Sinteza S.A. — Interim / Quarterly Report 2014

Aug 14, 2014

Situatii financiare individuale si consolidate la 30 iunie 2014

Intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS)
Adoptate de Uniunea Europeana

$\mathcal{V}_1$

$\sim$

Cuprins:

š.

Situatii financiare

$\bar{\alpha}$

$\ddot{\phantom{a}}$

Situatia pozitiei financiare individuala si consolidata 3 - 4
Situatia rezultatului global individual si consolidat 5 - 6
Situatia modificarii capitalurilor proprii individuale si consolidate7 - 8
Situatia fluxurilor de trezorerie individuale si consolidate9 - 10
Note la situatiile financiare

$\frac{1}{2}$

Oradea

$\begin{array}{c} \hline \end{array}$

Situatia pozitiei financiare, individuala
la 30.06.2014

Indicator		RON
Imobilizari corporale	30.06.2014	31.12.2013
Terenuri si amenajari la terenuri Constructii	17.544.113	17.665.100
	18.996.472	18.837.911
Instalatii tehnice si mijloace de transport	16.307.400	16.715.521
Mobilier, aparatură birotica []	8.741	9.632
Imobilizari corporale in curs de executie Imobilizari necorporale	4.870.085	4.208.053
Cheltuieli de dezvoltare	0	0
Concesiuni, brevete, licente, mărci comerciale,	0	$\mathbf 0$
drepturi și active similare
Alte imobilizări necorporale	62.735	0
Imobilizari necorporale in curs de executie	257.358	257.358
Total Active Imobilizate	725.886	573.590
Active Curente	58.772.790	58.267.165
Stocuri
Creante comerciale si alte creante	4.939.022	6.461.404
Cheltuieli inregistrate in avans	21.887.723	19.019.002
Numerar si echivalente de numerar	778.762	747.469
Active clasificate ca detinute pentru vanzare	33.216	628.155
Total Active Curente	21.378.710	24.489.000
Total Active	49.017.433	51.345.030
Capitaluri Proprii	107.790.223	109.612.195
Capital social
Prime de capital	9.916.889	9.916.889
Rezerve	0	0
Rezultatul exercitiului	146.737.841	157.087.652
Rezultatul reportat	1.061.365	56.087
Alte elemente de capitaluri proprii	$-74.000.944$	$-80.851.784$
Total Capitaluri Proprii	$-540$	$-11.714$
Datorii pe Termen Lung	83.714.611	86.197.130
Imprumuturi pe termen lung și alte datorii Venituri inregistrate in avans	5.743.549	6.507.728
Provizioane	0	0
Datorii privind impozitul amanat	0	0
Total Datorii pe Termen Lung	0	0
Datorii Curente	5.743.549	6.507.728
Imprumuturi pe termen scurt
	9.724.110	10.854.213
Datorii comerciale si alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate Venituri inregistrate in avans	8.600.852	6.053.124
Provizioane	7.101	0
Datorii clasificate ca detinute pentru vanzare	0	0
Total Datorii Curente	0	0
Total Datorii	18.332.063	16.907.337
	24.075.612	23.415.065
Total Capitaluri Proprii si Datorii	107.790.223	109.612.195
Director General

Marias Catalin

Director Financiar Mircea Bonta

$\omega$

lavight OR

Oradea

$\Gamma$

Situatia pozitiei financiare consolidata la 30.06.2014

Indicator		RON
Imobilizari corporale	30.06.2014	31.12.2013
Terenuri si amenajari la terenuri Constructii	17.544.113	17.665.100
	18.996.472	18.837.911
Instalatii tehnice si mijloace de transport Mobilier, aparatură birotica []	16.501.173	16.918.521
Imobilizari corporale in curs de executie	8.741	9.632
Imobilizari necorporale	4.870.085	4.208.053
Cheltuieli de dezvoltare		0 0
Concesiuni, brevete, licențe, mărci comerciale,		0 0
drepturi și active similare
Alte imobilizări necorporale	62.735	0
Imobilizari necorporale in curs de executie	174.007	174.007
Total Active Imobilizate	725.886	573.590
Active Curente	58.883.212	58.386.814
Stocuri
Creante comerciale si alte creante	5.281.923	6.806.519
Cheltuieli inregistrate in avans	20.395.074	17.591.181
Numerar si echivalente de numerar	778.762	747.469
Active clasificate ca detinute pentru vanzare	38.391	634.209
Total Active Curente	21.378.710	24.489.000
Total Active	47.872.860	50.268.378
Capitaluri Proprii	106.756.072	108.655.192
Capital social
Prime de capital	9.920.639	9.920.639
Rezerve	0	$\Omega$
Rezultatul exercitiului	148.080.152	158.429.963
Rezultatul reportat	1.065.541	76.805
Alte elemente de capitaluri proprii	$-76.455.660$	$-83.327.218$
Total Capitaluri Proprii	$-540$	$-11.714$
Datorii pe Termen Lung	82.610.132	85.088.475
Imprumuturi pe termen lung și alte datorii
Venituri inregistrate in avans	5.743.549	6.507.728
Provizioane	0
Datorii privind impozitul amanat	0	0
Total Datorii pe Termen Lung	0	0
Datorii Curente	5.743.549	6.507.728
Imprumuturi pe termen scurt
	9.724.110	10.854.213
Datorii comerciale si alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate Venituri inregistrate in avans	8.671.180	6.204.776
Provizioane	7.101	0
Datorii clasificate ca detinute pentru vanzare	0	0
Total Datorii Curente	0	0
Total Datorii	18.402.391	17.058.989
Total Capitaluri Proprii si Datorii	24.145.940	23.566.717
Director General	106.756.072	108.655.192

Director General Marias Catalin

G

Director Financiar Mircea Bonta

$\overline{4}$

$C C$

S.A

Oradea

Situatia rezultatului global, individual
la 30.06.2014

	RON
Indicator	30.06.2014	30.06.2013
Activitati Continue
Venituri
Alte venituri	21.693.233	15.396.371
Variatia stocurilor
Total Venituri Operationale	$-980.067$	$-73.895$
	20.713.166	15.322.476
Cheltuieli privind stocurile
Cheltuieli privind utilitatile	11.979.403	10.244.201
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	2.405.411	2.094.517
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor	1.377.778	1.400.632
Castiguri / pierderi din cedarea imobilizarilor	1.083.994	729.174
Ajustarea valorii activelor curente	235.696	152.696
Ajustari privind provizioanele
Alte cheltuieli
Total Cheltuieli Operationale	2.235.804	1.133.747
	19.318.086	15.754.967
Rezultatul Activitatilor Operationale
	1.395.080	$-432.491$
Venituri financiare
Cheltuieli financiare	517.572	574.045
Rezultatul Financiar Net	506.254	821.406
	11.318	$-247.361$
Rezultatul Inainte de Impozitare	1.406.398
		$-679.852$
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	345.033
Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat	0	0
Venituri aferente impozitului pe profit amanat		0
Rezultatul din Activitati Continue	1.061.365
		$-679.852$
Total Rezultat Global Aferent Perioadei	1.061.365	$-679.852$

Director General Marias Catalin Wer 5 ORAD

Director Financiar Mircea Bonta

Oradea

Situatia rezultatului global, consolidat
la 30.06.2014

	RON
Indicator	30.06.2014	30.06.2013
Activitati Continue
Venituri
Alte venituri	21.426.014	15.126.371
Variatia stocurilor
Total Venituri Operationale	$-980.067$ 20.445.947	$-73.895$ 15.052.476
Cheltuieli privind stocurile
Cheltuieli privind utilitatile	11.997.514	10.284.906
	2.405.411	2.094.517
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	1.565.411	1.577.319
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor	1.093.221	738.401
Castiguri / pierderi din cedarea imobilizarilor	235.696	152.696
Ajustarea valorii activelor curente
Ajustari privind provizioanele
Alte cheltuieli	1.749.438	764.907
Total Cheltuieli Operationale	19.046.691	15.612.746
Rezultatul Activitatilor Operationale	1.399.256	$-560.273$
Venituri financiare
Cheltuieli financiare	517.572	574.045
Rezultatul Financiar Net	506.254	821.406
	11.318	$-247.361$
Rezultatul Inainte de Impozitare	1.410.574	$-807.634$
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	345.033
Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat		0
Venituri aferente impozitului pe profit amanat	0	0
Rezultatul din Activitati Continue	1.065.541	$-807.634$
Total Rezultat Global Aferent Perioadei	1.065.541	$-807.634$

Director General Marias Catalin 6 ORADEP

Director Financiar Mircea Bonta

VW

Situatia modificarilor capitalurilor proprii individuale
la 30.06.2014

			Cresteri		Reduceri
Elemente ale capitalului propriu	01,01,2014 Sold la	Total	Din care: prin transfer	Total	Din care: prin transfer	30,06,2014 Sold la
0	٣	2	က	4	5	ဖ
Capital subscris	9,916,889
Prime de capital						9,916,889
Rezerve din reevaluare	154,525,014			10,349,810		144, 175, 204
Rezerve legale	883,576
Rezerve pentru acțiuni proprii	540					883,576
Rezerve statutare sau contractuale						540
Alte rezerve	1,608,493					1,608,493
Rezerve din conversie
Rezultatul reportat	$-80,851,784$	1,123,605		7,974,445		$-74,000,944$
Profit nerepartizat
Pierderea neacoperită
pt.prima Rezultatul reportat provenit din adoptarea
data a IAS, mai putin IAS 29
creditor Sold
Sold debitor
Rezultatul reportat provenit din modificarea politicilor
contabile
creditor Sold
debitor Sold
erorilor Rezultatul reportat provenit din corectarea
fundamentale
creditor Sold
debitor sold
Rezultatul reportat reprezentând surplus realizat din rezerve de reevaluare
Rezultatul exercițiului
creditor Sold	44,914
		1,061,365		44,914		1,061,365
debitor Sold

Situatia modificarilor capitalurilor proprii - CONSOLIDAT
La 30.06.2014

l,

			Cresteri		Reduceri
Elemente ale capitalului propriu	Sold la 01,01,2014	Total	Din care: prin transfer	Total	Din care: prin transfer	30,06,2014 Sold la
0	ᡪ	$\overline{\mathsf{C}}$	S	4
Capital subscris					မာ	0
Prime de capital	9,920,639					9,920,639
Rezerve din reevaluare
Rezerve legale	154,525,014			10,349,810		144, 175, 204
Rezerve pentru acțiuni proprii	540 899,861					899,861 540
Rezerve statutare sau contractuale
Alte rezerve	3,005,087
Rezerve din conversie						3,005,087
Rezultatul reportat	$-83,327,218$	1,123,605
Profit nerepartizat				7,995,163		$-76,455,660$
Pierderea neacoperită
pt.prima Rezultatul reportat provenit din adoptarea
data a IAS, mai putin IAS 29
creditor Sold
Sold debitor
Rezultatul reportat provenit din modificarea politicilor contabile
Sold creditor
debitor Sold
erorilor Rezultatul reportat provenit din corectarea fundamentale
Sold creditor
debitor Sold
zat din Rezultatul reportat reprezentând surplus reali ezerve de reevaluare
Rezultatul exercițiului
Sold creditor	65,632	1,065,541		65,632
debitor Sold o						1,065,541

|∞

Situatia fluxurilor de trezorerie individuale

la 30.06.2014

	30.06.2013	30.06.2014
Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare
Incasari de la clienti	16,575,722	17,591,557
Plati catre furnizori	8,986,305	14,670,208
Plati catre angajati	1,703,100	725,705
Plati catre bugetul statului	1,653,116	1,549,585
Trezorerie neta din activitati de exploatare	4,233,201	646,059
Fluxuri de trezorerie din activitati de investitii Plati pentru achizitionarea de imobilizari Incasari din vanzarea de imobilizari corporale Dobanzi incasate	502,239	624,438 763,683
Trezorerie neta din activitati de investitie	$-502,239$	139,245
Trezorerie neta din activitati de finantare Incasari de imprumuturi Dobanzi platite si restituiri de imprumuturi Dividende platite	10,112,955 13,788,144	25,789,659 27,348,809
Trezorerie neta din activitati de finantare	$-3,675,189$	$-1,559,150$
Crestere/(Scadere) neta a trezoreriei	124,654	$-773,846$
Numerar si echivalent de numerar la inceputul perioadei	68,881	628,155
Numerar si echivalent de numerar la sfirsitul perioadei	55,773	33,216

• lei -

Situatia fluxurilor de trezorerie - CONSOLIDAT la 30.06.2014

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

		- lei -
	30.06.2013	30.06.2014
Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare
Incasari de la clienti
Plati catre furnizori	17,154,693	18,193,058
Plati catre angajati	9,017,486	14,948,745
Plati catre bugetul statului	1,907,252	871,638
Trezorerie neta din activitati de exploatare	1,992,088	1,751,059
	4,237,867	621,616
Fluxuri de trezorerie din activitati de investitii
Plati pentru achizitionarea de imobilizari
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale	502,239	624,438
Dobanzi incasate		763,683
Trezorerie neta din activitati de investitie
	$-502,239$	139,245
Trezorerie neta din activitati de finantare
Incasari de imprumuturi
Dobanzi platite si restituiri de imprumuturi	10,112,955	25,789,659
Dividende platite	13,788,144	27,348,809
Trezorerie neta din activitati de finantare
	$-3,675,189$	$-1,559,150$
Crestere/(Scadere) neta a trezoreriei
	130,198	$-798,289$
Numerar si echivalent de numerar la inceputul perioadei
	69,759	634,209
Numerar si echivalent de numerar la sfirsitul perioadei
	60,439	38,391

1. Entitatea care raporteaza

Societatea mama SC Sinteza S.A. are sediul social în Oradea, sos.Borsului nr.35, nr.de înregistrare la Registrul comerțului J/05/197/1991. Este o societate comerciala pe actiuni si functioneaza in Romania in conformitate cu prevederile Legii nr.31/1990 privind societatile comerciale.

Obiectul de activitate de baza al Societatii este producerea si comercializarea produselor chimice organice de baza - cod CAEN 2014.

Actiunile Societatii sunt inscrise la Cota Bursei de Valori Bucuresti, categoria II, cu indicativul STZ.

La data de 30.06.2014, societatea mama este detinuta de urmatorii actionari :

Nr.crt.	Denumire/Nume
	S.C. Chempark Invest S.R.L.Oradea	Procent detinut
		51,8898
	Tincau Tibor	28,1346
	Alti actionari	19,9756
	Total	100,0000

Evidenta actiunilor si actionarilor este tinuta in conditiile legii de catre S.C. Depozitarul Central S.A. Bucuresti.

Entitatea intrata la consolidare

Pentru exercitiul financiar al anului 2013, in cadrul consolidarii a fost inclusa societatea comerciala S.C. CHIMPROD S.A., avind urmatoarele date de identificare:

Denumirea societatii: Sediul social: Numar telefon/fax: Cod inregistrare fiscala: Inregistrare Registrul Comertului: Capital social:

S.C. Chimprod S.A. Oradea, sos.Borsului nr.35 0259 456 110 (RO) 67345 J/05/1984/1992 90.000 lei

Actiunile societatii S.C. Chimprod S.A. nu sunt tranzactionate pe piata reglementata a valorilor mobiliare.

Societatea este administrata prin mandat de catre S.C. Sinteza S.A., avand ca reprezentant permanent pe d- I Marias Catalin.

Participatia detinuta de S.C. Sinteza S.A. este de 99,765 %, iar participatia detinuta de interese care nu controleaza este de 0,235 %.

Data aprobarii publicarii situatiilor financiare

Calendarul de comunicare financiara al Societatii este aprobat de organele de conducere executiva ale Societatii in conformitate cu prevederile statutare si este comunicat public prin publicare pe site-ul Societatii.

2. Bazele intocmitrii

Declaratia de conformitate

Situatiile financiare individuale si consolidate ale Grupului se intocmesc de catre in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS).

Incepind cu exercitiul financiar 2012, Societatea si Grupul au obligatia de a aplica Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS).

Bazele consolidarii

Situatiile financiare consolidate cuprind situatiile financiare ale societatii mama S.C. Sinteza S.A. si pe cele ale societatii intrate la consolidare (filiala) S.C. Chimprod S.A. ca entitate controlata de societatea mama.

Prezentarea situatiilor financiare

Situatiile financiare individuale si consolidate sunt prezentate in conformitate ce cerintele IAS 1 "Prezentarea situatiilor financiare", bazata pe lichiditate in cadrul Situatiei pozitiei financiare si bazata pe natura veniturilor si cheltuielilor in cadrul Situatiei rezultatului global.

Moneda functionala si de prezentare

Moneda functionala aleasa este leul. Situatiile financiare individuale sunt prezentate in lei.

Bazele evaluarii

Situatiile financiare individuale si consolidate au fost intocmite pe baza costului istoric, cu exceptia activelor - imobilizari - care sunt evaluate la valoare justa.

Politicile contabile au fost aplicate consecvent pentru perioadele prezentate in aceste situatii financiare.

A fost respectat principiul continuitatii activitatii.

Utilizarea estimarilor si judecatilor

Pregatirea si prezentarea situatiilor financiare individuale si consolidate in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) presupune utilizarea unor estimari, judecati si ipoteze ce afecteaza aplicarea politicilor contabile si valorile raportate. Estimarile, judecatile si ipotezele sunt bazate pe experienta istorica. Rezultatele acestor estimari formeaza baza judecatilor referitoare la valorile contabile ce nu pot fi obtinute din alte surse. Atunci când unele elemente ale situatiilor financiare anuale nu pot fi evaluate cu precizie, acestea se estimează.

Estimările se realizează pe baza celor mai recente informații credibile avute la dispoziție.

La modificarea circumstantelor pe care s-a bazat această estimare sau ca urmare a unor noi informații sau a unei mai bune experiențe poate conduce la o modificare a estimării inițiale.

Orice modificare a estimărilor contabile se va recunoaște prospectiv prin includerea sa în rezultatul:

• perioadei în care are loc modificarea, dacă aceasta afectează numai perioada respectivă; sau
• perioadei în care are loc modificarea și al perioadelor viitoare, dacă $\blacksquare$ modificarea are efect și asupra acestora.

Grupul utilizează estimări pentru determinarea:

• clienților incerți și ajustărilor pentru deprecierea creantelor aferente;
• valorii provizioanelor pentru riscuri și cheltuieli de constituit la sfârșitul $\blacksquare$ exercițiului financiar pentru litigii, pentru dezafectarea imobilizărilor corporale, pentru restructurare, pentru pensii și obligații similare, pentru impozite.
• duratelor de viață ale imobilizărilor amortizate pentru care, la reevaluare, a, se determină o valoare justă și o nouă durată de utilizare economică.

Judecatile si ipotezele sunt revizuite periodic de catre Societate si sunt recunoscute in perioadele in care estimarile sunt revizuite.

3. Politici contabile semnificative

Societatea mama si filiala organizează și conduc contabilitatea financiară, potrivit Legii contabilității nr. 82/1991 republicată, cu modificările și completările ulterioare, ale I.F.R.S.

Contabilitatea financiară asigură înregistrarea cronologică și sistematică, prelucrarea, publicarea și păstrarea informațiilor cu privire la poziția financiară, performanta financiară și alte informații referitoare la activitatea desfăsurată.

Politicile contabile au fost elaborate astfel încât să se asigure furnizarea, prin situațiile financiare anuale, a unor informații care trebuie să fie inteligibile, relevante pentru nevoile utilizatorilor în luarea deciziilor, credibile în sensul de a reprezenta fidel activele, datoriile, poziția financiară și profitul sau pierderea societății să nu conțină erori semnificative, să nu fie părtinitoare, să fie prudente, complete sub toate aspectele semnificative, comparabile astfel

încât utilizatorii să poată compara situațiile financiare ale societății în timp, pentru a identifica tendintele în poziția financiară și performantele sale și să poată compara situațiile financiare cu cele ale altor societăți pentru a evalua poziția financiară și performanța.

Politicile contabile au fost aplicate in mod consecvent asupra tuturor perioadelor prezentate in aceste situatii financiare individuale.

Situatiile financiare individuale sunt intocmite in baza ipotezei ca Societatea isi va continua activitatea in viitorul previzibil.

Tranzactiile in moneda straina

Operatiunile in moneda straina sunt inregistrate in lei la cursul de schimb valutar la data decontarii tranzactiilor.

La finele fiecărei luni, datoriile în valută se evaluează la cursul de schimb al pietei valutare, comunicat de Banca Națională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză. Diferențele de curs înregistrate se recunosc în contabilitate la venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar, după caz. Diferențele de curs valutar care apar cu ocazia decontării datoriilor în valută la cursuri diferite față de cele la care au fost înregistrate inițial pe parcursul lunii sau față de cele la care sunt înregistrate în contabilitate trebuie recunoscute în luna în care apar, ca venituri sau cheltuieli din diferențe de curs valutar.

Diferențele de valoare care apar cu ocazia decontării datoriilor exprimate în lei, în funcție de un curs valutar diferit de cel la care au fost înregistrate inițial pe parcursul lunii sau față de cele la care sunt înregistrate în contabilitate trebuie recunoscute în luna în care apar, la alte venituri sau cheltuieli financiare.

Contabilitatea efectului hiperinflatiei

In conformitate cu IAS 29 "Raportarea financiare in economii hiperinflationiste", in situatiile financiare ale unei entitati care a utilizat ca moneda functionala moneda unei economii hiperinflationiste, elementele nemonetare trebuiesc retratate folosint un indice general de crestere a preturilor.

Atat societatea mama cit si filiala nu au procedat la ajustarea elementelor nemonetare intrucit acestea au fost evaluate periodic iar valorile au fost incluse in capitalul social la datele respective.

Instrumentele financiare

Societatea mama si filiala detin ca active financiare nederivate: creante comerciale, si numerar si echivalente de numerar. Creantele includ:

creanțe comerciale, care sunt sume datorate de clienți pentru bunuri vândute sau servicii prestate în cursul normal al activității;

efectele comerciale de încasat, acceptări comerciale, instrumente ale tertilor:

sume datorate de directori, actionari, angajați sau companii afiliate. Creantele se evidențiază în baza contabilității de angajamente, conform prevederilor legale sau contractuale

Efectele comerciale de încasat pot fi scontate înainte de scadență. La finele fiecărei luni, creanțele în valută se evaluează la cursul de schimb al pietei valutare, comunicat de Banca Națională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză. Diferențele de curs înregistrate se recunosc în contabilitate la venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar, după caz. La finele fiecărei luni, creanțele exprimate în lei, a căror decontare se face în funcție de cursul unei valute se evaluează la cursul de schimb al pieței valutare, comunicat de Banca Națională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză. În acest caz, diferențele înregistrate se recunosc în contabilitate la alte venituri financiare sau alte cheltuieli financiare, după caz. Diferențele de curs valutar care apar cu ocazia decontării creanțelor în valută la cursuri diferite față de cele la care au fost înregistrate inițial pe parcursul lunii sau față de cele la care sunt înregistrate în contabilitate trebuie recunoscute în luna în care apar, ca venituri sau cheltuieli din diferențe de curs valutar.

Diferențele de valoare care apar cu ocazia decontării creanțelor exprimate în lei, în funcție de un curs valutar diferit de cel la care au fost înregistrate inițial pe parcursul lunii sau față de cele la care sunt înregistrate în contabilitate trebuie recunoscute în luna în care apar, la alte venituri sau cheltuieli financiare.

Conturile la bănci cuprind:

• Valorile de încasat (cecurile și efectele comerciale depuse la bănci)
• $\mathbf{u}_1$ Disponibilitățile în lei și valută
• $\mathbf{m}$ . Cecurile emise de catre societate
• Creditele bancare pe termen scurt $\blacksquare$
• Dobânzile aferente disponibilităților și creditelor acordate de bănci în m, conturile curente.

Dobânzile de plătit și cele de încasat, aferente exercițiului financiar în curs, se înregistrează la cheltuieli financiare sau venituri financiare, după caz. Operațiunile de vânzare-cumpărare de valută, inclusiv cele derulate în cadrul contractelor cu decontare la termen, se înregistrează în contabilitate la cursul utilizat de banca comercială la care se efectuează licitația cu valută, fără ca acestea să genereze în contabilitate diferențe de curs valutar.

Depozitele în valută se evaluează lunar la cursul comunicat de Banca Națională a României pentru ultima zi lucratoare a lunii.

Lichidarea depozitelor constituite în valută se efectuează la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Națională a României, de la data operațiunii de lichidare.

Diferențele de curs valutar între cursul de la data constituirii sau cursul la care sunt înregistrate în contabilitate și cursul Băncii Naționale a României de la data lichidării depozitelor bancare se înregistrează la venituri sau cheltuieli din diferențe de curs valutar, după caz.

Imobilizari corporale

Imobilizările corporale sunt active care:

• sunt deținute de o societate pentru a fi utilizate în producția de bunuri sau prestarea de servicii, pentru a fi închiriate terților sau pentru a fi folosite în scopuri administrative; și
• sunt utilizate pe parcursul unei perioade mai mari de un an.

Imobilizările corporale cuprind:

• $\blacksquare$ terenuri și constructii:
• " instalații tehnice și masini:
• " utilaje și mobilier;
• avansuri acordate furnizorilor de imobilizări corporale;
• imobilizări corporale în curs de execuție. $\blacksquare$

Imobilizările corporale sunt evaluate inițial la cost. Acesta este costul de achizitie sau costul de producție, în funcție de modalitatea de intrare în societate a imobilizării corporale.

Reducerile comerciale acordate de furnizor și înscrise pe factura de achiziție ajustează în sensul reducerii costul de achiziție al imobilizărilor.

Costul de producție al imobilizărilor cuprinde cheltuielile directe aferente producției cum sunt materiale directe, energie consumată în scopuri tehnologice, costurile reprezentând salariile angajaților, contribuțiile legale și alte cheltuieli legate de acestea, care rezultă direct din construcția imobilizării corporale, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile inițiale de livrare și manipulare, costurile de instalare și asamblare, costurile de testare a functionării corecte a activului, onorarii profesionale și comisioane achitate în legătură cu activul, costul proiectării produselor și obținerea autorizațiilor necesare;

Cheltuielile ulterioare aferente unei imobilizări corporale se recunosc:

• ca și cheltuieli în perioada în care au fost efectuate dacă acestea sunt considerate reparații sau scopul acestor cheltuieli este acela de a asigura utilizarea continuă a imobilizării cu menținerea parametrilor tehnici inițiali; sau
• ca o componentă a activului, sub forma cheltuielilor ulterioare, dacă se $\blacksquare$ îndeplinesc conditiile pentru a fi considerate investiții asupra mijloacelor fixe.

Imobilizările corporale se prezintă în bilanț la valoarea justa a acestora. Imobilizările corporale se reevaluează la un interval de 2 ani. În anii în care nu se efectuează reevaluări, imobilizările corporale sunt prezentate în situațiile financiare anuale la valoarea stabilită la ultima reevaluare minus amortizarea cumulată și ajustările cumulate pentru pierdere din depreciere.

Amortizarea imobilizărilor corporale se calculează începând cu luna următoare punerii în funcțiune și până la recuperarea integrală a valorii lor de intrare.

Grupul calculează și înregistrează în contabilitate amortizarea imobilizărilor corporale concesionate, închiriate sau date în locație de gestiune. Terenurile nu se amortizează.

Durata de utilizare economică reprezintă perioada în care un activ este prevăzut a fi disponibil pentru utilizare.

Duratele de utilizare economică stabilite de societate pentru principalele categorii de imobilizări din patrimoniul acesteia sunt cele uzuale in industria chimica.

Amortizarea se înregistrează în continuare în contabilitate conform duratei de viață și metodei de amortizare stabilite inițial. La amortizarea imobilizărilor corporale, Societatea utilizează amortizarea liniara, realizată prin includerea uniformă în cheltuielile de exploatare a unor sume fixe, stabilite proporțional cu numărul de ani ai duratei de utilizare economică a acestora, pentru următoarele categorii de imobilizări

Durata de viață stabilită inițial se va revizui (in sensul scaderii sau cresterii) ori de câte ori apar modificări ale condițiilor de utilizare estimate inițial, se constată o învechire a unei imobilizări corporale, când intervine o perioadă de conservare sau se constata o stare tehnica ce permite o utilizare mai indelungata decit cea estimata initial.

Ca urmare a reestimării duratei de viață stabilite inițial, cheltuiala cu amortizarea va fi recalculată pe perioada rămasă de utilizare.

Imobilizările corporale deținute în baza unui contract de leasing se înregistrează în contabilitate în funcție de prevederile contractelor de leasing încheiate.

Clasificarea contractelor de leasing în leasing financiar sau leasing operațional se efectuează la începutul contractului.

Imobilizări necorporale

În cadrul imobilizărilor necorporale se cuprind:

• $\mathbf{m}$ cheltuielile de constituire:
• m. cheltuielile de dezvoltare:
• concesiunile, brevetele, licențele, mărcile comerciale, drepturile și activele a. similare, cu excepția celor create intern de societate;
• " fondul comercial:
• alte imobilizări necorporale;
• " avansuri acordate pentru imobilizări necorporale;
• " imobilizările necorporale în curs de execuție.

Un activ necorporal trebuie recunoscut dacă și numai dacă:

• se estimează că beneficiile economice viitoare care sunt atribuibile activului vor fi obtinute de către societate: si
• costul activului poate fi evaluat în mod fidel. $\blacksquare$

O imobilizare necorporală se înregistrează inițial la costul de achiziție sau de productie în functie de modalitatea de intrare în patrimoniu.

Cheltuielile de dezvoltare se recunosc la costul de productie al acestora. Costul de productie al imobilizărilor provenite din faza de dezvoltare cuprinde cheltuielile directe aferente producției cum sunt materiale directe, energie consumată în scopuri tehnologice, costurile reprezentând salariile angaiatilor. contribuțiile legale costurile de testare a funcționării corecte a activului. onorarii profesionale si comisioane achitate în legătură cu activul, costul pentru obținerea autorizatiilor necesare.

Cheltuielile de dezvoltare care se recunosc ca imobilizări necorporale cheltuielile de dezvoltare se amortizează pe perioada contractului sau pe durata de utilizare, după caz.

Amortizarea imobilizărilor necorporale se aloca pe o bază sistematică de-a lungul celei mai bune estimări a duratei sale de viată.

Metoda de amortizare a imobilizărilor necorporale este metoda liniară.

Elementele de natura stocurilor

Înregistrarea în contabilitate a intrării stocurilor se efectuează la data transferului riscurilor și beneficiilor.

La data intrării în societate, stocurile se evaluează și se înregistrează în contabilitate la valoarea de intrare, care se stabileste astfel:

• la cost de achizitie pentru stocurile achizitionate:
• $\blacksquare$ la cost de productie - pentru stocurile produse în societate:
• $\blacksquare$ la valoarea de aport, stabilită în urma evaluării - pentru stocurile reprezentând aport la capitalul social;
• m. la valoarea justă - pentru stocurile obținute cu titlu gratuit sau constatate plus la inventariere.

Reducerile comerciale acordate de furnizor și înscrise pe factura de achiziție diminuează costul de achizitie al bunurilor.

In determinarea costului de productie se utilizează metoda costului standard. tinând seama de nivelurile normale ale materialelor și consumabilelor. manoperei, eficienței și capacității de productie.

Nivelurile considerate normale ale consumului de materiale se revizuiesc la un interval de 12 luni.

La iesirea din gestiune a stocurilor acestea se evaluează și înregistrează prin aplicarea metodei FIFO, respectiv elementele de natura stocurilor care au

fost produse sau cumparate primele sunt cele care se consuma sau se vand primele. Elementele care raman in stoc la sfarsitul perioadei sunt cele care au fost cumparate sau produse cel mai recent.

La data bilanțului stocurile se evaluează la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă.

Valoarea realizabila neta este pretul de vanzare estimat pe parcursul desfasurarii normale a activitatii, minus costurile estimate pentru finalizare si costurile necesare vanzarii.

Când societatea decide modificarea utilizării unei imobilizări corporale, în sensul că aceasta urmează a fi vândută, la momentul luării deciziei privind modificarea destinației, în contabilitate se înregistrează transferul activului din categoria imobilizări corporale în cea de stocuri prin articolul contabil:

Venituri

Veniturile reprezintă creșteri de avantaje economice, intervenite în cursul exercitiului, care au generat o majorare a capitalurilor proprii sub alte forme decât cele care exprimă aporturi noi ale proprietarilor întreprinderii. În categoria veniturilor se includ atât sumele încasate sau de încasat în nume propriu, cât și câștigurile din orice sursă.

Veniturile se clasifică astfel:

• " Venituri din exploatare:
• " Venituri financiare:
• " Venituri extraordinare.

Veniturile se recunosc pe baza contabilității de angajamente.

Veniturile din vânzări de bunuri se înregistrează în momentul predării bunurilor către cumpărători, al livrării lor pe baza facturii sau în alte condiții prevăzute în contract, care atestă transferul dreptului de proprietate asupra bunurilor respective, către clienti.

Veniturile din vânzarea bunurilor se recunosc în momentul în care sunt îndeplinite următoarele condiții:

• a) au fost transferate cumpărătorului riscurile și avantajele semnificative care decurg din proprietatea asupra bunurilor;
• b) societatea nu mai gestionează bunurile vândute la nivelul la care ar fi făcut-o, în mod normal, în cazul deținerii în proprietate a acestora și nici nu mai detine controlul efectiv asupra lor:
• c) veniturile pot fi evaluate în mod credibil;
• d) este probabil ca beneficiile economice asociate tranzacției să fie generate către societate; și
• e) costurile tranzacției pot fi evaluate în mod credibil.

Veniturile din prestări de servicii se înregistrează în contabilitate pe măsura efectuării acestora, corelate cu stadiul de execuție al lucrării.

Stadiul de execuție al lucrării se determină pe baza situațiilor de lucrări care însotesc facturile, procese-verbale de receptie sau alte documente care atestă stadiul realizării și recepția serviciilor prestate.

Veniturile din dobânzi se recunosc periodic, în mod proporțional, pe măsura generării venitului respectiv.

Veniturile din redevente și chirii se recunosc conform scadentelor din contract.

Veniturile din dividende se recunosc atunci când este stabilit dreptul actionarului de a le încasa.

Veniturile din diminuarea sau anularea provizioanelor, respectiv a ajustărilor pentru depreciere sau pierdere de valoare se înregistrează în cazul în care nu se mai justifică menținerea acestora, are loc realizarea riscului sau cheltuiala devine exigibilă.

Veniturile se evaluează la valoarea determinată prin acordul dintre vânzător și cumpărător, tinând cont de suma oricăror reduceri comerciale acordate. Veniturile încasate înainte de data bilantului care sunt aferente exercițiului financiar ulterior, se prezintă la venituri în avans.

Cheltuieli

Cheltuielile socicietatii mama si ale filialei reprezintă sumele plătite sau de plătit pentru:

• consumuri de stocuri;
• $\mathbf{u}$ lucrări executate și servicii prestate de care beneficiază societatea;
• $\blacksquare$ cheltuieli cu personalul:
• executarea unor obligații legale sau contractuale; $\blacksquare$
• $\mathbf{B}$ provizioanele:
• a. amortizările:
• ajustările pentru depreciere sau pierdere de valoare. $\blacksquare$

Contabilitatea cheltuielilor se tine pe feluri de cheltuieli, astfel:

• $\blacksquare$ cheltuieli de exploatare;
• $\blacksquare$ cheltuieli financiare, care cuprind:
• cheltuieli extraordinare, cuprind numai pierderile din calamități și alte $\blacksquare$ evenimente extraordinare

Conturile sintetice de cheltuieli care cuprind mai multe elemente cu regim de deductibilitate fiscală diferită se dezvoltă în analitice, astfel încât fiecare analitic să reflecte continutul specific.

Datoriile

$\sim$

Datoriile se evidențiază în contabilitate pe seama conturilor de terți. Contabilitatea furnizorilor și a celorlalte datorii se ține pe categorii, precum și pe fiecare persoană fizică sau juridică.

Drepturile de personal se înregistrează în contabilitate cu reținerea contributiilor

Impozitul pe profit de plată trebuie recunoscut ca datorie în limita sumei neplătite.

Impozitul amanat este valoarea impozitului pe profit platibil intr-o perioada viitoare. Datoriile privind impozitul amânat sunt reprezentate de valorile impozitului pe profit plătibile în perioadele contabile viitoare, în ceea ce privește diferențele temporare impozabile.

Se calculeaza pe baza procentelor de impozitare ce se asteapta sa fie aplicabile diferentelor temporare, la reluarea acestora, in baza legislatiei in vigoare la data raportarii.

Creanțele privind impozitul amânat sunt reprezentate de valorile impozitului pe profit, recuperabile în perioadele contabile viitoare.

Creantele si datoriile reprezentind impozitul amanat se compenseaza numai daca exista dreptul legal de a compensa datoriile si creantele curente cu impozitul.

Datoriile în valută se înregistrează în contabilitate atât în lei, cât și în valută. La finele fiecărei luni, datoriile în valută se evaluează la cursul de schimb al pieței valutare, comunicat de Banca Națională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză. Diferențele de curs înregistrate se recunosc în contabilitate la venituri sau cheltuieli din diferențe de curs valutar, după caz. Diferentele de curs valutar care apar cu ocazia decontării datoriilor în valută

la cursuri diferite față de cele la care au fost înregistrate inițial pe parcursul lunii sau față de cele la care sunt înregistrate în contabilitate trebuie recunoscute în luna în care apar, ca venituri sau cheltuieli din diferențe de curs valutar.

Evaluarea datoriilor în situațiile financiare anuale se face la valoarea lor probabilă de plată.

Evaluarea datoriilor exprimate în valută și a celor cu decontare în lei în funcție de cursul unei valute se face la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Națională a României, valabil la data încheierii exercițiului financiar.

Provizioanele

Un provizion va fi recunoscut în contabilitate în momentul în care:

• societatea are o obligație curentă generată de un eveniment anterior; $\blacksquare$
• $\blacksquare$ este probabil ca o ieșire de resurse să fie necesară pentru a onora obligatia respectivă; și
• poate fi realizată o estimare credibilă a valorii obligației. $\mathbf{u}$

Nu se recunosc provizioane pentru pierderile viitoare din exploatare. Provizioanele se revizuiesc la data intocmirii Situatiilor financiare individuale

și se ajustează pentru a reflecta cea mai bună estimare curentă. În cazul în care pentru stingerea unei obligații nu mai este probabilă o ieșire de resurse, provizionul se anulează prin reluare la venituri.

Reducerile comerciale și financiare

Reducerile comerciale acordate de furnizor și înscrise pe factura de achiziție ajustează în sensul reducerii costul de achiziție al bunurilor. Reducerile comerciale acordate clienților ajustează în sensul reducerii suma veniturilor aferente tranzacției.

Activele și datoriile contingente

Activele si datoriile contingente se prezintă în notele explicative în cazul în care este probabilă apariția unor intrări de beneficii economice. Acestea se evaluează anual pentru a determina dacă a devenit probabilă o ieșire de resurse care încorporează beneficiile economice și este necesară recunoașterea unei datorii sau a unui provizion în situațiile financiare aferente perioadei în care a intervenit modificarea încadrării evenimentului.

Evenimentele ulterioare intocmirii situatiilor financiare

Evenimentele ulterioare datei bilanțului sunt acele evenimente, favorabile sau nefavorabile care au loc între data bilanțului și data la care situațiile financiare anuale sunt autorizate pentru publicare. Acestea se prezinta in note atunci cind sunt considerate semnificative.

Standarde si interpretari noi

Au fost emise noi interpretari, amendamende sau standarde, care nu au intrat in vigoare pentru exercitiul financiar al anului 2013 sau care nu au fost adoptate.

Acestea nu au fost aplicate la intocmirea situatiilor financiare ale anului 2013. Societatea nu se asteapta ca aceste noi standarde, amendamende sau interpretari sa afecteze semnificativ asupra situatiilor sale financiare individuale.

4. Determinarea valorilor juste

Cerintele de prezentare ale informatiilor cuprinse in situatiile financiare precum si unele politici contabile ale Societatii determina necesitatea prezentarii acestora.

Societatea a procedat la evaluarea la valoare justa a elementelor patrimoniale la data trecerii la IFRS si a prezentat Situatiile financiare ale perioadei precedente la valoare justa.

Evolutia pretului de piata a elementelor patrimoniale nu impune ajustari semnificative la nivelul Situatiilor financiare ale perioadei prezente.

5. Imobilizari corporale

Situatia individuala la nivelul societatii mama se prezinta:

	Terenuri	Cladiri	Echipamente si alte	Imobilizari corporale in curs	Total
Cost sau valoare evaluata
Sold la 1 ianuarie 2014	17,665,100	19,438,417	18,260,849	4,208,053	59,572,419
Cresteri		800,000	368,632	1,854,927	3,023,559
Reduceri	120,987	341,093	4,200	1,192,895	1,659,175
Soldul la 30 iunie 2014	17,544,113	19,897,324	18,625,281	4,870,085	60,936,803
Amortizari si deprecieri
Sold la 1 ianuarie 2014		600,506	1,535,697		2,136,203
Cresteri		309,815	774,179		1,083,994
Reduceri		9.469	735		10,204
Soldul la 30 iunie 2014		900,852	2,309,141		3,209,993

La nivelul grupului, situatia este:

	Terenuri	Cladiri	Echipamente si alte	Imobilizari corporale in curs	Total
Cost sau valoare evaluata
Sold la 1 januarie 2014	17,665,100	19,438,417	18,482,304	4,208,053	59,793,874
Cresteri		800,000	368,632	1,854,927	3,023,559
Reduceri	120,987	341,093	4,200	1,192,895	1,659,175
Soldul la 30 iunie 2014	17,544,113	19,897,324	18,846,736	4,870,085	61,158,258
Amortizari si deprecieri
Sold la 1 ianuarie 2014		600,506	1,554,151		2,154,657
Cresteri		309,815	783,406		1,093,221
Reduceri		9,469	735		10,204
Soldul la 30 junie 2014		900,852	2,336,822		3,237,674

Imobilizarile corporale ale societatii cuprind activele afectate desfasurarii productiei.

O parte din acesteactive sunt ipotecate sau gajate pentru garantarea imprumuturilor luate de la banci. Imobilizarile corporale in curs reprezinta investitiile aflate in curs de finalizare pentru cresterea capacitatilor de productie.

6. Imobilizari financiare

Societatea mama detine, pe langa participatia de 99,765% la filiala SC Chimprod SA Oradea si urmatoarele participatii:

1. Un numar de 288.422 actiuni cu valoare nominala de 0.50 lei la SIVM BROKER cu sediul in Cluj Napoca, adica 0,0996 din capitalul social.

2.Un numar de 1000 actiuni cu valoare nominala de 1 leu, la Organizatia Patronatelor din Chimie si Petrochimie Bucuresti

7.Stocuri

Situatia individuala la nivelul societatii mama se prezinta:

	01.01.2014	30.06.2014
Materii prime si materiale	1,132,586	598,191
Produse finite	4,054,887	2,913,585
Produse in curs de executie	1,176,412	1,336,785
Marfuri	42,621	35,606
Ambalaje	54,898	54,855
Active detinute in vederea vanzarii	24,489,000	21,378,710
Total	30,950,404	26,317,732

La nivelul grupului situatia este:

	01.01.2014	30.06.2014
Materii prime si materiale	1,477,063	940,454
Produse finite	4,054,887	2,913,585
Produse in curs de executie	1,176,412	1,336,785
Marfuri	42,621	35,606
Ambalaje	55,536	55,493
Active detinute in vederea vanzarii	24,489,000	21,378,710
Total	31,295,519	26,660,633

8. Creante comerciale

Situatia individuala la nivelul societatii mama se prezinta:

	01.01.2014	30.06.2014
Clienti	3,369,615	6,429,686
Clienti incerti si in litigiu	25,103	25,103
Furnizori-debitori		17,945
Clienti-facturi de intocmit
Avansuri acordate
Ajustari pentru deprecierea creantelor
Total	3,394,718	6,472,734
	01.01.2014
		30.06.2014
Clienti	1,883,007
Clienti incerti si in litigiu	88,991	4,732,950
Furnizori-debitori		88,992 17,945
Clienti-facturi de intocmit
Avansuri acordate
Ajustari pentru deprecierea creantelor Total

9. Numerar si echivalent de numerar

	01.01.2014	30.06.2014
Conturi curente a banci	594,708	24,475
Numerar in caserie	33,374	6,648
Alte valori	73	2,093
Total	628,155	33,216

La nivelul grupului situatia este:

	01.01.2014	30.06.2014
Conturi curente la banci	597,973	29,103
Numerar in caserie	33,613	7,195
Alte valori	73	2,093
Total	631,659	38,391

10. Alte creante

Situatia individuala la nivelul societatii mama se prezinta:

	01.01.2014	30.06.2014
Decontari din operatiuni in curs de clarificare	96,811	806,079
Alte creante in legatura cu personalul	2,550	$\Omega$
Alte creante in legatura cu bugetul statului (TVA de recuperat)	125,266	377,772
Impozitul pe profit amanat	15,399,657	14,231,138
Total	15,624,284	15,414,989
La nivelul grupului situatia este:

Decontari din operatiuni in curs de clarificare	96.811	806,079
Alte creante in legatura cu personalul	2,550
Alte creante in legatura cu bugetul statului (TVA de recuperat)	125.266	517.970
Impozitul pe profit	15.399.657	14,231,138
Total	15,624,284	15,555,187

01.01.2014

30.06.2014

11. Capital social si prime legate de capital

Structura actionariatului societatii mama se prezinta astfel:

	01.01.2014	30.06.2014
SC Chempark Invest SRL	51.8898	51.8898
Tincau Tibor	28.1346	28.1346
Alti actionari	19.9756	19.9756
Total	100	100

Structura actionariatului filialei se prezinta astfel:

	01.01.2014	30.06.2014
SC Sinteza SA	99,765	99,765
Alti actionari	0,235	0,235
Total ---------------------------------------	100	100

Conform cerintelor legale la nivelul societatii mama si a entitatii intrate la consolidare se constituie rezerve legale in procent de 5% din profitul inregistrat, pana la concurenta sumei reprezentand 20% din capitalul social.

In ceea ce priveste modificarea capitalurilor proprii prin scaderea valorii acestora la 30.06.2014 cu valoarea de2.482.519 lei, aceasta este cauzata de urmatoarele modificari in structura:

• scaderea rezervelor cu suma de 10.349.811 prin diminuarea rezervelor din reevaluari ca urmare a vanzarii unor active din patrimoniu (terenuri si mijloace fixe)

• scaderea rezultatului reportat cu 6.850.840 lei

Rezervele constituite de societate in suma de 146.737.841 se compuneau din:

• rezerve din reevaluare in suma de 144.175.204 lei
• rezerve legale in suma de 883.577 lei
• rezerve din surplusul de valoare in suma de 70.567 lei
• alte rezerve in suma de 1.608.493 lei

12. Datorii comerciale

Situatia individuala la nivelul societatii mama se prezinta:

	01.01.2014	30.06.2014
Furnizori comerciali	3,986,042	6,316,531
Furnizori pentru investitii	176,341	265,435
Furnizori - colaboratori	0	0
Sume datorate institutiilor de credit	17,361,941	15,467,659
Datorii catre Bugetul de stat	684,297	203,542
Datorii catre angajati	80,464	78,115
Impozit pe profit curent	86,723	8,383
Alte datorii	1,039,257	1,735,947
Total	23,415,065	24,075,612
	01.01.2014	30.06.2014
Furnizori comerciali	3,931,695	6,223,697
Furnizori pentru investitii	176,341	265,435
Furnizori - colaboratori	O
Sume datorate institutiilor de credit	17,361,941	15,467,659
Datorii catre Bugetul de stat	878,165	356,109
Datorii catre angajati	92,595	88,710
Impozit pe profit curent	86,723	8,383
Alte datorii	1,039,257	1,735,947
Total	23,566,717	24,145,940

13. Imprumuturi

In ceea ce priveste creditele contractate, societatea a continuat politica de apelare la resurse atrase in vederea finantarii activitatii de productie reducand insa expunerea pe termen scurt fata de banci cu 1.130.103 echivalent lei la 30.06.2014

Creditele bancare utilizate in primul semestru al anului 2013 sunt constituite numai la nivelul societatii mama SC Sinteza SA si sunt urmatoarele:

1. Credit de investitii pentru extinderea si modernizarea instalatiei de fabricatie a acidului benzoic, garantat cu ipoteca asupra terenului si cladirilor amplasate in Oradea sos. Borsului nr. 32, cu garantie reala mobiliara asupra soldurilor creditoare ale

conturilor firmei deschise la banca finantatoare si cu cesiunei politei de asigurare asupra bunurilor aflate in garantie

1. Doua linii de credit, destinate sustinerii activitatii curente, prima garantata cu ipoteca asupra terenului si cladirilor amplasate in Oradea, sos. Borsului, nr. 35, cu garantie reala mobiliara asupra soldurilor creditoare ale conturilor firmei deschise la banca finantatoare si cu cesiunea politei de asigurare asupra bunurilor aduse in garantie, iar a doua garantata cu ipoteca asupra terenului si cladirilor amplasate in Oradea, str. Chimiei nr. 3-5, cu garantie reala mobiliara asupra soldurilor creditoare ale conturilor firmei deschise la banca finantatoare.

2. Credit de investitii in vederea finantarii Proiectului de crestere a eficientei energetice (EEFF), garantat cu ipoteca asupra terenului si cladirilor amplasate in Oradea, sos. Borsului nr. 21 si cu cesiunea politei de asigurare asupra bunurilor aduse in garantie. 4. Credit pe termen scurt destinat activitatii curente, garantat cu ipoteca asupra terenului amplasat in Oradea, str. Chimiei nr. 3-5, si cu garantie reala mobiliara asupra soldurilor creditoare ale conturilor firmei deschise la banca finantatoare.

14. Ajustari pentru deprecierea creantelor - clienti

Nu au fost inregistrate in primul semestru ajustari pentru deprecierea creantelor

15. Venituri inregistrate in avans

La 30.06.2014 contul de venituri in avans avea un sold de 7.101 lei reprezentand sume facturate catre un client pentru vanzare de fier vechi

16. Cifra de afaceri

Cifra de afaceri pentru primul semestru al anului 2014 se prezinta astfel:

	30.06.2013	30.06.2014
Venituri din vanzarea produselor finite	14,525,468	16,923,667
Venituri din vanzarea marfurilor	6.226	5.205
Venituri din locatii si chirii	678.644	677,762
Venituri din prestari de servicii	180,590	44,983
Alte venituri (refacturari, prod.reziduale)	5.443	1,504,046
Total	15,396,371	19,155,663

La nivelul grupului situatia este:

	30.06.2013	30.06.2014
Venituri din vanzarea produselor finite	14,525,468	16,923,667
Venituri din vanzarea marfurilor	6.226	6.285
Venituri din locatii si chirii	408,644	407,762
Venituri din prestari de servicii	180,590	45.692
Alte venituri (refacturari, prod.reziduale)	5.443	1,505,038
Total	15,126,371	18,888,444

Un segment raportabil este o componenta a unei entitati care se angajeaza in activitati de afaceri din care poate obtine venituri si de pe urma carora poate suporta cheltuieli, ale carei rezultate sunt examinate in mod periodic si pentru care sunt disponibile informatii financiare distincte

Societatea nu a organizat componente care se angajeaza separat in activitati de afaceri, elementele de venituri provenite din alte activitati decat cea de productie industriala avand un caracter incidental.

Ponderea principala a activitatii o reprezinta activitatea de productie industriala, a carei rezultat este examinat periodic de principalul factor decizional operational.

17. Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile

	30.06.2013	30.06.2014
Materii prime	9,836,597	11,594,019
Materiale auxiliare	73,884	70,586
Combustibil	35,605	35,492
Piese de schimb	13,615	9,177
Protectia muncii si alte materiale	13,092	15,245
Total	9.972.793	11,724,519

La nivelul grupului situatia este:

	30.06.2013	30.06.2014
Materii prime	9,836,597	11,594,019
Materiale auxiliare	94,296	83,441
Combustibil Piese de schimb	36,974 15,767	36,853
Protectia muncii si alte materiale	20,328	9,762 17,118
Total	10,003,962	11,741,193

18. Alte cheltuieli materiale

	30.06.2013	30.06.2014
Ambalaje	254,030	239,915
Materiale de natura obiectelor de inventar	11,840	5,985
Alte materiale nestocate		167
Total	265,870	246,067
La nivelul grupului situatia este:

	30.06.2013	30.06.2014
Ambalaje	268,838	239,915
Materiale de natura obiectelor de inventar	11,840	6,383
Alte materiale nestocate	266	393
Total	280,944	246.691

19. Cheluieli cu personalul

Situatia individuala la nivelul societatii mama se prezinta:

	30.06.2013	30.06.2014
Salarii	1,061,225	1,084,684
Asigurari sociale si protectie sociala	339,407	293,094
Total	1,400,632	1,377,778
La nivelul grupului situatia este:
	30.06.2013	30.06.2014
Salarii	1,198,317	1,231,826
Asigurari sociale si protectie sociala	379,002	333,585
Total	1,577,319	1,565,411
	30.06.2013	30.06.2014
20. Cheltuieli privind prestatiile externe Situatia individuala la nivelul societatii mama se prezinta: Cheltuieli cu studii si cercetari Intretineri si reparatii	0	2,245
	718	863
	31,141 905	19,387
	107,959 155,711
	8,517 2,934
	116,627
	2,688
	18,000
Posta si telecomunicatii Reclama si publicitate Transport Servicii bancare Deplasari, detasari Protocol Colaboratori Chirii Onorarii Prime de asigurare	12,783
Alte cheltuieli cu serv. exec. de terti Total	518,063 976,046	0 186,079 113,824 8,491 4,203 0 0 18,000 12,929 799,036

La nivelul grupului situatia este:

	30.06.2013	30.06.2014
Cheltuieli cu studii si cercetari	2,688	2,245
Intretineri si reparatii	718	863
Posta si telecomunicatii	31,217	19,482
Reclama si publicitate	1,610	$\Omega$
Transport	107,959	186,079
Servicii bancare	156,814	115,293
Deplasari, detasari	8,547	8,491
Protocol	2,934	5,008
Colaboratori	116,627	0
Chirii	0	$\mathbf{0}$
Onorarii	18,000	18,000
Prime de asigurare	12,783	12,929
Alte cheltuieli cu serv. exec. de terti	140,374	29,942
Total	600,271	398,332

21. Venituri si cheltuieli financiare

	30.06.2013	30.06.2014
Venituri din dobanzi
Venituri din diferente de curs valutar		232
Total	574,044	517,340
	574,045	517,572
Cheltuieli din dobanzi	317,274	342,364
Cheltuieli din diferente de curs valutar	504,132	163,890
Total	821,406	506,254
La nivelul grupului situatia este:	30.06.2013	30.06.2014
Venituri din dobanzi		232
Venituri din diferente de curs valutar	574,044	517,340
Total	574,045	517,572
Cheltuieli din dobanzi	317,274	342,364
Cheltuieli din diferente de curs valutar	504,132	163,890
Total	821,406	506.254

22. Cheltuieli cu impozitul pe profit

	30.06.2013	30.06.2014
Impozitul pe profit curent
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	$\mathbf 0$	345,033
Impozitul pe profit amanat
Impozit pe profit amanat	15,399,657	14,231,138
La nivelul grupului situatia este:
	30.06.2013	30.06.2014
Impozitul pe profit curent
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	$\mathbf 0$	345,033
Impozitul pe profit amanat
Impozit pe profit amanat	15,399,657	14,231,138

23. Rezultatul pe actiune

SC Sinteza SA a realizat pe primul semestru al anului 2014 un profit net de 1.061.365 lei. Calculul rezultatului pe actiune s-a efectuat, in baza numarului de actiuni detinute de actionari. Acesta este de 0,01605 lei/actiune.

• In structura actionariatului nu se inregistreaza detinatori cu drept de distribuire a unor dividende in alte cote parti.
• In cursul anului 2014 nu au fost propuse sau declarate dividende din profitul anului curent, anterior aprobarii situatiilor financiare de catre Consiliul de Administratie.

Societatea are inregistrata in contul de dividente de plata la data de 30.06.2014 suma de 913.218 lei reprezentand dividente aprobate pentru distribuire, aferente exercitiilor financiare anterioare

24. Parti afiliate

Parti afiliate sunt considerate persoanele care fac parte din Consiliul de Administratie si directorii (conducerea executiva) societatii mama:

Membrii Consiliului de Administrație la 30.06.2014 sunt Tibor Tincau, presedinte Marias Catalin, membru Radu Pascu, membru

Componența conducerii executive la 30.06.2014 este:

Director General Director Productie Director Comercial Director Financiar

Catalin Marias Hantaru Constantin Dinu Vancea Mircea Bonta

25. Tranzactii intre societatea mama si filiala

In ceea ce priveste tranzactiile intre societatea mama si filiala, acestea au fost de natura comerciala, concretizate in inchiriere de spatiu pentru desfasurarea activitatii si vanzare/cumparare de lucrari de mentenanta si investitii astfel:

Vanzari: 270.000 lei

Cumparari: 505.716 lei

Veniturile din vanzari ale SC Sinteza SA in relatia cu societatea afiliata SC Chimprod SA provin din contravaloarea lunara a chiriei aferente spatiului utilizat in incinta platformei industriale, conform contractului de inchiriere intre parti.

Cumpararile SC Sinteza SA de la societatea afiliata SC Chimprod SA sunt concretizate in prestarile de servicii pe care aceasta din urma le efectueaza lunar pentru intretinerea sectiei de productie si a spatiilor adiacente.

26. Alte angajamente

Firma mama a constituit garantie reala imobiliara in favoarea Ministerului Finantelor - Administratia Finantelor Publice Oradea, pentru garantarea esalonarii la plata a obligatiilor catre Bugetul General Consolidat ale filialei S.C. Chimprod S.A.

Garantia este constituita asupra imobilului detinut de societate in Oradea, str. Borsului nr. 9.

27. Active si datorii contingente

Nu exista alte active sau datorii contingente la nivelul societatii sau grupului.

28. Evenimente ulterioare datei situatiilor financiare

Nu au existat evenimente ulterioare datei intocmirii situatiilor financiare

29. Standarde si interpretari noi

Au fost emise noi interpretari, amendamende sau standarde, care fie au intrat in vigoare pentru primul semestru al anului 2014, fie nu au fost adoptate.

$\blacksquare$ IFRS 10 - Situatii financiare consolidate Pentru exercitiul financiar al anului 2013, in mod similar exercitiului financiar precedent. in cadrul consolidarii a fost inclusa societatea comerciala S.C. CHIMPROD S.A.

Aceasta nu a necesitata modificari in politicile contabile ale Societatii si nu necesita ajustari ale elementelor.

• IFRS 11 - Angajamente comune

• IFRS 12 - Prezentarea intereselor existente in alte entitati In cuprinsul Notelor sunt prezentate informatii referitoare la aceste pozitii. Societatea nu se asteapta ca acestea sa afecteze semnificativ asupra situatiilor financiare.

• IFRS 13 - Evaluarea la valoare justa Societatea a aplicat la evaluarea elementelor patrimoniale incepind cu data trecerii la IFRS., prezentind acestea la valoare justa. Acestea nu au fost aplicate la intocmirea situatiilor financiare la 30.06.2014.

30. Gestionarea riscului financiar

Grupul este expus riscului de credit, riscului de lichiditate si riscului de piata In vederea limitarii expunerii este in curs de a stabili politicile de gestionare a riscului, astfel incit sa asigure identificarea si analiza riscurilor, stabilirea limitelor si controalelor adecvate, precum si monitorizarea respectarii limitelor stabilite.

Politicile si sistemele de gestionare a riscului vor fi vor fi revizuite regulat. pentru a se adapta la modificarile survenite in activitate si in conditiile de piata.

Societatea mama isi propune sa dezvolte un mediu de control ordonat si constructiv, astfel incit prin standardele de instruire, angajatii sa inteleaga rolurile si obligatiile ce le revin.

Riscul de credit este riscul ca grupul sa suporte o pierdere financiara ca urmare a neindeplinirii obligatiilor contractuale de catre un client. Societatea mama a stabilit ca politica de credit analizarea individuala a fiecarui client noi. inainte de a i se oferi conditiile standard de plata si livrare.

Totusi, conditiile concrete ale pietei specifice (produse chimice de baza, pe o piata cu furnizori si clienti specializati) impune uneori acordarea unor facilitati in termenele de incasare.

Tot aceasta caracteristica a pietei impune societatii sa nu solicite garantii reale pentru creantele sale.

Totusi, in urma analizei individuale aclientilor, uneori se solicita plata in avavs sau in momentul livrarii.

Riscul de lichiditate este riscul Societatii sau al Filialei de a intimpina dificultati in indeplinirea obligatiilor sale financiare sau asociate celor financiare, care sunt decontate in numerar sau echivalente de numerar.

Abordarea Societatii mama in administrarea lichiditatii consta in asigurarea lichiditatilor suficiente pentru achitarea obligatiilor scadente in conditii normale.

In acest sens, Societatea se asigura ca dispune de numerar suficient pentru acoperirea necesitatilor operationale.

Riscul de piata este riscul ca variatia preturilor pietei, cursul de schimb valutar, rata dobanzii si pretul instrumentelor de capital proprii sa afesteze veniturile Societatii sau valoarea instrumentelor financiare detinute. Obiectivul gestionarii riscului de piata este acela de a gestiona si controla expunerea in cadrul unor parametri acceptabili.

Societatea mama este expuse riscului valutar, datorita vanzarilor, achizitiilor si imprumuturilor in alta moneda decit cea functionala (Euro). Expunerea este prezentata in tabelul urmator:

	Lei	Euro	USD
30,06,2014
Active financiare
Creante comerciale si alte creante	18,196,648	3,691,075	0
Numerar si echivalente de numerar	30,844	1,089	1,283
Total	18.227.492	3,692,164	1,283
Datorii financiare
Imprumuturi	0	15,168,776	298,883
Datorii comerciale si alte datorii	5.515.661	3,085,191
Total	5.515.661	18,253,967	298.883

La nivelul grupului, situatia este:

	Lei	Euro	USD
30.06.2014
Active financiare
Creante comerciale si alte creante	16.703.999	3.691.075	0
Numerar si echivalente de numerar	36.019	1.089	1.283
Total	16.740.018	6.692.164	1.283
Datorii financiare
Imprumuturi	0	15,168,776	298,883
Datorii comerciale si alte datorii	5.585.989	3,085,191
Total	5.585.989	18,253,967	298,883

Riscul aferent impozitarii vizeaza aspectele in care anumite tranzactii sa fie percepute diferit de autoritatile fiscale in comparatie cu tratamentul Societatii. Acest aspect rezida din adoptarea reglementarilor fiscale europene incepind cu 1 ianuarie 2007 la nivelul Romaniei, in consitiile in care interpretarea textelor si a procedurilor de implementare practica poate varia. De asemenea, Guvernul Romaniei a autorizat functionarea unui numar important de agentii si organisme cu atributii in efectuarea diverselor controale la societatile care opereaza pe teritoriul Romaniei. Activitatea acestor agentii si organisme acopera nu numai aspectele fiscale, ci si aspecte legate de reglementari si proceduri.

Este posibil ca Societatea sa fie supusa controalelor pe masura emiterii unor noi reglementari.

Mediul de afaceri este afectat de criza globala de credit si lichiditate care a inceput in anul 2008 si care a determinat un nivel scazut si o accesare dificila a fondurilor de pe piata de capital.

Aceasta a generat un nivel scazut al lichiditatilor in intregul sistem bancar din Romania, determinind totodata o crestere a ratelor la imprumuturile ce au putut fi accesate.

Contractia semnalata pe piata financiara ar putea afecta capacitatea Societatii de a accesa noi imprumuturi si de a refinanta cele deja obtinute, in termenele si conditiile aferente tranzactiilor anterioare.

De asemenea, debitorii Societatii pot fi afectati de nivelul scazut de lichiditate disponibil, care ar putea afecta capacitatea acestora de a rambursa datoriile scadente, ceea ce va avea un impact asupra capacitatii de previzionare a fluxurilor de numerar.

Societatea nu poate previziona toate evenimentele care ar avea un impact asupra sectorului financiar si nici efectele ce ar interveni asupra situatiilor financiare.

Societatea nu poate estima efectele asupra situatiilor financiare a scaderilor viitoare a lichiditatilor pe piata financiara, a devalorizarii activelor financiare, ori contractia pietei creditului, ori cresterea volatilitatii monedei.

Cu toate acestea, Societatea considera ca, in conditiile specifice ale pietei pe care actioneaza, caracterizata printr-o specializare puternica a participantilor si un numar scazut al acestora, evaluarea si gestionarea riscului poate fi realizata prin monitorizarea zilnica a fluxurilor de intrare si iesire a numerarului si prin realizarea de prognoze pe termen scurt privind lichiditatea neta.

Adecvarea capitalului implica mentinerea unei baze solide a capitalului, necesara mentinerii increderii investitorilor si a sustinerii dezvoltarii viitoare a Societatii.

In acest sens, capitalurile proprii includ capitalul social, diferite rezerve si rezultatul reportat.

Societatea nu face obiectul unor cerinte de capital impuse din exterior