciab") e Spaciab 2 S.r.I. con sede legale in Torino, Via Venti Settembro n. 3, codice tiscale e P.IVA n. 11524810014 ("Spaciab 2").
Statuto o Statulo Sociale	Lo statuto di SIT S.p.A., aggiomato al 16 aprilo 2019, consultabile all'indizza www.sitcorporate.it.
TUF	Il Decreto Legislativo del 24 febbraío 1998, n. 58, come successivamente modificato ed integrato.
Warrant	I n. 5.224.733 "warront SIT" ammessi c.lia negoziazione sul MTA (ISIN: 110005262206).

ิโทะ เช่นร

CAPITOLO I

Profilo dell'Emittente

SIT è una società attiva nel settore della produzione e commercializzazione dei controlli di sicurozzo e regolozione degli apparecchi a gas, a copo di un gruppo internazionale composito da 7 società produtive locolizzale in IIdlio, Messico, Olanda, Romania e Cina, I società commerciale in Australia, 4 socielo operanti in qualilà di agenzia con sede in USA, Canada, Repubblica Ceca, e Germania. e 2 socielo ci servizi fesclusivamente a favore del Gruppo SIT) in Argentina ed in Messico.

la Società è venominalo SIT S.p.a., è costituita in forma ci società per azioni, è iscritta al n. (4805520287 del Registro delle Imprese di Padova. Esso è stata costituita in data 21 marzo 2014 con allo a rogilo del dott. Carlo Marchetti, Notaio in Milano, rep. n. 10.747, racc. n. 5.520. Ai sensi dell'arficolo 2 dello Statuto la durata della Società è stabilita fino al 2100.

La Società ha sede legole in Padova (PD), Viale dell'Industria n. 31/33 (numero di teletono +39 049 829 31 11], site internet www.sitcorporate.it.

Le società del Gruppo SIT producono controlli meccanici ed elettranici, sensari, ventilatori per i scaldamento, motori elettrici, kit scarico fumi, contatori gas telegestibili e accessori.

Il Gruppo 5IT opera in due mercati distinti ed è organizzato in due differenti divisioni;

[i] la Divisione Heating, la quale sviluppa e produce componenti e sistemi per il controllo della sicurezza, la regalazione, il comfort e l'atto rendimento degli apparecchi a gas destinati al iscaldamento domestico, negli impionii di cottura e rislorazione collelliva e negli eleffrodomestici;

(ii) la Divisione Smart Gas Metering, la quale sviluppa e produce confatori per il gas con funzionalità anche remote di controllo, misurazione del consumo, lelfura e comunicazione.

Dopo l'ammissione a negoziozioni sul mercalo AlM Ilolia, Mercalo alternalivo del capitale arganizzato e gestito do Barsa Ilaliano, avvenula in data 20 luglio 2017, dal 28 novembre 2018 le azioni ordinarie e i Warrani SII sono quotate sul Mercato Telematico Azionario di Borsa Italiana.

Il sistemo di corporate governance di SIT, che adotta il sistema di amministrazione e controllo c.d. "frodizionale", si caroflerizza per la presenza dei seguenti organi sociali:

(i) Consiglio di Amministrazione, incaricato di provvedere alla gestione dell'impresa sociale;

(ii) - il Collegio Sindocale, incaricato di vigilare (i) sull'osservanza della legge e dello Statuto e sul ispello dei pincipi di corretta amministrazione, fii) sull'adeguatezza del Sistema di Controllo Interno e del sistema amministrativo-contabile, nonché sull'affidabilità di quest'ultimo nel rappresentare correttarnente i fatti di gestione, fiii) sulla concreta attuazione delle regale di govemo societorio previste dal Codice di Autodisciplina, e (v) sul processo di intornativa finanziana, sull'efficacia dei sistemi di controllo intemo, di revisione interna, e gestione del rischio, sulla revisione legale dei conli annuali e dei conti consolidati, sull'indipendenza della socielà di revisione legale;

= l'Assemblea degli azionisti, competente a deliberare sulle materie riservate offa stessa dalla legge o dallo Statuto.

L'attività di revisione è offidata a una socielà di revisione iscrilla nel registro dei revison contabili, nominato dall'Assemblea, su proposta molivala del Collegio Sindacale. Le competenze e i ruoli di del li organi sono illustrale nel seguito della prosente Relazione.

Si segnala che. allo Dota del 31 dicembre 2019, SIT è qualificabile qualc PMI ai sonsi dell'articolo 1, comma 1. lett. w-quater. 1) del TUF.

In parlicolore, l'Emillente di cssere qualificabile quale "PM" ai sensi della citata disposizione in quanto la propria capitalizzazione registrata per l'Esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 (garrigel Euro 191,5 millioni, calcolato come valore medio semplice delle capitalizzazioni giomaliere con riferimento al prezzo ufficiale, registrate dal 1 gennaio 2019 al 31 dicembre 2019), limite di Euro 500 milioni.

SIT ha deciso di avvalori delle facollo previste coll'ort. 70, comma 8 e cell'ari. 71, comma 1-bis del Regolamento Consob n. 11971/99 (e s.m.i.) e, cuindi, di derogare all'obbligo di mettere a disposizione del pubblico un documento in occasione di eventuali operazioni significative di fusione, scissione, aurnento di capitale medianle conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni.

a Caraca, at ang Permina Ayar

100 (x 100 ) 100 =

CAPITOLO II

Informazioni sugli Assetti Proprietari (ex art. 123-bis, co. 1, del TUF) alla data del 31.12.2019

2.1 Struttura del capitale sociale (ex art. 123-bis, co. 1, leff. a) del TUF)

Alla data del 31 dicemare 2019, il capitole sociate di ST era pari ad Euro 96.151.920,60, inforamente versati, ed era sudaiviso in n. 25.007.465 azioni ordinario, privo di valoro nominale, ammesse alle negoziazioni sul MTA; e

Ciascuna azione ordinaria della Socielà al hibuisce il divillo ad un voto in futto le assemble orcinane e straordinarie della Società, nonché gli altri dirilli amministrativi provisti dalle applicabili disposizioni di legge e dello Statuto.

In data 5 maggio 2017 | Assembled dei soci di SIT, ha deliberato, infer alia, in mento a: (a) l'emissione di massimi n. 5.350.000 Warrant; e (b) l'ultoriore aumento di capitale di SIT in via scindibile per un ammonlare massimo complessivo di nominali Euro 153.438,00 al servizio della emissione delle Azioni di Compendio.

Alla dota del 31 dicembre 2019 sono stati esercitati n. 125.267 Warrani con emissione di n. 26.236 Azioni di Compendio, con un comspondente aumento di capitale di Euro 2.623.60. Alla stessa dala reslano in circolazione n. 5.224.733 Warrant. Durante | Esercizio 2019 non è stalo possibile, per i relativi porfatori, escreitare i Warrant ST in quanto il prezzo medio mensile dell'azione è sempre risultato inforiore al Prezzo Strike di EUR 9,30, come previsto dal Regolamento Warrant.

In dafa 26 aprile 2018 il Consiglio di Amministrazione della Socielà ha approvato un piano di Long l'erm Incentive volto ad incentivare e fidelizzare i dipendenti del Gruppo SIT.

Tale piano, che riguarderà il triennio 2018-2020, ritenulo un orizzonte fomporale idoneo al conseguimento degli abiettivi di incentivozione e fidolizazione dallo stesso perseguiti, venterà sull'assegnazione gratuita di azioni ordinarie della Società a favore del fop management del Gruppo SIT subordinotamente al raggiungimento di determinati obiettivi di performance da misurarsi al termine del friennio 2018-2020. Il nurnaro massimo di azioni ordinarie a servizio del picno è stato lissato in n. 312,000.

ln dala 8 ottobre 2018 il Consiglio di Amministrazione della Società ha provveduto ad individuore i soggetti destinatan di talc piano. Alla data della presente Relazione, trentasei soggelli issultano deslinetari dal piano di Long Term Incentive, tra dirigenti e quadi del Gruppo. Per ultcriori informazioni sul piano di Long Term Incentive si rimanda alla Relazione sulla Remunerazione predisposta ai sensi dell'articolo 84-quater del Regolamento Emittenti Consob e approvata dal Consiglio di Amministrazione dell'Emittente in dala 22 marzo 2019, disponibile per la consultazione sul sito internet www.sitcorpora.e.il, alla sezione Corporate Govemance > Relazioni sulla Remunerazione.

La struttura del capitale sociale dell'Emillerie alla data del 31 dicembre 2019 è rappresentato nella Tabella n. 1 allegata olla presente Relazione.

2.2 Restrizioni al trasterimento di fitoli (ex art. 123-bis, co. 1, lett. b) del TUF)

Lo Staluto Sociale, alla data della presente Relazione, non prevede olcura restrizione al Irasferimento dei fitoli, né limiti al possesso azionario o la necessità di ottemere il gradimento da parte della Società o di altri soci per l'ammissione degli azionisti nella compogine sociole.

In occasione della Fusione con la special purpose acquisition company (SPAC) thoustrial Stars of Italy 2 S.p.a., avvenuta in data 20 luglio 2017, erano stati sottoscritti dicuni accordi di lock-up fro SIT Technologics (società attraverso la quale il Presidente del Consiglio di Arnministrazione Federico de Stefani deteneva le proprie partecipazioni hell'Emillente), le socictà promotrici di Sl 2 ed UBI Banca S.p.A., in qualità di Namad della Società, cventi ad oggetto sia lo partecipazioni detenuterà all'a Technologies da Federico de Stetani, sia le parlecipazioni detenuto da SIT Technologies in Sitias

In data 11 agosfo 2018, sono scaduti suddetti vincoli di lock-up. A soguito dell'avvenutà la Società non è a conoscenza di restrizioni in forza delle quali i componenti dell'

Amministrazione e del Collegio Sindacale o gli di i dirigenti abbiano accensentito a limitare i propri diritti di cedere o trasferire, per un certo periodo di tempo, gli Strumenti Finanziari dagli stessi eventualmente detenuti.

2.3 Parteclipazioni rilevanti nel capitale (ex art. 123-bis, co. 1, lett. c), del TUF)

Alla del 31 dicembre 2019 in base alle comunicazioni ticevute a sensi dell'articolo 120 del TUF, il soggello che risulta, direttamente, titolare di parlecipazioni in misura suoeriore al 5% dol capifale sociale è:

(a) SIT Technologies fitolore direttamente di n. 18.350.779 azioni ordinarie, pari al 73.38% del capitale sociale avente diritto di voto.

come rappresentato nella Tabella n. I in appendice alla presente Relazione.

SIT Technologies è inoltre portatrice di n. 300.000 Warrant SIT.

SIT Technologies è una società di diritto italiano costituita in forma di socielà per azioni, con capitale sociale deliberato pari ad Euro 1.479.920, sottoscrito e versato por Euro 1.215.381. Alla dolla della presente Relazione, socio unico di SIT Technologies è Federico de Stofani, che deliene una partecioazione pari al 100% del relativo capitale sociate. Si segnata che, alla data della presente Relazione, Federico de Stefani esercita il controllo di difitto su SIT Technologies ai sensi dell'atticolo 2359 del codice civile.

2.4 Titoli che conferiscono diritii speciali (ex art. 123-bis, co.1, left. d) del IUF)

Lo Società non ha emesso fitali che conferiscono diritti speciali di controllo, né lo Statuto Sociale prevede poteri speciali per alcuni azionisli o possessori di particolari categorie di azioni.

Lo Statuto Sociale non confiene, alla della presente Relazione, provisioni relative cilla maggiorazione del diritto di voto ai sensi dell'articolo 127-quinquies del TUF, né alle azioni a voto plurimo ai sensi dell'articolo 127-sexies del TUF.

2.5 Partecipazione azionaria dei dipendenti: meccanismo di esercizio del diritto di voto (ex art. 123bis, co. 1, lett. e), del TUF}

l.o Statuto dell'Emittente non prevede parlicolari disposizioni relative all'esercizio dei diritti di voto da parle dei dipendenti che possiodano azioni della Società.

2.6 Restrizioni al dirilto di voto (ex art. 123-bis, co. 1, lett. f), del TUF)

lo Statuto dell'Emittente non confiene disposizioni che determino restrizioni al diritto di voto, né termini impasti per l'esercizio del diritto di voto, né la separazione di diritti finanziari connessi ai fitoli dol possesso dei fitoli medesimi.

2.7 Accordi fra azionisti (ex art. 123-bis, co. 1, lett. g), del TUF)

Fatto salvo per quanto di seguito indicato, alla dala della presente Relazione, l'Emittente non è a conoscenza di patti parasociali ai sensi dell'articolo 122 del TUF.

Per informazioni sugli impegni di lock-up scaduti in data 11 ogosto 2018 si rinvia al precessente paragrafo 2.6 della presente Relazione.

In data 10 luglio 2017, è stato sottoscritto un patto parasociale (il "Patto Parasociale AIM") tra SIT Technologies e le Società Pramotici, successivamente risolto consensuolmente e sostituïto dal Patto Parasociale MTA in data 6 luglio 2018 tra le medesimo parti.

Nel Pallo Parasociale MIA, SIl Technologies e le Società Promotrici harro preso allo della nomina in pari data del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacolo di SIT, in carica s'no all'approvazione del Bilancio di SIT al 31 dicembre 2019.

Per maggiori informazioni in metito all'attuale composizione di Amministrazione e del Collegio Sindacolo di SII, si rinvia al Capitolo IV della presente Relazione.

Azioni conferile nel patto parasociale

Sono conferili nel Parasociale MEA i seguenti strumenti finanziari (complessivarnente, gif "Strumenti Finanziari Conferit"): (a) quanto a ST Technologies: Iulle le Azioni che SIT Technologies dolione (ovvero deterrà di tempo durarile la vigenza del Patto Parasociale MTA) direttamente c/o indirettamente nel capitale sociale dello Società e (b) quanto alle Società Promotici: esclusivamente (i) n. 265,230 Azioni Ordinario da Giober; (ii) n. 212,185 Azioni Ordinario detenute da Spaciaio; e (iii) n. 53.047 Azioni Ordinario defenute da Spaciab2.

Il numoro complassivo di azioni con diritto di voto confertile nel Patto Parasociale è parì a t 7.881,241, comispondente al 75,50%, ispellivamente, del capitale sociale di SIT e del numero totale dei difilti di voto rappresentativ* del capitale sociato di SII.

Disposizioni relative alla governance di SIT

Il Patto Parasociale MTA regola alcuni aspetti della governance di SIT tra cui, in particolare, la nomina dei componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacate di SIT. Si precisa che la econina del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindac.ale che verranno efetti dall'assemblica chiamata all'approvazione del Bilancio di Esercizio al 31 dicembre 2019 non sorà soggetta alla disciplina del Patio Parasociale qui richiamato, in quanto esso giungerà contestualmente a scadenza.

A lal riguaráo, il Patto Parasociale MTA prevede che, quoloro occorresse provvedere nuovamente alla nomina del Consiglio di Amministrazione di SIT, lo stesso sia nominato come segue fino all'approvazione da parte dell'Assemblea del Biloncio di Esercizio che si è chiuso al 31 dicembre 2019: [a] sia presentata congiuntamente dolle Parli una lista (la "Lista Congiunta C.d.A.") e le Parti esprimano il voto relativo agli Strumenti Finanziori Conferiti in favore della sfessa e defla deteminazione del numero dei membri del consiglio di amministrazione; tot 2 (due) condidati amministratori della Lisla Congiunta C.d.A. siano indicati fin posizioni diverso doll'ultima ed in modo tale che tali condidali possano essere eletti anche in presenza di una o più liste di minoronza) su designazione dello Sociotà Promotrici (di cui uno su designazione di Giober e l'altro su desfangzione congiunta di Spaclab e Spaclab 2), restando inteso che il numero di candidati dosignati dalle Società Promotrici e inclusi nella Lista Congiunto C.d.A. non varierà in proporzione al variare del numero degli amministratori, se diversamente deferminato dall' Assemblea ai sensi dello Stafuto MTA; [c) i restanti candidati amministratori siono inclusi nella Lista Congiunta C.d.A. su designazione di SIT Technologies; (d) almeno due degli arriministratori di SIT designati da SIT Technologies nella Lista Congiunta C.d.A. siano in possesso dei requisiti di indipendenza di cui all'articolo 148, commo 3, del TUF come richiamato dall'arlicolo 147-ter, comma 4 del TUF; (e) le cariche, rispettivamente, di Presidente del Consiglio di Amministrazione c Amministratore Delegato siono ottribuite ad uno o più amministratori di espressione di SIT Technologies; (f) ai due amministratori delle Sociclà Promotici siano conferito, compatibilimente con le disposizioni di legge applicabili alla Società successivamente alla Quotazione MTA, deleghe analoghe a quelle attualmente conferite (ivi inclusa l'eventuale escussione degli indemizzi previsti dalla polizza stipulata da SII in data 20 luglio 2017 con la compagnia assicurativa ANV Global Services Ltd., Sucursal on España ed ogni eventuale revisione o modifica della medesima) per tutto il tempo di vigenza del Patto Parasociale MTA; (a) nell'ipotesi in cui, per qualsiasi ragione, qualsivoglia membro del Consiglio di Amministrazione di ST dovesse decadere dalla propria corica senza necessità di nomina di un nuovo Consiglio di Amministrazione previa presentazione di lisle, le Parli (i) foranzo sì, nell'esercizio delle proprie prerogative, e nei ilmiti delle disposizioni normative, regolamentari e statutarie applicabili, e degli Slrumenti Finanziari Conferili che (1) i restanti componenti del Consiglio di Amministrazione cooplino quale nella no amministratore il soggotto indicato dalla Parte che aveva designato l'amministratore usafente (este il Consiglio di Ammiriistrazione proponga alla prima Assemblea Ulile della Società la confermantell consigliore cooptato, nel rispetto delle disposizioni del Patto Parasociale MTA e dello Statiale (ii) si impegnano a votare nell'ambito dell'Assemblea ordinaria della Società Igarramina del

consigliere cooptato ul supra; ¡h.) qualoro, per calsivoglio motivo, il Consiglio di Amministrazione di SIT vengo a cessare o decada, ai sensi di legge c/o in conformità offo Statuto MTA, la durato del successivo Consiglio di Amministrazione nominoto in suo sostituzione scrà dereminald dall'Assombleo fino all'approvazione da parte dell'Ailoncio relativo all'Esercizio che si è chiuso al 31 dicembre 2019.

Con riforimento al Collegio Sindacale di SII, il Patto Parasociale MTA prevede che, qualora occorresso provvedere nuovamente alla nomina del Collogio Sindaccle di SIT, lo stesso sia nominalo come seque fino all'approvazione da parle dell'Assemblea del Billancio di Esercido che si è chiuso al 31 dicembre 2019: {a) sia presentalo congiuntamente dalle ila "lista Congiunta C.S.") e le Parti votino in fovore della slessa; (b) 1 (un) candidato membro effetlivo (do posizionare come ultimo nella lista dei sincaci effellivi) e 1 (un) condidato membro supplente (da posizionare come ultimo nella lista dei sindaci supplenti) del Collegio Sindacale siano designati congiuntamente dalle Società Promotrici e inseriti nella Lista Congiunta C.S. (prendendo peraltro atto le Società Promotrici che, qualcra - nel rispetto delle modalità di nomino dei sindaci stabilite e dalla legge e dallo Statuto MTA-venga presentata e votafa una lista di minoronza, il sindaco effettivo e il sindaco supplente dalle slesse designati non potranno essere elettil): (c) ? (due) candidati membri effettivi del Collegio Sindacale, di cui uno ricopitrà la carica di presidente, ed 1 (un) candidato supplente, siano designali da SIT Technologies e inseriti nello Lislo Cenglunta C.S. (prendendo perattro atto SIT Technologics che, qualora - nei rispetto delle mociolità di nomina dei sindaci stabilite e disciplinate dalla legge e dallo Slatulo MTA - venga presentata e votata una lista di minoranza, la corica di presidente del Collegio Sindacale non potrà essere itvestita da uno dei sindaci designati da SIT Technologies). Nell'ipotesi in cui, per qualsiasi ragione, qualunque membro del Collegio Sindacale dovesse decadere dalla propria carica. le parti faranno quanto in loro potere. nell'osercizio delle proprie prerogative, e nei limiti delle disposizioni normative, regolamentari e statutarie applicabili, affinché (1) venga nominato un soggetto indicato dalla stessa parte (o dalle stesse partil che aveva (o che avevano congiuntamente) ariginariomente designato il sindaco da sostituire, nel rispelto di quanto sopra detto, e (2) il Consiglio di Amministrazione di SIT proponga alla prima Assemblea utile la conferma di tale sindaco nominato, nel rispetto delle disposizioni del Patto Parasociale MTA c dello Statuto ST ; e (i) si impegnano a votare nell'ambito dell' Assemblea ordinaria di SIT to nomina del sindaco ut supra. Resta peraltro inteso che, qualora il sindaco da sostituire sia un sindaco effettivo, in attesa che si compimenti suddetti, le parti faranno quon lo in lora potere affinché subenti il sindaco supplente nominato su designazione della parte che aveva designato il sindaco uscente ai sensi del Patto Parasociale MTA.

Ai sensi del Patto Parasociale MTA, le parti si sono impegnate a fare quanto necessario atfinché le scguenti moterie (i) siano riservate alla competenza esclusiva del Consiglio di Amministrazione (in aggiunto alle materie per le quali la logge prevede la competenza esclusiva del medesimo), (ii) non siano da quest'ultirno delegate ad alcun amministratore o comitato e (iii) siano assunte con il volo favorevole di almeno uno dei due amministratori nominati su designazione delle Società Promotrici:

(a) l'ocquisto e cessione o comunque disposizione, a qualsiasi titolo, di partecipazioni in società o enti, ovvero di aziende a rami d'azienda di valore superiore a Euro 6 milioni e non giò previsti a budact:
(b) l'acquisto e cessione o comunque disposizione, a qualsiasi fitolo, di attività o cespiti di natura diversa da quelli indicati al precedente punto (a) e di valore superiore a Euro 2 milioni e non già previsti a budgot;
(c) la proposta di distribuzione di riserve e dividendi (intendendosi per dividendi straordinari quelli derivanti da utili non generati mediante la gestlione coratteristica), fatta salva l'eventuale distribuzione fino a concorrenza di Euro 6,5 milioni, da pagarsi nel corso degli esercizi che si chiuderanno ispettivamente al 31 dicembre 2017 e al 31 dicembre 2018, già consentita in sede di approvazione del Bilancio iffeito all'esercizio che si è chiuso al 31 dicembre 2017;
(d) la nomino del CFO di SIT, in caso di cessazione del rapporto con la figura che ricopre attualmente tale ruolo, fermo restando che ove sia necessaria la nomina di un nuovo CFO il consenso alla nomina non potrà essore irragionevolmente negato.

Il Patto Parasociale prevede inoltro che le parti avrebbero tarto quanto necessario offinché la società di revisione incaricota della revisione legale dei confi di SIT losse scella tra le società di revisione c.d. "Big Four".

Conflitti

lo coso di disaccordo fra quente orevisto nel Patto Parasociale MTA e nello Statuto SIT le provisoni del Patto Parasociale MTA preverronno tra le parti, che si impegnano a comportansi in conformità a l'ale principio eventualmente anche non esercitando o rinturiciondo o esercitare i diritti ad esse spettanti ai sensi dello Statuto SIT.

l e porti si impegnano, ciascuna per quanto di rispettiva compelenza, a non soltoscrivere o eseguire contrati, alti c/o accordi, anche di natura parasciale, che sono o saranno in conflitto, ovvero costifuiscono o costituiranno violazione o inadempimento, ovvero generano a generaranno difitit di risofuzione, annullamento ovvero siano in altro modo incompalibili con o elusivi delle disposizioni del Potto Parasociale.

Durata

Il Patto Parasociale MTA si estinguerà aulomaticamente alla data di approvazione da parle dell'Assemblea della Società del Rilancio relativo all'Escrezio che si è chiuso al 31 dicembre 2019, Le parti si danno atto e convengono che il Patto Parasociale MTA cesserà di produrre ellello anticipatamente (a) qualura SIT Technologios cessi di detenere un numero di Azioni Ordinarie lale da attribuire a SIT Technologics stassa un'influenza dominante sull'Assemblea ordinaria della Società ai sensi dell'articolo 2359, comma 1, n. 2), codice civile (restando inteso che late presupposto s'infenderà automaticamente integrato ove uno o più soci diversi da SIT Technologies o da persone affiliato a SIT Technologies giungano a defenere, individualmente per effetto di un patto parasociale ai sensi dell'articolo 122 del TUF, un numero di Azioni Ordinarie superiore a quello di tempo in tempo detenuto da SIT Technologies) o (b) noi confronti della Società Promotrice che non risulti più titolare di alcuno degli Strumenti Finanziari Conferiti.

2.8 Clausole di change of control (ex art. 123-bis, co. 1, left. h), del TUF) e disposizioni statutarie In materia di OPA (ex arit, 104 co. 1-ter, e 104-bis, co. 1 del TUF)

Per SIT e talune delle sue controllate la stipula di change of control rientra nella normoliià delle maggiori negoziazioni contralluali relative ad accordi commerciali con clienti e fornitori, Tipicamente, nell'ambito di fali accordi commerciali, gli effetti rilevanti si hanno nell'ipotesi in cui abbia luogo una cessione d'azienda ovvero una cessione di un ramo d'azienda illevante per l'esecuzione del singolo contratto.

Inollre, la Socielà ha sottosciito in data 3 luglio 2017 con BNP ed un pool di bonche un contratto di linanziomento, il Senior Facilities Agreement 2017 (il "SFA 2017"), rello dal dirillo italiano, per il rilinonziamento del propio indebitamento finanzionio all'epoco in essere. Esso ha ad oggetto una linea di credito a medio termine per Euro 135.000 migliaia, con scadenza cinque anni.

Il SFA 2017 provede che gli importi erogati e gli interessi malurati, nonché lo eventuali altre somme dovute in relazione al Senior Facilities Agreement 2017, dovranno essere infografinente rimbasati (limitatamente alle somme utilizabili a tal fine) al varificarsi di, inter alia, i seguenti eventi:

Change of Control: il SFA 2017 include fra le ipofesi di cd. "change of control" filipotesi in (i) cui, in un momento successivo alla quotazione della Società sul Mercato Telemotico Azionario gestito da Borsa Italiana S.p.A., il dott. Federico de Stefani cessi di controllare la Società ai sensi dell'orlicolo 93 del TUF, mentre un altro soggetto lota solo o agendo di concerto con altri) acquisti il controllo diretto o indiretto della Società ai sensi dell'articolo 93 del TUF .: e
(li) la vendita dell'intero, o sostanzialmente intero, patrimonio socialo del Gruppo, sia in occasione di una singolo operazione che a seguilo di operazioni fra di loro copyesse

Alla data della prosente Relazione, non si è venticato nessuno dei predetti eventi grico rimborso anticipato obbligatorio del SFA 2017.

Lo Statuto dell'Emitente non prevede deroghe alle disposizioni sulla c.d. passivity rule fobbligo della Socierà di astenersi dol comolere atti o operazioni che possano contrastare il conseguimento dogli abiettivi dell'offerta oubblica di acquisto) dettare dall'articolo 104, commi 1 e 1-bis del TLF.

Parimenti, lo Statuto dell'Emittente non prevede dcroghe di neutralizzazione di cui all'articolo 104-bis, commi 2 e 3 del TUF.

2.9 Deleghe ad aumentore il capitale sociale e autorizzazioni all'azioni proprie (ex art. 123-bis, co. 1, lett. m), del TUF}

L'Assemblea del 26 aprile 2018, in sede straordinaria, ha deliberato di delegare al Consiglio di Amministrazione la facoltà di aumentare il capitale entro il 26 aprile 2023 gratuitomente e/o a pogginento, in una o più volte ed in via scindibile, con difitto di opzione ai sensi dell'articolo 241, comma 1 del codice civile o anche con esclusione del diritto di opzione al sensi dell'articolo 2441, commi 4, 5 e/o 8 del codice civile, sino a massime n. 2.667.456 azioni, con espressa facoltà per il Consiglio di Amministrazione, tra l'altro, di stabilire, nel rispetto delle procedure richieste dalle disposizioni normolive e regolamentari di volta in volta applicabili, nonché dei limiti sopra indicali, il prezzo di emissione (comprensivo aell'eventuale sovropprezzo) delle azioni e, in generale, ogni più ampia facollà di definire termini, modalità e condizioni dell'aumento di capitale c ogni allra decisiono connesso all'aumento di capitale.

In data 24 aprilo 2019, l'Assemblea dei soci in sede ardinaria ha deliberato l'autorizzazione al Consiglio di Amministrazione ad acquistare, e disporre di, Azioni Ordinarie proprie sino al 10% del capitale sociale della Società pro tempore per un corrispettivo che non potrà essere [ijinferiore nel minimo e (ii) superiore nel massimo, ad un valore rispettivamente inferiore del, ovvero superiare al, 10% del prezzo di riferimento che il titolo avrà registrato nella seduta del giorno precedente ad ogni singolo operazione di acquisto, restondo inteso che tale limite di prezzo potrà essere derogato nei casi di scambi o cessioni di azioni proprie nell'ambito della realizzazione di progetti industriali e/o commerciali e/o comunque di interesse per lo Società, e nel caso di cessione di azioni in esecurione di piani di incentivazione. L'autorizzazione avrà efficacia per 18 mesi dalla data in cui è statia delloerata. L'autorizzazione alla disposizione delle Azioni Ordinatie proprie è stata approvata senza limiti temporali.

Alla data del 31 dicembre 2019, la Società possedeva n. 167,109 azioni ordinarie proprie, pari allo 0.6682%% del capitale sociale ovente diritto di voto della sociefà.

In esecuzione del programma di azioni proprie, dal I gennaio 2020 alla data della presente Rolazione l'Emittente ha acquistato ulteriori 14.234 azioni ordinarie. La Società possiede, dunque, alla data della presente Relazione, n. 181.343 azioni ordinarie proprie, pari al 0,7252 % del copitale sociale avente diritto di voto della società.

2.10 Attività di direzione e coordinamento (ex art. 2497 e ss. c.c.)

Alla data della presente Relazione, ST è controllata di diritto da SIT Technologies (controllata al 100% dal Presidente e Amministratore Delegato Federico de Stefani) ai sensi dell'articolo 2359, comma 1, n. 11 del codice civile, con una partecipazione pari al 73,38% del capitale con diritto di vota della Società.

SIT non è soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte di SIT Technologies oi sensi degli atticoli 2497 e seguenti del codice civile in quanto, come riconosciulo dal Consiglia di Amministrazione alla riunione del 20 luglio 2017: (i) SIT opera in condizioni di autonomia societaria e imprenditoriale, avendo, in parficolare, un'autonoma capacità negoziale nei rapporti con i clienti e i fornitori e di definizione delle proprie linee strategiche e di sviluppo senza che vi sia dicuna ingerenza di sogactii estranei a SIT; (ii) il socio SIT Technologies non esercita, di fatto, funzioni centralizzate a livello di gruppo che coinvolgano SIT (quali, a titolo esemplificativo, pianificazione strategica, controllo di gestione, affari societari e legali di gruppo, gestione della struttura finanziaria e scrvizio di tesoreria accentrata); e (iii) il Consiglio di Amministrazione di STT opera in piena autonomia gestionale. Inoltro, SIT Technologies si limita, nei confronti dell'Emittente, ad esercitare i diritti amministrativi e patrimoniali derivanti dalla status di azionista (quole, ad esempio, il diritto di vota).

Si precisa che le informazioni richieste dall'atticolo 123 bis, co. 1, lett. i) del 1UF ("gli accordi fra la socielà e gli amministratori ... che prevedono indennilà in caso di dimissioni o licenziamento senza giuslo cousa o se il loro rapporto di lavaro cesso a seguito di un'offerta pubblica di acquisto") sono conlenule nella Relazione sulla Remunerazione pubblicala ai sensi dell'articolo 123-ter del TUF.

\$ preciso allresi che le informazioni richieste dall'articalo 123-bis, comma primo, lettera I) ("le norme applicabili alla nomino e alla sestituzione degli amministratori ... nonché alla modifica della straturlo, se diverse da quelle legislative e regolamentari applicabili in via suppletiva") sora illustrate nella sezione della Relazione dedicala al Consiglio di Amministrazione (Capitolo IV, Par. 4.1).

CAPITOLO III

Compliance (ex art. 123-bis, co. 2, left. a) del TUF)

L'Emittente aderisce al Codice di Autodisciplina (accessibile al pubblico sul silo web del Comitcho per la Corporate Governance di Borsa Iloliana olla pagina http://www.bossallaliana.it/comitato corporato governance/codice/2018.pdf) e la sua struttura di corporate governance è configurata in osservanza delle raccomandazioni contenute nel suddello Codice e relativi aggiomarnoni.

L'adesione al Codice di Autodisciplina è stata deliberata dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 26 aprile 2018. con efficacia subordinata all'inizio delle negoziazioni sul MTA, con la precisazione delle ragioni per le quali non si sia eventualmente ritenuto di aderire ad alcune delle raccemandazioni deitate dal Codice. Per quanto riguarda le suddelte rogioni, si rimanda a quanto descritto nel dettaglio nei singoli capitoli della presente Relazione.

Si precisa che né l'Emittente, né le società da essa controllate aventi illevanza strategica sono soggette a disposizioni di legge non ilgliane che influenzano la struttura di corporate giovernance di SIT stessa.

CAPITOLO IV

Consiglio di Amministrazione

4.1 Nomina e sostituzione degli Amministratori (ex art. 123-bis, co. 1, lett. I) del TUF)

Ai sensi dell'articolo 15 dello Statuto, ST S.P.A. è amministrata da un Consiglio di Amministrazione compasto da un minirro di 7 (softo) ad un massimo oi 11 (undici) membri, anche non avenii la qualità di socio, Spetta all'Assemblea ordiraria provvedere alla determinazione dei numero dei membri dell'orgatio orninistrativo c alla durata in carica, comunque non superiore a tre esercia.

Salva diversa deterninazione dell'Assemblea, gli Amministratori restano in carica per 3 (tre) eserci/ socioli e scadono alla dall'Assemblea convocata per l'approvazione del Bilancio relativo all'ullimo esercizio della loro carica.

Gli Amministratori possono essere rinominati.

L'assunzione della carica di Amministratore è subardinota al possesso aei requisili stabilili dalla disposizioni legislative e regolamentari vigenti.

Ai sensi dell'arlicolo 16 dello Statuto, i componenti del Consiglio di Amministrazione vengono eletti come previsto dalle vigenti disposizioni di legge e dallo Statuto,

Le delliberazioni per le clozioni delle cariche sociali si prendono con volo palesse, con le maggioranzo di leggo e di statuto e con il voto di lista,

l membri del Consiglio di Amministrazione sono eletti, nel ispetto della disciplina pro fompore vigente inerente l'equilibrio tra generi, sulta base di liste di candidali, elencati in ordine progressivo, presentate dal Consiglio di Amministrazione o dogli azionisli che, da soli o unifamente ad altri soci, rappresentino complessivamente, con tiferimento allo data di presentazione della lista, almeno il quarantesimo del capitale sociale o la appropriata diversa quota minima di partecipazione al capitale sociale prevista dallo normativa vigente e che comunque soadisfino le altre prescrizioni eventualmente stabilile da essa, in conformità all'articolo 144-quater del Regolomento Emillenti Consob.

Le lisle dovranno essere depositato presso la sede della società almeno venticinque giomi prima di quollo fissato por l'Assemblea in unica convocazione, ovvero in prima convocazione, fatti salvi eventuali minori fermini previsti dalla normativa vigente.

Le liste devono indicare quali candidati sono in possesso dei requisiti di indipenderza stabiliti dalla legge per Amministratori di società quotate in Borsa, Unitamente a ciascuna lista dovranno essere depositate le dichiarazioni di accettazione della condidalura, di altestazione dell'inesistenza delle cause di ineleggibilità, incompotibilità e di possesso degli eventuali requisiti prescritti dalla nomativa e dallo Statuto, comprese le dichiarazioni di indipendenza da parte di quei candidati che siana in possesso dei requisiti,

Al fine di assigurare l'equilibrio tra i generi, le liste che confergono un numero di candidati pari o superiore a tre devono includere candidati di genere diverso almeno nella misura minima richiesta dalla normotiva di legge e/o regolamentare pro tempore vigente, secondo quanto specificato nell'avviso di convocazione dell'Assemblea. Eventuali variazioni che davessero venificarsi fino al giorno di effettivo svolgimento dell'Assemblea sono tempestivomente comunicate alla Sociotà.

Al finc di comprovaro la fitolarità del numero delle azioni necessarie per la presentazione delle listo, gli azionisti dovranno depositare entro il termine previsto dalla disciplina applicabile per la pubblicazione delle liste da parte della Società copia delle specifiche cerilicazioni rilasciate dagli intermediari autorizzati.

Le liste depositate senza l'osservanza delle prescrizioni statutarie saranno considerofo come non presentate.

Ogni azionista, nonché gli azionisti appartenenti ol medesimo gruppo - per tale infende soggetto che esercira il controllo, le società controllate e quello controllate da uno sfiess controllante ovvero quelle collegale ai sensi dell'articolo 2359 del codice civile

portecipanti, anche attraverso controllafe, ad un accordo ai sensi dell'articolo 122 del TUF avente ad oggoffo azioni della Società non possono presentare, neppure per inferposta persona o società ficuciaria, più oi una lista.

Il controllo ricorre, anche con riferimento a soggetti non aventi forma socieraria. nei casi previsti dall'articolo 93 del TUF.

Ogni candidalo può presentarsi in una sola lista, a pena di ineleggibilità.

Ciascun avente dirillo può vatare per una sola lista.

Uno dei membri del Consiglio è espresso della lista di minororiza che abbia ottenuto il maggior numero dei voti e non sia collegota in alcun modo, neppure invirettamente, con coloro che hanno presentato o votato la lista risultata prima per numcro di voli. Perattro ai fini del riparto degli Amministratori da cleggere non si temà conto delle liste che non abbiano conseguito una percentuale di voli almeno pari alla metà di quella richiesta per lo presentazione di lista, in basc a quanto richiesto dall'orticolo 147-ter, comma 1. del TUF.

Tulli gli altri membri del Consiglio sono Iralli dalla lista che ha ottenuto il maggior nurnero di vati, in base all'ordine progressivo con il quale sono stali elencati in tale lista e di essi almeno due (scheo il maggior numero eventualmente previsto dalla normativa vigente alla data di presentazione delle liste) devono essere in possesso dei reguisiti di indipendenza stabiliti dalla logge per gli omministratori di società quotote in Borsa.

In ottemperanza a quanto previsto dall'articolo 147-ter, co. 4, del TUF, qualora, con i candidati eletti con le modalità sopra indicate non sia assicurata la presenza del numero necessario di Amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge per amministratori di società quotate in Borsa, il candidato non in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge per amministratori di società quotate in Borsa eletto come ultimo in ordine progressivo nella lista che ha riportato il maggior numero di voli sarà sostituito dal primo candidato in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge per amministrafori di società quolate in Borsa non eletto della slessa lista secondo l'ordino progressivo. Qualora intine detta procedura non assicuri la presenza del numeto necessano di Amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza slabiliti dolla legge per amministratori di società quotate in Barsa, la sostituzione avverrà con delibera assunta dall'Assemblea a maggioranza relativa, previa presentazione di cancidature di soggetti in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge per amministratori di società quotate in Borsa.

Qualora, inoltte, anche in base a quanto richiesto doll'articolo 147-ter, co. 1-ter del TUF, con i candidati eletti con le modalità sopra indicate non sia assicurata la composizione del Consiglio di Amministrazione conforme alla disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio fra generi, il candidato del genere più rappresentato eletto come ultimo in ordine progressivo nella lista che ha riportato il maggior numero di voti sarà sostituito dal primo candidato del genere meno rappresentato non eletto della stessa lista secondo l'ordine progressivo. A tale procedura di sosiliuzione si farà luogo sino a che non sia assicurata la composizione del Consiglio di Amministrazione conforme allo disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra genei. Qualora infine detta procedura hon assicuri il risultato da ultimo indicato, la sostituzione avverrà con delibera assunta dall'Assemblea a maggioranza relativa, previa presentazione di candidature di soggetti appartenenti al genere meno rappresentato.

In caso di parità di voti tra due o più liste, si procede ad una nuova votazione di ballottaggio tra tali liste da parte di tutti gli aventi diritto prosenti in Assemblea, e sono eletti i candidati della lista che ottenga la maggioranza dei voti, escludendo dal computo gli astenuti.

Qualora sia stala presentata una sola lista, l' Assembled esprime il proprio voto su di essa e qualora la stessa oltenga la maggioranza, risultano eletti Amministratori i candidati elencali in ardine progressivo sino a concorrenza del numero fissolo dall'Assemblea fermo l'obbligo di nomina, o cura dell'Assemblea, di un numero di Amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge per amministratori di società quotate in Borsa e fermo restando il rispetto dell'equill'orio tra generì in base alla disciplina di volta in volta vigente.

In mancanza di listo, ovvero qualora il numero dei consiglieri eletti sulla base delle liste presentato sia inferiore a quello detorninalo dall'Assemblea, i membri del Consiglio di Amministrazione, ulteriori a quelli eletti sulla base delle eventuali liste presentate e fino al numero dei consiglieri determinato

dall'Assemblea, vengono nominali dall'Assemblea modosima con le maggioranze di legge, in rnodo da dissicurare comunque la prosenza del numero necessorio di Amministrari in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge por amministratori di sacietà quotate in Barsa, nonché il tispello della normativa vigente in matoria di equilibrio tra i generi.

Se nel corso dell'Esercizo vengono a mandare uno o olù Amministratori, gli altri Amministratori imagii in carica provvedono alla loro sostituzione ai sonsi dell'articolo 2386 del cosice civile, in quanto applicabile.

Se per qualsiosi motivo viene meno la maggioranza degli Amministratori nominati dell'Assemblea, si intende dimissionario l'intero Consiglio di Amministrazione e l'Assemblea deve essere convocala senza indugio per la ricostituzione dello stesso dagli Amministratori nimasti in carico od anche da una solo di essi o, in mancanza, dal Collegio Sindacale.

Qualora non vi abbia proveduto l'Assemblea, il Consiglio di Amministrazione, per la durata del mandato, clogge tra i svoi membri 1 Presidente e può altresì nominare uno o più Vice Presidenti.

4.1.1 Piani di successione

Il Consiglio di Amministrazione con dell'oera del 26 aprile 2018, l'envio conto della sirut lura e della dimensione della Società, anche in ragione del relativo ossello proprielario e del sistema di deleghe di potere attuato in seno al Consiglio di Amministrazione, ha valulalo di non adottare un piamo per la successione degli Amministratori Esecutivi.

Il Consiglio di Amministrazione che vetto eletto dall'Assomblea chiarnata all'approvazione del Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2019 rivaluterà, avuto riguardo alla nuova composizione dell'organo omministralivo dell'Emittonto, la sussistenza delle sopradescritte ragioni al fine di valutare se e in che modo aderire alla citata raccomandazione del Codice di Autodisciplina,

4.2 Composizione del Consiglio di Amministrazione (ex art. 123-bis, co. 2, lett. d) e d-bls), del TUF)

Ai sensi dell'orticolo 15 dello Statuto, la gestione dolla Società è affidata ad un Consiglio di Amministrazione composto da un minimo di 7 (sette) ad un massimo di 11 (undici) membri.

Il Consiglio di Amministrazione in carca alla cata della presente Relazione, con temine di mondal o all'approvazione del Bilancio di Esercizio al 31 dicembre 2019, è composto dai seguenti membri: Federico de Stefaní, Chiara de Stefaní, Giovanni Cavallini, Athlio Arietti, Fabio Buttighon, Franco Stevanato, Bruno Pavesi, Bettina Campedelli e Antonio Campo Dall'Orto, nominali dall'Assemblica ordinaria del 10 luglio 2017, entrati in carica con efficacia immediota, fatta eccezione per i Consiglieri Attilio Arietti e Giovanni Cavallini che sono entrati in carica in data 20 luglio 201/ e per i consiglieri Bettina Campedelli e Anlonio Campo Dall'Orto, rafficati dall'Assemblea ordinaria del 26 aprile 2019 ed in precedenza nominoli per cooptazione dal Consiglio di Amministrazione del 17 ottobre 2018.

Si precisa che, allo dell'Assemblea di nomina, poiché l'Emittente non isultava quotato in mercati regolamentati, non era applicabile l'articolo 147-ter TUT, il quale prevede che il Consiglio di Amministrazione sia nominato con voto di lista, né questo era previsto nello statuto sociale vigente in quella data. Ne dcriva quindi che l'attuale organo amministrativo è stato nominato dall'Assemblea con voto a maggioranza. Al contrario, l'Assemblea chiomala all'approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019 nonché all'approvazione della presente Relazione nominerà il nuovo Consiglio di Amministrazione dell'Emillente applicando il meccarismo di voto di lista descritto analiticamente al paragrafo 4,1 che precede.

In base a quanto previsto dallo Statuto, il Consiglio di Amministrozione ha nominato Federico de Stefani quale Presidente e Amministratore Delegato. La composizione del Consiglio di Amministrazione in carico alla di chiusura dell'Esercizio è riportata nella Tabella n. 2, allegata alla presente Relazione.

Di seguito si riporta una sintesi della carattcristiche personali dei membri del Consigl di Amministrazione.

Federico de Stefani - Presidente e Amministratore Delegato

Federico de Stefani si è lavreato in Economia Aziendale all'Università Cà Foscari di Venezia, ed ha perfezionato i suoi studi presso la Harvara Business School negli USA e presso la Columbia Business School di New York. Successivamente ha falto una prima esperienza in Vallant di Remscheia. Germania, Dal 1994 al 1996 ho lavorato presso Ernst & Young Corporate Finance a New York. Dal 1996 al 1998 è staro direttore generale di SIT Corlrols Ltd, filiale inglese del Gruppo SI1. Nel 1998 entra a far parte del Consiglio di Amministrazione di SIT La Precisa, società all'epoca capofila del grupo ST. Alla Dota della Presente Relazione è Presidente e Amministratore Delegato di SII, SII Lech e di MeteRSit, nonché Amministralore Unico di SIT Immobiliare S.p.A.; Fodorico de Slefani ricopre inoltre incarichi di Presidente. Amministrature Delegato e Consigliere in eltra socielà del Gruppo SIT nel mondo

Attilio Francesco Arietti - Consigliere non esecutivo

Attilio Francosco Ariefi ha conseguito nel 1974 la laurea in Economia e Commercio presso l'Università dogli Studi di Torino e nel 1978 un Master in Business Administration presso l'Harvard Business School. Nel 1975 ha conseguito l'abilitazione alla professione di Dottore Commercialista ed Esperto Contabile ed ogai è ispitto all'Ordine dei Dottori Commercialisti ed Esperti Contabili di Torino. Ha iniziolo la propria attività professionale nel 1978 come Assistant Manager nel dipartimento Manogement Consulting Services di Deloitto & Touche presso le sedi di New York e Milano e ne! 1980 ha fondato Baker Tilly Consulaudit S.p.A. (oggi operante sotto la denominazione sociale Baker Tilly Revisa). Dal 1980 al 2013. Attilio Arietti è stato managing pariner di Dott. Arietti & Assaciati S.r.I. S.T.P., membro italiano di Baker Tilly Intemational. Nel 1999 Athilio Arielli ha Fondato Oaklins Arietti S.r.I., rappresentante esclusivo per l'Italia del gruppo Ocklins. A partire dal 2013 è stato promotore, insieme con Giovanni Cavallini, di alcune SPAC.

Fabto Buttignon - Consigliere non esecutivo

Fabio Buttignon ha frequentato l'Università Cà Fosconi (Vehezio) e si è loureato in Economia Aziendale nel 1983. Dopo significalive esperienze maturate all'Università dolla Colifornia Los Angeles (UCLA) in campo cconomico, diventa Professore Associato di Economia Aziendale presso I'Università Cà Foscari. Oltre che ad operare came Dottore Commercialista e Revisore dei Comi, dol 2002 è Professore Ordinario di Finanza Aziendate presso il Dipartimento di Scienze Economiche dell'Università di Padova. È inoltre fondafore di uno studio di consulenza in finanza aziendale e strategia d'impresa.

Giovanni Cavallini - Consigliere non esecutivo

Giovanni Cavallini ha conseguito la laurea in ingegneria civile presso il Politecnico di Milano nel luglio 1974 e ha successivamente frequentato per due anni il corso di Master in Business Administration presso la Harvard Business School. Nel setternlore 1978, ha iniziato a lavorare presso The Boston Consulting Group nella sede di Parigi. Nel 1984 viene nominato vicepresidente e partner della società a livello mondiate. Nel 1985 apre a Millano, con un allro portner, l'ufficio italiano di The Boston Consulting Group. Nel gennaio 1988, ha avviato un'atfività imprendiloriale, londando con alcuni soci due società nel sella grande distribuzione: la Società Iniziative Commerciali (S.I.C.), per sviluppare grandi centri al dettoglio di bricolage e la Società Sviluppo Cemmerciale (S.S.C.). In S.I.C. ha assunto fin dalla sua creazione la carica di amministratore delegalo e, contemporaneamente, è stato altresì consigliere di amministrazione di \$.S.C., collaborando attivamente al suo sviluppo. Nel 1994 S.I.C. viene venduta al gruppo tedesco OBI e S.S.C. viene venduta a CARREFOUR. Nel giugno del 1994 viene nominato presidente di OBI Italia fino al giugno 1996, data alla qualc lascia OBI Italia per iniziare una nuova attività managerialo/imprenditoriale con Interpump Group nel quale l'Ing, Giovanni Cavallini ha ricoperto la carica di amministratore delegato tino al 2005 e di presidento del consiglio di amministrazione fino ad aprile 2013. A parlire dol 2013 è stato promotore, insieme con Attilio Arietti, di alcune SPAC. Giovanni Cavallini è, inoltre, socio dell'associazione italiana degli Alumni della Harvard Business Schaal e, nel giugno 2012, è stato nominato Cavaliere del Lavoro dal Presidente della Repubblica Italiana.

Chigra de Stefani - Consigliere non esecutivo

Chiara de Stefani è laureata in Scienze Economicho, ha conseguito un masterin gestione integrata d'impresa prosso CUOA - Centro Universitario di Organizzazione Aziendate, è iscritta all'Ordine dei Dottori Commorcialisti ed Esperti Contabili di Padova ed è Rovisore Legale.

Por SII S.p.A. è mombro del Consiglio di Amministrazione, del Comillalo Controllo Rischi e Sostenibilità e del Comitoto Remunerazioni, In precedenza è stala Consigliore Delegalo all'Amministraziona Finanza e Controllo e Chief Financial Officer (CFO) del Gruppo ST, offre che membro del Comitato Strategico e del Comitato Controllo e Rischi, Dal 2017 è membro incipendente cial Consiglio di Amministrazione di Cattolica Assicurazioni S.p.A. socielà quota a al mercato MTA di Borsa Italiana, presidente del Comitato Remunerozioni e membro del Comilalo Nomine. Nell'ambilo del Gruppo Cattolica, dal 2013 è membro del Consiglio di Amministrozione di Lombarda Vila, compagnia di bancassicurazione operante nel Gruppo Bancario UBI Banca. Nel 2018 è nominato del Consiglio d'Amministrazione dell'Università dogli Studi di Paciova.

Bruno Pavesi - Consigliere non esecutivo

Bruno Pavesi si è laureato a pieni voli in Economia e Commercio presso l'Università Luigi Bocconi nel 1965 ed ha successivamente svolto una sorie di Management Programs presso le Università istud, Harvard ed Exeter, negli Stati Uniti. E stato Consigliore Dologato dell'Università Bocconi tino a Novembre 2018. Nella sua carriera ha rivestito importanti cariche in quolità di Amministratore Delegato e Direttore Generale di Bticino S.p.A., del Gruppo Bull S.p.A. e di Honeywell Information System Italia, nonché Presidente del Gruppo Zucchini e di l'egrand S.p.A. Si ricorda il suo impegno quale Consigliere della Fondazione Accodemia Teatro alla Scala.

Bettina Campedelli - Consigliere Indipendente

Bettina Campedelli si è laureata con lode in Economia e Commercio nel 1985, conseguendo l'abilitazione all'esercizio della professione di Doftote Commercialista l'anno successivo. È isafilta al Registro dei Revisori Contabili dal 1995. Ha svolto l'attività di ricercatore in Economia Aziendale presso l'Università degli Studi di Verona ed è stata professora Associato in Economia Aziendale prima presso l'Università degli Sludi di Bergame o poi presso l'Università degli Studi di Milano - Bicocca. È stata docente dell'Università LUISS Guido Carli di Roma per l'insegnamento di Analisi e Contabilità dci Costi. Dal 2000 è Professore Ordinario presso l'Università di Verona dive tiene gli insegnamenti di Pianificazione e Controllo e di Revisione Aziendale. Ha ricoperto numerose cariche all'interno di società industriali a finanziarie e ad oggi è consigliere di amministrazione di Società Callolica di Assicurazioni ove ricopre anche l'incarico di Presidente del Comitato Controllo e Rischi. E consigliere di amministrazione di Aefte spa, Vera Vita spa, FVS Sgr, ICM S.p.a. e componente del collegio sindacale di Calpeda soa e di SGE Multiservizi stl.

Antonio Campo Dall'Orto - Consigliere indipendente

Laureato in Economia presso l'Università Ca' Foscari di Venezia, ha perfezionato i suai studi conseguendo un Master in Marketing e Comunicazione di Publitalia 180 o Milano. Attivo per oltre 25 anni nel settore media, è stato docente di Analisi Compefitivo e Marketing presso l'Accademia di Comunicazione di Milono. Oggi supporta e fornisce consulenza alle aziende nel settore dei media, concentrando principalmente la propria attenzione sulla trasformazione digitale. È stato vicedirettore di Canale 5 dal 1992 al 1996, direttore del canale MTV Italia dal 1997 al 1999, ricoprendo la carica, tra il 1999 c il 2013, di Managing Director di Viacom International Media Networks, honché, tra il 2003 c. il 2008, di Direttore Generale e Amministratore Delegato di Telecom Italia Media. Dol 2014 al 2015 è stato Consigliere di amministrazione di Poste (taliane S.p.o. e dal 2015 ol 2017 è slato direttore generale della RAI - Radiotelevisione Italiana, incoricato di trasformare il servizio pubblico televisivo italiano in una Media Company contemporanca.

Franco Stevanato - Consigliere Indipendente

Franco Stevanato si è laureato in Scienze Politiche all'Università degli Studi di Trieste. Durante gli studi ha lavarato presso il reparto commerciale della Saint Gobain in Francia e di Stevanato Group. Dopo lo laurea entra ufficialmente in Slevonalo Group, all'intemo doll'area commerciale. Durante questi anni, ha perseguito e futtora persegue il processo di internazionalizzazione, managerializzazione e diversilicazione dei prodofii, per favorire la crescita e l'espansione di Stevenato Group, attraverso la predisposizione di piani industriali e funzionali. Ha centribuito, inoltre, a dotore Stevangto Group di un sistema di corporato governance atto a disciplinare la Direzione del Gruppo, in 12 tale da assicurare la separazione della proprietà dalla gestione operativa. Allualmente je carica di Amministratore Delegato del Gruopo stesso.

Nel corso dell'Esercizo, nessun amministratore ha di fatto cessaro la proprio conca, come indicato, altresi, nella Tabella n. 2 allegata alla presente Relazione.

Si procisa che, a far dato dolla chiusura dell'Esercizio e clla data dolla presente Relazione non si sono verificati mutamenti nella composizione del Consiglio di Amministrazione.

4.2.1 Criteri e politiche di diversità

Tenuto con lo della struttura e della dimensione della Società, anche in rogiore del relativo assetto proprietario, nonché del meccanismo del voto di lista previsto nello Statuto, che assicura vita procedura di nomina tresparente ed una equilibrata composizione dell'organo amministrolivo, il Consiglio di Amministrazione non ha ritenulo necessaria l'additiche e/o prossi in moletia di diversità in relazione alla comossizione degli organi di amministrazione, gestione e controllo relativamente ad aspetti quali età, composizione di genere e percorso formativo e professionale.

Si precisa che l'Assemblea chiamata all'approvazione del Bilancio di Esercizio al 31 dicembre 2019 nominerà il nuovo argano amministrativo dell'Emittente nel rispetto del meccanismo di voto di lista statutariamente previsto anche al fine di garantime una composizione equilliorota in termini di aspetti quali età, genere e percorso formotivo e professionale dei suoi membri.

L'Emillente nel corso dell'Esercizio 2017 ha adottato un "Codice di non discriminazione e diversità" rappresentante una politica formalizzata che esprime un concreto impegno nei confronti di dipendenti, di destinatori di prodotti, servizi e programmi c, in generale, nei confronti di qualsiasi risorsa si trovi ad interfacciansi con lo Società. Il testo del suddetto codico è disponibile per la consultazione sul sito internet dell'Emittente, www.sitcorporate.it alla sezione Corporate Governance > Codici di condotta e Policies. La direzione Risorse Umane ha la supervisione sul rispetto di tali principi fondamentali dell'attività del Gruppo, nonché di risolvere in concreto i casi di discriminazione, di mancato rispetto delle pori opportunità, ai bullismo, molestie, ritorsione, atti persecutori e mobbing.

4,2,2 Cumulo massimo agli incarichi ricoperfi in altre società

Il Consiglio di Amministrazione non ha ritenulo di definire atteri generali circa il numero massimo di incarichi di omministrazione e di controllo in altre società che possa essere considerato compatibile con un efficace svolgimento del ruolo di amministratore della Società, fermo restando il dovere di cioscun Consigliere di valutare la compatibilità delle cariche di amministratore e sindaco, rivesifie in altre società quotate in mercati regolamentati (anche esleri), in società finanziarie, bancarie, assicurative o di rilevanii dimensioni, con lo svolgimento dei compiti assunti come amministratore della Società, tenendo anche conto della parizcipazione ai comitati costituiti all'interno del Consiglio, come indicato nel criterio applicativo 1.C.3 del Codice di Autodisciplina.

In considerazione degli incarichi ricoperti dai propri membri in altre socielò, il Consiglio di Amministrazione della Società ha ritenuto che il numero e la qualità degli incarichi rivestiti non interferisca e sia, pertanto, compalibile con un efficace svolgimento dell'incanco di Amministratore della Società.

Resto ferma la facoltà per il Consiglio di Amministrazione di effettuare una diversa e motivata valutazione, qualora ne ricorrano i presupposti.

l.a tabella che segue riporta le principali società di capitali o di persone in cui i componenti del Consiglio di Amministrazione di SIT siano membri degli organi di amministrazione, direzione o vigilanza:

Nome e Cognome	Societa	Carica nella Società
Federico de Siefani	Assindusmo Sport Padova Società Sportiva Dilettantistica a r.l.	Consigliare
	CA" de "S-efani Società Agricola S.r.J.	Prasidiante del Consiglio di Amministrazione ec Amministratore Deleggato
	Metersit Romania S.r.I.	Presicente del Consiglio d' Arriministrazionic
	Metersit S.r.l.	Presidente del Consiglio di Amministrazione ed Amministratore Dologato

	SIT Controls BV (società di altitto olandoso)	Duscription Superis Diettriched
	SIT Controis Deutschland GmbH (società c' cini o recission)	Memore Supervisory Board
	SIT Controls USA net (societa al airilito staturifense	Prestetin'o del Cons glio di Arnimanshazione
	SIT pe Monterrey NA SA de CV (società d' cirilio messioano)	Presidente clel Consiglio cli Amministrazione
	SIT Gas Controls Ply (section di di di di III o oustraliamo.	Presidente del Carsiglio di Ammiristrazione
	SIT Immobiliare S.p.A.	Amministratore Jnico
	SII Monulaçiluring NA SA de CV (società di (chità messicano)	Presidente del Consiglio di Amministrazione
	SIT Manufacturing [Suzhos] [Uprimators[Unchandia di cinto cineso)	Prosidente zich Consiglio di Arennistrazione
	SIT Romania S.r.I. įsocietà di disto rumeno;	Presidente del Consiglio di Amministraziono
	SII Technologies S.p.A.	Presidente del Consiglio d'Amministrazione ed Amministratore Delegato
Attilio Francesco	Assystem Italio S.p.A. In liquidazione.	Presidente del Collegia Sindado
Aretti	Boboock Wanson Italiana S.p.A.	Prosidento del Collegio Sindacao
	Imsen S.r.I.	Presidente del Consiglio di Amministrazione
	Inclusinial Shors of Hely 3	Vice Presidente del Cansiglia di Amministrazione e Amministralore Deleggolo
	Meurice S.p.A.	Sindaco offettiva
	Mouin s.s.	Amministratore
	Moulin Dive 5.5.	Amministratore
	Ocklins Antett S.A.L.	Presidente del Cansiglio di Amministrazione e Arninistriskate Delegronman
	Sicovit 5.5.	Amministratoro
	Malleolli 19 5.5.	Amministratore
	Spaciab S.r.l.	Amministralote Unicio
	Spacialo 2 S.r.I.	Ammilnistratore Unico
	Spaciob 3 S.r.I.	Amministrafore Unico
	Vec s.s.	Amministratore
Fabio Buttigmen	AFV Acciaiorio Beltramo S.p.A.	Consiglions
	Aquefil S.p.A.	Sindaco
	Corraro S.p.A.	Consigliere
	Boheflon Group S.r.l.	Consigliere
	EPS Equita PEP ST'AC S.p.A.	Crensiglions
	ICM S.D.A.	Sinciaco
	Geox S.p.A.	Sincaco Supplente
	Stevanate Graup S.p.A.	Consigliere
	Vatentino S.p.A.	Crisiglione
	Lotte Sport Iralio: S.p.A.	Consigliere
	KF Group S.p.A.	Consigliere

및

War

	Electrolox Pitsford S.O.A.	Sindaco
	Electrolux Italia S.p.A.	Sindaco
Giovanni Cavallini	Golerie Beryl S.C.I. (sacietà di giri) o Irangese]	Consigliere
	Ciriber S.r.).	Amministratore Unice
	Galeonda S.r.l.	Pres dente
	La Vo S.p.A.	Consigliere
	Pauline S.A.R.I. Isocietà di diritta francoso)	Consigliere
Chicia de Sleigni	Collolico Assignomzioni S.O.A.	Consigliere Indipendente
	Destiny S.r.I.	Amministratore Unico
	Lomborda Vita S.p.A.	Consigliere
	SIT Technologies S.D.A.	Consigliere
	Università degli Studi di Partovo	Consigliere
	3V S.p.A.	Consigliere
Sruno Povesi	Ariston Cavi S.p.A.	Prosicients
	Febra 5.p.o.	Consigliere Indipencente
	Meters.f S.r.I.	Consigliere
	SALCEF S.p.C.	Consigliere Indipendente
	5IT Technologies S.p.A.	Consiglione
	TED 5.p1.K2.	Consigliere Indipenderre
Bettina Campodelli	Reffe S.p.a.	Cransigliare Indiportudipismo."
	Calpedo S.p.A.	Sindaco
	Cortolica Assicurazione S.p.A.	Consigliere Indipendente
	FVS Sgr S.p.A.	Consigliere Indipendente
	Gruppo ICM S.p.A.	Vice Presidente del Consiglio di Amministrazione
	SGL Muliservizi Sul.	Sindaco
	Verd Vitd S.p.d.	Consigliere Indipendente
Antonio Compro	IAE TAUA	Membro Advisory Bocard
of the same of the seen of the states of the states of the states of the states of the states of the station of the states of the station of the station of the station of the	Storie Libere S.r.l.	Consiglioro
	Wonderful Italy S.r.i.	Consigliere e Vice Presidente
France Steyondlo	Arsenale Real Estate S.p.a.	Consigliere
	Balda C Brewer (USA)	Consigliero
	INNOSCAN A/S (Società al ciritto danose)	Consigliere
	MEDICIAL GLASS a.s. (Sociota di d'ifto 0000000005	Consigliere
	NUOVA OMPI Sr.I.	Consiglieres
	Ompi Of America Inc. (Sacietà d' d'ifito statualtenso)	Consigliere
	Ompi N.A. S. De R.I. de C.V. (Sociera di dint-o messioano	Membro Consiglio dei Direll'ori
	Gmp Pharmoceulical Packing Tech, Co. LTD (Società di diril a cinese)	Consigliere
	SFEM ITALIA Sui.	Consigliere

୍ଲା ସ

SC Technology Excellence Center US Inc.	Presidente
SPANI S.C.L.	Consigliere
Stevanato Group N.A. S. de R.i. de C.V. (Sapiella di diri lo messicano)	Memoro Consiglio del Direttori
STEVANATO GROUP S.p.A.	Crunsicaliteres
STEVANATO HOLDING Siril.	Consigliere
5VM Automatik A/S 'Società di diritto danese)	Consigliere

4.2.3 Induction Programme

In dala 27 morzo 2019, il Consiglio di Amministrazione ha adottato, in conformità a quanto previsto dal Criterio applicativo 2.C.2 del Codice di Autodisciplina, un co. incluction programme per i membri dell'organo amministrativo e dell'organo di controllo, al fine di ampliare la conoscenzo do parle di fali soggetti del settore di attività nel quale opera l'Emittente, celle dinamiche aziendali e della loro evoluzione, dei principi di corretta gestione dei rischi nonché del quadro normalivo e regolamentare di riferimento. Esso prevedevo cne, nel corso del 2019, i surnmenzionali soggetti potessaro partecipare ad un percorso formativo composto da uno o più incontri con alcuni dei principali dirigenti del Gruppo. ol li ad illustrare la struttura sociotaria della Società, le principali attività e i primaipali del Gruppo, nonché i mercati di riferimento sui quali esso apera.

In coerenzo con quanto sucsposto, in clata 12 giugno 2019, i consiglieri e sindaci sono stati invitati presso il plant produttivo di Rovigo ed hanno quindi potuto visitare la nuova officina produttiva, le sezioni dedicate alla pressofusione ed ai montaggi delle valvole, oltre al nuovo polo logistico integrato di recente inaugurazione.

Inoltro, nel corso di tolune riunioni del Consiglio di Amministrazione l'Emittente ha organizzalo momenti di incontro e discussione tra i membri dell'organo amministrativo e i dirigenti con responsabilità strategica della Società, i quali hanno illustrato la futura attività delle proprie aree funzionali, in riferimento soprattutto al settore di offività dell'Emillehfe, al modello di business e al confesto competitivo, interogendo e rispondendo alle domande dei consiglici.

4.3 Ruolo del Consiglio di Amministrazione

Nel corso dell'Esercizio 2019, il Consiglio di Amministrazione si è riunito n. 11 volte, con una durata media di ciascuna riunione pari a circa 2 ore e 20 minuli con la regolare partecipazione dei mombri del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale.

La Tabella n. 1 allegata alla presente Relazione illustra nel dettaglio la percentuale di partecipazione di ciascon Amministratore alle riunioni consiliari, nel corso dell'Esercizio 2019.

Nell'Esercizio in coso sono slate programato n. 10 riunioni del Consiglio di Amministrazione. Si precisa che alla della presonte Rolazione si sono tenute n. 3 nunioni, una in data 17 gennaio 2019 una in dala 14 febbraio 2020 c l'altra, chiamata inter alla ad approvare la presente Relazione, in data 26 marzo 2020.

Nel rispetto della prescrizioni regolamentari il calendario dei principali eventi societari è stoto comunicato al mercato e a Barsa Italiana S.p.a. ed è disponibile altresi sul sito internet dell'Emittentewww.sitcarporate.it, alla sezione Investor Relations > Calendario.

Pur senza una politica formalizzata a garantire la tempestivilà e complelezza dell'informativa pre-consiliare, normalmente, nello settimano precedente alla riunione del Consiglio di Amministrazione, viene messa a disposizione su un portale ad accesso riservato la documentazione concemente i diversi punli dell'ordine del giorno che si affronteranno durante la sedula.

Alle riunioni del Consiglio di Amministrazione è prassi che venga invitato il Chief Governage calda Legal Officer in funzione di Segretario. Al fine di fornire gli opportuni approfondimenti argomenti posfi all'ordine del giorno, sono, inoltre, invitati a partecipare clle riunioni de

Amministrazione i dirigent." cell'Emitiente respensabili delle funrioni competenti ratione moterice.

Le riunioni del Consiglio di Amministrazione sono presidente, ovvero, in coso di sua assenza od impedimento, nell'ordine, da un Amministratore Delegafo, ove nominoto, ovvero, in caso di assenza a impedimento di questi ultimi, dalla persona designala dagli Amministratori intervenuti,

Il Consiglio di Amministrazione è valicito con l'intervento dolla maggioranza degli Amministratori in carco e delbera validamente con il voto favorevole della maggioranza ossolula degli Amministratori presenti.

I consigliori estenuri non sono computati ai fini del calcolo della maggiorenza.

È ammessa la possibilità che le adunanze del Consiglio di Amministrazione si tengano per toloconferenza o videoconferenza a condizione che siano presenti nello sfesso luogo il Presidente ed il Segretario della riunione e che futti i partecipanti possano essere identificati e sia loro consentifica seguire la discussione ed intervenire in tompo reale alla Iralione degli argomenti affrantati; verificandosi questi presupposti, il Consiglio di Arnministrazione si considera l'enuto nel luogo in cui si Irovano il Presidente ed il Segretario ondo consentire la solloscizione dei verbali sul relativo libro.

Le deliberazioni del Consiglio di Amministrazione sono consiglate da processo verbale firmato dal Presidente e dal Segretario della riunione.

Ai sensi dell'articolo 19 dello Statuto, al Consiglio di Amministrazione spettano tutti i poteri per la gestione ordinaria e straordinaria della Società, con espressa facoltà di compiere tutti gli atti ritenuti opportuni per il raggiungimento dell'oggetto sociale, esclusi softanto quelli che la legge e lo Statuto risemano in mosto tassativo all'Assemblea.

Il Consiglio di Amministrazione ha facoltà di nominare comitati di natura consulliva, privi di illevanza esterna, di eleggere i relalivi componenti scegliendoli tra i consiglieri stessi, di stabiline le linalifo nonché di determinare i relativi regolomenti; il tutto nel rispetta in agni caso delle competenze e dei doveri attribuiti per legge al Consiglio di Amministrazione medesimo.

Sono altresi di competenza del Consiglio di Amministrazione, fatti salvi i limiti di legge, le dell'ocrazioni concementi:

[a) l'istituzione o la soppressione di secondarie;
(b) il trasferimento della sede sociale nel lerritorio nazionale;
(c) la fusione e la scissione nei casi previsti dogli articoli 2505, 2505-bis e dall'arricolo 2506-ter del codice civile;
(d) la riduzione del capitale sociale in caso di recesso del socio;
(e) gli adoguamenti dello Statuto a disposizioni normative;

salvo che il Consiglio di Amministrazione non decida di rimettere all'Assemblea dei soci le deliberazioni sulle sopra indicate materie.

L'attribuzione di tali competenze al Consiglio di Amministrazione non esclude la concorrente competenza dell'Assemblea nalle stesse malerie.

Ai sensi dell'articolo 20 dello Statuto, il Consiglio di Amministrazione, nei limiti e con i criteri provisti doll'articolo 2381 del codice civile, può delegare proprie attribuzioni in tutto o in parte singolamente ad uno o più dei suoi compreso il Presidente, ovvero ad un comitato esecutivo composto da alcuni dei suoi membri, determinando i limiti della delega e dei poteri athibuiti.

Gli organi delegati riferiscono al Consiglio di Amministrazione e al Collegio Sincaccle, almeno ogní

sei ogli i delegamente di Galagio di Arministrazione el construio est consimilo esti
A Cosingle el Analisa e a prima e de construio e al construio e di coccare a i considera

ad essi, nei limili cossentifi, incarichi speciali o attribuendo tunzioni consultive o di coordinamento,

Il Consiglio di Amministrazione e, ove neminato, ciascun Amministratore Delegato ha faccollà di nominare procuratori ad negatia, diretori, nonché procurotori speciali per determinati, alli o calegorie di atti determinandone contestualmente mansioni, pateri ed attribuzioni nel rispello delle limilazioni di logge.

Il Consiglio di Arnministrazione può nominare altribuisce specifiche compelevie, deleminandone all'atto della nomina le affribuzioni e le modolità di funzionamento.

Il Consiglio di Amministrazione nomina il Dirigente Preposto alla tredazione dei documenti contabili societari, previo parere del Collegio Sindoccale. Salva revoca per giusta causo, sertilio il parere del Collegio Sindacale, il Dirigente Prepasto alla reduzione dei documenti conlabili socielari scodo insiome al Consiglio di Amministrazione che lo ha nominito. Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari deve essere espet o in matlerio di omministrazione, finanza e controllo e possedere i requisiti di onorabilità stabiliti per gli arrriinistratori. La perdita dei requisiti comporta decadenza dalla corica, che deve essere dichiarata dal Consiglio di Amministrazione entro trenta giorni dalla conoscenza del difetto.

In generale, il Consiglio di Amministrazione, per prassi societaria, nonché in virtù del sistema di deleghe conferile all'Amministratore Dologato, ha competenza sulle materie di maggiore rijevanza e in parlicolare:

(i) l'esame e l'approvazione dei pioni strategiali e finanziari dell'Emittente, nonché il periodico monitoraggio della loro attuazione;
(li) l'esame e l'approvazione dei piani strategici, industriali e linonziari del gruppo di cui l'Emittente è a capo, nonché il periodico moritoraggio della loro attuazione;
(iii) la definizione del sistema di governo societario dell'Emittente stesso;
(iv) la definizione della struttura del gruppo di cui l'Emiltente è a capo.

Il Consiglio di Amministrazione delibero in merilo alle overazioni dolf Emittente a delle sue confrollate, quando tali operazioni abbiano un significalivo rillevo strategico, economico, patrimoniale o tinanzio per l'Emitterite. L'organo amministrativo adotta valutazioni caso per individuare le operozioni che abbiano un significativo rillevo strategico, economico, patrimoniale o finanziario per l'Emiltente stesso e non ha stabilito a tal fine criteri generali di individuazione.

Nel corso dell'Esercizio il Consiglio ha valutato con regolarità il generale andamento della gestione, sulla base delle informazioni fornite dall'Amministratore Delegato, confrontando i risultati conseguiti con quelli programmati, e ciò in occasione dell'approvazione dei rendiconti finanziari, del budget e dei piani strategici della Società, nonché ogni qualvolta sia stato ritensto opportuno.

In data 14 Febbraio 2020 il Consiglio di Amministrazione ha valulato positivamente l'adegvatezza dell'assetto organizzativo, amministrativo e contabile dell'Emillenie e delle consociate aventi rilevanza strategica predisposto dall'Amministratore (noaricolo del Sislema di Controllo Interne e Gestione dei Rischi (per brevità denominalo anche "SCIGR"), con particolare itferimento al Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi. Per quanto riguarda l'itos seguito per fale valutazione, si rimanda a quando descritto al successivo Capitolo XI della Relazione.

Il Consiglio, al fine di esequire la valulazione sul funzionamento dol Consiglio stasso e dei suoi comitati (c.d. board evaluation) ai sensi del Citerio applicativo 1.C.1, left. g) del Codice di Autodiscipling, ha dalegato il Lead Independent Director alla predisposizione dei necessari questionori ed alla loro gestione, riportando all'organo amministrativo stesso al fine di volonizzare nel processo il contribulo inclividuale di ciascun Consigliere. In data 25 luglio 2019, con il supporto di una sin lesi dei questionari di autovalutazione di cui sopra, il Lead Independent Director ha illustrato al Consiglio i risulla l'inemsi dagli stessi questionari.

Le osservazioni principali sono risultate essere:

« la richiesta di aumentare le occasioni di incontro con i managor aziendali, angle approfondire le prospettive su tecnologie e mercati atfuali e potenziali;
· la richiesta di prosecuzione dell'induction programme,
· la richiesta di inviare il materiale a disposizione degli amministratori per le riunioni con maggior anticipo;

· approfondire i temi tecnologici, di prodotto e di analisi dello concorrenza.

Il Consiglio di Amministrazione ha oreso alto dei risultati emersi a seguito della suddella autovalutazione e si è impegnato a tener conto dei suggerimenti espressi.

Si precisa che l'Assemblea dell'Emiilente non ha mai autorizzato in via generale e preventivo deroghe al divieto di concorrenza provisto doll'articolo 2390 del codine civile.

4.4 Organi Delegati

4.4.1 Presidente del Consiglio di Amministrazione e Amministratore Delegato

Il Consiglio di Amministrazione di SIT ha conferito a Federico de Stefani, Presidente e Amministratore Delegato della Sacietà, i seguenti poteti di ordinaria amministrazione, da esercitarsi in nome, vece ed interesse della Società, con firma disgiunta:

RAPPRESENTANZA GENERICA A
1 ] Firmare la comispondenza della Società;
2] effettuare gli adempimenti socictari previsii dalla legge, rapporti con ogni astorilà amministrativa, tribunale o ufficio (incluso il Regislro delle Imprese), rapparti con i soci dello Società, i consulenti, le società di certificazione e revisione (ove nominate);
svolgere tutte le pratiche presso le competenti camere di commercio per variazione e 3) modificazione deali atti sociali, specie con riguardo a conferimenti e revoche di mandati ai preposti ai singoli punfi di vendita o deposito;
rappresentare la Società in ogni operazione od atto di normale amministrazione, con poteri 4) di firmo;
depositore e rinnovare marchi, depositare brevotii, registrare, innovare o cancellare domini 5) internet nonché concedere e prendere in uso in qualsiosi forma diritti di privativa industriale,
RAPPORTI CON ENTI ED AMMINISTRAZIONI ങ
6) espressamente incluse la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa, l'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato, l'Autarità Garante per la protezione dei dali personoli), effettuando, sottoscrivendo ed inoltrando, in nome e per conto dolla Società stesso, tutte le comunicazioni, dichiarazioni, chiarimenti e istanze che, per logge o voloniariamente, dovessero essere fatte o avanzato all'autorilà stessa;
7) roppresentare la Società avanti a gralunque ente pubblico o privato, ovvero qualunque autorità amministrativa o finanziaria, presso la Banca d'Italia, gli istituti di credito fondiato, le dogane, le imprese ferroviatie, di navigazione, di spedizione e di trasporto, gli uffici postali e telegrafici, in tutte le operazioni con detti enti, autorità, uffici ed imprese, presentando istanze, atti, dichiarazioni e documenti, incassando e pagando somme, ottenendo e rilasciando valide quietanze e discarichi;
rapprosentare la Società nelle assemblee delle società partecipate in base alle istruzioni 8) eventualmente ricevute dal Consiglio di Amministrazione - ovvero negli organi delle associazioni e consorzi di cui la Società fa parte e più in generale curare i rapporti con detti enti, i loro organi ed i loro soci, associati o consorziati; dasignare e proporre amministratori e sindaci delle società partecipate ovvero designare e proporre membri degli argani delle associazioni e consorzi di cui la Società fa parte;
firmare e presentare progetti edilizi e tecnici in genere, provvedere ai relativi collaudi;
10) firmare e presentare alle competenti autorità domande, istanze, relazioni, memorie di relazione al rilascio c/o rinnovo di nulla osta, autorizzazioni, concessioni, permessi;
] 1] autorizzare il pagamento di multe, oblazioni, oneri concessori, imposte, tasse ed altre spese dovute alle Pubbliche Autorità;
12) raccoresentare, per l'effetto, la Società davani agli Uffici Finanziari e ad altri soggetti o amministrazioni inferessate sofioscrivendo domande eo istanze, verbali e futta l'alliga eventuale documentazione rofaliva.
RAPPRESENTANZA IN GIUDIZIO (*
135 rappresentare la Società verso i terri ed in giudizio, sia come affrica che come convenuta, avanti qualsiasi autorità giudiziario, arbitrale o amministrativa, in ogni sodo e grado di giurisdizione - dichiaroliva, eseculiva, cautolare o di volonfario giuisdizione -; anche per giudiri evanili lo Cassazione e il Consiglio di Stato, nominando avvocati e procuratori generali o speciali con lulli gli occorrenti poteri, con focoltà di tarsi sostituite, nonché per eleggere ciomicili:
14) roppresentare la Società avanti gli uffici fiscali, le commissioni delle impaste in ogni grado e ovanli qualsiasi autonto amministrativa, sindacale, ecc .; presentare istanze, reclami, ricorsi e controticorsi; firmare concordati, fare domande per licenze, permessi, autorizzazioni e concessioni amministrative di ogni specie; nominate e revocare avvocati nonché altri professionisti abilitati per gli atti ed i procedimenti tutii di cui sopra, con facoltà di farsi sostituire, nonché eleggere domicili;
15) costituirsi parte civile nei processi pendli, nel nome e nell'interesse della Società; proporre e rimettere denunce e querele;
16) transigere liti e vertenze, entro un limile massimo di curo 600.000 per singola controversia, e compromettere in arbitrati illuali, che giudichino sulle controversie insarte secondo difitto o equità:
17) intervenire in procedure fallimentari c/o concorsuali, insinuarii crediti e propore domande di rivendicazione e separazione.
D. GESTIONE DEI. PERSONALE E RAPPORTI DI LA VORO
18) assumere il personale dipendente di ogni ordine e grado compresi i dirigenti, fissame le retribuzioni, sospenderlo o licenziario, fermo restando che la nomina di un nuovo Chief Financial Officer resterà materia di competenza del Consiglio di Amministrazione;
191 I lrasferire personalc, fissarne condizioni, qualifiche, mansioni, categorie e grado; per lo stesso sospendere e risolvere rapportì di lavoro, liquidare indennità di anzianità ed alfre compotenze di fine rapporto;
20] amministrare il personale con espressa autorizzazione o compiere luffo quanto richiasto dalle disposizioni e normative in materia sindacale, assicuraliva, previdenziale;
21} curare l'osservanza degli adempimenti fiscali cui la mandante è tenuta quale sositiuto d'imposta, relativamente al personale dipendente con facoltà tra l'altro, di sottoscrivere certificati, attestazioni e qualsivoglia allo;
22) effettuare nei confronti di qualsiasi autorità giudiziatia, ed in qualunque sodo, ordine e grado di giurisdizione, dichiarazioni di tetzo pignorato e di terzo sequestrato, adempiendo tutto quanto prescritto dalle vigenti disposizioni di legge;
23) compiere, avvalendosi di opportuna organizzazione, tutti atti necessari ad assicurare il completo rispello di lutte le norme civili, penali ed amministrative vigenti in materia di sicurezzo, salute dei lavoratori sul luogo di lavoro, igiene dell'ambiente di Jovoro e prevenzione incendi, curando altresì che le disposizioni imparlile vengano eseguite attraverso le strutture dipendenti, e che queste siano costantemente aggiornato sotto il profilo fecnico e giuridico in base alla evoluzione della normativa in matoria;
24) procedere c far procedere a ispezioni, vertiiche e contestazioni nell'espletamento dei compiti assegnati;
25} proporre denunzie e querele nell'interesse della Socielà;
26} assumere e licenziare il personale d'ordine stabilendo tutti i patti c le condizion dell'assunzione, compreso il periodo di provati

27) - slipulare accordi con le roppresentanze sindocoli e con le associazioni di lovoratori, offottuare transazioni di vertenze sincocali.

CONTRATTI DI CONSULENZA ய

28) anno senza penali, per un importo pari a quello previsto nel budget autorizzato per consulenze e nel coso di singoli consulenti entro un limite massino consulente di euro 500.000.
GESTIONE AMMINISTRATIVA E
gestire la Società in conformità olle indicazioni e deliberazioni del Consiglio di 29) Amministrazione; dare esecuzione a dette indicazioni e deliberazioni;
30} mettere in pratica le poliliche commerciali, di marketing a di comunicazione nonché supportare le strategie di sviluppo stabilitie dal Consiglio di Amministrazione;
supervisionare il corretto e regolate svolgimento delle attività di rilevazione contabile e di 31) - guanto necessario ai fini della predisposizione do pratte del Consiglio di Amministrazione dei filianci previsionali e consuntivi dolla Società, del bilancio annuale e dell'everstuale bilancio consolidato: predisporre e sottoscrivere le dichiarczioni fiscali e compiere tutti gli adiri adempimenti civilistici societari, fiscali, logali e regolamentari connessi alla gestione della Società:
32] supervisionare la corretta e regolare predisposizione dei documenti previsionali di piano a medio-termine, budget conuale, forecast e/o altro piano operativo infrannuale a business plan e piano degli investimenti, nonché di rilevazione e andlisi dei risultati gestionali infrannuali ed annuali della Società e del Gruppo, e delle attre analisi e misurazioni su richiestra e a supporto dell'Amministratore Delegato.
INVESTIMENTI E DISINVESTIMENTI C
33) acquistare e cedere o comunque disporre, a qualsiasi litolo, di partecipazioni in società o enti, ovvero di aziendo o rami d'azienda di valore non superiore a euro 6.000.000 e non già previsti dal Budget annuale;
34) acquistare e cedere o comunave disporre. a qualsiasi fitolo, di affività o cespiti di notura diversa da quelli indicati al precedente punto 33 e di valore non superfore a euro 2.000.000 milioni e non già previsti a budge1;
35] concessione di finanziamenti a qualsivoglia soggetto fino ad un importo di evro 2.000.000 se riterito a terzi, per un importo illimilalo se infrogruppo,
36} concessione di crediti a clienti senza limili di importo.
CONTRATI H.
37) stipulare, isolvere, recedere o annullare contratti di qualsiasi tipo relafivi a beni immobili, mobili o mobili registrati o modificare contratti di qualsiasi tipo, ivi inclusi ma senza limitazione alcuna, gli accordi di compravendita (in ogni caso nei limiti di quanto previsto dal precedente punto G.}, di somministrazione, di Irasporto, di fornitura, di appalto di servizi e opere, di confidenzialità.
ASSICURAZIONI -
38) stipulare e rinnovare polizze assicurative (ivi incluse quelle contro i danni, per la responsabilità civile, etc.) fissando i relativi massimali.
GESTIONE FINANZIARIA -
39} aprire e chiudere conti correnti bancari e postali; in tale ombito, costituire, utilizzare, modificare ed estinguere con ogni istituzione bancaria o creditizia contratti di cassette di sicurezzo, di conto corrente e di deposito;
40) incassare somme e quant'allro dovulo ella Società de chionque in qualunque toma e modalità, risovolere vogli postali e telegrafici, buoni, cheoues, ed essegni si qualsiasi specie e di qualsiasi ammonlare, rilasciando le corrispondenti quietanze;
41) compiere qualsiasi operazione bancia, in compresso l'amissione di assegni sui conti correnti bancari, anche passivi, della Socielà, l'assunzione di presiti a breve termine in euro o divisa, l'apertura ai crediti in conto correttie, le richiesto di crediti in genere, anche se sotto forma di presfiti su titoli, acquisli di valula nonché l'acconsione di crealit garantiti e non, entro i limiti dei fidi accordati;
42) compiere cualsiosi operazione finanziaria intragruppo, tra cui, a titolo esemplificalivo, l'ossurvione e la concessiono di mutui e di prestiti a breve e media scadenza;
43) gitare, anche per lo sconfo e l'incasso, esigere e quietanzare ettetti cambigai, assegni c mandati, compresi i mendati sulle tesorerie dello stato, le regioni, le province ed i comuni c sopra qualsiasi cassa pubblica;
44) trasferire fondi, senza limiti di importo, tra conti correnti della Socielà, con piena facoltà, a tali fini e senza limitazione, di disporre ardini di bonifico e di pagamento sollo qualsiasi forma, soffoscrivere assegni e, più in generale, operare sui confindorrenti della Società;
45] effetivare [i] operazioni di acquisto o vendito a lermine di divisa, di currency swap, di interest rate swap, di epzione su cambi e su tassi di interesse stabilondo i refativi ordini aperti ci stoploss nonché (ii) operazioni di acquisto o vendita a formine di futures, di swap o di opzione su materie prime stabilendo i relativi ordini e sfap-loss, entro i limiti di fido accordati;
46) esigere e ricevere depositi cauzionali, caparre e pegni di denaro, fitali e valori in genere, rilasciando quietanza:
47) effettuare cessione di credili a banche società finanzarie o società di factaring sia pro solvendo che pro soluio;
48) effettuare qualunque pagamento necessario per la gestione ardinaria e corrente della Società con parlicolare riguardo ai pagamenti dovuti a favore di dipendenti, fomitori, enli providenziali ed assicurativi, amministrazione finanziorio, amministrazioni locali e pubbliche in genere, senza limiti di importo;
49) concedere a società infragruppo la coobbligazione di SIT per fidejussioni e/o garanzie bancario e/o assicurative.
POTERI DI SUBDELEGA K.
nominare procuratori generali o speciali nonché mandatari generali e speciali per deferminati alti 50) o categorie di atti, nell'ambito dei poteri sapra allribuili ai precedenti punli da 1 a 49.
51) richiedere il rilascio per conto e/o nell'interesse di SIT o di società infragruppo di garanzie e/o fidejussioni bancarie e/o assicurative con facottà di nominare procuratori generali o speciali nonché mandatari generali o speciali per tutfi gli affi o categoric di atti necessari, con un limite di 10 milioni di euro per singola garanzia e/o fidejussione. Si precisa che il Presidente è l'azionista di controllo della Società, nonché il principale

responsabile della gestione della Società.

Si precisa inollre che, in ossequio al Ciflerio 2.C.6 del Codice di Autodisciplina, il Presidente e Amministralore Delegalo della Società non ricopre incarichi di Amministratore di altro emillenie, di cui sia Chief Execulive Officer un Amministratore dell'emittente.

4.4.2 Comitalo esecutivo

La Società hon ha istituito un Comitato esecutivo all'interno del Consiglio di Amministrazione.

4.5 Alti Consiglieri esecutivî

All'interno del Consiglio di Amministrazione dell'Emittente, oltre al Presidente del Consiglio di Amministrazione, che ricopre anche la funzione di Amministratore Delegato, hon vi sono altri consiglieri da considerarsi esecutivi.

4.6 Amministratori Indipendentl

All'interno del Consiglio Amministrazione dell'Emittente sono stati nominati n. 3 consiglieri dotafi doi requisiti di indipendenza ai sensi dell'articolo 147-ter del TUF, pori a 1/3 del totale dei membri del Consiglio stesso.

Nella seduta del 10 ll.iglio 2017, per l'amministratore Franco Stevanafo, e nella seduta del 17 ottobre 2018, per i consiglieri Bettina Campecelli e Antonio Campo Doll'Orlo, il Consiglio di Amministrazione ha venticato la sussislenza dei requisiti di indipendenza previsti dall'articolo 147-ler, commid 4, del TUF (che richiama l'articolo 148, comma 3, del TUF) e dall'articolo 3 del Codice di Autodisciplina in capo agli stessi.

Ad esito di tale verfica, il Consiglio no ticonosciuto in capo ai tre predetti Amministratori, anche sulla base delle dichiarazioni, della documentazione presentata al Consiglio, delle informozioni a disposizione della Società e considerato l'inesistenza di relazioni che potrobbero essere o apparire tali do compromettere l'autonomia di giudizio, detti requisti di indipendenza, L'esito di tali valutazioni è stafo reso noto mediante comunicato stampa diffuso al mercato.

In data 14 tebbraio 2020, il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente ha ettettuato la verifica annuale dei requisiti di indipendenzo per futti i consiglieri non esecutivi, conternando, anche sulla base delle dichiarazioni, dello documentaziono presentata al Consiglio, delle informazioni a disposizione della Società e considerata l'inesistenza di relazioni che potrebbero essere o apparire tali da compromettere l'autonomia di giudizio, la sussistenza dei requisiti di indipendenza previsti dall'articolo 147-ter, commo 4, del TUF e dall'articolo 3 del Cadice di Autodisciplina in capa ai consiglieri Bettina Campedelli, Antonio Campo Dall'Orto e Franco Stevanato. In particolore, il Consiglio ha osservato che essi:

{i} non si frovano nolle condiziani previste dall'art. 2382 c.c.;
(ii) non sono legati da alcuna relazione di parentela con gli Amministrafori della Socielò, delle sue controllate o delle socielà che la controllano o di quelle sottoposto a comune controllo:
(iii) non sono legati alla Società o alle sue controllate o alle società che la controllano od a quelle sottoposte a comune controllo da rapporti di lavoro autonomo o subordinato ovvero da alifi rapporti di natura patrimoniale o professionale che ne compromettono l'indipendenza;
(iv) posseggono i requisiti di cui al combinato disposto degli art. 147 quinquies e 148 del TUF e di cui all'art. 2 del D.M. 162 del 2000;
(v) posseggono i requisiti di indipendenza di cui al combinato disposto dell'art. 147 ter comma 4, dell'articolo 148 comma 3 del TUF, nonché i requisili di indipendenza di cui al principio 3.C.1 del Codice di Autodisciplina.

In pari dota. Il Collegio Sindacale dell'Emittente ha confermato la corretta applicazione dei catori c delle procedure di accertamento adottati dol Consiglio per valutare l'indipendenza dei propri membri.

In data 26 marzo 2020 gli Amministratori Indipendenti si sono riuniti e hanno ritenuto non esserci argomenti crifici do traltarsi in assenza degli altri Amministratori.

4.7 Lead Independent Director

In adesione alle raccomandazioni contenute nei critori applicativi 2.C.3 e 2.C.4 del Codice di Autodisciplina, in dato 17 ottobre 2018, il Consiglio di Amministrazione ha nominato l'Amministratore Indipendente Bettina Campedelli come lead independent director, con la funzione di rappresentare un punto di riferimento e di coordinamento delle istanze e dei contributi degli Amministratori non esecutivi e, in particolare, di quelli indipendenti,

CAPITOLO V

Trattamento delle Informazioni Societarie

Recependo le modifiche nomative introdolle dal Regolomento UE 596/2014 (Market Abuse Regulation - MAR), con delibera del 10 luglio 2017, il Consiglio di Amministrazione della Società, al line di adegucte il sistema di governo sociotario dell'amittente alle nome applicabili alle società con strumenti linanziari ammessi clic negoziazioni sull'AlM Italia, no deliberato, inter alia, di adollare una procedura per la gestione, il frattamento e la comunicazione delle intormazioni pivilegiole (la "Procedura Informazioni Privilegiate").

In dalla 10 moggio 2018, il Consiglio di Amministrazione dell'Emitente la Procedura Infornazioni 17:vilogiate, al fine di adeguare il sistema di governo societario delle Società alle norme di legge e regolamentari applicabili alle società con azioni quotate in un mercato regolamentato. L'efficacia di detta modifica era sospensivamente condizionata all'inizio delle negoziazioni sul Mercato Telematico Azionario, avvenuto in data 28 novembre 2018.

La Procedura Informazioni Privitegiate stabilisce i principi e le regole cui l'Ernittente e le alire società del Grappo SIT si attengono nella gestione interro e nel Irallamento, nonché nolla comunicazione all'esterno delle informazioni oventi carallere privilegiato ai sensi dell'articolo / del Regolamento UE n. 596/2014, ovverosto, ogni informazione avente un carattere preciso, che non è stataresa pubblica, concemente, direttomente o indirellamente, la Società o i suoi strumenti finanziari, e che, se reso pubblico, potrebbe avere un offetto significativo sui prezzi di tali strumenti finanziari o sui prezzi degli strumenti finanziari derivati collegati.

Il lesto integrale della Proccávra Informazioni Privilegiate è disponibile sul sito web della Socielà www.sitcorporate.it, alla sezione Corporate Governance > Documenti di Governance.

CAPITOLO VI

Comitati interni al Consiglio (ex art. 123-bis, co. 2, lett. d), del TUF)

In data 20 luglio 2017, al fine di garchitre un efficace svolgimento delle proprie funzioni, in linea con. guanto previsto dal Codice di Autodisciplina, il Consiglio di Amministrazione na isituito il Comitalo Controllo e Rischi e il Comitato per le Operazioni con Parti Correlate, stabilendone altresi le regole di funzionomerilo.

In data 6 luglio 2018, il Consiglio di Amministrazione ha isliluito il Comitato Remunerazione, con efficacia sospensivamente condizionara alla data di inizio delle negoziozioni sul MTA, le cui regole di funzionamento erano state stabilite in data. 10 maggio 2018.

Tenuto conto della struttura e della dimensione della Socictà, anche in ragione del relativo assetto proprietario, nonché del meccanismo del voto di listo previsto nello Stafuto, che assicura una procedura di nomina trasparente ed uno equilibrata composizione del Consiglio di Amministrazione, anche con riferimento alla presenza di un adeguato numero di Amministrafori Indipendenti, il Consiglio di Amministrazione non ha ilenulo necessario procedere alla costituzione al proprio interno di un comitato per le nomine. Le relative lunitoni, così come indicate nel Codice di Autodisciplino, vengono pertanto svolte dal Consiglio di Amministrazione,

L'istituzione e il funzionamento dei tre comilali sono disciplinati dai codice e, in particolare:

a) i Comitati sono composti da 3 (tre) membri, tutti non esecutivi, la maggioranza dei quali indipendenti; uno dei membri del Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità deve essare in possesso di una adeguata esperienza in materia contabile e finanziaria ed uno di quelli del Comitato per la Remunerazione deve possedere una adeguata conoscenza ed esperienza in materia finonziaria o di politiche retributive;
b) il Presidente di ciascuno dei Comitati è scelto tra i mombri indipendenti dello stesso:
c) le riunioni di ciascun Comitato sono verbalizzate;
d) nello svolgimento delle proprie funzioni, i Comitati hanno la facoltà di accedere alle intormazioni e alle funzioni aziendali necessarie per l'espletamento delle loro funzioni, nonché di avvalersi di consulenti esterni previa autorizzazione del Consiglio;
e) dile riunioni dei Comitati possono partecipare, previo invito del comitato stesso e limitatamente a singoli punti all'ordine del giorno, soggefii che non ne sono membri.

CAPITOLO VII

Comitato per le nomine

Tenulo con'o dolla struttura e della dimensione della Società, anche in ragione del relativo assell'o proprietario, nonché del meccanismo del voto di lista previsto nello Statuto, che assicura una procedura di nomina trasparente ed uno equilibrato composizione del Corsiglio di Amministrazione, anche con riferimento alla presenza di un adegualo numero di Amministratori Indipendenti, in data 6 luglia 2018, il Consiglio di Arministrazione non ha rilenulo necessorio procedere olla costituzione al proprio intemo di un comitato per le nomine. Le relative funzioni, così come indicate nel Codice di Autodisciplina, venanno perfanto svolle dal Consiglio di Amministraziono stosso.

Qualora dettra struttura mulasse, il Consiglio di Amministrazione potrà rivalui arc tale scelta.

CAPITOLO VII

Comitato per la Remunerazione

Il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente ha costituito al proprio interno il Comitato per lo Remanerazione (all'interno del presente Capitolo VIII definito anche il "Comitato"), il cui funzionamento è disciplinato dal Regolamento del Comitato Remunerazione, disponibile per la consultazione sul sito web dell'Emitiento www.sitcorporate.il, serione Corporate Governance > Dacumenti di Covermance

In data 6 luglio 2018 e in data 17 ottobre 2018, il Consiglio di Amministrazione ha nominato quali membri del Comitato per la Remunerazione i consiglieri Antonio Campo Dall'Orto, in qualità di Presidente e membro indipendente, Franco Srevanato, in quolità di membro indipendente, e Chiara de Stefani, in qualità di membro non indipendente. In pari data, il Consiglio di Amministrazione ha verificato che tutti i componenti del Comitato per la Remunerazione possiedono conoscenze ed esperienza in materia finanzidria o di politiche retributive.

Il Comitato, la cui nomina era condizionata all'inizio delle negoziazioni sul MTA, è entrato in funique in data 28 novembre 2018.

Durante l'Esercizio 2019 il Comilato si è itunito n. 4 volte con una durata media di circa un'ora e mezza. Per l'Esercízio 2020 il Comilato ho invece programmato n. 4 iunioni, e alla data della presente relazione ne ha svolte n. 2 in data 16 morzo 2020 e 24 marzo 2020.

Il Comitato per la Remunerazione è composto do 3 (tre) amministratori non esecutivi, a maggioranza indipendenti, con il Presidente scelfo tra gli Amministratori Indipendenti. Almeno un componente del Comitato possiede una adeguata conoscenza ed esperienza in materia finanziaria o di politiche retributive, da valutarsi dal Consiglio di Amministrazione al momento della nomina.

A noma dell'articolo 3 del Regolarico del Comilato Remunerazione, qualora non vi provveda il Consiglio di Amministrazione, il Comitato, in occasione della sua prima riunione, nomina tra i propri componenti un Presidente, scelto tra gli amministratori dei requisili di indipendenza indicati dal Codice di Autodisciplina.

Il Presidente o, in caso di sua assenza o impedimento, il Vice Presidente riferiscono al Consiglio di Amministrazione sull'attività svotta dal Comitato e sulle relative proposte ed orientamenti nelle forme più opportune e, comunque, di volta in volta nella prima fiunione utile del Consiglio di Amministrazione. Il Comitato inoltre, agli azionisti sulle modalità di esercizio delle proprie funzioni e, a tal fine, il Presidente o altro componente del Comitato sono presenti all'Assemblea annuale.

Per ogni riunione del Comifato è redal la apposilo verbale a cura del Segretario. Il verbale è trascrillo nell'apposito libro e sottoscritto dal Presidente della riunione e dal Segretario. Il libro dei verbali del Comitato è depositato presso la Direzione Governance & Legal a disposizione di tutti i componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale.

Il Comitato ha facottà di invitare alle proprie riunioni il Presidente del Consiglio di Amministrazione, gli altri componenti del Consiglio di Amministrazione e i componenti degli organi di amministrazione e controllo delle società del Gruppo con rillerimento a tutti o alcuni argomenti all'orgine del ciorno. Può inoltre essere invitato a partecipare alle riunioni qualsiasi altro soggetto la cui presenza sia rilenuta di ausilio al migliore svolgimento delle funzioni del Comitato con ifferimente a tutti o alcuni argomenti all'ordine del giorno.

Nessun componente del Consiglio di Amministrazione prende alle riunioni del Comitato in cui vengano formulate le proposte al Consiglio di Amministrazione relative alla propria remunerazione.

Qualora il Comitato intenda avvalersi dei servizi di un consulente in matoria di politiche retributive, il Comitato verifica preventivamente che fale consulente non si trovi in situazioni che ne compromottano l'indipendenza di giudizio e, in particolare, che tato consulente non fornisco simultaneamente alla funzione tisorse umane, agli amministratori o ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche della Socictà servizi di significatività tale da compromettere in concreto l'indipendenza di giudizio del consulente stosso.

Ai sensi del Regolumento del Comilaio Remunerazione, il Comitato ha il compito di assistere il Consiglio d'Ammiristrazione con funzioni istruttorie, di natura propositiva e consistiva, nelle valutazioni e nelle decisioni selativo alla politica per la remunerazione degli Amministratori e dei Difgenti con Resporsabilità Strategiche. In particolare, al Comitato sono attribuiti i seguenti compili:

a. valutare periodicamente l'adoguatezza, la coerenza complessiva e la concreta applicazione della pellica per la remunerazione degli Amministratori e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche, avvalendosi o fale ultimo riguardo delle informazioni tamite dagli amministraliari. delegati;
b. formulare proposto o csprimere pareri al Consiglio di Ammiristrazione in moteria di polilica per la remunerazione degli Amministratori e dei Dirigenti con Responsabilità Stralegiche;
c, presentare proposto o esprimore pareri al Consiglio di Amministrazione sulla remuricrazione degli Amministratori Escoutivi e degli altri Amministratori che ricoprono particolari cariche, rionche sulla fissazione degli obiettivi di pertormance componente vatiabile di tale remunerazione e monitorare l'applicazione delle decisioni adottato dal Consiglio di Amministrazione verilicando, in parlicolare, l'effettivo raggiungimento degli obiettivi di performance;
d. valutare e tomulare proposte in merilo ai criteri e ai beneficiari dei piani di remunerazione e di incentivazione di lungo termine, con porlicolore attenzione su quelli basati sull'assegnazione di azioni della Società;
di svolgere gli ulteriori compiti che il Consiglio di Amministrazione potrà attribuire al Comitato con apposile deliberazioni.

Femi restando i poteri dei singoli componenti il Comitato nella qualità di Amministratori della Società, nello svolgimento delle proprio funzioni il Comitato ha facaltà di accedere alle informazioni e alle funzioni aziendali necossarie per lo svolgimento dei compiti allo stesso assegnati e dispone della risorse finanziarie sufficienti a garantime l'indipendenzo operativo nei limiti di spesa eventualmente stabiliti dal Consiglio di Amministrazione.

Il Consiglio di Amministrazione, in dato 6 luglio 2018, ha attribuito al Comitato Remunerazione un budget annuale di Euro 15,000 per l'assolvimento dei propri compiti.

CAPITOLO IX -------

CArri OLO TA

Remunerazione degli Amministratori

Per le informazioni relative alla remunerazione dell'organo comministrativo, dell'organo di controllo e dei Dirigenti con Resoorsabilità Stratogiche si rinvia a quanto descritto nella Sczione I della "Rolozione sulla Remunerazione" pubblicata sul sito dell'Emittente all'inditizzo www.sitcorporato.il, nella serione Corporate Governance > Rolazioni sullo Remonerazione.

entilight in March 1, 1480 in The Manag Ari

100 - 1000 00 - 100 - 11 000 1 000 -

CAPITOLO X

Comitato Controllo, Rischi e Sostenlbilltà

Nolla configurazione attuale, il Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità deil' Emittente è composito dai consiglieri Bettina Campedelli, in qualità di Presidente, Chiara de Stefani e France Stevanalo, In data 10 maggio 2018, il Consiglio di Amministrazione ha provvedulo po approvore un nuovo regolamento del Conitoto Controllo e Rischi inominanco il Comilalo slesso in "Camilato Controllo, Rischi e Sostenibilità" (all'interno del presente Capitalo X denominalo, per brevilò, il "Comitato").

Il regolamento del Comitato Controllo Rischi e Sostenibilità, in corso di validilà alla della presente Relazione (all'interno del presente Capilolo denominolo, per brevilà, il "Regolamento") è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione in dala 27 lebbraio 2019.

10.1 Camposizione e funzionamento del Comitato

Nel corso dell'Esercizio si sono lenule n. selle riunioni, in dala 15 mazo 2019, 3 maggio 2019, 18 giugno 2019, 25 luglio 2019, 10 sel lembre 2019, 11 novembre 2019, 9 dicembre 2019, con una durata media di citau 3 ore.

Per l'Esercizio in corso sono stato programmate n. 7 riunioni, di e già svolta in data 23 mazo 2020.

La parlecipozione dei membri del Comitato alle riunioni svoltesi nel corso dell'Esercizio 2019 è riassunta nolla Tabella n. 1 allegata alla presente Relazione.

Ai sensi dell'articolo 3 del Regolamento, il Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità si compone di 3 (tro) Amministratori non Esecutivi, in maggioranza indipendenti, secondo i requisiti previsiti dal Codice, di Autodisciplina. Il Presidente del Comitato è scelto ira gli Amministratori Indipendenti,

Il Presidente, ai sensi dell'articolo 5 del Regolamento del Comitato Controllo, Rischi e Sastenibilità, coordina e programma i lavori del Comitato ed. in particolore, ha il compilo di lissare l'agenda delle riunioni, determinandone numero e durata, informare il Consiglio di Arministrozione, alla prima riunione utile, circa i fatti rilevati e le iniziative assunte in maleria di controlli e gestione dei rischi durante le tiunioni del Comilato, effettuare incontri periodici con il prosidente dell'Organismo di Vigilanzo in relazione agli adempimenti del D. Lgs. 231/2001 o con il Presidente del Collegio Sindacale per la tratlazione di temi d'interesse comune, effettuare incontri ad hoc con il management della Socielà, con il Dirigente Proposto alla redazione dei documenti contabili, con la Funzione di Risk Management e/o con le altre funzioni, strutture, comitati o ruali aziendali deputati alla gestione dei rischi, delle tematiche/iniziative connesse alla compliance.

Per ogni riunione del Comitato è redatto appasito verbale a cura del Segretario, Il verbale è redallo e sottascritto dal Presidente della nunione e dal Segretario, I verbali del Comitato sono depositali presso la Direzione Governance & Legal a disposizione di tutti i componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale. Il Comitato resta in carica per il periodo delerninoto di volta in volta dal Consiglio di Amministrazione o, nel caso in cui questo non sia delerminato, sino alla scadenza del Consiglio di Amministrazione cui appartengono. I membri del Comitato possono essere discrezionalmente revocati dal Consiglio stesso.

Gli Amministrolori acceltano la carica di componenti del Comitato soltanto quando ittengano di poter dedicare allo svolgimento diligente dei loro compiti il tempo necessario.

Inollre, ai sensi dell'arficolo 3 del Regolamento, almono un componente del Comitato deve possedere un'adeguafa esperienza in materia contabile e finanziario e/o di gestione dei rischi, la cui valutazione è demandata al Consiglio di Amministrazione al momento della nomina.

Ai lavori del Comitato Controllo Rischi e Sastenibilità partecipano il Collegio Sindacago Responsabile della Funzione di Internati Aucit. L'agenda delle riunioni del Collegio Sindaca in viene strutturata in modo da garantite la massima sinergia tra i ove organi evitando duplig discussione delle tematiche di reciproca competenza.

Possorio prendere parte ai lavari, su invito del Prosidente: il Amministralore Delegato e/o 11 Amministratore incaricalo del Sistema di Controllo Interno e di Gestione doi Rischi, il CFO, il Direttore dello Furzione Governance & Legal, ed altri soggetti lo cui presenza sia ritenuto utile per le finalità collegate agli argomenti previsli all'ordine del giorno delle singole accusanze.

10.2 Funzioni altribuite al Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità

Il Comitoto è costiluilo al line di supportare, con un'adeguata attività istruttoria, di noluro propositiva e consultiva, le volutazioni e le decisioni del Consiglio di Amministrazione relativo:

(i) al Sistoma di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi;
(ii) all'approvazione delle relazioni finonziarie periodiche; e
(iii) alla sostenibilità, da intendersi come l'insieme dei processi, infaiativo e aflivilà della Società concernerili gli aspetti ambientoli, sociali e di altra natura, della propria altività (come disciplinata dalla Dir. UE n. 2014/95 e del D. l.gs. 254/2016].

Il Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità nello svolgimento dei propri compiti, na tacoltà di accesso alle informazioni necessarie ed alle funzioni aziendali nonché di avvalersi di consulersi esterni, nei termini e nell'ambito del budget approvato dal Consiglio.

Nell'esercizio delle proprie funzioni, il Comitato Confrollo, Rischi e Sostenibilità è dotato delle risorse finanziarie necessorie all'assolvimento dei propri compifi, quantificate, dal Consiglio di Amministrazione del 17 ottobre 2018, in un budget annuo atfilbuito al Comitato pari a Euro 15,000.

In materia di controllo intemo e gestiane dei rischi, il Consiglio d'Amministrazione nell'espictamento dei compili relativi a;

(i) la definizione delle linee di inditizzo del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi, in modo che i principali rischi afferenti alla Società e alle sue controllate risultino correttamente identificati, cdeguatamente misurati, gestiti e monitorati, delerminondo i criteri di compatibilità fra i rischi così identificati ed una sana e corretta gestione della Società coerente con gli obiettivi strategici individuati:
la periodica verifica, con cadenza almeno annuale, dell'adeguatezza e dell'efficacia del = Sistema di Confrollo Interno e di Gestione dei Rischi rispetto alle caratteristiche della Società e al profilo di rischio assunto;
l'approvazione, con cadenza almeno annuale, del piano di lavoro predisposto dal (iii) Responsabile della Funzione di Internal Audit, sentifi il Collegio Sindacale e l'Amministratore incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Geslione dei Rischi;
(iv) la descrizione, nella Relazione sul governo societario, delle principali caratteristiche del Sistema di Controllo Interno c di Gestione dei Rischi e le modalità di coordinamento tra i soggetti in esso coinvolti, per valutarne l'adeguafezza:
(v) la valuicazione, sentito il Collegio Sindacale, dei risultati esposti nelle relazioni della società di revisione e nella eventuale lettera di suggerimenti e nella relazione sulle questioni fondamentali emerse in sede di revisione legale; c
(vij l'espressione di un parere in merito alle proposto dell'Amministratore incaricato del SCIGR riguardonii: (a) nomina e revoca del Responsabile dolla Funzione di Intemal Audit: (b) adeguatozza delle risorse o questo assegnate: (c) remunerazione dello stesso.

Il Comitato, nell'assistere il Consiglio di Amministrazione, inoltre:

· valuta, unitamente al Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e sentifi il Revisore Legale e il Collegio Sindacale, il corretto utilizzo dei principi contabili e, nel caso di gruppi, sulla loro omogeneilò ai fini della redazione del bilancio;
· esprime pareri su specifici aspetti inerenti all'identificazione dei principali rischi aziendoli;
· esamina le relazioni periodiche, aventi per oggetto la valutazione del Sislerno di Canirollo Infemo e di Gestione dei Rischi, e quelle di particolare rilevanza predisposte dalla Funzione di

Intemal Audit e re condivide le azioni di miglioramento con l'Amministratore incoricato cel SCIGR definendone contenuli e fompi di attuaziono;

· monitara l'auronomia, l'adegualezza, l'efficionza dolla funzione di Internal Audit;
· può chiedere cila Funzione di Internal Audil lo svolgimento di verifiche su specifiche aree operative, dandone contessuale comunicazione al Presidente del Collegio Sirdacalo;
· riferisce al Cansiglio di Amministrazione, almeno semestralmente, in occasione dell'approvazione della relazione finonziario annuale e semestrale, sull'offività svolla nonché sull'adeguatezza del Sislema di Controllo Interno e di Gostione dei Rischi ed in ogni caso alla prima fiunione del Consiglio di Amministrazione utile, qualora dovessero emergere questioni significative nel corso delle proprie riunioni.
· esamina, con l'assistenza della Funzione di Internal Audit, le eventuali sognatazioni pervenute al fine di monilorare l'adeguatezza del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi;
· supporto, con un'adeguata attività istruttoria, le valutazioni e le cecisioni del Consiglio di Amministrazione relative alla gestione di rischi derivanti da tatti pregiudizievoli di cui il Consiglio di Arnministrazione sia venuto a conoscenza;
· discute con la Società di Revisione il piano audit annuale e le relazioni che verranno presentate al Consiglio di Amministrazione;
· svolge gli ultcrioni compiti che gli vengono artribuiti di volta dal Consiglio di Amministrazione ed esamina, su segnolozione del Presidente, gli atgomenti che il Cossiglio stesso ritiene apportuno sottoporre al Comifato per gli aspetti di sua compotenza.

Il Comitato è altresì l'organo competente in materia di sosteribilità per valulare il bilancio di sostenibilità contenente le intornazioni di carallere non finanziario ai sensi dolla Direttiva Europea 2014/95/EU e del D. Las, 254/2016. Quale organo compelente in materia di sostenibilità il Comitato:

(i) svolge funzioni di supporto e consultive nei confronti del Consiglio di Amministrazione in materia di sostenibilità, per tale intendendosi i processi, le iniziativo e le attività tese a presidiare l'impegno della Società por lo sviluppo sostenibile lungo la catena del valore;
(ii) esomina allresi i contenuti del bilancio di sostenibilità rilevanti ai fini del Sistema di Cantrollo Interno e di Gestione doi Rischi e
(lii) esamina e valuta: (x) le politiche di sostenibilità volte ad assicurare la creazione di vajore nel tempo per la generalilà degli azionisti e per tutti gli altri stakehalder in un orizzonte di mediolungo periodo nel rispetto dei principi di sviluppo sostenibile; nonché (y) gli indirizzi, gli obiel livi, e i conseguenti processi, di sostenibilità e la rendicontazione di sostenibilità solloposta annualmente al Consiglio di Amministrazione, in incluso, il bilancio di sosteribilità.

A supporto del Sistema di Controllo Intemo e di Gestione dei Rischi dell'Emilitente, oltre al Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità, il Consiglio di Amministrazione della Società, in data 26 aprile 2018, ha nominato il Presidente del Consiglio stesso Federico de Stefani in qualità di Amministratore Incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Gestiono dei Rischi, che svolge le funzioni elencate dal criterio applicativo 7.C.4 del Codice di Autodisciplina.

CAPITOLO XI

Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi

L'Emittente, in applicazione del Codice di Autodisciplina, si è datato di un Sistema ai Controllo Interno e di Gestione dei Rischi, in eso come l'insieme delle regole, delle sirutiure organizzative volte a consentire l'identificazione, la misurazione. la gestione e il monitoraggio dei principali rischi aziendali nell'ambito del Gruppo e le cui corofferistiche di mossimo, sono di seguito riopilogate.

Gli organi societari e di controllo, facenti parle del SCIGR sono:

· Il Consiglio di Amministrazione;
· Il Comitato Controllo. Rischi e Sostenibilità:
· L'Amministrafore Incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi;
· Il Responsabile della Funzione di Internal Audit;
· L'Organismo di Vigilanza ex D. Lgs. 231/2001;
Il Dirigente Preposto alla resazione dei documenti contabili societari;
· La Direzione Governance & Legal;
Il Collegio Sindacale;
La Società di Revisione.

Il SCIGR dell'Emittente, in conformità alle best procticos aziendali e agli standard di riferimento in materia, si articolo su fre livelli di controllo;

1º Livello di Confrotto: le strutture operative sono le prime responsabili del processo di SCIGR. Nello svolgimento delle attività giornaliere, tali strutture sono chiamate a identificare, misutare. monitorare, attenuore e riporlare i ischi derivanti dall'ordinario attività aziendale in conformità allo SCIGR e alle procedure inteme applicabili;

Ilº Livello di Controllo: a tale livello si monitorano i rischi aziondali, si propongono le linee guida sui relativi sistemi di controllo e si verifica l'adeguntezza degli siessi al fine di assicurare efficienza ed etficacia delle operazioni, adeguato controllo dei rischi, prudente conduzione del business, affidabilità delle informazioni, conformità a leggi, regolamenti e procedure interne;

IIIº Livello di Controllo: è di compelenza/responsabilità della Funzione di Internal Audit che fornisce ossurance indipendente sull'adeguatezzo ed effettiva operatività del primo e secondo livello di controllo e, in generale, sul SCIGR, valutando lo completezza, l'adeguatiezza, la funzionalità e l'affidabilità in termini di efficienza ed efficacia del sistema di controllo intemo nonché individuando eventuali violazioni delle procedure e delle norme applicabili.

In riferimento al Sistema di Controllo Interno e di Gestione dai Rischi il ruolo centrale è svolto dal Consiglio di Amministrazione che, nell'ambito della definizione dei piani strategici, indusfriali e finanziari, procede a definire la natura o il livello di rischio compatibile con gli obiettivi strategici dell'Emittente, includendo nelle proprie valutazioni tutti i rischi che possono assumere illievo nell'offica della sostenibilità nel medio-lungo periodo dell'attività dell'Emittente.

Il Consiglio, inoltre, desinisce le linee di indirizzo del SCIGR, in modo che i principali rischi afferenti all'Emittente e alle sue controllate risultino correttamente identificati, nonché adegualomente misurati, gestiti e monitorati, determinando la compatibilità di tali rischi con una gestione dell'impresa ·coerente con gli obiettivi strategici individuati.

l'Amministraiore Inconcato ha il compito di dare esecuzione alle lineirizzo definile col Consiglio di Amministrazione sul SCIGR, curandone la progellazione, la roolizzazione e la gestione, nonché verificandone costanilemento l'adeguatozza e l'efficacia.

Gl' altri Qrgani di Controllo escreitano una funzione di supervisione - vigilanza sul SCIGR e, in particolare:

· Il Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità: supporto, con un'adeguata affivirà istruttoria le volulozioni e le decisioni dof CDA relativo al SCIGR, e contribuisce alla fase di valutazione;
· Il Collegia Sindacale: vigila sull'adeguatezza dell'assetto organizzativo e amministrativo contabile dell'Emitterile e sul suo concreto funzionamento;
« l'Organismo di Vigilanza ex D.Lgs. 231/01: ha il compito princioale di vigilare sull'osservanza delle prescrizioni confenute nel Modello Organizzativo emesso dall'Emle;
· La Società di Revisione: effellua le allivilà di revisione conlabile sui bilanci del Gruppo, secondo quanto previsto dal quadro normativo di riferimento.

In merito al SIGR si precisa, infine, che, nell'esercizio delle sue funzioni, Il Consiglio di Amministrazione:

a) opprovo, con cadenza almeno annuale, il piano di lavoro prodisposto dal Responsabile stalio Funzione di Internal Audit, sentiti il Collegio Sindacale e l'Amministratore incaricato dell'Assiema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi:

b) valula, nel corso dell'Esercizio, l'adeguatezza del SCIG3, rispotto alle corafferistiche dell'impresa e al profilo di rischio assunto, nonché la sua efficacia.

In riferimento al punto a), si segnalo che il Consiglio di Amministrazione ha approvato il piano della Furzione di Internol Audit per il 2020 in cata 14 febbraio 2020. Nel corso della sfesso riunione, in riferimento al punto b), il Consiglio ha effettuato una valutazione dell'adeguatezza dell'Assetto organizzativo, amministrativo e contabile dell'Emiltente con particolare riferimento allo SCIGR, sulla base della rolazione appositamente predisposto dall'Amministratore Incariccto del SCIGR.

Il Consiglio, esamineta la relazione, sentilo il potere del Comitoto, Rischi e Sostenibilità, ha preso atto della Relazione e deliberato che il Sistema di Controllo Interno e Gestione Rischi è adeguafo alla strutturo del Gruppo e al suo tipo di business, ed è idoneo a prevenire i rischi identificati e che i principi e le procedure contabili sono correttamente utilizzati ai ini della redazione delle relazioni finanziarie periodiche.

Si rimanda ai rispettivi paragrafi per la descrizione di dettaglio della composizione e delle principali responsabilità dei suddetti Organi Societari e di Controllo nell'ambito del SCIGR,

Enterprise Risk Management e SCIGR

አጉግ

Nel corso del 2019, il Gruppo SIT ha dato continuità al processo di Enterprise Risk Management, già implementato nel corso del biennio 2017 - 2018, quale parte integrante del proprio SCIGR.

L'adozione di questo strumento gesfionale risponde soprafiutto agli obiettivi di assumere costantemente decisioni consapevoli e coerenti con la propensione al rischio, diffondere una maggiore conoscenza dei rischi, dolla logalità e dei valori aziendali e, infine, salvaguardare ed incrementare il valore dell'azienda favorendo, modiante apposite strutture organizzative e specifiche regole e procedure, una conduzione dell'impresa trasparente, corretta e coerente con gli obiettivi definiti dal Consiglio di Amministrazione.

Le attività di Enterprise Risk Management, presidiate e coordinate dalla funzione Governance & Legal di Gruppo, vonno ad integrare quelle degli altri Organi Societari e di Controllo operarili nell'ambito dello SCIGR.

Il Consiglio di Amministrazione, così come il Comitato di Controllo Rischi e Sosteribilità ed il Collegio Sindacale hanno acquisito, andlizzato e commentato i risultati delle aritività svolte, di volta in volta fomendo il proprio parcre con particolare tiferimento all' implementazione ed al monitaraggio dollo azioni di miligazione dei rischi.

1. Il Processo di Enlerprise Risk Management, declinato all'interno del Gruppo a livello di Divisione ("Heating" e "Mctering") si articola sostanzialmente in due attività svolte periodicamente: Il c.d. "risk assessment", processo volto ad individuare i principali rischi aziendali e la relativa magnitudo in termini di probabilità e impatto economico, definendo, in occordo con i principali referenti aziendali, i piani di miligazione dei rischi individuati;
1. Il c.d. "follow up", processo volto a monitorare lo stato di implementazione, l'efficacia e l'efficicnza dei pioni di mifigazione concardati nel corso della faso di risk assessment, aggiomando, di volta in volta, la valutazione circa la propabilità e l'impatto dei rischi stessi.

ln particolare, nel corsa del 2019, in mento alle attività di cui sopra, si riporta quonto segue:

Nel corso delle riunioni del CCRS del 18 giugno e del 9 dicembre 2019, sono stoti presentati, dalla Funzione di Risk Management, i risultati delle attività di "follow up" dei rischi relativi alla Divisione "Heating" di Gruppo, così come concordate e definite nel corso delle affività di "risk assossment" svolte durante il 2018.
Nel corso della riunione del "CCRS" del 4 Novembre 2019, sono stati presentati, dalla Funzione di Risk Management, i risultati dell'attivilà di "fisk assessment" della Divisione Metering di

Gruppo. Le azioni necessarie alla milligazione dei rischi individual', sono sigle definire c concordate e saranno oggotto di follow up nel corso del 2020.

11.1 Sistema di gestione dei rischi e di controllo interno in relazione al processo di informativa finanziaria (ar). 123-bls, comma 2, lett. b), del TUF)

Il Sistema di Controlla Interno in relazione all'informativa costituise porte integrante del SCIGR dell'Emittente ca è finalizato a garantire l'attendibilità, l'accuratezza, l'attidabilità e la tempestività dell'informativa tinanziaria.

Il Dirigente Pregosto alla redazione dei documenti contabili e societari (nol seguito per somplicità anche il *Dirigente Preposio"), por offetto della L. 262/2005, ha la responsatililà del sistema di controllo amministrativo-contabile.

In particolare, il Dirigente Preposto deve:

(i) attestare con alchiarazione scritta che gli atti e le comunicazioni della Società diffusi al mercato e relativi all'intormativa contabile, anche infrannuale, siano corrispondenti alle risultanze documentali, al libri e alle scrilture contabili;
(li) predisporre adeguato procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio di Esercizio e del bilancio consolidato, covero suggerire modifiche a quelle esistenti, nonché di ogni allra comunicazione di carattere finanziario;
(ii) aflestare, congiuntarente all'Amministratore Delegato, con apposita relazione allegato al bilancio di Esercizio, alla relazione semestrale e ol biloncio consolidalo:
- l'odeguatezza. in relazione alle carafteristiche dell'improsa, e l'offettiva applicazione delle procedure amministrativo-contabili, nel corso del periodo di riterimento;
- · la corrispondenza dei documenti cui l'attestazione si riferisce alle risultonze dei libri e delle scritture contabili e la loro idoncità a fornire una rappresentazione ventiera e cometta della situazione patrimoniate, economica e finanzionia della Sacielis e dell'insieme delle società del Gruppo incluse nel perimetro di consolidamento.

Le attività di verifica promosse dal Dirigente Preposto consistono nell'analisi dei flussi inforni rilevanti ai fini conlabili, dei corretto funzionamento dei controlli amministrativo-contabili, nell'esame e validazione delle procedure aziendali aventi impalto sul Bilancio d'Esercizio, sul Bilancio consolidato e sui documenti soggetti ad attostazione nonché sulla valutazione, mediante adeguato supporto tecnico, del ruolo dei sistemi intormativi aziendali nell'assicurare l'adegualezza di procedure e controlli.

Il Dirigente Preposto riferisce periodicamente al Consiglio di Amministrazione, al Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità e, per quanto di competenza, al Collegia Sindacale in relozione alle funzioni e alle responsabilità proprie della carica.

La Funzione di Internal Audit supporta il Dirigente Prepasto nelle attività di manutenzione e aggiomamento periodico del Sistema di Controllo Interno al lini dell'informaliva finanziaria; è inoltre responsabile delle attività di testing periodiche (semestrali), svolto a supporto delle attesfazioni del Dirigente Preposto e dell'Amministratore Delegato. La Funzione di Internal Audit concorda con il Management delle singale strutture operative, i piani di Remediation e le azioni correttive necessarie a mitigare i rischi relativi dll'informativa finanziaria, eventualmente emersi nello svolgimento delle suddette affività, anche in riferimento all'adeguamento dei processi e delle procedure amministrativo-contabili in essere.

Il Responsabile della Funzione Internal Audit riferisce periodicamente al Dirigente Preffosta all'Amministratore Incaricato del Sistema di Controllo Interno e aï Gestione dei Rischi, al Gamilato Controllo, Rischi e Sostenibilità e al Collegio Sinda delle verifiche offettuato effettuato di chasto di chastalia

di ovanzamento dei piani di Romediation. I e relazioni emesse contengono una valutazione circa l'efficacia e l'effettività del Sistema di Controllo Interno in relazione all'informaliva finanziaria.

In siferimento alle attività svolte nel coso dell'anno, circa le verifiche di cficacia ed effettività del del Sistema di Controllo Interno in relazione all'informativa finanziaria, si riporta quanto segue:

Le atlività di "remediatior"," riguardanli le "deficiencies" dei controlli individuate nel corso della lesling, a volere sulla Relazione Finanziaria Annuale Consolidata al 31 Dicembre 2018, sono state portate a termino;
Le attività di testing dei controlli, a valore sulla Relazione Finanziaria Semestrale al 30 Giugno 2019 non hanno evioenziato particolari citticità. Opportuni remediation plan sono slati definili - concordati sulla base delle "deficiencies" di controllo individuate, e risultano ad oggi completati o in fase di completamento; 100 100 100

Il Consiglio di Amministrazione, così come il Comitato di Controllo Rischi e Sostenibilità ed il Collegio Sindacale hanno acquisito, anclizzato e commercialo i risultati delle offività svolte, di volta in volto fornendo il proprio parere con particolare riferimento all'implementazione ed al moniforaggio delle azioni di remediation relative alle "deficiencies" di controllo rilevate. In particolare:

· Nel corso della riunione del CCRS del 15 Marzo 2019, è stata acquistia la relazione sulle attività svolle ex L.262/05. a valere sulla Relazione Finanziaria Annuale Consolidata al 31 Dicembre 2018, dalla Funzione di Internal Avdit e dal Dirigente Preposto alla redazione dei conlabili. I risultati delle attività sono stati portati all'attenzione del CDA in sede di approvazione della Relazione Finanzionia Annuale Consolidata al 31 Dicembre 2018 (22 Marzo 2019).
Nel corso della riunione del CCRS del 10 Settembre 2019, è stata acquisita la refazione sulle attività svolte ex L.262/05, a valere sulle Relazione Finanziaria Annuale Consolidata al 31 Dicembre 2018, predisposta dalla Funzione di Internal Audif e dal Dirigente Preposto alla redazione dei contabili. I risultati delle attività sono stati all'attenzione del CDA in sede di opprovazione della Relazione Tinanziaria Scmestrale al 30 Giugno 2019 (12 Settembre 2019).
Nella riunione del CCRS del 23 morzo 2020 è stata presentata la relazione sulle attivilà svolle ex L. 262/05 a valere sulla Relozione finanzioria Annuale Consolidato al 31 dicembre 2019, predisposta dalla Funzione Internal Audit e dal Dirigente Preposto olla redazione dei documenti contabili. I risultati delle attività sono stati all'attenzione del CDA in sede di approvazione della Relazione Finanziaria Annuale Consolidata al 31 dicembre 2019 (26 Marzo 2020).

11.2 Amministratore incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Gestione del Rischi

Il Consiglio di Amministrazione della Società, in data 26 aprile 2018, ha nominato il Presidente del Consiglio slesso, Federico de Stetani, Amministratore Incaricoto del SCIGR, che svolge le funzioni elencate dal citterio applicativo 7.C.4 del Codice di Autodisciplina. Al riguardo l'Emittente riflione che la nomina di un Amministratore Esecutivo, quale Federico de Stefani, a tate carica, sia in linea con quanto previsto dal Codice di Autodisciplina, ove si sottolineano gli aspetti positivi connessi con una scelta di questo tipo anche in ragione delle specifiche conoscenze possedute dal soggetto nominato.

L'Amministratore Incaricato del SCIGR, oltre alle responsabilità connesse all'istituzione e al mantenimento di un efficace SCIGR:

a} cura l'identificazione dei principali rischi aziendali (strategici, operativi, finanzian e di compliance), tenendo conto delle caratteristiche dell'Emittà svolte dall'Emittente e dalle sue controllate, e li sottopone periodicamente all'esame del Consiglio;
b) dà esecuzione alle linee di indirizzo delinile dal Consiglio di Amministrazione, curando la progettazione, realizzazione e gestione del SCIGR e verificandone costantemente l'adeguatezza e l'efficacia;
c) si accupa dell'adall'amento del sistema alla dinamica delle condizioni operative e cel panorama logislativo e regolamentare;
d} ha il potere di chiedere alla funzione di Internal Audit lo svolgimento di verifiche su spocificho cree operative e sul lispello delle regale e procedure intemo noll'esscuzione di operazioni ariendali, dancone contestuale comunicazione al Presidente del Comitato Controllo, Rischi e Sostanibilità e al Presidente del Collegio Sindacale;
e) ifferisce al Consiglio di Amministrazione periodicamente e ogni qualvolta problematiche e atticità emergano nello svolgimento della propria attività o di cui abbia avuto comunque notizia. Clò affinché il Consiglio di Ammiriistrazione, con l'ausilio del CCRS, possa prontamente prendere le inizialive che rilenga opportune al fine di garantire la massima funzionalità del sistema.

11.3 Responsabile della Funzione di Internal Audit

Il Responsabile dello Funzione di Internal Audit è stato nominato dal Consiglio di Amministrazione in data 3 dicombre 2018 nella persona di Marco De Luca, su proposta dell'Amministratore Incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi, previo parere favorevole del Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità e sentifo il Collegio Sindacale.

Il Consiglio di Arnministrazione, con le stesse modalità di cui sopro, ne ha definito la remunerazione, coerentemente con le politiche retribulive aziendoli, assicurando che lo shesso fosse dotato delle risorse adeguale all'espletamento delle proprie responsabilità.

Il Responsobile della Funzione Internal Audit;

a) è un soggetto interno all'Emittente, do alo di adeguali di professionolità, indipendenza e organizzazione;
b) non è responsabile di alcuna area operativa e dipende gerarchicamente dof Consiglio di Amministrazione;
c) svolge attività di ventica circa l'operatività e l'idoneità del Sistema di Controllo Interno e di Gostione dei Rischi, in via continuativo o in relazione a specifiche necessità e nel fispetto aeggi standard internazionali, sulla base di un pione di Audil approvato annualmente dal Consiglio di Amministrazione;
d) ha accesso a tutte le informazioni utili allo svolgimento del proprio incarico;
e) predispone relazioni periodiche contenenti adeguale informazioni sulla propria attività, sulle madalità con cui viene condoffa la gestione dei rischi nonché sul rispetto dei piani definiti per il loro contenimento. Le relazioni periodiche contengono uno valutozione sull'idoneila del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi;
f) predispone tempestivamente relazioni su eventi di particolare rilevanza;
g] trasmette le relazioni di cui ai due punti precedenti ai Presidenti del Controllo, Rischi e Sostenibilità, del Collegio Sindacale e del Consiglio di Amministrazione (nonché Amministratore Incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi);
h) Effettua verifiche di massima, sulla base delle proprie competenze e di quanto previsto dal piano di Audit, circa l'offidabilità dei sistemi informalivi, con particolare riferimento ai sistemi di rilevazione contabile.

Ncl corso del 2019, le principali attività del Responsabile della Funzione di Internal Audit hanno riguardato le seguenti aree:

Visite di Internal Audil presso le principali Società del Gruppo: in particolare nel 2019, effetiuale visite prosso le filiali del Gruppo in Cina, Messico, Olanda e Australia;

· Processi e Procedure di Gruppo: supporlo a luffi i cipartimenti nelle offività di sviluppo dei principali Processi Aziendali e nello redozione della rolative Procedure;
Compliance L. 262/2005: supporto oll'implementazione del Sistema di Controllo Interno ex L. 262/2005 e svolgimento di attività di verfica in merito all'efficacia ed effettività dello slesso:
Comaliance L. 231/2001: supporto all'Organismo di Vigilianzo dell'Emittente (di cui il Resoonsabile Internal Audit è componente) nelle principali attività svolte dallo stesso [descritte nel successivo paragrafo).

11.4 Modello Organizzativo al sensi del D. Lgs. n. 231/2001

L'Emittente si è dofato di un Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ai sensi e per gli effi di cui al D. Lgs. n. 231/2001 (il "Modello Organizzativo").

Contestualmente all'adozione del Madello Organizzativo, l'Emittente ha istituito l'Organismo di Vigilanza previsto dal decreto stosso, che si compone di tre membri effettivi: un professionista estemo · avvocalo (in funzione di Presidente), il Prosidente del Collegio Sindacche e il Responsabile della Funzione di Internal Audit.

L'Organismo di Vigilanza, in riferimento al Modello Organizzativo emesso dall'Ente, ha il compito di:

a) vigilare sull'osservanza delle prescrizioni in esso contem,te da parte di tutti i desfinatiani;
b) analizzare e volutare l'efficacia dello stesso nol prevenire la commissione dei reati;
c} effettuare verifiche periodiche a valere sulle principali o atli posti in essere nelle aree a rischio reato;
d) raccogliere, elaborare e conservare tutte le informazioni rilevanti all'espletamento delle proprie funzioni;
e) segnalare al verfice aziendale eventuali violazioni delle norme di comportarnento di cui al Modello medesimo:
fi proporre al Consiglio di Amministrazione l'aggiornamento del Modello, in funzione dei cambiamenti intervenuli nella struttura arganizzativa aziendale o nel quadro normativo di riferimento.

Per l'espletamento dei compiti assognati, l'Organisrno di Vigitanza è investito di tutti i poteri di iniziativa e controllo su ogni allività aziendale e livello del personale, e riporia al Corsiglio di Amministrazione, cui riferisce tramito il proprio Presidente con periodicità almeno annuale.

Di seguito. le principali caratteristiche del Modello di Organizazione, Gestione e Controllo dell'Emittente, disponibile sul sito internet dell'Emittente www.sitcorporate.it nella sezione Corporate Govemance > Codici di Condofta e Policies.

Il Modello si compone di due sezioni:

i) "Il Decrelo Legislativo n. 231/2001", sezione di caraffere generale volto a illustrare i contenuti del Decreto, nonché la funzione e i principi generali del Modello;
ii) *Il Modello di Organizzazione, Gostione e Confrollo di SIT S.p.A.", sezione volta a dettagliare i conlenuli specifici del Modello adottoto dall'Emilterile, con l'obiettivo di regolamentare i comportamenti ai fini dello prevenzione delle diverse fattispecie di realo previste dol Decreto.

In ragione della specifica operatività della Società, si è ritenuto di incentrare maggiormente l'attenzione sui rischi di commissione delle fattispecie di reato ritenute maggiornente rilevanti, e conseguenternente di rafforzare il sistema di controllo interno proprio con specifico riferimento a del li reati, per il cui dettaglio si fimanda al Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo.

Nel corso del 2019, le principali attività dell'Organismo di Vigilanza hanno siguardato:

· I o svolgimento di infersonale Apicale ed i Responsabili di Dipartimento/Funzione, cui sono associati i rischi maggiomente significalivi;
L'analisi circa le eventuali hecessità di aggiornamento del Modollo Organizzativo sulla scorta delle modifiche inlervenuio nella Struttura Organizzativa di Gruppo, e delle principoli novilà normativo, valutandone il relativo impato, in termini di perimetro del Modello siesso;
Le valutazioni di applicabilià rillevanza di eventuali nuovi reali a presupposto e la mappatura delle allivilà - aree a rischio reato, e dei protocolli preventivi a presidio delle stesse, ci Tini dell'oventuate inserimento nel perimetro;
I. l'andisi dei flussi informalivi semestrali diretti all'Organismo di Vigilanza, da parte dei principali referenti aziondali, contenenti informazioni rilevanti ai fini della preverzione delle fattispocio di recto previste dal Modello;
L'analisi di ever luoli segnalazioni, porvenute all'Organismo di Vigilanza, circa la violozione delle disposizioni del Modello Organizzativo 231 adottoto, ed eventuali ulteriori segnalazioni in tema di "whistleblowing", così come previsto dalla normaliva di riforimento;
Lo svolgimento di altività di formazione sulle principali tematiche in materia di DJ gs, 231/21, a favore dei Soggetti Apicali e subordinati delle Società filolori dei Modelli Organizzativi.

Si segnala, inoltre, che nel corso della riunione del CCRS del 18 Giugno 2019, l'Organismo di Vigilanza di SIT Spo, è slalo invifato a partecipare ai fini di uno scambio informativo tra gli Organismi di Controllo, come previsto dalle best practice in materia (si veda onche il successivo paragrafo 11.8).

L'Organismo di Vigilanza di SIT S.p.a ha presentato la proprio Relazione Semestrale al CDA nel corso delle nunioni del 12 Scttembre 2019 (1ª semestre) e del 14 Febbraio (11º semesfre 2019).

11.5 Società di Revisione

Con delibera Assembleare in dala 26 aprile 2018, la Sccietà ha provveduto a conferire, con efficacia condizionata della nomina a decorrere dal primo giorno di negoziozioni su MTA avvenuto in data 28 novembre 2018. Ilincatico di revisione a Doloitte & Touche S.p.A. per la revisione dei bilanci relotivi al novemnio 2018/2026.

A seguito dell'infroduzione dell'obbligo di redazione della Dichiarazione consolidata di carattere non tinanziario (DNF) prevista dal D. Lgs. 254/2016, il Consiglio di Amministrazione di SIT S.p.A. ha provveduto a conferire il 17 dicembre 2018 l'incanco a Deloitte & Touche S.p.A, per esperire l'attestazione di conformità della Dichiarazione Non Finanziario di SIT S.p.A. (limited assurance).

11.6 Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Il Dirigente Proposto alla redazione dei documenti contabili societari (di seguilo, il "Dirigente Preposto") è stato individuato nello persono del Chief Financial Officer e Investor Relator della Sociefà, Paul Fogolin, la cui nomina è avvenuta con delibera consiliare del 26 aprile 2018.

All'atto di conferimento dell'incarico, il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari possiede una plurientiale esperienza in ambito amministrativo e finanziono, così come richiesto dalle disposizioni di leggo e dalle best practice in materia.

Il Dirigente Preposto svolge i compiti assegnatigli dalla legge, dai regolamenti e dallo Statuto, osservando la massima diligenza prolessionale e facondo riferimento al principi general comunemente accettati quali best practice in moteria di controllo interno.

Il Consiglio inoltre ha disposto che il Dirigente Preposio per lo svolgimento dei compili assegnati abbia a disposizione le risorse finanziarie, le risorse di personale e i poteri necessari all'espletamento della proprio allivilà. [ poteri e ? mezzi a disposizione del Dirigente Preposto sono dell'agliali pe relativo regolamento, approvato dalla Società in data 27 febbraio 2019 ed è disponibilo sul si internet dell'Emittente www.sitcorporate.il nella sezione Corporate Governance > Codici Condotta e Palicies.

11.7 Direzione Governance & Legal

Per quonto riguarda altri ruoli e funzioni aziendali ovenli specifici compiti in tema di controllo interno e gestione dei rischi, è cpportuno evidenziare il ruolo della Direzione Governance & Legal dell'Emittante, che riporta direttamente all'Amministratore Delegato, e che ha la responsabilità del governo societario, del controllo dei rischi aziendali e degli affari legali. Cura inoltre i rapporti con gli stakcholders garantendo una corretta intormazione verso questi ultimi.

11,8 Coordinamento ira i soggetti coinvolti nel Sistemo di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi

L'Emittente prevede modalità di coordinamento tra i soggetti sopra elencati al fine di massimizzare l'efficienza del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi e di ridurre le duplicazioni di attività.

In particolare, il Consiglio di Amministrazione ricevo ed esamina:

la relazione annuale circa la valutazione dell'assetto organizzativo e amministrativo contabile con particolare riferimento al Sistema di Cantrollo Intemo e di Gestione dei Rischi, dell'Amministratore Incaricato del Sistema di Controllo Interno;
le relazioni semestrali predisposte dai Comitato di Controllo Rischi e Sosterilbilità;
le relazioni semestrali / annuali predisposte dagli Organismi di Vigilanza 231 delle Sociefà tilolori dei Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ex D.Lgs. 231/01
· le relazioni periodiche predisposte dalla Funzione di Internal Audit;
· le relazioni predisposte dal Dirigente Preposto alla Redazione dei Documenti Contabili e Societari.

Il Consiglio di Amministrazione acquisisce ed esamina ogrii altro documento utile alle valutazioni circa l'efficacia ed effettività del SCIGR, eventualmente redatte dagli altri dipartimenti, funzioni, strutture, comitati o ruoli aziendali deputati allo gestione dei rischi e delle tematiche/iniziative connesse alla compliance.

La pianificazione delle adunanze dei singoli organi del SCIGR garantisce un flusso informativo costante, Sono inoltre previste specifiche sessioni di condivisione tra il Comitato Confrollo, Rischi e Sostenibilità, l'Amministratore Incaricato al SCIGR, Il Organismo di Vigiltanza, il Dirigente Preposto, il Responsabile della Funzione di Internat Audit, il Collegio Sindacalo, la Società di Revisione e la Direzione Governance & Legal.

CAPITOLO XII

Interessi degli Amministratori e Operazioni con Parii Correlate

1 Consiglio di Amministrazione di SIT, nella seduto del 10 maggio 2018. ha adottato una itrocedura per le Operazioni con Parti Correlate (lo "Procedura OPC"), ai sensi dell'articolo 10 del Regolamento reccante disposizioni in maleria di operozioni con Parti Correlate, adottato dalla Consolo con dell'oerg ri. 17221 del 19 maizo 2010 come successivamente modificato con delibera n. 17389 del 23 ciugno 2010 (il "Regolamento 17221/2010"). Lo Procedura OPC è entrata in vigore dall'armissione alle negoriuzioni delle Azioni e dei Warrant di SIT sull'MTA in data 28 novembre 2018. In data 27 febbraio 2019, il Consiglio di Amministrazione ho adoftato ulteriori modifiche alla Procedura OPC per migliorame il funzionamento.

In data 6 luglio 2018 c in data 17 ottobre 2018, il Consiglio di Amministrazione ha nomitrato quali membri del Comitato Parti Correlate i Consiglieri di Amininistrazione Bellina Campedelli, quale Presidente, Iranco Stevanato e Giovanni Cavallini,

La Procedura OPC (disponibile sul sito internet dell'Emillente www.silcorporato.il, nella sezione Corporafe Governance > Documenti di Governance) siobilisce le reggle che disciplinano l'opprovazione e l'esecuzione delle operazioni con Parti Correlate poste in essere da SIT direttamente o peril tramite di socielà da questa controllato, riconducibili alla Società medesima in forza di un esame preventivo o cii un'approvazione da parte di quest'ultima, che siano di maggiore rilevanza cioè le operazioni che superano gli indici di rilevanza previsit dall'articolo 4 della Procedura OPC - ovvero di minoro rilevanza (i.e. le operazioni con Parti Correlate diverse dalle operazioni di maggiore rilevanza e dalle operazioni di importo esiguo), La Società si avvale della facoltà di applicare alle OPC di Maggiore Rilevanza la procedura stabilita per le OPC di Minoro Rilevanza, perfanto la medesima disciplina troverà applicazione sia con riferimento alla OPC di Maggiore Rilevanza sia con riferimento alle OPC di Minore Rilevanza.

L'approvazione delle operazioni con Parti Correlate spetta ogli organi delegati, che risultano competenti in relazione alla specifica OPC sulla base delle attribuzioni loro conferite in virtù di dell'oera consiliare. Nei casi in cui non vi siano argani delegati, la competenza per l'approvazione delle OPC spetta all'organo amministrativo, ferma restando la possibilità per gli organi delegati di sottopore all'organo amministrativo l'approvazione delle OPC rispetto alle quali risutterebbero compelenti. In ogni caso, le OPC sono approvate previo parere non vincolante del Comitato Parli Correlate sull'interesso dolla Società al compimento dell'operazione, la convenienza e la contellezza sostanziale delle relative condizioni.

Al finc di consentire al Comitato Parti Correlate di silasciare un parere molivato in materia, il Cornitato Parti Correlate dovrà ricevere con congrue anticipo un'adeguala e completa informativa in ordine all'operazione stessa nonché alla natura della correlazione, ai termini e alle condizioni dell'operazione, alle tempistiche e alle motivozioni sollostanti l'OPC. Tale parcre dovrà essere rilasciato e fomito tempestivamente ofi organo compelente a decidere l'approvozione dell'OPC unitamente ad un'adeguata informativo in merilo all'islrulloria condotta sull'OPC da approvare.

Nel caso in cui l'OPC sia di compelenza dell'organo amministrativo, i verbali delle deliberazioni di appravazione devono recare adeguata motivazione in merito all'interesse della Società e al compimento dell'OPC nonché alla convenienza e alla correttezza sostamigle delle relative condizioni.

La precedente disciplina si applica anche nel caso in cui, sulla base di dispasizioni di legge o di stolulo, le OPC debbano essere sottoposte all'approvazione dell' Assemblea dei soci,

La Procedura per le Operazioni con le Parti Correlate non si applica alle operazioni con Parli Correlate che abbiano un controvalore non superiore ad Euro 100.000 (c.d. di importo esiguo) e l'esonzione si estende:

(a) alle defiberazioni Assemblean relative ai compensi spettanti ai triembri del Consiglio. Amministrazione e del comitato esecutivo, e alle del'berazioni in maletta di remunerazione Amministratori investiti di particolari cariche rientranti nell'importo complessivo preventifyan deteminato dall'Assemblea;

(b) alle deliberazioni Assembleari relative ai compensi speitanti ai membri del Collegio Sindacale;

(d) alle deliberazioni in materia di remunerazione degli amministratori investili di particolari carche nonché degli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche, a condiziono che:

(i) la Sociel à abbia acoffato una politica di remunerazione;

(if) nella definizione della politica di remunerazione sia stato comitalo cosfifuito esclusivamente da amministratori non esecutivi in maggioranza indipendenti;

(iii) sia stato sottoposta ell'approvazione o al voto consultivo dell'Assemblea una relazione che illustri la politica di remunerazione;

(iv) la remunerazione assegnata sia coerente con tale politica;

(e) alle OPC Ordinario che siono concluse a condizioni equivalenti a quelle di mercato o stondard, fatti salvi gli obblighi previsti in caso di OPC Ordinarie che siano di maggiore rilevanza;

fi) alle OPC con o tra Società controllato dalla Società, nonché le OFC con Società collegate alla Società, qualora nelle Società controllate o collegate controparti dell'OPC non vi siano inferessi di altre Parti Carrelate della Società;

(g) alle operazioni da realizzare sulla base di istruzioni con finalità di stabilità impartite di Autorità di vigilanza, ovvero sulla base di disposizioni emanate dalla capogruppo per l'esecuzione di istruzioni imparlife da Autorità di vigilanza nell'interesse della sfabilità del Gruppo.

Ai sensi della Procedura per le Operazioni con Parti Correlate, sono OPC ordinarie le operazioni che rientrono nell'ordinario esercizio dell'attività operativa della Società, sulla base dei criteri indicati nella Procedura.

Inoltre, la Società potrà adottare delibere-quadro relative a serie di operazioni omogenes con determinate cotegone di Parti Corelate, con efficacia non superiore o un anno e recanti evidenza del tipo di operazioni incluse, il prevedibile ammontare massimo di tali opcrazioni da realizzare nel periodo di ifferimento, l'ammontare massimo in Euro del complesso delle OPC oggetto della delibera, nonché l'impegno di fomire al Consiglio di Amministrazione, su base trimestrale, una completa informativa sull'attuazione delle delibere-quadro.

Al fine di agevolare l'individuazione e l'adeguata gestione delle situazioni in cui un Amministratore sic portatore di un interesse per contro proprio o di terzi, il Consiglio di Amministrazione dell'Emitlente, in dato 27 febbraio 2019, ha individuato il Direttore della funzione Governance & Legal quole preposto a ricevere da parte delle Funzioni Responsabili competenti per la singola OPC, le segnalazioni inerenti l'avvio anche potenziale di un'OPC.

CAPITOLO XIII

Nomina dei Sindaci

Ai sensi dell'articolo 25 dello Slofulo, il Collegio Sindacale dell'Emittente è composto da 3 (tre) Sindaci effettivi e 2 (due) supplent', nominoti a norma di legge. I Sindaci durano in carica per 3 (tre) eserci/i e sono ricleggibili. I Sindaci devono essere in possesso dei requisiti orescritti dalla normativa vigenie in maleria.

Non possono essere eletti Sindaci e, se eletti, decadono dalla carica, coloro che si trovano relle situazioni impedilive e di incloggibilità o che non siano in passesso dei requisiti di protessionalilà, orarobilità ed indipendenzo previsti dalla normativa vigente. Ferme restando le situazioni di ineleggibilità proviste dalla legge, non possono essere nominati, e se elelli decadono, dall'incarico, coloro che ricoprono incarichi di amministrazione e controllo in misura superiore al limiti stabiliti dalla nomativa di legge e di regolamento vigenti.

l componenti del Collegio Sindacole vengono eletti dall'Assemblea ordinaria come previsto dalle vigenti disposizioni di legge e dallo Slalulo. La nomina dei componenti del Collegio Sindacale avviene secondo una procedura, alla a riservare alla minoranza la nornina di un sindaco effetivo e di un sindaco supplente, e nel rispetto della disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi.

La nomina dei membri del Collegio Sindacale avviene sulla base di liste nelle guali i candidati sono indicali mediante un numoro progressivo.

Ciascuna lista è composta da due sezioni: l'una iservata ai cancidati alla carica di sindaco effettivo e l'altra ai candidati alla carica di sindaco supolente. Ciascuna lista contiene un numero di candidati non superiore al numero dei membri da eleggere.

Nel rispetto di quanto previsto dalla normativa pro tempore vigente in materia di equilibrio tra i generi, le liste che, considerate entrambe le sezioni, presentano un numero di candidali pari o superiore a fre, devono includere candidati di genere diverso lanlo nella sezione della lista relativa ai sindaci effettivi, quanto in quella relativa ai sindaci supplenti.

Hanno diritto di presentare una lista solfanto gli azionisti che, con riferimento alla data di presentazione della lista, da soli ad insieme ad altri azionisti rapprosontino complossivamente almeno la medesima quota minima di parlecipazione al capitale sociale prevista dall'articolo. 16 della Statuto, ir ossequio a quanto deferninato da Consob ai sonsi del Regolomento Emittenti, per la nomina del Consiglio di Amministrazione e comunque soddisfino le altre prescrizioni eventualmente stabilite colla normativa vigente.

Ogni ozionista, nonché gli azionisti appartenenti al medesimo gruppo - per tole intendendosi il soggello che escraira il controllo, le società controllate e quelle controllate do uno stesso soggello controllante ovvero quelle collegate ai sensi dell'articolo 2359 del codice civile - e gli azionisli partecipanti, anche attraverso controllate, ad un accordo ai sensi deffarticolo 122 del TUF avente ad oggetto azioni della Società non possono presentore, neppure per interpusla persona o socielà fiduciaria, più di una lista.

Le liste, sottoscritte dall'azionista o dagli azionisti che le prosentano (anche per delega ad uno di essi) devono essere depositate presso la sede della Socictà almeno venticinque giorni prima di quello fissato per l'Assemblea in unica convocazione ovvero in prima convocazione, e di ciò sarà fatta menzione nell'ovviso di convocazione, fatti salvi eventuali minari termini previsti dalla normativa vigente.

Unitamente a cioscurro lista, enlro il medesimo termine di venticinque giorni sopra indicato, sono depositate una descrizione del curriculum professionate dei singoli candidati, nonché le dichigarioni con le quali i singoli candidati accettano la candidatura e atte la propria responsabilità, l'incsistenza di cause di incompatibilità e di ineleggibilità, nonché l'esistenza dei requisiti prescrifti dalla normativa per la carica e in particolare la loro indipendenza.

Deve inoltre essere dopositata, entro il termine previsto dalla disciplina applicaçãie pubblicazione delle liste da parte della Società, l'apposita certificazione rilosofie

internedicrio abilitato ai sensi ai legge comprovante la fitolarità, al momento del deposito presso lo Società della lista, del numero di azioni necessorio allo presentazione stessa.

Le liste presentoto senza l'asservariza dell'e statuizioni che precedono sono considerato come non presentate.

Ogni candidato può presentarsi in una solo lista, a pena di ineleggibilità e ciascun avente difilito può votare per una sola lista.

Alla elezione dei sindaci si processe come segue:

(a) - dalla lista cho ha ottenuto il maggior numero di voti sono tratti in base all'ordine progressivo con il quale sono stati elencati nelle comsponden li sezioni della lista due membri effettivi ed un membro supplente;

(b) dalla lista che è risultata seconda per maggior numero di voli presentata dai soci di minoranza che non siano collegati neppure indirettamente con coloro che hanno presentato o vototo la lista che ha ottenuto il maggios nurnero di voti, sono tratti, in base all'ordine progressivo con il quale sono slati elencati nelle corispondenti sezioni della lista, l'altro membro ell'attra membro supplente.

In coso di parilà di voli tra due o più liste, si procede ad una nuovo votazione di ballottaggio tra tali liste da parte di tutti gli aventi diritto presenti in Assemblea, e sono cletti i candidati della fista che ottonga la maggioronza dei voti, escludendo dal computo gli astonuii, in base a quonto consentifo dall'articolo 144-soxics, c. 9 del Regolamento Emittenti Consob.

Il Presidente del Collegio Sindacale è nominato dall'Assemblea tra i sindaci eletti dalla minoronza.

Qualora con le modalità sopra indicate non sia assicurata la composizione del Collegio Sindacale, nei suoi membri effettivi, conforne alla disciplina pro fempore vigente inerente all'equilibrio tra generi, si provvedarò, noll'ombilo dei candiciali alla carica di sindaco effettivo dolla lista che ha ottenuto il maggior numero di voli, alle necessarie sostituzioni, secondo l'ordine progressivo con cui i candidati risultano elengati.

In caso di sostituzione di un sindoco effettivo, subentra, fino alla successiva Assemblea e fermo il rispetto della disciplina pro tempore vigente incrente l'equilibrio tra generi, il pirmo supplente appartenente alla medesima lista di quello cossato.

Nell'ipotesi di sostituzione del Presidente, la presidenza è assunto, fino alla successiva Assemblea, dal sindaco più anziano in possesso dei requisti di logge e, in mancanza, dal primo membro supplente, tratto dalla lisla cui apparteneva il Presidente cessato.

Qualora l'Assemblea debba provvedere ai sensi di legge ulle nomine dei sindaci ettettivi e/o supplanti e del Presidente necessarie per l'integrazione del Collegio Sindaccle a seguito di sostituzione si procede secondo le statuizioni che seguono:

(a) nel caso in cui occorra procedere alla sostituzione del sindaco effettivo e/o supplente tratto dalla lista che è risultata seconda per maggior numero di voti, sono proposti per la carica rispettivamente i candidati a sindaco effettivo e a sindaco supplonte - non eletti - elencati nelle corrispondenti sezioni della medesima lista e risulta eletto chi ottiene il maggior numero di volt;

(b) in mancanza di nominalivi da proporre ai sensi del precedente paragrafo, e nel caso occorra procedere alla sostituzione del/dei sindoci effettivi e/o supplenti e/o del Presidente Iraffi dalla listo che ha ottenuto il maggior nurnero dei voti, si applicano le nome vigenii e l'Assemblea delibero a maggioranza dei vosanti, escludendo dal compulo gli astenuti.

In ogni caso, in tutti i casi di sostituzione, resta fermo che la compasizione del Collegio Sindacale dovrà rispettare la disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi.

Nel caso di presentazione di un'unica lista, l'Assemblea dell'oera a maggioranza dei votanti, escludendo dal computo gli astenuti, fermo il rispetto della disciplina pro tempore vigente inerente l'equillorio tra generi e la presidenza spelfa al candidato elencato al primo posto della sezione della lista contenente i candidati alla carica di sindaco effettivo. In caso di sostituzione di un sindaco cffottivo o del Presidente subentrano, fino alla successiva Assembleo, rispettivomente, il sindaco supplente e il sindaco effettivo nell'ardine progressivo risullonie dalla elencozione nella comspondente sezione della lista, sempre tatto selvo il rispello discipino pro lempore vigonic inerente l'equilibrio tre generi.

In tal case, qualora l'Assemblea provvedere ci sensi ci legge alle nomine dei sindaci effettivi c/o supplenti e del Presidente necessarie per l'integrazione del Collegio Sindocale a seguito di sostituzione, si applicano le disposizioni delle normarive vigenit e quanto previsfo dollo Slatuto sulle modalità di nomina; l'Assemblea delibero a maggioratiza dei vo anli, escludendo dal computo gli astenuti.

Possono essere proposti candidoli esclusivamente coloro i quali abbiano reso disporibili, entro la data dell'Assemblea, i docurrenti e le aflestazioni di cui al presente articolo.

In mancanza di liste, ovvero qualsiasi motivo, inominativi contenuti nelle liste non tassero sutticienti, il Collegio Sindacale (ed eventualmente il Presidente) viene nominato o integrato doll'Assemblea con le maggioranze di legge, in modo da assicurare comunque il rispetto della normativa vigente in materia di equilibrio tra i gencri nonché dei requisiti di indipendenza, onorabilità e professionalità richiesti dalla normativa applicabile.

I sindaci possono essere revocati solo per giusta causa e con dell'Assembled dei soci. La deliberazione di revoca deve essere approvata con decreto dal tribunale, sentito l'interessatio.

L'Assembleo detormina la misura dei compensi da riconoscere ai membri del Collegio Sindacale in applicazione della normativa vigente.

Il Collegio Sindacale svolge i compiti e le att'vità previsti per legge. Inoltre, i Sindaci possono, onche individualmente, chiedere agli Amministratori notizie e chiarimenti sulle informazioni trasmosso loro c più in generale sull'andomento delle operazioni socioli o su deferminati affari, nonché procedere in qualsiasi momento ad atti di ispezione, di controllo o di richiesta di informazioni, secondo quanto previsto dalla legge, Due membri del Collegio Sindacale hanno inoltre facoltà, in via tra loro congiunta, di convocare l'Assemblea dei soci.

Il Collegio Sindocche deve riunirsi almeno ogni novonfa giomi e per la validità delle deliberazioni assunte è necessaria la presenza della maggioranza dei Sindaci Effettivi in carica e il voto tavorevole della maggioranza dei prosenti.

E ammessa la partccipazione a distanza alle riunioni del Collegio Sindacate mediante l'utilizzo di idonei sistemi di collegamento per felecanferenza o videoconterenza, a condizione che tutti i parlecipanii possono essere identificati e sia loro consentito di seguire la discussione e di intervenire in tempo reale alla trattazione degli argomenti affrontati. Veillicandosi tali requisiti, il Collogio Sindacale si considere tenuto nel luoga in cui si trovo il Presidente della riunione. Le defiberazioni del Collegio Sindacale sono constatate da processo verbale solloscrillo dagli intervenuti.

CAPITOLO XIV

Composizione e funzionamento del Collegio Sindacale (ex ari. 123-bis, co. 2, left. d) e dbls), del TUF}

In data 10 luglio 2017, l'Assembleca ordinario di STT ha rominato Saverio Bozolato, in guralità di Presidente del Collegio Sindacale, Alberto Bisello e Ivano Pelassa, quali sindaci effettivi, e Ezio Buscalo c Giulia Chiarella, quali supplenti, per un periodo di tre esercizi fino all'approvazione del Bilancio di Esercizio al 31 dicembre 2019, A seguito delle dimissioni del sindaco estettivo Alberto Bisello e del sindaco supplente Ezio Busato, l'Assemblea, in data 26 aprile 2018, ha nominato il sindaco effettivo Loredana Anna Conidi ed il sindoco supplente Barbara Russo, con scadenza dei rispettivi mandati nel termine predetto.

Si precisa che alla data dell'Assembleo di nomina, non era applicabite l'articolo 148 del TUF, il quale prevede che il Collegio Sindacale sia nominato con voto di listo così de assicurare che un membro effettivo sia tratto dalla lista presentata dai soci di minoranza, ne questo era previsto nello statuto sociale vigente in quella data; pertanto l'attuale Collegio Sindacale è stato nominato dall'Assemblea con voto a maggiaranza.

Ulteriori intornazioni sulla composizione del Collogio Sindacale e sulla partecipazione dei Sindoci olle riunioni del Callegio sono indicate nella Tabella n. 3 allegata alla presente Relazione.

Di seguito si riporta una sintesi del profilo professionale dei membri del Collegio Sindacale.

Saveria Bozzolan - Sindaco effettivo

Dopo aver conseguito la laurea in Scienze Statistiche ed Economicho - indirizzo aziendale presso l'Università di Padova, ho freguentato il Dottarato in Economia Aziendale (Cà Foscari - Venezia), E professore ardinario di Financia) Statement Analysis e di Compliance Management e Internal Auditing presso il Dipartimento di Impresa e Management della LUISS Guido Carli (Roma). F. coordinatore delle Lauree Magistrali del Dipartimento di Impresa e Management della LUISS e coordinatore di Programmi Executive in area Compliance della LUISS Business School. Offre a ricoprire tali ruoli, svolge attività di cocenza in vari programmi della LUISS Business School. Ha trascorso periodi di studio e lavoro all'estero presso, tra gli altri, l'Industrial and Finance Division della Bank of Englond (Landra), Ia Landon School of Economics (Londra), Ia Cass Business School (Londra), I'Università di Sivigiia. È autore di attre 60 pubblicazioni nazionali su temi di Corporate Gavernance, di anglisi e valutazione dei rischi, di controlli interni/compliance aziendale, di cornunio azione economico-finanziaria, temi sui quali ha maturalo esperienze sio di ricerco. Ricopre incarichi in organi di omministrazione e controllo in società quotato e non. È inollre componente di Organismi di Vigilanza 231 in società quotate e non.

Ivano Pelassa - Sindaco effettivo

Ivano Pelassa ha conseguito la laurea in Economia e Commercio nel 1999 presso l'Università degli Studi di Torino. Dal 2003 è iscritto all'Albo tenuto presso l'Ordine dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili di Torino nonché nel Registro dei Revisori Contabili.

Attualmente svolge la propria attività professionale presso Mazars Tax & Advisory S.r.). S.T.P in qualità di Carl Partner. Nel corso della sua esperienza protessionale Ivano Pelassa ha conseguito competenze professionali in fiscallà nazionale ed internazionale nonché specializzazioni in tax due diligence, transfer pricing a processi di riorganizzazione aziendale per soggetti nazionali ed esteri. lvano Pelassa ha inoltre conseguito esperienze internazionali maturate presso un primario studio tributario in Dublino e presso il dipartimento fiscale di un nelwork internazionale a Londra.

E' membro del Callegio Sindacale di varie società operanti nel settore industriale e commerciale, tra cui società i cui titoli sono quotati alla Borsa Valori di Millano (MTA e AlM Italio).

Loredana Anna Conidi - Sindaco effettivo

lloredana Anna Conidi ha conseguito la laurea in Economia e Legislazione delle Imprese nel 1995 presso l'Università Cattolica di Milano. Dal 2002 è iscritto all'Alba tenuto presso l'Ordine dei Commerciolisti e degli Esperti Cantabili di Milano, nonché nel Registro dei Revisori Contabili,

Dal 2000 al 2014 hre collaborato presso lo siudio Maisto e Associati di Milano, nelle cree di fiscalità: associola a reddito d'improsa, fassazione di gruppi tusioni ed acquisizioni.

Dal 2014 è Potter dello studio Ludovici Piccono & Partners, studio tributario internazionale con sedi a Milano, Roma e Londra.

Nel 2019 è stata segnalato come "Recommended Lawyer" dalla directory internazionate Legal 500 EMEA. Partecipia come refolore a convegni e casi di spocializzazione in materia tributaria ed è stata inollre autrice di numerosi orticoli in materia.

Giulia Chiarella - Sindaco Supplente

Giulia Chiurella ha conseguito la laurea specialistica in economia aziendade. Nel 2009, ha conseguito il filolo di dolfore commercialista e revisore contabile. Dal 2007, ha collaborato con lo studio Ruballo Porchiotto di Torino nelle aree di attività di contabilità semplificata e ordinatia di professionisti e socictà di persone, redazione modelli di dichiarazione dei redditi e verifiche Collegio Sindadale. Dal 2007 ha iniziato a collaborare con lo studio tributario Dr. Arietti & Associati S.r.L. STP e da luglio 2014 collabora con uno Studio associalo a Torino. Nol caso della sua esperienza protessionale Giulia Chiarella ha conseguilo compelenze professionali in fiscalità nazionale ed internazionale nonché speciolizazioni in tox due difigence, adompimenti fiscali e processi di riorganizzazione aziendale per soggelli nozionali ed estari (di cui alcuni quototi in mercati regotamentati all'estero) operanti nel settore industriale, commerciale e di servizi.

Barbara Russo - Sindaco Supplente

Barbara Russo si è laureata in Economia e Commercio presso l'università di Venezia nel 1987 svolgendo in seguito tirocinio professionale presso lo Studio Commercialisti Cortellazzo & Soatto di Padova, sostenendo l'esame di Stato per l'abilitazione alla professione nel 1987 e prosequendo successivamento la sua adtività professionale presso il medesimo Studia, Dal 1991 svolge attività in proprio, eccupandosi principalmente di contenzioso tributario, analisi di bilancio, dichiarazioni liscali, operazioni societarie e diritto fallimentare, e commentare, l'anti l'interesti

Le riunioni tenute dal Collegio Sindacole nel corso dell'Esercizio 2019 sono state in totale n. 14 per una durata media di circa 3 ore e 30 minuti ciascuna.

..............................................................................................................................................................................

Il Collegio Sindacale per il corrente Esercizio 2020 ha previsto n. 14 ininicati, di cui 5 giớ tenytesi pila data della presente Relazione;

A far data chiusura dell'Esercizio non si sono registrali cambiamenti nella composizione del Collegio Sindocale.

14.1 Criteri e politiche di diversità

Il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente, tenuto conto della struttura e dolla dimensione della Società, anche in ragione del relativo assetto proprietario, nonché del meccanismo del voto di lista previsto nello Statuto, che assicura una procedura di nomina trasparente ed una equilibrata composizione degli organi di amministraziono, gestione e controllo, non ha adottato, per quanto riguarda l'organo di controllo apposite politiche e/o prassi in materia di diversità in relazione ad aspelti quali età, composizione di genere e percorso tormativo e professionale.

Tuttavia, l'Emiltente ha de facto applicato criteri di diversità, anche di genere, nella composizione del Collegio Sindacale, che risulta formato, alla data della presente Relazione, in una composizione cterogenea per quanto riguarda età, composizione di genere e percorsa formalivo e professionale.

14.2 Requisiti di onorabilità e di indipendenza

Tutti i membri del Collegio Sindacale in carica alla data della presente Relozione sono in possesso dei requisiti di onorabilità richiesti dall'articolo 148 del TVF e dal D.M. n. 162/2000.

In particolare, i componenti del Collegio Sindacale in carica dla della presente Rektivoni posseggono i requisiti di professionalità previsti dall'arricolo 1 del D.M. n. 162/2000 che seggionalizano

(i) almeno due sindaci effettivi e ur sindoco supplente sono iscritti nel registro dei revisori contabili e hanno esercitato l'ettività di controllo legale de' conti per un periodo non inferiore a tre anni: avvero

(ii) sono scelti tre coloro che abbiono maturoto un'osperienza complessiva di almeno un itiennia rell'essercizio di (a) ottività di amministrazione o di controllo ovvero compiti direttivi presso società di capitali che abbiano un capitale sociale non inferiore a due milioni di euro, ovvero (b) attività professionali o di insegnamento universitario di ruolo in materie giuridiche, economiche, finanziarie e leccico scientifiche, strettamente all'attività dell'impresa, ovvero (c) funzioni dirigenziali presso enti pubblici o pubbliche croministrazioni operanti nei settori creditizio, finarzicio e assicurativo o comunque in sellori slrettamente attinenti a quello di attività dell'improsa;

(lii) non hanno svolto, per almeno diciotto mesi, nel periodo ricompreso fra i due esercizi precedenti l'adozione dei relativi provvedimenti e quello in corso, funzioni di amministrazione, direzione a controllo in impresc: {a} sottoposte a fallimento, a liquidazione coatta amministrativa o a procedure equiparato; (b) operanti nel settore creditizio, finanziario, mobiliare e assicurativo softoposte a procedure di amministrazione stroordinaria;

(iv) non è siato adottato nei loro confronti alcun provvedimento di cancellazione dal rualo unico nazionale degli agenti di cambio previsto dall'articalo 201, comma 15, del decreto legislativo 24 lebbraio 1998, n. 58, e gli agenti di cambio che si trovano in stalo di esclusione dolle negoziazioni in un mercato regolamentato.

Tutli i membri effettivi del Collegio Sindacale in carica alla dafa della presente Relazione sono in possosso dei requisiti di indipendenza previsti dall'articolo 148, comma 3, del TUF e dall'atticolo 8 del Codice di Autodisciplina.

Il Collegio Sindacate ha verificato la sussistenza dei requisiti di indipendenza previsti dall'articolo 148. commo 3, del TUF in capo cali stessi nella sedura del 18 luglio 2017 (peri sinciaci Saverio Bozzolan e tvano Pelassa) e nella sedula del 24 moggio 2018 (per il sindaco Loredana Anna Conidi).

In data 14 febbraio 2020, l'organo di controllo ha veriticato il permanere in capo ci propri membri, di tali requisiti, in conformilà ol Codice di Autodisciplina, trasmettendo l'esito di tali valutazioni al Cansiglio di Amministrazione, che ne ha preso otto, e verificando altresì la sussistenza in capo ai membri dell'argano di controllo stesso anche di tutti i requisti dal Codice di Autodisciplina in riferimento all'indipendenza degli amministratori. Il Consiglio ho pubblicato gli esiti di detta valutazione mediante la diffusione di un comunicato al mercato.

Inolte, in data 14 tebbraio 2020, il Collegio Sindacale ha inviato al Consiglio di Amministrazione, che ne ha preso atto in data 27 febbraio 2019, la "Relazione di Autovalutazione" periodica del Collegio slesso, ai sensi e per gli effetti di cui alla "Norma Q.1.1" delle "Norme di comportamento del Collegio Sindacale di società quotate", emesse dal Consiglio Nazionale dei Dollori Commerciolisti e degli Esperti Contabili, edizione oprile 2018, illustrandone i contenuti. Detta procedura di venfica ha previsto, tra l'altro, una valutazione:

· dei requisili di professionalità. competenza ed esperienza secondo quanto previsto dalla normativa e dallo statuto;
· dell'indipendenza secondo quanto previsto dalla normativa e dallo sfatuto;
· della disponibilità di tempo accordato dai componenti in relazione alle modalità di attuazione dell'incarico come pianificate;
· del numero di incarichi ricoperli secondo quanto previsto dalla normativa e dallo staturo;
· dell'adeguatezza della composizione del Collegio con riferimento alla composizione di genere e di età dei componenti:
· dell'adeguatezza della composizione del Collegio anche in relazione alle modalità di esecuzione dell'attività di vigilanza programmato;
« dell'adeguatezza e tempestività delle informazioni scambiate.

14.3 Induction Programme

in relazione al ed. induction programme, edottato dal Consiglio di Amministrazione in data 22 mm 70 2019, si rimanda a quanto già illustrato nel Capitolo IV. Par. 4.2.3.

14.4 Remunerazione dei Sindaci

l a remunerozione dei sindaci è commisurata all'impogno richiesto, alla rilevanza del nolo ricoperto nonché alle carol leristiche dimensionali o settoriali cell'impresa.

Por ultazioni informazioni sulla remunerazione dei membri dell'organo di controllo si rimanda alla Rolazione sulla Romunerazione, consultabile sul sito infemet dell'Emittente www.sitcarporate.it alla sczione Corporate Governance > Relazioni sulla Remunerazione.

14.5 Conflitto di interessi

In conformità al Codice di Autodisciplina, il Sindaco che, per conto proprio o di terzi, abbio un interesse in una determinata operazione dell'Emittente informa tempestivamente e in modo esauriente gli altri sindaci e il Presidente del Collegio Sindacate circa notura, fermini, origine e portalia del proprio interesse.

14.6 Coordinamento con la Funzione di Internal Audit

Il Collegio Sindacale, nello svolgimento delle proprie allivilà, si è coordinalo e ha scambiato intornazioni con: [i] il Comitato di Controllo, Rischi e Soslenibilità, elle cui nunioni il Presidente del Collegio Sinciacale o gli altri componenti hanno preso sempre parle; fii) il Responsabile della Funzione di Internal Avdit, che ha preso parle a l'ulte le niunioni del Collegio Sindacale (ii) con l'Orgonismo di Vigillanza ex D. i.gs. 231/2001, di cui il Prosidente del Collegio Sindacale è componente e al quale fifetisce con petiodicità almono annuale.

CAPITOLO XV

Rapporti con gli azionisti

In adesione alle raccomandazioni di cui ol Criterio cpplicativo 9.C. I del Codice di Autodisciplina, in dala 26 aprile 2018, il Consiglio di Amministrazione ha nominato 1 Chief Financial Officer Pat.l Fogolin, in qualità di Invostor Refator, quale respensabile incoricato dello gestione dei rapporti con gli azionisti. In data 6 maggio 2019, inotre, la Società ha affidalo o Marci Di Clorgio l'incarico di supporto all'allivilà di relazioni con gli investitari, con il compito di affiancare l'Investor Relator nello sviluppo delle relazioni con la comunità iinanziario italiana ed internazionale con l'obiettivo di una proatliva comunicazione finanziaria e un dialogo tempestivo e trasparente nei confronti degli stakehalder del Gruppo.

Al fine di agevolare il d'ologo con i propri Azionisti e di fornic informative complete sui fatti finanziari e societari rilevanli, l'Emillente ha istituito nell'ambito del proprio sito internet www.sicorporate.it, un'aoposita sezione "invostor Relations", facilmente individuabile ed accessibile, dove somo pubblicate tutte le infornazioni utili alla comunità degli investitari per l'esercizio consapevole dei propri diritti.

Capitolo XVI

Assemblee

l. Assembleo sta in sede ordinaria sia in seco stroordinaria si fiene in unica convocazione, ai sensi dell'arficolo 2369, comma I, del codice civile ma il Consiglio di Amministrazione può, qualloro ne ravvisi l'opportunità e dandore espressa indicazione nell'avviso di convocazione, arevedere che l'Assemblea (ordinaria e/o straordinaria) si tenga in più convocazioni, applicondosi in lal caso le maggioranze previste dalla legge per le assemblee in più convocazioni ai socielà con azioni negoziate sui mercati regolamentati.

La competenza a convocare l'Assemblea spetta al Consiglio di Anmitristrazione, fermo restando il potere del Collegio Sindacale ovvero di olmeno due membri dello slesso di procedero alla convocazione, ai sensi dell'articolo 151 del TUF e delle altre vigenti disposizioni normative e regolamentari,

Coloro i quali sono legittimoti all'intervento in Assemblea possono farsi rappresentare mediante delega scrifta filoscialo secordo le modalità previsto dalla normativa vigente. La celega può essere nolificalo alla Socielà anche in via felematica, meciante frasmissione per posta elettronica secondo le modalità indicate nell'avviso di convocazione.

La Socielo può designare, per ciasouna Assemblea, con indicazione contenuta nell'avviso di convocazione, un soggetto al quale i soci possano conferire delega con istrizioni di voto su tutte o alcune proposte all'ordine del giorno, nei termini e con le modalirà previste dolla legge.

L'Assomblea dallbera, in sede ordinaria e straordinaria, sulle materie a essa riservate dalla legge e dallo Statuto con le maggioranze e i quorum costitutivi e deliberativi statoliti dalla legge.

Lo Statuto dell'Emittente non prevede l'esistenza di azioni a voto multiplo o la previsione della maggiorazione del voto.

L'Assemblea è presieduta dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, ovvero, in caso di sua assenza od impedimento, da un Amministratore Delegato, ove nominato, o dal più anziano di età dei consiglieri presenti, ovvero da altra persona designata dall'Assombica. Funzione, potori e ooven del Presidente sono tegolafi dalla legge.

Ai sensi dell'articolo 11 dello Statuto, il Presidente è assistito da un Segrotario, anche non socio, designato doll'Assemblea slesso, o da un Notaio dal Presidente nei casi di leage, o quondo il Presidente medesimo to nicaga opportuno.

Le dell'oerazioni dell'Assemblea sono constatate da processo verbale firmato dal Presidente e dal Segretario e redatto ai sensi di logge.

Lo Statuto non prevede che l'Assemblea possa svolgersi anche in audioconterenza o videoconferenza, ne modalità di voto telematico o per comispondenza.

Allo data della presente Relazione il Consiglio non ha ritenuto di proporre all'approvazione dell'Assemblea un regolamento in quanto si rifiene che i poteri attribuiti statutariamente al suo Presidente - cui compete tra l'altro il compito di regolare lo svolgimento dell'Assemblea · mettano lo stesso nella condizione di garantire un ordinato svolgimento dell'Assemblea.

Di prassi, il diritto di parola in sede d'Assemblea è gorantito a tuti coloro che vogliono prendere la parala dopo la presentazione dell'argomento all'ordine del giorno, prenotandosi, utilizzando l'apposito modulo consegnato all'ingresso della riunione Assembleare. E stafa fissata per ciascun intervento la durata massima di cinque rrinuli pitria dei quali l'oratore è invitato a concludere. Al termine di futti gli interventi su ciascun argomento frattato sono fomite le risposte alle domande, previa eventuale sospensione dei favori Assembleari per un periodo di tempo limitato

Nel corso dell'Esercizio si è svolla, in dala 24 aprile 2019, un'Assomblea in sede ardinaria; honno portecipolo n. 5 dei n. 9 membri del Consiglio di Amministrazione allora in caricago

n. 4 consiglieri erano assenti giusilitatii, hollre, hanno parrecipato all'Assembleo n. 2 dei n. 3 membri eiffettivi del Collego Sindacale; il rimonente n. I Sindaco Effettivo era assente giusificato. In tale sode, il Corsiglio di Amministrazione ha iferito ai soci sull'offività svolfa e programmata e si è adoperato anche tramite la pubblicazione in via velontaria di una relazione sui purti all'ordine del giorno, così da assicurare agli azionisti un'adeguata informativa affinché potessero assumere, con cognizione di causa, le decisioni di competenza Assembleare.

Si precisa che nel corso dell'Esercizio non si sono verificate variozioni significative nella copilolizzazione di memato dell'Emittente o nella composizione della sua compogne sociale tali da suggerire al Consiglio l'apportunità di proporre all'Assemblea modifiche della Statuto in merito alle percentuali stabilite per l'esercizio delle prerogative poste a tutelo delle 1 10 12/04/2 1 11:15 11 minoronze. Para manager di control de Per 11 1000

CAPITOLO XVII

Ulteriori pratiche di governo societario (ex art. 123-bis, co. 2, lett. a) del TUF)

l.a Società non ha voo flalo ulleriori pretiche di govemo societario rispetto a quelle doscritte nella presente Rolazione.

CAPITOLO XVIII

Cambiamenti dalla chiusura dell'Esercizio di riferimento o aga or

Dalla data di chiusura dell'Esercitio allo dota di approvazione della presente Relazione non si sono veriticati cambiamenti nella struttura di Governance della Società.

NAS CANSENS

CAPITOLO XIX

Considerazioni sulla lettera del 19 dicembre 2019 del Presidente del Comitato per Corporate Governance

Le raccomandazioni contenute nella lettera del 19 dicembre 2019, inviala dal Presidento del Comitato italiano per la Corporate Governance a iufle le società quotato italiane, sono state prontamente inoltrate ai comporienti del Comilato Remunerazione, ai membri del Comitato Controllo, Rischi e Sostembilità e ai componenti dell'organo di controllo dolla Società e sono state oggetto di esame da parte del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, per quanto di propria competenzo.

In relazione a quanto previsto dalla Raccomandazione I, in tema di sostenibilità dell'attività d'impresa, si precisa che il Cansiglio di Amministrazione si è posto come preciso obiettivo per l'esercizio in corso di promuovere l'integrazione, oll'interno della detinizione della polilica di remunerazione, del tema della sostenità dell'attività dell'emittente stessa nel mediolungo periodo. Inoltre, il Consiglio di Amministrazione ha riconosciuto la copocità della lematica in aggetto di realizzare la creazione di valore nel lungo fermine a beneficio degli stakeholder, impegnandosi ad analizzare maggiormente i falfori gastionali che possano incidere significativamente su questo risultato. Infine, relativamente al persoguimento degli obiettivi di sostenibilità come parametro delle politiche retribulive, si segnala che tali obicttivi costituiscono, in effetti, un preciso target legato alla rehibuzione variabile di alcuni dei dirigenti con responsabilità strategica e delle ligure managcriali maggiormente coinvolte in detto processo.

Per quanto conceme la Raccomandazione 2, in tema di qualità dell'informativa desinato al Consiglio di Amministrazione, si precisa che quest'ultimo ha preso atto della questione ed ha assunta l'impegno di rivedere la gestione dei flussi informativi al tine di renderia completa e fruibile. Jul avia senza compromettere lo esigenze di riservatezza del Consiglio stesso. Tale impostozione è inoltre risultala condivisa durante il processo di c.d. board evoluation, per il quole si irmondo al Capilolo 4.3 della presente Relazione.

In relazione a quanto previsto dalla Raccomandazione 3 in tema di applicazione rigorosa dei calteri di indipendenza definiti dal Codice di Autodisciplina, si evidenzia che cictii criteri sono stati acottati in sede di veritica annuale dell'indipendenza degli organi amministrativi, tenutasi durante la niunione consiliare del 14 febbraio 2020, nella quale è stato venificata, olfre alla sussistenza in capo ai tre amministratori indipendenti presenti nel Consiglio di Amministrazione dei reguisiti di indipendenza di cui al combinato disposto dogli articoli 147-ter, comma 4 della Finanza, nonché dei requisili di indipendenza previsti dall'art. 3 del Codice di Autodisciplina, anche dei requisili di onorabilità di cui al combinato disposto degli articoli 147-quinquies e 148 del Teslo Unico della Finanza e di cui all'art. 2 del D. M. 162 del 2000.

Por quanto, infine, siguarda la Raccomandazione 4, riguardante la remunerazione degli amministratori non esecutivi e dei componenti dell'organo di controllo, il Consiglio di Amministrazione ritiene ... si impegna a venticare l'adequatezza dei compensi riconosciuti adi amministratori non esecutivi ed ai componenti dell'organo di controllo relativamente alla competenza, professionalità ed impegno richiesti dal loro incarico. In questi lermini, si rinvia inoltre a quanto descritto nella "Retazione sulla Remunerazione" pubblicata sul sito dell'Emittente.

Struttura del Capitale Sociale
	N. ozioni	% sul copitale sociale	Quoiato/ Non quotato	Diritti e obblighi
Azioni ordinario	25.007.465	100,00%	Quokile MIA
Azioni a voto multiplo
Aziani con distito di voto limitato
Azioni prive del dirillo di voto
Altro

Tabella 1 – Informazioni sugli Assetti Proprietari

Altri Strumenti Finanziari (attribuenti il ointto di sottoscrivere azioni di nuova emissione)
	Quatalog Non quotato	N. strumenti in circokizione	Categaria di carani al servido de la conversione/ esercizio	diffrans lo servizio della conversionel esemblo
Obbligazioni convertibil
Warrent	Queleito MA	5.224.733.	Azioni ordinane	: 498.453

න් මේ පිටින් මෙම හිටපු කිරීම සිට පිහිටි විසින් පිහිටි විසින් පිහිටි විසින් පිහිටි පිහිටි පිහිටි පිහිටි පිහිටි පිහිටි පිහිටි පිහිටි පිහිටි පිහිටි පිහිටි පිහිටි පිහිටි පිහිටි

		Partecipazioni rilevanti nel Capitale
Dictiorante	Azionista diretto	Cuota % su capitale ordinario	Quola % su capitale vatante
SIT Technologiss S.p.a.	Federico de Stefani	73.38%	73,38%

Tabella 2 - Struttura del Consiglio di Amministrazione e dei Comltati

				Consiglio di Amministrazione in carica									Comitat Controll Rischi 0 e O		Remunerazion Comitato e
Collers.	Wandanag	Amo di program	היהונק 17 וגיומל? polylisad	bep Banbon M	151 Center Aro a	1.15.04 ��	SPC.	- 265 0892	Coolee Indita.	.קמחו SHP	n: call ch; N. Cairit ﺎﺕ	161	14:	:---	(E)	(40)
Presidente - r	Federico de Steloni	2007	2 .30.2514	AMS AND	1000wardey ם בבצבוב ס 513577.15	NJ					ग	1211
Amministratore	AREN Fronceled A 16 tt	1950.	20,77,2017	100 8000	Approsessor a clonals a Q1022, IX	N.4		X				1.1.2.
Astminismative	Fabia Buttiganan	454	10:37:2017	717.2017	JCPD>>00000- a starcis a 4122217	N.3		X			- 3	1361
3/215/2010/2010/25	Growani India Corofilnt	. 990	70:2017	2317.0017	ി എന്നും പ	NA						1 ::
Armillations	Chlora de Stoton	. 953	10.12.2014	203 2017	ಿದ್ದಾರೆ. ಇದನ್ನೂ ಅವರಿಗೆ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿದ್ದಾರೆ. ಸಾಮಾನ್ಯ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಮು e lakenda al 31 12 2319	N.A.		8			0	11/11	213	ﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟ	4.4	ﺍﻟﺒﺎ
Aroministrations	Bronk Paras Presidente	1964	2: 2017	STATE LE LET 13.05 2017	Aporcupan Biblinktal 91 125300	NA		2			ને	1141
Armenitistratore	Bethno Campedell	19:2	7,00,2015	24 C4 23:9	ות היינולי המוזרו לק ır. Barrların sahilir. Bu mərkəndə bir mənasında qalında qalında qalında qalında qalında qalında qalında qalında qalında qalında qalında qalında qalında qalında qalında qalı 0.00 01 18	N.4.		55	X	X	14	11/11	217	P
Armii: Statere	Antonio Compo Doll Orto	1944	22.16.2018	6.23.7772	Abono conon 15 per rea al 41 122379	NA.				X		11:51			4.4
Amajin:smalore	Tonco Sievanoio	1388	10.07.2017	10 CX.23 GI	urkatedit.diff o blarclo al 6.07.2110	NJE.				a	. ટે	10:11	5,77	2	4,14	LA
			N. riunioni consiglio avoite duronte l'esercizio di nietimento: 11						Cornitato Contralla, Rischi o Sosterebato: /						Corninto Bamieneroxiac: 4
			Indicare a quorno richiesto per la presentatore delle liste da parte delle minoranze per l'elevione di uno o plù membri (ex. an. 147-ler 107; 2.33.
NOTE

l simbali di seguita incicati devono sissers inserti na la colonno "Carica":

• Guesta simbelo indico l'omministrato esi Sistemo di Cortralio "Torno di Goslighte adi Rischi,

è Questo simbala incipale responsasi e dolla gestiche del Errillanto (Chief Reculiva Dificar è CEO),

:: Questo simbalo indica il Lead Independent Director (UD).

* Per da al cima noministra e si ritando la dato in coi l'omministrato e è s a le remincio per lo pluto voluto volto (ji usus. Joj rel CaA del Eritherta.

* n questo color ma è indicolo lo lo colo de l'ollo deserramirista anne ("W", lista di naggiorona: "("Niche di maranza, "Cidé") listo presentatista Calig.

* I resta colorra i indicat i numero di incolari di annistration e i trisessa in other schip continue a film conservative a fir controle a in contance all roce in rodenti de cised \$6 (1) hypieda colenza i i a va veçtopologe degli manie de CA cor confiloj indicare in ministración populacionis portusione con a provensado esta lo de verro correlasio esto iunioni cu avrebbe pototo pareciporo; por 6/8; 8/8 couvelle

[1] | I questa colonna é indicata la quoliica del consigliere ol "intento del Constato: "P"; presidente: "N"; membro.

Tabella 3-Struttura del Collegio Sindacale

				Collegio Sindacale in carica
Carica	Montradions	Arma di Dillast20	ontilis to stars OSTRANSO	ഗ്രാമത്താവും	o drigh policia il	shop ન	Indio. Cudica noniem ber Grallergia and schoolons alle 14,60	ולמקסטא: וויוס א 40.64
	Presidente Saverlo Bozzolan		1265 Creat 15	Production Station 10.07.5917	in cionalid aliographia of 0.02233 15	44	1411
Desemblog only ovigastra cospilit			2102.0001 P281	10.00.000	b clowalding the capitaline IA 620025 10:	11.	13/14
	Sindaco stietivo Lotedona Anna Conidi	.Va	210C 7033 = 1251	24.04.2016	Apunblakim. bi onc's a 64662. IC	NA	1412
Sindono supplante Glulla Chlorella			7000-20001 PB51	2007 2017	Aprilisedarie bliancis at 91:22:19	મદ
Sindato supplesite Barbara Russo			. 1381 1 2 96.2017	56595018	as a manager and while with the world with MacMin b of arrand a nombridge! 41. 22317
N, riuntani svalte durante l'esercizio di ilferimento: 1 ×
popula in a per la precentatione delle litte da parte della matorianze per Felezione di vito a più membri (ex un. 147-lev tif); ? ; ; ; } (1) ; ; ; } (1) }

dato di printa no nina di ciasco si interce la dell'isir curi in rasco a strio nominalo por lo primita volta in el Calleri e l'amirente. NOTE

culonna è indicato lista da cui è stata tialla ciascun sindoco ("W": Ilsta di maggioranza; "m": lista di miranza).

tacolorro è inticato la primeri de l'ariori de l'ariori de l'archi cul nem di urient collection con more compressivo cele (vilin le la viento compressivo cele (vili h le inve p.e. 6/8; 8/8 ecc.).

colarea o incicato il noneno co incontri circumministrato o incopetti cida popello interestado i seni doll'uni. i 40-cis "U e delle relative dispozizioni di art usobre con le 15 Emitent Consol. I lelence combiniti è poblicaro dello Corrato sul propio sito increation 144-quinquissiosis del l'egolomento Fritheri Carsob.

Allegato 6 REP 79536/28157

RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE

Ai sensi dell'art, 123-ter del Testo Unico della Finanza

www.silcorporale.il

Scrione Corporato Governance > Sistema di corporate governance > Relazioni sulla remuniciazione Approveta dal Consiglio di Amministrazione di ST S.p.a. il 26 matzo 2020.

SHOPPARSHUARY A RESULTION PRODEKTER 1 1974 - 1978

|Pogina lasejete intercionalmente in biancol

INDICE INDICE INDICE GLOSSARIO,.................................................................................................................................................................... PREMESSA .....................................................................................................................................................................

1. INFORMAZIONI SULLA POLITICA E SULLE PROCEDURE ADOTTATE IN MATERIA DI REMUNERAZIONE

SEZIONE I – POLITICA DI REMUNERAZIONE 2020 …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

I. I l l inolià perseguite
1.2 - Fricipi general
1.3 Amotto di applicazione
1.4 Mularnenti rispotto di precedente esercizio finanzio
1.5 Elemonii della Politica di Remunerazione di quafi, in prosenza di circostanze eccezionali, è possibile derogare e, fermo quanto previsto dol regolamento parti correiate, eventuali
ulleriori condizioni procedurali in bose alle quali la deroga può essere applicato - manager - comments - comments - compression

2. ORGANI E SOGGETI COINVOLTI NELLA PREDISPOSIZIONE, APPROVAZIONE E ATTUAZIONE DELLA POLITICA
2.1 Comitato Remunerazione
2 2 Consiglio di Amministrazione
2.3 Assembled
2.4 Collegio Sindocale
2.5 Esperii Indipendenti
2.6 Processo per la definizione e l'approvazione dolla Politica

	3. DESCRIZIONE DELLA POLITICA
	3.1 Remunerazione dei membri del Consiglio di Amministrazione
	3.1.1 Remunerazione degli amministratori di particolari cariche.
	3.1.2 Remunerazione dei membri dei Comifati interni al Consiglio di Amministrazione
	3.1.3 Politica di remunerazione degli amministratori indipendenti
	3.2 Remunerazione dei membri del Collegio Sindacate
	3.3 Remunerazione dei Drigenti con Responsabilità Strategiche
	3.3.1 Remonerazione del Drigente Preposto
	3.4 Informazioni volte ad evidenziare la coerenza della politica delle remunerazioni con il
	perseguimento degli interessi a tungo termine della Socicta
	3.5 Retribuzione variable a breve termine
	3.5.1 MBO per gli Amministratori dolati di particolari cariche
	3,5.2 MBO per i Ditigenti con Responsabilità Strategiche
	3.6 Retribuzione variabile a medio-lungo termine: LT
	3.7 Benefit hori moncfari
	3.8 Indenhilà in caso di dimissioni, ficenziamento o cessazione del rapporto
3.9	Remunerazione del Responsabile della funzione di Internat Audit

	SE?IONE II - COMPENSI CORRISPOSTI NELL'ESERCIZIO 2019 FD ALTRE INFORMAZIONI
	1.1 Consiglio di Amministrazione
1.2	Collegio sindacale.,
	1.3 Dirgenticon Responsabilità Strafegiche

Tabetta I Compensi corrisposi di componenti degli Organi di Amministrazione e di Controllo e ai Dirigenti con Responsobilità Sirategiche .....................................................................................................................................

Tabella 3A Piani di incentivazione basati su strumenti finonziari diversi dalle stock-option, a favore dei componenti dell'Organo di Amministrazione e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche ..............................................................................................................................................................................

Tabella 38 Piani di incentivazione monetori a favore del componenti dell'Organo di Amministrazione e dei Dirigenti con Responsobilià Strategiche ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Schema 7-ter Schema relativo alle informozioni sulle partecipazioni dei comporienti degli argani di amministrazione e controllo, dei direltori generali e degli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche ..................................................................................................................................................................

GLOSSARIO

Amministratori Soggetti, anche non aven'i la qualità di socio, cui spetta la gestiane ordinario e straordinaria dell'impresa, como disciplinati dagli artf. 15 e ss. dello Statuto di SIT.
Amministratori dotati Soggetti, anche non aventi la qualità di socio, ai quali il Consiglio di di particolari cariche Amministrazione conferisco particolari poteri, ai sensi e per effetti dell'arl. 2381 del Codice Civite.
Amministratori Membri del Consiglio di Amministrazione che possiedono i reguisiti stabiliti Indipendenti dall'art, 3 del Codice di Aulodisciplino.
Assemblea degli Organo collegiale deliberalivo della Società, che rappresenta la Azionisti o universalità dei soci ed è disciplinata dagli artt. 8 e ss. della Statuto di SIT. Assemblea Nell'ambilo della presente Relazione sulla Remunerazione quest' organo si esprime con una deliberazione vincolante sulla Sezione | e non vincolante sulla Sezione Il della Refazione sulla Remunerazione,
Il documento, approvato dal Comitato per la Carporate Governance nella sua Codice di Autodisciplina altuale versione nel luglio 2018, racchiude in sé una serie di indicazioni circa la "best practice" di organizzazione e di funzionamento delle socielà quotate italiane. Tali raccomandazioni non risultano essere vincolanti, ma, in caso di scostamento da principi e criteri applicali vivi contenuti, gli crnittenfisono tenuti a descrivere e motivare tale disapplicozione.
Collegio Sindacale Organo di controllo interno della Società, disciplinalo dagli arf. 25 e ss. dello Statuto di SIT, composto do 3 (Ire) Sindaci effettivi e 2 (due) supplenti, nominati a norma di legge. Ad esso è aftribuito il compito di vigilote sull'amministrazione della Società ed è tenuto a formulare i pareri richiesti dalla legge e dal Codice di Autodisciplina.
Comitato Controllo, Comitato costituito all'interno del Consiglio di Amministrazione, costituito Rischi e Sostenibilità da n. 3 (tre) amministratori non esecutivi, in maggioranza indipendenti, I.a composizione, le modalità di funzionamento e i compiti di tale comitato sono disciplinati dal "Regolamento del Comilato Controllo e Rischi e Sostenibilità", consultabile all'indirizzo www.silcorporale.il.
Comitato Parti Comilalo coslituito all'interno del Consiglio di Amministrazione, costiluilo Corelate da n. 3 (tre) amministratori non esecutivi, a moggioranza indipendenti. La composizione, le modalità di funzionamento e i compili di tale comitato sono disciplinati dalla "Procedura per operazioni con Parii Correlate", consultabile all'indirizzo www.silcorporate.it.
Comitato costituito all'interno del Consiglio di Amministrazione, costituito Comitato Remunerazione n. 3 {tre} amministratori non eseculivi, in maggioranza indipendenti. I compiti ed il funzionamento di tale comitato sono disciplinati dal "Regolomento del Comilato Remunerazione", consultabile oll'inaliizzo www.sitcorporate.it.
Consiglio di Organo di gestione della Socictà, composto da n. 9 (nove) mem Amministrazione o disciplinato dagli atli. 15 e ss. dello Sfatuto di SIT. Consiglio

Dirigenfi con Responsabilita Strategiche	Soggetti che sono octati del potere e della resporscollità, diretta o fridiretta, di pianificare, dirigore e controllare le atlività della Società. Ai fini della presente Relazione, sono considerati Dirigenti con Responsabilità Strategicine il Chief Customer Officer, il Chicf Operating Officer e il Chief Product Officer quali diretti riporti "In linec" dell'Amministratore Delegato, c il Chief Firancial Officer, quele responsabile della funzione "di staff" numericamente più rilevante,
Dirigente Preposto	E il dirigente preposto alla redazione dei documenti contrabili, nominato
EBITDA	E' il risultato operativo incrementato di ommortamenti e svalutazioni di attività al netto degli accantonamenti per svalufazione croaiti.
Gruppo	L'insieme delle società incluse nel perimetro di consolidamento di SIT S.p.A.
	Long Term Incentive. Componente della remunerazione a medio/lungo tornihe, riconosciuta a deferminati soggetti al roggiungimento di specifici obietlivi oziendali predefinifi.
CAM	Componente della retribuzione, comsposta annualmente a determinati soggetti in caso di raggiungimento di obiettivi definiti a livello aziendale.
Politica di Remunerazione o Politica	La politico, adottata da SIT, per la remunerazione di Amministratori, Dirigenti con Responsabilità Strategiche, membri del Collegio Sindocale e Responsabile della funzione di Internal Audit per l'esercizio 2020.
RAL	Rettibuzione annua lorda.
Regolamento Emittenti	Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 di attuazione del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, contenente le norme relative a soggelti emittenti di strumenti finanziari.
Relazione sulla Remunerazione o Relazione	La presente "Relazione annuale sulla Remunerazione" relativa a SIT S.p.A.
SIT, Società o Emittente	SIT S.p.A., con sede legale in Padova, Viale dell'Industria n, 31/33.
	Statuto SIT a Statuto di ST 5.p.A., aggiomato al 28 hovembre 2018, consultabile all'indirizza www.sitaroup.it.
Testo Unico della Finanza a TUF	Decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 (Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziona, ai sensi degli articoli 8 e 21 della legge 6 febbraio 1996, n. 52) e successive modifiche e infegrazioni.

PREMESSA

La presente Relazione sulla Remunerazione, redatta in conformilà alle vigenti previsioni normative e regolamentari ed in particolare all'art. 123-ter del Testo Unico dell'a Finanza e all'ari 84-quater del Regolamento Emitrenti altre alle raccomandazioni confenute nel Codice di Autodisciplina, è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato Remunerazione, in dato 26 morzo 2020.

La Relazione sulla Remunerazione si arlicola in duo sczioni:

· La Prima Sezione Illustra la politica generale relativa alle remunerazioni degl' Amministratori, dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche per l'Esercizio 2020 e, termo restando quanto previsto dall'articolo 2402 del codice civile, dei comporenti del Collegio Sindacate, oltra alle le procedure utilizzate per l'adozione e l'attuazione di tale potitica.
La Seconda Sezione fornisce un resoconto dei compensi, a qualsiasi fitolo e in qualsiasi forma, corrisposit nell'esercizio 2019 ai componenti del Consiglio di Amministrazione, ai membri del Collegio Sindacale e oi Dirigenti con Responsabilità Strafogiche.

Si segnala che, alla data della presente Relazione, non risulta ancora concluso il procedimento di revisione della regolamentaziono secondaria, connenuta nell'ari. 84-guater e rell'Allegato 3A, Schema n. 7-bis, del Regolamento Emittenti, avente ad oggetto gli schemi per la predisposizione della relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi conisposti - sia con riguardo alla politica in materia di remunerazione (Seziorie I) che con riguardo ai compensi compensi comisposti nell'esercizio di illerimento (Sezione II) - e linalizzalo alla previsione negli stessi di determinati elementi indicoti dalla Direttiva Shareholder II la cui comunicazione non è richiesta dal vigente Reggiornerilo Emiltenti, nonché di ulleriori offinamenti alla luce dell'evoluzione della prassi del mercato nella trasparenza delle remunerazioni. Pertanto, la Relazione è stato predisposta in base agli schemi provisti dalla normotiva regolamentare attualmente in vigore, mediante gli adeguamenti di volta in volta resi necessari al fine di consentire il rispetto di quanto previsto dalla normativa primaria vigente.

La presente Relazione è messa a dispasizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet della Società all'indirizzo www.silcorporale.il nella sezione Corporate Governance > Sistema di Corporate Governance > Relazioni sulla Remunerazione e sul meccanismo di diffusione e stoccaggio eMarket Storage gostito da Spafid Connect S.p.A.

La Prima Sezione viene sottoposta alla deliberazione vincolante dell'Assemblea degli Azionisti convocata per il giorno 6 maggio 2020 in ottemperanza al novellato att. 123-for del TUF. La Seconda Sezione del TUF viene sottoposta alla deliberazione non vincolante della medesima Assemblea degli Azionisti.

SEZIONE I

POLITICA DI REMUNERAZIONE 2020

1.4. 207 11 1 - 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1

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1. INFORMAZIONI SULLA POLITICA E SULLE PROCEDURE ADOTTATE IN MATERIA DI REMUNERAZIONE

1.1.FINALITA' PERSEGUITE

La Politico di Remunerazione, in ossequio oi principi contenuti nel Codice di Aulodisciplina, fisulta essere uno slrumento di primaria al fine di allrare, trattenere e motivare persone dotate delle compelenze professionali e delle qualità personali necessarie a gestire ad operare proficuamente all'interno dello Società.

La Politica di Remunerazione, in un'ottica di creazione di volore sostenibile nel lungo penodo, contribuisce alla strategia oziendale e persegue due fondamentali obiettivi:

allineare gli interessi degli Amrimistratori e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche con le aspettative degli stakeholders, accrescendo la consapevolezza di questi ultimi relativamente alle politiche retributive, alle prossi seguite e ai risultati ottenuti;
valorizzare e premiare adegualamente il contributo individuale apportalo dalla componente manageriale allo sviluppo e alla crescita della Società.

1.2. PRINCIPI GENERALI

Il Consiglio di Amministrazione definisce la Politica di Remunerazione della Società, basandosi su principi di equità, qualifà, proattività, appartenenza, promozione e valorizazione, ed allineandosi alle best practice previsto anche dal Codice di Autodisciplina.

Tale politica retributiva viene elaborata in maniera autonoma, avuto riguardo alle miglioni prassi di mercato, anche utilizzate da società comparabili, e prevede che:

Ai membri del Consiglio di Amministrazione è comisposto un compenso annuo in misura fissa, commisurato all'impegno laro richiesto, non legato ai risultati conseguiti dalla Società. Agli amministratori muniti di particolari cariche è utteriormente attribuito un compenso in quota fissa, ollre una compenente variabile avente carattere incentivante aftraverso una corresponsione legala al raggiungimento di obiettivi predeterminati di performance, anche di natura non economica, sia aziendali che individuoli, in un periodo di dodici mesi, coerenti con la creazione di valore sostenibile per l'Emittente e per gli azionisli in un orizzonte di mediolungo periodo;

Agli Amministratori che partecipano ad uno o più comitati viene riconoscivita una retribuzione ulteriore ed aggiuntiva in ragione di tale partecipazione. Ienendo in considerazione il maggior impegno ad essi richiesto e il noolo do essi ricoperio, in formo di remencrazione fissa (così come per i Consiglieri membri del Comilaio Controllo, Rischi e Sosionibilità) ovvero di gettoni presenza (così come per i Consiglieri membri del Comitato per la Romunorazione e del Comitato Parti Correlate];

Ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche Viene corrisposta una retribuzione connua, avente carattere incentivante, costiluila da una componente fissa e da una componente variabile. bilanciate adegualamente in funzione degli obiettivi strotegici e della polifica di gestione dei rischi della Socielà, lonuto conto del settore di attività in cui essa opera e delle coralleristiche di impresa concretamente svolta. In particolare:
- la componente fissa valoriza le competenze e le espetienze remunerando la prestazione nel caso in cui lo componente variabile non fosso corrisposta a causa del mancato raggiungimento degli obiettivi di performance;
- la componente variabile è legata al raggiungimento di specifici obsellivi di performance, anche di natura non economica, preventivamente indicati e delerminali. La componente vanabile, la quale deve essere definita entro dei limili massimi, ha base annuale. Gli abiettivi alla base della relribuzione variabile sona predeterminati, misurabili e collegali alla creazione di valore per gli azionisti in un orizzonte breve e di medio-fungo periodo;
- La retribuzione voriabile al suo interno fieno conto di abiettivi di sostenibilità legati al piano indusitiale della Società;
- è prevista la revisione perioaica dei pacchetti retributivi sulla base delle performance complossive aziendali e personali, dei potenziale di sviluppo fuluro del singolo e cella competitività e attrattiva delle retribuzioni rispelto ai valori di mercato;
- componente fissa e componente variabile di breve periodo sono modulate in relazione alle caratteristiche del ruolo ricoperto in azienda e allo responsabilità attribuite, al tine di assicurare la sostenibilità dei risultati aziondali e la creazione di valore per gli azionisti nel medio lungo fermine;
- sono riconosciuti benefit in linea con le prassi dei mercati retributivi di riferimento, di fine di completare e valorizzare il pacchetto retributivo complessivo:
- sono previsti meccanismi di incentivazione coerenti con i compiti assegnali sia per il Responsabile della funzione di Internal Audil, sia per il Dirigente Preposto (che è anche Dirigente con Responsabilità Strategiche);
- La Società ha rittenulo di aderire alla raccomandazione del Codice di Autodisciplina di relativo al c.d. "claw-back" sofamente per quanto riguarda la componente variobile di medio-lungo termine (LTI). Invecc, la componente variabile di breve termine (MBO) non è soggetta all'applicazione a livello contrattuale di clausale di c.d. "claw-back". Il bonus MBO viene liquidato a condizione che al 31 dicembre dell'anno di riforimento sia ancora in essere il rapporto di lavoro tra il dipendente e la Società. La cessazione

del rapporto per qualsiasi ragione o causa (ivi inclusi il licenziamento e la risoluzione consensuale), esclude il diritto al pagamento del bonus.

· Ai membri del Collegio Sindacate è comisposto il compenso fissalo dall'Assemblea, in conformità alla disposizione contenuta nelli art. 25, co. 29, dello Statulo di SIT.

Si segnala che la Politica di Remunerazione è stata definita utilizzando anche le politiche retributive di società comparabili come ifferimento, selezionate secondo dimensione dello società, settore di provenienza o posizionamento geografico.

Si segnala inottre che la Politica di Remunerazione prevede la possibilità per la Società di conispondere bonus all'ingresso volti ad incontivare l'ossunzione e la retention di soggetti iffenuli stralegici.

1.3. AMBITO DI APPLICAZIONE

La politica di Romunerazione è stata predisposta in linea con i contenuti del Regolomento Emittenti ed anche in considerazione delle raccomandazioni in tema di remunerazione indicate dal Cadice di Autodisciplina e si applica agli Amministratori, ai Dirigenti con Responsabilità Stralegiche, al Dirigente Preposto, al Responsabile della funzione di Internol Audit e ai Sindaci.

Il Consiglio di Amministrazione, in dato 27 febbraio 2019 ha individuato quoli Dirigenti con Responsabilità Strategiche: il Chief Financial Officer, il Chief Customer Officer, il Chief Operating Officer e il Chief Product Officer.

1.4. MUTAMENTI RISPETTO AL PRECEDENTE ESERCIZIO FINANZIARIO

La polliica di remunerazione 2020 è claborata dal Comitato per la Remunerazione e sarà approvata dal Consiglio di Amministrazione del 26 marzo 2020, in continuità con gli anni precedenti.

Nel 2019, tuttavia, sono state elaborate alcune modifiche olla politica che regolamenta la componente variabile della remunerazione.

In particionite, la policy Group "Monagement by Objectives" ha subito le seguenti variozioni:

lij E stata introdotta una condizione Gale in base alla quale il mancaro raggiungimento dell'80% del valore di FBITDA di Gruppo comporta il venir meno del diritto cli MBO dell'anno di tiferimento.
= E stato rivista e formolizzata la curvo di payout relativa allo misurazione degli obiettivi quantitotivi. Tale curra può generare un payout compreso tra lo 0% e il 125% del forgel. E sfato confermato il tetto massimo al raggiungimento del 125% del target. È stala rafforzota l'integrazione della sostenibilità all'inilemo dello picaliicozione stralogica, introducendo abiettivi ESG (Ill'interso dei pioni di MBO e legandoli in particolare allo sviluppo sostenibile dei prodotti e della rispettiva supply chain.

Inoltre, al fine di promuovere risullali sempre più eccellenti si è avviato un processo di performance managementi che possa col tempo affiancarsi al tradizionale sistema di incentivazione ed amplificarlo.

In particolore, si è iconificato il SIT Loadership Model e le 4 cimensioni su cui si basa: tead People, Lead Performance, Lead Business e Lead Innovation che vengono declinate in sottocategarie che ne dettagliano i comportamenti,

A seguito della definizione del modello di Leodership alla cui eccellenza aspirare, è sfato avviato il processo di Performance Management che ha come obletlivi principali il miglioramento costante dello Leadership all'interno dell'azierrada, la promozione della trasparenza reciproca attraverso il potenziamento della cultura del Feedback, l'incoraggiamento di una cultura meritocratica e infine lo sviluppo personale e la crescita professionale di ciascun collaboratore di SIT.

Inolfre, la Politica di Remuncrazione 2020 include, nella remunerazione degli amministratori dotati di particolari cariche, una componente variabile avente carattere incentivante attraverso una corresponsione legata al raggiungimento di obietlivi predetorminati di porfornance, anche di notura non economica, sia aziendali che individuali, in un pariodo di dodici mesi, coerenti con la creazione di valare soslenibile per l'Emillente e per gli azionisti in un orizzonte di medio-lungo periodo. Per maggiori informazioni si rinvia al Paragrafo 3.1.1 della presente Relazione.

1.5.ELEMENTI DELLA POLITICA DI REMUNERAZIONE Al QUALI, IN PRESENZA DI CIRCOSTANZE ECCEZIONALI, È POSSIBILE DEROGARE E, FERMO QUANTO PREVISTO DAL REGOLAMENTO PARTI CORRELATE, EVENTUALI ULTERIORI CONDIZIONI PROCEDURALI IN BASE ALLE QUALI LA DEROGA PUÒ ESSERE APPLICATA

Ai sensi dell'art, 123-ter, comma 3-bis, del TUF, la Socielà può derogare temporaneamente alla Politica di Remunerozione in presenza di circostanze eccezionali - portali intendendosi solamente jel situazioni in cui la deroga alla Politica è necessaria ai fini del perseguimento degli interessi-o l'ungo termine e della sostenibilità della Società nel suo complesso o per assicurame la sua capidento de

stare sul mercalo - purché la stessa preveda le condizioni procedurali in base alle quali la deroga può essere applicata e specifichi gli elementi della Politica a cui si può derogate.

Lo Politica può essere derogata con riguardo ai seguenti clementi:

le componenti fisse e variabili aclla remunerazione dei soggetti destinatari della Polifica, ivi inclusi, a titolo esemplificativo e non esaustivo, il peso attribuito a ciascuna di tali componenti nell'ambito della retribuzione complessiva, gli obiet livi di performance al cui raggiungimento le componenti variabili sono subordinate, i relativi termini di maturazione noriché la previsione di componenti della remunerozione basate su azioni, oltri strumenli linonziari o di altre componentì variabili della remunerozione, gli eventuali sistemi di pagomento differito e i meccanismi di correzione ex post della componente variabile;
la previsione di eventuali bonus [Mi inclusi i bonus all'ingresso], benefici non monelari, piani di incentivazione (monetari o basoti su strumenti finanziari) o cmolumenti di natura straordinario;
la previsione e/o l'entità di trattamenti previsti in caso di cessazione dalla corica o di risoluzione del rapporto di lavoro.

Con riguardo alle condizioni procedurali in base alle quali la deraga può essere opplicata, ogni eventuale deroga temporanea allo Politica di Remunerazione dove essere approvala dal Consiglio di Amministrazione, sentilo il parere del Comitato per la Remunerazione, fermo restando quanto previsto dal Regolamento l'arti Correlate e dalla Procedura adottata dalla Società in materia di operazioni con parti correlate, ove applicabili.

La delibera del Consiglio di Amministrazione determina la durata di tale deroga e gli elementi specifici della Politica che vengono derogati, nel rispetto di quonto sopra indicato.

2. ORGANI E SOGGETII COINVOLTI NELLA PREDISPOSIZIONE, APPROVAZIONE E ATTUAZIONE DELLA POLITICA

Lo definizione della Pellica di Remunerazione è il risultato di un processo che vede il coitivolgimento di una pibiolità di orgoni e sogge! i, do quadro normativo, anche regolomentare. Defi organi sono, in parlicolate: Il Comitato Remunerazione, il Consiglio di Ammiristrazione, l'Assemblea e il Collegio Sindacale.

2.1. COMITATO REMUNERAZIONE

Il Comitato Remunerazione, composto da n. 3 (tre) di Amministratori non esecutivi, a maggioranza indipendenti, è dototo di funzioni istruttorie, di natura propositiva e ad esso sono attitobuiti i seguenti compiti:

· formulare proposte o esprimere pareri al Consiglio di Amministrazione in materia di politica per la remunerazione degli ammistralori e dei dirigenti con responsabilità strategiche;
· volutore periodicamente l'adeguatezza, la cocrenza complessiva e la concreta appilicozione della Politico di Remunerazione degli Amministratori e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche, avvalendosi a tale ultimo riguardo delle informazioni fornite dagli amministratori delegati;
· presentare proposte o esprimere pareri al Consiglio di Amministrozione sulla remunerazione degli amministratori esecutivi e degli alti amministratori che ricoprono paticolari cariche nonché sulla fissazione degli obiettivi di performance correlati alla componente vanabile di tale remunerazione e monitorare l'applicazione delle decisioni adottate dal Consiglio di Amministrazione verificando, in particolare, l'effettivo raggiungimento degli obiettivi di performance;
· valutare e formulare proposte in merito ai criteri e ai beneficiati dei piani di remunerazione e di incentivazione di lungo termine, con parlicolare attenzione su quelli basati sull'assegnazione di azioni della società;
· svolgere gli ulteriori compili che il Consiglio di Amministrazione potrà attribuigii con apposite deliberazioni.

Il Comitato è convocato dal Presidente o, in caso di sua assenza o impedimento, dal Vice Presidente ogni qualvolta sia ritenuto opportuno in relazione alle proprie tunzioni come meglio precisato al successivo articolo 4, in ogni caso almeno semestralmente.

Il Comitato si riunisce altresì ogniquotta sia tichiesto da un suo componente che ne faccia istanza scritta al Presidente o al Vice Presidente, con indicazione degli argomenti da all'ordine del giorno.

2 2 CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Il Consiglio di Amministrazione, norniralo dall'Assemblea degli Azionisti del 10 luglio 2017 e successivamente integrato in virtù della dollibera assembleare del 24 coprile 2019, dispone ci tutti : poleri per la gestiane ordinaria e straordinaria della Società. In porticolore, ai fini della presente Relazione:

· convoca l'Assemblea degli Azianisti, anche ir. luogo diverso dalla sede sociale purché sul territorio Italiano;
· in conformità a quanto stabilito doll'ari, 19 dello Statuto, ho facoltà di nominare comitati di natura consultiva, privi di tilevanza esterno, di eleggere i relativi componenti sceglieridoli Ira i consiglieri stessi, di stabilime le finalità nonché di delerminare i relativi regalamenti;
· nel limiti e con i criteri previsti dall'art. 2381 del Codice Civile, può delegare proprie attribuzioni in lutto o in parte singolarmente ad uno o più dei suoi componenti, ivi compreso il Presidente, ovvero ad un comitato esecutivo composto da alcuni dei suoi membri, deferminando i limiti della delega e dei poteri attribuiti:
· costituisce al proprio interno il Comitato Remunerazione;
· stabilisce, ai sensi doll'art. 2389 del Codice Civile e dell'art, 23 dello Statuto, la remunerazione degli amministratori investii di particolari catiche, sentito il parere del Collegio Sindacale c con l'ausilio del Comifiato Remunorazione;
· definisce, su proposta dell'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e gestione dei rischi e previo parere tavorevole del Comitato Controllo e Rischi, nonché sentito il Collegio Sindacale, la struttura della remunerazione del Responsabile della Funzione di Internal Audif di SIT, in cocrenza con le politiche retributive della stessa;
· predispone, con l'ausilio del Comitato Remunerazione, i piani di incentivazione a medio/lungo termine e ne cura l'attuazione avvalendosi del Comitato Remunerazione;
· approva la Relazione sulla Remunerazione, predisposta dal Comitato Remunerazione, in ossequio alla previsione dell'art. 123-ter del TUF.

2.3. ASSEMBLEA

Ai fini della presente Relazione, l'Assemblea degli Azionisti di SIT ha competenza, ai sensi di legge e Statuto, in tema di:

· Nomina e revoca di companenti del Consiglio di Armministrazione;
· Nomina del Presidente e dei membri del Collegio Sindacale;
· Determinazione del compenso dei membri dell'organo esecutivo e dell'organo di controllo;
· Votazione vincolante sulla Politica di Remunerazione (Sezione I della presente Relazione) c consultiva sulla Sezione Il della prosente Relazione.

2.4. COLLEGIO SINDACALE

Il Collegio Sindacale, limitatamente ai femi di interesse per la prosente Rolazione, assume un ruolo di natura consultiva. In particolare, esso partecipa, nella persona del suo Presidente, ovvero di attra sindaco ca quosti delegato, alle riunioni del Comitato per la Remunerazione e formula i sareri richiesti dalla nomativa vigente e dal Codice ai Autodisciplina in tema di: [i] propos e di remunerazione degli Amministratori investiti di particolari coniche; (ii) remunerazione del Responsabile della funzione di Internal Audil,

2.5. ESPERTI INDIPENDENTI

Nella predisposizione della presente Polilica non sono stali richiesti interventi di lerzi esporti indipendenti.

2.6. PROCESSO PER LA DEFINIZIONE E L'APPROVAZIONE DELLA POLITICA

La Pollica di Remuncrazione è sottoposta all'approvazione del Consiglio di Amministrazione da parte del Comitato Remonerazione. Nella redazione della presente Polițica, il Camitato Remunerazione coinvolge la Direzione Risorse Umane della Società, al fine di raccogliere i coti di mercato in termini di prassi, politiche e benchmanking, per una migliore della Politica slessa. Il Comitato Remunerazione, ove lo rilenga necessario, può coinvolgere esperil in matoria, verficando preventivamente che essi non si travino in situazioni che ne compromettano l'indipendenza di giudizio.

Esarninata ed approvata la Politica, il Consiglio di Amministrazione la voto vincolame dell'Assemblea degli Azionisti, rendendala disponibile al pubblico almeno 21 giorni prima dell'o data dell'Assemblea, ai sensi del disposta normativo dell'art. 123-ter del Testo Unico sulla Finanza.

La Società attibuisce compensi solo in conformità dila Politica di Remunerazione da Ultimo approvata dall'Assemblea degli Azionisti, anche in occasione dell'organo amministrativo.

li teslo integrale della prosente Relazione è stato esaminato preventivamente dal Comilato Romunerazione e sottoposto quindi all'approvazione del Consiglio di Amministrazione in data 26 morzo 2020.

3. DESCRIZIONE DELLA POLITICA

3.1. REMUNERAZIONE DEI MEMBRI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Allo lucc di quanto raccomandolo col Codice di Autodisciplina, la remunerazione degli amministratori non esecutivi non è legata ai risullati economici conseguiti dalla Società e/o dal Cruppo, ma è esclusivomento commisurata all'impegno richiesto a ciascuno di essi per la svolgimento del proprio ruolo all'interno del Consiglio ci Arnministrazione.

La remunerazione degli amministratori non esecutivi è rappresentata esclusivamente da una companente fisso, celiberata dall'Assemblea ordinaria degli Azionisti.

Ai sensi dell'art. 22 della Statuto di SIT agli amministratori spetta il rimborso delle spese sostenule per ragioni dell'ufficio. L'ossemblea può anche accantonare a favore degli amministrafori, nelle forme reputato idonee, una indennilà per la risoluzione del rapporto, da liquidarsi alla cessazione del mandata.

3.1.1. REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI DOTATI DI PARTICOLARI CARICHE

La remunerazione degli amministratori dololi di particolari cariche mira:

· ad allineare gli interessi dei predetti soggetti al perseguimento dell'obiettivo prioritario della creazione di valore sostenibile per l'Emittente e per gli azionisti in un orizzonte di medio-lungo periodo:
· a creare un forte legame tra remunerazione e performance del Gruppo, coinvolgendo e incentivando i predetti soggetti, in quanto la loro atività è ritenuta di fondamentale importanza per il raggiungimento degli obiettivi della Società e del Gruppo.

La Politica di Remuncrazione relativa all'esercizio 2020 è stata definita tenendo conto delle finalità indicate nel precedente Paragrafo 1.1 della Sezione | della presente Relazione, delle prassi di mercato, e delle disposizioni del Codice di Autodisciplina.

La remunerazione degli amministratori esecutivi si comporrà in generale dei seguenti elementi:

(i) una componente fissa annua lorda;
(ii) una componente variabile avonto carattere incentivante attraverso una corresponsione legata al raggiungimento di obiettivi prodoterminati di performance, anche di natura non economica, sia aziendali che individuali, in un periodo di dodici mesi feventualmente anche su base MBO), coerenti con la creazione di valore sostenibile per l'Emittente e per gli azionisti;
benefit aziendali. (iii)

Nella determinazione della reministrazione, il Consiglio di Amministraziono torrà, altrasi , conto: (a) dello specifico contenulo delle deleghe di polere ettribuite ai singoli amministratori dotati di particolari cariche; e/o (b) delle funzioni e del ruolo concretamente svolti dai singoli amministratori dotati di particolari cariche all'interno dell'aziondo in tal modo che l'assegnazione della componente voriabile sia cocrente con la notura dei compiti loro assegnati; e/o (c) della remenerozione di altri soggetti investiti della medesima carica di dimensioni ed altività assimilalo li a quella svofta dalla Società.

La comportente variabile sub (ii) in tunzione dell'obiellivo di priellivo di performono, sarà pari al 25 % della remunerazione fisso al roggiungimento pieno ciell'obiellivo e in caso di overperformance o di raggiongimento parzate degli obiellivi sarà definito socondo i critori di cui al successiva paragrafo 3.5.1 della presente Relazione e in sintonia con i cifleri che informano tutti qti MBO aziendali.

Il Codice di Aulodisciplina prevede inolfre che la corresponsione di una parzione rilevante della componente variabile della remuncrazione debba essere differita ai un adeguato lasso temporale rispetto al momento della maturazione. La Società, attesa la notura dell'allivilà di SF c provia proposta del Comitato per la Remunerazione, ha rilenuto che non fosse necessario provedere nell'ambito della presente Politica di Remunerazione il differmento della corresponsione della componente variabile della remunerazione. In particolare, tale demento è stato itteruto non deteminante né ai fini della corrella gestione dei ríschi aziendali, né ai fini delle politiche di retention degli amministratori dotati di particolari cariche promosse dalla Società,

Si segnala inoltro che la Politica di Remunerazione prevede la possibilità per la Socielà di comispondore bonus all'ingresso e/o acottare sistemi di incentivazione, volli a promuovere l'assunzione e la retention di soggetti ritenuti strategici.

A' sensi dell'art, 22 dello Stotuto di SIT il Consiglio di Amministrazione è competente, nel rispetto delle procedure di legge, in materia di remunerazione degli amministratori investiti di particolari cariche.

Si ricorda che il Consiglio di Amministrazione di SIT, in data 10 luglio 2017, ha attribuito, con il parere favorevole del Collegio Sindacale, al Prosidente e Amministratore Delegato, quale Amministratore delalo di parlicolari cariche, la remunerazione lorda annua pari a EUR 620.000 (oltre alla remuncrazione già attribuita a ciascun amministratore dall'Assemblea e pari a EUR 30.000).

3.1.2. REMUNERAZIONE DEI MEMBRI DEI COMITATI INTERNI AL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Il Consiglio di Amministrazione di SIT, in linea con le disposizioni di legge, di regolamento, con il Codice di Autodisciplina e alineandosi alle best proctice in maleria di Corporale Governance, ha istituito al suo interno un Comitato Controllo Rischi e Sostenibilità, un Comifato Romunerazione e un Comitato Parti Correlate.

Il Consiglio di Amministrazione del 17 attobre 2018 ha riconosciuio un gettone di presenza di importo lordo pari a EJR 1.000,00 de erogarsi per ciascuna riunione ad agni membro del Comitato Remunerazione a del Comitoto Parti Correlate.

In oari data, Il Consiglio ha riconosciuto un emolumento annuale lordo in quota fissa pari a EUR 12,000,00 al Presidente del Comitato Controllo, Rischi e Sastenibilità e pari a EUR 8,000,00 agli altri membri di de to Comitato.

3.1.3. POLITICA DI REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI INDIPENDENTI

La Politica di Remunerazione con riguardo agli amministratori indipendenti è la medosima seguild per gli amministratori non esecutivi.

3.2. REMUNERAZIONE DEI MEMBRI DEL COLLEGIO SINDACALE

In data 10 luglio 2017 l'Assemblea ordinaria dell'Emittente ha slabilita un compenso annuo lordo pari a EUR 30.000,00 per il Presidente del Collegio Sindacale e pari a EUR 20.000,00 per cioscun sindaco effettivo. In data 24 aprile 2019, Il Assemblea ordinaria degli Azionisti, in considerazione del crescente impegno derivante ai membri dell'organo di controllo in virtù della quotazione dell'Emittente ed alla conseguente applicabilità alla Società della più arlicolata ed onerosa struttura di presidi – inter difa di controllo e di vigilanza - prescifti per gli emiltenti fitoli azionari quotati, ha deliberato, inter alia, di aftribuire un compenso annuo lordo pari a EUR 45.000 in fovore del Presidente del Collegio Sindacale e pari a EUR 30.000 per ciascun sindaco effettivo.

3.3. REMUNERAZIONE DEI DIRIGENTI CON RESPONSABILITA' STRATEGICHE

La componente fissa dello remunerazione attribuita ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche ricompensa il ruolo ricoparto, in fermini di ampiezza delle responsabilità e di impolto sul business, rispecchiando esperienza, capacità e competenze richieste per clascuna posizione, nonché la qualità complessiva del contributo ai risultati di business.

Lo remunerazione dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche della Società si compone dei seguenti clementi:

· una componente fissa annua lorda ("RAL") che riconosce ruolo e responsabilità ilcoperta, nonché il potenziale espresso dalle risorse. La verifica dei livelli di adeguatezza avviene sulla base di valutaziani relative al mercato interno ed esterna di ifferimento e in caso di modifiche rilevanti di ruoli e di responsabilità athilouite, secondo criteri di differenziozione e di merito;
· una componente variabile annua lorda di breve periodo ("MBO") che contiene obiettivi strategici di natura economico finanziaria come ESITDA c posizione finanziaria netta (FFN), obiettivi di processo logati a efficienza, prestazione, sostenibilità o a progetti strategici legati · al processo di riterimento e obicttivi di funzione dei Direttori, unitamente alle percentuali di

ailribuziono del Bonos el raggiungimento di ciascun obiettivo. La curva di misurazione di ciascun abiettivo può generare un payout compreso tra lo 0% e il 125% del l'argel,

La componente fissa, in funzione dell'abiettivo di pertomance, potrò variare da circa il 77% fino a circa il 100% della remunerazione e nella sua deleminazione si tetrà conto del caso in cui la compenente variabile non venga erogota.

La componente variabile, in tunzione del raggi, maimento dell'obiellivo di performance, potrà vanare da circa lo 0% tino a circa il 23% della remonerazione.

La Società ha sitpulato con i propi Dirigenti con Responsabilità Strategiche patti di non concorrenza che prevedono il riconoscimento di un corrispettivo in cifra fissa o rapperfato alla RAL in relazione alla durata e all'ampiezza deivante dal patto stesso. Il vincolo varia per i settari merceologici (comunque settari in cui opera il Gruppo al momento dell'accordo) e per l'estensione territoriale. La varianza è altresi in relazione al ruoto ticoperto al momento del perfezionamento dell'accordo e può giungere ad avere un'estensione geografica che copre futti i Paesfin cui opera il Gruppo.

Per quanto riguarda le componenti variabili della remunerozione dai Dirigenti con Responsabilità Strategiche, la Società ha ritenuto di non adarire alla raccomandazione del Codice di Autodiscipling relativo al c.d. "claw-back"; pertanto, le componenti di di M80 non sono soggette all'applicazione a livello confrattuale di clausole di c.d. "claw-back".

3.3.1. REMUNERAZIONE DEL DIRIGENTE PREFOSTO

La remuncrazione del Dirigente Preposto è determinata, nel rispetto delle suddelle linee guida dettate per la remunerazione dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche, coerentemente alle mansioni assegnategii e segue le logiche di attribuzione e determinazione della remunerazione prevista per i Dirigenti con Responsabilità Sfrategicho.

3,4, INFORMAZIONI VOLTE AD EVIDENZIARE LA COERENZA DELLA POLITICA DELLE REMUNERAZIONI CON IL PERSEGIIIMENTO DEGLI INTERESSI A LUNGO TERMINE DELLA SOCIETA

In continuità con il percorso intrapreso a seguito della quotazione nel mercato azionario, la Polliica di Remuneraziono por il top management e le risorse chiave rafforza il collegamento di una parte significativa della retribuzione al raggiungimento di abiettivi di performance legali sia alla gestione operativa che ai target di sostenibilità ESG, attraverso l'ufilizzo di sistemi di incentivazione annuali (MBO).

La Politica è quindi definita non solo in coerenza con le raccomandazioni del Codice di Aufodisciplina ma anche con le "best practice" di mercato, sia per quanto riguarda la compellitività delle prassi tetibulive che in relaziono ai fipici temi di Govemance societari.

Si rinvio a quanto ripertato al paragrafo successivo della presente Relazione.

3.5. RETRIBUZIONE VARIABILE A BREVE TERMINE

3.5.1. MBO PER GLI AMMINISTRATORI DOTATI DI PARTICOLARI CARICHE

L'incentivo Management By Objectives (MBO), che sarà regolementato da opvortuna policy interna, patrà rappresentare la componente variabile annuale della remunerazione degli amministratori dotati di particolari cariche e contiene gli obiettivi strategici, in particolare EBITDA e posizione finanziaria netta, unitamente ad altri obiettivi connessi quali:

이 대해 100 대전 100 대전 100

lo sviluppo sostenibile dei prodotti e della rispettiva supply chain;
eventuali progessi di delocalizzazione produttiva;
cventuali operazioni di M&A.

La retribuzione variabile di breve temine di cui sopra ettribuita agli Amministratori dototi di particolari cariche dovrà essero il 25 % del compenso fisso del beneficiario.

Sarà introdotta una condizione Gate in base alla quale il mancato raggiungimento dell'80% del valore di EBITDA di Gruppo comporterà il venir meno del diritto all'MBO dell'anno di riferimento.

Sarà infine prevista e formalizzata una curvo di payout relativa alla misurazione degli obliettivi quantitativi. Tale curva potrà generare un payout compreso tra lo 0% e il 125% del targel.Tale retribuzione variabile di breve termineta, su proposta del Comitato per la Remunerazione e raccolto il parere favorevole del Collegio Sindacale, previo dell'oera del Consiglio di Amministrazione.

3.5.2. MBO PER I DIRIGENTI CON RESPONSABILITA' STRATEGICA

L'incentivo Management By Objectives (MBO), regolamentato do opportuna policy interna, rappresenta la componente variabile annuale della remunerazione dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche e conficne gli obiettivi strategici, in particolare EBITDA e pasizione finanziaria netto. gli obiettivi di processo e gli obiettivi di funzione dei Direttori. unitamente alle percentuali di altribuziono del Bonus al raggiungimento di ciascun obiettivo, distribuiti con percentuali ben definite. Gli obiettivi strategici hanno un peso percentuale non inforiore al 10% del totale,

L'incentivo a target MBO (annuale) rappresentuale generalmente non superiore al 23% del salary package del beneficiario.

La Socierà stabilisce un fetto massimo all'incentivo - parl al 125% - in caso di superamento degli obiettivi target.

Si segnala inoltro che il Comitato per la Remunerazione, nel corso dell' Fsercizio 2019 ha contributio alla modifica della policy Croup "Management by Cajectives" che regolomento l'applicazione del piani di incontivazione legati agli obiettivi di business come segle:

(i) - E stata introdotta una condizione Gate il mancalo raggiongimento dell'80% del volore di EBITDA di Gruppo comporta il venir morro del cirito all'M30 dell'anno di riterimento.

(3) quantitativi, Tale cuiva può generare un payout compreso trato 0% e il 125% del target. È stato inollie contermato un tetto mossimo alla retribuzione variabile alraggiurgimente sel 125% degli obiettivi di performance.

e È slata infine rafforzata l'integrazione della sostenibilità all'interno della pianificazione stratogica, introducendo obiettivi ESG all'interno dei piani di MBO legandoli, in parlicolare, allo sviluppo sostenibile dei prodotti e della rispettiva supply chain,

Si precisa che, alla data della presente Relazione, non sono provisli sistemi di pagamento differito ovvero di correzione ex post per quanto riguarda la componente MBO dei dirigenti con responsabilità strategiche.

3.6. RETRIBUZIONE VARIABILE A MEDIO - LUNGO TERMINE: LTI

La Socielò ha, inoltte, implementato un Sistema di Long Term Incentive (LTI) per il top management del Gruppo in cocrenza con le linee guida del Codice di Autodisciplina. Tale piato coinvolge anche i Dirigenti con Responsabilità Strategiche e ha come obiettivo l'allineamento degli obiottivi di Performance del Management con il perseguimento dell'obierlivo di creazione di valore per gli azionisti in un orizzonte di medio-lungo periodo;

Il piano, opprovato con delloero del Consiglio di Amministrazione il 26 aprile 2018 ha un orizzonte temporale di 3 amii (2018-2020) e utilizza come veicolo le "performance share" ossia ai destinatari sono stote ossegnate un certo numero di azioni (gratuite) variabile in funzione della performance di EBITDA cumulato 2018-2020 e in funzione della market condition di fine periodo. Il sistema LTI è stato pensato in modo tale che la dimensione economica sia simile a quella dell'MBO affualmente in vigore.

Il numero di azioni a servizio del piano è stato l'issolo in n. 312.000. In data 8 offobre 2018 il Consiglio di Amministrazione della Società ha provveduto ad individuare i soggetti destinatari di tale piano. Allo Data della presente Relazione Prospetto Informativo, risultano destinatari del piano di Long Term Incentive, fra gli altri, i Dirgonti con Responsabilità Strategiche, oltre ad ulteriori [34] soggelli, tra dirigenti e quadri del Gruppo.

3.7. BENEFIT NON MONETARI

Al Dirigenti con Responsabilità Strategiche sono attribuiti, ad uso cromiscuo e con rattenute fiscali ai sensi di logge, taluni fringe benefit che rientrano nella tipologia ordinatia di benefici non monetari aventi lo scopo di integrare il pacchetto retriburivo con componenti in noture coerenti con la status del beneticiono. In particolare, i prodetti soggetti beneficiano di un'outovettura fregolamentata dalla relativa Company Car Policy} c, all'occorrenza, sulla base di un accordo di natura individuale, possono beneficiare di un alloggio.

Inoltre, al line di tutelare in senso tato il beneficiario, questi usufrisce di coperture assicurative sull'invalidità permanente da malatiia, sugli infortuni (anche extraprofessionali), oltre che del contributo da parte della Società al Fondo di Assistenza Sanitaria Integrativa per i dirigenti di aziende produttrici di beni e servizi (FASI).

È stata inottre stipulata a favore dei membri dell'organo amministrativo, dell'organo di controllo, dei Dirigenti e del management della Socielà una polizza a copertura della responsabilità civile verso terzi {c.d. Directors & Officers Liability - D&O), al fine di mantenere indenni tali soggefti, al di fuori dei casi di dolo e colpo grave, da eventuali oncri risarcitori derivanti adl'esercizio delle proprio furazioni.

3.8. INDENNITA' IN CASO DI DIMISSIONI, LICENZIAMENTO O CESSAZIONE DEL RAPPORTO

Alla dola dello presente Relazione, fatto salvo quanto previsto dalle vigenti normative in fema di Trattamento di Fine Rapporto, non è previsto il siconoscimento di alcuna indennità in caso di dimissione, licenziamento o cessazione del rapporto intercorrente tra Amministratori o Dirigenti con Responsabilità Strategiche e la Società.

3.9. REMUNERAZIONE DEL RESPONSABILE DELLA FUNZIONE DI INTERNAL AUDIT

La remunerazione del Responsabile della Funzione di internal Audit è composta da una componente fissa e da una componente variabile a breve temine (MBO), coerenlemente con le funzioni assegnate dal Consiglio di Amministrazione, su proposta dell'Amministratore Incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi, con il parere favorevole del Comitato Controllo e Rischi e sentito il Collegio Sindacole,

In coerenza con quanto previsto dalle best practices in moteria, la remunerazione variabile del Responsabile della Funzione di Internal audit, che risulto comunque in linea con le polifiche retributive aziendali, non è collegata a parametri di natura economico finanziaria del Gruppo. Gli obiettivi cssegnati, sono strettamente collegati alle attività declinate nel Piano di Funzione approvato dal CDA, la valutazione degli stessi, avviene in funzione di parametri di notura quali(ativa e quontitativa declinati nella "scheda" MBO del Responsabile di Funzione.

SEZIONE II

Combensi corrisposti nell'Esercizio 2017 al Componenti del Consiglio Di AMMINISTRAZIONE E DEL COLLEGIO SINDACALE E AI DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICHE

Nolla presente Sczione della Relazione sono illustrati nominativamente in modo chiaro c comprensibile i compensi comisposti rell'esercizio 2019 di componenti del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacole e del Dirigenti con Rosponsabilità Stratogiche.

l compensi dei direttori generali non sono indicati in quanto, nel corso dell'esercizio 2019, la Società non ha individuato alcun direttore generale.

Tale Sezione, ai sensi del nuovo commo 6 dell'art. 123-ter del 1UF, come introdotto dal D. Lgs. n. 49/2019, è softoposta al voto soto consultivo e non vincolante dell'Assemblea ordinaria degli Azionisti, la quale è tenuta ad osprimersi in senso favorevole o contrario sulla stessa.

La società di revisione verifica l'avvenuta predisposizione da porte degli amministratori della Serione Il della Relazione secondo quanto previsto dal comma 8-bis dell'an 173-ler del TUF,

PRIMA PARTE - VOCI CHE COMPONGONO LA REMUNERAZIONE

Nella presente parte della Sezione Il è tornita una rappresentazione chiaro, adeguafa e comprensibile di ciascuna delle voci che compongono la remunerazione dei componenti del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e dei Dirigenti con Responsabilità Sirategiche con riterimento all'esercizio 2019.

Tali voci sono rittesse nelle Tabelle di cui alla Seconda Parte della prosente Sczione.

1.1. CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

I compensi deliberati per il 2019 (componente variobile e componente fissa) sono di seguito descritti.

Corrispettivo fisso per l'esercizio 2019 - -

Amministratore	Carica	Corrispettivo fisso lordo esercizio 2019 (in Euro)
Federico De Stefani	Fresidente del Consiglio di Amministrazlotic a Armministralore Delegato	650.000,00
Attilio Francesco Arielti	Consigliere	(300-136)

Fabio Bu-fignon	Consiglicaro	30.000.00
Giovanni Cavalliri	Consigliere	30.000.00
Chiara de Slefani	Consigliere	30.000.0001
Bruno Pavesi	Consigling	30.000.00
Franco Stevanato	Consigliere indicendente
Bettina Campedelli	Consigliere indipendente	30.000.00
Antonio Campo Dall'Orto	Consigliere indipendente	30.000,00
Totale		860.000.00

1 1 1 1 1 compone motor o unitaliva fisci a minimalina filma de Seluli - publica publica publica publica comparter da portadio ci insolo a empi inde enine o cirent del CCN Dija (1) -24.510), o docentre collectionized and 1993, ca riskerollarione de 1993, ca riskerollarie e avolo In essere contratti of loversion i Giuppo SI che preventevann un'indermilia di fine repportu.

Si ricorda che in dola 15 gennaio 2018 il Consiglio di Amministrazione, subordinatamente al positivo espletamento delle procediste del Comitato Parti Correlate, ha approvato l'attribuzione ol Presidente del Consiglio di Amministrazione di un emolumento variabile lordo straardinario.

L'emolumento sarà eventualmente erogato nel mese di maggio 2020 ad esito della procedura di verifica prevista e in seguito all'approvazione finale del bilancio consolidato al 31 dicembre 2019. Per maggior intormazioni sui termini e le condizioni dell'emolumento variabile si rimanda alla Relazione sulla Remunerozione presentata all'Assomblea degli Azionisti del 24 aprile 2019, disponibile sul sito www.stccrporate.it alla sezione Corporate Governance > Sistema di Corporate Governance > Relazioni sulla Remunerazione.

Compenso variabile per l'esercizio 2019

Nel corso dell'esercizio 2019, la Società non ha comisposio compensi variabili agli Amministrati.

COLLEGIO SINDACALE 1.2.

Nel corso dell'esercizio 2019, il Collegio Sindacole è stato composto dai seguenti sindaci effettivi:

· Saverio Bozzolan (Presidente), nominolo dall'Assemblea del 10 luglio 2017; il compenso percepito in relazione all'esercizio 2019 è slato pari a Euro 65.550.13;
Pier Ivano Pelassa, nominolo dall'Assemblea del 10 luglio 2017; il compenso percepito in relazione all'esercizio 2019 è sfato pari a Euro 30,138,58:
Loredana Anna Conidi nominota dall'Assemblea del 26 aprile 2018; il compenso percepito in relazione all'esercizio 2019 è stafo pari a Euro 29.454,00:

1.3. DIRIGENTI CON RESPONSABILITA' STRATEGICHE

La remunerazione dei Ditigenti con Respensabilità Stratogiche dolla Sacietà si compone dei seguenti elementi:

· una comporiente fissa annua lorda ("RAL") che riconesce ruolo e responsabilità riconeria, rronché il polemziale espresso dalle risorse. La vertica dei livelli di adeguatezza avviene sulla base di valulazioni rolative al mercato interno ed esterno di riterimento e in caso di modifiche rilevanti di ruoli e di responsabilità attribuite, secondo criteri di cifferenziazione e di meri o;

una componente variabile annua lorda di breve periodo ("MBO") che contiene obiellivi strategici di natura cconomico finanziaria come EBITDA e posizione finanziaria hetta (PFN), obiettivi di processo legati a efficienza, prestazione, sostenibilità o a progetti strategici logati al procosso di ifferimento e obiettivi di funzione dei Direllori, unilomente alle percentuali di attribuzione del Bonus al raggiungimento di ciascun obietivo. La curva di misurazione di ciascun obiettivo può generate un payoul compreso fra lo 0% e il 125% dol target.

Nel 2019 i quallro Dirigonti con Responsabilità Strategiche hanno ottenuto congiuntamente un compenso fisso corrisposto pari ad Euro 889.061,96.

SECONDA PARTE - TABELLE

Nelle seguent. Tabelle sono indicati: (i) nella Tobella i , analiticamente, i compensi dei componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindocale corrisposti dalla Società e da società da osso controllote e ad essa collegate con riferimento all'osercizio 2019; (ii) nella Tobella 2, nominalivamente, le portecipazioni detenute dai componenti del Corsiglio di Amministrazione e clei Collegio Sindaccle nella Società e nelle società da questa controllato. I compensi dei direttori generali non sono indicati in quanto la Società non ha individuato alcun aïreitore generale.

14.00 00 1 1

Pro

Alla data della presente Relazione, per i componenti dell'argano di amministrazione e per i Dirigenti con Responsabilità Strategiche non sono previsti piani di stock option, né altri piani di incentivazione.

Del Market (1) Market (1) Mark (1997) September (1998)

Tabella 1 - Compensi corisposti ai componenti degli Organi di Amministrazione e di Controllo e ai Drigenti con responsabilità strategliche

Nolla Tobella di seguito iportato è famila l'informativa su carisposi nell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 ai componenti degli Organi di Amministrazione e di Controllo e ai Dirigenti con Responsobilità Strategiche.

A) ORGANI IN CARICA

Fresione ColA 01.01.2019 Carlet . AD	CPS FALTO 5105%. 18 Periotta Surika	Durchesvuxing To o provincia de l' הלקם בולם בחול Seadanza COREC DogliessD વેવા	Compensi Disal	posted productions Compute per lo	Association interior is medianos 3 なおききのは the child.	Por Molpations વેવા માં .	Mon Japanas 179 2019 1	suppens ਐਸ	POF
		31.12.2019	4.20,000,00 €	ﻬﺎ ﺍ	e	4	3 50"481"x	デ	657 195,05 €
			1	3	4	4	ﻟﺴﺎ		3
			630,000,000	1	ﺮ	€	7.125.05 €	2	657 195135 €
Co-sigliers	\$10.2019 51.12.2015	del bliancic di auctivexavexter Firm alla data 05/4/2017/05/25 31,12.3019 del'
			123.345.25 €	8.200.00 =	ﺎﺭ		2.452, 26	. €	32.297 32 €

	130,297,32 4		30 020 02 6	4	a commitm the		30 739.00 5		3. 200,00 €		3 2014) 6		21.202.00 €
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€	E		ﻟﻠﻐﺔ	ﻬﺎ	e		3	2	2		ણ	4
€	B.CDCLOUIE		- E	€	€		- €	€	ર્દ		€	ﻮ	ﺋﮯ
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		de hilancis al euopzavaxidn Dios cita ouil assembled 31.12.2019 dal".	---------			Hel Mancia el Brogor/giokic 0:00 010 0118 31.12.2019 10P				Fred state deter ellegoverdeko lo attencia al 31.12.2017 rambled ्रन्। -
		01.01.2019 31.12.2017				4122311. E 6163.01.0				31,01,2019
						Consigliato				Consigliere
Compensiolo a drafford a ്യപ്പെടുപ്പിക	III cicle	Bruno Pervest (8) : Consiglion	III componsi no la осигия водля Artic She Dox	lij : Commensi de controlote e Cologato	iii) Tolde	Fablo Buttignon (3) ==========================================================================================================================================================================	i ) dempersi netca olaratic i appen ado sho	ii, Comperal ca controliate p culegale	sportion	AITTO Arletti [1]	il compans notka rediga i ultavitio 040 Q-8D03	T. Compensido o giblioring collegole	elogs_ In:

	31.12.2019 Comigion	געטעמאטעמענען. la olancio d 3. 12.2019 oequiesso Fir
(i) compansi relig ocucive I bigge החס מחומתת			35,050,00€	3.000000	ಳ	ﻧﺰ	પુર	ﺮ	95,000,00 €
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		esciencescripter del Siluncio ci Frio alla data 31. 2.2016 0671118580 ાંગા.				del bilancio il סעסעס אסיכאליס Ano allo doka Despublies D 31.12.2019 ત્વી'				Firo of ci dulta cucizo/ariona b aizmaio d osser:blag 81.12.2017 है।.
		21,12,2014 21.21.2019				01.01.2019 31.12.20.7				21.21.2019 31.12.2019
		Prosktonto Sinckicols Chellegio				SIrklaco Eifellivo				ODDOWIE EHritisvo
(i) Cempensi du 3 8pp lotte s. ה.נקסמה	(1) 15take	Savento Sozzolon (12)	il compensi nella cioligia il bicincio Sup Queland	I) Componsi dn a si cipili.co Sports	lic. Tollode	(יי) Pelass (יי)	II, componsi nella edge il bilonelo samelo che	(II Compensi da ontrollets o a che un	212-01 117	Losedana Annu Contal (12)	Die, istiedition i uio-pipid ii afiher 972 Qualist	1) Campensi da e 8.0 21, 03 collegrate	lii, Totrin

ﺗ . .... ossare costituti in laward con II Groppe SIL che preventina al line lauguro. Compari per la portocipari

	Dottor Commercloisti e de intrologia spasa.				(fring) the her form, of papers to man or rep me anner membersion in this minister of the mine. Calchine. Co 14 Comonsi fiss progunerito par at que 30,000.30 per la partecipes di Consigle di Amerineabane.	M Compense construction of the learner of the learner of the color in the consection in the mainten of the minimal of the minimal sono and manh Chical contraction and propositions of Copyring of Chination of Carritorio de construction in control Carrier and Cambridge of Carrier and Cambre and Calif. and Camerador of 11:3m and in : : : m pents : no me : n : n : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : I Comprehender por contribution of considered on and the production of production of processor of concentry on child in the comments on child in comments on child in comments 1 Competer of the collection of Capitor of Capitor of Capitor of Capitor of Capitor of Capitor Capito Capital Capital Capital Capital Capital Capital Call of Capital C. ( per (Connent list. entre leader a Chinage of Childred of the internet. Come in presidentialized on the same to the least of the mail of the least of the least of the least of the 1 Consert in the state described on 20.000 contrainer and commended and contributions with and we to we to all of the more to a do a do CONSO 09 000 000 000 000 000 000 000 0 Starcela Sciel in Science Sp. A., endente sui cu 13.70.20 per le contempus in under in under in addition in addition in addition in addition in Cologia Cologia Cologia Cologi 19 Carreland Company of the collection of actions of active de concile concellul concellul concellul consideration of the commontal conomic Corporation Costo comprode Corona 1 (Comministra companine contrasterial (C.C.). (C.). (C.). (C.). (C.) (C.) (C.) (C.) (C.) (C.) (C.) (C.) (C.) (C.) (C.) (C. (C.) (C. (C.) (C. (C.) (C. (C.) (C. (C.) (C. (C.) 1 Cannone a control a carres po all more province concerner of the all combination of the all combinations.
	eseds prindiris ap a itsinipiguer. Tip:) rotteel					B) AMMINISTRATORI E SINDACI CHE HANNO CESSATO LA CARICA NEL CORSO DELL'ESERCZIO
Carteca.						Durante l'esercizio chiusa al 31 dicembre 2019 nessur membro dell'imitterio di controllo dell'Emittente in cessorio la cropi a
					C) DIRIGENTI CON RESPONSABILITA' STRATEGICHE (dato aggregato)
						Compani conisposi al companenti degli Creani di Amministrazione e di Controllo e di Drigenti con resonsobillo stratealche
Cagoon Noma e	Carlco	coparfura Pedlosto restor	Scudenipe ರಾಗಿಸಿರ	Companel Hes	Bombensi per ha parlempatione of Bogusto	Alleboxion III fappy andaquos	Derioffel Horia mometan	Alli conpent	100	component For Walne equity	MA carlogia A zessallane objaddars you Inchenalta di allovaro
						Parket proseine 197 199 Beck & Studio 1268881
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11 Comments of the Claim (1) and Children Commended (10) 2017 (1927) Library (1972) 1992 (1992) 1992) 1992 (1992) 1992 (1992)

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TABELA 3A - Piani di incentivazione basali su strumenti finanziari, diversi dalle stock-opiton, a favore dei componenti dell'Organo di Amministrazione e dei Dirigenti con responsabilità strategiche

Di seguito sono riportati i componenti dell'argario anninistrativo della Società e dei Dirigenti con Respensabilità Sfrategiche nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018.

			Angerse the Interscreen Intessparate uou fremated processo libroro apart pel concessal esercizio perfect							dell'astralio a Barther Com Posted Tig SUBSUMIS. 800000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 Conso		Debren hofthebridge in and start 4 abisoness Japa os 130 for The Manufa	Strimord findnialar comperenzo de Passecialo
Norne a Cognoma.	Carlea	Clono	0 Carrier Pr 11 ATICAT. ANONALOAT Tranogra	Perforts at Bugg DOGSE VE	-18846818 Alpologia Toxicolorial Mumero Al	A 200 80109710 世界校之际公司 and and	Sportal Pesing	SUPORTACTIONE ರಿ ಸಾರ್ ದೇ	Simmedial Destro PD 甘日放心心 merceio	Declogic all 14/10000 0 1 тыпость. Andression	PARKEREES Numero. E Happings. MIFECTORIC FressApply. ਦ	All Open Ling Revi agfore alla વેલા ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામમાં પ્રાથમિક શાળા, પંચાયતઘર, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્	Ballya
n. 4 юдуны	0119050000000000 Dr genli con Strotectche
id compensi nella società che cipuolo il picinalo			incent 00.00 96 U 2203-8 -82 17	20, 882320									19 915 53 1
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11 10/00			incret: 030.59 11	20 8/2020									15 219 55 €

TABELLA 38 - Piani di incentivazione monetari a favore dei Amministrazione e dei Dirigenti con responsabilità strategiche

D' seguito sono illustrati i piani di incentivazione dei componenti dell'organo amministrativo della Sccielo e del Dirigeri; con Responsabilità Strategiche nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018.

Piani di incentivazione monetari a l'Organo di Amministazione e del Disgoni con reponsabilla storigini	Alti:tranta Bonus Branni precodicali Bonus fellanno Plano Carlca	Sarisota zillfjerHI Hogablks cogitt Nanchilf-erogabill Petiodo di differimento Differito Erogable/erogato	Presidente CoA Ammiris "canne Delagato છે પ	4 154 USD AD C 2002.2022 la calif 6 3 cito: little list Variahiki SC-TUS	12. 3 4 1 1 )	4 ਦ 754.000 CD C - 4 1	Caronsability Digemil con- Stralegicial &	4 - C 3 4 229,532,50 € First Carry	3 C 182.355.00 € u e RETENT ON	4 1 C 1 12
	Nome o: Cognome		Federico de Stetoni	i) compensi nella società che redige 1 bilancia	(il Compension controllate e collegate	(ii) Tu!<ala	ותפפצמע מינו	i j camperal nella speleta che redge	cloudyall	li} (tompersi da controllats a collegate

Schema 7-ler, Tab. 1 - Schema relativo alle partecipazioni dei componenti degli argani di amministrazione e controllo, dei direttori generali e degli altri dirigenti con responsabilità strategica Nella Tabella diseguito riporia de contentia i informativa sulle sartecipazioni in ST S., A. delenule, nel periodo obli 1 gerraire 2018 al 31 diferentive 2018, dai componenti degli organi di controllo, dal Dirigoni con Responsabilià Sfrategiche, direttamente o se: 1 Iramile di società controllate, di società fiduciarie o per interposta persona.

Name & Claginame	Callor	pattealpata Sacleria	A callin possedolo alla fine den estellike blededzia (2016)	stors/vpso provisione	N. drioni possedule ods 11ka (18) 32) sapesting [2819]
Federiço de Steloni : I	Ammistratore Deksgot Presidente Cox e	SIT S . D.C.	17,330,779	1 020,000 In	15 3:0.179
. Glovanni Cavalini Isi	Ammilistratore	SIT S.O.Cl.	757.759	0002.00	517,735
1 Acres Separa Tax Present Attilo Arietti (3)	Amministratore	SIT S-0.01.	757 856	au. Jud	708.7.80
Chlara de Sletant Al	Amministratore	SHIS O.Cl.	25.250		28.200
.a.p.s.setgaintine 50 plus for home d'elpide diela azuen will % Por reserciclia Specient contrelations Gioan Sull.

A Fermezzo delle Società controteile Spacide Sri... Soccidio Sr.l. e limoes S.r.l.
N'er mazzo delle Società contraliata Desiny S.r.l.

Personal program di consistence main main main main mai magazine della mai a prope e color mai a more of mana a la more of mano de more of mano de more of mano de more of profnorial.

Allegeto 7 Req. 79536/28 157

SIT Technologies S.p.a.

Spettabile SIT S.D.A. Viale dell'Industria, 31-33 35129 Padova

Alla cortese attenzione del Presidente del Consiglio di Amministrazione di SIT S.p.A.

A mezzo PFC: [email protected]

Padova, 6 aprile 2020

Oggetto: Proposte di deliberazione sulle materie di cul al punti 2.1, 2.4, 2.5, 3.2 e 3.3 dell'ordine del giorno dell'assemblea dei soci di SIT S.p.A. del 6 maggio 2020

Egregi Signori,

facciano riferimento all'avviso pubblicato in data 26 nurzo 2020 da SIT S.p.A. (la "Società") per la convocazione doll'assemblea ordinaria della Società per il giorno 6 maggio 2020 (l'"Assemblea"), In unica convocazione, alle ore 10:00 presso la sede legale della Società in Viale dell'Industria 31/33, Padova.

Con la presente, SIT Technologies S.p.A. ("SIT Tech"), ai sensi dell'articolo 126-6is del D.Igs. n.58 del 24 febbra 1998 ("TUF") chiece che;

a) venga sottoposta all'Assemblea la seguente proposta di deliberazione sulle materie oggetto dei punti 2.1, 2.2, 2.4 e 2.5 dell'ordine del giorno:

"L'Assemblea degli azionisti di SIT S.p.A., esaminata e discussa la proposta del socio SIT Technologies S.p.A., come presentata da quest'ultimo ai sensi dell'articolo 126 bis del D.lgs. n.58 del 24 febbraio 1998 delibera:

2.1) di determinare in 7 (sette) Il numero dei componenti del Consiglio di Amministrazinne;
2.2) di fissare la durata del periodo di carica del nuovo Consiglio di Amministrazione in 3 (tre) esercizi, con scadenza alla data di approvazione dell'escorcizio che si chiuderà il 31 dicembre 2022;
2.4) di conferire la carica di Presidente del Consiglio di Amministraziono al dottor Federico de Stefani, nato a Padova Il 22 giugno 1966, C.F. DSTFRC67H22G224S;
2.5) di attribuire a ciascun antrinistratore un compenso complessivo annuo pari ad Euro 40.000,00 (quarantamila), da determinarsi pro-rata in relazione al periodo dell'esercizio durante il quale clascun componente del Consiglio di Amministrazione della Società abbia ricoperto la carica, compenso da intendersi non inclusivo di eventuali ulteriori emolumenti che potranno essere deliberati dal nominando Consiglio di Amministrazione, sentito il parere del Collegio Sindacate, in aggiunta al compenso complessivo annuo stabilito per clascun amministratore dall'assemblea, ai sensi dell'articolo 2389, comma 3, del codice civile e del paragrafo 22.2 dello statuto sociale."

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SIT Technologies S.p.a.

b) venga sottoposta all'Assemblea la seguente proposta di deliberazione sulle materie oggetto dei punti 3.2 e 3.3 dell'ordine del giorno:

"L'Assemblea degli azionisti di SIT S.p.A., esaminata e discussa la proposta del socio SIT Technologies S.p.A., come presentata da quest'ultimo ai sensi dell'articolo 126-bis del D.lgs. n.58 del 24 febbraio 1998, delibera:

3.2) di conferire la carica di Presidente del Collegio Sindacale al clottor Saverio Bozzolan, nato a Padova II 02 aprile 1967, C.F. BZZSVR67D02G224T;

3.3) di determinare il compenso annuo ai Sindaci effettivi in Euro 45.000,00 (quarantacinquemila) per il Presidente e in Euro 30.000,00 (trentamila) per gli altri due sindaci effettivi."

La scrivente SIT Tech procederà a depositare le liste per la nomina del Consiglio di Amministrazione e, del Collegio Sindacale, al sensi e per gli effetti di cui ai punti 2.3 e 3.1 dell'ordino del giorno dell'Assemblea, nei termini di legge, restando intesso che i nominativi di Federico de Stefani e di Saverio Bozzolan verranno Inseriti al primo posto, rispettivamente, della lista per la nomina del Consiglio di Amministrazione e della lista per la nomina del Collegio Sindacale.

Resta altrasi inteso che, qualora venga presentata una "lista di minoranza" ai fini della nomina del Collegio Sindacale e pertanto, ai sensi di legge, il presidente del Collegio Sindacale venisse nominato tra i sindaci designati dalla minoranza, la proposta della scrivente deve intendersi nel senso che il dottor Bozzolan sia nominato quale sindaco effettivo.

Alla della presente, SIT Tech è titolare di più di un quarantesimo del capitale sociale della Sociale della Società, e plù precisamente di n. 18.350.779 azioni (pari al 73,38 % del capitale sociale), come attestato dalla certificazione allegata alla presente sub "A".

La scrivente SIT Tech richicde alla Società di provvedere alla presente proposta sul sto internet della Società www.sitchiporate.il e presso il meccanismo di stoccaggio centralizzato denominato "eMarket STORAGE" disponibile all'indirizzo .

Per qualsiasi chiarimento e/o informazione, si prega di fare riferimento ai seguenti recapiti:

dott. Giuseppe Gloffrè Mall: giuseppe, [email protected] Tel .: +39 348 876 0340

Cordiali saluti

echnologies S.p

erico de Stefani idente, Amministratore Delegato e gale rappresentante

SIT Technologics S.p.s. - Snaistà con unsco socia-35179 Padova - Viale de." Industria, 31/33-1 TALY - Tol. +39 049 82851111 Fax. 439 049 83700E3 Cap.soc. sottoscritto Euro 1.215.361,00 Lz. P.IVA / C.F. J Iscr. Reg. Impreso di PD n. 34805450287

ﺍﻟﻤﺒﺎﺷﺮ ﻟﻦ ﺍ ﻳﻌﺘﻤﺮ ﺍﻟﻤﺎﺿﻲ ﺍﻟﺴﺎﻋﺔ ﺍﻟﺴﻴﺎﺳﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺎﺿﻲ ﺍﻟﻤﺎﺿﻲ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ ﺍﻟﻤﺎﺭﺍ ﺍﻟﻤﺎﺭﺍ

CERTIFICAZIONE DI PARTECL'AZIONE AL SISTEMA MONIE TITOLI ( D.J.gs. 24 (cbbrato 1998 n. 58 c. D.J. gs. 24 giugao 1998 n. 213)

03-04/2020 1: 1.0 T PODISTA ANSILIO 156000 Kis Capitis Mi	DESSATIA FIL A MENTE INVERSED TIME PLOSE	SIT TREENDLOGIES S.P.A. VIALE DELEINDUSTRIA 31/33 (CFF) VADDVA (PD)
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	C.T	04805450287
A richiesta di SIT TECHNOLOGIES S.IP.A. :: CODICE	iiii iii ali dai aaminatia sopralianii sogaalii iitalii iiiiii DESCRIZIONE TITGEO	La presenze centificazione, con effecedis from all. 11/01/2020 attesta sa partesipazione al sistema
TT9005262149	SIT S.P.A.		19.350.779
Su deoli ritoli rispli rispitano le seguenti sinci trassi de

	Le presente decliticazione vieno rilasciata per Pesercizio del seguente diritto
03/04/2020.		La presente corificazione, ai seusi degli articoli 21/22/23 del Proveedimento emesso in data 2.2 fellano 2008 congiuntamente con la CONSON c Banca d'Italia riguntilante la "Discipina dei servizi di gestione accentraca di tigridazione, dei sistemi di garanzia e delle relative società di gestinoe" e successive. modifiche vieno rilasciata per il deposito ifella lista candidati per il simbovo del Cousiglio di Amministrazione e del Collegio Sindheme della società SITY S.J.A. e ne altesta il possesso alla data del

	DELEGA PER L'INTERVENTO IN VSSEMBLEA		HANCA NAZIONALIZORI LA VORO S.p.A.
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Allegato 8 REP 79536/28157

SIT S.p.A. Viale dell'Industria, 31-33 - 35129 Padova Cap.soc. € 96.151.920,60 i.v. P.IVA / C.F. / Iscr. Reg. Imprese di PD. n. 04805520287 REA n. PD - 419813

Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione sui punti all'ordine del giorno dell'assembloa ordinaria degli Azionisti convocata, in unica convocazione, per il giorno 6 maggio 2020.

Versione aggiornata al 15 aprile 2020

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Padova 26 marzo / 15 aprile 2020

Signori Azionisti,

la presente relazione è stata predisposta dal Consiglio di Amministrazione della Società in relazione all'Assemblea ardinaria degli Azionisti, che si terrà, in unica convocazione, alle ore 10,00 del giorno 6 maggio 2020 presso la sede legale della Società in Viale dell'Industria 31/33, Padova, per discutere e deliberare sul seguente ordine del giorno:

I. Approvazione del bilancio separato al 31 dicembro 2019 composto da Stato Patrimoniale, Conto Economico e Note Esplicative, accompagnato dalla Relazione sulla gestione, dalla Relazione del Collegio Sindacale e dalla Relazione della Società di Revisione; presentazione del Bilancio Consolidato relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 e della Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario per l'Esercizio 2019; destinazione del risultato di esercizio;
1. Nomina del Consiglio di Amministrazione:

2.1 dellerminazione del numero dei componenti del Consiglio di Amministrazione;

2.2 determinazione della durata dell'incarico;

2.3 nomina degli Amministratori;
2.4 nomina del Presidente del Consiglio di Amministrazione;
2.5 determinazione del compenso degli amministratori;
1. Nomina del Collegio Sindacale:
2. 3.1 nomina dei componenti del Collegio Sindacale;
3. 3.2 nomina del Presidente del Collegio Sindacate;
4. 3.3 determinazione del compenso del Collegio Sindacale;
1. Deliberazioni inerenti alla relazione sulla politica in materia di remunerazione e sul compensi corrisposti ai sensi dell'articolo 123 · ter del D. Lgs. 58/1998 e dell'art. 84-quater del Regolamento Consob n. 11971/1999.
2. 4.1 Voto vincolante sulla politica in materia di remunerazione relativa all'esercizio 2020 illustrata nella prima sezione della relazione;
3. 4.2 Consultazione sulla seconda sezione della relazione avente ad oggetto i compensi corrisposti nell'esercizio 2019 o ad esso relativi;
1. Proposta di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie previa revoca della precedente autorizzazione conferita con deliberazione assunta dall'Assemblea del 24 aprile 2019; delibere inerenti e conseguenti.

La presente Refazione sarà depositata presso la sede legale ed amministrativa della Società in Padova, · Viale dell'Industria, n. 31/33, e sarà altresi disponibile sul sito internet www.sitcorporate.it - sezione I Investor relations - Assemblea dei soci e sul sito internet di Borsa Italiana S.p.A., nel meccanismo di stoccaggio centralizzato "cMarket Storage".

Approvazione dei bilancio separato al 31 dicembre 2019 composto da Stato Patrimoniale, Conto Economico e Note Espicative, accompagnato dalla Relazione sulla gestione, dalla Relazione del Callegio Sindacale e dalla Relazione della Società di Revisione; presentazione del Bliancio Consolidato relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 e della Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario per l'Esercizio 2019; destinazione del risultato di esercizio.

Signori Azionisti,

a seguito dell'approvazione, da parte del Consiglio di Amministrazione del 26 marzo 2020, del progetto di bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019 della Società, redatto secondo i principi contabili internazionali IFRS, corredato dalla Relazione degli Amministratori sulla gestione, sarete chiamati a deliberare in merito all'approvazione di tale bilancio di esercizio, ai sensi dell'art. 2364, comma 1, numero 1, del codice civile.

Vi chiediamo di approvare il progetto di bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019, corredato delle relazioni previste dalla legge, che si è chiuso con un utile netto di Euro 13.936.130,40 e di destinare lo stesso come segue:

· distribuzione di un dividendo pari a Euro 0,14 per clascuna azione avente diritto, escluse quindi le azioni proprie nel portafoglio della Società alla data di stacco della codola, al lordo delle ritenute di legge, per complessivi Euro 3.475.657,08 (la "Proposta di Distribuzione"), e
· il residuo, ad altre riserve così individuate (i) per Euro 1.460.312,87 ad incremento della risetva per Warrant; (ii) per Euro 2,747,709,91 a copertura delle perdite degli esercizi precedenti; (iii) per Euro 142.980,15 a liberazione della riserva di 1 applicazione IAS/IFRS; e (iv) per Euro 6.109,470,39 a riserva straordinaria.

fissando, quale data di stacco della cedola il giorno 8 giugno 2020, record date dividendo il giorno 9 giugno 2020 e, quale data a partire dalla quale viene posto in dividendo, il giorno 10 giugno 2020.

Resta Inteso che, In caso di mancata approvazione della proposta di destinazione che precede, (i) l'importo relativo alla Proposta di Distribuzione sarà destinato a riserva straordinaria e (ii) resteranno ferme le altre destinazioni alle riserve sopra indicate.

Il bilancio di esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2019 e le correlate relazioni dell'organo di gestione e dell'organo di controllo, unitamente alle relazioni della società di revisione, alla dichiarazione consolidata di carattere non finanziario e all'attestazione del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, sono stati messi a disposizione del pubblico presso la sede sociale e sul sito internet della Societa all'indirizzo www.sitcorporate.it - sezione Corporate Governance - Assemblee degli azionisti, nei termini di legge, e con le altre modalità previste dalla Consob con regolamento, ai sensi delle disposizioni normative e regolamentari applicabili,

Signori Azionisti,

alla luce di quanto sopra illustrato, si riporta di seguito il testo delle proposte di deliberazioni che il Consiglio di Amministrazione intende sopporre all'assemblea relativamente all'approvazione del bilancio d'esercizio separato al 31 dicembre 2019 e alla destinazione del risultato di esercizio.

Con riguardo all'approvazione del bilancio di esercizio, sulla base del progetto di bilancio di pogogia separato al 31 dicembre 2019 di SIT S.p.A. e delle relazioni ad esso altegate e delle valutazioni especto il Consiglio di Amministrazione della Vastra Società propone che l'assemblea, preso atto dell'inono per

della presente Relazione, proceda all'approvazione di tale progetto di bilancio e sottopone alla stessa la seguente proposta di deliberazione:

"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti.

esaminato il progetto di bilancio di esercizio di SIT S.p.A. relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019:
preso atto del contenuto delle relazioni allegate al progetto di bilaticio;
preso atto della dichiarazione consolidata di carattere non finanziario redatta ai sensi del Decreto Legislativo 754/2016;
vista la relazione del Consiglio di Amministrazione;

delibera

· di approvare il bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 di SIT S.p.A., corredato defle relazioni previste dalla legge;
· di delegare al Presidente Federico de Stefani tutti i più ampi poteri, nel rispetto delle disposizioni di legge, per la completa esecuzione della suddetta delibera, con ogni e qualsiasi potere a tal fine necessario e opportuno, nessuno escluso ed eccettuato, compreso quello di apportare all'intervenuta deliberazione quelle eventuali modificazioni di carattere non sostanziale che fossero ritenute necessarie e/o opportune e di effettuare le iscrizioni di legge al Registro delle Imprese.

Con riguardo alla destinazione del risultato di esercizio, sulla base del progetto di bilancio di esercizio separato al 31 dicembre 2019 di STT 5.p.A. e delle relazioni ad esso allegate e delle valutazioni esposte. il Consiglio di Amministrazione della Vostra Società propone inoltre che l'assemblea, preso atto dei contenuti della presente Relazione, proceda alla destinazione del risultato di esercizio come precedentemente illustrata e sottopone alla stessa la seguente proposta di deliberazione:

"I. Assemblea ordinaria degli Azionisti,

esaminato il progetto di bilancio di esercizio di SIT S.p.A. relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019:
preso atto del contenuto delle relazioni allegate al progetto di bilancio;
preso atto della dichiarazione consolidata di carattere non finanziatio redatta ai sensi del Decreto Legisfativo 254/2016;

vista la relazione del Consiglio di Amministrazione;

delibera

· di destinare l'utile netto dell'esercizio 2019, pari ad Euro 13.936.130,40 come segue:
- distribuzione di un dividendo pari a Euro 0,14 per ciascuna azione avente diritto, escluse quindi le azioni proprie nel portafoglio della Società alla data di stacco della cedola, al fordo delle ritenute di legge, per complessivi massimi Euro 3.475.657,08 (la "Proposta di Distribuzione"); e
- il residuo, ad altre riserve così individuate (i) per Euro 1.460.312,87 ad incremento della riserva per Warrant; (ii) per Euro 2.747.709,91 a copertura delle perdite degli esercizi precedenti; (ii) per Euro 142.980, 15 a liberazione della riserva di 1' applicazione IAS/IFRS; e (iv) per euro 6.109,470,39 a riserva straordinaria.

· di fissare, quale data di stacco della cedola il giorno 8 giugno 2020, record dato dividendo il giorno 9 giugno 2020 e, quale data a partire dalla quale viene posto in pagamento il dividendo, il giorno 10 giugno 2020;

condition the first and consistences

· di defegare al Presidente Federico de Stefani tutti i più ampi poteri, nel rispetto delle disposizioni di legge, per la completa esecuzione della suddetta delibera, con ogni e qualsiasi potere a tal fine necessario e opportuno, nessuno escluso ed eccettuato, compreso quello di apportare all'intervenuta deliberazione quelle eventuali modificazioni di carattere non sostanziale che fossero ritenute necessatie e/o opportune e di effettuare le iscrizioni di legge al Registro delle Imprese".

Come detto, nell'ipotesi in cui, all'esito delle votazioni relative alla proposta di deliberazione di cui sopra, la stessa non dovesse risultare approvata, (i) l'importo relativo alla Proposta di Distribuzione sarà deslinalo a riserva straordinaria e (ii) resteranno fermi le altre destinazioni alle riserve sopra indicate e i conseguenti poteri.

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Nomina del Consiglio di Amministrazione: 2.1 determinazione dei compenenti del Consiglio di Amministrazione; 2.2 determinazione dell'Incarlco; 2.3 nomina degli Amministratori; 2.4 nomina del Presidente del Consiglio di Amministrazione; 2.5 determinazione del compenso degli amministratori.

Signori Azionisti,

in occasione dell'Assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2019 viene a scadere, per decorso triennio, il Consiglio di Amministrazione nominato dall'Assemblea del 10 luglio 2017.

Vi invitiamo pertanto a voler deliberare - nell'osservanza delle norme di legge e di regolamento, nonché statutarie, vigenți in materia - previa la determinazione dei componenti e della durata dell'incarico - la nomina del Consiglio di Amministrazione, nonché la nomina del Presidente.

Ricardiamo che ai sensi dell'articolo 14 dello Statuto vigente, la società è amministrata da un Consiglio di Amministrazione nominato dall'Assemblea e composto da un numero di membri variabile e comunque non inferiore a n. 7 (sette) e non superiore a n. 11 (undici). L'Assemblea stabilisce entro i limiti suddetti e fino a nuova diversa deliberazione il numero dei componenti il Consiglio.

Ricordiamo inoltre che le deliberazioni per le elezioni delle cariche sociali si prendono con voto palese, con le maggioranze di legge e Statuto e con il voto di lista.

Le modalità di deliberazione per le elezioni del Consiglio di Amministrazione sono previste dall'articolo 15 dello Statuto Sociale che prevede un meccanismo di voto di lista, idoneo a consentire, così come previsto dalla normativa vigente, che un membro possa essere eletto dalla minoranza ed il rispetto delle quote di genere.

Si trascrive fedelmente qui di seguito, per comodità di consultazione, la parte del testo del suddetto articolo 15 dello Statuto nella parte in cui stabilisce le modalità di efezione:

"I membri del Consiglio di Amministrazione sono eletti, nel risciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi, sulla base di liste di candidati, elencati in ordine progressivo, presentate dal Consiglio di Amministrazione o dagli azionisti che, da soli o unitamente ad altri soci, rappresentino complessivamente, con riferimento alla data di presentazione della lista, almeno Il quarantesimo del capitale sociale o la appropriata diversa quota minima di partecipazione al capitale sociale prevista dalla normativa vigente e che comungue soddisfino le altre prescrizioni eventualmente stabilite da essa.

Le liste duvranno essere depositate presso la sede della società almeno venticinque giorni prima di quello fissato per l'assemblea in unica convocazione ovvero in prima convocazione, fatti salvi eventuali minori termini previsti dalla normativa vigente.

Le liste devono indicare quali candidati sono in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge per Amministratori di società quotate in Borsa. Unitamente a ciascuna lista dovranno essere depositate le dichiarazioni di accettazione della candidatura, di altestazione dell'Inesistenza delle cause di ineleggibilità, incompatibilità e di possesso degli eventuali requisiti prescriti dalla normativa e dallo statuto, comprese le dichiarazioni di indipendenza da parte di quei candidati che siano in possesso dei reguisiti.

Al fine di assicurare l'equilibrio tra i generi, le liste che contengono un numero di candidati pari o superiore a tre devono includere candidati di genere diverso almeno nella misura minima richiesta dalla normativa di legge e/o regolamentare pro tempore vigente, secondo quanto specificato nell'avviso di convocazione dell'assemblea. Eventuali variazioni che dovessero verificarsi fino al giorno di effettivo svolgimento dell'assemblea sono tempestivamente comunicate alla Società.

Al fine di comprovare la titolarità del numero delle azioni necessarie per la presentazione delle liste, gli azionisti dovranno depositare entro il termine previsto dalla disciplina applicabile per la pubblicazione delle liste da parte della Società copia delle specificazioni rilasciate dagli intermediari autorizzati.

Le liste depositato scoza l'osservanza delle prescrizioni statutarie saranno considerate come non presentate.

Ogni azionista, nonché gli azionisti appartenenti al medesinro gruppo - per tale intendendosi il soggetto che esercita il controllo, le società controllate e quelle controllate da uno stesso soggetto controllante ovvero quelle collegate ai sensi dell'articolo 2359 del codice civile - e gli azionisti parlecipanti, anche attraverso controllate, ad un accordo ai sensi dell'articolo 122 del TUF avente ad oggetto azioni della Società non possono presentare, neppure per interposta persona o società fiduciaria, più di una lista.

Ai fini del presente articalo il controllo ricorre, anche con riferimento a soggetti non aventi forma societaria, nei casi previsti dall'articolo 93 del TUF.

Ogni candidato può presentarsi in una sola lista, a pena di ineleggibilità.

Ciascun avente diritto può votare per una sola lista.

Uno dei membri del Consiglio è espresso dalla lista di ninoranza che abbia ottenuto il maggior numero dei voti e non sia collegata in alcun modo, neppure indirettamente, con coloro che hanno presentato o votato la lista risultata prima per numero di voti. Peraltro, ai fini del riparto degli Amministratori da eleggere non si terrà conto delle liste che non abhiano conseguito una percentuale di voti almeno pari alla metà di quella richiesta per la presentazione di lista.

Tutti gli altri membri del Consiglio sono tratti dalla lista che ha ottenuto il maggior numero di voti, in base all'ordine progressivo con il quale sono stati elencali in tale lista e di essi almeno due (salvo il maggior numero eventualmente previsto dalla normativa vigente alla data di presentazione delle liste) devono essere in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge per gli amministratori di societa quotate in Borsa.

Qualora, con i candidati clotti con le modalità sopra indicate non sia assicurata la presenza del numero necessario di Amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge per Amministratori di società quotate in Borsa, il candidato non in possesso dei reguisiti di indipendenza stabiliti dalla legge per Amministratori di società quotate in Borsa eletto come ultimo in ordine progressivo nella lista che ha riportato il maggior numero di voti sarà sostituito dal primo candidato in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge per Amministratori di società quotate in Borsa non eletto della stessa lista secondo l'ordine progressivo. Qualora infine detta procedura non assicuri la presenza del numero necessario di Amministratori in possesso dei requisiti di Indipendenza stabiliti dalla legge per Amministratori di società quotate in Borsa, la sostituzione avverrà con dell'era assunta dall'Assemblea a maggioranza relativa, previa presentazione di candidature di soggetti in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge per Amministratori di società quotate in Bursa.

Qualora, inoltre, con i candidati eletti con le modalità sopra indicate non sia assicurata la composizione del Consiglio di Amministrazione conforme alla disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi, il candidato del genere più rappresentato eletto come ultimo in ordine progressivo nella lista che ha riportato il maggior numero di voti sarà sostituito dal primo candidato del genere meno rappresentato non eletto della stessa lista secondo l'ordine progressivo. A tale procedura di sostituzione si farà luogo sino a che non sia assicurata la composizione del Consiglio di Amministrazione conforme alla disciplina pro tempore vigente l'equilibrio tra generi. Qualora infine detta procedura non assicuri il risultato, la sostituzione avverrà con delloera assunta dall'Assemblea a maggioranza relativa, previa presentazione di candidature di soggetti appartenenti al genere meno rappresentato.

in caso di parità di voti tra due o più liste, si procede ad una nuova votazione di ballottaggio fra

liste da parte di tutti gli aventi diritto presenti in assemblea, e sono eletti i candidati della lista che ottenga la maggioranza dei voti, escludendo dal computo gli astenuti.

Qualora sia stata presentata una sola lista, l'Assombica esprime il proprio voto su di essa e qualora la stessa ottenga la maggioranza, risultano eletti Amministratori i candidati elencati in ordine progressivo sino a concorrenza del numero fissato dall'Assemblea fermo l'obbligo di nomina, a cura dcli Assemblea, di un numero di Ammistratori in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge per Amministratori di società quatate in Borsa e fermo restando il rispetto dell'equilibrio tra generi in base alla disciplina di volta in volta vigente.

In mancanza di liste, ovvero qualora il numero dei consiglieri eletti sulla base delle liste presentate sia inferiore a quello determinato dall'Assemblea, i membri del Consiglio di Amministrazione, ulteriori a quelli eletti sulla base delle eventuali liste presentate e fino al numero dei consiglieri determinato dall'Assemblea, vengono nominati dall'Assemblea medesima con lo maggioranze di legge, in modo da assicurare comunque la presenza del numero necessario di amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge per Amministratori di società quotate in Borsa, norchè Il rispetto della normativa vigente in materia di equilibrio tra i generi."

Si comunica pertanto · rinviando comunque alla sopra trascritta disposizione statutaria per quanto qui di seguito non specificato - che:

a} le liste contenenti I nominativi dei candidati, clencati in ordine progressivo, dovranno essere depositate presso la sede legale della Società in Viale dell'Industria, 31-33 Padova, almeno venticingue giorni prima di quello fissato per l'Assemblea in unica convocazione (ossia entro l'11 aprile 2020) e messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet e con le altre modalità previste dalle disposizioni di legge e regolamento almeno ventuno giorni prima della data dell'assemblea (ossia il 15 aprile 2020);
b) le liste dovranno essere presentate dal Consiglio di Amministrazione o dagli azionisti che, da soli o unitamente ad altri soci rappresentino complessivamente, con riferimento alla data di presentazione della lista, almeno il 2,5% del capitale (ai sensi della Determinazione Dirigenziale Consob n. 28 del 30 gennaio 2020).

Unitamente a ciascuna lista deve inoltre pervenire - anche successivamente al deposito della lista stessa purché almeno 21 giorni prima della data fissata per l'Assemblea la unica convocazione (ossia il 15 aprile 2020) - l'apposita certificazione rilasciata da un intermediario abilitato ai sensi di legge, comprovante la titolarità, al momento del deposito presso la Società della lista, del humero di azioni necessario alla presentazione stessa.

Sempre ai sensi del citato articolo 15 dello Statuto Sociale, gli azionisti che intendano procedere alla presentazione di una lista, devono depositare, contestualmente a ciascuna lista:

(i) le dichiarazioni di accettazione della candidatura;
(ii) le dichiarazioni con cul clascun candidato, sotto la propria responsabilità, attesta l'inesistenza delle cause di ineleggibilità, nonché il possesso dei requisiti prescritti prescritti per le rispettive cariche e l'eventuale dichiarazione di indipendenza da parte di quei candidati che siano in possesso dei requisiti previsti.

In merito alle quote di genere, si segnala che in data 1º gennaio 2020 sono entrale in vigore le dispostzioni della Legge 27 dicembre 2019, n. 160 ("Legge di Bilancio 2020") che modificano gli articoli 147-ter, comma 1-ter, e 148, comma 1-bis, del TUF, introdotti dalla legge 12 luglio 2011, n. 120 (c.d. "Legge Golfo-Mosca"), In materia di equilibrio tra i generi negli organi sociali delle società con azioni quotate.

Nell'ambito del rinnovo dell'organo amministrativo, ai sensi di quanto previsto dalla Legge di Bilancio 2020 e tenuto conto delle raccomandazioni formulate dalla Consob le liste che presentino un numero di candidati pari o superiore a tre devono includere candidati di genere diverso, in modo che appartengano al genere meno rappresentato un numero di candidati almeno pari a due quinti degli amministratori eletti. Qualora dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero di componenti degli organi di amministrazione appartenenti al genere meno rappresentato, tale numero è arrotondato per eccesso all'unità superiore, ad eccezione delle liste che presentino un numero di candidati pari a tre per le quali l'arrotondamento avviene per difetto all'unità inferiore come previsto dalla Comunicazione Consob n. 1/20 del 30 gennaio 2020.

Ai sensi dell'articolo 15.22, dello Statuto Sociale, qualora non vi abbia provveduto l'Assemblea, il Consiglio di Amministrazione, per la durata del mandato, elegge tra i suoi metnbri il Presidente e può altres) nominare uno o più Vice-Presidenti.

Ai fini di quanto sopra previsto, si invitano i soci che intendano presentare una lista di minoranza a tener conto delle raccomandazioni contenate nella Comunicazione Consob n. DEM/9017893 del 26 febbraio 2009 sulla "Nomina dei componenti gli amministrazione e controllo".

Ricordiamo, inoltre, che, salvo diversa determinazione dell'assemblea, il Consiglio di Amministrazione da Voi nominato resterà in carica per gli esercizi 2020, 2021 e scadrà alla data dell'Assemblea ordinaria che satà convocata per l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2022.

Si fa presente inoltre che, nel rispetto di quanto previsto dal Codice di Autodisciplina delle società quotate, al quale la Società aderisce, il Consiglio di Amministrazione, tenuto conto degli esiti del processo di autovalutazione, ha espresso, in vista del Consiglio di Amministrazione, il proprio orientamento sulla composizione del Consiglio stesso, rivolgendo l'auspicio che gli Azionisti, nella presentazione delle liste, mantengano un analogo livello qualitativo del Consiglio in termini di competenze ed esperienzo rappresentate, tenendo conto delle caratteristiche, anche di genere, dei candidati, Si ricorda che, ai sensi del Codice di Autodisciplina è auspicabile che gli azionisti, în sede di presentazione delle liste e di successiva nomina degli amministratori, valutino, anche alla luce del parere espresso dal Consiglio sull'argomento e dei criteri di diversità individuati dall'emittente, le caratteristiche professionali, di esperienza, anche manageriale, e di genere dei candidati, in relazione alle dimensioni dell'emittente, alla complessità e specificità del settore di attività in cui esso opera, nonché alle dimensioni del consiglio di amministrazione.

Alla luce di quanto sopra esposto. Vi invitiamo quindi a provedere, previa determinazione del numero dei componenti del Consiglio di Amministrazione, alla nomina degli stessi esprimendo il Vostro voto in favore di una delle liste presentate, segnalando che, in caso di mancata presentazione di liste, l'Assemblea delibererà con le maggioranze di legge, fermo il rispetto della disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi.

Si segnala inoltre che, ai sensi dell'art. 2389, primo comma, del codice civile, siete chiamati a deterninare il compenso annuo da corrispondere al Consiglio di Amministrazione. Fermo restando che il compenso dovrà essero attribuito in conformità alla politica di remunerazione da ultimo approvata dagli azionisti secondo quanto illustrato in relazione al quarto punto all'ordine del giorno, il Consiglio di Arriministrazione si astlene dal formulate specifiche proposte in merito e Vi invita a deliberare al riguardo sulla base delle proposte che potranno essere formulate nel corso dello svolgimento dell'Assemblea medesima.

Il Consiglio di Amministrazione Vi invita pertanto ad assumere le determinazioni di competenza per la nomina del Consiglio di Amministrazione.

Nomina del Collegio Sindacale: 3.1 nomina dei componenti del Collegio Sindacale; 3.2 nomina del Presidente del Collegio Sindacale; 3.3 determinazione del compenso del Colleglo SIndacale.

Signori Azionisti,

In occasione dell'assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2019 viene a scadere, per decorso triennio, il Collegio Sindacale nominato dall'assemblea del 10 luglio 2017.

Vi invitiamo pertanto a voler dell'osservanza delle norme di legge e di regolamento, nonché statutarie, vigenti in maleria - la nomina del Collegio Sindacale per gli esercizi 2020, 2021 e 2022, che resterà in carica ai sensi dell'articolo 2400, comma 1, del codice civile, fino all'assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2022, nonché la nomina del suo Presidente co la determinazione del compenso spettante.

Ricordiamo che ai sensi dell'articolo 24 del vigente Statuto sociale Il Collegio Sindacale è composto di n. 3 (tre) membri effettivi e di n. 2 (due) membri supplenti.

Ricordiamo inoltre che sempre a sensi del suddetto articolo 24 dello Statuto, le deliberazioni per le elezioni delle cariche sociali si prendono con voto palese, con le maggioranze di legge e Statuto e con il voto di lista.

Le modalità di deliberazione per la nomina del Collegio Sindacale sono previste dall'articolo 24 dello Statuto Sociale che prevede un meccanismo di voto di lista, idoneo a consentire, così come obbligatorio secondo la normativa vigente, che un membro effettivo ed uno supplente del Colleglo Sindacale siano eletti dalla minoranza e che il Presidente del Collegio Sindacale sia nominato dall'Assemblea tra i sindaci eletti dalla minoranza, nonché il rispetto delle quote di genere.

Si trascrive fedelmente qui di seguito, per comodità di consultazione, la parte del suddetto articolo 24 dello Statuto che disciplina la procedura di nomina del Collegio Sindacale e del suo Presidente:

"Il Collegio Sindacale è composto da 3 (tre) Sindaci effettivi e 2 (due) supplenti, nominati a norma di legge. I Sindaci durano in carica per 3 (tre) esercizi e sono rieleggibili. I Sindaci devono essere in possesso dei requisiti prescritti dalla normativa vigente in materia.

Non possono essere cletti Sindaci e, se eletti, decadono dalla carica, coloro che si trovano nelle situazioni impeditive e di incleggibilità o che non siano in possesso dei requisiti di professionalità, onorabilià ed indipendenza previsti dalla normativa vigente. Ferme restando le situazioni di ineleggibilità previste dalla legge, non possono essere nominati Sindaci, e se eletti decadono, dall'incarico, coloro che ricoprono incarichi di amministrazione e controllo in misura superiore ai limiti stabiliti dalla normativa di legge e di regolamento vigenti.

l componenti del Collegio Sindacale vengono eletti dall'Assemblea ordinaria come previsto dalle vigenti disposizioni di legge e dal presente Statuto. La nomina dei componenti del Collegio Sindacale avverrà secondo la procedura indicata nei commi seguenti, atta a riservare alla minoranza la nomina di un sindaco effettivo e di un sindaco supplente, e nel rispetto della disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi.

La nomina dei membri del Collegio Sindacale avviene sulla hase di liste nelle quali i candidati sono indicati mediante un numero progressivo.

Ciascuna lista è composta da due sezioni: l'una riservata al carica di sindaco effettivo e l'altra ai candidati alla carica di sindaco supplente. Ciascuna lista contiene un numero di candidati non superioro al numero dei membri da eleggere.

Nel rispetto di quanto previsto dalla normativa pro tempore vigente in materia di equilibrio tra i generi, le liste che, considerate entrambe le sezioni, presentano un numero di candidati pari o superiore a tre, devono includere candidati di genere diverso tanto nella sezione della lista relativa ai sindaci effettivi, quanto in quella relativa ai sindaci supplenti.

Hanno diritto di presentare una lista soltanto gli azionisti che, con riferimento alla data di presentazione della lista, da soli od insieme ad altri azionisti rappresentino complessivamente almeno la medesima quota minima di partecipazione al capitale sociale prevista dall'Articolo 15 per la nonina del Consiglio di Amministrazione e comunque soddisfino le altre prescrizioni eventualmente stabilite dalla normativa vigente.

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Ogni azionista, nonché gli azionisti appartenenti al medissimo gruppo per tale intendendosi il soggetto che esercita il controllo, le società controllate e quelle controllate da uno stesso soggetto controllante ovvero quelle collegate ai sensi dell'articolo 7359 del codice civile - e gli azionisti partecipanti, anche attraverso controllate, ad un accordo ai sensi dell'articolo 122 del TUF avente ad oggetto azioni della Società non possono presentare, neppure per interposta persona o società fiduciaria, più di una lista.

Ai fini del presente articolo il controllo ricorre, anche con riferimento a soggetti non aventi forma societaria, nei casi previsti dall'articolo. 93 del TUF.

Le liste, sottoscritte dall'azionista o dagli azionisti che lo presentano (anche per delega ad uno di essi) devono essere depositate presso la sede della Società almeno venticinque giorni prima di quello fissato per l'assemblea in unica convocazione ovvero in prima convocazione, e di ciò sarà fatta menzione nell'avviso di convocazione, fatti salvi eventuali minori termini previsti dalla normativa vigente.

Unitamente a ciascuna lista, entro il medesimo termine di venticinque giorni sopra indicato, sono depositate una descrizione del curriculum professionale dei singoli candidati, nonché le dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la candidatura e attestano, sotto la propria responsabilità, l'inesistenza di cause di incompatibilità e di ineleggibilità, nonché l'esistenza dei requisiti prescritti dalla normativa per la carica e in particolare la foro indipendenza.

Dovrà inoltre essere depositata, entro il termine previsto dalla disciplina applicabile per fa pubblicazione delle liste da parte della Società, l'apposita certificazione riasciata da un intermediario abilitato ai sensi di legge comprovante la titolarità, al momento del deposito presso la Società della lista, del numero di azioni necessario alla presentazione stessa.

Le liste presentate senza l'osservanza delle statuizioni che precedono sono considerate come non presentate.

Ogni candidato può presentarsi in una sola lista, a pena di ineleggibilità.

Ciascun avente diritto può votare per una sola lista.

Alla clezione dei sindaci si procede come segue:

a) dalla lista che ha ottenuto il maggior numero di voti sono tratti in base all'ordine progressivo con il quale sono stati elencati nelle corrispondenti sezioni della lista due membri effettivi ed un membro supplente;
b) dalla lista che è risultata seconda per maggior numero di voti presentata dai soci di minoranza che non siano collegati neppure indirettamente con coloro che hanno presentato o votato la lista che ha ottenuto il maggior numero di voti, sono tratti, in base all'ordine progressivo con il quale sono stati elencati nelle corrispondenti sezioni della lista, l'altro membro effettivo e l'altro membro supplente.

In caso di parità di voti tra due o più liste, si procede ad una nuova votazione di ballottaggio tra tall liste da parte di tutti gli aventi diritto presenti in assemblea, e sono eletti i candidati della lista che otienga la maggioranza del voll, escludendo dal computo gli astenuti.

Il Presidente del Collegio Sindacale è nonimato dall'Assemblea tra i Sindaci eletti dalla minoranza.

Qualora con le modallià sopra indicate non sia assicurata la composizione del Collegio sindacade mell suoi membri effettivi, conforme alla disciplina pro tempore vigente inerente all'equilibrio tra

provvederà, nell'ambito dei candidati alla carica di sindaco effettivo della lista che ha ottenuto il maggior numero di voti, alle necessario sostituzioni, secondo l'ordine progressivo con cui i candidati risultano elencati. "

Si conunica percanto - rinviando comunque alla sopra trascritta disposizione statutaria per quanto qui di seguito non specificato - che:

a) le liste contenenti i nominativi dei candidati dovranno essere depositate prosso la sede legale della Società in Viale dell'Industria, 31-33 Padova almeno venticinque giorni prima di quello fissato per l'Assemblea in unica convocazione (ossia entro l'11 aprile 2020) e messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet e con le altre modalità previste dalle disposizioni di logge e regolamento almeno ventuno giorni prima della data dell'assemblea (ossia il 15 aprile 2020);
b) le liste dovranno essere presentate e sottoscritte da azionisti che da soli o unitamente ad altri soci rappresentino complessivamente, con riferimento alla data di presentazione della lista, almeno il 2,5% del capitale sociale (ai sensi della Determinazione Dirigenziale Consob n. 28 del 30 gennaio 2020).

Ai sensi del sopracitato articolo 24 dello Statuto Sociale, gli azionisti che intendano procedere alla presentazione di una lista devono depositaro, contestualmente a ciascuna lista, i curricula professionali dei singoli candidati, nonché le dichiarazioni con le quali ciascuno di essi accetta la candidatura ed attesta, sotto la propria responsabilità, l'inesistenza di cause di incompatibilità e di ineleggibilità, nonché l'esistenza dei requisiti prescritti dalla normativa vigente per la carica e in particolare la propria indipendenza così come previsto dall'articolo 148, comma 3, del TUF nonché quelli di professionalità previsti dal Decreto della Giustizia n. 162 del 30 marzo 2000.

Tenuto conto che, ai sensi dell'articolo 2400, ultimo comma, c.c. al momento della nomina e prima dell'accettazione dell'incarico dovranno essere resi noti all'Assemblea gli incarichi di amministrazione e controllo ricoperti dai Sindaci presso altre società e tenuto altresi conto delle disposizioni previste dall'articolo | 48-bis del TUF, si Invita a voler fornire apposita dichiarazione in tal senso nell'ambito dei curricula vitae, con raccomandazione di assicuramento fino alla data della riunione assembleare

Unitamente a ciascuna lista deve inoltre pervenire - anche successivamente al deposito della lista stessa purché almeno 21 giorni prima della data fissata per l'Assemblea in unica convocazione (ossia il 15 aprile 2020) · l'apposita certificazione rilasciata da un intermediario abilitato ai sensi di legge, comprovante la titolarità, al momento del deposito presso la Società della lista, del nomero di azioni necessario alla presentazione stessa.

Coloro che presentano una "lista di minoranza" devono corredare la documentazione con una dichiarazione che attesti l'assenza di rapporti di collegamento rilevanti con il socio che detiene (o i soci che detengono congiuntamente) una partecipazione di maggioranza relativa previsti dall'articolo 144-quinquies del Regolamento Emittenti emanato dalla Consob.

l soci che presentano una "lista di minoranza" sono inoltre destinatari delle raccomandazioni formulate da Consob con comunicazione n. DEM/9017893 del 26 febbraio 2009.

In merito alle quote di genere, si segnala che in data 1ª gennaio 2020 sono entrate in vigore le disposizioni della Legge di Bilancio 2020 che modificano gli articoli 147-ter, comma 1-ter, e 148, comma 1-bis, del TUF, introdotti dalla legge 12 luglio 2011, n. 120 (c.d. "Legge Golfo-Mosca"), in materia di equillibrio tra i generi negli organi società con azioni quotate.

Nell'ambito del rinnovo dell'organo di costrollo, ai sensi di quanto previsto dalla Legge di Bilancio 2020 e tenuto conto delle raccomandazioni formulate dalla Consob, le liste che presentino un numero di candidati pari o superiore a tre devono includere candidati di genere diverso, in modo che appartengano al genere meno rappresentato un numero di candidati almeno pari a due quinti degli

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amministratori eletti. Qualora dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero di componenti degli organi di anninistrazione appartenenti al genere meno rappresentato, tale numero è arrotondato per eccesso all'unità superiore, ad eccezione delle liste che presentino un numero di candidati pari a tre per le quali l'arrotondamento avviene per difetto all'unità inferiore,

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Si ricorda che, qualcia entro il termine per il deposito delle liste sia presentata una sola lista, ovvero soltanto liste che risultano collegate tra foro ai sensi della normativa applicabile, potranno essere presentate ulteriori liste fino al terzo giorno successivo a tale data, a sensi dell'articolo 144-sexies, punto 5. del Regolamento Emittenti; in tal caso la quota minima di partecipazione necessaria è ridorta della metà del capitale sociale.

Le liste presentate per le quali non siano state osservate tutte le previsioni statutarie saranno considerate come non presentate.

Si ricorda che l'articolo 24 del vigente Statuto sociale prevede che L'Assemblea determina la misura dei compensi da riconoscere ai membri del Collegio Sindacale in applicazione della normativa vigente.

Per quanto concerne la determinazione dei compensi da attribuire al Collegio Sindacale, il Consiglio non ritiene di formulare una specifica proposta in merito pur raccomandando che detti compensi vengano stabiliti tenendo conto delle considerazioni sottoposte all'assemblea del 24 aprile 2019, per le quali si rinvia alle relazioni illustrative messe a disposizione dei soci.

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Deliberazioni inerenti alla relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti al sensi dell'articolo 123-ter del D. Lgs. 58/1998 e dell'art. 84-quater del Regolamento Consob n. 11971 /1999.

Signori Azionisti,

in relazione al quarto punto all'ordine del giorno, il Consiglio di Amministrazione intende sottoporre all'Assemblea degli Azionisti la relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti relativa agli Amministratori, Dirigenti con Responsabilità Strategiche, membri del Collegio Sindacale e Responsabile della funzione di Internal Audit per l'esercizio 2020 (la "Relazione").

La Relazione è stata predisposta ai sensi degli articoli 123-ter del 'IUF e 84-quater del Regolamento Emittenti, nonché dell'articolo 6 del Codice di Autodisciplina (nella versione del luglio 2018) ed è stata redatta in conformità all'Allegato 3A. Schemi 7-bis e 7-tes, del Regolamento Emittenti.

Detta Relazione è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione in data 26 marzo 2020, previa approvazione da parte del Comitato per la Remunerazione, ed è stata messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale, suf sito internet della Società all'indirizzo www.sitcorporate.it e presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato , nei modi e nei tempi di legge.

Ai sensi dell'art. 123 · ter del TUF - come recentemente modificato dal Decreto Legislativo 10 giugno 2019, n. 49, in attuazione della Direttiva (UE) 2017 / 828 dei Parlamento europeo e del Consiglio del 1 7 maggio 2017 che modifica la direttiva 2007/36/CE per quanto riguarda l'incoraggiamento dell'impegno a lungo termine degli azionisti - la predetta Relazione è articolata In due sezioni.

La prima sezione illustra la politica della Società in materia di remunerazione per la remunerazione degli Amministratori, dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche, membri del Collegio Shdacale e del Responsabile della funzione di Internal Audit con riferimento all'esercizio 2020, nonché le procodure utilizzate per l'adozione e l'attuazione di tale politica. Tale sezione, ai sensi dell'art. 123-ter, commi 3-bis e 3-ter, del TUF, introdotti dal D.Lgs. n. 49/2019, è sottoposta al voto vincolante dell'Assemblea ordinaria degli Azionisti.

La seconda sezione contiene l'indicazione dei compensi corrisposti al componenti del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e ai Dirigenti con responsabilità strategiche (per questi ultimi in forma aggregata) nell'esercizio 2019 o ad esso relativi: tale sezione, ai sensi del nuovo contria 6 dell'art. dell'art. 123-ter TUF, come introdotto dal D. Lgs. n. 49/2019, è sottoposta al voto non vincolante dell'Assemblea ordinaria degli Azionisti.

Alla luce di quanto precede, in relazione al presente punto all'ordine del giorno si procederà in Assemblea con due distinte votazioni, sulla base delle proposte di seguito formulate.

4.1 Voto vincolante sulla politica in materia di remunerazione relativa all'esercizio 2020 illustrata nella prima sezione della relazione.

Signori Azionisti,

100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000

Tutto ciò premesso, il Consiglio di Amministrazione sottopone alla Vostra approvazione la seguente proposta relativa alla prima sezione della suddetta Relazione:

"L'Assemblea ordinatia degli Azionisti di SIT S.p.A.,

esaminata la prima sezione della "Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti" prevista dall'art. 123-ter, comma 3, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, predisposta dal Consiglio di Amninistrazione su proposta del Comitato per la Remunerazione,

contenente l'illustrazione della Società in materia di remunerazione per la remuni razione di Amministratori, Dirigenti con Responsabilità Strategiche, membri del Collegio Sindarale e Responsabile della funzione di Internal Audit con riferimento all'esercizio 2070, nonché delle procedure utilizzate per l'advisione e l'altuazione di tale politica

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ai sonsi dell'art. 123 ter, commi 3 bis) e 3 ter), del TUF, di approvate la politica di remunerazione descritta nella prima sezione della "Relazione sulla politica in materia di remunerazione o sui compensi corrisposti", predisposta dal Consiglio di Annainistrazione della Società in data 26 marzo 2020. "

4.2 Consultazione sulla seconda sezione avente ad oggetto i compensi corrisposti nell'esercizio 2019 o ad esso relativi.

Signori Azionisti,

Con riferimento alla seconda seddetta Relazione, il Consiglio di Amministrazione sollopone alla Vostra approvazione la seguente proposta:

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"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di SIT S.p.A.,

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esaminata la seconda sezione della "Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti" prevista dall'art. 123-ter, comma 4, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, predisposta dal Consiglio di Amministrazione su proposta del Comitato per la Remunerazione, contenente l'indicazione dei compensi corrisposti ai componenti del Consiglio di Amministrazione c del Collegio Sindacale, nonché ai Dirigenti con responsabilità strategiche nell'esercizio 2019 o ad esso relativi;

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al sensi dell'art. 123-ter, comma 6, del TUF, in senso favorevole sulla seconda sezione della "Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti", predisposta dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 26 marzo 2020."

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Proposta di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie previa revoca della precedente autorizzazione conferita con deliberazione assunta dall'Assemblea del 24 aprile 2019; delibere inerenti e conseguenti.

Signori Azionisti,

il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto di convocare l'assemblea degli Azionisti afflinché approvi la proposta di autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie previa revoca della precedente autorizzazione.

L'Assemblea del 24 aprile 2019 ha autorizzato il Consiglio di Amministrazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie ai sensi del combinato disposto degli articoli 2357 e 2357 ter del codice civile. L'autorizzazione ha una durata di 18 mesi dalla relativa deliberazione e scadrà, pertanto, il prossimo 22 ottobre 2020. In considerazione dell'opportunità di rinnovare tale autorizzazione per un periodo ulteriore, al fine di evitare un'eventuale apposita convocazione in prossimità di suddetta scadenza, si propone all'Assemblea di approvare una nuova proposta di autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie, anche tramite società controllate, previa revoca della precedente autorizzazione. A seguito della deliberazione da parte doll'Assemblea, verrà meno l'efficacla della precedente autorizzazione assembleare del 24 aprile 2019 per il poriodo non ancora trascorso e per la parte non ancora eseguita, con effetto dalla delibera assembleare autorizzativa.

La proposta all'assemblea di autorizzazione a procedere ad operazioni di acquisto e vendita di azioni, anche tramite società controllate, è volta a consentire alla Società di poter disporre di un importante strumento che persequire qli obiettivi di seguito indicati, nel rispetto della normativa vigente e nel rispetto delle relative prassi di mercato ammesse, ove applicabili.

Motivazioni della proposta di autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprio

Ove l'assemblea deliberi l'autorizzazione in oggetto la Società avrà la possibilità di compiere operazioni nel proprio interesse, anche tramite società controllate, nei limiti consentiti dalle prassi di mercato ammesse tempo per tempo vigenti, per perseguire le seguenti finallità:

(a) adempiere agli obblighi derivanti da programmi di opzioni o altre assegnazioni di azioni ai dipendenti (ivi incluse eventuali categorie che, alla stregua della legislazione, di volta in volta vigente, vengano agli stessi equiparate), o ai mombri degli organi di amministrazione o di controllo dell'emittente o di una società collegata che la Società intenda incentivare e fidelizzare;

(b) realizzare operazioni di vendita, scambio, permuta, conferimento o altro atto di disposizione di azioni proprie per acquisizioni di partecipazioni e/o immobili e/o la conclusione di accordi (anche commerciali) con partner strategici, e/o per la realizzazione di progetti industriali o operazioni di finanza straordinaria, che rientrano negli obiettivi di espansione della Società e del Gruppo;

(c) sostenere la liquidità del titolo, così da favorire il regolare svolgimento delle negoziazioni ed evitare movimenti dei prezzi non in linea con l'andamento del mercato.

Numero massimo di azioni ordinario oggețțo della proposta di autorizzazione

Si propone all'assemblea degli Azionisti di deliberare l'autorizzazione all'acquisto, anche tramite società controllate, in una o più volte, di azioni proprie, sino al 10% del capitale sociale della Società pro-tempore, tenuto conto delle azioni proprie detenute dalla Società e dalle società controllate. Le operazioni di acquisto verranno effettuate nei limiti degli utili e delle riserve disponibili risultanti dall'ultimo bilancio regolarmente approvato dalla Società.

L'autorizzazione al Consiglio Include altresi la facoltà di disporre successivamente in tutto o in parte ed anche in più volte delle azioni ordinarie in portafoglio (ivi comprese quelle già detenute in portafoglio dalla Società a seguisti già effettuati in base a precedenti autorizzazioni), anche prima di aver esaurito il quantitativo massimo di azioni acquistabile ed eventualmente di riacquistare le azioni stesso in misura tale che le azioni proprie detenute dalla Società e, se del caso, dalle società da questa controllate, non supertho il limite stabilito dall'autorizzazione.

Come precisato, il numero massimo delle azioni proprie possedute non dovrà mai superare il 10% del capitale sociale della Società tenendo atiche conto delle azioni ordinarie possedute dalla Società e dalle società controllate.

Durata per la quale l'autorizzazione vi è richiesta

l'autorizzazione al Consiglio di Amministrazione all'acquisto di azioni proprie, anche tramite società controllate, avrà efficacia per 18 mesi dalla data in cui l'assemblea degli Azionisti no avrà deliberato l'autorizzazione e pertanto peri al periodo pari al periodo massimo stabilito dalla attuale normativa.

Il Consiglio di Amministrazione potrà procedere alle operazioni autorizzate in una o più volte e in ogni momento, in misura e tempi liberamente detorminati nel rispetto delle norme applicabili nei limiti consentiti dalle prassi di mercato ammesse tempo vigenti, ove applicabili, delle migliori pratiche di mercato e delle indicazioni e degli orientamenti Consob e ESMA finalizzati a ridurre o eliminare il rischio di Incorrere in abusi di mercato, con la gradualità ritenuta opportuna nell'interesse della Società.

L'autorizzazione alla disposizione delle azioni proprie è richiesta senza limiti temporali.

Corrispettivo minimo e massimo

Gli acquisti di azioni proprie, da compiersi in ogni caso, nel regolamenti applicabili alle società con azioni quotato in mercati regolamentati, con particolare riferimento alla parità di trattamento degli Azionisti, non potranno essere effettuati ad un prezzo unitario di acquisto (i) inferiore nel minimo del 20% del prezzo di riferimento che il titolo avrà registrato nella seduta del giorno precedente ad ogni singola operazione di acquisto e (ii) superiore nel massimo al prezzo più clevato lra il prezzo dell'ultima operazione indipendente e il prezzo dell'offerta di acquisto indipendente corrente più elevata sul medesimo mercato, in conformità a quanto previsto dall'art. 3 del Regolamento Delegato UE n. 2016/1052.

Cli atti di disposizione c/o utilizzo potranno avvenire con le modalità ritenute più opportune nell'interesse della Società e in ogni caso nel rispello della normativa, anche di rango europeo, e dalle prassi di mercato ammesse tempo vigenti, restando inteso che si applicherà il limite minimo di prezzo pari al 20% del prezzo di riferimento che il titolo avrà registrato nella seduta del giorno precedente ad ogni singola operazione di acquisto e che tako limite di prezzo potrà essere derogato nei casi di scambi o cessioni di azioni proprie nell'ambito della realizzazione di progetti industriali e lo commerciali e/o comunque di interosse per la Società e nel caso di cessione di azioni in esecuzione di piani di incentivazione.

Modalità attraverso le quali saranno effettuati dil acquisti e la disposizione di azioni proprie

Le operazioni di acquisto saranno effeituate, anche tramite società controllate, in conformità a quanto previsto dagli articoli 2357 e seguenti del codice civile, dall'art. 132 del D. Lgs. n. 58/98 (TUF), dall'art. 144-bis del Regolamento Emittenti e da ogni altra normativa applicabile, ini incluse le norme di cui al Regolamento (UE) 596/2014 e al Regolamento Delegato (UE) 1052/2016, nonché dalle prassi di mercato ammesse dalla Consob, ove applicabili.

Si precisa che a norma dell'art. 132, comma 3, del TUF, le modalità operative di cui agli articoli 132 del TUF e 144-bis del Regolamento Emittenti non si applicano agli acquisti di azioni proprie possedute da dipendenti della Società o delle società da essa controllate e assegnate o sottoscritte a norma degli arte. 2349 e 2441, ottavo comma codice civile ovvero rivenienti da piani di compensi approvati ai sensi dell'art. I 14-bis del TUF.

Il numero massimo di azioni proprie acquistabili giornalmente non potrà essere superiore al 25% della media giornaliera di azioni scambiate sul mercato nei 20 giorni precedenti, in conformità alla morinalifa

applicabile e nel rispetto delle relative prassi di mercato ammesse (ove applicabili),

Cli atti di disposizione e/o utilizzo potranno avvenire con le modalità ritenute più opportune nell'interesse della Società e in ogni caso nel rispetto della normativa, anche di rango europeo, e dalle prassi di mercato ammesse tempo per tempo vigenti (ove applicabili).

La Società informerà il pubblico, Consob e Borsa Italizna, con le modalità e nei termini previsti dalla normativa vigente.

Informazioni sulla strumentalità dell'acquisto alla riduzione dei capitale sociale,

Si fa presente che l'acquisto di azioni proprie oggetto dolla presente richiesta di autorizzazione non è strumentale alla riduzione del capitale sociale.

Ulteriori informazioni utili

Alla data della presente relazione, il capitale sociale della Società è rappresentato da n. 23.757.465 azioni pari ad Furo 96,151.920,60 interamente sottoscritto e versalo. La Società possiede n. 181.343 azioni proprie, pari allo 0,7252 % del capitale sociale.

Signori Azionisti,

Il Consiglio di Amministrazione, alla luce di quanto sopra, sottopone quindi alla Vostra approvazione le seguenti proposte di deliberazione:

"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti,

udita l'esposizione del Presidente;
avuto riguardo al disposto di cui agli articoli 2357 c. 2357-ter del codice civile e alla normativa, anche di rango europeo, applicabile;
riconosciuto l'interesse della società per le ragioni illustrate dal Consiglio di Amministrazione,

delibera

· di revocare, per la parte non ancora eseguita, l'autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie, ai sensi del combinato disposto degli articoli 2357 e 2357 ter del codice civile, conferita al Consiglio di Amministrazione di SIT S.p.A. dall'Assemblea del 24 aprile 2019 con effetto dalla data di approvazione della presente delibera;
di autorizzare il Consiglio di Amministrazione, ai sensi e per gli effetti dell'articolo 2357 del codice civile e quindi per un periodo di 18 mesi a decorrere dalla data della presento deliberazione, a procedere ad operazioni di acquisto di azioni proprie, anche tramite società controllate, in una o più soluzioni, sino al 10% del capitale della Società pro-tempore, tenuto conto delle azioni detenute dalla Società e comunque entro i fimiti stabiliti dalla legge, per il perseguimento delle finalità previste dalla relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione, come segue:
- il prezzo unitatio non potrà essere (i) inferiore nel minimo del 20% del prezzo di riferimento che il titolo avrà registrato nella seduta del giorno precedente ad ogni singola operazione di acquisto e (il) superiore nel massimo al prezzo più elevato tra il prezzo dell'ultima operazione indipendente e il prezzo dell'offerta di acquisto indipendente corrente più elevata sul medesimo mercato, in conformità a quanto previsto dall'art. 3 del Regolamento Delegato UE n. 2016/105Z;
- le operazioni di acquisto dovranno essere effettuate nei limiti degli utili distribuibili e delle riserve disponibili risultanti dall'ultimo bilancio regolarmente approvato dalla Società, come per legge, in osservanza degli articoli 2357 e seguenti del codice civile, dell'articolo 132 del D. Lgs. 58/98 (tenuto conto della specifica esenzione di cui al relativo comma 3 del medesimo articolo), dell'articolo 144-bis del Regolamento Enittenti e di ogni altra norma applicabile, ivi incluse le norme di cui al Regolamento (UE) 596/2014 e

al Regolamento Delegato (UE) 2016/1052, nonché delle prassi di mercato ammesse pro tempore vigenti (ove applicabili);

il numero massimo di azioni proprie acquistabili giornalmente non potrà essere superiore al 25% della media giornaliera di azioni scambiato sul mercato nei 70 giorni precedenti, in conformità alla normativa applicabile;
· di autorizzare, ai sensi dell'articolo 2357 ter del codice e nei limiti di quanto consentito dalle prescrizioni normative e regolamentari e delle prassi annnesse pro tempore vigenti, ove applicabili, il Consiglio di Amministrazione senza limiti temporali ad alienare le azioni proprie (ivi comprese quelle già detenute in portafoglio dalla Società a soguito di acquisti già effettuati in base a precedenti autorizzazioni), anche tramite società controllate, in una o più volte, anche prima di avere esaurito gli acquisti, e con qualunque modalità risulti opportuna in relazione alle finalità che con l'alienazione stessa si intende in concreto perseguire, ad un prezzo unitario minimo non inferiore del 20% del prezzo di riferimento che il titolo avrà registrato nella seduta del giorno precedente ad ogni singola operazione di acquisto, restando inteso che tale limite di prezzo potrà essere derogato nei casi di scambi o cessioni di azioni proprio nell'ambito defla realizzazione di progetti industriali e/o commerciali e/o comunque di interesse per la Società, e nel caso di cessione di azioni in esecuzione di piani di incentivazione;
· di conferire al Consiglio di Amministrazione il potere di disporte delle azioni proprie (ivi comprese quelle già detenute in portafoglio dalla Socletà a seguito di acquisti già effettuati in base a precedenti autorizzazioni) nei modi e nei termini che saranno ritenuti più opportuni;
· di autorizzare il Consiglio di Anninistrazione a stabilire modalità, tempi e termini al fine della migliore esecuzione della presente deliberazione, con espressa facoltà di delegare, eventualmente, a mero titolo esemplificativo, anche ad internediari autorizzati, la facoltà di compiere le operazioni di acquisto e alienazione di azioni proprie da effettuarsi sulla base defla presente delibera.

Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Federico de Stefani

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্রেলিয়া হয়ে তার বিরোধী বাংলাদেশ করে আন্তর্জাতিক সংযোগ করে নির্বাচন করে নির্দেশ্য।
সে কার্যালয়ের মাধ্যমে পার্লার বিরোধী সামনে আলোচনা করে আলোচনা করে আমার করে না করে না করে না ート (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1

বাংলাদেশ করে না করে আন্তর্জাতিক প্রকাশ করে আন্তর্জাতিক পরিবার করে না হয়েছে।
আমার আলোচনা আলম আলম আলম আলম আলম আলম আলম আলম আলম আলম আলম আলম আলম আলম আলম আলম আ

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SIT Technologies S.p.a.

Spertabile

SIT S.p.A. Viale dell'Industria, 31-33 Padova

Padova, 10 aprile 2020

Oggetto: Assemblea di SIT S.p.A. del 6 maggio 2020 in unica convocazione - Presentazione Ilsta candidati per la nomina del Consiglio di Amministrazione

Con la presente, in relazione all'assemblea ordinaria di SIT 5.p.A. ("SIT" o fa "Società") convocata per il gloreo 6 maggio 2020, in unica convocazione, presso la sede legale della Società in Viale dell'Industria 31/33, Padova, per deliberare, tra l'altro, la nomina del Consiglio di Amministrazione della Società, la sottoscritta SIT Technologies S.p.A., Ulolare complessivamente di n. 18.350.779 azioni (pari al 73,38% del capitale sociale di SIT), come risultante dalla apposita certificazione dell'intermediario allegata, provvede al deposito della lista per la nomina dei componenti del Consiglio di Amministrazione della Società.

Si autorizza la Società, per quanto occorrer passa, a provvedere ad ogni adempimento, anche pubblicitario, relativo e/o connesso al deposito della lista, nei termini e con le modalità prescritti dalla normativa, anche regolamentate, vigense.

erico de Stefani

SIT Technologies S.p.a. - Società con un'oc socio

35129 Padova - Viale dell'Industria, 31/33 - 17:ALY - Tel. +39 049 8293111 Fax +39 0,49 8070093 Cap.soc. soltoscritto Euro 1.215.381,00 i.v. P.IVA I G.F. I Iscr. Reg. Imprese di PD n. C4805450287

SIT Technologies S.p.a.

LISTA PER L'ELEZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI SIT S.p.A. per li triennio 2020-2021-2022

L'azionista sopra indicato rappresentante il 73,38% del tapitale con diritto di volo de!" Assemblea di SIT 5,p.A., come risulta dalle allegate comunicazioni emesse dagli Internediari incaricati, ai sensi dell'articolo 15 dello Statuso SIT persenta per l'elezione del consiglio di amministrazione dell'Assemblea ordinaria degli Azionisti convocata per il 6 rraggio 2020, in unica convocazione, la seguente lista composta da n. 7 (selle) componenti per la durata di n. 3 (ce) esercizi nelle persone e nell'ardine seguenti:

п.	Candidato	fuogo e data di nascita	Codice Fiscale	Residenza
	Federico de Scefanl (Presidente)	Paclova. 22,06, 1967	DSTFRC.67H2ZG2245	Plazza Eremitani n. 19. Padova
	Chiara de Stofan)	Padova, 23.02.1965	DSTCHR65B53G224A	Via Cappelli n. 42, Padova
3	Fabio Buttignos	Beiluno, 06.1 ! . 1959	8775849056595061757W	Via A. Gabelli n. 19, Padova
4	Bettina Campedelli	Verona, 28.03.1962	CMPBTN62C6817818	Via Bonuzzo Sant'Anna n. 7 /b. Verona
2	Carlo Malacarne	Pavla, 15.05,1953	MLCCRLS 3E1 5G388E	Via Luigi Porta n. 12, Pavia
6	Lorenza Morandint	Pavla, 31,12.1971	MRNLNZ71T71G3881	Vla Tor Millina, n. 25, Roma
	Attilto Francesco Ameri	Tosino, 02.06.1950	RTTTLF50H02L219M	Via Alfieri Vittorio n. 18, Torino

LISTA CANDIDATI

l a lista è corredata dalla seguente documentazione per clascuno dei candidati sopra indicali:

curriculum professionale; 1.
1. dichiarazione con la quale II candidato accecta la propria candidatura ed attesta, sotto la propria responsabilità, l'inesistenza di cause di incompatibilità, nonché l'esistenza cei requisiti prescritti della normativa vigente e dallo Statuto per la carica; per gli amministratori dichiarazione attestanti il requisito di indipendenza stabilito dalla normativa vigente e dal Codice di Autodisciplina;
1. copie delle comunicazioni rilasciate dagli Intermediari comprovanti la titolorilà ed il numero di azioni rappresentate.

Paclova fi, 10 aprile 2020

ico de Stefani

SIT Technologies S.o.3. - Società con unica sunica since 35129 Padova - Viale cell'Industria, 31/33-17 AJ.Y - Tel. +39 049 8293111 Fax +39 049 8073093 Cap.soc. sottoscritto Euro 1.215.38°,00 Lv. P.IVA / C.F. ( Iscr. Reg. impreso di PD n. N4805450287

Barca Malanta di Galiba da Banganya in 1 minta de Mala Millo ni da Mala Millo niki yapın

CERTIFICAZIONE DI PARTECIPAZIONE AL SISTEMA MONTE TITOLI (D.Lgs. 24 febbraic 1998 a. 58 e D.Lgs. 24 giugun 1998 m,213)

	03/04/2020		SIT TECHNOLOGICUCHES S.P.A. VIALE DELLINDUSTRIA 31/33 35129 PADOVA (PD)
Rishk St Chilers TR berocarsiki
	ARUD 271909 B


	Comment of the comment of the do the di Nascitant of the least and any the
	C.F	048054511287

	A richiesta di SIT TECHNOLOGIES S.P.A.

	I a presente centilieszione, con effecacia fino all' 11/04/2020 attesta da partecipazions: al sistema
	Home Titoli del nes massissimaticson del liotic finali finali finali
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	La prescole cortificazione viene illasciata per l'escreizio del seguente dirina

	La presente certificazione, pi sensi degli articoli 21/22/23 del Provvolimento conesso in data 22 feithratin 2008 conginetamente con la CONSOB e Banca d'Illafia rigrardunte la "Fisciplina dei serviza di gestica di gesticon
	accontanta di tiquidazione, dei sintenti di garanzia a delle velative società di gestione" e successive
	modifiche viena zilasciala pet il deposito della fista dei caodidati per il rintrrovo del Coveiglio di
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	DELEGA PER L'INTERVENTO IN ASSEMBLEA

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Sit — Environmental & Social Information 2020

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Digital e Lean transformation

Diversità, pari opportunità e non discriminazione

Non discriminazione

Diritti umanî

Il supporto di SIT alle comunità locali

Iniziative a favore delle famiglie

Iniziative a favore della formazione dei giovani

Iniziative a favore dello sport

Iniziative che impattano sul territorio locale

Iniziative di solidarietà

Iniziative a favore della ricerca medico scientifica

Iniziative a favore dell'ambiente

Annex

Perimetro e impatti degli aspetti materiali

Raccordo tra tematiche materiali e tematiche del GRI Content Index

GRI Content Index

e di Carattere ਜੂ

Relazione della societa' di revisione

RELAZIONE DELLA SOCIETA DI REVISIONE MOJPENDENTE SULLA DICHIARAZIONE CUNSULIDATA DI CARATTERE NON FINANZIARIO AT SENSI DELL'ART. 3, C. 13, D.LGS. 254/2016 E DELL'ART. 5 REGOLAMENTU CONSUB ADOTTATO CON DELIBERA N. 20257 DEL GENNAIO 2018

Responsabilità degli Amonhistratori e del Collegio Sindacale per la DNF

Indipendenza della società di revisione e controllo della qualità

Deloitte.

Responsabilità della società di revisione

Deloitte.

Conclusioni

RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI

INDICE

DEFINIZIONI

CAPITOLO I

Profilo dell'Emittente

CAPITOLO II

Informazioni sugli Assetti Proprietari (ex art. 123-bis, co. 1, del TUF) alla data del 31.12.2019

2.1 Struttura del capitale sociale (ex art. 123-bis, co. 1, leff. a) del TUF)

2.2 Restrizioni al trasterimento di fitoli (ex art. 123-bis, co. 1, lett. b) del TUF)

2.3 Parteclipazioni rilevanti nel capitale (ex art. 123-bis, co. 1, lett. c), del TUF)

2.4 Titoli che conferiscono diritii speciali (ex art. 123-bis, co.1, left. d) del IUF)

2.5 Partecipazione azionaria dei dipendenti: meccanismo di esercizio del diritto di voto (ex art. 123bis, co. 1, lett. e), del TUF}

2.6 Restrizioni al dirilto di voto (ex art. 123-bis, co. 1, lett. f), del TUF)

2.7 Accordi fra azionisti (ex art. 123-bis, co. 1, lett. g), del TUF)

Azioni conferile nel patto parasociale

Disposizioni relative alla governance di SIT

Conflitti

Durata

2.8 Clausole di change of control (ex art. 123-bis, co. 1, left. h), del TUF) e disposizioni statutarie In materia di OPA (ex arit, 104 co. 1-ter, e 104-bis, co. 1 del TUF)

2.9 Deleghe ad aumentore il capitale sociale e autorizzazioni all'azioni proprie (ex art. 123-bis, co. 1, lett. m), del TUF}

2.10 Attività di direzione e coordinamento (ex art. 2497 e ss. c.c.)

CAPITOLO III

Compliance (ex art. 123-bis, co. 2, left. a) del TUF)

CAPITOLO IV

Consiglio di Amministrazione

4.1 Nomina e sostituzione degli Amministratori (ex art. 123-bis, co. 1, lett. I) del TUF)

4.1.1 Piani di successione

4.2 Composizione del Consiglio di Amministrazione (ex art. 123-bis, co. 2, lett. d) e d-bls), del TUF)

Attilio Francesco Arietti - Consigliere non esecutivo

Fabto Buttignon - Consigliere non esecutivo

Giovanni Cavallini - Consigliere non esecutivo

Chigra de Stefani - Consigliere non esecutivo

Bruno Pavesi - Consigliere non esecutivo

Bettina Campedelli - Consigliere Indipendente

Antonio Campo Dall'Orto - Consigliere indipendente

Franco Stevanato - Consigliere Indipendente

4.2.1 Criteri e politiche di diversità

4,2,2 Cumulo massimo agli incarichi ricoperfi in altre società

4.2.3 Induction Programme

4.3 Ruolo del Consiglio di Amministrazione

4.4 Organi Delegati

4.4.1 Presidente del Consiglio di Amministrazione e Amministratore Delegato

CONTRATTI DI CONSULENZA ய

4.4.2 Comitalo esecutivo

4.5 Alti Consiglieri esecutivî

4.6 Amministratori Indipendentl

4.7 Lead Independent Director

CAPITOLO V

Trattamento delle Informazioni Societarie

CAPITOLO VI

Comitati interni al Consiglio (ex art. 123-bis, co. 2, lett. d), del TUF)

CAPITOLO VII

Sit Environmental & Social Information 2020