Sinteza S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

May 15, 2018

RAPORT TRIMESTRIAL CONFORM REGULAMENTULUI C.N.V.M. nr. 1/2006

Data Raportului:	15.05.2018
Denumirea societatii emitente:	S.C.SINTEZA S.A
Sediul social:	Oradea, sos.Borsului nr.35
Telefon:	0259456116; 0259444969, Fax: 0259462224
Cod Unic de Inregistrare:	RO 67329
Nr.de ordine la Registrul Comertului :	J05/197/1991
Capital social subscris:	9.916.888,50 LEI

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti

Acest Raport trimestrial cuprinde :

• 1) Situatiile financiare la data de 31.03.2018, intocmite conform Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS).
• Situatia pozitiei financiare la 31.03.2018
• Situatia rezultatului global la 31.03.2018
• 2) Notele explicative la Situatiile financiare incheiate la 31.03.2018
• 3) Indicatorii economico-financiari menţionaţi în Anexa 30 B din Regulamentul nr.1/2006

*Menţionăm că situaţiile financiare pe trim I 2018 nu au fost auditate.

Director General Cosmin Turcu

	Individual		Consolidat
Indicator	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2018	31.12.2017
Imobilizari corporale
Terenuri si amenajari la terenuri	13.971.880	13.971.880	13.971.880	13.971.880
Constructii	15.702.589	15.495.896	15.702.589	15.495.896
Instalatii tehnice si mijloace de transport	15.328.061	14.573.186	15.452.630	14.702.368
Mobilier, aparatură birotica […]	19.759	16.610	19.759	16.610
Imobilizari corporale in curs de executie	5.346.671	6.595.283	5.300.081	6.228.499
Avansuri pt. Imobilizari corporale	0	0	0	0
Imobilizari necorporale
Cheltuieli de dezvoltare	0	0	0	0
Concesiuni, brevete, licenţe, mărci comerciale, drepturi şi active similare si alte imobilizari necorporale	538.806	553.146	538.806	553.146
Imobilizari financiare
Actiuni detinute la filiale si alte titluri imobilizate	29.751	26.444	32.651	29.238
Total Active Imobilizate	50.937.517	51.232.445	51.018.396	50.997.637
Active Curente
Stocuri	2.558.601	3.732.108	2.831.416	4.005.010
Creante comerciale si alte creante	4.285.478	4.511.264	2.720.745	3.150.254
Cheltuieli inregistrate in avans	617.503	343.402	617.503	343.402
Numerar si echivalente de numerar	1.298.000	251.264	1.298.256	252.048
Active clasificate ca detinute pentru vanzare	4.164.340	4.164.340	4.164.340	4.164.340
Total Active Curente	12.923.922	13.002.378	11.632.260	11.915.054
Total Active	63.861.439	64.234.823	62.650.656	62.912.691
Capitaluri Proprii
Capital social	9.916.889	9.916.889	9.916.889	9.916.889
Prime de capital	0	0	0	0
Rezerve	30.640.785	30.622.043	32.080.431	32.061.281
Rezultatul exercitiului	-1.142.384	-5.595.140	-1.361.922	-6.015.232
Rezultatul reportat	6.268.969	11.864.110	3.866.142	9.514.485
Alte elemente de capitaluri proprii	-540	-540	-540	-540
Interese minoritare	0	0	-2.676	-2.270
Total Capitaluri Proprii	45.683.719	46.807.362	44.498.324	45.474.613
Datorii pe Termen Lung
Imprumuturi pe termen lung și alte datorii	941.945	1.037.734	941.945	1.037.734
Venituri inregistrate in avans	0	0	0	0
Provizioane	0	0	0	0
Datorii privind impozitul amanat	4.524.067	4.540.257	4.524.067	4.540.257
Total Datorii pe Termen Lung	5.466.012	5.577.991	5.466.012	5.577.991
Datorii Curente
Imprumuturi pe termen scurt	4.755.736	4.991.902	4.755.736	4.991.902
Datorii comerciale si alte datorii, inclusiv instrumente
financiare derivate	5.599.234	6.439.567	5.570.274	6.441.679
Venituri inregistrate in avans	2.235.782	281.102	2.235.782	281.102
Provizioane	120.956	136.899	124.528	145.404
Datorii clasificate ca detinute pentru vanzare	0	0	0	0
Total Datorii Curente	12.711.708	11.849.470	12.686.320	11.860.087
Total Datorii	18.187.720	17.427.461	18.152.332	17.438.078
Total Capitaluri Proprii si Datorii	63.861.439	64.234.823	62.650.656	62.912.691
Director General	Director Financiar

Situatia pozitiei financiare, individuala si consolidata la 31.03.2018

Cosmin Turcu Corina Ilies

Situatia rezultatului global, individual si consolidat la 31.03.2018

	Individual		Consolidat
Indicator	31.03.2018	31.03.2017	31.03.2018	31.03.2017
Activitati Continue
Venituri	6.102.899	7.299.657	5.968.598	7.164.657
Alte venituri	19.250	73.244	24.183	73.244
Variatia stocurilor	-708.388	404.842	-708.388	404.842
Total Venituri Operationale	5.413.761	7.777.743	5.284.393	7.642.743
Cheltuieli privind stocurile	3.371.678	4.788.389	3.375.588	4.794.105
Cheltuieli privind utilitatile	849.297	847.603	849.297	847.603
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	971.759	942.214	1.092.410	1.074.970
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor	577.423	555.608	582.036	560.222
Castiguri / pierderi din cedarea imobilizarilor	25.061	25.061	25.061	25.061
Ajustarea valorii activelor curente	0	0	84.823	0
Ajustari privind provizioanele
Alte cheltuieli	741.580	1.358.636	617.753	1.125.924
Total Cheltuieli Operationale	6.536.798	8.517.511	6.626.966	8.427.885
Rezultatul Activitatilor Operationale	-1.123.037	-739.768	-1.342.575	-785.142
Venituri financiare	85.534	124.914	85.534	124.914
Cheltuieli financiare	102.330	132.832	102.330	132.832
Rezultatul Financiar Net	-16.796	-7.918	-16.796	-7.918
Rezultatul Inainte de Impozitare	-1.139.833	-747.686	-1.359.371	-793.060
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	0	0	0	0
Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat	2.551	0	2.551	0
Venituri aferente impozitului pe profit amanat	0	0	0	0
Rezultatul din Activitati Continue	-1.142.384	-747.686	-1.361.922	-793.060
Total Rezultat Global Aferent Perioadei	-1.142.384	-747.686	-1.361.922	-793.060

Cosmin Turcu Corina Ilies

Director General Director Financiar

2. Note explicative la situatiile financiare incheiate la 31.03.2018

Entitatea care raporteaza

SC Sinteza S.A. are sediul social în Oradea, sos.Borsului nr.35, nr.de înregistrare la Registrul comerţului J/05/197/1991. Este o societate comerciala pe actiuni si functioneaza in Romania in conformitate cu prevederile Legii nr.31/1990 privind societatile comerciale.

Obiectul de activitate de baza al Societatii este producerea si comercializarea produselor chimice organice de baza – cod CAEN 2014.

Actiunile Societatii sunt inscrise la Cota Bursei de Valori Bucuresti, categoria STANDARD, cu indicativul STZ. La data de prezentei, societatea este detinuta de urmatorii actionari:

Nr.crt.	Denumire/Nume	Procent detinut
1	F.I.I BT Invest 1 administrat de BT Asset	51,8898
	Management S.A.
2	Tincau Tibor	28,1346
3	Alti actionari	19,9756
	Total	100,00

Evidenta actiunilor si actionarilor este tinuta in conditiile legii de catre S.C. Depozitarul Central S.A. Bucuresti.

Prezentarea situatiilor financiare

Situatiile financiare individuale sunt prezentate in conformitate cu cerintele Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS).

Moneda functionala si de prezentare

Moneda functionala aleasa este leul. Situatiile financiare sunt prezentate in lei.

Politici contabile semnificative

Societatea organizează şi conduce contabilitatea financiară, potrivit Legii contabilităţii nr. 82/1991 republicată, cu modificările şi completările ulterioare si ale I.F.R.S.

Contabilitatea financiară asigură înregistrarea cronologică şi sistematică, prelucrarea, publicarea şi păstrarea informaţiilor cu privire la poziţia financiară, performanţa financiară şi alte informaţii referitoare la activitatea desfăşurată.

Tranzactiile in moneda straina

Operatiunile in moneda straina sunt inregistrate in lei la cursul de schimb valutar la data decontarii tranzactiilor.

La finele fiecărei luni, datoriile în valută se evaluează la cursul de schimb al pieţei valutare, comunicat de Banca Naţională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză.

Instrumentele financiare

Societatea detine ca active financiare nederivate: creante comerciale, numerar si echivalente de numerar. Imobilizari corporale

Imobilizările corporale sunt active care:

• sunt deţinute de o societate pentru a fi utilizate în producţia de bunuri sau prestarea de servicii, pentru a fi închiriate terţilor sau pentru a fi folosite în scopuri administrative; şi
• sunt utilizate pe parcursul unei perioade mai mari de un an.

Costul de producţie al imobilizărilor cuprinde cheltuielile directe aferente producţiei cum sunt materiale directe, energie consumată în scopuri tehnologice, costurile reprezentând salariile angajaţilor, contribuţiile legale şi alte cheltuieli legate de acestea, care rezultă direct din construcţia imobilizării corporale, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile iniţiale de livrare şi manipulare, costurile de instalare şi asamblare, costurile de testare a funcţionării corecte a activului, onorarii profesionale şi comisioane achitate în legătură cu activul, costul proiectării produselor şi obţinerea autorizaţiilor necesare;

Cheltuielile ulterioare aferente unei imobilizări corporale se recunosc:

• ca şi cheltuieli în perioada în care au fost efectuate dacă acestea sunt considerate reparaţii sau scopul acestor cheltuieli este acela de a asigura utilizarea continuă a imobilizării cu menţinerea parametrilor tehnici iniţiali; sau
• ca o componentă a activului, sub forma cheltuielilor ulterioare, dacă se îndeplinesc conditiile pentru a fi considerate investiţii asupra mijloacelor fixe.

Amortizarea imobilizărilor corporale se calculează începând cu luna următoare punerii în funcţiune şi până la recuperarea integrală a valorii lor de intrare.

Societatea calculează şi înregistrează în contabilitate amortizarea imobilizărilor corporale concesionate, închiriate sau date în locaţie de gestiune.

Terenurile nu se amortizează.

Imobilizări necorporale

În cadrul imobilizărilor necorporale se cuprind:

• cheltuielile de constituire;
• cheltuielile de dezvoltare;
• concesiunile, brevetele, licenţele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare, cu excepţia celor create intern de societate;
• fondul comercial;
• alte imobilizări necorporale;
• avansuri acordate pentru imobilizări necorporale;
• imobilizările necorporale în curs de execuţie.

Amortizarea imobilizărilor necorporale se aloca pe o bază sistematică de-a lungul celei mai bune estimări a duratei sale de viaţă.

Metoda de amortizare a imobilizărilor necorporale este metoda liniară.

Elementele de natura stocurilor

Înregistrarea în contabilitate a intrării stocurilor se efectuează la data transferului riscurilor şi beneficiilor. Reducerile comerciale acordate de furnizor şi înscrise pe factura de achiziţie diminuează costul de achiziţie al bunurilor.

In determinarea costului de productie se utilizează metoda costului standard, ţinând seama de nivelurile normale ale materialelor şi consumabilelor, manoperei, eficienţei şi capacităţii de producţie.

Nivelurile considerate normale ale consumului de materiale se revizuiesc la un interval de 12 luni.

Venituri

Veniturile reprezintă creşteri de avantaje economice, intervenite în cursul exerciţiului, care au generat o majorare a capitalurilor proprii sub alte forme decât cele care exprimă aporturi noi ale proprietarilor întreprinderii.

Veniturile se recunosc pe baza contabilităţii de angajamente.

Cheltuieli

Cheltuielile societăţii reprezintă sumele plătite sau de plătit.

Contabilitatea cheltuielilor se ţine pe feluri de cheltuieli, astfel:

Conturile sintetice de cheltuieli care cuprind mai multe elemente cu regim de deductibilitate fiscală diferită se dezvoltă în analitice, astfel încât fiecare analitic să reflecte continutul specific.

Datoriile societăţii

Datoriile societăţii se evidenţiază în contabilitate pe seama conturilor de terţi. Contabilitatea furnizorilor şi a celorlalte datorii se ţine pe categorii, precum şi pe fiecare persoană fizică sau juridică.

Drepturile de personal se înregistrează în contabilitate cu reţinerea contribuţiilor

Impozitul pe profit de plată trebuie recunoscut ca datorie în limita sumei neplătite.

Evaluarea datoriilor exprimate în valută şi a celor cu decontare în lei în funcţie de cursul unei valute se face la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Naţională a României, valabil la data încheierii exerciţiului financiar.

Reducerile comerciale şi financiare

Reducerile comerciale acordate de furnizor şi înscrise pe factura de achiziţie ajustează în sensul reducerii costul de achiziţie al bunurilor.

Reducerile comerciale acordate clienţilor ajustează în sensul reducerii suma veniturilor aferente tranzacţiei.

Activele şi datoriile contingente

Activele si datoriile contingente se prezintă în notele explicative în cazul în care este probabilă apariţia unor intrări de beneficii economice.

Evenimentele ulterioare intocmirii situatiilor financiare

Evenimentele ulterioare datei bilanţului sunt acele evenimente, favorabile sau nefavorabile care au loc între data bilanţului şi data la care situaţiile financiare anuale sunt autorizate pentru publicare. Acestea se prezinta in note atunci cand sunt considerate semnificative.

Evenimente sau factori de incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta activitatea societatii

Mediul de afaceri este afectat de criza globala de credit si lichiditate existenta si care a determinat un nivel scazut si o accesare dificila a fondurilor de pe piata de capital.

Contractia semnalata pe piata financiara, generata in parte si de evolutiile din ultima perioada in zona euro, ar putea afecta capacitatea Societatii de a accesa noi imprumuturi si de a refinanta cele deja obtinute, in termenele si conditiile aferente tranzactiilor anterioare.

De asemenea, debitorii Societatii pot fi afectati de nivelul scazut de lichiditate disponibil,care ar putea afecta capacitatea acestora de a rambursa datoriile scadente, ceea ce va avea un impact asupra capacitatii de previzionare a fluxurilor de numerar.

Societatea nu poate previziona toate evenimentele care ar avea un impact asupra sectorului financiar si nici efectele ce ar interveni asupra situatiilor financiare.

Societatea nu poate estima efectele asupra situatiilor financiare a scaderilor viitoare a lichiditatilor pe piata financiara, a devalorizarii activelor financiare, ori contractia pietei creditului, ori cresterea volatilitatii monedei. Cu toate acestea, Societatea considera ca, in conditiile specifice ale pietei pe care actioneaza, caracterizata printr-o specializare puternica a participantilor si un numar scazut al acestora, evaluarea si gestionarea riscului poate fi realizata prin monitorizarea zilnica a fluxurilor de intrare si iesire a numerarului si prin realizarea de prognoze pe termen scurt privind lichiditatea neta.

Societatea nu face obiectul unor cerinte de capital impuse din exterior.

Nr.Crt	Indicator	Mod de calcul	Rezultat
1	Indicatorul lichiditaţii curente	Active curente/Datorii curente	1,02
2	Indicatorul gradului de îndatorare	Capital împrumutat/Capital propriu 100 Capital propriu/Capital angajat 100	5,52 94,48
3	Viteza de rotaţie a debitelor-clienţi	Sold mediu clienţi/Cifra de afaceri * 90	57.80
4	Viteza de rotaţie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri/Active imobilizate	0.12

3. Indicatorii economico – financiari

Cosmin Turcu Corina Ilies

Director General Director Financiar