AI assistant
Sit — Interim / Quarterly Report 2026
May 7, 2026
4054_rns_2026-05-07_394062de-bc52-4cc7-9d2a-939cff9d54eb.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
SIT
emarket
with storage
CERTIFIED
COMUNICATO STAMPA
SIT avanza nel primo trimestre 2026:
Ricavi +3,3%, EBITDA + 50,6%
Highlights
Nel primo trimestre 2026 SIT ha conseguito:
- Ricavi consolidati pari a Euro 72,4 milioni (+3,3% rispetto allo stesso periodo 2025, +4,9% a cambi costanti);
- Vendite della Divisione Heating&Ventilation per Euro 50,9 milioni (+1,5% rispetto al primo trimestre 2025);
- Vendite della Divisione Metering per Euro 20,0 milioni (+8,3% rispetto al primo trimestre 2025)
- EBITDA pari a Euro 8,4 milioni, 11,6% dei ricavi, in crescita del 50,6% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente;
- Risultato operativo pari a Euro 2,4 milioni (3,4% dei ricavi) in miglioramento rispetto al primo trimestre 2025 pari a Euro -0,8 milioni (-1,2% dei ricavi);
- Risultato netto pari ad un utile di Euro 0,6 milioni vs una perdita di Euro 2,9 milioni del primo trimestre 2025;
- Cash flow operativo del primo trimestre 2026 positivo per Euro 1,4 milioni dopo investimenti per Euro 2,5 milioni;
- Posizione finanziaria netta pari a Euro 139,2 milioni in linea con il dato di fine 2025 e in miglioramento rispetto agli Euro 147,2 milioni 31 marzo 2025.
Padova, 7 maggio 2026 - Il Consiglio di Amministrazione di SIT S.p.A., società quotata sul segmento Euronext Milan di Borsa Italiana, nella riunione odierna presieduta da Federico de' Stefani, Presidente e Amministratore Delegato di SIT, ha approvato i risultati consolidati del primo trimestre 2026.
Federico de' Stefani, Presidente ed Amministratore Delegato di SIT, ha commentato:
"Anche in un contesto caratterizzato da elevata volatilità dei mercati e persistente incertezza geopolitica, i risultati del primo trimestre confermano il percorso di evoluzione di SIT verso un modello più solido ed un'organizzazione più efficiente, in grado di sostenere crescita e miglioramento della redditività.
La dinamica positiva dei ricavi, sostenuta dal contributo di entrambe le divisioni – con particolare evidenza nel business Metering – si accompagna a un significativo rafforzamento della performance operativa.
La focalizzazione delle attività di R&D e l'apporto del Metering stanno spingendo la crescita di SIT: gli ultimi mesi hanno visto concretizzarsi ulteriori passi di questa strategia, quali la messa in opera della nuova camera anecoica nei laboratori dell'headquarter di Padova e l'acquisizione di Conthidra in Spagna, con proiezione verso i mercati sudamericani e verso il segmento del submetering.
SIT
emarket
with storage
CERTIFIED
COMUNICATO STAMPA
In questo contesto, il Gruppo conferma le aspettative per l'intero esercizio, supportato da fondamentali in progressivo rafforzamento e da una rigorosa disciplina finanziaria".
KEY FINANCIALS
| (Euro.000) | Q1 26 | % | Q1 25 | % | Diff% |
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi da contratti con clienti | 72.357 | 100,0% | 70.054 | 100,0% | 3,3% |
| EBITDA | 8.401 | 11,6% | 5.577 | 8,0% | 50,6% |
| EBITDA adjusted | 8.771 | 12,1% | 7.434 | 10,6% | 18,0% |
| Risultato operativo | 2.441 | 3,4% | (814) | -1,2% | 399,8% |
| Risultato operativo adjusted | 2.811 | 3,9% | 1.043 | 1,5% | 169,5% |
| Risultato netto di periodo | 560 | 0,8% | (2.879) | -4,1% | 119,4% |
| Risultato netto di periodo adjusted | 827 | 1,1% | (1.540) | -2,2% | 153,7% |
| Flusso di cassa della gestione operativa dopo l'attività di investimento | 1.418 | 1.994 |
Adjustments si riferiscono a costi una tantum
| (Euro.000) | 31/03/2026 | 31/12/2025 | 31/03/2025 |
|---|---|---|---|
| Indebitamento finanziario netto | 139.164 | 139.321 | 147.225 |
| Indebitamento finanziario netto/EBITDA adj degli ultimi 12 mesi | 3,2 | 3,3 | 4,7 |
| Capitale circolante netto commerciale | 71.523 | 72.503 | 66.951 |
| Capitale circolante netto commerciale/Ricavi | 24,4% | 22,7% | 23,6% |
Andamento delle vendite
Ricavi Consolidati per Divisione
| (Euro.000) | Q1 26 | % | Q1 25 | % | diff | diff % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Heating & Ventilation | 50.858 | 70,3% | 50.115 | 71,5% | 743 | 1,5% |
| Metering | 19.953 | 27,6% | 18.428 | 26,3% | 1.525 | 8,3% |
| Totale vendite | 70.812 | 97,9% | 68.543 | 97,8% | 2.268 | 3,3% |
| Altri ricavi | 1.547 | 2,1% | 1.511 | 2,2% | 36 | 2,4% |
| Totale ricavi | 72.357 | 100% | 70.054 | 100% | 2.304 | 3,3% |
Ricavi Consolidati per area geografica
| (Euro.000) | Q1 26 | % | Q1 25 | % | diff | diff % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Italia | 21.538 | 29,8% | 21.963 | 31,4% | (425) | (1,9%) |
| Europa (escluso Italia) | 32.736 | 45,2% | 28.607 | 40,8% | 4.130 | 14,4% |
| America | 13.439 | 18,6% | 13.957 | 19,9% | (518) | (3,7%) |
| Asia/Pacifico | 4.645 | 6,4% | 5.528 | 7,9% | (883) | (16,0%) |
| Totale ricavi | 72.357 | 100% | 70.054 | 100% | 2.304 | 3,3% |
SIT
CERTIFIED
COMUNICATO STAMPA
I ricavi consolidati del primo trimestre 2026 sono pari a Euro 72,4 milioni registrando un incremento del 3,3% rispetto allo stesso periodo 2025 (Euro 70,1 milioni). A parità di cambi l'incremento è pari a +4,9%.
Le vendite della Divisione Heating & Ventilation nel primo trimestre 2026 ammontano a Euro 50,9 milioni con una crescita del 1,5% rispetto ai 50,1 milioni di Euro del primo trimestre 2025. A parità di cambi l'incremento è pari al 3,7%.
Nella tabella seguente sono riportate secondo criteri gestionali le vendite caratteristiche per area geografica della Divisione Heating & Ventilation:
| (Euro.000) | Q1 26 | % | Q1 25 | % | diff | diff % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Italia | 9.992 | 19,6% | 10.636 | 21,2% | (643) | (6,1%) |
| Europa (escluso Italia) | 24.656 | 48,5% | 21.162 | 42,2% | 3.494 | 16,5% |
| America | 11.746 | 23,1% | 12.860 | 25,7% | (1.113) | (8,7%) |
| Asia/Pacifico | 4.464 | 8,8% | 5.457 | 10,9% | (993) | (18,2%) |
| Totale vendite | 50.858 | 100% | 50.115 | 100% | 743 | 1,5% |
A livello geografico si segnala nel trimestre una diminuzione del 6,1% delle vendite in Italia rispetto allo stesso periodo 2025 registrato soprattutto nel Central Heating per effetto di una domanda di mercato più debole, mentre Direct Heating e ventilazione sono positivi.
Per quanto attiene all'Europa, esclusa l'Italia, nel primo trimestre 2026 si registra una significativa crescita delle vendite, pari al 16,5% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Tale risultato positivo va in continuità con l'andamento del trimestre precedente grazie ad una crescita in Turchia in particolare delle vendite destinate al mercato locale e di alcuni OEM operanti nel Central Heating. Positiva anche l'Europa Centrale, mentre UK rimane sostanzialmente in linea con il primo trimestre dell'anno precedente.
L'America segna un andamento nel primo trimestre in calo dell'8,7% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente sostanzialmente in linea a parità di cambi. Il trimestre segna un andamento negativo nel Central Heating e nello Storage Water Heating riflettendo politiche di acquisto di fine 2025 applicate dai clienti particolarmente marcate, mentre rimane positivo il Direct Heating.
L'area Asia e Pacifico ha registrato nel primo trimestre 2026 una riduzione del 18,2% rispetto allo stesso periodo 2025, dove la Cina continua a registrare un andamento di mercato debole solo parzialmente compensato dall'andamento di altre geografie.
Divisione Metering
Le vendite della Divisione Metering ammontano a Euro 20,0 milioni rispetto a Euro 18,4 milioni, segnando una crescita del 8,3% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente.
Le vendite nel settore Smart Gas Metering sono state pari a Euro 12,0 milioni contro Euro 11,3 milioni registrate nel primo trimestre 2025, con una buona performance della famiglia Commercial & Industrial (+130%) grazie all'introduzione di nuovi prodotti. Le vendite rimangono tuttora prevalenti in Italia, 92,0% verso 94,1% dello stesso periodo 2025.
Le vendite nel Water Metering sono state pari a Euro 8,0 milioni, in crescita del 12,9% rispetto al primo trimestre 2025. L'andamento è dovuto alla buona performance delle vendite dirette di contatori alle utilities con le vendite a OEM rimaste stabili. Per quanto attiene alla distribuzione geografica si registrano nel trimestre vendite in Portogallo per il 26%, in Spagna per il 30%, nel resto dell'Europa per il 28% ed in America e Asia rispettivamente per il 14% e 2%.
SIT
emarket
with storage
CERTIFIED
COMUNICATO STAMPA
Andamento economico
I ricavi consolidati del primo trimestre 2026 sono pari a Euro 72,4 milioni in crescita del 3,3% rispetto allo stesso periodo 2025 (Euro 70,1 milioni).
L'EBITDA è pari a Euro 8,4 milioni, 11,6% dei ricavi, è aumentato del 50,6% rispetto al primo trimestre dell'esercizio precedente (pari a Euro 5,6 milioni, 8,0% dei ricavi) e riflette positivamente il consolidamento delle azioni di efficientamento e riorganizzazione realizzate nel corso del 2025.
L'EBITDA adjusted, pari a Euro 8,8 milioni misura 12,1% dei ricavi, è aumentato del 18,0% rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente (pari a Euro 7,4 milioni, 10,6% dei ricavi).
Venendo alle principali voci, il costo di acquisto delle materie prime e dei materiali di consumo, comprensivo delle variazioni delle rimanenze, è stato pari a Euro 35,5 milioni con un'incidenza del 49,1% sui ricavi, registrando un incremento rispetto al 47,8% del primo trimestre 2025.
I costi per servizi ammontano a Euro 11,1 milioni rispetto ad Euro 11,8 milioni dello stesso periodo 2025 (rispettivamente pari a 15,3% e 16,8% dei ricavi).
Il costo del personale è pari a Euro 16,9 milioni contro Euro 18,6 milioni (-9,1%) con un'incidenza sui ricavi del 23,4% rispetto al 26,6% dello stesso periodo dell'anno precedente. Si segnala che al netto dei costi una tantum per operazioni di riorganizzazione, il costo del personale è pari a Euro 16,7 milioni, 23,1% dei ricavi in riduzione rispetto all'incidenza del 24,3% registrato nel primo trimestre 2025.
Gli ammortamenti e svalutazioni, pari a Euro 6,0 milioni, sono in riduzione rispetto agli Euro 6,4 milioni del primo trimestre 2025 con un'incidenza rispettivamente del 8,2% e 9,1% dei ricavi.
Il risultato operativo (EBIT) è positivo ed è pari a Euro 2,4 milioni, 3,4% dei ricavi, contro una perdita operativa del primo trimestre 2025 di Euro 0,8 milioni, -1,2%.
Il risultato operativo adjusted (EBIT adjusted) del primo trimestre 2026 è pari a Euro 2,8 milioni, pari al 3,9% dei ricavi; nello stesso periodo 2025 era pari a Euro 1,0 milioni con un'incidenza di 1,5% sui ricavi.
Gli oneri finanziari netti del primo trimestre 2026 ammontano a Euro 1,6 milioni contro Euro 1,4 milioni dello stesso periodo del 2025, rispettivamente 2,2% e 2,0% dei ricavi.
Le imposte di periodo sono pari a Euro 0,6 milioni, rappresentative soprattutto di imposte maturate nelle controllate e senza lo stanziamento di imposte anticipate. Nello periodo dell'anno precedente le imposte erano pari a Euro 0,8 milioni.
Il risultato netto del primo trimestre 2026 è pari a un utile di Euro 0,6 milioni contro una perdita di Euro 2,9 milioni dello stesso periodo dell'anno precedente.
Il risultato netto adjusted è pari ad un utile di Euro 0,8 milioni (1,1% dei ricavi) contro una perdita di Euro 1,5 milioni (-2,2% dei ricavi) dello stesso periodo dell'anno precedente.
Andamento finanziario
Al 31 marzo 2026 l'indebitamente finanziario netto è pari a Euro 139,2 milioni, stabile rispetto al dato di fine 2025 e in riduzione rispetto agli Euro 147,2 milioni del 31 marzo 2025. L'evoluzione della posizione finanziaria netta è riportata nella tabella seguente:
SIT
emarket
with storage
CERTIFIED
COMUNICATO STAMPA
| (Euro.000) | Q1 2026 | Q1 2025 |
|---|---|---|
| Flussi generati dalla gestione corrente (A) | 8.602 | 6.022 |
| Variazione rimanenze | (7.577) | (5.452) |
| Variazione crediti commerciali | 3.555 | 3.001 |
| Variazione debiti commerciali | 4.287 | 2.108 |
| Variazione altre attività e passività correnti e per imposte | (4.909) | (1.241) |
| Flussi finanziari da movimenti di Capitale Circolante (B) | (4.644) | (1.584) |
| FLUSSI FINANZIARI DELLA GESTIONE OPERATIVA (A + B) | 3.958 | 4.438 |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (C) | (2.540) | (2.444) |
| FLUSSI FINANZIARI DELLA GESTIONE OPERATIVA DOPO L'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (A + B + C) | 1.418 | 1.994 |
| Variazioni per interessi | (1.651) | (1.692) |
| Variazioni MTM derivati e costo ammortizzato | 219 | 76 |
| Variazioni riserva di traduzione e altre patrimoniali | 207 | (288) |
| Variazioni attività finanziarie | - | (1.120) |
| IFRS 16 | (35) | (345) |
| Variazione posizione finanziaria netta | 158 | (1.375) |
| Posizione finanziaria netta iniziale | 139.320 | 145.850 |
| Posizione finanziaria netta finale | 139.164 | 147.225 |
I flussi finanziari del primo trimestre 2026 evidenziano la generazione di flussi della gestione corrente per Euro 8,6 milioni in miglioramento rispetto agli Euro 6,0 milioni dello stesso periodo 2025 grazie alla performance della gestione reddituale realizzata nel periodo.
Nel primo trimestre 2026 il capitale circolante ha assorbito complessivamente Euro 4,6 milioni contro Euro 1,6 milioni del primo trimestre 2025. A livello di capitale circolante commerciale, il primo trimestre 2026 è rimasto sostanzialmente stabile, con l'andamento del magazzino in crescita in vista della stagionalità del business Heating & Ventilation e del portafoglio ordini del Metering, andamento compensato dalle altre poste del circolante commerciale. Nel periodo, le altre poste del circolante assorbano risorse per Euro 4,9 milioni per effetto della gestione IVA oltre che per la variazione di altri debiti e crediti afferenti il normale svolgimento della gestione.
I flussi di investimento sono pari a Euro 2,5 milioni sostanzialmente in linea con quelli dello stesso periodo 2025.
I flussi di cassa della gestione operativa dopo gli investimenti sono pertanto positivi per Euro 1,4 milioni contro Euro 2,0 milioni del primo trimestre 2025.
Tra i flussi della gestione finanziaria si segnalano nel periodo interessi per Euro 1,7 milioni in linea con lo stesso periodo dell'anno precedente.
L'indebitamento netto, pertanto, si riduce nel corso del primo trimestre 2026 di Euro 0,1 milioni passando da Euro 139,3 milioni a 139,2 milioni.
Si segnala il miglioramento rispetto allo stesso periodo 2025 dell'indicatore indebitamento finanziario netto/EBITDA adjusted che si attesta a 3,2x vs 4,7x.
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo
Non si segnalano fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo.
Evoluzione prevedibile della gestione
Nel contesto di incertezze geopolitiche, persistente volatilità dei mercati e di pressioni inflazionistiche sempre più evidenti nei principali mercati di riferimento, SIT continua a monitorare attentamente i potenziali impatti sulla domanda e sulle dinamiche operative.
SIT
emarket
e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e-mail: e
COMUNICATO STAMPA
Sulla base delle evidenze gestionali attualmente disponibili e della resilienza del modello di business, il management conferma le aspettative per l'intero esercizio, ritenendo che i fondamentali economico-finanziari rimangano solidi e coerenti con gli obiettivi definiti. La Società evidenzia una buona tenuta delle attività, supportata da una pipeline commerciale solida e da azioni mirate di efficientamento operativo.
Pertanto, per l'esercizio 2026 SIT prevede una crescita dei ricavi consolidati a un tasso low single digit, con un incremento della redditività sostenuto dalla migliorata leva operativa e una conseguente crescita degli utili. La generazione di cassa è attesa contribuire a un'ulteriore riduzione dell'indebitamento finanziario netto.
Si segnala che il presente outlook non incorpora i potenziali impatti derivanti dal prolungamento delle tensioni internazionali originate dal conflitto tra Stati Uniti e Iran, inclusi i potenziali effetti su catene di approvvigionamento e prezzi dell'energia.
Dichiarazione del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Paul Fogolin, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Si informa che il presente comunicato e la presentazione dei risultati relativa al periodo sono resi disponibili sul sito www.sitcorporate.it alla sezione Investor Relations e sul sistema di stoccaggio .
Conference call
In data odierna, alle ore 15:00 CET, il management di SIT terrà una conference call per presentare alla comunità finanziaria e alla stampa i risultati del periodo. Sarà possibile partecipare alla conference call al seguente link https://shorturl.at/B46rQ.
La documentazione di supporto sarà pubblicata nella sezione "Investor Relations" nel sito internet della Società (www.sitcorporate.it) prima della conference call.
SIT, attraverso le Business Units Heating&Ventilation, Smart Gas Metering e Water Metering, crea soluzioni intelligenti per il controllo delle condizioni ambientali e la misurazione dei consumi per un mondo più sostenibile. Multinazionale leader nei mercati di riferimento e quotata nel segmento Euronext Milan, SIT vuole essere il principale partner sostenibile di soluzioni per il controllo energetico e climatico a servizio delle aziende clienti, riservando grande attenzione alla sperimentazione e all'utilizzo di gas alternativi a basso impatto ambientale. Il gruppo è presente con siti produttivi in Italia, Messico, Romania, Cina, Tunisia e Portogallo, oltre a disporre di una struttura commerciale che copre tutti i mercati mondiali di riferimento. SIT aderisce al Global Compact delle Nazioni Unite ed ai principi ad esso collegati che promuovono un modo responsabile di fare impresa. SIT è inoltre membro della European Heating Industry e della European Clean Hydrogen Alliance, nonché della Community Valore Acqua per l'Italia - www.sitcorporate.it
Contatti
SIT Investor Relations
Paul Fogolin – CFO
+39 049 829 3111
[email protected]
Investor Relations Advisors
MY TWIN Communication
Mara Di Giorgio
+39 335 7737417
[email protected]
SIT Media Relations
Andrea Schiavon
+39 338 3018790
[email protected]
SIT
emarket
with storage
CERTIFIED
COMUNICATO STAMPA
Allegato 1
SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA
| (Euro.000) | 31/03/2026 | 31/12/2025 |
|---|---|---|
| Avviamento | 63.278 | 63.278 |
| Altre immobilizzazioni immateriali | 39.472 | 40.868 |
| Immobilizzazioni materiali | 82.275 | 84.406 |
| Partecipazioni | 1.529 | 1.527 |
| Attività finanziarie non correnti | 5.797 | 4.340 |
| Imposte anticipate | 11.466 | 11.693 |
| Attività non correnti | 203.817 | 206.112 |
| Rimanenze | 83.971 | 76.149 |
| Crediti commerciali | 57.887 | 62.251 |
| Altre attività correnti | 10.832 | 8.670 |
| Crediti per imposte | 2.673 | 2.676 |
| Altre attività finanziarie correnti | 1.987 | 3.055 |
| Disponibilità liquide | 10.387 | 11.627 |
| Attività correnti | 167.737 | 164.428 |
| Totale attività | 371.554 | 370.540 |
| Capitale sociale | 96.162 | 96.162 |
| Totale Riserve | 5.530 | 3.497 |
| Risultato d'esercizio | 560 | 1.345 |
| Patrimonio netto di terzi | 1.319 | 1.171 |
| Patrimonio netto | 103.570 | 102.175 |
| Debiti verso banche non correnti | 57.276 | 57.344 |
| Altre passività finanziarie non correnti e strumenti finanziari derivati | 51.826 | 52.460 |
| Fondi rischi ed oneri | 9.300 | 9.264 |
| Passività nette per benefici definiti ai dipendenti | 3.876 | 3.964 |
| Altre passività non correnti | 5.039 | 4.951 |
| Imposte differite | 7.960 | 8.391 |
| Passività non correnti | 135.277 | 136.374 |
| Debiti verso banche correnti | 31.341 | 29.209 |
| Altre passività finanziarie correnti e strumenti finanziari derivati | 11.095 | 14.991 |
| Debiti commerciali | 70.335 | 65.898 |
| Altre passività correnti | 17.128 | 19.711 |
| Debiti per imposte sul reddito | 2.807 | 2.182 |
| Passività correnti | 132.706 | 131.991 |
| Totale Passività | 267.983 | 268.365 |
| Totale Patrimonio netto e Passività | 371.554 | 370.540 |
SIT
CERTIFIED
COMUNICATO STAMPA
Allegato 2
CONTO ECONOMICO
| (Euro.000) | 3M 2026 | 3M 2025 |
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 72.357 | 70.054 |
| Costo di acquisto delle materie prime, materiale di consumo e merci | 43.056 | 39.130 |
| Variazione delle rimanenze | (7.523) | (5.671) |
| Costi per servizi | 11.075 | 11.793 |
| Costo del personale | 16.941 | 18.631 |
| Ammortamenti e svalutazioni attività | 5.966 | 6.394 |
| Accantonamenti | 83 | 246 |
| Altri oneri (proventi) | 317 | 344 |
| Risultato operativo | 2.441 | (814) |
| Proventi (oneri) da partecipazioni | - | - |
| Utili/(Perdite) da valutazioni passività per opzioni su quote di minoranza | - | - |
| Proventi finanziari | 55 | 113 |
| Oneri finanziari | (1.638) | (1.548) |
| Utili (perdite) su cambi nette | 322 | 156 |
| Rettifiche di valore di attività finanziarie | - | - |
| Risultato prima delle imposte | 1.180 | (2.092) |
| Imposte | (620) | (787) |
| Risultato dell'esercizio | 560 | (2.879) |
| Risultato dell'esercizio di Terzi | 147 | 109 |
| Risultato dell'esercizio di Gruppo | 413 | (2.987) |
SIT
emarket
with storage
CERTIFIED
COMUNICATO STAMPA
Allegato 3
RENDICONTO DELLA LIQUIDITA'
| (Euro.000) | 2026/03 | 2025/03 |
|---|---|---|
| Risultato netto | 560 | (2.879) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni | 5.960 | 6.391 |
| Rettifiche per elementi non monetari | (120) | 290 |
| Imposte sul reddito | 619 | 786 |
| Oneri/(proventi) finanziari netti di competenza | 1.583 | 1.434 |
| FLUSSI GENERATI DALLA GESTIONE CORRENTE (A) | 8.602 | 6.022 |
| Variazioni delle attività e passività: | ||
| Rimanenze | (7.577) | (5.452) |
| Crediti commerciali | 3.555 | 3.001 |
| Debiti commerciali | 4.287 | 2.108 |
| Altre attività e passività | (4.499) | (762) |
| Pagamento imposte sul reddito | (410) | (479) |
| FLUSSI FINANZIARI GENERATI (ASSORBITI) DA MOVIMENTI DI CAPITALE CIRCOLANTE (B) | (4.644) | (1.584) |
| FLUSSI FINANZIARI DELLA GESTIONE OPERATIVA (A + B) | 3.958 | 4.438 |
| FLUSSO FINANZIARIO DELL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (C) | (2.540) | (2.444) |
| FLUSSI FINANZIARI DELLA GESTIONE OPERATIVA DOPO L'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (A + B + C) | 1.418 | 1.994 |
| Gestione finanziaria: | ||
| Pagamento interessi | (303) | (387) |
| Rimborso debiti finanziari a medio lungo termine | - | (645) |
| Incremento (decremento) debiti finanziari a breve termine | (1.930) | (2.911) |
| Incremento (decremento) altri debiti finanziari | (651) | (795) |
| Accensione finanziamenti | - | 926 |
| FLUSSI DELLA GESTIONE FINANZIARIA (D) | (2.884) | (3.812) |
| Variazione riserva di traduzione | 207 | (288) |
| INCREMENTO (DECREMENTO) DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE (A + B + C + D) | (1.259) | (2.106) |
| Disponibilità liquide all'inizio del periodo | 11.627 | 14.038 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide | (1.259) | (2.106) |
| Disponibilità liquide alla fine del periodo | 10.369 | 11.932 |