SINODATA CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2015

Mar 22, 2015

北京中科金财科技股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用可行性研究报告

关于北京中科金财科技股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用的 可行性研究报告

二〇一五年三月

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北京中科金财科技股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用可行性研究报告

关于北京中科金财科技股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用的可行性研究报告

一、本次发行募集资金使用计划

公司本次发行拟募集资金总额为不超过 97,200.00 万元；全部用于以下项目：

单位：万元

			单位：万元
序 号	项目	预计 投资总额	募集资金 拟投资额
1	互联网金融云中心	38,890.86	38,800.00
2	增资安粮期货（注）	25,600.00	25,400.00
3	智能银行研发中心	8,080.05	8,000.00
4	补充流动资金	25,000.00	25,000.00
	合计	97,570.91	97,200.00

注：安粮期货评估报告尚未完成安徽省国资委备案，预计投资总额为预估数。

若本次非公开发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，公 司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集 资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公 司以自有资金或通过其他融资方式解决。

如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况需要 以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。

二、募集资金投资项目的基本情况及可行性分析

（一）互联网金融云中心项目

为了帮助中小商业银行等金融机构及其客户应对利率市场化、互联网金融跨 界竞争、民营银行牌照放开等带来的挑战，满足其业务转型需求，公司提出建设 针对中小商业银行等金融机构的互联网金融云中心，提供互联网金融云平台和接 入服务、金融大数据分析服务、金融灾备服务、金融云计算资源等综合服务；为 广大机构、企业与合格投资者等提供专业、高效、安全的金融资产交易服务；结 合全球金融发展与互联网技术创新，在健全的风险管控体系基础上，为中小企业

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及个人客户提供专业、可信赖的投融资服务；为大宗商品行业客户提供在线交易、 集中采购、代理采购、在线融资、仓储物流、资讯信息等全方位电子商务及供应 链金融服务。

1 、项目内容简介

互联网金融云中心项目以金融云计算平台为支撑，提供金融云计算、云存储 等服务，实现互联网投融资、金融资产交易、金融大数据分析、大宗商品交易、 金融灾备等业务应用。

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业务应用	具体内容
 互联网金融云服务 平台	以互联网投融资入手，打造互联网金融综合服务平台。互联网金 融平台包括金融资产交易和互联网投融资服务两部分内容。
 大宗商品交易平台	依托国内庞大的大宗商品市场，利用先进的应用整合，大数据分 析，系统集成等技术，对大宗商品的收购，加工，融资，销售， 物流提供一体化的运营；通过地区的运营和全国的推广，引导大 宗商品企业形成融资、交易、征信的生态圈。打造大宗商品电子 商务及供应链融资的创新服务模式。
 金融灾备平台	建立金融灾备平台是金融信息安全应急工作的一个重要环节，这 对于保障国民经济、金融运行安全有着重大的意义。本项目的金 融灾备平台，利用云技术、灾备技术，对中小商业银行等金融机 构，提供计算资源对既定的重要信息系统及关键数据进行备份， 以确保重要信息系统及其关键业务在灾难发生时可以恢复的过 程。
 金融云计算基础支 撑平台	利用云计算机系统模型，将数据中心与客户端分散到云端，从而 为用户提供海量运算数据处理能力，从而实现灾备、大宗商品交 易、互联网金融服务等业务功能，帮助金融用户开展新型业务、 提升整体工作效率，改善流程，降低运营成本，功能主要包括虚

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	拟化资源管理、云服务调度、云平台管理、云平台运维等。
 金融大数据分析平 台	基于国际主流可扩展性、开放性大数据架构，研究大数据分析引 擎技术、大数据的交互式SQL技术、大数据流处理技术、大数据 HADOOP2.0架构技术、Map/Reduce2离线计算技术，开发具备 整合与集中、扩展与伸缩以及管理与维护、具备良好的可靠性、 可控性、安全性的金融大数据分析平台，该平台将突破传统数据 分析技术无法满足银行业务的困难，利用大数据技术帮助银行用 户打破数据边界，以客户为中心进行全面的大数据分析，打造征 信、理财、资产管理、社交等互联网金融创新服务。

2 、本次项目实施的必要性与可行性分析

（ 1 ）项目实施的必要性

①为了应对利率市场化挑战，中小银行将转变商业模式，积极开展互联网金 融业务

在经济转型和金融体系改革加快的背景下，利率市场化进程将进一步加速。 利率市场化将对商业银行的资产负债结构产生深刻的影响，将给商业银行严重依 赖存贷利差的传统盈利模式带来了巨大的挑战，让商业银行的风险管理能力面临 严峻考验。对于中小商业银行而言，由于在技术网络、机构网点和产品创新等方 面处于劣势，中间业务较少，业务范围较窄，存贷款利差是其主要收入来源。在 利率市场化、互联网金融跨界竞争、民营银行牌照放开带来的冲击下，中小商业 银行所依赖的高利差盈利模式无法持续，因而转型需求迫切。但受制于基础比较 薄弱、金融及互联网专业人才缺乏，其对第三方服务有很强的需求。

公司提供的互联网金融云平台，给中小银行带来了互联网金融业务创新支 持，通过专业团队的专业服务，有效降低金融运营成本，提高资金的使用效率， 帮助其实现互联网金融的转型。

②互联网金融业务是公司未来发展的核心战略方向

公司未来的发展战略是以互联网综合金融服务为核心，积极开展包括金融资 产交易、资产管理、资产证券化、产业链融资、供应链融资、云银行、征信等互 联网综合金融服务，同时助力银行及传统企业实现互联网金融转型。互联网金融 是公司业务发展的重中之重。

互联网金融云中心搭建了互联网金融云平台、金融大数据分析平台、金融灾 备平台、金融云计算资源平台，实现了资产与资金的低成本高效对接，是公司互

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联网金融战略发展的不可或缺的组成部分。

③项目有助于提升公司盈利能力、增强公司核心竞争力

互联网金融服务具有广阔的市场空间，项目运营预计会为公司带来可观的收 入。同时，项目的运营会带动公司咨询、客户化开发、维护、服务外包等相关服 务的收入，从而使公司的整体盈利能力得到提升。

项目建成后，公司能够为多家商业银行及客户提供互联网转型综合服务，能 够更深刻的把握中小商业银行及其企业及个人客户在利率市场化、资产证券化转 型过程中的需求，能衍生更多的金融创新产品和创新服务模式，有助于增加公司 的核心竞争力。

（ 2 ）项目实施的可行性

①互联网金融产业政策已上升到了国家战略的高度

互联网金融的发展，离不开我国金融创新改革的重要内容，即资产证券化和 利率市场化的强力推动，这一发展趋势除了有我国巨大的基础存量和新增资产作 为支撑外，也得到政府和相关政策的大力支持。

时间	政策动向
2013年6月19日	国务院推出措施，推动民营资本进入金融业，鼓励金融创新
2013年7月2日	国务院印发《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意 见》，要求逐步推进信贷资产证券化常规化发展
2013年7月5日	金融“国十条”出台，再次强调要扩大民间资本进入金融业，明 确了民资进入金融业的改革政策
2013年7月19日	央行进一步推动利率市场化改革，取消金融机构贷款利率0.7倍的 下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平
2013年8月28日	国务院召开常务会议，明确提出在严格控制风险的基础上，进一 步扩大信贷资产证券化的试点
2014年11月21日	中国证监会发布变更资产证券化行政审批制为备案制的文件，沪 深交易所也先后下发文件对备案制资产证券化业务的法律适用和 监管规则做出详细安排
2015年1月	银监会宣布对组织架构进行调整，成立了普惠金融工作部负责小 额贷款、网络借贷等行业的监管
2015年3月	国务院总理李克强3月5日在作2015年政府工作报告时首次提出 要制定“互联网+”行动计划。报告指出，2015年“互联网+”行 动计划将为互联网与包括医疗、教育、物流、金融等在内的传统 行业各个领域的融合发展提供更大的空间，将培育更多的新兴产 业和新兴业态

②公司在金融行业的多年的业务沉淀，是项目稳定可靠的业务基础

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公司长期以来为 150 多家商业银行及客户提供智能银行及互联网转型综合 服务，拥有工商银行、中国银行、建设银行、交通银行、中国银联、中信银行、 华夏银行、民生银行多家高端银行客户，能够为银行客户提供包括管理咨询、业 务流程再造、多渠道整合、网点转型、流程再造、移动支付运营外包、数据中心 建设、大数据分析、自助网点运营外包、金融互联网运营外包等全业务链的综合 服务，深刻地理解中小商业银行在利率市场化、资产证券化转型过程中的需求， 是公司开展金融云计算平台、互联网金融平台、金融灾备平台业务的重要基础。

公司到目前为止已经参与了工信部《信息技术服务》行业标准、人民银行《票 据自助柜员机（ ATM ）终端企业标准》行业标准、银监会《银行监管报表 XBRL 扩展分类标准》等多项行业标准的制定工作。

公司与再生资源龙头企业环嘉集团有限公司合资成立中科环嘉电子商务有 限公司，主要帮助传统的再生资源企业与从业者通过互联网技术，实现再生资源 领域的线上线下交易，为产业链上下游企业提供征信、资产证券化等多种供应链 融资的创新服务模式，以及便捷、安全、高效的融资渠道。

公司多年来在金融、互联网行业积累的用户资源、产品研发能力、 IT 服务能 力及运营外包能力等，为本项目的顺利实施奠定了坚实的基础。 ③公司拥有稳定的优秀团队是项目成功的保证

公司是国家规划布局内重点软件企业，公司通过了 ISO/IEC 20000-1:2005 IT 服务管理体系认证、 ISO/IEC 27001 ： 2005 信息安全管理体系认证、 ISO9001:2008 质量管理体系认证、 ISO14001 （环境管理体系）认证、软件能力 成熟度模型 CMMI 三级认证，获得了计算机信息系统集成一级资质、 ITSS 信息技 术服务运行维护标准符合性证书等系列行业资质，是中国软件行业资质完整性最 全面的公司之一；公司目前是银行 IT 领域规模最大的上市公司之一。公司经过多 年摸索，建立并推行了“阿米巴多层级合伙人经营责任制”，将公司划分为一个 个独立经营体，通过建立与市场直接联系的独立核算制进行运营，建立起一套发 现、培养经营人才的体系，调动员工参与经营管理，从而实现全员参与的经营模 式。多层级合伙人制能够极大的提高劳动生产率，充分调动员工的工作积极性， 目前已成为中科金财的核心竞争能力。

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中科金财经过多年的积累，现已拥有一批在互联网金融互联网领域的金融、 互联网、 IT 、营销、企划、技术、运营、法律等资深专家，是本项目实施成功的 保证。

3 、项目实施基本情况

本项目的地址位于天津，公司计划利用位于天津滨海高新技术产业开发区的 自有土地用作场地建设。项目建设期限为 3 年，主要包括项目土建、项目硬件建 设、项目软件开发三大部分内容。

4 、项目涉及的审批事项

本项目已通过公司董事会审批，已经主管机关备案完毕，尚需环保部门环评 批复。

5 、项目投资成本与效益分析

该项目总投资为 38,890.86 万元，主要包括建筑物及机房装修投入 21,871.89 万元、设备和系统软件投入 9,276.00 万元、研发人员投入 5,742.96 万元及铺底流 动资金 2,000.00 万元。

该项目建设期为 3 年，项目投资内部收益率为 20.30% ，投资回收期 7.66 年。

（二）增资安粮期货项目

根据目前预估值情况，公司拟使用不超过 25,400 万元募集资金增资安粮期 货，增资后持股比例为 40% ，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融 资方式解决。

1 、安粮期货的基本情况

名称：安粮期货有限公司

企业类型：有限责任公司

－ 注册地：安徽省合肥市芜湖路 168 号同济大厦 10 11 层

法定代表人：朱中文

成立日期： 1996 年 7 月 9 日

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注册资本： 30,000 万元

注册号： 340000000004420

经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、基金销售、资产管理（依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

2 、本次增资前安粮期货的股权结构表及增资方案

股东名称	出资额（万元）	出资比例（%）	股东性质
安徽省粮油食品进出口（集团）公司	22,002	73.34%	国内法人
芜湖市建设投资有限公司	3,213	10.71%	国内法人
乾元联合投资有限公司	3,000	10.00%	国内法人
安徽省投资集团控股有限公司	1,785	5.95%	国内法人
合 计	30,000	100.00%

公司拟用不超过本次非公开发行募集资金中的 2.54 亿元认购安粮期货增发 的 2 亿元注册资本，增资价格以安粮期货截至 2014 年 12 月 31 日的评估值为计价依 据，评估结果须报安徽省国资委备案。募集资金不足支付增资款时由公司以自有 资金支付。增资完成后，公司持有安粮期货的股权比例为 40% 。

• 3 、股权出资协议及该公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容 股权出资协议及该公司章程中不存在对本次交易产生影响的内容。

4 、安粮期货人员安排变动

本次增资完成后，安粮期货原高管人员不会发生较大变动。公司将根据互联 网金融业务发展战略，在与原有股东友好协商的情况下，酌情增派互联网金融相 关管理人员。

5 、安粮期货的主要资产

安粮期货的资产主要为货币资金、各项保证金和担保金等金融资产。截至 2014 年 12 月 31 日，安粮期货的净资产为 34,277.71 万元，总资产为 84,810.49 万 元。

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6 、安粮期货的对外担保情况

截至 2014 年 12 月 31 日，安粮期货无对外担保事项。

7 、安粮期货的主要负债情况

安粮期货的负债主要为短期借款、期货风险准备金、职工薪酬等。截至 2014 年 12 月 31 日，安粮期货的负债总额为 50,532.77 万元。

8 、安粮期货最近一年主营业务发展情况及经审计财务数据摘要

安粮期货是经中国证监会批准设立的专业期货公司，是中期协首批团体会 员、大连商品交易所和郑州商品交易所理事单位、上海期货交易所技术委员会单 位，中国金融期货交易所交易会员单位，近年主要从事期货经纪、基金销售、资 产管理等业务。

华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对安粮期货 2014 年 12 月 31 日的资 产负债表， 2014 年度的利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表 附注进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（会审字[2015]0237号）。 安粮期货最近一年经审计的主要财务报表数据如下：

最近一年合并资产负债表主要数据

单位：万元

		单位：万元
项目	2014年12月31日
资产总额		84,810.49
负债总额		50,532.77
所有者权益总额		34,277.71

最近一年合并利润表主要数据

单位：万元

项目	2014年
营业收入		8,112.91
营业利润		1,204.03
利润总额		1,243.71
净利润		1,121.47

9 、附条件生效的增资框架协议的内容摘要

（ 1 ）合同主体及签订时间

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目标公司：安粮期货有限公司

甲方：安徽省粮油食品进出口（集团）公司、芜湖市建设投资有限公司、乾 元联合投资有限公司、安徽省投资集团控股有限公司

乙方：中科金财

协议签订时间： 2015 年 3 月 19 日

（ 2 ）合同主要内容

各方同意目标公司此次增加注册资本 2 亿元，该增资由乙方认购。

本次增资的价格以目标公司评估值为计价依据。本协议签署后，目标公司将 委托具有相应资质的评估机构，以 2014 年 12 月 31 日基准日，对目标全部资产进 行评估，并将评估结果报安徽省国资委备案，依照经备案的净资产评估价值，按 照目标公司现有股本金 30,000 万元计算，确定每元股权的认购价格。

各方同意上述资产评估完成并经安徽省国资委备案，且目标公司本次增资事 宜经安徽省国资委批准后，各方将另行签署补充协议，就乙方向目标公司认购金 额、支付方式、公司治理结构等相关事宜进行明确约定。

（ 3 ）合同的生效条件和生效时间

各方同意为保证增资符合有关法律、法规和政策的规定，以及本次增资顺利 进行，本次增资以以下事项完成为前提条件：

①安徽省国资委批准目标公司的本次增资；

②目标公司的评估结果报安徽省国资委备案完毕；

③乙方董事会、股东大会审议通过乙方认购目标公司该增资事宜；

④中国证券监督管理委员会安徽监管局核准目标公司的此次增资事宜。

各方确认，如上述事项未能通过或本协议签署后至 2015 年 12 月 31 日仍未完 成的，本协议自动解除。

（ 4 ）违约责任条款

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各方同意任何签约方违反本协议的任何约定，包括协议各方违反所作的陈述 与保证，均构成违约，应承担违约责任。如果不止一方违约，则由各违约方分别 承担各自违约所引起的责任。违约赔偿责任的范围限定在法律允许的、相当于因 违约而给其它方所造成的全部实际损失。

10 、本次项目实施的可行性分析

“国九条”对资本市场未来发展的设计，从政策层面对金融行业混业经营予 以明确，支持证券期货机构交叉持牌，监管政策的转变给期货公司带来了巨大的 发展机遇。未来几年，国内期货行业将进入转型变革快速发展的关键时期。 2015 年 3 月 5 日，第十二届全国人民代表大会第三次会议国务院总理李克强作政府工 作报告中指出：“ 2015 年要加强多层次资本市场体系建设，推进信贷资产证券 化，扩大企业债券发行规模，发展金融衍生品市场。大力发展普惠金融，让所有 市场主体都能分享金融服务的雨露甘霖。”

安粮期货未来目标定位于打造独具特色、有核心竞争力的互联网期货创新业 务体系，建立多元化的互联网金融集团，在风险管理业务、资产管理业务、金融 交叉持牌等方面迅速布局，拓展线上金融业务渠道，增强盈利能力。

（ 1 ）增资安粮期货支持中科金财互联网金融资产交易业务的开展

安徽省金融资产交易所（简称安金所）是根据财政部下发的《金融企业国有 资产转让管理办法》（中华人民共和国财政部令第 54 号）的有关要求，经安徽 省财政厅、安徽省国资委批准设立，由安徽省产权交易中心独立发起，经安徽省 工商行政管理局核准，于 2010 年 7 月 27 日正式注册成立的专业化金融资产交易机 构，是国内继北京金融资产交易所、天津金融资产交易所设立之后的第三家金融 资产交易机构。

截至 2014 年，我国共发行资产证券化产品 4,560.99 亿元（包括已到期清算 部分），而同期我国商业银行信贷资产规模超过 100 万亿元（其中，贷款占比超 过 70% ），资产证券化产品占比仅约为 0.5% 。如果以美国金融市场资产证券化 水平（ 2012 年，美国资产证券化产品总规模占信贷资产余额的 60% ）为参照， 则我国资产证券化市场存在着巨大的增长空间。此外，我国商业银行还有大量的 表外资产需要进行转让交易及处置，以增加其流动性和收益。

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我国商业银行、政策性银行以及城商行是信贷资产证券化的主要发起人，与 此同时，国有银行和股份制银行、城商行和农商行也是信贷资产证券化的主要投 资者。中科金财拥有 150 家银行客户及其客户资源，耕耘银行信息化多年，优质 客户和资产来源有所保证。未来中科金财作为安粮期货的股东，将与安粮期货一 道依托安金所这一平台探索各类金融资产交易业务，合作建设互联网金融资产交 易平台，将为国有资产、金融资产提供资产证券化和互联网金融资产交易服务， 助力各类机构提升金融资产处置的价值和效率。

（ 2 ）安粮期货的相关业务资格可与中科金财互联网金融综合战略高度协同

近年来，证监会及中期协陆续开放了多类创新业务资格，激励期货公司进行 业务转型、创新业务体系、扩大收入来源，鼓励期货公司在风险管理业务、资产 管理业务、金融交叉持牌等方面迅速布局，增强盈利能力。

①金融资产交易所业务资格

安金所主要为各类金融资产（包括不良金融资产）提供政策咨询、项目策划、 公开交易、资金结算到出具鉴证全过程服务，同时在国家法律法规的框架内，探 索开展省内信贷资产、金融衍生产品以及金融创新产品的开发、设计、交易和服 务。安金所致力于构建规范化、专业化的互联网金融资产交易平台，力求通过提 供专业化交易和互联网金融产品创新服务，促进场外交易资本市场的发展，为建 设多层次的资本市场体系打下良好的基础。 2015 年，安粮期货入股安金所申请 已获安徽省国资委批复。

②资产管理业务资格

资产管理业务是指期货公司接受单一客户或者特定多个客户的书面委托，根 据本办法规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费 用或者报酬的业务活动。期货公司及子公司从事资产管理业务包括为单一客户办 理资产管理业务和为特定多个客户办理资产管理业务。

安粮期货根据《期货公司资产管理业务管理规则》成立资产管理部，已全面 开展对单一客户及特定多个客户的资产管理业务。 2015 年初，安粮期货资产管 理业务获得中国期货业协会登记备案，是安徽辖区第一家获得该资格的期货公

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司。

本次增资完成后，公司与安粮期货将根据业务经营运作的情况，以资产管理 子公司为平台合作开展资产证券化、期货投资基金、资产管理、财富管理等资产 管理类细分业务。

③风险管理业务资格

期货风险管理是指利用期货市场及相关工具，进行专业化管理，降低企业经 营和市场投资的风险。期货公司风险管理子公司是开展以风险管理服务为主的服 务主体。目前风险管理公司可以开展以下试点业务包括：基差交易、仓单服务、 合作套保、定价服务、做市业务、其他与风险管理服务相关的业务。

安粮期货在 2014 年已筹备建立风险子公司，向安徽省国资委递交了业务开 展的申请，业务申请已获得批准，目前已进入风险子公司正式筹备阶段，风险子 公司主要从事金融衍生品交易。未来中科金财会与安粮期货一起大力发展金融衍 生品理财交易，为广大个人及机构投资人提供互联网金融衍生品理财服务。

④新三板业务资格

2014年，中国证监会发布《关于证券经营机构参与全国股转系统相关业务有 关问题的通知》，文中明确支持期货公司子公司等其他机构经证监会备案后，在 全国股转系统开展推荐业务和做市业务。目前，期货子公司新三板做市的业务细 则尚待公布。中科金财未来将与安粮期货深入合作，依托股东现有资源，有计划 的开展中小微企业新三板挂牌、新三板做市等投资银行业务。

⑤证券投资基金销售业务资格

证券投资基金销售业务包括基金销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办 理基金份额申购、赎回等活动。

2014 年底，安粮期货获得中国证监会证券投资基金销售业务资格的批复， 增加了金融产品的销售品种和销售渠道。未来安粮期货将以资产管理业务、基金 销售业务资格为依托，结合上市公司资源，积极针对不同风险偏好的客户群，提 供个性化、定制化的金融理财服务，为客户打造综合的财富管理解决方案。

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⑤期权业务资格

股票期权交易，是以股票期权合约为交易标的，采用公开的集中交易方式或 者中国证监会批准的其他方式进行的交易活动。根据《证券期货经营机构参与股 票期权交易试点指引》规定，期货公司可以从事股票期权经纪业务、与股票期权 备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务。目前安粮期货已成立股票期权业务 部门，拟向上海证券交易所、深圳证券交易所申请开展股票期权经纪业务，同时 拟定股票期权业务制度、风控、结算方案，购建期权交易系统，预计全部申报工 作将于近期完成。

另外，安粮期货正积极筹备商品期货期权业务，并已参加四大商品期货交易 所组织的多个商品期权仿真交易，相关测试、培训工作和交易所会员端期权业务 系统建设正陆续开展，下一步将根据中国证监会及其他监管机构批复商品期货期 权上市交易时间进行具体业务安排。

安粮期货具有或正在申请的业务资格将拓展其利润增长点，提高其盈利能 力，中科金财也能分享安粮期货转型变革、快速发展带来的业绩增长。同时，上 述业务资格能与中科金财的互联网金融战略高度协同，将助力中科金财开展包括 金融资产交易、资产管理、资产证券化、产业链融资、供应链融资等互联网金融 综合服务，帮助中小型银行及传统企业实现互联网金融转型。

（ 3 ）增资安粮期货可使中科金财发挥 IT 技术优势、分享期货行业快速发展 机遇

IT 技术是期货公司业务创新打造核心竞争力的重要前提，中国证监会发布的 《关于进一步推进期货经营机构创新发展的意见》明确支持期货公司利用互联网 技术创新产品、业务和交易方式，该文松绑网上开户业务，释放了期货业务全面 互联网化的信号。

目前期货行业互联网化亟待开启，期货 PC 端及移动端开户、移动互联网综 合服务、网上产品销售、衍生品交易、场外交易渠道等金融衍生品 IT 服务业务在 国内仍处在开发启动阶段，期货行业 IT 服务市场潜力巨大。中科金财作为软件和 信息技术服务业领先企业，在金融数据中心、 IT 服务管理、行业应用软件开发、 IT 产品增值分销等方面具有业务和技术优势。安粮期货作为行业内较早探索业务

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转型的公司之一，双方在期货业务互联网化和互联网金融服务方面存在巨大合作 空间。中科金财作为安粮期货主要股东，将在前述领域为期货行业提供金融电子 商务、金融数据中心、 IT 服务管理、信息安全、移动支付等多项服务，分享期货 行业互联网化和快速发展带来的IT业务机会。

11 、项目涉及的审批事项

本项目目前尚需得到：（ 1 ）安徽省国资委批准安粮期货的本次增资；（ 2 ） 安粮期货的评估结果报安徽省国资委备案完毕；（ 3 ）中科金财股东大会审议通 过；（ 4 ）中国证券监督管理委员会安徽监管局核准。

（三）智能银行研发中心建设项目

本项目聚焦公司智能银行业务发展，将建设智能银行整体解决方案的研究及 产品体验中心。

1 、项目内容简介

研发中心由研究中心与体验中心两部分组成，其中研究中心提供系统的开 发、测试、组装等软硬件环境；体验中心是一个智能化银行网点展示场所，向参 观者展示智能银行整体解决方案，并收集反馈意见。

2 、本次项目实施的必要性与可行性

（ 1 ）项目实施的必要性

①顺应行业发展趋势，符合公司业务发展要求

在日趋激烈的竞争环境下，银行必须要走差异化竞争道路。通过轻型网点建 设，降低运营成本；通过渠道整合，实现以客户为中心的更好的流程体验；通过 流程再造，降低操作风险，降低运营成本；通过大数据分析，实现精准营销，更 好的增加客户粘性。智能银行的服务模式是当前环境下银行业改革的必由之路。

本项目的建设能够加快公司智能银行产品研发速度，降低研发成本，提高研 发管理水平，树立品牌形象，提供体验式服务，增强中科金财在智能银行领域的 核心竞争力，奠定公司在本领域里的领军企业地位。

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②符合公司战略定位，能够有效提升公司核心竞争力

公司定位于国内领先的智能银行整体解决方案及互联网金融综合服务商，自 成立以来十分注重技术研发和创新能力建设。目前，商业银行向智能银行转型速 度加快，传统银行 IT 解决方案和产品已不适应市场的发展需要，公司需要研发更 丰富、更创新、更智能、更个性化的解决方案。为了适应公司的定位和战略发展 的需要、吸引业内高端人才、提升公司研发水平，建立智能银行研发中心已成为 企业发展的必然需求，与公司的战略定位高度一致。

此次通过研发中心的建设，可以构建一流的产品研发、测试和演示环境以及 各种功能强大的软硬件基础平台，提高研发能力和水平，形成功能完善、技术领 先的研发体系，以此提高公司在智能银行领域内的竞争力。

（ 2 ）项目实施的可行性

①公司具备成熟的团队及技术

公司经过多年的积累，现已拥有一批在智能银行、金融互联网领域的咨询专 家、实施专家、银行顾问专家队伍以及产品研究开发队伍，研发团队包括了项目 管理人员、架构设计人员、专业指导人员、需求分析人员、软件开发人员、软件 测试人员、质量保证人员、版本管理人员、技术支持人员等等，对智能银行业务 有深刻的理解，他们掌握未来银行业智慧化潮流的智能银行整体解决方案。公司 产品已经在多家银行客户得到成功应用，拥有包括工商银行、中国银行、建设银 行、交通银行、华夏银行、等 150 余家重点用户。

公司是国家规划布局内重点软件企业，国家级重点高新技术企业，公司技术 中心通过了北京市企业技术中心认定，公司的“金融行业海量数据处理实验室” 被北京市认定为“工程实验室”。公司到目前为止已经参与了工信部《信息技术 服务》行业标准、人民银行《票据自助柜员机（ ATM ）终端企业标准》行业标 准、银监会《银行监管报表 XBRL 扩展分类标准》等多项行业标准的制定工作。 无论是人员配备还是技术开发落地上，研发中心都具备了成熟条件。

②公司具备领先的智能银行市场地位

在智能银行领域，公司传统优势业务“ ibank ”智能银行整体解决方案，能

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够帮助国内商业银行进行流程再造、网点转型、渠道整合、大数据分析、电子商 务转型等一系列运营管理、经营模式变革，帮助商业银行在利率市场化逐步推进 背景下建立竞争优势，真正实现以客户为中心，为客户提供随时、随地、随身、 随心的智慧服务。

公司长期以来积极研究和推进智能银行转型管理咨询服务、渠道整合、轻型 网点、金融大数据分析、供应链融资、产业链融资、移动支付和金融电子商务运 营外包等一系列解决方案和服务。公司目前向国内 150 余家商业银行提供流程再 造、金融影像、网点转型、多渠道整合、大数据分析、移动支付、移动营销等解 决方案，在智能银行领域市场占有率均位居前列。

3 、项目实施情况

本项目的建设地址位于天津，公司计划利用位于天津滨海高新技术产业开发 区的自有土地用作研发场地建设。

4 、项目涉及的审批事项

本项目已通过公司董事会审批，已经主管机关备案完毕，尚需环保部门环评 批复。

5 、项目投资计划

本项目总投资预算为 8,080.05 万元，主要用于建安工程、购置开发设备与工 具软件、研发人员人力成本等。

项目总建设期为三年，其中各年投资金额分别为 6,164.70 万元、 900.96 万元、 1,014.39 万元。

（四）补充流动资金项目

根据本次募集资金使用计划，公司拟将 25,000 万元的募集资金用于补充流动 资金。

1 、补充流动资金的必要性和可行性

• （ 1 ）推进公司核心业务发展、扩大公司经营规模的需要

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2013 年，公司确立了以智能银行整体解决方案为核心业务的经营战略； 2014 年，公司进一步明确了以“智能银行整体解决方案及互联网金融综合服务”为核 心业务的发展战略。 2015 年，公司将在保持核心业务优势的基础上，实现各业 务线技术水平、服务水平、资源整合水平的全方位提升，不断推进产品研发和产 业链覆盖速度，加大人才培养和引进力度，实现公司经营规模的快速拓展。为实 现这一战略目标，公司在智能银行整体解决方案、互联网金融综合服务等方面进 行了持续的研发投入、营销与服务网络体系建设投入和人才培养投入。同时，公 司也以投资参股等方式与行业客户建立合作关系，以期在更大范围和更深程度上 与行业客户合作，共同打造行业金融综合服务平台。

与公司扩大经营规模所带来的在管理、技术、人员投入等方面日益增加的资 金需求相比，公司目前的流动资金尚存在缺口，目前公司已利用自有资金和发行 债券借款对上述领域进行了先期的资金投入，使得公司日常经营所需流动资金相 对比较紧张。如不能及时获取充足的和成本较低的营运资金，公司业务的发展可 能受到制约。为了推进公司战略目标的实现，公司未来需要持续的后续资金投入。

本次募集资金到位后，公司将在上述业务领域内持续投入，以推进业务体系 的建设和人才结构的优化，快速推动公司战略目标的顺利达成，提升核心业务效 益，改善公司的收入结构，增强公司的核心竞争力。

（ 2 ）公司现金流分布不均匀，需贮备一定现金用于营运资金周转的需要

公司的银行、政府及国企客户较多，业务特点是一、二、三季度支出较多， 年底回款较集中，这使得公司现金流分布极不均匀，前三季度经营活动现金流呈 现较大负数，四季度会有较大现金回流，从而全年经营活动现金流量净额体现为 较好的水平；同时，次年一季度又将出现大规模的经营活动现金流出。在此种情 况下，公司需贮备一定量的现金用于营运资金周转，以缓解公司年度中的营运资 金紧张局面，保障公司业务经营的稳定性。

最近三年，公司各季度经营活动现金流量净额情况如下：

单位：万元

			单位：万元
经营活动产生的现金流量净额	2014 年	2013 年	2012 年
1-3月	-18,689.13	-16,049.24	-4,237.48

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1-6月	-31,410.68	-24,011.30	-7,289.06
1-9月	-30,383.90	-24,237.74	-10,332.06
1-12月	24,242.04	14,996.68	-987.47

本次募集资金部分用于补充流动资金，可以较大程度弥补公司年度中的流动 资金的缺口，有利于公司业务规模的扩大，更好地凸显规模优势，实现公司收入 与利润水平的双增长，进一步提升公司的盈利能力，为公司的投资者带来良好的 收益回报。

（ 3 ）改善公司资本结构的要求

最近三年公司的资产负债率持续上升， 2012 年 12 月 31 日、 2013 年 12 月 31 日、 2014 年 12 月 31 日，公司合并口径资产负债率分别为 37.01% 、 49.70% 和 48.58% （剔除商誉影响），而行业平均资产负债率仅为 24.24% 。与同行业其 他企业相比，公司资产负债率偏高，资本结构不尽合理，如资产负债率继续增加 将影响公司的债务融资能力。

为满足营运资金需求，公司于 2013 年通过发行公司债券取得资金，截至 2014 年 12 月 31 日，公司的公司债券余额为 23,844.00 万元，相应的公司 2013 年和 2014 年的财务费用也增至 1,641.01 万元和 1,692.40 万元，大额的公司债 券使得公司需负担较高的财务费用并在未来面临较大的还款压力。使用部分募集 资金补充公司流动资金，有利于调整优化公司资产负债结构，降低资产负债率， 有效提高公司偿债能力。

综上所述，使用部分募集资金补充流动资金，符合公司的经营模式和发展需 求，可以优化公司资本结构，提升盈利水平、巩固核心竞争力，有利于公司未来 的发展。

2 、本次募集资金运用对公司经营管理和财务状况的影响

本次非公开发行完成后，公司总资产和净资产均有所增加，公司的资本实力 和抗风险能力将得到进一步增强。本次募集资金的运用，有利于推进公司核心业 务发展，扩大公司的经营规模，提升公司的核心竞争能力，提高盈利水平和持续 发展能力，从而促进公司战略目标的实现。

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对于该部分募集资金，公司将严格按照中国证监会、证券交易所有关规定及 公司募集资金管理制度进行管理，根据公司业务发展需要合理运用。公司已建立 募集资金专项存储制度，上述流动资金将存放于董事会决定的专项账户。公司使 用上述流动资金时，将严格按照公司募集资金管理制度履行必要的审批程序。

北京中科金财科技股份有限公司 董事会 2015 年 3 月 19 日

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